Contract

3. I PRESTITI FINALIZZATI 1

GLOSSARIO 6

APPROFONDIMENTI 10

NORMATIVA 12

3. I PRESTITI FINALIZZATI

Al termine del capitolo sarai in grado di descrivere le caratteristiche principali dei prestiti

finalizzati.

3.1 Caratteristiche generali dei prestiti finalizzati

Per "prestito finalizzato" si intende l'erogazione di somme per l'acquisto di beni/servizi identificati con precisione nel contratto di finanziamento.

Di norma il contratto è stipulato direttamente presso gli esercizi commerciali, grazie a delle convenzioni tra questi ultimi e degli intermediari finanziari specializzati (meno frequentemente da banche).

Il finanziamento è concesso dall'intermediario ma è erogato direttamente al negoziante che dovrà poi consegnare il bene o fornire il servizio all'acquirente.

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La richiesta del finanziamento è quindi “finalizzata” (e cioè “collegata”) all’acquisto di un bene di consumo o – più raramente – di un bene produttivo.

Questa particolare forma di finanziamento si è molto diffusa in passato, soprattutto nella grande distribuzione di beni di consumo, per l’acquisto di:

• autoveicoli

• elettrodomestici

• arredamenti

• prodotti di elettronica

• motocicli

• viaggi.

Gli intermediari finanziari specializzati nell’erogazione di prestiti finalizzati sono generalmente intermediari “captive”, ossia espressione del produttore o del dealer per il quale si occupano di finanziare le vendite dei prodotti/servizi.

Nella prassi commerciale esistono numerose variazioni per quanto riguarda la determinazione del contenuto dei contratti e delle condizioni economiche praticate, anche in ragione delle strategie commerciali perseguite dai fornitori dei beni o dall’intermediario finanziatore.

Sono in particolare molto diffuse forme contrattuali che prevedono:

• finanziamenti con “maxirata” finale: il rimborso del prestito avviene con il pagamento di rate costanti di non elevato ammontare e con un’ultima rata di importo molto elevato;

• finanziamenti a “tasso zero”: gli oneri finanziari connessi all’erogazione del finanziamento sono a carico del fornitore del bene; è comunque spesso richiesto un contributo a titolo di spese di istruttoria a carico del cliente.

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Nei casi in cui la distribuzione di questi prodotti avvenga attraverso intermediari del credito (di norma agenti in attività finanziaria), questi devono illustrare il significato e le conseguenze concrete dell’inserimento nel contratto delle particolari clausole citate, per evitare che il cliente possa trovarsi di fronte a richieste di pagamento di rate dall’importo inatteso.

Anche dopo la riforma introdotta dal D.lgs. n. 141/2010 l’erogazione di finanziamenti finalizzati può essere intermediata da soggetti non iscritti negli elenchi di agenti in attività finanziaria e mediatori creditizi.

Il DPR n. 287/2000 infatti esclude, fino alla definitiva entrata a regime della riforma, l’attività dei dealer (fornitori di beni/servizi) dal campo di applicazione degli obblighi a carico di agenti e mediatori, se sussistono determinate condizioni.

L’art. 2, comma 3 del DPR 287/2000 (vigente fino all’apertura dei nuovi elenchi di agenti e mediatori) prevede in particolare che:

“Non integra mediazione creditizia la raccolta, nell'ambito della specifica attività svolta e strumentalmente ad essa, di richieste di finanziamento, effettuata sulla base di apposite convenzioni stipulate con banche e intermediari finanziari, da parte di:

a) soggetti iscritti in ruoli, albi o elenchi, tenuti da pubbliche autorità, da ordini o da consigli

professionali;

b) fornitori di beni o servizi”.

Questo principio è sostanzialmente confermato anche dall’art. 12 del D.lgs. n. 141/2010, che prevede espressamente che “non costituisce esercizio di agenzia in attività finanziaria, né di mediazione creditizia” fra l’altro:

“la promozione e la conclusione, da parte di fornitori di beni e servizi, di contratti di finanziamento unicamente per l'acquisto di propri beni e servizi sulla base di apposite convenzioni stipulate con le banche e gli intermediari finanziari. In tali contratti non sono ricompresi quelli relativi al rilascio di carte di credito”.

