CASSA DI PREVIDENZA INTEGRATIVA PER I DIPENDENTI DELLE AZIENDE CONVENZIONATE
PreviGen
CASSA DI PREVIDENZA INTEGRATIVA PER I DIPENDENTI DELLE AZIENDE CONVENZIONATE
Fondo Pensione
Iscritto all’Albo dei Fondi Pensione
- I° Sezione Speciale Fondi Pensione Preesistenti - al n. 1137
BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2008
PreviGen Fondo Pensione – Xxx Xxxxxxxxxx 00, 00000 Xxxxxxxx Xxxxxx (XX)
Codice fiscale 94016760277
xxx.xxxxxxxx.xx – E-mail: xxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxx@xxxxxxxx.xx
ORGANI SOCIALI
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Presidente Xxxxxxxxxx XXXXX Vice Presidente Xxxxxxx XXXXX Xxxxxxxxxxx
Massimo DE XXXXXX Xxxxxx XXXXXXXXX Xxxxxxx XXXXXXX Xxxxxx MORA
Responsabile del Fondo Pensione:
Xxxxxxx XXXXX
COLLEGIO DEI REVISORI
Componenti Effettivi: Presidente
Xxxxxxx XXXXXXXX
Revisori
Xxxxxxxxx XXXXXX Xxxxx XXXXXXX Xxxxx XXXXXXX
Componenti Supplenti: Xxxxxxx XXXXXXX Xxxxxxxx XXXXXX
PreviGen
CASSA DI PREVIDENZA INTEGRATIVA PER I DIPENDENTI DELLE AZIENDE CONVENZIONATE
Fondo Pensione
Sede in Xxx Xxxxxxxxxx 00 - 00000 - Xxxxxxxx Xxxxxx (XX)
Indice
RELAZIONE AL BILANCIO 2008 4
STATO PATRIMONIALE 19
CONTO ECONOMICO 21
NOTA INTEGRATIVA 22
Attività 23
Passività 25
Conto Economico 27
RELAZIONE AL BILANCIO 2008
Egregi Associati,
prima di procedere alle considerazioni sull’andamento della gestione previdenziale posta in essere da PreviGen, Cassa di Previdenza Integrativa per i Dipendenti delle Aziende Convenzionate
– Fondo Pensione, riteniamo opportuno ricordare che lo scopo istituzionale dell’Associazione è quello di assicurare, senza fini di lucro, prestazioni previdenziali integrative e/o aggiuntive rispetto a quelle pubbliche vigenti, in ottemperanza ai Contratti Collettivi Nazionali di Lavoro, ai Contratti ovvero Accordi Aziendali e relative disposizioni integrative.
Fatti salienti avvenuti nel corso dell’esercizio
Adeguamento al Decreto legislativo 5 dicembre 2005, n. 252. Ulteriori precisazioni
Si segnala che, in data 17 gennaio 2008, la Covip ha approvato una circolare recante ulteriori precisazioni circa l’adeguamento delle forme pensionistiche preesistenti al d. lgs. n. 252/2005.
La menzionata circolare fa il punto sull’adeguamento ex art. 20, comma 2, del d. lgs n. 252/2005 (nel seguito, semplicemente, Decreto), alla luce del decreto del Ministro del Lavoro. n. 62/2007.
Essa si pone in diretta continuità con le direttive già dettate in argomento dalla stessa Covip il 23 maggio 2007.
Il primo adempimento istituzionale da realizzare consisterà nell’acquisizione della personalità giuridica: il termine fissato da COVIP per tale conseguimento è fissato nel 7 luglio 2009.
Scelte di destinazione del TFR da parte dei lavoratori che attivano un nuovo rapporto di lavoro
Si segnala ancora che, con delibera del 24 aprile 2008, la Covip ha approvato le Direttive recanti chiarimenti sulle scelte di destinazione del TFR da parte dei lavoratori che attivano un nuovo rapporto di lavoro, che integrano le indicazioni già fornite con le Direttive 21 marzo 2007.
Le linee guida per il datore di lavoro e per il lavoratore che riassumono i contenuti delle Direttive sono pubblicate sul sito internet del Fondo, alla sezione “normativa – circolari”.
Riscatto della posizione in caso di decesso dell’iscritto
Con la Deliberazione del 15 luglio 2008 la Covip ha emanato gli “Orientamenti interpretativi in merito all’articolo 14, comma 3 del decreto legislativo n. 252/2005”, fornendo così alcuni importanti orientamenti interpretativi in merito all'applicazione della disciplina del riscatto per premorienza dei contributi versati ai Fondi Pensione.
La Covip chiarisce che il diritto al riscatto della posizione compete agli eredi previsti dal codice civile solo in mancanza di una diversa volontà dell’aderente che attribuisca la facoltà di riscatto ad un altro beneficiario.
I beneficiari specificamente indicati, dunque, prevalgono sugli eredi.
La posizione viene attribuita, precisa la Covip, agli eredi laddove non risulti una diversa volontà dell’aderente.
In quest’ultimo caso, invece, la posizione sarà riscattata dal soggetto o dai soggetti designati dall’iscritto.
Per modificare le scelte effettuate, è possibile utilizzare la funzionalità messa on-line sul sito internet, nell’area riservata agli iscritti.
Effetti sul portafoglio dovuti ai titoli collegati al Gruppo Xxxxxx Brothers e al Gruppo Xxxxxx
Con riguardo alle richieste di informazioni trasmesse da Covip rispettivamente in data 26 settembre, riguardante l’operatività eventualmente posta in essere in titoli emessi o garantiti da società appartenenti al Gruppo Xxxxxx Brothers, ovvero in strumenti finanziari il cui valore sia collegato a tali titoli, o più in generale, in strumenti che comportino comunque un’esposizione creditoria nei confronti delle suddette società, è stato comunicato quanto segue:
• Il patrimonio del Fondo è gestito tramite convenzioni assicurative di Ramo I con Compagnie di Assicurazione del Gruppo Generali,
• La gestione assicurativa della convenzione è realizzata con le gestioni:
1. Gestione Speciale Assicurati Vita – GESAV, gestita da Assicurazioni Generali S.p.A.
2. Euroforte, gestita da INA Assitalia S.p.A.
Assicurazioni Generali S.p.A. in riferimento alla Gestione Speciale Assicurati Vita – GESAV, ed INA Assitalia S.p.A. in riferimento alla Gestione Euroforte, hanno entrambe dichiarato che:
“ L’esposizione in titoli emessi o garantiti da società del Gruppo Xxxxxx Brothers, o in strumenti finanziari il cui valore è collegato a tali titoli o che comportino comunque una esposizione creditoria nei confronti di dette società risulta essere minima”.
Assicurazioni Generali S.p.A. dichiara che nella Gestione GESAV, il cui patrimonio ammonta ad oltre 14,9 miliardi di Euro, sono presenti:
▪ obbligazioni del Gruppo Xxxxxx Brothers per circa 12,99 milioni di Euro, pari allo 0,09% del patrimonio;
▪ contratti derivati per un valore di 113.000 Euro.
