WISDOMTREE ISSUER PLC
AVVISO n.9213 | 20 Maggio 2015 | ETFplus - ETF indicizzati |
Mittente del comunicato : BORSA ITALIANA
Societa' oggetto dell'Avviso
: WISDOMTREE ISSUER PLC
Testo del comunicato
Oggetto : 'ETFplus - ETF indicizzati' - Inizio negoziazioni 'WISDOMTREE ISSUER PLC'
Si veda allegato.
Disposizioni della Borsa
Denominazione a listino ufficiale ISIN WISDOMTREE JPN EQUITY UCITS ETF USD HEDG IE00BVXC4854 WISDOMTREE EUR EQUITY UCITS ETF USD XXXX XX00XXXXX000
Tipo strumento: ETF - Exchange Traded Fund
Oggetto: INIZIO DELLE NEGOZIAZIONI IN BORSA
Data inizio negoziazione: 21/05/2015
Mercato di quotazione: Borsa - Comparto ETFplus
Segmento di quotazione: Segmento ETF INDICIZZATI - CLASSE 2 Specialista: KCG EUROPE LIMITED - IT2997
SOCIETA' EMITTENTE
Denominazione: WISDOMTREE ISSUER PLC
CARATTERISTICHE SALIENTI DEI TITOLI OGGETTO DI QUOTAZIONE E INFORMAZIONI PER LA NEGOZIAZIONE
vedi scheda riepilogativa
DISPOSIZIONI DELLA BORSA ITALIANA
Dal giorno 21/05/2015, gli strumenti indicati nella scheda riepilogativa verranno inseriti nel Listino Ufficiale, sezione ETFplus.
Allegati:
- Scheda riepilogativa
- Documenti per la Quotazione
Denominazione/Long Name | Codice ISIN | Trading Code | Instrument Id | Valuta negoziazione | Exchange Market Size | Differenziale Massimo di prezzo | Quantitativo minimo di negoziazione | Valuta denominazione | Numero titoli | Numero titoli al | Indice benchmark / sottostante |
WISDOMTREE JPN EQUITY UCITS ETF USD XXXX | XX00XXXX0000 | XXX | 000000 | EUR | 7050 | 1,5 % | 1 | USD | 3150000 | 18/05/15 | WISDOMTREE JAPAN HEDGED EQUITY TRN |
WISDOMTREE EUR EQUITY UCITS ETF USD XXXX | XX00XXXXX000 | HEDJ | 775573 | EUR | 7050 | 1,5 % | 1 | USD | 1260000 | 18/05/15 | WISDOMTREE EUROPE HEDGED EQUITY TRN |
Denominazione/Long Name | Natura indice | TER – commissioni totali annue | Dividendi (periodicità) |
WISDOMTREE JPN EQUITY UCITS ETF USD HEDG | NET TOTAL RETURN | 0,48 % | TRIMESTRALE |
WISDOMTREE EUR EQUITY UCITS ETF USD HEDG | NET TOTAL RETURN | 0,58 % | TRIMESTRALE |
DOCUMENTO PER LA QUOTAZIONE
Offerente
WisdomTree Issuer plc
(la “Società”) una Società di Investimento a Capitale Variabile di diritto irlandese di tipo multicomparto costituita ed operante in conformità alla Direttiva n. 2009/65/CE e successive modifiche
Soggetto Incaricato della Gestione: WisdomTree Management Limited
Ammissione alle negoziazioni dei Comparti della Società, aventi le caratteristiche di ETF indicizzati, denominati:
Comparto | Classe di azioni e valuta | ISIN |
WisdomTree Europe Equity UCITS ETF | USD Hedged | IE00BVXBH163 |
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF | USD Hedged | IE00BVXC4854 |
Data di deposito in CONSOB della Copertina: 19 maggio 2015 Data di validità della Copertina: dal 21 maggio 2015
La pubblicazione del presente Documento non comporta alcun giudizio della CONSOB sull’opportunità dell’investimento proposto. Il presente Documento è parte integrante e necessaria del Prospetto.
DOCUMENTO PER LA QUOTAZIONE
Relativo ai Comparti
Comparto | Classe di azioni e valuta | ISIN |
WisdomTree Europe Equity UCITS ETF | USD Hedged | IE00BVXBH163 |
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF | USD Hedged | IE00BVXC4854 |
della
WisdomTree Issuer plc
Soggetto Incaricato della Gestione: WisdomTree Management Limited
Data di deposito in CONSOB del Documento per la Quotazione: 19 maggio 2015 Data di validità del Documento per la Quotazione: dal 21 maggio 2015
.
