ENDÚR ASA
Forenklet melding av foretakssammenslutning
ENDÚR ASA
erverv av kontroll over
BMO ENTREPRENØR AS
22. oktober 2020
FORSLAG TIL OFFENTLIG VERSJON
1 OPPSUMMERING
Foretakssammenslutningen gjelder Endúr ASA ("Endúr") sitt erverv av enekontroll over BMO Entre- prenør AS ("BMO Entreprenør") (sammen omtalt som "partene"). Endúr er et industrikonsern med produkter og tjenester innen energi og industri, maritim, forsvar, tilkomstteknikk og akvakultur, mens BMO Entreprenør har virksomhet innen nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner.
Partenes virksomhet er i all hovedsak komplementær ettersom Endúr har praktisk talt ingen virksomhet innen nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner, hvilket utgjør størstedelen av BMO Entreprenørs virksomhet. Partene kan imidlertid ha potensielt mindre overlappende virksomhet innen dykkertjenester for det tilfellet at dette utgjør et overordnet marked. Dette er virksomhet som utøves av Endúrs nylige ervervede datterselskap Oceano AS ("Oceano"). Partene har videre et relevant vertikalt forhold ved at Endúr tilbyr tilkomstteknikk relatert til vedlikeholds- og modifikasjonsarbeid gjennom datterselskapet Endúr AAK AS ("Endúr AAK"). Dette er tjenester som BMO Entreprenør i dag kjøper fra Endúr AAKs konkurrenter i begrenset omfang.
Foretakssammenslutningen kan ikke i betydelig grad hindre effektiv konkurranse, jf. konkurranseloven
§ 16 første ledd, ettersom:
• Endúr og BMO Entreprenør utøver i all hovedsak komplementær virksomhet. Partene har bare potensielt overlappende virksomhet innen dykkertjenester, hvor Endúr og BMO Entreprenør retter seg mot ulike segmenter. BMO Entreprenør driver med anleggsarbeider under vann, mens Endúr primært legger sjøledninger og sjøkabler. BMO Entreprenør tilbyr kun anleggsdykking til egne prosjekter, og er derfor heller ikke aktive i markedet.
• Endúr og BMO Entreprenørs samlede markedsandeler innen et eventuelt overordnet marked for dykkertjenester er uansett bare omtrent prosent. Et eventuelt marked for dykkertjenester er stort, og omfatter alle undervannsarbeider som utføres av dykkere. Markedet er variert samt preget av et stort antall store, mellomstore og små bedrifter.
[
• Det er en potensiell vertikal forbindelse mellom markedet for tilkomstteknikk og markedet for nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner. Både Xxxxx og BMO Entreprenør møter konkurranse fra en rekke effektive konkurrenter i sine respektive markeder. Markeds-
andelene er for begge skjønnsmessig anslått til å være under ingen risiko for utestengende virkninger.
prosent. Det foreligger følgelig
Ettersom partenes markedsandeler er under 20 prosent i horisontalt overlappende markeder, samt under 30 prosent i vertikalt overlappende markeder, er det inngitt forenklet melding, jf. forskrift om melding av foretakssammenslutninger mv § 3 første ledd nr. 3. En nærmere beskrivelse av involverte foretak og deres virksomhet, samt andre opplysninger som kreves etter forskriften § 3 andre ledd, følger nedenfor.
2 KONTAKTINFORMASJON
2.1 Kjøper
Navn: Endúr ASA
Xxx.xx.: 991 279 539
Postadresse: Xxxxxxxxxxxxxx 000, 0000 Xxxxxxxx
2.2 Kjøpers representant
Navn: Wikborg Rein Advokatfirma AS Kontaktperson: Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx
Postadresse: Xxxxxxxx 0000 Xxxxxxx, 0000 Xxxxxx
Telefonnummer: x00 00 00 00 00 | x00 000 00 000 E-post: xxx@xx.xx
2.3 Målselskap
Navn: BMO Entreprenør AS
Xxx.xx.: 976 098 412
Postadresse: Xxxxxxxx 000, 0000 Xxxxxxxxx
2.4 Selger
Navn: Bever Holding AS m.fl.
