JAARREKENING EN/OF ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN NEER TE LEGGEN DOCUMENTEN
xxxx-xxxxxxxx | 0453804602 | 2023 | EUR | 22.19.4 | m81-f | xx/xx/xxxx | 29 | VKT-inb 1 |
JAARREKENING EN/OF ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN NEER TE LEGGEN DOCUMENTEN
IDENTIFICATIEGEGEVENS (op datum van de neerlegging)
Naam : ALTERFIN
Rechtsvorm : Coöperatieve vennootschap
Adres : Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx Xx : 00-00 Xxx : Postnummer : 1210 Gemeente : Sint-Joost-ten-Node
Land : België
Rechtspersonenregister (RPR) - Ondernemingsrechtbank van Brussel, Nederlandstalige Internetadres : xxx.xxxxxxxx.xx
E-mailadres :
0453.804.602
Ondernemingsnummer
12-04-2021
Datum van de neerlegging van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt
Deze neerlegging betreft :
EURO
20-04-2024
de JAARREKENING in goedgekeurd door de algemene vergadering van
de ANDERE DOCUMENTEN
met betrekking tot
het boekjaar dat de periode dekt van | 01-01-2023 | tot | 31-12-2023 |
het vorige boekjaar van de jaarrekening van | 01-01-2022 | tot | 31-12-2022 |
De bedragen van het vorige boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt.
Nummers van de secties van het standaardmodel die niet werden neergelegd omdat ze niet dienstig zijn :
VKT-inb 6.2, VKT-inb 6.7, VKT-inb 6.8, VKT-inb 6.9, VKT-inb 7, VKT-inb 8, VKT-inb 9, VKT-inb 11, VKT-inb 13, VKT-inb 14,
VKT-inb 15, VKT-inb 16, VKT-inb 17
De afdruk is niet bedoeld om neergelegd te worden bij de Nationale Bank van België.
LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN EN VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE
LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN
VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de vennootschap
CLAES Chris Xxxx Xxxx 000 0000 Xxxxxxxxxx XXXXXX Begin van het mandaat : 2018-03-24 | Einde van het mandaat : 2023-03-24 | Bestuurder |
BRIERS Xxxx Xxxxxxxxxxxxxxx 000 0000 Xxxxxx XXXXXX Begin van het mandaat : 2022-04-30 | Einde van het mandaat : 2027-04-30 | Bestuurder |
XX XXXXXX Xxxxxxxx Xxxxxx Xxx Xxxxx 14 1180 Ukkel BELGIË Begin van het mandaat : 2019-03-30 | Einde van het mandaat : 2024-03-30 | Bestuurder |
VAN DER VEEKEN Ingrid Xxxxxxxxxx 00 0000 Xxxxxxxxx-0000 XXXXXX Begin van het mandaat : 2019-03-30 | Einde van het mandaat : 2024-03-30 | Bestuurder |
XXXXXXXXXXX Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxx 0 0000 Xxxxxxx XXXXXX Begin van het mandaat : 2017-03-25 | Einde van het mandaat : 2027-04-30 | Voorzitter van de Raad van Bestuur |
BIOT Xxxxxxx rue Xxxxxx Xxxxxxxx 96 1190 Vorst BELGIË Begin van het mandaat : 2014-03-29 | Einde van het mandaat : 2024-03-30 | Bestuurder |
LOOPMANS Xxxxxxx Xxxxxxxxx 00 0000 Xxxxxxx XXXXXX Begin van het mandaat : 2021-04-24 | Einde van het mandaat : 2026-04-24 | Bestuurder |
BERTOUILLE Thierry Xxxxxx x'Xxxxxxxxxx 0 0000 Xxxxxxxxxx XXXXXX Begin van het mandaat : 2022-04-30 | Einde van het mandaat : 2027-04-30 | Bestuurder |
XXXXXXXX-XXXXXXXX Vanessa Xxxxxxxxxxxxxxxxx 000 0000 Xxxxx XXXXXX Begin van het mandaat : 2023-04-22 | Einde van het mandaat : 2028-04-22 | Bestuurder |
MAZARS BEDRIJFSREVISOREN CV (B00021)
0428837889
Bellevue 5
9050 Ledeberg (Gent) BELGIË
Begin van het mandaat : 2021-04-24 Einde van het mandaat : 2024-04-24 Bedrijfsrevisor
Direct of indirect vertegenwoordigd door :
XXXXXX Xxxxx (A02345)
Manhattan Office Tower - Xxxxxxxxxxx 00 x0 0000 Xxxx-Xxxxx-xxx-Xxxx
VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE
Het bestuursorgaan verklaart dat geen enkele opdracht voor nazicht of correctie werd gegeven aan iemand die daar wettelijk niet toe gemachtigd is met toepassing van de artikelen 34 en 37 van de wet van 22 april 1999 betreffende de boekhoudkundige en fiscale beroepen.
De jaarrekening werd niet geverifieerd of gecorrigeerd door een externe accountant of door een bedrijfsrevisor die niet de commissaris is.
In bevestigend geval, moeten hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke externe accountant of bedrijfsrevisor en zijn lidmaatschapsnummer bij zijn Instituut, evenals de aard van zijn opdracht:
A. Het voeren van de boekhouding van de vennootschap*,
B. Het opstellen van de jaarrekening*,
C. Het verifiëren van de jaarrekening en/of
D. Het corrigeren van de jaarrekening.
Indien taken bedoeld onder A. of onder B. uitgevoerd zijn door erkende boekhouders of door erkende boekhouders-fiscalisten, kunnen hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke erkende boekhouder of erkende boekhouder-fiscalist en zijn lidmaatschapsnummer bij het Beroepsinstituut van erkende Xxxxxxxxxxx en Fiscalisten, evenals de aard van zijn opdracht.
(* Facultatieve vermelding.)
Naam, voornamen, beroep en woonplaats | Lidmaatschapsnummer | Aard van de opdracht (A, B, C en/of D) |
JAARREKENING
BALANS NA WINSTVERDELING
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
20 | ||
21/28 | 3.413.624,04 | 2.577.979,25 |
21 | 321.964,24 | 289.320,32 |
22/27 | 16.105,34 | 12.717,64 |
22 | ||
23 | ||
24 | 16.105,34 | 12.717,64 |
25 | ||
26 | ||
27 | ||
28 | 3.075.554,46 | 2.275.941,29 |
29/00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,09 |
00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,86 |
290 | ||
291 | 65.309.553,00 | 00.000.000,86 |
3 | 0 | 65.574,38 |
30/36 | ||
37 | 0 | 65.574,38 |
40/00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,91 |
40 | 113.644,31 | 8.539,92 |
00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,99 |
50/00 | 00.000.000,0 | 00.000.000,95 |
54/58 | 2.391.798,82 | 3.554.056,27 |
490/1 | 2.323.172,81 | 2.220.545,72 |
20/00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,34 |
Toel.
ACTIVA OPRICHTINGSKOSTEN VASTE ACTIVA
Immateriële vaste activa 6.1.1
Materiële vaste activa 6.1.2
Terreinen en gebouwen Installaties, machines en uitrusting Meubilair en rollend materieel Leasing en soortgelijke rechten Overige materiële vaste activa
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen
Financiële vaste activa 6.1.3
VLOTTENDE ACTIVA
Vorderingen op meer dan één jaar
Handelsvorderingen Overige vorderingen
Voorraden en bestellingen in uitvoering
Voorraden
Bestellingen in uitvoering
Vorderingen op ten hoogste één jaar
Handelsvorderingen Overige vorderingen
Geldbeleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen
TOTAAL VAN DE ACTIVA
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
10/15 | 73.073.120,13 | 72.459.507,05 |
10/00 | 00.000.000,0 | 00.000.000 |
000 | 00.000.000,0 | 00.000.000 |
111 | ||
12 | ||
13 | 2.527.084,32 | 2.391.007,05 |
130/1 | 10.000 | 10.000 |
1311 | 10.000 | 10.000 |
1312 | ||
1313 | ||
1319 | ||
132 | 124.600 | |
133 | 2.517.084,32 | 2.256.407,05 |
14 | ||
15 | 6.723,31 | |
19 | ||
16 | ||
160/5 | ||
160 | ||
161 | ||
162 | ||
163 | ||
164/5 | ||
168 |
Toel.
