BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS
Nordea 1, SICAV
Société d’Investissement à Capital Variable
R.C.S. (handelsregister) Luxemburg B 31442 000, xxx xx Xxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx
BERICHT AAN DE AANDEELHOUDERS
Hierbij wordt de aandeelhouders (de "aandeelhouders") van Nordea 1, SICAV (de "vennootschap") meegedeeld dat op 25 april 2017 een nieuw prospectus van de vennootschap (het "prospectus") van kracht wordt, tenzij hierna voor afzonderlijke wijzigingen een andere datum wordt gespecificeerd, om in het prospectus onder meer de hieronder samengevatte wijzigingen op te nemen.
• Alle deelfondsen
o De titel van de sectie "Beleggingsdoelstelling" (of in sommige gevallen "Beleggingsdoelstelling van het fonds") is gewijzigd in "Doelstelling en beleggingsbeleid".
o De titel van de sectie "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid" is gewijzigd in "In aanmerking komende activa".
• African Equity Fund
Het tekstdeel "en zal het zijn beleggingen concentreren op een beperkter aantal ondernemingen. De aldus samengestelde portefeuille zal minder gediversifieerd zijn" is uit de sectie "In aanmerking komende activa" verwijderd.
• African Equity Fund, Asian Focus Equity Fund, Emerging Markets Small Cap Fund, European Focus Equity Fund, European Small and Mid Cap Equity Fund, European Value Fund, Global Idea Equity Fund, Global Opportunity Fund, Global Portfolio Fund, Global Small Cap Fund, Global Stable Equity Fund - Euro Hedged, Global Stable Equity Fund, Nordic Equity Fund, Nordic Equity Small Cap Fund, Nordic Ideas Equity Fund, Nordic Stars Equity Fund, North American All Cap Fund, North American Small Cap Fund, North American Value Fund, Norwegian Equity Fund
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt door de formulering als volgt te wijzigen: "Dit deelfonds heeft tot doel de aandeelhouders kapitaalgroei op lange termijn te bieden."
• African Equity Fund, Chinese Equity Fund, Emerging Consumer Fund, Emerging Markets Focus Equity Fund, Emerging Markets Small Cap Fund, Emerging Stars Equity Fund, European Focus Equity Fund, European Small and Mid Cap Equity Fund, European Value Fund, Global Climate and Environment Fund, Global Ideas Equity Fund, Global Dividend Fund, Global Long Short Equity Fund – USD Hedged, Global Opportunity Fund, Global Portfolio Fund, Global Small Cap Fund, Global Stable Equity Fund, Global Stars Equity Fund, Indian Equity Fund, Latin American Equity Fund, Nordic Equity Fund, Nordic Equity Small Cap Fund, Nordic Ideas Equity Fund, Nordic Stars Equity Fund, North American All Cap Fund, North American Small Cap Fund, North American Value Fund, Norwegian Equity Fund, Stable Emerging Markets Equity Fund, Stable Equity Long/Short Fund – Euro Hedged
In de sectie "In aanmerking komende activa" was het zinsdeel "aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten" onnodig lang. Dit is vervangen door "Aan aandelen gerelateerde effecten".
• Asian Focus Equity Fund, Emerging Markets Focus Equity Fund, European Focus Equity Fund
Het beleggingsbeleid is verduidelijkt door direct in de beschrijving van de deelfondsen een omschrijving van het concept "International Focus Equities" op te nemen, zodat de belegger de onderstaande definitie van het concept niet meer hoeft te raadplegen: "Het deelfonds belegt in bedrijven die ondergewaardeerd zijn ten opzichte van hun vermogen om op lange termijn cashflow te genereren."
• Asian Focus Equity Fund, Emerging Markets Small Cap Fund, Global Opportunity Fund, Global Small Cap Fund, Latin American Equity Fund, North American All Cap Fund, North American Small Cap Fund
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt door de volgende zin te verwijderen: "Op lange termijn streeft het deelfonds ernaar een rendement te bieden dat hoger ligt dan dat van zijn referentie-index."
