Dit is een aanbieding onder het NPEX-Growth segment Informatie Memorandum voor de achtergestelde obligaties van Fit Channel B.V.

Dit is een aanbieding onder het NPEX-Growth segment Informatie Memorandum voor de achtergestelde obligaties van Fit Channel B.V.

17 november 2023

In dit Informatie Memorandum leest u over de uitgifte door ons, Fit Channel B.V. van achtergestelde obligaties met een nominale waarde van € 100 per obligatie. De looptijd van de achtergestelde obligaties is vijf (5) jaar. U kunt inschrijven vanaf vijf obligaties. De rente op de obligaties bedraagt tien en twee tiende procent (10,2%) per jaar. Wij willen in totaal € 1.000.000 lenen. Wij bieden in totaal dus 10.000 obligaties aan.

Voor de achtergestelde obligaties is toelating tot de handel op het handelsplatform van NPEX aangevraagd. Als de achtergestelde obligaties tot de handel worden toegelaten, kunnen de achtergestelde obligaties worden gekocht en verkocht via het handelsplatform van NPEX.

Om de achtergestelde obligaties te kunnen kopen, heeft u een beleggingsrekening bij NPEX nodig. Op deze rekening houdt u de achtergestelde obligaties aan. Ook heeft u een geldrekening nodig bij Stichting NPEX Bewaarbedrijf.

In dit informatie memorandum vindt u de voorwaarden die gelden voor de achtergestelde obligaties. Ook vindt u in dit informatie memorandum informatie over ons.

Xxxxx u dit informatie memorandum goed door voordat u geld uitleent aan ons. Heeft u dit informatie memorandum gelezen en wilt u onze achtergestelde obligaties kopen? Dan leest u in dit informatie memorandum hoe dat moet.

Wij bieden onze achtergestelde obligaties alleen aan in Nederland. De achtergestelde obligaties mogen dus niet worden verkocht of geleverd in andere landen dan Nederland.

Holland Communication Group Company B.V. is hoofdelijk verbonden voor de betalingsverplichtingen onder deze obligatieuitgifte.

Let op: voor deze aanbieding van achtergestelde obligaties wordt geen door de AFM goedgekeurd prospectus beschikbaar gesteld. Deze aanbieding valt onder de Europese Crowdfunding Verordening. Wij zullen in aanvulling op dit informatie memorandum wel het blad met essentiële beleggersinformatie beschikbaar stellen, waarin beknoptere informatie over ons en over de obligaties is opgenomen. U kunt dit document raadplegen op de website van NPEX.

INHOUDSOPGAVE

1 OBLIGATIE VOORWAARDEN 3

1.1 Voorwaarden van de achtergestelde obligaties 3

1.2 Beleggen brengt altijd risico’s met zich mee 7

2 Informatie over de risico’s 9

2.1 Risico’s die horen bij de achtergestelde obligaties 9

2.2 Risico’s die horen bij de financiële situatie van Fit Channel B.V 10

2.3 Risico’s die horen bij de activiteiten van Fit Channel B.V 10

2.4 Risico’s die horen bij het bestuur van Fit Channel B.V 12

2.5 Risico’s die horen bij de samenwerking met NPEX 12

2.6 Risico’s die horen bij Stichting Obligatiehoudersbelangen 13

3 Nadere informatie over de belegging 15

3.1 Nadere informatie over ons 15

3.2 Nadere informatie over onze bedrijfsactiviteiten 15

3.3 Nadere informatie over ons bestuur en aandeelhouders 24

3.4 (Financiële) relaties 29

3.5 Nadere informatie over de besteding van de opbrengst en kosten 30

4 Informatie over de financiële situatie van de uitgevende instelling 32

4.1 Balans 32

4.2 Resultatenrekening 34

4.3 Solvabiliteit 37

4.4 Dividendbeleid 37

5 Informatie over de aanbieding en inschrijving 37

5.1 U schrijft in en u betaalt 37

5.2 Wij kunnen de aanbieding stoppen 39

5.3 Informatie over het handelsplatform NPEX 39

5.4 Overige voorwaarden 41

6 Vergaderingen voor beleggers 44

7 Wie zijn verantwoordelijk voor dit informatie memorandum? 45

8 informatie die ook bij deze aanbieding hoort 45

Bijlage 1 Trustakte 46

Ovk hoofdelijk toevoegen

1 OBLIGATIE VOORWAARDEN

1.1 Voorwaarden van de achtergestelde obligaties

Uitgevende instelling	De achtergestelde obligaties worden aangeboden door Fit Channel B.V. De website van de aanbieder is xxx.xxxxxxxxxx.xxx.
Hoofdelijkheid	Onze aandeelhouder, Holland Communication Group Company B.V., is hoofdelijk aansprakelijk voor de betalingsverplichtingen onder deze obligatielening.
Euro	U leent het geld in euro uit. U krijgt het geld ook in euro terug.
Prijs / nominale waarde	De prijs en nominale waarde van 1 obligatie is € 100.
Minimum	U kunt minimaal 5 obligaties kopen.
Totale lening	Wij willen maximaal € 1.000.000 lenen van beleggers. Dat zijn 10.000 obligaties. Wij willen minimaal € 500.000 lenen. Dat zijn 5.000 obligaties.
ISIN code	NLNP02800524
Kosten	U betaalt kosten voor het kopen van obligaties. Het gaat om de volgende kosten: 1. U betaalt kosten om in te schrijven. Het gaat om 1% van het bedrag dat u uitleent. Die kosten betaalt u aan NPEX. Leent u ons bijvoorbeeld € 1.000? Dan betaalt u dus € 10 kosten. Deze kosten zijn eenmalig. 2. U betaalt kosten om de obligaties aan te houden op de beleggingsrekening bij NPEX. Dit zijn servicekosten. Het gaat om 0,05% van het bedrag dat u uitleent. Leent u ons € 500? Dan betaalt u € 0,25 aan NPEX. Deze kosten betaalt u iedere maand zolang u de obligaties op de beleggingsrekening bij NPEX heeft. NPEX haalt deze kosten af van de rente die u van ons krijgt op uw geldrekening. Deze kosten kunnen veranderen. Verandert NPEX deze kosten? Dan staat dat op de website van NPEX.
Tot wanneer kunt u obligaties kopen?	U kunt tot en met 15 december 2023 17:00 uur, obligaties kopen. Op die datum stopt de inschrijfperiode. Deze datum kunnen wij veranderen. Wanneer wij dat kunnen doen, leest u in hoofdstuk 5.
Vanaf wanneer leent u het geld uit?	U leent het geld uit op 22 december 2023. Op die dag krijgt u ook de obligaties. Behalve als wij die datum hebben veranderd. Dan krijgt u de obligaties op de nieuwe datum. U krijgt een bericht als u de obligaties krijgt. U leest in hoofdstuk 5 wanneer u bericht krijgt.

Wanneer krijgt u het geld terug?	U krijgt het geld terug na vijf (5) jaar. De termijn begint te lopen vanaf de dag dat u de obligaties krijgt. Xxxxxx u op 22 december 2023 de obligaties? Xxx krijgt u op 22 december 2028 uw geld terug. Wij hebben een datum bepaald waarop de periode om in te schrijven stopt. Wij kunnen een latere datum kiezen waarop de aanbieding stopt. Dat kunnen wij doen als wij nog niet genoeg inschrijvingen hebben op de inschrijfdatum. Wij kunnen ervoor kiezen om wel alvast een deel van de obligaties uit te geven waarvoor is ingeschreven. Let op: wij betalen alle beleggers op hetzelfde moment terug. Dat doen wij na vijf (5) jaar nadat wij de eerste obligaties hebben uitgegeven. Xxxxxxxx u daarna in en krijgt u later de obligaties? Dan is de looptijd van deze obligaties dus korter dan vijf (5) jaar.
Wat krijgt u terug van de lening?	U krijgt het hele bedrag van de lening terug. U krijgt dus € 100 per obligatie terug.
Wij kunnen eerder terugbetalen	Wij mogen de lening eerder terugbetalen. Dat zullen wij niet eerder dan na 2 jaar doen. Daarmee bedoelen wij 2 jaar nadat u het geld heeft uitgeleend. Dat mag alleen de hele lening zijn. Dat beslissen wij. U kunt niet beslissen om de xxxxxx eerder terugbetaald te krijgen. Betalen wij de lening eerder terug? Dan doen wij dat op de dag dat u de rente krijgt. U ontvangt het bedrag dan binnen 5 werkdagen. Wij laten dit weten op de website van NPEX. Dat doen wij minimaal 4 weken van tevoren. Wij betalen hetzelfde bedrag per obligatie terug. Betalen wij de lening eerder terug? Dan betalen wij ook meteen rente die u op dat moment nog van ons moet krijgen voor de obligaties. Dat is de rente tot aan de dag dat wij u terugbetalen. Ook betalen wij dan een extra bedrag. Dat werkt zo. Xxxxxxx wij terug in het derde jaar? Dan betalen wij 3% over het eerder terugbetaalde bedrag. Xxxxxxx wij terug in het vierde jaar? Dan betalen wij 2% over het eerder terugbetaalde bedrag. Betalen wij terug in het vijfde jaar? Dan betalen wij 1% over het eerder terugbetaalde bedrag.

Hoeveel rente krijgt u?	Wij betalen tien en twee tiende procent (10,2%) rente per jaar. Voor 1 obligatie betalen wij ieder jaar dus € 10,20 aan rente. De rente gaat lopen vanaf de dag dat u geld aan ons uitleent en de obligaties krijgt.
Wanneer betalen wij de rente?	Wij betalen de rente iedere maand op dezelfde dag (peildatum) of maximaal 5 werkdagen later. De peildatum is de dag van de maand waarop de eerste uitgifte van de obligaties heeft plaatsgevonden. U krijgt dus voor iedere obligatie per hele maand € 0,85 aan rente. De obligaties worden rentedragend op de dag dat u de obligaties krijgt. Is de lening helemaal terugbetaald? Xxx krijgt u geen rente meer.
Waarom betalen wij deze rente?	Wij betalen 10,2% rente. Die rente is hoger dan sommige andere leningen. Wij hebben daarvoor onder andere de volgende redenen: 1. De obligaties zijn achtergesteld aan andere leningen. Dat betekent dat het risico dat wij de lening niet terugbetalen groter is dan bij een obligatie of lening die niet is achtergesteld. 2. De looptijd van de obligaties is niet kort. U moet vijf (5) jaar wachten totdat u het geld van de lening terugkrijgt.
Kunnen wij de rente veranderen?	Nee, de rente staat vast. Wij kunnen de rente dus niet veranderen.
De obligaties zijn op naam	De obligaties zijn op naam. Dat betekent dat u als eigenaar van de obligaties staat geregistreerd. De obligatie is geen fysiek stuk dat wij afgeven.
Rang van de obligaties	De obligaties hebben onderling een gelijke rang. Dat betekent dat wij alle beleggers gelijk behandelen en niemand die onze obligaties heeft, voorrang krijgt als wij onze afspraken over de obligaties niet nakomen. De obligaties zijn achtergesteld ten opzichte van andere leningen zoals bijvoorbeeld bancaire leningen maar ook bestaande leningen. In hoofdstuk 3.4 leest u meer over onze leningen.
Extra rente bij te late terugbetaling	Betalen wij de lening niet op tijd terug? Dan is de lening opeisbaar. Hierover leest u in de trustakte. Hiervoor geldt de volgende uitzondering: Verwachten wij dat wij de lening niet kunnen terugbetalen op de einddatum? Dan zullen wij Stichting Obligatiehoudersbelangen op tijd alle informatie verstrekken die naar haar oordeel nodig is om inzicht te krijgen in onze financiële situatie (waaronder een pro forma balans en winst- en verliesrekening en een liquiditeitsprognose).

	Is door Stichting Obligatiehoudersbelangen vastgesteld dat wij de lening niet kunnen terugbetalen? Dan zullen wij dit bekendmaken op de website van NPEX. Ook zullen wij u daarover een bericht sturen. Dat doen wij uiterlijk twee maanden voor de einddatum. Daarbij zullen wij toelichten waarom wij niet kunnen terugbetalen op de einddatum. Wij mogen de lening dan met drie maanden verlengen waarbij wij iedere maand een extra rente van 3% (naast de rente van 10,2%) zullen betalen. Lukt het ons niet om de xxxxxx binnen deze drie maanden terug te betalen? Dan sturen wij u uiterlijk 1 maand voor afloop van deze 3 maanden opnieuw een bericht met de reden waarom wij nog niet kunnen terugbetalen. Dit bericht wordt ook gepubliceerd op de website van NPEX. Wij mogen de lening dan nog een keer met drie maanden verlengen waarbij wij iedere maand een extra rente van 5% (naast de rente van 10,2%) zullen betalen. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag de lening en de rente pas opeisen als wij na afloop van deze periode van twee keer drie maanden de lening niet hebben terugbetaald, mits: 1. wij hebben voldaan aan het tijdig laten vaststellen van onze situatie door Stichting Obligatiehoudersbelangen 2. wij tijdig de twee genoemde berichten met toelichting hebben verstuurd en gepubliceerd, en 3. wij op tijd de rente samen met de extra rente hebben betaald. Hebben wij aan een of meer van deze voorwaarden niet voldaan? Dan geldt deze uitzondering niet en is de lening opeisbaar vanaf de einddatum. De extra rente is op jaarbasis.
Kopen van eigen obligaties	Wij mogen onze obligaties kopen op het handelsplatform van NPEX. Wij zullen ons daarbij houden aan de regels die marktmisbruik voorkomen.
U krijgt informatie van ons	Wij geven u regelmatig informatie over ons: 1. een jaarrekening binnen 6 maanden na afloop van het boekjaar (uiterlijk op 30 juni).

2. twee keer per jaar een halfjaarbericht (uiterlijk op 28 februari en op 31 augustus) met een winst- en verliesrekening en balans per 31 december respectievelijk 30 juni. 3. een bericht als er iets belangrijks met ons gebeurt.

Vouchers

Als investeerder van Xxxxxxxxxx.xxx krijg je van ons drie vouchers t.w.v. €160*. Met een voucher kan je iemand uitnodigen om drie maanden lang gratis deel te nemen aan ons online platform. Zo kan je gebruik maken van alle workouts, recepten en online weekplanner. En dat is nog niet alles! Na deze introductieperiode krijgt de persoon die gebruikmaakt van de voucher ook nog eens een aantrekkelijke verlengingsaanbieding met extra korting. Gebruik deze voucher zelf en deel uit binnen jouw netwerk. Op deze manier ben je niet alleen investeerder, maar ook een trotse ambassadeur van Xxxxxxxxxx.xxx. Samen helpen we mensen om te bouwen aan een gezonde levensstijl. *Vouchers zijn 6 maanden geldig na uitgifte. Als belegger krijg je een mail met drie unieke codes die gebruikt kunnen worden bij het afsluiten van een maandabonnement en geeft recht op drie maanden gratis sporten. Na deze drie maanden zal het abonnement vanzelf stopgezet worden. Hierna is er een mogelijkheid om het abonnement voort te zetten met een speciale aanbieding.

1.2 Beleggen brengt altijd risico’s met zich mee

Wij bieden onze obligaties aan in Nederland aan particuliere beleggers en professionele beleggers. Dat betekent niet automatisch dat de obligaties voor u geschikt zijn als u een particuliere belegger of een professionele belegger bent.

