BOOST INVEST
BOOST INVEST
Beheersreglement van het interne beleggingsfonds europ
Inhoudstafel
Blz.
Beheersreglement van het beleggingsfonds europ 5
Artikel 1 : Oprichting, benaming en beheerder van het Fonds 5
Artikel 2 : Kenmerken van het Fonds 5
Artikel 3 : Xxxxxxxxxxxxxx 0
Artikel 4 : Afkoop en overdracht (arbitrage) van eenheden 8
Artikel 5 : Kosten 9
Artikel 6 : Vereffening, vervanging of fusionering van het Fonds 9
Artikel 7 : Wijziging van het beheersreglement 10
Artikel 8 : Informatie inzake duurzaamheid 10
Beheersreglement van het beleggingsfonds europ
Artikel 1 Oprichting, benaming en beheerder van het Fonds
Ethias heeft een intern beleggingsfonds opgericht met de naam « Europ », hierna het Fonds genoemd.
Het Fonds is op 1 februari 2002 opgericht voor onbeperkte duur in het kader van de levensverzekeringscontracten BOOST Invest en eigendom van Ethias. Het wordt beheerd in het uitsluitende belang van de verzekeringnemers en de begunstigden van de contracten die aan het Fonds verbonden zijn.
Ethias kan het beheer van het Fonds geheel of gedeeltelijk uitbesteden aan (een) andere beheerder(s).
De beslissing om uit te besteden of de keuze van beheerder kan in de loop van het contract wijzigen en zal aanleiding geven tot een wijziging van huidig beheersreglement overeenkomstig artikel 7.
Ethias zal de identiteit van de beheerder met de precieze vermelding van zijn taak, alsook zijn naam, de firma, de zetel van die vennootschap en het hoofdkantoor indien dit niet de zetel van deze vennootschap is, opnemen in het beheersreglement.
Artikel 2 Kenmerken van het Fonds
2.1 Beleggingsdoelstellingen en –politiek
Het Fonds beoogt een zo hoog mogelijke waardering van de geïnvesteerde kapitalen waarbij gebruik wordt gemaakt van een optimale risicoverdeling. Gezien het Fonds onderhevig is aan marktfluctuaties en aan risico’s inherent aan iedere belegging in roerende waarden, kan deze doelstelling niet gegarandeerd worden. Er kan geen rendements- noch kapitaalgarantie gegeven worden. Het financiële risico van de belegging wordt volledig door de verzekeringnemers gedragen.
Het Fonds beoogt een dynamische verdeling van haar strategische activa voor 100% in aandelen De diversificatie gebeurt binnen de Europese Ruimte, met inbegrip van de Europese Unie, alsook van de naburige landen van West-Europa (bv. Zwitserland, Noorwegen, Verenigd Koninkrijk) zonder sectorale beperkingen.
Er kan belegd worden volgens de volgende investeringslimieten: minimum 70% en maximum 100% in aandelen; minimum 0% en maximum 10% in obligaties minimum 0% en maximum 20% in cash. Het nastreven van de belegginspolitiek en de beleggingslimieten dient beoordeeld te worden op het niveau van de onderliggende fondsen. Een investeringscomité zal maandelijks controleren of de verdeling van de strategische activa deze limieten respecteert. Als de limieten niet meer gerespecteerd zijn omwille van wijzigende marktomstandigheden, heeft het investeringscomité maximum 3 maanden om de verdeling van de strategische activa overeenkomst met de hierboven beschreven investeringslimieten te herstellen.
Het Fonds richt zich tot dynamische beleggers met kennis en ervaring in Tak 23 verzekeringen of rechtstreekse beleggingen in aandelen en obligaties. De dynamische belegger streeft naar een zo hoog mogelijk potentieel rendement en kan leven met omvangrijke verliezen. Om deze reden zal hij enkel beleggen in interne fondsen die de verdeling van hun strategische activa voor 100% in aandelen viseren. Hij heeft een beleggingshorizon van minstens 8 jaar en de capaciteit om verliezen te dragen.
De activa van het Fonds worden belegd in het compartiment Europese Aandelen van het Ethias Life Fund, een instelling voor collectieve belegging in effecten (ICBE) en meer specifiek een gemeenschappelijk beleggingsfonds naar Luxemburgs recht dat wordt beheerd door Degroof Petercam Asset Services nv,
Xxx Xxxxxx Xxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx. Het compartiment Europese Aandelen van het Ethias Life Fund belegt voornamelijk in ICBE’s en/of andere toegelaten gereglementeerde open-ended en gediversifieerde ICB’s die voor het merendeel beleggen aandelen.
