SecurAsset (LU) Step Up 03/2028
SecurAsset (LU) Step Up 03/2028
(Blootstelling van 100% van het kapitaal aan deposito's bij BNP Paribas Fortis NV1)
Typebelegging: Gestructureerde obligatie2
Emittent : SecurAsset SA
Kenmerken
• Looptijd: 10 jaar (eindvervaldag 09/03/2028)
• Inschrijvingsperiode : van 15/01/2018 tot en met 23/02/2018 inclus (behoudens vervroegde afsluiting)
• Bedrag : vanaf € 100
Met SecurAsset (LU) Step-Up 03/2028, geniet u van een jaarlijkse coupon3 die jaar na jaar toeneemt en op voorhandgekend is.
Het belangrijkste
• Recht op terugbetaling van het kapitaal (exclusief kosten) ten belope van 100% op de eindvervaldag4, behoudens faillissement of het risico erop van SecurAsset SA en/of BNP Paribas Fortis NV1
• Belegging op lange termijn: 10 jaar
• 10 jaarlijkse coupons3 waarvan de waarde jaar na jaar toeneemt en op voorhand gekend is
• Geen instapkosten
Mechanisme
1,30%
1,20%
1,10%
1,00%
0,90%
0,80%
0,70%
0,60%
0,50%
0,40%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx –Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 01/2018
Elk jaar ontvangt u een hogere coupon3 dan het jaar voordien en waarvan de waarde reeds vastligt:
De gestructureerde obligatie heeft een actuarieel brutorendement van 0,85% (ofwel 0,59% na toepassing van de roerende voorheffing van 30%).
1.Rating BNP Paribas Fortis NV per 10/01/2018: Standard & Poor’s A (stable outlook), Moody’s A2 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable outlook). Rating BNP Paribas SA per 10/01/2018: Standard & Poor’s A+ (stable outlook), Moody’s Aa3 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable outlook). Voor meer informatie over deze ratings kan u terecht op de sites xxxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xxxxx/xxxxxxxx/XxxxxxxXxxxxxxxxxx/XX000000_0_0000_XX.xxx, xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx/xxxx/xxx/xxx:0x00x0xx-000x-00xx-x0x0-000x00x00x00/Xxxxxx%00Xxxxxxxxxxx%00-%00Xxxxx%0000%000000.xxx en xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xx_XX/xxx/xxxxx/xxxxxxx/-/xxxx/xxxxxxXx/000000
2. In deze commerciële fiche wordt onder een gestructureerde obligatie een Note verstaan die onderworpen is aan het Britse recht.
3. Behoudens faillissement of het risico erop van SecurAsset SA (Emittent) en/of BNP Paribas SA. De eventuele coupon is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30%.
4. Behoudens faillissement of het risico erop van SecurAsset SA (Emittent) en/of BNP Paribas Fortis NV. De termen « kapitaal » en « belegd kapitaal » die in deze commerciële fiche gebruikt worden, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde € 100 per effect.
5. De volatiliteit meet de mate waarin een financieel actief de neiging heeft om sterke prijsschommelingen te vertonen. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt.
Risico's
Dubbel kredietrisico: De beleggers zijn blootgesteld aan het dubbel kredietrisico van de Emittent, SecurAsset SA en van BNP Paribas Fortis NV, met name uit hoofde van het in deposito geven van een deel van de fondsen die afkomstig zijn van de commercialisering van de gestructureerde obligaties bij laatstgenoemde. Bovendien worden de eventuele coupons betaald dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Bijgevolg is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele coupons niet ontvangt in geval van faillissement of het risico erop van BNP Paribas SA. Indien BNP Paribas Fortis NV zware solvabiliteitsproblemen zou kennen, kan het deposito bij haar door de Emittent in het kader van de emissie van gestructureerde obligaties bij beslissing van de regulator (bail-in) geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen). In dit geval, gelet op het feit dat dit deposito gebruikt zou worden voor de terugbetaling van het belegd kapitaal aan de belegger, loopt deze het risico dat hij de sommen waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en dat hij het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest.
Risico op prijsschommeling van het product: De prijs van het product zal schommelen in functie van de verschillende marktparameters en in het bijzonder van de evolutie van de rentevoeten en van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis NV en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van uitstap tijdens de looptijd. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd ligt, hoe groter de potentiële impact kan zijn.