A) INFORMAZIONI GENERALI RELATIVE ALL’AMMISSIONE ALLE NEGOZIAZIONI
1. Premessa
Presentazione e caratteristiche degli ETF
WisdomTree Issuer plc, con sede legale in 0xx Xxxxx, 0 Xxxxx Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxx 0, Xxxxxxx (di seguito, la “Società”) è una Società di Investimento a Capitale Variabile di tipo aperto di diritto irlandese, qualificata come organismo di investimento collettivo del risparmio (definito “OICR”) armonizzato ai sensi delle Direttive comunitarie. La Società è strutturata a comparti, pertanto con il suo capitale azionario diviso in vari gruppi di azioni (di seguito, le “Azioni”), ognuno rappresentante un distinto comparto di investimento della Società.
La Società è gestita da WisdomTree Management Limited, con sede legale in 0xx Xxxxx, 0 Xxxxx Xxxxx Xxxxxx, Xxxxxxx 0, Xxxxxxx.
Alla data di validità del presente Documento, i comparti della Società quotati in Italia sono i seguenti:
• WisdomTree Emerging Markets Equity Income UCITS ETF
• WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend UCITS ETF
• WisdomTree Europe Equity Income UCITS ETF
• WisdomTree Europe SmallCap Dividend UCITS ETF
• WisdomTree US Equity Income UCITS ETF
• WisdomTree US SmallCap Dividend UCITS ETF
• WisdomTree Europe Equity UCITS ETF
• WisdomTree Japan Equity UCITS ETF
Descrizione generale dei Comparti
I comparti della Società descritti nel presente Documento di Quotazione sono quelli indicati sulla copertina (nel seguito definiti i “Comparti”).
I Comparti della Società sono caratterizzati da una gestione passiva, consistente nella replica dell’esposizione dell’indice di riferimento con le modalità specificate nel paragrafo “Indici e loro caratteristiche”.
Pertanto, le principali caratteristiche degli investimenti dei Comparti consistono nel replicare passivamente l’esposizione dei rispettivi indici di riferimento con l’obiettivo di eguagliarne i rendimenti (obiettivo di investimento), e ne consentono la quotazione e la negoziazione delle Azioni presso i mercati regolamentati (c.d. “mercato secondario”), nei quali tutti gli investitori avranno la possibilità di acquistare le Azioni dei Comparti messe in vendita, tra gli altri, dagli operatori istituzionali che, a loro volta, hanno sottoscritto direttamente presso l’emittente (c.d. “mercato primario”) elevate quantità di Azioni dei Comparti, secondo quanto stabilito nel Prospetto (paragrafi “Dealing” e “Subscription price and settlement procedures”).
In Italia, gli investitori retail (diversi cioè dagli “investitori qualificati” di cui all’articolo 100, comma 1, lett. a) del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come definiti all’articolo 34-ter del Regolamento CONSOB n. 11971 del 1999 in materia di Emittenti) potranno acquistare e vendere Azioni dei Comparti esclusivamente sul “mercato secondario”, come sopra definito.
Indici e loro caratteristiche
Gli indici di riferimento dei Comparti (nel seguito definiti congiuntamente gli ”Indici” e singolarmente un “Indice”) e i relativi fornitori (index provider), valute e codici identificativi (ticker) sono i seguenti:
Comparto | Indice | Index Provider | Valuta dell’Indice | Ticker dell’Indice (Bloomberg) |
WisdomTree Europe Equity UCITS ETF | WisdomTree Europe Hedged Equity Index | WisdomTree Investment, Inc. | USD | WTEHIT Index |
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF | WisdomTree Japan Hedged Equity Index | WisdomTree Investment, Inc. | USD | WTIDJTRH Index |
Gli Indici sono nella versione “Net Total Return” (con i dividendi netti reinvestiti). Le caratteristiche dei singoli Indici sono le seguenti:
Indice | Caratteristiche (*) |
WisdomTree Europe Hedged Equity Index | Indice ponderato in base ai dividendi, finalizzato ad ottenere un’esposizione ai titoli azionari europei, in particolare di quelli degli esportatori europei (come di seguito definiti) e a neutralizzare l’esposizione ai movimenti del cambio tra l’Euro e il Dollaro USA. |
L’Indice comprende titoli europei compresi nell’indice di base WisdomTree Dividend Index of Europe, Far East and Australasia, che rispondono ad una serie di requisiti quali la nazionalità della società (che deve essere di un Paese europeo), la capitalizzazione di mercato (almeno un miliardo di Euro) e l’essere “esportatori” (e cioè ricavare più del 50% dei proventi da Paesi al di fuori dell’Europa). I requisiti per l’inclusione nell’Indice comprendono inoltre l’aver pagato almeno l’equivalente di 5 milioni di Dollari USA in dividendi nell’esercizio precedente e un volume medio giornaliero di scambi sul titolo di almeno l’equivalente di 100.000 Dollari USA nel trimestre precedente. | |
