Contract

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi al FY21.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, dichiara, ai sensi dell’articolo 154-bis, comma secondo, del “Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria”, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un’offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all’acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol.

1	2
Risultati del piano	Risultati consolidati
strategico 2019-2021	FY21
3	4
Indicatori ESG 2021	Allegati

1

Risultati del piano strategico 2019-2021

€mln

UNIPOL UNIPOLSAI

FY21

actual

2019-2021

actual

2019-2021

target

Risultato netto consolidato

796

2.326

cumulato a

2.000

cumulato a

Dividendi

215

617

cumulato

600

cumulato

Solvency 2 ratio (cons. PIM)

214%

153%-216% b

140-160%

FY21

actual

2019-2021

actual

2019-2021

target

Risultato netto consolidato

723

2.231

cumulato

2.000

cumulato

Dividendi

538

1.528

cumulato

1.300

cumulato

Solvency 2 ratio (cons. EC)

284%

200%-290% b

170-200%

a Escluso l’impatto positivo derivante dal primo consolidamento di BPER (nel 2019)

b Ratio trimestrale minimo e massimo nei tre anni di piano

Creazione di valore concreta e misurabile

Baseline 2018

Risultato

2021

Target 2021

Incidenza prodotti a valenza ambientale

e sociale

Finanza per gli SDGs

Aumento della penetrazione dei prodotti con impatto sociale e ambientale

̰ 30%

22,7%

27,2%

sul portafoglio complessivo assicurativo

862 €mln

̰ 600 €mln

323 €mln

Premi per prodotti a impatto sociale e ambientale sul totale famiglie di prodotti corrispondenti

Incremento ammontare investimenti tematici per gli SDGs

Investiti a supporto dell’Agenda 2030

Indice

reputazionale

Percezione dell’azienda da parte dell’opinione

pubblica in funzione

dei diversi settori di appartenenza

Score reputazione presso general public, secondo metodologia RepTrak®

79,3

vs. 69,6

media di

settore

> Media del settore assicurativo

2

Risultati consolidati FY21

€mln

UNIPOL UNIPOLSAI

	FY19 a	FY20	FY21
Risultato lordo consolidato	867	1.026	951
Danni	725	1.104	821
Vita	226	71	213
Holding e altro	-84	-149	-83
Risultato netto consolidato	666	864	796
Risultato netto di Gruppo	000	000	000

	FY19	FY20	FY21

Risultato lordo consolidato	873	1.119	895
Danni	698	1.105	752
Vita	228	73	218
Altro	-52	-60	-75
Risultato netto consolidato	655	853	723
Risultato netto di Gruppo	628	820	688

€mln

Raccolta premi lavoro diretto

Raccolta premi per ramo

Raccolta premi per società

7.882

3.985

	Auto	Non-Auto	Tot. Danni
Agenti	89%	71%	80%
Broker/Direzione	5%	21%	13%
Bancassicurazione	1%	6%	4%
Diretto e altro	5%	2%	4%
Totale	100%	100%	100%

3.896

7.943

3.838

4.105

+0,8%

UnipolSai	€mln	%	var%
UnipolSai	6.721	85	-0,7
UniSalute	519	7	+7,5
Linear	185	2	+0,1
Arca Assicurazioni	190	2	+35,4
Siat	126	2	-2,4
Incontra	109	1	+29,5
DDOR	92	1	+4,3
Totale	7.943	100	+0,8

	€mln	%	var%
Mobility	4.164	52	-3,2
Auto	3.838	48	-3,7
Altro	326	4	+2,4
Welfare	1.486	19	+5,9
Malattia	794	10	+10,3
Infortuni	692	9	+1,4
Property	2.293	29	+5,4
Incendio e ADB	1.277	16	+5,6
RCG	723	9	+2,6
Altro	293	4	+11,8
Totale	7.943	100	+0,8

-3,7%

+5,3%

FY20 FY21

Auto Non-Auto

Raccolta premi per segmento di mercato

Raccolta premi per canale distributivo

	Totale	Mobility	Welfare	Property
Retail & PMI	82%	47%	11%	24%
Corporate	18%	6%	8%	4%
Totale	100%

Netto riassicurazione Lavoro diretto

8,1%

6,6%

5,5%

67,1%

58,8%

66,3%

28,2%

27,9%

94,2%

FY19

87,0%

FY20

95,0%

FY21

93,7%

66,1%

64,0%

8,0%

7,6%

7,3%

57,3%

28,1%

28,5%

27,7%

92,1%

media 2019-2021

FY19

85,4%

FY20

92,5%

90,6%

media 2019-2021

FY21

Expense Ratio

Loss Ratio

Eventi atmosferici + sinistri gravi

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri (incl. OTI) /premi di competenza post riass. Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi lordi contabilizzati ante riass. + oneri sinistri (incl. APT) /premi di competenza ante riass.