• European Value Fund, North American Value Fund
Het beleggingsbeleid is verduidelijkt door direct in de beschrijving van de deelfondsen een omschrijving van het concept "waardebelegging" op te nemen, zodat de belegger de onderstaande definitie van het concept niet meer hoeft te raadplegen: "De beleggingsbeheerder belegt in effecten van bedrijven die aanzienlijk ondergewaardeerd zijn ten opzichte van de geschatte capaciteit van de betreffende bedrijven om inkomsten te genereren."
• Global Real Estate Fund
De eerste alinea van de sectie "In aanmerking komende activa" is anders geformuleerd door "beursgenoteerde bedrijven die actief zijn in de vastgoedsector" te vervangen door "Vastgoedaandelen". Dergelijke effecten omvatten in de regel:- aandelen van bedrijven die actief zijn in de ontwikkeling van inkomstengenererende eigendommen of deze in hun bezit hebben, alsmede deelnemingsrechten (of aandelen) van structuren voor collectieve belegging die blootgesteld zijn aan vastgoed, zoals beursgenoteerde vastgoedbeleggingsfondsen en vastgoedtrusts (Real Estate Investment Trusts, REIT's)."
Pagina 1 van 6
• Latin American Equity Fund, Stable Emerging Markets Equity Fund
De volgende zin werd als een overbodige beschrijving van de kenmerken van het deelfonds beschouwd en is om die reden uit de beleggingsdoelstelling verwijderd: “volgens het principe van risicospreiding en toekomstige potentiële groei".
• Nordic Equity Fund, Nordic Equity Small Cap Fund, Nordic Ideas Equity Fund, Nordic Stars Equity Fund
Het beleggingsbeleid is verduidelijkt door de volgende zin toe te voegen: "De beleggingsbeheerder bepaalt de reële waarde van een onderneming op basis van haar vermogen om op lange termijn duurzame kasstromen te genereren. Aantrekkelijke beleggingskansen die ontstaan wanneer de prijzen van effecten afwijken van hun reële waarde worden benut door met een lange beleggingshorizon te beleggen in bedrijven die op basis van hun reële waarde ondergewaardeerd zijn. Het gedisciplineerde beleggingsproces wordt verder gekenmerkt door rigoureus onafhankelijk onderzoek, een hoge mate van actief beheer en een lage omloopsnelheid van de portefeuille."
• Nordic Ideas Equity Fund
De zinnen "Het beleggingsbeleid van het deelfonds is gebaseerd op sterke overtuigingen en vertaalt zich in een doelgerichte effectenportefeuille. Beleggingsbeslissingen worden genomen op basis van fundamentele aandelenselectie." zijn uit de sectie "Doelstelling en beleggingsbeleid" verwijderd.
• Nordic Stars Equity Fund
De zin "Binnen deze ondergrens van drie vierde van de totale activa zal het deelfonds nauwlettend bestuderen in hoeverre de bedrijven in staat zijn om de internationale milieutechnische, sociale en corporate governance-normen na te leven en het zal die gegevens actief gebruiken tijdens het beleggingsproces." i) is verplaatst van de sectie "In aanmerking komende activa" naar de sectie "Doelstelling en beleggingsbeheer" en ii) is als volgt gewijzigd: "Het deelfonds belegt binnen de onderstaande beleggingsbeperkingen in activa van bedrijven en bestudeert daarbij nauwlettend hun capaciteit om de internationale milieutechnische, sociale en corporate governance-normen na te leven."
• Danish Bond Fund, Norwegian Bond Fund, Swedish Bond Fund
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt door (het voorbeeld heeft betrekking op het deelfonds Danish Bond Fund, maar voor de andere deelfondsen gaat dezelfde logica op) "een stabiel, hoog rendement te bieden dat hoger ligt dan de gemiddelde rente in Denemarken" te vervangen door "een hoger rendement te bieden dan het gemiddelde rendement van de Deense obligatiemarkt."
• Danish Kroner Reserve, Norwegian Kroner Reserve, Swedish Kroner Reserve
De paragraaf "Dit deelfonds mag tot een derde van de totale activa beleggen in schuldeffecten die in andere valuta’s dan de basisvaluta van het deelfonds zijn uitgedrukt" is uit de sectie "In aanmerking komende activa" verwijderd.
