Aanvulling nr. 2 bij het Prospectus dat op 23 juli 2020 werd goedgekeurd door de FSMA.
Aanvulling nr. 2 bij het Prospectus dat op 23 juli 2020 werd goedgekeurd door de FSMA.
Dit document is een vertaling van de Franstalige versie van het document goedgekeurd door de FSMA op 6 juli 2021. De Aanbieder, vertegenwoordigd door zijn raad van bestuur, draagt de verantwoordelijkheid voor de inhoud van de vertaalde versies. De investeerders kunnen deze vertaalde versie benutten in verband met hun contractuele relatie met de Xxxxxxxxx.
Deze Aanvulling nr. 2 werd door het directiecomité́ van de FSMA goedgekeurd op 6 juli 2021. Ze geeft aanvullende informatie en een stand van zaken over de verschillende manier waarop SCOPE en de Tax Shelter-cel de wetgeving interpreteren, na het vonnis dat op 31 maart 2021 werd uitgesproken door de 34e kamer van de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel. Deze Aanvulling nr. 2 geeft bijkomende informatie over:
• de inhoud van het vonnis over de beslissingen om in aanmerking komende uitgaven te verwerpen, die in 2019 werden genomen door de cel van de FOD Financiën belast met de controle op de uitgaven voor de films;
• het gevolg van die beslissing van justitie voor de inschatting van het verlies van het fiscaal voordeel dat de investeerders van SCOPE hebben geleden na de uitgaven die de Tax Shelter- cel in 2019 en in 2020 besliste te verwerpen;
• de situatie in de geschillen die na het verwerpen van uitgaven uit de jaren 2018 tot 2020 voor het gerecht werden gebracht;
• de herinschatting van de financiële impact van die beslissingen voor de financiële toestand van SCOPE en de risico’s voor de Investeerder, in het licht van het vonnis dat op 31 maart 2021 werd uitgesproken.
Maximumbedrag van de Aanbieding: 30.000.000 EUR
Vooraf
SCOPE Invest
Naamloze vennootschap | Xxxxxxxxxxxxx 00 x 0000 Xxxxxxxx KBO-nr. 0865.234.456
Aanvulling nr. 2 bij het door de FSMA op 23 juli 2020 goedgekeurde Prospectus
AANVULLING NR. 3 BIJ HET PROSPECTUS ROND DE DOORLOPENDE OPENBARE AANBIEDING TOT INSCHRIJVING, GEORGANISEERD DOOR DE NV SCOPE INVEST BETREFFENDE EEN INVESTERING IN DE PRODUCTIE VAN EEN AUDIOVISUEEL EN/OF PODIUMWERK OF VAN EEN GEHEEL VAN AUDIOVISUELE EN/OF PODIUMWERKEN, ONDER HET TAX SHELTER-STELSEL
voor een maximumbedrag van 30.000.000 EUR (de Aanbieding wordt van rechtswege afgesloten als het maximumbedrag is opgehaald en ten laatste op 22 juli 2021).
Deze Aanvulling nr. 2 is door de FSMA goedgekeurd op 6 juli 2021. Ze vormt een aanvulling bij het op 23 juli 2020 door de FSMA goedgekeurde Prospectus en bij Aanvulling nr. 1 van 5 januari 2021. Deze Aanvulling nr. 2, Aanvulling nr. 1 en het Prospectus zijn gratis verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van SCOPE (Defacqzstraat 50 in 0000 Xxxxxxx) en op de website xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxx.
Goedkeuring door de autoriteit voor de financiële diensten en markten
In toepassing van artikel 8 van de prospectuswet van 11 juli 2018 juncto artikel 23 van Verordening (EU) 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad van 14 juni 2017 betreffende het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten (de ‘Prospectusverordening’), heeft de FSMA op 6 juli 2021 de Franstalige versie van deze aanvulling bij het Prospectus goedgekeurd (hierna de ‘Aanvulling’).
Deze goedkeuring van Aanvulling nr. 2 door de FSMA mag niet worden beschouwd als een gunstig advies over SCOPE Invest, noch over de kwaliteit van de financiële operatie die het voorwerp uitmaakt van het Prospectus van 23 juli 2020 en zijn Aanvullingen.
Waarschuwing
De Aanvulling is onlosmakelijk verbonden met het Prospectus rond de openbare aanbieding tot inschrijving voor een investering in de productie van een audiovisueel of podiumwerk onder het ‘Tax Shelter’-stelsel (hierna het ‘Prospectus’). Ze moet gelezen worden en kan alleen begrepen worden in combinatie met de ontwikkelingen die in het Prospectus en in Aanvulling nr. 1 zijn opgenomen, met inbegrip van de samenvatting, de risicofactoren en de bijlagen bij het Prospectus.
Het Prospectus en de Aanvullingen zijn beschikbaar op de maatschappelijke zetel van de nv SCOPE Invest in de Defacqzstraat 50, in 0000 Xxxxxxx en worden gratis ter beschikking gesteld van de Investeerders, op eenvoudige aanvraag via het mailadres xxxx@xxxxxxxxxxx.xx. Ze zijn ook beschikbaar op de website xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxx, in het Nederlands en het Frans, en op de website van de FSMA (xxx.xxxx.xx). De goedkeuring van de FSMA heeft betrekking op de Franstalige versie van de Aanvulling bij het Prospectus. In geval van tegenstrijdigheden of verschillen tussen de Franstalige en Nederlandstalige versies, zal de Franstalige versie de doorslag geven. De Uitgever is verantwoordelijk voor de vertaling naar het Nederlands van zowel het Prospectus als de Aanvulling. In het kader van hun contractuele betrekkingen met SCOPE Invest, kunnen de Investeerders zich beroepen op deze naar het Nederlands vertaalde versie.
Overeenkomstig artikel 23 van de Prospectusverordening heeft de Aanvulling tot doel om de Investeerder te informeren over elk nieuw betekenisvol feit of elke substantiële fout of onnauwkeurigheid in de informatie die in het Prospectus is opgenomen.