Het beheersreglement van het Ethias Life Fund kan geraadpleegd worden via de volgende link: xxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxxxx-XXX. Dit reglement is eveneens raadpleegbaar op de productpagina BOOST Invest via xxx.xxxxxx.xx of kan op vraag (xxxx.xxxxx@xxxxxx.xx) op papier verkregen worden.
Indien de beleggingspolitiek van het compartiment Europese Aandelen van het Ethias Life Fund niet langer in overeenstemming is met de beleggingspolitiek van dit Fonds of indien het Ethias Life Fund om andere redenen niet langer beantwoordt aan de belangen van de verzekeringsnemers en begunstigden, kan Ethias beslissen de activa te beleggen in één of meerdere andere onderliggende fondsen die verschillende juridische vormen kunnen aannemen. Deze fondsen kunnen, zoals het Ethias Life Fund, intern opgericht worden of extern op de markt gezocht worden. Rechtstreekse investeringen in vastgoed of grondstoffen en leningen zijn niet mogelijk.
De investeringen worden uitgevoerd conform de wettelijke en reglementaire verplichtingen die terzake aan de verzekeraars worden opgelegd, het prudent person-beginsel en de investeringspolitiek van Ethias waarvan de Ethische Investeringscode een onderdeel vormt.
De samenvattende risico-indicator (SRI) is een indicator van het risicoprofiel van het product. Het meet de volatiliteit van de waarden van de producten en het kredietrisico van de onderliggende beleggingen. Hoe groter de volatiliteit van het product, hoe meer de waarde ervan sterk opwaarts of neerwaarts kan evalueren en hoe hoger de SRI is. Een materieel verhoogd kredietrisico zal de SRI ook opwaarts kunnen beïnvloeden.
De SRI wordt uitgedrukt op een schaal van 1 tot en met 7 waarbij 1 een zwak risico inhoudt en 7 een hoog risico. De risicoklasse van het fonds kan veranderen. Op de datum van opmaak van dit beheersreglement bedraagt de risicoklasse 4.
De belangrijkste risico’s die zich kunnen voordoen in het Fonds en die de waardering kunnen beïnvloeden zijn marktrisico, renterisico en risico’s eigen aan de onderneming.
Alle risico’s zijn hieronder opgelijst:
Marktrisico
Het risico dat de waarde van de activa ongunstig wordt beïnvloed door de evolutie van bepaalde marktparameters, zoals de interestvoeten, de wisselkoersen, de aandelenkoersen, de grondstofprijzen, enz.
Kredietrisico
Het risico op verlies dat een belegger kan ondergaan ten gevolge van een aantasting van de kredietkwaliteit van een uitgever (of een entiteit die garanties geeft) of een onmogelijkheid om zijn verplichtingen te respecteren.
Renterisico
Het risico dat de waarde van de obligaties negatief wordt beïnvloed door de schommelingen van de interestvoeten.
Risico's eigen aan ondernemingen
De aandelenkoers kan stijgen of dalen naargelang de prestaties van de onderneming of de omstandigheden die kenmerkend zijn voor de onderneming.
Wisselkoersrisico
Het risico dat de waarde van sommige activa, uitgedrukt in een andere valuta dan de euro, negatief kan worden beïnvloed door de koersvariaties van deze valuta.
Liquiditeitsrisico
Het risico dat een actief niet kan worden verkocht tegen een redelijke prijs binnen een redelijke termijn.
De liquiditeit is laag wanneer het aantal kopers en verkopers onvoldoende is om gemakkelijk aan- en verkoopverrichtingen uit te voeren. Een lage liquiditeit kan een negatieve invloed hebben op de waarde van de activa.
Operationeel risico
Het risico op direct of indirect verlies ten gevolge van een ontoereikendheid of een tekortkoming op het niveau van procedures, personen of systemen (menselijke fouten, systeemstoringen, fraude, enz.) of ten gevolge van externe omstandigheden (natuurramp, brand, enz.).
Risico verbonden aan het economische en politieke klimaat
Het risico op verslechtering van de waarde van sommige activa als gevolg van economische of politieke omstandigheden die zich voordoen.
Tegenpartijrisico
Het risico op insolvabiliteit van iedere financiële tegenpartij die de waarde of de liquiditeit van de beleggingen kan doen dalen.
Risico van afgeleide producten
Afgeleide producten (derivaten) zijn zeer gevoelig voor waardewijzigingen van de activa waarop zij betrekking hebben en kunnen in grotere mate variëren dan hun onderliggenden. Hun grote volatiliteit kan de waarde van het beleggingsfonds negatief beïnvloeden.