• Danish Mortgage Bond Fund, European Cross Credit Fund
Het rendement van deze deelfondsen wordt niet vergeleken met dat van een referentie-index. Om die reden is de beleggingsdoelstelling verduidelijkt door toe te lichten dat deze deelfondsen zich ten doel stellen "een beleggingsrendement te genereren dat hoofdzakelijk is opgebouwd uit rente-inkomsten en kapitaalgroei op lange termijn."
• Emerging Market Local Debt Fund, Emerging Market Local Debt Fund Plus
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt door "streeft naar kapitaalgroei op lange termijn door te beleggen in schuldeffecten die voornamelijk zijn uitgegeven door overheidsemittenten in opkomende markten" te vervangen door "streeft naar behoud van het kapitaal van de aandeelhouders en naar een hoger rendement dan het gemiddelde rendement van de obligatiemarkten van opkomende landen."
• Emerging Market Local Debt Fund Plus
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt door de volgende zin te verwijderen: "Dit deelfonds gebruikt zijn referentie-index als benchmark voor beleggingsdoeleinden en voert een actief beleid om op lange termijn beter te presteren dan de referentie-index."
• European Financial Debt Fund
In de sectie "In aanmerking komende activa" is de term "obligatie" vervangen door de meer algemene, nader omschreven term "schuldeffecten" (schuldeffecten worden gedefinieerd als "obligaties, obligatiewarrants, notes, door activa gedekte effecten (ABS), onder meer door hypotheken gedekte effecten (MBS) en geëffectiseerde kredieten, depositobewijzen, schuldbewijzen, en voorwaardelijk converteerbare obligaties. Deze schuldeffecten kunnen bestaan uit vaste coupon-, variabele coupon- en rentedragende effecten, nulcoupon-, inflationlinked-, eeuwigdurende en/of dualcurrency-obligaties. Schuldeffecten kunnen worden uitgegeven door overheden, supranationale instellingen, bedrijven en/of kredietinstellingen.
Beleggingen in schuldeffecten moeten met name voldoen aan sectie I E. (7) in hoofdstuk 8, "Beleggingsbeperkingen" van [he]t prospectus.").
• European High Yield Bond Fund
Het beleggingsbeleid wordt nader bepaald door toe te voegen dat "Het deelfonds zijn doelstellingen tracht te bereiken door direct in effecten of indirect via het gebruik van derivaten te beleggen."
• Global Bond Fund
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt
o door "een stabiel, hoog rendement te bieden dat hoger ligt dan de gemiddelde rente van de referentie-index van het deelfonds" te vervangen door "een hoger rendement te bieden dan het gemiddelde rendement van de wereldwijde obligatiemarkt.", en
Pagina 2 van 6
o door de volgende zin te verwijderen: "Verder gebruikt dit deelfonds zijn referentie-index als middel om de prestaties te vergelijken."
• Global High Yield Bond Fund, International High Yield Bond Fund – USD Hedged, Low Duration US High Yield Bond Fund, North American High Yield Bond Fund, US Corporate Bond Fund, US High Yield Bond Fund
In de sectie "In aanmerking komende activa" is de term "bedrijven" vervangen door de meer algemene, nader omschreven term "particuliere leners" (deze worden gedefinieerd als "bestaan[de] uit, onder andere, ondernemingen, gemeenten en hypothecaire instellingen").
• Low Duration US High Yield Bond Fund
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt door "kapitaalstijging op lange termijn te verwezenlijken door voornamelijk te beleggen in hoogrentende schuldinstrumenten." te vervangen door "een beleggingsrendement te genereren dat hoofdzakelijk is opgebouwd uit rente-inkomsten en kapitaalgroei op lange termijn."
• North American High Yield Bond Fund
De beleggingsdoelstelling wordt nader bepaald door "een rendement te bieden dat hoger ligt dan het gemiddelde rendement van de Noord-Amerikaanse markt voor high-yield-obligaties" te vervangen door "een hoger rendement te bieden dan het gemiddelde rendement van de Amerikaanse markt voor high-yield-obligaties".
• Renminbi High Yield Bond Fund
De beleggingsdoelstelling is verduidelijkt door "kapitaalgroei op lange termijn te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in hoogrentende schuldeffecten" te vervangen door "een beleggingsrendement te genereren dat hoofdzakelijk is opgebouwd uit rente-inkomsten en kapitaalgroei op lange termijn."