Let op! Aan de obligaties zijn risico’s verbonden. Deze obligaties zijn daarom alleen geschikt voor personen die bereid zijn om deze risico’s te lopen.

Wij kunnen u niet adviseren of de obligaties voor u geschikt zijn. Dat hangt namelijk af van verschillende zaken. Bijvoorbeeld van uw persoonlijke omstandigheden en hoeveel geld u heeft. Of u al beleggingen heeft en of u veel of weinig risico wilt nemen. Wilt u beleggen in onze obligaties? Gaat u dan eerst naar een financieel adviseur.

Het is altijd verstandig om niet al uw geld in onze obligaties te beleggen. Het is belangrijk om ook een deel van uw geld te sparen en uw geld te verdelen over verschillende beleggingen.

Voor wie zijn onze obligaties niet geschikt?

Hieronder staat een aantal voorbeelden. Past een van die voorbeelden bij u? Dan kunt u onze obligaties beter niet kopen.

- U wilt geen risico lopen op uw beleggingen.

- U heeft geen ervaring met beleggen.

- U heeft geen verstand van wat wij doen.

- U snapt niet hoe obligaties werken.

- U wilt geen geld verliezen.

- U leent geld en u gebruikt dit om te beleggen.

- U heeft minder pensioen of minder geld om de belangrijkste dingen te kunnen doen (bijvoorbeeld voor uw eten, woning en kleding) als u geld verliest door de obligaties.

- U heeft het geld van de obligaties nodig. U kunt het geld niet minimaal 5 jaar missen.

- U heeft de rente van de obligaties nodig om de belangrijkste dingen te kunnen doen (bijvoorbeeld voor uw eten, woning en kleding).

2 INFORMATIE OVER DE RISICO’S

Over het algemeen geldt hoe hoger het aangeboden of verwachte rendement, hoe hoger het risico. Wij, Fit Channel B.V. , kunnen niet alle risico’s noemen die horen bij beleggen in onze obligaties. Deze kunnen wij ook niet allemaal voorspellen. Hierna leggen wij u de risico’s van de obligaties uit. Het gaat om risico’s die materieel zijn om te besluiten over deze aanbieding van obligaties.

2.1 Risico’s die horen bij de achtergestelde obligaties

2.1.1 De obligaties zijn achtergesteld

Wij hebben op dit moment geen andere leningen, maar het is mogelijk dat wij in de toekomst nog andere leningen aangaan met derden, waaronder bijvoorbeeld banken. Deze leningen zullen mogelijk in rang voor gaan op de lening die u verstrekt in het kader van deze obligaties. Gaan wij failliet, vragen wij (voorlopig) uitstel van betaling aan (surseance van betaling) of worden wij ontbonden? En krijgen die anderen nog geld van ons? Dan betalen wij eerst crediteuren die in rang boven de houders van onze obligaties gaan. Pas als die anderen zijn betaald, zullen wij de lening en de rente aan u (terug) betalen.

Het kan zijn dat wij nadat we onze andere crediteuren hebben betaald geen geld hebben om de obligatielening terug te betalen of om de rente te betalen. U krijgt dan niets of minder dan waarop u recht heeft. Meer over deze volgorde leest u in hoofdstuk 3.4.

2.1.2 Niemand wil uw obligaties kopen

Loopt de lening nog niet af? En wilt u toch de obligaties verkopen? Dan mag dat. Maar het is niet zeker dat er altijd iemand is die uw obligaties wil kopen. Het is ook niet zeker dat er iemand is die de obligaties wil kopen voor de prijs die u wilt hebben. Het kan dus zijn dat u uw obligaties niet kunt verkopen en dat u hiermee blijft zitten.

2.1.3 De prijs van uw obligatie kan stijgen of dalen

Hoeveel geld uw obligatie waard is, staat niet vast. Wilt u niet wachten totdat wij u de lening terugbetalen? Maar wilt u uw obligatie verkopen? Xxx krijgt u de prijs die iemand anders op dat moment wil betalen voor uw obligaties. Het kan zijn dat de prijs lager is dan het bedrag dat u ons heeft geleend. U krijgt dan dus minder geld voor uw obligaties. Het kan ook zijn dat niemand uw obligaties wil kopen.

2.1.4 Risico van vervroegde terugbetaling

Wij mogen de lening eerder terugbetalen. Wij hoeven u daarvoor geen reden te geven. U heeft dan uw geld weer terug. U heeft daardoor over een kortere periode rente gekregen. Wilt u het geld dan opnieuw beleggen? Dan kan het zijn dat u minder rente krijgt als u bijvoorbeeld een andere obligatie koopt. Een eerder terugbetaling kan dus een negatief effect hebben op het verwachte rendement.

2.1.5 U mag niet stemmen in onze aandeelhoudersvergadering

U koopt een obligatie. Dat is een lening en geen aandeel. U mag daarom niet stemmen in onze aandeelhoudersvergadering over besluiten die gaan over ons bedrijf. U kunt dus niet beslissen over ons bedrijf. U loopt dus het risico dat wij besluiten nemen waar u het niet mee eens bent.

2.1.6 U krijgt geen winstuitkering

U koopt een obligatie. U verstrekt dus een lening aan ons. U krijgt daarvoor rente en het geld van de lening terug. U krijgt niets betaald als wij winst maken en die uitkeren (dividend). Dat krijgen alleen onze aandeelhouders.

2.2 Risico’s die horen bij de financiële situatie van Fit Channel B.V.

2.2.1 Wij zijn niet winstgevend

Wij zijn in 2016 opgericht en zijn een jonge onderneming in de vroege fase van ons bestaan. Wij hebben de afgelopen jaren met name geïnvesteerd in het ontwikkelen van onze diensten en het vergroten van het aantal abonnees. Vooralsnog is het aantal abonnementen nog onvoldoende voor een positieve operationele kasstroom. De kosten zijn dus hoger dan de kasstroom. Wij willen de opbrengsten van de obligatielening aanwenden om te investeren in onze operationele kosten met het doel om het aantal abonnementen te verhogen. U leest hier meer over in hoofdstuk 3.5. Als wij het aantal abonnementen niet weten uit te breiden of onze kosten niet weten te beperken dan heeft dat een negatief effect op onze kasstromen.

Wij hebben dan een lagere kasstroom. Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen. Het kan dus zijn dat u geen rente krijgt of minder rente krijgt. Of u krijgt minder of niets terugbetaald.

2.2.2 Wij betalen u niet, omdat wij failliet gaan

Het belangrijkste risico dat u loopt, is dat wij geen geld hebben om te betalen. Als wij failliet gaan, hebben wij geen geld om de lening terug te betalen. Of om de rente te betalen. Dan kan het zijn dat u niets van de lening terugbetaald krijgt en dat u geen rente krijgt.

2.2.3 De belastingregels kunnen ongunstig veranderen

De belastingregels zijn belangrijk voor ons. Veranderen de belastingregels? Of gaat een rechter belastingregels anders uitleggen? Dan kan het zijn dat wij meer belasting moeten betalen. Daardoor hebben wij minder winst. Als wij minder winst hebben kan het zijn dat wij ook een lagere kasstroom hebben. Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij te weinig geld hebben om de lening terug te betalen.

2.3 Risico’s die horen bij de activiteiten van Fit Channel B.V.

2.3.1 Concurrentierisico

Wij hebben diverse concurrenten die actief zijn in Nederland, waaronder, Fitathome, Basic Fit, Weight Watchers en MyFitnesspal. Wanneer deze concurrenten hun marktaandeel vergroten door bijvoorbeeld een zeer lage prijs dan wel korting te bieden, hebben wij minder omzet.

Als wij minder omzet hebben kan het zijn dat wij ook een lagere kasstroom hebben. Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen. Het kan dus zijn dat u geen rente krijgt of minder rente krijgt. Of u krijgt minder of niets terugbetaald

2.3.2 Wij bereiken onze doelgroep niet

Wij bieden een online platform waarbij binnen een persoonlijke omgeving honderden workouts en voedingsrecepten voor onze abonnees klaarstaan. Voor de groei van onze onderneming zijn wij afhankelijk van het afsluiten van abonnementen. Wij proberen nieuw abonnees te benaderen via marketingcampagnes. Het risico bestaat dat onze marketingcampagnes niet de juiste doelgroep bereiken. Wanneer wij niet de juiste doelgroep bereiken, of als dit langer duurt dan gepland dan zullen onze inkomsten ten opzichte van onze prognose tegenvallen.

2.3.3 Belangenverstrengeling

Wij zijn van plan om ongeveer 80% van de gelden die wij met deze obligatieuitgifte ophalen uit te geven bij ondernemingen die ook in de groep van onze aandeelhouder zitten. Aangezien deze ondernemingen veelal dezelfde bestuurders kennen, is het mogelijk dat bij het aangaan van overeenkomsten niet uitsluitend in het belang van onze onderneming wordt gehandeld. Dit kan als gevolg hebben dat wij minder omzet of hogere kosten hebben.

Als wij minder omzet of hogere kosten hebben kan het zijn dat wij ook een lagere kasstroom hebben. Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen. Het kan dus zijn dat u geen rente krijgt of minder rente krijgt. Of u krijgt minder of niets terugbetaald.

2.3.4 Afhankelijkheid samenwerkingen

Voor het realiseren van onze groeistrategie zijn wij afhankelijk van samenwerkingen met derden. Bijvoorbeeld de bedrijven die onze marketing zullen verzorgen of de partners die ons product aan hun klanten aanbieden (zoals bijvoorbeeld zorgverzekeraars). Als deze samenwerkingen wegvallen, kan dit als gevolg hebben dat wij minder omzet of hogere kosten hebben.

Als wij minder omzet of hogere kosten hebben kan het zijn dat wij ook een lagere kasstroom hebben. Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen. Het kan dus zijn dat u geen rente krijgt of minder rente krijgt. Of u krijgt minder of niets terugbetaald

2.3.5 Risico van hacks of gijzelsoftware

Onze apparaten of software kunnen gehackt worden. Wij kunnen dus het slachtoffer worden van hackers en/of gijzelsoftware. Dit kan leiden tot het platleggen van het bedrijf. Ook kunnen er losgeldbetalingen worden geëist door de hackers. Een hack kan een negatieve impact hebben op de onderneming. Het kan zo zijn dat we dan extra kosten moeten maken om de hack op te lossen en de bedrijfsactiviteiten weer op te starten.

Dan hebben wij minder winst. Als wij minder winst hebben, kan het zijn dat wij ook een lagere kasstroom hebben. Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen.

2.3.6 Onvoorziene omstandigheden

Het is niet mogelijk op voorhand alle risico’s te beschrijven. Onvoorziene omstandigheden, zoals bijvoorbeeld het Covid-19 virus, kunnen een negatief effect hebben op ons financiële resultaat.

Daardoor kunnen wij minder geld hebben om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen. Het kan dus zijn dat u geen rente krijgt of minder rente krijgt. Of u krijgt minder of niets terugbetaald.

2.4 Risico’s die horen bij het bestuur van Fit Channel B.V.

2.4.1 Kans op belangenconflict

Wij worden uiteindelijk (indirect) bestuurd door dezelfde personen als die van onze aandeelhouder (die ook nog andere deelnemingen heeft) besturen. Hierdoor bestaat de kans dat er in de toekomst een belangenconflict ontstaat. Dit kan een negatief effect hebben op onze bedrijfsvoering en op onze winst.

Als wij minder winst, kan het zijn dat wij ook een lagere kasstroom hebben.

Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen. Het kan dus zijn dat u geen rente krijgt of minder rente krijgt. Of u krijgt minder of niets terugbetaald.

2.4.2 Leden van het bestuur en management team vallen weg

Ons functioneren is afhankelijk van de kennis en ervaring van de leden van ons bestuur en management team. Het wegvallen van leden van ons management betekent dat die kennis en ervaring verloren gaat. Dit kan op de korte dan wel de langere termijn een negatief effect hebben op onze bedrijfsvoering en op onze winst.

Als wij minder winst hebben, kan het zijn dat wij ook een lagere kasstroom hebben.

Daardoor hebben wij minder geld om u rente te betalen. Ook kan het zijn dat wij dan te weinig geld hebben om de lening terug te betalen. Het kan dus zijn dat u geen rente krijgt of minder rente krijgt. Of u krijgt minder of niets terugbetaald.

2.5 Risico’s die horen bij de samenwerking met NPEX

2.5.1 U kunt uw obligaties niet overmaken naar een andere rekening

U kunt alleen beleggen in onze obligaties via de beleggingsrekening bij NPEX. U kunt deze obligaties niet overmaken naar een andere rekening van u buiten NPEX. Bijvoorbeeld naar een rekening bij een bank.

Wilt u niet meer beleggen via de beleggingsrekening bij NPEX? En loopt de lening nog niet af? Dan kunt u de obligaties alleen verkopen aan iemand anders met een beleggingsrekening bij NPEX. Met het geld kunt u dan opnieuw beleggen.

Maar het kan zijn dat u niemand vindt die uw obligaties wil kopen. Of dat de prijs van de obligaties lager is dan het bedrag dat u heeft betaald. Dan krijgt u dus minder terug voor uw obligaties.

2.5.2 Risico als de samenwerking met NPEX stopt

Wij hebben toelating tot de handel op het handelsplatform van NPEX aangevraagd.

Als de obligaties tot de handel worden toegelaten, kunnen de obligaties worden gekocht en verkocht via het handelsplatform van NPEX.

U kunt de obligaties dan aan andere beleggers bij NPEX verkopen. Stopt de samenwerking met NPEX? Dan kunt u de obligaties niet meer verkopen via het handelsplatform van NPEX.

Het kan dan moeilijker zijn om iemand te vinden die de obligaties van u wil kopen. Het kan ook zijn dat u niemand kunt vinden die de obligaties van u wil kopen.

2.5.3 Risico wanneer het platform van NPEX stopt

NPEX heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten voor het exploiteren van het handelsplatform. Stopt deze vergunning? Dan kunt u de obligaties niet meer op het handelsplatform van NPEX verkopen. Het kan dan moeilijker zijn om iemand te vinden die de obligaties van u wil kopen. Het kan ook zijn dat u niemand kunt vinden die de obligaties van u wil kopen.

2.6 Risico’s die horen bij Stichting Obligatiehoudersbelangen

2.6.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen handelt in het gezamenlijk belang van de beleggers

U geeft Stichting Obligatiehoudersbelangen een volmacht om namens u te handelen. Stichting Obligatiehoudersbelangen handelt in het gezamenlijk belang van de beleggers in deze obligaties. Dit betekent dat Stichting Obligatiehoudersbelangen niet handelt in het individuele belang van beleggers. Het kan dus zijn dat Stichting Obligatiehoudersbelangen beslissingen neemt die in het gezamenlijk belang zijn van de beleggers, maar niet in het belang zijn van een individuele belegger. Bijvoorbeeld als een individuele belegger het niet eens is met een beslissing die wel in het belang is van de meerderheid van de beleggers. Het kan dus zijn dat Stichting Obligatiehoudersbelangen dan niet in uw belang handelt, omdat uw belang niet overeenkomt met het gezamenlijk belang van de beleggers.

2.6.2 U moet kosten betalen als Stichting Obligatiehoudersbelangen een deskundige of juridische bijstand inschakelt

Wil Stichting Obligatiehoudersbelangen een deskundige inschakelen om ons te onderzoeken of juridische bijstand inschakelen? Dan komen de kosten daarvan voor rekening van de beleggers. Wel zal hierover eerst in een vergadering worden gestemd.