Xxx.xx.: 913 142 233
Postadresse: Xxxxxxxx 000, 0000 Xxxxxxxxx
2.5 Selgers representant
Navn: BMO Entreprenør AS Kontaktperson: Xxxxx Xxxxxxx
Postadresse: Xxxxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxxxxxx
Telefonnummer: 000 00 000
3 FORETAKSSAMMENSLUTNINGENS ART
Meldingen gjelder Endúr sitt erverv av 100 prosent av aksjene i BMO Entreprenør. Endúr (tidligere Bergen Group) er et industrikonsern og leverandør av produkter og tjenester som i hovedsak knytter seg til energi og industri, maritim, forsvar, tilkomstteknikk og akvakultur, mens BMO Entreprenør har virksomhet innen nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner samt er særlig rettet mot samferdselssektoren. Foretakssammenslutningen er ledd i Endúrs strategi om lønnsom vekst som marin tjenesteleverandør gjennom konsolidering og oppkjøp. Endúr får gjennom ervervet komplementær kompetanse og virksomhet innen nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner, og vil etter gjennomføringen være i stand til å konkurrere om et større antall kontrakter med tverrfaglig innhold enn tidligere.
Foretakssammenslutningen er planlagt gjennomført ved at Endúr erverver 100 prosent av aksjene i BMO Entreprenør fra selskapets hovedaksjonær Bever Holding AS og flere mindre aksjeeiere (samlet
"selgerne"),
. Aksjekjøpsavtalen ble inngått 19. oktober 2020, og følger vedlagt som:
Bilag 1: Avtale om kjøp og salg av aksjer, datert 19. oktober 2020
Gjennomføringen av foretakssammenslutningen er betinget av godkjennelse fra Konkurransetilsynet. Ervervet er ikke meldepliktig til andre konkurransemyndigheter, og transaksjonen vil bli gjennomført kort tid etter at godkjennelse foreligger.
4 INVOLVERTE FORETAK
4.1 Endúr ASA
Endúr er et industrikonsern og leverandør av produkter og tjenester som i hovedsak knytter seg til energi og industri, maritim, forsvar, tilkomstteknikk og akvakultur. Samlet omsatte Xxxxx for ca. 494 millioner kroner i 2019. Hovedkontoret til Endúr er beliggende på Laksevåg og konsernet hadde til sammen cirka 400 ansatte ved utgangen av 2019.
Endúr fusjonerte høsten 2020 med Oceano. Oceano er nylig etablert og består av selskapene ØPD AS ("ØPD") og Installit AS ("Installit") med datterselskaper. Selskapet leverer fullstendige infrastruktur- løsninger til marine miljøer med fokus på prosjektering og installasjon av sjøledninger og kabel til infrastruktur, vann og avløp samt energi. I tillegg tilbyr Oceano engineeringtjenester og konstruksjoner i polyetylen til bruk i marine omgivelser. Oceano omsatte i 2019 for ca. 300 millioner kroner, hvorav omtrent 243 millioner kroner relaterer seg til ØPD og det gjenværende til Installit. Oceano har i overkant av 300 ansatte.
De fem største aksjeeierne i Endúr er Middelborg Invest AS (14,8 prosent), Handeland Industri AS (12,3 prosent), Tigerstaden Marine (7,3 prosent), Songa Investments AS (7,3 prosent) samt AS Flyfisk (4,6 prosent). Resterende aksjer er fordelt på en rekke mindre aksjeeiere, hvorav ingen har eierskap på over 10 prosent. Endúr er følgelig det kontrollerende foretaket i konkurranserettslig forstand.
En oversikt over samtlige av Xxxxxx heleide og deleide datterselskaper er inntatt i det følgende som:
Bilag 2: Heleide og deleide datterselskaper av Endúr
Xxxxx er medlem av bransjeorganisasjonene Norsk Industri, Maritim Bransjeforening og Samarbeids- organet for tilkomstteknikk (SOFT).
Den operasjonelle aktiviteten i Endúr var før sammenslåingen med Oceano knyttet til segmentene (i) energi, (ii) maritime og (iii) akvakultur, hvilket vil benyttes for å beskrive konsernets aktiviteter i det følgende. I tillegg vil vi beskrive de tjenester og produkter fusjonen med Oceano har bidratt med.