• Unconstrained Bond Fund – USD Hedged
In de sectie "In aanmerking komende activa" is de verwijzing naar "Opkomende markten" verwijderd.
• GBP Diversified Return Fund, Stable Return Fund
In de sectie "In aanmerking komende activa" is het proces voor het bepalen van de activa-allocatie als volgt verduidelijkt: "Om te anticiperen op bepaalde marktontwikkelingen kan de activa-allocatie in de loop van de tijd variëren."
• Alpha 15, Multi-Asset Fund
De eerste alinea van de sectie "In aanmerking komende activa" is aangepast als volgt: "Onderstaande instrumenten worden het meest gebruikt bij het toepassen van de eerdergenoemde strategieën, al kan het deelfonds ook in elk andere instrument dat daarvoor in aanmerking komt beleggen:
- Effecten (hoofdzakelijk aan aandelen gerelateerde effecten en schuldeffecten),
- Geldmarktinstrumenten, inclusief handelspapier en depositobewijzen,
- Derivaten, zoals contracts for difference, credit default swaps, futures op indices en op afzonderlijke aandelen, en valutatermijncontracten (waaronder niet-leverbare valutatermijncontracten).
- ICBE's en/of open ICB's, waaronder open ETF’s."
• African Equity Fund, Asian Focus Equity Fund, Chinese Equity Fund, Danish Kroner Reserve, Emerging Consumer Fund, Emerging Markets Focus Equity Fund, Emerging Markets Small Cap Fund, Emerging Stars Equity Fund, European Financial Debt Fund, European Focus Equity Fund, European Small and Mid Cap Equity Fund, European Value Fund, GBP Diversified Return Fund, Global Climate and Environment Fund, Global Ideas Equity Fund, Global Long Short Equity Fund – USD Hedged, Global Opportunity Fund, Global Portfolio Fund, Global Small Cap Fund, Global Stable Equity Fund – Euro Hedged, Global Stable Equity Fund, Heracles Long/Short MI Fund, Indian Equity Fund, Latin American Equity Fund, Nordic Equity Fund, Nordic Equity Small Cap Fund, Nordic Ideas Equity Fund, Nordic Stars Equity Fund, North American All Cap Fund, North American Small Cap Fund, North American Value Fund, Norwegian Equity Fund, Norwegian Kroner Reserve, Stable Emerging Markets Equity Fund, Stable Equity Long/Short Fund – Euro Hedged, Stable Return Fund, Swedish Kroner Reserve, US Bond Opportunities Fund, US Total Return Bond Fund
De volgende informatie werd verwijderd uit de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid"): "Dit deelfonds kan in bijkomende orde liquide activa aanhouden in alle valuta's waarin belegd wordt, evenals in de valuta van zijn respectieve aandelenklasse(n)."
• Danish Bond Fund, Danish Mortgage Bond Fund, Emerging Market Bond Opportunities Fund, Emerging Market Bond Fund, Emerging Market Hard currency Bond Fund, Emerging Market Local Debt Fund, Emerging Market Local Debt Fund Plus, European Corporate Bond Fund, European Covered Bond Fund, European Cross Credit Fund, European Diversified Corporate Bond Fund, European High Yield Bond Fund, European High Yield Bond Fund II, Global Bond Fund, Global High Yield Bond Fund, Flexible Fixed Income Plus Fund, International High Yield Bond Fund – USD Hedged, Low Duration US High Yield Bond Fund, North American High Yield Bond Fund, Norwegian Bond Fund, Renminbi High Yield Bond Fund, Swedish Bond Fund, Unconstrained Bond Fund – USD Hedged, US Corporate Bond Fund, US High Yield Bond Fund
De volgende informatie werd verwijderd uit de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid"): "Dit deelfonds kan in bijkomende orde liquide activa aanhouden in alle valuta's waarin belegd wordt, evenals in de valuta van zijn respectieve aandelenklasse(n)."
