SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 07/2021
Eenvoudig, zeker en voor iedereen
SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 07/2021
(Blootstelling van het kapitaal ten belope van 90% aan deposito's bij BNP Paribas Fortis SA1 en van 10% aan BNP Paribas SA uit hoofde van een financiële overeenkomst van het swap-type die werd afgesloten tussen laatstgenoemde en de xxxxxxxx0)
Kenmerken
• Looptijd: 5 jaar (eindvervaldag 22/07/2021)
Met SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 07/2021 belegt u in een product dat minimaal 90% van het kapitaal terugbetaalt op de eindvervaldag en waarvan de eventuele winst gekoppeld is aan de evolutie van de index Solactive Eurozone Exporters Efficient Price3. Zo neemt u deel aan het rendement van exportgerichte Europese aandelen, waarbij u een beperkt risico op kapitaalverlies neemt. De belegger geniet niet van de dividenden die uitgekeerd worden door de aandelen van de index.
Type belegging:
Afgeleid instrument2
Emittent:
SecurAsset SA
Het belangrijkste
• Recht op terugbetaling op de eindvervaldag van minimaal 90%
• Inschrijvingsperiode: van 06/06 tot 08/07/2016
(behoudens vervroegde afsluiting)
• Bedrag: vanaf € 100 (exclusief instapkosten van 2%)
• Type belegging: Afgeleid instrument.
Door in te schrijven op dit product, leent u geld aan de emittent die zich ertoe verbindt (i) u op de eindvervaldag 90% van het belegde kapitaal terug te betalen wanneer het ongunstig scenario zich afspeelt of (ii) u 100% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u de eventuele premie uit te keren in geval het gunstig of neutraal scenario zich afspeelt. In geval van faillissement of wanbetaling van de emittent (SecurAsset SA) en/of van BNP Paribas Fortis SA A/A2/A+ (met name gelet op het in deposito nemen van een deel van de fondsen die afkomstig zijn van de commercialisering) en/of van BNP Paribas SA (met name uit hoofde van een financiële overeenkomst van het swap-type, die werd afgesloten tussen laatstgenoemde en de emittent), loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht hebt, niet zal terugkrijgen en dat u de belegde sommen verliest. Dit betekent dat, wanneer u op dit product inschrijft, u een kredietrisico neemt op SecurAsset SA, op BNP Paribas Fortis SA en op BNP Paribas SA.
• Risicocategorie Bpost-bank: 4 op een schaal van 1 (laag risico) tot 5 (hoog risico). Bpost-bank heeft zijn eigen risico-indicator ontwikkeld die gebaseerd is op de manier waarop het rendement wordt berekend, op het beschermingsniveau van het kapitaal, alsook op het type en de volatiliteit6 van de onderliggende activa. De risicocategorie houdt geen rekening met enkele belangrijke risicofactoren, zoals het kredietrisico, het risico op prijsschommeling en het liquiditeitsrisico. Dit product houdt een risico op kapitaalverlies tot 10% in. Gelet op het feit dat een deel van het kapitaal belegd is in afgeleide instrumenten. In geval van wijziging van de risicocategorie, zal dit gemeld worden op: xx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxxxxxxxxxxxx, waar u ook meer informatie kan terugvinden over de classificatie.
• Beleggersprofiel Bpost-bank: Dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder tot ervaren beleggers met een risicoprofiel Berekend. We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie.
• Risico's: dit afgeleid instrument is onderhevig aan risico op kapitaalverlies op de eindvervaldag dat kan oplopen tot 10%, een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, alsook aan een risico op een beperkte performance. Meer details over deze risico's zijn terug te vinden op pagina 5.
van het kapitaal (exclusief kosten)4, behoudens faillissement en/of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas Fortis SA (A/A2/A+)
• Belegging op middellange termijn: 5 jaar
• Een variabele coupon op eindvervaldag5
• Een risico op kapitaalverlies van maximaal 10% Mechanisme
De variabele coupon op de eindvervaldag is gebaseerd op de gemiddelde prestatie van de index3 gedurende het laatste jaar:
• Het niveau van de index wordt vastgesteld op elk van de 13 maandelijkse observatiedata voor de eindvervaldag (van 15 juli 2020 tot en met 15 juli 2021);
• Op de eindvervaldag wordt het gemiddelde van deze maandelijkse observaties berekend. Dit gemiddelde wordt vervolgens vergeleken met het oorspronkelijk niveau van de index vastgesteld op 22 juli 2016, waardoor de gemiddelde prestatie ervan kan worden bekomen;
• Indien deze gemiddelde prestatie:
- Negatief is: er wordt geen enkele coupon uitgekeerd en de belegger lijdt een kapitaalverlies dat beperkt is tot -10%. Hij recupereert bijgevolg minimaal 90% van het kapitaal4.
