PATVIRTINTA:
PATVIRTINTA:
UAB „Parex investicijų valdymas“ 2008 m. rugs÷jo 19 d.
Valdybos sprendimu Nr. V-08/21
ĮSIGALIOJA:
Kitą darbo dieną po pritarimo Vertybinių popierių komisijoje (2008-09-19)
PAREX BALTIJOS JŪROS VALSTYBIŲ INVESTICINIO AKCIJŲ FONDO TAISYKLĖS
I. PAVADINIMAI IR BUVEINĖS
1. Investicinio fondo:
1.1. pavadinimas lietuviškai – Parex Baltijos jūros valstybių investicinis akcijų fondas;
1.2. pavadinimas angliškai - Parex Baltic Sea Equity Fund;
1.3. rūšis – suderintasis kolektyvinio investavimo į perleidžiamuosius vertybinius popierius subjektas.
2. Valdymo įmon÷s:
2.1. pavadinimas – Uždaroji akcin÷ bendrov÷ „Parex investicijų valdymas“;
2.2. buvein÷ – Gyn÷jų g. 16, LT-01109, Vilnius.
3. Depozitoriumo:
3.1. pavadinimas – AB Parex bankas;
3.2. buvein÷ – X.Xxxxxxxxxx g. 13, LT-03107, Vilnius.
II. BENDROSIOS NUOSTATOS
4. Šiose Taisykl÷se vartojamos sąvokos:
4.1.Baltijos jūros valstybės – Lietuva, Latvija, Estija, Danija, Suomija, Norvegija, Švedija, Vokietija, Lenkija, Rusija;
4.2. Grynieji aktyvai – skirtumas tarp investicinį fondą sudarančio turto vert÷s ir investicinio fondo ilgalaikių bei trumpalaikių finansinių įsipareigojimų;
4.3. Investicinės priemonės – vertybiniai popieriai ir investicin÷s priemon÷s, kaip tai yra apibr÷žta LR Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 2 straipsnio 10 dalyje;
4.4. Investicinis fondas – UAB „Parex investicijų valdymas“ Parex Baltijos jūros valstybių investicinis akcijų fondas, kurio turtas bendrosios dalin÷s nuosavyb÷s teise priklauso juridiniams ir/ar fiziniams asmenims patik÷jimo teis÷s pagrindu perdavusiems jį valdyti Valdymo įmonei, laikantis LR Kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme ir šiose Taisykl÷se nustatytos tvarkos ir sąlygų;
4.5. Investicinis vienetas – perleidžiamasis vertybinis popierius, kuriuo įrodoma investicinio fondo bendraturčio teis÷ į investicinio fondą sudarančio turto dalį;
4.6. Išvestinės finansinės priemonės – investicin÷s priemon÷s, kurių vert÷ priklauso nuo vienos ar kelių investicinių priemonių, kaip tai yra apibr÷žta LR Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 2 straipsnio 14 dalyje;
4.7. Periodinė ataskaita – dokumentas, kuriame investuotojams ir visuomenei pateikiama informacija apie Valdymo įmon÷s, Fondo veiklos rezultatus, jų finansinę būklę ir kitus pagrindinius tam tikro laikotarpio įvykius;
4.8. Pinigų rinkos priemonės – likvidžios skolos investicin÷s priemon÷s, kuriomis paprastai prekiaujama pinigų rinkoje ir kurių vertę galima tiksliai nustatyti bet kuriuo metu, kaip tai yra apibr÷žta LR Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo 2 straipsnio 25 dalyje;
4.9. Platintojas – asmuo, vykdantis investicinio fondo investicinių vienetų platinimą ir/arba išpirkimą;
4.10. Profesionalus investuotojas – Finansinių priemonių rinkų įstatyme apibr÷žtas profesionalus klientas ir kolektyvinio investavimo subjekto, kurio sudarymo dokumentuose numatyta mažiausia investuojama suma yra 50 000 arba daugiau eurų, dalyvis;
4.11. Prospektas – dokumentas, kuriame investuotojams ir visuomenei pateikiama pagrindin÷ informacija apie siūlomus kolektyvinio investavimo subjekto perleidžiamuosius vertybinius popierius;
4.12. Specialusis kolektyvinio investavimo subjektas – kolektyvinio investavimo subjektas, kurio investiciniai vienetai arba akcijos negali būti platinami kitoje valstyb÷je nar÷je LR Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo priede nurodytuose teis÷s aktuose numatyta tvarka ir kuriam netaikomi Europos Sąjungos teis÷s reikalavimai ;
4.13. Sudarymo dokumentai – šios UAB „Parex investicijų valdymas“ Parex Baltijos jūros valstybių investicinio akcijų fondo Taisykl÷s;
4.14. Tarpininkas – juridinis asmuo, turintis teisę teikti investicines paslaugas;
4.15. Valdymo įmonė – UAB „Parex investicijų valdymas“;
4.16. Perleidžiami vertybiniai popieriai:
4.16.1. bendrovių akcijos, investiciniai vienetai ir depozitoriumo išduoti akcijų pakvitavimai;
4.16.2. obligacijos ir kitų formų ne nuosavyb÷s vertybiniai popieriai;
4.16.3. kiti perleidžiami vertybiniai popieriai, kurie suteikia teisę pasirašymo ar keitimo būdu įsigyti 4.16.1 ir
4.16.2 papunkčiuose nurodytų perleidžiamų vertybinių popierių;
4.17. Valstybė narė – Europos Sąjungos valstyb÷ nar÷, taip pat Europos ekonominei erdvei (EEE) priklausanti valstyb÷;
4.18. Lyginamasis indeksas – Valdymo įmon÷s pasirenkamas rodiklis, su kurio reikšm÷s kitimu lyginama Fondo investicijų grąža.
Visos kitos sąvokos, vartojamos šiose Taisykl÷se, turi tokią pačią reikšmę kaip ir Lietuvos Respublikos kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme.
5. Šiose Taisykl÷se vartojami sutrumpinimai:
5.1. Investicinis fondas - Fondas
5.2. Investicinio fondo dalyvis - Dalyvis
5.3. Investicinio fondo Valdymo įmon÷ - Valdymo įmon÷
5.4. Grynieji aktyvai - GA
5.5. Peleidžiamieji vertybiniai popieriai - VP
5.6. Kolektyvinio investavimo subjektas - KIS
5.7. Vertybinių popierių birža - VPB
5.8. Lietuvos Respublikos Vertybinių popierių komisija - VPK
5.9. Europos Sąjunga - ES
III. FONDO INVESTAVIMO STRATEGIJA
INVESTAVIMO TAISYKLĖS
6. Fondo investavimas pagristas aktyviu investicinio portfelio valdymu. Pagrindin÷ investavimo kryptis yra nuosavyb÷s VP (akcijos). Valdymo įmon÷ siekdama užtikrinti stabilesnį Fondo turto pelningumą gali iki 40 procentų Fondo GA vert÷s investuoti į skolos vertybinius popierius (obligacijas).
7. Fondo turtą gali sudaryti tik:
7.1. VP ir pinigų rinkos priemon÷s, kurie įtraukti į rinkos, pagal LR Finansinių priemonių rinkos įstatymo 3 straipsnio 30 dalį laikomos reguliuojama ir veikiančia Baltijos jūros valstyb÷je, esančioje valstybe nare, prekybos sąrašą;
7.2. VP ir pinigų rinkos priemon÷s, kurie įtraukti į prekybą Baltijos jūros valstyb÷je, esančioje reguliuojamoje rinkoje, veikiančioje pagal nustatytas taisykles, pripažintoje ir visuomenei prieinamoje (kai tokia rinka yra Baltijos jūros valstyb÷je, kuri n÷ra valstybe nare, ji yra numatyta šių Taisyklių 9 punkte);
7.3. išleidžiami nauji VP, jeigu emisijos sąlygose numatytas įsipareigojimas įtraukti šiuos VP į prekybą reguliuojamoje rinkoje ir jeigu bus įtraukta į prekybą ne v÷liau kaip per vienus metus nuo išleidimo (kai tokia rinka yra Baltijos jūros valstyb÷je, kuri n÷ra valstybe nare, ji yra numatyta šių Taisyklių 9 punkte);
7.4. šių Taisyklių 17 punkte nurodyti kitų KIS investiciniai vienetai ar akcijos;
7.5. ind÷liai ne ilgesniam kaip 12 m÷nesių terminui, kuriuos pareikalavus galima atsiimti kredito įstaigose, kurių buvein÷ yra Baltijos jūros valstyb÷je (jei Baltijos jūros valstyb÷ n÷ra valstybe nare - su sąlyga, kad tokių subjektų riziką ribojanti priežiūra yra ne mažiau griežta nei Europos Sąjungoje);
7.6. šių Taisyklių 20 punkte nurodytos išvestin÷s finansin÷s priemon÷s;
7.7. šių Taisyklių 8 punkte nurodytos pinigų rinkos priemon÷s.