PASSIVA
EIGEN VERMOGEN
Inbreng
Beschikbaar Onbeschikbaar
Herwaarderingsmeerwaarden
Reserves
Onbeschikbare reserves
Statutair onbeschikbare reserves Inkoop eigen aandelen Financiële steunverlening Overige
Belastingvrije reserves Beschikbare reserves
Overgedragen winst (verlies) (+)/(-)
Kapitaalsubsidies
Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto- actief
VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN
Voorzieningen voor risico's en kosten Pensioenen en soortgelijke verplichtingen Belastingen
Grote herstellings- en onderhoudswerken Milieuverplichtingen
Overige risico's en kosten
Uitgestelde belastingen
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
17/00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,29 |
00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,12 |
170/4 | 16.901.634,36 | 7.670.125,12 |
172/3 | 16.672.138,72 | 7.621.088,41 |
174/0 | 229.495,64 | 49.036,71 |
175 | ||
176 | ||
178/9 | ||
42/00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,31 |
42 | 214.186,56 | 6.533.459,58 |
00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,2 |
430/8 | 72.051.604,00 | 00.000.000,2 |
439 | 720.000 | |
44 | 352.508,48 | 436.187,11 |
440/4 | 352.508,48 | 436.187,11 |
441 | ||
46 | ||
45 | 192.090,94 | 165.863,16 |
450/3 | 3.960,19 | 1.043,66 |
454/9 | 188.130,75 | 164.819,5 |
47/48 | 1.761.168,11 | 2.194.659,26 |
492/3 | 1.003.924,28 | 882.946,86 |
10/00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,34 |
SCHULDEN
Toel.
Schulden op meer dan één jaar 6.3
Financiële schulden
Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden Overige leningen
Handelsschulden Vooruitbetalingen op bestellingen Overige schulden
Schulden op ten hoogste één jaar 6.3
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen Financiële schulden
Kredietinstellingen Overige leningen
Handelsschulden Leveranciers
Te betalen wissels Vooruitbetalingen op bestellingen
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen
Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden
Overlopende rekeningen
TOTAAL VAN DE PASSIVA
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
9900 | -426.449,06 | -770.094,11 |
76A | 41,32 | 123,96 |
70 | 881.555,1 | 745.200,82 |
60/61 | 1.537.989,27 | 1.515.418,89 |
62 | 1.810.991,81 | 1.604.873,53 |
630 | 106.466,8 | 78.514,19 |
631/4 | -1.263.671,16 | 1.019.600,4 |
635/8 | ||
640/8 | 1.804.982,47 | 656.249,05 |
649 | ||
66A | ||
9901 | -2.885.218,98 | -4.129.331,28 |
75/76B | 7.776.410,00 | 00.000.000,89 |
00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,47 |
753 | 195,89 | |
76B | 5,16 | 51.247,42 |
65/66B | 3.913.334,57 | 5.283.323,34 |
65 | 3.913.334,57 | 5.281.326,54 |
66B | 1.996,8 | |
9903 | 977.856,49 | 1.346.705,27 |
780 | ||
680 | ||
67/77 | 145.611,48 | 220.098,29 |
9904 | 832.245,01 | 1.126.606,98 |
789 | 124.600 | |
689 | ||
9905 | 956.845,01 | 1.126.606,98 |
Bedrijfsopbrengsten en bedrijfskosten
Brutomarge (+)/(-)
Waarvan: niet-recurrente bedrijfsopbrengsten Omzet
Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen, diensten en diverse goederen
Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+)/(-)
Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa
Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in
Toel.
uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen)
Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen (bestedingen en terugnemingen)
Andere bedrijfskosten
(+)/(-)
(+)/(-)
Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten (-)
Niet-recurrente bedrijfskosten
Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies) (+)/(-)
Financiële opbrengsten 6.4
Recurrente financiële opbrengsten Waarvan: kapitaal- en interestsubsidies
Niet-recurrente financiële opbrengsten
Financiële kosten 6.4
Recurrente financiële kosten Niet-recurrente financiële kosten
Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belasting (+)/(-)
Onttrekking aan de uitgestelde belastingen Overboeking naar de uitgestelde belastingen
Belastingen op het resultaat (+)/(-)
Winst (Verlies) van het boekjaar (+)/(-)
Onttrekking aan de belastingvrije reserves Overboeking naar de belastingvrije reserves
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-)
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
9906 | 956.845,01 | 1.126.606,98 |
(9905) | 956.845,01 | 1.126.606,98 |
14P | ||
791/2 | ||
691/2 | 260.677,27 | 284.817,47 |
691 | ||
6920 | ||
6921 | 260.677,27 | 284.817,47 |
(14) | ||
794 | ||
694/7 | 696.167,74 | 841.789,51 |
694 | 696.167,74 | 841.789,51 |
695 | ||
696 | ||
697 |
Te bestemmen winst (verlies) (+)/(-)
Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-)
Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar (+)/(-)
Onttrekking aan het eigen vermogen Toevoeging aan het eigen vermogen
aan de inbreng
aan de wettelijke reserve aan de overige reserves
Over te dragen winst (verlies) (+)/(-)
Tussenkomst van de vennoten in het verlies Uit te keren winst
Vergoeding van de inbreng Bestuurders of zaakvoerders Werknemers
Andere rechthebbenden
TOELICHTING
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
8059P | XXXXXXXXXX | 438.288,48 |
8029 | 129.892,41 | |
8039 | ||
8049 | ||
8059 | 568.180,89 | |
8129P | XXXXXXXXXX | 148.968,16 |
8079 | 97.248,49 | |
8089 | ||
8099 | ||
8109 | ||
8119 | ||
8129 | 246.216,65 | |
(21) | 321.964,24 |
STAAT VAN DE VASTE ACTIVA
IMMATERIËLE VASTE ACTIVA
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen
Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar
Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt Teruggenomen Verworven van derden
Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen
Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
8199P | XXXXXXXXXX | 165.141,72 |
8169 | 12.606,01 | |
8179 | 1.520,17 | |
8189 | ||
8199 | 176.227,56 | |
8259P | XXXXXXXXXX | |
8219 | ||
8229 | ||
8239 | ||
8249 | ||
8259 | ||
8329P | XXXXXXXXXX | 152.424,08 |
8279 | 9.218,31 | |
8289 | ||
8299 | ||
8309 | 1.520,17 | |
8319 | ||
8329 | 160.122,22 | |
(22/27) | 16.105,34 |
MATERIËLE VASTE ACTIVA
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa Overdrachten en buitengebruikstellingen
Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Meerwaarden per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt
Verworven van derden Afgeboekt
Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)
Meerwaarden per einde van het boekjaar
Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt Teruggenomen Verworven van derden
Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen
Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-) Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
8395P | XXXXXXXXXX | 2.460.068,33 |
8365 | 838.953 | |
8375 | 13.513,46 | |
8385 | ||
8386 | ||
8395 | 3.285.507,87 | |
8455P | XXXXXXXXXX | |
8415 | ||
8425 | ||
8435 | ||
8445 | ||
8455 | ||
8525P | XXXXXXXXXX | 184.127,04 |
8475 | 25.826,37 | |
8485 | ||
8495 | ||
8505 | ||
8515 | ||
8525 | 209.953,41 | |
8555P | XXXXXXXXXX | |
8545 | ||
8555 | ||
(00) | 0.000.000,46 |
Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen
Overdrachten en buitengebruikstellingen
Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)
Andere mutaties (+)/(-)
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar Meerwaarden per einde van het boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt
Verworven van derden Afgeboekt
Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)
Meerwaarden per einde van het boekjaar Waardeverminderingen per einde van het boekjaar Xxxxxxxx tijdens het boekjaar
Geboekt Teruggenomen Verworven van derden
Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen
Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)
Waardeverminderingen per einde van het boekjaar Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar
Mutaties tijdens het boekjaar (+)/(-)
Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR
Codes | Boekjaar |
(42) | 214.186,56 |
8912 | 14.935.069,18 |
8913 | 1.966.565,18 |
8921 | |
891 | |
901 | |
8981 | |
8991 | |
9001 | |
9011 | |
9021 | |
9051 | |
9061 | |
8922 | 69.138.199,79 |
892 | 69.138.199,79 |
902 | |
8982 | |
8992 | |
9002 | |
9012 | |
9022 | |
9032 | |
9042 | |
9052 | |
9062 | 69.138.199,79 |
UITSPLITSING VAN DE SCHULDEN MET EEN OORSPRONKELIJKE LOOPTIJD VAN MEER DAN ÉÉN JAAR, NAARGELANG HUN RESTERENDE LOOPTIJD
Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen
Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar
GEWAARBORGDE SCHULDEN (BEGREPEN IN DE POSTEN 17 EN 42/48 VAN DE PASSIVA)
Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden
Financiële schulden
Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden Overige leningen
Handelsschulden Leveranciers
Te betalen wissels Vooruitbetalingen op bestellingen
Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden
Totaal van de door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden
Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de vennootschap
Financiële schulden
Kredietinstellingen, leasingschulden en soortgelijke schulden Overige leningen