- Positief is: er wordt een coupon met een bedrag dat gelijk is aan deze gemiddelde prestatie gestort5, bovenop het geïnvesteerde kapitaal4.
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 05/2016
1. Rating BNP Paribas Fortis SA per 16/05/2016 : Standard & Poor’s A (stable outlook), Moody’s A2 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Rating BNP Paribas SA per 16/05/2016 : Standard & Poor’s A (stable outlook), Moody’s A1 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook)
2. In deze commerciële fiche wordt onder een afgeleid instrument een Note verstaan die onderworpen is aan het Britse recht.
3. Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 van onderhavige commerciële fiche.
4. Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA (Emittent) en/of BNP Paribas Fortis NV. De termen ‘kapitaal’ en ‘belegd kapitaal’ die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde € 100 per effect, exclusief instapkosten van 2 %.
5. Behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. De eventuele coupon is onderworpen aan een roerende voorheffing van 27%.
6. De volatiliteit is een maatstaf van de onzekerheid met betrekking tot de toekomstige waarde van een financieel instrument. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt.
De index Solactive Eurozone Exporters Efficient Price
De index Solactive Eurozone Exporters Efficient Price werd gekozen voor beleggers die wensen te genieten van het rendementpotentieel van exportgerichte Europese bedrijven. De index is samengesteld uit aandelen van 30 bedrijven uit de eurozone die geselecteerd zijn op basis van hun vermogen om een groot deel van hun inkomsten te genereren buiten de eurozone.
Index van het synthetisch "price return"-type
De index is van het synthetisch "price return"-type Hij weerspiegelt de koersschommelingen van de aandelen waaruit hij is samengesteld door hun eventuele nettodividenden te herbeleggen, met afhouding van een vast dividendpercentage van 4,5% per jaar. Hierdoor kan elke variabiliteit rond de potentiële dividendwijzigingen van jaar tot jaar worden verminderd.
Ingeval het afgehouden dividend hoger is dan het herbelegde dividend, is de prestatie van de synthetische "price return"-index minder voordelig voor de belegger dan die van een klassieke "price return"- index, waarbij enkel rekening wordt gehouden met de koersschommelingen.Omgekeerd, ingeval het afgehouden dividend minder hoog is dan het herbelegde dividend, is de prestatie van de synthetische "price return"-index voordeliger voor de belegger dan een klassieke "price
return”-index.
SELECTIEPROCES
1. De in de eurozone genoteerde ondernemingen
De index concentreert zich op aandelen die genoteerd worden in de eurozone (250 ondernemingen).
2. Een liquiditeitsbeperking
De aandelen moeten een gemiddeld dagelijks handelsvolume vertonen van minimaal 10 miljoen euro, vastgesteld over een periode van 3 maanden.
3. Een groot deel van de inkomsten buiten de eurozone
De index selecteert de top 50% van de ondernemingen die een groot deel van hun inkomsten buiten de eurozone genereren.
4. Het minst volatiele6 mandje
Van alle mogelijke samenstellingen en wegingen, weerhoudt de index de 30 aandelen die samen gedurende de laatste 6 maanden het minst volatiele mandje vormen.
Bijgevolg wordt het gewicht van elk aandeel bepaald, met een maximum van 5% (dit gewicht kan vervolgens evolueren in functie van de koersschommelingen van de aandelen).
DE 30 AANDELEN DIE DE INDEX VORMEN7
KENMERKEN VAN DE INDEX
ISIN-code: CH0246589243
Type: Synthetische price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: maandag 11 januari 2016
Teneinde rekening te houden met de evoluties van de markt wordt de samenstelling van de index alle kwartalen herzien.