Pagina 3 van 6
• Emerging Market Corporate Bond Fund, European Corporate Bond Fund Plus
De volgende informatie werd verwijderd uit de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid"): "Dit deelfonds kan in bijkomende orde liquide activa aanhouden in alle valuta's waarin belegd wordt, evenals in de valuta van zijn respectieve aandelenklasse(n) en/of subklasse(n)."
• Global Dividend Fund
De volgende informatie werd verwijderd uit de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid"): "Dit deelfonds kan in bijkomende orde liquide activa aanhouden in alle valuta's waarin belegd wordt evenals in de valuta van zijn respectieve aandelenklasse(n) en kan worden blootgesteld aan andere valuta's dan de basisvaluta."
• Global Stars Equity Fund
De volgende informatie werd verwijderd uit de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid"): "Dit deelfonds kan in bijkomende orde liquide activa aanhouden in alle valuta's waarin belegd wordt, evenals in de valuta van zijn respectieve aandelenklasse(n) en/of -subklasse(n)."
• Asian Focus Equity Fund, Emerging Consumer Fund, Emerging Markets Focus Equity Fund, Emerging Stars Equity Fund
De beleggingslimiet voor Chinese A-aandelen via Stock Connect is verhoogd van 10% naar 25% van de totale activa van het deelfonds.
• Asian Focus Equity Fund, Renminbi High Yield Bond Fund
De definitie van in aanmerking komende activa van het deelfonds is verbreed doordat de term "Azië" nu ook "Sri-Lanka" omvat.
• Chinese Equity Fund
De beleggingslimiet voor Chinese A-aandelen via Stock Connect is verhoogd van 10% naar 50% van de totale activa van het deelfonds.
• Emerging Market Bond Opportunities Fund
Het hoofdstuk "Derivaten" over de afgedekte aandelenklassen is verduidelijkt.
• Flexible Fixed Income Plus Fund
De volgende bepaling over converteerbare obligaties is verwijderd uit de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid"): "(waaronder in beperkte mate in aandelen omgezette obligaties)".
• Global Climate and Environment Fund
De volgende informatie werd verwijderd uit de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid"): "Binnen de bovenvermelde beperkingen en de algemene beleggingsbeperkingen van de vennootschap zal dit deelfonds zijn activa beleggen in ondernemingen waarvan verwacht wordt dat zij direct of indirect voordeel zullen halen uit ontwikkelingen in verband met milieuproblematiek, zoals klimaatverandering" De bedrijven waarin wordt belegd worden nu als volgt gespecificeerd: "[Aan aandelen gerelateerde effecten] uitgegeven door bedrijven die actief zijn op het gebied van efficiënt beheer van alternatieve energiebronnen en bescherming van het milieu."
• Global Long Short Equity Fund – USD Hedged, Heracles Long/Short MI Fund
De voor het berekenen van de prestatievergoeding gebruikte methode is als volgt aangepast: "De prestatievergoeding wordt uitsluitend berekend op basis van de outperformance ten opzichte van de hoogste intrinsieke waarde per aandeel uit het verleden ("high watermark")." De nieuwe berekeningsmethode is van kracht sinds 27 september 2016 en is in het belang van de aandeelhouders omdat de resulterende prestatievergoeding lager is dan bij het voorgaande model.
• International High Yield Bond Fund – USD Hedged, North American High Yield Bond Fund
In de sectie "In aanmerking komende activa" (voorheen "In aanmerking komende activa en beleggingsbeleid") is de ondergrens van twee derde nu vervangen door totale activa "inclusief contanten".
• US Bond Opportunities Fund
Naar aanleiding van de overname van Barclays Risk Analytics and index Solutions Ltd. door Bloomberg is de naam van de referentie-index vervangen door "Bloomberg Barclays US Aggregate Index".
• US Corporate Bond Fund
Naar aanleiding van de overname van Barclays Risk Analytics and index Solutions Ltd. door Bloomberg is de naam van de referentie-index vervangen door "Bloomberg Barclays US Credit Index".
• In hoofdstuk 2. "Termen en definities in dit prospectus"
o omvat de definitie van de term "Azië" nu ook "Sri-Lanka".
o is de definitie van de term "P-Notes, Participatory Notes" gewijzigd en verruimd.
o zijn de definities van de termen "Chinese A-aandelen" en "Stock Connect" gewijzigd en omvatten deze nu ook aandelen die genoteerd staan op respectievelijk de Shenzhen Stock Exchange en de Hong Kong-Shenzhen Stock Connect.