Liquiditeitsrisico: De gestructureerde obligaties worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de gestructureerde obligaties terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieven op onze site: xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxx/xxxx/00x0x00x-x00x-00x0-0000-00xx0000x00x/xxxxxxx/xxxxxx/xxxx_xx_xxxxxx/xxxxx_0000-00- 01_nl.pdf?id=83f1058c-2b0e-4952-bcc5-e275fcc40eef. Bijgevolg kan de belegger, die zijn gestructureerde obligaties tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik.
Vervroegde terugbetaling mogelijk: In geval van overmacht (bijvoorbeeld, wanneer het illegaal, onmogelijk of onhaalbaar is voor de Emittent om zijn verplichtingen na te komen in het kader van gestructureerde obligatie en/of in het kader van een afdekkingstransactie), kan de Emittent de houders van gestructureerde obligatie in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde van de gestructureerd obligaties, verminderd met de eventuele kosten van de Emittent (en/of van verbonden ondernemingen) om zijn afdekkingstransacties af te wikkelen.
Aanvullende informatie over het Belgisch recht
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx –Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 01/2018
De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden.
Documentatie
Alvorens in te schrijven, worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de gestructureerde obligaties en de beslissing om in de gestructureerde obligaties te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie is samengesteld uit: (a) het Basisprospectus met de naam "Secured Note, Warrant & Certificate Programme", hierna het "Basisprospectus" genoemd dat op 26 september 2017 is goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), de Luxemburgse regulator, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final Terms), van 11 januari 2018, en (e) de Specifieke Samenvatting die verbonden is aan de Emissie (Issue Specific Summary). SecurAsset SA vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die vermeld staan in de Juridische Documentatie. De belangrijkste kenmerken van SecurAsset (LU) Step-Up 03/2028 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de gestructureerde obligaties begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de gestructureerde obligaties verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de gestructureerde obligaties. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op xxx.xxxxxxxxx.xx alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door bpost Bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van gestructureerde obligaties kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België.
2
Technische gegevens
Type belegging: Gestructureerde obligatie2
Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal, terug te betalen en u de eventuele coupons uit te keren. In geval van faillissement of het risico erop van de Emittent (SecurAsset SA) en/of van BNP Paribas Fortis NV1 (met name gelet op het in deposito nemen van een deel van de fondsen die afkomstig zijn van de commercialisering), en/of van BNP Paribas SA1 (met name gelet op een financieel contract van het type swap, afgesloten tussen deze laatstgenoemde en de Emittent), loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet zal terugkrijgen en dat u het belegde bedrag verliest. Dit betekent dat, door op dit product in te schrijven, de belegger een dubbel kredietrisico neemt op SecurAsset SA, op BNP Paribas Fortis NV1 en op BNP Paribas SA1
Beleggersprofiel bpost bank: Dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers met een Defensief, Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen.
We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. bpost bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie.
Risico's: deze gestructureerde obligatie is onderhevig aan een dubbel kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, alsook aan een liquiditeitsrisico.
Meer details over deze risico's zijn terug te vinden op pagina 2.
Emittent: SecurAsset SA
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx –Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 01/2018
SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht. SecurAsset SA geeft gestructureerde obligaties uit die zijn gewaarborgd zijn met activa uit verschillende compartimenten. Voor elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders van een emissie maken beperkt gebruik van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset SA, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. De activa van het compartiment van deze emissie zijn samengesteld uit een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, met als ISIN-code BE6300794623, en uit een financieel contract van het swap-type, afgesloten met BNP Paribas NV. Het is namelijk zo dat SecurAsset S.A. de bedragen afkomstig van de commercialisatie gebruikt om in te schrijven op een Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV, teneinde de terugbetaling van het belegde kapitaal toe te laten. De gestructureerde obligatie wordt bijgevolg zekergesteld door de Note uitgegeven door BNP Paribas Fortis NV en aangehouden in het compartiment van SecurAsset SA dat speciaal gewijd is aan deze emissie door XxxxxXxxxx SA.. Bovendien levert BNP Paribas SA aan SecurAsset SA de rendementmotor van het product via een financieel contract van het swap-type afgesloten met laatstgenoemde, wat de terugbetaling van de eventuele coupons door SecurAsset SA mogelijk maakt. In geval van faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA, zal een onafhankelijk Trustee, die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang optreedt, overgaan tot de vereffening van de activa teneinde de vervroegde terugbetaling van het product mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee. Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald beduidend lager kan zijn dan de nominale waarde van het product. Bovendien kan, in geval van overmacht die het compartiment of de activa waaruit dit is samengesteld, treft, het product vervroegd door de Emittent worden terugbetaald tegen de marktwaarde van het product (die in voorkomend geval overeenstemt met de vereffeningswaarde). Voor meer informatie verwijzen we naar de Final Terms, het Basisprospectus en de eventuele supplementen.