Vennootschappen | Gew itch | Sektor | Landen | Vennootschappen | Gew itch | Sektor | Landen | ||
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 | Ebro Foods SA | 5.68% | Consumptiegoederen | Spanje | 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 | OSRAM Licht AG | 2.36% | consumptiegoederen | Duitsland |
Teleperformance | 5.28% | Industrie | Frankrijk | Thales SA | 2.35% | Industrie | Frankrijk | ||
Koninklijke Ahold NV | 5.23% | Distributie | Nederland | Hermes International | 2.35% | consumptiegoederen | Frankrijk | ||
Viscofan SA | 5.15% | consumptiegoederen | Spanje | Heineken NV | 2.33% | consumptiegoederen | Nederland | ||
Wolters Kluw er NV | 5.15% | Media | Nederland | Umicore SA | 2.28% | Chemie | Portugal | ||
Kerry Group PLC | 5.14% | consumptiegoederen | Ireland | Galp Energia SGPS SA | 2.27% | Industrie | België | ||
Publicis Groupe SA | 5.03% | Media | Frankrijk | SAP SE | 2.24% | Technologie | Duitsland | ||
UCB SA | 4.99% | gezondheid | België | Danone SA | 2.23% | consumptiegoederen | Frankrijk | ||
Ferrovial SA | 4.98% | constructie | Spanje | Boskalis Westminster | 2.15% | Construction | Nederland | ||
Bureau Veritas SA | 4.87% | Industrie | Frankrijk | Gemalto NV | 2.14% | Technologie | Nederland | ||
Muenchener RueckversicherungsGesellschaft AG | 4.65% | Verzekeringen | Duitsland | Steinhoff International Holdings NV | 2.12% | consumptiegoederen | Nederland | ||
Eutelsat Communications SA | 3.54% | Media | Frankrijk | Grifols SA | 2.12% | gezondheid | Spanje | ||
Groupe Eurotunnel SE | 2.46% | Industrie | Frankrijk | Deutsche Lufthansa AG | 2.10% | Reizen & Vrije tijd | Duitsland | ||
Adidas AG | 2.39% | consumptiegoederen | Duitsland | Air Liquide SA | 2.08% | Chemie | Frankrijk | ||
Koninklijke DSM NV | 2.37% | Chemie | Nederland | Nokia OYJ | 1.97% | Technologie | Finland |
GEWICHT VAN DE SECTOREN IN DE INDEX
Consumptiegoederen | 29.75% | Chemie | 6.73% |
Industrie | 17.23% | Technologie | 6.35% |
Media | 13.72% | Distributie | 5.23% |
constructie | 7.13% | Verzekeringen | 4.65% |
gezondheid | 7.11% | Reizen & Vrije tijd | 2.10% |
EVOLUTIE VAN DE INDEX8
XXXXXXXXXXXX* TUSSEN 8 JANUARI 2011 EN 8 JANUARI 0000 XXXXX TUSSEN 11 JANUARI EN 16 MEI 2016
E.R. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxx xx Xxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxxxx. 05/2016
Solactive Eurozone Exporters Efficient Price Euro STOXX 50®
* Van 8 januari 2011 tot 8 januari 2016 is de prestatie van de index Solactive Eurozone Exporters Price gebaseerd op gesimuleerde gegevens. Vanaf 11 januari 2016 is ze gebaseerd op reële gegevens
Waarschuwing
Op 16 april 2016 is de index afgesloten op 1.061,94 punten.
De Solactive Eurozone Exporters Efficient Price index is een volledig nieuwe index. Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. De bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de index Solactive Eurozone Exporters Efficient Price. Deze performancesimulatie is gebaseerd op gegevens uit het verleden. Deze is louter indicatief en houdt geen enkele garantie in wat betreft de toekomst. Als u de waarde van de index wilt kennen of meer informatie erover wilt, ga dan naar: xxxx://xxx.xxxxxxxxx.xxx/?xxxxxxxxxx&xxxxxxXX000XXX0XX0
De prestaties uit het verleden houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties.
7 Bronnen: BNP Paribas (cijfers per 16/05/2016)
8 Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg en xxx.xxxxx.xxx/xxxxxxx/xxxxx_xxxxxxxxxxx (op 16/05/2016)
Illustratie van het mechanisme
Louter illustratieve gegevens. De volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index.
Gelet op de inherente mechanismen van het product zal de belegger enkel een coupon krijgen wanneer de gemiddelde performance van het laatste anderhalf jaar van de index positief is.
De rendementpercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten).