• In hoofdstuk 3. "Introductie" is de definitie van "US Persons" gedeeltelijk gewijzigd en geactualiseerd.
Pagina 4 van 6
• In hoofdstuk 5. "Aandelenkapitaal"
o worden geregistreerde aandelen nu aangeduid als zijnde uitgegeven in de vorm van fracties van aandelen met 3 cijfers na de komma.
o is aan de omschrijving van aandelenklassen met voorvoegsel "M" toegevoegd dat de maandelijkse uitkeringen worden uitbetaald in contanten en dus niet worden herbelegd.
• In hoofdstuk 6. "Handel in aandelen"
o is het hoofdstuk "Beperkingen op inschrijvingen en omwisselingen" gewijzigd om aan te geven dat deelfondsen en aandelenklassen kunnen worden gesloten voor inschrijving en omwisseling zonder kennisgeving aan de aandeelhouders;
o zijn, doordat Europese Richtlijn 2003/48/EG (de spaarrichtlijn) is ingetrokken, in de sectie "Omwisselkosten" van sectie 6.3.1. "Omwisselingsaanvraag" alle verwijzingen naar deze richtlijn verwijderd.
o is sectie 6.1.3. "Afrekening bij inschrijving" gedeeltelijk aangepast om in het afrekeningsproces bij inschrijving rekening te houden met feestdagen waarop bepaalde valutamarkten gesloten zijn.
o is sectie 6.2.2. "Afrekening bij terugkoop" gedeeltelijk aangepast om in het afrekeningsproces bij terugkoop rekening te houden met feestdagen waarop bepaalde valutamarkten gesloten zijn.
o is sectie 6.3.2. "Afrekening bij omwisseling" gedeeltelijk aangepast om in het afrekeningsproces bij omwisseling rekening te houden met feestdagen waarop bepaalde valutamarkten gesloten zijn.
• In hoofdstuk 8. "Beleggingsbeperkingen":
o In sectie II:
i) De vermelding van de verwachte hefboom is als volgt nader gespecificeerd: "Als de in de bovenstaande tabel vermelde waarde van de verwachte hefboom als maximumwaarde staat aangegeven, kan de werkelijke waarde voor beperkte tijd hoger zijn dan de hierboven vermelde waarde."
ii) Voor deelfondsen waarvan de verwachte hefboom staat aangegeven als de maximale verwachte hefboom, wordt nader gespecificeerd dat de hefboom "naar verwachting niet hoger zal zijn dan de maximale verwachte hefboom, hoewel de waarde ervan in de tijd sterk kan variëren."
o In sectie III zijn specifieke bepalingen opgenomen over het gebruik van leen- en uitleentransacties met betrekking tot effecten, over repo-overeenkomsten en buy- en sellback-transacties, en over total return swaps.
• In hoofdstuk 9. "Bijzondere risicowaarschuwingen"
o is de sectie over "Risico's verbonden met naar valuta afgedekte aandelenklassen" gewijzigd door "[…] hoewel de afdekkingsstrategie beleggers in de betreffende naar valuta afgedekte aandelenklasse(n) kan beschermen tegen een waardedaling van de valutablootstelling van de onderliggende portefeuilleposities ten opzichte van de uitdrukkingsvaluta van de naar valuta afgedekte aandelenklasse, kan deze strategie er ook toe leiden dat beleggers niet kunnen profiteren van een stijging van de valutawaarde van de onderliggende portefeuilleposities." te vervangen door "Er bestaat geen verband tussen de valuta-afdekking van de afgedekte aandelenklassen en de valutablootstelling van de portefeuille van het deelfonds."
o zijn de secties "Bijzondere risico's verbonden aan beleggingen in China die vooral voor de aandelendeelfondsen van de vennootschap relevant zijn" en "Risico's verbonden aan de handel in Chinese A-aandelen via Stock Connect" gewijzigd en is de sectie "Risico's verbonden aan small- en midcaps en/of de ChiNext-markt" uitgebreid.
• In hoofdstuk 11. "Beleggingsbeheerders" is het adres van de beleggingsbeheerder Nordea Investment Management AB gewijzigd.