Het kan zijn dat u tegen het besluit stemt, maar dat de vergadering toch een besluit neemt om een deskundige of juridische bijstand in te schakelen. Dan moet ook u meebetalen aan de kosten hiervoor. Het kan zijn dat deze kosten hoger zijn dan het bedrag waarvoor u obligaties heeft gekocht.

3 NADERE INFORMATIE OVER DE BELEGGING

3.1 Nadere informatie over ons

Fit Channel B.V. (wij) zijn de aanbieder en tevens de uitgevende instelling van de achtergestelde obligaties. Ons bestuur heeft op 8 november 2023 besloten om deze lening aan te gaan en de obligaties uit te geven. Onze aandeelhouder is hiermee op 8 november 2023 akkoord gegaan.

Fit Channel X.X.xx een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, opgericht op 1 september 2016 en statutair gevestigd in Wassenaar. Fit Channel B.V. is ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder het KvK-nummer 66754968. onze Legal Entity Identifier (LEI) code is: 724500VOO1ABKS839206.

Wij zijn gevestigd te (1114 AN) Amsterdam-Duivendrecht aan de Xxxx Xxxxxxxxxx 00. Onze website is xxx.xxxxxxxxxx.xxx.

Wij hebben de volgende handelsnamen ingeschreven:

• Xxxxxxxxxx.xxx;

• Fit Channel B.V.

Wij verhandelen de volgende producten/diensten:

Een online gezondheids- en fitnessplatform.

In hoofdstuk 3.2 leest u meer over onze producten.

3.2 Nadere informatie over onze bedrijfsactiviteiten

3.2.1 Beschrijving van Fit Channel

Wij zijn op 1 september 2016 opgericht door Xxxxxxx Xxxxx, met het idee om mensen te helpen thuis te sporten en te helpen met het maken van gezondere voedingskeuzen. Met de opkomst van digitale technologie en videostreaming werd het mogelijk om via je laptop of televisie thuis te sporten. Met bekende gezichten als Xxxx Xxxxxxx, Xxxx Xxxxxxxx, Xxxxxx Xxxx en Xxxxxxx Xxxx werd een breed palet van thuis sportprogramma’s ontwikkeld. Later hebben we ook digitale voedingsadviezen aan ons aanbod toegevoegd.

Het unieke van ons concept was en is dat klanten begeleidt een training op hun eigen niveau kunnen doen. Wij hebben circa 20 digitale wekelijkse coachings-modules ontwikkeld. Deze modules helpen onze klanten om in beweging te komen, te blijven en helpt bij het maken van gezondere voedingskeuzen.

De belangrijkste redenen waarom klanten abonnee bij ons worden is omdat ze willen afvallen, energieker willen zijn en lekkerder in hun vel willen zitten.

3.2.2 Acquisitie en strategie

In november 2022 zijn de gesprekken gestart tussen onze vorige aandeelhouders (Dffrnt Health B.V., LFH Zuid B.V., Talpa Media Investments B.V., Moser Holding B.V. en Prau Pulté Management B.V.) en onze huidige aandeelhouder (Holland Communication Group Company B.V.) over de verkoop van de aandelen in ons. Beide partijen deelden dezelfde visie over de ontwikkeling van gezondheid in het

algemeen. Bij deze visie hoort een platform dat dagelijks op meerdere gebieden mensen ondersteunt om betere en gezondere keuzes te maken en daarmee verantwoordelijkheid en regie te nemen over hun gezondheid. Onze huidige aandeelhouder is van oordeel dat de gezondheidzorg moet transformeren. De focus moet liggen op preventie in plaats van genezing. Deze visie en de toegevoegde waarde die onze huidige aandeelhouder (als private equity investeerder met een focus op en ervaring met digitale gezondheidsbedrijven) op dit vlak kan leveren heeft ervoor gezorgd dat onze voormalige aandeelhouder de aandelen in ons aan Holland Communication Group Company B.V. heeft verkocht. Wanneer nodig zijn de voormalige aandeelhouders en de voormalige CEO bereid tot gesprekken over bijvoorbeeld historische gegevens. De verkoop van de aandelen in ons is op 7 februari 2023 afgerond.

Onze huidige aandeelhouder is van plan om de komende tijd onze strategie aan te passen. Wij zijn op dit moment een single service platform. Dit houdt in dat wij maar één abonnementsoort aanbieden, namelijk om gebruik te maken van de content (recepten en fitnessvideo’s) op het platform. Wij willen de opbrengsten van de obligatie-uitgifte gebruiken om meer abonnees aan te trekken en om te transformeren naar een multi-service platform. In hoofdstuk 3.5 leest u meer over de wijze waarop wij de opbrengsten van de uitgifte aanwenden. Naast sporten, bewegen en recepten zullen in de toekomst verschillende andere (relevante) diensten afgenomen kunnen worden via het platform. Denk hierbij aan persoonlijke recepten en het testen van gezondheid. Hiermee verwachten wij veel behoeften van onze leden te kunnen vervullen op het gebied van gezondheid. Met het toenemen van het aantal services verwachten wij dat ook onze omzetstromen toenemen. In plaats van iedere keer geld uit te geven om individuele diensten te verkopen, hoeven we nu maar een dienst te verkopen en kunnen klanten als ze eenmaal op het platform zitten, hun abonnement gemakkelijk uitbreiden met meerdere services.

3.2.3 Beschrijving van de bedrijfsactiviteiten

In deze paragraaf geven wij een beschrijving van ons verdienmodel, onze klanten, onze belangrijkste concurrenten en onze visie op de ontwikkeling van de markt waarop wij actief zijn.

Ons verdienmodel

Ons verdienmodel is vrij eenvoudig. Wij verdienen ons geld met de verkoop van abonnementen voor het gebruik van ons platform. Daarbij proberen wij onze abonnees zo lang mogelijk aan ons te binden. De waarde van een abonnee, ook wel lifetime value (LTV) genoemd, is het aantal maanden dat iemand lid blijft maal de kosten voor een abonnement (per maand). Om (nieuwe) abonnees te kunnen werven (acquireren) maken wij kosten.

Hoe doen we dat?

De kosten voor het werven van nieuwe abonnees proberen wij laag te houden door mass media advertising in te zetten op het juiste moment - als de vraag groot is (bijvoorbeeld voor de zomer, eerste kwartaal van het jaar). Daarbij gebruiken wij digitale marketing. Wij proberen potentiële abonnees aan te spreken op de argumenten waarvan wij denken dat deze doorslaggevend zijn om voor een abonnement bij ons te kiezen (mensen die geïnteresseerd zijn in onze fitness en voedingsadvies service). Wij beschouwen de volgende argumenten als voornaamste reden om abonnee te worden bij ons:

• afvallen;

• fit worden;

• sterker worden; of

• gezonder leven;

Digitale marketing is een combinatie van digitale gepersonaliseerde advertising maar ook SEO (Search Engine Optimization). Daarnaast hebben we ook nog “member get member” acties en andere manieren om abonnees te werven.

Naast digital marketing doen wij er ook veel aan om onze marketingpagina’s te optimaliseren, om zo geïnteresseerden goed te kunnen converteren naar een abonnement. Een efficiënt betaalproces, makkelijke registratie en heldere informatie zorgt voor een hogere conversieratio. Met een hogere conversieratio bedoelen wij dat mensen die interesse hebben en bijvoorbeeld onze website bezoeken ook abonnee worden.

De life time value managen we door een goede onboarding te hebben en nieuwe klanten zo snel mogelijk een ‘wauw-moment’ te bezorgen. Wij doen dit ook door de hoge kwaliteit en grote variatie van cursussen die wij bieden. Voor iedereen is er wel een cursus. Bij het opnemen van onze cursussen streven wij ernaar om onze abonnees het gevoel te geven dat de trainer in de huiskamer staat. Daarnaast maken we ook gebruik van digitale coaching, het belonen van goed gedrag via gamification badges en door het opbouwen van een sociale community van gelijkgestemden.

Onze groeistrategie op de korte termijn is gericht op het verhogen van onze marketinguitgaven met als doel het verkrijgen van meer abonnees. Dit is ook een belangrijk bestedingsdoel voor het geld dat we ophalen met deze obligatieuitgifte. Op dit moment is onze gemiddelde life time value per klant € 240 (24 maanden tegen een prijs van € 10 per maand). De huidige kosten om een nieuwe klant te krijgen liggen gemiddeld rond de € 25. In de toekomst zullen wij ons richten op het aantrekken van nieuwe klanten. In de komende twee jaar voorzien wij in verband met het aantrekken van nieuwe klanten een kostenstijging naar € 50-150 per nieuwe klant. Om ons doel (het werven van circa 18.000 nieuwe leden) te verwezenlijken, is dus een marketing budget van tussen de € 930.000 en € 2.800.000 nodig. Deze kosten zullen niet alleen uit de opbrengsten van de obligatie-uitgifte worden voldaan, maar ook uit de inkomsten uit huidige en toekomstige abonnementen. Naast het vergroten van de inspanningen voor het werven van nieuw abonnees zullen wij ons gaan richten op het verbreden van ons productaanbod, met meer nadruk op gezondheid in algemene zin (ten opzichte van de eerdere focus op bewegen). Deze groeistrategie is ingegeven door onze nieuwe aandeelhouder. Wij verwachten dat met de kennis en ervaring van onze aandeelhouder en de andere ondernemingen uit zijn groep, wij groei van onze onderneming kunnen realiseren.

Ons product

Wij onderscheiden op dit moment de navolgende producten, althans elementen van ons platform, namelijk content en begeleiding.

Content

Wij bieden een grote variatie van fitness cursussen aan. Alle cursussen bestaan uit minimaal 8 weken content, met 3 trainingen per week. Deze content kan door de klant zelf in intensiteit worden aangepast.

Voorbeelden van cursussen zijn: Fit voor beginners, Fit met Xxxx Xxxxxxx, Afvallen, Pilates, Yoga de Basis, Fiesta Fit, Boksen met Xxxx Xxxxxxxx en Kracht training met Radmilo Soda. Maar we hebben ook korte programma’s als buikspier kwartiertje, en de Fitchallenge.

Begeleiding

Door na iedere training te vragen ‘Hoe was je training?’ en dit door onze abonnees te laten aangeven door middel van Xxxxxxx, meten we de Rate of Perceived Exertion. Onze abonnees kunnen in ‘MijnFitchannel’ (een persoonlijk omgeving) hun resultaten bijhouden, op het gebied van gewicht, voeding en energieniveau. Via de trainingen in combinatie met een 20 weekse coachings module, coachen we via email, SMS en notificaties, onze abonnees naar een gezonde leefstijl.

Doordat abonnees hun trainingen kunnen inplannen kunnen we ze een half uur voor de geplande training ook nog een SMS-je sturen met: ‘Hey klant X heb je, je matje al uitgerold? Succes met je training zo direct!’. Op deze manier motiveren wij onze abonnees om de geplande training te volgen.

Doordat wij een digitaal product aanbieden zijn wij in staat om veel dichter op de klant te zitten dan een traditionele sportschool (zonder persoonlijke begeleiding). Als digitaal platform zijn wij in staat om iedere dag met onze klanten te communiceren. Hiermee bouwen we een relatie op. Deze dagelijkse interactie tref je niet in iedere sportschool aan. Wij communiceren (bijna) dagelijks met onze leden. Deze communicatie voorziet nu alleen nog in het op de hoogte houden van status van gestelde doelen, of het wijzen op het feit dat een klant al een tijdje niet gesport heeft.

Het voordeel van een digitaal product als dat van ons is dat er geen limiet bestaat op de hoeveelheid abonnees die wij kunnen coachen. Alles is volledig geautomatiseerd. Wordt de training te zwaar? Wordt er niet gesport, of heeft een klant extra motivatie nodig? Dat zijn allemaal aspecten waarbij de coaching- module begeleidt.

Toekomst product

In de toekomst willen wij ons productaanbod uitbreiden. Wij willen een personalised nutrition dienst toevoegen aan ons platform. De recepten die nu op ons platform staan, worden geleverd door Fitchef (een extern bedrijf). In dit kader hebben wij een overeenkomst met Xxxxxxx. In de toekomst willen wij de technologie van Foodnet gebruiken om de recepten te personaliseren. Dit bedrijf is op dit moment onderdeel van de groep van Holland Communication Group Company B.V. Dit bedrijf is in staat om recepten voor te stellen op basis van persoonlijke doelen, allergieën en intoleranties. De technologie en het intellectuele eigendom van Foodnet zal overgedragen worden aan ons en zal geïntegreerd worden in het ons platform. Foodnet zal als zelfstandige entiteit ophouden te bestaan.

Ook willen wij de mogelijkheid om gezondheidstesten te doen toevoegen aan ons platform. Dit zijn testen die via de post thuisgestuurd worden. Daarna kan de test thuis worden afgenomen. De monsters worden in een laboratorium onderzocht en de uitslagen worden via de e-mail gedeeld. Wij willen aanvankelijk twee typen testen toevoegen aan het platform: een test die het vetpercentage in de vaten meet en test die vitaminetekorten en allergieën registreert. Het idee is dat via ons platform eenvoudig testen besteld kunnen worden bij Medtester (op dit moment wordt door Holland Communication Group Company B.V. gewerkt aan de acquisitie van Xxxxxxxxx, de acquisitie wordt naar verwachting op 1 december 2023 afgerond). De uitslag van deze testen wordt met ons lid gedeeld en ook in ons platform verwerkt. De technologie en intellectuele eigendom van Medtester zal overgedragen worden aan ons en zal geïntegreerd worden in ons platform. Medtester zal als zelfstandige entiteit ophouden te bestaan.

Holland Communication Group Company B.V. is ook in gesprek met een supplementenbedrijf. Het is mogelijk dat in de toekomst ook diensten met betrekking tot supplementen aan ons aanbod worden toegevoegd.

In de toekomst zullen wij proberen onze communicatie te verbreden en te verdiepen. Niet alleen doordat er meerdere services zullen worden aangeboden welke helpen om gezondere keuzes te maken, maar ook omdat wij in staat zullen zijn om de data die we van een abonnee hebben te verwerken in adviezen. Denk hierbij aan het afstemmen van recepten op je trainingsdoelen of op de uitslag van een gezondheidstest waaruit blijkt dat er een specifiek tekort is aan een bepaalde vitamine. De adviezen zullen zich dan aanpassen aan deze feiten en de klant helpen om het tekort middels bepaalde voeding weer aan te vullen en daar ook weer de trainingen op aan te passen. Kortom een volledig dynamische omgeving die de klant op een leuke manier informeert over diens gezondheid en motiveert om hier aan te werken. Hierdoor kan een abonnee succesvoller zijn in het halen van de gestelde doelen.

We willen onze content ook naar het Engels vertalen. Aanvankelijk om ook niet-Nederlands sprekende inwoners van Nederland te kunnen bereiken. In de toekomst zou dit een eventuele uitbreiding naar het buitenland ook gemakkelijker kunnen maken.

Daarnaast zullen we ook een mobiele Fit Channel app ontwikkelen.

Het is op dit moment onze verwachting dat de eerste integraties van nieuwe diensten in ons platform midden 2024 gereed zal zijn. Het is ook onze verwachting dat op dat moment onze mobiele app beschikbaar zal zijn.

Hoe werkt Xxxxxxxxxx.xxx?