Evolutie van de index Solactive Eurozone Exporters Efficient Price Gemiddelde performance van de index
Observatieperiode van de 13 maandelijkse niveaus van de index
Xxxxxx van de terugbetaling op de eindvervaldag
Terugbetalingsdrempel op de eindvervaldag ten belope van 90% van het oorspronkelijk belegd kapitaal
Ongunstig scenario
Prestaties van de indexen
Oorspronkelijk
niveau
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
1 2 3
Jaren
4 5
-56%
▪ Op de eindvervaldag wordt het gemiddelde van deze 13 maandelijkse niveaus berekend. Dit gemiddelde wordt vervolgens vergeleken met het oorspronkelijk niveau van de index, waardoor een gemiddelde performance van de index kan worden bekomen die gelijk is aan -36%.
-36%
90%
▪ Terugbetaling op de eindvervaldag: 90% van het kapitaal4, ofwel een actuarieel brutorendement van - 2,47%9 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan - 15,13%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal op de eindvervaldag).
Tussenscenario 1
Prestaties van de indexen
Jar
1
2
3
4
5
-12%
+20%
+10%
Oorspronkelijk
niveau
-10%
-20%
Tussenscenario 2
Prestaties van de indexen
+20%
+10%
Oorspronkelijk
niveau
1 2 3
-10%
-20%
98%
en
- 2%
5%
Jaren
+16%
116%
+2
4 5
▪ Op de eindvervaldag wordt het gemiddelde van deze 13 maandelijkse niveaus berekend. Dit gemiddelde wordt vervolgens vergeleken met het oorspronkelijk niveau van de index, waardoor een gemiddelde performance van de index kan worden bekomen die gelijk is aan -2%.
▪ Terugbetaling op de eindvervaldag: 98% van het kapitaal4, ofwel een actuarieel brutorendement van 0,80%9 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan - 2,52%; dit verschil wordt verklaard door de indexering aan een gemiddelde prestatie in plaats van aan de uiteindelijke daling van de index die gelijk is aan -12%)
▪ Op de eindvervaldag wordt het gemiddelde van deze 13 maandelijkse niveaus berekend. Dit gemiddelde wordt vervolgens vergeleken met het oorspronkelijk niveau van de index, waardoor een gemiddelde performance van de index kan worden bekomen die gelijk is aan +16%.
▪ Terugbetaling op de eindvervaldag: 100% van het kapitaal2 + een coupon van 16%1 ofwel een actuarieel brutorendement van 2,60%9 (lager dan dat van de index, dat gelijk is aan 4,56%; dit verschil wordt verklaard door de indexering aan een prestatiegemiddelde in plaats van aan het uiteindelijke niveau van de index tot +25%).
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 05/2015
Gunstig scenario ▪ Op de eindvervaldag wordt het gemiddelde van deze 13
+9%
J
1
2
3
4
5
126%
Prestaties van de indexen
+20%
+10%
Oorspronkelijk
niveau
-10%
-20%
aren
maandelijkse niveaus berekend. Dit gemiddelde wordt vervolgens vergeleken met het oorspronkelijk niveau van de index, waardoor een gemiddelde performance van de index kan worden bekomen die gelijk is aan +26%.
+26%
▪ Terugbetaling op de eindvervaldag: 100% van het kapitaal4 + een coupon van 26%5 ofwel een actuarieel brutorendement van 4,31%9 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 1,74%; dit verschil wordt verklaard door de indexering aan een prestatiegemiddelde in plaats van aan de uiteindelijke stijging van de index die gelijk is aan
+9%).
9. Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00%.
Technische gegevens
Emittent: SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht. SecurAsset SA geeft afgeleide instrumenten uit die zekergesteld zijn door activa die worden aangehouden in afzonderlijke compartimenten. Voor elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders van een emissie van afgeleide instrumenten maken beperkt gebruik van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset SA, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. In het kader van onderhavige emissie, geeft SecurAsset SA bijna 90% van de sommen die afkomstig zijn van de commercialisering van de afgeleide instrumenten in deposito bij BNP Paribas Fortis SA waardoor de terugbetaling van 90% van het belegde kapitaal mogelijk wordt gemaakt. De afgeleide instrumenten worden bijgevolg zekergesteld door het vorderingsrecht dat SecurAsset SA op BNP Paribas Fortis SA bezit uit hoofde van de teruggave van de in deposito gegeven sommen. Bovendien levert BNP Paribas SA aan SecurAsset SA de rendementmotor van het product via een financiële overeenkomst van het swap-type, die met laatstgenoemde werd afgesloten, waardoor, in geval het gunstig of neutraal scenario zich afspeelt, de terugbetaling van de resterende 10% van het kapitaal en de betaling van de variabele premie door SecurAsset SA mogelijk wordt gemaakt. In geval van faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA, zal een onafhankelijk Trustee, die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang optreedt, overgaan tot de teruggave van het deposito teneinde de vervroegde terugbetaling van het product mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee. Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald beduidend lager kan zijn dan de nominale waarde van het product. Bovendien kan het product, in geval van faillissement of wanbetaling van BNP Paribas Fortis SA (uit hoofde van deposito) of van BNP Paribas SA (uit hoofde van de swap), vervroegd worden terugbetaald door de Emittent. In dit geval wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit dat het bedrag dat hen zal worden terugbetaald lager kan zijn dan het bedrag dat ontvangen wordt in geval er geen faillissement of wanbetaling van BNP Paribas Fortis SA en/of van BNP Paribas SA plaatsvindt. Voor meer details verwijzen we naar de Final Terms, het Basisprospectus en de supplementen.
