Vedtekter for FORTE Global

Vedtekter for FORTE Global

§ 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn

Verdipapirfondet FORTE Global forvaltes av forvaltningsselskapet Forte Fondsforvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet.

Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond («vpfl.»)

§ 2 UCITS-fond/nasjonalt fond

Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl § 4-9 første ledd og § 4-12 første ledd.

§ 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler

3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil

Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner. Fondet investerer i finansielle instrumenter og/eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene § 3.2 og plasseres i de markeder/land som fremgår av vedtektene § 3.3. Fondet skal normalt være plassert i det globale aksjemarkedet gjennom plassering i verdipapirfond. Ytterligere informasjon om fondets investeringsstrategi er angitt i fondets Prospekt og Nøkkelinformasjon.

Fondet er aktivt forvaltet, og kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon.

3.2 Generelt om investeringsområde

Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon:

omsettelige verdipapirer x ja 🞎 nei

verdipapirfondsandeler x ja 🞎 nei

pengemarkedsinstrumenter 🞎 ja x nei

derivater x ja 🞎 nei

innskudd i kredittinstitusjon x ja 🞎 nei

Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler.

Fondets plassering i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtekter.

Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler:

🞎 jaX nei

Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler:

X ja 🞎nei

Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl § 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiendeler:

X ja 🞎 nei

Fondet kan inngå opsjoner med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende.

Fondet kan videre inngå terminer og bytteavtaler med valuta eller vekslingskurs som underliggende.

Fondet kan inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med aksjer ihht § 3.1, indekser eller verdipapirfond som underliggende.

Forventet risiko på fondets underliggende verdipapirportefølje forventes å bli uforandret som følge av derivatinvesteringene.

3.3 Krav til likviditet

Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:

1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven § 3 første ledd.

X ja 🞎 nei

2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen.

X ja 🞎 nei

3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten.

X ja 🞎 nei

Følgende stater vil være aktuelle: De stater som til enhver tid inngår i referanseindeksen.

4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp

xja 🞎 nei

Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt.

3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler

Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.

Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl §§ 6-6 og 6-7, første, annet og fjerde ledd.

3.5 Plasseringsbegrensninger – eierandel hos utsteder

Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl § 6-9.

3.6 Utlån

Verdipapirfondet kan ikke låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl § 6-11.

§ 4 Fondets behandling av realisasjonsgevinster og utbytte

Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles normalt ikke til andelseierne.

Forvaltningsselskapets styre kan fastsette at det skal utdeles utbytte til andelseierne.

§ 5 Kostnader

Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets løpende verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder eventuelt latent skatteansvar.

Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader dekkes av fondet:

1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer,

2. betaling av eventuelle skatter som fondet ilegges,

3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl § 6-10 og

4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl § 4-6 annet ledd.

Forvaltningsselskapet beregner en fast forvaltningsgodtgjørelse som belastes fondet daglig, og utgjør inntil 2 prosent pro anno. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond skal maksimalt utgjøre inntil 4 prosent pro anno.

Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet.

All godtgjørelse som mottas fra investering i andre fondsandeler skal tilfalle fondet.

EKSISTERENDE TEKST:

§ 6 Tegnings- og innløsningsgebyr

Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 1 prosent av tegningsbeløpet.

Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 0,5 prosent av innløsningsbeløpet.

§ 7 Når fondet er åpent for tegning og innløsning

Fondet er normalt åpent for tegning og innløsning hver virkedag.

§ 8 Andelsverdi

Normalt skal andelsverdi beregnes daglig og blir offentliggjort for hver virkedag.

§ 9 Andelsklasser

Fondet har ikke andelsklasser.

NY TEKST MED FORKLARING

NY § 6, erstatter vedtektenes §§ 6 og 7:

§ 6 Tegning og innløsning av andeler

Fondet er normalt åpent for tegning og innløsning hver virkedag.

Det påløper ikke tegnings- eller innløsningsgebyr ved tegning og/eller innløsning i fondet. Fondet kan benytte svingprising. Det vises til prospektet for nærmere beskrivelse.

§ 8 «Andelsverdi», blir således ny § 7 og § 9 «Andelsklasser», blir ny § 8.

Beskrivelse av og begrunnelse for vedtektsendringene

Forte Fondsforvaltning AS ønsker å innføre svingprising som mekanisme for å beskytte fondenes langsiktige avkastning og eksisterende andelseiere fra utvanningseffekter som følge av tegninger og innløsninger som andre andelseiere foretar i fondene. Svingprising er ikke direkte regulert i verdipapirfondloven, men er omtalt i Verdipapirfondenes forenings veiledning til bransjestandard for rutiner ved tegning og innløsning. Målet med svingprising er at kostnader som påløper ved verdipapirtransaksjoner fondet må foreta på grunn av netto kundetransaksjoner, betales av

andelseiere som forårsaker transaksjonene. Ved bruk av svingprising beregnes først fondets netto andelsverdi (NAV) ut fra et ordinært markedsverdiprinsipp. Deretter justeres NAV med en svingfaktor, som regel betinget av at netto tegning eller innløsning overstiger en på forhånd fastsatt grense. Hvis fondet har hatt en netto tegning (utover den fastsatte grensen) justeres NAV opp, og motsatt dersom fondet har hatt netto innløsning. Svingfaktoren fastsettes på bakgrunn av historiske handelskostnader i de verdipapirmarkeder som fondet investerer i. Det som i prinsippet vil være bestemmende for størrelsen på svingfaktoren, er forskjellen mellom kjøps- og salgskurs i de papirer fondet er investert i (spread) pluss de direkte kostnadene som påløper ved de transaksjoner fondet må gjennomføre (f.eks. kurtasje).

Fondenes prospekter vil bli oppdatert med en nærmere beskrivelse av svingprising etter at vedtektsendringene har trådt i kraft.

Endringen anses å være i andelseiernes interesse.