3
Toepasselijk recht: Brits recht Distributeur : bpost banque NV ISIN-Code : XS1616235047
Nominale waarde en munt: € 100
Verkoopprijs: 100% (geen instapkosten) Bedrag van de emissie: 50.000.000 € (maximum) Emissiedatum: 9 maart 2018
Eindvervaldatum: 9 marart 2028. In geval van wanbetaling en overeenkomstig de bepalingen van de Juridische Documentatie, zal de terugbetaling van de gestructureerde obligaties plaatsvinden binnen een termijn van maximaal 2 kalenderjaren te rekenen vanaf de eindvervaldatum van de gestructureerde obligatie.
Betaaldata van de jaarlijkse coupons: 11 maart 2019 (jaar 1) ; 9 maart 2020 (jaar 2) ; 9 maart 2021 (jaar 3) ; 9 maart 2022 (jaar 4) ; 9
maart 2023 (jaar 5) ; 11 maart 2024 (jaar 6) ; 10 jaar 2025 (année 7) ; 9 jaar 2026 (année 8) ; 9 jaar 2027 (année 9) ; 9 jaar 2028 (année 10)
Aan de obligatie verbonden kosten die begrepen zijn in de emissieprijs
-Eenmalige structureringskosten van maximaal 1,50% van het nominale inschrijvingsbedrag.
Commissies (begrepen in de verkoopprijs):
De commissies die aan de distributeur worden betaald in het kader van de distributie van de gestructureerde obligaties bedragen jaarlijks maximaal 0,30% (incl. btw) van het emissiebedrag.
Kosten die niet in de emissieprijs begrepen zijn
-Instapkosten: 0%
-Uitstapkosten:
• Op de vervaldatum van de effecten: geen uitstapkosten.
• Makelaarskosten bij uitstap vóór de vervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag.
Overige kosten: gedetailleerde informatie over de overige kosten van de diensten die BPost Bank aan haar cliënten verleent, meer bepaald de transactiekosten bij verkoop vóór de vervaldatum, de kosten voor de financiële dienstverlening en het bewaarloon voor het bewaren van de effecten op een effectenrekening, is te vinden in de brochure ‘Tarievenlijst’, die gratis verkrijgbaar is in elk kantoor of via de website.
Marktwaarde: wordt 2 keer per maand meegedeeld en is beschikbaar in de postkantoren en op xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxxx-xx- rentevoeten
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx –Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 01/2018
Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de gestructureerde obligaties verzekeren. De belegger die zijn gestructureerde obligaties tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met bpost Bank. De waarde van de gestructureerde obligatie zal op de 8ste en de 23ste dag van elke maand, of de volgend werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork (bid-ask spread) van maximaal 1% in normale marktomstandigheden. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC.
Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België:
• Roerende voorheffing: de eventuele jaarlijkse coupons zijn onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de jaarlijkse coupons die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit.
• Taks op beursverrichtingen (TOB) (au 15/01/2018):
- Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop.
- TOB van 0,12 %(Gestructureerde obligatie) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal € 1300), behoudens wetswijzigingen.
Voor bijkomende vragen of in geval van klachten:
bpost bank Klantendienst Xxxxxxxxxxxxx, 0 xxx 0
0000 Xxxxxxx
E-mail: xxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx
Bemiddelingsdienst voor de consument:
OMBUDSFIN
North Gate II
Xxxxxx Xxxxxx XX-xxxx, xx. 0, xxx 0 0000 Xxxxxxx
E-mail: xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx
4
Reglement actie
‘cashback instapkosten’
De actie wordt georganiseerd door nv bpost bank, gevestigd in de Xxxxxxxxxxxxx 0/0, 0000 Xxxxxxx.
De actie staat open voor alle natuurlijke personen die klant zijn bij bpost bank (hierna de ‘klant’ genoemd).
Duur van de actie
De actie draait om de inschrijving op een nieuw beleggingsproduct (nieuw contract) in de periode van 1 februari 2018 tot en met 30 maart 2018. Die inschrijving moet ten laatste op 13 april 2018 betaald zijn via een bpost bank-rekening. bpost bank kan eenzijdig beslissen de actie vroegtijdig stop te zetten.
