STATUTAIRE JAARREKENING)
JAARVERSLAG VAN
NV BANIMMO SA
(STATUTAIRE JAARREKENING)
Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00 X-0000 Xxxxxxx
Ondernemingsnummer 0888.061.724 – RPR Brussel
In overeenstemming met de bepalingen van het Wetboek van Vennootschappen heeft de raad van bestuur de eer zijn verslag voor te stellen over de activiteiten van de vennootschap gedurende het boekjaar 2023.
1 TOELICHTING BIJ DE STATUTAIRE JAARREKENING
De omzet bedraagt € 2.325.297,38 en is samengesteld uit:
• huuropbrengsten t.b.v. €2.091.296,66
• inkomsten voor het verlenen van beheersdiensten t.b.v. € 234.000,72
Andere bedrijfsopbrengsten bedragen € 480.976,76 voornamelijk bestaande uit doorfacturering van huurlasten.
De bedrijfskosten bedragen € 8.819.210,17 en zijn samengesteld uit:
• Diensten en diverse goederen t.b.v. € 7.819.647,96.
• Bezoldigingen en sociale lasten t.b.v. € 605.977,02;
• Afschrijvingen t.b.v.€ 1.462.069,35 betreffen in hoofdzaak het gebouw NETWORKS Forest;
• Waardeverminderingen en terugnames van waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoeringen en handelsvorderingen, met een negatieve bijdrage van € 1.111.387,00.
• Voorzieningen voor risico’s en kosten: terugname van voorzieningen aangelegd de laatste jaren t.b.v. € 2.891.812,26
• Andere bedrijfskosten t.b.v. € 711.941,11 betreffen in hoofdzaak onroerende voorheffing en andere belastingen.
Het bedrijfsresultaat van het jaar toont een verlies van € 6.012.963,03.
De financiële opbrengsten bedragen € 3.505.463,79 en zijn samengesteld uit:
• De recurrente financiële opbrengsten t.b.v. € 2.031.993,85 hebben in hoofdzaak betrekking op intresten op leningen die Banimmo heeft toegestaan aan verbonden en geassocieerde ondernemingen en op de kwijtschelding van een financiële schuld die niet door de schuldeiser gerechtvaardigd is;
• De niet-recurrente financiële opbrengsten t.b.v. € 1.473.469,94 zijn samengesteld uit de fusie-opbrengst tussen Banimmo en Conferinvest;
De financiële kosten bedragen € 1.973.767,37 en zijn samengesteld uit:
• Intresten op zichtrekening t.b.v.€ 1,54
• Intrestlasten op bilaterale leningen t.b.v. € 741.837,90 (lening Patronale Life);
• Intrestlasten op de obligatielening t.b.v. € 1.113.981,16;
• € -2.976,00 betreft de terugname van de waardevermindering op eigen aandelen
• Intresten op leningen toegestaan aan Banimmo door verbonden onderneming
t.b.v. € 62.304,55
• Andere financiële kosten t.b.v. € 58.618,22 .
Banimmo eindigt het jaar 2023 met een verlies vóór belastingen van € 4.481.239,61
De regularisatie van en terugneming van voorzieningen voor belastingen bedragen € 206.450,00, het verlies van het boekjaar bedraagt € 4.274.789,61.
2 BELANGRIJKE GEBEURTENISSEN TIJDENS HET BOEKJAAR
OVERDRACHTEN
In 2023 werden geen overdrachten gerealiseerd.
COMMERCIËLE- EN HUURACTIVITEITEN
De totale bezettingsgraad van de portefeuille van verhuurbare gebouwen ligt op 91,82%, een stijging van 5,51% ten opzichte van 31 december 2022. Dit is dankzij bijkomende verhuringen op NETWORKS Forest.
In 2023 werden op NETWORKS Forest huurcontracten afgesloten met Biocodex, Spentys, Prucontent, Alert MC, B-pay en Unilever, samen goed voor 1.951 m2 kantooroppervlakte, 54 m2 archieven en 20 parkeerplaatsen.
Het gebouw is op die manier voor meer dan 82% verhuurd, een stijging met ongeveer 11% ten opzichte van eind 2022 dankzij de investeringen in het atrium en de opening van de NETWORKS Smart Hub, de eerste volledig geïntegreerde smart office omgeving in België, onder de vorm van een businesscenter met flexibele werkplekken, dat inspeelt op de nieuwe tendensen die door de COVID-19 pandemie bevestigd werden.
Op 11 mei 2023 werd de verlenging getekend van het vruchtgebruik door de Europese Commissie op het gebouw Da Vinci H3, gelegen Bourgetlaan 1 te Evere, ingaande op 25 september 2023, en dit tot en met 31 mei 2032.
Banimmo is erfpachthouder van dit gebouw tot 2088. De grond is eigendom van CityDev. Het gebouw Da Vinci H3 heeft een gemengde bestemming en bestaat uit 2.117 m2 kantoren
en 10.332 m2 ateliers en opslagruimte. In het gebouw zijn de mailroom, visual design & print, en materiaalopslag van de Europese Commissie ondergebracht. De eigenlijke gebruiker is het OIB, “Office for Infrastructure and Logistics in Brussels”.
Banimmo heeft het gebouw uitgerust met fotovoltaïsche panelen met een piekvermogen van 830 kW, wat bijdraagt tot een verduurzaming van de portefeuille van de Europese Commissie en in lijn ligt met het doorgedreven ESG-beleid van Banimmo.
ONTWIKKELINGSACTIVITEITEN
Charleroi
In overleg met de stad Charleroi wordt vooruitgang geboekt op een verbeterde versie van het masterplan voor de voormalige parking van het Congrespaleis van Charleroi. Dit plan wordt uitgewerkt door XDGA en beoogt een gemengde ontwikkeling van mogelijks 60.000 m2 vloeroppervlakte. Parallel loopt ook de opmaak van een SOL (Schéma d’Orientation Local) in samenwerking met de Stad Charleroi en het Waals Gewest.
ACQUISITIES
Xxxxxxx deed geen enkele aankoop tijdens het boekjaar 2023. De vennootschap onderzoekt regelmatig acquisitiedossiers met het oog op toekomstige herontwikkelingen.
3 INFORMATIE OVER ONDERZOEK EN ONTWIKKELING
In het voorbije boekjaar heeft Xxxxxxx geen activiteiten uitgeoefend op het vlak van onderzoek en ontwikkeling.
Op 1 januari 2023 had Banimmo 106.620 eigen aandelen in handen. In de loop van het boekjaar verwierf de vennootschap geen enkel bijkomend aandeel en heeft ze evenmin een verkoop of een toewijzing uitgevoerd.
Op 31 december 2023 was Banimmo dus nog steeds in het bezit van 106 620 eigen aandelen.
5 GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum te melden.
Dankzij de verdere herpositionering van NETWORKS Forest als een service-oriented omgeving blijft er een verhoogde interesse voor verhuur. Op deze manier kan de bezettingsgraad nog worden verbeterd.
Voor de grond te Charleroi zal in 2024 verder werk worden gemaakt van een nieuw masterplan en daaropvolgend het Schema d’Orientation Local wat zal toelaten om het project te commercialiseren.
Tenslotte biedt de verder afkoelende vastgoedmarkt opportuniteiten om nieuwe posities te nemen. Er zal dan ook intensiever worden gewerkt aan het analyseren van acquisitiedossiers.
De raad van bestuur heeft, naast de moeilijk in te schatten impact van de aanhoudende gebeurtenissen in Oost-Europa en de recente gebeurtenissen in het Midden-Oosten geen kennis van andere omstandigheden die een merkelijke invloed kunnen hebben op de ontwikkeling van de vennootschap dan deze die in dit jaarverslag werden belicht..
8 GEBRUIK VAN FINANCIËLE INSTRUMENTEN
De vennootschap loopt geen wisselkoersrisico.
Wat de rentevoeten betreft, heeft de vennootschap het beleid gehanteerd om dit risico af te dekken indien het zich voordoet met instrumenten van het type renteswap of met een combinatie van Floors en Caps met gelijkaardige duur en bedragen.
Eind 2023 had de vennootschap geen enkel indekkingsinstrument.
9 AAN DE ACTIVITEITEN VERBONDEN RISICO’S EN ONZEKERHEDEN
Banimmo NV is blootgesteld aan verschillende risico’s en onzekerheden inherent aan de evolutie van de sector van vastgoedontwikkeling en verhuur van vastgoed, alsook aan die van de algemene conjunctuur en de financiële sector. Deze risico’s en onzekerheden kunnen een ongunstige invloed hebben op de activiteit, de financiële toestand of het resultaat van Banimmo NV.
A. Risico’s en onzekerheden verbonden aan de economische situatie
De evolutie van de globale economische situatie in de markt waarin Banimmo NV activa bezit of van plan is er te ontwikkelen kan een belangrijke ongunstige impact hebben op de waarde van haar vastgoedportefeuille, haar ontwikkelingsstrategie en tenslotte op haar groeivooruitzichten.
Op heden is Banimmo NV voornamelijk afhankelijk van de condities en economische evolutie in de kantorenmarkt in België waarin Banimmo NV zich diversifieert via het aanhouden van activa, bebouwd of niet, in de drie regio’s van het land.
Deze diversificatie laat toe een heterogeen cliënteel te bereiken en zich bovendien te concentreren op een sector.