Handelsschulden Leveranciers
Te betalen wissels Vooruitbetalingen op bestellingen
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten Belastingen
Bezoldigingen en sociale lasten Overige schulden
Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de vennootschap
Codes | Boekjaar | Vorig boekjaar |
9087 | 19 | 17,9 |
76 | 46,48 | 51.371,38 |
(76A) | 41,32 | 123,96 |
(76B) | 5,16 | 51.247,42 |
66 | 1.996,8 | |
(66A) | ||
(66B) | 1.996,8 | |
6502 |
PERSONEEL
Werknemers waarvoor de vennootschap een DIMONA-verklaring heeft ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister
Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten
OPBRENGSTEN EN KOSTEN VAN UITZONDERLIJKE OMVANG OF UITZONDERLIJKE MATE VAN VOORKOMEN
Niet-recurrente opbrengsten
Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten Niet-recurrente financiële opbrengsten
Niet-recurrente kosten
Niet-recurrente bedrijfskosten Niet-recurrente financiële kosten
FINANCIËLE RESULTATEN
Geactiveerde interesten
Codes | Boekjaar |
9149 | |
9150 | |
91611 | |
91621 | |
91631 | |
91711 | |
91721 | |
91811 | 66.215.654,87 |
91821 | |
91911 | |
91921 | |
92011 | |
92021 |
NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN
DOOR DE VENNOOTSCHAP GESTELDE OF ONHERROEPELIJK BELOOFDE PERSOONLIJKE ZEKERHEDEN ALS WAARBORG VOOR SCHULDEN OF VERPLICHTINGEN VAN DERDEN
Waarvan
Door de vennootschap geëndosseerde handelseffecten in omloop
ZAKELIJKE ZEKERHEDEN
Zakelijke zekerheden die door de vennootschap op haar eigen activa werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van de vennootschap
Hypotheken
Boekwaarde van de bezwaarde activa Bedrag van de inschrijving
Voor de onherroepelijke mandaten tot hypothekeren, het bedrag waarvoor de volmachthebber krachtens het mandaat inschrijving mag nemen
Pand op het handelsfonds
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd en waarvoor registratie plaatsvindt
Voor de onherroepelijke mandaten tot verpanding van het handelsfonds, het bedrag waarvoor de volmachthebber krachtens het mandaat tot registratie mag overgaan
Pand op andere activa of onherroepelijke mandaten tot verpanding van andere activa Boekwaarde van de bezwaarde activa
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd
Gestelde of onherroepelijk beloofde zekerheden op nog te verwerven activa Bedrag van de betrokken activa
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd Voorrecht van de verkoper
Boekwaarde van het verkochte goed Bedrag van de niet-betaalde prijs
Codes | Boekjaar |
Zakelijke zekerheden die door de venootschap op haar eigen activa werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van derden Hypotheken Boekwaarde van de bezwaarde activa 91612 Bedrag van de inschrijving 91622 Voor de onherroepelijke mandaten tot hypothekeren, het bedrag waarvoor de volmachthebber krachtens het 91632 mandaat inschrijving mag nemen Pand op het handelsfonds Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd en waarvoor registratie plaatsvindt 91712 Voor de onherroepelijke mandaten tot verpanding van het handelsfonds, het bedrag waarvoor de 91722 volmachthebber krachtens het mandaat tot registratie mag overgaan Pand op andere activa of onherroepelijke mandaten tot verpanding van andere activa Boekwaarde van de bezwaarde activa 91812 Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd 91822 Gestelde of onherroepelijk beloofde zekerheden op nog te verwerven activa Bedrag van de betrokken activa 91912 Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd 91922 Voorrecht van de verkoper Boekwaarde van het verkochte goed 92012 Bedrag van de niet-betaalde prijs 92022 | |
Boekjaar | |
BEDRAG, AARD EN VORM VAN BELANGRIJKE HANGENDE GESCHILLEN EN ANDERE BELANGRIJKE | |
VERPLICHTINGEN | |
- Bedrag van de goedgekeurde leningen die op 31/12/2023 nog niet aan de klanten werd uitbetaald: | 9.562.928,98 |
- Maximaal saldo van de goedgekeurde kredietlijnen dat op 31/12/2023 mag opgevraagd worden door de klanten: | 4.719.826,32 |
- Nog niet uitgekeerd en contractueel vastgelegd bedrag als kapitaal van het FEFISOL II-fonds per 31/12/2023: | 246.000 |
- Vorderingen worden verleend in lokale munten waarvan het wisselkoers in USD of in EUR contractueel met MFX Solutions en/of met het Alterfin Garantiefonds wordt vastgelegd. Zie bijlage 6.9. | |
- In bijlage 6.9 vindt u de lijst van Interest Rate Swaps waarvan het intrestvoet in USD contractueel met derden wordtvastgelegd. |
REGELING INZAKE HET AANVULLEND RUST- OF OVERLEVINGSPENSIOEN TEN BEHOEVE VAN DE PERSONEELS- OF DIRECTIELEDEN
Beknopte beschrijving
Sinds 2016 werd voor de Alterfin werknemers een aanvullende groepsverzekering afgesloten bij het pensioenfonds Generali Belgium (pensioenplan met vaste bijdragen,% van het brutoloon van de werknemer; enkel patronale bijdragen, geen werknemersbijdragen; inwerking voor alle werknemers, met uitzondering van diegenen met een contract van bepaalde duur of studenten; met garantie vooruitkering van de verworven reserve in geval van leven van de begunstigde op datum van de
vervaldag of met garantie van terugbetaling van de verworvenreserve in geval van overlijden van de begunstigde voor de vervaldag).
Genomen maatregelen om de daaruit voortvloeiende kosten te dekken
Kosten opgenomen in de personeelskosten, gedekt door operationele inkomsten.
Codes | Boekjaar |
9220 |
PENSIOENEN DIE DOOR DE VENNOOTSCHAP ZELF WORDEN GEDRAGEN
Geschat bedrag van de verplichtingen die voortvloeien uit reeds gepresteerd werk
Basis en wijze waarop dit bedrag wordt berekend
Boekjaar
AARD EN ZAKELIJK DOEL VAN BUITENBALANS REGELINGEN
Mits de risico's of voordelen die uit dergelijke regelingen voortvloeien van enige betekenis zijn en voor zover de openbaarmaking van dergelijke risico's of voordelen noodzakelijk is voor de beoordeling van de financiële positie van de vennootschap
26.247.292,78
119.148,45
Boekjaar
ANDERE NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN (met inbegrip van deze die niet kunnen worden becijferd)
- Bedrag van de ontvangen waarborgen in het kader van de kredietverlening op 31/12/2023:
- Bedrag van de "First Loss Cover Incentive" waarborg ontvangen in het kader van onze medewerking met ACELI AFRICA op 31/12/2023:
Codes | Boekjaar |
9294 9295 9500 9501 9502 |
BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN, GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN, BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARIS(SEN)
VERBONDEN OF GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN
Waarborgen toegestaan in hun voordeel
Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel
BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTSPERSONEN DIE DE VENNOOTSCHAP RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN ZONDER VERBONDEN ONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DOOR DEZE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD WORDEN
Uitstaande vorderingen op deze personen
Voornaamste voorwaarden betreffende de vorderingen, interestvoet, looptijd, eventueel afgeloste of afgeschreven bedragen of bedragen waarvan werd afgezien
Waarborgen toegestaan in hun voordeel
Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel
8.137,5
2.300
Boekjaar
DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)
Mazars bedrijfsrevisoren is commissaris. Bezoldiging van de commissaris bedraagt 8137,5 EUR dit jaar Andere opdrachten in het kader van het commissaris-mandaat
Boekjaar
TRANSACTIES BUITEN NORMALE MARKTVOORWAARDEN DIE DIRECT OF INDIRECT ZIJN AANGEGAAN
Met de personen die een deelneming in de vennootschap in eigendom hebben
Aard van de transactie
Met de ondernemingen waarin de vennootschap zelf een deelneming heeft
Aard van de transactie
Met de leden van de leidinggevende, toezichthoudende of bestuursorganen van de vennootschap
Aard van de transactie
N° | 0453804602 | VKT-inb 10 |
ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN NEER TE LEGGEN DOCUMENTEN
JAARVERSLAG
Nr. | BE 0453.804.602 | VKT-inb 6.8 |
WAARDERINGSREGELS
De waarderingsregels zijn gebaseerd op de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 19 april 2019 tot uitvoering van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
Niet-financiële vaste activa
Worden pro rata temporis afgeschreven: | ||
Depot merk "Alterfin": lineair 10 jaar Meubilair en kantooruitrusting: lineair 5 jaar | Telecom installaties: lineair 5 jaar Informatica: lineair 4 jaar | Gebouwen: lineair 50 jaar |
Financiële vaste activa
Financiële vaste activa worden gewaardeerd tegen de historische waarde (de aanschaffingswaarde), tenzij er duidelijke aanwijzingen zijn op belangrijke ( > 15%) en duurzame waardeverminderingen of meerwaarden. In het geval van waardeverminderingen worden de betreffende activa afgewaardeerd en de waardevermindering opgenomen in de resultatenrekening (via een 63 rekening). In het geval van een latente meerwaarde kunnen de betreffende activa worden opgewaardeerd en de meerwaarde opgenomen in het eigen vermogen (via een 122 rekening) voor zover de voorwaarden voorzien in artikel 3:35 KB/WVV gerespecteerd worden.