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3.2 Il collegamento tra fornitura di beni o servizi e contratto di finanziamento

Nell’erogazione di finanziamenti finalizzati il cliente instaura una pluralità di rapporti contrattuali. Da un lato infatti egli acquista un bene/servizio dal fornitore (dealer) e nel contempo conclude un contratto di finanziamento con l’intermediario finanziario (eventualmente avvalendosi di un intermediario del credito).

Si parla quindi di credito collegato proprio per evidenziare il collegamento che sussiste tra i

due contratti: quello di fornitura e quello di finanziamento.

Nei casi di erogazione di prestiti finalizzati quindi, a differenza di ciò che avviene per i prestiti personali, i soggetti coinvolti sono tre:

1. il cliente/consumatore che acquista i beni o servizi dal fornitore e riceve il finanziamento dall’intermediario finanziario

2. il fornitore che vende il bene o servizio al consumatore, percependo il corrispettivo direttamente dall’intermediario finanziario

3. l’intermediario finanziario che, sulla base di un accordo di convenzionamento con il fornitore, finanzia il cliente/consumatore per sostenere i costi di acquisto del bene/servizio.

In virtù di questo “collegamento”, la legge riconosce particolari tutele a favore del cliente, nel caso in cui si verificassero inadempimenti da parte del fornitore: in tal modo si impedisce che il cliente debba continuare a corrispondere tutte le rate previste dal contratto di finanziamento nel caso in cui non abbia regolarmente ricevuto il bene/servizio acquistato o in caso di grave difformità del bene/servizio ricevuto rispetto a quanto pattuito con il contratto di fornitura.

Prima della riforma introdotta dal D.lgs. n. 141/2010 era già prevista una specifica norma di tutela dal Codice del consumo (art. 42), che aveva però dimostrato varie lacune in sede applicativa e aveva generato frequenti contenziosi tra clienti e intermediari finanziari.

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La recente riforma ha inserito nel Testo Unico Bancario il nuovo art. 125-quinquies, che si distingue rispetto alla disciplina precedente per i seguenti aspetti:

• la disciplina del “credito collegato” è inserita nel Testo Unico Bancario e si applica a tutti i contratti di credito erogato a un consumatore

• è previsto che in qualunque caso in cui il fornitore si sia reso responsabile di un inadempimento di non scarsa importanza il consumatore, dopo avere provveduto alla costituzione in mora del fornitore, abbia diritto a chiedere la risoluzione del contratto di credito

• la risoluzione del contratto comporta l'obbligo del finanziatore di rimborsare al consumatore le rate già versate, nonché ogni altro onere eventualmente applicato

• la risoluzione del contratto non comporta l'obbligo del consumatore di rimborsare al finanziatore l'importo che sia stato già versato al fornitore dei beni o dei servizi, mentre il finanziatore ha diritto a ottenere la restituzione di tale importo dal fornitore stesso.

La legge prevede poi espressamente che le disposizioni in materia di “credito collegato” si applichino anche nei casi in cui il credito sia stato ceduto dal finanziatore a un terzo (art. 125- quinquies del TUB).

In questo modo il consumatore è posto al riparo dal rischio di vedere sacrificati i propri diritti a causa della cartolarizzazione o comunque della circolazione del credito.

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GLOSSARIO

Affidabilità creditizia

Capacità di un soggetto di ottenere credito dal sistema finanziario; essa è determinata sulla base della capacità di reddito, del livello di indebitamento in essere e della capacità dimostrata in passato di onorare le promesse di pagamento.

Agente in attività finanziaria

Xxxxxxxx che promuove e conclude contratti relativi alla concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma o alla prestazione di servizi di pagamento, su mandato diretto di intermediari finanziari , istituti di pagamento o istituti di moneta elettronica.