De aandacht van de investeerder wordt gevestigd op het feit dat het SCOPE Invest noodzakelijk leek om de informatie in het Prospectus, zoals het door de FSMA op 23 juli 2020 werd goedgekeurd, aan te vullen en er de hieronder beschreven nieuwe feiten aan toe te voegen.
De verantwoordelijke voor de inhoud van deze Aanvulling is de naamloze vennootschap SCOPE Invest, met maatschappelijke zetel in 0000 Xxxxxxx, Defacqzstraat 50, ingeschreven in het rechtspersonenregister onder het nummer BE 0865.234.456. SCOPE Invest nv is ook de Uitgever van het Prospectus.
Herroepingsrecht
Overeenkomstig artikel 23 (2) van de Prospectusverordening, gewijzigd door de Verordening EU 2021/337, heeft een Investeerder, die op de datum van de Aanvulling al aanvaard had om in te tekenen op het financieel product, gedurende drie werkdagen, te tellen vanaf de publicatie van de Aanvulling, de tijd om zijn aanvaarding in te trekken, (i) op voorwaarde dat hij een Verbintenisbrief (zonder daaraan gekoppeld project) heeft ondertekend of (ii) op voorwaarde dat hij een Raamovereenkomst heeft ondertekend tussen het nieuwe feit dat dateert van 31 maart 2021 en de datum van de goedkeuring van deze Aanvulling. De Investeerder die zijn herroepingsrecht wenst uit te oefenen dient SCOPE Invest nv daarvan op de hoogte te brengen, uiterlijk op 9 juli 2021, en dat per e-mail aan volgend adres: xxxx@xxxxxxxxxxx.xx.
Inhoud
1 BETEKENISVOL NIEUW FEIT 6
1.1. Xxxxxx uitgesproken op 31 maart 2021 door de 34e kamer van de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel 6
1.1.1. Context van het geschil 6
1.1.2. De 4 projecten waarop de rechtszaak betrekking heeft 6
1.1.3. De belangrijkste beslissingen uit het vonnis 7
1.1.3.1. De commissie voor de bemiddeling door SCOPE Invest 7
1.1.3.2. De algemene kosten van SCOPE Pictures 7
1.1.3.3. Het salaris van de line producer 8
1.1.3.4. De uitgaven die verricht werden vóór de goedkeuring van de film 8
1.1.3.5. De burgerlijke aansprakelijkheid 9
2 HERZIENING VAN DE BEDRAGEN WAAROP DE VERWORPEN UITGAVEN EEN IMPACT HEBBEN EN GEVOLGEN VOOR DE BETROKKEN INVESTEERDERS 10
2.1. Controles van 2019 10
2.1.1. Herziening van de getroffen bedragen 10
2.1.2. Informatie over de onterecht verworpen (of geherkwalificeerde) uitgaven 10
2.1.3. Gevolgen voor de investeerders 11
2.2. Controles van 2020 12
2.2.1. Herziening van de getroffen bedragen 12
2.2.2. Informatie over de onterecht verworpen uitgaven 12
2.2.3. Xxxxxxxx voor de investeerders 13
2.3. Evolutie van de informatie in het Prospectus en in Aanvulling nr. 1 over het verlies van de fiscale attesten 13
2.3.1. Betreffende de controles uit 2019 en 2020 14
2.3.2. Betreffende de controles die zullen uitgevoerd worden vanaf 2021 14
3 STAND VAN ZAKEN IN DE LOPENDE RECHTSZAKEN 15
3.1. Controles van 2018 15
3.2. Controles van 2019 15
3.3. Controles van 2020 16
4 EVOLUTIE VAN DE VOORNAAMSTE RISICOFACTOREN 17
4.1. Risico op financiële instabiliteit en faillissement 17
4.2. Risico verbonden met het eigen risicobeperkende mechanisme van de Uitgever 18
4.3. Risico verbonden met het verschil in interpretatie van de wetgeving 18
4.4. Actualisering van de Waarschuwing 19
1 Betekenisvol nieuw feit
1.1. Xxxxxx uitgesproken op 31 maart 2021 door de 34e kamer van de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel
1.1.1. Context van het geschil
De Tax Shelter-cel belast met de controle op de uitgaven van de projecten die hem worden voorgelegd heeft in 2019 een aantal uitgaven verworpen als niet in aanmerking komende, voor films waarvan de uiterste termijn voor het afleveren van de fiscale attesten vastgesteld was op
31 december 2019.
Na in oktober 2019 al een procedure in kort geding te hebben aangespannen om het afleveren te verkrijgen van de Tax Shelter-attesten, heeft SCOPE een proces ten gronde aangespannen rond 4 van de 18 dossiers (films) waarvoor uitgaven verworpen werden.
De inzet van dit rechtsgeding is ruimer dan de vier eerder genoemde dossiers, aangezien de hoofdproblematiek – de commissie voor de bemiddeling – dezelfde is voor alle projecten waarvoor SCOPE Invest sinds 2015 fondsen heeft opgehaald, met uitzondering van 3 films uit 2015 waarvoor de Tax Shelter-cel wel de totaliteit van de commissies van SCOPE Invest heeft aanvaard als in aanmerking komende uitgaven.
Het verzoek ten gronde werd ingediend bij de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel op 15 november 2019. De inleidende zitting in de zaak werd gehouden op 20 december 2019. De pleidooien vonden plaats tussen 5 november en 26 november 2020.
Het vonnis in deze zaak werd geveld op 31 maart 2021. De termijn van hoger beroep loopt af op 26 juli 2021.
Dit element, daterend van 31 maart 2021, vormt het nieuwe betekenisvolle feit dat de publicatie van deze Aanvulling rechtvaardigt.