INA Assitalia SpA dichiara che nella Gestione Euroforte, il cui patrimonio ammonta ad oltre 8,6 miliardi di Euro, sono presenti:
▪ obbligazioni del Gruppo Xxxxxx Brothers per circa 31 milioni di Euro, pari allo 0,36% del patrimonio.
Con riferimento alla comunicazione inviata da Covip il 16 dicembre 2008, relativamente alla urgente richiesta di informazioni relativa alla presenza nel portafoglio di strumenti che comportino, anche indirettamente, esposizioni nei confronti di società o soggetti interessati da situazioni di dissesto - riferite alle vicende che hanno interessato le società di gestione di Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxx - Assicurazioni Generali ed INA Assitalia rispettivamente per le gestioni assicurative GESAV ed Euroforte, hanno prontamente risposto alla richiesta di PreviGen, comunicando ufficialmente che non sono presenti titoli emessi o garantiti dalle società di gestione di fondi di Xxxxxxx Xxxxxx o “feeder funds”.
Possibilità di permanere presso la forma pensionistica oltre la maturazione dei requisiti per la prestazione pensionistica complementare
Da ultimo si segnala che la Covip, con lettera circolare del 24 gennaio 2008, ha trasmesso ai Fondi pensione gli “Orientamenti in merito alla possibilità di permanere presso la forma pensionistica oltre la maturazione dei requisiti per la prestazione pensionistica complementare”, con i quali ha inteso fornire opportuni chiarimenti relativamente alla possibilità, per gli iscritti a forme pensionistiche complementari, di permanere presso la forma pensionistica anche in assenza di ulteriori contribuzioni oltre la maturazione dei requisiti, di cui all’articolo 11, comma 2 del decreto legislativo n. 252 del 2005, per l’accesso alla prestazione pensionistica complementare.
Ricostituzione del Collegio dei Revisori
Il Collegio dei Revisori di PreviGen Fondo Pensione, a seguito del venire meno del numero minimo di componenti, è stato rinnovato nel corso dell’Assemblea Ordinaria dei Soci del 28 luglio 2008.
Il nuovo Collegio dei Revisori, eletti dall’Assemblea per la durata di tre anni è ora così costituito: Componenti effettivi del Collegio dei Revisori
XXXXXXXX Xxxxxxx (Presidente di parte “Azienda”), XXXXXX Xxxxxxxxx (di parte “Azienda”),
XXXXXXX Xxxxx Xxxxxxx (di parte “dipendenti”), XXXXXXX Xxxxx (di parte “dipendenti”), Supplenti del Collegio dei Revisori
DAINESE Xxxxxxx (di parte “Azienda”), XXXXXX Xxxxxxxx (di parte “dipendenti”).
Nomina del Responsabile del Fondo Pensione
Come già segnalato nella Relazione al Bilancio di esercizio 2007, il xxxx. Xxxxx Xxxxxxx, già Vice- Presidente del Fondo, è stato nominato Responsabile di PreviGen Fondo Pensione dal Consiglio di Amministrazione nel corso dell’ adunanza svoltasi il 25 gennaio 2008.
Contributo di Xxxxxxxxx
La Commissione di Vigilanza sui fondi pensione, con propria delibera del 15 gennaio 2008, in attuazione dell’art. 1, comma 65, della legge 23 dicembre 2005 n. 266, ha determinato misura, termini e modalità di versamento del contributo di vigilanza, per il proprio finanziamento, dovuto per l’anno 2009 dalle forme pensionistiche complementari, fissando il contributo, come per gli anni precedenti, nella misura dello 0,5 per mille dell’ammontare complessivo dei contributi incassati, a qualsiasi titolo, dalle forme stesse nel corso dei rispettivi anni precedenti.
Aggiornamento dei dati anagrafici degli iscritti
Il Fondo Pensione ha provveduto, nel corso dell’esercizio, a richiedere nuovamente alle aziende convenzionate di verificare la correttezza dei dati anagrafici dei propri dipendenti iscritti al Fondo Pensione, in particolare l’indirizzo di residenza; questo permetterà al Fondo Pensione di inviare il certificato riassuntivo annuale presso l’indirizzo di residenza comunicato. In alternativa, il certificato riassuntivo verrà spedito presso l’Ufficio del personale dell’Azienda convenzionata.
Rendimento Gestione GESAV ed EUROFORTE per l’esercizio 2008
I rendimenti per l’esercizio 2008 delle gestioni GESAV ed Euroforte sono stati rispettivamente pari a 4,63% e 4,57%. Si riportano, a titolo informativo, i rendimenti degli ultimi 5 anni:
anno | rendimento | Gestione | GESAV |
2008 | 4,63% | ||
2007 | 5,23% | ||
2006 | 5,02% | ||
2005 | 4,96% | ||
2004 | 4,93% | ||
anno | rendimento Gestione EUROFORTE |
2008 | 4,57% |
2007 | 5,06% |
2006 | 4,73% |
2005 | 4,84% |
2004 | 5,08% |
Le convenzioni assicurativo di Ramo I stipulate da PreviGen Fondo Pensione garantiscono un rendimento minimo garantito di almeno il 2%.
La relazione sulla gestione previdenziale
L’attività del Fondo si è sviluppata attraverso una sistematica raccolta dei contributi dovuti ed il loro successivo investimento in polizze di assicurazione stipulate con Assicurazioni Generali S.p.A. ed INA Assitalia S.p.A.
A questo proposito segnaliamo che il bilancio chiuso al 31 dicembre 2008 evidenzia l’attivo netto destinato alle prestazioni a favore dei soci pari ad euro 417.188.724 (379.100.480 al 2007), registrando una variazione in aumento di euro 38.088.244 (50.602.885 al 2007) rispetto alla chiusura dell’esercizio precedente.
L’apprezzabile risultato ottenuto consegue alle scelte di gestione operate dal Gruppo Generali mirate ad un’oculata gestione finanziaria che è orientata all’ottimizzazione del profilo rischio/rendimento, cercando di cogliere le varie opportunità che si sono presentate sul mercato obbligazionario ed azionario, attuando un’adeguata politica di diversificazione degli investimenti, compatibilmente con le linee di indirizzo, e tramite una gestione attenta al contenimento dei rischi tipici connessi ai mercati finanziari.
In tema di redazione del bilancio di esercizio, il Fondo si è conformato ai principi sanciti dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi pensione nel documento intitolato “Il bilancio dei fondi pensione e altre disposizioni in materia di contabilità”.
Si forniscono di seguito alcune significative informazioni in merito alla struttura del nostro Fondo Pensione.
Numero delle Aziende associate
Alla data del 31 dicembre 2008, il numero delle Aziende convenzionate al Fondo è pari a 307, per un totale di 7.967 iscritti; alla data del 31 dicembre 2007, il numero delle Aziende convenzionate al Fondo era pari a 295, per un totale di 8.151 iscritti.
