CFD(Contract for Difference, 차액결제거래) 상품설명서
금융소비자보호총괄책임자 검토필 2024-B0816호 (심의일 : 2024.07.01)
CFD(Contract for Difference, 차액결제거래) 상품설명서
본 자료는 상품의 내용을 설명하기 위한 목적으로만 작성되었습니다. 보다 자세한 사항은 계약서 및 약관을 확인하여 주시기 바랍니다.
1. 상품의 내용
가. 상품의 내용
CFD거래란 실제 기초자산을 보유하지 않고 기초자산의 가격변동에 의한 차익을 목적으로 하는 거래를 의미하며, 이는 진입가격과 청산가격의 차액을 현금으로 정산하는 장외파생상품 거래를 말합니다.
나. 계약기간
특별한 계약기간은 없습니다. 다. CFD 상품 구조
라. 기대수익
※ 예를 들어, S전자주식이 80,000원에서 88,000원으로 상승(+8,000원) 시 수익률은 +10% 이지만, S전자주식 CFD(레버리지 2.5배, 매수포지션, 수수료 등 제반비용이 없다고 가정)의 경우는 수익률이 +25%가 되어 2.5배의 수익을 얻을 수 있으며, 반대로 가격이 80,000원에서 76,000원으로 하락(-4,000원)하는 경우 수익률은 -5%이지만, S전자주식 CFD의 경우는
-12.5%가 되어 2.5배 손실이 발생하게 됩니다.
2. 투자에 따른 위험
가. 손실이 발생할 수 있는 상황
① CFD거래는 높은 위험성을 수반합니다. 증거금의 규모는 기초자산의 가치에 비하여 상대적으로 매우 작아 레버리지 효과(leverage effect)가 나타납니다. 이러한 효과는 긍정적 인 경우도 있으나, 시장의 상황이 자신에 불리하게 움직이는 경우에는 위험한 상황에 처할 수 있고, 그로 인한 변동성은 기초자산을 직접 거래하는 경우에 비하여 더 클 수 있습니다.
② CFD거래에서 발생할 수 있는 손실규모는 위탁증거금에 한정되지 않습니다. 따라서 예탁한 위탁증거금 전액을 손실로 상실할 수 있을 뿐 아니라 손실 금액이 예탁금을 초과할 수도 있습 니다.
③ 위탁증거금 또는 결제대금을 회사가 정한 기한까지 예탁하지 않거나, 시세가 급격히 변동하 여 장중에 귀하의 위탁계좌잔고가 일정 수준 이하로 하락하는 경우 투자자의 동의없이 미결제 약정의 전부 또는 일부를 임의로 처분할 수 있으며, 이때 손실금액은 예탁금을 초과하여 미수 가 발생할 수 있습니다. 이로 인한 일체의 손실은 투자자에게 귀속됩니다.
④ 기초자산에 의한 CFD거래 종목의 가격 급등락, 해당거래소의 시장조치 또는 그 밖에 준하 는 상황 등에 따라 CFD거래는 체결되지 못하거나 원하지 않은 가격에 체결될 수 있습니다.
