LAZARD CONVERTIBLE GLOBAL
Essentiële beleggersinformatie:
LAZARD CONVERTIBLE GLOBAL
SICAV
Deze ICBE wordt beheerd door LAZARD FRERES GESTION SAS
FR0013268356 - RC H-EUR
dit document bevat essentiële informatie voor beleggers in deze ICB. Het is geen promotiedocument. De informatie in dit document wordt u verstrekt overeenkomstig een wettelijke verplichting, om u te helpen begrijpen waaruit een belegging in deze ICB bestaat en welke risico's eraan verbonden zijn. We raden u aan om het te lezen om met kennis van zaken te beslissen of u al dan niet zult beleggen.
Beleggingsdoelstelling en -beleid
Beheersdoelstelling: De beheerdoelstelling bestaat erin om over de aanbevolen beleggingshorizon van 5 jaar en na aftrek van beheerkosten
beter te doen dan de volgende samengestelde referentie-indicator: Refinitiv Global Focus Convertible Hedged EUR Index. De referentie- indicator wordt uitgedrukt in - ingedekt tegen het wisselkoersrisico met als referentiemunt -. Netto dividenden of coupons worden herbelegd.
Beleggingsbeleid: Onder de verantwoordelijkheid van Lazard Frères Gestion, wordt het financieel beheer van de Sicav gedelegeerd aan Lazard
Asset Management LLC, New York. Om deze beheerdoelstelling te realiseren, wordt de Sicav actief beheerd met een fundamentele benadering met de volgende analysefasen: studie van de economische omgeving met marktverwachtingen geformuleerd door de dienst Strategische economie, financiële analyse van de emittenten van de obligatieleningen en onderliggende aandelen en analyse van de technische kenmerken van de emissieovereenkomsten.
In dit kader dient de beheerder de globale blootstelling van de Sicav aan rentetarieven en aandelenmarkten te bepalen. Naast de kenmerken van de activa in portefeuille (blootstelling, aandeel en gevoeligheid) zal hij futurescontracten op rente en aandelen gebruiken om de gevoeligheid van de Sicav of de blootstelling aan de aandelenmarkt te verhogen of verlagen. Bovendien moet de Sicav voor aandelen die niet tegen het wisselrisico zijn afgedekt, een dynamisch wisselrisico hanteren om de resultaten op middellange termijn te optimaliseren.
De Sicav kan ook de rente actief beheren via een actief beheer van de gevoeligheid (gebruikmaking van futurescontracten op bijv. bobl of bund). De portefeuille van de Sicav bestaat uit:
Europese en buitenlandse (met inbegrip van opkomende markten) converteerbare obligaties uitgegeven door ondernemingen en financiële instellingen en gelijkwaardige ondernemingen ("Convertibles preferred"). Deze effecten worden uitgedrukt in euro en/of in lokale valuta,
uit Europese en buitenlandse (met inbegrip van opkomende markten) obligaties die in Europese en buitenlandse (met inbegrip van opkomende markten) aandelen kunnen worden omgezet en uitgegeven worden door ondernemingen en financiële instellingen. Deze effecten worden uitgedrukt in euro en/of in lokale valuta,
uit Europese en buitenlandse (met inbegrip van opkomende markten) obligaties met warrant op Europese en buitenlandse (met inbegrip van opkomende markten) aandelen uitgegeven door ondernemingen en financiële instellingen. Deze effecten worden uitgedrukt in euro en/of in lokale valuta,
uit Europese en buitenlandse (met inbegrip van opkomende markten) obligaties met warrant op Europese en buitenlandse (met inbegrip van opkomende markten) winstbewijzen uitgegeven door ondernemingen en financiële instellingen. Deze effecten worden uitgedrukt in euro en/of in lokale valuta,
uit obligaties waarvan de waarde is geïndexeerd op de beursindex ten bedrage van maximaal 15% van het nettovermogen,
voor maximaal 10% van het nettovermogen uit Franse of buitenlandse ICBE's of ABI's die in overeenstemming zijn met de vier criteria van artikel R.214-13 van de Comofi: monetaire, kortlopende monetaire, obligaties of gemengde fondsen. Deze ICB's kunnen beheerd worden door de beheermaatschappij,
voor maximaal 10% van het nettovermogen uit monetaire instrumenten (verhandelbare schuldeffecten, repotransacties…),
voor maximaal 10% van het nettovermogen uit aandelen (buiten "Convertibles preferred"). Deze aandelen zijn afkomstig van de conversie van converteerbare obligaties in portefeuille,
De Sicav kan ook tot 100% van het nettovermogen beleggen in andere effecten die derivaten bevatten.