Valutazione dell’andamento della gestione previdenziale
L’andamento della gestione previdenziale nel corso dell’esercizio ha evidenziato un saldo positivo pari a euro 23.025.484 (37.453.072 nel 2007), come esposto nella tabella che segue:
Esercizio 2008
Evoluzione gestione Previdenziale | ||
Contributi previdenziali | 59.034.174 | |
di cui premi per coperture accessorie | - 321.503 | |
58.712.671 | ||
Trasferimenti posizioni individuali in ingresso | 11.276.192 | |
Liquidazioni posizioni individuali in forma capitale e riscatti | - 31.218.323 | |
Trasformazioni in forma di rendita | - 462.285 | |
Anticipazioni | - 9.911.437 | |
Trasferimenti posizioni individuali in uscita | - 5.371.334 | |
Saldo della Gestione Previdenziale | 23.025.484 |
Di seguito vengono riportati i principali commenti sulle singole voci gestionali che hanno prodotto il saldo positivo.
Contribuzioni ricevute e trasferimenti di posizione individuale
I contributi di natura previdenziale versati al Fondo nel corso del 2008 ammontano a complessivi euro 59.034.174 (53.014.165 nel 2007) di cui euro 321.503 (406.213 nel 2007) sono contributi di natura accessoria, dei quali euro 111.187 (109.933 nel 2007) per coperture morte ed euro 210.316 per coperture infortuni (296.280 nel 2007), e trovano identica contropartita nella voce premi erogati dal Fondo per coperture accessorie.
Rispetto all’esercizio precedente le entrate previdenziali registrano un incremento di 6.020.009 euro, dovuto al maggior afflusso di versamenti contributivi rispetto allo scorso esercizio.
Le entrate per prestazioni previdenziali registrano quindi un incremento del 11,36% rispetto allo scorso esercizio. Si segnala il decremento del valore dei trasferimenti di posizioni previdenziali in ingresso (11.276.192 euro nel 2008 rispetto ad 20.622.595 euro nel 2007).
Si segnala inoltre che l’ammontare dei trasferimenti effettuati nell’esercizio a favore di altri Fondi Pensione sono ammontati complessivamente ad euro 5.371.334 (4.407.238 nel 2007), con un incremento rispetto al 2007 di euro 964.096.
Prestazioni in forma di rendita
Si segnala che dal 01/01/2008 sostituti di imposta per quanto riguarda l’erogazione delle prestazioni in forma di rendita sono le Compagnie di Assicurazione. L’importo per l’erogazione delle prestazioni in forma di rendita risulta per il 2008 pari ad euro 462.285.
Impiego dei contributi
Le contribuzioni di natura previdenziale pervenute al Fondo sono state impiegate, in conformità degli scopi statutari e nel rispetto delle indicazioni delle Aziende Convenzionate, in polizze vita di tipo pensionistico. Le contribuzioni di natura accessoria sono state impiegate per la copertura di eventi caso morte ed invalidità permanente e coperture infortuni.
Si segnala che, a fronte delle contribuzioni e degli impieghi effettuati, il valore delle riserve matematiche, al netto dell’imposta sostitutiva dell’11%, calcolato al 31.12.2008 è pari a euro 417.188.724 (379.100.480 nel 2007), con un incremento complessivo di euro 38.088.244
(50.602.885 al 2007), pari al 10,05% (l’incremento nel 2007 rispetto al 2006 era risultato pari al 15,40%) rispetto al dato corrispondente dello scorso esercizio.
Valutazione dell’andamento della gestione amministrativa
I costi della gestione amministrativa sostenuti nell’anno rispetto ai contributi complessivi ed all’attivo netto destinato alle prestazioni si sono rivelati di incidenza irrilevante (circa lo 0,02%).
Il totale delle quote associative incassate nel corso dell’esercizio, grazie all’attività puntuale di sollecito verso le Aziende convenzionate, ammonta a euro 83.496 (56.915 nel 2007) con una variazione positiva pari al 46,70% rispetto all’esercizio precedente.
Si precisa che l’importo di euro 26.303,98 versato quale contributo di vigilanza dovuto alla COVIP per l’anno 2009 (di competenza del 2008) ai sensi della legge 23 dicembre 2005, n. 266 è stato indicato tra gli oneri generali.
Patrimonio netto
Per quanto attiene alle variazioni del patrimonio netto, si segnala che il conto dell’esercizio rappresenta una variazione positiva dell’attivo netto destinato alle prestazioni a favore dei Soci di euro 38.088.244 (50.602.885 nel 2007), dopo l’applicazione dell’imposta sostitutiva.
Detta variazione, le cui componenti sono rappresentate nella tabella che segue, permette al Fondo di disporre di un attivo netto destinato alle prestazioni di previdenza complementare pari a euro 417.188.724 (379.100.480 nel 2007).
ATTIVO NETTO 31/12/2008 | 417.188.724 |
Contributi e Trasferimenti in ingresso | 69.988.863 |
Liquidazioni, Anticipazioni e Trasferimenti in uscita | -46.963.379 |
Rivalutazione 2008 | 16.769.006 |
Imposta sostitutiva | -1.706.246 |
ATTIVO NETTO 31/12/2007 | 379.100.480 |
ATTIVO NETTO 31/12/2007 | 379.100.480 |
Contributi e Trasferimenti in ingresso | 73.230.548 |
Liquidazioni, Anticipazioni e Trasferimenti in uscita | -35.777.475 |
Rivalutazione 2007 | 14.879.332 |
Imposta sostitutiva | -1.729.520 |
ATTIVO NETTO 31/12/2006 | 328.497.595 |
Si segnala che il patrimonio di PreviGen Fondo Pensione investito nella Gestione Euroforte è di circa il 4,5% del totale, e quello investito nella Gestione GESAV è circa il 95,5% del totale; tale ripartizione deriva da un’esplicita richiesta effettuata dalle Aziende convenzionate.
Aspetti sociali, etici ed ambientali nella gestione delle risorse
Il Gruppo Generali, nell’ottobre 2006, ha aderito ai principi etici del Fondo Pensione Governativo Norvegese.
In tal senso, il perseguimento degli interessi finanziari avviene promuovendo uno sviluppo etico attraverso l’esclusione dall’universo degli investimenti possibili di:
• società emittenti che, direttamente o attraverso imprese da loro controllate, producono armi che nel loro uso normale possono violare principi umanitari fondamentali;
• società in cui si ritenga che sussista un rischio inaccettabile di contribuire a violazioni dei diritti umani od individuali, danni ambientali, corruzione, violazioni particolarmente gravi di norme etiche fondamentali.
Nel 2007, Generali ha aderito al Global Compact, un’iniziativa internazionale promossa dalle Nazioni Unite per supportare dieci principi universalmente condivisi relativi ai diritti umani, alle condizioni di lavoro, all’ambiente e alla lotta alla corruzione.
Assicurazioni Generali è inoltre inclusa nell’ECPI Ethical Index Euro.