나. 손실 추정액
1) 누적 등락률에 따른 손실금액 및 손실률
- 증거금률 40%, 위탁증거금(투자금액) 400,000,000원, 거래금액(기초자산) 1,000,000,000원 가정
(단, 매매수수료, 롤오버이자, 대차이자 등 거래제비용은 고려하지 않음, 동 비용 포함 시 손실 규모 증가)
기초자산등락률 | -10% | -20% | -30% | -40% | -50% | -60% |
잔고평가금액 | 900,000,000 | 800,000,000 | 700,000,000 | 600,000,000 | 500,000,000 | 400,000,000 |
손실금액 | -100,000,000 | -200,000,000 | -300,000,000 | -400,000,000 | -500,000,000 | -600,000,000 |
평가예탁자산 | 300,000,000 | 200,000,000 | 100,000,000 | 0 | -100,000,000 | -200,000,000 |
계좌증거금률 | 75% | 50% | 25% | 0% | -25% | -50% |
원금손실률 | -25% | -50% | -75% | -100% | -125% | -150% |
2) 연속 하한가 발생에 따른 손실금액 및 원금초과손실 여부
- CFD 신규 매수 거래 시 거래금액(기초자산) 1,000,000,000원 가정
종목별 증거금률 | 40% | 50% | 100% |
위탁증거금(투자금액) | 400,000,000 | 500,000,000 | 1,000,000,000 |
유지증거금 | 320,000,000 | 400,000,000 | 800,000,000 |
손실금액 | -300,000,000 | -300,000,000 | -300,000,000 |
평가예탁총액 | 100,000,000 | 200,000,000 | 700,000,000 |
장중반대매매 기준 증거금 (기초자산 하락률) | 160,000,000 (-24%) | 200,000,000 (-30%) | 400,000,000 (-60%) |
평가예탁총액 증거금 비교 | 반대매매 기준 증거금 > 평가예탁총액 | 반대매매 기준 증거금 =평가예탁총액 | 반대매매 기준 증거금 < 평가예탁총액 |
장중반대매매 대상 | Y | Y | N |
원금초과손실여부(원금손실률) | N(-75%) | N(-60%) | N(-30%) |
(단, 매매수수료, 롤오버이자, 대차이자 등 거래제비용은 고려하지 않음, 동 비용 포함 시 손실 규모 증가) (1일차) 하한가(-30% 하락) 발생 시 시나리오 (장중반대매매 체결 불가 가정)
(2일차) 2영업일 연속 하한가 발생시(-51%) 시나리오 (장중반대매매 체결 불가 및 추가증거금 미납 가정)
종목별 증거금률 | 40% | 50% | 100% |
위탁증거금(투자금액) | 400,000,000 | 500,000,000 | 1,000,000,000 |
유지증거금 | 320,000,000 | 400,000,000 | 800,000,000 |
손실금액 | -510,000,000 | -510,000,000 | -510,000,000 |
평가예탁총액 | -110,000,000 | -10,000,000 | 490,000,000 |
장중반대매매 기준 증거금 (기초자산 하락률) | 160,000,000 (-24%) | 200,000,000 (-30%) | 400,000,000 (-60%) |
평가예탁총액 증거금 비교 | 반대매매 기준 증거금 > 평가예탁총액 | 반대매매 기준 증거금 > 평가예탁총액 | 반대매매 기준 증거금 < 평가예탁총액 |
장중반대매매 대상 | Y | Y | N |
원금초과손실여부(원금손실률) | Y(-128%) | Y(-102%) | N(-51%) |
(3일차) 3영업일 연속 하한가 발생시(-65.7%) 시나리오(장중반대매매 체결 불가 및 추가증거금 미납 가정)
종목별 증거금률 | 40% | 50% | 100% |
위탁증거금(투자금액) | 400,000,000 | 500,000,000 | 1,000,000,000 |
유지증거금 | 320,000,000 | 400,000,000 | 800,000,000 |
손실금액 | -657,000,000 | -657,000,000 | -657,000,000 |
평가예탁총액 | -257,000,000 | -157,000,000 | 343,000,000 |
장중반대매매 기준 증거금 (기초자산 하락률) | 160,000,000 (-24%) | 200,000,000 (-30%) | 400,000,000 (-60%) |
평가예탁총액 증거금 비교 | 반대매매 기준 증거금 > 평가예탁총액 | 반대매매 기준 증거금 > 평가예탁총액 | 반대매매 기준 증거금 > 평가예탁총액 |
장중반대매매 대상 | Y | Y | Y |
원금초과손실여부(원금손실률) | Y(-164%) | Y(-131%) | N(-65.7%) |
3. 위험등급
가. 위험등급 : 매우높은위험
나. 위험등급의 의미 및 유의사항
해당 CFD 상품은 당사의 상품위험등급 중 매우높은위험 등급입니다. (총 6단계 위험등급 중 1등급)
다. 위험등급의 산정사유
CFD(차액결제거래, Contract for Difference) 상품은 손실범위가 투자원금의 초과손실이 발 생 할 수 있고, 종목 등급에 따라 레버리지가 상이하게 적용되어 당사의 투자위험도 분류기준 에 의거하여 본 상품의 위험등급을 매우높은위험으로 분류하였습니다.
