SUDERINTOJO INVESTICINIO FONDO „ZPR GLOBAL EQUITY FUND“ PROSPEKTAS
Patvirtinta UAB „Orion Asset Management“ Valdybos sprendimu 2012-10-30
SUDERINTOJO INVESTICINIO FONDO
„ZPR GLOBAL EQUITY FUND“
PROSPEKTAS
EMISIJA SKIRTA VIEŠAJAI APYVARTAI
Pagrindiniai rizikos veiksniai, susiję su vertybinių popierių įsigijimu: Rinkos rizika;
Specifinė investavimo rizika; Rezultatų rizika;
Valiutos rizika; Likvidumo rizika; Fondo veiklos rizika; Infliacijos rizika;
Sandorio šalies ir atsiskaitymų rizika; Kredito rizika;
Teisinės ir mokestinės aplinkos kitimo rizika;
Investavimo į besivystančių valstybių emitentų išleistus vertybinius popierius rizika; Technologinė rizika;
Interesų konfliktų rizika; Operacinė rizika; Koncentracijos rizika.
1
SVARBI INFORMACIJA
Šis prospektas parengtas informacijos, turimos šio Prospekto paskelbimo dieną, pagrindu. Jeigu aiškiai nenurodyta ir kontekstas nereikalauja kitaip, visa šiame Prospekte pateikta informacija turi būti suprantama kaip atitinkanti faktines aplinkybes Prospekto paskelbimo dieną.
Fondas yra atviras suderintasis kolektyvinio investavimo investicinis fondas, investuojantis į investicines priemones, kurios detaliau apibrėžtos šiame dokumente ir taisyklėse.
Šis Prospektas nėra ir neturi būti laikomas rekomendacija pirkti ar parduoti fondo investicinius vienetus. Priimdami sprendimą sudaryti fondo investicinių vienetų prikimo-pardavimo sutartis ir įsigyti fondo investicinius vienetus investuotojai privalo vadovautis savo žiniomis, gautomis įvertinus fondo ateities perspektyvas, šio prospekto, pagrindinės informacijos investuotojams dokumento ir fondo taisyklių sąlygas, įskaitant, bet neapsiribojant, visus su investicijomis į fondą susijusius privalumus bei rizikas. Šio prospekto turinys negali būti suprantamas kaip patarimas investicijų, teisės ar mokesčių klausimais. Siekdamas visapusiškai suvokti su investicijomis į fondą susijusius privalumus bei rizikas, kiekvienas potencialus investuotojas turėtų kreiptis į savo finansų, teisės, verslo ar mokesčių konsultantus.
Šiame prospekte yra teiginių būsimuoju laiku, kurie grindžiami fondo valdymo įmonės nuomone, lūkesčiais bei prognozėmis dėl ateities įvykių ir finansinių tendencijų, galimai įtakosiančių fondo veiklą. Teiginiai būsimuoju laiku apima informaciją apie galimus ar numanomus Fondo veiklos rezultatus, investicijų strategiją, sutartinius santykius, skolinimosi planus, investavimo sąlygas, būsimo reguliavimo poveikį ir kitą informaciją. Teiginiai būsimuoju laiku yra paremti informacija, turima šio prospekto paskelbimo dieną. Fondo valdymo įmonė įsipareigoja viešai patikslinti ar pakeisti šiuos teiginius tik tiek, kiek tai yra reikalaujama pagal įstatymus.
Šio prospekto pagrindu fondo investicinius vienetus platinti tam tikrose jurisdikcijose gali būti draudžiama. Šiuo prospektu ar kita medžiaga, įskaitant reklaminę medžiagą, susijusią su fondo investiciniais vienetais, asmenims nėra siūloma ar raginama bet kokioje šalyje, kurioje viešas fondo investicinių vienetų siūlymas ir platinimas yra draudžiamas arba toks pasiūlymas ir raginimas yra neteisėtas ar neleistinas, investuoti į fondo investicinius vienetus, taip pat viešai platinti ir skelbti šį prospektą ir su fondo investiciniais vienetais susijusią medžiagą.
Visi ginčai, nesutarimai ar reikalavimai, kylantys dėl fondo investicinių vienetų siūlymo ar dėl šiame prospekte pateikiamos informacijos, sprendžiami kompetentingame Lietuvos Respublikos teisme, vadovaujantis Lietuvos Respublikos ir Europos Sąjungos teisės aktais, išskyrus teisės aktuose numatytus atvejus, kai ginčai yra sprendžiamo investuotojo gyvenamosios vietos teisme.
PROSPEKTO TURINYS
I. BENDROJI INFORMACIJA APIE KOLEKTYVINIO INVESTAVIMO SUBJEKTĄ 4
1. Pagrindiniai duomenys apie kolektyvinio investavimo subjektą 4
2. Pagrindiniai duomenys apie investicinio fondo siūlomus investicinius vienetus 4
3. Trumpas investavimo strategijos apibūdinimas 4
4. Rizikos veiksniai, susiję su investicinių vienetų įsigijimu ir investavimu 4
5. Prospekto paskelbimo data ir vieta 8
6. Informacija apie tai, kur (vieta, elektroninio pašto bei internetinės svetainės adresai) ir kada galima susipažinti su prospektu, sudarymo dokumentais, metų ir pusmečio ataskaitomis bei gauti informaciją apie investicinį fondą 8
7. Kolektyvinio investavimo subjekto investicinių vienetų platintojas 8
8. Asmenys, atsakingi už prospekte pateiktą informaciją: 8
10. Valstybinė mokesčių politika kolektyvinio investavimo subjekto atžvilgiu, subjekto dalyvių atžvilgiu 9
11. Kolektyvinio investavimo subjekto finansinės atskaitomybės sudarymo ir pelno paskirstymo datos, finansiniai metai 9
13. Administracijos vadovo, vyriausiojo finansininko, konsultantų, rengusių arba padėjusių rengti prospektą ir atsakingų už jame pateiktos informacijos teisingumą, patvirtinimas, kad prospekte pateikta informacija teisinga ir nėra nutylėtų faktų, galinčių turėti esminės įtakos investuotojų sprendimams 10
II. DUOMENYS APIE KAPITALĄ, PAJAMŲ IR IŠLAIDŲ PASKIRSTYMĄ 10
15. Grynųjų aktyvų vertinimo metodika 10
16. Pajamų paskirstymo ir panaudojimo taisyklės 11
III. DUOMENYS APIE INVESTICINIUS VIENETUS 13
18. Duomenys apie kolektyvinio investavimo subjekto siūlomus investicinius vienetus 13
21. Investicinių vienetų išleidimo sąlygos ir sprendimų išleisti investicinius vienetus priėmimo procedūros . 15 22. Investicinių vienetų platinimo (pardavimo) sąlygos ir tvarka 15
23. Investicinių vienetų išpirkimo sąlygos ir tvarka, išpirkimo sustabdymo sąlygos ir tvarka 16
24. Investicinių vienetų pardavimo ir išpirkimo kainos nustatymo taisyklės 18
25. Veiksniai, galintys turėti įtakos Fondo investicinių vienetų platinimui 18
IV. INFORMACIJA APIE INVESTICIJAS 19
26. Subjekto veiklos istorija 19
27. Investicijų portfelio sudėtis 20
28. Subjekto tikslai ir investavimo politika 24
29. Subjekto tipinio investuotojo apibūdinimas 26
30. Investicinė rizika ir jos valdymas 27
31. Investicijų konsultantai 27
V. INFORMACIJA APIE FINANSUOJANTĮJĮ IR FINANSUOJAMĄJĮ KLEKTYVINIO INVESTAVIMO SUBJEKTĄ 27
40. Valdymo organų, stebėtojų tarybos narių teisės ir pareigos 28
41. Visuotinis akcininkų susirinkimas 28
42. Valdymo organų, stebėtojų tarybos nariai 28
43. Informacija apie valdymo įmonę: 28
47. Kita, vadovų nuomone, svarbi informacija, galinti turėti įtakos investuotojams priimant sprendimą 30
I. BENDROJI INFORMACIJA APIE KOLEKTYVINIO INVESTAVIMO SUBJEKTĄ
1. Pagrindiniai duomenys apie kolektyvinio investavimo subjektą
1.1. Pavadinimas: suderintasis investicinis fondas „ZPR Global Equity Fund“ (toliau tekste – Fondas)
1.2. Įstatyminė forma: Suderintasis kolektyvinis investavimo subjektas
1.3. Buveinės adresas: Fondas nėra juridinis asmuo, todėl buveinės neturi. Fondo veikla vykdoma valdymo įmonės buveinėje nurodytoje šio prospekto 1.7 punkte.
Telefonas/faksas.: (0-0) 000 0000, 204 1542 Elektroninio pašto adresas: xxx@xxxxx.xx Internetinės svetainės adresas: xxx.xxxxx.xx
1.4. Veiklos pradžios data - 2004 m. kovo 12 d.
1.5. Veiklos trukmė: neterminuota
1.6. -
1.7. Valdymo įmonės pavadinimas: Uždaroji akcinė bendrovė “Orion Asset Management” (toliau tekste – Valdymo įmonė)
Adresas: A. Tumėno g. 4, B korpusas, LT – 01109, Vilnius, Lietuvos Respublika Telefonas/faksas.: (0-0) 000 0000, 204 1542
1.8. Depozitoriumo pavadinimas: AB SEB bankas (toliau tekste – Depozitoriumas). Adresas: Gedimino pr. 12, LT-01103 Vilnius
Telefonas: (0-0) 000 00 00
Faksas: (0-0) 000 00 00
2. Pagrindiniai duomenys apie investicinio fondo siūlomus investicinius vienetus
Fondo investicinis vienetas – nematerialus vertybinis popierius, įrodantis Fondo dalyvio teisę į Fondo turto dalį. Visi Fondo investiciniai vienetai suteikia vienodas teises jų savininkams. Investicinių vienetų nuosavybės teisės įrodymas yra įrašai asmeninėse vertybinių popierių sąskaitose.
3. Trumpas investavimo strategijos apibūdinimas
Fondo investicinės veiklos tikslas yra sukauptas pinigines lėšas, gautas viešai platinant Fondo investicinius vienetus, kolektyviai investuoti pasaulio akcijų rinkose padalijant riziką ir siekti didesnio nei vidutinio investicijų pajamingumo. Fondas siekia savo investicinės veiklos tikslo bei didžiausios naudos Fondo dalyviams laikydamasis apribojimų, kuriuos nustato galiojantys teisės aktai ir Fondo taisyklės (toliau – Taisyklės), kurios yra neatskiriamas šio prospekto priedas.
Fondas sukauptas pinigines lėšas investuoja į bendrovių, kurių akcijomis prekiaujama viešose, reguliuojamose ir įgaliotų valstybinių institucijų prižiūrimose rinkose, akcijas. Xxxxxx taip pat gali investuoti į išvestinius finansinius instrumentus. Fondas orientuotas į mažos rinkos kapitalizacijos bendrovių akcijas. Investuojant vadovaujamasi „vertės“ filosofija, kai investuojama į tas bendrovių akcijas, kurios Fondo valdytojo nuomone yra ženkliai neįvertintos lyginant su jų tikrąją verte. Fondas sieks investuoti į tuos regionus, kurie pasižymi:
(i) stipria ekonomika; (ii) maža politine rizika; (iii) stipria valiuta bei (iv) skaidriomis rinkomis. Fondas investuos ir į kitus regionus, jeigu matys juose palankias galimybes, t.y. esant patraukliam akcijų vertės ir kainos santykiui juose.
Fondo investicijų jokiu būdu neapriboja specializacija kokioje nors pramonės šakoje.
Paprastai Fondo investicijos yra atliekamos tos šalies, kurios akcijų biržose yra prekiaujama bendrovės akcijomis, valiuta.
4. Rizikos veiksniai, susiję su investicinių vienetų įsigijimu ir investavimu
Bet kokios investicijos yra daugiau ar mažiau rizikingos. Investicijų vertė gali tiek kilti, tiek kristi, ir investuotojas gali atgauti mažiau negu investavo. Garantijos, kad investuotojo įsigytų Fondo investicinių vienetų vertė didės, nėra. Pagrindiniai rizikos veiksniai, su kuriais gali susidurti investuotojas, aprašyti žemiau.
Rinkos rizika
Rinkos rizika – tai rizika, kad viso pasaulio akcijų rinkos arba konkrečios akcijų rinkos, kuriose bus investuojamas Fondo turtas, patirs nuosmukį. Kadangi Xxxxxx investuoja į akcijas, pokyčiai akcijų rinkoje įtakos Fondo investicijų portfelio vertę ir tuo pačiu Fondo investicinio vieneto kainą.
Fondo turtą bus siekiama investuoti į išsivysčiusius ir ir besivystančius regionus, kurie atitinka Fondo investavimo strategijoje nurodytus kriterijus. Tiek išsivysčiusio, tiek besivystančiose rinkose yra galimas ženklus daugumos vertybinių popierių kainos kitimas dėl įvairių makroekonominių priežasčių, įskaitant bendrą pasaulio arba atskirų regionų ekonomines krizes.
Rinkos rizika mažinama išlaikant Fondo investicinius vienetus ilgesnį laiką. Trumpalaikės investicijos grąža gali būti nepastovi dėl didelio atskirų bendrovių akcijų kainų svyravimo ar visos rinkos nuosmukio. Tačiau, investuojant ilgesniam laikui realu tikėtis, kad net ir po tam tikro nuosmukio, dėl ekonomikos cikliškumo kylant pasaulio arba atskirų valstybių, į kurių bendrovių akcijas bus investuojamas Fondo turtas, ekonomikai kils ir akcijų rinkos.
Specifinė investavimo rizika
Tai rizika, kad atskiros bendrovės žymiai įtakos Fondo investicijų portfelį. Siekiant sumažinti vienos pozicijos ženklią įtaką visam Fondo investiciniam portfeliui, Fondo investicijų portfelis yra diversifikuojamas (išskaidomas), laikantis šiame Prospekte ir Fondo taisyklėse nustatytų reikalavimų. Fondo turtą ketinama investuoti į daugiau negu 50 bendrovių iš įvairių ekonomikos sektorių (bankininkystės, energetikos, transporto, lengvosios ir maisto pramonės ir kt.) ir skirtingų geografinių regionų.
Investavimas į portfelį, kurį sudaro daugiau negu 50 įvairių bendrovių iš skirtingų pramonės sektorių ir geografinių regionų akcijos, bus daug stabilesnis ir mažesnės rizikos už portfelį, sudarytą iš mažesnio akcijų skaičiais, kuriame dominuoja vieno sektoriaus bendrovės.
Rezultatų rizika
Bet kuri iš Fondo investicijų portfelyje esančių akcijų gali prarasti savo vertę dėl laikinų emitento finansinių sunkumų, rinkų nuosmukio ar bankroto.