• In hoofdstuk 14. "Depotbank"
o is er een aanvullende bepaling opgenomen voor het geval dat de lokale wetgeving van een markt bepaalt dat de activa moeten worden aangehouden door een sub-depothouder en deze sub-depothouder niet voldoet aan de zorgvuldigheidseisen ('due diligence') van de depotbank. Delegeren is nog steeds mogelijk indien de Beheermaatschappij de depotbank hiertoe opdracht heeft gegeven en de beleggers voorafgaand aan de transactie zijn geïnformeerd. Deze informatie, evenals de informatie over de risico's verbonden aan het delegeren, zal voor de beleggers beschikbaar zijn op de website xxx.xxxxxx.xx.
o is er een specifieke bepaling in verband met het bewaren van onderpand opgenomen: "Onderpand dat in het kader van een effectentransactie aan een fonds is overgedragen, dient in bewaring te worden gegeven bij de depotbank of bij een van zijn correspondenten of sub-depothouders. Onderpand dat in het kader van een zekerheidsovereenkomst aan een fonds is overgedragen (bijv. een verpanding), kan aan een derde depothouder in bewaring worden gegeven, mits deze onderworpen is aan prudentieel toezicht en niet gerelateerd is aan de zekerheidsverschaffer".
• Doordat Europese Richtlijn 2003/48/EG (de spaarrichtlijn) is ingetrokken, is in hoofdstuk 17. "Vergoedingen en kosten" de verwijzing naar deze richtlijn verwijderd.
• In hoofdstuk 18. "Belasting van de aandeelhouders" zijn naar aanleiding van het intrekken van Richtlijn 2003/48/EG (de spaarrichtlijn) alle verwijzingen naar deze richtlijn verwijderd en alle bepalingen over de automatische gegevensuitwisseling in overeenstemming gebracht met de meest recente ontwikkeling van de toepasselijke wetgeving.
• In hoofdstuk 26. "Vertegenwoordigers & betalingsgemachtigden buiten Luxemburg" zijn de namen van de vertegenwoordiger en betalingsgemachtigde in Denemarken en van de nieuwe betalingsgemachtigden in Finland en Noorwegen opgenomen. Het adres van de vertegenwoordiger in Zweden is gewijzigd.
• In hoofdstuk 27. "Tegenpartijen" in de sectie over OTC-Derivaten
o is Xxxxxx Xxxxxxx Capital Services (MSCS) verwijderd.
o is Natixis, Cannon Xxxxxx Xxxxx, 00 Xxxxxxx Xxxx, Xxxxxx XX0X 0XX toegevoegd.
Pagina 5 van 6
Aandeelhouders die niet met de bovenstaande wijzigingen akkoord gaan, kunnen hun aandelen kosteloos laten inkopen, tenzij er buiten de vennootschap en de beheermaatschappij om door lokale tussenpersonen transactiekosten in rekening worden gebracht. Daartoe moet een schriftelijke instructie aan Nordea Bank S.A. (als administratiekantoor) worden gericht en uiterlijk 24 april 2017 om
15.30 uur (MET) zijn ontvangen op het onderstaande adres.
Een bijgewerkte versie van het prospectus, van april 2017, kunt u kosteloos verkrijgen op de maatschappelijke zetel van de vennootschap of bij Nordea Bank S.A., 000, xxx xx Xxxxxxx, X-0000 Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx, en op de website xxx.xxxxxx.xx, onder Download Centre, in de tab "KIID/Prospectus", zodra de Luxemburgse toezichthouder (CSSF) het prospectus officieel heeft goedgekeurd, en vindt u, indien beschikbaar, op de lokale websites van Nordea.
De termen die in dit bericht met een hoofdletter geschreven worden, hebben de betekenis zoals beschreven in het prospectus, tenzij de context anders vereist.
Aandeelhouders die nog vragen over de bovenstaande wijzigingen hebben, kunnen contact opnemen met hun financieel adviseur of met Nordea Investment Funds S.A., Client Service, tel. x000 00 00 00 - 1.
Luxemburg, maart 2017
De raad van bestuur van Nordea 1, SICAV
Pagina 6 van 6