Segment energi
Innenfor dette segmentet tilbyr Endúr tjenester innenfor modifisering, fabrikasjon og installasjon av kompleks infrastruktur for både landbasert og sjøbasert energiindustri. Segmentet besto i 2019 av datter- selskapene Endúr AAK, Endúr Industrier AS, Endúr Energy Solutions AS og Endúr PMAE AS, hvorav det er gjennomført oppbud i de to sistnevnte.1
1 Se xxxxx://xxxxx.xx/xxxxx-xxx-xxxxxx-x-xxxxxxxxxxxxxxx-xxxxx-xxxxxx-xxxxxxxxx-xx/?xxxxxxx og xxxxx://xxxxx.xx/xxxxx-xxx-xxxxxxxxxxx-xxxxxxx-x-xxxxx-xxxxxxxxxx-xx/?xxxxxxx for mer informasjon.
Endúr AAK tilbyr avansert tilkomstteknikk relatert til vedlikeholds- og modifikasjonsarbeid, herunder inspeksjon, reparasjon og vedlikehold av vanskelig tilgjengelig infrastruktur. Leveransene spenner over mekanisk installasjon og løft, inspeksjon, rivning og fjerning, reparasjons- og vedlikeholdstjenester til offshore, industri, infrastruktur og fornybarmarkedene vindkraft og vannkraft.2 Endúr AAK hadde en omsetning på omtrent 44 millioner kroner i 2019.
Endúr Industrier AS tilbyr fabrikasjons- og vedlikeholdstjenester mot olje- og gassindustrien med verk- sted og lager på NorSea-basen i Dusavik utenfor Stavanger. Videre tilbyr selskapet tjenester innenfor engineering og prosjektledelse. Endúrs kunder spenner fra O&G Operators, M&M og ECPI selskaper til mindre og større serviceselskaper både i Norge og utlandet. Endúr Industrier AS har som mål å også utvide til fabrikasjon for fornybar energi og havbruk.3 Selskapet hadde en omsetning på omtrent 61 millioner kroner i 2019.
Segment maritim
Innenfor dette segmentet leverer Endúr et bredt spekter av maritime tjenester inkludert skipsteknisk vedlikehold og oppgraderinger, og vedlikehold av høyhastighets dieselmotorer for både offshore samt landbaserte formål. Aktiviteten utøves av Endúr Maritime AS. Selskapet har omfattende erfaring innen skipsteknisk vedlikehold på komplekse skip med svært strenge kvalitetskrav og operasjonelle sikker- hetskrav, og håndterer omfattende vedlikeholdsavtaler for både militære og sivile maritime kunder fra sine fasiliteter ved Laksevåg i Bergen. Den operasjonelle aktiviteten baserer seg på en kombinasjon av langsiktige rammeavtaler og spotmarkedet. Selskapet hadde en omsetning på omtrent 175 millioner kroner i 2019.
Oceano (bestående av selskapene ØPD og Installit) har virksomhet innenfor dette segmentet, og leverer fullstendig infrastruktur til marine miljøer med fokus på prosjektering og installasjon av sjøledninger og kabler til akvakultur, vann og avløp samt energi. Oceano tilbyr også engineeringtjenester, og leverer konstruksjoner i polyetylen til bruk i marine omgivelser. Endelig yter Oceano undervannstjenester, herunder teknisk kompetanse, prosjektledelse for nybygg, tilstandskontroll og vedlikehold av funda- ment i sjø, kraftstasjoner, sjøledninger, sjøkabler og lignende. Dette omfatter også service i forbindelse med mudring, undervannsinspeksjoner, ROV-tjenester, havbunnkartlegging og analyser av sjøbunn og strukturer.4 Oceano har til sammen en omsetning på opp mot 300 millioner kroner, hvorav ØPD utgjorde 243 millioner kroner i 2019.
Segment akvakultur
Innen akvakultur produserer Endúr integrerte betongflåter for havbruksnæringen i Norge, med hoved- vekt på fôrflåter tilpasset utsatte og krevende omgivelser. Segmentet består av driftsselskapet Endúr Sjøsterk AS og eiendomsselskapet Endúr Eiendom AS, som eier produksjonslokalene på Stamsneset sør for Bergen.5 Endúr Sjøsterk AS hadde en omsetning på 145 millioner kroner i 2019.
