Contract

투 자 x x 서

2009년 11월 13일

주식회사 유니켐

(주)유니켐 기명식 보통주 35,000,000주 금35,700,000,000원

1. xx신고의 효력발생일 : 2009년 11월 13일 2. 모집가액 : 1,020원

3. 청약기간 : 2009년 11월 13일 ~ 2009년 11월 16일(2일간)

4. 납입xx : 2009년 11월 18일

5. xx신고서 및 투자xxx의 열람장소

가. xx신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → xxxx://xxxx

.xxx.xx.xx

나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없습니다.

다. 투자xxx : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → xxxx://xxxx

.xxx.xx.xx

서면문서 :

주식회사 유니켐: xxx xxx xxx xxx 000-0 키움xx 주식회사: xx xxxx xxxx 00-0 xx투자xx 주식회사: xx xxxx xxxx 00-0

6. xxx작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없습니다.

이 투자xxx에 xx xx신고의 효력발생은 정부가 xx신고서의 xx 사항이 xx 또는 xx하다는 것을 xx하거나 이 xx의 가치를 보증 또 는 xx한 것이 아니며, 이 투자xxx의 xx사항은 청약일 전에 xx될 수 있음을 유의xxx 바랍니다.

키움xx 주식회사

【 xx이사 등의 확인 】

xx이사등의확인xx

【 본 문 】

요약xx

1. 모집 또는 xx에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

xx의 종류	증xxx	액면가액	모집(xx) 가액	모집(xx) 총액	모집(xx) 방법
기명식보통주	35,000,000	1,000	1,020	35,700,000,000	일반xx

xx인		xx의 종류	xxxx	xx금액	xx대가	xx방법
xx	-	-	-	-	-	-
공동	-	-	-	-	-	-

청약xx	납입xx	청약xxx	xxxxx	xxx준일
2009년 11월 13 일 ~ 2009년 11 월 16일	2009년 11월 18 일	2009년 11월 13 일	2009년 11월 17 일	-

자금의 xx목적
구 분	금 액
기타	35,426,774,000
발행제비용	273,226,000

신xxx권에 관한 사항
행사xxxx	행사가격	행사기간
-	-	-

xx인에 관한 사항
보유자	회사와의 xx	xx전 보xxx수	xxxx수	xx후 보xxx수
-	-	-	-	-
-	-	-	-	-

1. xx 모집가액은 확정가액입니다.

2. 키움xx㈜, xx투자xx㈜는 금번 ㈜유니켐 xxxx의 투자중개회 사이며, 투자중개업자로서 타인의 xx으로 xx의 발행ㆍxx에 xx 청 약의 권유, 청약, 청약의 xx을 xx으로 하게 되며, 자본시장과 금융투 자업에 관한 법률상 xx의 xx업무를 xx하지 않습니다.

3. 금융감독원에서 본 xx신고서를 심사하는 xx에서 xxx령 조치를 취할 수 있으며, 만약 xxx령이 발생할 xx에는 동 신고서에 기재된 일 xx xx될 수 있습니다.

【기 타】

2. 투자위험요소

1. 사업위험

(1-1) 2008년 이후 전 세계적인 xx 침체로 xxx, 신발, 핸드 백 등의 소비재 판매xx이 계속됨에 따라 후방산업인 피혁제품 에 xx 수요가 위축된 xx입니다. 국내의 xx xxx 판매가 xx를 보이고 경기 xx에 대한 기대심리가 증가하고 있으나, 지금과 같은 xx침체가 xxx 될 xx 당사와 같은 피혁업계 전반에 xxxx 부담으로 작용할 수 있습니다.

(1-2) 피혁제품의 xx 원가의 60%를 xxx는 원피는 전량 수입 에 의존하고 있으며, 원피를 세척하는데 xx되는 일부 약품에 대하여도 수입하여 xx하고 있어, 환율변동에 따라 당사의 xx 구조가 크게 변동되는 구조를 가지고 있습니다. xx 당사 xx 액 중 xxxx이 약 60%를 xxx여 환리스크가 상당부분 상쇄 되고 있으나 향후 xxxx이 크게 감소될 xx 환리스크는 물론

당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

(1-3) 당사가 xx사업으로 xxx고 있는 xx광 발전 설비 사업 은 성xxx력은 높으나 xx xx산업이 초기단계로 발전단가 개선에 따른 경제성이 아직 검증되지 않아 이에 따른 사업리스크 가 높습니다.

(1-4) 당사는 xx광 사업을 본격적으로 xxx기 위하여 미국 뉴 햄프셔 허드슨에 설립자본금 $1,000,000 을 투입하여 생산법인 인 Uni-chem Solar Corp.을 설립하였고, 향후 Spire Solar Syste m의 xx을 51% xx하여 판매법인(가칭, 유니켐 USA2)를 설립 할 xx입니다. 향후 당사는 xx법인을 교두보로 xx 미국 내 xx전지사업에 적극 xx할 계획입니다. 그러나 xx xx 사업 으로 해당 사업에 xx 당사의 경험이 전무하며, 해당 시xx 정 상궤도에 올라 xx을 xx하기까지 상당기간이 소요될 것으로 xx되며, 그때까지는 대규모 자본적 xx이 수반되어🅓 합니다. 따라서 이러한 xx사업 xx 초기에 발생 가능한 투자위험요소 들을 각별히 유의xxx 바랍니다.

2. 회사위험

(2-1) 당사는 2007년 사업년도 이후 지분법적용투자회사 (주)엔 피씨 지분법 xx과 환율 및 xxx의 가격 xx으로 당기순손실 을 xx하여 2007년, 2008년 각각 3,938xxx, 1,489xxx의 당기순손실을 보고하였습니다.

2009년에는 xx 및 xx판매 xx 호조세를 보여 2분기말 43,6

87xxx의 xx을 xx하였으나 매출원가가 증가하며 xxxx 은 적자xx하였습니다. xxxx으로 적자폭이 확대되어 2009 년 2분기 말 4,221xxx의 순손실을 보고하였습니다.

당사는 xx의 60% 이상을 xx하고 있고 원료인 원피를 전량 수입에 의존하고 있어 환율 및 xx경기, xxxx 등에 대외x x의 xxx으로 당사의 실적이 xx되며 단기간의 가시적x x 적개선은 다소 어려울 것으로 판단됩니다.

(2-2) 당사의 2008년 12월 31일 xxxx잔액은 8,054xxx, 2 009년 3분기말 xx 11,457xxx입니다. 반기말 xx된 제xx 표를 xx으로 경과기간 6월 이하 xxxx의 xx이 전체의 91.4

%를 xxx고 있어 xx 당사의 xxxx은 비교적 건전하다고 판 단되나, 향후 시xxx의 급격한 변화 등으로 xxxx 부실화가 발생하는 xx 당사의 xx 및 xx xx에 부정적인 xx을 미칠 수 있으니 투자에 유의xxx 바랍니다

(2-3) 2009년 반기말 xx 당사의 총차입금은 단기차입금 18,642 xxx, xxx xxxx 448xxx, xx차입금 936xxx으로 xx되어 있습니다. 당사의 단기 차입금 xx은 여전히 높은 x x으로 단기 xxx에 부정적인 xx을 미칠 수 있으니 이점 유 의xxx 바랍니다.

(2-4) 당사는 특수xx회사 및 xx, xxㆍ종업원 등에게 단기로 자금을 대여해 주고 있으며 특수관계자간의 xx는 xx의 독립 성과 투명성을 저해하는 요소로 당사의 xx가치를 떨어뜨리는 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 또한 특수xx회사 (주)엔피씨에 대하여 차입금 지급보 증 및 연대보증을 제공하고 있으며 이는 직접적으로 당사에 x x부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

(2-5) 당사가 투자하고 있는 xx회사 xx과 xx하여 2008년

사업년도에 1,309xxx, 2009년 반기말 xx으로 2,197xxx 의 지분법 xx xx을 xx하였습니다. 향후 지분법적용 피투자 회사들의 실적이 xx할 xx 당사의 xx에 지속적으로 악영향 을 미칠 수 있습니다.

(2-6) 신고서 제출일 xx 당사 xxx주 xxx 및 특수관계인의 지분율은 9.13%로 낮은 xx입니다. 금번 일반xx xxxx에 따른 주식수 35.000.000주를 감안할 때 xxx주 지분율 희석화 에 따른 적대적 M&A 등 경영권 분쟁의 가능성을 배제할 수 없습 니다.

(2-7) 당사는 2009년중 xxx주 xx 및 xx사업 xx과 xx 하여 주가 급등락을 반복하였으나 2009년 8월 10일 최고가 2,94 0원을 기록한 이후 줄곧 하락세를 xx하여 신고서 제출일 xx

1,570원을 xx하고 있으며, xx의 가격은 2009년 10월 9xx 2

:1액면병합이 반영된 결과로 최고가 xx 53% xx으로 하락하 였습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 당사의 높은 주가변동 성을 감안하시어 공시되는 xx사업의 사실xx를 확인하신 후 투자의사결정 xxxx 바랍니다.

3. 기타 투자위험

① 금번 xxxx 실시로 당사의 xx가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러 분께서는 이점 유의xxx 바랍니다.

② 이 xx신고서의 효력발생은 정부가 xx신고서의 xx사항이 xx 또는 xx하 다는 것을 xx하거나 이 xx의 가치를 보증 또는 xx한 것이 아니며, xx사항은 청약일 이전에 xx될 수 있습니다.

③ 본건 공xxx을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 xx신고

서의 다른 xx 부분 뿐만 아니라 xx 투자위험요소를 주의 깊게 검토x x 이를 고 려하여 xx적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 xx 알고 있지 못하거나 중 요하지 않다고 판단하여 xx 투자위험요소에 xx하지 않은 사항이라 하더라도 당 사의 xx에 중대한 부정적 xx을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 xx 투자위험요소에 기재된 xx에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며

, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

④ xx xx 투자위험요소가 실제로 발생하는 xx 당사의 사업, xxxx, 기타 x x결과에 중대한 부정적 xx을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 xx xx 에서 취득하게 되는 당사 xx의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(3-2) 금번 xxxx로 35,000,000주가 새로 발행될 xx이며, 이 는 기발행xx 38,414,805주 xx 약 91.1%에 해당되며, 대규모 물량부담으로 인한 주가하락 가능성이 있습니다.

본 xx신고서에 기재된 xx은 신고서 제출일 xx까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항이외에 자산, xx, 현금흐름 또는 xxx황에 중대한 변동을 가져오거나중요한 xx을 미치는 사항 은 없습니다. 따라서, xx 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여🅓 할 사항이 본 xx신고서상에 누락되어 있지 않습니 다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(xxxx://xxxx.xxx.xx.xx)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 xx공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시 기 바랍니다.

본 건 xxxx를 통해 취득한 당사의 xx가치가 하락할 수 있으 며, xx 투자위험요소 이외에 기재된 xx에만 의존하여 투자판 단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해🅓 함 을 유의xxx 바랍니다.

제1부 모집 또는 xx에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 xx에 관한 일반사항

1. xx개요

[일반xx] (단위 : 원, 주)

증xxx류	증xxx	액면가액	모집(xx)가액	모집(xx)총액	모집(xx)방법
기명식 보통주	35, 0,000	1,000	1,020	35,700, 0,000	일반xx

이사회결의일 : 2009년 10월 23일

▶xxx정가액산정표 (2009년 11월 06일~2009년 11월 10일) 기산일 : 2009년 11월 10x

x 자	x x 량	xx금액
2009-11-10	1,221,378	1,588,475,980
2009-11-09	1,595,622	2,031,842,670
2009-11-06	2,194,009	2,761,873,750
합 계	5,011,009	6,382,192,400
xx주가	1,273.63419	과거 3일간 xx산술xx종가
할인율	20%
확정발행가격	1,020	xx주가 X (1-할인율)

주1) 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 xxx xx에는 액면가액을 발행가 액으로 함

주2) 확정발행가액 xx : 일반공xxxxx의 xx 확정발행가액은 "xx의 발행 및 공시등에 관한 xx" 제5-18조(xxxx의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약 xx 제3거래일(2009년 11월 10일) xx 과거 3일간 xx산술xx주가을 xx주가 로 하여, xx xx주가를 20% 할인한 가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 상위호

가로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액xxx xx에는 액면가액 을 발행가액으로 함)

※ 발행가액 = xx주가 × 〔1-할인율(20%)〕

주3) 확정발행가액 공시 : 확정발행가액은 청약xx 제3거래일(2009년 11월 10일)에 결정되어 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시됩니다.

주4) 당사의 xx은 신고서 제출일 xx 유가xx시장에서 xx되고 있으며, 본 건 일반xx 후 모집되는 기명식 보통주는 2009년 12월 01xx에 유가xx시장에 추가 상장할 xx입니다.

2. xx방법

[xx방법 : 일반xx]

모 집 x x	x x(%)	비 x
x 반 모 집	35,000,000주(100%)	-
x x x x	-주(-)	-
xx사xxx	-주(-)	-
기 타	-주(-)	-
합 계	35,000,000주(100%)	-

주1)자본시장과금융투자업에관한법률 165조의 7에 의해 xx사주조합은 총 공모주 식의 20%를 xx받을 권리가 있으나, xx사주조합의 xx하에 xxxxx지 아니 합니다.

주2) 본 건 xxxx는 일반xx xx의 xxxx로 xx되며, 본 건의 청약결과에 따라 달라질 수 있습니다. 청약결과 모집예xxx수에 미달하는 xx에 대해서는 미 발행됩니다.

3. xx가격 결정방법

일반공xxxxx의 xx 발행가액은 "xx의 발행 및 공시등에 관한 xx" 제5-18 조(xxxx의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 청약xx 제3거래일(2009년 11월

10일) xx 과거 3일간 xx산술xx주가을 xx주가로 하여, xx xx주가를 20% 할인한 가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 상위호가로 절상하며, 할인율 적용에 따른 발행가액이 액면가액 xxx xx에는 액면가액을 발행가액으로 함)

4. 모집 또는 xx절차 등에 관한 사항

청약주식수	청약단위
100주 이상 ~ 1, 0주 이하	100주
1,000주 초과 ~ 5,000주 이하	500주
5,000주 초과 ~ 10, 0주 이하	1,000주
10, 0주 초과 ~ 50, 0주 이하	5,000주
50, 0주 초과 ~ 1 0, 0주 이하	10, 0주
100, 0주 초과 ~ 500,000주 이하	20, 0주
500,000주 초과 ~ 1, 0,000주 이하	50, 0주
1,000,000주 초과	100,000주

가. 모집 또는 xx조건

x x		x x
모집 또는 xxxxx x		35, 0,000
주당 모집가액 또는 xx가액	xx가액	-
	확정가액	1,020
모집총액 또는 xx총액	xx총액	-
	확정총액	35,700, 0,000
청 약 단 위
청약xx	개시일	2009년 11월 13일
	종료일	2009년 11월 16일
청약증거금		청약금액의 1 0%
납 입 x x		2009년 11월 18일
배당기산일(결산일)		2009년 01월 01일

나. 공고의 xx 및 방법

구 분	x x	x x
xxx준일(xx확정일)	-	-

구 분	x x	x x
또는 xx발행의 공고
모집 또는 xx가액 확정의 공고	2009년 11월 10일	전자공시시스템 (xxxx://xxxx.xxx.xx.xx)
청 약 공 고	2009년 11월 13일	매일xxxx
x x 공 고	2009년 11월 17일	키움xx 홈페이지 (xxx.xxxxxx.xxx) xx투자xx 홈페이지 (xxx.xxxxxxxx.xxx)

다. 청약방법

① 소xxx약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 청약취급처에 청 약한다.

② 청약인은 반드시 청약전 투자xxx를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 xx 또는 xx날인xxx 한다.

③ 청약자는 1인 1건에 한하여 청약 할 수 있으며 "금융실xxx 및 비밀보장에 관한 법률"의 xx에 의한 실명자이어야 한다.

④ 청약사무 취급xx은 청약자의 주민등록증등에 의하여 실명자임을 확인한후 청 약을 접수xxx 한다.

라. 청약취급처

키움xx 홈페이지(xxx.xxxxxx.xxx), HTS, 고객만족센터(1544-9000), ARS(1544

-9900), 영업부(xxx xxxx xxxx 00-0 xxxxxx 00x) xx투자xx의 홈페이지, HTS, 고객만족센터(1588-6300) 및 본· 지점

마. 투자xxx 교부

(1) 교부장소 : 키움xx 영업부, xx투자xx 본, 지점

(2) 교부방법 : 투자xxx는 xx의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법, 또는 xx회 사 홈페이지 및 HTS를 통한 전자문서의 다운로드 방법으로 교부합니다.

(3) 교부일시 : 2009년 11월 13일 ~ 2009년 11월 16일

(4) 기타사항 :

① 본 xx 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자xxx를 교부받은

후 교부확인서에 xx 또는 홈페이지 및 HTS에서 다운로드 받은 후 교부확인란에 체 크xxx 하며, 투자xxx를 교부받지 않고자 할 xx, 투자xxx xx거부의사를 서면(팩스 또는 스캔)으로 표시xxx 합니다.

② 투자xxx 교부를 받지 않거나, xx거부의사를 서면으로 표시하지 않을 xx 본 xx의 청약에 참여할 수 없습니다. 단, 전자문서(홈페이지 및 HTS 사용시) 방법으 로 투자xxx를 교부받고자 하는 투자자는 『자본시장과금융투자업에관한법률』 제124조의 제1항 xx의 xx을 xx 충족xxx 합니다.

바. 청약결과 xxx법

(1) 금번 일반xx xx의 xx xx투자자와 기타청약자(개인, 법인) 구분 없이 100

% xxx고, 모집주식수의 초과 청약시 청약경쟁률에 따라 안분xxx여 잔xxx 이 xxx 되도록 하며, 모집주식수에 미달 청약시 청약주식수대로 xx합니다.

(2) (1)항을 완료한 후에도 청약주식수의 합계가 모집xxx 할 총 주식수에 미달할 xx에는 미발행 처리합니다.

사, xxx입장소

xxxx TwoChairsxx센터지점

아. xx교부에 관한 사항

① xx교부예정일: 2009년 11월 30일

② xx교부장소: xx개서 xxxx(하xxx 증xxx부)

③ "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제313조 xx에 의한 xx을 한 xx, 해당 청약자에게 xx된 xx은 한국예탁결제원의 xx로 일괄발행되고 동 xx은 청약취 급처의 장부상 계좌에 자동입고됩니다.