Indien het activa betreffen in buitenlandse valuta, dan wordt de betreffende waarde omgezet in euro tegen de historische koers bij aanschaffing, tenzij het een valuta betreft die op systematische wijze ingedekt wordt of tenzij de koers op balansdatum een belangrijke ( >15%) en duurzame depreciatie of appreciatie vertoont. In deze gevallen wordt de waarde van de vaste activa omgezet tegen de koers op balansdatum. De hieruit voortvloeiende omrekeningsverschillen worden boekhoudkundig behandeld zoals verder aangegeven.
Vlottende activa
De vlottende activa worden gewaardeerd tegen de waarde zoals aangegeven door de onderliggende documenten (face-value). Wanneer echter een waardevermindering op de vlottende activa kan gedocumenteerd worden dan zullen de betreffende activa ‘gedeclasseerd' worden tot een dubieuze staat, afgewaardeerd worden en de waardevermindering opgenomen worden in de resultatenrekening (via een 63 rekening).
Indien de waarde van de vlottende activa wordt aangeduid in een valuta andere dan de euro, dan wordt deze omgezet naar de euro tegen de koers op balansdatum. De hieruit voortvloeiende omrekeningsverschillen worden boekhoudkundig behandeld zoals verder aangegeven.
Obligaties gebruikt als zekerheidsstelling bij het aangaan van schulden (voor het verwerven van USD kredietfaciliteiten) worden door Alterfin aangekocht volgens het held to maturity principe met de uitdrukkelijke bedoeling die stukken aan te houden tot de eindvervaldag, aangezien deze techniek het best aansluit bij het business model en de economisch financiële realiteit van Alterfin. Rekening houdend met het held to maturity principe hierboven beschreven en in afwijking van de gebruikelijke waarderingsregels zal Alterfin voor de betreffende obligaties niet op systematische wijze waardeverminderingen boeken in geval de marktwaarde van obligaties in portefeuille op de tussenliggende balansdata lager is dan de boekhoudkundige waarde ervan. In afwijking hiervan zullen er op de betreffende obligaties wel degelijk waardeverminderingen werden geboekt indien de lagere marktwaarde op balansdatum op enigerlei wijze toe te schrijven is aan situaties waarbij de emittent van de obligaties in gebreke blijft, meer bepaald in geval van :
- betekenisvolle probleemsituaties bij de emittent die zich vertalen in een verslechtering van de kredietrating van de obligatie beneden het investment grade niveau, t.t.z. BBB-;
- niet betaling van verschuldigde obligatieintresten ;
- financiële problemen die aanleiding geven tot de intrekking van de notering van de betreffende obligatie.
Kosten voor obligatieleningen worden geactiveerd en pro rata temporis over de volledige looptijd van de lening afgeschreven. Passiva
De passiva worden gewaardeerd tegen de waarde zoals aangegeven door de onderliggende documenten (face- value). Indien deze waarde wordt aangeduid in een valuta andere dan de euro, dan wordt deze omgezet tegen de koers op balansdatum. De hieruit voortvloeiend omrekeningsverschillen worden boekhoudkundig behandeld zoals verder aangegeven.
Omrekeningsverschillen
De behandeling van de omrekeningsverschillen is afhankelijk van de valuta waarop de omrekeningsverschillen slaan. Voor de deviezen die niet ingedekt worden, worden negatieve omrekeningsverschillen toegevoegd aan wisselresultaten (rekening 654) en positieve omrekeningsverschillen worden in balans gehouden (rekening 49). Voor de deviezen die systematisch ingedekt worden, worden zowel de positieve als de negatieve omrekeningsverschillen toegevoegd aan wisselresultaten (rekeningen 654
/ 754). Op dit ogenblik beantwoordt enkel de US dollar aan deze voorwaarde.
Aangezien Alterfin er naartoe streeft zich systematisch in te dekken tegen het wisselkoersrisico en overeenkomstig het ‘true and fair value’ principe kunnen omrekeningsverschillen en gerealiseerde wisselkoersresultaten per afzonderlijke valuta worden gecompenseerd.
Nr. | BE 0453.804.602 | VKT-inb 6.8 |
Transacties met hedgingagentschappen ter indekking van het wiiselkoersrisico
Overeenkomstig de economische realiteit en gezien Alterfin partners en hedginginstellingen regelmatig worden gescreend, kunnen de beide componenten van elke specifieke wisselkoersindekkekkingsoperatie (te weten het kredietcontract met de Alterfin partner uitgedrukt in lokale munt en het indekkingscontract van die lokale munt tegenover EUR of USD afgesloten met de hedginginstelling) eigenlijk beschouwd worden als één enkele transactie gezien beide contracten aan elkaar vasthangen (er bestaat immers een directe link tussen beide transacties : zelfde nominale bedragen, zelfde vervaldata/aflossingstabel,…). Meer specifiek worden transacties voor de indekking van rentebetalingen in lokale valuta en de intrestbetalingen zelf om die reden allebei opgenomen in rekening 75 als inkomsten uit vorderingen. Dit betekent een wijziging ten opzichte van de presentatie in het verleden. In 2022 werd 1,5 miljoen euro uitbetaald aan hedginginstellingen en opgenomen in rekeningen 65 (financiële kosten) terwijl de intresten gelinkt aan deze transacties geboekt werden in financiële inkomsten (rubriek 75). In 2023 werd in totaal 1,4 miljoen euro uitgekeerd aan hedginginstellingen en opgenomen in vermindering van financiële opbrengsten (rekeningen 75) net als de intresten voortvloeiend uit deze transacties. Kosten voor het afdekken van valutarisico's en ontvangen intresten in vreemde valuta worden nu dus behandeld als één transactie.
Provisionering
Er wordt geen systematische voorziening aangelegd. Sinds 2009 wordt een belangrijk gedeelte van het landenrisico verzekerd bij een verzekering die gespecialiseerd is in dekking van politieke risico’s.
Reservering
Xxxxxxxx legt op basis van de wisselkoerswinsten reserves aan om het hoofd te kunnen bieden aan eventuele toekomstige koersverliezen. Alle gerealiseerde wisselkoersresultaten worden dan ook toegevoegd/afgetrokken van de reserve voor algemene risico's.
Betreffende de reserveringspolitiek streeft Alterfin er naar een totale indekking van minimaal 3% van de gemiddelde netto waarde van de portefeuille (totale indekking = alle reserves). Hierbij wordt uitdrukkelijk gesteld dat de reserve voor algemene risico's ook in geval van het zich voordoen van een landenrisico kan aangewend worden.
Waardeverminderingen op vorderingen
Op basis van vertraging en herstructurering; zie de tabellen hieronder.
De toepassing van de algemene regels valt onder de beoordeling van Investeringscomité, in de zin dat hij of zij voor een hogere waardevermindering kan bepleiten. Dit Investeringscomité neemt hiervoor de definitieve beslissing. Tegen de achtergrond van de wereldwijde pandemie is het eveneens aan het Investeringscomité om te bepalen of een herstructurering ‘materieel’ is of juist niet, dit in functie van de inschatting welke impact de pandemie op de partner heeft en op de duur van die impact. Enkel op materiële herstructureringen wordt automatisch een waardevermindering toegepast.