De evolutie van de macro-economische kernindicatoren, een algemene economische vertraging in België of op Europees- of zelfs wereldvlak zouden tot een daling van de vraag naar kantoorgebouwen kunnen leiden, tot een grotere huurleegstand en tot het in gebreke blijven van dienstverleners, aannemers en huurders, wat een materieel negatieve impact zou kunnen hebben op de waarde van de vastgoedportefeuille en op de groeivooruitzichten van Banimmo NV.
Banimmo NV probeert deze impact te verkleinen door het aantal speculatieve projecten te beperken (bouw zonder vooraf afgesloten huur- of verkoopovereenkomst) en zorgt voor snelle commercialisatie ervan. Banimmo NV voert eveneens een beleid van snelle rotatie van activa.
B. Operationele risico’s van de vastgoedmarkt
Het resultaat van Xxxxxxx NV is afhankelijk van haar vermogen om activa te verkopen of verhuren aan een prijs die toelaat een winstmarge te genereren die rekening houdt met het totaal aan eraan verbonden directe en indirecte kosten.
Dit resultaat kan dus gevoelig verschillen van jaar op jaar en hangt af van het vermogen van Xxxxxxx NV om projecten af te werken en kopers of huurders te vinden binnen een termijn die een hoge optimalisatie van die activa toelaat.
Banimmo NV wapent zich tegen dit risico door haar activa te diversifiëren tussen:
- Verhuurde activa die een huidige rendabiliteit verzekeren;
- Projecten van reeds gecommercialiseerde activa die een toekomstige rendabiliteit garanderen;
- Projecten van te commercialiseren activa die een waarschijnlijke toekomstige rendabiliteit voorzien.
Banimmo NV werkt in bepaalde gevallen ook met partners waarmee de resultaten maar ook de risico’s en onzekerheden verbonden aan projecten worden gedeeld. Voor haar ontwikkelingen, en voor elke uitgave hieraan verbonden, gaat Banimmo NV over tot een gedetailleerde analyse van de economische omstandigheden waarin het project op de markt zou komen. Die analyse is gebaseerd op een volledige inschatting van de waarde van het gebouw, de huurwaarde, de marktwaarde, de interesse van de markt voor verkoop of verhuur enz.… teneinde de potentiële return op de investering te bepalen.
De realiteit zou kunnen afwijken van de inschatting en directe negatieve gevolgen hebben op het operationeel resultaat en indirecte op het financieel resultaat, de schuldgraad, de algemene financiële toestand van Banimmo NV en haar vermogen om nieuwe projecten te ontwikkelen. Om dergelijke risico’s en onzekerheden te voorkomen, selecteert Xxxxxxx haar projecten op een voorzichtige manier, omringt zij zich intern en extern met de beste competenties en gaat zij voor elk project over tot een arbitrage van elke inschatting.
Daarenboven maakt elk project het voorwerp uit van een voorafgaand strikt goedkeuringsproces en van een continue opvolging gedurende de ontwikkelingsperiode, wat toelaat om snel elke afwijking van de begroting te detecteren.
De ontwikkelingen zijn eveneens onderworpen aan het risico van vertragingen die zouden kunnen leiden tot uitstel van de realisatie van het resultaat, tot het overschrijden van budgetten, tot een verlies of vermindering van het verwachte resultaat en het verlies van huurders of een potentiële koper van het actief. De vertraging kan veroorzaakt worden door een groot aantal interne of factoren zoals: weersomstandigheden, de politieke toestand, de sociale omgeving (conflict, ziekte, ongeval, enz.) zowel bij Banimmo NV of bij haar onderaannemers, de solvabiliteit van de onderaannemers (aannemers, dienstverleners, enz…), een tekort aan bouwmaterialen en -uitrustingen, de vaststelling van fouten en gebreken in de constructie, de lange aflevertijd van vergunningen of verhaal hiertegen.
Teneinde dit risico maximaal te beperken, neemt Banimmo NV interne en externe voorzorgen. Er werd een intern controleproces voorzien om fouten en fraude te voorkomen. Bovendien kan elke ontwikkeling overgenomen worden door een “Back-up” die onmiddellijk operationeel is. Extern negotieert Xxxxxxx NV contracten waarin zij onderaannemers en dienstverleners hun verantwoordelijkheid doet nemen voor elke vertraging veroorzaakt door hun fout. Indien er toch een vertraging is ondanks deze maatregelen, wordt een communicatie, discussie of onderhandeling opgestart ingeval de ontwikkeling reeds vooraf gecommercialiseerd is.
De vastgoedactiva en -ontwikkelingen van Banimmo NV zijn onderworpen aan milieuwetgeving inzake lucht-, grond- en waterkwaliteit, gevaarlijke of toxische stoffen, gezondheid en veiligheid. Banimmo NV is bijgevolg onderworpen aan het risico van schending, verkeerde interpretatie, foute informatie of het niet in acht nemen van die reglementering, maar ook aan het risico van (gedeelde) aansprakelijkheid ingeval van verontreiniging, gevaar, ongeval of boete.
Banimmo NV wapent zich tegen die risico’s door gedetailleerde analyses van die risico’s bij de aankoop van activa en bij elke ontwikkeling met behulp van onderaannemers gespecialiseerd in die domeinen.
De gebouwen die Banimmo NV verhuurt, zijn onderworpen aan verschillende risico’s verbonden aan de huurders, waaronder: insolvabiliteit, faillissement of verdwijnen van de huurders, achteruitgang van de verhuurde oppervlakten, schadegevallen, foutief gebruik, uitrusting, conflicten tussen huurders, niet-naleving door de huurder van de wetgeving, enz.…
Banimmo NV wapent zich tegen die risico’s door zich voor elke verhuring te informeren over de solvabiliteit van de kandidaat-huurders, maar ook door een regelmatige communicatie met de bestaande huurders teneinde elke aanwijzing verbonden aan hogervermelde risico’s vast te stellen.
C. Xxxxxx’x verbonden aan het bekomen van financieringen
Banimmo NV loopt een liquiditeits- en een kredietrisico dat zou kunnen leiden tot een gebrek aan fondsen ingeval van niet-vernieuwing of beëindiging van haar lopende kredietovereenkomsten, of haar onmogelijkheid om nieuwe financieringen te bekomen of haar verplichtingen op vervaldag na te komen.
Bij elk ontwikkelings- of investeringsproject verzekert Banimmo NV zich van de beschikbaarheid van voldoende financiële middelen, en dit tot de voltooiing of commercialisatie van het project. Deze financieringen kunnen zowel interne als externe zijn met inbegrip van die van haar referentieaandeelhouder “Patronale Life”.
De financiering van Banimmo NV berust op 31 december 2023 op:
• een obligatielening waarvan het nominaal bedrag € 50,0 miljoen bedraagt, maar waarvan Banimmo € 25,3 miljoen heeft ingekocht.
• bilaterale kredietlijnen voor een totaal nominaal bedrag van € 15,0 miljoen.
De netto schuldgraad van Banimmo NV bedraagt 29,9% van het balanstotaal eind 2023. Banimmo NV wenst ook haar financieringsbronnen te diversifiëren.
D. Renterisico
Banimmo NV financiert haar activiteiten voornamelijk met kredieten met vaste rentevoeten die sterk het risico op een verandering in rentevoeten beperken. Een sterke stijging van de rentevoeten in de markt zou dus slechts een geringe invloed hebben op haar huidige verbintenissen, maar riskeert de strategie van de Groep te doen evolueren naar nieuwe verbintenissen aan variabele rentevoeten. De opportuniteiten inzake rentevoeten worden aldus herzien bij elke behoefte aan financiering teneinde de best mogelijke optimalisatie te verzekeren.
E. Wisselkoersrisico
Banimmo NV is momenteel niet blootgesteld aan wisselkoersrisico’s aangezien alle activiteiten van de vennootschap zich afspelen in de eurozone.
F. Kredietrisico
Gelet op haar breed gespreide portefeuille loopt Banimmo NV geen kredietconcentratierisico van betekenis op bepaalde klanten. De toegepaste procedures maken het mogelijk de solvabiliteit (kredietwaardigheid) van de huurders te beoordelen. Bovendien wordt regelmatig een controle uitgevoerd op de debiteurenposities naar ouderdom om betalingsachterstanden op te sporen en de daarmee samenhangende aanmaningsprocedure in gang te zetten. De kans op wanbetaling of “default rate”, dat wil zeggen de mate waarin klanten niet aan hun betalingsverplichting blijken te kunnen voldoen, is klein.
G. Risico verbonden met toenemend aandeel telewerken
Voor de bestaande gebouwenportefeuille is de impact van de nieuwe tendens van telewerken op dat vlak tot op heden zeer beperkt.. Er is geen indicatie dat dit zal wijzigen voor 2024 (zie verder in “Risico op de huursituatie van de bestaande verhuurportfolio” en “Risico op moeilijke verhuur van de leegstand in de bestaande verhuurportfolio”).
Integendeel, is de vraag naar kantoren gewijzigd omwille van covid-19, bijvoorbeeld door een grotere vraag naar satellietkantoren, flexibele werkplekken, grotere oppervlaktes om social distancing toe te laten enz. Dit creëert opportuniteiten waarop wij inspelen.