Som fremgår ovenfor har også Oceano virksomhet rettet mot akvakultur ettersom selskapet produserer polyetylenkonstruksjoner til oppdrettsnæringen og utøver undervannstjenester. Blant annet har Oceano utviklet en lukket merd for produksjon av oppdrettsfisk kalt 'Marine Donut'.
2 Se xxxxx://xxxxx.xx/xxxxx/xxxxx-xxx/?xxxxxxx for mer informasjon. 3 Se xxxxx://xxxxx.xx/xxxxx/xxxxxxxx/?xxxxxxx for mer informasjon. 4 Se xxxxx://xxx.xx/ og xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/ for mer informasjon. 5 Se xxxxx://xxxxx.xx/xxxxx/xxxx/?xxxxxxx for mer informasjon.
4.2 BMO Entreprenør AS
BMO Entreprenør driver virksomhet innen nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner særlig rettet mot samferdselssektoren. Samlet omsatte selskapet for ca. 480 millioner kroner i 2019. Hovedkontoret til BMO Entreprenør er beliggende i Kongsberg, og selskapet hadde cirka 153 ansatte ved utgangen av 2019. BMO Entreprenør er medlem av Norsk forening for betongrehabilitering.
BMO Entreprenør eies av Bever Holding AS (80,82 prosent), og en rekke minoritetsaksjonærer hvorav ingen har eierskap over 5 prosent. Bever Holding AS er endelig kontrollert av Xxxxx Xxxxxxxxx gjennom Xxxxx Xxxxxxx AS. BMO Entreprenør har ingen heleide eller deleide datterselskaper.
BMO Entreprenørs operasjonelle aktiviteter er inndelt i fire avdelinger: bane, anlegg og spesialproduk- sjon, rehabilitering, forretningsstøtte og økonomi og regnskap.6 I det følgende går vi nærmere gjennom de to førstnevnte.
Bane, anlegg og spesialproduksjon (BAS)
Denne avdelingen omfatter nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner for blant annet bane, anlegg og vannkraft. Bane omfatter for eksempel større arbeider på broer, overbygg og tunneler for kunder som Bane NOR og Sporveien, og BMO Entreprenør kan tilby en rekke ulike tilleggstjenester innen banesegmentet.
Anlegg omfatter nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner. BMO Entreprenør har blant annet bygget og montert flere broer og stålkonstruksjoner til vei og bane. Anleggsarbeid omfatter også grunnarbeider som graving, sprenging, plastring, støttemurer mv. Videre tilbyr selskapet rehabilitering av damanlegg i betong ved å kombinere erfaring fra anleggsarbeider, rehabilitering av betong og stål samt dykkertjenester.
BMO Entreprenør tilbyr også andre dykkertjenester, herunder inspeksjonsdykk og anleggsarbeid under vann. Selskapets dykkere har kompetanse innen rehabilitering og støpning av betong under vann samt sanering og montering av stål- og trekonstruksjoner. BMO Entreprenør benytter kun dykkertjenester i egne prosjekter. Endelig tilbyr BMO Entreprenør overflatebehandling av stål, blant annet stillas, sand- blåsing, metallisering og maling.
Betongrehabilitering
BMO Entreprenør er en betydelig aktør innen betongrehabilitering. Selskapet har også kompetanse innen katodisk beskyttelse og har rehabilitert flere større broer, kaianlegg og parkeringshus. Selskapet utfører også rehabilitering av infrastruktur innen prosessanlegg med tjenester som betongrehabilitering, overflatebehandling av stål og betong samt brannsikring.
Videre rehabiliterer og monterer BMO Entreprenør flere ulike brofuger. I tillegg til asfaltfuger tilbyr selskapet mykasfaltarbeider som legging av membran og støpeasfalt. BMO Entreprenør har også egen produksjon av membran og støpeasfalt. Endelig har BMO Entreprenør drifts- og vedlikeholdskontrakter på fergekaier både for Statens vegvesen, kommuner og havnevesen.