I titoli sono ponderati in base ai dividendi pagati nell’esercizio precedente, e le società che pagano più dividendi in Dollari USA ricevono una ponderazione maggiore nell’Indice. Ogni titolo non può rappresentare più del 5% dell’Indice, e ogni singolo settore economico (come individuato in base ai Global Industry Classification Standards di Standard & Poor’s) o Paese non può rappresentare più del 25% dell’Indice. | |
La ponderazione dei componenti dell’Indice è rivista su base annuale sulla base dei criteri sopra descritti. | |
L’Indice fa uso di tecniche di copertura valutaria per minimizzare |
l’impatto dell’andamento del cambio tra Euro e Dollaro USA. | |
WisdomTree Japan Hedged Equity Index | Indice finalizzato ad ottenere un’esposizione ai mercati azionari giapponesi e a neutralizzare l’esposizione ai movimenti del cambio tra lo Yen giapponese e il Dollaro USA. |
L’Indice si compone di titoli di società (i) che pagano dividendi, (ii) sono di nazionalità giapponese, (iii) sono quotate alla Borsa di Tokyo e (iv) ricavano dal Giappone non più dell’80% dei loro proventi. I requisiti per l’inclusione nell’Indice comprendono inoltre l’aver pagato almeno l’equivalente di 5 milioni di Dollari USA in dividendi nell’esercizio precedente, una capitalizzazione di mercato di almeno l’equivalente di 100 milioni di Dollari USA, un volume medio giornaliero di scambi sul titolo di almeno l’equivalente di 100.000 Dollari USA nel trimestre precedente e di 250.000 azioni al mese nei sei mesi precedenti | |
I titoli sono ponderati in base ai dividendi pagati nell’esercizio precedente, e le società che pagano più dividendi in Dollari USA ricevono una ponderazione maggiore nell’Indice. Ogni titolo non può rappresentare più del 5% dell’Indice, e ogni singolo settore economico (come individuato in base ai Global Industry Classification Standards di Standard & Poor’s) non può rappresentare più del 25% dell’Indice. | |
La ponderazione dei componenti dell’Indice è rivista su base annuale sulla base dei criteri sopra descritti. | |
L’Indice fa uso di tecniche di copertura valutaria per minimizzare l’impatto dell’andamento del cambio tra Yen giapponese e Dollaro USA. |
(*) Ulteriori informazioni sugli Indici sono fornite nei paragrafi intitolati “Index description” dei Supplementi relativi ai vari Comparti del Prospetto. Inoltre, delle descrizioni dettagliate degli Indici sono disponibili nel sito xxx.xxxxxxxxxx.xx
Informazioni sulle modalità di copertura valutaria dei Comparti
Comparto | Copertura valutaria |
WisdomTree Europe Equity UCITS ETF | La metodologia di copertura valutaria del Comparto riproduce, per quanto possibile, quella del relativo Indice e si basa sulla stipulazione di un contratto a termine su valuta (forward hedging contract) avente ad oggetto l’acquisto o la vendita di una specifica valuta ad un tasso di cambio prefissato. Il fine di tale contratto è di coprire l’esposizione in valuta derivante dal differenziale Dollaro USA/Euro (valuta degli investimenti del Comparto). |
L’esposizione in valuta del Comparto è oggetto di una nuova copertura alla fine di ogni mese attraverso l’uso di contratti a termine su Dollari USA ad un mese (ognuno definito una “posizione a copertura”). Al momento della creazione di ogni nuova “posizione a copertura”, l’importo oggetto di copertura valutaria |
viene corretto in proporzione alle sottoscrizioni e ai rimborsi nel corso del mese di riferimento. Dal momento che nel corso del mese di riferimento della “posizione a copertura” l’importo della copertura valutaria non viene modificato né a seguito di fluttuazioni dei prezzi degli investimenti del Comparto, né per eventi societari che influenzino tali prezzi né, infine, per modifiche nelle costituenti dell’Indice, esiste la possibilità che tra la fine di un mese e la costituzione della successiva “posizione a copertura” (alla fine del mese successivo) il valore nominale della “posizione a copertura” corrente non rifletta esattamente quello dell’effettiva esposizione valutaria del Comparto in quel momento. A seconda della circostanza che l’Indice si sia apprezzato o deprezzato prima della nuova “posizione a copertura” alla fine del mese, la attuale “posizione a copertura” potrebbe essere, rispettivamente, sottoponderata o sovraponderata. Qualsiasi provento derivante dalla “posizione a copertura” non sarà reinvestito prima della successiva “posizione a copertura”. Ulteriori informazioni sulla metodologia di copertura del Comparto sono contenute nel paragrafo “Currency Hedging Methodology” del Supplemento relativo al Comparto del Prospetto. | |