1.1.2. De 4 projecten waarop de rechtszaak betrekking heeft
De 4 projecten waarop de door SCOPE in 2019 aangespannen rechtszaak betrekking heeft zijn:
• Les naufragés
• Au-delà des murs
• Le voyage de Xxxxx
• Ma loute
Voor die 4 films hadden de verworpen uitgaven geleid tot een gedeeltelijke weigering van de attesten voor 10 investeerders. Daardoor ging het fiscaal voordeel verloren voor een bedrag van EUR 353.185 op een gepland totaal van EUR 3.768.174 (ofwel 9,37%).
De belangrijkste redenen die door de FOD Financiën werden aangehaald om het verwerpen te verantwoorden waren de volgende:
- Bepaalde dienstverleners zouden meer dan 10% van de uitgaven in het buitenland hebben uitbesteed.
- Een gedeelte van de algemene kosten (onrechtstreekse uitgaven) die door SCOPE Pictures als producent werden aangerekend en opgenomen in de productierekeningen moesten verworpen worden onder het voorwendsel, primair, dat ze geen rechtstreeks verband houden met de producties in kwesties.
- De commissie voor de bemiddeling door SCOPE Invest werd buitensporig geacht.
- Bepaalde uitgaven hadden plaatsgevonden vóór de datum van de goedkeuring van de film.
- Het salaris van de line producer PSB werd geherkwalificeerd als onrechtstreekse uitgaven.
1.1.3. De belangrijkste beslissingen uit het vonnis
1.1.3.1. De commissie voor de bemiddeling door SCOPE Invest
Het commissiepercentage van SCOPE Invest vormde het hoofdargument voor het verwerpen van uitgaven voor de in 2019 gecontroleerde films, namelijk 78% van de verworpen onrechtstreekse uitgaven.
De Tax Shelter-cel vond een commissiepercentage van meer dan 15% van de opgehaalde fondsen buitensporig. SCOPE bracht daar tegen in dat het toegepaste commissiepercentage onder de globale limiet bleef van 30% die geldt voor de onrechtstreekse uitgaven.
Het vonnis van 31 maart 2021 stelt SCOPE over de hele lijn en op een onbetwistbare wijze in het gelijk, voor wat deze kwestie betreft: “(…) Geen enkele wettelijke bepaling plafonneert de vergoeding van de bemiddelaars (…) Het enige bestaande wettelijke plafond is dat van de 30%, dat is nageleefd, hetgeen ook niet betwist wordt.”
“Tevergeefs roept de administratie artikel 53, 10° WIB92 in, waar artikel 194ter, §1, al.1, 7° WIB92 naar verwijst. (…) de rechtbank ziet niet in hoe een gedeelte van de commissie van Xxxxx Invest de professionele behoeften van Scope Pictures zou overschrijden, laat staan op buitensporige wijze, en daardoor niet beschouwd zou kunnen worden als een in aanmerking komende uitgave.”
“Niets wijst op een te hoge facturatie, noch laat vermoeden dat de voorgestelde vergoeding overdreven zou zijn. Integendeel, uit wat werd uiteengezet blijkt dat de bemiddelingscommissie van Xxxxx Invest tot 2014, voor eenzelfde tussenkomst, in absolute cijfers, hoger lag en dat werd toen door de Dienst Voorafgaande beslissingen wel aanvaard.”
1.1.3.2. De algemene kosten van SCOPE Pictures
Een hele reeks van kosten, door SCOPE gekwalificeerd als ‘algemene kosten’, werden door de Tax Shelter-cel geschrapt uit de in aanmerking komende uitgaven, met als argument dat SCOPE geen specifiek verband kon aantonen met het in aanmerking komende werk. Ten opzichte van het totaal van de in 2019 gecontroleerde films, maken die 18% uit van het totaal aan verworpen uitgaven.
In zijn vonnis van 31 maart 2021, bevestigt de rechtbank dat een verband moet worden gelegd tussen de algemene kosten en de audiovisuele productie, en dat de bewijzen voor dat verband in dit geval niet volstaan. Het probleem beperkt zich tot het aantonen van het verband met de film en betreft niet het redelijke karakter van de bedragen of het bestaan van een prestatie. Op basis van dit vonnis, neemt SCOPE aan dat een gedeelte van die algemene kosten (ongeveer een derde) beschouwd zou kunnen worden als in aanmerking komende, nadat het verband met de film is aangetoond.
Ten gronde kent het vonnis SCOPE het recht van de Producent toe om met de belastingadministratie het principe van een forfait of pro rata te onderhandelen, teneinde de controle te vereenvoudigen. In afwezigheid van een dergelijk akkoord, oordeelt de rechter evenwel dat de algemene kosten door de Tax Shelter-cel terecht zijn verworpen: “Dus moet de producent, zelfs als het om algemene kosten gaat, aantonen dat ze verband houden met het werk. Dat bewijs is niet gemakkelijk te leveren, aangezien het om een ‘onrechtstreeks’ verband gaat, maar die moeilijkheid ontslaat de producent niet van de verplichting om dat verband aan te tonen.
Wel zou die moeilijkheid de producenten in de gelegenheid moeten stellen om een forfait te onderhandelen of gebruik te maken van pro rata-bedragen, gebaseerd op hun totale activiteit en het belang en de omvang van de verwerkte tax shelter-operaties, erop toeziend dat er geen sprake is van dubbel gebruik.”
1.1.3.3. Het salaris van de line producer
De herkwalificatie van het salaris van de line producer PSB als onrechtstreekse uitgave had respectievelijk betrekking op de films ‘Le voyage de Xxxxx’, ‘Les naufragés’ en ‘Au-delà des murs’. De herkwalificatie leidde tot een tekort aan in aanmerking komende Belgische uitgaven, met een afname voor gevolg van de waarde van de Tax Shelter-attesten.
Het vonnis van 31 maart 2021 geeft SCOPE, op onbetwistbare wijze, over de hele lijn gelijk wat deze kwestie betreft: “Wat de vergoeding van de line producer aangaat (…), brengt Scope facturen uit, gebaseerd op een overeenkomst. (…) De rechtbank merkt op dat de belastingadministratie noch het bestaan betwist van de prestaties van de line producer, noch het principe van de vergoeding van die prestaties, noch het in aanmerking komen van die uitgaven. (…) Dus kan het alleen ten onrechte zijn dat de belastingadministratie de vergoeding van de line producer verworpen heeft als algemene kost die rechtstreeks verband houdt met de productie.’