Siekdamas maksimaliai sumažinti šią riziką Fondas investuoja tik į akcijas, kurios įtrauktos į žinomas ir sėkmingos veiklos tradicijas turinčių vertybinių popierių biržų prekybos sąrašus. Šių biržų keliami viešo informacijos apie listinguojamas bendroves atskleidimo reikalavimai suteikia investuotojams galimybę teisingai įvertinti įsigyjamas akcijas ir jų riziką.
Valiutos rizika
Tai rizika patirti nuostolius dėl nepalankaus valiutų, kuriomis investuoja Xxxxxx, kurso pokyčio kitų valiutų atžvilgiu. Kadangi Xxxxxx investuoja į viso pasaulio bendrovių akcijas, jo investicijos yra vykdomos tos šalies, kurios akcijų biržose yra prekiaujama bendrovių akcijomis, valiuta. Tokių valiutų kursų svyravimas gali įtakoti Lietuvos, Europos Sąjungos ir kitų šalių, kuriose atsiskaitoma kitomis (negu Fondo investicijų valiuta) valiutomis, investuotojų investicijų vertę, dėl tos vertės pasikeitimo vertinant ją Fondo investicijų valiuta.
Likvidumo rizika
Tai rizika patirti nuostolius dėl mažo rinkos likvidumo, dėl ko pasidarytų neįmanoma parduoti investicijų portfelį sudarančių akcijų norimu laiku už norimą kainą. Ši rizika yra minimali, kadangi didžioji dalis Fondo grynųjų aktyvų yra investuota į pakankamai likvidžias bendrovių akcijas.
Fondo veiklos rizika
Egzistuoja rizika, kad esant staigiam paraiškų išpirkti Fondo investicinius vienetus padidėjimui, Xxxxxx negalės laiku parduoti savo turto atsiskaityti su savo dalyviais už išperkamus investicinius vienetus. Siekdamas sumažinti likvidumo riziką Xxxxxx didžiąją dalį savo aktyvų investuoja į ypač likvidžius vertybinius popierius. Be to, Fondo sąskaitoje visą laiką laikoma dalis neinvestuotų lėšų grynais pinigais, kurios yra skirtos investicinių vienetų išpirkimui. Jeigu vienos akcijos tampa nelikvidžios, Xxxxxx gali parduoti kitas investiciniame portfelyje esančias akcijas. Todėl Fondo dalyviai gali bet kada pareikalauti Fondo nustatyta tvarka išpirkti investicinius vienetus, išskyrus šiame prospekte, Fondo taisyklėse ir teisės aktuose nurodytus atvejus, kai Fondo vienetų išpirkimas gali būti sustabdytas. Už išpirktus investicinius vienetus su investuotoju atsiskaitoma ne vėliau kaip per 7 darbo dienas nuo investicinių vienetų išpirkimo sandorio sudarymo.
Infliacijos rizika
Yra rizika, kad padidėjus infliacijai, Fondo investicinio vieneto vertė gali atitinkamai sumažėti, be to Fondo turto vertės prieaugis gali nekompensuoti Fondo turto realaus vertės sumažėjimo dėl infliacijos.
Fondo lygiu infliacijos rizika iš dalies bus valdoma investuojant Fondo turtą skirtingose valstybėse ir skirtinga valiuta, dėl ko konkrečios valiutos tam tikroje valstybėje, kurioje investuoja Fondas, realus perkamosios galios sumažėjimas įtakos tik dalies, o ne viso Fondo turto realiąją vertę.
Sandorio šalies ir atsiskaitymų rizika
Sudarant sandorius su vertybiniais popieriais egzistuoja rizika, kad kita sandorio šalis neįvykdys savo įsipareigojimų. Šią riziką Fondas siekia minimizuoti sudarydamas sandorius biržose, kurių procedūros užtikrina tinkamą ir savalaikį jose sudarytų sandorių įvykdymą. Be to, Fondas siekia, kad atsiskaitymas pagal jo sudarytus sandorius vyktų per patikimas finansų tarpininkus, tokius kaip AB Swedbank, UAB FMĮ Orion Securities, AB SEB bankas ir kitus, nurodytus šio prospekto 45 punkte.
Kredito rizika
Tai rizika, kad Fondas, sandorio šalys arba vertybinių popierių emitentas neįvykdys įsipareigojimų. Nuo šios rizikos saugo:
⮚ tai, kad visi Fondo aktyvai yra laikomi depozitoriume, atskirai nuo Fondo valdymo įmonės turto;
⮚ papildoma apsauga – Lietuvos banko nustatyti reikalavimai depozitoriumams;
⮚ Fondo investicijų diversifikavimo reikalavimai.
Teisinės ir mokestinės aplinkos kitimo rizika
Fondas yra suderintasis kolektyvinio investavimo subjektas, kuriam yra taikomi Lietuvos Respublikos ir Europos Sąjungos teisės aktai, be to investuojant konkrečiose užsienio valstybėse – ir tokių valstybių teisės aktai, kiek tai susiję su konkrečiomis investicijomis (pvz. užsienio valstybių akcijų suteikiamomis teisėmis į dividendus ir kt.).
Nors šiuo metu Lietuvos Respublikos teisės aktai yra suderinti su Europos Sąjungos teisės aktais, yra rizika, kad Fondo veiklos laikotarpiu bus priimti nauji Lietuvos Respublikos arba Europos Sąjungos teisės aktai, nustatantys papildomus apribojimus Fondo veiklai, dėl kurių gali išaugti Fondo administravimo išlaidos arba gali reikėti keisti Fondo investavimo strategiją.
Taip pat yra rizika, kad Fondo veiklos metu bus pakeisti mokestiniai teisės aktai, reglamentuojantys Fondo pajamų (įskaitant ir konkrečiose valstybėse, kuriose investuoja fondas, nustatytas mokestines taisykles, pvz. dividendų, gautų už akcijas, apmokestinimo taisyklės) ir investuotojų pajamų apmokestinimą arba konkrečių taikytinų mokesčių tarifus, dėl ko gali sumažėti Fondo investicinės veiklos grąža arba investuotojo gaunama nauda pardavus Fondo investicinius vienetus.
Investavimo į besivystančių valstybių emitentų išleistus vertybinius popierius rizika
Nors Fondo turtą bus siekiama investuoti tik į tuos regionus, kurie pasižymi stipria ekonomika, maža politine rizika, stipria valiuta bei skaidriomis rinkomis, dalis Fondo turto bus investuojama ir į geografinius regionus (ar konkrečias valstybes), kurie visuotinai yra laikomi besivystančiais. Investavimas į besivystančius regionus ir valstybes yra susijęs su didesne rizika, kadangi tokių valstybių teisinė bazė gali būti dažnai keičiama arba tam tikros specifinės sritys dar nesureguliuotos, istoriniai rinkų duomenys neleidžia prognozuoti ateities rinkos pokyčių dėl tebevykstančio rinkos formavimosi, nėra išvystyta korporacinė ir investicinė kultūra, dėl spartaus vystymosi ir didesnio augimo egzistuoja didesnė infliacijos rizika, politinė sistema nėra tokia stabili kaip išsivysčiusių valstybių, dėl ko politiniai sprendimai gali daryti reikšmingą įtaką ir rinkos politikai bei santvarkai, mokestinei aplinkai.
Šią riziką bus siekiama riboti kruopščiai pasirenkant besivystančius regionus/valstybes, į kuriuos bus investuojamas Fondo turtas bei investuojant tik į vertybinius popierius, įtrauktus į prekybą visuotinai gerą reputaciją turinčiose reguliuojamose rinkose, kuriose yra užtikrinamas tinkamas vienalaikio atsiskaitymo ir kitų reguliuojamos rinkos (biržos) procedūrų laikymasis.
Koncentracijos rizika
Didžioji dalis Fondo turto bus investuojama į akcijas (nuosavybės vertybinius popierius) arba su akcijomis susietas išvestines finansines priemones, nurodytas šio prospekto 28.3.1 punkte, todėl atsiranda Fondo investicijų koncentracijos turto klasės (akcijų) atžvilgiu.
Be aukščiau paminėtos Fondo investicijų koncentracijos, rinkoje gali susidaryti situacija, kai panašių investicinių fondų investicijų koncentracija tam tikrose akcijų rinkose, kuriose investuos Fondas, gali būti labai didelė, todėl atsiranda rizika, kad visi panašūs investiciniai fondai vienu metu bandys likviduoti pozicijas ir taip neigiamai įtakos investicijų likvidavimo kainas.
Aukščiau aptartos investicijų koncentracijos rizikos bus mažinamos investuojant Fondo turtą į skirtingų viso pasaulio regionų ir valstybių bei pramonės sektorių bendrovių akcijas, įtrauktas į prekybą skirtingose reguliuojamose rinkose, tokiu būdu mažinant investicijų koncentraciją geografiniu ir pramoniniu atžvilgiais.
Operacinė rizika
Fondo investavimo sėkmė didele dalimi priklausys nuo valdymo įmonės atsakingų žmonių priimtų investicinių sprendimų bei nuo šių žmonių patirties ir sugebėjimų. Operacinę riziką bus siekiama mažinti pasirenkant patyrusius ir kvalifikuotus Fondo valdytojus, analitikus, partnerius, tame tarpe ir depozitoriumą, su kuriuo valdymo įmonė turi darbo patirties. Šią riziką siekiama mažinti aprašant, atskleidžiant ir laikantis Fondo rizikos valdymo procedūrų.
Interesų konfliktų rizika
Fondo Valdymo įmonė yra susijusi su UAB FMĮ „Orion Securities“, kuri taip pat dirba finansų srityje ir Fondui teiks finansų tarpininko bei platinimo paslaugas.
Valdymo įmonės darbuotojas, paskirtas Fondo valdytoju, taip pat kiti darbuotojai gali užimti pareigas ir kituose juridiniuose asmenyse (tiek susijusiuose, tiek nesusijusiuose su Valdymo įmone, įskaitant ir Fondo investicijų konsultantą, nurodytą šio Prospekto 31 punkte).
Valdymo įmonė sieks išvengti interesų konfliktų rizikos imdamasi priemonių, nustatytų patvirtintose vidaus tvarkose bei laikydamasi galiojančių teisės aktų reikalavimų (įskaitant, bet neapsiribojant Valdymo įmonė neinvestuos Fondo turto į susijusių asmenų arba investicijų konsultanto, nurodyto šio Prospekto 31 punkte, išleistas finansines priemones net jeigu jos ir atitiktų Fondo investavimo strategiją), tokiu būdu užtikrindama investavimo ir investicijų priežiūros skaidrumą bei išvengdama situacijų, kai gali būti pakenkta investuotojų interesams.
Technologinė rizika
Egzistuoja rizika, kad dėl technologinių priežasčių (pvz. ryšių trikdžių) prekybos metu Fondas arba kitos prekybos šalys gali nesugebėti tinkamai įvykdyti sandorių, kas gali lemti dalies Fondo turto praradimą ar kitokių nuostolių.
Aptariamą riziką bus siekiama sumažinti naudojant rinkoje įprastas technologines priemones, tačiau šių priemonių naudojimas negali absoliučiai eliminuoti aptariamos rizikos.
Kiti rizikos veiksniai
Gali egzistuoti ir kiti (negu aukščiau aptarti) nuo Fondo ir valdymo įmonės nepriklausomi globalūs rizikos veiksniai (pvz. karas, stichinės nelaimės, politiniai tarpvalstybiniai konfliktai ir kt.), kurie gali turėti neigiamos įtakos tiek bendrai visai rinkai, tiek atskirų finansinių priemonių, sudarančių Fondo turtą, vertei, dėl ko gali sumažėti Fondo investicinių vienetų vertė.
Sintetinio rizikos rodiklio reikšmė
Fondo investicinio vieneto vertės pokyčio standartinis nuokrypis 2011 metais lygus 32,64%. Tai statistinis rodiklis, parodantis, kaip stipriai per metus svyravo fondo dieninis pelningumas, palyginti su vidutiniu dieniniu pelningumu. Pateikiamas metinis standartinis nuokrypis JAV doleriais.
Pastaba: Fondo investavimo strategija buvo pakeista 2012 m. [tiksli data bus nurodyta po to, kai Lietuvos bankas išduos leidimą patvirtinti pakeistas Fondo taisykles ir bus įgyvendintas investuotojų informavimo apie
esminius Fondo taisyklių pakeitimus tvarka], dėl ko aukščiau nurodytas Fondo investicinio vieneto vertės pokyčio standartinis nuokrypis netiksliai parodo Fondo rizikos ir grąžos pobūdį. Be to, ateityje Fondo investicinio vieneto vertės pokyčio standartinis nuokrypis gali tiek sumažėti, tiek padidėti.
5. Prospekto paskelbimo data ir vieta
Paskelbimo data: [data bus nurodyta po to, kai Lietuvos bankas išduos leidimą patvirtinti pakeistas Fondo taisykles ir bus įgyvendintas investuotojų informavimo apie esminius Fondo taisyklių pakeitimus tvarka]; Paskelbimo vieta: xxx.xxxxx.xx
6. Informacija apie tai, kur (vieta, elektroninio pašto bei internetinės svetainės adresai) ir kada galima susipažinti su prospektu, sudarymo dokumentais, metų ir pusmečio ataskaitomis bei gauti informaciją apie investicinį fondą
Su šiuo prospektu, jo priedais, sudarymo dokumentais, Fondo metų ir pusmečio ataskaitomis ir kita informacija apie Fondą ir jo veiklą galima susipažinti darbo dienomis darbo valandomis:
Fondo Valdymo įmonės buveinėje A. Tumėno g. 4, B korpusas, LT– 01109, Vilniuje. Elektroninis paštas: xxx@xxxxx.xx bei interneto tinklapyje xxx.xxxxx.xx .
Taip pat pas platintojus:
UAB FMĮ „Orion Securities“
X.Xxxxxx g. 4, B korpusas, Vilnius, Lietuva Tel./faksas: (0-0) 000 0000
El. paštas xxxx@xxxxx.xx xxx.xxxxx.xx
7. Kolektyvinio investavimo subjekto investicinių vienetų platintojas
Fondo investicinius vienetus tiesiogiai gali platinti Valdymo įmonė (kontaktai nurodyti šio prospekto 1.7 punkte) arba žemiau nurodytas platintojas.
Pavadinimas: UAB FMĮ „Orion Securities“ Įmonės kodas: 122033915
Adresas: X.Xxxxxx g. 4, B korpusas, Vilnius, Lietuva Tel./faksas: (0-0) 000 0000
8. Asmenys, atsakingi už prospekte pateiktą informaciją:
8.1. Už prospektą atsakingi:
- Valdymo įmonės gen. direktorius Xxxxx Xxxxxxxxxxxx, telefonas/faksas: x000 000 0000 / x000 0 000 0000;
- Valdymo įmonės vyr. finansininkas Xxxxxxx Xxxxxxx, telefonas/faksas: x000 000 0000 / x000 0 000 0000.