Afschrijvingstabellen | |||||||||
Garantie | Waarde | Microfinancieringspartners | Fair Trade partners | ||||||
Alterfin Garantiefonds | 100% | Vertragingen op kapitaal terugb | intereste | kapitaal | Vertragingen op kapitaal t interest | kapitaal | |||
Europese bankgarantie | 100% | Niet geherstructureerd | Niet geherstructureerd | ||||||
Europese institutionele garantie | 100% | 30-60 dagen | 20% | 60-90 dagen | 20% | ||||
FOGAL | 100% (cash) – 50% | 61-180 dagen | 50% | 91-180 dagen | 50% | ||||
Lokale institutionele garantie | 50% - 25% | 181-360 dagen | 100% | 50% | 181-360 dagen | 100% | 50% | ||
Lokale hypotheek | 50% | Meer dan 360 dagen | 100% | 100% | Meer dan 360 dagen | 100% | 100% | ||
Overige vaste activa in pand | 25% - 0% | Eenmaal geherstructureerd | Eenmaal geherstructure | ||||||
Rechten (warants) op grondstoffen | 50% - 25% | 30-60 dagen | 50% | 60-90 dagen | 100% | 50% | |||
61-180 dagen | 100% | 50% | 91-180 dagen | 100% | 50% | ||||
Meer dan 180 dagen | 100% | 100% | Meer dan 180 dagen | 100% | 100% | ||||
Tweemaal of meer geherstructureerd | Tweemaal of meer gehe | ||||||||
Op de dag van de herstructurer | 100% | 50% | Op de dag van de herstruc | 100% | 50% | ||||
Meer dan 60 dagen | 100% | 100% | Meer dan 60 dagen | 100% | 100% | ||||
De basis van de berekening van de waardevermindering is het niet-gegarandeerde saldo (blanco krediet). Garanties worden als volgt in aanmerking genomen:
i
ANDERE IN DE TOELICHTING TE VERMELDEN INLICHTINGEN
De onderstaande vorderingen worden verleend in lokale munten waarvan de wisselkoers in USD of in EUR contractueel met MFX Solutions wordt vastgelegd:
De onderstaande vorderingen worden verleend in lokale munten waarvan de wisselkoers in USD of in EUR contractueel met het Alterfin Garantiefonds vzw wordt vastgelegd:
Partner | Sector | Country | Local currency | Hard currency | Start date | End date | Guarantee amount as of 31/12/2023 |
FURUZ | Microfinance | Tajikistan | TJS | USD | 01/07/2021 | 05/03/2024 | 94,273.89 |
BIMAS | Microfinance | Kenya | KES | USD | 02/09/2021 | 02/09/2024 | 190,873.44 |
MICREDITOYA | Microfinance | Colombia | COP | USD | 18/11/2021 | 18/11/2024 | 115,144.73 |
OMLA | Microfinance | Argentina | ARS | USD | 31/01/2022 | 10/12/2024 | 65,615.98 |
SMT 003 | Microfinance | Sierra Leone | SLL | USD | 17/12/2021 | 17/12/2024 | 28,944.56 |
SMT 004 | Microfinance | Sierra Leone | SLE | USD | 28/10/2022 | 17/12/2024 | 49,273.83 |
VF TANZANIA | Microfinance | Tanzania | TZS | USD | 19/05/2023 | 18/05/2026 | 219,010.12 |
MICREDITOYA | Microfinance | Colombia | COP | USD | 01/06/2023 | 01/06/2026 | 153,545.98 |
RENESANS | Microfinance | Uzbekistan | UZS | USD | 20/06/2023 | 19/06/2026 | 315,354.19 |
NORANDINO | Microfinance | Peru | PEN | USD | 25/06/2023 | 25/06/2026 | 209,126.79 |
VISION FUND MEXICO | Microfinance | Mexico | MXN | USD | 26/07/2023 | 27/07/2026 | 321,602.45 |
SERVIGUA | Microfinance | Guatemala | GTQ | USD | 08/08/2023 | 10/08/2026 | 108,126.29 |
UNIVERSAL CREDIT | Microfinance | Kyrgyzstan | KGS | USD | 10/08/2023 | 10/08/2026 | 216,432.79 |
OXUS TJS | Microfinance | Tajikistan | TJS | USD | 13/11/2023 | 13/10/2026 | 216,761.50 |
EHTIROM | Microfinance | Uzbekistan | UZS | USD | 05/10/2023 | 15/10/2026 | 108,713.91 |
FINCA TJS | Microfinance | Tajikistan | TJS | USD | 30/10/2023 | 30/10/2026 | 215,107.38 |
SOFIPA | Microfinance | Mexico | MXN | USD | 08/11/2023 | 09/11/2026 | 215,992.08 |
ARARIWA | Microfinance | Peru | PEN | USD | 04/12/2023 | 04/12/2026 | 109,746.69 |
ADIGUA | Microfinance | Guatemala | GTQ | USD | 05/12/2023 | 07/12/2026 | 220,144.80 |
COOPAC INCLUSIVA | Microfinance | Peru | PEN | USD | 18/12/2023 | 18/12/2026 | 107,126.78 |
BAILYK FINANCE | Microfinance | Kyrgyzstan | KGS | USD | 13/06/2023 | 13/06/2027 | 218,042.12 |
ASA TANZANIA | Microfinance | Tanzania | TZS | USD | 05/12/2023 | 06/12/2027 | 235,494.72 |
Hieronder vindt u de lijst van Interest Rate Swaps waarvan de intrestvoet in USD contractueel met derden wordt vastgelegd:
Counterparty | Amount | Currency | Maturity | Floating rate | Fixed rate | MtM 31/12/2023 | |
IRS1 | BNP | 4.000.000,00 | USD | 31 jul. 2026 | 5,36232% | 2,060% | 203.144,34 |
IRS2 | BNP | 4.000.000,00 | USD | 31 jul. 2029 | 5,36232% | 2,220% | 296.968,19 |
IRS3 | BNP | 4.000.000,00 | USD | 31 jul. 2034 | 5,36232% | 2,400% | 427.833,97 |
IRS4 | KBC | 4.000.000,00 | USD | 17 jun. 2026 | 5,35825% | 2,110% | 180.766,28 |
IRS5 | KBC | 4.000.000,00 | USD | 17 jun. 2029 | 5,35825% | 1,945% | 283.554,60 |
IRS6 | KBC | 4.000.000,00 | USD | 17 jun. 2034 | 5,35825% | 2,325% | 421.127,01 |
IRS7 | KBC | 2.000.000,00 | USD | 26 fevr. 2029 | 5,35595% | 1,870% | 145.415,23 |
IRS8 | KBC | 2.000.000,00 | USD | 26 fevr. 2037 | 5,35595% | 2,2875% | 243.289,84 |
Hieronder vindt u de bankcovenanten waaraan Xxxxxxxx moet voldoen :
Financiële covenanten leggen Alterfin op om er over te waken dat bij iedere afsluiting van de boekhouding bepaalde financiële ratio’s worden gerespecteerd. Als dat niet het geval is kan de kredietverstrekker, overeenkomstig de voorwaarwaarden van de kredietovereenkomst ofwel de vervroegde terugbetaling eisen van het integrale nog resterende saldo van de lening, dan wel een verhoging van de de afgesproken intresttarieven toepassen. De naleving van deze ratio’s werd beordeeld op 31/12/2023: er werden geen gevallen van niet- naleving vastgesteld.