※ 금융투자 상품별 투자위험도 및 적합한 투자자 성향
투자자성향 | 공격투자형 | 적극투자형 | 위험중립형 | 안정추구형 | xxx | |
투자위험도 | 매우높은위험 | 높은위험 | 다소높은위험 | 보통위험 | 낮은위험 | 매우낮은위험 |
4. 투자자가 부담해야 하는 수수료 가. 매매수수료:
➀ 국내주식 CFD거래 매매수수료는 원화(KRW)로 부과합니다.
② 반대매매 대상의 경우 영업점/고객센터의 수수료가 적용됩니다.
③ 증권거래세는 매도거래 시 매매수수료와 합산하여 부과합니다. 자세한 내용은 영업점에 문 의 또는 회사 홈페이지(xxx.xxxxx.xxx > 고객서비스 > 업무안내가이드 > 수수료 안내)를 통해 확인하실 수 있습니다.
나. 롤오버이자/대차(차입)수수료
➀ 롤오버이자
· 미결제약정 보유 시 보유일 수에 따른 롤오버이자를 지불 또는 수취하게 됩니다. 롤오버이자는 미결제약정의 약정금액을 기준으로 당일 내에 청산하지 않고 다음 일에도 포지션을 보유하는 경우 발생합니다.
· 롤오버이자는 매수이자와 매도이자로 구분이 되며, 매수ㆍ매도이자율은 국내주식 CFD의 경우 91일물 CD금리를 기준으로 가산금리가 적용됩니다. 단, CD금리 산출 업무가 중단될 콜금리 혹은 KOFR 등이 적용 될 수 있습니다
· 롤오버이자율은 시장 금리 변동에 따라 수시로 변동될 수 있습니다.
② 대차(차입)수수료
· CFD거래를 신규매도로 진입하는 경우, 주식 차입공매도 발생에 따른 대차(차입)수수료가 부과 될 수 있습니다.
· 대차(차입)수수료율은 거래 종목에 따라 매일 업데이트되며, HTS와 MTS에서 확인 할 수 있습니다.
다. 기타비용
① 미수이자율(미수금 미납 시 이자비용 발생): 연 9.9%
② CFD증권거래세: 0.18% (매도거래 시 매매수수료와 합산부과)
③ 파생상품 양도소득세: 11% (지방소득세 포함)
5. 계약의 해지 내지 해제
가. 계약해지 방법: 본 계약은 영업점 등에 방문하여 해지할 수 있습니다.
나. 중도해지 가능여부: 본 계약은 별도 만기가 존재하지 않고 언제든지 해지할 수 있습니다. 다. 중도해지 시 불이익: 중도해지 시 특별한 불이익은 없습니다.
6. 연계제휴서비스
- 해당 사항 없음
7. 증권의 환매 및 매매
- 해당사항없음
8. 청약철회
- 본 상품은 청약철회의 대상이 아닙니다.
9. 민원처리 및 분쟁조정
- 본 상품에 대한 문의사항 또는 민원 상담이 필요하신 경우 영업점, 고객센터(☎ 1588- 6611) 및 회사 홈페이지(xxx.xxxxx.xxx)에 문의할 수 있으며, 분쟁이 발생할 경우 회사 홈페이지의 금융소비자정보포털 또는 금융소비자보호법 제36조 1항에 따라 금융감독원(☎ 1332), 금융투자협회(☎ 02-2003-9421~3) 등에 분쟁조정을 신청하실 수 있습니다.
10. 예금자보호법 등에 따른 보호 여부
- 본 상품은 예금자보호법에 따라 보호되지 않습니다.