Attività di concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma

La concessione di crediti, ivi compreso il rilascio di garanzie sostitutive del credito e di impegni di firma. Tale attività comprende, tra l'altro, ogni tipo di finanziamento connesso con operazioni di:

a) locazione finanziaria;

b) acquisto di crediti;

c) credito al consumo, così come definito dall'articolo 121 del Testo unico, fatta eccezione per la forma tecnica della dilazione di pagamento del prezzo svolta dai soggetti autorizzati alla vendita di beni e servizi nel territorio della Repubblica;

d) credito ipotecario;

e) prestito su pegno;

f) rilascio di fideiussioni, l'avallo, l'apertura di credito documentaria, l'accettazione, la girata, l'impegno a concedere credito, nonché ogni altra forma di rilascio di garanzie e di impegni di firma. Sono esclusi le fideiussioni e gli altri impegni di firma previsti nell'ambito di contratti di fornitura in esclusiva e rilasciati unicamente a banche e intermediari finanziari.

Carta di credito

Tessera personale e non cedibile con la quale un ente emittente autorizza il titolare, entro dei limiti di spesa prestabiliti, a:

• pagare i propri acquisti di beni e servizi presso esercizi commerciali convenzionati con l'emittente stesso,

• ottenere anticipazioni di contante (cash advance) presso sportelli automatici (ATM) o presso gli sportelli bancari,

senza dar luogo all'addebito immediato delle somme spese o prelevate.

Carta di credito revolving

Carta di credito che permette di accedere ad una disponibilità di denaro sotto forma di linea di credito. Il titolare di una carta di credito revolving rimborsa gli acquisti effettuati a rate e per questo paga alla banca un tasso di interesse.

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Carta di debito

Documento che abilita il titolare, in base a un rapporto contrattuale con l'emittente, a effettuare operazioni di prelievo presso gli ATM o di pagamento attraverso terminale (POS, Point of Sale, o cassa continua, cash dispenser) con addebito in tempo reale su conto corrente bancario del controvalore di ogni operazione effettuata.

Cartolarizzazione

(argomento trattato a pagina 5 della dispensa)

Operazione mediante la quale un soggetto (detto “originator”) cede un suo credito pro soluto (cioè senza garanzia dell’incasso) a una società che si obbliga a incorporare il credito stesso in uno o più titoli da cedere a terzi sul mercato.

Cessione del credito

Contratto con il quale un soggetto (creditore cedente) trasferisce un altro soggetto (cessionario) un diritto di credito, determinando una modificazione soggettiva del rapporto obbligatorio dal lato del creditore lasciando immutata l’identità del debitore (debitore ceduto).

Consumatore

(argomento trattato a pagina 5 della dispensa)

Persona fisica che agisce per scopi estranei all'attività imprenditoriale, commerciale, artigianale o professionale eventualmente svolta.

Contratto di credito collegato

Contratto di credito finalizzato esclusivamente a finanziare la fornitura di un bene o la prestazione di un servizio specifici se ricorre almeno una delle seguenti condizioni:

1) il finanziatore si avvale del fornitore del bene o del prestatore del servizio per promuovere o concludere il contratto di credito;

2) il bene o il servizio specifici sono esplicitamente individuati nel contratto di credito.

Contratto di mutuo

Contratto col quale una parte (mutuante) consegna all'altra una determinata quantità di danaro o di altre cose fungibili, e l'altra (mutuatario) si obbliga a restituire altrettante cose della stessa specie e qualità.

Costituzione in mora

(argomento trattato a pagina 5 della dispensa)

Consiste nella richiesta scritta formulata dal creditore al debitore di adempiere l'obbligazione,

cioè di effettuare un pagamento o consegnare un bene.

La richiesta è di norma inoltrata a mezzo piego o lettera raccomandata con avviso di ricevimento, per dare certezza alla data del ricevimento. Alla costituzione in mora conseguono vari effetti, tra i quali:

• la maturazione degli interessi moratori, nella misura pattuita tra le parti o, in mancanza, in misura pari all'interesse legale;

• l'interruzione del termine di prescrizione;

• l'obbligo in capo al debitore di risarcire gli eventuali danni che si producano dopo la messa in mora.

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Fideiussione

Contratto definito dall'art. 1936 del cod. civ. con cui il fideiussore si obbliga personalmente verso il creditore garantendo l'adempimento di un'obbligazione altrui. Nel caso di mancato adempimento dell'obbligazione da parte dell'obbligato, il creditore può rivolgersi indifferentemente o al fideiussore o all'obbligato stesso. La fideiussione non è valida se non è valida l’obbligazione principale.