8. Į pinigų rinkos priemones, kurios n÷ra įtrauktos į prekybą reguliuojamoje rinkoje, leidžiama investuoti tik tuo atveju, jei šių priemonių emisija ar emitentas yra reguliuojami siekiant saugoti investuotojus ir jų santaupas, o šios priemon÷s:
8.1. išleistos arba garantuotos Baltijos jūros valstyb÷s vyriausyb÷s, regionin÷s valdžios, savivaldyb÷s ar centrinio banko, arba;
8.2. išleistos subjekto, kurio VP įtraukti į prekybą šių Taisyklių 7 punkto 7.1–7.2 papunkčiuose nurodytose reguliuojamose rinkose, arba;
8.3. išleistos ar garantuotos subjekto, kurio veiklos rizika yra prižiūrima pagal ES reikalavimus arba tokius reikalavimus, kurie yra ne mažiau griežtesni, nei nustatyti ES, arba;
8.4. išleistos VPK patvirtintus kriterijus atitinkančios įmon÷s, kurios kapitalas ir rezervai sudaro mažiausiai dešimt milijonų eurų, kuri rengia konsoliduotą finansinę atskaitomybę ir atlieka įmonių grup÷s finansavimo funkciją, kai bent viena iš jos grupei priklausančių įmonių VP yra įtraukti į prekybą reguliuojamoje rinkoje, arba kuri naudojama banko paskolomis finansuojamų VP išleidimui, o investicijos į tokias priemones apsaugotos ne mažiau, negu nurodyta šių Taisyklių 8 punkto 8.1–8.3 papunkčiuose.
9. Nustatomas toks papildomų VP biržų ir rinkų sąrašas:
9.1. Oslo VP birža, Norvegija;
9.2. Maskvos tarpbankin÷ valiutų birža ir RTS fondų birža, Rusija;
9.3. Niujorko VP birža, Jungtin÷s Amerikos valstijos.
10. Į šių Taisyklių 7 punkte nenumatytus VP ir/ar pinigų rinkos priemones negali būti investuota daugiau kaip 10 procentų GA.
11. Apribojimai Valdymo įmon÷s veiklai:
11.1. Fondo turtas negali būti investuojamas į tauriuosius metalus arba į VP, suteikiančius į juos teises, bet gali būti investuojamas į pinigus;
11.2. Fondo turtas negali būti perleistas jį valdančiai Valdymo įmonei, tokios įmon÷s administracijos vadovui, pavaduotojui, valdybos, steb÷tojų tarybos nariams ar įmon÷s darbuotojams (bei jų sutuoktiniams). Valdymo įmonei jos valdomo Fondo sąskaita taip pat draudžiama iš aukščiau nurodytų asmenų turtą įsigyti;
11.3. Fondo turtas negali būti skolinamas, įkeičiamas, juo negalima garantuoti ar laiduoti kitų asmenų įsipareigojimų. Tai nereiškia, kad draudžiama įsigyti iki galo neapmok÷tų VP, pinigų rinkos priemonių ar kitų šių Taisyklių 7.4., 7.6., 7.7. papunkčiuose ir 8 punkte nustatytų priemonių;
11.4. Fondo sąskaita negali būti sudaromi sandoriai d÷l VP, pinigų rinkos priemonių ar kitų investicinių priemonių, kurių ji neturi, pardavimo;
11.5. Valdymo įmon÷, valdanti Fondo turtą, negali skolintis, išskyrus paskolas iki 10 procentų GA vert÷s trijų m÷nesių terminui, kurios būtinos likvidumui palaikyti. Tai nereiškia draudimo skolintis užsienio valiutą, už kurią
perkami VP ir/ar pinigų rinkos priemon÷s, jei paskolos grąžinimui užtikrinti paskolos dav÷jui perduodama ne mažesn÷ suma kita valiuta.
12. Investicijų portfelio diversifikavimas:
12.1. į vieno emitento VP ar pinigų rinkos priemones gali būti investuota ne daugiau kaip 5 procentai Fondo turtą sudarančių GA, išskyrus šių Taisyklių 12 punkto 12.2., 12.5. ir 12.6. papunkčiuose nustatytus atvejus;
12.2. Į vieno emitento VP ar pinigų rinkos priemones gali būti investuota daugiau kaip 5 procentai, bet ne daugiau kaip 10 procentų GA, su sąlyga, kad tokių investicijų bendra n÷ra didesn÷ kaip 40 procentų GA (šis apribojimas netaikomas ind÷liams ir išvestin÷ms investicin÷ms priemon÷ms, kuriomis prekiaujama ne reguliuojamoje rinkoje, jeigu jų emitentą prižiūri priežiūros institucija).
12.3. investicijos į ind÷xxxx vienoje kredito įstaigoje negali sudaryti daugiau kaip 20 procentų Fondo turtą sudarančių GA;
12.4. bendra investicijų į vieno asmens išleistus VP, pinigų rinkos priemones ir/ar ind÷lius bei įsipareigojimų, atsirandančių iš išvestinių finansinių priemonių sandorių su tuo asmeniu, suma negali būti didesn÷ kaip 20 procentų Fondo turtą sudarančių GA vert÷s;
12.5. investicijos į Baltijos jūros valstyb÷s nar÷s išleistus arba garantuotus vieno emitento VP ir/ar pinigų rinkos priemones negali būti didesn÷s kaip 35 procentai Fondo turtą sudarančių GA vert÷s;
12.6. investicijos į obligacijas, išleistas tokios ES valstyb÷je registruotą buveinę turinčios kredito įstaigos, kuri, siekiant apsaugoti obligacijų savininkų interesus, yra tos valstyb÷s specialiai prižiūrima pagal teis÷s aktus, o iš obligacijų leidimo gauta suma visam obligacijų galiojimo laikui investuojama į tokį turtą, kurio pakaktų obligacijų savininkų reikalavimams patenkinti ir iš kurio – emitento nemokumo atveju – obligacijų savininkų reikalavimai išmok÷ti pagrindinę sumą ir palūkanas būtų patenkinti pirmumo teise, negali būti didesn÷s kaip 25 procentai GA. Kai į tokias vieno emitento obligacijas investuojama daugiau kaip 5 procentai, bet ne daugiau kaip 25 procentai GA, bendra tokių investicijų suma negali būti didesn÷ kaip 80 procentų GA;
12.7. šių Taisyklių 12 punkto 12.5. ir 12.6. papunkčiuose numatyti VP ir pinigų rinkos priemon÷s n÷ra įskaitomi skaičiuojant investicijas, kurioms pagal šių Taisyklių 12 punkto 12.2. papunktį taikoma didžiausia leistina 40 procentų riba. Šių Taisyklių 12 punkto 12.1–12.6 papunkčiuose nustatytos ribos negali būti sudedamos, tod÷l investicijų į vieno asmens išleistus VP, pinigų rinkos priemones, ind÷lius bei įsipareigojimus, atsirandančius iš išvestinių finansinių priemonių sandorių su tuo asmeniu, suma negali būti didesn÷ kaip 35 procentai Fondo turtą sudarančių GA;
12.8. į įmonių, priklausančių grupei, kuri turi sudaryti konsoliduotą finansinę atskaitomybę, išleistus VP ir pinigų rinkos priemones gali būti investuota ne daugiau kaip 20 procentų GA.
DRAUDIMAS ĮGYTI ESMINĮ POVEIKĮ EMITENTUI
13. Valdymo įmon÷s turimos kurio nors emitento akcijos kartu su valdomo Fondo turimomis to emitento akcijomis negali suteikti daugiau kaip 1/10 visu balsavimo teisių emitento visuotiniame akcininkų susirinkime.
14. Xxxxxx gali įsigyti ne daugiau kaip:
14.1. 10 procentų visų balso teisių nesuteikiančių emitento akcijų;
14.2. 10 procentų visų emitento obligacijų ir kitų formų ne nuosavyb÷s VP;
14.3. 25 procentus kito KIS investicinių vienetų arba akcijų;
14.4. 10 procentų vieno emitento išleistų pinigų rinkos priemonių.