H. Concrete risico’s
Risico op de huursituatie van de bestaande verhuurportfolio
De economische impact van de invasie van Oekraïne die gepaard ging met een energiecrisis, inflatie en stijgende rentevoeten, en de recentste ontwikkelingen in het Midden-Oosten met mogelijks een nieuwe energiecrisis tot gevolg, kunnen erin resulteren dat bedrijven
huuruitstel of -afstel vragen, een vermindering van huuroppervlakte of heronderhandeling van de voorwaarden bij einde van de huurtermijn.
De verhuurportfolio van Banimmo is grotendeels bespaard gebleven van deze gevolgen. Dit omdat het grootste deel van de portefeuille, namelijk de panden Da Vinci H5 (huurder Engie Cofely) en een substantieel deel van NETWORKS Forest (huurder Veepee) verhuurd zijn voor lange termijn zonder opzegmogelijkheden.
De huurders van deze gebouwen met langlopende contracten (> 6 jaar) vertegenwoordigen het grootste deel van de huidige huurinkomsten. Ondanks het hoge concentratierisico van huurinkomsten, zijn het bovendien huurders die voorlopig minder of niet gevoelig zijn aan de huidige economische situatie.
Risico op moeilijke verhuur van de leegstand in de bestaande verhuurportfolio
Omwille van voormelde economische situatie wordt verwacht dat er een druk op de huurprijzen zal zijn, en dit vooral voor gebouwen die niet ‘core’ zijn, m.a.w. oudere gebouwen op tweederangs-locaties.
Bij een stijgend aanbod van ‘core’ gebouwen in een inkrimpende markt zorgt dit voor extra moeilijkheden om bestaande leegstand te verhuren aan de vooropgestelde huurprijzen. Voor Banimmo beperkt zich dit voornamelijk tot de 2.089 m2 leegstand op NETWORKS Forest. Het investeringsprogramma van 2022 en 2023 heeft dit pand terug aantrekkelijk gemaakt met een focus op flexibele oppervlaktes, satellietkantoren, dienstverlening en smart technology, elementen die post-covid-19 aan belang gewonnen hebben.
Deze investeringen hebben reeds toegelaten de huurleegstand te verminderen in 2022 en 2023. Indien de noodzaak zou ontstaan om aan zeer competitieve prijzen te verhuren dan zou de invloed beperkt blijven tot maximum 10% op de investeringswaarde van Networks Forest of zelfs minder in het geval van langere huurtermijnen.
Risico op verhuur van projecten in ontwikkeling
Zowel naar verhuur als naar investeringen zullen ‘core’ gebouwen blijven aantrekken ten nadele van ‘niet-core’ gebouwen. Wellicht zullen een aantal bedrijven, gedreven door de Green Deal en de EU-taxonomy, ook kiezen voor dergelijke gebouwen omwille van hun duurzaamheid en comfort.
Er is op heden geen speculatief project in ontwikkeling bij Banimmo. Toekomstige projecten zullen beantwoorden aan de criteria voor ‘core’ gebouwen, d.w.z. moderne, veilige en duurzame (lage energie tot passief, BREEAM Outstanding, EU Taxonomy aligned) gebouwen op goede tot zeer goede locaties.
Banimmo is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, genoteerd op NYSE Euronext Brussel sinds 26 juni 2007. De zetel van Banimmo is gevestigd aan de Bischoffsheimlaan 33 te 0000 Xxxxxxx (tel: 00 000 00 00, fax: 00 000 00 00, e-mail: xxxx@xxxxxxx.xx). De vennootschap is geregistreerd in het Rechtspersonenregister Brussel, Nederlandstalige afdeling, onder het nummer 0888.061.724.
Banimmo valt onder het toepassingsgebied van de vrijstelling bedoeld in artikel 4, 1° van de Belgische wet van 3 augustus 2012 betreffende de instellingen voor collectieve belegging die voldoen aan de Richtlijn 2009/65/EG en aan de instellingen voor belegging in schuldvorderingen, en is niet geregistreerd als vastgoedbeleggingsvennootschap met vast kapitaal (BEVAK) of gereglementeerde vastgoedvennootschap (GVV). Anderzijds heeft Xxxxxxx sinds 4 december 2019 haar statuten gewijzigd om ze in overeenstemming te brengen met het nieuwe Wetboek van vennootschappen en verenigingen ingevoerd door de wet van 23 maart 2019. De statuten zijn integraal beschikbaar op de website van Banimmo (xxx.xxxxxxx.xx).
Banimmo houdt zich ook aan de principes van de Belgische Corporate Governance Code 2020 “Belgian Corporate Governance Code 2020” die op 12 mei 2019 is gepubliceerd (de “Code”), en houdt waar nodig rekening met de bijzondere eigenschappen van de vennootschap. Banimmo volgt de aanbevelingen van de Code volgens het “comply or explain”-principe (“pas toe of leg uit”-regel). Een nieuw “Corporate Governance Charter werd opgemaakt door de raad van bestuur van Banimmo op 13 november 2019 en goedgekeurd door de algemene vergadering van 4 december 2019. Dit Corporate Governance Charter beoogde volledige informatie te verstrekken omtrent de governance regels die toegepast worden in de vennootschap. Het Remuneratiebeleid opgenomen in dit Corporate Governance Charter werd nogmaals aangepast door de raad van bestuur van Xxxxxxx op 22 april 2021 en goedgekeurd door de algemene vergadering van 11 mei 2021.
Het Corporate Governance Charter werd periodiek aangepast door de raad van bestuur van Banimmo gehouden op 26 maart 2024 en dit na raadpleging van alle ondersteunende comités. De actuele versie van het Charter is van toepassing vanaf 1 januari 2024.
Het Charter is integraal beschikbaar op de website van Banimmo (xxx.xxxxxxx.xx).
10.1 Corporate Governance verklaring
10.1.1 Referentiecode
Banimmo hanteert de Code als haar referentiecode.
10.1.2 Naleving van de Code
De vennootschap leeft de Code na met uitzondering van de bepalingen 7.6 et 7.9 van de Code met betrekking tot, enerzijds, de gedeeltelijke remuneratie van de niet-uitvoerende bestuurders onder de vorm van aandelen van de vennootschap, en anderzijds, de verplichting voor uitvoerende bestuurders om een minimumaantal aandelen van de vennootschap aan te houden.
In toepassing van het principe “comply or explain” m.b.t. deze afwijkingen, is de raad van bestuur van oordeel dat het aanhouden van aandelen van de vennootschap door de bestuurders of door de leden van het collegiaal orgaan van dagelijks bestuur een individuele beslissing moet zijn van de desbetreffende bestuurder of lid van het collegiaal orgaan van dagelijks bestuur, zodat de gedeeltelijke remuneratie onder de vorm van aandelen van de vennootschap of de verplichting om een minimumaantal aandelen van de vennootschap aan te houden niet als opportuun worden beschouwd door de raad van bestuur.
10.1.3 Interne controle en “corporate governance” bepaling
Conform de wet van 6 april 2010 wordt een beschrijving gemaakt van de systemen voor de interne controle en het risicobeheer bij de vennootschap, op basis van de belangrijkste bestanddelen van de interne controle die de wet vastlegt.
De interne controlesystemen houden echter rekening met de omvang van de vennootschap (small cap), het beperkte personeelsbestand en het vrij horizontaal hiërarchisch systeem en ook met de beschikbaarheid van de bedrijfsleiders in de dagelijkse werking van de vennootschap.
De controle-omgeving
De raad van bestuur heeft in het verleden een extern bureau ingeschakeld om de belangrijkste risico’s in de vakgebieden van Banimmo te beoordelen. Dit externe bureau deed een eerste evaluatie in 2015, gevolgd door een nieuwe evaluatie in 2018. Na de verandering van de referentie aandeelhouder werd in 2019 een outsourcingovereenkomst opgesteld waarin, naast operationele taken, tevens de uitoefening van controlefuncties werd voorzien. Xxxxxxx blijft eindverantwoordelijke voor de goede uitoefening van deze controlefuncties en de opvolging van haar werkzaamheden. In 2019 werd een opvolging uitgevoerd omtrent de belangrijkste risico’s en werden volgende risico’s weerhouden: de opvolgingsprocedures omtrent projectmanagement, toewijzing van interne verantwoordelijkheden en de regels voor delegatie van bevoegdheden.
Ter ondersteuning van de interne controle werd de corporate governance structuur van de onderneming opgebouwd rond vijf belangrijke organen:
• Een Collegiaal Orgaan van Dagelijks Bestuur dat zijn aanbevelingen doet aan de raad van bestuur; het doet ook uitspraak over elke materie die niet strikt met vastgoed te maken heeft, maar wel relevant is voor het dagelijks beheer van de vennootschap.
• Een audit- en risicocomité dat zich vergewist van de naleving van de verslagregels en de boekhoudprocedures, de kwantificatie en de opvolging van de belangrijkste financiële en vastgoedrisico’s voor de vennootschap, het onderzoek van de rekeningen, de opvolging van de kasstromen en de kwaliteit van de financiële informatie die op de markt verspreid wordt. Het brengt geregeld verslag uit aan de raad van bestuur. Het kan zich over elk punt buigen dat het nuttig acht.
• Een investeringscomité dat de investeringsdossiers analyseert en aanbevelingen doet aan de raad van bestuur.