4.3 Omsetning og driftsresultat i Norge i 2019
Nedenfor følger en oversikt over partenes omsetning og driftsresultat i 2019. Endúr består som nevnt i dag av Endúr-konsernet med tillegg av Oceano og dets datterselskaper ØPD og Installit. Omsetningen
6 Se xxxxx://xxx.xx/xxx-xxxxxxxxxxx-xx/ for mer informasjon.
til Endúr Energy Solutions AS og Endúr PMAE AS er ikke ekskludert til tross for at driften i disse er lagt ned.
Tabell 1: Omsetning og driftsresultat i Norge 2019
Involverte foretak | Omsetning (tNOK) | Driftsresultat (tNOK) |
Endúr ASA | 493 598 | -2 318 |
ØPD AS (del av Endúr) | 242 518 | -2 861 |
Installit AS (del av Endúr) | ||
BMO Entreprenør AS | 479 604 | 13 758 |
5 INGEN HORISONTALT BERØRTE MARKEDER
5.1 Introduksjon
Etter melders oppfatning har Endúr og BMO Entreprenør ingen overlappende virksomhet, siden Endúr har praktisk talt ingen virksomhet innen nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner. Både Xxxxx og BMO Entreprenør har imidlertid virksomhet innen dykkertjenester. Også her er partenes virksomhet i all hovedsak komplementær ettersom de utøver ulike typer dykkertjenester, og siden BMO Entreprenør kun benytter dykkertjenester i egne prosjekter. De er således ikke aktive i markedet.
Partenes samlede markedsandeler overstiger uansett ikke 20 prosent uavhengig av den nærmere avgrensningen av produktmarked og geografisk marked. Markedet er derfor ikke horisontalt berørt, jf. konkurranseloven § 18 a. Likevel gis det i det følgende en kort beskrivelse av et eventuelt marked for dykkertjenester og en begrunnelse for hvorfor ervervet ikke kan føre til en vesentlig begrensning av effektiv konkurranse.
5.2 Horisontal overlapp innen dykkertjenester
Endúr tilbyr gjennom Oceano flere ulike undervannstjenester, blant annet prosjektledelse, tilstandskon- troll, vedlikehold av ulike konstruksjoner, legging av sjøledninger og sjøkabler mv ved hjelp av ROV, dykkere og båter med kartleggingssystemer. Endúrs dykkertjeneste retter seg primært mot sjøledninger og sjøkabler, men selskapet har også enkelte oppdrag for havner og kraftstasjoner. BMO Entreprenørs dykkertjeneste er på sin side mer spesialisert, og retter seg primært mot anleggsarbeider under vann som kaianlegg, brofundamenter og damanlegg, samt utelukkende som i egne prosjekter.
Endúr og BMO Entreprenør driver også innen dykkertjenester hovedsakelig komplementær virksomhet, og partene er etter melders oppfatning ikke til stede i samme marked siden Endúr typisk utfører andre typer oppdrag enn BMO Entreprenør. Det er imidlertid ikke nødvendig å ta endelig stilling til den konkrete markedsavgrensningen, da foretakssammenslutningen uansett ikke i betydelig grad vil hindre effektiv konkurranse, jf. konkurranseloven § 16 første ledd.
For det tilfellet at det kan avgrenses et overordnet marked for dykkertjenester, er dette en tjeneste som tilbys en rekke uensartede kunder med behov for å få utført arbeid under vann. Dette kan være alt fra mindre inspeksjoner, vedlikehold og rydding til større anleggsarbeider. Oppdragene kan variere fra store arbeider for betydelige private, for eksempel entreprenører og bedrifter innen maritime næringer, og offentlige kunder, for eksempel havner og vannkraftanlegg, til små enkeltoppdrag for private kunder.
En rekke aktører tilbyr dykkertjenester i Norge fra bedrifter som har dykkere 'in-house', slik som Endúr og BMO Entreprenør, til sjøentreprenører og spesialiserte tilbydere av dykkertjenester.
Det geografiske markedet for dykkertjenester er etter melders oppfatning minst nasjonalt i utstrekning. For større dykkerarbeider er markedet preget av en rekke leverandører som konkurrerer uavhengig av geografisk tilstedeværelse. Avstander er av mindre betydning da arbeidsstokken under prosjektperioden typisk vil innlosjeres i nærheten av arbeidsstedet. Oppdrag av mindre karakter utføres etter omstendig- hetene likevel ofte av lokale aktører, men uten at det er mulig å identifisere geografiske områder hvor konkurranseforholdene er merkbart forskjellige fra tilgrensende områder. Det er uansett ikke nødvendig å ta endelig stilling til den geografiske markedsavgrensningen ettersom foretakssammenslutningen ikke i betydelig grad kan hindre effektiv konkurranse.