15. Šių Taisyklių 14 punkto 14.2., 14.3. ir 14.4. papunkčiuose nustatyto draudimo galima nesilaikyti įsigijimo momentu, jeigu bendra tų VP ir/ar pinigų rinkos priemonių vert÷ negali būti apskaičiuojama.
16. Šių Taisyklių 14 punkto 14.2. ir 14.4. papunkčiuose nustatytos ribos netaikomos VP ir/ar pinigų rinkos priemon÷ms, kurias išleido ar garantavo valstyb÷ ar savivaldyb÷s.
INVESTAVIMAS Į KITUS KIS
17. Leidžiama investuoti į investicinius vienetus ir akcijas tik tokių KIS, kurie atitinka šias sąlygas:
17.1. yra licencijuoti Lietuvos Respublikoje ar tokioje valstyb÷je, kurioje priežiūra yra ne mažesn÷, nei nustatyta Europos Sąjungoje, o VPK bendradarbiauja su atitinkama užsienio priežiūros institucija;
17.2. subjektų dalyvių teisių apsauga, įskaitant turto atskyrimo, skolinimosi, skolinimo ir turto neatlygintino perdavimo reglamentavimą, yra ne mažiau griežtesn÷, negu nustatyta pagal Lietuvos Respublikos kolektyvinio investavimo subjektų įstatymą;
17.3. subjektai apie savo veiklą teikia pusmečio ir metų ataskaitas, leidžiančias įvertinti jų turtą ir
įsipareigojimus, pelną ir veiklą per ataskaitinį laikotarpį;
17.4. ne daugiau kaip 10 procentų jų GA gali būti investuota į kitų KIS investicinius vienetus ar akcijas.
18. Į kiekvieną iš šių Taisyklių 17 punkte numatytų subjektų gali būti investuojama ne daugiau kaip 10 procentų Fondo GA. Bendra investicijų į specialiuosius KIS ir tokius KIS, kurių nereglamentuoja Lietuvos Respublikos kolektyvinio investavimo subjektų įstatymas, suma negali būti didesn÷ kaip 30 procentų GA vert÷s.
19. Susijusiais laikomi tokie KIS, kuriuos valdo ta pati Valdymo įmon÷ ar tokios valdymo įmon÷s, kurių daugiau negu pus÷ valdymo organų narių yra tie patys asmenys ar kurias kontroliuoja tas pats asmuo, arba kurių viena turi daugiau kaip 10 procentų balsų kitos valdymo įmon÷s visuotiniame akcininku susirinkime. Susijusių KIS investiciniai vienetai arba akcijos gali būti įsigyjami tik už GA vertę.
20. Leidžiama investuoti tik į išvestines finansines priemones (įskaitant ir tas, kurios suteikia teisę tik gauti pinigus), kurios atitinka šias sąlygas:
20.1. jos yra įtrauktos į prekybą šių Taisyklių 7 punkto 7.1–7.2 papunkčiuose nurodytose rinkose arba kuriomis prekiaujama už aukščiau nurodytų rinkų ribų;
20.2. jos susietos su šių Taisyklių 7 punkte nurodytomis investicin÷mis priemon÷mis ir/ar finansiniais indeksais, palūkanų normomis, valiutomis ar valiutos kursais;
20.3. kita šalis sandoriuose, sudarytuose už šių Taisyklių 7 punkto 7.1–7.2 papunkčiuose nurodytų rinkų ribų, atitinka VPK nustatytus kriterijus ir yra prižiūrima priežiūros institucijos;
20.4. priemones, kuriomis prekiaujama už šių Taisyklių 7 punkto 7.1–7.2 papunkčiuose nurodytų rinkų ribų, kiekvieną dieną galima patikrinti, patikimai įvertinti ir bet kuriuo metu parduoti ar kitaip atlyginamai realizuoti jų tikrąja verte.
21. Valdymo įmon÷ privalo:
21.1. riziką valdyti taip, kad gal÷tų bet kuriuo metu steb÷ti ir skaičiuoti pozicijų riziką ir jos įtaką bendrai investicinių priemonių portfelio rizikai;
21.2. tiksliai ir nepriklausomai vertinti nestandartinių išvestinių finansinių priemonių riziką;
21.3. VPK nustatyta tvarka pateikti jai informaciją apie išvestinių finansinių priemonių rūšis, d÷l jų kylančią riziką, kiekybines ribas ir metodus, kuriais vertinama su išvestinių finansinių priemonių sandoriais susijusi Fondo rizika.
22. Pagal sandorius su išvestin÷mis finansin÷mis priemon÷mis priimti įsipareigojimai negali būti didesni už Fondo GA vertę. Skaičiuojant įsipareigojimų vertę, turi būti atsižvelgiama į išvestin÷s finansin÷s priemon÷s vertę skaičiavimo metu, į sandorio šalies riziką, į būsimus rinkos pasikeitimus ir laiką, kurio reikia įsipareigojimams panaikinti, ir į tai, kad išvestin÷ finansin÷ priemon÷ įeina į VP ar pinigų rinkos priemon÷s sud÷tį. Į išvestines finansines priemones gali būti investuota iki 35 procentų Fondo aktyvų vert÷s, bet su sąlyga, kad nebus viršytos šių Taisyklių 12 punkte nustatytos ribos. Nustatant, ar neviršytos šių Taisyklių 12 punkte nustatytos ribos, investicijos į susietas su indeksu išvestines finansines priemones skaičiuojamos atskirai.
23. Įsipareigojimų rizika sandoriuose su išvestin÷mis finansin÷mis priemon÷mis, sudarytuose už šių Taisyklių 7 punkto 7.1–7.2 papunkčiuose nurodytų rinkų ribų, negali būti didesn÷ kaip 5 procentai GA vert÷s, o tuo atveju, jei kita sandorio šalis yra šių Taisyklių 12 punkto 12.6 papunktyje numatyta kredito įstaiga – ne didesn÷ kaip 10 procentų GA vert÷s.
LAIKINAS INVESTAVIMO TAISYKLIŲ NESILAIKYMAS
24. Fondas gali nesilaikyti aukščiau nustatytų investavimo apribojimų, jeigu jis pasinaudoja turimų VP ir/ar pinigų rinkos priemonių suteikiama pirmumo teise. Tokiu atveju, taip pat tada, kai investavimo taisyklių reikalavimai pažeidžiami d÷l priežasčių, nepriklausančių nuo Valdymo įmon÷s, neatitikimas turi būti pašalintas kiek įmanoma greičiau, ne v÷liau kaip per 6 m÷nesius.
25. Fondo investicijų portfelis 6 m÷nesius nuo VPK pritarimo šioms Taisykl÷ms bei šio Fondo prospektams dienos gali neatitikti šių Taisyklių 12 ir 17 punktuose išd÷stytų reikalavimų.
INVESTAVIMO VALDYMAS
26. Strateginius sprendimus d÷l Fondo investicijų portfelio sud÷ties priima Valdymo įmon÷s investicinis komitetas, kurio sud÷tį tvirtina Valdymo įmon÷s valdyba.
27. Operatyvinius sprendimus d÷l Fondo investicijų portfelio sud÷ties priima atsakingas Valdymo įmon÷s darbuotojas, atsižvelgdamas į Valdymo įmon÷s investicinio komiteto priimtus sprendimus.
28. Fondo investicijų portfelio rizika įvertinama atsižvelgiant į portfelį sudarančių VP:
28.1. emitento kredito reitingą;
28.2. kainos jautrumą palūkanų normų bei sisteminiams rinkos pokyčiams;
28.3. istorinius ir prognozuojamus kainų svyravimus;
28.4. nominalo valiutos riziką;
28.5. trukmę;
28.6. pajamingumą;
28.7. VP svorį investicijų portfelyje.
29. Portfelio rizika įvertinama periodiškai ir pateikiama Valdybos pos÷džiui.
30. Valdymo įmon÷s investicinis komitetas, priimdamas sprendimus d÷l Fondo investicijų portfelio sud÷ties, privalo atsižvelgti į esamą portfelio rizikingumą, taip pat į priimamų investicinių sprendimų poveikį bendram portfelio rizikingumui.
31. Portfelio rizika išskaidoma diversifikuojant investicijų portfelį pagal šiose Taisykl÷se numatytus diversifikavimo principus.
32. Emitento atsiskaitymo rizika taip pat gali būti mažinama naudojant išvestines finansines priemones.
33. Valiutos, palūkanų normos bei rinkos kainos pokyčių rizika gali būti mažinama naudojant išvestines finansines priemones – ateities, pasirinkimo, apsikeitimo, atpirkimo, atvirkštinio atpirkimo sandorius.