1.1.3.4. De uitgaven die verricht werden vóór de goedkeuring van de film
Voor de film ‘Au-delà des murs’ had de Tax Shelter-cel bepaalde uitgaven verworpen onder het voorwendsel dat ze verricht werden vóór de datum van de goedkeuring van de film. SCOPE van zijn kant liet zich voorstaan op de voorafgaande beslissing nr. 2013.424 die uitdrukkelijk in deze mogelijkheid voorziet.
Het vonnis van 31 maart 2021 geeft SCOPE, op onbetwistbare wijze, over de hele lijn gelijk wat deze kwestie betreft: ‘De belastingadministratie dient de belastingwet toe te passen zoals opgegeven in haar voorafgaande beslissing’.
1.1.3.5. De burgerlijke aansprakelijkheid
In zijn verzoek had SCOPE gevraagd om herstel van de schade die door de fout van de belastingadministratie was ontstaan, dat wil zeggen ten bedrage van de sommen die aan de investeerders werden terugbetaald, herleid pro rata van de onterecht verworpen in aanmerking komende uitgaven. SCOPE heeft ook melding gemaakt van imagoschade.
Het vonnis van 31 maart 2021 voorziet niet in enige schadeloosstelling voor SCOPE onder het voorwendsel dat SCOPE, door de investeerders te vergoeden op basis van de garanties uit de raamovereenkomst en de transactieovereenkomst, het oorzakelijk verband tussen de fout van de Belgische staat en de schade verbroken had. Het vonnis baseert zich daarvoor op een oude jurisprudentie van het Hof van Cassatie uit 2001.
Op basis van die vaststellingen heeft SCOPE contact opgenomen met de belastingadministratie teneinde (i) haar de modaliteiten te laten bepalen voor de toepassing van dit vonnis, (ii) te verkrijgen dat de onterecht verworpen in aanmerking komende uitgaven opnieuw in de uitgaven zouden worden opgenomen en, in fine, (iii) de investeerders in staat te stellen voor de overeenkomstige bedragen de vrijstelling van belasting te genieten waar ze recht op hebben.
2 Herziening van de bedragen waarop de verworpen uitgaven een impact hebben en gevolgen voor de betrokken investeerders
Bij gebrek aan overeenkomst met de belastingadministratie omtrent de modaliteiten voor de toepassing van het vonnis van 31 maart 2021, waartegen de Belgische staat tot 26 juli 2021 beroep kan instellen, hebben de cijfers en berekeningen uit hoofdstuk 2 betrekking op schattingen door SCOPE dat daar als enige aansprakelijk voor is.
2.1. Controles van 2019
2.1.1. Herziening van de getroffen bedragen
Als we als basis de voornaamste beslissingen nemen uit het op 31 maart 2021 gevelde vonnis over de 4 in 2019 gecontroleerde films (zie § 1.1.2.) en die toepassen op de 18 in 2019 gecontroleerde films, daalt het verlies van het fiscaal voordeel als gevolg van de verworpen uitgaven met 70%, ofwel een verloren fiscaal voordeel van EUR 510.530 in plaats van EUR 1.702.838.
Situation actuelle Avec Jugement | ||
Dépenses rejetées | 3.248.187 | 1.075.695 |
Valeur attestation fiscale totale obtenue | 35.377.048 | 37.715.596 |
Valeur attestation fiscale attendue | 38.768.731 | 38.768.731 |
Avantage fiscal perdu | -1.702.838 | -510.530 |
% dépenses rejetées à tort | 67% 70% | |
% avantage fiscal perdu à tort | ||
2.1.2. Informatie over de onterecht verworpen (of geherkwalificeerde) uitgaven
Film | Commissions | Dépenses avant agrément | Loyers & décors | Fee PSB (requalificati on en dépenses indirectes) |
Au-delà des murs | 140.657 | 249 | 5.266 | 22.500 |
Le voyage de Xxxxx | 205.084 | 65.500 | ||
Les naufragés (New TS) | 85.011 | 56.205 | ||
Ma loute | 30.573 | |||
Personal Shopper | 61.335 | 12.000 | ||
La minute belge | 15.738 | |||
Rupture pour tous | 74.115 | 13.000 | ||
L'échange des princesses | 383.485 | 28.500 | ||
Noces | 15.958 | 8.036 | 15.000 | |
Paris pieds nus | 31.210 | 15.000 | ||
La rentrée des classes | 53.084 | |||
La mécanique de l'ombre | 164.608 | 16.500 | ||
Hampstead | 105.988 | 51.750 | ||
La confession | 206.578 | 49.000 | ||
La juventus de Timgad | 26.251 | 20.000 | ||
Abracadabra | 106.803 | 22.250 | ||
Bienvenue à Xxxxx Xxxxxx | 209.968 | |||
A quiet passion | 229.495 | |||
Total | 2.145.941 | 8.285 | 18.266 | 374.205 |
3
2.1.3. Gevolgen voor de investeerders
Aan de investeerders die getroffen zijn door de gedeeltelijke attesten van 2019 (39) en van SCOPE een vergoeding kregen op basis van de contractuele garanties (35), heeft SCOPE gevraagd om in hun naam bij wijze van conservatoire maatregel een betwisting in te dienen bij de belastingadministratie in het geval dat een verhoging van de belastingen zou worden toegepast op basis van de uitgaven die onterecht werden verworpen volgens het op 31 maart 2021 uitgesproken vonnis, waartegen nog tot 26 juli 2021 beroep kan worden ingesteld.
Als de belastingadministratie het vonnis volgt voor alle 18 dossiers waarop de controles van 2019 een impact hadden en geen verhoging van de belastingen doorrekent, zullen de eerder vergoede investeerders aan SCOPE de ontvangen schadeloosstelling van in totaal EUR 1.596.840 moeten terugbetalen, in overeenstemming met de ondertekende dadingsovereenkomst.