Risico's van groeilanden
Beleggingen in groeimarkten kunnen onderworpen zijn aan een verhoogd risico verbonden aan de sociale, politieke, economische en financiële aanpassingen die deze landen doormaken.
Rekening houdend met de volatiliteit van de financiële markten wordt de meest recente risicoklasse van het Fonds steeds gecommuniceerd op de precontractuele documenten (Document Essentiële Informatie) en op het overzicht dat trimestrieel aan de verzekeringsnemers van een contract BOOST Invest wordt bezorgd.
2.3 Vaststelling en bestemming van de inkomsten
De opbrengsten van het Fonds worden herbelegd in dit Fonds en verhogen zijn inventariswaarde.
2.4 Regels voor de waardering van de activa
De waarde van het Fonds is gelijk aan de waarde van de samenstellende activa, na aftrek van de verbintenissen die aan het Fonds kunnen worden toegekend:
• voor de thesaurie en de gelopen, maar niet-vervallen intresten: hun nominale waarde;
• voor beursgenoteerde instrumenten op een gereglementeerde markt: de meest recente marktkoers zoals gepubliceerd door externe informatieleveranciers (bv. Bloomberg);
• voor kasbons en andere niet-beursgenoteerde financiële instrumenten: de marktwaarde, indien beschikbaar, zo niet de inventariswaarde;
• voor deelbewijzen van instellingen voor collectieve belegging: de netto inventariswaarde;
• voor wisselkoersen: de indicatieve koers zoals gepubliceerd door externe informatieleveranciers;
• in alle andere gevallen: de laatst gekende inventariswaarde of de vermoedelijke realisatiewaarde die voorzichtig en te goeder trouw moet worden geraamd, rekening houdend met de dekkingen, de fiscale en wettelijke heffingen en de gemaakte kosten.
Indien, als gevolg van uitzonderlijke omstandigheden, een waardering op basis van de hierboven beschreven regels onmogelijk of onzeker is, zullen er andere algemeen gangbare en controleerbare waarderingsnormen worden toegepast om een billijke waardering te bekomen.
Artikel 3 Eenheidswaarde
3.1 Munt waarin de waarde van een eenheid wordt uitgedrukt
Het Fonds wordt gewaardeerd in euro. De activa van het Fonds die worden genoteerd in een andere munt worden omgezet in euro op basis van de interbancaire wisselkoers die van kracht is op elke valorisatiedatum.
3.2 De methode waarmee de waarde van een eenheid wordt berekend
De eenheidswaarde van het Fonds wordt bepaald op de berekeningsdatum van de inventariswaarde (valorisatiedatum). De nieuwe eenheidswaarde wordt verkregen door toepassing van de volgende formule:
NEW = OEW * (1 + X) * (1 - Y)
waarbij
NEW de nieuwe eenheidswaarde vertegenwoordigt;
OEW de oude eenheidswaarde vertegenwoordigt, namelijk deze die op de vorige valorisatiedatum werd berekend;
X het variatiepercentage van de inventariswaarde van het Fonds sedert de vorige valorisatiedatum (waarbij geen rekening wordt gehouden met de stortingen en afkopen die plaats hebben gevonden op de valorisatiedatum van de nieuwe eenheidswaarde) vertegenwoordigt;
Y het percentage van de beheerskosten van het Fonds vertegenwoordigt. Deze beheerskosten bedragen 1,095% op jaarbasis (0,003% per kalenderdag).
De eenheidswaarden stemmen dus op elke valorisatiedatum overeen met de inventariswaarde gedeeld door het aantal eenheden dat ermee verbonden is op dezelfde datum. De evolutie van de eenheidswaarde is bijgevolg gekoppeld aan de evolutie van de inventariswaarde.
3.3 De regelmaat waarmee de waarde van een eenheid wordt berekend
De inventariswaarde wordt, indien er geen uitzonderlijke en buiten de wil van Ethias gelegen omstandigheden zijn, elke donderdag (valorisatiedatum) berekend. Indien dit een wettelijke of bancaire verlofdag van het Groot-Hertogdom Luxemburg is, valt de valorisatiedatum op de eerstvolgende bankwerkdag van
het Groot-Hertogdom Luxemburg. Ethias houdt zich het recht voor om de valorisatiedata vaker dan elke donderdag te bepalen. In voorkomend geval zal Ethias haar verzekeringsnemers hierover informeren.
3.4 De plaats en frequentie van de publicatie van een eenheid
Ethias maakt trimestrieel een overzicht van het contract BOOST Invest over aan de verzekeringsnemers. Dit overzicht bevat het aantal eenheden en de eenheidswaarde per fonds.
De eenheidswaarde kan ook geconsulteerd worden op de productpagina BOOST Invest via xxx.xxxxxx.xx.