• Een remuneratie- en benoemingscomité dat aan de raad van bestuur voorstellen doet voor de benoeming van bestuurders, de aanstelling van de bedrijfsleiders, het bezoldigingsbeleid en de beoordeling van de prestatie van de bedrijfsleiders.
• Een comité van onafhankelijke bestuurders, samengesteld uit 3 onafhankelijke bestuurders, dat beschikt over de bevoegdheden geregeld in Art. 7:97 Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen.
De werking van elk orgaan ligt vast in geschreven procedures en reglementen die verspreid worden aan iedere betrokken partij. De interne processen worden in een schriftelijke formele vorm gegoten.
De hoeksteen van de hele constructie, het Corporate Governance Charter, is te vinden op de officiële website van de vennootschap.
Risicobeheer
De vennootschap stippelt haar beleid van vastgoedinvesteringen uit zowel op grond van het gekozen type actief als van zijn relatieve gewicht in de portefeuille, de beoogde rentabiliteit en financiële return voor elk actief.
Op verzoek van het audit- en risicocomité maakt de dagelijkse leiding geregeld een overzicht van de eventuele vastgestelde afwijkingen in de beheersing van deze risico’s.
Controlewerkzaamheden
De vennootschap volgt het risicobeheer op met een aantal informaticasystemen.
Micro-economisch, d.w.z. voor elk onroerend actief, beschikken de verantwoordelijken over ad hoc tools, momenteel in Excel, maar gestandaardiseerd voor de variabele parameters.
Tegelijk implementeerde de vennootschap een specifieke software voor het vastgoedbeheer die elke bevoegde persoon toegang geeft tot alle gegevens over een onroerend actief in portefeuille. Deze controle wordt versterkt door een nog beter presterende planning- en budgetteringstool.
Macro-economisch beschikt de vennootschap over een analytische boekhoudsoftware om eventuele afwijkingen in de uitvoering van de beslissingen uit te lichten. Deze software wordt gebruikt door een ander team dan het vastgoedteam dat onder toezicht van de financiële directie staat. De omzetting van deze gegevens in IFRS-principes gebeurt met een consolidatiesoftware.
Informatie en communicatie
Diverse informaticasystemen ondersteunen de controletools.
Het opvolgen van deze bestaande tools en de support op het vlak van uitrusting en opslag zijn uitbesteed aan een kwalitatieve dienstverlener. Deze waarborgt dat gegevens snel kunnen opgehaald worden bij langdurige storingen of indien ze door overmacht verloren zouden gaan.
De bekendmaking van de nodige informatie aan de markt is de verantwoordelijkheid van de financiële directie, onder toezicht van het audit- comité en van de raad van bestuur wat de periodieke informatie betreft.
De publicatiekalenders worden een jaar vooraf opgesteld, zodat de mededelingen geen vertraging oplopen.
Voor gerichte mededelingen aan de markt is enkel het Collegiaal Orgaan van Dagelijks Bestuur bevoegd.
De functie van “compliance officer” wordt sinds midden 2019 uitgeoefend door een medewerker met juridische opleiding, die hiertoe werd aangesteld door de Raad van Bestuur. Elke tekortkoming of vraag in verband met de toepassing van het Corporate Governance Charter, de Banimmo Dealing Code en algemener de ethiek, wordt hem voor advies voorgelegd. Ook vragen over de Social Safeguards worden voorgelegd aan de compliance officer.
Begeleiding
Alle bepalingen en procedures in verband met de voorstelling van de financiële staten en ook de opvolging van de kasstroom vallen onder de verantwoordelijkheid van de dagelijkse leiding. Deze brengt geregeld verslag uit aan het audit- en risicocomité, dat minstens drie keer per jaar samenkomt of telkens als het dit nodig acht.
Gezien de aanpassingen aan de structuur van de vennootschap achtte het audit en risicocomité het nuttig om een interne auditfunctie in het leven te roepen. Ze doet hiervoor sinds 2019 een beroep op de interne auditor van haar nieuwe referentieaandeelhouder. Om de invulling en de verantwoordelijkheden van deze functie te beschrijven werd eind 2019 een
interne audit charter opgesteld. Er zal verder een jaarlijkse interne audit planning worden opgemaakt. De interne auditor wordt uitgenodigd voor de vergaderingen van het audit en risicocomité en bespreekt hierop een stand van zaken van de werkzaamheden. De werkzaamheden van de interne auditor betreffen onder meer het uitvoeren van opdrachten omtrent de efficiëntie van de systemen voor de controle en het risicobeheer, de kwaliteit van de bestaande systemen te toetsen en aanbevelingen te doen voor verbeteringen. Verder wordt de interne auditor op proactieve wijze betrokken bij maatregelen ter versteviging van de interne controle omgeving.
In 2019 werd een nieuwe commissaris-revisor aangesteld, de rol werd toegewezen aan XX Xxxxxxxxxxxxxxxxx BV. De commissaris legt twee keer per jaar de conclusies van de werkzaamheden voor aan het auditcomité. Het mandaat van EY heeft een looptijd van drie jaar en zal eindigen op de jaarvergadering in 2022 over het boekjaar 2021. De raad van bestuur heeft aan de algemene vergadering in 2022 voorgesteld om het mandaat van EY met een opeenvolgende periode van drie jaar te verlengen. De algemene vergadering heeft dit voorstel gevolgd: EY Bedrijsfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx, werd aangesteld voor een opeenvolgende periode van de drie boekjaren, mandaat dat zal eindigen op de jaarvergadering in 2025 over het boekjaar 2024.
10.1.4 Raad van bestuur en comités
De samenstelling en de werking van de raad van bestuur en zijn comités.
10.1.4.1 Verslag van de bijeenkomsten van de raad van bestuur
Op 31 december 2023 werd Xxxxxxx bestuurd door een raad van bestuur samengesteld uit 10 leden, waarvan 3 onafhankelijke, in de zin van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en de Belgische Corporate Governance Code 2020.
In het boekjaar 2023 kwam de raad van bestuur (“RVB”) 4 keer samen, zowel in de kantoren van de vennootschap als via videoconferentie, om volgende belangrijkste punten te bespreken:
• De financiële status van de vennootschap op kwartaalbasis;
• De financieringsbehoeften en financieringsmogelijkheden van de vennootschap alsmede hun impact op het business plan;
• De cost control reporting en de cash planning;
• De opvolging van en aanpassingen aan het business plan;
• De statutaire jaarrekeningen en jaarverslagen over FY2022 ;
• De rapportering van de Key Performance Indicators opgenomen in de service level agreement tussen de vennootschap en haar referentieaandeelhouder;
• De delegatie van bevoegdheden (en de update hiervan);
• Het vastleggen van de corporate kalender voor 2023 en 2024;
• De vaststelling dat bestuurder X. Xxxxxxxxx BV met ingang van 1 december 2022 niet langer actief is als onafhankelijk bestuurder van Banimmo;
• De opstelling van het (statutair) jaarverslag gericht aan de aandeelhouders;
• De bespreking en goedkeuring van de organisatie van en het budget voor het event voor de viering van 5-jaar new Banimmo, georganiseerd op 19 oktober 2023;
• De bevestiging van de opname van de gebouwen 1, 2 en 3 van het project NETWORKS en het project NETWORKS Gent Atmos onder IAS40 en dus bestemd voor verhuur;
• De analyse en de besluitvorming inzake vastgoeddossiers, meer specifiek:
- De goedkeuring van de haalbaarheid van het project NETWORKS Gent Atmos evenals de beslissing om gebouwen 1, 2 en 3 te bestemmen voor verhuur;
- Bonne Fortune te Ans: evaluatie van de ontvangen biedingen en van de inplanting van retail;
- Het op punt stellen van het masterplan en de indiening van de SOL voor het project SDEC in Charleroi samen met de nieuw aangestelde masterplanner XDGA (Xxxxxx Xx Xxxxxx Architecture);
- The Loop Gent, Veld 12 Oost: de bespreking van een voorstel van overeenkomst tussen Xxxxxxx en sogent en de opvolging van deze samenwerking;
- De evaluatie van de kandidatuurstelling in antwoord op de RPF van VDAB; onderzoek van de mogelijkheden op The Loop, Veld 12 Oost.
-
-
-
• De periodieke evaluatie van het Corporate Governance Charter, het doorvoeren van de nodige aanpassingen; de periodieke evaluatie van de geschiktheid van de governance structuur en de opstart van de periodieke zelf-evaluatie binnen de raad van bestuur;
10.1.4.2 Activiteitenverslag van de bijeenkomsten van de comités
Het audit- en risicocomité (“ARC”) is in 2023 drie keer samengekomen in aanwezigheid van de externe auditors voor het nazien van de rekeningen 2022 en deze van het eerste halfjaar van 2023.
Volgende specifieke punten werden door het audit- en risicocomité behandeld:
• De jaarlijkse financiële resultaten over 2022;
• De halfjaarlijkse financiële resultaten.