Toepasselijk recht: Brits recht Distributeur: bpost banque SA. ISIN-code: XS1356740958
Nominale waarde en munt: € 100
Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Bedrag van de emissie: € 100.000.000 (maximum) Emissiedatum: 22 juli 2016
Eindvervaldatum: 22 juli 2021. In geval van wanbetaling en overeenkomstig de bepalingen van de Juridische Documentatie, zal de terugbetaling van de afgeleide instrumenten plaatsvinden binnen een termijn van maximaal 2 kalenderjaren te rekenen vanaf de eindvervaldatum van het afgeleid instrument.
Valutadatum van aanvang: 22 juli 2016
Maandelijkse observatiedata: 15 juli 2020; 15 augustus 2020; 15
september 2020; 15 oktober 2020; 15 november 2020;
15 december 2020; 15 januari 2021; 15 februari 2021;
15 maart 2021; 15 april 2021; 15 mei 2021; 15 juni 2021; 15 juli 2021
Betaaldata van de variabele coupon: 22 juli 2021
Kosten
• Instapkosten: 2% (opgenomen in de verkoopprijs)
• Makelaarskosten in geval van uitstap tijdens de looptijd: 1%
Commissies (inbegrepen in de verkoopprijs): er worden aan de distributeur commissies betaald waarvan het jaarlijks bedrag maximaal het equivalent is van 0,60%, incl. btw., van de emissie uit hoofde van de distributie van de afgeleide instrumenten. De distributiecommissies zijn reeds opgenomen in de emissieprijs. Alle andere kosten die afgehouden worden door de Emittent voor de structurering of de emissie van het product, zijn eveneens reeds opgenomen in de emissieprijs.
Marktwaarde: wordt 2 keer per maand meegedeeld en is beschikbaar in de postkantoren en op xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxx/XX/X/xx/xxxx/xxxx/ general/valeurs-inventaire.asp.
Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de afgeleide instrumenten verzekeren. De belegger die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met Bpost-bank. De waarde van het afgeleid instrument zal op de 8ste en de 23ste dag van elke maand, of de volgend werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork (bid-ask spread) van maximaal 1% in normale marktomstandigheden. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC.
Spread bid-mid: 0,5%, ofwel de helft van de aan-/verkoopvork van maximaal 1%.
Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België:
• Roerende voorheffing: de eventuele premie is onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). Het bedrag van de eventuele premie dat vermeld staat in deze commerciële fiche dient begrepen te worden als een brutobedrag en -percentage, exclusief toepasselijke fiscaliteit.
• Taks op beursverrichtingen (TOB):
– Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop.
– TOB van 0,27 % in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal € 800), behoudens wetswijzigingen.
Risico's
• Kapitaalrisico: mogelijk verlies tot 10% van het kapitaal op eindvervaldag, in geval van negatief rendement (berekend zonder herbelegging van dividenduitkeringen) van de Solactive European Deep Value Select 50 Index.
• Dubbel kredietrisico: De beleggers zijn blootgesteld aan het dubbel kredietrisico van de Emittent, SecurAsset SA en BNP Paribas Fortis SA, met name uit hoofde van het in deposito geven van een deel van de fondsen die afkomstig zijn van de commercialisering van de afgeleide instrumenten bij laatstgenoemde. Bovendien wordt de eventuele premie betaald dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Bijgevolg is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele premie niet ontvangt in geval van faillissement of wanbetaling van BNP Paribas SA. Indien BNP Paribas Fortis SA zware solvabiliteitsproblemen zou kennen, kan het deposito bij haar door de Emittent in het kader van de emissie van afgeleide instrumenten bij beslissing van de regulator geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet worden in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen). In dit geval, gelet op het feit dat dit deposito gebruikt zou worden voor de terugbetaling van 90% van het belegd kapitaal, loopt deze het risico dat hij de sommen waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en dat hij het belegde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest. Bovendien, in geval het gunstig scenario zich afspeelt, wordt de terugbetaling van de resterende 10% van het kapitaal verricht en wordt de eventuele premie betaald dankzij een contract dat werd afgesloten tussen SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Bijgevolg is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij terugbetaling van de resterende 10% van het kapitaal en de eventuele premie niet ontvangt in geval van faillissement of wanbetaling van BNP Paribas SA.