5. xx 등에 관한 사항

※ 키움xx(주), xx투자xx(주)는 금번 (주)유니켐 일반xx xxxx의 투자중개 회사이며, 투자중개업자로서 타인의 xx으로 xx의 발행ㆍxx에 xx 청약x x 유, 청약, 청약의 xx을 xx으로 하게 되며, 자본시장법상 xx의 xx업무를 xx 하지 않습니다. 또한, 청약 후 잔xxx은 미발행처리됩니다.

Ⅱ. xx의 주요 권리xx

1.액면금액: 기명식 보통주 1주당 1,000원

2. 신xxx권

① 본 회사의 xx는 xx발행에 있어서 그가 xx한 주식수에 비례하여 xx의 xx 을 받을 권리를 가지며, xx발행에 관한 제반 사항은 이사회 결의에 의한다.

② 이사회는 제1항의 xx에 불구하고 다음 각 호의 xx에는 이사회의 결의로 xx 외의 자에게 xx를 xx할 수 있다.

1)자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 xx법규의 xx에 의하여 xx를 모집 하거나 인수인에게 xx하게 하는 xx

2)발행xx총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반xx의 xx으로 xx를 발행하는 xx.

3)자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 7의 xx에 의하여 xx사주조 합원에게 xx를 xxx는xx

4)상법 제340조의 2및 제542조의 3에 xx에 의하여 xxxxxxx의 행사로 인 하여 xx를 발행하는 xx.

5)자본시장과 금융투자업에 관한 법률등 xx법규의 xx에 의하여 xx예탁증서 발행에 따라 xx를 발행하는xx.

6)회사가 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자자에게 xx를 발행하거나 이와 xx하여 투자자의 xx에 따라 대주주 또는 그 특수관계인에게 xx를 발행하 는 xx

7)xxxx 또는 신xxx권부사채의 발행과 xx하여 사xxx인의 xx에 따라 대주주 또는 그 특수관계인에게 xx를 발행하는 xx

8)전략적 xx, xx구조개선, 긴급한 자금의 조달을 위하여 xx업체, 국내외투 자자 등에게 xx를 발행하거나 이와 xx하여 xx업체 등의 xx에 따라 xx 주 또는 그 특수관계인에게 xx를 발행하는 xx

9)xx사업에의 xx, 사업의 확장 등을 위한 다른 회사의 xx와 xx하여 그 다 른 회사의 xx들에게 xx를 발행하는 xx

10)외국의 증xxx소나 전산 또는 호가 시스템으로 유가xx을 xx하는 시장에 상장하기 위하여 외국에서 xx를 발행하는 xx

11)자산 또는 다른 회사의 xx의 현물 출자와 xx하여 xx를 발행하는 xx

③ xx가 신xxx권을 포기 또는 xx하거나 xxx정에서 단주가 발생하는 xx 에 그 처리방안은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

① xx의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

② xx주에 xx 의결권제한

본 회사, 본 회사와 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행xx총수의 100분의 10 을 초과하는 xx을 가지고 있는 xx 그 다른 회사가 가지고 있는 본 회사의 xx은 의결권이 없다.

③ 의결권의 xx행사

1.xx는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

2.제1항의 대리인은 xx총회개시전에 그 대리권을 xx하는 서면(위임장)을 xx xxx 한다.

④ xx총회의 결의방법

xx총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 xx를 제외하고는 출석한 xx의 의 결권의 과반수로 하되 발행xx총수의 4분의 1이상의 수로 xxx 한다.

⑤ xx총회의 의사록

xx총회의 의사는 그 경과의 xx과 결과를 의사록에 xx하고 의장과 출석한 이 사가 xx날인 또는 xx을 하여 본점과 지점에 비치한다.

4. xx의 소각

① 본 회사는 xx에게 배당할 xx의 범위 내에서 이사회 결의로 xx을 소각할 수 있다.

② 제1항의 xx에 의하여 xx을 소각하고자 하는 xx 이사회는 다음 각 호의 사 항을 결의xxx 한다.

1) 소각할 xx의 종류와 총수

2) 소각하기 위하여 취득할 xx가액의 총액

3) xx을 취득하고자 하는 기간. 이 xx 그 기간은 이사회 결의 후 최초로 xx하 는 xxx주총회일 이전이어야 한다.

③ 제1항의 xx에 의하여 xx을 소각할 목적으로 자기의 xx을 취득하는 xx에 는 다음 각 호의 xx에 의한다.

1)자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의3 제3x x1호 또는 제2호의 방법 에 의할 것. 이 xx 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의3 제3항의 제1호 의 방법에의 한 때는 그 취득기간과 방법에 대하여 동법 시행령이 정하는 xx에 적 합xxx 한다.

2) 소각을 위하여 취득할 금액이 당해사업년도말 상법 제462조 제1항의 xx에 의 한 xxx당을 할 수 있는 xxx에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령이 정하는 금액 xxx것.

④ 제1항의 xx에 의하여 xx을 소각한 때에는 그 소각의 결의 후 최초로 xx하는 xxx주총회에 제2항의 xx의 사항과 xx을 소각한 뜻을 보고xxx 한다.

5. xxx당

① xx의 배당은 금전과 xx으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 xx의 xxx부에 기재된 xx 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

③ xx의 배당을 xx으로 하는 xx 회사가 xx의 xx을 발행한 때에는 xx총 회의 결의로 그와 다른 종류의 xx으로도 할 수 있다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

(1-1) 2008년 이후 전 세계적인 xx 침체로 xxx, 신발, 핸드 백 등의 소비재 판매xx이 계속됨에 따라 후방산업인 피혁제품 에 xx 수요가 위축된 xx입니다. 국내의 xx xxx 판매가 xx를 보이고 경기 xx에 xx 기대심리가 증가하고 있으나, 지금과 같은 xx침체가 xxx 될 xx 당사와 같은 피혁업계 전반에 xxxx 부담으로 작용할 수 있습니다.

피혁산업은 별도의 설비와 xx을 투입하여 원피를 가죽으로 변화시키는 산업입니 다. 피혁원단은 의류, 신발, 가방 및 핸드백, xx, 벨트등의 생활용품은 물론 xxx 및 xx내장재에 이르기까지 xx 다양한 고급xx로 xx되고 있으며, 제품별, xx 별, 소비자 xx별로 각각 특성이 다른 수xx의 피혁원단이 중소기업을 xx으로 다 품종 xx xx xx으로 생산되고 있습니다. 또한 피혁산업은 섬유, 신발, xx, 레 져스포츠 등과 같은 소비재형 제품의 원재료를 공급하는 후방산업의 역할을 하고 있 습니다. 지난해 시작된 세계적인 xx침체로 인하여 특히 소비재 제품에 xx 수요가 급감하였으며, 이러한 전방산업의 침체는 당사와 같은 후방산업에 직접적인 xx을 미치고 있습니다.

xx 중국에서 생산된 피혁제품의 공세와 채산성 악화등으로 인한 구조적 불황이 지속되어 피혁업계도 어려운 상황을 맞이하고 있습니다. 이러한 어려운 여건을 타개 하기 위하여 당사는 고부가가치 제품인 자동차 시트, 가구용 가죽 등의 개발을 통한 수익성 제고에 심혈을 기울이고 있으나 중국과 남미 지역 피혁업체의 공급물량 확대 로 시장경쟁이 치열하며, 세계경체 침체로 인한 자동차 및 신발, 핸드백의 판매부진 이 2009년도에도 지속될 것으로 예상됩니다..

(1-2) 피혁제품의 경우 원가의 60%를 차지하는 원피는 전량 수입 에 의존하고 있으며, 원피를 세척하는데 사용되는 일부 약품에

대하여도 수입하여 사용하고 있어, 환율변동에 따라 당사의 수익 구조가 크게 변동되는 구조를 가지고 있습니다. 현재 당사 매출 액 중 수출비중이 약 60%를 차지하여 환리스크가 상당부분 상쇄 되고 있으나 향후 수출비중이 크게 감소될 경우 환리스크는 물론 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다.

국내의 피혁산업은 그 특성상 대부분의 원자재를 해외에서 수입하여야 하는 관계로 국제원피가격 동향에 따라 수익성이 크게 좌우되며 원자재의 가격이 손익에 막대한 영향을 미치고 있습니다. 실례로 2001년 영국의 광우병 파동 때에는 공급의 감소로 인해 원피의 가격이 급격히 상승하여, 당사의 원가율이 크게 상승, 당사의 수익성이 매우 악화된 바 있습니다. 또한 완제품 생산시 불량이 발생하면 재생이 불가능하므로 주문자 생산 및 주문자 검사후 제품을 인도하고 있으며 주문자의 선택사항을 최대한 반영한 제품을 생산하여 판매하기 위해 노력하고 있습니다. 또한 중국 내에 피혁회 사의 계속적인 증가와 원단에 대한 품질을 높이려는 노력이 증가하고 있기 때문에 지 금까지 유지해온 피혁제조기술의 비교우위를 지속시키기 위한 고부가가치 제품 생산 능력이 핵심 과제로 떠오르고 있습니다.

[매출 형태별 매출실적]

(단위: 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		2009년 반기	2008년	2007년
제 조 (피혁)	제 품	피 혁	수 출	26,169	57,324	44,892
			내 수	17,515	25,494	23,391
			합 계	43,684	82,818	68,283

(1-3) 당사가 신규사업으로 추진하고 있는 태양광 발전 설비 사업 은 성장잠재력은 높으나 현재 관련산업이 초기단계로 발전단가 개선에 따른 경제성이 아직 검증되지 않아 이에 따른 사업리스크 가 높습니다.

현재 석탄, 석유, 천연가스와 같은 화석에너지가 전체의 80% 이상을 차지하는 주요

에너지원입니다. 그러나 생활수준의 향상 및 신흥경제의 급속한 성장에 따라 에너지 고갈에 대한 우려가 증가하고 있으며, 핵심 에너지원인 국제유가가 고공행진을 지속 함에 따라 세계 각국은 자원확보 전쟁을 치르고 있습니다. 또한 지구온난화 문제의 해결을 위하여 교토의정서에서 세계 각국은 기후변화협약에 다른 온실가스 감축에 합의하고 탄소배출권 거래가 개시됨에 따라 청정개발사업(CDM: Clean Developmen t Mechanism)에 대한 관심이 고조되고 있습니다.

고유가와 환경문제에서 출발한 신재생에너지의 여러 대안 중 하나가 바로 태양광 발 전입니다. 태양광발전이란 태양의 빛에너지를 직접 전기에너지로 변환시키는 발전방 식으로 태양빛을 받아 반도체 물질로 이루어진 태양전지에서 바로 전기를 생성하게 되며 태양광발전 시스템은 태양전지 모듈, 축전지, 인버터 등으로 구성되어집니다. 태양광발전은 무한정, 무공해의 태양에너지를 이용하여 연료비가 필요 없고, 대기오 염이나 폐기물이 발생하지 않으며, 발전부가 반도체 소자로 구성되어 기계적인 진동 과 소음이 없고 자동화시키기에 용이하며, 운전 및 유지 관리에 따른 비용을 최소화 할 수 있는 장점을 지니고 있습니다. 반면 태양광발전은 발전소 건설에 대규모의 초 기 투자비용이 요구되고, 아직까지는 상용전력에 비하여 발전단가가 높으며, 또한 일 사량 변동에 따른 발전량의 편차가 커 안정된 전력공급을 위한 추가적인 시설투자가 필요하며, 여전히 가장 비싼 비경제적 에너지원으로 분류되고 있습니다.

현재 주요 국가들이 2020~2030년 이후의 장기적인 목표를 설정하여 태양광발전을 육성하고 있을 정도로 태양광 발전의 경제성을 갖추는데 많은 투자와 시간이 필요할 것으로 판단되며, 기술진화, 발전단가 등에 따른 가변성도 높을 것으로 예상됩니다.

(1-4) 당사는 태양광 사업을 본격적으로 추진하기 위하여 미국 뉴 햄프셔 허드슨에 설립자본금 $1,000,000 을 투입하여 생산법인 인 Uni-chem Solar Corp.을 설립하였고, 향후 Spire Solar Syste m의 지분을 51% 인수하여 판매법인(가칭, 유니켐 USA2)를 설립 할 예정입니다. 향후 당사는 현지법인을 교두보로 삼아 미국 내 태양전지사업에 적극 진출할 계획입니다. 그러나 신규 진출 사업 으로 해당 사업에 대한 당사의 경험이 전무하며, 해당 시설이 정 상궤도에 올라 수익을 창출하기까지 상당기간이 소요될 것으로

예상되며, 그때까지는 대규모 자본적 지출이 수반되어🅓 합니다. 따라서 이러한 신규사업 추진 초기에 발생 가능한 투자위험요소 들을 각별히 유의하시기 바랍니다.

1. 사업의 추진 경과

2009년 6월 26일자로 당사의 전 최대주주인 김명철은 주식양수도 계약에 따라 최대 주주 지분을 현 최대주주인 이호찬에게 양도하였고, 당사의 사업목적에 태양광 발전 설비 판매 및 관련 사업이 추가되었습니다. 이러한 신규목적 사업을 추진하기 위하여 당사는 2009년 8월중 미국의 Spire Corporation과 전략적 체휴를 체결하였고, 미국 내 1개의 생산자회사를 설립(2009년 9월 15일)하였으며 추가로 판매자회사 1개를 설 립할 예정입니다.

[2009년 9월 29일 공정공시 내역]

1. 장래계획 사항		신규사업(태양전지사업)을 위한 미국현지 법인 설립 및 생산시설 설치등을 위한 Spire Corporati on과의 전략적 제휴
2. 주요내용 및 추진일정	목적	1.신규사업(태양전지사업)에 필요한 미국 현지 법인을 설립하여 생산시설과 판매망을 확보하 기 위함
	세부내용	미국 현지에 두개의 법인을 설립 1.Uni-chem Solar Corp.:생산법인 - Spire 뉴햄프셔 허든슨 공장내에 셀, 모듈생산 장비시설 설치 1)생산장비시설 발주처:Spire Corporation 2)총생산장비시설 예상투자금액:$51,500,000 - 모듈장비 : $13,250,000 - 셀 장비 : $21,750,000 - 기타운전자본 : $16,500,000
		2.유니켐USA2(가칭):Spire Solar Systems의 지 분을 51% 인수하기로 함 - 취득금액 : $15,300,000 - 지분인수 후 Spire Solar Systems의 지분비율 은 유니켐USA2가 51%, Spire Corporation 은 49

			%를 소유하게 됨.
	추진일 정	시작일	2009-08-26
		종료일	2016-08-25
	예상투자금액		$66,800,000
	기대효과		1.신규사업(태양전지사업) 진출에 따른 사업다 각화 및 신규사업을 통한 수익창출, 매출증대 및 미래성장동력 확보 2.유니켐USA1(가칭)의 예상매출액 - 2010년 : $132,082,426 - 2011년 : $136,618,417 - 2012년 : $133,460,371
3. 장애요인			-
4. 이사회결의일(결정일)			2009-08-26
5. 정보제공내 역	정보제공자		(주)유니켐 경영지원본부
	정보제공대상자		기관투자자, 증권사, 애널리스트 및 언론사 등
	정보제공(예정)일시		2009년 8월 26일 11시 30분 이후
	행사명(장소)		기업설명회(63빌딩)
6. 연락처	공시책임자(전화번호)		이호찬 대표이사(02-2258-9600)
	공시담당자(전화번호)		이광진 차장(02-2258-3751)
	관련부서(전화번호)		이광진 차장(02-2258-3751)
7. 기타 투자판단에 참고할 사항			1.상기4 이사회결의일은 전략적제휴 계약체결 일입니다. 2.본 공시내용은 향후 이해당사자 및 시장상황, 경영환경에 따라 변동될 수 있으며 추후 변동시 재공시 하겠습니다.
			진행사항공시예정일	2009-12-31
			※ 관련공시	-

2. 비지니스 파트너와의 전략적 제휴관계

당사가 추진하고자 하는 태양광 사업에 대한 당사의 부족한 노하우를 단기간에 극복

하기 위한 방안으로 당사는 2009년 8월 Spire Corporation과 전략적 제휴를 체결하 였습니다. Spire Corporation은 1969년 설립된 미국의 나스닥 상장기업으로 태양전 지산업 분야의 셀, 모듈 제조공정 설비의 턴키 방식 플랜트 구축 및 태양전지제조업 의 솔루션, 장비제조 등을 주요사업으로 영위하고 있고, 2009년 현재 전세계 약 50개 국가에 장비를 설치하고 있는 태양광 산업내 대표기업입니다.

[Spire Corporation 소개]

회사명	Spire Corporation
주소	One Patriots Park, Bedford, MA 01730, USA
웹사이트	xxx.xxxxxxxxx.xxx
CEO	Roger Little
자회사	Spire Solar, Spire Semiconductor, Spire R&D, Spire Biomedical

3. 사업성 검토내역

1) 현지 자회사 개요

(단위 : $)

회사명	대표이사	자본금	주소
UNI-CHEM SOLAR.,CORP	김영규	1, 0,000	25 Sagamore Park Drive Hudson, NH 03051

종류	생산량	생산예정
Module	50MW	2010년 07월
태양전지	60MW	2010년 10 월

- Module의 경우 UL인증을 받기 위해 샘플 Module을 먼저 작업하여 UL인증을 획 득할 예정입니다.

2) 자회사 인력 운영안

당사는 태양전지와 모듈 생산에 따른 운영인원을 생산활동이 시작되기 전까지는 제 휴사인 Spire사의 기술 인력을 활용할 방침이며, 국내 인력의 기술 교육을 통하여 원 할한 생산이 이루어지도록 할 예정입니다.

현지화를 위하여 본사 파견 인력은 임원 포함하여 5명 정도를 계획하고 있으며 현지

생산 공장 인원 구성은 다음과 같이 할 예정입니다.

[현지 채용 인력안]

인력채용기간	관리직	기술직	생산직및기타	총계
2009년 후반기	2명	3명	-	5명
2010년 상반기	3명	3명	20명	26명
2010년 하반기	1명	6명	40명	47명
총 채용 인력	6명	12명	60명	78명

또한 당사 경영진과 Spire사 연구인력현황은 아래와 같습니다.

[당사 경영진] 이호찬 회장

한국환경 / 보건 / 안전과학 연구소 탄소경제 / 경영 연구실 연구 펠로우(2008.4~) 국내외 에너지 개발 컨설팅 업무(2008.4-2008.10)

국내 태양광발전소 건설추진(2008.10-2009.03)

The sun, It’ s Money 서적 출판예정(유니켐 홈페이지 참조)

차근호 사외이사

삼성 자문교수(1993-2001) - 지구환경연구소 코오롱그룹 자문교수(1994)

환경부 자문교수(2001)

수도권매립공사 자문교수 및 평가위원(2001-2004) - 김포매립지 재생에너지기술평 가

한국환경 / 보건 / 안전과학 연구소 탄소경제 경영연구실 연구교수(2007.4~)

한대명 고문

Daewoo International Corp Managing Director

① 유연탄광개발-한전납품

② 에너지개발 Project 수행

오정석 이사

㈜제이에스이노케이션 대표이사

㈜KT Global 전략기획 팀장

최형범 차장

태양광 발전소 시공 및 관리감독 엔지니어

전주시 완산구 삼천동 -2.2MW 함평군 손불면 -1.2MW

문경시 산북면, 산양면 -2.2MW

삼성 경북 김천 발전소 - 7MW 교육, 현장관리 파주경찰서(30kW) 프로젝트 관리

광주 김대중컨벤션센터 🅓외주차장 - 1.2MW

스페인 올리벤쟈 발전소 20MW -construction manager 교육이수

썬파워 STAR Awards 수상 - 썬파워 코퍼레이션 본사에서 수상하는 각 국가별 우수 인재상

[Uni-chem Solar Corp (U.S.A) 합류예정 경영진 및 엔지니어]

1. Steve Hogan

Spire Solar의 C.E.O 및 Spire Corp의 부사장 태양광 설비의 제조와 엔지니어 책임자

Solar Energy Industry Association(SEIA) 사무/재무담당 Solar Energy Research Institute(SERI) 연구원

2. Roberto Bachman

PV 시스템 엔지니어링 매니저

Ascension Technologies(태양광 모니터링 시스템의 선두업체) 엔지니어링 Solar Design Associates 엔지니어링

ANABCEP - 공인 태양광 설치기능사

백안관, 펜타곤,주 나이지리아 미국 대사관, 스위스 제네바의 미국무부등 60여개이 상 프로젝트의 디자인, 매니지먼트, 설치경력

3. Charlie Barbanti

태양광 발전 시스템 프로젝트 매니저

인프라스트럭쳐와 발전소 건설 트로젝트 분야에서 20년 이상의 건설관리와 운영 경 험

미국내 공공 및 민간부분의 프로젝트 담당

4. Gladys Magh 시스템 엔지니어

태양전지 기술 분야의 전기시술자 스파이어 엔지니어링팀의 멤버

3) 자회사 설립취지

한국과 북미를 연결하는 교두보 역할과 함께 향후 뉴햄프셔 허드슨 공장에서 생산되 는 태양전지와 모듈을 Spire사와 협력하여 미국시장에 공급하고자 생산법인을 세우 게 되었습니다.

4) 미국 자회사의 사업계획

당사는 타사 제품과의 차별성 있는 고효율 태양전지 및 모듈을 생산하기 위해 미국 보스턴지역에 R&D팀을 별도로 구성할 계획이며, 이는 당사의 자회사인 (주)엔피씨 의 태양전지 나노 전극 기술과 Spire사의 축적된 태양광 Know-How 및 MIT공대의 Chemistry Lab의 활용으로 최고의 제품 생산을 이루고자 하며, 이는 가격 경쟁력 제 고로 막대한 북미 시장 점유를 확대할 예정입니다.

향후 안정적인 수익 및 판매기반을 확보하기 위해 태양광 발전시스템 사업에서 BIP V(Building Integrated Photovoltaic) 및 시스템 & 엔지니어링 분야로 사업영역을 확 대할 예정입니다.

(1) 원재료 수급 현황

태양전지의 주요 원재료에는 Wafer와 Paste(전극재료)가 있으며, 당사는 현재 태 양전지 생산에 필요한 단결정· 다결정 웨이퍼를 OEM방식으로 장기수급 계약을 추 진중에 있습니다. 또한, 당사는 모듈 생산라인을 먼저 구축하므로 태양전지의 수급도

관련업체와 단가, 공급조건에 대해서 협의중에 있습니다.

(2) 사업 추진현황

당사의 사업 Value Chain은 태양전지 및 모듈 생산을 기반으로 태양광 발전소에서 부터 시스템/엔지니어링 사업까지 수직화를 이루는 것입니다. 이에 사업군으로는 태 양광발전소 사업, BIPV, 태양광을 활용한 Green Housing Project(G.H.P)등이 있습 니다.

당사는 태양광사업의 안정적 수익을 확보하기 위하여 태양광 Value Chain인 폴리실 리콘, 잉곳 & 웨이퍼, 태양전지, 모듈, 시스템& 엔지니어링에서 태양전지와 모듈 생 산, 판매를 기반으로 향후 시스템과 엔지니어링 사업을 구축 할 계획입니다. 이에, 당 사는 커튼월, 창호 설치에 기반을 둔 국내 중견업체와 BIPV(Building Integrated Ph otovoltaic)의 업무 협력을 추진하고 있으며, 중국의 BIPV의 선두 업체인 “ S” 와의 MOA 진행 및 독일의 “ S” 사와의 국내 BIPV 독점 판매 운영권에 대해서 당사의 이 익 증대를 목적으로 협의 중에 있습니다.

관련하여 Green Housing Project(G.H.P)를 통해 국내, 외 태양광을 이용한 농작물 재 배시설 환경 개선 프로젝트를 진행하고 있습니다. 1993년 우루과이라운드(UR)타결 이후 농산물 시장 개방이 본격화되면서 한국 농촌 경제의 어려움이 가중되고 있은바, 당사는 줄어드는 농촌인구 유출현상을 막고 농업 경제 활성화, 농촌 녹색 성장이라 는 슬로건아래 그린하우징프로젝트(Green Housing Project)를 진행하고 있습니다. 그린하우징프로젝트는 기존 비닐하우스의 작물 재배 환경에서 경제적, 환경적 접근 으로 21세기 녹색 성장 및 저탄소 시대의 대안으로 급부상 하는 그린 농촌 프로젝트 라 말할 수 있습니다.

환경오염의 근원이 되는 비닐하우스의 단점을 보완하여 유리의 200배, 아크릴의 40 배 강한 폴리카보네이트(Polycarbonate)의 소재를 기반으로 태양광(Photovoltaic) 패 널을 상부에 설치하여 태양에너지를 이용한 부가 가치가 높은 농작물을 시간의 제약 없이 생산할 수 있는 신농업 경영 방식으로 현 비닐/유리온실 환경을 개선하는 녹색 농촌 환경 개선 사업입니다.

그린하우징프로젝트의 특징은 다음과 같습니다.

· 공사기간의 획기적으로 단축

· 구조체 스트레스의 체감 효과

· 현장시공의 편리성

· 복잡한 형태의 시공도 용이

· 자재의 내구성

· 채광의 용이함으로 인한 조명비용 감소

· 우수한 단열효과로 냉／난방비 절감

· 폴리카보네이트의 재활용으로 인한 폐기물 처리비 감소 및 환경개선

토지의 활용, 공간 활용 차원과 기존 비닐하우스의 형태에서 LED, 환경제어시스템, 태양광, 자동화 공정 등 첨단기술 집약적 농업 생산 소재산업 발전 및 고용창출에 긍 정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

5) 구매자금 및 집행 계획

[해외법인 설비자금 집행내역]

(단위: 백만원)

일자	유틸리티, 인프라 구축	모듈장비(50MW) 구입	셀장비(60MW) 구입	계	비고
2009.09.16		1,000,000		1,000,000	계약금 (모듈장비대금대체)
2009.10.30		1,000,000		1,000,000
2009.11.20		3,962,500	9,787,500	13,750,000
2010.04.01		7,287,500		7,287,500
	주1) 11,500,000		주2) 11,962,500	23,462,500
합계	11,500,000	13,250,000	21,750,000	46,500,000

주1) 유틸리티&인프라 구축 비용은 송장 접수받은 날로부터 10영업일 이내 지급 주2) 태양전지라인 설비 최초 선적일로부터 90일이내 지급

6) 미국시장 및 지원책

미국 연방과 주정부의 태양전지 개발 지원이 경기 불황에도 불구하고 꾸준하게 증가 하고 있으며 현 미국 오바마 정부의 녹색경제 산업에 대한 지속적 지원아래 미국 정 부는 전력망의 신뢰성, 효율성, 안정성을 향상시킴과 동시에 국가적 차원에서 태양광 전지업계를 적극 지원 중에 있습니다.

세계 태양광 Cell 생산 : 2.4GW(2007), CAGR 39% 태양광 Cell 생산 (2007) : 266MW(11.1%), CAGR 20%

세계 태양광 Module 생산 : 2.5GW(2007), CAGR 40%

미국 태양광 Module 생산 (2007) : 266MW(10,6%), CAGR 25%

미국이 발표한 경기부양책(ARRA : American Recovery and Reinvestment Act)에 따라 연방정부는 재생에너지에 대한 기술투자 개발지원 및 소비자에게 리베이트를 제공하고 있습니다.

현재 투자비 지원 및 세금환급제도(Investment Tax Credit)는 미국의 가장 큰 태양광 관련 재정적 지원정책으로 소비자에게 연방정부가 30%까지 태양전지장비 및 설치 비용을 환급해주고 있습니다.

상기 연방 정부 지원과는 별도로 콜로라도주와 뉴멕시코주는 2010년까지 유틸리티 회사의 20% 재생보급률을 목표로 제시하고 있습니다. 이렇듯 미국의 시장이 상대적 으로 커지고 있고 특히 미 서부지역에 치중되어 있는 발전소 사업자들과의 과도한 경 쟁보다 자금과 지원이 추가적으로 증가 중인 동부의 시장 개척을 위해 미국 동부 허 드슨에 공장을 세우게 되었습니다.

무엇보다 사업파트너인 Spire사와의 협력과 공동 마케팅으로 미 동부 시장의 선두 기 업으로 성장하고자 합니다.

미국 주별 그린에너지 목표

자료원 : Union of Concerned Scientists, PV Magazine 2009

당사의 계열회사인 UNI-CHEM SOLAR.,CORP의 경우 2010년 4월부터 매출이 발 생하기 시작하여 본격적인 매출은 2010년 7월에 시작합니다. 따라서 상기 내용과 같 이 자회사의 업무진행이 원활하게 이루어지지 않을시 신규사업부분 매출 및 수익성 의 인식시기가 다소 지연될 수 있음을 인지하시고 투자자 여러분께서는 투자에 임하 여 주시기 바랍니다.

4. 하이닉스 미국 공장 인수 및 독일 태양광 업체 인수 관련 진행 경과 기록

1. 하이닉스 미국 유진 공장 인수 관련

당사는 2009년 8월 1차 MOU 체결을 하였으며, 현재 세부 내용을 확정짓기 위한 수 정 MOU 체결을 위한 협상을 진행 하고 있으며, 당사가 하이닉스 유진공장에 투자 시 미국 오레곤 주정부 및 유진시 등에서 투자 지원 문서를 받은 상태입니다.

2. 독일 태양광 업체 인수 관련

독일 거래 상대방과 사전 협의를 한 후, 2009년 8월 독일을 방문하여 M/A 상담을

진행 하였음으며 상대방과 당사의 인수금액에 대하여 이견이 있어서 결렬되었습니다

. 결렬 이후, 당사에서 인수금액에 대한 재수정안 발송 후 재협상중에 있으며 독일 업체와의 제휴는 현재 진행하고 있는 업체 외에도, 여러 업체와도 사업관련 협의를 진행하고 있습니다.

2. 회사위험

(2-1) 당사는 2007년 사업년도 이후 지분법적용투자회사 (주)엔 피씨 지분법 손실과 환율 및 원자재의 가격 상승으로 당기순손실 을 시현하여 2007년, 2008년 각각 3,938백만원, 1,489백만원의 당기순손실을 보고하였습니다.

2009년에는 수출 및 내수판매 모두 호조세를 보여 2분기말 43,6

87백만원의 매출을 시현하였으나 매출원가가 증가하며 영업이익 은 적자전환하였습니다. 영업부진으로 적자폭이 확대되어 2009 년 2분기 말 4,221백만원의 순손실을 보고하였습니다.

당사는 매출의 60% 이상을 수출하고 있고 원료인 원피를 전량 수입에 의존하고 있어 환율 및 세계경기, 내수소비 등에 대외변 수의 변동성으로 당사의 실적이 좌우되며 단기간의 가시적인 실 적개선은 다소 어려울 것으로 판단됩니다.

(단위 : 백만원)

구 분	제 34 반기	제 3 기	제 32 기	제 31기	제 30기
[유동자산]	70,623	36,727	22,911	27,173	32,802
ㆍ당좌자산	57, 67	19,395	12,552	14,121	17,032
ㆍ재고자산	12,956	17, 32	10,359	13,052	15, 70
[비유동자산]	38,827	42,859	45,255	48,721	15,062
ㆍ투자자산	27,958	31,4 6	34,141	37,352	7,202
ㆍ유형자산	8,782	8,731	8,609	9,506	6,752
ㆍ무형자산	240	257	292	327	-

구 분	제 34 반기	제 3 기	제 32 기	제 31기	제 30기
ㆍ기타비유동자산	1,847	2,405	2,213	1,536	1,108
자산총계	109,450	79,586	68,166	75,894	47,864
[유동부채]	32,8 0	24,546	10,674	13,160	14, 05
[비유동부채]	1,656	2,0 4	2,305	2,557	2,474
부채총계	34,456	26,590	12,979	15,717	16,479
[자본금]	38,415	2,983	22,983	22,983	13,768
[자본잉여금]	44,517	35,059	35,059	35,059	15,083
[자본조정]	△2,497	△2,497	△2,497	△1,503	△4
[기타포괄손익누계액]	93	△1,237	△534	△475	-
[이익잉여금]	△5,534	△1,312	176	4,113	2,538
자본총계	74, 94	52,996	55,187	60,1 7	31,385
매출액	43,687	82,818	68,283	76,280	90,320
영업이익	△1,353	690	△1,439	830	3,118
계속사업이익	△3,865	△1,319	△3, 90	1,160	2,082
당기순이익	△4, 21	△1,488	△3,937	1,575	2,538

- 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인

구 분	순손실액	주요원인
제34기 2분기	-4, 21 백만원	- 환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 - 지분법 손실 계상
제33기	-1,4 8 백만원	- 환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 - 지분법 손실 계상
제32기	-3,937 백만원	- 환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 - 지분법 손실 계상

당사는 2007년 이후, 환율과 원자재의 가격 상승으로 인한 높은 매출원가와 지분법 손실의 확대로 순손실을 지속적으로 시현하고 있습니다. 2009년 2분기 말 현재 당사 는 매출의 60% 이상을 수출하고 있으며 수출 및 내수판매 증가로 매출액은 전년동기 대비 19.7% 증가하였습니다. 하지만 매출원가 역시 증가(매출원가율 95.9%)하여 매출총이익은 감소하였고 판관비는 확대되어 영업이익이 적자전환하였습니다.

당사는 고가혁 개발을 통해 고부가가치 제품을 생산하고 가격 경쟁력 확보를 통한

수익성 개선을 위해 노력하고 있으나 세계 경제 침체와 맞물린 내수 소비 부진, 환율 변동성, 업체간 경쟁심화 등에 따른 대외변수로 인하여 외형 성장이 쉽지 않을 것으 로 판단됩니다.

(2-2) 당사의 2008년 12월 31일 매출채권잔액은 8,054백만원, 2 009년 3분기말 기준 11,457백만원입니다. 반기말 공표된 제무제 표를 기준으로 경과기간 6월 이하 매출채권의 비중이 전체의 91.4

%를 차지하고 있어 현재 당사의 매출채권은 비교적 건전하다고 판 단되나, 향후 시장상황의 급격한 변화 등으로 매출채권 부실화가 발생하는 경우 당사의 재무 및 손익 상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다

2008년 말 기준 매출채권잔액은 8,871백만원, 2009년 3분기말 기준 당사의 매출채 권 잔액은 11,457백만원으로 증가하였습니다. 당사의 매출채권의 대손충당금 설정 률이 높지 않으며 경과기간 6월 이하의 매출채권이 전체의 90% 이상을 차지하고 있 어 대부분 양성 매출채권으로 회수율도 양호한 수준입니다. 그러나 향후 시장상황의 급격한 변화 등으로 매출채권 부실화가 발생할 가능성을 배제할 수 없으며, 이러한 경우 당사의 재무 및 손익 상황에 부정적인 영향을 미칠수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다

[ 매출채권 현황]

(2 09년 9월 30일 기준) (단위: 백만원)

구분		원화	달러	비고
일반혁	내수	712
	local	1,080	908,951.37	원화환산
	수출	986	829,457.28	원화환산
소계		2,778
카씨트	내수	4,357
	수출	786	452,954.64	eur 원화환산
소계		5,142
계		7,921

구분	원화	달러	비고
어음	3,537
계	3,537
총 계	1,457

[ 대손충당금 설정내역 ]

(단위: 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
2008년	매출채권	8,054	61	정상업체 1% 장기채권 : 개별분석(15%~1 0%)
	미수금	817	0	장기미수채권 : 개별분석(1 0%)
	합 계	8,871	61
2007년	매출채권	6,501	50	정상업체 1% 장기채권 : 개별분석(15%~1 0%)
	미수금	946	0	장기미수채권 : 개별분석(1 0%)
	합 계	7, 47	50
2006년	매출채권	8,320	1,173	정상업체 1% 장기채권 : 개별분석(15%~1 0%)
	미수금	1,026	55	장기미수채권 : 개별분석(1 0%)
	합 계	9,346	1,228

[ 매출채권잔액 현황 ]

(2008년 6월 30일 기준) (단위: 백만원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금 액	일반	10,532	987	-	-	11,519
	특수관계자	-	-	-	-	-
	계	10,532	987	-	-	11,519

(2-3) 2009년 반기말 현재 당사의 총차입금은 단기차입금 18,642

백만원, 유동성 장기부채 448백만원, 장기차입금 936백만원으로 구성되어 있습니다. 당사의 단기 차입금 비중은 여전히 높은 수 준으로 단기 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유 의하시기 바랍니다.