Actie
Indien de klant aan de voorwaarden in onderhavig contract voldoet, heeft die recht op een terugbetaling van 25 % van de instapkosten, zoals hieronder beschreven:
• Gestructureerde producten: 25 % van de totale instapkosten van 2 %, of 0, 5%;
• Open Bevek: 25 % van de totale instapkosten van 2,5 %, of 0,625 %;
• Ritmo Invest: 25 % van de totale instapkosten van 2,5 %, of 0,625 %;
• XX Xxxx0: 25 % van een deel² van de instapkosten (2 %), of 0,5 %;
• PO Junior1: 25 % van een deel² van de instapkosten (2,45 %), of 0,61 %;
• PO Pension1 (pensioensparen): 25 % van een deel2 van de instap- kosten (4,50 %), of 1,125 %;
• XX Xxxxxxx0 (xxxxxxxxxxxxxxxxxx): 25 % van een deel² van de instap- kosten (3,74 %), of 0,935 %;
• Gestructureerde Tak 23-verzekering1: 25 % van de totale instap- kosten van 2 %, of 0,5 %;
• PO Flex1: 25 % van een deel2 van de instapkosten (2 %), of 0,5 %;
• Pensioenfonds: 25 % van de totale instapkosten van 3 %, of 0,75 %.
Het bedrag wordt ten laatste eind mei 2018 gestort op de zichtrekening of spaarrekening bij bpost bank (hierna de ‘Cash- rekening’ genoemd), gekoppeld aan de effectenrekening van de klant of het verzekeringscontract.
Toekenningsvoorwaarden
• Op de belegging in een nieuw product moet in de periode van 1 februari 2018 tot en met 30 maart 2018 worden ingeschreven. Die inschrijving moet ten laatste op 13 april 2018 betaald zijn via een bpost bank-rekening.
• De belegging dient te gebeuren in een product dat aan de actie deelneemt: gestructureerde producten, open sicav, Ritmo Invest, XX Xxxx, XX Xxxxxx, XX Xxxxxxx, Gestructureerde Tak 23-verzekering, PO Flex en/of pensioenfonds.
• Volgende producten nemen niet deel aan de actie: termijn- rekening en staatsbon.
• Inschrijvingen op volgende beleggingen komen niet voor de actie in aanmerking:
• Vóór 1 februari 2018 of na 30 maart 2018
• Tussen 1 februari 2018 en 30 maart 2018, maar betaald na 13 april 2018
Juridische bepalingen
Dit contractueel document beschrijft het reglement van de actie ‘cashback instapkosten’ met betrekking tot de instap- kosten voor beleggingsproducten aangeboden door bpost bank. De actie geldt geenszins als beleggingsadvies.
Behoudens ernstige of opzettelijke fout van hun kant, kunnen noch bpost bank, noch haar medewerkers, noch derden waarmee bpost bank in het kader van de actie samenwerkt aansprakelijk worden gesteld voor enige schade, van welke aard ook, ten gevolge van de organisatie van en/of deelname aan deze actie. In diezelfde optiek kunnen noch bpost bank, noch de hierboven beschreven personen aansprakelijk worden gesteld voor technische problemen, van welke aard ook, die tijdens het verloop van de actie bij hen, bij deelnemers en/of bij derden zouden leiden tot een onderbreking van de actie, een vertraging in deelname aan de actie of in de organisatie van de actie óf tot een wijziging in of een verlies van gegevens van deelnemers aan de actie.
Mocht de actie worden geannuleerd, uitgesteld of gewijzigd ingevolge overmacht of een gebeurtenis buiten de wil van bpost bank om, dan is die laatste de deelnemers aan de actie geenszins schadevergoeding verschuldigd.
Iedere deelnemer wordt geacht op de hoogte te zijn van onderhavig reglement. Deelname aan de actie impliceert de onvoorwaardelijke aanvaarding door de deelnemer van onderhavig reglement én van beslissingen van de organisatoren met het oog op een vlot verloop van de actie.
De actie valt onder het Belgisch recht. Bij geschillen zijn enkel de rechtbanken van Brussel bevoegd.
Klachten
Met bijkomende vragen of klachten omtrent deze actie kan u terecht bij: bpost bank3, Customer Services, Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx – e-mail: xxxxxxx@xxxxxxxxx.xx
Onderhavig reglement kan worden ingekeken op het postkantoor.
1 Verzekeringsproducten op de markt gebracht door AG Insurance en verdeeld door bpost bank
2 Het gaat om een deel van de instapkosten die niet door de verzekeraar worden gedagen. Het deel van de instapkosten dat door de verzekeraar wordt gedragen, komt niet in aanmerking voor de actie ‘cashback instapkosten’
3 NV bpost bank – RPM Brussel – BTW BE 0456.038.471 – BIC XXXXXXX0 – IBAN XX00 0000 0000 0000