3K20: RESULTATEN HOUDEN HEEL GOED STAND
3K20: RESULTATEN HOUDEN HEEL GOED STAND
STABIELE INKOMSTEN
NETTOBANKRESULTAAT: STABIEL / 3K19
SIGNIFICANTE DALING VAN DE BEHEERSKOSTEN – POSITIEF SCHAAREFFECT
BEHEERSKOSTEN: -3,8% / 3K19
STERKE STIJGING VAN HET BRUTOBEDRIJFSRESULTAAT
BBR: +7,9% / 3K19
STIJGING VAN DE KOSTPRIJS VAN HET RISICO / 3K19 DOOR DE CORONACRISIS
57 bp1
HEEL GOEDE WEERSTAND VAN HET NRAG2
NRAG2: € 1.894 M (-2,3% / 3K19)
STIJGING VAN DE CET1-RATIO
CET1-RATIO: 12,6%
NRAG2 9M20: € 5.475 M (-13,4% / 9M19) VOORSPRONG OP DE NRAG-PROGNOSE2 2020
RESULTATEN
PER 30 SEPTEMBER 2020
PERSBERICHT
Parijs, 3 november 2020
1. Kostprijs van het risico / uitstaande kredieten aan klanten aan het begin van de periode (in bp); 2. Nettoresultaat, aandeel van de groep
Op 2 november 2020 onderzocht de raad van bestuur van BNP Paribas, onder het voorzitterschap van Xxxx Xxxxxxxx, de resultaten van de Groep voor het derde kwartaal van 2020.
Xxxx-Xxxxxxx Xxxxxxx, administrateur-directeur-generaal, zei na afloop van de Raad van Bestuur:
"In een economische omgeving met een verschillende dynamiek naargelang de geografische regio en de sector toont BNP Paribas zich weerbaar, dankzij zijn financiële soliditeit en zijn diversificatie, in combinatie met het uitvoeringsvermogen van zijn platformen.
Ik bedank onze teams voor hun niet-aflatende inzet, al van bij het begin van de crisis, om onze klanten te ondersteunen, de economie te helpen en de ecologische transitie in een hogere versnelling te schakelen. De Groep zet zijn acties en engagementen voort om de impact van deze crisis zoveel mogelijk te helpen beperken.
In deze bijzondere periode blijft BNP Paribas zich als essentiële dienstverlener aanpassen aan zijn omgeving, organiseert het zijn activiteiten om zijn klanten te ondersteunen en zijn werknemers te beschermen en blijft het zich concentreren op de ontwikkeling van een sterke en duurzame economie, in alle geografische regio’s."
*
* *
MOBILISATIE TEN DIENSTE VAN DE ECONOMIE EN RESULTATEN DIE HEEL GOED STANDHOUDEN
De bedrijfsonderdelen van de Groep blijven zich inzetten in dienst van de economie en spelen al de hele crisis lang in op de specifieke behoeften van die economie.
De herleving van de economische activiteit verliep geleidelijk in het derde kwartaal en verschillend naargelang de geografische regio en de sector. Ze gaat gepaard met verdere overheidssteun voor de zwaarst getroffen sectoren en met plannen en maatregelen om de economie te ondersteunen. In die context kan BNP Paribas bogen op een weerbaar model in de verschillende fases van de crisis en een goede commerciële activiteit, onder meer dankzij zijn diversificatie (bedrijfsonderdelen, geografische regio's en sectoren) en zijn positionering in de weerbaarste sectoren en klantengroepen, en zijn verdere aanpassing aan de gezondheidssituatie.
In totaal bedraagt het nettobankresultaat 10.885 miljoen euro (-0,1%), wat stabiel is in vergelijking met het derde kwartaal van 2019 bij historische perimeter en wisselkoers en neerkomt op een stijging van 2,1% bij constante perimeter en wisselkoers.
In de operationele pijlers stijgt het nettobankresultaat met 1,7%1. Domestic Markets daalt licht met 0,6%2, dankzij de goede prestaties van de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen en de veerkracht van de netwerken in een ongunstige omgeving met lage rentevoeten. De inkomsten van International Financial Services dalen sterk met 7,2%3, doordat de langdurige effecten van de coronacrisis slechts deels worden gecompenseerd door de goede prestaties van BancWest en het bedrijfsonderdeel
1 +3,8% bij constante perimeter en wisselkoers
2 Inclusief 100% van de privaatbanken van de thuismarkten (exclusief PEL/CEL-effecten)
3 -3,9% bij constante perimeter en wisselkoers
Asset Management. CIB boekt net als in het eerste semester van 2020 een forse vooruitgang (+17,4%), met een stijging van de inkomsten in alle bedrijfsonderdelen en regio's.
De beheerkosten van de Groep, 7.137 miljoen euro, dalen met 3,8% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Ze omvatten in totaal voor 106 miljoen euro aan uitzonderlijke elementen (tegenover 256 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019): 44 miljoen euro herstructurerings-1 en aanpassingskosten2, 40 miljoen euro kosten voor de versterking van het IT-park en 21 miljoen euro giften en veiligheidsmaatregelen voor het personeel in het kader van de gezondheidscrisis. Zoals aangekondigd in het kader van het plan 2020 zijn de uitzonderlijke herstructureringskosten gelijk aan nul. In het derde kwartaal van 2019 bedroegen zij 178 miljoen euro.
De beheerskosten van de operationele pijlers dalen met 1,2% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Ze dalen voor Domestic Markets met 2,4%, met een sterkere daling in de netwerken3 (- 3,6%). Zo behaalt de pijler een positief schaareffect van 1,8 punten. De beheerskosten dalen met 6,4%4 voor International Financial Services dankzij de opgevoerde kostenbesparingsmaatregelen. De beheerskosten van CIB stijgen met 7,2%, in verband met het activiteitenniveau. CIB laat een heel positief schaareffect van 10,2 punten optekenen.
Die goede kostenbeheersing levert de Groep een positief schaareffect van 3,8 punten op. Het effect van de kostenbesparingsmaatregelen van het plan 2020 wordt nog versterkt door de gevolgen van de gezondheidscrisis.
Dat brengt het brutobedrijfsresultaat van de Groep op 3.748 miljoen euro, een stijging met 7,9%.
De kostprijs van het risico, 1.245 miljoen euro, stijgt met 398 miljoen euro in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Hij verbetert echter met 202 miljoen euro tegenover het tweede kwartaal van 2020. Zo komt hij op 57 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten, een niveau dat dicht bij het gemiddelde van de cyclus ligt.
Het brutobedrijfsresultaat van de Groep boekt met 2.503 miljoen euro een daling van 4,8%.
Het niet-operationele resultaat bedraagt 168 miljoen euro en daalt tegenover het derde kwartaal van 2019, toen het 177 miljoen euro bedroeg. Het omvat de meerwaarden uit de verkoop van twee gebouwen voor +41 miljoen euro.
Het resultaat vóór belastingen, 2.671 miljoen euro (2.805 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019), daalt met 4,8%.
De vennootschapsbelasting, 692 miljoen euro, daalt tegenover hetzelfde kwartaal vorig jaar (767 miljoen euro).
Het nettoresultaat, aandeel van de Groep, komt zo op 1.894 miljoen euro, een daling met 2,3% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Exclusief uitzonderlijke elementen bedraagt het 1.940 miljoen euro, een daling met 8,3%.
1 In het bijzonder gekoppeld aan de herstructurering van bepaalde activiteiten (onder meer bij CIB).
2 Aanpassingsmaatregelen gekoppeld aan met name BancWest en CIB.
3 RBF, BNL bc en RBB
4 -3,6% bij constante perimeter en wisselkoersen
5 Berekend overeenkomstig artikel 500ter van EU-verordening 2020/873
Het boekhoudkundige materiële nettoactief1 per aandeel bedraagt 72,2 euro, een groei van 7,2% sinds 31 december 2008. Dat illustreert het vermogen om over de hele duur van de cyclus waarde te creëren.
De Groep blijft aan zijn digitale transformatie werken en versterkt zijn systemen voor interne controle en compliance. Hij blijft een ambitieus beleid voor maatschappelijk engagement voeren en publiceert een eerste rapport waarin de toepassing van de PACTA-methodologie wordt toegelicht. Die is ontwikkeld op initiatief van vijf banken (waaronder BNP Paribas) en wordt toegepast op de kredietportefeuilles met de bedoeling die af te stemmen op de doelstellingen van het klimaatakkoord van Parijs, conform het engagement dat in 2018 werd genomen tijdens de COP24-top in Katowice. De Groep wordt erkend om zijn acties op dat vlak: de Groep is in 2020 de eerste onderneming in de CAC 40 voor de klimaatstrategie en -aandelen op basis van het EcoAct-klassement. De Groep werd door het magazine Euromoney ook uitgeroepen tot beste bank ter wereld voor financiële inclusie, dankzij zijn steun aan microfinancieringen en zijn inclusieve producten en diensten. Ten slotte heeft de Groep in juli 2020 een uniek bedrijfsakkoord ondertekend voor diversiteit en inclusie, met daarin onder meer herkomstdiversiteit, de strijd tegen discriminatie, gelijkheid van mannen en vrouwen op de werkvloer en begeleiding in de aanloop naar het pensioen. De Groep past zijn werking overal in de wereld waar hij vestigingen heeft, voortdurend aan aan de lokale gezondheidssituatie en de lokale regelgeving, met name met betrekking tot telewerken en de toepassing van strikte gezondheidsmaatregelen, om de gezondheid van zijn medewerkers te beschermen en de diensten te blijven verzekeren die essentieel zijn voor de continuïteit van de.
Voor de eerste negen maanden van 2020 bedraagt het nettobankresultaat 33.448 miljoen euro, een stijging met 0,6% tegenover de eerste negen maanden van 2019.
In de operationele pijlers stijgt het met 1,3%2: -2,3% bij Domestic Markets3, waar de impact van de lage rentevoeten en de gezondheidscrisis ondanks de weerbaarheid van de netwerken slechts deels wordt gecompenseerd door de stijging van de volumes en de verdere groei van de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen (in het bijzonder Consorsbank in Duitsland); -6,0%4 bij International Financial Services in het bijzonder door de impact van de lage rentevoeten op de netwerken, de daling van de activiteit wegens de gezondheidscrisis, maar ook de impact van de daling van de financiële markten, in het bijzonder voor de activiteit Verzekeringen; +16,4% bij CIB met een stijging in de drie bedrijfsonderdelen.
De beheerskosten van de Groep, 22.632 miljoen euro, dalen met 2,9% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. Ze omvatten de volgende uitzonderlijke elementen voor een totaal van 346 miljoen euro (tegen 797 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019): 120 miljoen euro herstructurerings-5 en aanpassingskosten6, 119 miljoen euro kosten voor de versterking van het IT- park en 107 miljoen euro giften en veiligheidsmaatregelen voor het personeel in het kader van de gezondheidscrisis. Zoals aangekondigd in het kader van het plan 2020 zijn de uitzonderlijke herstructureringskosten gelijk aan nul. In de eerste negen maanden van 2019 bedroegen zij 568 miljoen euro.
De beheerskosten van de operationele pijlers dalen lichtjes in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019 met 0,4%. Ze dalen met 1,8% voor Domestic Markets, met een sterkere vermindering in de netwerken7 (-2,8%) en een aanhoudende stijging in de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen in verband met de ontwikkeling van de activiteit. De beheerskosten dalen met 2,9%8 voor International Financial Services door de ontwikkeling van de kostenbesparingsplannen en stijgen met 4,6% bij CIB in verband met de ontwikkeling van de activiteit.
1 Geherwaardeerd met resultaat 2019 op de reserve geboekt
2 +2,5% bij constante perimeter en wisselkoers
3 Inclusief 100% van de privaatbanken van de thuismarkten (exclusief PEL/CEL-effecten)
4 -4,1% bij constante perimeter en wisselkoers
5 In het bijzonder gekoppeld aan de herstructurering van bepaalde activiteiten (onder meer bij CIB).
6 In het bijzonder gekoppeld aan BancWest en CIB.
7 RBF, BNL bc en RBB
8 -1,7% bij constante perimeter en wisselkoers
Het schaareffect is positief (3,5 punten), dankzij de concretisering en de aanscherping van de kostenbesparingsmaatregelen die in het bijzonder in het kader van het plan 2020 werden aangevat.
Zo klokt het brutobedrijfsresultaat van de Groep af op 10.816 miljoen euro (9.959 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019), een stijging met 8,6%. Voor de operationele pijlers groeit het met 4,5%.
De kostprijs van het risico, 4.118 miljoen euro, stijgt met 1.881 miljoen euro tegenover de eerste negen maanden van 2019. Hij weerspiegelt met name de impact van de ex-ante-provisionering voor verwachte verliezen in verband met de gezondheidscrisis. Hij bedraagt 63 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten.
Het bedrijfsresultaat van de Groep, 6.698 miljoen euro (7.722 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019), daalt zo met 13,3%. Het daalt met 15,2% voor de operationele pijlers.
Het niet-operationele resultaat bedraagt 894 miljoen euro en daalt tegenover de eerste negen maanden van 2019, toen het 1.143 miljoen euro bedroeg. Het omvat de meerwaarde op de verkoop van een aantal gebouwen voor +506 miljoen euro. In de eerste negen maanden van 2019 omvatte het de uitzonderlijke impact van de meerwaarde uit de verkoop van 16,8% in SBI Life in India, gevolgd door de deconsolidatie van het resterende belang (+1.450 miljoen euro) evenals door de waardevermindering op goodwill (-818 miljoen euro).
Het resultaat vóór belastingen, 7.592 miljoen euro (8.865 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019), daalt met 14,4%.
De gemiddelde aanslagvoet op de winst bedraagt 25,6%, tegenover 24,2% in de eerste negen maanden van 2019, toen we in het bijzonder profiteerden van de lage belasting op de meerwaarde op lange termijn uit de verkoop van SBI Life.
Het nettoresultaat, aandeel van de groep, bedraagt 5.475 miljoen euro, een daling met 13,4% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. Exclusief uitzonderlijke elementen bedraagt het 5.377 miljoen euro, een daling met 15,0%.
De rendabiliteit op jaarbasis van het niet-geherwaardeerde materiële eigen xxxxxxxx0 bedraagt 8,2% en weerspiegelt de goede weerbaarheid van de resultaten, dankzij de kracht van het gediversifieerde en geïntegreerde model van de Groep in een klimaat waarin de gezondheidscrisis alles domineerde.
*
* *
1 Waarbij het resultaat van 2019 op de reserve werd geboekt.
RETAIL BANKING & SERVICES
DOMESTIC MARKETS
Domestic Markets bewijst zijn heel goede weerbaarheid en zijn commerciële activiteit herleeft in het derde kwartaal. De mobilisatie om klanten door de gezondheidscrisis te loodsen, gaat door, met in het bijzonder de verdere implementatie van de leningen met staatswaarborg, met name in Frankrijk en in Italië. De uitstaande kredieten stijgen met 6,3% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019 en nemen in alle bedrijfsonderdelen toe. De kredietproductie stijgt goed, in het bijzonder bij particulieren, en Arval laat een sterke opleving zien. De deposito's stijgen met 13,3% tegenover het derde kwartaal van 2019 en nemen in alle klantensegmenten toe. De privaatbank boekt een goed netto-incasso van meer dan 2,2 miljard euro en een heel goed extern incasso (+1,9 miljard euro).
Ten slotte blijft het gebruik van digitale tools toenemen, met een stijging van 22,2% van het aantal klanten dat actief is op mobiele apps1 (5,8 miljoen) en een stijging met 35,8% tegenover het derde kwartaal van 2019 van het aantal dagelijkse log-ins (bijna 4 miljoen log-ins per dag). Het aantal klanten van Hello bank! is op één jaar tijd met 8,1% gestegen tot bijna 2,9 miljoen2.
Het nettobankresultaat3 klokt af op 3.867 miljoen euro en is licht gedaald: -0,6% tegenover het derde kwartaal van 2019, dankzij de heel goede prestatie van de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen, in het bijzonder van Personal Investors (+26,3% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019 door de sterke vooruitgang van Consorsbank in Duitsland), en doordat de inkomsten in de netwerken ondanks de impact van de lage rentevoeten goed standhielden.
De beheerskosten3, 2.543 miljoen euro, dalen met 2,4% tegenover het derde kwartaal van 2019, met een sterkere daling in de netwerken4 (-3,6%), die wordt gematigd door de stijging met 2,7% in de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen door de groei van hun activiteit. Het schaareffect voor de pijler positief is (+1,8 punten).
Het brutobedrijfsresultaat3 bedraagt 1.324 miljoen euro, een stijging met 3,0% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
De kostprijs van het risico3 bedraagt 353 miljoen euro (245 miljoen euro in het derde kwartaal 2019). Hij omvat in het bijzonder de impact van een specifiek dossier in Frankrijk.
Zo noteert de pijler, na toewijzing van een derde van het resultaat van de privaatbank aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen5 van 922 miljoen euro, een daling met 5,4% tegenover het derde kwartaal van 2019.
Voor de eerste negen maanden van 2020 bedraagt het nettobankresultaat3 11.501 miljoen euro, een daling met 2,3% tegenover de eerste negen maanden van 2019. De impact van de laag blijvende rentevoeten en van de gezondheidscrisis wordt slechts deels gecompenseerd door de stijging van de volumes en de sterke activiteit in de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen, met name Consorsbank in Duitsland. De beheerskosten3, 7.958 miljoen euro, dalen (-1,8%) tegenover de eerste negen maanden van 2019, met een sterkere daling in de netwerken4 (-2,8%) en een gematigde stijging in de gespecialiseerde bedrijfsonderdelen door de groei van de activiteit. Het brutobedrijfsresultaat3, 3.543 miljoen euro, daalt zo met 3,5% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. De kostprijs van het risico3 bedraagt 998 miljoen euro (767 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019) en voelt met name de impact van de ex-ante-provisionering van
1 Klanten die ten minste één keer per maand inloggen tot de mobiele app (gemiddelde in 3K20), perimeter: particuliere, professionele en privaatbankklanten van de netwerken van DM of digitale banken (inclusief Duitsland, Xxxxxxxxxx xx Xxxxxx).
0 Xxxxxx Xxxxxx
3 Inclusief 100% van de privaatbank in Frankrijk (exclusief PEL/CEL-effecten), in Italië, België en Luxemburg
4 RBF, BNL bc en RBB
5 Exclusief PEL/CEL-effecten van +1 miljoen euro, tegen -10 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019
de verwachte verliezen. Zo noteert de pijler, na toewijzing van een derde van het resultaat van de privaatbank aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen1 van 2.381 miljoen euro, een daling met 12,0% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019.
Retailbank in Frankrijk (RBF)
De activiteiten van het bedrijfsonderdeel blijven op een goed niveau. De uitstaande kredieten stijgen met 10,8% tegenover het derde kwartaal van 2019, aangestuurd door de stijging van de hypothecaire kredieten en van de kredieten aan ondernemingen, ook zonder de leningen met staatswaarborg. De terugbetalingen komen na de moratoria weer goed op gang en liggen in de lijn van de verwachtingen. De deposito's stijgen met 20,6% tegenover het derde kwartaal van 2019. Het vermogen onder beheer van de privaatbank stijgt met 2,6% en verantwoord sparen stijgt sterk tot 6,5 miljard euro uitstaand vermogen per 30 september 2020 (+63% tegenover 31 december 2019).
De digitale tools, ten slotte, blijven aan belang winnen, met nu 2,6 miljoen actieve klanten op de mobiele apps2 (+19% tegenover 30 september 2019). De interactie met klanten op afstand stijgt fors tot meer dan 50% van de afspraken bij de privaatbank (+78% tegenover 30 september 2019).
Het nettobankresultaat3 bedraagt 1.496 miljoen euro, een daling met 4,6% tegenover het derde kwartaal van 2019. De rente-inkomsten3 dalen met 5,5%, doordat de hogere volumes en de verbeterde kredietmarge, in het bijzonder op vastgoedkredieten, de impact van de lage rentevoeten en de mindere bijdrage van de gespecialiseerde dochterondernemingen maar deels kunnen compenseren. De commissies3 dalen met 3,3%, vooral door het latente effect van de coronacrisis.
De beheerskosten³ bedragen 1.125 miljoen euro en dalen met 3,2% tegenover het derde kwartaal van 2019, door het verdere effect van de kostenbesparingsmaatregelen.
Zo bedraagt het brutobedrijfsresultaat³ 371 miljoen euro, een daling met 8,4% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
De kostprijs van het risico3 bedraagt 137 miljoen euro, een stijging met 61 miljoen euro in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, in het bijzonder door de impact van een specifiek dossier dit kwartaal. Hij bedraagt 27 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten.
Zo behaalt RBF na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in Frankrijk aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen4 van 203 miljoen euro, een daling met 29,9% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
Voor de eerste negen maanden van 2020 bedraagt het nettobankresultaat³ 4.428 miljoen euro, een daling met 7,0% tegenover de eerste negen maanden van 2019. De rente-inkomsten3 dalen met 9,4% in verband met de lagere bijdrage van de gespecialiseerde dochterondernemingen en de impact van de lage rentevoeten, die slechts deels worden gecompenseerd door de stijging van de volumes en de verbetering van de kredietmarge. De commissies3 dalen met 3,7%. De goede vooruitgang van de financiële commissies wordt immers uitgehold door de sterke daling van de commissies uit cashmanagement en op betaalmiddelen als gevolg van de gezondheidscrisis. De beheerskosten³, 3.365 miljoen euro, dalen met 2,5% tegenover de eerste negen maanden van 2019, dankzij de kostenbesparingsmaatregelen. Dat brengt het brutobedrijfsresultaat1 op 1.064 miljoen
1 Exclusief PEL/CEL-effecten van +3 miljoen euro tegen +21 miljoen euro de eerste negen maanden van 2019
2 Particuliere klanten (inclusief Hello bank!), professionele klanten en klanten van de privaatbank die minstens één keer per maand inloggen op de app – gemiddelde over het derde kwartaal van 2020
3 Met 100% van de privaatbank in Frankrijk (exclusief PEL/CEL-effecten)
4 Exclusief PEL/CEL-effecten van +1 miljoen euro, tegen -10 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019
euro, een daling met 18,8% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. De kostprijs van het risico1 bedraagt 327 miljoen euro, een stijging met 97 miljoen euro in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. Hij stijgt met name bijzonder door de impact van de ex-ante- provisionering voor verwachte verliezen gekoppeld aan de gezondheidscrisis en door een specifiek dossier in het derde kwartaal. Hij bedraagt 22 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten. Zo haalt RBF na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in Frankrijk aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen2 van 637 miljoen euro, 34,2% wat lager is dan in de eerste negen maanden van 2019.
BNL banca commerciale (BNL bc)
In de loop van het derde kwartaal van 2020 is de commerciële activiteit van BNL bc blijven stijgen. De uitstaande kredieten nemen met 3,4%3 toe in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, en stijgen meer dan 6% als we de dubieuze kredieten niet meerekenen. De uitstaande hypothecaire kredieten en kredieten aan ondernemingen groeien. Het marktaandeel bij de bedrijfsklanten stijgt regelmatig (+0,8 punten in vier jaar tijd tot 6,2%4), terwijl het risicoprofiel voorzichtig blijft. De deposito's stijgen met 15,6% tegenover het derde kwartaal van 2019. De privaatbank boekt een heel goed netto-incasso van meer dan 1 miljard euro. De uitstaande bedragen in spaarproducten buiten de balans stijgen met 1,1% tegenover 30 september 2019, dankzij de vooruitgang in het levensverzekeringssparen (+2,3% tegenover het derde kwartaal van 2019).
BNL bc blijft zich inzetten om bijna 21.000 ondernemingen door de gezondheidscrisis te loodsen met leningen met staatswaarborg en de zogeheten SACE5 voor ondernemingen, goed voor 2,6 miljard euro aan financieringen per 30 september 2020.
Het gebruik van de digitale toepassingen, ten slotte, blijft stijgen: 800.000 actieve klanten op de apps6 (+34,2% in vergelijking met 30 september 2019).
Het nettobankresultaat7 stijgt met 1,0% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, tot 669 miljoen euro. De rente-inkomsten7 stijgen met 3,9%, door de stijging van de volumes, die deels worden tenietgedaan door het effect van de lage rentevoeten. De commissies7 dalen met 3,4% tegenover het derde kwartaal van 2019, door de daling van de financiële commissies, die dan weer gekoppeld waren aan de lagere transactievolumes.
De beheerkosten7 bedragen 426 miljoen euro en dalen met 4,6% tegenover het derde kwartaal van 2019. Ze omvatten het effect van de kostenbesparings- en herstructureringsmaatregelen (pensioenplan 'Quota 100'). Het schaareffect is heel positief (+5,6 punten).
Dat brengt het brutobedrijfsresultaat7 op 244 miljoen euro, een stijging met 12,5% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
De kostprijs van het risico7 bedraagt 122 miljoen euro, een stijging met 11,8% tegenover het derde kwartaal van 2019. Hij bedraagt 63 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten.
Zo haalt BNL bc na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in Italië aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen van 115 miljoen euro, een stijging met 16,7% tegenover het derde kwartaal van 2019.
1 Met 100% van de privaatbank in Frankrijk (exclusief PEL/CEL-effecten)
2 Exclusief PEL/CEL-effecten van +3 miljoen euro, tegenover +21 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019
3 Kredietvolumes op basis van het dagelijkse gemiddelde
4 Bron: Italiaanse Vereniging van Banken
5 SACE: Servizi Assicurativi del Commercio Estero, het Italiaanse agentschap voor exportkrediet
6 Particuliere klanten (inclusief Hello bank!), professionele klanten en klanten van de privaatbank die minstens één keer per maand inloggen op de app – gemiddelde over het derde kwartaal van 2020
7 Met 100% van de privaatbank in Italië
Voor de eerste negen maanden van 2020 daalt het nettobankresultaat1 met 2,2% tegenover de eerste negen maanden van 2019, tot 1.977 miljoen euro. De rente-inkomsten1 dalen met 1,4% als gevolg van de lage rentevoeten en de positionering op klanten met een beter risicoprofiel, wat deels wordt goedgemaakt door de stijging van de volumes. De commissies1 dalen met 3,5% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, in het bijzonder door de financiële commissies, gezien de daling van de transactievolumes. De beheerskosten1, 1.313 miljoen euro, dalen met 2,7% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. Ze omvatten het effect van de kostenbesparings- en herstructureringsmaatregelen (pensioenplan 'Quota 100'). Het schaareffect is positief (+0,5 punten). Dat brengt het brutobedrijfsresultaat1 op 665 miljoen euro, een daling met 1,3% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. De kostprijs van het risico1, 364 miljoen euro, verbetert tegenover de eerste negen maanden van 2019 (-4,5%), ondanks de impact van de ex-ante-provisionering voor verwachte verliezen wegens de gezondheidscrisis. Hij bedraagt 64 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten. Zo behaalt BNL bc na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in Italië aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen van 273 miljoen euro, een stijging met 4,5% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019.
Retailbank in België (RBB)
RBB zet een goede prestatie neer. De uitstaande kredieten stijgen met 2,5%, aangezwengeld door de goede vooruitgang van de hypothecaire kredieten vergeleken met het derde kwartaal van 2019. De deposito's stijgen met 4,5%, met een sterke stijging van de deposito's van particulieren. De uitstaande bedragen in spaarproducten buiten de balans stijgen met 1,6% in vergelijking met 30 september 2019, in het bijzonder door het heel goede netto-incasso in icbe's (+1,6 miljard euro). Er was ook een teken dat de activiteit opleeft: de betalingen met bankkaart zitten boven hun historische niveau.
Ten slotte bleef het gebruik van de digitale tools verder toenemen: bijna 1,5 miljoen actieve klanten op de mobiele apps2 (+12,1% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019) en gemiddeld meer dan 40 miljoen maandelijkse log-ins op de mobiele apps in het derde kwartaal van 2020 (+29,4% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019).
Het nettobankresultaat 3 daalt licht met 0,3% tegenover het derde kwartaal van 2019, tot 851 miljoen euro. De rente-inkomsten3 krimpen met 2,8%, doordat de stijging van de kredietvolumes de impact van de lage rentevoeten niet helemaal kan goedmaken. De commissies3 stijgen met 6,9% tegenover het derde kwartaal van 2019, in het bijzonder door de goede stijging van de financiële commissies.
De beheerskosten3, 523 miljoen euro, dalen (-3,4%) in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, dankzij de kostenbesparingsmaatregelen en de verdere optimalisering van het netwerk van agentschappen. Het schaareffect is positief (+3,1 punten).
Het brutobedrijfsresultaat3 bedraagt 329 miljoen euro, een stijging met 5,1% tegenover het derde kwartaal van 2019.
De kostprijs van het risico3, 29 miljoen euro, ofwel 10 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten, stijgt tegenover de 20 miljoen euro van het derde kwartaal van 2019.
RBB behaalt na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in België aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen van 293 miljoen euro, een stijging met 4,4% tegenover het derde kwartaal van 2019.
1 Inclusief 100% van de privaatbank in Italië
2 Particuliere klanten (inclusief Hello bank!), professionele klanten en klanten van de privaatbank die minstens één keer per maand inloggen op de app – gemiddelde over het derde kwartaal van 2020
3 Met 100% van de privaatbank in België
Voor de eerste negen maanden van 2020 daalt het nettobankresultaat1 van RBB met 2,8% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, naar 2.571 miljoen euro. De rente-inkomsten1 dalen met 6,5% tegenover de eerste negen maanden van 2019, doordat de impact van de lage rentevoeten maar deels wordt gecompenseerd door de hogere volumes. De commissies1 stijgen met 7,7% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, ondanks de impact van de gezondheidscrisis. De beheerskosten1, 1.852 miljoen euro, dalen (-3,6%) in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, dankzij de verdere kostenbesparingsmaatregelen en de optimalisering van het netwerk van agentschappen. Het brutobedrijfsresultaat1 bedraagt 719 miljoen euro, een daling met 1,0% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. De kostprijs van het risico1 bedraagt 162 miljoen euro, tegen 51 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019. Hij stijgt met name bijzonder door de impact van de ex-ante-provisionering voor verwachte verliezen gekoppeld aan de gezondheidscrisis en door een specifiek dossier in het tweede kwartaal. RBB behaalt na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in België aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), een resultaat vóór belastingen van 532 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2020, een daling met 15,1% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019.
Overige bedrijfsonderdelen van Domestic Markets (Arval, Leasing Solutions, Personal Investors, Nickel en Retail- en Ondernemingenbank in Luxemburg)
De gespecialiseerde bedrijfsonderdelen van Domestic Markets vertonen een heel goede ontwikkeling van de commerciële activiteit. De dynamiek van Arval is heel positief: het gefinancierde park stijgt met 7,0% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, de orders stijgen met 7,0% tegenover het derde kwartaal van 2019 en de prijzen van de tweedehandswagens houden goed stand. De uitstaande financieringen van Leasing Solutions stijgen met 1,1%2 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. De productie lag in september 2020 veel hoger dan in september 2019 (+15%). De dynamiek van Personal Investors is dankzij de sterke activiteit op de markten voortreffelijk, met een heel sterke stijging van het aantal orders (+68,5% tegenover het derde kwartaal van 2019) en een groei van de activa onder beheer (+10,3% tegenover 30 september 2019). Nickel zet zijn ontwikkeling voort, met bijna 1,8 miljoen geopende rekeningen3 (+27,2% in vergelijking met 30 juni 2019) en in september 2020 een nieuw maandrecord aan nieuw geopende rekeningen (40.895). De retail- en ondernemingenbank in Luxemburg (ROBL) heeft zijn goede dynamiek voor de kredietactiviteiten teruggevonden, zowel op het vlak van de particuliere klanten als voor de ondernemingen. De uitstaande kredieten stijgen met 6,5% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, met een goede vooruitgang van de hypothecaire kredieten en de kredieten aan ondernemingen. De deposito's stijgen met 3,4%, aangezwengeld door het incasso bij particulieren.
Het nettobankresultaat4 van de vijf bedrijfsonderdelen, 850 miljoen euro, stijgt in totaal met 5,2% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019 door de goede ontwikkeling van alle bedrijfsonderdelen, die ook dit kwartaal werd aangezwengeld door de heel sterke groei van de inkomsten van Personal Investors en met name Consorsbank in Duitsland.
De beheerskosten4 stijgen met 2,7% tegenover het derde kwartaal van 2019, tot 469 miljoen euro, door de ontwikkeling van de activiteit, al werden ze afgeremd door de kostenbesparingsmaatregelen. Het schaareffect is positief (+2,5 punten).
De kostprijs van het risico4 komt op 66 miljoen euro (41 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019).
Zo bedraagt het resultaat vóór belastingen van deze vijf bedrijfsonderdelen, na toewijzing van een derde van het resultaat van de binnenlandse privaatbank in Luxemburg aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), 311 miljoen euro, een stijging met 1,7% tegenover het derde kwartaal van 2019.
1 Met 100% van de privaatbank in België
2 Bij constante perimeter en wisselkoers, exclusief interne overdracht van een dochteronderneming.
3 Sinds oprichting
4 Met 100% van de privaatbank in Luxemburg
Over de eerste negen maanden van 2020 klokt het nettobankresultaat1 van de vijf bedrijfsonderdelen af op 2.525 miljoen euro, een stijging met 7,4% tegenover de eerste negen maanden van 2019, met een heel goede activiteit in alle bedrijfsonderdelen en in het bijzonder heel goede prestaties bij Nickel en Personal Investors, met name van Consorsbank in Duitsland. De beheerskosten1 stijgen met 3,0% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, tot 1.429 miljoen euro, door de ontwikkeling van de activiteit, maar ze blijven beperkt door de kostenbesparingsmaatregelen. Het schaareffect is positief en bedraagt 4,4 punten. De kostprijs van het risico1 bedraagt 144 miljoen euro (104 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019). Zo bedraagt het resultaat vóór belastingen van deze vijf bedrijfsonderdelen, na toewijzing van een derde van het resultaat van de binnenlandse privaatbank in Luxemburg aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management (pijler International Financial Services), 939 miljoen euro, een stijging met 10,7% tegenover de eerste negen maanden van 2019.
*
* *
INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES
De pijler International Financial Services heeft dit kwartaal en sinds het einde van het tweede kwartaal van 2020 zijn goede commerciële dynamiek teruggevonden. De uitstaande kredieten stijgen licht met 0,2%2, ondanks de impact van de gezondheidscrisis in het eerste semester, in het bijzonder bij Personal Finance: daar stijgen ze aan het einde van het kwartaal weer, in het bijzonder onder impuls van een dynamische herleving in de productie van autokredieten. De uitstaande kredieten van de internationale retailnetwerken stijgen met 1,5%2 tegenover het derde kwartaal van 2019. De pijler boekt een sterk netto-incasso van 19,6 miljard euro in vergelijking met 30 september 2019. De activiteit van het bedrijfsonderdeel Real Estate, ten slotte, blijft zwaar lijden onder de coronacrisis, maar trekt toch geleidelijk weer aan.
De terugbetalingen komen na de moratoria die dit kwartaal zijn afgelopen, weer goed op gang en liggen in de lijn van de verwachtingen.
De pijler blijft de digitalisering opvoeren: er zijn nu 4,4 miljoen digitale klanten in de internationale retailnetwerken, meer dan 72% van de kredieten werd elektronisch ondertekend en er worden maandelijks meer dan 30 miljoen afschriften digitaal afgeleverd bij Personal Finance.
Het nettobankresultaat van de pijler, 3.943 miljoen euro, daalt met 7,2%3 tegenover het derde kwartaal van 2019, doordat de goede prestaties van BancWest en het bedrijfsonderdeel Asset Management de impact van de lage rentevoeten op Wealth Management en Mediterraan Europa slechts deels konden compenseren, en door de langdurige effecten van de coronacrisis in het tweede kwartaal van 2020 op de andere bedrijfsonderdelen.
De beheerskosten, 2.382 miljoen euro, dalen met 6,4%4, dankzij de verdere kostenbesparingen en operationele efficiëntiewinsten.
Zo bedraagt het brutobedrijfsresultaat 1.561 miljoen euro, een daling van 8,4% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
De kostprijs van het risico, 592 miljoen euro, stijgt met 74 miljoen euro in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
1 Met 100% van de privaatbank in Luxemburg
2 Bij constante perimeter en wisselkoers
3 -3,9% bij constante perimeter en wisselkoers
4 -3,6% bij constante perimeter en wisselkoers
Het resultaat vóór belastingen van International Financial Services bedraagt zo 1.067 miljoen euro, een daling met 18,2% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
In de eerste negen maanden van 2020 daalt het nettobankresultaat van de pijler, 12.023 miljoen euro, met 6,0% (-4,1% bij constante perimeter en wisselkoers) tegenover de eerste negen maanden van 2019, met een goede prestatie van XxxxXxxx, een goede weerstand van Personal Finance, ondanks de impact van de coronacrisis, een daling van de inkomsten van Mediterraan Europa en Wealth Management in verband met de lage rentevoeten en de impact van de daling van de financiële markten op de inkomsten van de bedrijfsonderdelen Asset Management en Verzekeringen, en ten slotte de forse impact van de coronacrisis op de inkomsten van het bedrijfsonderdeel Real Estate. De beheerskosten dalen met 2,9% tot 7.562 miljoen euro (-1,7% bij constante perimeter en wisselkoers), met de ontwikkeling van de kostenbesparingsplannen. Het brutobedrijfsresultaat komt daarmee op 4.461 miljoen euro, een daling met 10,8% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019 (-7,9% bij constante perimeter en wisselkoers). De kostprijs van het risico, 2.097 miljoen euro, stijgt met 760 miljoen euro in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, met name door de ex-ante-provisionering van de verwachte verliezen. Het resultaat vóór belastingen van International Financial Services noteert zo een daling van 33,9% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, tot 2.662 miljoen euro (-31,2% bij constante perimeter en wisselkoers).
Personal Finance
Personal Finance bevestigt de veerkracht van zijn activiteit: het niveau van de kredietproductie in augustus en september ligt dicht bij dat van 2019, aangestuurd door een dynamische opleving van de productie van autokredieten. Zo zijn de uitstaande kredieten aan het einde van het kwartaal weer gestegen. Door de lagere productie als gevolg van de sluiting van verkooppunten tijdens de coronacrisis in de eerste helft van het jaar zijn de uitstaande kredieten echter gedaald tegenover het derde kwartaal van 2019 (-2,5%).
Bij Personal Finance worden de uitstaande kredieten onder een moratorium efficiënt afgebouwd dankzij proactieve begeleiding van de klanten en een specifieke versterking van de middelen. De hervatte terugbetalingen staan op een bevredigend niveau en liggen in de lijn van de verwachtingen.
Bovendien profiteert het risicoprofiel van Personal Finance van een betere spreiding van zijn productportefeuille, die de voorbije jaren is geëvolueerd naar een profiel met minder risico. Zo is het aandeel van de portefeuille creditcards tussen 2016 en het derde kwartaal van 2020 gedaald van 18% naar 12% en is het aandeel van de portefeuille autokredieten over dezelfde periode gestegen van 20% naar 37%. De portefeuille van Personal Finance zit bovendien geconcentreerd in continentaal Europa. De blootstelling aan de Verenigde Staten is momenteel nihil en die aan Groot- Brittannië is beperkt tot 7%, vooral voor autokredieten.
Het nettobankproduct van Personal Finance bedraagt 1.343 miljoen euro en is met 7,0% gedaald ten opzichte van het derde kwartaal van 2019, in lijn met de daling van de uitstaande kredieten, als gevolg van de lagere productie in het tweede kwartaal van 2020.
De beheerskosten, 641 miljoen euro, dalen met 3,5% tegenover het derde kwartaal van 2019, dankzij de aanhoudende inspanningen om kosten te besparen.
Zo bedraagt het brutobedrijfsresultaat 703 miljoen euro, een daling met 10,0% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
De kostprijs van het risico bedraagt 383 miljoen euro, of 165 basispunten. Hij stijgt met 17 miljoen euro tegenover het derde kwartaal van 2019, maar daalt met 67 miljoen euro in vergelijking met het tweede kwartaal van 2020.
Het resultaat vóór belastingen van Personal Finance komt zo op 315 miljoen euro, een daling met 27,4% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. Het stijgt met 50,1% tegenover het tweede kwartaal van 2020.
In de eerste negen maanden van 2020 is het nettobankresultaat van Personal Finance met 4,4% gedaald tot 4.120 miljoen euro (-1,7% bij constante perimeter en wisselkoers) ten opzichte van de eerste negen maanden van 2019, met name door de impact van de coronacrisis op de uitstaande kredieten, gezien de lagere kredietproductie in het eerste semester van 2020. De beheerskosten,
2.069 miljoen euro, dalen met 3,1% tegenover de eerste negen maanden van 2019 (-1,1% bij constante perimeter en wisselkoers), dankzij de aanhoudende inspanningen om kosten te besparen. Dat brengt het brutobedrijfsresultaat op 2.051 miljoen euro, een daling met 5,7% (-2,2% bij constante perimeter en wisselkoers) in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. De kostprijs van het risico bedraagt 1.415 miljoen euro, een stijging met 431 miljoen euro in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, in het bijzonder door de ex-ante-provisionering van de verwachte verliezen. Dat brengt het resultaat vóór belastingen van Personal Finance op 639 miljoen euro, een daling met 48,0% (-45,8% bij constante perimeter en wisselkoers) in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019.
Mediterraan Europa
Mediterraan Europa vertoont een goede dynamiek, ondanks de weinig schragende context. De uitstaande kredieten van Mediterraan Europa stijgen met 3,4%1 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. De opleving van de kredietproductie werd bevestigd, met bijvoorbeeld een heel sterke toename van de kredieten aan particulieren in Polen (+33%1 in september 2020 in vergelijking met september 2019). De deposito's stijgen met 14,5%1 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019 en nemen in alle landen toe. Ten slotte worden de betalingen weer goed hervat zoals verwacht.
Het bedrijfsonderdeel blijft het gebruik van digitale tools promoten, met 3,5 miljoen actieve digitale klanten per 30 september 2020 (+27% tegenover 30 september 2019). De versnelling van de robotisering heeft operationele efficiëntiewinsten opgeleverd, met een stijging met 45% van het aantal geautomatiseerde processen over de eerste zes maanden van het jaar. Die digitale expertise werd in 2020 in Turkije erkend door Global Finance: Best Consumer Digital Bank in Turkey.
Het nettobankresultaat van Mediterraan Europa2, 561 miljoen euro, daalde met 7,1%1 door de impact van de rentedaling en de effecten van de beperkingen op commissies in bepaalde landen. Het wisselkoerseffect was dit kwartaal ongunstig (sterke daling van de Turkse lira).
De beheerskosten2, 405 miljoen euro, zijn met 1,5% gedaald1 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, dankzij de kostensynergieën in Polen en de effecten van de kostenbesparingen in verband met de coronacrisis. De looninflatie blijft hoog, met name in Turkije.
Zo bedraagt het brutobedrijfsresultaat 2 156 miljoen euro, een daling met 19,0%1 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
De kostprijs van het risico2 bedraagt 113 miljoen euro, stabiel tegenover het niveau van het derde kwartaal van 2019 en een daling met 30 miljoen euro tegenover het tweede kwartaal van 2020.
Zo behaalt Mediterraan Europa na toewijzing van een derde van het resultaat van de privaatbank in Turkije aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management, een resultaat vóór belastingen van
1 Bij constante perimeter en wisselkoers
2 Met 100% van de privaatbank in Turkije en Polen
91 miljoen euro, een daling met 33,3% bij constante perimeter en wisselkoers en met 38,8% bij historische perimeter en wisselkoers, door een ongunstig wisselkoerseffect.
In de eerste negen maanden van 2020 is het nettobankproduct van Mediterraan Europa1, 1.835 miljoen euro, met 2,5%4 gedaald in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, met name door de impact van de lage rentevoeten en de beperkingen op commissies in een aantal landen, die deels werden gecompenseerd door de hogere volumes. De beheerskosten1, 1.309 miljoen euro, stijgen met 1,9% bij constante perimeter en wisselkoersen in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, maar dalen met 2,3% bij historische perimeter en wisselkoers, dankzij de kostensynergieën in Polen, in combinatie met de hoog blijvende looninflatie in Turkije en een effect gekoppeld aan de sterke daling van de Turkse lira. De kostprijs van het risico1 bedraagt 342 miljoen euro, een stijging tegenover de eerste negen maanden van 2019 (+19,8%), met name door de impact van de ex-ante-provisionering van de verwachte verliezen. Hij bedraagt 113 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten. Zo behaalt Mediterraan Europa na toewijzing van een derde van het resultaat van de privaatbank in Turkije aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management, een resultaat vóór belastingen van 314 miljoen euro, een daling met 30,0% bij constante perimeter en wisselkoers en 40,9% bij historische perimeter en wisselkoers.
BancWest
BancWest zet dit kwartaal zijn goede commerciële dynamiek voort. De uitstaande kredieten stijgen licht met 0,3%2 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. De kredietproductie was goed in het derde kwartaal van 2020, met name voor leningen tegen onderpand voor uitrustingen3 (+54% tegenover het derde kwartaal van 2019). Het bedrijfsonderdeel neemt actief deel aan het federale ondersteuningsplan voor kmo's (PPP – Payroll Protection Program): bijna 18.000 leningen toegekend voor een totaal van bijna 3 miljard dollar per 30 september 2020. De deposito's stijgen met 20,8%4 en de deposito's van klanten5 stijgen sterk (+24,9%). Met 16 miljard dollar per 30 september 2020 stijgen de beheerde activa van de privaatbank met 5,0%4 vergeleken met 30 september 2019. Ten slotte stijgt het aantal online geopende rekeningen met 23,4% ten opzichte van het derde kwartaal van 2019 en gaat de samenwerking met CIB door, met de oprichting van een gemeenschappelijk platform voor treasuryactiviteiten en 52 gezamenlijk uitgevoerde transacties per 30 september 2020 (+13% ten opzichte van 30 september 2019).
Het nettobankresultaat6, 627 miljoen euro, stijgt met 9,6%4 tegenover het derde kwartaal van 2019, in het bijzonder door de stijging van de volumes en een eenmalig positief element, die deels werden tenietgedaan door de lage rentevoeten en de kleinere bijdrage van de commissies.
De beheerskosten6 dalen met 2,3%4 tot 403 miljoen euro, dankzij de kostenbesparingsmaatregelen. Zo behaalt het bedrijfsonderdeel een positief schaareffect van 11,9 punten bij constante perimeter en wisselkoers.
Het brutobedrijfsresultaat6 bedraagt 224 miljoen euro en stijgt zo met 40,3%4 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
1 Met 100% van de privaatbank in Turkije en Polen
2 Bij constante perimeter en wisselkoers, en inclusief interne overdracht van een dochteronderneming.
3 Recreatieve voertuigen en boten
4 Bij constante perimeter en wisselkoers
5 Xxxxxxxx'x exclusief deposito's bij de thesaurieafdeling
6 Met 100% van de privaatbank in de Verenigde staten
De kostprijs van het risico1 bedraagt 90 miljoen euro en stijgt in het derde kwartaal van 2020 met 47 miljoen euro tegenover het derde kwartaal van 2019. Hij bedraagt 63 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten. Hij daalt met 77 miljoen ten opzichte van het tweede kwartaal van 2020.
Zo behaalt XxxxXxxx, na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in de Verenigde Staten aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management, een resultaat vóór belastingen van 130 miljoen euro, een stijging van 15,2% bij constante perimeter en wisselkoers en met 9,0% bij historische perimeter en wisselkoers in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
In de eerste negen maanden van 2020 stijgt het nettobankresultaat1 met 5,3%2 tegenover de eerste negen maanden van 2019 tot 1.866 miljoen euro, met name doordat de stijging van de volumes deels werd tenietgedaan door de impact van de lage rentevoeten en de lagere bijdrage van de commissies. De beheerskosten1 dalen met 1,0%2 tot 1.300 miljoen euro, dankzij de kostenbesparingsmaatregelen. Zo behaalt het bedrijfsonderdeel een positief schaareffect van +6,3 punten. Het brutobedrijfsresultaat1 stijgt tegenover de eerste negen maanden van 2019 met 23,3%² tot 567 miljoen euro. De kostprijs van het risico1 bedraagt 319 miljoen euro en stijgt sterk in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019 (+255 miljoen euro), voornamelijk door de ex- ante-provisionering van de verwachte verliezen. Hij bedraagt 75 basispunten van de uitstaande kredieten aan klanten. Zo behaalt XxxxXxxx, na toekenning van een derde van het resultaat van de privaatbank in de Verenigde Staten aan het bedrijfsonderdeel Wealth Management, een resultaat vóór belastingen van 230 miljoen euro, een daling met 37,3%² in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019.
Verzekeringen en Institutioneel en Privébeheer
De bedrijfsonderdelen Verzekeringen en Institutioneel en Privébeheer vertoonden een positieve dynamiek, dankzij het heel goede netto-incasso. De activa onder beheer3 bedragen per 30 september 2020 1.110 miljard euro. Ze dalen met 1,2% tegenover 31 december 2019 door een ongunstig waarderingseffect van 25 miljard euro wegens de daling van de financiële markten in het eerste kwartaal van 2020, dat deels wordt goedgemaakt door de opleving in het tweede en derde kwartaal, maar ook een ongunstig wisselkoerseffect ten belope van 17,4 miljard euro. Het netto- incasso is in de eerste negen maanden van 2020 positief en bedraagt 30,4 miljard euro, dankzij een goed netto-incasso van Wealth Management in Europa en Azië, een heel goed netto-incasso van het bedrijfsonderdeel Asset Management, zowel voor monetaire instrumenten als voor middellangetermijninstrumenten, en bij de Verzekeringen een lichte daling met een aanzienlijk aandeel in rekeneenheden (meer dan 40%).
Per 30 september 2020 zijn de activa onder beheer3 als volgt verdeeld: 474 miljard euro voor Asset Management (inclusief 29 miljard euro van Real Estate Investment Management), 380 miljard euro voor Wealth Management en 256 miljard euro voor de Verzekeringen.
De Verzekeringen bieden goed weerstand en zetten hun commerciële ontwikkeling voort. De activiteit Bescherming heeft in Frankrijk en Azië goed gepresteerd en de activiteit voor kredietverzekeringen in Frankrijk blijft groeien dankzij de ontwikkeling van Cardif Libertés Emprunteur.
De inkomsten van Verzekeringen, 697 miljoen euro, dalen met 8,4% tegenover het derde kwartaal van 2019: het financiële resultaat omvat met name lagere meerwaarden dan in het derde kwartaal van 2019; en de schadelast ligt hoger, met name door de coronacrisis en enkele specifieke dossiers tijdens het kwartaal in Frankrijk. De beheerskosten, 347 miljoen euro, dalen met 6,4%, door de verdere ontwikkeling van de activiteit en de goede kostenbeheersing. Het resultaat voor belastingen daalt met 11,0% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, naar 384 miljoen euro.
1 Met 100% van de privaatbank in de Verenigde staten
2 Bij constante perimeter en wisselkoers
3 Inclusief gedistribueerde activa
Het bedrijfsonderdeel Institutioneel en Privébeheer zet zijn ontwikkelingsplannen voort. De activiteit van Wealth Management werd voor het negende jaar op rij uitgeroepen tot Private Banker International door Outstanding Global Private Bank Europe. Het netto-incasso is goed, vooral in Azië en de thuismarkten (in het bijzonder Italië). De activiteit van het bedrijfsonderdeel Asset Management herstelt zich goed, dankzij een totaal netto-incasso van 14 miljard euro in het derde kwartaal van 2020, waarvan 8 miljard euro in geldmarktfondsen, met name in Europa, en 6 miljard euro in middellange- en langetermijninstrumenten, met name in Latijns-Amerika en Azië.
Tot slot herstelt de activiteit van het bedrijfsonderdeel Real Estate, dat nog altijd lijdt onder de gezondheidscrisis, zich dankzij de hervatting van de transacties bij Advisory en ook dankzij de herneming van de werkzaamheden en van commerciële promoties.
De inkomsten van Institutioneel en Privébeheer (734 miljoen euro) dalen met 8,6% tegenover het derde kwartaal van 2019 in verband met de impact van de lage rentevoeten op de rente-inkomsten van Wealth Management en ook dit kwartaal weer de impact van de coronacrisis op de inkomsten van het bedrijfsonderdeel Wealth Management, die deels worden gecompenseerd door het gunstige marktwaarde-effect op de inkomsten van het bedrijfsonderdeel Asset Management. De beheerskosten bedragen 598 miljoen euro. Ze dalen met 8,0% door de heel sterke daling van de kosten van het bedrijfsonderdeel Real Estate, maar ook door de maatregelen van het herstructureringsplan, in het bijzonder voor het bedrijfsonderdeel Asset Management. Het resultaat vóór belastingen van Institutioneel en Privébeheer, na verrekening van een derde van de resultaten van de privaatbank in de thuismarkten, Turkije, Polen en de Verenigde Staten, daalt zo met 14,1% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019 tot 146 miljoen euro.
In de eerste negen maanden van 2020 dalen de inkomsten van Verzekeringen, 2.104 miljoen euro, met 12,8% ten opzichte van de eerste negen maanden van 2019, als gevolg van het globaal ongunstige effect van de boekhoudkundige impact in verband met de ontwikkeling op de markten, maar ook het effect van de schadelast in verband met de coronacrisis en enkele specifieke dossiers in Frankrijk gedurende het derde kwartaal. De beheerskosten bedragen 1.078 miljoen euro en dalen met 3,7%, dankzij de goede kostenbeheersing en de verdere ontwikkeling van de activiteit. Het resultaat voor belastingen daalt met 20,1% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, naar 1.129 miljoen euro.
De inkomsten van Institutioneel en Privébeheer (2.155 miljoen euro) dalen met 8,8% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. De stijging van de commissies van Wealth Management wordt ruimschoots tenietgedaan door de lage rentevoeten, de globaal licht ongunstige markteffecten op de inkomsten van Asset Management en de heel significante impact van de gezondheidscrisis op de inkomsten van het bedrijfsonderdeel Real Estate. De beheerskosten bedragen 1.841 miljoen euro. Ze dalen met 4,2%, dankzij de effecten van het herstructureringsplan, in het bijzonder voor het bedrijfsonderdeel Asset Management, en van een kostendaling bij het bedrijfsonderdeel Real Estate. Het resultaat vóór belastingen van Institutioneel en Privébeheer, na verrekening van een derde van de resultaten van de privaatbank in de thuismarkten, Turkije, Polen en de Verenigde Staten, daalt zo met 26,9% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019 tot 350 miljoen euro.
*
* *
CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB)
CIB heeft dit kwartaal in alle klantensegmenten heel goede prestaties neergezet.
De commerciële activiteit was dynamisch in alle bedrijfsonderdelen. Sinds juni evolueert de financieringsactiviteit van de markt voor consortiumleningen naar obligatie- en aandelenemissies, parallel met de versterkende bedrijfsbalansen. De marktactiviteiten normaliseren na de uitzonderlijke context in het eerste semester van 2020. Dit kwartaal noteren ze een heel goed niveau van de klantenactiviteit op de rente- en wisselmarkten, en een goede prestatie van de aandelenderivaten. De activiteit op het gebied van effectendiensten, ten slotte, was goed en het aantal transacties blijft ondersteund.
De consolidatie van de klantenposities ging in alle regio's door, met een versterking van de commerciële structuren, in het bijzonder in Europa met verschillende uitbreidingsplannen (Duitsland, Verenigd Koninkrijk, Nederland, Scandinavische landen) en met een samenwerking tussen de bedrijfsonderdelen.
De inkomsten van de pijler, 3.372 miljoen euro, stijgen sterk (+17,4% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019). De inkomsten stijgen in de drie bedrijfsonderdelen.
De inkomsten van Corporate Banking, 1.118 miljoen euro, stijgen met 7,5% tegenover het derde kwartaal van 2019. Ze stijgen in alle geografische regio's, maar vooral in de Amerika's en Europa. De transactieactiviteiten ondervinden echter de impact van de lagere volumes in trade finance.
Het bedrijfsonderdeel is de grootste speler in consortiumleningen in de EMEA1 en voor Europese bedrijfsobligatie-emissies2. Hij is de grootste Europese speler voor investment banking in de EMEA- regio3 en de grootste speler voor trade finance in Europa4, dankzij de verdere stijging van de penetratiegraad bij grote bedrijven. De groei van de activiteit is solide. De uitstaande kredieten bedragen 158,9 miljard euro5 en stijgen met 8,7%5 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019. De deposito's bedragen 192,0 miljoen euro en stijgen met 34,2%5 in vergelijking met het derde kwartaal van 2019.
De inkomsten van Global Markets, 1.711 miljoen euro, gaan heel fors vooruit met 31,8% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, dankzij de heel hoge volumes van klanten. In het kwartaal noteerde FICC6 een heel sterke groei (+36,0% tegenover het derde kwartaal van 2019), net als de activiteit Equity en Prime Services (+21,4%). De VaR (1 dag, 99%), die het niveau van de marktrisico's meet, bedraagt gemiddeld 46 miljoen euro. Dat is een daling tegenover de piek van eind maart (meer dan 70 miljoen euro, in verband met de volatiliteitsschok op de aandelenmarkten), maar niettemin blijft hij boven zijn lage niveau van 2019.
De activiteit van het bedrijfsonderdeel is sterk in een normaliserende omgeving: een goed niveau van de klantenactiviteit op de rentende en de wisselmarkten door de hogere marktaandelen, evenals op de aandelenmarkten, zowel voor derivaten als in prime brokerage. In dat laatste domein zet het bedrijfsonderdeel de uitrol van de overeenkomst met Deutsche Bank voort volgens de vooropgestelde kalender en bouwt de strategische partnerschappen verder uit, bijvoorbeeld met Natwest Markets, voor de uitvoering en clearing van beursgenoteerde derivaten.
De inkomsten van FICC6, 1.245 miljoen euro, stijgen sterk tegenover het derde kwartaal van 2019 (+36,0%) en in alle activiteiten, in het bijzonder valuta's en grondstoffen, en in alle regio's, in het bijzonder de groeimarkten. Op de primaire markt laat het bedrijfsonderdeel in het derde kwartaal van
1 EMEA: Europa, Midden-Oosten, en Afrika
2 Bron: Dealogic, 30 september 2020, bookrunner-ranschikking in volumes - Global Corporate Investment Grade Bond, EMEA loans en EMEA Equity Capital Market
3 Bron: Dealogic, 30 september 2020, klassement in inkomsten
4 Bron: Greenwich Share Leaders 2020 European Large Corporates Trade Finance
5 Gemiddeld uitstaand vermogen per kwartaal bij constante perimeter en wisselkoers
6 Fixed Income, Currencies and Commodities
De inkomsten van Equity en Prime Services bedragen 466 miljoen euro en stijgen met 21,4% tegenover het derde kwartaal van 2019, door de sterke klantenactiviteit bij de derivaten, vooral in de Verenigde Staten, en een gestage groei van Prime Services.
De inkomsten van Securities Services stijgen met 1,6% tot 544 miljoen euro, doordat de groei van de commissies groter is dan de daling van de gemiddelde uitstaande beleggingen. Het niveau van het gemiddelde uitstaande vermogen lag immers 1,4% lager dan in het derde kwartaal van 2019 wegens de daling in maart 2020, maar blijft zich herstellen. Zo staan ze per 30 september 2020 een forse 7,7% hoger dan per 31 maart 2020. Het bedrijfsonderdeel behoudt een goede commerciële dynamiek, dankzij de groei van de diensten als depothoudende bank in private capital en de versterking van de commerciële relaties in het kader van het geïntegreerde model (samenwerking voor valuta's, beheer van onderpand en clearing van derivaten) en zet de sterke groei van zijn activiteiten in de regio's Azië-Stille Oceaan en Noord- en Zuid-Amerika voort.
De beheerskosten van CIB, 2.117 miljoen euro, stijgen met 7,2% in vergelijking met het derde kwartaal van 2019 door de sterke activiteit, al wordt die stijging afgeremd door het blijvende effect van de kostenbesparingsmaatregelen. Zo behaalt CIB een heel positief schaareffect (11,3 punten bij constante perimeter en wisselkoers).
Daardoor stijgt het brutobedrijfsresultaat van CIB fors met 39,7% tot 1.255 miljoen euro.
De kostprijs van het risico van Corporate Banking bedroeg 311 miljoen euro, een stijging met 223 miljoen euro in vergelijking met het derde kwartaal van 2019, met name door de impact van twee specifieke dossiers dit kwartaal.
Zo boekte CIB in het derde kwartaal van 2020 een resultaat voor belastingen van 955 miljoen euro, een stijging met 14,6% tegenover het derde kwartaal van 2019.
Voor de eerste negen maanden van 2020 stijgen de inkomsten van de pijler, 10.448 miljoen euro, met 16,4% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, met een stijging in de drie bedrijfsonderdelen: Global Markets (+25,8%), Corporate Banking (+11,1%) en Securities Services (+5,6%2). De volumes zijn sterk gestegen dankzij de klanten die we hebben begeleid tijdens de crisis (financieringen, rente- en valutadekking, reallocatie van middelen enz.).
De inkomsten van Corporate Banking, 3.446 miljoen euro, stijgen met 11,1% tegenover de eerste negen maanden van 2019, met een mooie vooruitgang in alle regio's, en in het bijzonder de EMEA- regio3, door de uitzonderlijke inzet ten dienste van de klanten en de verdere versterking van de franchises. De inkomsten van Global Markets noteren met 5.321 miljoen euro een stijging van 25,8% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019. De inkomsten van FICC4, 4.650 miljoen euro, stijgen heel sterk, onder impuls van de activiteitenvolumes van klanten gekoppeld aan specifieke behoeften tijdens de crisis: heel goede activiteit op de primaire en de kredietmarkten, heel sterke vooruitgang van de renteproducten en goede groei op de valutamarkten en de opkomende markten. De inkomsten van Equity and Prime Services dalen sterk tot 669 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2020, tegenover 1.487 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019, met name in het begin van het jaar, na de impact van extreme schokken op de markten en de beperkingen die de Europese autoriteiten hebben opgelegd aan de uitkering van dividenden over 2019. De inkomsten van Securities Services bedragen 1.681 miljoen euro en stijgen met 2,1%5
1 Bron: Dealogic, 30 september 2020; bookrunner
2 Exclusief effect van een specifieke transactie in het tweede kwartaal van 2019
3 EMEA: Europa, Midden-Oosten, en Afrika
4 Fixed Income, Currencies and Commodities
5 +5,6% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, exclusief effect van een specifieke transactie in het 2e kwartaal van 2019
tegenover de eerste negen maanden van 2019, met name door de sterke stijging van de transactievolumes, die deels wordt tenietgedaan door de daling van de uitstaande bedragen wegens de gevolgen van de gezondheidscrisis voor de marktwaarderingen in het eerste kwartaal.
De beheerskosten van CIB bedragen 6.729 miljoen euro en stijgen met 4,6% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019, in lijn met de stijging van de activiteit. De stijging wordt afgeremd door het effect van de kostenbesparingsmaatregelen. Het schaareffect is positief en bedraagt 11,8 punten.
Het brutobedrijfsresultaat van CIB stijgt zo met 46,1% tot 3.719 miljoen euro.
De kostprijs van het risico van CIB bedraagt 992 miljoen euro, in het bijzonder door de impact van de ex-ante-provisionering van verwachte verliezen en enkele specifieke dossiers.
Zo klokt CIB af met een resultaat vóór belastingen van 2.744 miljoen euro, een stijging met 14,1% in vergelijking met de eerste negen maanden van 2019.
*
* *
ANDERE ACTIVITEITEN
Het nettobankresultaat van de Andere Activiteiten bedraagt -165 miljoen euro, tegenover 27 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019, in verband met een daling van de waarderingen van Principal Investments door de crisis, de herwaardering van het kredietrisico van de Groep vervat in derivaten (DVA) van -74 miljoen euro en de impact van een eenmalig negatief element in het derde kwartaal van 2020.
De beheerskosten van de Andere Activiteiten bedragen 165 miljoen euro. Ze omvatten de uitzonderlijke impact van de giften en veiligheidsmaatregelen voor het personeel door de gezondheidscrisis (21 miljoen euro), de herstructurerings-1 en aanpassingskosten2 voor 44 miljoen euro (78 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019) en de kosten voor de versterking van het IT- park voor 40 miljoen euro. Overeenkomstig het plan werden in 2020 geen herstructureringskosten geboekt (in het derde kwartaal van 2019 bedroegen die 178 miljoen euro).
De kostprijs van het risico daalt met 3 miljoen euro, tegenover een dotatie van 1 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019.
Het overige niet-operationele resultaat bedraagt 36 miljoen euro in het derde kwartaal van 2020, tegenover 20 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019. Het omvat in het derde kwartaal van 2020 de meerwaarde uit de verkoop van gebouwen voor 41 miljoen euro.
Het resultaat vóór belastingen van de Andere Activiteiten komt zo op -275 miljoen euro, tegenover - 299 miljoen euro in het derde kwartaal van 2019.
Voor de eerste negen maanden van 2020 bedraagt het nettobankresultaat van de Andere Aciviteiten
-117 miljoen euro, tegenover 117 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019, met name door de negatieve bijdrage van Principal Investments als gevolg van de crisis en de impact van een eenmalig negatief element in het derde kwartaal van 2020. De beheerskosten van de Andere Activiteiten bedragen 607 miljoen euro voor de eerste negen maanden van 2020. Ze omvatten de uitzonderlijke impact van de giften en veiligheidsmaatregelen voor het personeel door de gezondheidscrisis voor 107 miljoen euro, de herstructurerings-3 en aanpassingskosten2 voor 120 miljoen euro (229 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019) en de kosten voor de versterking van het IT-park voor 119 miljoen euro. Overeenkomstig het plan werden in 2020 geen herstructureringskosten geboekt (in de eerste negen maanden van 2019 bedroegen die 568 miljoen euro).
De kostprijs van het risico bedraagt 43 miljoen euro en omvat de impact van de ex-ante- provisionering voor verwachte verliezen, tegen een terugneming van 2 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019. Het overige niet-operationele resultaat bedraagt voor de eerste negen maanden van 2020 519 miljoen euro, tegen 724 miljoen euro in de eerste negen maanden van 2019. Het weerspiegelt de meerwaarden uit de verkoop van gebouwen voor +506 miljoen euro. In de eerste negen maanden van 2019 omvatte het de uitzonderlijke impact van de meerwaarde uit de verkoop van 16,8% in SBI Life in India, gevolgd door de deconsolidatie van het resterende belang4 (+1.450 miljoen euro) en door de waardevermindering op goodwill (-818 miljoen euro). Het resultaat vóór belastingen van de Andere Activiteiten bedraagt -291 miljoen euro voor de eerste negen maanden van 2019.
*
* *
1 In het bijzonder gekoppeld aan de stopzetting of herstructurering van bepaalde activiteiten (met name bij CIB).
2 In het bijzonder gekoppeld aan Wealth Management, BancWest en CIB.
3 Herstructureringskosten gekoppeld aan de overname van Raiffeisen Bank Polska en de stopzetting of herstructurering van bepaalde activiteiten (met name BNP Paribas Zwitserland).
4 Restparticipatie van 5,2% in SBI Life
FINANCIËLE STRUCTUUR
De Groep heeft een heel solide balans.
Per 30 september 2020 bedraagt de Common Equity Tier 1-ratio 12,6%1, een stijging met 20 basispunten in vergelijking met 30 juni 2020:
• het nettoresultaat voor het kwartaal werd op de reserve geboekt na toepassing van een uitkeringspercentage van 50% (+10 basispunten)
• de daling van de gewogen activa (bij constante wisselkoers) (+10 basispunten).
De andere effecten hadden globaal een beperkte impact op de ratio.
De CET1-ratio1 ligt ruim boven de vereisten van de Europese Centrale Bank (9,22%2 per 30 september 2020) en boven de doelstelling van het plan 2020 (12,0%).
De hefboomratio3 bedraagt 4,4% per 30 september 2020.
De onmiddellijk beschikbare liquiditeitsreserves bedragen 472 miljard euro en vertegenwoordigen een manoeuvreerruimte van meer dan een jaar in vergelijking met de marktfinanciering.
*
* *
1 CRD4; inclusief overgangsbepalingen IFRS 9
2 Rekening houdend met de schrapping van de 'contracyclische buffers' en de toepassing van artikel 104(a) van de CRD5; exclusief P2G
3 Berekend overeenkomstig artikel 500ter van EU-verordening 2020/873
GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING - GROEP
€m | 3Q20 | 3Q19 | 3Q20 / 3Q19 | 2Q20 | 3Q20 / 2Q20 | 9M20 | 9M19 | 9M20 / 9M19 |
Group | ||||||||
Revenues | 10,885 | 10,896 | -0.1% | 11,675 | -6.8% | 33,448 | 33,264 | +0.6% |
Operating Ex penses and Dep. | -7,137 | -7,421 | -3.8% | -7,338 | -2.7% | -22,632 | -23,305 | -2.9% |
Gross Operating Income | 3,748 | 3,475 | +7.9% | 4,337 | -13.6% | 10,816 | 9,959 | +8.6% |
Cost of Risk | -1,245 | -847 | +47.0% | -1,447 | -14.0% | -4,118 | -2,237 | +84.1% |
Operating Income | 2,503 | 2,628 | -4.8% | 2,890 | -13.4% | 6,698 | 7,722 | -13.3% |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 130 | 143 | -9.1% | 130 | -0.0% | 355 | 457 | -22.3% |
Other Non Operating Items | 38 | 34 | +11.8% | 106 | -64.2% | 539 | 686 | -21.4% |
Non Operating Items | 168 | 177 | -5.1% | 236 | -28.8% | 894 | 1,143 | -21.8% |
Pre-Tax Income | 2,671 | 2,805 | -4.8% | 3,126 | -14.6% | 7,592 | 8,865 | -14.4% |
Corporate Income Tax | -692 | -767 | -9.8% | -746 | -7.2% | -1,849 | -2,229 | -17.0% |
Net Income Attributable to Minority Interests | -85 | -100 | -15.0% | -81 | +4.9% | -268 | -312 | -14.1% |
Net Income Attributable to Equity Holders | 1,894 | 1,938 | -2.3% | 2,299 | -17.6% | 5,475 | 6,324 | -13.4% |
Cost/income | 65.6% | 68.1% | -2.5 pt | 62.9% | +2.7 pt | 67.7% | 70.1% | -2.4 pt |
De financiële informatie van BNP Paribas voor het derde kwartaal van 2020 bestaat uit het onderhavige persbericht en de bijgevoegde presentatie.
De integrale gereglementeerde informatie, inclusief het referentiedocument, is beschikbaar op de website xxxx://xxxxxx.xxxxxxxxxx.xxx in de sectie "Résultats" en wordt door BNP Paribas gepubliceerd in toepassing van de bepalingen van artikel L. 451-1-2 van de Franse Code monétaire et financier en van artikels 222-1 en volgende van het Algemeen Reglement van de Autorité des Marchés Financiers (AMF)
RESULTATEN PER PIJLER VOOR HET DERDE KWARTAAL 2020
Domestic Markets
International Financial Services
CIB
Operating Others activities Group Divisions
€m | |||||||
Revenues | 3,735 | 3,943 | 3,372 | 11,050 | -165 | 10,885 | |
%Change3Q19 | -0.4% | -7.2% | +17.4% | +1.7% | n.s. | -0.1% | |
%Change2Q20 | +3.7% | -2.1% | -18.2% | -6.0% | n.s. | -6.8% | |
Operating Ex penses and Dep. | -2,473 | -2,382 | -2,117 | -6,972 | -165 | -7,137 | |
%Change3Q19 | -2.6% | -6.4% | +7.2% | -1.2% | -54.5% | -3.8% | |
%Change2Q20 | +4.1% | -1.3% | -4.6% | -0.5% | -49.8% | -2.7% | |
Gross Operating Income | 1,262 | 1,561 | 1,255 | 4,078 | -330 | 3,748 | |
%Change3Q19 | +4.4% | -8.4% | +39.7% | +7.0% | -1.7% | +7.9% | |
%Change2Q20 | +2.9% | -3.3% | -34.1% | -14.0% | -18.7% | -13.6% | |
Cost of Risk | -346 | -592 | -310 | -1,248 | 3 | -1,245 | |
%Change3Q19 | +40.5% | +14.3% | n.s. | +47.5% | n.s. | +47.0% | |
%Change2Q20 | +5.1% | -22.7% | -2.9% | -11.7% | n.s. | -14.0% | |
Operating Income | 916 | 969 | 945 | 2,830 | -327 | 2,503 | |
%Change3Q19 | -4.8% | -18.3% | +15.7% | -4.6% | -2.9% | -4.8% | |
%Change2Q20 | +2.1% | +14.3% | -40.3% | -15.0% | -25.5% | -13.4% | |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 4 | 107 | 3 | 114 | 16 | 130 | |
Other Non Operating Items | 4 | -9 | 7 | 2 | 36 | 38 | |
Pre-Tax Income | 924 | 1,067 | 955 | 2,947 | -276 | 2,671 | |
%Change3Q19 | -4.3% | -18.2% | +14.6% | -5.1% | -7.8% | -4.8% | |
%Change2Q20 | +2.8% | +11.1% | -39.8% | -14.5% | -14.0% | -14.6% | |
Domestic Markets
International Financial Services
CIB
Operating Others activities Group Divisions
€m | |||||||
Revenues | 3,735 | 3,943 | 3,372 | 11,050 | -165 | 10,885 | |
3Q19 | 3,748 | 4,248 | 2,873 | 10,869 | 27 | 10,896 | |
2Q20 | 3,602 | 4,027 | 4,123 | 11,753 | -78 | 11,675 | |
Operating Ex penses and Dep. | -2,473 | -2,382 | -2,117 | -6,972 | -165 | -7,137 | |
3Q19 | -2,539 | -2,545 | -1,974 | -7,058 | -363 | -7,421 | |
2Q20 | -2,376 | -2,414 | -2,220 | -7,009 | -329 | -7,338 | |
Gross Operating Income | 1,262 | 1,561 | 1,255 | 4,078 | -330 | 3,748 | |
3Q19 | 1,209 | 1,704 | 898 | 3,811 | -336 | 3,475 | |
2Q20 | 1,226 | 1,613 | 1,904 | 4,743 | -406 | 4,337 | |
Cost of Risk | -346 | -592 | -310 | -1,248 | 3 | -1,245 | |
3Q19 | -246 | -518 | -81 | -846 | -1 | -847 | |
2Q20 | -329 | -765 | -319 | -1,414 | -33 | -1,447 | |
Operating Income | 916 | 969 | 945 | 2,830 | -327 | 2,503 | |
3Q19 | 963 | 1,186 | 817 | 2,965 | -337 | 2,628 | |
2Q20 | 897 | 848 | 1,585 | 3,329 | -439 | 2,890 | |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 4 | 107 | 3 | 114 | 16 | 130 | |
3Q19 | 1 | 118 | 5 | 125 | 19 | 143 | |
2Q20 | 1 | 116 | -3 | 113 | 17 | 130 | |
Other Non Operating Items | 4 | -9 | 7 | 2 | 36 | 38 | |
3Q19 | 2 | 1 | 11 | 14 | 20 | 34 | |
2Q20 | 1 | -3 | 6 | 4 | 102 | 106 | |
Pre-Tax Income | 924 | 1,067 | 955 | 2,947 | -276 | 2,671 | |
3Q19 | 966 | 1,305 | 834 | 3,104 | -299 | 2,805 | |
2Q20 | 899 | 960 | 1,587 | 3,446 | -320 | 3,126 | |
Corporate Income Tax | -692 | ||||||
Net Income Attributable to Minority Interests | -85 | ||||||
Net Income Attributable to Equity Holders | 1,894 | ||||||
RESULTATEN PER PIJLER OP 9 MAANDEN IN 2020
€m | Domestic Markets | International Financial Services | CIB | Operating Divisions | Others activities | Group | |
Revenues | 11,094 | 12,023 | 10,448 | 33,565 | -117 | 33,448 | |
%Change9M19 | -2.5% | -6.0% | +16.4% | +1.3% | n.s. | +0.6% | |
Operating Ex penses and Dep. | -7,733 | -7,562 | -6,729 | -22,025 | -607 | -22,632 | |
%Change9M19 | -1.9% | -2.9% | +4.6% | -0.4% | -49.4% | -2.9% | |
Gross Operating Income | 3,361 | 4,461 | 3,719 | 11,541 | -725 | 10,816 | |
%Change9M19 | -3.8% | -10.8% | +46.1% | +4.5% | -33.1% | +8.6% | |
Cost of Risk | -987 | -2,097 | -992 | -4,075 | -43 | -4,118 | |
%Change9M19 | +29.1% | +56.8% | n.s. | +82.0% | n.s. | +84.1% | |
Operating Income | 2,374 | 2,364 | 2,727 | 7,465 | -767 | 6,698 | |
%Change9M19 | -13.1% | -35.5% | +13.2% | -15.2% | -29.0% | -13.3% | |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 4 | 297 | 3 | 304 | 51 | 355 | |
Other Non Operating Items | 5 | 0 | 15 | 20 | 519 | 539 | |
Pre-Tax Income | 2,384 | 2,662 | 2,744 | 7,790 | -198 | 7,592 | |
%Change9M19 | -12.5% | -33.9% | +14.1% | -14.9% | -31.9% | -14.4% | |
Corporate Income Tax | -1,849 | ||||||
Net Income Attributable to Minority Interests | -268 | ||||||
Net Income Attributable to Equity Holders | 5,475 |
VERLOOP VAN DE KWARTAALRESULTATEN
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
GROUP | |||||||
Revenues | 10,885 | 11,675 | 10,888 | 11,333 | 10,896 | 11,224 | 11,144 |
Operating Ex penses and Dep. | -7,137 | -7,338 | -8,157 | -8,032 | -7,421 | -7,435 | -8,449 |
Gross Operating Income | 3,748 | 4,337 | 2,731 | 3,301 | 3,475 | 3,789 | 2,695 |
Cost of Risk | -1,245 | -1,447 | -1,426 | -966 | -847 | -621 | -769 |
Operating Income | 2,503 | 2,890 | 1,305 | 2,335 | 2,628 | 3,168 | 1,926 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 130 | 130 | 95 | 000 | 000 | 000 | 134 |
Other Non Operating Items | 38 | 106 | 395 | 65 | 34 | 29 | 623 |
Pre-Tax Income | 2,671 | 3,126 | 1,795 | 2,529 | 2,805 | 3,377 | 2,683 |
Corporate Income Tax | -692 | -746 | -411 | -582 | -767 | -795 | -667 |
Net Income Attributable to Minority Interests | -85 | -81 | -102 | -98 | -100 | -114 | -98 |
Net Income Attributable to Equity Holders | 1,894 | 2,299 | 1,282 | 1,849 | 1,938 | 2,468 | 1,918 |
Cost/Income | 65.6% | 62.9% | 74.9% | 70.9% | 68.1% | 66.2% | 75.8% |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
RETAIL BANKING & SERVICES Excl. PEL/CEL Revenues | 7,677 | 7,615 | 7,823 | 8,286 | 8,006 | 8,045 | 8,096 |
Operating Ex penses and Dep. | -4,855 | -4,790 | -5,650 | -5,274 | -5,084 | -5,002 | -5,586 |
Gross Operating Income | 2,822 | 2,825 | 2,172 | 3,012 | 2,922 | 3,042 | 2,510 |
Cost of Risk | -938 | -1,095 | -1,050 | -826 | -765 | -604 | -733 |
Operating Income | 1,883 | 1,730 | 1,122 | 2,187 | 2,158 | 2,439 | 1,777 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 111 | 116 | 74 | 111 | 119 | 151 | 108 |
Other Non Operating Items | -5 | -2 | 12 | -4 | 3 | -27 | 1 |
Pre-Tax Income | 1,990 | 1,845 | 1,208 | 2,294 | 2,280 | 2,563 | 1,886 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 55.6 | 55.8 | 55.8 | 54.9 | 54.7 | 54.6 | 54.3 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
RETAIL BANKING & SERVICES Revenues | 7,678 | 7,630 | 7,810 | 8,278 | 7,997 | 8,072 | 8,099 |
Operating Ex penses and Dep. | -4,855 | -4,790 | -5,650 | -5,274 | -5,084 | -5,002 | -5,586 |
Gross Operating Income | 2,823 | 2,840 | 2,159 | 3,004 | 2,913 | 3,070 | 2,513 |
Cost of Risk | -938 | -1,095 | -1,050 | -826 | -765 | -604 | -733 |
Operating Income | 1,885 | 1,745 | 1,109 | 2,178 | 2,148 | 2,467 | 1,780 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 111 | 116 | 74 | 111 | 119 | 151 | 108 |
Other Non Operating Items | -5 | -2 | 12 | -4 | 3 | -27 | 1 |
Pre-Tax Income | 1,991 | 1,859 | 1,195 | 2,286 | 2,270 | 2,591 | 1,889 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 55.6 | 55.8 | 55.8 | 54.9 | 54.7 | 54.6 | 54.3 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
DOMESTIC MARKETS (including 100% of PB in France, Italy, Belgium and Luxembourg)1 Excluding PEL/CEL Effects | |||||||
Revenues | 3,867 | 3,721 | 3,913 | 4,036 | 3,892 | 3,925 | 3,961 |
Operating Ex penses and Dep. | -2,543 | -2,446 | -2,970 | -2,635 | -2,607 | -2,516 | -2,983 |
Gross Operating Income | 1,324 | 1,276 | 943 | 1,402 | 1,285 | 1,408 | 978 |
Cost of Risk | -353 | -331 | -313 | -254 | -245 | -214 | -307 |
Operating Income | 971 | 944 | 630 | 1,147 | 1,040 | 1,194 | 671 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 4 | 1 | 0 | 4 | 1 | 2 | -6 |
Other Non Operating Items | 4 | 1 | 1 | 4 | 2 | -6 | 1 |
Pre-Tax Income | 978 | 946 | 630 | 1,156 | 1,043 | 1,190 | 666 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -56 | -62 | -56 | -62 | -67 | -68 | -58 |
Pre-Tax Income of Domestic Markets | 922 | 884 | 574 | 1,093 | 975 | 1,122 | 608 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 26.3 | 26.1 | 26.0 | 25.7 | 25.7 | 25.7 | 25.5 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
DOMESTIC MARKETS (including 2/3 of PB in France, Italy, Belgium and Luxembourg) | |||||||
Revenues | 3,735 | 3,602 | 3,757 | 3,887 | 3,748 | 3,810 | 3,816 |
Operating Ex penses and Dep. | -2,473 | -2,376 | -2,885 | -2,559 | -2,539 | -2,443 | -2,897 |
Gross Operating Income | 1,262 | 1,226 | 872 | 1,328 | 1,209 | 1,367 | 919 |
Cost of Risk | -346 | -329 | -311 | -252 | -246 | -213 | -305 |
Operating Income | 916 | 897 | 561 | 1,077 | 963 | 1,154 | 615 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 4 | 1 | 0 | 4 | 1 | 2 | -6 |
Other Non Operating Items | 4 | 1 | 0 | 4 | 2 | -6 | 1 |
Pre-Tax Income | 924 | 899 | 561 | 1,085 | 966 | 1,149 | 610 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 26.3 | 26.1 | 26.0 | 25.7 | 25.7 | 25.7 | 25.5 |
1 Met integratie van 100% van de privaatbank voor de regels Nettobankresultaat tot Resultaat vóór belastingen
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
FRENCH RETAIL BANKING (including 100% of Priv ate Banking in France)1 | |||||||
Revenues | 1,498 | 1,423 | 1,511 | 1,560 | 1,558 | 1,624 | 1,597 |
Incl. Net Interest Income | 853 | 788 | 810 | 881 | 891 | 916 | 915 |
Incl. Commissions | 645 | 634 | 702 | 679 | 667 | 708 | 682 |
Operating Ex penses and Dep. | -1,125 | -1,074 | -1,166 | -1,152 | -1,163 | -1,102 | -1,186 |
Gross Operating Income | 373 | 349 | 345 | 408 | 396 | 522 | 412 |
Cost of Risk | -137 | -90 | -101 | -98 | -75 | -83 | -72 |
Operating Income | 000 | 000 | 000 | 310 | 320 | 440 | 340 |
Non Operating Items | -2 | 0 | -1 | 6 | 0 | 0 | 1 |
Pre-Tax Income | 235 | 259 | 244 | 316 | 320 | 440 | 340 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -30 | -33 | -35 | -32 | -40 | -37 | -34 |
Pre-Tax Income of BDDF | 205 | 226 | 209 | 283 | 281 | 402 | 306 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 11.0 | 10.8 | 10.6 | 10.1 | 10.0 | 9.9 | 9.8 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
FRENCH RETAIL BANKING (including 100% of Priv ate Banking in France)1 Excluding PEL/CEL Effects | |||||||
Revenues | 1,496 | 1,408 | 1,524 | 1,569 | 1,568 | 1,596 | 1,595 |
Incl. Net Interest Income | 852 | 774 | 823 | 889 | 901 | 889 | 912 |
Incl. Commissions | 645 | 634 | 702 | 679 | 667 | 708 | 682 |
Operating Ex penses and Dep. | -1,125 | -1,074 | -1,166 | -1,152 | -1,163 | -1,102 | -1,186 |
Gross Operating Income | 371 | 334 | 358 | 417 | 405 | 495 | 409 |
Cost of Risk | -137 | -90 | -101 | -98 | -75 | -83 | -72 |
Operating Income | 235 | 244 | 257 | 318 | 330 | 412 | 337 |
Non Operating Items | -2 | 0 | -1 | 6 | 0 | 0 | 1 |
Pre-Tax Income | 233 | 245 | 257 | 324 | 330 | 412 | 338 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -30 | -33 | -35 | -32 | -40 | -37 | -34 |
Pre-Tax Income of BDDF | 203 | 212 | 222 | 292 | 290 | 374 | 304 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 11.0 | 10.8 | 10.6 | 10.1 | 10.0 | 9.9 | 9.8 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
FRENCH RETAIL BANKING (including 2/3 of Priv ate Banking in France) | |||||||
Revenues | 1,430 | 1,354 | 1,437 | 1,489 | 1,490 | 1,549 | 1,522 |
Operating Ex penses and Dep. | -1,093 | -1,040 | -1,129 | -1,116 | -1,133 | -1,065 | -1,147 |
Gross Operating Income | 337 | 314 | 308 | 373 | 357 | 484 | 376 |
Cost of Risk | -130 | -88 | -99 | -96 | -77 | -81 | -70 |
Operating Income | 207 | 226 | 209 | 277 | 281 | 402 | 305 |
Non Operating Items | -2 | 0 | -1 | 6 | 0 | 0 | 1 |
Pre-Tax Income | 205 | 226 | 209 | 283 | 281 | 402 | 306 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 11.0 | 10.8 | 10.6 | 10.1 | 10.0 | 9.9 | 9.8 |
1 Met integratie van 100% van de privaatbank voor de regels Nettobankresultaat tot Resultaat vóór belastingen
Ter herinnering, provisie PEL/CEL: provisie, geboekt in het nettobankresultaat van de Retailbank in Frankrijk, voor het risico gegenereerd door de Plans Epargne Logement (PEL) en Comptes Epargne Logement (CEL) voor hun volledige looptijd
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
PEL-CEL Effects | 1 | 15 | -13 | -9 | -10 | 28 | 2 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
BNL banca commerciale (Including 100% of Priv ate Banking in Italy )1 Revenues | 669 | 649 | 659 | 755 | 663 | 684 | 675 |
Operating Ex penses and Dep. | -426 | -422 | -465 | -450 | -446 | -433 | -470 |
Gross Operating Income | 244 | 227 | 194 | 305 | 217 | 251 | 205 |
Cost of Risk | -122 | -122 | -120 | -109 | -109 | -107 | -165 |
Operating Income | 122 | 105 | 74 | 196 | 108 | 144 | 40 |
Non Operating Items | 0 | -2 | 0 | -4 | 0 | 0 | 0 |
Pre-Tax Income | 122 | 104 | 73 | 191 | 108 | 144 | 40 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -7 | -9 | -10 | -10 | -10 | -11 | -10 |
Pre-Tax Income of BNL bc | 115 | 95 | 64 | 181 | 98 | 133 | 30 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
BNL banca commerciale (Including 2/3 of Priv ate Banking in Italy ) Revenues | 649 | 629 | 637 | 732 | 641 | 663 | 654 |
Operating Ex penses and Dep. | -413 | -410 | -453 | -438 | -434 | -422 | -460 |
Gross Operating Income | 236 | 218 | 184 | 295 | 207 | 241 | 195 |
Cost of Risk | -121 | -122 | -120 | -109 | -109 | -108 | -164 |
Operating Income | 115 | 96 | 64 | 186 | 98 | 133 | 30 |
Non Operating Items | 0 | -2 | 0 | -4 | 0 | 0 | 0 |
Pre-Tax Income | 115 | 95 | 64 | 181 | 98 | 133 | 30 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
BELGIAN RETAIL BANKING (Including 100% of Priv ate Banking in Belgium)1 | |||||||
Revenues | 851 | 835 | 885 | 878 | 853 | 878 | 915 |
Operating Ex penses and Dep. | -523 | -499 | -830 | -560 | -541 | -535 | -844 |
Gross Operating Income | 329 | 336 | 55 | 318 | 312 | 342 | 71 |
Cost of Risk | -29 | -80 | -54 | -5 | -20 | 3 | -34 |
Operating Income | 300 | 256 | 0 | 313 | 292 | 345 | 37 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 7 | 4 | 4 | 6 | 5 | 5 | -3 |
Other Non Operating Items | 4 | 2 | 1 | 2 | 1 | -6 | 0 |
Pre-Tax Income | 311 | 262 | 5 | 000 | 000 | 000 | 35 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -18 | -19 | -10 | -19 | -17 | -19 | -14 |
Pre-Tax Income of Belgian Retail Banking | 293 | 243 | -4 | 302 | 281 | 325 | 21 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.5 | 5.6 | 5.7 | 5.8 | 5.8 | 5.9 | 5.8 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
BELGIAN RETAIL BANKING (Including 2/3 of Priv ate Banking in Belgium) | |||||||
Revenues | 811 | 794 | 842 | 836 | 813 | 836 | 868 |
Operating Ex penses and Dep. | -501 | -477 | -797 | -536 | -519 | -512 | -811 |
Gross Operating Income | 310 | 317 | 45 | 300 | 295 | 323 | 57 |
Cost of Risk | -28 | -79 | -54 | -5 | -20 | 3 | -33 |
Operating Income | 282 | 237 | -9 | 294 | 275 | 326 | 24 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 7 | 4 | 4 | 6 | 5 | 5 | -3 |
Other Non Operating Items | 4 | 2 | 1 | 2 | 1 | -6 | 0 |
Pre-Tax Income | 293 | 243 | -4 | 302 | 281 | 325 | 21 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.5 | 5.6 | 5.7 | 5.8 | 5.8 | 5.9 | 5.8 |
1 Met integratie van 100% van de privaatbank voor de regels Nettobankresultaat tot Resultaat vóór belastingen
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
OTHER DOMESTIC MARKETS ACTIVITIES INCLUDING LUXEMBOURG (Including 100% of Priv ate Banking in Lux embourg)1 | |||||||
Revenues | 850 | 829 | 845 | 834 | 807 | 767 | 776 |
Operating Ex penses and Dep. | -469 | -451 | -508 | -473 | -457 | -447 | -483 |
Gross Operating Income | 380 | 378 | 337 | 362 | 351 | 320 | 292 |
Cost of Risk | -66 | -40 | -38 | -42 | -41 | -27 | -37 |
Operating Income | 314 | 339 | 299 | 320 | 310 | 293 | 256 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | -2 | -3 | -4 | -2 | -4 | -4 | -3 |
Other Non Operating Items | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 |
Pre-Tax Income | 312 | 336 | 295 | 318 | 307 | 290 | 253 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -1 | -1 | -2 | -1 | -1 | -1 | 0 |
Pre-Tax Income of Other Domestic Markets | 000 | 000 | 000 | 318 | 306 | 289 | 253 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 4.4 | 4.4 | 4.4 | 4.5 | 4.6 | 4.6 | 4.5 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
OTHER DOMESTIC MARKETS ACTIVITIES INCLUDING LUXEMBOURG (Including 2/3 of Priv ate Banking in Lux embourg) | |||||||
Revenues | 000 | 000 | 000 | 830 | 804 | 763 | 772 |
Operating Ex penses and Dep. | -466 | -448 | -505 | -469 | -454 | -444 | -480 |
Gross Operating Income | 379 | 377 | 335 | 361 | 350 | 319 | 292 |
Cost of Risk | -66 | -40 | -38 | -42 | -41 | -27 | -37 |
Operating Income | 313 | 337 | 297 | 319 | 309 | 292 | 255 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | -2 | -3 | -4 | -2 | -4 | -4 | -3 |
Other Non Operating Items | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 |
Pre-Tax Income | 000 | 000 | 000 | 318 | 306 | 289 | 253 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 4.4 | 4.4 | 4.4 | 4.5 | 4.6 | 4.6 | 4.5 |
1 Met integratie van 100% van de privaatbank voor de regels Nettobankresultaat tot Resultaat vóór belastingen
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES Revenues | 3,943 | 4,027 | 4,053 | 4,391 | 4,248 | 4,262 | 4,282 |
Operating Ex penses and Dep. | -2,382 | -2,414 | -2,766 | -2,715 | -2,545 | -2,559 | -2,688 |
Gross Operating Income | 1,561 | 1,613 | 1,287 | 1,675 | 1,704 | 1,703 | 1,594 |
Cost of Risk | -592 | -765 | -739 | -574 | -518 | -390 | -428 |
Operating Income | 969 | 848 | 548 | 1,101 | 1,186 | 1,313 | 1,165 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 107 | 116 | 75 | 107 | 118 | 149 | 113 |
Other Non Operating Items | -9 | -3 | 12 | -8 | 1 | -21 | 0 |
Pre-Tax Income | 1,067 | 960 | 634 | 1,201 | 1,305 | 1,442 | 1,279 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 29.3 | 29.8 | 29.8 | 29.2 | 29.1 | 28.9 | 28.8 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
Personal Finance Revenues | 1,343 | 1,302 | 1,475 | 1,485 | 1,444 | 1,440 | 1,427 |
Operating Ex penses and Dep. | -641 | -641 | -787 | -721 | -664 | -702 | -770 |
Gross Operating Income | 703 | 661 | 688 | 764 | 781 | 738 | 656 |
Cost of Risk | -383 | -450 | -582 | -370 | -366 | -289 | -329 |
Operating Income | 320 | 211 | 105 | 394 | 415 | 449 | 327 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 7 | -5 | 8 | -9 | 19 | 17 | 13 |
Other Non Operating Items | -11 | 4 | 0 | -11 | 0 | -13 | 0 |
Pre-Tax Income | 315 | 210 | 113 | 374 | 434 | 454 | 340 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 8.0 | 8.1 | 8.1 | 7.9 | 8.0 | 7.9 | 7.8 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
EUROPE-MEDITERRANEAN (Including 100% of Priv ate Banking in Turkey and in Poland)1 | |||||||
Revenues | 000 | 000 | 000 | 702 | 657 | 674 | 665 |
Operating Ex penses and Dep. | -405 | -414 | -490 | -459 | -439 | -445 | -456 |
Gross Operating Income | 156 | 196 | 175 | 243 | 218 | 230 | 210 |
Cost of Risk | -113 | -143 | -86 | -113 | -112 | -97 | -77 |
Operating Income | 43 | 53 | 89 | 129 | 107 | 132 | 133 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 52 | 53 | 55 | 61 | 44 | 66 | 53 |
Other Non Operating Items | -1 | -25 | 3 | 8 | -1 | 0 | 0 |
Pre-Tax Income | 93 | 80 | 147 | 198 | 150 | 198 | 186 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -2 | -1 | -3 | -1 | -1 | -1 | -1 |
Pre-Tax Income of EM | 91 | 79 | 144 | 197 | 150 | 197 | 185 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.2 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
EUROPE-MEDITERRANEAN (Including 2/3 of Priv ate Banking in Turkey and in Poland) | |||||||
Revenues | 557 | 606 | 660 | 699 | 655 | 672 | 663 |
Operating Ex penses and Dep. | -403 | -411 | -488 | -458 | -438 | -444 | -455 |
Gross Operating Income | 154 | 194 | 172 | 241 | 217 | 228 | 209 |
Cost of Risk | -113 | -143 | -86 | -113 | -111 | -97 | -77 |
Operating Income | 41 | 51 | 86 | 128 | 106 | 131 | 132 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 52 | 53 | 55 | 61 | 44 | 66 | 53 |
Other Non Operating Items | -1 | -25 | 3 | 8 | -1 | 0 | 0 |
Pre-Tax Income | 91 | 79 | 144 | 197 | 150 | 197 | 185 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.2 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 | 5.3 |
1 Met integratie van 100% van de privaatbank voor de regels Nettobankresultaat tot Resultaat vóór belastingen
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
BANCWEST (Including 100% of Priv ate Banking in United States)1 Revenues | 627 | 629 | 611 | 611 | 601 | 593 | 569 |
Operating Ex penses and Dep. | -403 | -432 | -465 | -406 | -433 | -431 | -442 |
Gross Operating Income | 224 | 197 | 146 | 205 | 168 | 162 | 127 |
Cost of Risk | -90 | -167 | -62 | -84 | -43 | -2 | -18 |
Operating Income | 134 | 30 | 83 | 121 | 125 | 160 | 109 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Other Non Operating Items | 2 | -3 | 0 | -5 | 1 | 1 | 0 |
Pre-Tax Income | 136 | 27 | 83 | 116 | 126 | 161 | 109 |
Income Attributable to Wealth and Asset Management | -6 | -5 | -5 | -6 | -7 | -7 | -8 |
NRBI | 130 | 22 | 78 | 110 | 119 | 153 | 101 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.6 | 5.7 | 5.7 | 5.4 | 5.4 | 5.3 | 5.3 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
BANCWEST (Including 2/3 of Priv ate Banking in United States) Revenues | 612 | 614 | 596 | 595 | 585 | 576 | 553 |
Operating Ex penses and Dep. | -394 | -422 | -455 | -396 | -423 | -421 | -433 |
Gross Operating Income | 218 | 192 | 141 | 199 | 161 | 155 | 119 |
Cost of Risk | -90 | -167 | -62 | -84 | -43 | -2 | -18 |
Operating Income | 128 | 25 | 78 | 115 | 118 | 152 | 101 |
Non Operating Items | 2 | -3 | 0 | -5 | 1 | 1 | 0 |
Pre-Tax Income | 130 | 22 | 78 | 110 | 119 | 153 | 101 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 5.6 | 5.7 | 5.7 | 5.4 | 5.4 | 5.3 | 5.3 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
Insurance Revenues | 697 | 828 | 579 | 654 | 761 | 779 | 874 |
Operating Ex penses and Dep. | -347 | -339 | -393 | -380 | -370 | -360 | -389 |
Gross Operating Income | 350 | 489 | 186 | 274 | 390 | 419 | 484 |
Cost of Risk | 0 | -2 | 1 | -1 | -2 | 1 | -2 |
Operating Income | 350 | 487 | 187 | 273 | 389 | 420 | 482 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 35 | 39 | 1 | 30 | 43 | 57 | 37 |
Other Non Operating Items | 0 | 21 | 9 | 0 | 0 | -16 | 0 |
Pre-Tax Income | 384 | 548 | 197 | 304 | 432 | 461 | 520 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 8.6 | 8.5 | 8.6 | 8.4 | 8.4 | 8.3 | 8.4 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
WEALTH AND ASSET MANAGEMENT Revenues | 734 | 678 | 743 | 957 | 803 | 795 | 766 |
Operating Ex penses and Dep. | -598 | -601 | -642 | -760 | -649 | -632 | -641 |
Gross Operating Income | 136 | 77 | 101 | 197 | 154 | 163 | 125 |
Cost of Risk | -6 | -4 | -9 | -6 | 4 | -2 | -2 |
Operating Income | 130 | 74 | 92 | 000 | 000 | 000 | 123 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 14 | 28 | 11 | 25 | 12 | 10 | 10 |
Other Non Operating Items | 1 | 0 | 0 | -1 | 0 | 7 | 0 |
Pre-Tax Income | 146 | 102 | 102 | 216 | 170 | 177 | 132 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 2.0 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | 2.1 | 2.0 |
1 Met integratie van 100% van de privaatbank voor de regels Nettobankresultaat tot Resultaat vóór belastingen
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING Revenues | 3,372 | 4,123 | 2,953 | 3,101 | 2,873 | 3,099 | 3,008 |
Operating Ex penses and Dep. | -2,117 | -2,220 | -2,393 | -2,229 | -1,974 | -1,997 | -2,463 |
Gross Operating Income | 1,255 | 1,904 | 560 | 871 | 898 | 1,102 | 545 |
Cost of Risk | -310 | -319 | -363 | -80 | -81 | -24 | -32 |
Operating Income | 945 | 1,000 | 000 | 000 | 000 | 1,078 | 513 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 3 | -3 | 3 | 4 | 5 | 5 | 2 |
Other Non Operating Items | 7 | 6 | 2 | 6 | 11 | -25 | -2 |
Pre-Tax Income | 955 | 1,587 | 202 | 801 | 834 | 1,058 | 514 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 24.7 | 24.3 | 22.3 | 21.7 | 21.6 | 21.3 | 20.7 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
CORPORATE BANKING Revenues | 1,118 | 1,258 | 1,070 | 1,210 | 1,039 | 1,094 | 969 |
Operating Ex penses and Dep. | -598 | -632 | -748 | -668 | -600 | -607 | -724 |
Gross Operating Income | 520 | 627 | 321 | 541 | 440 | 487 | 245 |
Cost of Risk | -311 | -366 | -201 | -80 | -88 | -21 | -35 |
Operating Income | 209 | 261 | 121 | 461 | 352 | 467 | 210 |
Non Operating Items | 2 | -2 | 3 | 3 | 4 | 3 | 3 |
Pre-Tax Income | 211 | 259 | 124 | 464 | 356 | 470 | 213 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 13.6 | 13.6 | 13.0 | 12.5 | 12.5 | 12.4 | 12.2 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
GLOBAL MARKETS Revenues | 1,711 | 2,304 | 1,306 | 1,340 | 1,299 | 1,409 | 1,523 |
incl. FICC | 1,245 | 2,013 | 1,392 | 820 | 915 | 793 | 1,035 |
incl. Equity & Prime Services | 466 | 290 | -87 | 520 | 384 | 615 | 488 |
Operating Ex penses and Dep. | -1,065 | -1,137 | -1,162 | -1,117 | -926 | -913 | -1,276 |
Gross Operating Income | 646 | 1,167 | 143 | 223 | 373 | 496 | 248 |
Cost of Risk | 1 | 45 | -161 | 0 | 4 | -6 | 3 |
Operating Income | 647 | 1,212 | -17 | 222 | 377 | 491 | 251 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 0 | -2 | 1 | 0 | 1 | 1 | 0 |
Other Non Operating Items | 0 | 3 | 0 | 6 | 9 | -25 | 1 |
Pre-Tax Income | 648 | 1,214 | -17 | 229 | 387 | 467 | 252 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 10.1 | 9.8 | 8.4 | 8.3 | 8.1 | 8.0 | 7.7 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
SECURITIES SERVICES Revenues | 544 | 561 | 577 | 551 | 535 | 596 | 516 |
Operating Ex penses and Dep. | -454 | -451 | -482 | -444 | -449 | -477 | -463 |
Gross Operating Income | 89 | 109 | 95 | 107 | 86 | 119 | 53 |
Cost of Risk | 0 | 2 | -2 | 0 | 2 | 2 | -1 |
Operating Income | 89 | 111 | 93 | 108 | 88 | 121 | 52 |
Non Operating Items | 7 | 3 | 2 | 0 | 2 | 0 | -3 |
Pre-Tax Income | 96 | 114 | 95 | 108 | 91 | 121 | 50 |
Allocated Equity (€bn, y ear to date) | 1.0 | 1.0 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.9 | 0.8 |
€m | 3Q20 | 2Q20 | 1Q20 | 4Q19 | 3Q19 | 2Q19 | 1Q19 |
CORPORATE CENTRE | |||||||
Revenues | -165 | -78 | 126 | -45 | 27 | 53 | 37 |
Operating Expenses and Dep. | -165 | -329 | -114 | -529 | -363 | -436 | -400 |
Incl. Transformation, Restructuring and Adaptation Costs | -84 | -75 | -79 | -420 | -256 | -335 | -206 |
Gross Operating Income | -330 | -406 | 12 | -574 | -336 | -383 | -363 |
Cost of Risk | 3 | -33 | -13 | -60 | -1 | 7 | -4 |
Operating Income | -327 | -439 | -1 | -634 | -337 | -377 | -367 |
Share of Earnings of Equity -Method Entities | 16 | 17 | 18 | 14 | 19 | 24 | 24 |
Other Non Operating Items | 36 | 102 | 381 | 62 | 20 | 81 | 623 |
Pre-Tax Income | -275 | -320 | 398 | -558 | -299 | -272 | 280 |
BALANS PER 30 SEPTEMBER 2020
In millions of euros | 30/09/2020 | 31/12/2019 |
ASSETS Cash and balances at central banks Financial instruments at fair value through profit or loss Securities Loans and repurchase agreements Derivative financial Instruments Derivatives used for hedging purposes Financial assets at fair value through equity Debt securities Equity securities Financial assets at amortised cost Loans and advances to credit institutions Loans and advances to customers Debt securities Remeasurement adjustment on interest-rate risk hedged portfolios Financial investments of insurance activities Current and def erred tax assets Accrued income and other assets Equity-method investments Property, plant and equipment and investment property Intangible assets Goodw ill | 315,855 | 155,135 |
219,709 | 131,935 | |
288,343 | 196,927 | |
272,013 | 247,287 | |
17,192 | 12,452 | |
55,412 | 50,403 | |
2,144 | 2,266 | |
37,896 | 21,692 | |
811,409 | 805,777 | |
119,594 | 108,454 | |
6,129 | 4,303 | |
255,602 | 257,818 | |
6,498 | 6,813 | |
138,104 | 113,535 | |
5,999 | 5,952 | |
32,259 | 32,295 | |
3,756 | 3,852 | |
7,584 | 7,817 | |
TOTAL ASSETS | 2,595,498 | 2,164,713 |
LIABILITIES Deposits from central banks Financial instruments at fair value through profi t or loss Securities Deposits and repurchase agreements Issued debt securities Derivative financial instruments Derivatives used for hedging purposes Financial liabilities at amortised cost Deposits from credit institutions Deposits from customers Debt securities Subordinated debt Remeasurement adjustment on interest-rate risk hedged portfolios Current and def erred tax liabilities Accrued expenses and other liabilities Technical reserves and other insurance liabilities Provisions for contingencies and charges | 4,877 | 2,985 |
99,995 | 65,490 | |
329,080 | 215,093 | |
61,910 | 63,758 | |
274,904 | 237,885 | |
14,611 | 14,116 | |
177,865 | 84,566 | |
966,257 | 834,667 | |
162,875 | 157,578 | |
23,036 | 20,003 | |
7,001 | 3,989 | |
3,334 | 3,566 | |
112,349 | 102,749 | |
231,918 | 236,937 | |
9,037 | 9,486 | |
TOTAL LIABILITIES | 2,479,049 | 2,052,868 |
EQUITY Share capital, additional paid-in capital and retained earnings Net income for the period attributable to shareholders Total capital, retained earnings and net income for the period attributable to shareholders Changes in assets and liabilities recognised directly in equity Shareholders' equity Total minority interests | 106,613 | 97,135 |
5,475 | 8,173 | |
112,088 | 105,308 | |
-302 | 2,145 | |
111,786 | 107,453 | |
4,663 | 4,392 | |
TOTAL EQUITY | 116,449 | 111,845 |
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY | 2,595,498 | 2,164,713 |
Alternatieve rendementsindicatoren - Artikel 223-1 van het Algemeen Reglement van de AMF
Alternative Performance Measures | Definition | Reason for use |
Operating division profit and loss account aggregates (revenues, operating expenses, gross operating income, operating income, pre-tax income) | Sum of Domestic Markets’ profit and loss account aggregates (with Domestic Markets’ profit and loss account aggregates, including 2/3 of private banking in France, Italy, Belgium and Luxembourg), IFS and CIB BNP Paribas Group profit and loss account aggregates = Operating division profit and loss account aggregates + Corporate Centre profit and loss account aggregates Reconciliation with Group profit and loss account aggregates is provided in the tables “Results by Core businesses” | Representative measure of the BNP Paribas Group’s operating performance |
Profit and loss account aggregates, excluding PEL/CEL effect (revenues, gross operating income, operating income, pre- tax income) | Profit and loss account aggregates, excluding PEL/CEL effect Reconciliation with Group profit and loss account aggregates is provided in the tables “Quarterly series” | Representative measure of the aggregates of the period excluding changes in the provision that accounts for the risk generated by PEL and CEL accounts during their lifetime |
Profit and loss account aggregates of Retail Banking activity with 100% of Private Banking | Profit and loss account aggregate of a Retail Banking activity including the whole profit and loss account of Private Banking Reconciliation with Group profit and loss account aggregates is provided in the tables “Quarterly series” | Representative measure of the performance of Retail Banking activity including the total performance of Private Banking (before sharing the profit & loss account with the Wealth Management business, Private Banking being under a joint responsibility of Retail Banking (2/3) and Wealth Management business (1/3) |
Evolution of operating expenses excluding IFRIC 21 | Change in operating expenses excluding taxes and contributions subject to IFRIC 21. | Representative measure of the change in operating expenses’ evolution in the 9 months excluding taxes and contributions subject to IFRIC 21 booked almost entirely for the whole year in the 1st semester |
Cost/income ratio | Costs to income ratio | Measure of operational efficiency in the banking sector |
Cost of risk/Customer loans at the beginning of the period (in basis points) | Cost of risk (in €m) divided by customer loans at the beginning of the period Details of the calculation are disclosed in the Appendix “Cost of risk on Outstandings” of the Results’ presentation | Measure of the risk level by business in percentage of the volume of outstanding loans |
Doubtful loans’ coverage ratio | Relationship between stage 3 provisions and impaired outstandings (stage 3), balance sheet and off-balance sheet, netted for collateral received, for customers and credit institutions, including liabilities at amortised cost and debt securities at fair value through equity (excluding insurance business) | Measure of provisioning for doubtful loans |
Net income Group share excluding exceptional items | Net income attributable to equity holders excluding exceptional items Details of exceptional items are disclosed in the slide “Main Exceptional Items” of the results’ presentation | Measure of BNP Paribas Group’s net income excluding non-recurring items of a significant amount or items that do not reflect the underlying operating performance, notably restructuring, adaptation, IT reinforcement and transformation costs. |
Return on Equity (ROE) | Details of the ROE calculation are disclosed in the Appendix “Return on Equity and Permanent Shareholders’ Equity” of the results’ presentation | Measure of the BNP Paribas Group’s return on equity |
Return on Tangible Equity (ROTE) | Details of the ROTE calculation are disclosed in the Appendix “Return on Equity and Permanent Shareholders’ Equity” of the results’ presentation | Measure of the BNP Paribas Group’s return on tangible equity |
Methodology – Comparative analysis at constant scope and exchange rates
The method used to determine the effect of changes in scope of consolidation depends on the type of transaction (acquisition, sale, etc.). The underlying purpose of the calculation is to facilitate period-on-period comparisons.
In case of acquired or created entity, the results of the new entity are eliminated from the constant scope results of current- year periods corresponding to the periods when the entity was not owned in the prior-year.
In case of divested entities, the entity's results are excluded symmetrically for the prior year for quarters when the entity was not owned.
In case of change of consolidation method, the policy is to use the lowest consolidation percentage over the two years (current and prior) for results of quarters adjusted on a like-for-like basis.
Comparative analysis at constant exchange rates are prepared by restating results for the prior-year quarter (reference quarter) at the current quarter exchange rate (analysed quarter). All of these calculations are performed by reference to the entity’s reporting currency.
Reminder
Operating expenses: sum of salary and employee benefit expenses, other operating expenses and depreciation, amortisation and impairment of property, plant and equipment. In the whole document, the terms operating expenses or costs can be used indifferently.
Operating divisions: they consist of 3 divisions:
– Domestic Markets including: French Retail Banking (FRB), BNL banca commerciale (BNL bc), Belgium Retail Banking (BRB), Other Domestic Markets activities including Arval, Leasing Solutions, Personal Investors and Luxembourg Retail Banking (LRB);
– International Financial Services (IFS) including: Europe-Mediterranean, BancWest, Personal Finance, Insurance, Wealth & Asset Management (WAM) that includes Asset Management, Wealth Management and Real Estate Services;
– Corporate and Institutional Banking (CIB) including: Corporate Banking, Global Markets, Securities Services.
MOBILISATIE TEN DIENSTE VAN DE ECONOMIE EN RESULTATEN DIE HEEL GOED STANDHOUDEN 2
INTERNATIONAL FINANCIAL SERVICES 11
CORPORATE AND INSTITUTIONAL BANKING (CIB) 17
GECONSOLIDEERDE RESULTATENREKENING - GROEP 22
RESULTATEN PER PIJLER VOOR HET DERDE KWARTAAL 2020 23
RESULTATEN PER PIJLER OP 9 MAANDEN IN 2020 24
VERLOOP VAN DE KWARTAALRESULTATEN 25
BALANS PER 30 SEPTEMBER 2020 34
ALTERNATIEVE RENDEMENTSINDICATOREN - ARTIKEL 223-1 VAN HET
ALGEMEEN REGLEMENT VAN DE AMF 35
De cijfers in deze presentatie zijn niet geauditeerd.
Deze presentatie bevat voorspellingen die zijn gebaseerd op actuele opinies en hypotheses over toekomstige gebeurtenissen. Deze prognoses bevatten projecties en financiële ramingen die zijn gebaseerd op hypotheses, vooruitzichten met betrekking tot projecten, doelstellingen en verwachtingen in verband met toekomstige gebeurtenissen, verrichtingen, producten en diensten, evenals op veronderstellingen van toekomstige prestaties en synergieën. Er kan geen enkele garantie worden gegeven met betrekking tot de realisatie van deze verwachtingen, die onderhevig zijn aan inherente risico's, onzekerheden en hypotheses betreffende BNP Paribas, zijn dochterondernemingen en zijn investeringen, de ontwikkeling van de activiteiten van BNP Paribas en zijn dochterondernemingen, de tendensen van de sector, de toekomstige investeringen en acquisities, de ontwikkeling van de economische conjunctuur, met name in de context van de COVID-19-pandemie, of van de belangrijkste lokale markten waarop BNP Paribas actief is, de concurrentie en de reglementering. Het is onzeker of deze gebeurtenissen zullen plaatsvinden en de gevolgen ervan zouden anders kunnen zijn dan wat vandaag wordt verwacht, wat een aanzienlijke invloed kan hebben op de verwachte resultaten. De reële resultaten zouden aanzienlijk kunnen verschillen van deze die worden verwacht door of voortvloeien uit de verwachtingen. BNP Paribas verbindt zich er in geen geval toe wijzigingen of updates van deze verwachtingen te publiceren. We herinneren in er dit kader aan dat het 'Supervisory Review and Evaluation Process' een jaarlijkse procedure is van de Europese Centrale Bank, die haar eisen met betrekking tot de reglementaire ratio's voor BNP Paribas elk jaar kan bijstellen.
De informatie in deze presentatie is, voor zover ze gaat over anderen dan BNP Paribas, of afkomstig is van externe bronnen, niet onderworpen aan onafhankelijke controles en er wordt geen enkele verklaring of garantie over gegeven. Er mag ook geen enkele zekerheid worden gehecht aan de nauwkeurigheid, oprechtheid, precisie en volledigheid van de informatie of opinies in deze presentatie. BNP Paribas noch zijn vertegenwoordigers kunnen aansprakelijk worden gesteld wegens nalatigheid of om enige andere reden wegens welke schade dan ook die kan voortvloeien uit het gebruik van deze presentatie of de inhoud ervan of van alles wat eruit voortvloeit, of van elk document of elke informatie waaraan ze zou kunnen refereren.
De som van de waarden in de tabellen en analyses kan lichtjes verschillen van het gerapporteerde totaal als gevolg van afrondingsverschillen.
Investor Relations & Financial Information
Xxxxxxxxxx Xxxxxx x00 (0)0 00 00 00 45
Xxxx Xxxxx x00 (0)0 00 00 00 40
Xxxxxx Xxxxxxx x00 (0)0 00 00 00 13
Xxxxxxxx Xxxxx x00 (0)0 00 00 00 89
Debt Investor Relation Officer
Xxxxxx Xxxxxx x00 (0)0 00 00 00 99
E-mail: xxxxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxxxxx.xxx xxxxx://xxxxxx.xxxxxxxxxx.xxx