Situazione economica generale del 2008
Nel 2008 il quadro macro è stato caratterizzato dall’andamento negativo della maggior parte delle economie occidentali, sfavorite dalla diminuzione di valore delle attività mobiliari e immobiliari, dall’elevato indebitamento privato, dalla stretta creditizia, e dal calo dell’occupazione e caratterizzato dal calo del prezzo delle materie prime ed in particolare del petrolio a partire da luglio.
In tale contesto, il venir meno della fiducia nei confronti delle istituzioni finanziarie è stato il fattore maggiormente critico.
Il risultato è stato un rallentamento generalizzato dell’attività di finanziamento dell’economia a livello internazionale che le Banche centrali hanno cercato di arginare con ingenti iniezioni di liquidità e tagli dei tassi di interesse.
L’ultima parte del 2008 ha visto i mercati attraversare una fase caratterizzata dalla calibratura delle aspettative derivanti dalle azioni intraprese dalle autorità mondiali per scongiurare un peggioramento dell’economia.
In questo periodo i mercati azionari hanno recuperato e i tassi a lungo termine hanno rallentato la discesa.
Il premio al rischio sistemico si è mantenuto elevato per tutto il periodo nonostante gli sforzi globali profusi a livello monetario e fiscale.
Di fronte alle difficoltà di normalizzazione delle condizioni del credito e di impegni concertati forti, le aspettative si sono orientate verso uno scenario di deflazione: provvedimenti monetari senza precedenti uniti a quelli fiscali devono confrontarsi con la contrazione del credito e conseguente riduzione dell’indebitamento presente nel sistema.
Da qui la discesa del mercato azionario e una tendenza dei rendimenti a scendere in risposta al mantenersi di aspettative deflazionistiche.
Nonostante il difficile scenario economico internazionale, i risultati ottenuti dalle Gestioni in cui è investito il patrimonio del Fondo Pensione sono stati più che apprezzabili.
GESAV - Gestione Speciale Assicurati Vita
12 / 2001 12 / 2002 12 / 2003 12 / 2004 12 / 2005 12 / 2006 12 / 2007 12 / 2008
Assicurazioni Generali gestisce dal 1979 un portafoglio titoli tenuto separato contabilmente dalle altre attività di Generali. GESAV è stata
realizzata per massimizzare i rendimenti dei capitali gestiti in un’ottica di medio lungo periodo. Per disposizioni di legge, il GESAV è sottoposto al controllo dell'autorità che vigila sulle società di assicurazione (ISVAP) e i suoi risultati sono certificati annualmente da una società di revisione (per l’esercizio 2008 PriceWaterhouseCoopers).
La gestione GESAV è finalizzata
100%
80%
60%
40%
20%
Titoli di stato | 67,00% | 67,39% | 67,56% | 66,62% | 66,83% | 68,58% | 54,25% | 47,87% |
Obbligazioni a TF e TV | 16,45% | 15,81% | 18,69% | 20,69% | 20,26% | 17,74% | 22,93% | 25,02% |
Altri attivi patrimoniali | 5,79% | 10,65% | 5,69% | 2,90% | 2,28% | 1,18% | 4,39% | 8,56% |
Azioni | 10,76% | 6,15% | 8,06% | 9,79% | 10,63% | 12,50% | 18,43% | 18,55% |
0%
composizione GESAV al 31/12/2008
all’ottenimento di rendimenti che superino le prestazioni dei classici strumenti privi di rischio.
La filosofia di gestione tende a massimizzare i rendimenti nel medio- lungo termine, con un costante monitoraggio del profilo di rischio/rendimento dei portafogli.
GESAV - composizione dei titoli di Stato al 31/12/2008
80%
60%
40%
20%
12 / 2001 | 12 / 2002 | 12 / 2003 | 12 / 2004 | 12 / 2005 | 12 / 2006 | 12 / 2007 | 12 / 2008 | |
Altri titoli di stato | 4,05% | 4,58% | 5,43% | 3,81% | 13,36% | 15,11% | 7,36% | 5,03% |
CCT | 4,58% | 5,95% | 8,99% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
BTP | 58,37% | 56,86% | 53,14% | 62,81% | 53,47% | 53,47% | 46,89% | 42,84% |
0%
Tale filosofia di gestione implica, da un lato, l’investimento in titoli di elevata qualità, solidità patrimoniale e finanziaria ed in possesso di un significativo potenziale di apprezzamento e dall’altro, attenzione alle variabili macroeconomiche per le decisioni di asset allocation, diversificazione degli investimenti e mantenimento di un adeguato turnover del portafoglio e dell’attività di trading.
Rating del portafoglio obbligazionario IV trim 2008 (rating interno) Non IG 0.42% BBB 5.05% AAA 6.99% A 18.43% | |
AAA AA A BBB Non IG | |
AA 69.12% | |
Il GESAV è identificabile sotto il profilo del rischio come una gestione prudente del risparmio. Il patrimonio della GESAV al 31 dicembre 2008 è di 14.820,9 milioni di euro.
L’elevata consistenza patrimoniale è garanzia di solidità economica ed è tale da consentire ampi margini di
operatività nella gestione e nella diversificazione del portafoglio.
L’obiettivo della gestione è ottenere livelli di rendimento elevati nel tempo, accrescendo comunque il valore del portafoglio.
I principi di minimizzazione del rischio e di efficienza nella gestione per una composizione ottimale del portafoglio conducono il gestore a selezionare principalmente titoli di debito emessi da enti ed organizzazioni pubbliche o da solide aziende private, e a preferire politiche di investimento con un orizzonte temporale di medio/lungo periodo.
Nel corso dell’anno 2008 il profilo creditizio della gestione non si è modificato in maniera sensibile. Valutato a prezzi di mercato, circa il 94% del patrimonio investito in obbligazioni possiede un rating compreso tra A e AAA. La percentuale di titoli governativi è pari a circa il 50%.
Gli stessi titoli obbligazionari hanno mantenuto un’ottima diversificazione per scadenze, settori e Paesi, privilegiando rispettivamente scadenze a medio lungo termine (10/20/30 anni) ed emissioni governative legate all’area Euro.
Nel corso del 2008 si rileva un aumento della componente obbligazionaria di circa il 3% ed una diminuzione della componente di titoli di stato rispetto alla fine dell’anno 2007.
Per quanto riguarda la componente azionaria si è registrato una riduzione dell’esposizione dal 18.8% al 14%.
La componente settoriale azionaria non ha subito particolari variazioni privilegiando gli investimenti azionari in titoli ad elevato rendimento e con forti prospettive di crescita.
L’investimento obbligazionario, ha registrato un incremento della massa investita, attestandosi al 79% circa dell’intero portafoglio; è aumentato in tale periodo l’investimento in titoli nella parte intermedia della curva (da 5 a 10 anni), in particolare nel settore corporate (finanziario e non finanziario).
E’ aumentata l’esposizione in fondi OICR di natura immobiliare. L’ottica temporale per le scelte di investimento rimane sempre di medio-lungo periodo: i titoli obbligazionari a tasso fisso risultano per quasi il 32% del totale con scadenze 10-20 anni, per il 26% circa con scadenza superiore ai 20 anni.