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF | La metodologia di copertura valutaria del Comparto riproduce, per quanto possibile, quella del relativo Indice e si basa sulla stipulazione di un contratto a termine su valuta (forward hedging contract) avente ad oggetto l’acquisto o la vendita di una specifica valuta ad un tasso di cambio prefissato. Il fine di tale contratto è di coprire l’esposizione in valuta derivante dal differenziale Dollaro USA/Yen giapponese (valuta degli investimenti del Comparto). L’esposizione in valuta del Comparto è oggetto di una nuova copertura alla fine di ogni mese attraverso l’uso di contratti a termine su Dollari USA ad un mese (ognuno definito una “posizione a copertura”). Al momento della creazione di ogni nuova “posizione a copertura”, l’importo oggetto di copertura valutaria viene corretto in proporzione alle sottoscrizioni e ai rimborsi nel corso del mese di riferimento. Dal momento che nel corso del mese di riferimento della “posizione a copertura” l’importo della copertura valutaria non viene modificato né a seguito di fluttuazioni dei prezzi degli investimenti del Comparto, né per eventi societari che influenzino tali prezzi né, infine, per modifiche nelle costituenti dell’Indice, esiste la possibilità che tra la fine di un mese e la costituzione della successiva “posizione a copertura” (alla fine del mese successivo) il valore nominale della “posizione a copertura” corrente non rifletta esattamente quello dell’effettiva esposizione valutaria del Comparto in quel momento. A seconda della circostanza che l’Indice si sia apprezzato o deprezzato prima della nuova “posizione a copertura” alla fine del mese, la attuale “posizione a copertura” potrebbe essere, rispettivamente, sottoponderata o sovraponderata. |
Qualsiasi provento derivante dalla “posizione a copertura” non sarà reinvestito prima della successiva “posizione a copertura”. Ulteriori informazioni sulla metodologia di copertura del Comparto sono contenute nel paragrafo “Currency Hedging Methodology” del Supplemento relativo al Comparto del Prospetto. |
Modalità di replica degli Indici e prestito titoli
Gli Indici sono replicati dai Comparti in maniera fisica. In particolare, si tratta di una replica fisica a campione, consistente nell’investimento in un portafoglio di titoli rappresentativi dei rispettivi Indici che si avvicini il più possibile a questi ultimi per quanto riguarda la composizione, i rischi ed il rendimento, con tuttavia un numero di titoli inferiore per ottimizzare i costi di transazione; i Comparti possono altresì detenere degli strumenti finanziari non compresi nei rispettivi Indici ma con un profilo rischio-rendimento analogo a quello complessivo di tali Indici. Maggiori dettagli sono contenuti nelle sezioni 5.3 (Investment Strategies), 5.4 (Fund Investments) e 5.7 (Efficient Portfolio Management) del Prospetto e nell’Appendix II allo stesso, a cui si rimanda.
I Comparti possono prestare i titoli del proprio patrimonio (c.d. securities lending), alle condizioni previste nel paragrafo “Securities lending programme” del Prospetto, fermo restando che i proventi delle operazioni di prestito titoli – dedotte le spese per l’effettuazione delle relative operazioni – saranno versati nel patrimonio del Comparto rilevante.
2. Rischi
Si invitano i potenziali investitori a verificare i profili di rischio qui di seguito indicati, nonché a consultare i paragrafi sui profili di rischio dei vari Comparti contenuti nei relativi Documenti Contenenti Informazioni Chiave per gli Investitori – nel seguito definiti “KIID”.
Rischio di investimento
Gli obiettivi e la politica di investimento di un Comparto consistono nel perseguire dei rendimenti che, al lordo delle spese, corrispondano in via generale alla prestazione dell’indice di riferimento. Tuttavia, non è possibile garantire l’effettivo perseguimento dei suddetti obiettivi ovvero la replica del rispettivo indice a causa – tra l’altro - dei seguenti fattori:
● un Comparto deve sostenere alcune spese, a differenza del rispettivo indice che non ne risente;
● un Comparto deve effettuare i propri investimenti in conformità alle regolamentazioni applicabili, che invece non incidono sulla formazione del rispettivo indice;
● (ove applicabile) la differente tempistica tra un Comparto e il suo indice rispetto al momento a cui vengono imputati i dividendi;
● la replica fisica a campione implica che soltanto una parte dei titoli che compongono l’Indice determinandone il rendimento contribuisce a generare la performance dei Comparti.
Il valore delle Azioni dei Comparti negoziate nei mercati regolamentati potrebbe quindi non riflettere esattamente la performance dei rispettivi Indici.
Rischio indice
Non vi è garanzia che un Indice continui ad essere calcolato e pubblicato. Nel caso in cui l’Indice cessi di essere calcolato o pubblicato, si ricorda che esiste il diritto dell’investitore a chiedere il rimborso delle proprie Azioni a valere sul patrimonio del Comparto rilevante, con le modalità indicate nel paragrafo 4 .
Rischio di sospensione temporanea della valorizzazione delle Azioni dei Comparti
La Società può sospendere temporaneamente il calcolo del Valore del Patrimonio Netto (NAV) e la sottoscrizione, la conversione ed il riscatto delle Azioni di uno o più Comparti nelle circostanze indicate nel Prospetto (paragrafo “Temporary suspension”). L’insieme delle Azioni di un Comparto può essere riacquistato dalla Società.
Rischio connesso alla liquidazione anticipata dei Comparti
I Comparti possono essere soggetti a liquidazione anticipata nei casi previsti dal Prospetto della Società (paragrafo “Circumstances of a winding up”) ed in tale evento vi è il rischio che l’investitore riceva un corrispettivo per le Azioni dei Comparti detenute inferiore a quello che avrebbe ottenuto se avesse avuto la possibilità di decidere autonomamente quando vendere tali Azioni.
Rischio di cambio
Dal momento che la valuta di trattazione su Borsa Italiana delle azioni dei Comparti è l’Euro (che è anche la verosimile valuta di riferimento degli investitori su tale mercato), e che gli Indici hanno una copertura valutaria finalizzata a proteggere gli investitori aventi il Dollaro USA come valuta di riferimento, un investitore in Euro è esposto - per quanto riguarda il WisdomTree Europe Equity UCITS ETF – all’andamento del tasso di cambio Euro/Dollaro USA, e quindi, fermo restando l’andamento del mercato di riferimento, in caso di rafforzamento del Dollaro USA nei confronti dell’Euro l’investimento si apprezzerà, mentre si deprezzerà nel caso inverso di indebolimento del Dollaro USA nei confronti dell’Euro.
Per quanto riguarda il WisdomTree Japan Equity UCITS ETF, la copertura finalizzata a proteggere gli investitori in Dollari USA nei confronti dello Yen giapponese esporrà gli investitori aventi l’Euro come valuta di riferimento all’andamento del tasso di cambio Euro/Dollaro USA e Euro/Yen giapponese, nella misura in cui le modalità di copertura non eliminano interamente l’esposizione allo Yen giapponese degli investitori in Euro. Infatti fermo restando l’andamento del mercato di riferimento in caso di rafforzamento del Dollaro USA nei confronti dell’Euro l’investimento si apprezzerà, mentre si deprezzerà nel caso inverso di indebolimento del Dollaro USA nei confronti dell’Euro. Inoltre limitatamente ai guadagni inframensili l’investitore sarà esposto limitatamente al tasso di cambio Eur/JPY per cui un apprezzamento della valuta nipponica comporterà un incremento dell’investimento e viceversa.
Per quanto riguarda entrambi i Comparti, gli investitori aventi l’Euro come valuta di riferimento potrebbero avere i guadagni derivanti dall’andamento positivo dei mercati di riferimento dei Comparti annullati o ridotti dall’andamento avverso del cambio tra Euro e Dollaro USA (e cioè una svalutazione del Dollaro USA); infine, come indicato nel paragrafo “Informazioni sulle modalità di copertura valutaria dei Comparti” della Sezione 1, la rideterminazione della copertura contro il rischio di cambio effettuato solo alla fine del mese potrebbe lasciare delle porzioni degli investimenti di un Comparto prive di tale copertura prima del riallineamento.
Rischio di controparte
Il Comparto sarà esposto al rischio di controparte riveniente dall’eventuale utilizzo di strumenti finanziari a termine. Il Comparto è dunque esposto al rischio che l’istituto di credito rilevante non possa onorare i suoi impegni derivanti da tali strumenti.
Le Azioni dei Comparti possono essere acquistate da tutti gli investitori sul mercato di quotazione - indicato nel paragrafo successivo - attraverso intermediari autorizzati (nel seguito, “Intermediari Autorizzati”). Restano fermi per questi ultimi gli obblighi di rendicontazione di cui all’articolo 53 del Regolamento CONSOB n. 16190 del 2007 in materia di Intermediari.
3. Avvio delle negoziazioni
Con provvedimento n. LOL-002421 del 12 maggio 2015, Borsa Italiana S.p.A. ha disposto l’ammissione a quotazione delle Azioni dei Comparti nel Mercato Telematico degli OICR aperti e degli strumenti finanziari derivati cartolarizzati (ETFplus), “segmento ETF indicizzati
– Classe 2”, demandando ad un successivo Avviso la data di inizio delle negoziazioni.
4. Negoziabilità delle Azioni e informazioni sulle modalità di rimborso
La negoziazione delle Azioni del Comparto si svolgerà, nel rispetto della normativa vigente, nel mercato regolamentato di Borsa ETFplus, “segmento ETF indicizzati – Classe 2”, dalle
9.00 alle 17.25, ora italiana, e in asta di chiusura (dalle 17.25 alle 17.30, ora italiana), consentendo agli investitori di acquistare e vendere le Azioni tramite gli Intermediari Autorizzati.
Le Azioni acquistate sul mercato secondario non possono di regola essere rimborsate a valere sul patrimonio del Comparto, salvo nel caso di un significativo scostamento tra il prezzo di mercato ed il valore patrimoniale netto per Azione, tramite gli Intermediari Autorizzati.
La Società, o WisdomTree Europe Ltd o il suo Agente Amministrativo (l’”Administrator” specificato nel Prospetto – sezione “Directory”) comunicheranno a Borsa Italiana entro le ore 11:00 (ora italiana) di ciascun giorno di borsa aperta, le seguenti informazioni per il Comparto, relative al giorno di borsa aperta precedente:
● il valore del patrimonio netto (NAV) del Comparto; e
● il numero di Azioni in circolazione.
La Società mette a disposizione del pubblico nel sito xxx.xxxxxxxxxx.xx o eventualmente presso altri siti e/o altri information provider le seguenti informazioni ed i relativi aggiornamenti:
• le attività detenute dai Comparti; e
• il valore dell’iNAV dei Comparti su base continuativa.
Il NAV per Azione di cui sopra è pubblicato anche nel sito Internet della Società all’indirizzo: xxx.xxxxxxxxxx.xx e sul sito Internet di Borsa Italiana all’indirizzo xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx
La Società informa senza indugio il pubblico dei fatti che riguardano i Comparti, non di pubblico dominio e idonei, se resi pubblici, a influenzare sensibilmente il prezzo delle Azioni, mediante invio del comunicato di cui all'articolo 66 del Regolamento CONSOB n. 11971 del 1999 e successive modifiche in materia di Emittenti.
Alla data del presente Documento le Azioni dei Comparti sono quotate e negoziate sui seguenti mercati, con i seguenti market maker:
Comparto | Mercato | Market maker |
WisdomTree Europe Equity UCITS ETF | London Stock Exchange e Deutsche Börse | KCG Europe Limited |
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF | London Stock Exchange e Deutsche Börse | KCG Europe Limited |
5. Operazioni di acquisto/vendita mediante tecniche di comunicazione a distanza
L’acquisto e la vendita delle Azioni possono aver luogo anche mediante “tecniche di comunicazione a distanza” (Internet), avvalendosi delle piattaforme informatiche degli Intermediari Autorizzati, nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti. A tal fine, gli Intermediari Autorizzati possono attivare servizi “on line” che, previa identificazione dell’investitore e rilascio di password e codice identificativo, consentono allo stesso di impartire richieste di acquisto via Internet in condizioni di piena consapevolezza. La descrizione delle specifiche procedure da seguire è riportata nei siti operativi.
L’Intermediario Autorizzato rilascia all’investitore idonea attestazione dell’avvenuta adesione realizzata tramite Internet, con possibilità di acquisire tale attestazione su supporto duraturo. Anche in caso di acquisti via Internet, restano fermi per gli Intermediari Autorizzati gli obblighi di attestazione degli ordini e delle operazioni eseguite previsti dal citato Regolamento CONSOB n. 16190 del 2007 in materia di Intermediari e successive modifiche.
L’utilizzo di Internet per l’acquisto di Azioni non comporta variazioni degli oneri a carico degli investitori.
Non è prevista la possibilità di chiedere via Internet il rimborso delle Azioni acquistate sul mercato secondario (rimborso peraltro subordinato alle condizioni di cui al secondo paragrafo della Sezione 4).
6. Operatori a sostegno della liquidità
KCG Europe Limited , con sede legale in Xxxx Xxxxx Xxxxx, 00 Xxxxxxxxxx Xxxxxx, Xxxxxx, XX0X 0XX, Xxxxx Xxxxx, è stata nominata con apposita convenzione “Specialista”, relativamente alla quotazione delle Azioni sul Comparto ETFplus. Conformemente a quanto stabilito dal regolamento di Borsa Italiana S.p.A., l’operatore Specialista si è impegnato a sostenere la liquidità delle Azioni sul Comparto ETFplus assumendo l’obbligo di esporre in via continuativa prezzi (con spread massimo) e quantità (minime) di acquisto e di vendita delle Azioni secondo le condizioni e le modalità stabilite da Borsa Italiana.