Aan de investeerders die met SCOPE geen dadingsovereenkomst hebben gesloten en die daardoor nog niet vergoed werden (4), heeft SCOPE gevraagd om in hun naam bij wijze van conservatoire maatregel een betwisting bij de belastingadministratie in te dienen, bij verhoging van hun belastingen op basis van de volgens het vonnis van 31 maart 2021 onterecht verworpen uitgaven.
2.2. Controles van 2020
2.2.1. Herziening van de getroffen bedragen
Als we als basis de voornaamste beslissingen nemen uit het op 31 maart 2021 gevelde vonnis over de 4 in 2019 gecontroleerde films (zie § 1.1.2.) en die toepassen op de 17 in 2020 gecontroleerde films, daalt het verlies van het fiscaal voordeel als gevolg van de verworpen uitgaven met 90%, ofwel een verloren fiscaal voordeel van EUR 197.735 in plaats van EUR 1.933.332.
Situation actuelle | Avec Jugement | |
Dépenses rejetées | 4.116.029 | 919.524 |
Valeur attestation fiscale totale obtenue | 23.838.954 | 27.243.088 |
Valeur attestation fiscale attendue | 27.631.947 | 27.631.947 |
Avantage fiscal perdu | -1.933.332 | -197.735 |
% dépenses rejetées à tort | 78% | |
% avantage fiscal perdu à tort | 90% | |
2.2.2. Informatie over de onterecht verworpen uitgaven
Film | Commissions | Salaire Producteur | Factures Elisal (50%) | Dépenses avant agrément | Fee PSB |
Au service de la France | 182.393 | 117.309 | 14.622 | 300.000 | |
Bad Buzz | 10.920 | 7.898 | 25.000 | ||
Bonne pomme | 35.035 | 26.320 | 600 | 60.000 | |
Calibre | 8.225 | 12.000 | 1.650 | 20.000 | |
Disobedience | 24.157 | 26.114 | 2.250 | 45.000 | |
Eva | 15.456 | 23.546 | 600 | 30.000 | |
Fakir | 243.249 | 200.639 | 21.600 | 300.000 | |
Kings | 85.050 | 71.674 | 2.775 | 150.000 | |
La fine équipe | 49.340 | 60.000 | 3.000 | 90.000 | |
L'amant double | 31.885 | 20.110 | 2.250 | 40.000 | |
L'insulte | 48.329 | 2.250 | 65.000 | ||
Xxxxx Xxxxxxxx | 38.055 | 1.125 | 44.150 | ||
Nos patriotes | 23.404 | 9.040 | 2.250 | 50.000 | |
Seuls | 43.056 | 9.040 | 17.000 | 30.000 | |
The Spy | 152.985 | 52.692 | 28.500 | 175.000 | |
The unknown soldier | 18.963 | 25.000 | |||
Total | 1.010.501 | 636.382 | 83.472 | 17.000 | 1.449.150 |
2.2.3. Gevolgen voor de investeerders
Van de 17 in 2020 gecontroleerde projecten waarvoor uitgaven werden verworpen, hebben er 16 gedeeltelijke attesten ontvangen voor 44 raamovereenkomsten.
De investeerders die gedeeltelijke fiscale attesten ontvingen zouden de verhoging van hun belastingen moeten aanvechten die hun door de belastingadministratie wordt opgelegd, niettegenstaande het op 31 maart 2021 uitgesproken vonnis. Zo houden ze hun recht open op een eventuele correctie van die belastingverhoging die het gevolg zou kunnen zijn van een met de belastingadministratie onderhandeld akkoord of een gerechtelijke procedure.
De betrokken investeerders zijn door de juridisch adviseur van SCOPE (het bureau Tetra Law) op de hoogte gebracht van de te volgende procedure om de belasting, na de ontvangst van hun aanslagbiljet voor het aanslagjaar 2021, te betwisten.
Na de verkregen vonnissen van 17 december 2020 (zie § 3.1.) en 31 maart 2021 en na de beslissing van de rechter in eerste aanleg om het verzoek tot schadeloosstelling van SCOPE af te wijzen, zal SCOPE geen enkele investeerder meer vergoeden, tot definitief is vastgesteld dat het tekort is geschoten in zijn verplichtingen krachtens de ondertekende raamovereenkomsten en dat de door de Tax Shelter-cel verworpen uitgaven gerechtvaardigd zijn.
SCOPE heeft contact opgenomen met de belastingadministratie opdat deze de modaliteiten bepaalt voor de toepassing van het vonnis van 31 maart 2021 op de problematiek van de gedeeltelijke attesten die in 2019 en in 2020 werden afgeleverd.
Indien de belastingadministratie niet snel met een aanvaardbare oplossing komt voor deze problematiek, zal SCOPE doorgaan met zijn gerechtelijke stappen en bezwaren tegen de belastingadministratie, tot het vergoed wordt voor de door de fout van de Belgische staat geleden schade.
2.3. Evolutie van de informatie in het Prospectus en in Aanvulling nr. 1 over het verlies van de fiscale attesten
Dit element wijzigt de inhoud van het Prospectus van 23 juli 2020 die opgenomen is onder punt 5 van de Waarschuwing en onder § 1.2.3.1., § 1.3.4.1., § 2.1.1.1.3. en § 2.2.1. en van Aanvulling nr. 1 onder § 1.1.5.
Het op 31 maart 2021 door de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel uitgesproken vonnis stelt een aanzienlijke vermindering in het vooruitzicht van de bedragen van de vergoeding die in het Prospectus en in Aanvulling nr. 1 zijn opgenomen betreffende de controles die in 2019 en 2020 werden uitgevoerd.
Ook de ramingen van de vergoedingen met betrekking tot de nog uit te voeren controles (voor de opgehaalde fondsen vanaf 2017) kunnen op basis van het vonnis aanzienlijk naar beneden toe worden bijgesteld.