Finanziamento finalizzato

Erogazione di una somma di denaro, da parte di una banca o un intermediario finanziario, al fine di permettere al soggetto finanziato di acquistare uno specifico bene o servizio.

Gestione caratteristica o corrente

Insieme di processi che generano costi e ricavi e pagamenti e incassi riferibili all'insieme delle

attività (di acquisto, trasformazione e vendita) proprie dell'azienda.

Intermediari finanziari

Soggetti a cui è riservato l’esercizio nei confronti del pubblico dell’attività di concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma, iscritti nell’elenco previsto dall’art. 106 del TUB.

Intermediario del credito

Sono considerati tali gli agenti in attività finanziaria, i mediatori creditizi o qualsiasi altro soggetto, diverso dal finanziatore, che nell'esercizio della propria attività commerciale o professionale svolge, a fronte di un compenso in denaro o di altro vantaggio economico oggetto di pattuizione e nel rispetto delle riserve di attività previste dal Titolo VI-bis del TUB, almeno una delle seguenti attività:

1) presentazione o proposta di contratti di credito ovvero altre attività preparatorie in vista della conclusione di tali contratti;

2) conclusione di contratti di credito per conto del finanziatore.

Ipoteca

Diritto reale di garanzia, costituito dal debitore (o da un terzo) su un bene, a garanzia di un credito. L'ipoteca attribuisce al creditore il potere di espropriare il bene sul quale è stata iscritta e di essere soddisfatto con preferenza sul ricavato della vendita. L'ipoteca si estingue automaticamente dopo venti anni.

Lavoratori parasubordinati

Xxxxxxxx che collaborano con un’impresa senza essere avvinti da rapporti di lavoro subordinato (cioè di lavoro dipendente ex art. 2094 cod. civ.) e in maniera non occasionale. Vi rientrano, per esempio, i collaboratori coordinati continuativi (oggi “a progetto”), gli agenti, i rappresentanti di commercio (art. 409 cod. proc. civ.).

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Mediatore creditizio

Xxxxxxxx che mette in relazione, anche attraverso attività di consulenza, banche o intermediari

finanziari con la potenziale clientela per la concessione di finanziamenti sotto qualsiasi forma.

Pegno

Diritto reale di garanzia che ha la funzione di garantire la soddisfazione di un credito. Esso può costituirsi su cose di proprietà del debitore o su cose appartenenti a terzi. È causa legittima di prelazione perché attribuisce al creditore garantito il diritto di potersi soddisfare sul bene oggetto del pegno con preferenza rispetto ad altri creditori.

Periodo di ammortamento

Corrisponde al lasso di tempo necessario per rimborsare interamente il prestito erogato dall’intermediario. Il piano di ammortamento è infatti il programma di pagamenti pattuiti tra intermediario e cliente per la restituzione del finanziamento mediante la corresponsione di rate periodiche.

Rischio di credito

Xxxxxxx che il debitore non assolva, anche parzialmente, agli obblighi contratti con il creditore.

Rischio di obsolescenza

Xxxxxxx a cui è esposto il proprietario di un bene con riferimento a un possibile deprezzamento del valore di mercato del bene stesso più intenso rispetto a quello rappresentato dal processo di ammortamento; il deprezzamento può essere provocato dall'uso del bene o dalla comparsa sul mercato di beni analoghi maggiormente all'avanguardia o di sostituti.

Sconfinamento

Utilizzo da parte del consumatore di fondi concessi dal finanziatore in eccedenza rispetto al saldo del conto corrente in assenza di apertura di credito ovvero rispetto all'importo dell'apertura di credito concessa.

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APPROFONDIMENTI

Gli intermediari del credito e la distribuzione di prodotti di finanziamento

(argomento trattato a pagina 3 della dispensa)

Gli agenti in attività finanziaria e i mediatori creditizi rivestono ruoli ben distinti nell’attività di distribuzione dei prestiti personali e degli altri prodotti di finanziamento.

Gli agenti in attività finanziaria operano infatti su mandato di un solo intermediario o di più intermediari appartenenti al medesimo gruppo (“monomandato”).