Mensen worden abonnee via onze website: Xxxxxxxxxx.xxx. Een snel onboarding programma zorgt ervoor dat een nieuwe abonnee zo snel als mogelijk in beweging komt. Voor een maandelijks bedrag, van € 11,99 of € 17,99, (€ 11,99 per maand bij een jaarabonnement en € 17,99 bij een maandelijks opzegbaar abonnement) krijgen abonnees toegang tot alle content en digitale begeleiding. Abonnees betalen voorruit en kunnen met één druk op de knop per maand hun abonnement opzeggen (tenzij zij een jaarabonnement hebben afgesloten), zonder gedoe. Dit laatste maakt dat mensen ook weer makkelijk lid worden. Ongeveer 40% van de nieuwe abonnees hebben al een keer eerder bij ons gesport. Wij verwachten dat de ‘geen-gedoe’ policy ervoor zorgt dat mensen graag vrienden en vriendinnen aanmelden als nieuwe leden. Wij hopen dat dit een bijdrage levert aan het laag houden van de acquisitie kosten.

Wie zijn onze klanten

We zijn er voor iedereen vanaf 18 jaar. Wij merken dat met name vrouwen tussen de 30 en 65 jaar ons platform een prettige manier vinden om fit te worden of te blijven en gezondere voedingskeuzen te maken. De meeste van onze abonnees komen uit deze groep.

Inmiddels hebben wij ongeveer 12.000 abonnees. Onze klanten komen voornamelijk uit Nederland (10.000). Ook hebben wij klanten uit België (2.000). Onze focus ligt op de Nederlandstalige markt. Wij denken dat ons product bij uitstek geschikt is voor mensen met een drukke baan en dito gezinsleven, maar ook voor mensen die weinig tijd hebben om naar de sportschool te gaan maar toch gezond willen leven.

Wie zijn onze concurrenten

Wij bieden een combinatie tussen fitness (thuissporten) en digitale coaching in zowel fitness als het maken van voedingskeuzen. Op beide vlakken zijn er concurrenten, maar wij merken dat deze concurrenten zich vaak op één specifiek aspect focusen. Voor het segment fitness hebben wij concurrenten zoals Basic Fit. Voor het element voeding hebben wij concurrenten zoals Weight Watchers, of apps als MyFitnesspal. Wij zien ook digitale concurrenten die net als wij een zowel fitness als het maken van voedingskeuze combineren. Een voorbeeld van zo’n digitale concurrent is Fitathome.

Met welke partners werken wij samen?

Al onze content wordt door ons eigen team ontwikkeld, samen met de trainers. Voor onze marketing en blog content werken we samen met andere bedrijven uit de groep van bedrijven van onze aandeelhouder, zoals New Amsterdam Film Company, Bright Brown en Scoville (een dochter van New Amsterdam Film Company). Deze bedrijven werken met ons samen op basis van gereduceerde tarieven (korting van 30% op de reguliere prijs). Voor de productie van onze fitness content schakelen wij derden in. Deze productie staat onder regie van Xxxxx xxx Xxxxxxxxxx van Blue Dolphin Media. De rechten op de content komen allemaal aan ons toe.

Verder werken we samen met Zilveren Kruis, Tiptrack, HealthCoin en andere intermediairs die zich inzetten om mensen in beweging te krijgen. Sinds 2023 zijn onze producten ook beschikbaar voor bepaalde klanten van Zilveren Kruis via de aanvullende verzekering. Wij geloven in verandering door

samenwerking met relevante partners met specifieke kennis in een niche en door toegang te krijgen tot een grote groep potentiële gebruikers. Dit scheelt marketingkosten, maar geeft de consument ook vertrouwen. Om deze reden sluit Fitchannel contracten met zorgverzekeraars, private en publieke bedrijven, pensioenfondsen en andere partijen. Met deze partners worden aanbiedingen ontwikkeld en binnen de groep verzekerden van desbetreffende verzekeraar gecommuniceerd. Wij verwachten dat dit nieuwe leden zal opleveren.

Welke marktontwikkelingen zien wij

Wij zien in de media oproepen om meer aandacht te besteden aan preventieve maatregelen in het kader van gezondheid, in plaats van genezing.1 De nadruk in de gezondheidszorg komt steeds meer op preventie te liggen.2 Door digitalisering en het personaliseren van deze preventieve gezondheidszorg en door begeleiding op maat mogelijk te maken kunnen ook de kosten hiervan beperkt worden. Wij verwachten dat er behoefte is aan gepersonaliseerde adviezen op het gebied van voeding en fitness en dat dit wordt gekoppeld aan diagnose en gepersonaliseerde coaching. Met de komst van Chatbot technologie en Artificial Intelligence zal het waarschijnlijk mogelijk zijn om deze gepersonaliseerde diensten op schaal aan te bieden. Door Holland Communication Group Company B.V. is op dit vlak al een eerste investering gedaan.

3.3 Nadere informatie over ons bestuur en aandeelhouders

3.3.1 Bestuurders

Onze directe bestuurder is Holland Communication Group Company B.V. De bestuurder van Holland Communication Group Company B.V. is Holland Communication Beheer B.V. De bestuurders van Holland Communication Group Beheer B.V. zijn Verdonk Holding B.V. en X. Xxxxxxxxx Beheer B.V. De bestuurder van Verdonk Holding B.V. is Xxxxxx Xxxxxxx. De bestuurder van X. Xxxxxxxxx Beheer B.V. is Xxxxxxx Xxxxxxxxx. Onze indirecte bestuurders zijn dus Xxxxxx Xxxxxxx en Xxxxxxx Xxxxxxxxx. Namens Holland Communication Group Company treden Xxxxxx en Xxxxxxx ook voor een aantal andere bedrijven als (indirect) bestuurders op. Dit zijn:

• Medtester B.V.;

• Foodned B.V.;

Xxxxxx Xxxxxxx heeft meer dan 15 jaar ervaring in de informatie- en communicatiesector, zowel nationaal als internationaal. Hij is een ervaren ondernemer, manager en leidinggevende die alle takken van de informatie- en communicatiewereld kent, met specialisaties in marketing, sponsoring en high- end productie. Hij is onder meer alumnus van de Universiteit van Amsterdam, Nederlandse Film & TV Academie, MEDIA Business School en EAVE European Producers Workshop. Tevens is hij adviseur voor het Amsterdams Fonds voor de Kunsten. Opgemerkt dient te worden dat Xxxxxx Xxxxxxx de komende jaren zich steeds minder met HCG zal bemoeien. Zijn passie ligt bij het maken van film en dat vergt

1 xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxx/xxxx-xxx-xxxx-xx-xxxx-xxxxxxxx-xxx-xxxxxx- de-ruimte/

2 xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxx/xxxxxxx/0000/00/00/xxxxxxx---xxxxxxxxx-xx-xx- zorgverzekeringswet-opnieuw-ontleed

focus en tijd. Xxxxxx is tevens de drijvende kracht achter New Ams Holding Company B.V. Hij is ook bestuurder van New Ams Holding Company B.V.

Xxxxxxx Xxxxxxxxx is sinds 2006 ondernemer in verschillende bedrijven. Meerdere bedrijven zijn door zijn betrokkenheid succesvol gemaakt en dit leidde tot twee succesvolle exits. Zijn deelnemingen bevonden zich in de markten van media, online commerce en e-commerce. Deze ervaringen helpen mee de juiste participaties te vinden en de kansen uit de markt te kennen. Xxxxxxx heeft een passie voor impact gedreven bedrijven en laat de wereld graag een beetje mooier achter voor de volgende generatie.

3.3.2 Managementstructuur

Sinds 1 oktober heeft Xxxx Xxxxxxx zich verbonden aan Fitchannel om het platform verder te laten groeien binnen de bestaande markt maar vooral ook te transformeren naar een @home fit ecosysteem. Xxxx Xxxxxxx heeft zowel ervaring als ondernemer als het aansturen van scale-ups, nationaal en internationaal. Hij heeft 10 jaar gewerkt in een internationale SaaS scale-up op het gebied van e- mailmarketing (Graphicmail) met kantoren in 10 landen en meer dan 300.000 klanten.

Daarnaast heeft hij ervaring opgedaan in de supplementen industrie in een online scale-up in Omega-3 supplementen in zowel de Europese als de Amerikaanse markt. Ondertussen heeft hij ook verschillende eigen ondernemingen opgezet.

Xxxx Xxxxxxx is onze CEO. Wij overwegen om Xxxx Xxxxxxx op termijn statutair bestuurder te maken. In totaal hebben wij op dit moment 4-5 FTE in dienst. Op termijn willen wij ons team graag uitbreiden.

3.3.3 Aandeelhouders

Onze enig aandeelhouder is Holland Communication Group Company B.V. Holland Communication Group Company B.V. maakt deel uit van een fondsstructuur. Dit betekent dat wij indirect onderdeel zijn van het aandelenfonds Holland Communication Group II B.V. Holland Communications Group Beheer

B.V. is de beheerder van de beleggingsinstelling Holland Communication Group II B.V. (een private equity fonds) De beheerder maakt gebruik van het AIFMD-light regime en heeft dit ook geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten. Holland Communication Group II B.V. heeft diverse deelnemingen. Mogelijke worden er in de toekomst nog meer deelnemingen aan de portefeuille toegevoegd.

Holland Communication Group Company B.V. is hoofdelijk aansprakelijk voor de betalingsverplichtingen uit deze obligatielening. De jaarrekening van Holland Communication Group Company B.V. over 2021 wordt als bijlage bij dit IM gevoegd. De financiële situatie van Holland Communication Group Company B.V. is over 2022 in lijn met 2021. De grootste wijzigingen zijn dat extra kapitaal is geïnvesteerd, waardoor de totale activa van Holland Communication Group Company

B.V. met ongeveer 50% zijn toegenomen. Deze nieuwe gelden zijn door Holland Communication Group Company B.V. geïnvesteerd in qua risicoprofiel en cash flow vergelijkbare projecten als waarin in voorgaande jaren is geïnvesteerd. De definitieve jaarrekening over 2022 is nog niet beschikbaar, maar zal via de website van NPEX met u worden gedeeld wanneer deze gereed is.

Hieronder geven wij wat financiële kerncijfers over Holland Communication Group Company B.V. Dit zijn interne cijfers die nog niet door een accountant zijn gecontroleerd. Wanneer de definitieve cijfers van Holland Communication Group Company B.V. beschikbaar zijn, zullen deze op de website van NPEX geplaatst worden. Holland Communication Group Company B.V. is opgericht in 2020.

Balans		Concept
		2022	2021	2020
Activa
Vaste Activa
Financiele vaste activa
Investeringen			1.821.500
Overige vorderingen			154.685
	1.976.185			-
Vlottende activa
Vorderingen op participanten				12
Overige vorderingen			50.214
			50.214	12
Totaal Activa	2.026.399			12
Passiva
Eigen vermogen
Gestort en opgevraagd aandelenkapitaal			12	12
Agioreserve			1.821.500
Cummulatief resultaat			67.614
	1.889.126			12

Kortlopende schulden
Schulden aan participanten		123.783
Schulden ter zake van belastingen en sociale verzekeringen		12.490
Overige Schulden en overlopende passiva		1.000
		137.273	-
Totaal passiva		2.026.399	12
Winst en verliesrekening
Overige bedrijfskosten	80.499	3.215
Totaal van bedrijfsresultaat	-80.499	-3.215
Opbrengst die tot de vaste activa behoren en van effecten	192.211	84.739
Andere rentebaten en soorgelijke opbrengsten	-	214
Rentelasten en soortgelijke kosten	-	-1.634
Financiele baten en lasten	192.211	83.319
Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belasting	111.712	80.104
Belasting over de winst of het verlies	-12.491	-12.490
Resultaat na belastingen	99.221	67.614

Het eigen vermogen van Holland Communication Group Company B.V. bestond in 2021 voor het grootste gedeelte uit een agioreserve. Dit betreft het verschil tussen de nominale waarde van de aandelen en de uitgifteprijs. De activa van Holland Communication Group Company B.V. bestonden in 2021 voor het grootste gedeelte uit de investeringen die Holland Communication Group Company B.V. in andere bedrijven heeft gedaan.

De focus van de beleggingsinstelling Holland Communication Group II B.V. ligt op het investeren in bedrijven in de gezondheidssector met een digitaal aanbod.

Hieronder wordt de fondsstructuur grafisch weergegeven.

Holland Communication Group Company B.V. heeft ons in 2023 gekocht.

Momenteel heeft Holland Communication Group Company B.V. de onderstaande deelnemingen.

3.4 (Financiële) relaties

3.4.1 Leningen met gerelateerde partijen

Fit Channel heeft geen leningen van gerelateerde partijen.

Xxxxxxxx met derden

Wij hebben op dit moment geen leningen bij derden. Tot het derde kwartaal van 2023 hadden wij een lening van onze voormalige aandeelhouders, maar deze lening is in het kader van de overname van de aandelen in ons door onze huidige aandeelhouder kwijtgescholden.

Wij sluiten niet uit dat wij in de toekomst leningen zullen aangaan met derden zoals bijvoorbeeld een bank.

Let op: Omdat de obligaties zijn achtergesteld geldt het volgende wanneer wij in de toekomst geld lenen van andere partijen zoals bijvoorbeeld banken. Die partijen hebben dan met voorrang boven u als obligatiehouder recht op betaling van de rente en terugbetaling van de leningen. Dan geldt dat als er nog geld over is, u, samen met de andere beleggers in de obligaties en de andere leningen van gelijke rang, recht heeft op betaling van de rente en terugbetaling van de lening.

Wij lenen in de toekomst geld van banken of anderen. Wij kunnen afspreken dat die banken of anderen ook eerder betaald krijgen dan u. Dan zullen deze obligaties achtergesteld zijn. Lenen wij in de toekomst van aandeelhouders? Dan zullen die leningen achtergesteld zijn aan deze obligatielening.

Lenen wij in de toekomst geld van banken, aandeelhouders of anderen? Dan zullen wij u hierover informeren middels een bericht op de website van NPEX.

3.5 Nadere informatie over de besteding van de opbrengst en kosten

Wij willen maximaal € 1.000.000 lenen van beleggers. Wij willen minimaal € 500.000 lenen van beleggers. Wij willen dit geld lenen voor investeringen in marketing, development en content.

In de tabel hieronder hebben wij uitgelegd hoe wij het minimum- en maximumbedrag willen besteden. Onder de tabel hebben wij uitgelegd waarom wij het minimum- en maximumbedrag zo willen besteden.

Hier willen wij het geld aan besteden	Als wij € 500.000 lenen, willen wij dit als volgt besteden	Als wij € 1.000.000 lenen, willen wij dit als volgt besteden
• Marketing	€ 250.000	€ 500.000
• Development (web/tv/app)	€ 150.000	€ 300.000
• Content en multilingual	€ 100.000	€ 200.000
Totaal	€ 500.000	€ 1.000.000

Wij willen 80% van het geld dat wij ophalen met deze obligatie uitgifte uitgeven voor de inkoop van diensten via andere bedrijven uit de groep van Holland Communications Group Company B.V. Het gaat hierbij om de volgende bedrijven die ruwweg de volgende diensten zullen leveren:

• Brightbrown B.V. (Branding & Marketingbureau • Brightbrown):

o Ondersteuning als marketing manager rapporterend aan Xxxx Xxxxxxx;

o Aanvulling SEO en SEA services;

o Opzetten personal branding campagnes om naam Xxxx Xxxxxxx te verbinden aan Fitchannel;

o Visuele dienstverlening nieuwe content.