2.3.1. Betreffende de controles uit 2019 en 2020
Het Prospectus van 23 juli 2020 vermeldt, voor de in 2019 gecontroleerde films, een volume aan verworpen uitgaven dat een impact heeft op 8,5% van de door SCOPE Invest opgehaalde fondsen voor die films, ofwel EUR 1.616.073.
Dat bedrag vertaalt zich voor de investeerder in ‘verlies van fiscaal voordeel’ en wordt door SCOPE, op basis van zijn interpretatie van het vonnis, heringeschat op EUR 510.530 (zie § 2.1.1.).
Aanvulling nr. 1 van 5 januari 2021 vermeldt voor de in 2020 gecontroleerde films een volume aan verworpen uitgaven dat voor de investeerders een verlies van fiscaal voordeel inhoudt van naar schatting EUR 1.962.268.
Dat bedrag wordt door SCOPE, op basis van zijn interpretatie van het vonnis, heringeschat op EUR 197.735 (zie § 2.2.1.).
2.3.2. Betreffende de controles die zullen uitgevoerd worden vanaf 2021
Het Prospectus van 23 juli 2020 vermeldt “een schatting van de ‘schadevergoedingen’ voor de verwachte geweigerde attesten voor de ‘projecten van 2016 en 2017’ (lees: de in 2020 en 2021 te controleren projecten) van 637.190 EUR, waarvan 77,3% betrekking heeft op de projecten van 2016”.
Anders gezegd had SCOPE op 23 juli 2020 voor de in 2021 te controleren films een schadevergoeding geraamd van 22,7% van EUR 637.190, ofwel EUR 144.642.
In Aanvulling nr. 1 van 5 januari 2021 verduidelijkt SCOPE: “Gezien het onregelmatige en onvoorzienbare karakter van de genomen beslissingen, kan het management van SCOPE maar moeilijk een realistische schatting geven voor de komende controles”.
Op basis van het vonnis van 31 maart 2021 en zijn eigen interpretatie daarvan acht het management van SCOPE het realistisch dat de eventuele verworpen uitgaven voor nog niet gecontroleerde projecten (fondsen opgehaald vanaf 2017) minder gevolgen zullen hebben voor de fiscale attesten dan de voorbije jaren.
3 Stand van zaken in de lopende rechtszaken
3.1. Controles van 2018
Op 17 december 2020 heeft de Franstalige rechtbank van eerste aanleg van Brussel zich uitgesproken over de verworpen uitgaven voor 3 films die in 2018 gecontroleerd werden (fondsen geworven in 2014 onder het oude tax shelter-stelsel), hetgeen voor 13 investeerders het verlies van het fiscaal voordeel voor gevolg heeft gehad.
De door SCOPE ingediende klacht werd ontvankelijk maar ongegrond verklaard.
Het vonnis stelt dat SCOPE Pictures onvoldoende bewijs geleverd had van het verband tussen bepaalde algemene kosten en de beoogde films.
Het vonnis gaf SCOPE gelijk voor een bedrag van 67.452,06 EUR voor de film ‘Xxxxxxxxxx’ en 8.471,43 EUR voor de film ‘La route d’Istanbul’, bedragen die door de Tax Shelter-cel ten onrechte verworpen werden (ofwel 13,28% van de betwiste verwerpingen voor de drie films), aangezien hier de ruling gerespecteerd had moeten worden die SCOPE op 12 november 2013 had verkregen (voorafgaande beslissing 2013.424).
De uitspraak voorziet niet in enige vergoeding voor SCOPE, onder het voorwendsel dat het causale verband tussen de fout van de Belgische Staat en de schade verbroken is, aangezien SCOPE de investeerder vergoed heeft op basis van de garanties uit de raamovereenkomst en de dading. Deze uitspraak is gebaseerd op jurisprudentie van het hof van Cassatie, daterend uit 2001.
Op basis van die vaststellingen heeft SCOPE op 1 maart 2021 een verzoekschrift ingediend bij het hof van beroep, zich beroepend op uiteenlopende recentere jurisprudentie waarin anders geoordeeld werd.
De 13 betrokken investeerders werden al vergoed en die bedragen zijn in de rekeningen opgenomen op 31 maart 2020.
3.2. Controles van 2019
Het vonnis ten gronde is uitgesproken op 31 maart 2021. Het had betrekking op 4 in 2019 gecontroleerde films, en vormt het betekenisvolle feit dat in deze Aanvulling beschreven wordt.
Na het vonnis heeft SCOPE contact opgenomen met de belastingadministratie opdat deze de modaliteiten bepaalt voor de toepassing van het vonnis.
De termijn voor hoger beroep loopt af op 26 juli 2021.
Op 14 juni 2021 heeft SCOPE voor de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel een verzoekschrift ingediend voor de resterende 14 dossiers die in 2019 gecontroleerd werden en het voorwerp uitmaakten van verworpen uitgaven die door SCOPE betwist worden.
De zaak is vastgesteld op 9 september 2021.
Van de 39 betrokken investeerders hebben er 35 gevraagd om vergoed te worden voor een totaalbedrag van EUR 1.596.840.
3.3. Controles van 2020
Voor de 16 in 2020 gecontroleerde projecten die hebben geleid tot de afgifte van 44 gedeeltelijke attesten, heeft het indienen van het beroep ten gronde voor de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel plaatsgevonden op 24 juni 2021.
4 Evolutie van de voornaamste risicofactoren
De raming op 31 maart 2021 van de evolutie van het eigen vermogen (aangelegd met het oog op de garantie) en de herinschatting van het risico op faillissement gebeuren onder voorbehoud van goedkeuring van de rekeningen door de commissaris, die zijn werkzaamheden nog niet had aangevat op de verschijningsdatum van deze Aanvulling en die zich in dit stadium geenszins heeft uitgesproken over de interpretatie door SCOPE van het vonnis van 31 maart 2021 en de gevolgen daarvan voor de boeking van de belangrijke en mogelijk materiële parameters van de vergoedingsverplichting van SCOPE tegenover zijn investeerders.