De Sicav kan gebruik maken van futures, swaps, options en deviezentermijnswaps op gereglementeerde-, georganiseerde- en/of otc- markten om de portefeuille voor maximaal éénmaal het nettovermogen af te dekken voor en/of bloot te stellen aan het aandelen-, rente-, wissel-, krediet- en volatiliteitsrisico.
Informatie Benchmark: De ICB wordt actief beheerd. De beheerstrategie houdt geen beperkingen in ten opzichte van de effecten die deel uitmaken van de referentie-indicator.
Bestemming van de uitkeerbare bedragen:
Bestemming van het nettoresultaat: Gekapitaliseerd
Bestemming van de verwezenlijkte nettomeerwaarden: Gekapitaliseerd Andere informatie: Bij het beheer wordt met de ESG-criteria (milieu, maatschappij en bestuur) rekening gehouden via een intern analyse- en ratingmodel dat het beheer direct beïnvloedt, maar dat bij de besluitvorming geen doorslaggevende factor vormt.
De ICB valt onder artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088, ook wel de ‘SFDR-Verordening’ genoemd.
Periodo de inversión recomendado: Deze ICB is misschien niet geschikt voor beleggers die van plan zijn om hun geld binnen een termijn van 5 jaar terug op te nemen.
Werkdag | Dag van vaststelling van de vw (D) | D+1 werkdag | D+2 werkdagen |
Dagelijkse ontvangst van de orders en dagelijks centralisering voor 11,00 (lokale tijd in Parijs) van de orders voor wederinkoop | Uitvoering van de order ten laatste op D | Publicatie van de vereffeningswaarde | Regeling van de terugkopen |
Terugkoopmogelijkheid: De orders worden uitgevoerd volgens de onderstaande tabel
Risico- en rendementsprofiel
Met het laagste risico Potentieel lager rendement
1
2
3
-
Met het hoogste risico Potentieel hoger rendement
5
6
7
+
Andere belangrijke risicofactoren waarmee geen rekening wordt gehouden in de indicator:
Kredietrisico: Mogelijk risico van verslechtering van de rating van de emittent of van wanbetaling door de emittent, wat zal leiden tot een daling van de koers van het aandeel.
4
Xxxxxx'x die gepaard gaan met derivaten: Een belegging in dit soort
Verklaring van de indicator en de voornaamste beperkingen ervan:
De gediversifieerde blootstelling aan de aandelenmarkt en aan het wisselrisico verklaart waarom de Sicav in deze categorie is ondergebracht. In het verleden behaalde prestaties vormen geen betrouwbare indicatie voor het toekomstige risicoprofiel van de ICB.
Niets garandeert dat de vermelde categorie ongewijzigd blijft en de klassering kan evolueren doorheen de tijd.
De laagste categorie staat niet synoniem voor een risicoloze belegging. Het kapitaal is niet gewaarborgd.
financiële instrumenten kan het risico op verliezen vergroten.
Wanneer een van die risico's zich voordoet, kan de vereffeningswaarde van de ICB dalen. De andere risico's zijn vermeld in het prospectus.