3.5 De gevallen van schorsing
In elk van de volgende gevallen kan de berekening van de inventariswaarde opgeschort worden en bijgevolg de valorisatiedatum verdaagd worden tot de eerstvolgende dag waarop de inventariswaarde berekend kan worden:
• wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het beleggingsfonds is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de deviezen waarin de waarde van de netto activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld, om een of andere reden dan wettelijke vakantie gesloten is of wanneer de transacties er opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen;
• wanneer de toestand zo ernstig is (politieke, economische, militaire, monetaire of sociale toestand of elke gebeurtenis van overmacht buiten de verantwoordelijkheid of wil van Ethias gelegen) dat Ethias de tegoeden en/ of verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet normaal over kan beschikken of dit niet kan doen zonder de belangen van de verzekeringsnemers of begunstigden van de beleggingsfondsen ernstig te schaden;
• wanneer Ethias niet in staat is de fondsen te transfereren of transacties uit te voeren tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan de wisselmarkten of aan de financiële markten;
• bij een substantiële opname van het fonds die meer dan 80% van de waarde van het fonds bedraagt of hoger is dan 1 250 000,00 euro (bedrag geïndexeerd aan het gezondheidsindexcijfer van de consumptieprijzen).
In de voornoemde gevallen worden de stortingen, afkopen en overdrachten on-hold gezet gedurende de schorsingsperiode. Zij zullen in aanmerking genomen worden op de eerste evaluatiedag die volgt op de opheffing van de opschorting. De verzekeringsnemer kan de terugbetaling van de tijdens deze periode gestorte premies vorderen.
Artikel 4 Afkoop en overdracht (arbitrage) van eenheden
4.1 Afkoop
De afkoop is de verrichting waardoor de verzekeringsnemer een deel of de volledige waarde van het contract terugkrijgt.
De afkoop moet gevraagd worden door de verzekeringsnemer door middel van het formulier « opdracht tot afkoop ». Het formulier dient aan Ethias vervolledigd, gedateerd en ondertekend terugbezorgd te worden samen met een kopie van de voor- en achterzijde van de identiteitskaart van de verzekeringsnemer, een bankidentificatiedocument, een adresbewijs en, in het geval van aanvaarding van de begunstiging, het schriftelijke akkoord van de aanvaardende begunstigde.
De afkoop gaat in op de eerste valorisatiedatum gelegen na de eerste werkdag van Ethias die volgt op de datum van ontvangst van de opdracht tot afkoop.
Gedeeltelijke afkoop
De gedeeltelijke afkoop gebeurt door de omzetting van een deel van de eenheden van de BOOST Invest.
Indien het opgevraagde bedrag in één of ander fonds hoger is dan het beschikbare bedrag, dan zal de afkoop beperkt worden tot de waarde van het/de fonds(en).
Totale afkoop
De volledige afkoop gebeurt door de omzetting van alle eenheden van het contract. Deze verrichting beëindigt het contract.
4.2
Overdracht van eenheden naar een ander fonds van het levensverzekeringscontract BOOST Invest (Arbitrage)
De verzekeringsnemer kan Ethias vragen om de eenheden verbonden aan een fonds om te zetten in eenheden van een ander fonds.
De arbitrage moet gevraagd worden door de verzekeringsnemer door middel van het formulier « opdracht tot arbitrage ». Het formulier dient aan Ethias vervolledigd, gedateerd en ondertekend terugbezorgd te worden samen met een kopie van de voor- en achterzijde van de identiteitskaart van de verzekeringsnemer en een adresbewijs.
De arbitrage gaat in op de eerste valorisatiedatum gelegen na de eerste werkdag van Ethias die volgt op de datum van ontvangst van de opdracht tot arbitrage.
Artikel 5 Kosten
Op elke valorisatiedatum houdt Ethias beheerskosten in op het Fonds die de inventariswaarde verminderen. Deze kosten bedragen 1,095% op jaarbasis (of 0,003% per kalenderdag).
Buiten deze beheerskosten mag Ethias de externe financiële lasten zoals transactiekosten, bewaarkosten van effecten en de publicatiekosten van de financiële pers en taksen inhouden op de inventariswaarde van het Fonds.
Andere kosten die worden aangerekend in het contract BOOST Invest:
• instapkosten: 1% op elke storting;
• uitstapkosten: 1,5% van het opgenomen bedrag van de waarde van het contract BOOST Invest in de loop van de eerste drie jaar die volgen op de datum van inwerkingtreding;
• kosten voor overdracht van fondsen (arbitrage): geen;
• kosten voor de vereffening van fondsen: geen.