5.3 Foretakssammenslutningen kan uansett ikke i betydelig grad hindre effektiv konkurranse innen dykkertjenester
Endúr og BMO Entreprenør har som nevnt ovenfor hovedsakelig komplementær virksomhet også innen dykkertjenester, da partene retter seg mot ulike segmenter. BMO Entreprenør er dessuten ikke aktiv i markedet ettersom det kun benytter dykkertjenester i egne prosjekter. I den grad partene i det hele tatt er til stede i samme marked, eksisterer det ingen konkurranseflate mellom dem.
Endúr og BMO Entreprenørs samlede markedsandeler i et overordnet marked for dykkertjenester vil være helt marginale. Partenes omsetning i et overordnet markedet er på henholdsvis ca. millioner og millioner kroner, hvilket tilsvarer en samlet markedsandel på rundt prosent. Markedet er for øvrig
uensartet og preget av en rekke både store, mellomstore og små aktører.
Basert på melders beste estimater utgjør den årlige verdien av markedet for dykkertjenester over millioner kroner.7 Partenes samlede markedsandeler innen dykkertjenester er således langt under 20 prosent, og det foreligger ikke et horisontalt berørt marked i konkurranselovens forstand. I alle tilfeller vil transaksjonen ikke under noen omstendighet kunne føre til en vesentlig begrensning av effektiv konkurranse grunnet lave samlede markedsandeler og komplementær virksomhet.
5.4 Partenes viktigste konkurrenter, kunder og leverandører innen dykkertjenester
Nedenfor følger en oversikt over de viktigste konkurrentene, kundene og leverandørene til Endúr og BMO Entreprenør innenfor dykkertjenester.
Tabell 2: Endúrs fem viktigste konkurrenter, kunder og leverandører
Konkurrenter | Leverandører | Kunder |
7 Størrelsen på markedet er beregnet ved å se på omsetningen til Endúrs største konkurrenter. Det vises også til at Arbeidstilsynet tidligere har anslått at det er rundt 1 200 innaskjærs yrkesdykkere i Norge, hvilket tilsier en enda høyere totalomsetning i et overordnet marked for dykkertjenester enn det anslått av melder.
Tabell 3: BMO Entreprenørs fem viktigste konkurrenter, kunder og leverandører
Konkurrenter | Leverandører | Kunder |
6 INGEN VERTIKALT BERØRTE MARKEDER
6.1 Foretakssammenslutningen kan ikke føre til vertikalt utestengende virkninger
Endúr tilbyr gjennom sitt datterselskap Xxxxx AAK avansert tilkomstteknikk relatert til vedlikeholds- og modifikasjonsarbeid. Dette er tjenester BMO Entreprenør i dag kjøper fra Endúrs konkurrenter, slik at det foreligger en potensiell vertikal overlapp mellom partene.
[
Tilkomstteknikk er en spesiell metode for atkomst til vanskelig tilgjengelige arbeidssteder, samt rigging og sikring i den forbindelse. Arbeidet krever spesifikk kompetanse, og utgjør derfor etter melders opp- fatning et eget produktmarked. Endúr AAK møter konkurranse fra minst ett dusin seriøse konkurrenter, og har en markedsandel på prosent.8 Totalstørrelsen på markedet er vanskelig å anslå ettersom tilkomstteknikk er aktuelt for en rekke ulike bransjer. Xxxxxx har anslått at drilling, decom og prosjekt,
som utgjør en mindre del av markedet, kjøper tilkomsttjenester for cirka millioner kroner årlig.9
Endúr tilbyr tilkomstteknikk til en rekke ulike aktører, så som olje- og gasselskaper, fornybarsektoren og til entreprenører. BMO Entreprenør er bare én av et stort antall potensielle kunder for bedrifter som tilbyr tilkomstteknikk, og har en estimert markedsandel innen nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner på under prosent med en omsetning på 480 millioner kroner.10 Totalstørrelsen på markedet er skjønnsmessig estimert til ca. ] milliarder kroner med utgangspunkt blant annet i identifisert vedlikeholdsbehov i forslag til statsbudsjett for budsjettåret 2021.11 I tillegg kommer også vedlikehold av fylkeskommunale og kommunale, samt private, stål- og betongkonstruksjoner.