SPECIALIZACIJA GEOGRAFINEJE ZONOJE ARBA PRAMONĖS ŠAKOJE
34. Fondas savo veiklą ribos geografine zona, investuodamas tik Baltijos jūros valstyb÷se: Lietuvoje, Latvijoje, Estijoje, Danijoje, Suomijoje, Norvegijoje, Švedijoje, Vokietijoje, Lenkijoje, Rusijoje.
FONDO LYGINAMASIS INDEKSAS
35. Fondui yra nustatytas konsultacin÷s įmon÷s Xxxxxx Xxxxxxx Capital International (MSCI) Europos akcijų indeksas (ang. MSCI AC Europe Index) išreikštas eurais, kuris yra skelbiamas Valdymo įmon÷s internetiniame tinklalapyje xxx.xxxxxxxxxxx.xx
36. Lyginamojo indekso MSCI AC Europe Index sudarymo tvarką galima rasti internete, adresu: xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx/xxxxxxxx/xxxxxxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxx.xxxx
IV. DALYVIŲ TEISĖS IR PAREIGOS
37. Fondo Dalyviai turi teisę:
37.1. bet kada pareikalauti, kad Valdymo įmon÷ išpirktų jo turimus Fondo investicinius vienetus;
37.2. gauti likusią dalijamo Fondo dalį;
37.3. gauti teis÷s aktų nustatytą informaciją apie Xxxxx;
37.4. kitas LR Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymo ir šiose Taisykl÷se numatytas teises.
38. Fondo Dalyviai privalo vykdyti prisiimtus įsipareigojimus.
V. VALDYMO ĮMONĖS TEISĖS IR PAREIGOS
TEISĖS IR PAREIGOS
39. Valdymo įmon÷ privalo:
39.1. sąžiningai veikti Fondo Dalyvių ir rinkos patikimumo interesais;
39.2. veikti rūpestingai, su reikiamu profesionalumu ir atsargumu;
39.3. tur÷ti ir naudoti veiklai reikalingas priemones ir procedūras;
39.4. siekti gauti iš kliento informaciją apie jo finansinę būklę, investavimo patirtį ir tikslus, kurių jis siekia naudodamasis Valdymo įmon÷s paslaugomis, taip pat atsižvelgti į tai, ar klientas yra profesionalus investuotojas;
39.5. klientui pakankamai atskleisti su juo susijusią ir jam reikalingą informaciją;
39.6. stengtis išvengti interesų konfliktų, o kai ju išvengti neimanoma, užtikrinti, kad su Fondo Dalyviais būtų elgiamasi sąžiningai;
39.7. užtikrinti, kad Valdymo įmon÷s valdymo procedūros ir buhalterinių įrašų bei apskaitos sistemos būtų patikimos ir kad iš jų būtų galima sužinoti visų sandorių šalis, turinį, laiką ir vietą, nustatyti, ar turtas investuojamas laikantis šiose Taisykl÷se numatytų sąlygų ir Lietuvos Respublikos teis÷s aktų;
39.8. vykdyti vidaus kontrolę, kontroliuoti administracijos vadovo, jo pavaduotojo, valdybos narių ir darbuotojų sudaromus finansinių priemonių sandorius;
39.9. saugoti atliktų operacijų dokumentus ne mažiau kaip 10 metų nuo operacijų įvykdymo dienos, jei kiti Lietuvos Respublikos teis÷s aktai nenustato ilgesnio saugojimo termino;
39.10. tur÷ti tokią organizacinę struktūrą, kad būtų išvengta Valdymo įmon÷s ar Fondo interesų konflikto su klientais, klientų tarpusavio interesų konflikto, Fondo dalyvių ir klientų intersų konflikto ar Fondo dalyvių interesų tarpusavio konflikto;
39.11. užtikrinti, kad sprendimus d÷l turto valdymo priimantys asmenys tur÷tų VPK nustatytą kvalifikaciją ir patirtį, būtų nepriekaištingos reputacijos;
39.12. tur÷ti investicinių sprendimų pri÷mimo procedūrų aprašą, kuriame, be kita ko, būtų nustatyta investicinius sprendimus priimančio organo struktūra, ir jo laikytis;
39.13. užtikrinti, kad investiciniai sprendimai būtų įforminami raštu ir registruojami investicinių sprendimų registravimo žurnale.
40. Valdymo įmon÷ turi teisę:
40.1. daryti atskaitymus iš Fondo turto;
40.2. pavesti dalį savo funkcijų vykdyti kitai įmonei;
40.3. kitas šiose Taisykl÷se ir LR Kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme numatytas teises.
FUNKCIJŲ DELEGAVIMAS
41. Valdymo įmon÷, siekdama veiksmingesnio valdymo, turi teisę dalį savo valdymo funkcijų pavesti atlikti
įmonei, turinčiai teisę teikti atitinkamas paslaugas, ir apie tai nedelsdama privalo pranešti VPK.
42. Pavesti atlikti dalį valdymo funkcijų galima tik tuo atveju, jeigu:
42.1. tai netrukdys prižiūr÷ti Valdymo įmonę, taip pat jeigu tai nepakenks investuotojų interesams;
42.2. VPK su atitinkama ne valstyb÷s nar÷s, kurioje licencijuotai valdymo įmonei yra pavedama dalis funkcijų, priežiūros institucija yra sudariusi susitarimą d÷l keitimosi informacija;
42.3. Valdymo įmon÷s vadovai gali bet kuriuo metu steb÷ti igaliotinio veiklą;
42.4. Valdymo įmon÷ gali bet kuriuo metu, kai to reikalauja Fondo Dalyvių interesai, duoti įgaliotiniui papildomų nurodymų arba panaikinti įgaliojimą;
42.5. įgaliotinis turi VPK nustatytą kvalifikaciją ir gali atlikti nurodytas funkcijas;
42.6. Fondo prospekte nurodyta, kokias funkcijas leista deleguoti.
43. Valdymo įmon÷ neturi teis÷s kitiems asmenims pavesti tiek savo valdymo funkcijų, jog iš esm÷s jų nebetur÷tų.
Draudžiama investicinių sprendimo pri÷mimo ir (arba) vykdymo funkciją pavesti Depozitoriumui ar kitiems asmenims, kurių interesai gali susikirsti su Valdymo įmon÷s ar investuotojų interesais.
Tai, kad dalį funkcijų pavedama atlikti kitiems asmenims, neatleidžia Valdymo įmon÷s nuo atsakomyb÷s.
44. Valdymo įmon÷ gali dalį savo valdymo funkcijų pavesti atlikti kitai įmonei šiose srityse:
44.1. Fondo investicinių vienetų platinimas ir išpirkimas;
44.2. Dalyvių asmeninių VP sąskaitų tvarkymas.
SANDORIAI, KURIUOS VALDYMO ĮMONĖ GALI SUDARYTI IR VYKDYTI FONDO SĄSKAITA IR INTERESAIS
45. Valdymo įmon÷ gali sudaryti ir vykdyti Fondo sąskaita ir interesais šiuos sandorius:
45.1. sandoriai, susiję su Fondo turto valdymu;
45.2. sandoriai, susiję su Fondo investicinių vienetų platinimu ir išpirkimu.
VI. ATLYGINIMO VALDYMO ĮMONEI, DEPOZITORIUMUI IR PLATINTOJUI APSKAIČIAVIMO METODIKA, DYDIS IR MOKĖJIMO TVARKA
ATLYGINIMAS VALDYMO ĮMONEI
46. Atlyginimas Valdymo įmonei už Fondo valdymą mokamas iš Fondo l÷šų.
47. Valdymo įmon÷s metinis atlyginimas yra lygus 2 procentams nuo vidutin÷s metin÷s Fondo GA vert÷s.
Į šį dydį n÷ra įskaičiuotas Valdymo įmon÷s imamas atlyginimas už Fondo investicinių vienetų platinimą.
48. Valdymo įmon÷ privalo kaupti dokumentus, įrodančius, kad atlyginimas Valdymo įmonei skaičiuojamas teisingai.
49. Atlyginimas Valdymo įmonei bus skaičiuojamas kiekvieną darbo dieną, skaičiuojant nuo Fondo GA vert÷s tą dieną. Šį atlyginimą Valdymo įmonei sudarantis mokestis bus skaičiuojamas laikantis vienalaikiškumo principo. Tai dienai tenkanti Valdymo įmon÷s atlyginimo metin÷s normos dalis bus apskaičiuojama pagal tos dienos Fondo GA vertę. Apskaičiuojant atlyginimą bus laikoma, kad metuose yra 365 dienos, o m÷nesyje yra kalendorinis dienų skaičius. Jei nurašytas atlyginimas Valdymo įmonei per vienerius kalendorinius metus viršija 2 procentus nuo Fondo GA vidutin÷s metin÷s vert÷s, Valdymo įmon÷ iki kitų kalendorinių metų sausio 15 dienos perveda perviršį į Fondo sąskaitą.