• De bevindingen van de externe auditor, EY Bedrijfsrevisoren BV;
• De bevindingen en werkzaamheden van de interne auditor (waarbij sedert 1 september 2023 een nieuwe auditor werd aangesteld): implementatie van de Risk Control Matrix met bijzondere aandacht voor vastgoedbeheer en beleid inzake onkosten, formele documentatie van de processen inzake boekhouding (aankopen, onkosten en betalingen) en consolidatie, follow-up rond initiatieven inzake cybersecurity en implementatie van software inzake CRM en vastgoedbeheer, opstart van de interne audit inzake compliance en corporate procedures; verdere implementatie van de Internal Audit Tracker voor de periodieke rapportering van materies gerelateerd aan interne audit);
• De rapportering van de Key Performance Indicators opgenomen in de service level agreement tussen de vennootschap en haar referentieaandeelhouder;
• De juridische en fiscale risico’s;
• Het budget, de cost control review en de cashplanning van de vennootschap;
• De bespreking van het businessplan en de financieringsbehoefte van de vennootschap, waaronder de overname door de vennootschap van de obligaties in handen van de referentieaandeelhouder;
.
Het audit- en risicocomité heeft tenslotte nog beraadslaagd over de efficiëntie van het intern controlesysteem en het risicobeheer.
Het benoemings- en remuneratiecomité (“BRC”) is in 2023 drie keer samengekomen om onder andere te beraadslagen over:
• De opstelling van een remuneratiebeleid in het kader van het bevorderen van de lange termijn-betrokkenheid van de aandeelhouders;
• De variabele vergoedingen en bonussen voor 2023 voor de leden van het Collegiaal Orgaan van Dagelijks Bestuur en de evaluatie van de objectieven voor de discretionaire variabele vergoedingen
• De objectieven 2023 voor de leden van het Collegiaal Orgaan van Dagelijks Bestuur;
• Het bonusplan 2023 voor de werknemers;
• De vertrekken en aanwervingen;
• De bespreking van de alignering van de vergoedingen van de niet-uitvoerende bestuurders op de BEL-SMALL benchmark van Guberna en het opstellen van een voorstel dienaangaande aan de algemene vergadering;
• De beoordeling van het nut van de opstelling van een aandelenoptieplan in het kader van retentie van medewerkers;
Het investeringscomité (“IC”) is vier keer samengekomen in 2023 om onder andere te beraadslagen over:
• Het businessplan 2023-2028 en de masterplanning projecten, evenals de opvolging en voorbereiding van de toekomstige strategische objectieven;
• De cost control reporting;
• De mogelijke ontwikkelingen voor de Europese Commissie (Bâle en Da Vinci);
• De haalbaarheid en opstart van de ontwikkeling NG2 – Networks Gent Atmos
• De contractonderhandelingen voor NG3 – Networks Gent - Farys
• Het verder uitwerken en opvolgen van het stappenplan te Ans – Bonne Fortune,
• De strategie in Charleroi en de mogelijke samenwerking met een residentiële ontwikkelaar,
• De bespreking van een voorstel van overeenkomst tussen sogent en Banimmo voor de verdere ontwikkeling van Veld 12 Oost op The Loop;
• De evaluatie van mogelijke investeringsdossiers;
• Een brainstorm over nieuwe projecten met aandacht aan de soort projecten waarop de vennootschap zich best focust;
• De verdere uitbouw van een Environmental Social Governance (ESG)-comité binnen het investeringscomité;
Het comité van onafhankelijke bestuurders (“COB”) is in 2023 niet samengekomen daar er in 2023 geen onderwerpen werden voorgelegd die in afwezigheid van de referentieaandeelhouder of aan de referentieaandeelhouder verbonden bestuurders dienen te worden besproken en beslist.
•
10.1.4.3 Leden van de raad van bestuur en van de comités
De bestuurders worden voor een periode van maximum 6 jaar benoemd door de algemene aandeelhoudersvergadering die hun mandaat op elk ogenblik kan herroepen. Zij zijn herverkiesbaar. Er dienden geen mandaten te worden hernieuwd op de jaarvergadering gehouden in 2023 over het boekjaar eindigend op 31.12.2022.Ook op de jaarvergadering gehouden in 2024 over het boekjaar eindigend op 31.12.2023 dienen geen mandaten te worden hernieuwd.
Raad van bestuur
Bestuurders | Begin mandaat | Einde mandaat | Aan- wezig RVB 2023 | Aan- wezig ARC 2023 | Aan- wezig IC 2023 | Aan- wezig BRC 2023 |
Patronale Real Estate NV (Voorzitter) Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00 - 0000 Xxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxxx Xxx Xxxxx | 04/12/201 9 | 13/05/202 5 | 5/5 | - | 4/4 | 3/32 |
Patronale Life NV (Vice-Voorzitter) Xxxxxxxxxxxxxxxxx 00 - 0000 Xxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxx Xxxxxxxx | 10/05/202 2 | 09/05/202 8 | 5/5 | 3/3 | - | - |
Mylecke NV Xxxxxxxxxx 0 - 0000 Xxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxxxx Xxxxxxxx | 10/05/202 2 | 09/05/202 2 | 5/5 | - | 4/4 | - |
Lares Real Estate BV Xxxxxxx Xxxxxxxxx 000 - 0000 Xxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxxxx Xxxxxxx | 10/05/202 2 | 09/05/202 8 | 5/5 | - | - | - |
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx BV Xxxxx Xxxxxxxx 00/0 - 0000 Xxxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxxxxx Xxxxxxxxx | 04/12/201 9 | 13/05/202 5 | 5/5 | - | - | - |
Xxxxx Xxxxxxx Management BV Xxxxxxxxxxxxxxx 00 - 0000 Xxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxx Xxxxxxx | 10/05/202 2 | 09/05/202 8 | 5/5 | - | - | - |
Xx Xx Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxxxxxxxxx | 04/12/201 9 | 13/05/202 5 | 5/5 | - | 4/4 | - |
Granvelle Consultants & C° BV Xxx Xxxxxxxxxxxxxxxx 00 (xxx 000) 0000 Xxxxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxxxx Xxxxxxxxx | 04/12/201 9 | 13/05/202 5 | 5/5 | 3/3 | - | 3/3 |
X. Xxxxxxxxx BV (handelsbenaming: S-Advice & Management) Xxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxx 00 - 0000 Xxxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxx Xxxxxxxxx | 04/12/201 9 | 13/05/202 5 | 5/5 | - | 4/4 | - |
Access & Partners BV Xxxxxx xxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx 00 - 0000 Xxxxxxx Vaste vertegenwoordiger: Xxxxxx Xxxxxxxx | 10/05/202 2 | 09/05/202 8 | 5/5 | 3/3 | - | 3/3 |
Raad van bestuur op 31 december 2023
Xxxxxx Xxx Xxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Patronale Real Estate NV.
Voorzitter van de raad van bestuur en voorzitter van het remuneratie- en benoemingscomité, lid van het investeringscomité.
Xxxxxx Xxx Xxxxx is wat men noemt een self-made man en een echte ondernemer. Hij richtte sedert 1989 verschillende bouwgerelateerde bedrijven op onder de koepel
Advanced Building Concepts. Wegens explosieve groei van zijn ondernemingen studeerde hij gedurende de jaren 1999 tot 2002 aan de Vlerick Managementschool Gent om tenslotte de ABC-werkmaatschappijen allemaal te verkopen.
In 2002 nam hij samen met Xxxxx Xxxxxxxx Patronale Hypotheek Maatschappij over, het bedrijf dat in 20 jaar tijd uitgroeide van een mini-speler op de Belgische financiële markt tot de huidige Patronale Life NV.
De volledige groep bevat onder meer Patronale Life, een Belgische levensverzekeringsmaatschappij, Energy Solutions Group dat investeert in zonnepanelen- en windmolenparken, (snel)laadinfrastructuur en BESS-projecten en Patronale Real Estate dat sedert 2014 een logistieke en semi-industriële vastgoedportefeuille uitbouwde.
Xxxxxx Xxx Xxxxx is Chief Investment Officer en Voorzitter van het Kredietcomité van Patronale Life.
Xxxxxxx Xxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Lares Real Estate BV. Bestuurder.
Xxxxxxx Xxxxxxx bouwde een ruime ervaring in vastgoed op.
In de jaren 2013 tot 2018 was hij lid van het investeringscomité van Patronale Life. Voordien werkte hij meer dan tien jaar bij Leasinvest en Extensa als technisch directeur, verantwoordelijke voor ontwikkelingen en directeur van de Turkse dochtermaatschappij. Hij startte zijn loopbaan in de bouw.
Hij is sinds mei 2019 aangesteld als CEO van Banimmo
Xxxxxxx Xxxxxxx is burgerlijk ingenieur bouwkunde van de Vrije Universiteit Brussel.
Xxxxx Xxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Xxxxx Xxxxxxx Management BV. Bestuurder.
Xxxxx Xxxxxxx studeerde af als licentiaat in de rechten aan de RUG. In 1978 behaalde hij ook een licentie notariaat aan de RUG. Hij bouwde beroepservaring op in verschillende
vakgebieden, onder meer als advocaat-stagiair en kandidaat-notaris. Vanaf 1990 werkte hij tevens bij Imofo, een dochter van Anhyp gespecialiseerd in vastgoed.
Van 1996 tot midden 2014 was hij secretaris-generaal en lid van het directiecomité van Banimmo en sinds 2011 is hij ook bestuurder van Banimmo. Hij was opnieuw secretaris- generaal en lid van het directiecomité van Banimmo van 1 april 2016 tot eind 2018.
Hij is bestuurder van verschillende vennootschappen en vzw’s (onder meer GBTL, Vedis, Inclusio, enz.), onafhankelijk lid van het investeringscomité van de vastgoedpijler van Participatie Maatschappij Vlaanderen en ook lid van het directiecomité van Belgian Land. Hij is onafhankelijk bestuurder en voorzitter van de raad van bestuur van de GVV Inclusio.