Bepaalde risicofactoren uit het Prospectus van 23 juli 2020 (§ 1.2.3.1., § 1.3.4.1.1., § 2.1.1.1., § 2.1.2.,
§ 2.2.1. en § 2.2.2.) en uit Aanvulling nr. 1 (hoofdstuk 3) moeten als volgt worden aangepast:
4.1. Risico op financiële instabiliteit en faillissement
Het risico op financiële instabiliteit van SCOPE Invest, SCOPE Pictures en SCOPE Immo heeft een mogelijke impact voor de investeerder, vanwege de werking van de garantie op schadevergoeding die deze vennootschappen bieden in geval van niet-verkrijgen van de Fiscale Attesten.
Dat risico kan toenemen in de veronderstelling dat bepaalde door de Uitgever gefinancierde projecten moeilijkheden zouden ondervinden die leiden tot het niet of maar gedeeltelijk afleveren van de Fiscale Attesten en dus tot het vergoeden van de betrokken Investeerders, of zodra de hoofdactiviteit van SCOPE Invest (fondsenwerving) bedreigd zou zijn als gevolg van negatieve economische perspectieven met mogelijke gevolgen voor de capaciteit van de investeerders om in Tax Shelter-operaties te stappen.
Zelfs als voor het lopende boekjaar1 geen enkele vergoeding plaatsvindt zullen de resultaten van de fondsenwerving 2020 (en mogelijk ook 2021), negatief beïnvloed door de gezondheidscrisis. Daar kan de financiële stabiliteit van de groep SCOPE onder lijden. Rekening houdend met het op
31 maart 2021 uitgesproken vonnis dat het voorwerp vormt van deze Aanvulling, wordt het risico op faillissement van SCOPE Invest, SCOPE Pictures en SCOPE Immo, die hoofdelijk optreden in het kader van het schadevergoedingsmechanisme, door het management van SCOPE als ‘gemiddeld’ ingeschat. De zonder rechtsgrond door de Tax Shelter-cel verworpen uitgaven maken het echter moeilijker om middelen in te zamelen bij investeerders die afhangen van de beslissingen van de rechtbanken.
SCOPE past zijn businessmodel voortdurend aan, rekening houdende met de beslissingen van de Tax Shelter-cel, ook die welke het aanvecht. Het vonnis uitgesproken op 31 maart 2021, zoals SCOPE het interpreteert, vermindert op gevoelige wijze het financiële risico van blootstelling aan nieuwe verworpen uitgaven bij toekomstige controles.
1 In de rekeningen die worden afgesloten op 31 maart 2021 zal een voorziening worden ingeschreven van EUR 197.735, als dekking voor de verworpen uitgaven van december 2020.
4.2. Risico verbonden met het eigen risicobeperkende mechanisme van de Uitgever
De Aanbieding van SCOPE voorziet in een risicobeperkend mechanisme waarbij SCOPE Invest en SCOPE Pictures/Sceniscope er zich hoofdelijk toe verbinden om de investeerder te vergoeden in geval van niet- of maar gedeeltelijk verkrijgen van het fiscaal attest, als gevolg van het niet-naleven door SCOPE van zijn contractuele verplichtingen. SCOPE Immo treedt hier op als borgsteller ten opzichte van de investeerder.
Een vermindering van het eigen vermogen zou ook de capaciteit van de Uitgever kunnen aantasten om in het kader van deze Aanbieding vergoedingen uit te betalen.
De schatting van het gecumuleerde eigen vermogen, op 31 maart 2021, van de drie vennootschappen die instaan voor de vergoedingsgarantie, bedraagt EUR 6,6 miljoen2.
In geval van financiële moeilijkheden zal de Uitgever de investeerders maar schadeloos kunnen stellen binnen de limieten van het gecumuleerde eigen vermogen van SCOPE Invest, SCOPE Pictures (audiovisuele producties)/Sceniscope (podiumkunsten) en SCOPE Immo.
Bij faillissement zal de groep SCOPE niet langer in staat zijn om de investeerders te vergoeden.
De verhouding tussen de opgehaalde Tax Shelter-fondsen waarvoor op 31 maart 2021 het attest werd afgewacht en het eigen vermogen van de Uitgever op 31 maart 2021 bedraagt 6,22.
Dat betekent dat het eigen vermogen van de Uitgever 16,08% (1/6,22) dekt van de opgehaalde bedragen die nog niet door de Cel gecontroleerd werden.
4.3. Risico verbonden met het verschil in interpretatie van de wetgeving
Het Tax Shelter-mechanisme berust op een federale wet die altijd geamendeerd en zelfs afgeschaft kan worden. Het feit dat bepaalde amendementen werden goedgekeurd belet niet dat in de toekomst nog andere wetswijzigingen kunnen gestemd worden die het Tax Shelter-mechanisme veranderen. Het is echter weinig waarschijnlijk dat die wetswijzigingen met terugwerkende kracht een impact hebben voor de investeerders, waardoor het risico voor hen beperkt is.
We benadrukken het risico dat verbonden is met de mogelijke verschillen in interpretatie van de Tax Shelter-wetgeving door de belastingadministratie en door SCOPE, of met de evolutie van die interpretatie door de belastingadministratie of door de rechtbanken.
XXXXX heeft in 2017 een ruling met de belastingadministratie overeengekomen over de interpretatieverschillen rond de Raamovereenkomsten die waren ondertekend onder het oude Tax Shelter-stelsel. Die had via de belastingen een negatieve financiële impact van ongeveer 40.000 EUR
2 De raming op 31 maart 2021 van de evolutie van de eigen middelen (aangelegd met het oog op de garantie) gebeurt onder voorbehoud van goedkeuring van de rekeningen door de commissaris, die zijn werkzaamheden nog niet had aangevat op de verschijningsdatum van deze Aanvulling en die zich in dit stadium geenszins heeft uitgesproken over de interpretatie door SCOPE van het vonnis van 31 maart 2021 en de gevolgen daarvan voor de boeking van de belangrijke en mogelijk materiële parameters van de vergoedingsverplichting van SCOPE tegenover zijn investeerders
in de jaarrekening van SCOPE Pictures voor 2017. De overeenkomst heeft wel het afleveren aan de Investeerders mogelijk gemaakt van Tax Shelter-Attesten waarover interpretatieverschillen bestonden.