Indicator | Xxxxx | Xxxxxxxxxxxx |
Solvabiliteit | Gecorrigeerd eigen vermogen/totale activa | De gecorrigeerde solvabiliteit van de kredietnemers dient ten allen tijde minimaal een bepaalde percentage te bedragen en wordt als volgt bepaald: gecorrigeerd eigen vermogen/ gecorrigeerd balanstotaal x 100, waarbij : |
gecorrigeerd eigen vermogen: eigen vermogen - oprichtingskosten (20) - immaterieel vaste activa (21) - uitstaande vorderingen op bestuurders, zaakvoerders of aandeelhouders (9500) + ten gunste van de bank gesubordineerde leningen. | ||
eigen vermogen: rekeningen 10 tot en met 15 - voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief (19) - eigen aandelen (50) | ||
gecorrigeerd balanstotaal: balanstotaal - oprichtingskosten (20) - immaterieel vaste activa (21) - voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief (19) - eigen aandelen (50) - uitstaande vorderingen op bestuurders, zaakvoerders of aandeelhouders (9500) | ||
Gecorrigeerd eigen vermogen | Kapitaal - Immateriële vaste activa | Het gecorrigeerd eigen vermogen van de kredietnemers dient een minimaal bedrag te bedragen en wordt als boven bepaald |
Hefboom | Totale schuld/Totaal eigen vermogen | Totaal lange- en korte-termijn schulden gedeeld door het eigen vermogen. Uitgezonderd de back-to- back leningen die gebruikt worden ter indekking van wisselkoersrisico. |
Risicoportefeuille | (bruto PAR30+herstructureringen)/bruto portefeuille | Saldo van alle leningen met meer dan 30 dagen betalingsachterstand, plus alle heronderhandelde (geherstructureerde) leningen, gedeeld door de openstaande bruto portefeuille. Xxxxxxxxxxxxxxxx of geherstructureerde leningen zijn leningen waarvan de schuldenaar terugbetalingsproblemen ondervindt en waarbij een nieuwe terugbetalingstabel wordt opgesteld, die aan de schuldeiser moet toelaten een vordering te recupereren die anders zou verloren gaan. |
Rendement op Eigen Vermogen | Netto Inkomsten/Gemiddeld Eigen Vermogen | Totaal jaarlijkse inkomsten gedeeld door gemiddeld eigen vermogen. Met totaal jaarlijkse inkomsten wordt bedoeld de jaarwinst van de onderneming inbegrepen alle inkomsten, kosten en belastingen. Gemiddeld eigen vermogen wordt gedefiniëerd als het gemiddeld bedrag van het eigen vermogen aangegeven op de balans van de onderneming bij begin en eind van het boekjaar. |
Liquiditeitsratio | Liquide vermogen/totaal vermogen | Liquide vermogen in verhouding tot totaal vermogen. Liquide vermogen verwijst naar contant geld of vermogensbestanddelen die in geld kunnen omgezet worden binnen een termijn van 7 dagen te rekenen vanaf de relevante referentiedatum (waabij inbegrepen, om verwarring te vermijden, activa die het voorwerp uitmaken van garantiestelling ten guste van derden of Rabobank). |
Kapitaalratio | Kapitaal/Totaal Activa | Kapitaal in verhouding tot totaal activa. |
Kredietrisicoratio | Uistaande niet-performante leningen/totaal uitstaande leningen | Resultaat bekomen door de deling van de openstaande niet-performante leningen door het totaal uitstaande leningen. |
Verhoudingsgetal netto- schuld/eigen vermogen | Totaal netto-schuld/gecorrigeerd eigen vermogen | Resultaat bekomen door de deling van de netto schuld door het eigen vermogen. |
Afwaarderingsratio | Afwaarderingen/Xxxxx portefeuille | Resultaat bekomen door de deling van het bedrag van de afwaarderingen op de bruto portefeuille gedurende de voorbije 12 maanden door de bruto portefeuille, uitgedrukt in de vorm van een percentage. |
Niet ingdekte vreemde valuta | (Activa in lokale valuta-Schulden in lokale valuta)/eigen vermogen | Resultaat bekomen door de deling van [bedrag van de activa uitgedrukt in vreemde valuta (exclusief activa in EUR en USD) minus schulden uitgedrukt in vreemde valuta (exclusief schulden in EUR en USD) zoals weergeven op de balans van de ontlener] door het eigen vermogen, weergegeven in de vorm van een percentage. |
Verhoudingsgetal landbouwuitbetalingen | Jaarbedrag uitbetalingen aan de landbouwsector/totaal jaarbedrag van uitbetalingen aan duurzame landbouw en microfinancieringsinstellingen | Resultaat bekomen door de optelling van (a) & (b) te delen door (c) en weergegeven als percentage waarbij (a) weergeeft het jaarbedrag van de rechtstreekse uitbetalingen van de leenverstrekker aan de lanbouwsector (kleine en middelgrote bedrijven in de landbouw, producentenorganisaties) en; (b) weergeeft het jaarbedrag van de onrechtstreekse uitbetalingen van de onderneming aan microfinancieringsinstellingen, vermenigvuldigd met het relatieve aandeel van de microfinancieringsinstellingen in de totale landbouwportfolio, uitgedrukt als percentage); (c) weergeeft het totale jaarbedrag van de uitbetalingen door de leenverstrekker. |
Blootstellingsratio | voorzieningen voor leningverliezen)/eigen vermogen | Bedrag van de openstaande niet-performante leningen minus voorzieningen voor leningverliezen in verhouding tot eigen vermogen. |
Bijkomende informatie: Kasstroom 2023
De tabel hieronder geeft de mutaties weer betreffende de oorsprong en aanwending van de kasmiddelen voor het jaar 2023. Deze informatie is afgeleid uit de voorliggende jaarrekening.
31/12/2023 | |
operationele kasstroom | |
resultaat | 832.245,01 |
overgangsrekeningen actief | -102.627,09 |
overgangsrekeningen passief | 120.977,42 |
afschrijvingen | 104.946,63 |
voorzieningen | 0,00 |
waardeverminderingen | -1.263.671,16 |
mutaties reserves | 0,00 |
aanwending resultaat jaar -1 | -1.126.606,98 |
andere schulden | -345.320,24 |
andere debiteuren | -118.596,71 |
andere correcties op operationele kasstroom | 0,00 |
-1.898.653,12 | |
kasstroom uit investeringsactiviteiten | |
materiële vaste activa | -75.403,87 |
financiële vaste activa | -799.613,17 |
Andere mutaties financiële vaste activa (VKT 5.1.3) | 0,00 |
-875.017,04 | |
kasstroom uit financieringsactiviteiten | |
kredietportefeuille | -13.044.241,40 |
schuldfinanciering | 13.991.299,79 |
947.058,39 | |
kapitaalstroom | 762.353,28 |
liquiditeiten en geldbeleggingen | -1.064.258,49 |
Nr. | BE 0453.804.602 | VKT-inb 10 |
JAARVERSLAG 2023 - ALTERFIN CV
1. Overzicht van de ontwikkeling en resultaten van Alterfin BALANS
Het balanstotaal is met 9% gestegen in 2023, voornamelijk dankzij de groei van onze investeringsportefeuille en de leningen die we zijn aangegaan om deze te financieren.
Onze investeringsportefeuille is verdeeld tussen enerzijds financieringen in de vorm van leningen (opgenomen onder vorderingen aan de actiefzijde van de balans) en anderzijds financiële vaste activa (aandelenbeleggingen in partnerinstellingen). Beide zijn gestegen in 2023: onze kredietportefeuille groeide met 18% ten opzichte van eind 2022, tot 93 miljoen euro. Deze sterke groei is de reden waarom ons balanstotaal gestegen is tot 165,5 miljoen euro eind 2023. Dit is een aanzienlijke stijging aan het einde van het jaar. Toch is het belangrijk om erop te wijzen dat het gemiddelde volume van de portefeuille 81 miljoen euro bedroeg in 2023, vergeleken met 79 miljoen euro in 2022 (een stijging van 2,5%). Deze gegevens zijn essentieel om de evolutie van de inkomsten van de portefeuille te begrijpen, die berekend worden op het gemiddelde volume van de portefeuille en niet op het volume aan het einde van het jaar. Aan de kant van de financiële vaste activa is de stijging van 35% te verklaren door de groei van het Fefisol II-fonds.
We merken ook op dat onze beleggingen in euro (54/53 en 54/58) licht zijn gedaald omdat we een deel ervan hebben gebruikt om de toename van onze investeringsportefeuille in euro te financieren.
Aan de passiefzijde van de balans vormt de kapitaalinbreng van onze 6.013 coöperatieve aandeelhouders de belangrijkste financieringsbron voor onze activiteiten. Ondanks de moeilijke macro-economische context (hoge interestvoeten en inflatie) is deze inbreng met bijna 500.000 euro gestegen in 2023.
De schuldenlast heeft het toegenomen volume van onze investeringsportefeuille gevolgd en is met 18% gestegen in vergelijking met 2022. Bovendien is de samenstelling van de schuldenlast positief geëvolueerd. Zo hebben we een deel van onze schulden op korte termijn kunnen omzetten in schulden op lange termijn dankzij nieuwe leningen bij ontwikkelingsfinancieringsinstellingen. Daarnaast hebben we een verlenging van een lening op korte termijn verkregen bij een van onze commerciële banken.