Xxxxxx Xxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Access & Partners BV.
Onafhankelijke bestuurder, lid van het remuneratie- en benoemingscomité en lid van het audit- en risicocomité.
Xxxxxx Xxxxxxxx is de voorzitter van het Agentschap voor Buitenlandse Handel (Zijne Majesteit de Koning is erevoorzitter), voorzitter van Bel V (filiaal van het FANC, belast met de uitvoering van de reglementaire controles en veiligheidsevaluaties in de belangrijkste Belgische nucleaire installaties) en voorzitter van de raad van bestuur van BCI-Pharma, een biotechnologische onderneming actief in Luik en Montpellier (Frankrijk).
Als licentiaat in de rechten van de UCL begon hij zijn carrière als adviseur en daarna kabinetschef bij de Waalse, de Brusselse en de federale regeringen. In 1993 koos hij voor de privésector, nadat hij een Executive MBA behaalde aan de universiteit X. Xxxxxxxxxx (USA). Hij werkte dan achtereenvolgens voor Spadel, Bellsouth (USA), om dan aan het hoofd te komen van de buitenlandse relaties van het Verbond van Belgische Ondernemingen (VBO).
Xxxxxx Xxxxxxxx was gedelegeerd bestuurder van UCB Belgium en vicevoorzitter Public Affairs van UCB tussen 2006 en februari 2021. Hij is ook de oprichter van het Salon van de Student en van de European Business Summit. Hij was voorzitter van het beheerscomité van FOREM (de Waalse overheidsdienst voor werkgelegenheid en opleiding) van 2016 tot 2020. Xxxxxx Xxxxxxxx is tevens vicevoorzitter de raad van bestuur van Union Wallonne des Entreprises (UWE) en lid van de raad van bestuur van VOKA.
Xxxxxxx Xxxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Granvelle Consultants & Co BV.
Onafhankelijke bestuurder, voorzitster van het audit- en risicocomité, voorzitster van het comité van onafhankelijke bestuurders en lid van het remuneratie- en benoemingscomité. Xxxxxxx Xxxxxxxxx heeft meer dan 36 jaar leidinggevende ervaring in de banksector, die zij opbouwde bij BNP Paribas Fortis en Chase Manhattan Bank, in Corporate Banking en Credit & Risk Management. Zij bouwde er onder meer een grote deskundigheid op in bedrijfs- en vastgoedfinanciering, risicobeheer en corporate governance.
Zij is tevens onafhankelijk bestuurder in de GVBF Forum Estates NV, een investeringsfonds gespecialiseerd in supermarkten. Verder ondersteunt zij de sociale werking voor zorgbehoevenden en kinderwelzijn als bestuurder in de private stichting VZW SOREA en als lid van de Raad van Advies van de VZW For a Better Life.
Xxxxxxx Xxxxxxxxx heeft een Master in Toegepaste Economische Wetenschappen van de Universiteit Antwerpen en is tevens gecertificeerd door Guberna.
Xxx Xxxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van X. Xxxxxxxxx BV. Bestuurder, lid van het investeringscomité.
Xxx Xxxxxxxxx heeft een ruime vastgoedervaring, vooral in retailvastgoed. Ze was van 2011 tot 2022 consultant voor AG Real Estate, één van de grootste investeerders van het land. Ze stond er in voor de commerciële begeleiding en verhuring van winkelportfolio en -projecten in Brussel, Gent, Luik, ...
Ze vertegenwoordigde AG Real Estate eveneens in het investeringscomité van de GVV Ascencio en is lid van het Investeringscomité bij Retail Estates.
Vóór AG RE werkte Xxx Xxxxxxxxx voor tal van bedrijven zoals Etap, Toplog, DC Vastgoedontwikkeling, Rockspring, enz. Van eind 1994 tot begin 2006 werkte ze ook voor Banimmo, waarvoor ze heel wat investeringen en ontwikkelingen beheerde.
Sinds eind november 2023 is Xxx Xxxxxxxxx aan de slag als zelfstandig consultant in de functie development manager bij Brussels Airport Company.
Xx Xx Xxxxxx
Onafhankelijke bestuurder, Voorzitter van het investeringscomité.
Xx Xx Xxxxxx is door zijn lange loopbaan bijzonder deskundig in vastgoed.
Hij was tot voor een paar jaren Managing Director van Patrizia GMBH, een beheerder van belangrijke vastgoedfondsen. Voordien was hij 14 jaar lang Partner bij Rockspring, waar hij verantwoordelijk was voor de kantoren van Brussel, Amsterdam en Parijs en jaarlijkse transacties voor zowat € 1,5 miljard in goede banen leidde.
Zijn vroegere carrière bracht hem bij Pricoa, JLL, Rogib, enz., steeds in de vastgoedsector. Xx Xx Xxxxxx is vandaag o.a. niet-uitvoerend bestuurder van een aantal investeringsfondsen die beheerd worden door Revive, niet-uitvoerend bestuurder bij het Luxemburgse Prime Property Fund Europe, Voorzitter van de Raad van Bestuur van FICO en lid van het ULI en van de BVS.
Hij is houder van een postgraduaat in vastgoed.
Xxxxx Xxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Patronale Life NV.
Ondervoorzitter van de raad van bestuur, lid van het audit- en risicocomité.
Van 1992 tot 2006 was hij zaakvoerder van een accountants- en belastingconsulentenkantoor. In 2002 werd hij CEO van de Patronale Hypotheekmaatschappij, dat in 2010 werd omgevormd tot Patronale Life.
Hij bekleedt diverse bestuursmandaten binnen de Patronale groep, onder meer bij Energy Solutions Group en Patronale Real Estate.
Hij is eveneens lid van de Universiteitsraad en van het auditcomité van de Vrije Universiteit Brussel.
Xxxxx Xxxxxxxx is handelsingenieur van de Solvay Business School (Vrije Universiteit Brussel) en heeft een postgraduaat bedrijfsfiscaliteit en fiscaal recht.
Xxxxxxx Xxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Mylecke NV. Bestuurder, lid van het investeringscomité.
Aandeelhouder, vast vertegenwoordiger en bestuurder van tal van vastgoed- en ontwikkelingsvennootschappen.
Xxxxxxx Xxxxxxxx is zijn carrière gestart in de bankwereld maar al snel nam de voorliefde voor vastgoed de bovenhand.
Hij ontwikkelde in binnen-en buitenland reeds meer dan 4 000 appartementen, 400 000 m² retail en 100 000 m² kantoren.
Zijn huidige activiteiten kunnen onderverdeeld worden in drie categorieën:
- Ontwikkelen van vastgoed;
- Verwerven, aanhouden en verkopen van verhuurd vastgoed;
- Verwerven, aanhouden en verkopen van participaties in andere vennootschappen.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Xxxxxxxx Xxxxxxxxx BV. Bestuurder.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx heeft een gedegen ervaring in vastgoed, in de eerste plaats als Project Manager bij Bopro, Square en OTAN, en vervolgens als Head of Construction bij Extensa en als Chief Operations Officer bij The House of Development. Zij is in oktober 2019 aangesteld als Chief Operations Officer van Banimmo.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx is burgerlijk ingenieur-architect van de Universiteit Gent.
10.1.5 Collegiaal Orgaan van Dagelijks Bestuur
Collegiaal Orgaan van Dagelijks Bestuur op 31 december 2023
Sinds 4 december 2019 heeft de raad van bestuur het dagelijks bestuur van de vennootschap afgevaardigd aan een collegiaal orgaan van dagelijks bestuur, conform het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en artikel 21 van de nieuwe statuten van de vennootschap. Op 31 december 2023, is het collegiaal orgaan van dagelijks bestuur van Banimmo als volgt samengesteld:
Xxxxxxx Xxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Lares Real Estate BV.
Chief Executive Officer en Afgevaardigd Bestuurder, lid van de raad van bestuur.
Xxxxxxx Xxxxxxx heeft Xxxxxxx vervoegd in november 2018 als Chief Investment Officer. Hij beschikt over een gedegen vastgoedervaring. In de periode 2013-2018 was hij lid van het investeringscomité van Patronale Life.
Voorheen werkte hij gedurende meer dan 10 jaar bij Leasinvest & Extensa als technisch directeur, verantwoordelijke voor ontwikkelingen en directeur van de Turkse dochteronderneming. Hij startte zijn carrière in de bouw.
Xxxxxxx Xxxxxxx is burgerlijk bouwkundig ingenieur van de Vrije Universiteit Brussel.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Xxxxxxxx Xxxxxxxxx BV.
Chief Operations Officer en Afgevaardigd Bestuurder, lid van de raad van bestuur.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx heeft Xxxxxxx vervoegd in oktober 2019 als Chief Operations Officer en neemt in die hoedanigheid het operationeel beheer van de vastgoedactiviteiten waar.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx heeft een gedegen vastgoedervaring, vooreerst als Project Manager bij Bopro, Square en NATO en vervolgens als Head of Construction bij Extensa en als Chief Operations Officer bij The House of Development.
Xxxxxxxx Xxxxxxxxx is burgerlijk ingenieur-architect van de Universiteit Gent.
Xxxx Xxxxxxxxx
Vaste vertegenwoordiger van Mundovert Ires BV. Chief Technology Officer.
Xxxx Xxxxxxxxx heeft Xxxxxxx vervoegd in september 2019. Hij is een projectmanager met veel ervaring in hoogbouw en burgerlijke projecten. Na het behalen van zijn diploma als doctor in de toegepaste wetenschappen, heeft hij gedurende 16 jaar gewerkt voor het studiebureau van Besix. Na de leiding over grote projecten gedurende meerdere jaren als beheerder ervan, was hij tussen 2010 en 2016 Engineering Manager verantwoordelijk voor het algemeen beheer van het interne studiebureau. In 2016, vertrok hij naar DEME waar hij de cel projectmanagement heeft uitgebouwd.
Xxxx Xxxxxxxxx is burgerlijk bouwkundig ingenieur van de Vrije Universiteit Brussel.
10.1.6 Beleid in geval van belangenconflicten
De bestuurders en de leden van het collegiaal orgaan van dagelijks bestuur handelen altijd in het belang van Banimmo en haar dochterondernemingen. Elke verrichting die plaatsvindt tussen de vennootschap en haar dochterondernemingen enerzijds en een bestuurder of een lid van het collegiaal orgaan van dagelijks bestuur anderzijds, ongeacht of die bedoeld wordt in de artikelen 7:96 en 7:97 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, vereist de voorafgaande goedkeuring van de raad van bestuur die volledig moet geïnformeerd worden over de voorwaarden van die verrichting en van de belangen van de vennootschap die op het spel staan. In dergelijk geval wordt een Comité van Onafhankelijke Bestuurders opgericht die de raad van bestuur adviseren over het onderwerp waarover een mogelijk belangenconflict rijst.
In het betrokken boekjaar heeft het Comité van Onafhankelijke Bestuurders geen advies dienen te verlenen aan de raad van bestuur.
10.1.7 Evaluatieprocedure van de raad van bestuur en de comités
Informatie over de belangrijkste kenmerken van het proces voor de beoordeling van de raad van bestuur, van zijn comités en van zijn individuele bestuurders.
De raad van bestuur evalueert regelmatig zijn doeltreffendheid en die van zijn comités om te bepalen of (i) de raad van bestuur op een efficiënte manier handelt, (ii) belangrijke vragen op gepaste wijze worden voorbereid en besproken, (iii) elke bestuurder op een constructieve manier bijdraagt tot het overleg en de besluitvorming, en (iv) de samenstelling van de raad van bestuur en zijn comités overeenstemt met hetgeen gewenst is.
10.1.8 Bonus in de vorm van aandelen
Tijdens het boekjaar 2023 heeft de algemene vergadering niet moeten beraadslagen over de toekenning van een dergelijke bonus.
10.1.9 Remuneratieverslag
De vennootschap heeft geen andere leiders in de zin van artikel 3:6 §3 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen dan de uitvoerende bestuurders en de personen belast met het dagelijks bestuur.
De procedure voor de uitwerking van het remuneratiebeleid voor de bestuurders en de personen belast met het dagelijks bestuur die in het betrokken boekjaar gehanteerd werd, werd in 2021 aangepast in toepassing van het Wetboek Vennootschappen en Verenigingen (zoals aangepast door de wet van 28 april 2020 tot omzetting van richtlijn (EU) 2017/828 van het Europees Parlement en de Raad van 17 mei 2017 tot wijziging van richtlijn 2007/36/EG wat betreft het bevorderen van de langetermijnbetrokkenheid van aandeelhouders en houdende diverse bepalingen inzake vennootschappen en verenigingen) en de aanbevelingen van de Belgische Corporate Governance Code. Dezelfde methodiek werd aangehouden in het betrokken xxxxxxxx.Xx KPI’s werden geactualiseerd.
Het remuneratie- en benoemingscomité blijft op de hoogte van de marktpraktijken en formuleert aanbevelingen aan de raad van bestuur. In dit verband heeft het remuneratie- en benoemingscomité een voorstel geformuleerd aan de algemene vergadering om de vergoedingen van de niet-uitvoerende bestuurders te aligneren aan de BEL SMALL studie van Guberna en dit met ingang van 1 januari 2023. Dit voorstel werd door de algemene vergadering gehouden op 9 mei 2023 goedgekeurd.
a) De basisprincipes van de remuneratie, met aanduiding van het verband tussen remuneratie en prestaties.
• De remuneratie van de niet-uitvoerende en onafhankelijke bestuurders bestaat uit een vaste vergoeding en zitpenningen.
• De uitvoerende bestuurders ontvangen geen vergoeding voor hun mandaat in de raad van bestuur.
• Voor de personen belast met het dagelijks bestuur heeft Banimmo management- of arbeidsovereenkomsten afgesloten aan marktconforme voorwaarden, specifiek voor elk betrokken afgevaardigde van het dagelijks bestuur.
b) Het relatieve belang van de verschillende elementen van de remuneratie:
• De niet-uitvoerende en onafhankelijke bestuurders ontvangen een vaste vergoeding voor hun mandaat in de raad van bestuur van € 15 000 ex-BTW per jaar (berekend pro rata ingeval van benoeming gedurende het jaar, en dubbel voor de Voorzitter) plus een zitpenning van € 1.500 ex BTW per vergadering.
• De leden van het audit- en risicocomité, het benoemings- en remuneratiecomité, het investeringscomité en de onafhankelijke bestuurders ontvangen een zitpenning voor elke vergadering, waarbij het bedrag is vastgelegd op € 1 500 ex-BTW per vergadering. Deze bedragen worden verdubbeld indien men het comité voorzit.
• Voor de personen gelast met het dagelijks bestuur , voorzien de overeenkomsten een jaarlijkse vaste bruto-remuneratie, samen met een variabele remuneratie die wordt toegekend
in functie van de objectieven bepaald door de Raad van Bestuur, en waarvan het bedrag 30% van de jaarlijkse vaste bruto-remuneratie niet overschrijdt.
c) De kenmerken van de prestatiegebonden aandelen, aandeelopties of andere rechten om aandelen te verwerven.
Er zijn geen prestatiegebonden aandelen, aandeelopties of andere rechten om aandelen te verwerven.
d) De informatie omtrent het remuneratiebeleid voor de twee volgende boekjaren.
Het remuneratiebeleid voor het boekjaar dat het voorwerp uitmaakt van dit verslag werd niet gewijzigd, maar het is wel voorzien dat dit voor het volgende boekjaar gewijzigd zal worden.
De prestaties van de uitvoerende bestuurders en de personen gelast met het dagelijks bestuur worden geval per geval geëvalueerd, jaarlijks over een periode van een kalenderjaar (van 1 januari tot 31 december), door het benoemings- en remuneratiecomité (“BRC”) op basis van de objectieven bepaald door de Raad van Bestuur. Het benoemings- en remuneratiecomité legt zijn advies over de evaluaties en het al dan niet bereiken van de objectieven voor aan de Raad van Bestuur, die de evaluatie van de prestatie t.o.v. de objectieven al dan niet goedkeurt.
De vergoedingen worden als volgt uitgesplitst :
Vergoeding toegekend voor deelname aan: | |||||||
in € | RvB | BRC* | ARC** | IC*** | Onafh. Best. | Totaal | |
Onafhankelijk bestuurder | Granvelle Consultants & C° BV | 21.000 | 4.500 | 9.000 | 34.500 | ||
Onafhankelijk bestuurder | Access & Partners BV | 21.000 | 4.500 | 4.500 | 30.000 | ||
Onafhankelijk bestuurder | Xx(han) De Clercq | 21.000 | 12.000 | 33.000 | |||
Niet-uitvoerend bestuurder | Xxx Xxxxxxxxx BV | 21.000 | 6.000 | 27.000 | |||
Niet-uitvoerend bestuurder | Patronale Real Estate NV | 42.000 | 9.000 | 6.000 | 57.000 | ||
Niet-uitvoerend bestuurder | Patronale Life NV | 21.000 | 4.500 | 25.500 | |||
Niet-uitvoerend bestuurder | Mylecke NV | 21.000 | 6.000 | 27.000 | |||
Niet-uitvoerend bestuurder | Xxxxx Xxxxxxx Management BV | 21.000 | 21.000 | ||||
255.000 |
* Benoemings- en Remuneratiecomité ** Audit en Risicocomité *** Investeringscomité
941.413 ex-BTW.
Dit bedrag wordt als volgt uitgesplitst:
a) de basisremuneratie bedraagt € 805.200 ex-BTW;
b) de variabele remuneratie: €136.213 ex-BTW;
c) pensioen: geen enkel bedrag;
d) de overige componenten van de remuneratie zoals de kosten of de waarde van verzekeringen en andere voordelen in natura, waarbij de bijzonderheden van de belangrijkste onderdelen worden toegelicht: € 0.
Deze remuneratie werd niet ingrijpend aangepast in vergelijking met het door het jaarverslag behandelde boekjaar.
e) vergoeding voor einde contract: € 0.
Tijdens het betrokken boekjaar heeft de raad van bestuur geen opties toegekend. De uitsplitsing per lid van het Collegiaal Orgaan van Dagelijks Bestuur is als volgt:
in € (excl BTW) | Lares Real Estate BV CEO vv. Xxxxxxx Xxxxxxx | Xxxxxxxx Xxxxxxxxx BV COO vv. Xxxxxxxx Xxxxxxxxx | Mundovert IRES BV CTO vv. Xxxx Xxxxxxxxx |
Basisvergoeding | 283.824 | 273.348 | 248.028 |
Variabele vergoeding | 48.014 | 46.241 | 41.958 |
Totaal | 331.838 | 319.589 | 289.986 |
10.2 Verscheidenheid binnen de raad van bestuur
Banimmo ziet er nauwgezet op toe dat de samenstelling van de raad van bestuur representatief is.
Dit criterium maakt deel uit van de criteria die in beschouwing worden genomen bij de benoeming van nieuwe bestuurders.
Op 31 december 2023 zijn er 7 mannelijke en 3 vrouwelijke bestuurders.
10.3 Regels ter voorkoming van marktmisbruik
In overeenstemming met het Corporate Governance Charter is Xxx Xxxxxx (Development Manager Banimmo) de Compliance Officer van Xxxxxxx. De Compliance Officer ziet met name toe op de naleving van de gedragsregels, meldings- en aangifteplichten met betrekking tot transacties van aandelen van de vennootschap door leidinggevende personen, werknemers of personen die er nauw mee verwant zijn, teneinde marktmisbruik te voorkomen.
10.3.1 Toezicht op uitgevoerde transacties op Banimmo-aandelen
De Compliance Officer dient de lijst op te stellen en bij te houden van de personen die toegang hebben tot informatie waarvan zij weten of zouden moeten weten dat het voorkennis betreft. Hij dient te zorgen dat de betrokkenen in kennis worden gesteld van hun vermelding op deze lijst.
Bovendien dient de Compliance Officer ervoor te zorgen dat de raad van bestuur zogenaamde “Gesloten Periodes” en de “Verboden Periodes” bepaalt, waarbinnen het verboden is transacties uit te voeren op de (met inbegrip van afgeleide) financiële instrumenten van Xxxxxxx, voor de leidinggevende personen van Banimmo, de werknemers van Banimmo, voor elke andere persoon die voorkomt op hogervermelde lijst, alsook voor elke persoon die er nauw mee verwant is. Het gaat om de volgende “Gesloten Periodes” en “Verboden Periodes”:
• “Gesloten Periode”: de periode van 30 kalenderdagen die voorafgaat aan de bekendmaking van de jaar-, halfjaar- en in voorkomend geval kwartaalresultaten van de vennootschap.
• “Verboden Periode”: elke periode die begint op het moment waarop de vennootschap de FSMA inlicht van haar beslissing op de publicatie van voorwetenschap uit te stellen in overeenstemming met de wet, en die eindigt op het moment waarop die voorwetenschap bekend is gemaakt of niet meer relevant is.
Op het einde van elk boekjaar deelt de raad van bestuur de hierboven vermelde “Gesloten Periode” voor het volgende boekjaar mee.
10.3.2 Beperkingen op transacties uitgevoerd door leidinggevende personen of werknemers De leidinggevende personen binnen Banimmo of de werknemers van Banimmo die van plan zijn transacties uit te voeren op financiële instrumenten of afgeleide financiële instrumenten (derivaten) van Banimmo moeten de Compliance Officer hiervan schriftelijk (post, e-mail) in kennis stellen. De Compliance Officer zal hiertoe toestemming verlenen of weigeren bij schriftelijke beslissing binnen 48 uur na ontvangst van de aanvraag. De transactie moet binnen vijf werk- dagen na ontvangst van de toestemming worden uitgevoerd. De Compliance Officer die zelf van plan is transacties uit te voeren op financiële instrumenten of afgeleide financiële instrumenten van Xxxxxxx moet de raad van bestuur hiervan schriftelijk (post, e-mail) in kennis stellen.
De leidinggevende personen moeten bevestigen dat de transactie uiterlijk vijf werkdagen daarna werd uitgevoerd.
De leidinggevende personen of werknemers moeten vervolgens aan de Compliance Officer de realisatie van de transactie bevestigen binnen de 2 daaropvolgende kalenderdagen.
De leidinggevende personen of elke met hen nauw verwante persoon moeten eveneens de FSMA in kennis stellen van de transacties in financiële instrumenten (met inbegrip van afgeleide) van Banimmo die voor eigen rekening worden uitgevoerd. De hierboven bedoelde informatieplicht moet uiterlijk binnen 3 werkdagen na het uitvoeren van de transactie worden nageleefd.
10.4 Regels ter voorkoming van belangenconflicten
Bij weten van Xxxxxxx, en met uitzondering van de verrichtingen die eventueel vermeld zijn in het jaarverslag (in toepassing van de artikelen 7:96 of 7:97 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen), hebben de bestuurders geen persoonlijk belang, ook niet van vermogensrechtelijke aard, waardoor een conflictsituatie ten opzichte van de vennootschap kan ontstaan.
De raad van bestuur van Xxxxxxx ziet toe op de naleving van de procedures voorzien in artikel 7:96 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen betreffende belangenconflicten in de raad van bestuur. Overeenkomstig het Corporate Governance Charter is voor elke verrichting tussen enerzijds de vennootschap en haar dochterondernemingen, en anderzijds elke bestuurder of elk lid van het collegiaal orgaan voor dagelijks bestuur - al dan niet bedoeld in de artikelen 7:96 of 7:97 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen -, de voorafgaande goedkeuring vereist van de raad van bestuur die volledig op de hoogte moet worden gebracht van de bepalingen en voorwaarden van de verrichting, alsook van de belangen van de vennootschap die op het spel staan.
Tijdens het boekjaar 2022, met uitzondering van de verrichtingen die eventueel vermeld zijn in het jaarverslag (in toepassing van de artikelen 7:96 of 7:97 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen), was voor geen enkele andere verrichting de voorafgaande goedkeuring van de raad van bestuur vereist.
Bij elke aankoop wordt stelselmatig rekening gehouden met de milieuaspecten in verband met de materiële vaste activa van de vennootschap, aan de hand van de voorafgaande “due diligence” en eventuele ontvangen waarborgen. Voor alle opgelijste milieurisico’s worden voorzieningen aangelegd in de rekeningen van de vennootschap.
Zo was er ook een specifieke voorziening aangelegd in verband met de milieurisico’s verbonden aan de Xxxxxx Building in Antwerpen, het gebouw dat in 2006 werd verkocht. Dit is de enige voorziening die de vennootschap boekte om een milieurisico te dekken. Deze voorziening werd al gedeeltelijk benut.
Er zijn geen aandeelhoudersovereenkomsten.
Om de verdere groei te bestendigen zal de Raad van Bestuur aan de Algemene Vergadering voorstellen om dit jaar geen dividend uit te keren.
14 KWIJTING AAN DE COMMISSARIS
Aan de Algemene Vergadering van aandeelhouders zal worden voorgesteld om kwijting te verlenen aan de commissaris voor de uitvoering van zijn mandaat tijdens het boekjaar dat op 31 december 2023 afgesloten werd.
In overeenstemming met artikel 3:6 §1, 9° van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen bevestigt de vennootschap de onafhankelijkheid en de deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit van minstens één lid van het auditcomité sinds zijn nieuwe samenstelling per 22 november 2018.
16 GEGEVENS BETREFFENDE HET BESTAAN VAN BIJKANTOREN VAN DE VENNOOTSCHAP
De vennootschap beschikt niet over bijkantoren.
17 BELANGENCONFLICTEN EN GELIJKGESTELDE VERRICHTINGEN
In het betrokken boekjaar waren geen verrichtingen het voorwerp van de procedure voorzien in de artikelen 7:96 of 7:97 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.
Op 31 december 2023 telde Banimmo 4 voltijdse werknemers, allen werkzaam op de exploitatiezetel. De onderverdeling van het aantal werknemers per type activiteit is voor Banimmo niet relevant. Op 31 december 2022 telde Xxxxxxx 5 voltijdse werknemers, tegenover 2 voltijdse werknemers op 31 december 2021, 1 voltijdse en 1 deeltijdse werknemer
in 2020, 2 voltijdse en 1 deeltijdse in 2019, 9 werknemers in 2018 en 14 werknemers (11
voltijdse en 3 deeltijdse) in 2017.
Jaarverslag opgemaakt door de Raad van Bestuur te Brussel op 26 maart 2024.
Patronale Real Estate NV Voorzitter Vast vertegenwoordigd door Xxxxxx Xxx Xxxxx | Patronale Life NV Lid Vast vertegenwoordigd door Xxxxx Xxxxxxxx |
Access & Partners BVBA Lid Vast vertegenwoordigd door Xxxxxx Xxxxxxxx | Xxxxx Xxxxxxx Management BVBA Lid Vast vertegenwoordigd door Xxxxx Xxxxxxx |
Lares Real Estate BVBA Lid Vast vertegenwoordigd door Xxxxxxx Xxxxxxx | Xxxxxxx NV Lid Vast vertegenwoordigd door Xxxxxxx Xxxxxxxx |
Granvelle Consultants & C° BVBA, Lid Vast vertegenwoordigd door Xxxxxxx Xxxxxxxxx | De heer Xx Xx Xxxxxx Lid |
S-Advice & Management BVBA, Lid Vast vertegenwoordigd door Xxx Xxxxxxxxx | Xxxxxxxx Xxxxxxxxx BV Lid Vast vertegenwoordigd door Xxxxxxxx Xxxxxxxxx |