8.2. Konsultantas, padėjęs rengti prospektą:
9. Informacija apie auditą:
Audito įmonės pavadinimas UAB “KPMG Baltics”, į.k. 111494971 Adresas Vytauto g. 12, LT-08118 Vilnius
Telefonas (0-0) 00 00 000
Įmonės rūšis uždaroji akcinė bendrovė
Leidimo užsiimti audito veikla numeris ir išdavimo data: Nr. 001281, 2006 m. sausio 10 d. Aukščiau nurodyta audito įmonė atliko Fondo 2010 ir 2011 m. finansinės atskaitomybės auditą.
2009 m. finansinės atskaitomybės auditą atliko:
Audito įmonės pavadinimas UAB “Auditorių biuras”, į. k. 123249741 Adresas Gedimino pr. 26, Vilnius
Telefonas (0-0) 000 0000
Įmonės rūšis uždaroji akcinė bendrovė
Leidimo užsiimti audito veikla numeris ir išdavimo data: Nr. 001340, 2007 m. lapkričio 20 d.
10. Valstybinė mokesčių politika kolektyvinio investavimo subjekto atžvilgiu, subjekto dalyvių atžvilgiu Mokesčių politika Fondo atžvilgiu
Fondas nėra laikomas Lietuvos vienetu Lietuvos Respublikos pelno mokesčio įstatymo prasme, todėl nemoka pelno mokesčio.
Fondas yra Lietuvos Respublikos apmokestinamasis asmuo Lietuvos Respublikos pridėtinės vertės mokesčio įstatymo, todėl įstatyme numatytais atvejais moka pridėtinės vertės mokestį.
Valstybinė mokesčių politika Fondo dalyvių atžvilgiu:
Nuolatinių Lietuvos gyventojų atžvilgiu:
- Gyventojų pajamų mokestis.
Pajamos už parduotus arba kitaip perleistus nuosavybėn Fondo investicinius vienetus, jei šie investiciniai vienetai yra parduodami arba kitaip perleidžiami nuosavybėn ankščiau negu po 366 dienų nuo jų įsigijimo dienos, apmokestinamos taikant 15% tarifą nuo investicinių vienetų vertės padidėjimo. Pajamos, gautos padalijus Fondą, apmokestinamos 15% tarifu.
Lietuvos juridinių asmenų atžvilgiu:
- Pelno mokestis.
Vertybinių popierių perleidimo pelnas apmokestinamas 15% tarifu.
Nenuolatinio Lietuvos gyventojo ir užsienio vieneto atžvilgiu:
gautas pelnas iš kapitalo prieaugio nėra Lietuvos Respublikos gyventojų pajamų mokesčio bei Lietuvos Respublikos pelno mokesčio objektas. Lietuvos nenuolatinio gyventojo pajamos, gautos padalijus Fondą, neapmokestinamos.
Mokesčių sumokėjimo tvarka
Gautos pajamos yra deklaruojamos pasibaigus kalendoriniams metams. Fondo dalyviai yra patys atsakingi už jiems taikomų mokesčių tinkamą ir savalaikį deklaravimą ir sumokėjimą.
11. Kolektyvinio investavimo subjekto finansinės atskaitomybės sudarymo ir pelno paskirstymo datos, finansiniai metai
Finansinių metų ataskaita turi būti sudaryta ir paskelbta bei pelnas paskirstytas ne vėliau kaip per 4 mėnesius nuo ataskaitinių finansinių metų pabaigos. Pusmečio ataskaita turi būti sudaryta ir paskelbta ne vėliau kaip per 2 mėnesius nuo ataskaitinio pusmečio pabaigos.
Fondo finansiniai metai yra kalendoriniai metai.
12. Fondo dalyvio teisės
Fondo investicinių vienetų savininkas turi šias teises:
- bet kada pareikalauti, kad Valdymo įmonė išpirktų jo turimus Fondo investicinius vienetus (išskyrus Fondo prospekte, taisyklėse ir teisės aktuose numatytus atvejus, kai Fondo investicinių vienetų išpirkimas gali būti laikinai sustabdomas);
- galiojančių teisės aktų ir Fondo Taisyklių nustatyta tvarka gauti Fondo pajamų dalį;
- palikti testamentu visus ar dalį savo investicinių vienetų vienam ar keliems asmenims;
- gauti likusią dalijamo Fondo dalį;
- gauti teisės aktų nustatytą informaciją apie Fondą;
- kitas teisės aktų ir Fondo Taisyklių nustatytas teises.
13. Administracijos vadovo, vyriausiojo finansininko, konsultantų, rengusių arba padėjusių rengti prospektą ir atsakingų už jame pateiktos informacijos teisingumą, patvirtinimas, kad prospekte pateikta informacija teisinga ir nėra nutylėtų faktų, galinčių turėti esminės įtakos investuotojų sprendimams
Mes, žemiau pasirašiusieji, patvirtiname, kad pateikta informacija teisinga ir nėra nutylėtų faktų, galinčių turėti esminės įtakos investuotojų sprendimams.
Xxxxx Xxxxxxxxxxxx Xxxxxxx įmonės vadovas
Xxxxxxx Xxxxxxx Valdymo įmonės vyr. finansininkas
II. DUOMENYS APIE KAPITALĄ, PAJAMŲ IR IŠLAIDŲ PASKIRSTYMĄ
14. Nuosavas kapitalas
Fondas neturi įstatinio kapitalo. Fondo nuosavas kapitalas visada yra lygus grynųjų aktyvų vertei ir keičiasi priklausomai nuo Fondo investicinių vienetų išleidimo (pardavimo) ir išpirkimo. Fondo steigimo metu jo pradinio kapitalo dydis (grynųjų aktyvų vertė) buvo 900000 JAV dolerių. Didžiausias leistinas išplatinti investicinių vienetų skaičius yra neribojamas. Investiciniai vienetai nominalios vertės neturi.
15. Grynųjų aktyvų vertinimo metodika
15.1. Grynųjų aktyvų vertinimo taisyklės bei dažnumas; vertės, tenkančios vienam investiciniam vienetui, apskaičiavimas.
Fondo grynųjų aktyvų vertė skaičiuojama pagal Lietuvos banko patvirtintą grynųjų aktyvų skaičiavimo metodiką. Fondo grynųjų aktyvų įvertinimo metodika yra nurodyta Fondo Taisyklėse. Kiekvienos darbo dienos Fondo grynųjų aktyvų vertė skaičiuojama pasibaigus tos dienos biržų, kuriose prekiaujama Fondo investicijų portfelį sudarančiais vertybiniais popieriais, prekybos sesijai. Kiekvienos darbo dienos Fondo grynųjų aktyvų vertė baigiama skaičiuoti ir paskelbiama iki kitos darbo dienos 12 valandos Lietuvos laiku.
Grynieji aktyvai yra gaunami iš Fondo turto atėmus finansinius įsipareigojimus. Skaičiuojant Fondo grynuosius aktyvus, Fondo investicijų portfelį sudarančių akcijų vertė nustatoma pagal dienos, kuriai skaičiuojami aktyvai, uždarymo kainą. Kaina gaunama iš oficialių statistinių biržų prekybos rezultatų po jų paskelbimo.
Gauti dividendai yra Fondo pajamos, kurios yra įskaičiuojamos į grynuosius aktyvus.
Fondo grynųjų aktyvų vertė, tenkanti vienam vertybiniam popieriui (Fondo investicinio vieneto vertė), apskaičiuojama Fondo grynųjų aktyvų vertę padalinant iš visų apyvartoje esančių Fondo investicinių vienetų skaičiaus.
15.2. Pirkimo (pardavimo) kainos, vertės, tenkančios investiciniam vienetui paskelbimo priemonės, vieta ir dažnumas
Fondo grynųjų aktyvų vertė, investicinio vieneto vertė ir platinimo (pardavimo) kaina yra skelbiamos kiekvieną darbo dieną atlikus vertinimą, bet ne vėliau kaip iki kitos darbo dienos 12 valandos Lietuvos laiku, visose Fondo investicinių vienetų pardavimo ir išpirkimo vietose bei Fondo tinklapyje,xxx.xxxxx.xx
15.3. Reguliuojama rinka, kurioje nustatoma kaina, pagal kurią vykdomi sandoriai už reguliuojamos rinkos ribų
15.4. Valiuta, kuria skaičiuojami Fondo grynieji aktyvai, yra litas. Kiekvieną darbo dieną skelbiama Fondo grynųjų aktyvų vertė Lietuvos banko nustatytu kursu perskaičiuojama JAV doleriais.
16. Pajamų paskirstymo ir panaudojimo taisyklės
Xxxxxx pajamas gauna kolektyviai investuodamas savo turtą teisės aktų ir Taisyklių nustatyta tvarka. Pagrindinis Fondo pajamų paskirstymo politikos principas yra siekti kuo didesnę pajamų dalį investuoti ir didinti Fondo dalyvių turimų investicinių vienetų vertę.
Fondo pajamos prioriteto tvarka skirstomos:
- su Fondo veikla susijusioms išlaidoms padengti;
- investicinių vienetų išpirkimui;
- investuojamos (reinvestuojamos) teisės aktų ir Taisyklių nustatyta tvarka.
Fondo dalyviams dividendai (išmokos grynaisiais pinigais) nemokami. Visi Fondo iš įmonių gauti dividendai įskaitomi į Fondo pajamas ir didina Fondo investicinio vieneto vertę. Xxxxxx nepriskiria savo dalyviams naujų vertybinių popierių (investicinių vienetų).
Fondo lėšų paskirstymas išlaidoms padengti yra nurodytas 17 šio Prospekto punkte.
17. Išlaidos
17.1. Bendrasis kolektyvinio investavimo subjektų išlaidų koeficientas
Bendrasis Fondo išlaidų koeficientas 2011 metais buvo 2,99 % nuo Fondo aktyvų vidutinės metinės vertės. Apskaičiuojant šį koeficientą nėra atsižvelgta į sandorių sudarymo išlaidas, kurias sudaro komisiniai mokesčiai viešosios apyvartos tarpininkams ir į mokesčius, kuriuos investuotojas sumoka tiesiogiai, todėl realiai investuotojui tenkanti grąža yra mažesnė. Investuotojas tiesiogiai sumoka investicinių vienetų įsigijimo mokesčius bei mokesčius valstybei (kurie detaliau aprašyti šio prospekto 10 punkte).
Fondo investicinių vienetų platinimo išlaidoms padengti Fondo akcijų pirkėjas moka iki 5 procentų investicinio vieneto kainos dydžio platinimo mokestį, kuris atitenka Fondo investicinių vienetų platintojui.
Valdymo įmonės sprendimu investicinių vienetų platinimo mokestis gali būti netaikomas arba sumažintas. Platintojai – tretieji asmenys gali taikyti mažesnį negu aukščiau nurodytas 5 procentų platinimo mokestis savo nuožiūra. Visais atvejais platintojai – tretieji asmenys – turi atskleisti taikytino platinimo mokesčio dydį investuotojui, prieš įsigyjant Fondo investicinius vienetus.
Fondo investicinių vienetų išpirkimo mokesčio nėra.
17.2. Kolektyvinio investavimo subjektų išlaidų rūšys, kurios nėra įtrauktos į bendrąjį išlaidų koeficientą Sandorių sudarymo išlaidos 2011 metais sudarė 0,6 % nuo Fondo grynųjų aktyvų vidutinės metinės vertės.
17.3. Fondo investicinio portfelio apyvartumo rodiklis
Fondo investicinio portfelio apyvartumo rodiklis 2011 metais lygus 189,81 %. Šis rodiklis apibūdina investicijų portfelyje sudarančių vertybinių popierių aktyvumą, todėl, kuo rodiklis aukštesnis, tuo daugiau sandorių sudarymo išlaidų subjektas patiria.
17.4. Numatoma Fondo išlaidų struktūra
Iš Fondo lėšų galima apmokėti tik tas išlaidas, kurios susijusios su Fondo valdymu ir kurių baigtinis sąrašas yra nurodytas Fondo Taisyklėse. Visų Fondo išlaidų suma per metus negali būti didesnė už 5% Fondo grynųjų aktyvų vidutinės metinės vertės. Visos Fondo Taisyklėse nenumatytos arba nustatytas ribas viršijančios Fondo išlaidos turi būti dengiamos Valdymo įmonės sąskaita.
Xxxxxx iš savo grynųjų aktyvų turi padengti šias su Fondo veikla susijusias išlaidas:
1) atlyginimą Valdymo įmonei už Fondo valdymą;
2) atlyginimą Depozitoriumui už depozitoriumo paslaugas;
3) atlyginimą viešosios apyvartos tarpininkams už finansų maklerio (viešosios apyvartos tarpininko) paslaugas;
4) atlyginimą už audito paslaugas;
5) apskaitos išlaidos;
6) teisinės išlaidos;
7) informacijos parengimo, pateikimo, reprezentacinės, reklamos ir investuotojų pritraukimo į Fondą išlaidos;
8) Fondo taisyklių, prospekto ir pagrindinės informacijos investuotojams dokumento keitimo išlaidos;
9) konsultacinės išlaidos;
10) išlaidos susijusios su Fondo registracija ir platinimu užsienio šalyse;
11) išlaidas finansų tarpininkams, bankams, biržoms ir kitiems asmenims už atliktus turto perleidimo sandorius, valiutų keitimą, finansinį tarpininkavimą, lėšų pervedimą, sąskaitos atidarymą ir tvarkymą, komisinius mokesčius, susijusius su Fondu. Šios išlaidos apskaičiuojamos pagal paslaugas suteikusių trečiųjų asmenų nustatyta tvarka patvirtintus įkainius arba su jais pasirašytas sutartis ir paslaugas suteikusiems tretiesiems asmenims pateikus mokėjimo dokumentą.
17.4.1. Atlyginimas Valdymo įmonei už Fondo valdymą yra 2% Fondo grynųjų aktyvų vertės. Atlyginimo Valdymo įmonei dydis skaičiuojamas kiekvieną kartą, kai yra skaičiuojama Fondo grynųjų aktyvų vertė, o sumokamas kiekvieno metų ketvirčio pabaigoje per 10 darbo dienų. Pasibaigus metams atlyginimo Valdymo įmonei dydis yra tikslinamas. Per metus susidarę atlyginimo Valdymo įmonei permokėjimai per 10 darbo dienų grąžinami Fondui, o susidarę atlyginimo Valdymo įmonei neprimokėjimai per 10 darbo dienų pervedami Valdymo įmonei. Valdymo įmonė turi teisę dalį aukščiau nurodyto valdymo mokesčio skirti Fondo investicijų valdymo konsultantui (jeigu su tokiu būtų sudaryta atitinkama sutartis), užtikrindama, kad investicijų valdymo konsultantui mokama valdymo mokesčio dalis ir Valdymo įmonei mokama valdymo mokesčio dalis bendrai sudėjus neviršytų 2% Fondo grynųjų aktyvų vertės.