• New Ams Film Company B.V. (dochter van New AMS Holding Company B.V.) (xxxxx://xxxxxx.xxx/):

o Inzetten en openstellen network bij bekende streamingdiensten als Amazon Prime, Netflix en Discovery Channel.

• New Ams Ads Company B.V. (handelsnaam Scoville) (dochter van New AMS Holding Company B.V.) (Scoville):

o Opzetten content strategie;

o Content creatie.

Het geld dat we aan marketing willen besteden, zullen we verspreid over de komende twee jaar uitgeven. Onze kosten om een nieuwe klant te winnen zullen toenemen, maar we gaan ervanuit dat wij deze kosten met een verhoogde Customer Lifetime Value ook weer terug zullen verdienen. De marketing zal met name bestaan uit het aangaan van samenwerkingen met partners die een groot netwerk aan potentiële klanten hebben.

Het geld dat we aan development willen besteden, wordt besteed aan het toevoegen van een mobiele applicatie en het integreren van diverse nieuwe diensten in ons platform. Het doel hiermee is om een

hoger engagement van klanten te bereiken en daarmee een langere looptijd van de contracten van klanten te realiseren. Ook bieden de upgrades de mogelijkheid om een dynamischere doelgroep te bereiken door extra interactiviteit.

Het geld dat wij aan content willen besteden, wordt uitgegeven aan het produceren van nieuwe content en het vertalen van bestaande content naar het Engels. Op die manier kunnen we ook niet-Nederlands sprekende mensen in Nederland bereiken en wordt een eventuele toekomstige uitbreiding naar Engelstalige landen eenvoudiger.

Als wij alle 10.000 obligaties kunnen uitgeven dan zullen wij voor een bedrag van € 61.000 kosten ten aanzien van de uitgifte hebben. De kosten zijn als volgt opgebouwd:

- Kosten voor de corporate finance check € 7.000

- Kosten voor juridisch advies € 10.000;

- Kosten voor de succes fee aan NPEX. Maximaal € 30.000;

- Kosten voor de set-up fee van NPEX € 6.000.

Tevens zijn er jaarlijkse kosten verbonden aan de notering op de NPEX-effectenbeurs, maximaal €

6.000 per jaar, en daarnaast worden kosten gemaakt uit hoofde van de trustakte ter hoogte van € 1.750 per jaar.

4 INFORMATIE OVER DE FINANCIËLE SITUATIE VAN DE UITGEVENDE INSTELLING

Xxx zijn actief sinds 31 augustus 2016. Wij hebben voor het eerst in 2016 een jaarrekening opgesteld. De volgende financiële informatie is de meest recent beschikbare informatie van ons. Deze informatie heeft betrekking op de afgelopen twee boekjaren 2022 en 2021 en de meest recente informatie van het huidige jaar, 1 januari 2023 tot en met 31 augustus 2023.

Onze accountant, Mazars, heeft de jaarrekeningen over 2022 en 2021 en samengesteld en voorzien van een samenstellingsverklaring. De laatste jaarrekening over 2022 is door onze algemene vergadering van aandeelhouders worden vastgesteld op 25 oktober 2023. De jaarrekeningen over de periode 2021-2022 zijn te raadplegen op de website van NPEX. In de navolgende paragrafen zullen wij de definitieve cijfers over de periodes 2021 en 2022 en de voorlopige cijfers over de periode van 1 januari 2023 tot en met 31 augustus 2023 presenteren en kort toelichten.

4.1 Balans

De datum van deze informatie is 31 augustus 2023.

4.1.1 Activa en passiva

	31.08.2023	31.12.2022		31.12.2021
	€	€		€
Vaste activa
Immateriële vaste activa	330.109	454.483		676.682
Materiële vaste activa	2.345	3.475		5.298
Financiële vaste activa	1.235.685	1.332.978		1.308.022
Totaal vaste activa	1.568.139	1.790.326		1.990.002
Vlottende activa
Voorraden
Debiteuren	6.883	15.609		23.352
Belastingen
Overige vorderingen		10.235
Totaal vlottende activa	6.883	25.844		23.352
Liquide middelen	80.316	104.146		98.186
Totaal activa	1.655.338	1.920.926		2.111.540

	31.08.2023		31.12.2022		31.12.2021
	€		€		€
Eigen vermogen
Eigen vermogen	1.572.912		1.240.236		1.311.581
Langlopende schulden
Lening van Aandeelhouders	0		502.478		500.265
	50		502.478		500.265
Kortlopende schulden
Crediteuren	13.198		16.991		61.037
Belastingen en sociale premies	21.324		21.349		20.234
Vorderingen aandeelhouders	0		47.522		45.274
Overige schulden	47.904		92.350		173.149
	82.426		178.212		299.694
Totaal passiva	1.655.338		1.920.926		2.11.540

4.1.2 Toelichting balans

Immateriële vaste activa

De immateriële vaste activa hebben betrekking op ontwikkelingskosten van het platform van Fit Channel.

Financiële vaste activa

Dit betreft een latente belastingvordering. Latente belastingvorderingen worden opgenomen voor verrekenbare fiscale verliezen, met dien verstande dat latente belastingvorderingen alleen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst zal zijn waarmee de verliezen uit het verleden kunnen worden gecompenseerd.

De berekening van de latente belastingvordering geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende belastingtarieven of tegen de in komende jaren geldende tarieven, voor zover deze al bij wet zijn vastgesteld.

Eigen vermogen

Het eigen vermogen per 31 augustus is positief en bedraagt € 1.572.912. Ter versterking van de balans

heeft de aandeelhouder besloten om de langlopende lening ter waarde van € 502.477 inclusief een

kortlopende lening € 47.524 kwijt te schelden, waardoor dit ten goede komt aan het eigen vermogen in het derde kwartaal van 2023.

Langlopende schulden

Per 31 augustus 2023 zijn er geen langlopende schulden meer. Deze zijn door de aandeelhouder omgezet naar eigen vermogen.

Kortlopende schulden

Kortlopende schulden bestaan uit crediteuren, belastingen en sociale premies en overige schulden zoals hierboven in de balans getoond. Ter versterking van de balanspositie heeft de aandeelhouder besloten om zijn kortlopende vorderingen om te zetten in eigen vermogen.

Werkkapitaal

Het werkkapitaal heeft zich sinds 2021 tot heden positief ontwikkeld. Mede door het kwijtschelden van kortlopende vorderingen van aandeelhouders in het derde kwartaal van 2023 is het werkkapitaal positief per 31 augustus 2023.

4.2 Resultatenrekening

De volgende informatie ziet op de periode van 1 januari 2021 tot en met 31 augustus 2023 en is de meest recent beschikbare informatie.

Winst- en verliesrekening	31.08.2023	31.12.2022		31.12.2021
	€	€		€
Omzet	543.277	1.055.796		1.554.941
Inkoopwaarde van de omzet	14.288	19.057		159.308
Brutomarge	528.989	1.036.739		1.395.633
Andere bedrijfsopbrengsten
Operationele kosten	523.158	868.050		1.214.245
Afschrijvingen	125.506	237.680		371.706
Totaal kosten	648.664	1.105.730		1.585.951
Bedrijfsresultaat	-119.675	-68.991		-190.318
Rentelasten	0	-27.310		-39.120
Buitengewone baten	550.001
Resultaat vóór belasting	429.819	-96.301		-229.438

Belasting	-97.293	24.956		57.742
Resultaat na belasting	332.526	-71.345		-171.696

Toelichting winst- en verliesrekening

Netto-omzet

Als gevolg van verminderde investering in marketing en ontwikkeling van het platform heeft de omzet zich negatief ontwikkeld. Door middel van extra investeringen in marketing en productontwikkeling en nieuwe content verwacht de Fit Channel deze trend in de komende jaren om te buigen.

Inkoopwaarde van de omzet

De inkoopwaarde van de omzet betreffen royalty’s die afgedragen worden aan de coaches/trainers die gebruikt werden voor de ontwikkeling van trainingen. Door geen gebruik meer te maken van bekende sporters/Nederlanders zijn er significante kostenbesparingen gerealiseerd ten opzichte van voorgaande jaren.

Operationele kosten

De operationele kosten hebben betrekking op personeels-, marketing en algemene kosten.

	31.08.2023	31.12.2022	31.12.2021
	€	€	€
Personeelskosten	356.143	538.082	538.353
Marketingkosten	87.168	207.010	496.918
Overige kosten	79.847	123.003	178.974
Totaal operationele kosten	523.158	868.095	1.214.245

Door gerichte maatregelen laten kosten een dalende trend zien.

Afschrijvingen

Door verminderde investeringen in de ontwikkeling van het platform Fit Channel nemen de afschrijvingen af.

Bedrijfsresultaat

Het bedrijfsresultaat is negatief als gevolg van afschrijvingen op investeringen uit het verleden. Het bedrijfsresultaat voor afschrijvingen (EBITDA) is positief.

Rentelasten

De rentelasten hebben betrekking op leningen die verstrekt waren door de aandeelhouders. Deze leningen zijn 2023 omgezet naar eigen vermogen. Als gevolg hiervan zijn er geen rentelasten meer in 2023.

Buitengewone baten

In 2023 hebben de aandeelhouders besloten om de leningen die zij houden om te zetten naar eigen vermogen. Als gevolg hiervan is er een eenmalige buitengewone bate van € 550.001.

Belastingen

In de jaren 2021 en 2022 is een latente belastingvordering opgenomen. Voor 2023 zal Fit Channel een positief resultaat realiseren en zal er een belastingverplichting zijn. Deze zal in mindering komen op de latente verplichting die opgenomen is op de balans en zal derhalve niet leiden tot een betaling.

Latente belastingvorderingen worden opgenomen voor verrekenbare fiscale verliezen, met dien verstande dat latente belastingvorderingen alleen worden opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst zal zijn waarmee de verliezen uit het verleden kunnen worden gecompenseerd.

De berekening van de latente belastingvordering geschiedt tegen de op het einde van het verslagjaar geldende belastingtarieven of tegen de in komende jaren geldende tarieven, voor zover deze al bij wet zijn vastgesteld.

4.3 Solvabiliteit

De solvabiliteit wordt berekend door het eigen vermogen te delen door het balanstotaal.

€	2021	2022	31.08.2023
Eigen vermogen	€ 1.311.581	€ 1.240.236	€ 1.572.912
Balanstotaal	€ 2.111.540	€ 1.920.926	€ 1.655.338
Solvabiliteit	62%	65%	95%

4.4 Dividendbeleid

Wij zullen tijdens de looptijd van deze obligatielening geen winst (dividend) uitkeren aan onze aandeelhouders. Ook zullen er tijdens de looptijd van deze obligatielening geen andere onttrekkingen ten behoeve van aandeelhouders plaatsvinden.

4.5 De vooruitzichten zijn niet slechter geworden

Er zijn geen negatieve wijzigingen van betekenis geweest in de vooruitzichten sinds 31 december 2022. Er zijn ons ook geen gegevens bekend waarvan redelijkerwijze mag worden aangenomen dat zij wezenlijke gevolgen hebben voor onze vooruitzichten.

4.6 De financiële positie is niet slechter geworden

Onze laatste verslagperiode is op 31 december 2022 geëindigd. Na het einde van deze laatste verslagperiode zijn er geen wijzigingen van betekenis geweest in de financiële positie van onze groep.

5 INFORMATIE OVER DE AANBIEDING EN INSCHRIJVING

Heeft u dit informatie memorandum gelezen? En wilt u de achtergestelde obligaties kopen? Dan leest u hieronder hoe u dat kunt doen.

5.1 U schrijft in en u betaalt

Om obligaties te kunnen kopen, moet u 2 dingen doen:

1. U schrijft in via de website van NPEX. Heeft u uw inschrijving verstuurd en kwalificeert u als een niet-ervaren belegger? Xxx xxxx u uw inschrijving via de website van NPEX of via een email naar xxxx@xxxx.xx zonder opgave van redenen en zonder daar enig nadeel van de ondervinden nog intrekken tijdens de bedenktijd van 4 kalenderdagen na de dag waarop u uw inschrijving hebt verstuurd. NPEX geeft uw opdracht aan ons door.

NPEX moet uw inschrijving uiterlijk voor het einde van de inschrijfdatum hebben ontvangen. Dan stopt de periode om in te schrijven voor deze obligaties. Wij kunnen deze datum veranderen. Zo kunnen wij een eerdere datum kiezen. Dat kunnen wij bijvoorbeeld doen als wij genoeg inschrijvingen hebben om alle obligaties te verkopen. Wij kunnen ook een latere datum kiezen. Dat kunnen wij doen als wij nog niet genoeg inschrijvingen hebben op de inschrijfdatum. Wij

kunnen ervoor kiezen om dan alvast een deel van de obligaties uit te geven waarvoor is ingeschreven. Wij zullen de obligatielening dan in delen uitgeven en de inschrijfdatum verlengen met een maand.

2. U betaalt het bedrag waarvoor u obligaties wilt kopen. Dat doet u door het hele bedrag (inclusief inschrijfkosten) over te maken op de bankrekening van Stichting NPEX Bewaarbedrijf. Het bankrekeningnummer van Stichting NPEX Bewaarbedrijf is XX00 XXXX 0000 0000 00. Stichting NPEX Bewaarbedrijf betaalt ons. U moet uiterlijk op het einde van de inschrijfdatum hebben betaald. Hoe eerder u betaalt, hoe groter de kans dat u obligaties krijgt. Dat leggen wij hieronder, na het tijdschema, verder uit.

Wij gebruiken het volgende tijdschema:

Datum van einde inschrijfperiode om 17:00 uur

De inschrijfperiode stopt. Op dat moment moet NPEX de inschrijving en Stichting NPEX Bewaarbedrijf de betaling van u hebben ontvangen.

Ook maken wij op de website van NPEX bekend hoeveel inschrijvingen wij hebben geaccepteerd.

Uitgiftedatum

Wij geven de obligaties uit. Dit gebeurt er allemaal op deze dag:

1. Wij hebben het geld van de obligaties van de beleggers ontvangen.

2. De beleggers krijgen de obligaties.

3. NPEX registreert in haar administratie op hoeveel obligaties iedere belegger recht heeft.

4. NPEX stuurt alle beleggers een bericht. Dan weet u of u obligaties heeft gekregen en zo ja, hoeveel obligaties u heeft gekregen.

5. De afspraken over de obligaties gelden vanaf nu tussen u en ons.

6. Wij betalen vanaf nu rente.

7. Als u wilt, mag u vanaf nu de obligaties verkopen. Let op: verlengen wij de periode om in te schrijven en geven wij alvast obligaties uit? Dan kunt u die obligaties pas verkopen als de inschrijving is gestopt en de (eventuele) overige obligaties zijn uitgegeven.

Het kan zijn dat u minder obligaties krijgt dan u bij uw inschrijving heeft aangegeven. Of dat u geen obligaties krijgt. Bijvoorbeeld als meer personen obligaties willen kopen dan er worden aangeboden. Wij kijken naar het moment dat wij uw betaling hebben ontvangen. Wij houden daarbij de volgorde van ontvangen betalingen aan.