50. Valdymo įmonei priklausantis atlyginimas už Fondo valdymą bus atskaitomas kartą per m÷nesį, bei pervedamas į Valdymo įmon÷s sąskaitą.
ATLYGINIMAS DEPOZITORIUMUI
51. Atlyginimas Depozitoriumui už Depozitoriumo suteiktas paslaugas mokamas iš Fondo l÷šų.
520. Atlyginimas Depozitoriumui už Depozitoriumo suteiktas paslaugas yra numatytas Depozitoriumo paslaugų teikimo sutartyje, sudarytoje tarp Valdymo įmon÷s ir Depozitoriumo, tačiau jis negali būti didesnis kaip 0,5 procento nuo vidutin÷s metin÷s Fondo GA vert÷s.
53. Atlyginimas Depozitoriumui bus skaičiuojamas kiekvieną darbo dieną pagal tos dienos Fondo GA vertę.
Tai dienai atlyginimo metin÷s normos dalis bus apskaičiuojama pagal tos dienos Fondo GA vertę. Apskaičiuojant atlyginimą bus laikoma, kad metuose yra 365 dienos, o m÷nesyje yra kalendorinis dienų skaičius.
54. Depozitoriumui priklausantis atlyginimas bus mokamas vieną kartą per kalendorinį metų m÷nesį, kalendorinio m÷nesio penktą dieną, sumokant pra÷jusiam kalendoriniam metų m÷nesiui tenkančią mokesčio dalį.
55. Depozitoriumas privalo Valdymo įmonei pateikti ataskaitas ir dokumentus, įrodančius, kad Depozitoriumo mokestis yra apskaičiuotas teisingai. Pagal įvardintus dokumentus Depozitoriumas iki kiekvienų kalendorinių metų sausio 5 dienos tikslina už pra÷jusius kalendorinius metus Depozitoriumui priklausančio atlyginimo dydį. Susidariusią atlyginimo Depozitoriumui permoką per 3 kalendorines dienas Depozitoriumas grąžina Valdymo įmonei pervesdamas ją į Valdymo įmon÷s nurodytą Fondo sąskaitą, o susidariusią nepriemoką Valdymo įmon÷ per 3 kalendorines dienas privalo sumok÷ti į Depozitoriumo sąskaitą.
ATLYGINIMAS PLATINTOJUI
56. Platinimo mokestis į GA vert÷s skaičiavimus n÷ra įtraukiamas.
57. Atlyginimas Xxxxxxxxxxx yra mokamas iš šių Taisyklių 104 punkte nurodyto užmokesčio platinimo išlaidoms padengti, kuris yra ne didesnis kaip 5 procentai nuo investuotojo investuojamos sumos.
58. Konkretus apskaičiuotas atlyginimo dydis mokamas Platintojui yra nurodomas investicinių vienetų pirkimo – pardavimo sutartyje, o taip pat skelbiamas tokia pat tvarka kaip ir Fondo investicinių vienetų platinimo ir
išpirkimo kainos. Jis sumokamas Platintojui už pra÷jusį kalendorinį metų m÷nesį iki einamojo m÷nesio 15 dienos iš Fondo GA.
VII. KITŲ IŠLAIDŲ, DENGIAMŲ IŠ FONDO, BAIGTINIS SĄRAŠAS IR APSKAIČIAVIMO METODIKA
59. Iš Fondo l÷šų dengiamos šios išlaidos:
59.1. išlaidos tarpininkams už tarpininkavimą perkant ir parduodant VP;
59.2. auditoriaus paslaugos;
59.3. išlaidos bankin÷ms xxxxxxxxxx.
60. Atlyginimas už tarpininkavimą, d÷l operacijų su vertybiniais popieriais atlikimo, yra ne didesnis kaip 1 (vienas) procentas nuo sudarytų sandorių vert÷s.
61. Atlyginimas Tarpininkams bus skaičiuojamas kiekvieną darbo dieną, jei tą dieną buvo sudarytas nors vienas sandoris. Atlyginimas Tarpininkams bus mokamas vieną kartą per kalendorinį metų m÷nesį, kalendorinio metų m÷nesio penktą dieną sumokant pra÷jusiam kalendoriniam metų m÷nesiui tenkančią mokesčio dalį.
62. Atlyginimas auditoriui, atliekančiam Fondo auditą, teis÷s aktų numatyta tvarka, negali būti didesnis nei 0,75 procentų vidutin÷s metin÷s Fondo GA vert÷s. Konkretus atlyginimo dydis auditoriui ir mok÷jimo tvarka yra numatyta sutartyje, sudarytoje tarp Valdymo įmon÷s ir auditoriaus.
63. Išlaidos bankin÷ms paslaugoms bus apmokamos iš Fondo l÷šų pagal atitinkamo banko patvirtintus atitinkamų paslaugų įkainius.
64. Visos kitos šiose Taisykl÷se nenumatytos arba nustatytas ribas viršijančios išlaidos bus dengiamos Valdymo
įmon÷s sąskaita.
DEPOZITORIUMAS
65. Depozitoriumo duomenys:
65.1. pavadinimas – AB PAREX BANKAS
65.2. buvein÷ – X.Xxxxxxxxxx g. 13, LT-03107 Vilnius
66. Depozitoriumas privalo veikti Fondo Dalyvių naudai ir:
66.1. užtikrinti, kad Fondo investicinių vienetų pardavimas, išleidimas, išpirkimas ir panaikinimas vyktų pagal Lietuvos Respublikos teis÷s aktų ir sudarymo dokumentų reikalavimus;
66.2. užtikrinti, kad Fondo investicinių vienetų vert÷ būtų skaičiuojama pagal Lietuvos Respublikos teis÷s aktų ir sudarymo dokumentų reikalavimus;
66.3. vykdyti Valdymo įmon÷s nurodymus, jeigu jie neprieštarauja Lietuvos Respublikos teis÷s aktų ir sudarymo dokumentų reikalavimams;
66.4. užtikrinti, kad atlyginimas už perleistą turtą per nustatytą laiką būtų pervestas į Fondo sąskaitą;
66.5. užtikrinti, kad Fondo pajamos būtų naudojamos pagal Lietuvos Respublikos teis÷s aktų ir šių Taisyklių reikalavimus;
67. Depozitoriumas privalo pranešti VPK ir Valdymo įmon÷s steb÷tojų tarybai ar valdybai visus pasteb÷tus Lietuvos Respublikos teis÷s aktų ir/ar šių Taisyklių pažeidimus.
68. Depozitoriumas atsako už žalą, padarytą Fondo Dalyviams ar Valdymo įmonei d÷l to, kad jis neatliko savo pareigų ar netinkamai jas atliko.
69. Depozitoriumas turi teisę savo funkcijas ar jų dalį perduoti kitiems depozitoriumams, bet tai jo neatleidžia nuo atsakomyb÷s.
70. Jei Valdymo įmon÷s teis÷ valdyti Fondą pasibaigia, o kitai Valdymo įmonei valdymas neperduodamas, jį laikinai perima Depozitoriumas. Valdymo įmon÷ privalo pranešti Depozitoriumui apie teis÷s valdyti turtą pasibaigimą. Tokiu atveju Depozitoriumas turi visas Valdymo įmon÷s teises ir pareigas.
71. Depozitoriumas privalo perduoti valdymą kitai Valdymo įmonei per 3 m÷nesius nuo valdymo per÷mimo. Per 3 m÷nesius kitai Valdymo įmonei neperduotas Fondas turi būti likviduojamas (padalijamas).
72. Depozitoriumas negali kartu verstis ir Valdymo įmon÷s veikla, išskyrus šių Taisyklių 70 punkte nustatytą atvejį.
73. Valdymo įmon÷s administracijos vadovas, valdybos narys ar darbuotojas negali būti Depozitoriumo, kuris saugo tos įmon÷s valdomo Fondo turtą, administracijos vadovu, pavaduotoju, valdybos nariu ar darbuotoju, kurio funkcijos tiesiogiai susijusios su depozitoriumo veikla.