17.4.2. Atlyginimas Depozitoriumui už Fondo turto apskaitą (depozitoriumo paslaugas) negali būti didesnis už 0,5% Fondo grynųjų aktyvų vidutinės metinės vertės. Atlyginimas Depozitoriumui už Fondo investicinių vienetų apskaitą (depozitoriumo paslaugas) skaičiuojamas kiekvieną kartą, kai yra skaičiuojama Fondo grynųjų aktyvų vertė ir sumokamas už kiekvieną kalendorinį metų ketvirtį iki kito kalendorinio metų ketvirčio pirmo mėnesio 10 (dešimtos) kalendorinės dienos pagal Depozitoriumo pateiktą sąskaitą. Pasibaigus metams mokestis Depozitoriumui už Fondo investicinių vienetų apskaitą dydis yra tikslinamas. Per metus susidarę mokesčio permokėjimai per 3 darbo dienas grąžinami Fondui, o susidarę mokesčio neprimokėjimai per 3 darbo dienas nuskaitomi iš Fondo sąskaitų Depozitoriumo naudai.
17.4.3. Fondas pagal darbo sutartis dirbančių darbuotojų neturi ir nemoka jiems atlyginimų. Fondo administracijos funkcijas atlieka Valdymo įmonė.
17.4.4. Fondo auditoriui yra mokamas ne didesnis negu 1% nuo vidutinės Fondo metinės grynųjų aktyvų vertės atlyginimas.
17.4.5. Atlyginimas platinime dalyvaujantiems asmenims nėra mokamas iš Fondo grynųjų aktyvų. Komisinį platinimo mokestį tiesiogiai sumoką investuotojas, įsigyjantis Fondo investicinius vienetus, atitinkamai padidinant investuotojui parduodamų investicinių vienetų kainą. Valdymo įmonės taikomas komisinis platinimo mokestis už investicinių vienetų platinimą negali būti didesnis už jų išplatintiems investiciniams vienetams tenkančią platinimo sąnaudų sumą ir negali būti didesnis už 5 % nuo investuojamos sumos. Valdymo įmonės sprendimu investicinių vienetų platinimo mokestis gali būti netaikomas arba sumažintas. Platintojai – tretieji asmenys gali taikyti mažesnį negu aukščiau nurodytas 5 % platinimo mokestis savo nuožiūra. Visais atvejais platintojai – tretieji asmenys – turi atskleisti tikslų taikytino platinimo mokesčio dydį investuotojui, prieš įsigyjant Fondo investicinius vienetus.
Išperkant Fondo investicinius vienetus išpirkimo mokestis neimamas.
Atlyginimas viešosios apyvartos tarpininkams negali būti didesnis už 0,5 % sandorio vertės. Apskaitos išlaidos negali viršyti 2% nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės.
Teisinės išlaidos negali viršyti 2% nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės.
Informacijos parengimo, pateikimo, reprezentacinės, reklamos ir investuotojų pritraukimo į Fondą išlaidos negali viršyti 1% nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės.
Fondo taisyklių, prospekto ir sutrumpinto prospekto keitimo išlaidos negali viršyti 1% nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės.
Konsultacinės išlaidos negali viršyti 1% nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės. Aiškumo dėlei, 31 šio Prospekto punkte nurodytas atlyginimas investicijų konsultantui nepatenka į šiame punkte nurodytą konsultacinių išlaidų dydžio apribojimą, kadangi bus atskaičiuojamas iš Valdymo įmonei tenkančio valdymo mokesčio (detaliau paaiškinta 17.7 šio Prospekto punkte).
Išlaidos susijusios su Fondo registracija ir platinimu užsienio šalyse negali viršyti 2% nuo vidutinės metinės Fondo grynųjų aktyvų vertės.
17.5. Informacija apie kompensuojamas Depozitoriumo ir Valdymo įmonės kolektyvinio investavimo subjekto naudai turėtas išlaidas
Fondo naudai turėtos Depozitoriumo bei Valdymo įmonės išlaidos nekompensuojamos, išskyrus šio prospekto
17.4 punkte nurodytas išlaidas, kurios yra dengiamos iš Fondo turto.
17.6. Fondas neinvestuoja ir nenumato investuoti į kitus kolektyvinio investavimo subjektus ar į tokius subjektus, kurių nereglamentuoja Kolektyvinio investavimo subjektų įstatymas.
17.7. Informacija apie paslėptuosius komisinius ir susitarimus dėl mokesčių pasidalijimo Paslėptųjų komisinių nėra.
Valdymo įmonė ketina sudaryti sutartį su investicijų valdymo konsultantu, nurodytu šio prospekto 31 punkte, kuriam už šio suteiktas paslaugas gali būti mokamas ne didesnis negu 1 procento vidutinės metinės fondo grynųjų aktyvų vertės mokestis, atskaičiuojamas iš Valdymo įmonei mokamo fondo valdymo mokesčio, kurio dydis yra 2 procentai vidutinės metinės fondo grynųjų aktyvų vertės, t.y. investicijų konsultantui gali būti mokama ne didesnė negu 50 procentų Valdymo įmonei mokamo fondo valdymo mokesčio dalis. Dėl investicijų konsultantui mokamo mokesčio bendra fondo išlaidų dalis, patenkinama iš fondo grynųjų aktyvų, nedidės. Plačiau apie investicijų valdymo konsultantą skaityti šio prospekto 31 punkte.
Aiškumo dėlei, tarp Valdymo įmonės ir Fondo investicinių vienetų platintojų sudarytuose susitarimuose yra numatyta, kad visas platinimo mokestis, kurio konkretų dydį nurodo pats platintojas ir kuris visais atvejais negali būti didesnis negu 5% nuo investuojamos sumos, atitenka platintojams.
17.8.
III. DUOMENYS APIE INVESTICINIUS VIENETUS
18. Duomenys apie kolektyvinio investavimo subjekto siūlomus investicinius vienetus
18.1. Rūšis
Fondo investicinis vienetas – nematerialus vertybinis popierius, įrodantis Fondo bendraturčio teisę į Fondo turto dalį. Visi Fondo investiciniai vienetai suteikia vienodas teises jų savininkams.
18.2. Klasės
Fondo investiciniai vienetai į klases nėra skirstomi.
18.3. Serijos
Fondo investiciniai vienetai į serijas nėra skirstomi.
18.4. Nuosavybės įrodymas
Investicinių vienetų nuosavybės teisės įrodymas yra įrašai asmeninėse vertybinių popierių sąskaitose.
18.5. Fondo investicinių vienetų asmeninių sąskaitų tvarkytojas
Išleistų Fondo investicinių vienetų asmeninių sąskaitų tvarkytojas yra UAB FMĮ „Orion Securities“.
18.6. Išleistų Fondo investicinių vienetų suteikiamos teisės ir pareigos
Fondo investicinių vienetų savininkas turi šias teises:
- bet kada pareikalauti, kad Valdymo įmonė išpirktų jo turimus Fondo investicinius vienetus (išskyrus Fondo prospekte, taisyklėse ir teisės aktuose numatytus atvejus, kai Fondo investicinių vienetų išpirkimas gali būti laikinai sustabdomas);;
- galiojančių teisės aktų ir Fondo Taisyklių nustatyta tvarka gauti Fondo pajamų dalį;
- palikti testamentu visus ar dalį savo investicinių vienetų vienam ar keliems asmenims;
- gauti likusią dalijamo Fondo dalį;
- gauti teisės aktų nustatytą informaciją apie Fondą;
- kitas teisės aktų ir Fondo Taisyklių nustatytas teises.
Fondo investicinių vienetų savininkas turi šias pareigas:
- sumokėti už visą pasirašytų investicinių vienetų kiekį teisės aktuose, Fondo Taisyklėse ir investicinių vienetų pirkimo – pardavimo sutartyje nustatyta tvarka;
- per 5 kalendorines dienas pranešti Valdymo įmonei apie savo vardo, pavardės, gyvenamosios vietos ir kitų duomenų, kurie gali turėti įtakos Fondo dalyvio teisėms ir pareigoms, pasikeitimą;
- raštu informuoti Valdymo įmonę Fondo investicinių vienetų pirkimo – pardavimo sutartyje nustatyta tvarka prieš parduodant, dovanojant ar kitu būdu perleidžiant nuosavybės teises į turimus Fondo vienetus tretiesiems asmenims arba jeigu atsirastų bet kokie Fondo dalyvio turimų investicinių vienetų suvaržymai (pvz. įkeitimas, areštas ir kt.);
- kitas teisės aktų ir Fondo Taisyklių nustatytas pareigas.
Investiciniai vienetai balso teisės nesuteikia. Apribojimų investicinių vienetų perleidimui nėra.
18.7. Išleistų investicinių vienetų apyvartoje didžiausias galintis būti skaičius
Išleistų investicinių vienetų apyvartoje didžiausias galintis būti skaičius nėra nustatomas. Už investicinius vienetus negali būti sumokėta turtiniais įnašais.
Nauji investiciniai vienetai negali būti dalinami Fondo dalyviams nemokamai arba kaip dividendai.
19. Dividendai
Fondas savo dalyviams dividendų nemoka. Iš akcijų, į kurias investavęs Xxxxxx gauti dividendai yra Fondo pajamos, kurios yra įskaičiuojamos į grynųjų aktyvų vertę.
Nauji investiciniai vienetai negali būti dalinami Fondo dalyviams nemokamai arba kaip dividendai.
20. Panaikinimas
Fondas gali būti dalijamas šias atvejais:
- įsiteisėja teismo sprendimas dėl Fondo dalijimo;
- teisės aktų nustatyta tvarka sprendimą dalinti Fondą priima Valdymo įmonė (pvz. panaikinus Valdymo įmonės licenciją, pradėjus priverstinę Valdymo įmonės likvidavimo procedūrą; Fondo grynųjų aktyvų vertei tapus mažesnei už teisės aktuose nustatytą minimalią ribą ir kt.);
- teisės aktų numatytais atvejais sprendimą dalinti Fondą priima Lietuvos bankas;
- teisės aktuose numatytais atvejais sprendimą dalinti Fondą priima Depozitoriumas;
- kitais galiojančiuose teisės aktuose numatytais atvejais.
Jeigu sprendimą priima Valdymo įmonė, šis sprendimas priimamas Valdymo įmonės įstatuose nustatyta tvarka. Valdymo įmonės sprendime padalinti Fondą yra nustatoma Fondo turto realizavimo, atsiskaitymo su kreditoriais ir Investuotojais tvarka ir terminai.
Lietuvos bankas sprendimą padalinti (panaikinti) Fondą priima teisės aktuose nustatyta tvarka.
Priėmus sprendimą dėl Fondo dalijimo, investicinių vienetų išpirkimas ir platinimas nutraukiami. Apie tokį sprendimą nedelsiant turi būti pranešta asmenims, vykdantiems Fondo investicinių vienetų platinimą ir išpirkimą, bei investuotojams. Investuotojai apie sprendimą padalinti Fondą informuojami elektroniniu paštu arba kitu Fondo investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutartyje nurodytu būdu ne vėliau kaip kitą darbo dieną po sprendimo priėmimo.
Fondo dalijimo dieną iš investuotojų yra išperkami visi jų turimi Fondo vienetai po to, kai Xxxxxx visiškai atsiskaito su savo kreditoriais. Konkreti Fondo dalijimo diena yra nustatoma Valdymo įmonės sprendime dėl Fondo dalijimo arba atskirame sprendime tais atvejais, kai neįmanoma iš anksto nustatyti konkrečios Fondo dalijimo dienos. Bet kuriuo atveju apie tikslią Fondo dalinimo dieną, kurią bus apskaičiuojama išperkamų investicinių vienetų vertė ir vykdomas Fondo investicinių vienetų išpirkimas, Investuotojai bus informuojami elektroniniu paštu arba kitu Fondo investicinių vienetų pirkimo-pardavimo sutartyje nurodytu būdu ne vėliau kaip kitą darbo dieną po atitinkamo sprendimo priėmimo.
Jei esama teisme nagrinėjamų ieškinių dėl prievolių, kurios turi būti įvykdytos Fondo sąskaita, Fondas gali būti dalijamas tik įsiteisėjus teismo sprendimams tokiose bylose.
Jei dalijimo metu paaiškėja, kad Fondą sudarančio turto padengti jo sąskaita prisiimtoms prievolėms nepakanka, Valdymo įmonė neprivalo vykdyti likusių Fondo prievolių, jeigu ji tinkamai vykdė Kolektyvinio investavimo subjektų įstatyme ir Taisyklėse jai nustatytas pareigas.
21. Investicinių vienetų išleidimo sąlygos ir sprendimų išleisti investicinius vienetus priėmimo procedūros
Fondo investiciniai vienetai yra išleidžiami kiekvieną kartą, kai investuotojas pateikia Valdymo įmonės nustatytos formos paraišką įsigyti Fondo investicinių vienetų ir sumoka pirkimo sutartyje nurodytą pinigų sumą. Investiciniams vienetams išleisti atskiras Fondo valdymo įmonės sprendimas nėra reikalingas.
22. Investicinių vienetų platinimo (pardavimo) sąlygos ir tvarka
22.1. Fondo investicinių vienetų galima įsigyti fondo Valdymo įmonėje UAB “Orion Asset Management”: Adresas: A. Tumėno g. 4, B korpusas, LT– 01109, Vilnius, Lietuva
Tel.: (0-0) 000 0000
Faksas: (0-0) 000 0000
Arba pas fondo investicinių vienetų platintoją:
Pavadinimas: UAB FMĮ „Orion Securities“
Adresas: X.Xxxxxx g. 4, B korpusas, Vilnius, Lietuva Tel./faksas: (0-0) 000 0000
22.2. Pagal su Valdymo įmone pasirašytą sutartį platintojas įsipareigoja platinti bei išpirkti Fondo vienetus. Platintojas atsako už Fondo turto praradimą, trūkumą ar sužalojimą, atsiradusį dėl jo kaltės. Platinimo sutarties nutraukimas pirma laiko, neatleidžia jo nuo Fondui arba jo dalyviams padarytos žalos atlyginimo.
Už kitų įsipareigojimų pagal platinimo sutartį nevykdymą arba netinkamą vykdymą šalys atsako Lietuvos Respublikos įstatymų nustatyta tvarka. Investicinių vienetų platinimo funkcijų pavedimas tretiesiems asmenims (platintojams) neatleidžia Valdymo įmonės nuo atsakomybės.
22.3. Investiciniai vienetai parduodami darbo dienomis atitinkamo platintojo darbo valandomis. Fondo investicinių vienetų platinimo kainos nustatymas ir paskelbimas aprašyti šio prospekto 24 punkte.
Įsigydamas investicinius vienetus, investuotojas pasirašo Fondo investicinių vienetų pirkimo sutartį su Fondo Valdymo įmone. Sutartis gali būti pasirašoma ir faksimiliniu ryšiu. Su investicinių vienetų pasirašymo sutarties projektu galima susipažinti Fondo Valdymo įmonėje arba pas platintoją, taip pat Fondo tinklapyje xxx.xxxxx.xx Pasirašomoje sutartyje aprašyta investicinių vienetų pirkimo ir išpirkimo tvarka, taip pat kita su Fondo investiciniais vienetais susijusi informacija.
22.4. Valdymo įmonės nustatytos formos paraišką pirkti Fondo investicinius vienetus investuotojas pateikia darbo dienomis Valdymo įmonei arba Valdymo įmonės įgaliotam asmeniui (platintojui) raštiškai arba ši paraiška gali būti perduodama faksimilinio ryšio būdu. Paraiškoje pirkti Fondo investicinius vienetus nurodoma pinigų suma, už kurią investuotojas ketina įsigyti Fondo investicinių vienetų. Pirkimo paraiškoje nenurodomas įsigyjamų Fondo investicinių vienetų skaičius.
Minimali pinigų suma, už kurią privalo būti įsigyjami Fondo investiciniai vienetai, nėra nustatoma.
Paraišką pirkti Fondo investicinius vienetus priėmęs asmuo vieną paraiškos egzempliorių grąžina investuotojui su patvirtinimu, kad ją gavo. Patvirtindamas paraiškos pirkti Fondo investicinius vienetus gavimą, ją priėmęs asmuo turi nurodyti savo vardą, pavardę, įmonės, kurioje buvo gauta paraiška, pavadinimą bei adresą, paraiškos gavimo datą, tikslų laiką (valanda, minutės) ir pasirašyti.
Jeigu investuotojas paraišką pirkti Fondo vienetus pateikė, paraiškoje nurodytą pinigų sumą į Fondo sąskaitą pervedė ir ji buvo užskaityta Fondo sąskaitoje iki 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Fondo vienetus jis įsigyja mokėdamas už jas Fondo vienetų X dienos pardavimo kainą. Susitarimuose su instituciniais investuotojais, o taip pat su platintojais ir/arba subplatintojais (šiuo atveju ši nuostata taikoma visiems per platintoją ir/arba subplatintoją akcijas įsigyjantiems investuotojams) gali būti numatyta, kad akcijų X dienos pardavimo kainą moka ir tie investuotojai, kurie paraišką pirkti Fondo vienetus pateikė iki 18.00 val., kartu iki 18.00 val. pateikdami ir sumokėjimą už įsigyjamus Fondo vienetus patvirtinantį įrodymą. Šiuo atveju pinigų suma už įsigyjamus Fondo vienetus paraiškos pateikimo metu gali būti neįskaityta į Fondo sąskaitą, tačiau lėšos už įsigyjamus Fondo vienetus turi būti įskaitytos į Fondo banko sąskaitą ne vėliai kaip iki X dienos 24 val. Iki pinigų sumos už įsigyjamas akcijas įskaitymo į Fondo sąskaitą Valdymo įmonė turi teisę reikalauti iš investuotojo arba platintojo (subplatintojo) pateikti papildomus sumokėjimą už įsigyjamus Fondo vienetus patvirtinančius įrodymus. Valdymo įmonei nusprendus, kad Investuotojas arba platintojas (subplatintojas) nepateikė pakankamų sumokėjimą už įsigyjamus Fondo vienetus patvirtinančių įrodymų, laikoma kad investuotojas pilnai neatsiskaitė už Fondo vienetus ir pirkimo-pardavimo sandoris neįvyko. Esant įtarimams dėl vėlyvos prekybos (angl. late trading), Valdymo įmonė pasilieka teisę nevykdyti investicinių vienetų pirkimo / pardavimo pavedimų.
Visais kitais atvejais (išskyrus aukščiau aptartąjį), kai paraiškoje nurodyta pinigų suma yra užskaitoma Fondo sąskaitoje po 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Fondo vienetus jis įsigyja mokėdamas už jas Fondo vienetų X+1 dienos pardavimo kainą.
22.5. Pinigus už įsigyjamus Fondo investicinius vienetus pirkėjas perveda į Fondo investicinių vienetų pirkimo paraiškoje nurodytą Fondo sąskaitą.
Fondo investiciniai vienetai perkami už JAV dolerius, t.y. Investuotojas Fondo vienetų pirkimo-pardavimo sutartyje numatytą sumą į Fondo sąskaitą perveda JAV doleriais arba ekvivalentine suma kita valiuta, kuri bus konvertuojama į JAV dolerius pinigų konvertavimo į investicinius vienetus dieną pagal komercinį tos valiutos kursą. Valiutų keitimo mokesčius padengia Investuotojas (išskaičiuojant iš į Fondą pervedamos piniginių lėšų sumos, už kurią perkami Fondo vienetai). Atsiskaitymas turtu neleidžiamas. Kitas išlaidas, susijusias su piniginių lėšų pervedimu į Fondo arba platintojo sąskaitą (jeigu tokių būtų) sumoka investuotojas.
Kadangi Fondo investicinių vienetų emisija yra neriboto dydžio, yra neįmanoma pasirašyti investicinių vienetų, viršijančių Lietuvos banko nustatytą maksimalią sumą.
22.6. Nuosavybės teisė į investicinius vienetus įgyjama nuo įrašo padarymo asmeninėje vertybinių popierių (investicinių vienetų) sąskaitoje. Įrašas asmeninėje vertybinių popierių (investicinių vienetų) sąskaitoje padaromas ne vėliau kaip per 1 darbo dieną nuo pinigų gavimo Fondo sąskaitoje.
23. Investicinių vienetų išpirkimo sąlygos ir tvarka, išpirkimo sustabdymo sąlygos ir tvarka
23.1. Fondo investiciniai vienetai išperkami fondo Valdymo įmonėje UAB „Orion Asset Management“: Adresas: A. Tumėno g. 4, B korpusas, LT– 01109, Vilnius, Lietuva
Tel./faksas: (0-0) 000 0000, 000 0000
Arba pas fondo investicinių vienetų platintoją:
Pavadinimas: UAB FMĮ „Orion Securities“
Adresas: X.Xxxxxx g. 4, B korpusas, Vilnius, Lietuva Tel./faksas: (0-0) 000 0000
Fondo investicinių vienetų išpirkimas vykdomas darbo dienomis atitinkamo platintojo darbo valandomis. Fondo investicinių vienetų išpirkimo kainos nustatymas aprašytas šio prospekto 24 punkte.
Su investicinių vienetų išpirkimo tvarka Fondo dalyvis susipažįsta pasirašydamas Fondo investicinių vienetų pasirašymo sutartį. Fondo investicinių vienetų išpirkimo sandoris laikomas sudarytu nuo paraiškos išpirkti investicinius vienetus iš jų savininko pateikimo Platintojui ir patvirtinimo investicinių vienetų savininkui apie tokios paraiškos gavimą pateikimo.
23.2. Paraiška išpirkti Fondo investicinius vienetus gali būti paduodama kiekvienoje Fondo investicinių vienetų platinimo vietoje arba faksimilinio ryšio būdu. Paraišką išpirkti Fondo investicinius vienetus priėmęs asmuo vieną paraiškos egzempliorių grąžina investuotojui su patvirtinimu, kad ją gavo. Patvirtindamas paraiškos išpirkti Fondo investicinius vienetus gavimą, ją priėmęs asmuo turi nurodyti savo vardą, pavardę, įmonės,
kurioje buvo gauta paraiška, pavadinimą bei adresą, paraiškos gavimo datą, tikslų laiką (valanda, minutės) ir pasirašyti.
Išpirkimo paraiškoje nurodomas Fondo investicinių vienetų, kuriuos Xxxxxx turi išpirkti iš investuotojo, skaičius.
Jeigu investuotojas paraišką išpirkti Fondo investicinius vienetus pateikė iki 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Xxxxxx investicinius vienetus išperka mokėdamas už juos Fondo investicinių vienetų X dienos išpirkimo kainą.
Jeigu investuotojas paraišką išpirkti Fondo investicinius vienetus pateikė po 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Xxxxxx investicinius vienetus išperka mokėdamas už juos Fondo investicinių vienetų X+1 dienos išpirkimo kainą.
23.3. Už išpirktus investicinius vienetus su Fondo dalyviu atsiskaitoma Fondo piniginėmis lėšomis arba piniginėmis lėšomis, gautomis pardavus Fondo turtą. Už išpirktus Fondo investicinius vienetus juos pareikalavusiam išpirkti Fondo dalyviui platintojas sumoka JAV doleriais.
23.4. Atsiskaityti už išpirktus investicinius vienetus Valdymo įmonė privalo ne vėliau kaip per septynias darbo dienas nuo pareikalavimo išpirkti investicinius vienetus gavimo. Visas vėlesnes JAV dolerių keitimo į kitas valiutas išlaidas sumoka Fondo dalyvis. Valdymo įmonė ar platintojas atsako už investuotojo turto praradimą, trūkumą ar sužalojimą, atsiradusį dėl jos kaltės. Platinime dalyvaujantys asmenys neatleidžiami nuo savo prievolių vykdymo dėl to, kad visas ar dalį savo teisių ir pareigų jis perdavė trečiajai šaliai.
Platinimo sutarties nutraukimas pirma laiko neatleidžia nutraukusios sutartį Šalies nuo kitai Šaliai arba jos dalyviams neteisėtais veiksmais padarytos žalos atlyginimo.
Už kitų įsipareigojimų pagal platinimo sutartį nevykdymą arba netinkamą vykdymą šalys atsako Lietuvos Respublikos įstatymų nustatyta tvarka.
23.5. Nuo išpirkimo sandorio sudarymo Fondo dalyvis netenka visų teisių, kurias suteikia Fondo investiciniai vienetai, išskyrus teises, kylančias iš išpirkimo sandorio sudarymo. Pagrindinė teisė, kylanti iš išpirkimo sandorio sudarymo (paraiškos išpirkti Fondo vienetus pateikimo) yra teisė reikalauti, kad Valdymo įmonė sumokėtų už išperkamus investicinius vienetus.
Nuo atsiskaitymo už išperkamus Fondo investicinius vienetus ir atitinkamų įrašų atlikimo Investuotojo asmeninėje investicinių vienetų sąskaitoje momento Investuotojas nebelaikomas Fondo dalyviu.
23.6. Fondo investicinių vienetų išpirkimo sustabdymo sąlygos ir tvarka
Teisę sustabdyti investicinių vienetų išpirkimą turi Valdymo įmonė ir Lietuvos bankas. Sustabdyti investicinių vienetų išpirkimą galima ne ilgiau kaip 3 mėnesiams per metus.
Išpirkimas gali būti sustabdomas, jeigu:
- tai būtina siekiant apsaugoti Fondo dalyvių interesus nuo galimo nemokumo ar išpirkimo kainos kritimo esant nepalankiai vertybinių popierių rinkos padėčiai ir sumažėjus Fondo investicijų portfelio vertei;
- nepakanka pinigų išmokėti už išperkamus investicinius vienetus, o turimų vertybinių popierių pardavimas būtų nuostolingas;
- tokią poveikio priemonę teisės aktų nustatyta tvarka pritaiko Lietuvos bankas.
Nuo sprendimo sustabdyti investicinių vienetų išpirkimą priėmimo momento draudžiama:
- priimti išpirkimo paraiškas;
- atsiskaityti už investicinius vienetus, kuriuos išpirkti buvo pareikalauta iki nutarimo sustabdyti išpirkimą priėmimo.
23.7. Apie išpirkimo sustabdymą nedelsiant turi būti pranešama visiems platinime ir išpirkime dalyvaujantiems asmenims, taip pat Lietuvos bankui, o tuo atveju, kai investiciniai vienetai platinami užsienio valstybėse – ir užsienio priežiūros institucijoms, taip pat apie tai turi būti paskelbiama per visuomenės informavimo priemones o investuotojams, ketinantiems pateikti paraišką įsigyti Fondo investicinių vienetų, turi būti pranešama raštu. Jei sprendimą sustabdyti investicinių vienetų išpirkimą priėmė Lietuvos bankas, teisę atnaujinti investicinių vienetų išpirkimą turi tik Lietuvos bankas ar teismas, panaikinęs tokį sprendimą. Kitais atvejais teisę atnaujinti investicinių vienetų išpirkimą turi ir Valdymo įmonė.
Apie sprendimą atnaujinti investicinių vienetų išpirkimą turi būti pranešama tokia pat tvarka kaip ir apie išpirkimo sustabdymą.
23.8. Fondo investiciniai vienetai į kitų Valdymo įmonės valdomų kolektyvinio investavimo subjektų vienetus ar akcijas nėra keičiami. Dalyvis turi teisę parduoti (reikalauti išpirkti) vieno kolektyvinio subjekto akcijas (investicinius vienetus) ir įsigyti kito Valdymo įmonės valdomo kolektyvinio investavimo subjekto akcijas (investicinius vienetus) sudarymo dokumentuose nustatyta bendra tvarka bei sumokant įprastinius šių kolektyvinio investavimo subjektų sudarymo dokumentuose nustatytus išpirkimo ir platinimo mokesčius.
24. Investicinių vienetų pardavimo ir išpirkimo kainos nustatymo taisyklės
24.1. Fondo grynieji aktyvai yra apskaičiuojami kiekvieną darbo dieną Fondo Taisyklėse nurodyta tvarka. Fondo vertybinių popierių portfelį vertina licencijuotas finansų makleris.
Fondo investicinio vieneto vertė nustatoma Fondo grynųjų aktyvų vertę (toliau – GAV) padalinus iš visų apyvartoje esančių investicinių vienetų skaičiaus. Fondo investicinio vieneto vertė nustatoma Lietuvos litais ir kiekvieną dieną Lietuvos banko nustatytu kursu perskaičiuojama JAV doleriais.
Jeigu investuotojas paraišką pirkti Fondo investicinius vienetus pateikė ir paraiškoje nurodytą pinigų sumą į Fondo sąskaitą pervedė iki 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Fondo investicinius vienetus jis įsigyja mokėdamas už juos Fondo investicinių vienetų X dienos pardavimo kainą. Jei paraiškoje nurodyta pinigų suma yra užskaitoma Fondo sąskaitoje po 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Fondo investicinius vienetus jis įsigyja mokėdamas už juos Fondo investicinių vienetų X+1 dienos pardavimo kainą (detaliau aptarta šio prospekto
22.4 punkte).