Lazard Convertible Global
Kosten
De betaalde kosten en commissies dienen ter dekking van de kosten voor het beheer van de ICB, met inbegrip van de kosten voor het commercialiseren en verdelen van de aandelen; deze kosten verminderen de potentiële aanwas van de beleggingen.
Occasionele kosten ingehouden vóór of na de belegging | |
Instapkosten | 4,0% |
Uitstapkosten | 0% |
Door de ICB op jaarbasis ingehouden kosten | |
Courante kosten | 1,74%* |
Het vermelde percentage is het maximum dat kan worden ingehouden op uw kapitaal voordat het belegd wordt of voordat de opbrengst van uw belegging u wordt uitgekeerd. In sommige gevallen zal de belegger minder betalen. De belegger kan bij zijn adviseur of verdeler informeren naar het daadwerkelijke bedrag van de in- en uitstapkosten.
Door de ICB in bepaalde omstandigheden ingehouden kosten
Rendementsprovisie
Nihil
*Dit percentage is gebaseerd op de kosten van het boekjaar dat werd afgesloten op 31/10/2022. Het kan variëren van boekjaar tot boekjaar. De beschrijving omvat de directe en indirecte kosten.
Meer informatie over de kosten vindt u in de rubriek 'Kosten en provisies' in het prospectus van deze ICB, verkrijgbaar op de website xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx.
De courante kosten omvatten niet: de outperformanceprovisies en de bemiddelingskosten, behalve in geval van in- en/of uitstapkosten betaald door de ICB wanneer de ICB deelbewijzen van een ander collectief beleggingsvehikel koopt of verkoopt.
In het verleden behaalde prestaties
In verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige prestaties en zijn niet constant.
De prestaties worden berekend na aftrek van de door de ICB aangerekende kosten.
Oprichtingsdatum van de ICB: 17/09/1985
Munt: EUR
Referentie-index:
Refinitiv Global Focus Convertible Hedged EUR Index
De referentie-indicator wordt uitgedrukt in - ingedekt tegen het wisselkoersrisico met als referentiemunt -. Netto dividenden of coupons worden herbelegd.
Praktische informatie
Naam van de bewaarder: CACEIS BANK.
Plaats en modaliteiten van de mededeling van de vereffeningswaarde: De liquidatiewaarde wordt dagelijks meegedeeld door middel van ophanging in de lokalen van LAZARD FRERES GESTION SAS en op internet.
Plaats en modaliteiten voor het verkrijgen van informatie over deze ICB : Het prospectus en de recentste jaar- en periodieke verslagen zijn na
schriftelijk verzoek binnen zeven dagen verkrijgbaar bij LAZARD FRERES GESTION SAS, 00, xxx xx Xxxxxxxxxx 00000 Xxxxx Xxxxxx.
Fiscaliteit: Afhankelijk van uw belastingstelsel kunnen de meerwaarden en eventuele opbrengsten gekoppeld aan het aanhouden van deelbewijzen
of aandelen onderworpen zijn aan belastingen. Het is raadzaam om u als belegger hierover te informeren bij uw adviseur of verdeler.
LAZARD FRERES GESTION SAS kan enkel aansprakelijk worden gehouden indien de verklaringen in dit document misleidend, onjuist of incoherent zouden zijn ten opzichte van de overeenkomstige delen in het prospectus van de ICB.
Deze ICB is erkend door de Franse overheid en is gereglementeerd door de Autorité des Marchés Financiers. LAZARD FRERES GESTION SAS is erkend door de Franse overheid en is gereglementeerd door de Autorité des Marchés Financiers.
De hierin meegedeelde essentiële beleggersinformatie is nauwkeurig en actueel op 21/11/2022.
Het beloningsbeleid is beschikbaar op de website van LAZARD FRERES GESTION SAS xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx. Een papieren exemplaar is gratis op vraag te verkrijgen. Elk verzoek om extra informatie moet worden gericht aan de juridische afdeling van de ICB van LAZARD FRERES GESTION SAS.