In 2018, 2019 en 2020 heeft de Administratie in verschillende dossiers geweigerd om Tax Shelter- Attesten uit te reiken. Ze deed dat na controle van de uitgaven, omdat de Tax Shelter-Cel oordeelde dat een deel ervan niet in aanmerking kwam.
SCOPE is met die interpretatieverschillen naar de rechter gestapt en heeft op 31 maart 2021 een uitspraak gekregen waarin over een aantal twistpunten met de belastingadministratie wordt beslist.
4.4. Actualisering van de Waarschuwing
Punt 4 van de Waarschuwing, herzien in Aanvulling nr. 1 van 5 januari 2021, dient voortaan als volgt gelezen te worden:
Aan de voorgestelde Operatie zijn bepaalde risico’s verbonden die beschreven staan in de Samenvatting van het Prospectus, in hoofdstuk 2 ervan, getiteld ‘Risicofactoren’ en in de Aanvullingen nr. 1 en nr. 2. Al die factoren moeten in overweging genomen worden alvorens te investeren in de Voorgestelde Beleggingsinstrumenten. We vestigen de aandacht van de Investeerder op het voornaamste risico in verband met deze Aanbieding, zijnde het niet- of maar gedeeltelijk verkrijgen van het Fiscaal Voordeel dat voortvloeit uit het Tax Shelter-belastingstelsel
Punt 5 van de Waarschuwing, herzien in de Aanvulling van 5 januari 2021, dient voortaan als volgt gelezen te worden:
De Tax Shelter-cel heeft in 2019 en 2020 bepaalde uitgaven verworpen die waren aangegaan onder het Tax Shelter-stelsel, waaronder een gedeelte van de bemiddelingscommissie van de Uitgever, bepaalde algemene kosten en het salaris van de Producent.
In een vonnis van 31 maart 2021 over 4 in 2019 gecontroleerde films, heeft de Franstalige Rechtbank van eerste aanleg van Brussel voor 67 % van de verworpen uitgaven de argumentatie van SCOPE gevolgd.
SCOPE zal doorgaan met zijn gerechtelijke stappen tot het vergoed wordt voor de door de fout van de Belgische staat geleden schade.
De vergoeding van de betrokken Investeerders via het garantiemechanisme van de Uitgever kan pas toegekend worden op het ogenblik dat het gerecht definitief geoordeeld heeft over de kwestie van de aansprakelijkheid van SCOPE.
Voor de in 2020 gecontroleerde dossiers leidt het uitblijven van het afgeven van een fiscaal attest tot een verlies van fiscaal voordeel ten bedrage van EUR 1.933.332. Door omzetting van de conclusies van het vonnis van 31 maart 2021, schat SCOPE de last van de mogelijke vergoeding van de Investeerders nu in op EUR 197.735.
Op 31 december 2020 bedroeg het globale historische aanvaardingspercentage van de Cel 91,64%. Rekening houdend met het vonnis van 31 maart 2021 (schatting door SCOPE op basis van zijn interpretatie van het vonnis) stijgt dat percentage tot 96,51%.
De verhouding tussen de opgehaalde Tax Shelter-fondsen waarvoor op 31 maart 2021 het attest werd afgewacht en het geschatte eigen vermogen van de Uitgever op 31 maart 2021 bedraagt 6,22.
De raming van de evolutie van de eigen middelen (aangelegd met het oog op de garantie) op 31 maart 2021 wordt gegeven onder voorbehoud van goedkeuring van de rekeningen door de
commissaris, die zijn werkzaamheden nog niet had aangevat op de verschijningsdatum van deze Aanvulling en die zich in dit stadium geenszins heeft uitgesproken over de interpretatie door SCOPE van het vonnis van 31 maart 2021 en de gevolgen daarvan voor de boeking van de belangrijke en mogelijk materiële parameters van de vergoedingsverplichting van SCOPE tegenover zijn investeerders.
Punt 6 van de Waarschuwing, ingevoegd in de Aanvulling van 5 januari 2021, wordt geschrapt:
Het risico op financiële instabiliteit en faillissement van SCOPE Invest, SCOPE Pictures en SCOPE Immo is toegenomen als gevolg van het gecumuleerde effect van (i) de moeilijkheden die hebben geleid tot het niet- of slechts gedeeltelijk afleveren van de Fiscale Attesten en (ii) de negatieve economische perspectieven die kunnen wegen op het vermogen van de investeerders om Tax Shelter-investeringen aan te gaan. Het risico op faillissement kan niet worden uitgesloten.
Investor Relations Team
Stijn DE BLOCK Xxxxxxxxx XXXXXXX
Sales Manager Senior Investment Consultant
Tel.: x00 (0)0 000 00 00 Tel.: x00 (0)0 000 00 00
Gsm: x00 (0)000 00 00 00 Gsm: x00 (0)000 00 00 00
xxxxx@xxxxxxxxxxx.xx xxxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx
Xxxx XXXXXXXXXXXXXXXX Xxxxxx XXXXX
Senior Investment Consultant Senior Consultant
Gsm: x00 (0)000 00 00 00 Gsm: x00 (0)000 00 00 00
xxxxx@xxxxxxxxxxx.xx xxxxxx.xxxxx@xxxxxxxxxxx.xx
Xxxxx
Xxxxxxxxxxxxx 00 X-0000 Xxxxxxx
Tel.: x00 (0)0 000 00 00
Fax: x00 (0)0 000 00 00
xxxx@xxxxxxxxxxx.xx Btw: BE 865 234 456