2009년 반기말 현재 당사의 총차입금 규모는 20,025백만원으로 단기차입금 18,642 백만원, 장기차입금 936백만원, 유동성장기부채 448백만원으로 구성되어 있습니다. 총차입금 중 단기차입금의 비중이 95.33% 인바, 현재 당사의 단기차입금 위주의 자 금운영은 장기자금 대비 비교적 높은 금리가 적용되어 이자비용 등의 부담이 높을 수 있고 시장환경 급변에 따른 roll-over문제로 현금흐름이 mismatching 가능성이 높 아져 안정적인 자금 운영과 경영활동에 악영향을 미칠 수 있습니다.

[ 차입금 현황 ]

(단위: 원)

구분	2009.06.30	2009.09.30	2009.10.19
단기차입금	12,274,101,000	13,1 8,584,599	13,382,577,217
외화단기차입금	6,368,126,642	5,849,958,522	5,702,811,420
유동성장기부채	447,600,000	2 3,800,000	233,800,000
장기차입금(비유동)	935,600,000	935,600,000	935,600,000
합 계	20,025,427,642	20,207,943,121	20,254,788,637

(주) 상기의 외화단기차입금은 무역금융 사용액으로 실제 차입을 일으킨 항목은 원화 로 확정이되나 현재 실제 환율에 변동되며 기준율과 전신환매도율과의 차이 등으로 오차가 있을 수 있습니다.

[ 단기차입금 세부내역 ]

(단위: 천원)

구분	은행명	신고서 제출일 현재	9월 30일 현재	6월 31일 현재	비고
		금 액	금 액	금 액
무역금융	외환은행	2,195,800	1,817,500	2,590,700	이율 5.4%
	기업은행	6,587,200	8,199,600	9,655,400	이율 5.4%
무역금융 소계		8,783,000	10,017,100	12,246,100	이율 5.4%
USANCE	기업은행	5,303,444 ($4,456,675.50)	5,856,470	6,368,127	이율 5.4% 주2)
단기차입금 합계		14,086,444	15,873,570	18,614,227	이율 5.4%

주1) 단기차입금은 당사의 주력사업인 원피 및 부자재(약품) 구매 및 수입을 위해 사 용되었습니다.

주2)

[USANCE 상환계획]

상환일정	상환금액
2009년 11월	1,354,419,325원
2009년 12월	2,154,792,203원
2010년 1월 이후	1,794,232,318원
계	5,303,443,845원

차 입 처	차 입 용 도	연이자율(%)	금 액		상환방법
		당반기	당반기	전기
기업은행	시설자금	변동	576,800	721,000	균등분할
기업은행	시설자금	변동	626,400	696,000	3년거치 10년
시흥환경기술 개발센터	대기시설 자금	0.00%	180,000	200,000	2년거치 11년
계			1,383,200	1,617,000
유동성대체			(447,600)	(447,600)
비유동부채			935,600	1,169,400

[ 장기차입금 세부내역 ]

(2 09년 6월 30일 기준) (단위: 천원)

차 입 처	차 입 용 도	연이자율(%)	금 액		상환방법
		당반기	당반기	전기
기업은행	시설자금	변동	576,800	721,000	균등분할
기업은행	시설자금	변동	626,400	696,000	3년거치 10년
시흥환경기술 개발센터	대기시설 자금	0.00%	180,000	200,000	2년거치 11년
계			1,383,200	1,617,000
유동성대체			(447,600)	(447,600)

차 입 처	차 입 용 도	연이자율(%)	금 액		상환방법
		당반기	당반기	전기
비유동부채			935,600	1,169,400

[ 장기차입금(유동성 포함) 연도별 상환계획]

(단위: 천원)

연 도	장기차입금
2009.07.01 ~ 2010.06.30	447,600
2010.07.01 ~ 2011.06.30	447,600
2011.07.01 이후	488,000
계	1,383,200

(2-4) 당사는 특수관계회사 및 주주, 임원ㆍ종업원 등에게 단기로 자금을 대여해 주고 있으며 특수관계자간의 거래는 기업의 독립 성과 투명성을 저해하는 요소로 당사의 기업가치를 떨어뜨리는 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 또한 특수관계회사 (주)엔피씨에 대하여 차입금 지급보 증 및 연대보증을 제공하고 있으며 이는 직접적으로 당사에 재 무부담으로 작용할 가능성이 있습니다.

[ 대여금 현황]

(단위: 천원)

대여 상대방	관계	과 목	거래조건		변동내역			비고
			약정기간	이율	2009년 2분기	2009년 3분기	신고서 제출일 현재
(주)엔피씨	피투자회사	단기투자자산	1년	9.00%	845,000	845,000	845,000	-
김경래등	종업원	단기투자자산	-	9.00%	186,949	241,169	380,737	-
월드네비게 이트	기존 사업 관련 업체	단기투자자산	~2009년 12월 31일	8.50%	-	-	3,600,000	주1)
(주)포올	신규 사업 관련 업체	단기투자자산	~2009년 12월 31일	8.50%	-	-	3,600,000	주2)
합 계			-	-	1,031,949	1,086,169	8,125,737	-

주1) 2009년 10월 09일 당사의 카시트 공급의 확대로 인한 원자재 수급불균형을 해 소코자 원피수입 전문회사인 월드네비게이트에 대여금 형식으로 자금 대여,남아프리 카공화국,브라질,인도,짐바브웨에 L/C개설해서 수입 진행중

주2) 2009년 10월 20일 태양전지 사업의 본격적인 활성화에 대비 CELL,MODULE 의 원활한 공급을 위해 ㈜포올과 구매대행 계약을 체결하고 대여금 형식으로 자금 대 여,현재 시공업체 접촉중이며 수입절차 진행과정에 있음

[ 채권· 채무잔액 ]

(2009년 6월 30일 기준) (단위: 천원)

특수관계자	관계	단기투자자산 (대여금미수이자포함)
		당기	전기
㈜엔피씨	피투자회사	936,324	898,612
김경래등	임직원등	186,949	145,815
계		1,123,273	1,044,427

[(주)엔피씨 요약재무제표]

(단위 : 백만원)

회사명	2009년 2분기		2008년		2007년
㈜엔피씨	자 산 총 액	15,366	자 산 총 액	13, 95	자 산 총 액	13,439
	부 채 총 액	8,696	부 채 총 액	6,317	부 채 총 액	6,848
	매 출 액	48	매 출 액	3,540	매 출 액	482
	당반기순손익	(1,008)	당기순손익	1,087	당기순손익	(1,074)

당사는 당기와 전기 중에 특수관계회사 및 주주, 임원 및 종업원 등에게 단기로 자금 을 대여해 주고 있습니다. 그 금액은 2009년 2분기말 기준 1,032백만원, 3분기말 기 준 1,086백만원이며, 3분기 이후 월드네비게이트와 (주)포올에 각각 3,600백만원, 3, 300백만원을 대여하여 신고서제출일 현재 8,126백만원입니다. 향후 추과적인 특수 관계자와의 거래시 대상 회사를 위한 지원을 위해 외부 차입, 회사 유보자금의 사용 등으로 기회비용의 상실 및 증가가 발생될 수 있으며 이는 당사의 재무상황, 경영활 동 및 주주가치에도 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

[ 지급보증 현황 ]

(2009년 9월 30일 기준) (단위: 원)

채권자	채무자	차입금	보증비율	보증금액	보증처	만기일	사용 내역	비고
기업은행 대덕로 지점	㈜엔피씨	500,000,000	120%	600,000,000	-	09.12.30	엔피씨의 운영자금 (변동금리)	연대보증
전북은행 봉동지점	㈜엔피씨	80,000,000	130%	104,000,000	-	10.03.04	엔피씨의 운영자금 (변동금리)	연대보증
전북은행 봉동지점	㈜엔피씨	500,000,000	130%	650,000,000	-	본채무 상환시까지	엔피씨의 운영자금 (변동금리)	연대보증
전북은행 봉동지점	㈜엔피씨	500,000,000	95%	475,000,000	한국신용 보증기금	본채무 상환시까지	엔피씨의 운영자금 (금리 연 5.3%)	보증입보
전북은행 봉동지점	㈜엔피씨	1,200,000,000	100%	1,200,000,000	한국신용 보증기금	본채무 상환시까지	엔피씨의 시설자금 (금리 연6.6%)	보증입보
합 계		2,780,000,000	-	3,029,000,000	-	-	-	-

또한 상기의 표에서 보는 바와 같이 당사는 지분법피투자회사 (주)엔피씨의 차입금2

,780백만원에 대해 총 3,029백만원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 그 규모가 크 지 않으나 향후 자회사의 재무여건이 악화되어 채무이행능력을 상실하게 될 경우 당 사의 재무부담이 가중될 가능성을 배제할 수 없습니다.

(2-5) 당사가 투자하고 있는 계열회사 지분과 관련하여 2008년 사업년도에 1,309백만원, 2009년 반기말 기준으로 2,197백만원 의 지분법 관련 손실을 인식하였습니다. 향후 지분법적용 피투자 회사들의 실적이 부진할 경우 당사의 손익에 지속적으로 악영향 을 미칠 수 있습니다.

당사가 2009년 2분기 말 현재 보유중인 지분법적용 투자주식은 (주)엔피씨(100% 지 분 보유) 지분으로 2009년 2분기 말 현재 장부가액은 23,403백만원이며 이와 관련하 여 당사는 2008년 1,309백만원, 2009년 2분기 말 현재 2,197백만원의 지분법손실을 인식하였습니다.

향후 상기 당사가 투자한 회사의 사업이 원활히 추진되면 배당금 수익 또는 이익 실 현을 통한 지분법이익으로 당사의 손익에 긍정적인 요인으로 작용 할 수 있으나 동사 의 경영상황이 예정대로 진행되지 않는 경우 영업손실이 누적되는 당사의 상황에서, 추가적으로 지분법손실이 발생하여 당사의 손익에 부정적인 요인으로 작용할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이러한 점을 고려하시기 바랍니다.

[ 지분법적용투자주식 현황 ]

(2 09년 6월 30일 기준) (단위: 천원)

회사명	구 분	보유수량	지분율	취득원가	장부가액 (순자산가액)	평가차액
㈜엔피씨	당 반 기	8,543, 36	100.00%	32,248,376	23,403,349	8,845,027
	전 기	8,543, 36	100.00%	32,248,376	25,5 9,978	6,648,398
계	당 반 기	8,543, 36	100.00%	32,248,376	23,403,349	8,845,027
	전 기	8,543, 36	100.00%	32,248,376	25,5 9,978	6,648,398

[ 지분법 평가내용]

(단위: 천원)

회사명	기초평가액		지분법손익		당반기말평가액
	2009년 2분기	2008년	2009년 2분기	2008년	2009년 2분기	2008년
㈜엔피씨	25,599,978	26,909,103	(2,196,629)	(1,309,125)	23,403,349	25,599,978
합 계	25,599,978	26,909,103	(2,196,629)	(1,309,125)	23,403,349	25,599,978

[참고] (주)엔피씨 요약재무제표

(단위 : 백만원)

회사명	2009년 2분기		2008년		2007년
㈜엔피씨	자 산 총 액	15,366	자 산 총 액	13, 95	자 산 총 액	13,439
	부 채 총 액	8,696	부 채 총 액	6,317	부 채 총 액	6,848
	매 출 액	48	매 출 액	3,540	매 출 액	482
	당반기순손익	(1,008)	당기순손익	1,087	당기순손익	(1,074)

요약재무정보

(단위 : 원)

구 분	2009년 2분기	2008년	2007년	2006년
[유동자산]	1,113,426,296	1,372,823,008	705,290,872	1,037,127,143
ㆍ당좌자산	2,914,325	414,028,603	452,304,102	711,421,204
ㆍ재고자산	890,5 1,971	958,794,405	252,986,770	325,705,939

구 분	2009년 2분기		2008년	2007년	2006년
[비유동자산]	14,252,2 0,952		12,621,976,238	12,734,138,427	13,9 7,1 7,258
ㆍ투자자산	1 6,465, 58		134,280,000	272,196,0 0	1,237,968,	0
ㆍ유형자산	12,469, 65,539		10,910,407,893	10,787,428,276	10,643,124,1 6
ㆍ무형자산	1,514,419,8 5		1,475,638,345	1,673,214,151	1,983,445,092
ㆍ기타비유동자산	101,650,	0	101,650,000	1,300,000	112,640,	0
자산총계	15,365,627,248		13, 94,799,246	13,439,429,2 9	15,014,304,401
[유동부채]	4,074,706,901		2,656,2 1,882	2,752,937,433	3,612,261,492
[비유동부채]	4,621,4 0,094		3,660,587,839	4,095,359,808	3,737,004,160
부채총계	8,696,106, 95		6,316,7 9,721	6,848,297,241	7,349,265,652
[자본금]	4,271, 68,	0	4,271, 68,000	4,271,668,000	4,271,668,	0
[자본잉여금]	4,2 1,9 4,	0	4,211,9 4,000	4,2 1,944,000	4,211,944,	0
[자본조정]			0	0	0
[기타포괄손익누계액]			0	0	0
[이익잉여금]	-1,814,091,747		-805,612,475	-1,892,479,942	-818,573,251
자본총계	6,669,520,253		7,677,	9,525	6,591,132,058	7,665,038,749
매출액	47,654,547		3,540,096,916	481,659,4 1	513,648,359
영업이익	- 873,790,102		1,805,790, 50	-1,284,428,531	-749,158,098
계속사업이익	- 1,008,479,272		1,086,867,467	-1,073,906,691	-909,131,852
당기순이익	- 1,008,479,272		1,086,867,467	-1,073,906,691	-910, 32,645

1. 기업현황

회사명	㈜엔피씨	대표자	김영남
설립일	2002년 01월 15일	결산월	12월
계열명	유니켐	종업원수	23명
업 종	기타 비철금속 제련, 정련 및 합금 제조업
주요산업	신물질관련장비(나노분말합성장비),금속초미분,세라믹초미 분신물질(나노분말,응용제품) 제조,도매,개발

2. 태양전지 기술현황

㈜엔피씨는 나노분말 및 나노 분말 생산장비의 원천 기술을 보유하고 있으며, 전도 성 잉크 개발을 추진 중에 있습니다. RF 나노실버 분말의 파티클 사이즈를 50nm사

이즈까지 실현했으며, 저장 안정성(침전물)에서도 60일간 분산도 측정장비를 가동하 여 관찰한 결과 안정성을 유지했습니다. 패턴 신뢰성에서도 사이즈 80㎛이하로 양호 한 상태여서 향후 추진하는 태양전지 전극을 활용할 수 있는 기술력을 가지고 있습니 다.

현재 태양전지 관련 회사인 “ D” 사와 “ G” 사(태양전지 전극재료납품업체)인 회사 에서 Field Test중에 있습니다.

3. 매출 부진 원인

2009년도 수출 환경 악화, 특히 수입국(일본) 금융위기 여파로 소비가 위축되어 매 출이 예상보다 감소하였습니다.

(2-6) 신고서 제출일 현재 당사 최대주주 이호찬 및 특수관계인의 지분율은 9.13%로 낮은 수준입니다. 금번 일반공모 유상증자에 따른 주식수 35,000,000주를 감안할 때 최대주주 지분율 희석화 에 따른 적대적 M&A 등 경영권 분쟁의 가능성을 배제할 수 없습 니다.

[ 최대주주등 주식소유현황]

(신고서 제출일 현재) (단위: 주, %)

성명	최대주주 와의 관계	보통주		우선주		합계
		주식수	비율	주식수	비율	주식수	비율
이호찬	본인	2,987,636	7.78	0	0	2,987,636	7.78
김영남	계열사 임원	310,000	0.80	0	0	310,000	0.80
김영일	계열사 임원	69,929	0.18	0	0	69,929	0.18
박권하	계열사 임원	126,829	0.33	0	0	126,829	0.33
오재욱	계열사 임원	12,463	0.03	0	0	12,463	0.03

성명	최대주주 와의 관계	보통주		우선주		합계
		주식수	비율	주식수	비율	주식수	비율
조평호	임원	2,260	0.01	0	0	2,260	0.01
(주)유 니켐	자사주 등	1,108,524	2.89	0	0	1,108,524	2.89
합계		4,617,641	12.02	0	0	4,617,641	12.02

증권신고서 제출일 현재 최대주주 등이 보유한 지분은 총 3,509,117주로 현재 총발 행주식수 38,414,805주의 9.13%에 해당합니다. 자사주는 1,108,524주로 2.89%이 며 최대주주 및 특수관계인, 자사주를 포함한 지분율은 총 12.02%로 낮은 수준입니 다. 금번 일반공모 유상증자로 발행되는 주식수는 35,000,000주이며 기발행 주식수 의 91.11%에 해당하는 물량이 상장되며 이로 인해 현 최대주주의 지분율이 희석되 고 또한 최대주주가 변경될 가능성을 배재할 수 없습니다. 최대주주등의 지분율 하락 은 향후 적대적 M&A 등으로 인한 경영권 분쟁 등의 소지가 될 수 있으며 이에 따라 당사의 경영의 불안정성이 높습니다.

(2-7) 당사는 2009년중 최대주주 변경 및 신규사업 진출과 관련 하여 주가 급등락을 반복하였으나 2009년 8월 10일 최고가 2,94 0원을 기록한 이후 줄곧 하락세를 기록하여 신고서 제출일 현재

1,570원을 기록하고 있으며, 현재의 가격은 2009년 10월 9일자 2

:1액면병합이 반영된 결과로 최고가 대비 53% 수준으로 하락하 였습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 당사의 높은 주가변동 성을 감안하시어 공시되는 진행사업의 사실관계를 확인하신 후 투자의사결정 내리시기 바랍니다.

2009년 초 당시 피혁전문업체인 당사는 액면병합 전 기준 액면가 500원을 하회하는 주가 흐름을 나타내었습니다. 그러나 2009년 상반기중 경영권 양수도 내용이 시장 에 공시되고, 당사의 태양광분야 신규 사업 진출 및 이와 관련한 당사의 기업 인수계 획이 자본시장에 퍼지면서 당사의 주가는 지속적인 상승세를 시작하였으며, 같은 기 간 코스피 수익률도 상승세를 나타내어 당사의 주가는 2009년 8월 10일 액면병합 전

기준 1,470원을 기록하여 6개월 주가수익률 226.7%를 기록하였습니다.