Foretakssammenslutningen kan på bakgrunn av partenes beskjedne markedsandeler innen henholdsvis tilkomstteknikk og kjøp av slike tjenester, ikke i betydelig grad hindre effektiv konkurranse. Det er en rekke andre aktører som tilbyr tilkomstteknikk, og BMO Entreprenør er bare en av mange potensielle kunder av tilkomstteknikk. Transaksjonen kan derfor ikke gi opphav til utestengende virkninger.
8 Markedsandeler er beregnet ved å se på Endúr AAKs omsetning innen drilling, decom og prosjekt. Dette utgjør mellom millioner kroner.
9 For å anslå totalstørrelsen på markedet har Endúr benyttet antall rapporterte timer fagarbeid innen drilling, decom og prosjekt, og multiplisert med en timepris på kroner. Rapporterte timer til SAFE for 2016 til 2018 fremgår av xxxx://xxx.xxxxxx.xx/xxxxx/00000/xxxxxxxxxxxxx-0000.xxx.
10 BMO Entreprenørs markedsandeler er høyere – anslått til under [ prosent – hvis en avgrenser markedet til brorehabilitering. Etter melders oppfatning er det relevante produktmarkedet mest sannsynlig videre enn broreha- bilitering ettersom tilbyderne kan rehabilitere også andre betong- og stålkonstruksjoner. Uansett synes et slikt snevert marked ikke å være relevant for vurderingen av vertikale virkninger, da tilkomstteknikk selges til et stort antall andre bransjer.
11 Se tilråding fra Samferdselsdepartementet tilgjengelig her: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xx/xxxxxxxxxx/xxxx.- 1-s-20202021/id2768156/.
6.2 Partenes viktigste konkurrenter, kunder og leverandører
Nedenfor følger en oversikt over Xxxxxx tre viktigste konkurrenter, kunder og leverandører innenfor tilkomstteknikk, samt BMO Entreprenørs tre viktigste konkurrenter, kunder og leverandører innenfor nybygg og rehabilitering av stål- og betongkonstruksjoner.
Tabell 4: Endúrs tre viktigste konkurrenter, kunder og leverandører
Konkurrenter | Leverandører | Kunder |
Tabell 5: BMO Entreprenørs tre viktigste konkurrenter, kunder og leverandører
Konkurrenter | Leverandører | Kunder |
7 EFFEKTIVITETSGEVINSTER
Foretakssammenslutningen vil føre til effektivitetsgevinster siden det ikke vil være behov for dupliserte støttetjenester innen regnskap mv. Endúr har ikke vurdert nøyaktig hvor store effektivitetsgevinster den vil gi oppgav til, og har derfor ikke kvantifisert dette i meldingen. Partenes virksomhet er hovedsakelig komplementær. Foretakssammenslutningen fører uansett ikke til konkurransebegrensende virkninger som effektivitetsgevinstene skal måles opp mot.
8 ÅRSBERETNING OG ÅRSREGNSKAP
Årsberetning og årsregnskap for Endúr, ØPD AS, Installit AS og BMO Entreprenør AS for 2019 følger vedlagt som:
Bilag 3: Årsrapport for Endúr ASA for 2019
Bilag 4: Årsberetning og årsregnskap for ØPD AS for 2019
Bilag 5: Årsregnskap og revisjonsberetning for Installit AS for 2019
Bilag 6: Årsberetning og årsregnskap for BMO Entreprenør AS for 2019
9 FORRETNINGSHEMMELIGHETER
Denne meldingen inneholder forretningshemmeligheter. Forslag til offentlig versjon av meldingen, samt en begrunnelse for forslaget, følger vedlagt.
Bilag 7: Begrunnelse for forslag til offentlig versjon
Bilag 8: Forslag til offentlig versjon av konkurransemeldingen
*****
Bergen, 22. oktober 2020 WIKBORG REIN ADVOKATFIRMA AS
Xxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxx