del contratto di finanziamento - progetto Regione Piemonte Loan For Smes

(Allegato C) al Disciplinare di gara CIG n.

TERM SHEET PRELIMINARE/NON VINCOLANTE

del contratto di finanziamento - progetto Regione Piemonte Loan For Smes

Le condizioni indicate nel presente Term Sheet sono puramente indicative. Esse non costituiscono un’offerta da parte della Banca europea per gli investimenti all’organizzazione e/o alla sottoscrizione dell’apertura di credito qui indicata. La concessione di tale apertura di credito da parte della Banca europea per gli investimenti è in ogni caso subordinata a due diligence, approvazioni interne e definizione e sottoscrizione della relativa documentazione legale.1

Regione Piemonte Loan for SMEs

Finanziatore	Banca europea per gli investimenti (BEI)
Prenditore:	Finpiemonte
Beneficiari Finali:	100% piccole e medie imprese (PMI).
Ammontare:	fino a EUR 100 milioni.
Struttura del finanziamento:	BEI finanzierà il Prenditore (Contratto di Finanziamento) con il vincolo di destinare i fondi ai Beneficiari Finali che realizzeranno i Progetti. Il finanziamento dei Progetti sarà attuato tramite: (i) contratti di convenzione tra il Prenditore e banche italiane di gradimento della Banca, che verranno integrati attraverso la sottoscrizione di una apposita lettera per riflettere la provvista dei fondi da parte della Banca ed includere le obbligazioni relative all’intermediazione; e (ii) conseguenti contratti di finanziamento (Finanziamenti Dipendenti) da stipularsi fra ciascuna banca intermediaria ed i Beneficiari Finali.
Scopo:	Finanziamento di tutti i progetti eligibili ai sensi della side letter che sarà inviata da BEI al Prenditore (Progetti). Il finanziamento della BEI potrà raggiungere il 100% del costo di ciascun Progetto, ma non potrà superare EUR 12.5m per singolo Progetto.
Durata di ciascuna erogazione:	fino a 12 anni (di cui fino a 3 anni di preammortamento).
Tasso:	Da determinarsi al momento della richiesta di erogazione, con due possibilità: − tasso variabile con margine fisso sull’Euribor, − tasso fisso. Il Prenditore si impegna a (i) informare i Beneficiari Finali della partecipazione di BEI al finanziamento di ciascun Progetto,

1 Il progetto in oggetto è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della BEI in data 15 Aprile 2011, senza modifiche rispetto alle condizioni qui indicate.

	specificando il relativo vantaggio finanziario ed (ii) a fare in modo che il vantaggio finanziario derivante dal Contratto di Finanziamento sia effettivamente trasferito ai Beneficiari Finali per un valore stimabile in almeno minimo 20 (venti) punti base all’anno alle attuali condizioni di mercato.
Allocazione dei fondi:	Allocazione entro 18 mesi dalla stipula. Rendicontazione finale entro 24 mesi dalla stipula con riferimento alla situazione al 21° mese dalla stipula. Possibilità per la BEI di richiedere una rendicontazione intermedia.
Erogazione dei fondi:	Quota libera fino a EUR 25 milioni. Massimo 5 erogazioni di minimo EUR 20 milioni ciascuna. Versamento dei fondi entro 18 mesi dalla stipula.
Date dei rimborsi e pagamento interessi:	Rimborsi semestrali; date di rimborso definite ad ogni erogazione.
Garanzie:	(i) Garanzia autonoma, irrevocabile e incondizionata a prima domanda rilasciata da banca con rating minimo pari a A3/A- /A- (Moody’s/S&P/Fitch) (Garante). (ii) Comfort letter rilasciata dalla Regione Piemonte.
Perdita di Rating:	Il Garante dovrà mantenere un rating minimo di A3/A-/A- di Moody’s/S&P/Fitch/. Qualora il rating del Garante subisca un declassamento e risulti, pertanto, pari o inferiore a Baa2/BBB/BBB di Moody’s/S&P/Fitch. la BEI si riserverà di richiedere garanzie aggiuntive al Prenditore, ovvero, in ultima istanza, di richiedere il rimborso dell’esposizione al Prenditore stesso.
Eventi Determinanti: risoluzione e recesso da parte di BEI:	Standard secondo prassi BEI, salvo aspetti specifici richiesti dalla natura del finanziamento.
Eventi di Rimborso Anticipato Obbligatorio:	(i) Riduzione dei costi di Progetto. (ii) Pari passu in caso di estinzione anticipata volontaria di finanziamenti non BEI. (iii) Evento di mutamento del controllo sul Prenditore. (iv) Evento di mutamento normativo/modifica dello statuto del Prenditore. (v) Mancato utilizzo del Prestito da parte del Prenditore. Il rimborso anticipato obbligatorio nei casi di cui ai precedenti paragrafi (iii) e (iv) potrà essere richiesto da BEI al termine di un periodo di consultazione, rivolto a verificare la possibilità di soluzioni alternative al rimborso.
Impegni:	Il Contratto di Finanziamento distinguerà (i) gli impegni relativi ai Progetti (che dovranno essere inseriti nella lettera integrativa a ciascuna convenzione con le banche intermediarie e in ciascun Finanziamento Dipendente e che, pertanto, saranno espressamente assunti dal Beneficiario Finale, a pena di risoluzione dello stesso Finanziamento Dipendente), (ii) dagli

	impegni generali relativi al Prenditore.
Condizioni sospensive alle erogazioni:	Il Contratto di Finanziamento includerà condizioni sospensive standard e condizioni specifiche per la natura del finanziamento, ivi incluse, inter alia, (i) la ricezione del contratto di garanzia, (ii) la ricezione della comfort letter e (iii) l’approvazione da parte di BEI del modello di lettera di integrazione relativo ai Contratti di Convenzione.
Altre clausole protettive (MAC, pari passu, negative pledge, etc.):	Standard, salvo peculiarità derivanti dalla natura dei Progetti. In ogni caso il Contratto di Finanziamento includerà le disposizioni richieste necessariamente dalla natura giuridica di BEI e dalle peculiarità del suo funding.
Dichiarazioni e garanzie:	Standard secondo prassi BEI, salvo aspetti specifici richiesti dalla natura del finanziamento.
Obblighi informativi:	Il Contratto di Finanziamento distinguerà (i) obblighi informativi relativi ai Progetti realizzati dai Beneficiari Finali (ii) da obblighi generali concernenti il Prenditore relativi, inter alia, a informazioni societarie, verificarsi di eventi di rimborso anticipato obbligatorio, Eventi Determinanti, contenziosi e altri obblighi standard BEI.
Clausola di riutilizzo	Obbligo di riutilizzo dei fondi rivenienti in tesoreria su ulteriori Progetti eligibili. Possibilità per la BEI di richiedere puntualmente, durante la vita del prestito, la situazione delle allocazioni.
Modifiche, waivers, etc.:	Modifiche e waivers al Finanziamento Dipendente saranno consentite con il previo consenso di BEI, che potrà essere negato nel caso in cui questa ritenga che sia di pregiudizio a BEI stessa.
Oneri e spese:	Interamente a carico del Prenditore.
Contratto di Finanziamento:	Contratto di Finanziamento redatto da e secondo standards BEI, soggetto alla legge italiana, in lingua italiana.