Krijgt u minder obligaties? Xxx krijgt u een deel van uw geld terug. Krijgt u geen obligaties? Xxx krijgt u al uw geld terug. Stichting NPEX Bewaarbedrijf maakt het geld over naar de bankrekening die u heeft gebruikt om te betalen. Dat doet Stichting NPEX Bewaarbedrijf binnen 5 werkdagen na de datum van uitgifte. Behalve als wij de datum om in te schrijven hebben veranderd. Xxx krijgt u uw geld 5 werkdagen na die nieuwe datum terug. Heeft u al een geldrekening bij Stichting NPEX Bewaarbedrijf? Xxx heeft Stichting NPEX Bewaarbedrijf het bedrag van uw inschrijving geblokkeerd op uw rekening. Stichting NPEX Bewaarbedrijf zal het bedrag dan deblokkeren. Daarna kunt u het weer gebruiken.

5.2 Wij kunnen de aanbieding stoppen

Wij kunnen de aanbieding van de obligaties stoppen. Dat kunnen wij doen als wij niet genoeg inschrijvingen hebben ontvangen.

Stoppen wij de aanbieding? Dan zetten wij een bericht op de website van NPEX. Ook stuurt NPEX u een e-mail als u al heeft ingeschreven. Heeft u al betaald aan Stichting NPEX Bewaarbedrijf? Xxx krijgt u uw geld binnen 5 werkdagen terug na deze e-mail. Stichting NPEX Bewaarbedrijf maakt het geld over naar de bankrekening die u heeft gebruikt om te betalen. U krijgt in dat geval geen rente betaald. Heeft u al een geldrekening bij Stichting NPEX Bewaarbedrijf? Xxx heeft Stichting NPEX Bewaarbedrijf het bedrag van uw inschrijving geblokkeerd op uw rekening. Stichting NPEX Bewaarbedrijf zal het bedrag dan deblokkeren. Daarna kunt u het weer gebruiken.

5.3 Informatie over het handelsplatform NPEX

5.3.1 NPEX B.V.

NPEX heeft een handelsplatform. Dat is een marktplaats voor beleggingen. Dat betekent dat u op dit handelsplatform beleggingen kunt kopen en verkopen. Wij hebben toelating tot de handel op het handelsplatform aangevraagd. Onze beleggingen kunt u dan ook op het handelsplatform van NPEX kopen en verkopen.

Als u de achtergestelde obligaties wilt kopen, heeft u een beleggingsrekening bij NPEX nodig. In de administratie van NPEX staat welke achtergestelde obligaties u heeft. Koopt u onze achtergestelde obligaties? Xxx maakt u voor de beleggingsrekening bij NPEX dus afspraken met NPEX. De afspraken over de beleggingsrekening bij NPEX leest u in het NPEX-reglement.

NPEX heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten voor het exploiteren van het handelsplatform. Officieel heet het handelsplatform een multilaterale handelsfaciliteit (MTF). Daarnaast heeft NPEX een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten voor het verlenen van beleggingsdiensten. Hieronder ziet u op welke beleggingsdiensten en beleggingsactiviteiten de vergunning van NPEX ziet:

• het ontvangen en doorgeven van orders ;

• het plaatsen zonder plaatsingsgarantie;

• het uitvoeren van orders;

• het exploiteren van een multilaterale handelsfaciliteit;

• het bewaren en beheren van financiële instrumenten voor rekening van cliënten.

NPEX is ingeschreven in het register van de Autoriteit Financiële Markten. Informatie over de inschrijving in het register van de Autoriteit Financiële Markten vindt u op de website xxx.xxx.xx. De Autoriteit Financiële Markten en De Nederlandsche Bank houden toezicht op NPEX.

NPEX is een naam die NPEX B.V. gebruikt. NPEX is een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid. NPEX is statutair gevestigd in Amsterdam. NPEX heeft haar kantoor in het World Trade Center Den Haag, Toren E, 7e etage, aan het Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00 xx (0000 XX) Xxx

Xxxx. NPEX is ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel in Amsterdam. Het nummer is 27317234.

5.3.2 Stichting NPEX Bewaarbedrijf

NPEX gebruikt een onafhankelijke stichting bij haar handelsplatform. Dat is Stichting NPEX Bewaarbedrijf. Bij die stichting hebben alle beleggers die willen handelen op het handelsplatform een geldrekening. Die rekening gebruiken de beleggers om geld op te ontvangen of om beleggingen mee aan te kopen.

Koopt u de obligaties? Xxx maakt u voor de geldrekening afspraken met Stichting NPEX Bewaarbedrijf. De afspraken over de geldrekening leest u in het NPEX-reglement.

NPEX staat garant

NPEX staat garant voor Stichting NPEX Bewaarbedrijf. Dat betekent dat als Stichting NPEX Bewaarbedrijf haar verplichtingen niet nakomt en dit Stichting NPEX Bewaarbedrijf verweten kan worden, NPEX dat zal doen. Moet Stichting NPEX Bewaarbedrijf u betalen en kan Stichting NPEX Bewaarbedrijf worden verweten dat zij u niet heeft betaald? Betaalt Stichting NPEX Bewaarbedrijf u dan niet? Xxx moet NPEX u betalen.

Meer informatie over Stichting NPEX Bewaarbedrijf

Stichting NPEX Bewaarbedrijf is statutair gevestigd in ’s-Gravenhage. Stichting NPEX Bewaarbedrijf heeft haar kantoor in het World Trade Center Den Haag, Toren E, 7e etage, aan het Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00 xx (0000 XX) Xxx Xxxx. Stichting NPEX Bewaarbedrijf is ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel in Amsterdam. Het nummer is 34320054.

De Autoriteit Financiële Markten houdt via NPEX ook toezicht op Stichting NPEX Bewaarbedrijf.

5.3.3 Stichting Obligatiehoudersbelangen Wat doet de Stichting?

Stichting Obligatiehoudersbelangen behartigt de belangen van alle obligatiehouders. Dit doet zij in

overeenstemming met de als bijlage 1 aan deze informatie memorandum gehechte trustakte.

Stichting Obligatiehoudersbelangen is onafhankelijk van (de bestuurders van) Fit Channel B.V. . Stichting Obligatiehoudersbelangen handelt in het gezamenlijke belang van de beleggers. U geeft Stichting Obligatiehoudersbelangen toestemming om u te vertegenwoordigen jegens ons.

Stichting Obligatiehoudersbelangen behartigt ook de belangen van beleggers die geld uitlenen voor andere obligatieleningen. Het gaat onder andere om de beleggers die obligaties hebben gekocht van andere bedrijven via NPEX. Stichting Obligatiehoudersbelangen heeft dus ook verantwoordelijkheden voor die beleggers. Stichting Obligatiehoudersbelangen heeft een aparte administratie voor de obligaties van ieder bedrijf.

Vergaderingen

Stichting Obligatiehoudersbelangen organiseert vergaderingen van beleggers in deze achtergestelde obligaties U kunt daarover meer lezen in de als bijlage 1 aan deze informatie memorandum gehechte trustakte en in hoofdstuk 6.

Contactgegevens

Stichting Obligatiehoudersbelangen is gevestigd in Amstelveen. Stichting Obligatiehoudersbelangen heeft haar kantoor aan de Burgermeester Haspelslaan 172 in (0000 XX) Xxxxxxxxxx. De website van Stichting Obligatiehoudersbelangen is xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx. Stichting Obligatiehoudersbelangen is ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel in Amsterdam. Het nummer is 53177770.

5.4 Overige voorwaarden

Als u obligaties wilt verkopen	U kunt alleen verkopen aan een andere belegger bij NPEX Wilt u niet wachten tot wij de lening terugbetalen? Dan mag u de obligaties verkopen. U kunt de obligaties alleen aan een belegger verkopen die een beleggingsrekening heeft bij NPEX. U kunt de obligaties niet overmaken naar een andere beleggingsrekening buiten NPEX. Hoe kunt u verkopen aan een andere belegger bij NPEX via het handelsplatform? Hoe u de obligaties verkoopt, werkt zo: U zet een of meer obligaties te koop op het handelsplatform van NPEX. Andere beleggers kunnen dan bieden op uw obligaties. Die beleggers geven aan welke prijs zij willen betalen. De persoon die de obligaties van u koopt, heeft ook een beleggingsrekening bij NPEX. Die persoon krijgt dan de obligaties op zijn beleggingsrekening bij NPEX. Hoe u precies de obligaties verkoopt, spreekt u met NPEX af als u de beleggingsrekening opent. Verkoopt u obligaties? Xxx krijgt u de prijs waarvoor u de obligatie heeft verkocht. Ook betaalt u kosten aan NPEX voor het verkopen van beleggingen op het handelsplatform. Welke kosten dat zijn, spreekt u af met NPEX. Die kosten staan ook op de website van NPEX.
Xxxxxx op NPEX	Wij hebben toelating tot de handel op het handelsplatform van NPEX aangevraagd. Als de obligaties tot de handel worden toegelaten, kunnen de obligaties worden gekocht en verkocht via het handelsplatform van NPEX.
NPEX zal een verzameldepot aanhouden met de obligaties	De obligaties zullen dan worden opgenomen en bewaard in een girodepot bij Nederlands Centraal Instituut voor Giraal Effectenverkeer B.V., gevestigd aan de Herengracht 459-469 te (0000 XX) Xxxxxxxxx.

	NPEX is hierbij intermediair. NPEX beheert een verzameldepot met alle obligaties. In de administratie van NPEX staat hoeveel obligaties iedere belegger heeft.
U heeft een beleggingsrekening en een geldrekening nodig	U heeft een beleggingsrekening bij NPEX nodig. Daarop staat hoeveel obligaties u heeft gekocht. Ook heeft u een geldrekening nodig bij Stichting NPEX Bewaarbedrijf. Die rekening gebruikt u om geld op te ontvangen en om beleggingen mee aan te kopen. U maakt afspraken met NPEX en Stichting NPEX Bewaarbedrijf over deze rekeningen. Die afspraken staan in het NPEX-reglement, zoals dit van tijd tot tijd geldt en kan wijzigen. Dit reglement vindt u op de website van NPEX: xxx.xxxx.xx. Op dit moment rekent Stichting NPEX Bewaarbedrijf geen kosten voor het hebben van de geldrekening voor deze obligaties. Verandert dit? Dan verandert het NPEX-reglement. U krijgt daarvan bericht. Voor de beleggingsrekening rekent NPEX wel kosten. Daarover leest u in dit overzicht bij ‘kosten’. Het kan zijn dat u geen beleggingsrekening of geldrekening kunt openen. Dat is zo als de regels van de Amerikaanse belastingwet FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) voor u gelden. Kunt u deze rekeningen niet openen? Dan kunt u de obligaties niet kopen.
U heeft een bankrekening nodig bij een bank in de Europese Unie	U heeft een bankrekening nodig bij een bank in de Europese Unie om een beleggingsrekening bij NPEX en een geldrekening bij Stichting NPEX Bewaarbedrijf te kunnen openen. Die bankrekening gebruiken NPEX en Stichting NPEX Bewaarbedrijf om vast te stellen wie u bent.
In het register staat hoeveel obligaties u heeft	NPEX heeft een register. In dat register houdt NPEX precies bij wie een beleggingsrekening bij NPEX heeft en op hoeveel obligaties een belegger bij NPEX recht heeft.
U krijgt overzichten van uw beleggingsrekening	NPEX stuurt u overzichten van uw beleggingsrekening. Op die overzichten ziet u precies welke beleggingen u heeft op de beleggingsrekening. Daarop staat dus ook hoeveel van onze obligaties u heeft.
Stichting Obligatiehoudersbelangen	Stichting Obligatiehoudersbelangen handelt in het gezamenlijke belang van alle beleggers. Betalen wij bijvoorbeeld de rente niet? Of betalen wij de lening niet terug? Dan mag Stichting Obligatiehoudersbelangen maatregelen treffen. Meer hierover leest u in de trustakte. Die trustakte vindt u als de bijlage bij dit informatie memorandum.

U gaat akkoord met de afspraken in de trustakte	Wij maken afspraken met Stichting Obligatiehoudersbelangen. Die afspraken staan in de trustakte. Die vindt u als bijlage 1 bij dit informatie memorandum. Als houder van een obligatie bent u ook gehouden aan deze afspraken. Deze afspraken worden door u geaccepteerd door inschrijving op of verkrijging van een obligatie. U geeft Stichting Obligatiehoudersbelangen een volmacht om namens u bepaalde handelingen te verrichten. U kunt deze handelingen dan niet meer zelf verrichten. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag bijvoorbeeld het volgende doen: 1. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag eisen dat wij onze afspraken nakomen die in dit informatie memorandum staan. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag hiervoor ook een procedure starten bij een rechter. U mag dit niet zelf doen. 2. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag met ons de afspraken in het informatie memorandum veranderen. 3. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag met ons afspreken dat wij u later mogen betalen.
Belastingen	Wilt u investeren in de achtergestelde obligaties? Ga dan eerst naar uw belastingadviseur. Zorg dat u weet wat de belastinggevolgen zijn van het investeren in deze belegging. Voor een volledig en actueel overzicht van de huidige belastingregels en toekomstige wijzigingen kunt u terecht op de website van de Belastingdienst. Gelden er belastingen of heffingen voor het verkrijgen van de achtergestelde obligaties of voor het ontvangen van het rendement? Dan moet u die betalen. Heeft u vragen? Raadpleeg dan uw belastingadviseur.
Welk recht geldt?	Voor de afspraken met ons over de achtergestelde obligaties geldt het Nederlands recht. Ook geldt het Nederlandse recht voor alle informatie die u krijgt van ons over de achtergestelde obligaties.
Heeft u een klacht of opmerking?	U kunt ons een e-mail sturen: xxxx@xxxxxxxxxx.xxx. U kunt ook een brief sturen naar: Fit Channel B.V. 0000 XX Xxxxxxxxx-Xxxxxxxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxxx 00 Komt u er niet uit met ons? Dan is de rechter in Amsterdam bevoegd om kennis te nemen van het geschil.

6 VERGADERINGEN VOOR BELEGGERS

Alle informatie over de vergadering voor beleggers staat in de trustakte. Deze trustakte vindt u onder bijlage 1 van dit informatie memorandum. Hieronder staat algemene informatie. Xxxx daarom ook altijd de trustakte.

Wanneer is er een vergadering voor beleggers?

Ieder jaar zal Stichting Obligatiehoudersbelangen een vergadering voor beleggers organiseren. In de vergadering geeft Stichting Obligatiehoudersbelangen of geven wij informatie over hoe het met ons gaat. Ook kunnen belangrijke besluiten worden genomen. Bijvoorbeeld wat er moet gebeuren als wij niet op tijd de rente hebben betaald.

Stichting Obligatiehoudersbelangen zal extra vergaderingen organiseren als er bijzondere dingen gebeuren. Bijvoorbeeld als wij niet of niet op tijd betalen. Of als wij uitstel willen om te betalen.

Maar ook u mag om een vergadering vragen. Voorwaarde is wel dat een deel van de beleggers hierom vraagt. Het moet dan gaan om beleggers die samen recht hebben op meer dan 10% van alle obligaties.

Hoe weet ik dat er een vergadering is?

Vergaderingen maakt Stichting Obligatiehoudersbelangen van tevoren bekend. U ontvangt via e-mail een bericht over de vergadering.

Wat wordt er besproken op een vergadering?