Soltanto nel caso in cui la l’intermediario non conferisca il mandato all’agente per tutti i prodotti o servizi, l'agente potrà acquisire ulteriori mandati (al massimo due) da altri intermediari al fine di offrire l'intera gamma di prodotti o servizi disponibili sul mercato.

L’attività svolta dagli agenti è quindi riconducibile a specifici intermediari che gli hanno conferito mandato: la legge prevede infatti che l’intermediario mandante sia addirittura responsabile in solido con l’agente per tutti i danni da lui cagionati ai clienti ed ai terzi nello svolgimento dell’attività.

L’agente in attività finanziaria può promuovere e – a differenza del mediatore creditizio – anche concludere i contratti di finanziamento.

Oltre a raccogliere la documentazione necessaria per istruire la pratica e sottoporla all’intermediario mandante, gli agenti possono quindi anche rappresentare l’intermediario stesso nella stipula del contratto di finanziamento.

Resta tuttavia inteso che la valutazione del merito creditizio e la decisione in ordine alla concessione (o meno) del finanziamento rimangono necessariamente in capo all’intermediario, così come le responsabilità conseguenti.

Il mediatore creditizio svolge invece la funzione di mettere in relazione, anche attraverso attività di consulenza, l’intermediario con i potenziali clienti al fine di verificare la possibilità di concedere loro il finanziamento di cui hanno bisogno.

I mediatori creditizi operano quindi in condizione di assoluta indipendenza e terzietà rispetto alle parti del contratto di finanziamento: i mediatori non possono infatti essere legati ad alcuna delle parti da rapporti che ne possano compromettere l'indipendenza e autonomia.

L’attività concretamente svolta dai mediatori creditizi si distingue in maniera significativa da quella svolta dagli agenti in attività finanziaria: ai mediatori è infatti vietato rappresentare l’intermediario nella conclusione del contratto di finanziamento.

Essi non possono neppure effettuare l'erogazione del finanziamento o altra forma di pagamento e non posso incassare di denaro contante, altri mezzi di pagamento o titoli di credito.

I mediatori creditizi possono svolgere le seguenti attività prodromiche alla conclusione del contratto di finanziamento:

• illustrare le caratteristiche dei diversi prodotti di finanziamento che hanno “in portafoglio”, aiutando il cliente, mediante attività di consulenza, ad individuare il prodotto più adeguate alle sue esigenze finanziarie

• raccogliere le richieste di finanziamento sottoscritte dai clienti

• svolgere una prima istruttoria per conto dell'intermediario erogante, raccogliendo la

documentazione necessaria per la concessione del finanziamento

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• inoltrare le richieste di finanziamento e la documentazione acquisita all’intermediario

affinché valuti il merito creditizio del cliente e decida se concedere il finanziamento.

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NORMATIVA

• D.P.R. 28 luglio 2000, n. 287, Regolamento di attuazione dell'articolo 6 della legge 7 marzo

1996, n. 108, recante disciplina dell'attività di mediazione creditizia

• Xxxxxxx xxx xxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx 0 gennaio 1950, n. 180 approvazione del testo unico delle leggi concernenti il sequestro, il pignoramento e la cessione degli stipendi, salari e pensioni dei dipendenti dalle pubbliche amministrazioni

• Banca d’Italia, Cessione del quinto dello stipendio e operazioni assimilate: cautele e indirizzi per gli operatori

• Ministero dell’Economia e delle Finanze, Decreto 27 dicembre 2006, n. 313, Regolamento di attuazione dell’articolo 13-bis del decreto –legge 14 marzo 2005, n. 35 convertito, con modificazioni, dalla legge 14 maggio 2005, n. 80

• Codice civile, Libro IV - Delle obbligazioni, TITOLO III - Dei singoli contratti, CAPO XVII - Dei contratti bancari, SEZIONE III - Dell'apertura di credito bancario

• Comunicazione UIF del 16 marzo 2012 - schemi rappresentativi di comportamenti anomali ai sensi dell’articolo 6, comma 7, lettera b) del d.lgs. 231/2007- operatività connessa con il rischio di frodi nell’attività di factoring

• Decreto Ministeriale 17 febbraio 2009 n. 29, Regolamento recante disposizioni in materia di intermediari finanziari di cui agli articoli 106, 107, 113 e 155, commi 4 e 5 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385

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