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 05/2016
• Risico op prijsschommeling van het product: Aangezien een deel van het product wordt belegd in afgeleide instrumenten en een deel van de sommen die afkomstig zijn van de commercialisering in deposito wordt gegeven bij BNP Paribas Fortis SA, zal de prijs van het product schommelen in functie van verschillende marktparameters en vooral in functie van de evolutie van de onderliggende index, van de evolutie van de rentevoeten en van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis SA en van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding geven tot een minderwaarde in geval van uitstap tijdens de looptijd. Hoe verder de eindvervaldag verwijderd ligt, hoe groter de potentiële impact kan zijn.
• Liquiditeitsrisico: De afgeleide instrumenten worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de afgeleide instrumenten terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site:
xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxxx/xx/xxxxxxX/xx/xxx_xxxxxxxxx/xxx eral/tarifs-2-2/particuliers.pdf). Bijgevolg kan de belegger, die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik.
• Risico op beperkte prestaties: Het bekomen rendement bij vroegtijdige uitbetaling zou lager kunnen zijn dan de index Solactive Eurozone Exporters Efficient Price.
• Risico verbonden aan de index: De index Solactive Eurozone Exporters Efficient Price is een indix die recent aangemaakt werd. Hij vertoont bijgevolg een beperkte historiek. In geval zich een gebeurtenis voordoet die een impact heeft op de Index, waarvan de lijst is opgenomen in de Juridische Documentatie (zoals, maar niet beperkt tot, de schrapping de deregulering of de wijziging ervan), dan kan de berekeningsagent, indien nodig, verschillende acties ondernemen, zoals met name overgaan tot een aanpassing, tot een vervanging van de Indexof aan de Emittent vragen om op de eindvervaldatum over te gaan tot de terugbetaling van minimaal 90% van de nominale waarde van de afgeleide instrumenten (behoudens wanbetaling of fallissement van SecurAsset of van BNP Paribas Fortis SA) overeenkomstig de voorwaarden die beschreven staan in de Juridische Documentatie. Voor meer informatie over de gebeurtenissen die een impact kunnen hebben op de index en over de gevolgen ervan, verwijzen we naar het Basisprospectus (pagina's 37-41 en 44-101 en bijlage 2 – Additional Terms and Conditions For Index Linked Securities op pagina's 639 tot 664) en naar de Final Terms (Deel D - Risico's) van de emissie.
Documentatie
Alvorens in te schrijven worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de afgeleide instrumenten en de beslissing om in de afgeleide instrumenten te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie is samengesteld uit: (a) het Basisprospectus met de naam "Secured Note, Warrant & Certificate Programme", hierna het "Basisprospectus" genoemd dat op 27 november 2014 is goedgekeurd door de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier), de Luxemburgse regulator, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final Terms) en (e) de Specifieke Samenvatting die verbonden is aan de Emissie (Issue Specific Summary). SecurAsset SA vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die vermeld staan in de Juridische Documentatie. De belangrijkste kenmerken van SecurAsset (LU) Eurozone Exporters 07/2021 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de afgeleide instrumenten begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de afgeleide instrumenten verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op xxx.xxxxxxxxxxx.xx alvorens in te schrijven op de afgeleide instrumenten. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van afgeleide instrumenten kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België.
Voor bijkomende vragen of in geval van klachten:
bpost banque SA. Klantendienst Xxxxxxxxxxxxx, 0 xxx 0
0000 Xxxxxxx
E-mail: xxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx
Consumentenombudsdienst :
XXXXXXXXX
Xxxxx Xxxx XX
Xxxxxxxxx xx Xxx Xxxxxx XX, boîte 2 Tel.: x00 0 000 00 00
Fax: x00 0 000 00 00
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0/0 - 0000 Xxxxxxx. 05/2016