Iedere vergadering heeft een agenda. Op die agenda staan de onderwerpen waarover zal worden gesproken. Ook kunt u informatie krijgen die voor die vergadering belangrijk is. Kijk daarom altijd of u informatie kunt opvragen. Deze informatie noemen wij de agendastukken.

Wie mag op de vergadering komen?

Iedereen die onze obligaties heeft, mag op de vergadering komen. Komt u op de vergadering? Dan mag u ook stemmen over onderwerpen die op de agenda staan. Andere personen mogen alleen op de vergadering komen als Stichting Obligatiehoudersbelangen dat goed vindt.

Wat mag ik doen op een vergadering?

U mag op een vergadering het volgende doen:

1. u mag spreken (het woord voeren).

2. u mag stemmen als dit op de agenda staat bij bepaalde onderwerpen.

De vergadering heeft een voorzitter. Deze voorzitter zorgt ervoor dat de vergadering efficiënt verloopt.

Is er een verslag van iedere vergadering?

Van iedere vergadering maakt Stichting Obligatiehoudersbelangen een verslag (notulen). Dit verslag staat binnen vier weken na de vergadering op de website van NPEX. Alle beleggers - ook beleggers die niet op de vergadering waren - kunnen dit verslag lezen.

7 WIE ZIJN VERANTWOORDELIJK VOOR DIT INFORMATIE MEMORANDUM?

Fit Channel B.V. is verantwoordelijk voor de informatie in dit informatie memorandum. Fit Channel

B.V. verklaart dat voor zover haar bekend de gegevens in dit informatie memorandum in overeenstemming zijn met de werkelijkheid en dat geen gegevens zijn weggelaten waarvan vermelding de strekking van dit informatie memorandum zou wijzigen.

8 INFORMATIE DIE OOK BIJ DEZE AANBIEDING HOORT

De volgende informatie van Fit Channel B.V. hoort ook bij deze aanbieding en het informatie memorandum:

• de statuten van Fit Channel B.V.;

• een uittreksel uit het Handelsregister van de Kamer van Koophandel van Fit Channel B.V.;

• de jaarrekening van Fit Channel B.V. met accountantsverslag over de periodes 2021-2022

• de akte van hoofdelijkheid tussen Fit Channel B.V., Holland Communication Group Company

B.V. en Stichting Obligatiehoudersbelangen; en

• de jaarrekening van Holland Communication Group Company B.V. over 2021.

Zolang de lening loopt vindt u al deze informatie op de website van NPEX. De informatie op deze website is voor iedereen toegankelijk.

Voor zover dit informatie memorandum hyperlinks bevat naar andere website, dan geldt dat de informatie op die websites geen onderdeel uitmaken van dit informatie memorandum.

In dit informatie memorandum hebben wij ook informatie opgenomen van derden. Deze informatie is correct weergegeven en voor zover wij weten en hebben kunnen opmaken uit de door de betrokken derde gepubliceerde informatie, zijn er geen feiten weggelaten waardoor de weergegeven informatie onjuist of misleidend zou kunnen zijn.

BIJLAGE 1 TRUSTAKTE

Partijen:

1. Fit Channel B.V. een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid naar Nederlands recht, met statutaire zetel in Wassenaar, Nederland en kantoorhoudende aan Xxxx Xxxxxxxxx 00, 0000 XX Xxxxxxxxx-, ingeschreven in het register van de Kamer van Koophandel onder nummer 66754968 (“Fit Channel”),

en

2. Stichting Obligatiehoudersbelangen, een stichting naar Nederlands recht, met statutaire zetel in Amsterdam, Nederland en kantoorhoudende aan de Xxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxxxx 000 (0000 XX) Xxxxxxxxxx, ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel onder nummer 53177770 ("Stichting Obligatiehoudersbelangen"),

Partijen nemen het volgende in overweging:

A. Fit Channel geeft voor maximaal € 1.000.000 obligaties uit. De lening bestaat uit maximaal

10.000 obligaties met een nominale waarde van € 100 per stuk. Deze lening wordt uitgegeven en terugbetaald op de datum die staat in het informatie memorandum, of een eerdere of latere datum zoals staat in het informatie memorandum.

B. Stichting Obligatiehoudersbelangen behartigt de gezamenlijke belangen van de beleggers in deze obligaties ten opzichte van Fit Channel. Daarvoor krijgt Stichting Obligatiehoudersbelangen op grond van een privatieve last de bevoegdheden en taken die in deze trustakte staan. Deze trustakte met de daarin opgenomen rechten en verplichtingen is dus uitsluitend bedoeld voor de beleggers in deze obligaties.

C. Stichting Obligatiehoudersbelangen behartigt niet alleen de gezamenlijke belangen van de beleggers in deze obligaties. Stichting Obligatiehoudersbelangen behartigt daarnaast ook de gezamenlijke belangen van beleggers die obligaties van andere bedrijven hebben gekocht.

D. De afspraken over de obligaties staan in het informatie memorandum. Deze trustakte is een bijlage bij dit informatie memorandum. De beleggers hebben zich met de inschrijving gebonden aan het informatie memorandum en daarmee met deze trustakte.

Fit Channel en Stichting Obligatiehoudersbelangen spreken het volgende met elkaar af:

1. Eigenschappen van de obligaties

De afspraken over de obligaties staan in het informatie memorandum.

2. Fit Channel heeft een schuld aan Stichting Obligatiehoudersbelangen: de parallelle schuld

2.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen krijgt hierbij een exclusief en zelfstandig recht op betaling door Fit Channel van alle bedragen die Fit Channel moet betalen aan de beleggers op grond van de afspraken in het informatie memorandum.

2.2 De schuld die Fit Channel heeft aan Stichting Obligatiehoudersbelangen is gelijk aan de totale schuld die Fit Channel aan de beleggers heeft. De totale schuld is het bedrag van de lening en de rente die Fit Channel aan de beleggers moet betalen. De vergoeding die Fit Channel aan Stichting Obligatiehoudersbelangen betaalt voor haar werkzaamheden volgens artikel 16, telt hier niet mee. Betaalt Fit Channel rente of betaalt Fit Channel de lening terug aan de beleggers? Dan gaat de totale schuld aan de beleggers omlaag. De totale schuld die Fit Channel heeft aan Stichting Obligatiehoudersbelangen gaat dan ook automatisch met dat bedrag omlaag.

2.3 Is Fit Channel ten opzichte van de beleggers in verzuim? Of is een vordering opeisbaar door de beleggers? Dan is Fit Channel ook in verzuim jegens Stichting Obligatiehoudersbelangen dan wel is de vordering van Stichting Obligatiehoudersbelangen op Fit Channel ook opeisbaar.

3. Fit Channel moet eerst betalen aan de beleggers

3.1 Fit Channel zal de rente en de lening rechtstreeks (terug)betalen aan de beleggers. Zij mag alleen in een van de volgende situaties aan Stichting Obligatiehoudersbelangen betalen:

(i) als het technisch onmogelijk is om te betalen aan de beleggers; en,

(ii) wanneer Stichting Obligatiehoudersbelangen hierom schriftelijk verzoekt. Dit kan alleen als Fit Channel de betalingsafspraken met de beleggers niet nakomt.

Dan moet Fit Channel aan Stichting Obligatiehoudersbelangen betalen en mag zij niet aan de beleggers betalen. De betalingen van dit artikel 3.1 van Fit Channel aan Stichting Obligatiehoudersbelangen gelden als een betaling aan de beleggers.

3.2 Betaalt Fit Channel aan Stichting Obligatiehoudersbelangen? Dan moet Stichting Obligatiehoudersbelangen de beleggers hierover zo snel mogelijk informeren.

4. Stichting Obligatiehoudersbelangen moet doorbetalen

4.1 Fit Channel moet de beleggers in deze obligaties rente betalen en de lening terugbetalen. Krijgt Stichting Obligatiehoudersbelangen hiervoor een bedrag van Fit Channel, die Stichting Obligatiehoudersbelangen moet doorbetalen aan de beleggers? Dan krijgt Stichting Obligatiehoudersbelangen een schuld ten opzichte van de beleggers. Die schuld is gelijk aan het bedrag dat Stichting Obligatiehoudersbelangen heeft ontvangen van Fit Channel. Dat geldt alleen voor bedragen waarvan vast staat dat Stichting Obligatiehoudersbelangen die niet hoeft terug te betalen aan Fit Channel.

4.2 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal de ontvangen bedragen ten behoeve van deze obligaties zo snel mogelijk doorbetalen aan de beleggers. Stichting Obligatiehoudersbelangen gebruikt daarvoor de informatie die zij van Fit Channel heeft gekregen over de beleggers.

4.3 Zijn er kosten die voor rekening komen van de beleggers? Deze kosten staan in deze trustakte. Dan mag Stichting Obligatiehoudersbelangen die verrekenen met gelden die zij ontvangt als bedoeld in artikel 4.1.

4.4 Stichting Obligatiehoudersbelangen moet de ontvangen bedragen aanhouden op een bankrekening bij een Nederlandse bank. Die Nederlandse bank moet minimaal een A-rating van Moody’s, Fitch of Standard & Poor’s hebben. De eventuele negatieve rente die op enig moment zou gelden voor deze bankrekening komt voor rekening van de beleggers.

4.5 Houdt Stichting Obligatiehoudersbelangen de ontvangen bedragen aan op een bankrekening als bedoeld in artikel 4.4? Gaat het geld op de bankrekening dan toch voor een deel teniet? Dan wordt de schuld die Stichting Obligatiehoudersbelangen heeft ten opzichte van de beleggers even laag als dit bedrag. Dat betekent dat Stichting Obligatiehoudersbelangen alleen maar dit lagere bedrag hoeft te betalen aan de beleggers.

Gaat het geld op de bankrekening helemaal teniet? Dan heeft Stichting Obligatiehoudersbelangen ook helemaal geen schuld meer aan de beleggers. Dat betekent dat Stichting Obligatiehoudersbelangen niets meer aan de beleggers hoeft te betalen. Dit geldt niet als het geld op de bankrekening teniet is gegaan door grove schuld of opzet van Stichting Obligatiehoudersbelangen.

5. Bij een conflict staat het gezamenlijk belang van de beleggers in deze obligaties voorop

5.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen handelt bij de uitoefening van haar taken en bevoegdheden in het gezamenlijk belang van de beleggers in deze obligaties.

5.2 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal aan de beleggers jaarlijks in de vergadering verslag doen van de door haar uitgevoerde taken en werkzaamheden.

6. Fit Channel moet Stichting Obligatiehoudersbelangen informeren

Fit Channel moet Stichting Obligatiehoudersbelangen dezelfde informatie geven als de beleggers.

7. Stichting Obligatiehoudersbelangen moet informatie geven aan de beleggers

7.1 Wanneer in deze trustakte staat dat Stichting Obligatiehoudersbelangen de beleggers moet informeren, dan doet zij dat door de informatie per e-mail te versturen naar de beleggers.

7.2 Wanneer in deze trustakte staat dat Stichting Obligatiehoudersbelangen tijdens een vergadering de beleggers moet informeren, dan doet Stichting Obligatiehoudersbelangen dat mondeling of schriftelijk tijdens de vergadering.

8. De afspraken over de obligaties kunnen veranderen

8.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen mag met Fit Channel de afspraken over de obligaties veranderen. De beleggers zijn aan deze veranderingen gebonden als het volgende geldt:

1. Minimaal 50% plus één van de beleggers die gestemd hebben, stemden voor de voorgenomen verandering van de afspraken over de obligaties; en

2. Er worden geen extra verplichtingen opgelegd aan de beleggers. Hieronder valt ook de plicht tot gehele of gedeeltelijke kwijtschelding van betalingsverplichtingen.

8.2 De beleggers mogen niet zelf met Fit Channel de afspraken over de obligaties wijzigen.

9. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag maatregelen treffen als Fit Channel de afspraken niet nakomt

9.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen mag nakoming van de betalingsverplichtingen over de obligaties en de afspraken in deze trustakte eisen van Fit Channel. Stichting Obligatiehoudersbelangen mag ook een juridische procedure starten tegen Fit Channel. Stichting Obligatiehoudersbelangen zal dit in eigen naam doen en niet in naam of in opdracht van de beleggers.

9.2 De beleggers mogen niet zelf een juridische procedure starten tegen Fit Channel of tegen de bestuurders van Fit Channel, als Fit Channel de afspraken niet nakomt. De beleggers doen hierbij onherroepelijk afstand van het recht om een juridische procedure tegen Fit Channel of tegen de bestuurders van Fit Channel te starten.

9.3 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal de gezamenlijke belangen behartigen van de beleggers in juridische procedures of officiële vergaderingen, bijvoorbeeld in een vergadering van crediteuren als Fit Channel failliet gaat.

9.4 Deze Trustakte geldt als een overeenkomst in de zin van artikel 2:346, eerste lid, onderdeel e. Burgerlijk Wetboek. Dit betekent dat Stichting Obligatiehoudersbelangen bevoegd is tot het indienen van een verzoek tot het instellen van een onderzoek naar het beleid en de gang van zaken van de Fit Channel (enquête), zoals beschreven in artikel 2:345, eerste lid, Burgerlijk Wetboek

10. Als Fit Channel de verplichtingen niet nakomt

10.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen mag de lening en de rente opeisen als Fit Channel in verzuim is. Fit Channel is in verzuim als het volgende geldt:

1. Fit Channel heeft de lening niet of niet op tijd terugbetaald. Of Fit Channel heeft de rente niet of niet op tijd betaald, is een andere afspraak over de obligaties of een afspraak in deze trustakte niet nagekomen,

2. Stichting Obligatiehoudersbelangen heeft Fit Channel hiervoor schriftelijk in gebreke gesteld, en

3. Fit Channel is niet alsnog binnen 14 dagen na de ingebrekestelling de afspraken nagekomen.

10.2 Stichting Obligatiehoudersbelangen mag de lening en de rente direct opeisen in een van de volgende situaties. Stichting Obligatiehoudersbelangen hoeft dan geen ingebrekestelling te sturen:

1. Als het faillissement van Fit Channel is aangevraagd of als Fit Channel failliet is verklaard. Of als Fit Channel (voorlopige) surseance van betaling aanvraagt, of een stille bewindvoerder is aangesteld, of als Fit Channel een besluit tot ontbinding heeft genomen, of als er een WHOA procedure ten aanzien van Fit Channel is gestart.

2. Als Fit Channel een vergunning nodig heeft voor haar bedrijf, maar deze vergunning niet heeft. Of als Fit Channel die vergunning verliest of niet meer aan de voorwaarden van de vergunning voldoet.

3. Als Fit Channel zich niet aan de wet houdt.

4. Als Fit Channel in strijd handelt met de wet door een lening te hebben of door een lening aan te gaan.

5. Als Fit Channel een licentie nodig heeft voor haar bedrijf en deze niet heeft. Of als Fit Channel de licentie verliest of niet meer aan de voorwaarden van de licentie voldoet.

6. Als Fit Channel afspraken over een andere lening niet nakomt.

7. Als Fit Channel (mogelijk) verkeerde of misleidende informatie aan Stichting Obligatiehoudersbelangen of de beleggers heeft verstrekt, of als Fit Channel voor de beleggers essentiële informatie niet of niet tijdig publiceert (waaronder de jaarrekening).

8. Als een bestaande aandeelhouder of een derde meer dan 50% van de aandelen of het stemrecht krijgt in Fit Channel of een bedrijf uit de groep.

9. Als Fit Channel geld leent aan een derde. Of als Fit Channel afspreekt dat zij voor een derde gaat betalen (garant stellen). Of als Fit Channel zekerheid geeft aan een derde, behalve factoringmaatschappijen en financiële ondernemingen als bedoeld in de Wet op het financieel toezicht. Met een derde wordt niet bedoeld een dochtervennootschap van Fit Channel.

10. Als Fit Channel de activiteiten van haar bedrijf verandert. Het moet dan gaan om een verandering die naar het oordeel van Stichting Obligatiehoudersbelangen belangrijk is voor het bedrijf.

10.3 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal een vergadering bijeenroepen en een stemming organiseren als sprake is van een situatie als bedoeld in artikel 10.1 of 10.2.

11. Wanneer wordt een vergadering of een stemming gehouden?

11.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal binnen vier maanden nadat zij de jaarrekening van Fit Channel heeft gekregen een vergadering bijeenroepen. Fit Channel moet Stichting Obligatiehoudersbelangen de jaarrekening binnen zes maanden na afloop van elk boekjaar verstrekken.

11.2 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal een vergadering bijeenroepen of stemming organiseren als beleggers die gezamenlijk recht hebben op meer dan 10% van de uitgegeven obligaties hierom schriftelijk verzoeken. Roept Stichting Obligatiehoudersbelangen niet binnen twee weken na ontvangst van dit schriftelijk verzoek een vergadering bijeen of organiseert zij niet binnen deze termijn een stemming? Dan mogen de beleggers die dit hebben verzocht, zelf de vergadering bijeenroepen volgens de regels van deze trustakte.

11.3 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal een vergadering bijeenroepen als Fit Channel hier schriftelijk om verzoekt en daarbij een agenda meestuurt. Als Stichting Obligatiehoudersbelangen niet binnen twee weken na ontvangst van dit schriftelijke verzoek een vergadering bijeenroept, dan mag Fit Channel de vergadering bijeenroepen volgens de regels van deze trustakte.

11.4 Stichting Obligatiehoudersbelangen zal een vergadering bijeenroepen of stemming organiseren wanneer dat in deze trustakte staat. De vergadering of stemming moet plaatsvinden binnen vier weken nadat de gebeurtenis die hiertoe aanleiding gaf, plaatsvond. Behalve als het gaat om de vergadering of stemming als bedoeld in artikel 11.1 of 11.2.

11.5 Stichting Obligatiehoudersbelangen mag vaker een vergadering bijeenroepen of stemming organiseren als dit volgens haar oordeel in het gezamenlijke belang van de beleggers of Fit Channel is.

11.6 Heeft Fit Channel meerdere obligatieleningen waarbij Stichting Obligatiehoudersbelangen beleggers vertegenwoordigt? Dan zal Stichting Obligatiehoudersbelangen voor iedere obligatielening altijd een afzonderlijke vergadering organiseren als zich naar het oordeel van Stichting Obligatiehoudersbelangen een bijzondere omstandigheid voordoet en in ieder geval bij een voorstel voor het veranderen van de afspraken over de obligaties, het veranderen van zekerheden als die zijn verstrekt of als Fit Channel de afspraken met de beleggers en/of Stichting Obligatiehoudersbelangen niet nakomt of dreigt niet te na komen.

Stemmingen worden niet gecombineerd met stemmingen van andere obligatieleningen als Fit Channel die heeft. Stichting Obligatiehoudersbelangen zal voor iedere obligatielening altijd een afzonderlijke stemming organiseren.

12. Hoe wordt de vergadering bijeengeroepen?

12.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen roept de beleggers op voor een vergadering met een e-mail naar de beleggers.

12.2 De oproeping voor de vergadering bevat de agenda met onderwerpen en het adres waar de vergadering wordt gehouden of de inloggegevens als de vergadering via internet plaatsvindt.

12.3 Stichting Obligatiehoudersbelangen moet de beleggers minimaal 14 dagen voor de vergadering oproepen. Deze termijn mag alleen korter zijn als dit naar het oordeel van Stichting Obligatiehoudersbelangen in het gezamenlijke belang is van de beleggers.

13. Hoe wordt de vergadering gehouden?

13.1 De vergadering wordt gehouden op het kantoor van Fit Channel of op een andere locatie die Stichting Obligatiehoudersbelangen heeft gekozen. Ook kan Stichting Obligatiehoudersbelangen bepalen dat de vergadering op een andere dan een fysieke locatie wordt gehouden, bijvoorbeeld via internet.

13.2 De vergadering wordt voorgezeten door een bestuurder van Stichting Obligatiehoudersbelangen. Als geen bestuurder van Stichting Obligatiehoudersbelangen aanwezig is, kiest de vergadering zelf haar voorzitter.

13.3 De notulen van de vergadering worden gemaakt door een notulist die wordt aangewezen door de voorzitter.

13.4 De notulen worden binnen vier weken na de vergadering op de website van Fit Channel of NPEX (xxx.xxxx.xx) geplaatst.

13.5 De vergadering is toegankelijk voor de beleggers en de bestuurders van Stichting Obligatiehoudersbelangen. De voorzitter van de vergadering mag alle andere personen de toegang tot de vergadering weigeren zonder dit te hoeven motiveren en zonder hierover verantwoording te hoeven afleggen aan de vergadering.

13.6 De beleggers hebben spreekrecht in de vergadering.

14. Wie mogen er stemmen?

14.1 Elke obligatie geeft recht op één stem. Alle beleggers worden in de gelegenheid gesteld om te stemmen.

14.2 Stemmingen vinden elektronisch plaats (bijvoorbeeld per e-mail) en zijn vertrouwelijk. Stichting Obligatiehoudersbelangen deelt niet met andere beleggers of derden hoe een individuele belegger gestemd heeft.

14.3 Xxxxxxxxx worden via e-mail opgeroepen om te stemmen. Deze e-mail beschrijft in begrijpelijke taal in ieder geval 1) het onderwerp met toelichting waarover wordt gestemd, 2) het stemproces,

3) hoe een correcte stem wordt ingediend en 4) de datum met het tijdstip tot wanneer gestemd kan worden. De termijn tot stemmen eindigt minimaal 7 dagen na het moment dat de e-mail met de oproep tot stemmen is verstuurd naar alle beleggers om beleggers de gelegenheid te geven zich een oordeel te kunnen vormen over het voorstel. Stemmen die na het sluiten van de termijn worden uitgebracht worden niet in de stemming meegenomen.

Stichting Obligatiehoudersbelangen zal uiterlijk 24 uur voor afloop van de termijn alle beleggers die nog niet hebben gestemd per e-mail een herinnering sturen.

14.4 Alle beleggers dienen te beschikken over dezelfde informatie alvorens zij hun stem uitbrengen. Als er bijvoorbeeld een vergadering wordt gehouden waarin het stemvoorstel wordt toegelicht dan wordt de e-mail met de oproep om te stemmen die voldoet aan de eisen van artikel 14.3 na afloop van deze vergadering verstuurd.

14.5 Besluiten worden genomen met gewone meerderheid (50% +1) van de beleggers die gestemd hebben. Behalve als volgens deze trustakte een andere meerderheid geldt.

14.6 Hebben de beleggers gestemd? Dan wordt de uitkomst van de stemming geacht in het gezamenlijke belang van de beleggers te zijn. Stichting Obligatiehoudersbelangen maakt de uitkomst van de stemming en het aantal voor en tegen en blanco uitgebrachte stemmen zo spoedig mogelijk bekend op de website van NPEX (xxx.xxxx.xx).

15. Volmacht voor het bijwonen van de vergadering

15.1 Xxxxxxxxx zijn aanwezig bij vergaderingen in persoon of door zich te laten vertegenwoordigen door een ander persoon.

15.2 Xxxxxxxxx kunnen zich tijdens een vergadering rechtsgeldig laten vertegenwoordigen door een ander persoon met een volmacht. Dat mag alleen als de volmacht volgens de voorzitter van de vergadering volledig en juist is. De volmacht moet de voorzitter voorafgaand aan de vergadering per e-mail hebben ontvangen op xxxx@xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xxx als Stichting Obligatiehoudersbelangen de vergadering voorzit.

15.3 Een belegger moet zich op verzoek van de voorzitter of Stichting Obligatiehoudersbelangen kunnen identificeren met een geldig identiteitsbewijs.

16. Vergoeding Stichting Obligatiehoudersbelangen en kosten van juridische bijstand

16.1 Fit Channel betaalt Stichting Obligatiehoudersbelangen de volgende vergoedingen:

▪ een bedrag van € 1.750 (exclusief BTW) voor het organiseren en het voorzitten van de jaarlijkse vergadering. Voor dit bedrag zal Stichting Obligatiehoudersbelangen ieder jaar een rekening sturen.

Stichting Obligatiehoudersbelangen zal de eerste keer de rekening sturen op de dag waarop de obligaties zijn uitgegeven. In de daaropvolgende jaren zal zij Fit Channel dit bedrag in rekening brengen op de verjaardag van deze dag.

▪ een bedrag, berekend op basis van een uurtarief van € 225 (exclusief BTW), voor alle

overige werkzaamheden van Stichting Obligatiehoudersbelangen, zoals het veranderen van

de trustakte of het organiseren van stemmingen en voorzitten van alle andere vergaderingen. Stichting Obligatiehoudersbelangen zal Fit Channel deze werkzaamheden in rekening brengen na afloop van de maand waarin zij deze heeft verricht.

▪ de kosten van Stichting Obligatiehoudersbelangen voor zaalhuur en catering in geval een vergadering niet op het kantoor van Fit Channel plaatsvindt

16.2 Fit Channel zal rekeningen van Stichting Obligatiehoudersbelangen maximaal 30 dagen na de datum van de rekening betalen.

16.3 Wil Stichting Obligatiehoudersbelangen een deskundige inschakelen om Fit Channel te onderzoeken of juridische bijstand (zoals een advocaat) inschakelen? Dan kan Stichting Obligatiehoudersbelangen de kosten hiervoor zelf betalen.

16.4 Is het nodig om Fit Channel te onderzoeken met een deskundige of juridische bijstand in te schakelen? Betaalt Stichting Obligatiehoudersbelangen deze kosten niet zelf? Dan zal Stichting Obligatiehoudersbelangen de kosten ook niet vooruitbetalen. Stichting Obligatiehoudersbelangen zal daarom een vergadering bijeenroepen en daarna een stemming organiseren. In die stemming zullen de beleggers besluiten of de beleggers deze kosten zullen betalen. Ook zullen de beleggers besluiten hoe de beleggers de kosten vooruit zullen betalen.

De beleggers zijn aan besluiten over het inschakelen van een deskundige of juridische bijstand gebonden, als minimaal 66% van de beleggers die gestemd hebben, voor het besluit stemden en minimaal 50% van alle beleggers gestemd hebben.

Stichting Obligatiehoudersbelangen hoeft pas een deskundige of juridische bijstand in te schakelen als er voldoende zekerheid is gegeven voor de betaling van de kosten door de beleggers.

16.5 Indien Stichting Obligatiehoudersbelangen op enig moment omzetbelastingplichtig wordt, zal zij over bovengenoemde bedragen BTW in rekening brengen.

17. Wanneer stoppen de werkzaamheden van Stichting Obligatiehoudersbelangen?

17.1 Als Fit Channel alle verplichtingen uit hoofde van de lening ten opzichte van de beleggers helemaal is nagekomen, stoppen de werkzaamheden van Stichting Obligatiehoudersbelangen.

17.2 Wil Stichting Obligatiehoudersbelangen haar werkzaamheden eerder stoppen? Dan mag dat alleen als Stichting Obligatiehoudersbelangen haar taken en bevoegdheden heeft overgedragen aan een vervanger.

Deze vervanger moet aan de volgende voorwaarden voldoen:

▪ De vervanger moet bereid zijn om de werkzaamheden te verrichten,

▪ De vervanger moet over de eventueel noodzakelijke vergunningen en kwaliteiten beschikken, en

▪ De vervanger moet onafhankelijk zijn ten opzichte van Fit Channel. "Onafhankelijk" betekent dat de vervanger en haar bestuurders geen obligaties of (direct of indirect) aandelen hebben van Fit Channel. Dat betekent ook dat zij geen bestuurder zijn van Fit Channel. Of van een bedrijf dat bij Fit Channel hoort (waaronder een groepsmaatschappij).

17.3 Wil Stichting Obligatiehoudersbelangen haar taken overdragen aan een vervanger? Dan informeert Stichting Obligatiehoudersbelangen de beleggers minimaal drie maanden van tevoren. Stichting Obligatiehoudersbelangen zal ook de reden van de vervanging en de naam en kwaliteiten van de vervanger geven. Pas na deze periode mag de vervanging doorgaan. Deze vervanging gaat niet door als beleggers die gezamenlijk recht hebben op meer dan 10% van de uitgegeven obligaties, schriftelijk om een stemming verzoeken en als meer dan 66% van de beleggers die gestemd hebben, tegen de vervanging stemmen.

17.4 Als Stichting Obligatiehoudersbelangen haar taken niet goed uitvoert, kan een vervanger worden benoemd. Dat kan alleen als het volgende geldt:

1. Beleggers die gezamenlijk recht hebben op meer dan 10% van de uitgegeven obligaties, hebben schriftelijk aan Stichting Obligatiehoudersbelangen aangegeven waarom Stichting Obligatiehoudersbelangen haar taken naar hun oordeel niet goed uitvoert,

2. Meer dan 66% van de beleggers die gestemd hebben, stemt voor vervanging van Stichting Obligatiehoudersbelangen. Deze stemming moet worden gehouden binnen drie maanden na ontvangst van de gemotiveerde klacht, en

3. De beleggers hebben een vervanger voorgedragen die voldoet aan alle eisen van artikel 17.2.

17.5 Fit Channel zal meewerken aan de overdracht aan een vervanger voor Stichting Obligatiehoudersbelangen. Fit Channel zal bijvoorbeeld opnieuw de trustakte overeenkomen.

18. De trustakte kan veranderen

Stichting Obligatiehoudersbelangen en Fit Channel mogen deze trustakte veranderen. Elke verandering moet Stichting Obligatiehoudersbelangen voorleggen aan de beleggers.

De verandering gaat alleen door als 66% van de beleggers voor deze verandering hebben gestemd en minimaal 50% van alle beleggers heeft gestemd.

19. Wanneer is Stichting Obligatiehoudersbelangen aansprakelijk?

19.1 Stichting Obligatiehoudersbelangen is alleen aansprakelijk ten opzichte van Fit Channel en de beleggers als de schade die zij hebben komt door xxxxx schuld of opzet van Stichting Obligatiehoudersbelangen. Stichting Obligatiehoudersbelangen is niet aansprakelijk voor indirecte schade of gevolgschade.

19.2 De aansprakelijkheid van Stichting Obligatiehoudersbelangen is nooit groter dan de vergoeding die Stichting Obligatiehoudersbelangen in totaal voor haar werkzaamheden volgens deze trustakte heeft gekregen.

20. Welk recht geldt?

Voor deze trustakte geldt het Nederlands recht.

21. Welke rechter is bevoegd?

Alle geschillen naar aanleiding van deze trustakte moeten worden voorgelegd aan de Rechtbank Amsterdam.

Datum:

Ondertekend door

Namens Stichting Obligatiehoudersbelangen

M.C. Olie S.G. van de Vusse

Voorzitter Penningmeester

Namens Fit Channel B.V.

Naam Naam

Directeur Directeur