Ethias behoudt zich het recht voor om de kostenstructuur en de bedragen van de kosten aan te passen. In geval van verhoging, zal zij de verzekeringsnemer hierover informeren minstens 30 dagen voor de inwerkingtreding van de aanpassing. Binnen deze 30 dagen heeft de verzekeringsnemer de keuze om:
• een interne transfert uit te voeren (arbitrage) naar een ander fonds of naar een ander contract bij Ethias. Deze operatie zal vrijgesteld zijn van kosten;
• een einde te maken aan zijn contract (totale afkoop). Deze operatie zal vrijgesteld zijn van uitstapkosten.
Artikel 6 Vereffening, vervanging of fusionering van het Fonds
Ethias behoudt zich het recht om over te gaan tot de vereffening van het Fonds, dit te vervangen of te fusioneren met een ander fonds onder andere als:
1. de waarde van de activa van het Fonds onder 5 000 000,00 euro daalt;
2. het Fonds niet meer toelaat, of niet meer zal toelaten, om een redelijk rendement te behalen, vergeleken met producten van dezelfde aard op de financiële markten, of wanneer de kans bestaat dat de voortzetting van het Fonds niet meer kan gebeuren binnen een aanvaardbaar risico;
3. het beleggingsbeleid van een of meerdere onderliggende fondsen om welke reden dan ook wijzigt, waardoor deze onderliggende fondsen afwijken van het beleggingsbeleid van het Fonds of indien beperkingen op de transacties de doelstellingen van het Fonds hinderen.
Bij vereffening, vervanging of fusie houdt Ethias zich het recht voor om de activa van het Fonds kosteloos over te dragen naar een ander fonds dat gelijkaardige kenmerken inzake beleggingspolitiek en -doelstellingen vertoont.
Ethias zal de verzekeringsnemers hiervan verwittigen. Aanvaardt een verzekeringsnemer deze overdracht niet dan kan hij, volgens de bepalingen die Ethias op dat moment zal meedelen, kosteloos een interne overdracht vragen naar een ander fonds of ander contract bij Ethias of de vereffening van de afkoopwaarde.
Artikel 7 Wijziging van het beheersreglement
Met een uitzondering van de essentiële elementen zoals de beleggingspolitiek en –doelstellingen, kan Ethias éénzijdig dit Beheersreglement wijzigen. In dit geval bezorgt Ethias een exemplaar van het nieuwe
Beheersreglement aan elke verzekeringsnemer. De verzekeringsnemers die niet instemmen met deze wijziging kunnen volgens de modaliteiten die worden meegedeeld en waarvoor de tijdspanne nooit korter dan 30 dagen is:
• een interne transfert uitvoeren (arbitrage) naar een ander fonds of naar een ander contract bij Ethias. Deze operatie zal vrijgesteld zijn van kosten;
• een einde maken aan zijn contract (totale afkoop). Deze operatie zal vrijgesteld zijn van uitstapkosten. Bij gebreke hieraan worden zij geacht het gewijzigde Beheersreglement te hebben aanvaard.
Artikel 8 Informatie inzake duurzaamheid
Ethias heeft een « Sustainable and responsible investment policy » vastgesteld die geraadpleegd kan worden op onze website. Dit beleid bepaalt de algemene principes waartoe Ethias zich engageert in het kader van duurzaam en verantwoord ondernemen en hoe zij deze principes zal integreren in haar beleggingsbeslissingen.
De onderliggende beleggingen van dit Fonds houden op dit ogenblik nog geen rekening met de EU criteria voor ecologisch duurzame economische activiteiten.
Voor meer informatie
Ethias
Zetel voor Vlaanderen
Xxxxx-Xxxxxxxxxxxxxxx 00 - 0000 Xxxxxxx
Tel. 000 00 00 00
Fax 000 00 00 00
xxx.xxxxxx.xx xxxx.xxxxx@xxxxxx.xx
2517-582 • 09/22
Ethias nv xxx xxx Xxxxxxxxx 00 0000 Xxxx xxx.xxxxxx.xx xxxx@xxxxxx.xx
Verzekeringsonderneming toegelaten onder het nr. 0196 voor de beoefening van alle verzekeringstakken Niet-Leven, de levensverzekeringen, de bruidsschats- en geboorteverzekeringen (KB van 4 en 13 juli 1979, BS van 14 juli 1979) alsook de kapitalisatieverrichtingen
(Beslissing CBFA van 9 januari 2007, BS van 16 januari 2007)
RPR Luik BTW BE 0404.484.654 Rekening Belfius Bank: XX00 0000 0000 0000 BIC: XXXXXXXX