74. Depozitoriumo, saugančio Fondo turtą, administracijos vadovas, pavaduotojas, valdybos nariai, tarybos nariai ar darbuotojai, kurių funkcijos tiesiogiai susijusios su Depozitoriumo veikla, gali sudaryti ne daugiau kaip
¼ tą Fondą valdančios Valdymo įmon÷s steb÷tojų tarybos narių.
VIII. VALDYMO ĮMONĖS IR DEPOZITORIUMO PAKEITIMO SĄLYGOS IR TVARKA
VALDYMO ĮMONĖS PAKEITIMO SĄLYGOS IR TVARKA
75. Valdymo įmon÷ gali būti keičiama esant šioms sąlygoms:
75.1. Valdymo įmon÷ įvykdo savanoriško likvidavimo procedūrą;
75.2. Valdymo įmonei iškelta bankroto byla.
76. Fondo valdymas ir įsipareigojimai perduodami kitai valdymo įmonei Lietuvos Respublikos teis÷s aktų nustatyta tvarka.
DEPOZITORIUMO PAKEITIMO SĄLYGOS IR TVARKA
77. Jei Depozitoriumas nesilaiko Lietuvos Respublikos teis÷s aktų reikalavimų, nevykdo savo įsipareigojimų ar netinkamai juos vykdo, VPK, siekdama užtikrinti Fondo Dalyvių teises, turi teisę nurodyti Valdymo įmonei nutraukti sutartį ir pakeisti Depozitoriumą. Valdymo įmon÷ Depozitoriumą gali pakeisti tik tuo atveju, jei tam pritar÷ VPK.
78. Depozitoriumas gali būti pakeistas esant rašytiniam abiejų Šalių (Valdymo įmon÷s ir Depozitoriumo) susitarimui, gavus VPK leidimą pakeisti Depozitoriumą.
IX. INVESTICINIŲ VIENETŲ PARDAVIMO BEI IŠPIRKIMO SĄLYGOS IR TVARKA
79. Fondo investicinius vienetus galima įsigyti darbo dienomis Valdymo įmon÷s ir Platintojo darbo laiku, Fondo prospektuose nurodytose platinimo vietose.
80. Investuotojas Fondo investicinius vienetus įsigyja sudarydamas Fondo investicinių vienetų pirkimo- pardavimų sutartį su Valdymo įmone ar Platintoju, veikiančiu Valdymo įmon÷s vardu. Investicinių vienetų pirkimo – pardavimo sutartyje numatomos Fondo investicinių vienetų pirkimo sąlygos ir tvarka, o taip pat pinigų suma, už kurią perkami investiciniai vienetai.
81. Investuotojas pasirašęs investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutartį privalo pervesti investuojamą pinigų sumą sutarties pasirašymo dieną. Jei investuojama pinigų sumą nepatenka į Fondo sąskaitą sutarties pasirašymo ar kitą darbo dieną, einančią po jos, tuomet investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutartis yra laikoma automatiškai nutrūkusia.
82. Fondo dalyvio pinigų suma konvertuojama į investicinius vienetus tokia kaina:
Jeigu investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutartis sudaroma iki Valdymo įmon÷s ir Platintojo darbo laiko pabaigos (17.00 val., penktadienį iki 15.45 val., o prieššventinę dieną iki 16.00 val. Lietuvos laiku), o investuojama pinigų suma pervedama ir patenka į Fondo sąskaitą tą pačią einamąją dieną, Fondo dalyvio investuota pinigų suma konvertuojama į investicinius vienetus sutarties sudarymo dienos investicinių vienetų pardavimo kaina.
Jeigu investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutartis sudaroma iki Valdymo įmon÷s ir Platintojo darbo laiko pabaigos (17.00 val., penktadienį iki 15.45 val., o prieššventinę dieną iki 16.00 val. Lietuvos laiku), tačiau investuojama pinigų suma pervedama ir patenka į Fondo sąskaitą kitą darbo dieną po einamosios darbo dienos, kai buvo sudaryta investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutartis, Fondo dalyvio investuota pinigų suma konvertuojama į investicinius vienetus kitos darbo dienos, po sutarties sudarymo dienos, investicinių vienetų pardavimo kaina.
83. Minimalus investuotojo įsigyjamų Fondo investicinių vienetų skaičius arba minimali investuojama suma yra nustatoma Valdymo įmon÷s valdybos sprendimu.
84. Fondo investiciniai vienetai išperkami Valdymo įmon÷s ir Platintojo darbo laiku, Fondo prospektuose nurodytose platinimo vietose.
Fondo investiciniai vienetai išperkami Dalyviui pateikus užpildytą Valdymo įmon÷s nustatytos formos paraišką. Paraiškas išpirkti Fondo investicinius vienetus Dalyvis gali pateikti Valdymo įmonei ar Platintojui.
85. Valdymo įmon÷ privalo išpirkti Xxxxxxx investicinius vienetus reikalavimo pateikimo Valdymo įmon÷s ir Platintojo darbo dienos kaina.
86. Atsiskaitoma už išpirktus Fondo investicinius vienetus ne v÷liau kaip per 7 dienas nuo paraiškos išpirkti Fondo investicinius vienetus gavimo dienos, jei n÷ra taikomas šių Taisyklių X dalies nuostatos.
87. Jei Valdymo įmon÷ neatsiskaito su investuotoju per nurodytą terminą, Valdymo įmon÷ privalo sumok÷ti investuotojui investicinių vienetų pirkimo–pardavimo sutartyje numatyto dydžio delspinigius. Tuo atveju, jei laiku neatsiskaitoma d÷l Depozitoriumo ar kitos trečiosios šalies kalt÷s, atitinkamai kaltoji šalis privalo atlyginti Valdymo įmon÷s nuostolius, patirtus d÷l to, kad su investuotoju laiku nebuvo atsiskaityta.
88. Pinigai už išpirktus Fondo investicinius vienetus pervedami į investuotojo paraiškoje išpirkti Fondo investicinius vienetus nurodytą sąskaitą.
89. Dalyvis netenka visų Fondo investicinių vienetų suteiktų teisių, išskyrus teisę gauti pinigus už išperkamus Fondo investicinius vienetus, nuo paraiškos išpirkti Fondo investicinius vienetus pri÷mimo iš Dalyvio dienos. Nuo paraiškos išpirkti Fondo investicinius vienetus pri÷mimo dienos, Xxxxxx įgyja pareigą atsiskaityti su Dalyviu už pareikalautus išpirkti Fondo investicinius vienetus.
X. INVESTICINIŲ VIENETŲ IŠPIRKIMO SUSTABDYMO IR ATNAUJINIMO PAGRINDAI IR TVARKA
90. Teisę sustabdyti Fondo investicinių vienetų išpirkimą turi:
90.1. Valdymo įmon÷;
90.2. VPK.
91. Sustabdyti išpirkimą galima ne ilgiau kaip 3 m÷nesiams per metus.
92. Išpirkimas gali būti sustabdomas, jei:
92.1. tai būtina siekiant apsaugoti Dalyvių interesus nuo galimo Fondo nemokumo ar išpirkimo kainos kritimo esant nepalankiai VP rinkos pad÷čiai ir sumaž÷jus investicinių priemonių portfelio vertei;
92.2. nepakanka pinigų išmok÷ti už išperkamus Fondo investicinius vienetus, o turimų VP pardavimas būtų nuostolingas;
92.3. tokią poveikio priemonę pritaiko VPK.
93. Nuo sprendimo sustabdyti Fondo investicinių vienetų išpirkimą pri÷mimo momento draudžiama:
93.1. priimti išpirkimo paraiškas;
93.2. atsiskaityti už Fondo investicinius vienetus, kuriuos išpirkti buvo pareikalauta iki nutarimo sustabdyti išpirkimą pri÷mimo.
94. Apie išpirkimo sustabdymą nedelsiant turi būti pranešama asmenims, per kuriuos vykdomas išpirkimas, taip pat VPK, o tuo atveju, kai investiciniai vienetai platinami užsienio valstyb÷se, ir užsienio priežiūros institucijoms, taip pat apie tai turi būti paskelbiama per visuomen÷s informavimo priemones.
95. Jei sprendimą sustabdyti išpirkimą pri÷m÷ VPK, teisę jį atnaujinti turi tik VPK ar teismas, panaikinęs tokį sprendimą. Kitais atvejais tokią teisę turi ir Valdymo įmon÷.
96. Apie sprendimą atnaujinti Fondo investicinių vienetų išpirkimą turi būti pranešama tokia pat tvarka kaip ir apie išpirkimo sustabdymą.
XI. TURTO ĮVERTINIMO, INVESTICINIO VIENETO VERTĖS APSKAIČIAVIMO IR SKELBIMO TVARKA
97. Fondo turto vert÷ nustatoma kiekvieną darbo dieną litais ir perskaičiuojama į eurus Lietuvos banko nustatytu oficialiu santykiu. Fondo turto vert÷ nustatoma vadovaujantis šiais principais:
97.1. Fondo investicijų tikroji vert÷ skaičiuojama pagal VPK patvirtintą ir Fondo turto vert÷s skaičiavimo metu galiojančią GA vert÷s skaičiavimo metodiką.
97.2. Aktyvai denominuoti užsienio valiuta - perskaičiuojami į litus, laikantis Lietuvos banko nustatyto tos dienos oficialaus tos valiutos ir lito santykio.
Aktyvai denominuoti Lietuvos nacionaline valiuta - litais yra perskaičiuojami į eurus, laikantis Lietuvos banko nustatyto tos dienos oficialaus lito ir euro santykio.
97.3. Įsipareigojimai skaičiuojami pagal Verslo apskaitos standartus.
98. Fondo GA vert÷ nustatoma iš Fondo turto rinkos vert÷s at÷mus trumpalaikius ir ilgalaikius finansinius
įsipareigojimus.
99. Fondo investicinio vieneto vert÷ apskaičiuojama Fondo GA vertę, apskaičiuotą pagal GA vert÷s skaičiavimo metodiką, padalinus iš Fondo investicinių vienetų skaičiaus. Fondo investicinio vieneto vert÷ nustatoma keturių skaičių po kablelio tikslumu ir apvalinama pagal matematines apvalinimo taisykles.
Kiekvieną darbo dieną iki 12 val. investicinio vieneto vert÷ už pra÷jusią darbo dieną ir Fondo GA vert÷ yra skelbiama tinklalapyje xxx.xxxxxxxxxxx.xx
100. Fondo vieneto (jo dalies) bazin÷ valiuta yra euras. Už įsigyjamus Fondo vienetus apmokama Fondo bazine valiuta. Valdymo įmon÷ gali priimti atsiskaitymą ir litais. Šių mok÷jimų vert÷ į Fondo bazinę valiutą perskaičiuojama remiantis Lietuvos banko nustatytu oficialiu euro ir lito santykiu.
101. Pagal GA vert÷s skaičiavimo metodiką turto vert÷s skaičiavimas:
101.1. Priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, tikroji vert÷ nustatoma nurodytą rinkos viešai paskelbtą vertinimo dieną uždarymo kainą (closing price) kainą, išskyrus atvejus, kai:
101.1.1. priemon÷s yra kotiruojamos keliose reguliuojamose rinkose; tuo atveju jų tikrajai vertei nustatyti naudojama tos reguliuojamos rinkos, kurioje prekyba šiomis priemon÷mis pasižymi didesniu likvidumu, reguliarumu ir dažnumu (geriausiai šias charakteristikas atspindi šių priemonių rinkos paskutinių 12 m÷nesių apyvarta), duomenys;
101.1.2. pagal Taisyklių 101.1.1. papunktyje pateiktą kriterijų neįmanoma pagrįstai pasirinkti rinkos, kurios duomenimis remiantis turi būti nustatoma priemon÷s tikroji vert÷; tuo atveju jai nustatyti naudojama reguliuojamos rinkos, kurioje yra priemon÷s emitento buvein÷, duomenys;
101.1.3. per paskutinę prekybos sesiją priemon÷ nebuvo kotiruojama; tuo atveju tikrajai vertei nustatyti naudojama paskutin÷ žinoma, tačiau ne daugiau kaip prieš 30 (trisdešimt) dienų buvusi rinkos uždarymo kaina, jei nuo paskutin÷s prekybos dienos neįvyko įvykių, d÷l kurių dabartin÷ rinkos kaina yra reikšmingai mažesn÷ ar didesn÷ nei paskutin÷ žinoma;
101.1.4. priemon÷ nebuvo kotiruojama daugiau kaip 30 (trisdešimt) dienų iki vertinimo dienos arba buvo kotiruojama rečiau, nei nustatyta pagal skaičiavimo tvarką; tuo atveju jos vert÷ nustatoma kaip priemonių, kuriomis reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vert÷;
Jei min÷ta situacija pasikartoja kelis kartus, Valdymo įmon÷s valdyba turi įsitikinti, ar tolesnis tokių priemonių priskyrimas prie priemonių, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, yra pagrįstas ir ar jų vert÷ netur÷tų būti nuolat nustatoma kaip priemonių, kuriomis reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vert÷.
101.2. Priemon÷s, kuriomis reguliuojamose rinkose neprekiaujama, vertinamos tokia tvarka:
101.2.1. nuosavyb÷s VP:
a) pagal nepriklausomo verslo vertintojo, turinčio teisę verstis tokia veikla, įvertinimą, jei nuo vertinimo pra÷jo ne daugiau kaip vieneri metai ir jei po įvertinimo neįvyko įvykių, d÷l kurių dabartin÷ rinkos kaina yra reikšmingai mažesn÷ ar didesn÷ nei vertintojo nustatytoji;
b) jei n÷ra atlikta a punkte numatyto vertinimo ar netenkinamos min÷to punkto sąlygos, vertinama atsižvelgiant į panašios bendrov÷s pelno (prieš apmokestinimą), tenkančio vienai akcijai (naudojant vidutinį svertinį paprastųjų akcijų skaičių, buvusį apyvartoje tam tikrą periodą), santykį, padaugintą iš vertinamos bendrov÷s pelno, tenkančio vienai akcijai:
tikroji kaina = P/E × EPS, kur:
P/E – panašios bendrov÷s vienos akcijos rinkos kaina, padalyta iš pelno, tenkančio vienai akcijai; EPS – vertinamos bendrov÷s paskutinių 12 m÷nesių pelnas, tenkantis vienai akcijai;
c) jei d÷l tam tikrų priežasčių negalima pasinaudoti a ir b punktuose pateiktais metodais, vertinama pagal tik÷tiną pardavimo kainą, nustatytą pagal parinktą vertinimo modelį (nurodytą vertinimo procedūrose), kuris finansų rinkoje yra visuotinai taikomas ir pripažintas.
101.2.2. skolos VP vertinami:
a) priemon÷s, turinčios ilgesnį kaip vienerių metų išpirkimo terminą, vertinamos pagal šią
formulę:
K = SUM(i = 1,…,n) [Si / ((1+(Y / 100)) ^ (Pi / H))],
kur:
K – visa priemon÷s vert÷ (skaičiuojama nominaliosios vert÷s šimtui litų);
Si – i-asis pinigų srautas priemon÷s nominaliosios vert÷s šimtui litų (atkarpos išmoka arba išpirkimo metu mokama suma);
Y – priemon÷s pelningumas (procentais), įvertintas pagal rinkos duomenis;
H – atkarpos išmokų skaičius per metus (jei priemon÷s neturi atkarpų, laikoma, kad šis skaičius sutampa su
įprastiniu kitų priemonių atkarpos išmokų skaičiumi);
n – iki priemon÷s išpirkimo likusių atkarpos išmokų skaičius (jei priemon÷s neturi atkarpų, – sąlygiškas atkarpos išmokų skaičius);
Pi – atkarpos periodų skaičius nuo GA vert÷s skaičiavimo dienos iki i-ojo pinigų srauto mok÷jimo dienos (gali būti trupmena). Jeigu priemon÷ turi nestandartinių atkarpos periodų, skaičiuojama, kiek būtų atkarpos periodų, jeigu visi periodai būtų standartiniai.
b) priemon÷s, turinčios ne ilgesnį kaip vienerių metų išpirkimo terminą, vertinamos pagal šią
formulę:
K = Si / (1+(Y / 100) * (d / 360)),
kur:
K – visa priemon÷s vert÷ (skaičiuojama nominaliosios vert÷s šimtui litų);
Si – i-asis pinigų srautas priemon÷s nominaliosios vert÷s šimtui litų (atkarpos išmoka arba išpirkimo metu mokama suma);
Y – priemon÷s pelningumas (procentais), įvertintas pagal rinkos duomenis;
d – dienų skaičius nuo GA vert÷s skaičiavimo dienos iki išpirkimo dienos (atkarpos mok÷jimo dienos);
c) kitais atvejais, jei taip gaunamas tikslesnis skolos VP vertinimas nei pagal a ir b punktą, vertinama šiais būdais:
1) Remiantis viešai paskelbtomis tarpbankin÷s rinkos kotiruot÷mis Lietuvos įmonių skolos VP ir Lietuvos Vyriausyb÷s skolos VP kaina nustatoma išvedant aritmetinį vidurkį iš trijų didžiausių bankų (SEB Vilniaus bankas, Hansabankas, DnB Nord bankas) kotiruočių;
2) Remiantis viešai paskelbtomis tarpbankin÷s rinkos kotiruot÷mis užsienietiškų skolos VP –naudojamos BLOOMBERG prekybos sistemos kotiruot÷s.