Jeigu investuotojas paraišką išpirkti Fondo investicinius vienetus pateikė iki 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Xxxxxx investicinius vienetus išperka mokėdamas už juos Fondo investicinių vienetų X dienos išpirkimo kainą.
Jeigu investuotojas paraišką išpirkti Fondo investicinius vienetus pateikė po 18.00 val. Lietuvos laiku (dieną X), Xxxxxx investicinius vienetus išperka mokėdamas už juos Fondo investicinių vienetų X+1 dienos išpirkimo kainą.
X dienos GAV skaičiavimas baigiamas iki dienos (X+1) 11 valandos Lietuvos laiku. Apskaičiavus Fondo investicinio vieneto vertę, vykdomos (X–1) darbo dieną po 18 valandos Lietuvos laiku gautos ir X darbo dieną iki 18 valandos Lietuvos laiku gautos paraiškos, kurias įvykdžius apskaičiuojama galutinė X darbo dienos GAV. Skaičiavimas baigiamas iki dienos (X+1) 12 valandos Lietuvos laiku.
24.2. Fondo investicinių vienetų platinimo (pardavimo) kaina yra lygi Fondo investicinio vieneto vertei, padidintai vienam investiciniam vienetui tenkančių platinimo sąnaudų suma.
Platinimo mokestis už investicinių vienetų platinimą negali būti didesnis už 5% investiciniam vienetui tenkančios Fondo grynųjų aktyvų vertės.
Valdymo įmonės sprendimu investicinių vienetų platinimo mokestis gali būti netaikomas arba sumažintas. Platintojai – tretieji asmenys gali taikyti mažesnį negu aukščiau nurodytas 5 procentų platinimo mokestis savo nuožiūra. Visais atvejais platintojai – tretieji asmenys – turi atskleisti tikslų taikytino platinimo mokesčio dydį investuotojui, prieš įsigyjant Fondo investicinius vienetus.
Išperkamų investicinių vienetų vertė išpirkimo sąnaudų suma nėra mažinama.
24.3. Fondo GAV, investicinių vienetų vertė, Fondo investicinių vienetų pardavimo kaina ir Fondo investicinių vienetų išpirkimo kaina yra skaičiuojamos kiekvieną darbo dieną ir skelbiamos ne vėliau kaip iki kitos darbo dienos 12 val. Lietuvos laiku visose Fondo investicinių vienetų pardavimo ir išpirkimo vietose bei Fondo tinklapyje xxx.xxxxx.xx.
24.4. Visi galimi Fondo ir investuotojo mokesčiai ar išlaidos yra nurodyti šio prospekto 17 punkte.
25. Veiksniai, galintys turėti įtakos Fondo investicinių vienetų platinimui
Didelę įtaką investicinių vienetų platinimui gali turėti Valdymo įmonės darbo efektyvumas, jos sugebėjimas sukurti platinime dalyvaujančių ir investicinius vienetus įsigyti siūlančių asmenų tinklą. Su investicinių vienetų platinimu susijusioms procedūroms gali turėti įtakos naujų Fondo veiklą reglamentuojančių teisės aktų išleidimas.
IV. INFORMACIJA APIE INVESTICIJAS
26. Subjekto veiklos istorija
26.1. Fondo veiklos pradžia – 2004 m. kovo 12 d.
Fondo investicinių vienetų viešo platinimo pradžia – 2004 m. balandžio 6 d. Fondo metinė grynoji investicijų grąža nuo veiklos pradžios:
Metinė grynoji inv. grąža | |
2004 m.* | -1,26 % |
2005 m. | +28,06 % |
2006 m. | +15,07 % |
2007 m. | -10,44 % |
2008 m. | -35,37 % |
2009 m. | +39,80 % |
2010 m. | +31,57 % |
2011 m. | -4,33 % |
* - nuo 2004 m. kovo 31 d.
26.2. Fondo grynųjų aktyvų vertės ir Fondo grynųjų aktyvų vertės, tenkančios vienam investiciniam vienetui, palyginimas nuo veiklos pradžios:
Fondo grynieji aktyvai | Fondo grynųjų aktyvų vertė, tenkanti vienam investiciniam vienetui | |||
JAV doleriais | Litais | JAV doleriais | Litais | |
2004.12.31 | 1 526 028 | 3 867 716 | 1 108,19 | 2 808,72 |
2005.12.31 | 2 594 621 | 7 550 865 | 1 233,19 | 3 588,83 |
2006.12.31 | 3 348 587 | 8 808 124 | 1 569,81 | 4 129,23 |
2007.12.31 | 3 364 700 | 7 931 272 | 1 573,71 | 3 709,55 |
2008.12.31 | 2 461 004 | 6 031 183 | 994,88 | 2 438,15 |
2009.12.31 | 3 179 035 | 7 646 216 | 1 429,21 | 3 437,54 |
2010.12.31 | 703 418 | 1 835 850 | 1 717,36 | 4 482,14 |
2011.12.31 | 445 105 | 1 188 163 | 1 615,88 | 4 313,43 |
26.3. Vidutinė grynoji investicijų grąža per paskutinius trejus, penkerius, dešimt metų. Vidutinė investicijų grąža apskaičiuojama kaip geometrinis metinių investicijų grąžų vidurkis.
Per paskutinius 3 metus 2009.01.01.- 2011.12.31. | Per paskutinius 5 metus 2007.01.01.- 2011.12.31. | Per paskutinius 10 metų 2002.01.01.- 2011.12.31. | Nuo veiklos pradžios 2004.03.31.- 2011.12.31. | |
Vidutinė grynoji investicijų grąža | +0,21% | +0,004% | ------ | +0,05% |
26.4. Fondo praeities veiklos rezultatai negarantuoja ateities rezultatų.
26.5. Fondo investicinio vieneto vertės ir lyginamojo Russell 2000 indekso reikšmės pokyčiai nuo veiklos pradžios:
Fondo inv. vieneto vertės pokytis (GAV, tenkančių vienam Fondo inv. vienetui, pokytis) Litais | Fondo inv. vieneto vertės pokytis (GAV, tenkančių vienam Fondo inv. vienetui, pokytis) JAV doleriais | Lyginamojo Russell 2000 indekso** pokytis JAV doleriais | |
2004 m.* | -1,13 % | +10,43 % | +11,35 % |
2005 m. | +27,77 % | +11,28 % | +4,55 % |
2006 m. | +15,06 % | +27,30 % | +18,35 % |
2007 m. | -10,16 % | +0,25 % | -1,57 % |
2008 m. | -34,27 % | -36,78 % | -33,80 % |
2009 m. | +40,99 % | +43,66 % | +27,19 % |
2010 m. | +30,39 % | +20,16 % | +26,85 % |
2011 m. | -3,76 % | -5,91 % | -4,17 % |
* nuo 2004 m. kovo 31 d.
** Russell 2000 indeksas yra kapitalizuotas (didžiausios bendrovės turi didžiausią svorį) JAV bendrovių akcijų indeksas, į kurį įtraukiamos 2000 mažiausių JAV bendrovių, įeinančių į Russell 3000 indeksą, akcijos (Russell 3000 indeksą sudaro 3000 didžiausių JAV bendrovių akcijos). Russell 2000 indeksas atspindi ~8% visos Russell 3000 indeksą sudarančių bendrovių rinkos kapitalizacijos. Russell 2000 indeksas buvo naudojamas kaip Fondo lyginamasis indeksas nuo Fondo veiklos pradžios iki 2012 m. [data bus nurodyta po to, kai Lietuvos bankas išduos leidimą patvirtinti pakeistas Fondo taisykles ir bus įgyvendintas investuotojų informavimo apie esminius Fondo taisyklių pakeitimus tvarka].
26.6. Skaičiuojant Fondo investicijų grąžą, Fondo grynųjų aktyvų, tenkančių vienam investiciniam vienetui, pokyčius nėra atsižvelgta į platinimo mokesčius, kuriuos investuotojas sumoka tiesiogiai, todėl realiai investuotojui tenkanti investicijų grąža dėl šių mokesčių įtakos yra mažesnė.
Mokesčių įtakos pavyzdys galutinei investuotojui tenkančiai grąžai (skaičiuojant JAV doleriais):
Sakykime, 2010 m. gruodžio 31 d. investuotojas į Fondą investavo 10 000 JAV dolerių. Tos dienos Fondo vieneto vertė buvo 1 717,36 JAV dolerių, platinimo mokestis 2%. Iki 2011 m. gruodžio 31 d. Fondo vieneto vertė sumažėjo 5,91% ir siekė 1 615,88 JAV dolerių. Tokiu atveju investuotojui tektų tokia mokesčių dalis:
2010-12-31 Investuota suma | 10 000,00 USD |
Platinimo mokestis (2%) | 200,00 USD |
Į Fondą investuota suma | 9 800,00 USD |
Valdymo mokestis (2% nuo vid. metinės GAV) | 196,00 USD |
Depozitoriumo mokestis (iki 0,5%) | 43,12 USD |
Sandorių sudarymo išlaidos (iki 0,5%) | 58,80 USD |
Audito išlaidos (iki 1%) | 52,92 USD |
Apskaitos išlaidos (iki 2%) | 0,00 USD |
Kitos išlaidos | 0,98 USD |
Iš viso priskaičiuota mokesčių | 351,82 USD |
2011-12-31 Turto vertė | 9 220,90 USD |
27. Investicijų portfelio sudėtis
Turto rūšys, į kurias gali būti investuojamas Fondo turtas, nurodytos šio prospekto 28.3.1. punkte. Kiti vertybiniai popieriai gali laikinai atsirasti Fondo investicijų portfelyje tik išskaidžius arba apjungus akcijas, įtrauktas į nurodytų biržų prekybos sąrašus arba šių akcijų turėtojams suteikus kitus vertybinius popierius. Fondo Valdymo įmonė sieks per protingą terminą, tačiau ne vėliau kaip per 6 mėnesius, parduoti šiuos vertybinius popierius.
Fondas privalo laikytis teisės aktų nustatytų investavimo taisyklių ir investicijų portfelio diversifikavimo reikalavimų. Siekiant užtikrinti sklandų su Fondo investicinių vienetų išpirkimu susijusių operacijų atlikimą, iki 10% Fondo turto gali būti neinvestuojama ir saugoma pinigais Fondo banko sąskaitoje.
Pateikiamas sąrašas reguliuojamų rinkų, kuriose Fondas gali investuoti:
Šalis | Birža | Interneto svetainė |
Airija | Airijos akcijų birža (Dublinas) | |
Argentina | Argentinos akcijų birža (Buenos Airės) | |
Australija | Australijos akcijų birža (Melburnas ir Sidnėjus) | |
Austrija | Vienos akcijų birža | |
Bahreinas | Manama akcijų birža |
Barbadosas | Bridgetown akcijų birža | |
Belgija | Briuselio akcijų birža | |
Bermuda | Bermuda | |
Bosnija- Hercegovina | Banja Luka | |
Bosnija- Hercegovina | Sarajevo | |
Botsvana | Gaborone | |
Brazilija | Paranos akcijų birža | |
Rio de Žaneiro akcijų birža | ||
San Paulo akcijų birža | ||
Bulgarija | Bulgarijos akcijų birža | |
Čekija | Prahos akcijų birža | |
Xxxx | Xxxxxxxx SE | |
Xxxxxx | Xxxxxxxxxx akcijų birža | |
Dramblio Kaulo Krantas | BRVM Region | |
Egiptas | EGX | |
Estija | Talino akcijų birža | |
Filipinai | Philippines SE | |
Gana | Accra akcijų birža | |
Graikija | Atėnų akcijų birža | |
Honkongas | Honkongo akcijų birža | |
Indija | Mumbai | |
Nacionalinė Indijos akcijų birža | ||
Indonezija | Indonesia | |
Islandija | Reykjavik | |
Ispanija | Barselonos akcijų birža | |
Madrido akcijų birža | ||
Italija | Italijos akcijų birža (Milanas) | |
Izraelis | Tel Avivo akcijų birža | |
Jamaika | Kingston | |
Japonija | Nagojos akcijų birža | |
Osakos akcijų birža | ||
Tokijo akcijų birža | ||
JASDAQ | ||
Nagoya | ||
Hercules | xxxxxxxx.xxx.xx.xx/x | |
JAV | Niujorko akcijų birža | |
NASDAQ | ||
American Stock Exchange | ||
Boston Stock Exchange |
Chicago Stock Exchange | ||
JAE | Abu Dhabi | |
DFM | xxx0.xxx.xx/ | |
Nadaq Dubai | ||
Jungtinė Karalystė | Londono akcijų birža | |
PLUS Mkt Grp | ||
Xxxxxxxxx | Xxxxx | |
Kataras | Qatar | xxx0.xxx.xxx.xx |
Kanada | Albertos akcijų birža | |
Montrealio akcijų birža | ||
Toronto akcijų birža | ||
Vankuverio akcijų birža | ||
Vinipego akcijų birža | ||
Nacionalinė Kanados akcijų birža | ||
Toronto Venture | ||
Kazachstanas | KazkhstnStEX | |
Kenija | Nairobi | |
Xxxxxx | Xxxxxxx | |
Kinija | Šanchajaus akcijų birža | |
Shenzhen | ||
Kolumbija | Bogota | |
Xxxxx Xxxxx | San Jose | |
Kroatija | Zagreb | |
Kuveitas | Kuwait | |
Lenkija | Varšuvos akcijų birža | |
Libanas | Beirut | |
Lietuva | Vilniaus vertybinių popierių birža | |
Liuksemburgas | Liuksemburgo akcijų birža | |
Malaizija | Kuala Lumpūro akcijų birža | |
Malta | Valetta | |
Mauricijus | SEM | |
Marokas | Casablanca | |
Meksika | Meksikos akcijų birža | |
Namibija | Windhoek | |
Naujoji Zelandija | NZX | |
Xxxxxxxx | Xxxxx | |
Norvegija | Oslo akcijų birža | |
Olandija | Amsterdamo akcijų birža | |
Omanas | Muscat | |
P.A.R. | Johanesburgo akcijų birža |
P. Korėja | Korea SE | |
xxxxxx.xxx | ||
Peru | Lima | |
Palestina | Palestina | |
Pakistanas | Karachi | |
Portugalija | Lisabonos akcijų birža | |
Prancūzija | Paryžiaus akcijų birža | |
Rumunija | Bucharest | |
xxxxxx.xxx | ||
Rusija | Maskvos Centrinė Akcijų Birža | |
Maskvos akcijų birža | ||
Rusijos Prekybos Sistema – RTS (Maskva) | ||
Sankt Peterburgo akcijų birža | ||
Serbija | Belgrade SE | |
Saudo Arabija | Saudi Arabia SE | |
Singapūras | Singapūro akcijų birža | |
Slovakija | Bratislavos akcijų birža | |
Slovėnija | Liublianos akcijų birža | |
Suomija | Helsinkio biržos | |
Svazilando Karalystė | SWAZILAND (Mbabane) | |
Taivanas | GreTai SE | |
Tailandas | Bangkok SE | |
Trinidadas | Port Spain SE | |
Tunisas | Tunis SE | |
Turkija | Istanbul SE | |
Šri Lanka | Colombo | |
Švedija | Stokholmo akcijų birža | |
Šveicarija | Šveicarijos akcijų birža (Ciurichas) | |
Berne SE | ||
SIX Swiss Ex | ||
SWX EuropeLt | ||
Uganda | Uganda | |
Ukraina | Ukraine SE | |
Vengrija | Budapešto akcijų birža | |
Venesuela | Caracas SE | |
Vietnamas | Hanoi | |
Xx Xxx Xxxx | ||
Vokietija | Vokietijos akcijų birža (Frankfurtas) | |
Xetra | ||
Berlyno akcijų birža | ||
Dusseldorf | ||
Hamburg | ||
Hannover |
Munich | ||
Stuttgart | ||
Xxxxxxx | Xxxxxx SE |
28. Subjekto tikslai ir investavimo politika
28.1. Finansiniai tikslai, investicijų politika ir kryptys
Fondas yra augimo fondas (Fondo investicinės veiklos pajamos investuotojams nėra skirstomos, o jomis didinama grynųjų aktyvų vertė jas reinvestuojant).
Fondo investicinės – finansinės veiklos tikslas yra sukauptas pinigines lėšas, gautas viešai platinant Fondo investicinius vienetus, kolektyviai investuoti pasaulio akcijų rinkose, padalijant riziką ir siekti didesnio nei vidutinio investicijų pajamingumo.
Fondas sukauptas pinigines lėšas investuoja į bendrovių, kurių akcijomis prekiaujama viešose, reguliuojamose ir įgaliotų valstybinių institucijų prižiūrimose rinkose, akcijas. Xxxxxx taip pat gali investuoti į išvestinius finansinius instrumentus. Fondas orientuotas į mažos rinkos kapitalizacijos bendrovių akcijas.
Investuojant vadovaujamasi „vertės“ filosofija, kai investuojama į tas bendrovių akcijas, kurios Fondo valdytojo nuomone yra ženkliai neįvertintos lyginant su jų tikrąją verte. Fondas sieks investuoti į tuos regionus, kurie pasižymi: (i) stipria ekonomika, (ii) maža politine rizika, (iii) stipria valiuta bei (iv) skaidriomis rinkomis. Fondas investuos ir į kitus regionus, jeigu matys juose palankias galimybes, t.y. esant patraukliam akcijų vertės ir kainos santykiui juose.
Fondo investicijų jokiu būdu neapriboja specializacija kokioje nors pramonės šakoje arba regione / valstybėje.
28.2. Subjekto tikslų apibūdinimas
Fondas siekia, kad Fondo pelningumas būtų didesnis už vidutinį rinkos pelningumą, išlaikant reikalaujamą likvidumo, patikimumo lygį ir laikantis nustatytų vertybinių popierių portfelio diversifikavimo reikalavimų.
Trečiųjų asmenų teikiamos garantijos, skirtos investuotojams apsaugoti:
• visi Fondo aktyvai yra laikomi depozitoriume, atskirai nuo Fondo Valdymo įmonės turto;
• papildoma apsauga investuotojams yra Lietuvos banko nustatyti reikalavimai depozitoriumams.
Fondas nenumato investuoti pagal indeksą.
28.3. Investavimo politika
28.3.1. Investavimo objektai
Fondas investuoja į nuosavybės vertybinius popierius. Dalis fondo lėšų gali būti investuojama ir į išvestinius finansinius instrumentus: pasirinkimo sandorius (angl. options) ir varantus (angl.warrants).
Fondo investicijas be kita ko gali sudaryti:
1) perleidžiamieji vertybiniai popieriai (išskyrus skolos vertybinius popierius) ir pinigų rinkos priemonės, įtraukti į reguliuojamos rinkos, veikiančios Lietuvos Respublikoje ar kitoje valstybėje prekybos sąrašą. Taip pat išleidžiami nauji perleidžiamieji vertybiniai popieriai (išskyrus skolos vertybinius popierius), jeigu emisijos sąlygose numatytas įsipareigojimas įtraukti šiuos vertybinius popierius į prekybą reguliuojamoje rinkoje ne vėliau kaip per vienus metus nuo išleidimo;
2) su nuosavybės vertybiniais popieriais susietos išvestinės finansinės priemonės, kurios yra įtrauktos į prekybą reguliuojamose rinkose arba kuriomis prekiaujama už reguliuojamų rinkų ribų ir kurių vertę kiekvieną dieną galima patikrinti, patikimai įvertinti ir bet kuriuo metu parduoti ar kitaip atlyginamai realizuoti jų tikrąja verte. Gali būti investuojama į šias išvestines finansines priemones:
a) pardavimo pasirinkimo sandorius (angl. put options) - sandorius, pagal kuriuos už tam tikrą mokestį įsigyjama teisė (bet ne įsipareigojimas) ateityje parduoti bazinę finansinę priemonę sandoryje sutarta kaina;
b) pirkimo pasirinkimo sandorius (angl. warrants ir call option) - už tam tikrą mokestį įsigyjama teisė (bet ne įsipareigojimas) ateityje pirkti bazinę finansinę priemonę sandoryje sutarta kaina.
Kiti vertybiniai popieriai, kurie gali laikinai atsirasti Fondo investicijų portfelyje, nurodyti šio Prospekto 27 skyriuje.
Siekiant užtikrinti sklandų su Fondo investicinių vienetų išpirkimu susijusių operacijų atlikimą, iki 10% Fondo turto gali būti neinvestuojama ir saugoma pinigais Fondo sąskaitoje.
Į aukščiau nurodytus investavimo objektus Fondas investuos laikydamasis šių diversifikavimo reikalavimų:
1) į vieno asmens išleistus perleidžiamuosius vertybinius popierius ar pinigų rinkos priemones gali būti investuota ne daugiau kaip 5 procentai Fondo grynųjų aktyvų;
2) į vieno asmens išleistus perleidžiamuosius vertybinius popierius ar pinigų rinkos priemones gali būti investuota daugiau kaip 5 procentai, bet ne daugiau kaip 10 procentų grynųjų aktyvų, jeigu tokių investicijų (viršijančių 5 procentus Fondo grynųjų aktyvų vertės, bet neviršijančių 10 procentų) bendra suma nėra didesnė kaip 40 procentų Fondo grynųjų aktyvų (šis apribojimas netaikomas išvestinėms finansinėms priemonėms, kuriomis prekiaujama ne reguliuojamoje rinkoje, jeigu jų emitentui taikoma riziką ribojanti priežiūra);
3) bendra investicijų į vieno asmens išleistus perleidžiamuosius vertybinius popierius, pinigų rinkos priemones ir įsipareigojimų, atsirandančių iš išvestinių finansinių priemonių sandorių su tuo asmeniu, suma negali būti didesnė kaip 20 procentų Fondo grynųjų aktyvų vertės;
4) į įmonių, priklausančių grupei, kuri turi sudaryti konsoliduotąsias finansines ataskaitas, išleistus perleidžiamuosius vertybinius popierius ir pinigų rinkos priemones gali būti investuota ne daugiau kaip 20 procentų grynųjų aktyvų;
5) į išvestines finansines priemones gali būti investuota iki 35 procentų kolektyvinio investavimo subjekto aktyvų vertės, bet tik tuo atveju, jeigu nebus viršytos aukščiau nustatytos ribos.
Fondui taip pat yra taikomi teisės aktuose numatyti apribojimai įgyti esminį poveikį emitentui į kurio išleistas akcijas arba pinigų rinkos priemones investuoja Fondas. Fondui yra draudžiama įsigyti:
1) daugiau kaip 10 procentų visų balso teisių nesuteikiančių akcijas išleidžiančio asmens akcijų;
2) daugiau kaip 10 procentų visų balsavimo teisių akcijas išleidžiančio asmens visuotiniame akcininkų susirinkime;
3) 10 procentų vieno pinigų rinkos priemones išleidžiančio asmens išleistų pinigų rinkos priemonių.
28.3.2. Investicijų specializacija
Fondas investicijų jokiu būdu neapriboja specializacija kokiame nors geografiniame regione / valstybėje arba kokioje nors pramonės šakoje.
28.3.3. Fondas nėra investavęs ir nenumato investuoti ne į perleidžiamuosius vertybinius popierius ar pinigų rinkos priemones.
28.3.4. Nepaisant to, kad faktinė portfelio sudėtis turi atitikti bendras teisės aktų nustatytas taisykles ir apribojimus, rizika vis tiek gali padidėti tam tikrų siaurų turto klasių (akcijų, pinigų rinkos priemonių), pramonės šakų ir geografinių sektorių atžvilgiu.
28.3.5. Fondas nėra investavęs ir nenumato investuoti į skolos vertybinius popierius.
28.3.6. Rizikos valdymo ir didesnės investicijų grąžos tikslais Fondo lėšos gali būti investuojamos į išvestines finansines priemones. Atsižvelgiant į tai, kad Xxxxxx investuos tik į išvestines finansines priemones (pasirinkimo sandorius ir varantus), suteikiančias pasirinkimo teisę pirkti ar parduoti bazinę finansinę priemonę (angl. underlying asset), investavimas į išvestines finansines priemones reikšmingų papildomų rizikų Fondui nesukels, nes visais atvejais Fondas rizikuos tik už įsigyjamas išvestines finansines priemones kitai sandorio
28.3.7. Fondo rezultatų lyginamasis indeksas – MSCI World USD.
MSCI World indeksas yra išsivysčiusių šalių bendrovių akcijų indeksas. Indeksas yra kapitalizuotas, t.y. didžiausios bendrovės turi didžiausią svorį indekse, tačiau skaičiuojant bendrovių rinkos kapitalizaciją yra įtraukiamos tik laisvos akcijos. Į indekso sudėtį yra įtrauktos sekančių 24 šalių bendrovių akcijos – Australija, Austrija, Belgija, Kanada, Danija, Suomija, Prancūzija, Vokietija, Graikija, Hong Kongas, Airija, Israelis, Italija, Japonija, Olandija, Naujoji Zelandija, Norvegija, Portugalija, Singapūras, Ispanija, Švedija, Šveicarija, JAV ir Jungtinė Karalystė.
Informaciją apie lyginamąjį indeksą galima rasti internetiniame tinklalapyje xxx.xxxx.xxx/xxxxxxxx/xxxxxxx/xxxxx/xxxxx.xxxx#XXXXX.
Fondas neinvestuoja pagal indeksą (t.y. Fondo investavimo strategija nesiekiama atkartoti indeksą).
Iki 2012 m. [data bus nurodyta po to, kai Lietuvos bankas išduos leidimą patvirtinti pakeistas Fondo taisykles ir bus įgyvendintas investuotojų informavimo apie esminius Fondo taisyklių pakeitimus tvarka] Fondo lyginamasis indeksas buvo Russel 2000 - kapitalizuotas (didžiausios bendrovės turi didžiausią dalį indekse) JAV bendrovių akcijų indeksas, kurį sudaro 2000 mažiausių JAV bendrovių, įeinančių į Russell 3000 indeksą, akcijos.
28.3.8. Fondas neinvestuoja ir nenumato investuoti daugiau kaip 35 proc. grynųjų aktyvų į vertybinius popierius ar pinigų rinkos priemones, išleistas ar garantuotas Lietuvos Respublikos ar Europos Sąjungos valstybių, jų savivaldybių, kitų valstybių ar tarptautinių organizacijų, kuriai priklauso nors viena Europos Sąjungos valstybė.
28.3.9. Tikimybės, kad portfelio sudėtis ar portfelio valdymo metodai sukels didelius grynųjų aktyvų vertės pasikeitimus, nėra.
28.3.10. Portfelio valdymo metodas nėra pagrįstas taktiniu turto perskirstymu, tačiau portfelis koreguojamas dažnai, siekiant didesnio portfelio vertės prieaugio.
28.3.11. Fondo investicinės politikos apribojimai yra nurodyti šio Prospekto 27 dalyje.
28.3.12. Fondo investavimo politikoje skolinimasis nėra numatytas. Fondas gali skolintis tik teisės aktų nustatyta tvarka savo vienetams išpirkti ar kitiems teisės aktų nustatytiems tikslams.
29. Subjekto tipinio investuotojo apibūdinimas
Fondas sukurtas investuotojams, norintiems investuoti viso pasaulio akcijų rinkose ir besitikintiems gauti investicijų grąžą, kuri viršija vidutinį akcijų rinkų pelningumą.
Tipinis Fondo investuotojas:
- gali neturėti patirties atskirose pasaulio akcijų rinkose, tačiau nori investuoti pasaulio akcijų rinkose ir sutinka prisiimti didesnę nei vidutinė riziką, besitikint gauti didesnį pelningumą negu globalios rinkos vidurkis;
- nenori skirti daug laiko pastoviai sekti ir analizuoti skirtingų pasaulio valstybių akcijų rinkas, dažnai savarankiškai priimti sprendimus dėl vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo;
- gali neturėti pakankamai lėšų, kad galėtų susidaryti pakankamai diversifikuotą savo investicijų portfelį. Nepakankamai diversifikavus investicijų portfelį didėja investavimo rizika.
Rekomenduojama investicijų į šį Fondą trukmė yra 1 - 3 metai. Rizikos lygis – didesnis nei vidutinis. Investuojant ilgesniam laikui rizika mažėja. Detaliai apie investavimo į Fondo akcijas riziką aprašyta šio prospekto 4 punkte.
30. Investicinė rizika ir jos valdymas
30.1. Investicijų rizika
Rizikos veiksniai yra išsamiai aprašyti šio Prospekto 4 skyriuje.
30.2. Pasirinkti rizikos valdymo metodai
Rizikų valdymo metodai yra išsamiai aprašyti šio Prospekto 4 skyriuje.
30.3. Galimi išvestinių finansinių priemonių panaudojimo valdant riziką rezultatai
Išvestinių finansinių priemonių pagalba Fondas gali apsidrausti nuo dalies Fondo turtą sudarančių finansinių priemonių rinkos kainos kritimo ateityje arba apsisaugoti nuo tam tikrų finansinių priemonių, į kurias Fondas ketina investuoti ateityje, rinkos kainų augimo. Investuodamas į išvestines finansines priemones, nurodytas šio prospekto 28.3.1 punkte, Fondas gali prarasti tik už pasirinkimo teisę sumokėtą mokestį (premiją).
Dėl išvestinių finansinių priemonių prisiimama rizikos apimtis (angl. global exposure) negali būti didesnė kaip
100 procentų Fondo grynųjų aktyvų vertės. Fondo prisiimama bendra rizikos apimtis (angl. overall risk exposure) negali viršyti 200 procentų Fondo grynųjų aktyvų vertės, išskyrus teisės aktuose numatytus atvejus.