La performance
Le scelte di allocazione effettuate hanno permesso di ottenere rendimenti nettamente superiori a quelli di qualunque altro strumento finanziario di investimento con profilo di rischio conservativo: il rendimento lordo per l’anno 2008 è risultato pari al 4,63%.
L’asset allocation associata alla medio/lunga duration finanziaria identifica la gestione GESAV come strumento di protezione contro la volatilità dei mercati finanziari.
Il rendimento ottenuto nel 2008, se confrontato con la rivalutazione applicata per legge al TFR, conferma la gestione GESAV particolarmente adatta a conseguire le finalità perseguite dalla previdenza complementare.
confronto GESAV - TFR - inflazione
9,00%
8,00%
7,00%
6,00%
5,00%
7,81%
6,35%
5,10% 4,92% 4,93% 4,96% 5,02% 5,23%
4,63%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
3,54% 3,22% 3,50% 3,20%
2,72% 2,29% 2,67%
2,27%
2,79% 2,95% 2,75%
1,72% 1,94% 1,66%
3,49%
2,65%
3,04%
2,05%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
GESAV Inflazione T.F.R.
EUROFORTE – GESTIONE SPECIALE SEPARATA
INA Assitalia S.p.A. ha costituito nel luglio 2001 la gestione patrimoniale denominata “Euroforte” separata dalle altre attività della Società. La gestione si svolge in conformità alle norme emanate dall’ISVAP.
Il rendiconto annuale della gestione Euroforte, è sottoposto a verifica da parte di una Società di revisione iscritta all’albo di cui all’art. 161 del d.lgs n.58 del 1998.
Titoli azionari: diversificazione per paesi
0,93%
7,61%
4,79%
86,67%
Euro America
Rest of Europe
altro
La finalità della gestione si identifica nella sua strategia d’investimento che persegue l’obiettivo del progressivo accrescimento del capitale investito ad un saggio di rendimento di almeno due punti percentuali oltre il tasso di inflazione.
Gli obiettivi sopra riportati impongono la scelta di strumenti finanziari che non
presentino un’elevata volatilità dei prezzi e siano in grado di garantire un rendimento annuo adeguato alle condizioni correnti di mercato per ottimizzare il profilo di rischio-rendimento del portafoglio.
E’ prevista la possibilità di investire, sia pure in misura contenuta e con un profilo di rischio compatibile alle esigenze della gestione separata, in titoli azionari con bassa volatilità dei prezzi ed un adeguato rendimento derivante dai dividendi pagati.
A
9,86%
TITOLI OBBLIGAZIONARI: rating
BB
0,09%
CCC
0,24%
BBB
11,89%
AAA
10,84%
B
0,11%
D
0,23%
3
AA
36,74%
A AA BBB AAA CCC D
B
BB
Nella costruzione del portafoglio si pone inoltre particolare attenzione alla liquidabilità degli strumenti finanziari così da essere in grado di poter modificare il profilo di rischio assunto al cambiare delle condizioni macroeconomiche.
La politica di investimento è orientata tendenzialmente verso titoli obbligazionari di elevato rating con orizzonte temporale medio/lungo.
La filosofia di gestione è di tipo prudenziale; gli strumenti finanziari sono attentamente selezionati e opportunamente diversificati per minimizzare la rischiosità complessiva del portafoglio.
Il rendimento della gestione è determinato ad ogni fine mese su base annuale rapportando i redditi realizzati nei 12 mesi precedenti alla consistenza media degli investimenti dello stesso periodo.
I redditi netti di competenza del periodo sono costituiti da tutti i proventi finanziari realizzati (cedole, ratei, interessi, redditi da realizzo di investimenti, dividendi, ecc.) al lordo delle ritenute fiscali.
Gli attivi della gestione sono valorizzati al costo di acquisizione.
Tale criterio che ha il pregio di stabilizzare nel tempo i rendimenti della gestione, attenuando fortemente gli effetti indesiderati dovuti alle oscillazioni proprie dei mercati finanziari.
Grazie alla stabilità dei rendimenti ed alla filosofia prudenziale proprie della gestione Euroforte, INA Assitalia garantisce ai clienti/contraenti di polizze agganciate a Euroforte un rendimento annuo minimo ed il consolidamento annuo dei rendimenti.
La garanzia del rendimento minimo da’ certezza di risultato all’investimento senza rinunciare ad obiettivi di maggiore redditività.
Il consolidamento annuo dei rendimenti comporta che alla ricorrenza annuale di rivalutazione, il rendimento attribuito alla polizza si aggiunge in via definitiva al capitale investito e permette la salvaguardia e il reinvestimento dei risultati conseguiti nel corso dell’investimento, conferendo sicurezza ai capitali investiti e ai rendimenti via via realizzati.
Per ciò che riguarda la qualità degli emittenti, si fa presente che circa l’88% del patrimonio investito in titoli obbligazionari ha un rating compreso tra A e AAA; la percentuale dei titoli a reddito fisso è di circa l’84%. I titoli azionari sono invece diversificati per Paesi privilegiando quelli appartenenti all’area Euro.
La performance
Per l’esercizio 2008, il rendimento lordo è risultato pari al 4,57%. È da sottolineare che il rendimento ottenuto nel 2008, se confrontato con la rivalutazione applicata per legge al TFR, dimostra come la gestione Euroforte sia un valido investimento per la previdenza complementare.
6,00%
confronto EUROFORTE - TFR - Inflazione
5,06%
4,73%
4,57%
3,49%
3,04%
2,75%
2,65%
1,66%
2,05%
5,00%
4,00%
3,00%
2,00%
1,00%
0,00%
2006 2007 0000
XXXXXXXXX XXX inflazione
Mogliano Veneto, 27 aprile 2009
Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente
(Xxxxxxxxxx Xxxxx)
STATO PATRIMONIALE
ATTIVITA' | 31 .1 2.2008 | 31 .12.2007 | |||
10 | Invest imenti diretti a) A zioni e quote di società im mobiliari b) Q uote di fondi com uni di investim ento immobiliare chiusi c) Q uote di Fondi comuni di investimento m obiliare chiusi Invest imenti in gestione a) Depositi bancari b) C rediti per operazioni pronti contro termine c) Titoli em essi da Stato o da organismi internazionali d) Titoli di debito quotati e) Titoli di capitale quotati f) Titoli di debito non quotati g) Titoli di capitale non quotati h) Quote O. I.C .R . i) Opzioni acquistate l) Ratei e risconti att ivi m ) Garanzie di risultato rilasciate al Fondo Pensione n) Altre attività della gestione finanziaria o) Investim enti in gestione A ssicurativa: di c ui in c /gestio n e Garanzie di r isultato acquisite sulle posizioni indiv iduali A ttiv ità della gestione amministr ativa a) C assa e depositi bancari b) Imm obilizzazioni im materiali c) im mobilizzazioni materiali d) Altre at tività della gestione am ministrativa Crediti di imposta TOTA LE ATTIV ITA ' FASE DI A CC UMULO | - | - | ||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
20 | 417.1 88.724 | 379.100.480 | |||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
417 .188.724 | 379 .100.480 | ||||
417.188.724 | 379.100.480 | ||||
30 | |||||
- | - | ||||
40 | 4.094.256 | 1 0.808.828 | |||
0 .000.000 | 7 .000.000 | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
0 .000.000 | 0 .000.000 | ||||
50 | - | - | |||
421.282.980 | 389.909.308 | ||||
PASSIVITA ' | 31 .1 2.2008 | 31 .12.2007 | |||
10 | Passività della gestione previdenziale a) Debiti della gestione previdenziale Passività della gestione finanziaria a) Debiti per operazioni pronti contro term ine b) Opzioni emesse c) R atei e risconti passivi d) Altre passività della gestione finanziaria Garanzie di r isultato riconosciute sulle posizioni indiv iduali Passività della gestione amministrativ a a) TFR b) Altre passività della gestione amm inistrativa c) R isconto passivo per copertura oneri am ministrativi Debiti di imposta TO TA LE PASSIV ITA ' FASE DI A CC UMULO A ttivo netto destinato alle prestazioni TO TA LE PASSIVITA' C OMPLESSIVO | 2.048.799 | 7.601.91 3 | ||
0 .000.000 | 0 .000.000 | ||||
00 | - | - | |||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
00 | |||||
- | - | ||||
00 | 338.573 | 1.473.469 | |||
- | - | ||||
64.837 | 0 .000.000 | ||||
273.736 | 108.521 | ||||
50 | 1.706.884 | 1.733.447 | |||
4.094.256 | 1 0.808.828 | ||||
1 00 | 417.1 88.724 | 379.100.480 | |||
421.282.980 | 389.909.308 | ||||
C ont i d'ordine Entrate per erogazione rendite Spese per pagam ento rendite Patrimonio per erogazione rendite | - 0 .000.000 | ||||
0 .000.000 | |||||
- | 35 .704.247 | ||||
CONTO ECONOMICO
31.1 2.2008 | 31.12.2007 | ||||
10 | Saldo della gestione previdenziale a) Contributi per prestazi oni b) Anticipazioni c) Trasferi menti d) Trasformazioni in rendita e) Erogazioni i n forma di capitale e per riscatto f) Premi per prestazioni accessorie Risultato della gestione finanziaria diretta a) Divi dendi b) Utili e perdite di realizzo c) Plusvalenze/Mi nusvalenze Risultato della gestione finanziaria indiretta a) Divi dendi e inter essi b) Profitti e perdite da operazioni finanziarie e/o assicurative: c) Commissioni e Provvigioni su presti to titoli d) Proventi e oneri per operazioni pronti c/termine e) Differ enze su garanzie di risultato rilasciate al Fondo pensione Oneri di gestione a) Società di gestione b) Banca depositari a Margine della gestione finanziaria (20)+ (30)+ (40) Saldo della gestione amministrativa a) Contributi destinati a copertura oner i amministrativi b) Oneri per servi zi amministrati vi acquistati da terzi c) Spese generali ed amministrative d) Spese per il personale e) Ammortamenti f) Storno oneri ammi ni strativi alla fase di erogazi one g) Oneri e proventi diversi h) Risconto contributi per copertura oneri ammi ni startivi Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni ante imposta sostitutiva (10)+ (50)+ (60) Imposta sostitutiva Variazione dell'attivo netto destinato alle prestazioni (70)+ (80) | 23.025.485 | 37.453.072 | ||
70.310.367 | 73.636.761 | ||||
- 9.911.437 | - 6.361.450 | ||||
- 5.371.334 | - 4.407.238 | ||||
- 462.285 | - | ||||
- 31.218.323 | - 25.008.787 | ||||
- 000.000 | - 000.000 | ||||
00 | - | - | |||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
00 | 16.769.006 | 14.879.332 | |||
- | - | ||||
16.769.006 | 14.879.332 | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
40 | - | - | |||
- | - | ||||
- | - | ||||
50 | 16.769.006 | 14.879.332 | |||
60 | - | - | |||
192.017 | 56.915 | ||||
- 42.714 | - 43.800 | ||||
- 00.000 | - 00.000 | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
- | - | ||||
000.000 | 00.000 | ||||
- 273.736 | - 62.435 | ||||
70 | |||||
39.794.491 | 52.332.405 | ||||
80 | - 1.706.246 | - 1.729.520 | |||
38.088.245 | 50.602.885 | ||||
NOTA INTEGRATIVA
Premessa
Il presente bilancio, redatto in osservanza al principio di chiarezza, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale ed economica del Fondo ed è composto, in osservanza alle direttive impartite dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione - COVIP -, dai seguenti documenti:
1) Stato Patrimoniale
2) Conto Economico
3) Nota integrativa.
In tema di redazione del bilancio di esercizio il Fondo si è conformato ai principi sanciti dalla Commissione di Vigilanza sui Fondi Pensione nel documento “Il bilancio dei Fondi Pensione e altre disposizioni in materia di contabilità”, adottato con deliberazione del 17 giugno 1998. Conseguentemente anche gli schemi di bilancio sono stati adattati a quanto previsto dalla normativa precedentemente indicata.
Criteri di valutazione
Al fine di ottenere una rappresentazione veritiera e corretta dei risultati di bilancio, sono stati adottati, per le voci specificate, i seguenti principi generali di valutazione:
Investimenti in gestione : gli attivi corrispondono esattamente alle riserve matematiche determinate dai gestori assicurativi con criteri attuariali alla data di chiusura dell’esercizio.
Contributi per prestazioni: i contributi per prestazioni sono vengono iscritti adottando il criterio di cassa. Crediti e debiti : i crediti ed i debiti sono iscritti al valore nominale.
Si precisa, infine, che non sono state necessarie deroghe ai criteri di valutazione precedentemente seguiti.
Il bilancio è redatto privilegiando la rappresentazione della sostanza sulla forma.
Per facilitare la comparazione delle poste di bilancio degli esercizi 2007 e 2008, sono stati riportati tra parentesi i valori che si riferiscono all’esercizio 2007.
Tutti i costi e gli oneri diversi sono stati imputati nel rispetto del principio della competenza, indipendentemente dalla data del loro pagamento.
STATO PATRIMONIALE
Attività
20 - INVESTIMENTI IN GESTIONE
20 o) Investimenti in gestione Assicurativa Euro 417.188.724 (Euro 379.100.480)
La voce considera i crediti che il Fondo vanta per il valore corrente maturato dagli investimenti di Assicurazioni Generali S.p.A.e di Ina Assicurazioni S.p.A. con le contribuzioni dei Soci del Fondo.
40 - ATTIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA
40 a) Cassa e depositi bancari Euro 2.375.604
(Euro 7.701.393)
Il saldo, iscritto al valore nominale, rappresenta il valore dei depositi bancari di PreviGen - Fondo Pensione presso Banca Generali alla data di chiusura dell’esercizio, per la maggior parte inerente ad importi di disinvestimenti che sono stati liquidati nel corso dei mesi di Gennaio e Febbraio 2009.
- Disponibilità liquide – Depositi bancari Euro 2.337.090
- Crediti verso banche interessi attivi Euro 38.514 Tale importo rappresenta l’ammontare delle competenze nette relative al quarto trimestre 2008 accreditate nei primi giorni del 2009.
40 d) Altre attività della gestione amministrativa Euro 1.718.652 (Euro 3.107.435)
La posta si compone delle seguenti principali voci:
- Crediti verso Enti Gestori Euro 1.584.505
Tale importo rappresenta per euro 1.584.505 l’ammontare dell’imposta sostitutiva, versata all’Erario nel Febbraio 2009;
- Crediti verso Assicurazioni Generali S.p.A. Euro 43.579
La voce considera:
- per euro 8.864 il credito che il Fondo ha nei confronti di Assicurazioni Generali S.p.A. per due liquidazioni di competenza del 2002 e per l’integrazione di una liquidazione di competenza 2004;
- per euro 20.210 l’importo relativo al contributo di vigilanza versato a COVIP nel 2007, relativo ai contributi incassati nel 2006;
- per euro 14.505 i crediti che il Fondo ha nei confronti di Assicurazioni Generali S.p.A. per il giroconto automatico dei versamenti effettuati a qualsiasi titolo dai Soci nel conto corrente premi.
- Altri Crediti Euro 88.731
La posta rappresenta principalmente il credito che il Fondo vanta verso alcuni aderenti, a fronte dell’erogazione di un maggior importo di liquidazione o di rimborso, nei confronti dei quali sono in essere operazioni di recupero delle somme.
- Risconti Attivi Euro 1.004
I Risconti Attivi sono riferiti alla quota di competenza del 2009 della Polizza versata a INA a copertura professionale per i componenti del C.d.A. e del C.d.R.
- Giroconto partite Euro 833
La voce considera i contributi versati dalle aziende non sui c/c all’uopo destinati, ma su quelli delle quote associative. Il saldo è costituito da quelle partite non ancora regolate alla data del 31/12/2008.
Passività
10 - PASSIVITA’ DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE
10 a) Debiti della gestione previdenziale Euro 2.048.799 (Euro 7.601.913)
La posta si compone delle seguenti voci:
- Debiti per prestazioni da liquidare Euro 1.236.181 Tale voce rappresenta il debito per prestazioni da liquidare il cui disinvestimento è avvenuto nel corso 2008 e la cui erogazione non è stata perfezionata alla data del 31/12/2008, si allega un dettaglio di tale composizione:
Debiti verso aderenti per anticipazioni | 406.251 |
Debiti verso aderenti conto capitale | 233.455 |
Debiti verso aderenti per pagamenti ritornati | 31.890 |
Debiti verso aderenti per riscatto totale | 267.338 |
Debiti verso aderenti per riscatto immediato | 297.247 |
Totale | 1.236.181 |
.
- Erario c/sostituto di imposta Euro 605.824
Si tratta dei debiti per ritenute IRPEF effettuate sulle liquidazioni del mese di dicembre 2008 versate nel corso del mese di gennaio 2008.
- Debiti verso aziende c/rimborso Euro 167.988
Tale voce rappresenta il debito verso le aziende per premi da rimborsare la cui erogazione non è stata perfezionata alla data del 31/12/2008.
- Partite da riconciliare Euro 14.505
La posta rappresenta:
- contributi da riconciliare e accreditare alle posizioni individuali per euro 7.608;
- trasferimenti da riconciliare e accreditare alle posizioni individuali per euro 6.897.
- Debiti per reimpiego contributi Euro 24.301
Tale voce rappresenta l’ammontare dei disinvestimenti effettuati erroneamente in eccesso in sede di liquidazione, e da riattribuire alle posizioni individuali ancora in essere.
40 PASSIVITA’ DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA
40 b) Altre passività della gestione amministrativa Euro 64.837 (Euro 1.364.947)
La posta si compone delle seguenti voci:
- Debiti verso Fornitori Euro 13.424
L’importo è relativo al saldo del compenso 2008 spettante a PREVINET S.p.A.
- Debiti diversi Euro 6.961
L’importo rappresenta, per € 5.221, il compenso spettante ai sindaci per l’esercizio 2008 e , per € 1.740, il compenso spettante al responsabile del fondo..
- Debiti verso Assicurazioni Generali S.p.A. Euro 44.452 La voce considera il debito nei confronti di Assicurazioni Generali S.p.A. generato da imposta sostitutiva ed errati disinvestimenti accreditate in eccesso nei c/c di PreviGen - Fondo Pensione.
40 c) Risconto passivo per copertura oneri amministrativi Euro 273.736 (Euro 108.521)
In questa posta figura l’accantonamento per le spese di implementazione di nuovi processi informatico/amministrativi.
50 - DEBITI DI IMPOSTA Euro 1.706.884
(Euro 1.733.447)
Il valore esposto è relativo al debito nei confronti dell’Erario a titolo di imposta sostitutiva maturata nel corso del 2008. Tale voce è determinata dall’imposta sostitutiva di gestione 2008, dall’imposta sostitutiva su erogazioni in forma capitale e su trasferimenti in uscita 2008 avvenuti a fine esercizio.
100 ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Euro 417.188.724 (Euro 379.100.480)
E’ l’impegno di PreviGen - Fondo Pensione verso gli aderenti, in attività presso le Aziende Convenzionate e i pensionati, e rappresenta il valore di riscatto delle posizioni dei singoli associati alla data del 31.12.2008.
Conto Economico
10 - SALDO DELLA GESTIONE PREVIDENZIALE Euro 23.025.485
(Euro 37.453.072)
10 a) Contributi per prestazioni Euro 70.310.367
(Euro 73.636.761)
La posta si compone delle seguenti voci:
- Contributi Euro 59.034.174
(Euro 53.014.165)
In questa voce sono iscritti i contributi di natura previdenziale e accessoria effettivamente incassati dal Fondo nel corso dell’esercizio. Si precisa che i contributi dovuti dagli aderenti vengono registrati tra le entrate solo una volta che siano stati effettivamente incassati.
- Trasferimento posizioni individuali in ingresso Euro 11.276.192 (Euro 20.622.595)
Tale posta è relativa ai trasferimenti da altri Fondi Pensione a PreviGen avvenuti nel corso dell’esercizio.
- Contributi per prestazioni accessorie Euro 321.503 (Euro 406.213)
Tale posta rappresenta i contributi destinati a coperture morte ed invalidità effettuato dal Fondo.
10 b) Anticipazioni Euro - 9.911.437
(Euro – 6.361.450)
La voce rappresenta l’importo corrisposto agli iscritti sotto forma di anticipazione capitale secondo quanto previsto dallo Statuto.
10 c) Trasferimenti Euro - 5.371.334
(Euro – 4.407.238)
Tale posta è relativa ai trasferimenti di posizione da PreviGen - Fondo Pensione ad altri Fondi Pensione avvenuti nel corso dell’esercizio.
10 d) Trasferimenti in rendita Euro - 462.285
(Euro -) La voce rappresenta l’importo corrisposto agli iscritti sotto forma di rendita al momento dell’uscita dal Fondo.
10 e) Erogazioni in forma di capitale e per riscatto Euro - 31.218.323 (Euro – 25.008.787)
La voce rappresenta l’importo corrisposto agli iscritti sotto forma di capitale al momento dell’uscita dal Fondo.
10 f) Premi per prestazioni accessorie Euro - 321.503 (Euro - 406.213)
Tale posta rappresenta l’impiego dei contributi destinati a coperture morte ed invalidità effettuato dal Fondo.
30 - RISULTATO DELLA GESTIONE FINANZIARIA Euro 16.769.006
(Euro 14.879.332)
Il valore rappresenta la rivalutazione del patrimonio versato dagli aderenti iscritti.
60 - RISULTATO DELLA GESTIONE AMMINISTRATIVA Euro 0
(Euro 0)
60 a) Contributi destinati a copertura oneri amministrativi Euro 192.017 (Euro 56.915)
Tale posta considera gli incassi relativi alle quote associative versate da parte dei Soci per la copertura delle spese amministrative di PreviGen per € 83.496 e per € 108.521 l’avanzo della gestione amministrativa dell’esercizio precedente.
60 b) Oneri per servizi amministrativi acquistati da terzi Euro – 42.714 (Euro – 43.800)
La voce comprende i costi sostenuti per la gestione amministrativa in outsourcing del Fondo ad opera della società specializzata PREVINET S.p.A..
60 c) Spese generali ed amministrative Euro – 34.061 (Euro – 20.910)
Il valore rappresenta, per € 700,il costo sostenuto per la quota associativa ad Assoprevidenza, per € 5.221, il compenso al Collegio sindacale per l’esercizio 2008,per € 1.740, il compenso spettante al Responsabile del fondo per l’esercizio 2008, per € 26.304, il contributo annuale versato alla Covip calcolato sui contributi del 2007 e, per € 96, la quota di competenza del 2008 della Polizza versata a INA a copertura professionale per i componenti del C.d.A. e del C.d.R.
60 g) Xxxxx e proventi diversi Euro 158.494
(Euro 70.230)
Il valore rappresenta, per € 147.817, il saldo risultante tra oneri e interessi attivi/passivi bancari, per € 10.677 il saldo risultante da sopravvenienze passive attive derivanti dallo stralcio di debiti e crediti ritenuti inesigibili.
60 h) Risconto contributi per copertura oneri amministrativi Euro -273.736 (Euro -62.435)
Tale voce rappresenta le risorse destinate agli interventi, già programmati ed in parte attuati, di implementazione dei processi amministrativi e per lo sviluppo delle funzionalità del sito web.
Tale importo comprende:
80 IMPOSTA SOSTITUTIVA Euro – 1.706.246
(Euro - 1.729.520)
Tale voce rappresenta l’importo complessivo di imposta sostitutiva per l’esercizio 2008 e trova come contropartita la voce Debiti di Imposta nel passivo dello Stato Patrimoniale.
VARIAZIONE DELL’ATTIVO NETTO DESTINATO ALLE PRESTAZIONI Euro 8.088.245
(Euro 50.602.885)
Consiste nell’incremento, di valore del patrimonio di PreviGen - Fondo Pensione impiegato per finalità previdenziale.
Mogliano Veneto, 27 aprile 2009
Il Consiglio di Amministrazione Il Presidente
(Xxxx. Xxxxxxxxxx Xxxxx)
RELAZIONE DEL COLLEGIO DEI REVISORI AL BILANCIO AL 31/12/2008
Signori Aderenti,
nel corso dell’esercizio abbiamo partecipato alle riunioni del Consiglio di Amministrazione ed abbiamo effettuato le verifiche contabili ed amministrative presso la società Previnet S.p.A. incaricata dell’effettuazione dei servizi amministrativi.
Dall’esame delle evidenze contabili, degli atti e della corrispondenza da noi esaminati e relativi a “PreviGen, Cassa di Previdenza Integrativa per i dipendenti delle Aziende Convenzionate – Fondo Pensione”, risulta quanto di seguito Vi esponiamo.
Il bilancio 2008 espone i seguenti valori:
Conto Economico:
Saldo della gestione previdenziale: | Euro | 23.025.485 |
Risultato della gestione finanziaria indiretta: | Euro | 16.769.006 |
Saldo della gestione amministrativa: | Euro | 0 |
Variazione dell’attivo netto destinato alle prestazioni | Euro | 39.794.491 |
Imposta sostitutiva | Euro | 1.706.246 |
Il totale delle attività, pareggiato dalle passività, ammonta ad € 421.282.980.
Il saldo della gestione previdenziale, pari ad € 23.025.485, risulta determinato da:
• contributi previdenziali per € 70.310.367, di cui Euro 321.502 per premi di coperture accessorie;
• liquidazioni erogate ai soci per € 31.218.323 a cui vanno aggiunti € 16.066.559 per anticipazioni, trasferimenti posizioni previdenziali in uscita, e premi per coperture accessorie.
Come dettagliatamente esposto nella relazione di gestione il numero degli aderenti alla data del 31/12/2008 è di 7.967 unità.
Alla stessa data gli attivi in gestione presso l’assicuratore Assicurazioni Generali S.p.A., ammontano a € 399.880.359 mentre quelli in gestione presso l’assicuratore INA ASSITALIA S.p.A. ammontano ad € 17.308.365 . In considerazione della documentazione esaminata Vi segnaliamo che l’ammontare della rivalutazione derivante dalla gestione assicurativa è risultata pari ad € 16.769.006.
L’ammontare delle quote associative versate a PreviGen dalle Aziende associate è pari a € 192.017. Per quanto riguarda le altre poste del bilancio riteniamo che le stesse trovino esauriente dettaglio nella Nota Integrativa e nella Relazione alla Gestione che il Consiglio Vi sottopone per l’approvazione.
Vi segnaliamo, inoltre, a partire dal corrente esercizio, a seguito delle modifiche intervenute in materia di erogazione delle rendite, non sono più riportati gli importi relativi alle stesse, in quanto gli adempimenti relativi all’erogazione sono stati trasferiti alle compagnie di Assicurazione.
Vi segnaliamo infine che, con riferimento alle varie richieste formulate dalla Covip a seguito delle condizioni di turbolenza che hanno caratterizzato i mercati finanziari nel corso del 2008, i controlli effettuati dagli Organi Amministrativi e Direzionali del Fondo Pensione e quelli da noi direttamente svolti non hanno evidenziato rilievi degni di nota.
Sulla base di quanto sopra, riteniamo che il bilancio che il Consiglio di Amministrazione Vi presenta per l’approvazione corrisponda in modo corretto alle risultanze delle scritture contabili ed ai documenti esaminati e pertanto esprimiamo il nostro parere positivo per l’approvazione del bilancio relativo all’esercizio 2008.
IL COLLEGIO DEI REVISORI
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