11. 위법계약해지권
- 회사가 판매 원칙(적합성원칙, 적정성원칙, 설명의무, 불공정영업행위금지, 부당권유행위 금 지)을 위반하여 체결 한 계약에 대해 금융소비자가 위법 계약 해지 사유 있음을 서면 등으로 제시하는 경우, 해당 계약은 위약금 등 수수료 없이 해지 가능합니다.
- 위법계약해지 요구는 ‘위법사실을 안 날로부터 1년’ 또는 ‘계약 서류를 받은 날과 최초 수수 료 납부한 날 중 늦은 때로 부터 5년’ 중 먼저 도달한 기간 내에 가능하며, 계약 종료 시 행 사가 불가능합니다.
- 회사는 위법계약해지 요청이 있을 경우 심사를 거쳐 10일 이내에 금융소비자에게 수락여부 를 통지해야 하며, 정당한 거절 사유가 확인되는 경우 거절 사유와 함께 통지합니다. 보다 자 세한 내용은 당사 홈페이지를 참조하시기 바랍니다.
(당사 홈페이지 xxx.xxxxx.xxx > 고객서비스 > 금융소비자정보포털 > 금융소비자의 권리
> 위법계약해지)
12. 계약상 만기에 이르기 전에 계약이 종료되기 위한 요건
- 본 상품은 만기가 특별히 정해져 있지 않고, 해지 요청 시 해지 절차에 따라 종료가 됩니다.
13. 자료열람요구권
- 금융소비자는 분쟁조정(소송 등)을 목적으로 금융회사에 자료 열람(사본의 제공 또는 청취 포함) 요구가 가능하며, 자료열람요구 심사를 거쳐 신청일로부터 6영업일 이내 자료 열람이 가능합니다. 단, 자료가 열람 목적과 관련 없다는 사실이 명백한 경우 등에는 열람이 제한되며, 자세한 내용은 회사 홈페이지를 참조하시기 바랍니다.
(회사 홈페이지 xxx.xxxxx.xxx) > 고객서비스 > 금융소비자정보포털 > 금융소비자의 권리)
14. 기타 유의사항 및 위험 고지
- 기타 유의사항 및 위험 고지는 CFD 상품거래 위험고지서 및 거래설명서를 참고하여 주시기 바랍니다.
[주의] 고객님께서 설명을 제대로 이해하지 못한 상태에서 설명을 이해했다는 서명을 하거나 녹취기록을 남길 경우 추후 권리구제가 어려울 수 있습니다.
본 상품설명서는 법령 및 내부통제기준에 따른 절차를 거쳐 제공됩니다.
[소비자 이해여부 확인]
① | ㅇ 본 상품은 예·적금과는 다른 상품으로 예금자 보호법에 따라 보호되지 않습니다. 확인하셨습니까? |
☞ | ① 예 / ② 아니오 |
② | ㅇ 본 상품의 최대 원금 손실 규모에 대해 어떻게 설명을 들으셨습니까? |
☞ | ① 원금 손실 / ② 시장상황에 따라 원금 초과 손실 |
③ | ㅇ 원금 손실 가능성과 최대손실가능금액을 정확하게 이해 하셨습니까? (이해한 경우) 이러한 위험에도 불구하고 본 상품에 가입하시겠습니까? |
☞ | ① 예 / ② 아니오 |
본 CFD 상품설명서를 통해 설명을 한 내용과 본 설명서의 내용은 동일함을 확인합니다.
* 본인은 주식회사 KB증권과 CFD거래를 함에 있어 직원과 상담하여 위에서 설명한 내용을 포함하여 CFD거래의 [주요내용 및 고객부담 비용]에 대하여 [충분히 설명을 듣고 이해하였음]을 확인합니다.
* 본인은 직원으로부터 [금융소비자의 권리와 의무]에 대하여 [충분히 설명을 듣고 이해하였음]을 확인합니다.
20 년
월
일
고객명 (서명 / 인)
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