101.3. išvestin÷s investicin÷s priemon÷s vert÷ nustatoma pagal paskutinę analogiško anksčiau sudaryto sandorio rinkos vertę, jei per laikotarpį nuo sandorio sudarymo dienos iki vertinimo dienos nebuvo didelio ekonominių aplinkybių pasikeitimo. Jei ekonomin÷s aplinkyb÷s pasikeit÷ – vertinama pagal tik÷tiną pardavimo kainą, nustatytą pagal parinktą vertinimo modelį (nurodytą skaičiavimo procedūrose), kuris finansų rinkoje yra visuotinai taikomas ir pripažintas.
101.4. kolektyvinio investavimo subjektų vienetai (akcijos) vertinami pagal paskutinę viešai paskelbtą išpirkimo kainą;
101.5. terminuoti ind÷liai bankuose vertinami pagal amortizuotos savikainos vertę;
101.6. grynieji pinigai ir l÷šos kredito įstaigose, išskyrus terminuotus ind÷lius, vertinami pagal nominalią vertę.
101.7. pinigų rinkos priemon÷s, kurių išpirkimo terminas arba iki jo likęs laikas ne ilgesnis kaip 397 dienos arba kurių pajamingumas reguliariai tikslinamas pagal pinigų rinkos sąlygas ne rečiau kaip kartą per 397 dienas, arba kurių rizika, įskaitant kredito ir palūkanų normų rizikas, yra labai panaši į riziką finansinių priemonių, kurių išpirkimo terminas ir pajamingumas atitinka anksčiau nurodytus požymius, vertinamos amortizuotos savikainos metodu.
101.8. kitas turtas vertinamas pagal labiausiai tik÷tiną pardavimo kainą, nustatytą pagal parinktą vertinimo modelį (nurodytą vertinimo procedūrose), kuris finansų rinkoje yra visuotinai taikomas ir visuotinai pripažintas.
102. Jei d÷l GAV skaičiavimo klaidos vieneto vert÷ buvo apskaičiuota mažesn÷, o skirtumas tarp klaidingai apskaičiuotos vert÷s ir tikrosios vert÷s sudaro ne mažiau kaip 0,1 procento tikrosios vieneto vert÷s, skirtumas turi būti atlygintas iš Valdymo įmon÷s nuosavų l÷šų. Kai skirtumas mažesnis nei 0,1 proc. – jis neatlyginamas.
XII. IŠPIRKIMO IR PARDAVIMO KAINOS NUSTATYMO TVARKA
103. Fondo investicinių vienetų išpirkimo kaina yra lygi Fondo investicinio vieneto vertei.
104. Fondo investicinių vienetų pardavimo kaina yra lygi Fondo investicinio vieneto vert÷s ir ne didesnio kaip
5 procentų užmokesčio platinimo išlaidoms padengti sumai, skaičiuojamai nuo Investuotojo investuojamos sumos.
XIII. INFORMACIJOS APIE FONDĄ SKELBIMO TVARKA
106. Aukščiau nurodytame tinklalapyje Valdymo įmon÷ privalo paskelbti Fondo:
106.1. visą prospektą;
106.2. sutrumpintą prospektą;
106.3. kiekvienų finansinių metų ataskaitą;
106.4. kiekvienų finansinių metų pirmųjų šešių m÷nesių (toliau – pusmečio) ataskaitą.
107. Jei visame ar sutrumpintame prospekte paskelbta informacija pasikeičia, prospektai bus pataisomi ir pateikiami VPK per Lietuvos Respublikos teis÷s aktų numatytus terminus nuo tokiu pasikeitimų atsiradimo. Per vieną darbo dieną nuo min÷tų dokumentų pakeitimų pritarimo VPK dienos, atnaujintų dokumentų tekstas bus paskelbtas šių Taisyklių 105 punkte numatytame tinklalapyje.
108. Metų ir pusmečio ataskaitos bus paskelbiamos ir pateikiamos VPK tokiais terminais:
108.1. metų ataskaita – per 4 m÷nesius nuo ataskaitinių finansinių metų pabaigos;
108.2. pusmečio ataskaita – per 2 m÷nesius nuo ataskaitinio pusmečio pabaigos.
109. Valdymo įmon÷s ir Fondo kiekvienų finansinių metų ataskaitos taip pat skelbiamos ir dienraštyje „Lietuvos rytas“.
110. Sutrumpinto prospekto kopija investicinių vienetų pirk÷jams turi būti nemokamai pateikiama iki investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutarties sudarymo. Viso prospekto, naujausios metų ataskaitos bei po jos parengtos pusmečio ataskaitos kopijos turi būti nemokamai duodamos to pageidaujantiems investicinių vienetų pirk÷jams.
111. Metų ir pusmečio ataskaitos bus prieinamos visame ir sutrumpintame prospektuose nurodytose vietose ir Fondo dalyvių prašymu jiems pateikiamos nemokamai.
112. Valdymo įmon÷ šių Taisyklių 105 punkte nurodytame tinklalapyje skelbia Fondo investicinių vienetų kainas kiekvieną kartą, kai juos parduoda arba išperka, bet ne rečiau kaip du kartus per m÷nesį. Jei VPK sutinka, kad skelbiant rečiau investuotojams žalos nebus padaryta, kainos gali būti skelbiamos vieną kartą per m÷nesį.
113. Valdymo įmon÷ skelbia ir kitą informaciją teis÷s aktų nustatyta tvarka ir terminais.
XIV. TEISĖS VALDYTI FONDO PASIBAIGIMAS, FONDO DALIJIMO PAGRINDAI IR PROCEDŪRA
114. Valdymo įmon÷s teis÷ valdyti investicinį fondą pasibaigia:
114.1. perdavus valdymą kitai valdymo įmonei;
114.2. panaikinus Valdymo įmon÷s licencijos galiojimą;
114.3. prad÷jus priverstinę Valdymo įmon÷s likvidavimo procedūrą;
114.4. išk÷lus Valdymo įmonei bankroto bylą;
114.5. kitais Lietuvos Respublikos teis÷s aktų nustatytais atvejais.
115. Fondas turi būti dalijamas šiais atvejais:
115.1. Valdymo įmonei pri÷mus sprendimą likviduotis;
115.2. kitais Lietuvos Respublikos teis÷s aktų numatytais atvejais.
116. Pri÷mus sprendimą d÷l dalijimo, Fondo investicinių vienetų išpirkimas ir platinimas nutraukiamas.
117. Jei dalijimo metu išaišk÷ja, kad Fondo padengti jo sąskaita prisiimtoms prievol÷ms nepakanka, likusias prievoles įvykdo Valdymo įmon÷.
118. Patenkinus kreditorių reikalavimus, pinigai, gauti už parduotą Fondą sudariusį turtą, padalijami Fondo bendraturčiams proporcingai jų dalims.
119. Jei esama teisme nagrin÷jamų ieškinių d÷l prievolių, kurios turi būti įvykdytos Fondo sąskaita, Fondas dalijamas tik įsiteis÷jus sprendimams tokiose bylose.
XV. FONDO TAISYKLIŲ KEITIMO IR/AR PILDYMO TVARKA
120. Šias Taisykles priima, keičia ir pildo Valdymo įmon÷s valdyba savo sprendimu. Už Taisyklių pakeitimą ir/ar papildymą turi balsuoti ne mažiau kaip 2/3 visų Valdymo įmon÷s valdybos narių. Taisyklių pakeitimai ir/ar papildymai laikomi priimtais kai juos įregistruoja/patvirtina VPK.
121. Šių Taisyklių nuostatos gali būti pakeistos:
121.1. Valdymo įmon÷s iniciatyva;
121.2. kitais Lietuvos Respublikos teis÷s aktuose numatytais atvejais.
Santykiai, kurie n÷ra reglamentuoti šiose Taisykl÷se, yra reguliuojami Lietuvos Respublikos teis÷s aktuose nustatyta tvarka.