RESULTATENREKENING
Alterfin sloot het jaar af met een winst van 832.245 euro. Wat betreft de financiële kosten:
• De operationele kosten volgden uiteraard de stijging van de consumptieprijzen en de algemene groei van onze activiteiten.
• De basisrente op onze leningen steeg met 3% ten opzichte van 2022. We zijn er echter in geslaagd om de impact van deze stijging te verzachten dankzij onze renteswaps (IRS) en door opnieuw te onderhandelen over onze voorwaarden met onze banken.
De stijging van onze financiële kosten ten opzichte van 2022 werd grotendeels gecompenseerd door:
• De stijging van onze financiële inkomsten uit beleggingen in euro, die dienen als borg voor onze leningen in dollar. De inkomsten uit deze beleggingen in euro zijn gestegen dankzij actief kapitaalbeheer en hogere rentetarieven op onze beleggingen.
• De daling van onze nettowaardeverminderingen op de beleggingsportefeuille dankzij een constant verbeterende kwaliteit van de portefeuille, in combinatie met het herstel van dubieuze en/of niet-afgeloste leningen.
• Wat de inkomsten van de portefeuille betreft, willen we erop wijzen dat deze interesten berekend worden op het gemiddelde volume van de portefeuille. Hoewel dat gemiddelde volume met 2,5% gestegen is, zijn de ontvangen interesten gedaald in vergelijking met 2022. De reden daarvoor is de negatieve impact van de wisselkoers tussen de euro en de dollar. De dollar is in waarde gedaald ten opzichte van de euro. Maar 90% van de inkomsten van onze portefeuille is in dollar en genereert dus inkomsten in dollar, die voor de presentatie van onze cijfers in euro worden omgezet. Hoe zwakker de dollar staat ten opzichte van de euro, hoe minder de inkomsten in dollar waard zijn in euro. De commissies, namelijk de administratiekosten die worden toegepast bij de uitbetaling van een krediet, zijn daarentegen gestegen dankzij de flinke groei van het volume van de uitbetalingen, vooral in het vierde kwartaal.
• Naast de inkomsten van de portefeuille zijn ook de inkomsten uit het beheer van portefeuilles van derden mooi gestegen dankzij de aanzienlijke uitbetalingen via het Fefisol II-fonds.
Over de verwerking van het jaarresultaat wordt gestemd tijdens de gewone algemene vergadering van aandeelhouders van 2024.
2. Belangrijke gebeurtenissen na het einde van het boekjaar
Er werden geen belangrijke gebeurtenissen genoteerd na het einde van het boekjaar die een aanpassing van de jaarrekening vereisen. Aangezien Xxxxxxxx totaal niet actief is Oekraïne, noch in Rusland, is er voor ons wat dat betreft geen direct risico verbonden aan het conflict, noch aan de hieromtrent genomen maatregelen. Niettemin zijn er voor onze partners in Centraal-Azië in dit verband wel indirecte risico’s te noteren gezien hun aanwezigheid in de Russische economische invloedssfeer. Xxxxxxxx blijft dan ook de situatie van nabij opvolgen, met name wat betreft de mogelijke impact op zijn partners en op onze eigen financiële situatie. Wij sluiten evenwel niet uit dat in 2024 een aantal uitgangspunten en inschattingen die gediend hebben voor de afsluiting per 31 december 2023 zullen moeten herbekeken worden, in functie van de evolutie van de situatie.
3. Onderzoek en ontwikkeling
Alterfin is lid van werkgroepen en netwerken die zich buigen over relevante thema’s in microfinanciering en fair trade. Alterfin werkt ook continu aan de verbetering en het bijwerken van de eigen interne processen en systemen. Zo werkte Xxxxxxxx in 2023 onder meer verder aan de ontwikkeling van een nieuwe tool voor de evaluatie en het beheer van haar sociale en milieuprestaties en van de impact van haar activiteiten. Daarna investeerden we ook in de ontwikkeling van nieuwe informatica-systemen.
4. Bijkantoren
Niet van toepassing: Alterfin heeft momenteel één enkel kantoor op de Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx 00-00 xx 0000 Xxxxxxx.
5. Overzicht en beheersing van de voornaamste risico’s
De in de statuten geformuleerde doelstellingen, en de aard van de activiteiten die daaruit voortvloeien, brengen een aantal risico’s mee. Het beleid en beheer van Alterfin is erop gericht om deze risico’s zo goed mogelijk te beheersen, zonder dat ze daarbij natuurlijk volledig uitgesloten kunnen worden. De risico’s worden hieronder voorgesteld zonder prioriteitsorde.
Debiteurenrisico: Dit betreft het risico op niet-terugbetaling van door Xxxxxxxx verstrekte leningen. Dit risico is significant, aangezien via deze leningen middelen ter beschikking worden gesteld aan organisaties in het Zuiden (de ‘Partners’), veelal microfinancieringsinstellingen (MFI’s) en boerenverenigingen. De recipiënten van de middelen van Alterfin hadden deze niet noodzakelijk aan dezelfde voorwaarden ter beschikking gesteld gekregen bij plaatselijke financiële instellingen. Bovendien kunnen niet in alle gevallen waarborgen worden voorgelegd. Het valt dus niet uit te sluiten dat de partners in het Zuiden waarin Xxxxxxxx investeert, op een gegeven moment insolvabel blijken te zijn, in welk geval de investering van Xxxxxxxx verloren zou kunnen gaan. Dit risico wordt op een dubbele manier beheerst. In de eerste plaats uiteraard door middel van een risicoanalyse. Dit gebeurt op basis van een omstandig dossier dat voor elke partner wordt opgesteld en op basis waarvan de kredietbeslissingen genomen worden. Verder is er de opvolging van de partner op afstand en ter plaatse, waardoor eventuele risico’s beter ingeschat en opgevolgd kunnen worden. Daarnaast worden er, waar mogelijk, garanties ingebouwd in de kredietovereenkomsten. Deze garanties staan in verhouding tot het gepercipieerde risico. Het is echter duidelijk dat zelfs met deze garanties het kredietrisico niet volledig kan worden uitgeschakeld.
Valutarisico: Dit betreft vooral het risico dat ontstaat als gevolg van de transacties in vreemde valuta ter financiering van organisaties in het Zuiden. Een belangrijk gedeelte van de leningen aan partnerorganisaties in het Zuiden wordt toegekend in U.S. dollars. Dit betekent dat de waarde van deze vorderingen uitgedrukt in EUR op en neer gaat met de wisselkoers. Zakt de U.S. dollar ten opzichte van de EUR, dan worden deze vorderingen minder waard. Xxxxxxxx dekt dit risico in principe in door voor elke lening die in U.S. dollar wordt toegekend zelf een lening aan te gaan voor hetzelfde bedrag in U.S. dollars bij een kredietinstelling. De invloed van de koers op de balans van Alterfin wordt op deze wijze beperkt. De koersevolutie van de U.S. dollar heeft echter nog wel invloed via de resultatenrekening, d.w.z. op het saldo van de inkomsten van de leningen in U.S. dollar en de interesten die Alterfin zelf dient te betalen op de U.S. dollar schulden.
Alterfin heeft naast leningen uitgedrukt in U.S. dollar ook leningen en participaties in andere (zachte) valuta (non-euro of U.S. dollar valuta). Net als voorgaande jaren, hebben twee instellingen ook in 2023 oplossingen geboden voor de indekking van wisselrisico: MFX Microfinance Currency Risk Solutions en Alterfin Garantiefonds vzw. Dankzij de contracten met deze instellingen kan Alterfin zijn portefeuille in lokale munt verder ontwikkelen zonder het wisselrisico te verhogen. Het wisselrisico van participaties in lokale munt blijft nochtans bestaan.
Renterisico: Indien een lange termijn krediet aan één van onze partners gefinancierd wordt d.m.v. een schuld op korte termijn dan ontstaat er een onzekerheid, verbonden aan de impact van eventuele wijzigingen van de rentetarieven. Om dit risico tot een minimum te beperken worden kredieten op korte termijn gefinancierd met schulden op korte termijn. Voor de financiering van kredieten of lange termijn wordt voor zover mogelijk gebruik gemaakt van schuldfinanciering op lange termijn. Indien er toch korte termijn financiering gebruikt wordt voor een lange termijn krediet dan gebruiken we klassieke hedging instrumenten (“plain vanilla”) om het risico in te dekken.
