Vedtekter for FIRST Yield
Vedtekter for FIRST Yield
Fondet er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er utarbeidet etter Finanstilsynets standard og godkjent av Finanstilsynet.
Verdipapirfondet FIRST Yield
§ 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn
Verdipapirfondet FIRST Yield forvaltes av forvaltningsselskapet FIRST Fondene AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet.
Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond (”vpfl.”)
§ 2 UCITS-fond
Fondet er et UCITS-fond som i henhold til vpfl § 6-7 tredje ledd har tillatelse fra Finanstilsynet til å plassere inntil 100 prosent av fondets midler i omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter hos utstedere hjemmehørende i OECD-området og samtidig utstedt eller garantert av en EØS-stat, en EØS-stats lokale offentlige myndigheter, et tredjeland eller av en offentlig internasjonal organisasjon der EØS-stat deltar. Fondet følger bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl § 4-9 første ledd og § 4-12 første ledd.
§ 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler
3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil
Fondet er i henhold til Verdipapirfondenes forening definert som andre rentefond som hovedsakelig investerer i Rentemarkedet i Norden. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis lav volatilitet (svingningsrisiko). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon.
3.2 Generelt om investeringsområde
Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon:
omsettelige verdipapirer | ⌧ ja | 🞎 nei |
verdipapirfondsandeler | ⌧ ja | 🞎nei |
pengemarkedsinstrumenter | ⌧ja | 🞎 nei |
derivater | ⌧ ja | 🞎nei |
innskudd i kredittinstitusjon | ⌧ ja | 🞎 nei |
Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler.
Fondets plassering i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtektene.
Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler:
⌧
Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl § 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 10 prosent av fondets eiendeler:
⌧
Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: ⌧
Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter:
- Terminer
- Bytteavtaler
- Opsjoner
Underliggende til derivatene vil være valuta og renteinstrumenter.
Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene.
3.3 Krav til likviditet
Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som:
1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven § 3 første ledd.
⌧ja 🞎 nei
2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen.
⌧ ja 🞎 nei
3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten.
⌧ja 🞎 nei
Hvis ja:
Børser eller regulerte markeder i OECD området
4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp
⌧ ja 🞎 nei
Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 - 3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentene er omfattet av vpfl § 6-5 annet ledd.
Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 – 4 over.
Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt
3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler
Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap.
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl
§ 6-6 og § 6-7 første, annet, tredje og fjerde ledd.
Fondet kan plassere inntil 100 % av fondets eiendeler i omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter som nevnt i § 6-6 annet ledd nr. 3 og samtidig være hjemmehørende i OECD området. Midlene skal plasseres i minst 6 ulike utstedelser og plasseringen i en og samme utstedelse kan ikke overstige 30 prosent av fondets samlede eiendeler.
3.5 Plasseringsbegrensninger – eierandel hos utsteder
Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl § 6-9.
3.6 Teknikker for effektiv porteføljeforvaltning
Verdipapirfondet kan ikke i samsvar med vpfl. § 6-11 og verdipapirfondforskriften § 6-8 benytte teknikker for å oppnå en effektiv porteføljeforvaltning.
§ 4 Realisasjonsgevinster og utbytte
Realisasjonsgevinster utdeles andelseierne.
Det utdeles realisasjonsgevinster av fondets plasseringer i sertifikater, obligasjoner og derivater (alle realisasjonsgevinster som er skattepliktige på fondets hånd).
Realisasjonsgevinster utdeles 1 gang årlig til andelseiere registrert i fondets andelseierregister
31.12 det året gevinstene ble realisert.
Utbytte utdeles andelseierne.
Det utbetales utbytte i form av det skattepliktige resultat (skattepliktige inntekter med fradrag for fradragsberettigede kostnader på fondets hånd). Ovennevnte realisasjonsgevinster inngår i skattepliktig resultat. Utbytte utdeles 1 gang årlig til de andelseierne som er registrert i fondets andelseierregister pr 31.12 det året retten til utbytte ble opparbeidet.
§ 5 Kostnader
Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter (hvis aktuelt) og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte
kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet:
1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer,
2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges,
3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl. § 6-10, og
4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf. vpfl. § 4-6 annet ledd.
Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsselskapet kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 1,0 % pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til FIRST Fondene sin forvaltningsgodtgjørelse. Eventuell returprovisjon FIRST Fondene mottar fra et forvaltningsselskap, eller tilsvarende for et underfond, skal tilfalle fondet i sin helhet.
Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 0,60 % pro anno. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig.
§ 6 Tegning og innløsning av andeler
Fondet er normalt åpent for tegning alle dager hvor Oslo Børs er åpen.
Ved tegning av andeler kan det påløpe et tegningsgebyr på inntil 0,2 prosent av tegningsbeløpet. Beløpet tilfaller i sin helhet fondet.
Ved innløsning av andeler kan det påløpe et innløsningsgebyr på inntil 0,2 prosent av innløsningsbeløpet. Beløpet tilfaller i sin helhet fondet.
Fondet praktiserer prinsippet om delvis sving prising. Det vises til fondets prospekt for nærmere beskrivelse av dette.
Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner 1.000,-.
§ 7 Andelsklasser
Fondet har ikke andelsklasser.