[유니켐 2009년 주가그래프]

유니켐주가

그러나 2009년 8월 이후 제3자배정 유상증자에 참여했던 주주들이 대규모로 지분을 매각하며 주가 하락세를 견인하였으며, 이후 실망매물이 이어지며 주가는 급락을 거 듭하여 2009년 초 수준으로 다시 복귀하였습니다. 동기간중 당사는 2009년 8월 미 국 나스닥 상장사인 스파이어사의 자회사인 Spire Solar System과의 태양전지 공동 사업 및 전략적 제휴를 위한 계약을 체결하고 이를 시장에 공시하였으나 당사의 주가 는 약세를 면치 못하였습니다. 그러나 주식병합 이후 액면가 1,000원에 머물러 있던 당사의 주가는 이후 다시 상승세를 거듭하여 신고서 제출일 전일자 현재 1,570원을 기록하였습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 이와 같은 당사의 높은 주가 변동성 위험을 각별히 유념하시어 신중한 판단으로 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

3. 기타 투자위험

① 금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러 분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

② 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하 다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

③ 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고 서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고 려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중 요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당 사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며

, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

④ 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운 영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정 에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(3-2) 금번 유상증자로 35,000,000주가 새로 발행될 예정이며, 이 는 기발행주식 38,414,805주 대비 약 91.1%에 해당되며, 대규모 물량부담으로 인한 주가하락 가능성이 있습니다.

현재 당사의 주식은 증권시장에서 거래되고 있으며, 이번 일반공모 유상증자로 새로 이 발행되는 보통주 또한 증권시장에 상장될 예정입니다. 따라서, 청약일로부터 신주 의 매매개시일전까지 배정받은 주식의 매매가 불가능하므로 동기간 중 주가가 하락 하게 된다면 원금에 대한 손실이 발생할 수도 있습니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 발행되는 총 35,000,000주의 신주는 전량 보호예수 되지 않으므로, 상장일 이후 신 주 물량 출회에 따른 주가하락의 가능성에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는

손익상황에 중대한 변동을 가져오거나중요한 영향을 미치는 사항 은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여🅓 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니 다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(xxxx://xxxx.xxx.xx.xx)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시 기 바랍니다.

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으 며, 상기 투자위험요소 이외에 기재된 정보에만 의존하여 투자판 단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해🅓 함 을 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 건 유상증자는 인수인 없이 증권을 모집하는 경우이므로 해당사항 없습니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분					금 액
모집총액(1)					35,700,000,000
발	행	제	비	용(2)	273,226,000
순 수 입 금 [ (1)-(2) ]					35,426,774,000

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분		금 액	계 산 근 거
발행분담금		6,426,000	발행금액의 0.018%
상장수수료		13,800,000	9,300천원+200억원 초과 0.03%
모집주선수수료		80,000,000	모집주선수수료
증자등기비용	등록세	140,000,000	증가자본금의 0.4%
	교육세	28,000,000	등록세의 20%
기타비용		5,000,000	등기수수료, 신문공고비 등
합 계		273,226,000

주) 본 건 모집주선수수료는 8,000만원입니다. (단, 공모금액의 50%를 초과하는 청 약분에 해당하는 투자중개업자의 납입금액의 1.5%를 추가로 지급함)

2. 자금의 사용목적

(단위 : 원)

시설자금	운영자금	차환자금	기타	계
-	-	-	35,700,000,000	35,700,000,000

가. 자금사용 세부내역

당사는 금번 공모자금 중 발행제비용을 차감한 전액을 당사의 미국현지 자회사 Uni

-chem Solar.,Corp에 투자형태로 100% 지급할 예정이며 지급되는 총금액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	계정	공모금액	비고
미국현지 자회사 Uni-chem Solar.,Corp	출자금	16,740	주1)
	대여금	18,960	주2)

주1) 미국현지 자회사 Uni-chem Solar.,Corp가 설비자금에 집행하여야 할 총금액($ 46,500,000)의 30%에 해당하는 금액임(적용환율 : ₩1,200/1$)

주2) 상기 주1)에서 집행한 금액을 차감한 금액 중 자회사에서 모듈과 셀 장비에 투입 할 총금액($46,500,000)의 40%($ 18,600,000)는 Loan(대여금 형태)로 지급할 예정 이며, 나머지 30% 금액은 미국현지 금융의 활용 및 연방정부의 지원으로 충당할 예 정입니다.

주3) 나머지 30% 금액은 현지금융 기관 단기 차입과 연방정부 지원금(MITC)를 활용 하여 지원할 예정

- 현지금융 기관 단기 차입 : $13,950,000 : 장비 담보부 현지 차입 혹은 장비 lease 를 활용하여 자금 조달

- 연방정부 지원금(MITC : Manufacturer Investment Tax Credit) : 기업 설비투자 에 대한 총투자액의 30%를 연방정부가 환급하는 제도를 활용. 당사의 경우 총투자액

$46,500,000의 30%인 $13,950,000을 환급 받을 수 있을 것으로 예상됨

자회사의 Uni-chem Solar.,Corp(해외법인) 설비 자금 집행내역은 아래와 같습니다.

[해외법인 설비자금 집행내역]

(단위: $)

일자	유틸리티, 인프라 구축	모듈장비(50MW) 구입	셀장비(60MW) 구입	계	비고
2009.09.16		1,000,000		1,000,000	계약금 (모듈장비대금대체)
2009.10.30		1,000,000		1,000,000
2009.11.20		3,962,500	9,787,500	13,750,000
2010.04.01		7,287,500		7,287,500
	주1) 11,500,000		주2) 11,962,500	23,462,500
합계	11,500,000	13,250,000	21,750,000	46,500,000

주1) 유틸리티&인프라 구축 비용은 송장 접수받은 날로부터 10영업일 이내 지급

주2) 태양전지라인 설비 최초 선적일로부터 90일이내 지급

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

주식회사 유니켐(이하 "회사"라 함)는 1976년 4월에 설립되었으며, 1989년 12월 유 가증권시장에 주식을 상장한 공개회사 입니다. 회사의 본사 및 공장소재지와 주요사 업 내용 등은다음과 같습니다.

가. 본사 및 공장 소재지

1) 본사 소재지 : 경기도 안산시 단원구 성곡동 615-4

2) 공장 소재지 : 제 1 공장 : 상동

제 2 공장 : 경기도 안산시 단원구 목내동 403-6

나. 주요사업 내용 : 피혁제조 및 판매

다. 회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업	비 고
1.피혁제품 제조. 판매업 2.물품매매 수출입업 3.부동산 및 임대업 4.금융업에 대한 투자 5.국내법인 및 해외법인에 대한 투자 6.통신기기 제조.판매.써비스업 7.컴퓨터 관련 하드웨어, 방송기기, 기타 전자제품 제조 판매 써비스업 8.소프트웨어 개발 판매 및 자문업 9.정보처리업 및 데이터베이스업 10.인터넷 관련 사업 11.전자상거래업 12.위 각호에 관련된 연구시설의 설립 및 운영 13.경영컨설팅업

목 적 사 업	비 고
14.자동차 부품 제조업
15.화학적 기능성 세라믹연구, 개발,생산,판매업
16.금속분말을 응용한 신물질의 연구,개발,생산,판매사업
17.아이티 관련연구,개발,생산,판매사업
18.각종 분말 재료의 제조업
19.위 각호의 물질제조,응용관련장비 연구,개발,생산,판매사업
20.위 각호의 사업을 하고자하는 개인 및 기업에 대한 컨설팅업무
21컨설팅업무와 관련된 정보제공, 기술이전 및 경영지도 업무	피혁원단
22.태양광 발전 설비 판매	제조판매
23.연료전지 판매	(주업)
24.태양열발전설비판매 및 설치업
25.신재생에너지 개발 및 판매업
26.태양광 에너지 발전소 건설,운영및 사업자문
27.풍력발전설비판매 및 설치업
28.태양전지제조 및 태양광박막 소재의 개발, 제조, 판매 및 중계
29.전력, 전자기기, 산업제어기기 및 제어시스템 제조, 판매업
30.조류발전소 및 설비의 개발, 제조, 판매 및 운영
31.조력발전소 및 설비의 개발, 제조, 판매 및 운영
32.수소발생 제조장치 및 응용제품 제조 및 판매
33.열병합발전소 및 관련 설비의 개발, 생산, 판매 및 운영
34.바이오(바이오가스, 바이오매스) 발전소 및 설비의 개발, 생산, 판매
및 운영
35.지열발전소 및 설비의 개발, 생산, 판매 및 운영
36.수력발전소 및 설비의 개발, 생산, 판매 및 운영
37.플라스틱 성형, 사출 등 제품 제조 및 판매업
38.플라스틱 관련 금형제작, 수리업 및 관련제품 판매업
39.농업, 수산업 관련시설 개발, 제조 및 판매업
40.농업, 수산업 관련 작물재배, 양식 및 판매
41.리조트 및 생태테마파크의 개발, 건설 및 운영
42.금융자문 서비스
43.위 각호에 관련된 부대사업 일체

라. 자회사가 영위하는 목적사업

목 적 사 업	비 고
소프트웨어 개발,공급 및 자문업

목 적 사 업	비 고
정보서비스(정보처리 시스템 및 네트워크) 디지털 통신 네트워크 제조개발 및 판매업 화학적 기능성 세라믹연구, 개발,생산,판매업 금속분말을 응용한 신물질의 연구,개발,생산,판매사업 아이티 관련연구,개발,생산,판매사업 각종 분말 재료의 제조업 위 각호의 물질제조,응용관련장비 연구,개발,생산,판매사업 위 각호의 사업을 하고자하는 개인 및 기업에 대한 컨설팅업무 위 각호에 관련된 부대사업 일체	-

2. 회사의 연혁

가. 당해 회사의 연혁

(1) 설립 이후의 변동상황

1976.04.27 신진피혁공업주식회사 설립

1989.11.02 기업공개 주식 상장 (상장일 : 1989.12.12)

1999.09.15 소유와 경영 분리 (대주주 지분 매각)

1999.10.23 전문경영인 선임 투명경영 체제 출범

2000.04.01 상호명 변경(신진피혁공업(주) -> (주)유니켐)

2001.03.02 자본금 감소 실시(감자비율:50%,자본금 21,481백만원->10,781백만원)

2001.07.14 주주배정 유상증자 실시(자본금을 22,757백만원으로 확충)

2001.11.23 (주)프리스네트 계열사 편입

2004.06.26 자본금 감소 및 액면분할 실시

감자비율: 75%, 자본금 23,139백만원 -> 5,784백만원 액면분할비율 : 1/10,발행주식수:1,156,951주 -> 11,569,510주

2004.10.11 주주배정 유상증자 실시(자본금을9,834백만원으로 확충)

2005.09.28 주주배정 유상증자 실시(자본금을13,767백만원으로 확충)

2006.06.28 제3자배정 유상증자 실시 (자본금을22,982백만원으로 확충) (주)엔피씨 자회사 편입

2009.05.08 제3자배정 유상증자 실시 (자본금을38,415백만원으로 확충)

- 본점소재지 및 그 변경

본점설치 : (1976.4.27) 경기도 고양군 벽제읍 대자리 31-1 본점이전 : (1986.7.22) 경기도 안산시 단원구 성곡동 615-4

- 지점,영업소,사무소의 설치 및 폐쇄

1. 지점개설 : (2006.05.18) 안산시 단원구 목내동 403-6

2. 서울지사 : 서울특별시 서초구 반포동 50-12 삼우빌딩 6층

- 사업목적의 중요한 변동

1976.04.27 설립 : 피혁제품 제조 판매업

1987.05.15 추가 : 부동산 임대 및 판매업

1989.09.25 추가 : 봉제 가공 판매업, 수출입업, 도매업, 창업투자회사에 대한 투자 해외 투자사업, 리스업

1990.07.09 추가 : 주택건축매매 및 임대업, 주택빌딩등 부동산 관리업 중장비 임대업

1992.03.20 추가 : 물품매매업, 상호신용금고회사에 대한 투자

1998.03.20 통합 : 피혁제품 제조 판매업 (피혁제품제조판매업+봉제가공판매업) 물품매매 수출입업 (수출입업+도매업+물품매매업)

부동산업 및 임대업

(부동산 및 판매업+주택건축매매 및 임대업+주택빌딩등부동산관 리업+중장비임대업)

금융업에 대한 투자 (창업투자회사에 대한 투자+리스업+상호신용 금고회사에 대한 투자)

해외법인에 대한 투자 (해외투자사업) 1998.03.20 추가 : 폐기물 재생 처리업

1999.10.23 추가 : 합성수지 제조 판매업, 통신기기 제조 판매 써비스업

2001.02.01 추가 : 국내법인에 대한 투자

컴퓨터 관련 하드웨어, 방송기기, 기타 전자제품 제조 판매 써비 스업

소프트웨어 개발 판매 및 자문업 정보처리업 및 데이터베이스업 인터넷 관련 사업

전자상거래업 경영컨설팅업

2004.06.28 삭제 : 폐기물 재생처리업

합성수지 제조 판매업 2006.05.23 추가 : 자동차 부품 제조업

화학적 기능성 세라믹연구, 개발,생산,판매업 금속분말을 응용한 신물질의 연구,개발,생산,판매사업 아이티 관련연구,개발,생산,판매사업

각종 분말 재료의 제조업

위 각호의 물질제조,응용관련장비 연구,개발,생산,판매사업 위 각호의 사업을 하고자하는 개인 및 기업에 대한 컨설팅업무

2009.03.31 삭제 : 자동차 부품 제조업

화학적 기능성 세라믹연구, 개발,생산,판매업 금속분말을 응용한 신물질의 연구,개발,생산,판매사업 아이티 관련연구,개발,생산,판매사업

각종 분말 재료의 제조업

위 각호의 물질제조,응용관련장비 연구,개발,생산,판매사업 위 각호의 사업을 하고자하는 개인 및 기업에 대한 컨설팅업무

2009.06.03 추가 : 태양광 발전 설비 판매

연료전지 판매 태양열발전설비판매 및 설치업 신재생에너지 개발 및 판매업

태양광 에너지 발전소 건설,운영및 사업자문 풍력발전설비판매 및 설치업

- 경영진의 중요한 변동

대표이사 취임 : 1999.10.23 김명철 각자대표이사취임: 2009.04.14 이호찬 / 김명철 사내이사 취임 : 2009.03.31 김대경 사외이사 취임 : 2008.03.21 차근호

감 사 중임 : 2007.03.23 김찬수

단독대표이사취임: 2009.06.26 이호찬 (김명철 대표이사직 사임)

사내이사 취임 : 2009.08.19 백창훈 사내이사 취임 : 2009.08.19 김경래 사외이사 취임 : 2009.08.19 정연학 사외이사 취임 : 2009.08.19 김형준

(2) 상호의 변경

가.상호 변경일 : 2000.04.01(2000.03.24 주주총회 승인) 나.변경전 : 신진피혁공업주식회사

다.변경후 : 주식회사 유니켐 라.변경사유 : 회사의 이미지 개선

(3) 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전, 중요한 영업의 양수ㆍ도 등 해당사항없음

(4) 생산설비의 변동 해당사항없음

(5) 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

* 최대주주 보유 주식 및 경영권 양수도 계약 주요내용

당사의 최대주주인 김명철 보유지분 전량(5,975,272주 (13%))을 이호찬에 양도하 는 계약에 관한 내용입니다

① 주식양수도 계약 당사자

- 양도인 : 김명철

- 양수인 : 이호찬

② 양도 주식수 : 5,975,272주

③ 양도금액:금일백삼십오억원정(₩13,500,000,000)

㉠ 계약금 : 금이십이억원정 (₩2,200,000,000)

- 본계약시 지급

➍ 잔금 : 금일백일십삼억원정(₩11,300,000,000)

- 임시 주주총회 당일지급.

- 이호찬(5,975,272주) 주식양도

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동상황

(1) 증자현황

(단위 : 원, 주)

주식발행일자	발행형태	발행한 주식의 내용
		종류	수량	주당 액면가액	주당 발행가액	비고
2004년 06월 26일	주식분할	보통주	11,569,510	500	500
2004년 10월 11일	유상증자(주주배정)	보통주	8,098,657	500	680
2005년 09월 28일	유상증자(주주배정)	보통주	7,867,266	500	1,210
2006년 06월 26일	유상증자(제3자배정)	보통주	18,429,979	500	1,587
2009년 05월 08일	유상증자(제3자배정)	보통주	30,864,198	500	810
2009년 09월 22일	액면병합	보통주	-38,414,805	1,000	-	액면가(500원->1,000원)

주1) 액면병합으로 인해 76,829,610주에서 38,414,805주로 변경되었으며 상기 액 면병합으로 인한 자본금변동은 없습니다.

(2) 감자현황

(단위 : 원, 주)

감자일자	감자형태	감자목적	감자한 주식의 내용
			종류	수량	주당 액면가액	주당 취득가액 (유상감자의 경우)	비 고
2004년 06월 26일	무상감자	재무구조개선	보통주	3,470,8 5	5,000	-	-

나. 자본금 변동예정내용 등

금번 유상증자(일반공모) 완료시 자본금이 변동될 예정입니다.