Landenrisico: Alterfin werkt in ontwikkelingslanden, wat per definitie bepaalde risico’s met zich meebrengt vanuit economisch, sociaal, juridisch, politiek en klimatologisch oogpunt. Hoewel het landenrisico een significante risicofactor vormt, probeert Xxxxxxxx bepaalde aspecten ervan te beheersen.
Het politieke risico van de Alterfin portefeuille belegd in microfinancieringspartners is verzekerd bij een onafhankelijke verzekeraar.
Bij de financiering van fair trade partners eist Alterfin, als onderpand, exportcontracten met buitenlandse kopers om zo de risico’s te verminderen die inherent zijn aan het land van de partner. Daarnaast tracht Alterfin het landenrisico verder te beperken door limieten te stellen aan de investeringen in een specifiek land (ten opzichte van het maatschappelijk kapitaal en van de totale portefeuille).
6. Omstandigheden die een merkbare invloed zouden kunnen hebben op de ontwikkeling van de activiteiten van de Vennootschap (art. 3:6 §1st, 3° van de WVV)
Geen enkel belangrijk voorval heeft zich voorgedaan in de loop van het boekjaar 2023, ook niet na de afsluiting ervan, dat van dergelijk aard zou zijn dat het een merkbare invloed zou hebben op de financiële situatie en de resultaten van de Vennootschap. Na beoorderling van de situatie met betrekking tot de naleving van de financiële convenants van de verschillende Alterfin-kredietverstrekkers, zoals hierboven toegelicht, gaat het bestuursorgaan van Alterfin regelmatig over tot een simulatie van de beschikbare financiering op basis van realistische veronderstellingen. Op 31/12/2023, conclueerde het bestuursorgaan van Alterfin dat de continuïteit van de activiteiten voor de komende 12 maanden niet in gevaar is.
7. Kwijting van de bestuurders en de commissaris (art. 6:83, alinea 2 van de WVV)
Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, vraagt de Raad van Bestuur aan de Gewone Algemene Vergadering van aandeelhouders zich uit te spreken over de kwijting van de bestuurders en de commissaris met betrekking tot hun mandaat voor het boekjaar 2023.
8. Andre opdrachten van de commissaris
In 2023 oefende de commissaris van Alterfin, “Mazars bedrijfsrevisoren cv”, naast zijn wettelijke mandaat als commissaris eveneens andere opdrachten uit in zijn hoedanigheid van bedrijfsrevisor. De daarvoor betaalde vergoeding bedroeg 2.300 euro en is samengesteld uit :
- “Agreed-Upon Procedures” voor een gesubsidieerd project : 1.500 euro
- Liquiditeitstest : 800 euro
9. Het Audit Comité
De leden van het Audit Comité werden gekozen door de Raad van Bestuur van Alterfin volgens hun kennis aangaande boekhouding en audit.
10. Het bijzonder verslag aangaande de realisatie van de voorwaarden voor erkenning als Coöperatie
Op datum van 31 december 2023 zijn alle voorwaarden ter erkenning als coöperatie zoals vermeld in Artikel 1, paragraaf 1, van het Koninklijk Besluit van 4 mei 2016 gerealiseerd. De voorwaarden vermeld in vermeld paragraaf 1, 1°, 2°, 3°, 4°, 5° en 7° zijn statutair vervuld.
De voorwaarden vermeld in paragraaf 1, 6° en 8° zijn gerealiseerd zoals hieronder uiteengezet.
6° het voornaamste doel van de vennootschap is het verschaffen van een economisch of sociaal voordeel aan de vennoten ter bevrediging van hun beroeps- of persoonlijke behoeften.
Alterfin heeft tot doel bij te dragen tot een duurzame financiële onderbouw van de ontwikkelingsinitiatieven van economisch en sociaal gemarginaliseerde groepen in het Zuiden, en aldus de doelstellingen van haar vennoten te helpen realiseren, te weten: een evenwicht aanbieden tussen sociaal en financieel rendement met betrekking tot hun investering. Het sociaal rendement wordt beschreven op de website van Alterfin op de pagina: “Onze financieringen in het Zuiden / Sociale Prestatie “.
8° een gedeelte van de jaarlijkse inkomsten wordt voorbehouden voor informatieverstrekking aan en opleiding van haar huidige of potentiële leden of het grote publiek.
In 2023, heeft het departement Marketing en Communicatie 123.804 euro besteed. Hiermede werden onder andere volgende acties gefinancierd: een trimestriële informatiebrief aan bestaande en potentiële vennoten, de verzending van mailings, de publicatie van het jaarrapport 2022, de organisatie van de Algemene Jaarvergadering, de aanpassing van de website en financiering van een publiciteitscampagne naar het grote publiek.
SOCIALE BALANS
Nummers van de paritaire comités die voor de vennootschap bevoegd zijn:
WERKNEMERS WAARVOOR DE VENNOOTSCHAP EEN DIMONA-VERKLARING HEEFT INGEDIEND OF DIE ZIJN INGESCHREVEN IN HET ALGEMEEN PERSONEELSREGISTER
Codes | 1. Voltijds (boekjaar) | 2. Deeltijds (boekjaar) | 3. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) (boekjaar) | 3P. Totaal (T) of totaal in voltijdse equivalenten (VTE) (vorig boekjaar) |
100 | 14,4 | 6,9 | 19 | 17,9 |
101 | 21.771 | 7.275 | 29.046 | 27.940 |
102 | 1.332.674,6 | 478.317,21 | 1.810.991,81 | 1.604.873,53 |
Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar
Gemiddeld aantal werknemers
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren Personeelskosten
Codes | 1. Voltijds | 2. Deeltijds | 3. Totaal in voltijdse equivalenten |
105 | 15 | 6 | 19,4 |
110 | 15 | 6 | 19,4 |
111 | |||
112 | |||
113 | |||
120 | 8 | 2 | 9,2 |
1200 | |||
1201 | |||
1202 | |||
1203 | 8 | 2 | 9,2 |
121 | 7 | 4 | 10,2 |
1210 | |||
1211 | |||
1212 | 1 | 2 | 2,6 |
1213 | 6 | 2 | 7,6 |
130 | |||
134 | 8 | 5 | 11,6 |
132 | |||
133 | 7 | 1 | 7,8 |
Op de afsluitingsdatum van het boekjaar Aantal werknemers
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
Overeenkomst voor een onbepaalde tijd Overeenkomst voor een bepaalde tijd Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk Vervangingsovereenkomst
Volgens het geslacht en het studieniveau
Mannen
lager onderwijs secundair onderwijs
hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs
Vrouwen
lager onderwijs secundair onderwijs
hoger niet-universitair onderwijs universitair onderwijs
Volgens de beroepscategorie
Directiepersoneel Bedienden Arbeiders Andere
TABEL VAN HET PERSONEELSVERLOOP TIJDENS HET BOEKJAAR
Codes | 1. Voltijds | 2. Deeltijds | 3. Totaal in voltijdse equivalenten |
205 | 3 | 1 | 3,8 |
305 | 2 | 2 | 2,5 |
INGETREDEN
Aantal werknemers waarvoor de vennootschap tijdens het boekjaar een DIMONA-verklaring heeft ingediend of die tijdens het boekjaar werden ingeschreven in het algemeen personeelsregister
UITGETREDEN
Aantal werknemers met een in de DIMONA-verklaring aangegeven of een in het algemeen personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam
INLICHTINGEN OVER DE OPLEIDINGEN VOOR DE WERKNEMERS TIJDENS HET BOEKJAAR
Codes | Mannen | Codes | Vrouwen |
5801 | 5811 | ||
5802 | 5812 | ||
5803 | 5813 | ||
58031 | 58131 | ||
58032 | 58132 | ||
58033 | 58133 | ||
5821 | 5831 | ||
5822 | 5832 | ||
5823 | 5833 | ||
5841 | 5851 | ||
5842 | 5852 | ||
5843 | 5853 |
Totaal van de formele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers Xxxxxx gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de vennootschap
waarvan xxxxxxxxxxx rechtstreeks verbonden met de opleiding waarvan betaalde bijdragen en stortingen aan collectieve fondsen waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering)
Totaal van de minder formele en informele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers Xxxxxx gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de vennootschap
Totaal van de initiële beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers Xxxxxx gevolgde opleidingsuren Nettokosten voor de vennootschap