583

550

336

278

212

2019 2020 2021

FY 4Q

Key Figures Combined Ratio RCA lavoro diretto

RCA	var. vs FY20
Premio medio di portafoglio	-2,8%
Numero denunce a	+11,6%
Frequenza	+0,5 p.p.
Lesioni/Tot. sinistri con seguito	-0,3 p.p.

95,6%

60,4%

23,0%

72,9%

22,7%

83,4%

95,6%

72,2%

23,4%

Expense Loss

FY19 FY20 FY21

RCA e RCG

FY21

% risparmio su sinistri liquidati b

RCA RCG

49,6%

69,1%

Run-off riserve sinistri RCA

153 146

FY 4Q

a Sinistri gestiti con seguito

b Risparmio su sinistri liquidati di esercizi precedenti / importo riservato

-49

2019 2020 2021

KPI

	FY20	FY21
Ricavi totali	329	368
Margine operativo lordo a	51	58
EBIT	24	19
Risultato netto	15	15

Totale flotta – veicoli di proprietà

50.053

56.745

Veicoli immatricolati

14.438

9.562

FY20 FY21 FY20 FY21

Raggiunto l’obiettivo di 1,000 contratti al mese intermediati dagli agenti

a Al netto degli ammortamenti dei veicoli

Raccolta diretta

5.386

Raccolta per società

4.328

+24,4%

	€mln	%	var%
UnipolSai	2.870	53	-7,4
Arca Vita + AVI	2.423	45	+112,6
Altre società	93	2	+3,9
Totale	5.386	100	+24,4

FY20 FY21

Raccolta per ramo Raccolta per canale distributivo

	€mln	%	var%
Tradizionali	3.457	64	+26,3
Unit linked	1.119	21	+114,6
Fondi pensione	585	11	-17,2
Capitalizzazione	224	4	-38,0
Totale	5.386	100	+24,4

	€mln	%	var%
Agenti	1.666	31	-0,4
Bancassicurazione	2.498	46	+106,0
Direzione	1.001	19	-19,6
Altro	221	4	+11,7
Totale	5.386	100	+24,4

0,90%

2,26%

1,13%

0,99%

2,00%

0,92%

3,16%

2,92%

Rendimenti vita

FY20

FY21

Riserve tecniche per minimo garantito a

	FY20		FY21
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%	12,1	36	15,4	44
0%-1%	8,0	24	7,8	22
1%-2%	6,5	19	5,6	16
2%-3%	5,0	15	4,6	13
>3%	2,1	6	2,0	6
Totale	33,7	100	35,3	100

Rendimento medio attuale gestioni separate b Rendimento medio trattenuto dal Gruppo c Rendimento medio agli assicurati

Rendimento minimo garantito medio

a Riserve tecniche gestioni separate portafoglio in essere

b Calcolato sul costo storico

c Rendimento finanziario lordo su base annua

€mln

Linea di business	NBV	PVNBP	NB Margin su PVNBP
Prodotti con partecipazione agli utili	43	1.966	2,2%
Prodotti Index/Unit-linked	25	800	3,1%
Altri prodotti vita	20	116	17,4%
Totale FY21	88	2.882	3,0%

Totale FY20	66	2.143	3,1%
Totale FY19	70	2.622	2,7%
Totale FY18	45	2.010	2,2%

FY21

Totale investimenti	FY20
	€mld	%
Totale obbligazioni	54,0	86,8
di cui governativi Italia	26,2	42,2
di cui governativi altri paesi	10,0	16,2
di cui corporate	17,7	28,5
Liquidità	1,0	1,6
Azioni e fondi	1,5	2,5
Real Assets, P.E., H.F.	1,2	1,9
Immobiliare	4,5	7,2
Totale	62,2	100

€mld %

50,5		82,7
23,9		39,1
8,9		14,6
17,7		29,0
2,0		3,2
2,4		3,9
1,7		2,8
4,5		7,3
61,1		100

Duration (anni)		FY20		FY21
Totale		Danni	Vita	Totale	Danni	Vita
Attivi	6,8	3,5	8,4	6,1	3,0	7,5
Passivi	7,7	2,8	9,6	7,2	2,8	8,9
Mismatch	-0,2	1,4	-0,6	-0,5	1,0	-0,8

FY20

Cedole e dividendi	Totale	Danni	Vita
Cedole e dividendi	1.470	344	1.116
Rend.	3,0%	2,8%	3,2%
Valutazioni e realizzi	-44	-24	-23
Rend.	-0,1%	-0,2%	-0,1%
Totale	1.425	320	1.093
Rend.	2,9%	2,6%	3,1%

Rendimenti da investimenti su base annua

FY21

Cedole e dividendi	Totale	Danni	Vita
Cedole e dividendi	1.477	389	1.075
Rend.	2,9%	2,9%	3,0%
Valutazioni e realizzi	69	31	16
Rend.	0,1%	0,2%	0,1%
Totale	1.547	420	1.091
Rend.	3,1%	3,2%	3,1%

4.474 €mln valore di mercato

Totale portafoglio Dettaglio per settore contabile

2.928

2.839

1.136

1.166

4.064

FY20

4.005

FY21

8% (339)

29%

(1.163)

4% (159)

59%

(2.344)

4.005 €m

Immobiliare

Danni Vita Altro

Uso terzi Strumentale

FY20		FY21
€m	Rend.	€m	Rend.

Rendimento lordo

Dettaglio portafoglio uso terzi 2,839 €mln

Dettaglio per cluster Dettaglio per destinazione d’uso

3% (100) 1% (21)

8% (220)

Dettaglio per area geografica

5% (161)

Rend. Ord. 103 3,5% 103 3,6%

Rend. Straord. a -18 -0,6% 11 0,4%

Totale 85 2,9% 114 4,0%

(222)

10%

(289)

74%

(2.107)

Core

Sviluppi Trading Terreni

6% (164)

8% (234)

Uffici

Hotel

8% (2316%)

9% (248)

28%

10%

(278)

10%

(282)

38%

(1.085)

24%

(675)

Resid.le

Altro Comm.le Terreni Cond. e Ind.

(256)

10%

(278)

39%

(1.099)

20%

(561)

Milano

Altre città Altri inv. imm. Bologna Firenze

Roma

Torino

Strutture sanitarie

a I rendimenti straordinari includono le plus/minus, le svalutazioni nette e gli impatti derivanti dal Covid-19.

Stock sofferenze

2018-2021 Evoluzione del portafoglio

110

116

2.689

3.046

3.465 b

2.590

	FY20	FY21
Crediti lordi	3.046	2.689
Crediti netti	423	357
Coverage ratio	86%	87%

2018

Incassi su portafoglio sofferenze

	FY20	FY21
Incassi	116	82	404 €mln incassi 2018-2021
Riduzione sofferenze (GBV)	419	356	1.452 €mln riduzione GBV 2018-2021
Incassi/GBV	28%	23%

Highlight patrimoniali

da -268 €mln alla costituzione della

società a +38 €mln a fine 2021

	FY20	FY21
Posizione finanziaria netta	-27	38
Attività fiscali	55	52
Patrimonio netto totale	440	441 a

2019

2020

2021

Crediti lordi Incassi

UNIPOL

UNIPOLSAI

DPS (€)

0,180

0,280

0,300

DPS (€)

0,145

0,160

0,190

129

410

201

453

215

538

Dividendi totali Dividendi totali

FY18

FY19 a

FY20 FY21

FY18

FY19 FY20

FY21

FY21 Risultato civilistico netto (stima)

335

Pay-out ratio

64%

FY21 Risultato civilistico netto (stima)

648

Pay-out ratio

83%

UNIPOL (consolidato) Partial Internal Model

UNIPOLSAI (consolidato) Economic Capital

5,2

4,6

9,7

214%

284%

Own Funds

SCR Excess a

6,4

3,5

9,9

Own Funds SCR

Excess a

UNIPOLSAI (solo)

Partial Internal Model

6,7

3,0

9,7

326%

Dati al netto dei dividend proposti

Own Funds

SCR

Excess a

UNIPOL (consolidato) – Partial Internal Model UNIPOLSAI (consolidato) – Economic Capital UNIPOLSAI (solo) – Partial Internal Model

9.727

1.825

7.378

490

9.727

9.866

3.529

5.175

6.390

3.471

9.194

546

6.737

2.983

9.866

9.720

9.174

546

9.720

1.023

Own Funds SCR e Excess

OF Fin. OF Tier 1

OF Tier 2

OF Tier 3

SCR Fin. SCR Ins.

Excess a

OF Fin. OF Tier 1

OF Tier 2

OF Tier 3

SCR Fin. SCR Ins.

Excess a

OF Tier 1

OF Tier 2

SCR Ins.

Excess a

3

Indicatori ESG 2021

Valore distribuito: Assicurati vs altri

Valore distribuito agli altri stakeholder

35%

12.359

€mln

65%

0,3% 3,7%

6,2%

7,5%

38,9%

4.292

€mln

19,3%

24,1%

Pagamenti agli assicurati

Valore distribuito agli altri stakeholder

Comunità Finanziatori

Pubblica amministrazione Azionisti

Dipendenti Fornitori

Agenti e atri intermediari

€mln

Total

2.712 €mln

Green 258 €mln

192

Riduzione del rischio RC Inquinamento

Energia rinnovabile Efficienza energetica

258

2.454

Social

2.454 €mln

582

1.556

316

Prodotti che proteggono specifici clienti o eventi Prodotti malattia che offrono rimborsi e/o servizi Prodotti che promuovono comportamenti responsabili

Social Green

Monitoraggio degli asset del Gruppo in base ai criteri di investimento responsabile definiti da apposite «Linee Guida»

Misurazione del posizionamento del

83,0%

Asset monitorati 51,9 €mld

Asset ESG compliant 51,2 €mld

98,6%

portafoglio in relazione all’Accordo di Parigi

• Emissioni del portafoglio Corporate di Unipol allineate con una traiettoria tra 1,75 e 2 gradi

• Posizionamento coerente con gli obiettivi

di minima dell’Accordo di Parigi

• Disinvestimento dal carbone entro il 2030

• Esposizione ai combustibili fossili pari allo

0,44% del portafoglio Corporate.

Asset monitorati Asset non monitorati

Asset ESG compliant

Asset Non ESG compliant

€mln

Investimenti a supporto dell’Agenda 2030 e del contrasto al cambiamento climatico

Temi

€mln

SDGs

Temi

Cura Residenziale e Socio- assistenziale

€mln

SDGs

46,6

Energia rinnovabile,

ecoefficienza

446,8

164,7

Gestione sostenibile delle

foreste

Consumo e Produzione Sostenibile

34,0

Reti digitali e

Infrastrutture

Mobilità sostenibile

17,1

77,8

Formazione e

cultura

7,8

Acqua

64,8

Housing

Sociale

TOTALE € 862,2 mln

2,6

• Investimenti tematici: + 41% rispetto al 2020

• Investimenti per il contrasto al cambiamento climatico e per la tutela dell’ambiente, degli ecosistemi terrestri, marini e di acqua dolce: +50% rispetto al 2020

Green Bond emessi

449

1.000

€mln

551

Totale emesso allocato Totale emesso non allocato

Investimenti allocati

23 26

242

550,6

€mln

231

Energy efficiency Forestry

Clean transportation Renewable energy Green buildings

Presidio delle emissioni di Scope 1 e Scope 2

• 100% delle forniture di energia elettrica in Italia proveniente da fonte rinnovabile (da maggio 2021 avvio delle forniture di energia rinnovabile in Serbia).

• Sistema di gestione dell'energia certificato ISO50001.

• Uso di tecnologie progettate per massimizzare il risparmio energetico nelle costruzione di nuovi edifici e ristrutturazioni.

• Riduzione delle emissioni di CO2 da immobili del 10,5% nel 2021: 33.863 t CO2 equivalenti totali

• Riduzione della produzione media di CO2 per dipendente a 2,8 t, in calo del 35%a rispetto al 2018 (vs obiettivo di Piano -7% nel triennio 2019-2021)

Presidio delle emissioni di Scope 3 (alcuni esempi)

7.592 t CO2 eq

Emissioni legate all’homeworking dei dipendenti b

904.724 t CO2 eq

Totale emissioni indotte del portafoglio investimenti corporate

(Scope 1, Scope 2 e altre emissioni dirette)

6.548.666 t CO2 eq

generate dagli spostamenti dei clienti con dispositivi telematici (vs 5.759.805 t CO2 eq nel 2020)

218.880 t CO2 eq

generate dalle auto NLT UnipolRental

a Tali risultati sono in parte determinati dalle differenti modalità di fruizione degli immobili dovuti alla risposta alla pandemia. Per meglio comprendere gli impatti della situazione pandemica sull’andamento delle emissioni sono inoltre state stimate quelle connesse all’homeworking dei dipendenti

b Calcolate secondo la metodologia descritta da «Homeworking emissions whitepaper» redatto a novembre 2020 da EcoAct, Lloyds Banking Group e NatWest Group

4

Allegati

Unipol

85,24%

9,55%

UnipolReC

BPER

Al 31 dicembre 2021

Unipol inclusa negli indici

FTSE MIB e MIB® ESG1

Siat

Arca Vita

Arca Xxx.xx

14,76%

84,92% a

9,34%

UnipolSai

98,99%

100%

94,69%

100%

51%

63,39%

UniSalute

Linear

DDOR

UnipolRe

Incontra

UnipolAssistance

UnipolService

UnipolGlass

UnipolTech

UnipolRental

Cambiomarcia

GruppoUNA

Altre società

Bancarie e finanziarie

Assicurative Bancassicurazione

Servizi xxx.xx e accessori

Hotel e altro

Società quotate

a Incluse le azioni detenute da Unipol Investment, UnipolPart I e Unipol Finance

UNIPOL UNIPOLSAI

	FY20	FY21
Raccolta premi a	12.210	13.329
Danni	7.882	7.943
Vita	4.328	5.386
Combined Ratio b	87,0%	95,0%
Risultato netto cons. reported	864	796
Ris. netto di Gruppo reported	707	627
EPS (€) c	0,99	0,87
Dividendi	201	215
DPS (€)	0,28	0,30

	FY20	FY21
Raccolta premi a	12.210	13.329
Danni	7.882	7.943
Vita	4.328	5.386
Combined Ratio b	87,0%	95,0%
Risultato netto consolidato	853	723
Risultato netto di Gruppo	820	688
EPS (€) c	0,29	0,23
Dividendi	538	538
DPS (€)	0,19	0,19

	FY20	FY21
Patrimonio netto	9.525	9.722
Patrimonio netto di Gruppo	7.614	7.780
BVPS (€) c	10,61	10,84
Solvency 2 ratio (cons. PIM)	216%	214%

	FY20	FY21
Patrimonio netto	8.144	8.234
Patrimonio netto di Gruppo	7.881	7.964
BVPS (€) c	2,61	2,64
Solvency 2 ratio (cons. ec. cap.)	281%	284%

a Lavoro diretto b Netto riassicurazione c Calcolato sul numero totale di azioni ordinarie

Al 31 dicembre 2021

Emittente	Quotato a	Valore nominale	Sub./Sen./ Hyb.	Tier	Scadenza	Tasso
UnipolSai		160	Hyb.	Tier I	Lug 2023	Eur6M+1,8% b
UnipolSai	✓	500	Sub.	Tier II	Mar 2028	3,88%
UnipolSai	✓	750	Hyb.	Tier I	Perpetuo c	5,75%
UnipolSai	✓	500	Hyb.	Tier I	Perpetuo d	6,38%
Totale UnipolSai S.p.A.		1.910				4,83% f
Unipol	✓	1.000	Sen.	--	Mar 2025	3,00%
Unipol	✓	500	Sen.	--	Nov 2027	3,50%
Unipol (Green Bond)	✓	1.000	Sen.	--	Set 2030	3,25%
Totale Unipol S.p.A.		2.500				3,22% f
Totale UnipolSai S.p.A. + Unipol S.p.A.e		4.410

a Quotato presso la Borsa del Lussemburgo

b Spread aggiuntivi 0,715bps al 30/06 e al 31/12 di ogni anno

c Prima call giugno 2024

d Prima call aprile 2030

e Escluso debito infragruppo

f Tasso medio, calcolato sulla base dello stock medio al FY21

Passivi

Al 31 dicembre 2021

	Attivi
Attività finanziarie liquide a	1.353
Finanziamento a UnipolRental	150
Attività finanziarie liquide	1.503

Debito finanziario verso UnipolSai	300
Debito senior 2025	1.000
Debito senior 2027	500
Senior green bond 2030	1.000
Passività finanziarie b	2.800

Saldo netto

-1.297

a Incluse attività finanziarie liquide di Unipol S.p.A. e delle società da essa direttamente controllate al 100%

b Valore nominale

Al 31 dicembre 2021

		Note
Partecipazione in UnipolSai	84,92%	rif. slide 31
Partecipazione in UnipolReC	85,24%	rif. slide 31
UnipolReC patrimonio netto tangibile	441 €mln	rif. slide 20
Partecipazione diretta in BPER	9,55%	rif. slide 31
Attività/passività finanziarie nette	-1.297 €mln	rif. slide 34
Costi operativi netti	27 €mln	Dato adjusted escludendo i costi non ricorrenti
DTA	302 €mln	Deferred Tax Assets relative all’affrancamento dell’avviamento - local GAAP

Dati gestionali

Xxxxxxx Xxxxxx

Head of Investor Relations

xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxx.xx xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx

Xxxxxxxxx Xxxx Tel x00 000 000 0000

Xxxxxxxx Xxxxxxxx Tel x00 000 000 0000

Xxxxx Xxxxxx Tel x00 000 000 0000

Xxxxxxxx Xxxxxxxx Tel x00 000 000 0000

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13 maggio 2022 Risultati 1Q22

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