다. 전환사채

(2008.06.30 현재) (단위 : 원, 주)

구 분	제XX회 XX 전환사채	...	...	합 계
발 행 일 자	-	-	-	-

구		분	제XX회 XX 전환사채	...	...	합 계
만 기 일			-	-	-	-
권 면 총 액			-	-	-	-
사채배정방법			-	-	-	-
전환청구가능기간			-	-	-	-
전환조건	전환비율(%)		-	-	-	-
	전환가액		-	-	-	-
전환대상주식의 종류			-	-	-	-
기전환사채	권면총액		-	-	-	-
	기전환주식수		-	-	-	-
미전환사채	권면총액		-	-	-	-
	전환가능주식수		-	-	-	-
	비	고	-	-	-	-

라. 신주인수권부사채

(2008.06.30 현재) (단위 : 원, 주)

구 분		제XX회 XX 신주인수 권부사채	...	...	합 계
발 행 일 자		-	-	-	-
만 기 일		-	-	-	-
권 면 총 액		-	-	-	-
사채배정방법		-	-	-	-
신주인수권 행사가능기간		-	-	-	-
행사조건	행사비율(액면대비)	-	-	-	-
	행사가액	-	-	-	-
행사대상주식의 종류		-	-	-	-

구 분		제XX회 XX 신주인수 권부사채	...	...	합 계
기행사신주 인수권부사채	권면총액	-	-	-	-
	기행사주식수	-	-	-	-
미행사신주 인수권부사채	권면총액	-	-	-	-
	행사가능주식수	-	-	-	-
비 고		-	-	-	-

마. 현물출자 해당사항없음.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(2 09. 10. 10. 현재 ) (단위 : 주)

구 분		주식의 종류			비고
		보통주		합계
Ⅰ. 발행할 주식의 총수		5 0,0 0,0 0	-	500,000, 0	-
Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수		76,829,610	-	76,829,610	-
Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수		38,414,805	-	38,414,805	-
	1. 감자	-	-	-	-
	2. 이익소각	-	-	-	-
	3. 상환주식의 상환	-	-	-	-
	4. 기타(액면병합)	38,414,805	-	38,414,805	-
Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)		38,414,805	-	38,414,805	-
Ⅴ. 자기주식수		1,108,524	-	1,108,524	-
Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)		37,306,281	-	37,306,281	-

주) 당사는 임시주주총회(2009년 8월 19일)의 승인에 따라 액면병합을 완료하였으며 2009년 9월 22일 등기되어 발행주식 총수가 76,829,610 주에서 38,414,805주로

변경되었습니다.

나. 자본금 및 1주당가액

(2009. 06. 30현재 ) (단위 : 원, 주)

구분	종류	자본금(액면총액)			1주당가액			비고
		재무제표상 자본금 (A)	발행주식의 액면총액 ('가'의 Ⅳ×B)	유통주식의 액면총액 ('가'의 Ⅵ×B)	1주당 액면가액 (B)	자본금÷ 발행주식의 총수 (A÷'가'의Ⅳ)	자본금÷ 유통주식수 (A÷'가'의 Ⅵ)
기명식	보통주	38,414,805,000	38,414,805,000	37,306,281,000	1,000	1,000	1,030	-
합 계		38,414,805,000	38,414,805,000	37,306,281,000	1,000	1,000	1,030	-

취득방법	주식의 종류	기초	취득(+)	처분(-)	소각(-)	기말	비고
법 제189조의2제1항에 의한 직접취득	보통주	-	-	-	-	-	-
	우선주	-	-	-	-	-	-
법 제189조의2제1항 이외의 사유에 의한 직접취득	보통주	689,004	-	-	-	689,004	1.취득주식수:37,840주 취득금액:641,446천원 2.처분주식수:37,010주 처분기간:97.9.14∼97.12.3. 처분금액:814,313천원 3. 2001.03.03부로 실시 한 50%의 무상감자로 인해 잔여주식830주가 415주로 되었음 4.2004.06.26부로 실시한 75%의 무상감자 및 1/10의 액면분할로 인하여 415주가 1,037주가 되었음 5.취득주식수 : 155주 취득금액 : 271,040원 (2004.06.26부로 실시 한 75 %의 무상감자로 인해 잔여주식155주) 6.2006.04.25부로 실시한 유상증자(제3자배정)에서 자회사출자분 15억원에 대한 배당주식1,376,812주 취득함. 7.2006.07.07 주식매수청구 4주취득 8.2009.09.22 액면병합(2주->1주)
	우선주	-	-	-	-	-	-
소 계	보통주	689,004	-	-	-	689,004	-
	우선주	-	-	-	-	-	-
신탁계약등을 통한 간접취득	보통주	419,520	-	-	-	419,520	1. 2008년4월17-2009년4월16일 신탁계약체결(기업은행 신탁부) 2.2009.09.22 액면병합(2주->1주)
	우선주	-	-	-	-	-	-
총 계	보통주	1,108,524	-	-	-	1,108,524	-
	우선주	-	-	-	-	-	-

(2) 이익소각 현황

(단위 : 원, 주)

소각일	소각목적	소각주식의 종류	소각주식의 수량	소각금액	소각대상 주식의 취득기간	법적 근거
-	-	-	-	-	-	-

소각일	소각목적	소각주식의 종류	소각주식의 수량	소각금액	소각대상 주식의 취득기간	법적 근거
-	-	-	-	-	-	-
계		보통주	-	-	-	-
		우선주	-	-	-	-

(3) 자기주식 신탁계약등 체결ㆍ해지현황

(단위 : 원)

구 분	기초		체결(+)		해지(-)		기말		비고
	금액	건수	금액	건수	금액	건수	금액	건수
특정금전신탁	10	1	-	-	-	-	10	1	-
자산운용회사와 체결한 신탁계약	-	-	-	-	-	-	-	-	-
투자회사와 체결 한 주식 취득계약	-	-		-	-	-	-	-	-
계	10	1	-	-			10	1	-

5. 의결권 현황

[2009. 06. 30 현재] (단위 : 주)

구 분		주식수	비고
발행주식총수(A)	보통주	38,414,805
	우선주	-
의결권없는 주식수(B)	보통주	1,108,524
	우선주	-
기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(C)	보통주	-
	우선주	-
의결권이 부활된 주식수(D)	보통주	-
	우선주	-
의결권을 행사할 수 있는 주식수 (E = A - B - C + D)	보통주	37,306,281
	우선주	-

주) 당사는 임시주주총회(2009년 8월 19일)의 승인에 따라 액면병합을 완료하였으며 2009년 9월 22일 등기되어 발행주식 총수가 76,829,610 주에서 38,414,805주로 변경되었습니다.

6. 배당에 관한 사항

최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분		제33기	제32기	제31기
주당액면가액 (원)		500	500	500
당기순이익 (백만원)		-1,488	-3,937	1,575
주당순이익 (원)		-35	-89	43
배당가능이익 (백만원)		-	-	-
현금배당금총액 (백만원)		-	-	-
주식배당금총액 (백만원)		-	-	-
현금배당성향 (%)		-	-	-
현금배당수익률 (%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주식배당수익률 (%)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 현금배당금 (원)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-
주당 주식배당금 (주)	보통주	-	-	-
	우선주	-	-	-

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 피혁산업의 특성

피혁산업은 원피를 가죽으로 변화시키기 위한 고가의 설비와 기술을 필요로 하는 산업이므로 품질의 차이로 경쟁력이 크게 좌우됩니다.

피혁원단은 의류, 신발, 가방 및 핸드백, 지갑, 벨트등의 생활용품은 물론 자동차 및 가구내장재에 이르기까지 매우 다양한 고급소재로 활용되고 있으며, 또한 제품별, 용 도별, 소비자 성향별로 각각 특성이 다른 수천종의 피혁원단이 중소기업을 중심으로 다품종 소량 주문 방식으로 생산되고 있는 것이 세계적인 추세이다.

특히 피혁가공업은 의류, 신발, 혁제품의 품질을 결정하는 핵심 소재산업인 동시에 원피가공 생산제품의 대부분을 수출하고 있는 수출주도 산업입니다. 그러나 원자재( 원피)의 대부분을 수입에 의존하고 있으므로, 국제원피 가격과 환율변동의 영향을 많 이 받는 업종입니다.

(2) 국내동향

우리나라의 피혁산업은 우피원단 생산이 주류를 이루고 있으며 가공기술이 선진 국수준에 달하고 있는 등 경쟁력을 확보하고 있습니다.

특히, 자동차용 및 가구용으로 활용되는 시트류 등을 생산하여 경쟁력을 키워가고 있 습니다 원피 구입선은 미국등지의 고가원피 수입의존도가 높은 실정이므로 원가 절 감을 통한 경쟁력을 높이기 위해서 원자재 수입선 다변화와 기술개발을 통한 신제품 개발에 노력하고 있습니다. 한편, 국내 원피가공업은 시설의 노후화, 자동화 시설의 미흡 및 공해업종으로 인한 인력난등으로 생산기반이 취약하여 생산성의 저하와 많 은 업체들이 대도시 주변에 산재하고 있어 환경오염을 유발하는 등 여러 문제점을 내 포하고 있으며, 정부에서도 폐수처리문제와 구제역등 전염병에 대한 규제를 하고 있 는 실정입니다.

현재 한국 피혁산업의 세계시장에서의 품질수준은 중가수준이라고 할 수 있으며 고 가 피혁원단은 주로 이태리, 프랑스 등 유럽국가에서 생산되고 있고, 운동화 피혁 및

일반 MC(핸드백, 신발용 등)용 중, 저가 원단은 중국 및 동남아 국가에서 생산되고 있습니다.

국내에서 생산된 피혁원단은 주로 중국과 동남아 지역등으로 수출되어 가방, 핸드백, 신발, 의류 등의 최종 생산공정을 거쳐 미국과 유럽등지로 판매되고 있습니다.

국내 제혁업체는 일반 핸드백 및 신발용 원단의 중, 저가 생산품목에서 고가혁의 개 발을 통해 고부가가치 및 기능성 원단인 자동차 시트용 원단으로 전환하고 있는 추세 입니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

2009년 하반기가 지나면서 점차 회복할 수 있을 것으로 예측하고 있습니다. 핸드백, 신발부분은 고가 브랜드의 우량거래처를 통한 매출증가에 전력을 다하고 있으며 자 동차용 씨트는 매출비중이 확대되고 있는 상황입니다. 또한 환율변동에 따른 가격경 쟁력 강화가 매출확대에 도움이 될 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 시장점유율

(단위 : 억원)

구분	2 09년 상반기	2008년	2007년	2006년	비고
유니켐	437	828	682	762
조광피혁	507	1,369	1,583	1,613
신우	384	951	700	567
삼양통상	478	990	1,0 5	1,501
영창실업	204	697	850	936
계	2,010	4,835	4,870	5,379

※ 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 자료참조(회사별 전체 매출액을 표시)

(3) 시장의 특성

1) 핸드백용 원단 : 세계 핸드백 물량의 약 60%가 홍콩소재 핸드백 제조업체에 의 해 공급되고 있으며, 이에 따른 가죽원단소용는 중,저가 위주로 수요되고 있습니 다. 즉, 양질의 품질을 기본으로 경쟁력있는 가격제시가 ORDER확보의 관건이 며, 당사는 중고가이상의 고부가가치 제품의 개발 완료로 유명 Brand 인 Coach 등에 공급중에 있습니다.

2) 신발용 원단 : 한국내 일반적인 가죽원단 제조업체의 생산품 대부분인 신발용 원 단은 대만 및 중국시장으로 수출되고 있으며, 동 원단 ORDER 특성은 수량이 많 으며 장기적으로 진행되는 성향을 갖고 있습니다.

당사는 여성용 신발위주의 중고가품인 얇은혁을 주 Item으로 선정하여 원가 절 감 및 생산성 향상을 위하여 다량 및 장기적인 ORDER 수주를 영업전략으로 하 고 있습니다.

3) 자동차 시트용원단 : 동 원단은 기능성 원단으로 시트 및 핸들용으로 구분되며 제품개발 및 신규 ORDER 수주에 장기적인 시간과 많은 투자가 요구되며, 국내 자동차 회사의 내수 및 수출물량에 따라서 당사의 공급물량이 결정되고 있습니 다.

또한 국내의 피혁산업은 그 특성상 대부분의 원자재를 해외에서 수입하여야 하는 관계로 국제원피가격 동향에 따라 수익성이 크게 좌우되며 원자재의 가격이 손익에 막대한 영향을 미치고 있습니다. 중국내에 피혁회사의 계속적인 증가와 원단에 대 한 품질을 높이려는 노력이 증가하고 있기 때문에 지금까지 유지해온 피혁제조기술 의 비교우위를 지속시키기 위한 고부가가치 제품 생산능력이 각 업체마다 중점과제 로 떠오르고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망 해당사항없음

(5) 조직도

조직도

다. 자회사의 사업현황

(1) 자회사가 속한 업계의 현황

① 나노기술과 나노소재

나노기술이란 나노미터의 극미세 영역에서 물질을 제어함으로써 새로운 기능이나 시 스템을 만드는 기술을 의미합니다.

과학계에서는 물질을 구성하는 원자를 자유자재로 제어할 수 있다면 지금까지 존재 했던 것과는 전혀 다른 새로운 물질과 기능을 만들어 낼 수 있을 것으로 생각하며 이 러한 가능성을 나노 기술에 찾고 있습니다.

특히 나노 소재의 역할이 절대적일 것으로 예상되는 정보/전자, 생명과학, 환경/에 너지 분야 등의 미래 성장산업에서 어느 분야보다 많은 연구가 이루어지고 있습니다.

② 나노소재의 종류 및 나노분말의 응용분야

나노소재에 대한 연구는 기존 소재에서는 실현할 수 없었던 새로운 물성이나 기능을

얻는데 목적이 있습니다. 물질의 미세화에 의해 얻어지는 나노 소재는 특징적 구조에 따라 크게 세가지 유형으로 나누어 볼 수 있습니다. 나노 산화물· 나노 금속을 포함 한 나노미터 크기의 지름을 가진 구형 나노입자(또는 나노분말, Nanoparticle), 두께 가 나노미터 크기인 판상형태의 나노클레이(Nanoclay), 나노미터의 지름을 가진 긴 관 형태의 탄소나노튜브 등입니다.

이 중 회사가 생산하고 있는 나노분말은 구형의 나노크기 산화물이나 금속입자로서 입자의 크기가 작아지면서 생기는 비표면적 증가 효과나 침투효과(또는 모세관 효과) 를 이용해 새로운 응용분야를 만들어내고 있는 소재입니다.

비표면적의 증가효과는 표면현상과 연관성이 큰 화학반응 및 촉매반응, 이종성분의 흡· 탈착거동에 큰 영향을 미치며, 반면 모세관 효과(표면장력의 영향으로 분말 내부 에 미치는 압력효과)는 분말의 근본적인 물성을 변화시킴으로써 이전에는 볼 수 없었 던 새로운 현상들을 나타나게 합니다.

(2) 자회사의 영업현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

① 영업개황

1. 회사의 경쟁력 및 핵심기술

회사는 나노소재 중 나노분말의 제조, 생산 및 이를 이용한 응용제품의 개발및 생산 중이며, 나노분말을 안정적이며 대량으로 생산할 수 있는 기술과 장비를 보유하고 있 습니다. 회사가 개발한 “ 나노분말 제조 양산용 RF 플라즈마 반응로 시스템” 은 기 존의 장비 또는 제조방식의 제조분말종류, 생산수율 및 양산성 한계를 극복하여 상업 화에서 따른 문제점을 상당부분 해결할 수 있을 것으로 평가되고 있습니다.

회사는 상기와 같이 자체적인 연구 및 개발과정을 통하여 보유하게 된 나노분말 생산 장비와 생산기술을 이용하여 현재 금, 은 및 구리니켈의 나노분말을 제조하였고 이와 관련된 물질특허를 보유하고 있습니다.

<회사의 물질특허 현황>

명칭	등록/출원번호	비고
상자성을 갖는 금 또는 은 분말	제10-0586273호	등록
항균성 나노 금속 조성물	제10-0742379호	등록

또한, 장비의 제작에 필요한 여러가지 첨단 핵심기술 노하우를 독자적으로 획득하여 장비에 관한 특허및 관련 기술들의 특허를 출원 준비 중에 있습니다.

또한 금 또는 은 나노분말을 함유한 응용제품을 개발하여 역시 특허를 등록하였습니 다.

<회사의 장비 및 기타 응용제품특허 출원현황>

명칭	등록/출원번호	비고
중공형임페러의 회전을 이용한 나노분말추출장치	US 7,371,343 B2	미국특허등록
중공형임페러의 회전을 이용한 나노분말추출장치	제 0441609호	등록
나노분말 양산용 고주파 유도플라즈마 반응로	제 0483886호
상자성 은 나노입자를 함유한 치약조성물	제0512496호
상자성 은 나노입자를 함유한 발모제 조성물	제0511531호
상자성 금 나노입자를 함유한 화장품 조성물	제0539111호
항균성 나노 금속을 함유한 필터 및 이의 제조방법	제 10-628667호
상자성 은 및 산화게르마늄을 함유한 생리대	제 10-0655189호
상자성 은 나노입자를 함유한 통증완화제조성물	제 10-0779911호
상자성 은 나노입자를 함유한 화장료 조성물	제10- 0563084호
성자성 은 나노입자를 함유한 세제조성물	제10-0731556호

중요한 것은 장비에 적합한 나노분말의 제조기술을 개발하는 것인데, 분말제조기술 중 가장 중요한 것은 첫째 원하는 입자의 형상 및 크기를 갖는 분말 제조기술, 둘째 산화 및 불순물 흡착을 방지하여 고유 특성을 유지하기 위한 분말안정화기술, 셋째 입자간 결합을 방지하는 분산 기술 및 넷째 산업화를 위한 경제적 양산공정기술 등입 니다. 회사가 개발한 제조기술은 상기의 4가지 기술에 있어서 기존의 플라즈마를 이 용한 분말제조장비제조 혹은 기술과 차이를 보이고 있으며 국내에서는 기술적 독창 성을 인정받을 수 있는 것으로 평가되고 있습니다.

회사는 개발한 금속나노분말을 이용한 응용범위가 다양한 바, 다양한 용도의 실험을 진행 중 이며, 분말의 양산체제를 확립하고 본격적인 매출을 하고자 준비중입니다. 회사의 매출방식은 직접 제품의 제작이 아닌 분말공급, 또는 원료공급 위주의 방식을 채택하고 있습니다.

제품명	응용용도	진행현황
나노입자 조성물 응용제품	치약등의 생활용품	출시 판매 중
	통증완화제	출시 판매 중
	기능성 화장품	출시 판매 중
상자성 금.은나노분말 소재	항균 성형 사출물	수요업체와 성능테스트
	항균 분체도료	수요업체와 성능테스트

(3) 자회사의 영업실적(2009년 6월말) 매출액 48백만원, 당기순손실 1,008백만원.

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	주요상표등	매출액(비율)
제조업	제품	피혁	핸드백,가방,신발, 카시트외	-	43,687(100)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목	제 34기 반기	제 33기 연간	제 32기 연간
피혁원단(SF)	2,477	2,424	2,129

(1) 산출기준

가중평균가격 : ( 매출액 / 매출 수량)

(2) 주요 가격변동원인

일반혁의 경우 주요거래처의 영업상황에 따라서 크게 좌우 되는 관계로 거래처 다변 화를 통하여 적정단가를 유지하기 위하여 노력중이며 시트혁은 연중 단가적용이 되 고 있습니다.

다. 주요 원재료 등의 현황

(단위 :백만원 )

사업부문	매입유형	품 목	구체적용도	매입액(비율)	비 고
제조(피혁)	원재료	원피	피혁원단생산용	23,153(100%)	-

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이

원피의 전량을 수입에 의존하기 때문에 계절적요인과 환율변동 그리고 주요 소사육 국의 도살수등에 의해서 영향을 받고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(1) 생산능력

(단위 : 천SF)

사업부문	품 목	사업소	제 33기 반기	제 33기	제 32기
제조(피혁)	피혁원단(SF)	안산공장	17,741	36,960	36,960
합 계			17,741	36,960	36,960

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

① 산출기준

일일생산능력 : 2,800매

② 산출방법

피혁원단 : 2,800매 ｘ 22일ｘ 6개월ｘ 48SF ＝ 17,740,800SF

(나) 평균가동시간 일평균 가동시간 : 8시간

나. 생산실적 및 가동률

(1) 생산실적

(단위 : 천SF)

사업부 문	품 목	사업소	제 34 기 반기	제 33 기	제 32 기
제조	피혁원단(SF)	안산공장	16,097	31,737	29,304
	소 계		16,097	31,737	29,304
합 계			16,097	31,737	29,304

(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간)

사업소(사업부문)	반기가동가능시간	반기실제가동시간	평균가동률
피혁 제조	1,056	957	90.2%
합 계	1,056	957	90.2%

※생산가동율 : 반기생산량 ÷ 반기생산능력

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 유형자산 ] (단위 :천원)

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	당반기증감		당반기상각	기말장부 가액	비고
					증가	감소
토 지	자가	당사	-	3,922,486	-	-	-	3,922,486
건 물	자가	당사	-	1,811,484	-	-	5,380	1,756,104

사업소	소유 형태	소재지	구분	기초 장부가액	당반기증감		당반기상각	기말장부 가액	비고
					증가	감소
구 축 물	자가	당사	-	504,5 7	5, 0	-	37,326	472,251
기 계 장 치	자가	당사	-	2,381,151	194, 0	29,262	383,304	2,162,585
차량 운반구	자가	당사	-	19, 19	-	-	4,312	14,807
공구와기구	자가	당사	-	24, 42	-	-	5,487	18,955
비 품	자가	당사	-	68,1 8	397, 71	-	31,013	434,946
합 계				8,731, 47	596, 71	29,262	516,822	8,782,134

(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(가) 진행중인 투자

(단위 : 원)

사업부 문	구 분	투자기 간	투자대 상 자산	투자효과	총투자 액	기투자 액(당기 분)	향후투 자액	비 고
-	-	-	-	-	-	-	-	-
	소 계			-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-	-	-
	소 계			-	-	-	-	-
합 계				-	-	-	-	-

(나) 향후 투자계획

(단위 : 원)

사업부 문	계획명 칭	예상투자총액		연도별 예상투자액			투자효과	비고
		자산형 태	금 액	제XX기	제XX기	제XX기
-	-	-	-	-	-	-	-	-
	소 계		-	-	-	-	-	-
	-	-	-	-	-	-	-	-
	소 계		-	-	-	-	-	-

사업부 문	계획명 칭	예상투자총액		연도별 예상투자액			투자효과	비고
		자산형 태	금 액	제XX기	제XX기	제XX기
합 계			-	-	-	-	-	-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		제 34기 반기	제 33기 연간	제 32기 연간
제 조 (피혁)	제 품	피혁	수 출	26,169	57,324	44,892
			내 수	17,515	25,494	23,391
			합 계	43,684	82,818	68,283

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

[ 대 표 이 사 ]

│

[ 사 장 ]

│

-. 해외영업팀 -. 국내영업팀 -. 시트영업팀

(2) 판매경로

① 직수출(DIRECT)

② LOCAL수출(완제품,C/SEAT )

③ 민수 (C/SEAT포함)

(3) 판매방법 및 조건

① 직수출(DIRECT) : MASTER L/C or T/T 결재

② LOCAL수출 : LOCAL L/C, 구매승인서 포함결재

③ 민수 (C/SEAT포함) : 현금 결재65%, 어음 35%판매

(4) 판매전략

① 직수출(DIRECT) : Brand Buyer위주의 중고가

제품을 연간 Program Order창출영업

② LOCAL수출 : 중국 내수 시장을 Target으로 한 중가 제품의 대량 Order수주

③ 민수 (C/SEAT포함) : 국내 고가 Brand위주 영업 및 국내 자동차 3사용 C/seat 영업

5. 수주상황

(단위 : 원)

품 목	수주일자	납 기	수주총액		기납품액		수주잔고
			수 량	금 액	수 량	금 액	수 량	금 액
-	-	-	-	-	-	-	-	-
합 계			-	-	-	-	-	-

6. 파생상품 등에 관한 사항

가. 파생상품계약 체결 현황 해당사항없음

나. 리스크 관리에 관한 사항 해당사항 없음.

7. 경영상의 주요계약 등 해당사항없음

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

- 생산본부안에 개발팀을 운영하고 있으며 고부가 가치제품및 환경친화적인 제품개발에 주력하고 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목		제34 반기	제33기	제32기	비 고
원 재 료 비		38,647	65,866	37,036	-
인 건 비		108,284	210,777	185,948	-
감 가 상 각 비		-7,734	22,517	32,775	-
위 탁 용 역 비		-	-	-	-
기 타		78,202	20,853	28,402	-
연구개발비용 계		217,399	320,013	284,161	-
회계처리	판매비와 관리비	217,399	320,013	284,161	-
	제조경비	-	-	-	-
	개발비(무형자산)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷ 당기매출액× 100]		0.50%	0.38%	0.41%	-

나. 연구개발 실적

제품명	THICKNESS	특 징
SONIC	1.3-1.5MM	당사에서 생산중인 MAESTRO 하지를 이용하여, VEGETABL E 도장처방을 접목한 제품으로 부드러운 M/C 핸드필을 유 지하면서 맑고 깨끗한 표면을 유지한 고급스런 가죽.
GOUSSET	1.2-1.4MM	얇은 SHRUNKEN TYPE으로 잔잔한 PEBBLE을 유지한 제품 으로, 도장처방중 일부약품을 C/SEAT 품목으로 대체하여 물성을 극대화환 제품.
UGG SHRU	1.2-1.4MM	기존 SHRUNKEN 보다 VEGETABLE 함량을 증가시킨 제품으 로 부드러우면서도 딱딱한 느낌을 주는 새로운 느낌의 SHR

제품명	THICKNESS	특 징
NKEN		UNKEN.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

구 분	제 34 반기	제 33 기	제 32 기	제 31기	제 30기
[유동자산]	70,623	36,727	22,911	27,173	32,802
ㆍ당좌자산	57,667	19,395	12,552	14,121	17,032
ㆍ재고자산	12,956	17,332	10,359	13,052	15,770
[비유동자산]	38,827	42,859	45,255	48,721	15,062
ㆍ투자자산	27,958	31,466	34,141	37,352	7,202
ㆍ유형자산	8,782	8,731	8,609	9,506	6,752
ㆍ무형자산	240	257	292	327	-
ㆍ기타비유동자산	1,847	2,405	2,213	1,536	1,108
자산총계	109,450	79,586	68,166	75,894	47,864
[유동부채]	32,800	24,546	10,674	13,160	14,005
[비유동부채]	1,656	2,044	2,305	2,557	2,474
부채총계	34,456	26,590	12,979	15,717	16,479
[자본금]	38,415	22,983	22,983	22,983	13,768
[자본잉여금]	44,517	35,059	35,059	35,059	15,083
[자본조정]	△2,497	△2,497	△2,497	△1,503	△4
[기타포괄손익누계액]	93	△1,237	△534	△475	-
[이익잉여금]	△5,534	△1,312	176	4,113	2,538
자본총계	74,994	52,996	55,187	60,177	31,385
매출액	43,687	82,818	68,283	76,280	90,320
영업이익	△1,353	△690	△1,439	830	3,118
계속사업이익	△3,865	△1,319	△3,990	1,160	2,082
당기순이익	△4,221	△1,488	△3,937	1,575	2,538

[Δ 는 부(-)의 수치임]

1. 감자 실시 : 2004년06월 26일을 기준으로 75% 무상감자를 실시하여 자본잉여금

(감자차익)17,351백만원이 발생.

2. 결손보전 : 2005년3월25일 29기주주총회 결손금 보전 승인.

3. 2005년, 2006년 증자관련 자본증가 반영(공시 참조)

4. 2007년도 자회사 (주)엔피씨 지분법 손실35억원 반영.

5. 2008년도 (주)엔피씨 지분법 평가13억원, 환율상승및 원부자재 값 상승 반영.

6. 2009년도 반기 : 환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 지분법 손실 계상 등으로 인한 손실 발생.

2. 재무제표 이용상의 유의점

가. 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 기업회계기준에 따라 작성 되었으며, 당사가 채택하고 있는 중 한 회계처리 방침은 다음과 같습니다.

1) 기업회계기준서의 적용

당사는 회계처리 및 재무제표등의 작성에 있어서 기업회계기준을 따르고 있으며, 당 사가 작성한 5년간 재무제표에 대한 공인회계사의 감사의견은 다음과 같습니다

연 도	제33기연간 (2008년도)	제32기연간 (2007년도)	제31기연간 (2006년도)	제30기연간 (2005년도)	제29기연간 (2004년도)
감사 의견	적정의견	적정의견	적정의견	적정의견	적정의견

나. 기업회계기준 등의 위반사항

(1) 재무제표를 수정하여야 하는 위반사항 해당사항없음

(2) 재무제표 수정과 관련없는 위반사항 해당사항없음

다. 기타 유의하여야 할 사항

"해당사항없음"

3. 회계정보에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금설정률
제34기 반기	매출채권	11,519	186	정상업체 1% 장기채권 : 개별분석(15%~100%)
	미수금	593	0	장기미수채권 : 개별분석(100%)
	합 계	12,112	186
제33기	매출채권	8,054	54	정상업체 1% 장기채권 : 개별분석(15%~100%)
	미수금	817	0	장기미수채권 : 개별분석(100%)
	합 계	8,871	54
제32기	매출채권	6,501	50	정상업체 1% 장기채권 : 개별분석(15%~100%)
	미수금	946	0	장기미수채권 : 개별분석(100%)
	합 계	7,447	50

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분	제34기 반기	제33기	제32기
1. 기초 대손충당금 잔액합계	54	50	1,228
2. 순대손처리액(①－②± ③)	-	-	1,176
① 대손처리액(상각채권액)	-	-	1,176
② 상각채권회수액	-	-	-

구 분	제34기 반기	제33기	제32기
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	136	-4	-2
4. 기말 대손충당금 잔액합계	186	54	50

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 개별분석에 의한 장래 의 대손예상액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 백만원)

구 분		6월 이하	6월 초과 1년 이하	1년 초과 3년 이하	3년 초과	계
금 액	일반	10,532	987	-	-	11,519
	특수관계자	-	-	-	-	-
	계	-	-	-	-	-
구성비율		10,532	987	-	-	11,519

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	제34기반기	제33기	제32기	비고
피혁제조업	제 품	3,503	4,000	2,461	-
	재 공 품	4,604	5,642	3,689	-
	원 재 료	835	2,420	1,650	-
	부 재 료	1,826	1,827	1,175	-
	기 타	2,188	3,443	1,384	-
	합 계	12,956	17,332	10,359	-
총자산대비 재고자산 구성비율(%) [재고자산합계÷기말자산총계×100]		11.84%	21.78%	15.19%	-
재고자산회전율(회수) [연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]		5. 7회	5.98회	5.83회	-

(2) 재고자산의 실사내역 등

회사의 재고자산을 원가법 중 제품.재공품은 분기별 총평균법, 원재료, 부재료,제 품은 선입선출법, 미착원료는 개별법을 적용하여 산정한 취득원가로 평가하고,계속 기록법 및 실지재고조사를 실시하여 그 기록을 조정하고 있습니다. 다만 재고자산의 저가법 평가는 종목별로 제품,상품 및 재공품은 순실현가능가액을 기준으로, 원재료 는 현행대체원가를 기준으로 평가하여 평가손실을 재고자산의 차감계정(평가 충당 금)으로 표시하고 매출원가에 가산하고 있으며 순실현가능가액/현행대체원가가 상 승하는 경우에는 동 평가충당금의 범위내에서 평가손실을 환입하여 매출원가에서 차 감하고 있습니다.

다. 최근 5사업연도의 회계기준 변경내용 및 그 사유 "해당사항없음"

라. 최근 5사업연도 중 당기순손실이 발생한 사업연도와 그 주요원인

2009년도 반기	환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 지분법 손실 계상 등으로 인한 손실.
2008년도	환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 지분법 손실 계상 등으로 인한 손실.
2007년도	원자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 지분법 손실 계상 등으로 인 한 손실.
2003년도	원자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 ITEM변경으로 판매하지 못하 였던재고자산의 저가판매로 인한 판매단가 하락, 지분법 평가손실 계상 등으로 인한 손실.

마. 최근 5사업연도 중 직전사업연도대비 당기순이익 증감율이 30% 이상이거나 흑 자전환인 사업연도와 그 주요원인

2009년도 반기	환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 지분법 손실 계상 등으로 인한 손실.
2008년도	환율, 원.부자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 지분법 손실 계상 등으로 인한 손실.

2007년도	원자재 가격의 상승으로 인한 원가 상승 및 지분법 손실 계상 등으로 인 한 손실
2006년도	매출액의 감소 전기 903억원에서 당기 762억 15%감소하였으며, 환율하 락및 카씨트매출 저조로 인함.
2005년도	매출액의 증가 전기 717억원에서 당기 903억 26%증가하고 , 원가절감및 환율안정
2004년도	매출액의 증가 전기 434억원에서 당기 717억으로 283억원증가하고 주 요변동사항인 카시트매출 226억원증가 , 원가절감및 환율안정

4. 한국채택국제회계기준 도입 준비 계획및추진상황

회사는 2011회계년도부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성할 계 획이며 이에따른 추진계획은 다음과 같습니다.

단 계 별	추 진 계 획
IFRS 도입추진팀 발족	2009년 10월 까지 IFRS추진팀 구성 2009년 하반기에 회계법인 용역의뢰
임직원 교육	2010년 상반기 임직원 교육실시
회계시스템 정비	회계시스템 변경에 따른 심사분석 종료

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인(공인회계사)의 감사의견 등 가. 감사인

제 34 기 반기	제 3 기 반기	제 3 기 연간	제 32 기 연간
삼덕회계법인	삼덕회계법인	삼덕회계법인	삼덕회계법인

나. 당해 사업연도의 반기감사절차 요약

외부감사인은 첨부된 주식회사 유니켐의 2009년 6월 30일 현재의 재무상태표, 200 9년과 2008년 6월 30일로 종료되는 3개월 및 6개월 회계기간의 손익계산서와 2009 년과 2008년 6월 30일로 종료하는 6개월 회계기간의 자본변동표 및 현금흐름표를 검토하였습니다. 이 재무제표를 작성할 책임은 회사 경영자에게 있으며 본인의 책임 은 동 재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 재무제표에 대하여 검토결 과를 보고하는데 있습니다.

외부감사인은 반기재무제표검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 이 준칙은 본 인이 재무제표가 중대하게 왜곡 표시되지 아니하였다는 것에 관해 보통수준의 확신 을 얻도록 검토를 계획하고 실시할 것을 요구하고 있습니다. 검토는 주로 질문과 분 석적 절차에 의거 수행되므로 감사보다는 낮은 수준의 확신을 제공합니다. 본인은 감 사를 실시하지 아니하였으므로 감사의견을 표명하지 아니합니다.

외부감사인의 검토결과 상기 재무제표는 중요성의 관점에서 일반적으로 인정된 회 계처리기준에 위배되어 작성되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

외부감사인은 2008년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 손익계산서ㆍ이익잉여금처분계산서ㆍ자본변동표ㆍ현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2009년 2월 14일의 감사보고 서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2008년 12월 31일 현 재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다

다. 감사의견

사 업 연 도	감사의견	지적사항 등 요약
제 34 기 반기	-	해당사항없음
제 3 기 반기	-	해당사항없음
제 33 기	적정	해당사항없음
제 32 기	적정	해당사항없음

라. 특기사항 요약

사 업 연 도	특 기 사 항
제 34 기 반기	(1) 회사는 당반기말 현재 지분법피투자회사인 (주)엔피씨에 845백 만원의 자금을 대여하여 당반기말 현재 미수이자를 포함한 채권 잔 액은 936백만원이 있으며, 또한 3,029백만원에 대하여 지급보증을 제공하고 있습니다. (2)회사는 2009년 7월 7일 이사회결의를 거쳐 2009년 8월 19일 임 시주주총회를 소집하여 1주당금액을 5 0원에서 1, 0원으로 병합 하기로 하였습니다.
제 3 기 반기	특수관계자와의 거래내용 피투자회사인 (주)엔피씨에 운영자금목적으로 845, 0천원을 대여하였으며, 당반기말 현재 미수이자를 포함한 채권 잔 액은 860,184천원입니다.
제 3 기 연간	다음은 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의 사결정에 참고가 될 것이라고 판단되는 사항입니다. (1)최대주주의 변경 2 08년 12월 23일 회사의 최대주주인 김명철은 보유주식 전량 5,975,2 72주를 이호찬에게 양도하는 계약을 체결하였으며, 내용은 다음과 같 습니다. 양도인 : 김명철 양수인 : 이호찬 양도금액: 금일백칠십억원정(₩17, 0, 0, 0) 양도주식수: 5,975,272주(13%) 잔금지급일: 3기주주총회 당일지급 (2) 유상증자의 실시회사는 주석 31에서 설명하는 바와같이 39,6 0, 0 주의 주식을 발행가액 595원으로 제 3자배정에 의한 방식으로 2 09년 3월 16일 총23,562백만원을 운영자금등의 목적으로 조달하기로 하였습 니다.
	다음은 감사의견에는 영향이 없지만 감사보고서 이용자의 합리적인 의 사결정에 참고가 되는 사항입니다. (1) 전기 재무제표 재작성

사 업 연 도	특 기 사 항
제 32 기 연간	비교표시된 전기말 재무제표는 기업회계기준서 제21호의 적용에 따라 재작성되었습니다. 또한 장기투자증권평가손실(자본조정)에 대해 법인 세효과를 인식하여 전기 재무제표를 재작성하였습니다. 동 효과반영결 과 장기투자증권평가손실은 180,185천원이 감소하였으며, 동 금액만큼 이연법인세자산이 증가하였습니다. (2) 자본변동표의 작성 당기에 회사는 기업회계기준서 제21호 '재무제표의 작성과 표시'에 따 라 자본변동표를 재무제표에 포함하였습니다. 다만, 기업회계기준서 제21호의 경과조치에 의하여 동 기준서를 처음으로 적용하는 당 회계 연도에는 자본변동표를 당해 회계연도분만 작성하였습니다.

2. 최근 3사업연도의 외부감사인에게 지급한 보수 등에 관한 사항 가. 감사용역계약 체결현황

(단위 : 천원)

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간
제34반기	삼덕회계법인	2 09.01.01~2 09.12.31 회계감사	68, 0	192시간
제33기	삼덕회계법인	2 08.01.01~2 08.12.31 회계감사	46, 0	550시간
제32기	삼덕회계법인	2 07.01.01~2 07.12.31 회계감사	46, 0	600시간

3. 내부회계관리제도 제33기, 제32기 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영 실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정 에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명 하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

(1) 이사회의 구성에 관한 사항 (가) 이사회의 권한 내용

1.주주총회의 소집

2.신주발행사항의 결정

3.재무제표와 영업보고서의 승인

4.사채의 모집

5.전환사채및 신주인수권부사채의 발행

6.자기주식의 취득 및 처분

7.중요한 재산의 처분 및 양수

8.다액의 차입 및 보증, 담보의 설정

9.기타 회사 경영상 중요하다고 판단되는 사항

(나) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

- 2009년 3월 06일 이사후보 인적사항공시 참조

(다) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명	사외이사 여부	비 고
-	-	-

(라) 사외이사 현황

성 명	주 요 경 력	최대주주등과의 이해관계	대내외 교육 참여현황	비 고
차근호	- 한국항공대학교 경영대학원장 - KAIST 테크노 경영대학원 겸임교수	해당 사항 없음	-	2009.06.03 임시주주총회에서 신규선임
정연학	중앙대학교 사회개발대학원 졸업 현)단국대학교 경영대학원 주임교수	해당 사항 없음	-	2009.08.19 임시주주총회에서 신규선임
	미국 아이오와대학 정치학 박사 이수			2009.08.19

성 명	주 요 경 력	최대주주등과의 이해관계	대내외 교육 참여현황	비 고
김형준	현)명지대 인문교양학부 교수	해당 사항 없음	-	임시주주총회에서 신규선임

※ 사외이사의 업무지원 조직(부서 또는 팀) : 경영지원본부 (담당자 : 이광진 ☎ 02-2258-9751 )

(2) 이사회의 운영에 관한 사항 (가) 이사회 운영규정의 주요내용

1) 주주총회에 관한사항

2) 경영에 관한사항

3) 채무에 관한사항

4) 이사에 관한사항

(나) 이사회의 주요활동내역

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	비 고
1	2009.02. 1	2 08년(제 3기)손익 확정의 건	가결
2	2009.03.04	자금조달을 위한 신주 발행의 건	가결
3	2009.03.06	제 3기(2008년)정기주주총회 개최및 의안확정의 건	가결
4	2009.03.06	유상증자 제3자배정자 주식수 및 성명 오류정정자금조달의 사 용목적 변경의건	가결
5	2009.03.12	유상증자 제3자배정자 주식수 및 배정자 명의 변경의 건	가결
6	2009.03.13	유상증자 제3자배정자 주식수 및 배정자 명의 변경의 건	가결
7	2009.03.18	운전자금 조달을 위한 신주 발행의 건	가결
8	2009.03.19	유상증자 제3자배정 발행가액 및 주금납입일 등일정 변경의 건	가결
9	2009.03.25	유상증자 제3자배정자 명의 변경의 건	가결
10	2009.03.27	정기주주총회의사록 (제 3기)	가결
11	2009.03.30	정기 주주총회의사록제33기 연회 의사록	가결
12	2009.04.14	대표이사 선임의건	가결
13	2009.05.04	운영자금 조달을 위한 신주발행의 주금 납입은행 정정의건	가결
14	2009.06.26	대표이사 변경(김명철 각자대표이사 사임)의 건	가결
<결산일 이후에 발생한 사항>
15	2009.07.07	임시주주총회 개최 및 의안 확정의 건	가결
16	2009.07.29	임시주주총회 안건 중 일부 변경의 건	가결

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	비 고
17	2009.08.07	타법인 주식 처분 결정의 건:(주)파나진 지분 처분(680,000주)	가결
18	2009.09.15	타법인 주식 취득 결정의 건:출자로 인한 해외법인(미국) 설립 - 회사명 : UNI-CHEM SOLAR COPORATION	가결

2. 감사제도에 관한 사항

(1) 감사기구 관련 사항

(가) 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

- 감사위원회 미설치, 비상근 감사 1명

(나) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여 부

- 회계감사 : 회계에 관한 자료를 열람과 대조,조회를 통해 세밀히 작성여부를 검사하고 있음

- 업무감사 : 이사회 및 중요한 회의에 참석하며, 이사로부터 영업보고등을 받고, 현지 출장을 통한 감사를 실시하고 있음

- 내부통제감시장치 마련

(다) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명	주 요 경 력	비 고
김찬수	(주)T&MI 대표이사 (주)진서테크모 대표이사 민여운회계사무소 사무장	2 09.06.03 신규선임

(2) 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	비 고
1	2009.02. 1	2 08년(제 3기)손익 확정의 건	-	-
2	2009.03.04	자금조달을 위한 신주 발행의 건	-	-
3	2009.03.06	제 3기(2008년)정기주주총회 개최및 의안확정의건	-	-
4	2009.03.06	유상증자 제3자배정자 주식수 및 성명 오류정정자금조달의 사 용목적 변경의건	-	-
5	2009.03.12	유상증자 제3자배정자 주식수 및 배정자 명의 변경의 건	-	-
6	2009.03.13	유상증자 제3자배정자 주식수 및 배정자 명의 변경의 건	-	-

회 차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	비 고
7	2009.03.18	운전자금 조달을 위한 신주 발행의 건	-	-
8	2009.03.19	유상증자 제3자배정 발행가액 및 주금납입일 등일정 변경의 건	-	-
9	2009.03.25	유상증자 제3자배정자 명의 변경의 건	-	-
10	2009.03.27	정기주주총회의사록 (제 3기)	-	-
11	2009.03.30	정기 주주총회의사록제33기 연회 의사록	-	-
12	2009.04.14	대표이사 선임의건	-	-
13	2009.05.04	운영자금 조달을 위한 신주발행의 주금 납입은행 정정의건	-	-
14	2009.06.26	대표이사 변경(김명철 각자대표이사 사임)의 건	-	-
<결산일 이후에 발생한 사항>
15	2009.07.07	임시주주총회 개최 및 의안 확정의 건	-	-
16	2009.07.29	임시주주총회 안건 중 일부 변경의 건	-	-
17	2009.08.07	타법인 주식 처분 결정의 건: (주)파나진 지분 처분(680,000주)	-	-
18	2009.09.15	타법인 주식 취득 결정의 건:출자로 인한 해외법인(미국) 설립	-	-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

(1) 집중투표제의 채택여부

- 집중투표제 배제

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

- 채택하지 않음

(3) 소수주주권의 행사여부

행사자	소수주주권	행사 사유	진행 경과	비 고
-	-	-	-	-

4. 계열회사 등의 현황

업 종	명 칭	지 분 율	현재 상태	회사수	비 고
제조업	(주) 엔피씨	100. 0%	정상	1	비상장
제조업	UNI-CHEM SOLAR COPORATION	100. 0%	정상	1	비상장 (해외법인)

업 종	명 칭	지 분 율	현재 상태	회사수	비 고
소프트웨어개발업	(주)프리스네트	52.80%	영업중지	1	비상장
소프트웨어개발업	디비디시너지(주)	21.88%	정상	1	비상장

주) UNI-CHEM SOLAR COPORATION는 태양전지사업인 셀, 모듈 제조를 위해 2009년 9월에 설립된 해외법인(미국)임.

타법인출자 현황

[2009. 06. 30 현재] (단위 : 천주, 백만원, %)

법인명	출자 목적	기초잔액			증가(감소)			기말잔액			비고
		수량	지분율	장부 가액	취득(처분)		평가 손익	수량	지분율	장부 가액
					수량	금액
(주)프리스네트	투자	576	52.80	-	-	-	-	576	52.8	-
(주)에스엔피제네틱스	투자	180	9.87	1,800	-	-	-	180	9.87	1,800
(주)디베스트인베스트 먼트	투자	80	16.67	483	-	-	-	80	16.67	483
디비디시너지(주)	투자	20	21.88	100	-	-	-	20	21.88	100
(주)엔피씨	투자	8,543	100	25,600	-	-	-2,197	8,543	100	23,403
(주)파나진	투자	819	3.69	2,907	-	-	1,761	819	3.58	4,668
합 계		10,218	-	30,890	-	-	-	10,218	-	30,454

주1) 2009년 8월 7일 (주)파나진의 주식총 819,023주중 680,000주의 주식을 주당 6, 670원에 처분하여 주당 1,120원의 처분이익을 실현하였습니다.

주2) UNI-CHEM SOLAR COPORATION는 태양전지사업인 셀, 모듈 제조를 위해 2009년 9월에 설립된 해외법인(미국)으로 당사가 직접 투자한 100% 자회사입니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 주주의 분포

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

[2009년 06월 30일] (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수(지분율)						변동 원인
			기 초		증 가	감 소	기 말
			주식수	지분율	주식수	주식수	주식수	지분율
이호찬	본인	보통주	0	0	5,975,272	0	5,975,272	7.78	장외매수
김영남	자회사임원	보통주	2,950,900	3.84	0	1,905,9 0	1,045,000	1.36	장내매각
김영일	자회사임원	보통주	524,638	0.68	0	0	524,638	0.68	장내매각
박권하	자회사임원	보통주	481,710	0.63	0	72, 0	409,710	0.53	장내매각
오재욱	자회사임원	보통주	144,927	0.19	0	0	144,927	0.19	-
조평호	임원	보통주	4,520	0.01	0	0	4,520	0.01	신규편입
계		보통주	4,106,695	5.35	5,979,272	1,977,9 0	8,104,067	10. 5	-
		우선주	0	0	0	0	0	0
		합 계	4,106,695	5.35	5,979,272	1,977,9 0	8,104,067	10. 5

최대주주명 : 이호찬 특수관계인의 수 : 5 명

[2009년 09월 10일] (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수(지분율)						변동 원인
			기 초		증 가	감 소	기 말
			주식수	지분율	주식수	주식수	주식수	지분율
이호찬	본인	보통주	0	0	5,975,272	0	5,975,272	7.78	장외매수
김영남	자회사임원	보통주	2,950,900	3.84	0	2,330,9 0	620,000	0.80	장내매도
김영일	자회사임원	보통주	524,638	0.68	0	384,780	139,858	0.18	장내매도
박권하	자회사임원	보통주	481,710	0.63	0	228,052	253,658	0. 3	장내매도
오재욱	자회사임원	보통주	144,927	0.19	0	120, 0	24,927	0.03	-
조평호	임원	보통주	4,520	0.01	0	0	4,520	0.01	-
계		보통주	4,106,695	5.35	5,975,272	3,063,732	7,018,235	9.13	-
		우선주	0	0	0	0	0	0
		합 계	4,106,695	5.35	5,975,272	3,063,732	7,018,235	9.13

최대주주명 : 이호찬 특수관계인의 수 : 5 명

[2009년 09월 30일 현재] (단위 : 주, %)

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수(지분율)						변동 원인
			기 초		증 가	감 소	기 말
			주식수	지분율	주식수	주식수	주식수	지분율
이호찬	본인	보통주	0	0	5,975,272	2,987,636	2,987,636	7.78	장외매수, 액면병합
김영남	자회사임원	보통주	2,950,900	3.84	0	2,640,900	310,000	0.80	장내매도, 액면병합
김영일	자회사임원	보통주	524,638	0.68	0	454,709	69,929	0.18	장내매도, 액면병합
박권하	자회사임원	보통주	481,710	0.63	0	354,881	126,829	0.33	장내매도, 액면병합
오재욱	자회사임원	보통주	144,927	0.19	0	132,464	12,463	0.03	액면병합
조평호	임원	보통주	4,520	0.01	0	2,260	2,260	0.01	액면병합
계		보통주	4,106,695	5.35	5,975,272	6,572,850	3,509,117	9.13	-
		우선주	0	0	0	0	0	0
		합 계	4,106,695	5.35	5,975,272	6,572,850	3,509,117	9.13

최대주주명 : 이호찬 특수관계인의 수 : 5 명

주) 당사는 임시주주총회(2009년 8월 19일)의 승인에 따라 액면병합을 완료하였으며 2009년 9월 22일 등기되어 최대주주등 특수관계인의 주식수가 변동되었으나 지분 율은 변동이 없습니다.

나. 5%이상 주주의 주식소유 현황

[2009년 09월 30일현재] (단위 : 주, %)

순 위	성명(명칭)	보통주		우선주		소계
		주식수	지분율	주식수	지분율	주식수	지분율
1	이호찬	2,987,636	7.78	-	-	2,987,636	7.78
합 계		2,987,636	7.78	-	-	2,987,636	7.78

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원의 현황

1. 임원의 현황

(단위 : 주)

직 명 (상근여부)	등기임원 여부	성 명	생년월일	약 력	담당업무	소유주식수		비 고
						보통주	우선주
대표이사 (상근)	등기임원	이호찬	1966.10.24	동국대학교 경영학 졸업 (주)유니켐 대표이사	총괄	2,987,636	-	주1)
이사 (상근)	등기임원	김태경	1960.08.14	중앙대학교 회계학과 졸업 (주)켐리치이사	관리담당	-	-	-
이사 (상근)	등기임원	백창훈	1964.01.21	경기대학교 회계학과 졸업 (주)유스테이트홀딩스 상무이사	경영기획 담당	-	-	주2)
이사 (상근)	등기임원	김경래	1967.01.21	경상대학교 농생물학과 졸업 (주)유스테이트홀딩스 상무이사	재무담당	-	-	주2)
사외이사 (비상근)	등기임원	차근호	1953.06.12	스웨덴 스톡홀름 경제대학교 졸업 한국항공대학교경영대학원장	사외이사	-	-	-
사외이사 (비상근)	등기임원	정연학	1966.06.14	중앙대학교 사회개발대학원 졸업 현)단국대학교 경영대학원 주임교수	사외이사	-	-	주2)
사외이사 (비상근)	등기임원	김형준	1957.08.27	미국 아이오와대학 정치학 박사 이수 현)명지대 인문교양학부 교수	사외이사	-	-	주2)
감사 (비상근)	등기임원	김찬수	1966.09.15	성균대학교경영대학원졸업 T&MI 대표이사	감사전반	-	-	-

주1) 액면병합에 따라 주식수가 변동되었으며 총발행주식수 대비 보유주식비율은 동 일합니다.

주2) 사내이사 백창훈, 사내이사 김경래, 사외이사 정연학, 사외이사 김형준은 2009 년 8월 19일 임시주주총회에서 신규선임되었습니다.

2. 직원의 현황

(단위 : 명, 년, 천원)

구 분	직 원 수				평균 근속년수	반기 급여총액	1인평균 급여액	비 고
	관리 사무직	생산직	기 타	합 계
남	46	98	4	148	5. 0	2,565,338	17, 3	-
여	16	49	0	65	5.60	718,5 5	11,0 5	-
합 계	62	147	4	213	5.30	3,283,893	15,417	-

3. 노동조합의 현황

구 분	관 련 내 용	비 고
가입대상	주임이하	-
가입인원	92	-
상근인원	1	-
소속된 연합단체	한국노총전국화학노련	-
기 타	-	-

4. 회계 및 공시 전문인력 보유현황

구 분	보 유 인 원	담 당 업 무	비 고
-	-	-	-

- 당사에는 회계 전문인력을 보유하고 있지

2. 임원의 보수 등

가. 임원보수내역당사는 상법 제388조 및 당사 정관에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회의 결의로서 정하고 있으며, 2009년 3월 27일 정기주주총회를 통하여 제34 기 이사의 보수한도를 10억원으로 정한바 있습니다. 당기 중 지급내역은 다음과 같 습니다.

(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 평균 지급액	비 고
사내이사	4	1,000	103	25.7	-
사외이사	2		7	3.5	-

- 사내이사 인원수는 現사내이사인 이호찬대표이사, 김태경사내이사前사내이사인 김명철사내이사, 조평호사내이사이며 사외이사 인원수는 차근호 現사외이사와 박대 관 前사외이사의 총지급액입니다.

주식매수선택권의 부여 및 행사현황

[기준일: 2 09년 06월 30일] (단위 : )

부여 받은자	관계	부여일	부여 방법	주식의 종류	변동수량			미행사 수량	행사 기간	행사 가격
					부여	행사	취소
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Ⅷ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등과의 거래내용

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위 : 백만원 )

성명 (법인명)	관계	계정과목	변동내역				미수 이자	비고
			기초	증가	감소	기말
(주)엔피씨	자회사	단기대여금	845	-	-	845	91	-
합 계			845	-	-	845	91	-

나. 담보제공 내역

(단위 : 백만원 )

성 명 (법인명)	관 계	거 래 내 역				비고
		기초	증가	감소	기말
-	-	-	-	-	-	-
-	-	-	-	-	-	-
합 계		-	-	-	-	-

다. 채무보증 내역

(단위 : 백만원 )

성 명 (법인명)	관 계	거 래 내 역				비고
		기초	증가	감소	기말
(주)엔피씨	자회사	1,474	1,675	120	3,029	-
합 계		1,474	1,675	120	3,029	-

*당분기 시설자금 12억, 운영자금5억 보증.

라. 출자 및 출자지분 처분내역

(단위 : 백만원 )