7. Valore indicativo del Patrimonio Netto (iNAV)
Durante l’orario di svolgimento delle negoziazioni in Europa (dal lunedì al venerdì), FTSE International Limited, con sede legale in 00xx Xxxxx, 00 Xxxxx Xxxx Xxxxxx, Xxxxxx Xxxxx, Xxxxxx, X00 0XX, Xxxxx Xxxxx, calcola in via continuativa il valore indicativo del patrimonio netto (iNAV) dei Comparti, aggiornandolo ogni quindici secondi in base alle variazioni dei prezzi dei titoli componenti i Comparti.
I codici (ticker) dei Comparti per il reperimento dell’iNAV presso l’info provider Bloomberg sono:
Comparto | Ticker iNAV Bloomberg |
WisdomTree Europe Equity UCITS ETF | DXJEIV |
WisdomTree Japan Equity UCITS ETF | HEDJEIV |
8. Dividendi
Le Azioni sono a distribuzione di proventi. Al riguardo, i Supplementi al Prospetto relativi ai Comparti prevedono che normalmente verranno dichiarati dei dividendi trimestrali da pagarsi nei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre.
L’entità di eventuali proventi dell’attività di gestione, la data di stacco e quella di pagamento dovranno essere comunicati alla società di gestione del mercato di negoziazione ai fini della diffusione al mercato; tra la data di comunicazione ed il giorno di negoziazione ex- diritto deve intercorrere almeno un giorno di mercato aperto.
B) INFORMAZIONI ECONOMICHE
9. Oneri direttamente o indirettamente a carico dell’investitore e regime fiscale
a Le commissioni annuali indicate nei KIID dei Comparti sono applicate in proporzione al periodo di detenzione delle Azioni. La Società non addebiterà alcuna commissione in occasione di acquisti o vendite di Azioni nel mercato secondario. Verranno addebitate agli investitori le ordinarie commissioni di negoziazione spettanti agli Intermediari Autorizzati, che possono variare a seconda del soggetto prescelto per l’operazione.
Si richiama l’attenzione degli investitori sulla possibilità che l’eventuale differenza tra il prezzo di mercato delle Azioni vendute/acquistate nel mercato secondario in una certa data ed il cosiddetto iNAV (valore indicativo del patrimonio netto) per Azione calcolato nel medesimo istante potrebbe rappresentare un ulteriore costo, non quantificabile a priori.
b Per quanto riguarda il regime fiscale, a norma dell’articolo 10-ter della Legge 23 marzo 1983, n. 77 e successive modifiche, sui proventi conseguiti in Italia derivanti dagli organismi di investimento collettivo in valori mobiliari conformi alle direttive comunitarie e le cui quote o azioni sono collocate nel territorio dello Stato ai sensi del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, è operata una ritenuta del 26%, con aliquota ridotta del 12,50% solo per la eventuale quota dei suddetti proventi attribuibile alla parte di attività dell’OICR investita in titoli di Stato italiani e di altri Paesi indicati dall’Amministrazione finanziaria (c.d. “white list”). La ritenuta è applicata dai soggetti residenti incaricati del pagamento dei proventi medesimi, del riacquisto o della negoziazione delle quote o azioni, sui proventi distribuiti in costanza di partecipazione all’organismo di investimento, sulla differenza tra il valore di riscatto o di cessione delle Azioni e il valore medio ponderato di sottoscrizione o di acquisto delle Azioni; il costo di acquisto deve essere documentato dal partecipante e, in mancanza della documentazione, il costo è documentato con una dichiarazione sostitutiva. La ritenuta si applica a titolo d’acconto per i proventi derivanti dalle partecipazioni relative all’impresa e a titolo d’imposta in ogni altro caso.
Con Risoluzioni n.139/E del 7 maggio 2002 e n. 109/E del 16 maggio 2003, l’Agenzia delle Entrate ha fornito dei chiarimenti sul regime fiscale applicabile alle azioni dei fondi aperti quotati. In particolare in caso di OICR esteri a gestione passiva di tipo indicizzato, la
ritenuta di cui all'art.10-ter della legge n. 77 del 1983 deve essere applicata dall'Intermediario Autorizzato e non dall’eventuale banca corrispondente in quanto:
(i) le quote o le azioni di partecipazione a tale tipo di OICR, necessariamente dematerializzate, sono subdepositate presso la Monte Titoli S.p.A.; e
(ii) i flussi derivanti dai proventi periodici e dalla negoziazione di tali titoli non coinvolgerebbero l’eventuale banca corrispondente, dato che (a) la società di gestione estera (o altro soggetto incaricato) accredita i proventi periodici dell'OICR a Monte Titoli S.p.A: in proporzione al numero di Azioni subdepositate presso di essa;
(b) la società Monte Titoli accredita tali proventi agli Intermediari Autorizzati in proporzione al numero di Azioni dell'OICR subdepositate; e (c) gli Intermediari Autorizzati accreditano, infine, i suddetti proventi agli investitori in misura proporzionale al numero delle Azioni detenute.