Dėl išvestinių finansinių priemonių prisiimama rizikos apimtis yra kontroliuojama ir valdoma Valdymo įmonės patvirtintoje išvestinių finansinių priemonių naudojimo ir rizikos vertinimo ir valdymo tvarkoje.
30.4. Kaip ir kur galima gauti informaciją apie rizikas
Informacija apie rizikas išsamiai aprašyta šio Prospekto 4 skyriuje. Šį Prospektą bei informaciją apie rizikas galima gauti:
- Fondo Valdymo įmonėje UAB „Orion Asset Management“
Adresas A. Tumėno g. 4, B korpusas, LT– 01109 Vilnius, Lietuva; Tel./faks.: (0-0) 000 0000, 000 0000;
El. paštas xxx@xxxxx.xx;
- Fondo tinklapyje: xxx.xxxxx.xx
- Visose Fondo investicinių vienetų platinimo vietose.
31. Investicijų konsultantai
Valdymo įmonė ketina sudaryti sutartį su ZPR International, Inc. (toliau – Konsultantas), pagal Britų teisę įsteigta bendrove, kurios buveinė registruota adresu Britannic House, P.O. Box 25, Providenciales, Turkso ir Caicoso salos, Britų Vakarų Indijos (angl. British West Indies).
Šios sutarties pagrindu Konsultantas teiks Valdymo įmonei investicijų valdymo konsultacines paslaugas, o už šias paslaugas Valdymo įmonė Konsultantui iš Fondo turto mokės metinį ne didesnį negu 1 % procento Fondo grynųjų aktyvų vertės mokestį, apskaičiuojamą pagal vidutinę Fondo vienos dienos grynųjų aktyvų vertę. Mokestis investicijų konsultantui bus atskaičiuojamas iš Valdymo įmonei tenkančio fondo valdymo mokesčio, aprašyto šio prospekto 17.4.1. punkte, ir bus mokamas dalimis, t.y. kiekvieną ketvirtį.
Konsultanto teikiamos paslaugos, susijusios su Fondo investicijų valdymu jokiu būdu neapribos Valdymo įmonės atsakomybės ir neįpareigos Valdymo įmonę investuoti Fondo turtą konkrečiu būdu ir į konkrečius investavimo objektus. Visais atvejais Fondo investicinius sprendimus priiminės Valdymo įmonės paskirtas Fondo valdytojas.
V. INFORMACIJA APIE FINANSUOJANTĮJĮ IR FINANSUOJAMĄJĮ KLEKTYVINIO
INVESTAVIMO SUBJEKTĄ
Fondas nėra nei finansuojamasis nei finansuojantysis kolektyvinio investavimo subjektas, todėl teisės aktuose nustatyti reikalavimai atskleisti informaciją apie finansuojamąjį ir finansuojantįjį kolektyvinio investavimo subjektus Fondui yra netaikomi.
32.
33.
34. | ||
35. | ||
36. | ||
37. | ||
38. | ||
VI. | VALDYMAS | |
Fondas nėra juridinis asmuo ir savo valdymo organų neturi. Fondą valdo Fondo Valdymo įmonė UAB „Orion Asset Management“. Informacija apie Valdymo įmonę pateikta šio prospekto 43 punkte.
40. Valdymo organų, stebėtojų tarybos narių teisės ir pareigos
41. Visuotinis akcininkų susirinkimas
42. Valdymo organų, stebėtojų tarybos nariai
43. Informacija apie valdymo įmonę:
43.1. Pavadinimas: Uždaroji akcinė bendrovė „Orion Asset Management“. Adresas: A. Tumėno g. 4, B korpusas, LT– 01109 Vilnius, Lietuva Telefonas/faksas: (0-0) 000 0000, 204 1542
Įmonės kodas: 111707985
Įmonės rūšis: uždaroji akcinė bendrovė
LR Vertybinių popierių komisijos 2006 m. balandžio mėn. 21 d. licencijos Nr. VĮK– 011.
Atlyginimo Valdymo įmonei už Fondo turto valdymą dydžio skaičiavimas aprašytas šio prospekto 17 skyriaus
4.1 punkte.
43.2. Valdymo įmonės vadovai, jų dalyvavimas kitose įmonėse, įstaigose, organizacijose.
Xxxxxxx Xxxxxxxxx – Valdybos pirmininkas
Dalyvavimas kitų įstaigų ir organizacijų veikloje:
UAB „Scaent Baltic“ - Gen. direktoriaus pavaduotojas/valdybos narys; UAB „INTER RAO Lietuva“ - Ekonomikos direktorius;
FMĮ „Orion Securities“ - Valdybos pirmininkas;
UAB „East Europe Investment Group“ - Valdybos narys; UAB leidykla „Verus Aureus“ - Valdybos narys;
UAB „Scaent Baltic Investment“ - Valdybos pirmininkas; SC Baltic Media UAB - Valdybos narys;
SG Holdings B.V. - Valdybos narys;
Scaent Holdings Cooperatie U.A. - Valdybos narys; UAB „IRL Wind“ – Direktorius;
UAB „Vėjų spektras“ - Valdybos narys;
Xxxxxxx Xxxxxxxxx neturi nei vienoje bendrovėje daugiau nei 1 %balsų.
Xxxxx Xxxxxxx - Valdymo įmonės valdybos narys
Dalyvavimas kitų įstaigų ir organizacijų veikloje:
„TGH HOLDINGS“ LTD – Maskvos Skyriaus vadovas.
Xxxxx Xxxxxxx neturi nei vienoje bendrovėje daugiau nei 1 % procentą balsų.
Xxxxx Xxxxxxxxx - Valdymo įmonės valdybos narys
Dalyvavimas kitų įstaigų ir organizacijų veikloje:
UAB FMĮ „Orion Securities“ – Direktorius;
AB „Vilkyškių pieninė“ - Audito komiteto narys;
Xxxxx Xxxxxxxxx turi UAB „Orion Asset Management“ 34,06 % įstatinio kapitalo ir 34,06 % balsų.
Xxxxx Xxxxxxxxxxxx – Generalinis direktorius
Kitų įstaigų ir organizacijų veikloje nedalyvauja.
Xxxxx Xxxxxxxxxxxx neturi nei vienoje bendrovėje daugiau nei 1 % balsų.
Xxxxxxx Xxxxxxx – Vyr. finansininkas
Dalyvavimas kitų įstaigų ir organizacijų veikloje:
„ZPR INTERNATIONAL Inc.atstovybė“ - vyr.finansininkas; UAB „ZPR SERVICE COMPANY” - vyr.finansininkas; UAB „Scaent Baltic“ - buhalteris.
Vyr. finansininkas Xxxxxxx Xxxxxxx neturi nei vienoje bendrovėje daugiau nei 1 % balsų.
43.3. Pagal galiojančius teisės aktus turto Valdymo sutartis tarp Fondo ir Valdymo įmonės nesudaroma.
43.4. Valdymo įmonė įsteigta toje pačioje valstybėje kaip ir Fondas.
43.5. Valdymo įmonė valdo pagal Lietuvos Respublikos įstatymus registruotą Investicinę kintamojo kapitalo bendrovę OMX Baltic Benchmark Fund; suderintąjį atviro tipo investicinį fondą ZPR Global Equity Fund ; atviro tipo specialųjį fondą Rigel Global Macro Fund; uždaro tipo specialųjį alternatyvaus investavimo investicinį fondą Axia Value Fund; uždaro tipo specialųjį nekilnojamojo turto investicinį fondą Orion Agroland Value Fund I ir atviro tipo sudėtinį specialųjį alternatyvų investicinį fondą Orion Portfolio Fund (fondą sudaro vienintelis subfondas Orion Absolute Return Portfolio).
OMX Baltic Benchmark Fund tikslas - investuojant ir reinvestuojant pinigines lėšas, gautas platinant išperkamąsias šio fondo akcijas, kiek galima tiksliau atkartoti OMX Baltic Benchmark GI indekso sudėtį, laikantis likvidumo ir investicinio portfelio diversifikavimo reikalavimų. Šis investicinės veiklos tikslas yra pasiekiamas laikantis indeksavimo strategijos (indeksavimas – tai investavimas į visus pasirinktą rinkos indeksą sudarančius vertybinius popierius tokiu santykiu, kokiu jie įeina į indeksą).
Rigel Global Macro Fund fondo tikslas – užtikrinti pastovų, ilgalaikį turto vertės augimą, siekiant kiek įmanoma mažesnių turto vertės svyravimų. Fondo dvylikos slenkančių mėnesių standartinis nuokrypis turi neviršyti 15 %. Fondas siekia, kad ilgalaikis pelningumas du kartus viršytų vienerių metų trukmės vidutinę EURIBOR (Euro zonos tarpbankinės palūkanų normos) vertę. Fondas investuoja viso pasaulio finansų rinkose.
Axia Value Fund fondo tikslas – ilgu laikotarpiu užtikrinti pinigų perkamosios galios išsaugojimą ir siekti grąžos, kuri būtų didesnė, nei vidutinė akcijų grąža. Fondas siekia užtikrinti ilgalaikį turto vertės augimą tam tikrais laikotarpiais toleruojant galimus didelius turto vertės svyravimus.
Orion Agroland Value Fund I tikslas – sukauptas pinigines lėšas kolektyviai, padalijant riziką, investuoti į Lietuvos Respublikos teritorijoje esančius žemės ūkio paskirties žemės sklypus, tinkamus žemės ūkio veiklai, ir siekti vidutinio investicijų pajamingumo iš šių investicijų.
„Orion Absolute return portfolio“ tikslas - ilguoju laikotarpiu uždirbti teigiamą grąžą, nepriklausomai nuo bendros rinkų krypties ar ekonominio ciklo fazės, investuojant į skirtingas turto klases bei aktyviai keičiant portfelio sudėtį siekiant išnaudoti vidutinės trukmės rinkos pokyčius. Siekdamas savo tikslų fondas neriboja investicijų į vieną turto klasę ar geografinį regioną.
„Algorithmic trading portfolio“ tikslas –uždirbti grąžą iš investicijų į bet kurias fondo taisyklėse ir prospekte numatytas turto klases ir finansines priemones (įskaitant išvestines finansines priemones – ateities sandorius), laikantis fondui nustatytos investavimo strategijos. Dalis fondo turto bus investuojama algoritminės prekybos būdu, t.y. kompiuterinėms sistemoms pavedimus dėl konkrečių finansinių priemonių įsigijimo / pardavimo suformuojant automatiškai, vadovaujantis matematiniais algoritmais, kurie sudaromi apdorojant istorinius ir einamuosius rinkų duomenis naudojant techninę analizę, statistinius duomenų apdorojimo metodus bei fundamentalią informaciją. Likusi dalis fondo turto bus investuojama į prospekte ir taisyklėse nurodytus investavimo objektus tradicinės prekybos būdu, t.y. konkrečius pavedimus suformuojant fondo valdytojui arba investiciniam komitetui.
43.6. UAB „Orion Asset Management“ įstatinis kapitalas yra 1 380 000 Lt (vienas milijonas trys šimtai aštuoniasdešimt tūkstančių litų). Visas kapitalas yra pasirašytas ir pilnai apmokėtas.
44. Depozitoriumas
Pavadinimas: AB SEB bankas Įmonės kodas: 112021238
Adresas: Gedimino pr. 12, LT–01103 Vilnius Įmonės rūšis: akcinė bendrovė, komercinis bankas Pagr. veikla: komercinė bankininkystė
Depozitoriumo funkcijas vykdo AB SEB banko Lėšų valdymo ir prekybos finansavimo departamentas.
45. Finansų tarpininkai
Fondo Valdymo įmonė yra sudariusi aptarnavimo sutartis su dviem finansų tarpininkais.
1. Finansų tarpininko pavadinimas: AB Swedbank.
Adresas Konstitucijos pr. 20 A, Vilnius, Lietuva
Įmonės rūšis akcinė bendrovė, komercinis bankas
Pagrindinė veikla komercinė bankininkystė
2. Finansų tarpininko pavadinimas: AB SEB bankas
Adresas Xxxxxxxx 00, XX– 00000 Xxxxxxx, Xxxxxxx
Įmonės rūšis akcinė bendrovė
Pagrindinė veikla komercinė bankininkystė
3. Finansų tarpininko pavadinimas: UAB FMĮ „Orion Securities“
Adresas A. Tumėno g. 4, B korpusas, LT– 01109 Vilnius, Lietuva
Įmonės rūšis uždaroji akcinė bendrovė
Pagrindinė veikla finansų maklerio įmonė
4. Finansų tarpininko pavadinimas: Maybank Kim Eng Securities Pte Ltd
Adresas 00 Xxxxx Xxxxx Xxxx, Xxxxxxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx
Įmonės rūšis ribotos atsakomybės bendrovė
Pagrindinė veikla tarpininkavimas finansų rinkose ir investicinė bankininkystė
Pagal pasirašytą sutartį finansų tarpininkas (toliau – Tarpininkas) operacijas su vertybiniais popieriais atlieka, vadovaudamasis teisės aktų ir konkrečių reguliuojamų rinkų bei vertybinių popierių depozitoriumų taisyklėmis.
Tarpininko sutarčių su Valdymo įmone pobūdis
Tarpininkas teikia tarpininkavimo paslaugas perkant ir parduodant vertybinius popierius. Atlyginimas Tarpininkui apskaičiuojamas kaip procentinė dalis nuo sandorio sumos.
46. Funkcijų delegavimas
- Fondo investicinius vienetus platina UAB FMĮ „Orion Securities“;
- Fondo dalyvių registro tvarkytojo funkcija pavesta UAB FMĮ „Orion Securities“;
- Fondo buhalterinės apskaitos tvarkytojo funkcija pavesta UAB FMĮ „Orion Securities“;
- Fondo grynųjų aktyvų skaičiavimas pavestas UAB FMĮ „Orion Securities“;
- Fondo akcijų kainos nustatymas pavestas UAB FMĮ „Orion Securities“.
Valdymo įmonė turi teisę dalį savo administravimo funkcijų – Fondo investicinių vienetų platinimą ir jų išpirkimą pavesti tokias paslaugas turintiems teisę teikti asmenims. Minėtų asmenų teises ir pareigas platinant ir išperkant Fondo investicinius vienetus nustato galiojantys teisės aktai ir šalių pasirašytos sutartys.
Dalies funkcijų pavedimas neatleidžia Valdymo įmonės nuo atsakomybės.
47. Kita, vadovų nuomone, svarbi informacija, galinti turėti įtakos investuotojams priimant sprendimą
Parašai:
Xxxxx Xxxxxxxxxxxx | Xxxxxxx įmonės vadovas |
|
Xxxxxxx Xxxxxxx | Valdymo įmonės vyr. finansininkas |
|