Il regime fiscale applicabile ai trasferimenti per successione o donazione è disciplinato dal
D. L. 3 ottobre 2006, n. 262, come da ultimo modificato dall’art. 1, comma 77, della Legge 27 dicembre 2006, n. 296 (Legge Finanziaria 2007). Ai sensi del citato decreto, non è prevista alcuna imposta in caso di trasferimento di Quote a seguito di successione mortis causa o per donazione, a condizione che (i) in caso di trasferimento a favore del coniuge e dei parenti in linea retta, l’ammontare delle Azioni insieme agli altri eventuali beni da trasferire, per ciascun beneficiario, sia inferiore o uguale a un milione di Euro; (ii) in caso di trasferimento a favore dei fratelli e delle sorelle, l’ammontare delle Azioni insieme agli altri eventuali beni da trasferire sia inferiore o uguale a 100.000 Euro.
In relazione agli altri casi di trasferimento per successione o donazione, si applicheranno le seguenti aliquote:
Trasferimenti in favore di coniuge e parenti in linea retta (sul valore eccedente 1 milione di Euro per ciascun beneficiario): 4%
Trasferimenti in favore di fratelli e sorelle (sul valore eccedente 100.000 di Euro per ciascun beneficiario): 6%
Trasferimenti in favore di altri parenti fino al 4° e degli affini in linea retta e in linea collaterale fino al 3°: 6%
Trasferimenti in favore di altri soggetti: 8%
Se il successore o il destinatario della donazione è un portatore di handicap riconosciuto grave ai sensi della Legge 5 febbraio 1992, n. 104, la franchigia è pari a 1.500.000 Euro.
Il pagamento delle imposte di successione o donazione sarà effettuato direttamente dal/dai soggetto/i obbligato/i e non tramite ritenuta da parte di un sostituto di imposta.
Il valore delle Azioni che sarà considerato ai fini della determinazione della base imponibile sarà il NAV per Azione diffuso nei modi previsti al paragrafo 9.
C) INFORMAZIONI AGGIUNTIVE
10. Valorizzazione dell’investimento
I NAV per Xxxxxx dei Comparti vengono diffusi nel sito xxx.xxxxxxxxxx.xx
Il valore patrimoniale netto è calcolato in ogni “giorno lavorativo” (Business Day, come definito nel Supplemento al Prospetto relativo al Comparto), con le modalità indicate nella sezione “Calcolo del Valore Patrimoniale Netto” (“Calculation of Net Asset Value”) del Prospetto della Società.
11. Informativa agli investitori
I seguenti documenti ed i successivi aggiornamenti sono disponibili nel sito Internet della Società e, limitatamente ai documenti di cui alle lettere a), b) e c), anche nel sito di Borsa Italiana S.p.A. :
a) le versioni in lingua italiana dei KIID e, in inglese, l'ultimo Prospetto con i Supplementi relativi ai Comparti;
b) il presente Documento;
c) lo Statuto della Società;
d) l’ultima relazione annuale o semestrale, se successiva.
Gli stessi documenti potranno essere ricevuti gratuitamente a domicilio da qualsiasi interessato; a tal fine, sarà necessario inviare una richiesta scritta alla Società, che disporrà affinché i documenti richiesti vengano inviati agli interessati nel più breve tempo possibile e comunque non più tardi di dieci giorni lavorativi dal ricevimento della richiesta. Se richiesto, la Società potrà inviare la documentazione di cui sopra anche in formato elettronico mediante tecniche di comunicazione a distanza che consentano al destinatario dei documenti di acquisirne la disponibilità su supporto duraturo.
La Società pubblica su Il Sole 24 Ore entro il mese di febbraio di ogni anno un avviso riguardante l’avvenuto aggiornamento del Prospetto e dei KIID pubblicati nell’anno precedente.
Gli indirizzi Internet di cui al presente paragrafo sono:
Società: xxx.xxxxxxxxxx.xx Borsa Italiana- xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx
Per la WISDOMTREE ISSUER plc
Per delega
Avv. Xxxxxxxxx X. Xxxxxxxx