Algemene Voorwaarden

Algemene Voorwaarden

De relaties tussen de houder(s) en/of volmachthou- der(s) van de rekening (hierna de “Rekeninghouder(s)” of de “Volmachthouder(s)” of de “Cliënt”) en Banque de Luxembourg, bijkantoor in België, gevestigd in Xxxxxxxxxxxxxxxxx 000 xx 0000 Xxxxxxx, ingeschreven onder ondernemingsnummer (BTW BE) 0830.227.057, RPR Brussel, BIC (Bank Identifier Code) BLUXBEBB (hierna de “Bank”), als bijkantoor van Banque de Luxembourg, naamloze vennootschap naar Luxemburgs recht met maatschappelijke zetel te Xxxxxxxxx Xxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxxx, Xxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx, ingeschreven in het Luxemburgse handels- en vennootschapsregister onder nummer B5310, worden geregeld door deze alge- mene voorwaarden (hierna de “Algemene Voorwaarden”), zoals gewijzigd in de loop der tijd, en door de bijzondere overeenkomsten, met name de documenten voor het ope- nen van een rekening, de volmachten, de adviesovereen- komsten en de overeenkomsten over de transacties en raadplegingen op afstand tussen de Bank en de Cliënt. De Algemene Voorwaarden en bijzondere overeenkomsten bepalen de voorwaarden volgens welke de Bank diensten verleent, evenals de rechten en plichten van de partijen. Als een geschil niet kan worden opgelost op basis van de ver- melde bepalingen, zal men een beroep doen op het gemeen recht of, in voorkomend geval, op de beroepsgebruiken. Deze Algemene Voorwaarden gelden voor alle Cliënten van de Bank, zowel natuurlijke personen (particulieren, hande- laars of uitoefenaars van een vrij beroep) als rechtspersonen, alsmede hun erfgenamen, rechtsopvolgers of rechthebben- den die als zodanig zijn geïdentificeerd. In deze Algemene Voorwaarden verwijst “bancaire werkdag” naar een dag waarop de Bank zowel in België als in Luxemburg geopend is.

(Particuliere Cliënt (hierna “Privé-Cliënt”), Professionele Cliënt of In aanmerking komende tegenpartij). De indeling van de Cliënt in een van die categorieën geldt voor alle pro- ducten en diensten.

De Bank zal de Cliënt standaard als Privé-Cliënt behande- len. Hierdoor zal de Cliënt het hoogste wettelijke bescher- mingsniveau genieten wanneer de bank hem diensten verleent en de beleggingsactiviteiten uitoefent. Een Cliënt die als Professionele Cliënt of In aanmerking komende tegenpartij ingedeeld werd geniet minder bescherming dan een Privé-Cliënt, aangezien hij geacht wordt over meer ken- nis van, en ervaring met, beleggingsdiensten en financiële instrumenten te beschikken.

Indien een nieuwe of bestaande Cliënt door de Bank op grond van de MiFID II-regelgeving in een andere categorie dan Privé-Cliënt ingedeeld wordt, licht de Bank hem in over deze categorie en het bijbehorende beschermingsniveau.

De Cliënt kan, onder bepaalde voorwaarden en volgens een door de XxXXX XX-regelgeving vastgelegde procedure, op elk ogenblik vragen om van categorie te veranderen en afzien van, of verzoeken om, een deel van de bescherming die de gedragsregels van de Bank bieden. Dit verzoek wordt ingewilligd nadat de Bank een positief oordeel over de wij- ziging van categorie heeft geveld. De Bank zal in dat geval de Cliënt schriftelijk op de hoogte stellen in welke mate de bescherming wordt teruggeschroefd of verhoogd. De Cliënt verbindt zich ertoe de Bank op de hoogte te houden van wijzigingen aan de gegevens die hij aan de Bank heeft mee- gedeeld en die een invloed kunnen hebben op de categorie waarin hij is ingedeeld.

2. Gegevens van de Cliënt

Het is absoluut noodzakelijk dat men, alvorens een rekening te openen bij de Bank, kennis neemt van de informatie in

deze Algemene Voorwaarden. In voorkomend geval wor- den de Cliënten uitgenodigd om bijkomende uitleg te vra- gen als ze één of ander element van de huidige Algemene Voorwaarden of inzake de diensten van de Bank niet vol- ledig begrijpen.

Woordenlijst

'Betaalrekening': een rekening die wordt aangehouden door een of meerdere Cliënten die gebruikmaken van betaaldiensten en die wordt gebruikt voor het uitvoeren van betaaltransacties;

'Consument': iedere natuurlijke persoon die handelt voor doeleinden die geen verband houden met zijn commerciële, industriële, ambachtelijke of vrijeberoepsactiviteiten;

'Onlinebank': een door de Bank aangeboden elektronische dienst waarmee de Cliënt op het internet toegang kan krij- gen tot zijn rekening(en) via zijn persoonlijke ruimte op de website van de Bank of via een app op zijn mobiele telefoon (hierna de ‘E-Banking-diensten’);

'Rekeninguittreksel': overzicht van het saldo en de trans- acties op de rekening, hierna het 'Rekeninguittreksel' of het 'Transactieoverzicht'.

1. Gedragsregels

Overeenkomstig richtlijn 2014/65/EU betreffende mark- ten voor financiële instrumenten en Verordening (EU) nr. 600/2014 (de “MiFID II-regelgeving”), houdt de bank zich, in haar relaties met de Cliënt, aan de gedragsregels die zijn gedifferentieerd naargelang de categorie van de Cliënt

2.1. Gegevens die nodig zijn voor de totstandkoming

van de relatie

De Bank verbindt zich er toe de rekening te openen en ver- richtingen uit te voeren nadat zij alle documenten, stavings- stukken en inlichtingen die zij nodig acht of die wettelijk vereist zijn en die betrekking hebben op de rechts- en fis- cale toestand, de woonplaats of maatschappelijke zetel en de beroeps- en persoonlijke situatie van de Cliënt heeft ontvan- gen. De Cliënt verbindt zich ertoe om op het eerste verzoek nauwkeurige gegevens aan de Bank te verstrekken, de Bank zo snel mogelijk op de hoogte te brengen van elke wijziging van deze gegevens en de Bank op eenvoudig verzoek alle bijkomende inlichtingen te verschaffen die zij nuttig acht in het kader van het onderhouden van de bankrelaties en/ of die op grond van wettelijke of reglementaire bepalingen vereist zijn.

Het niet verstrekken van deze gegevens en/of de weigering om deze gegevens aan de Bank over te maken, kan het ver- richten van diensten door de Bank belemmeren of zelfs het aangaan of onderhouden van een zakenrelatie met de Bank verhinderen.

Telkens wanneer de Bank dat nodig acht en in overeenstem- ming met de wettelijke bepalingen inzake de strijd tegen het witwassen van geld en de financiering van terrorisme, kan van de Cliënt informatie gevraagd worden omtrent de uit- eindelijke begunstigde van een zakenrelatie, een rekening of een verrichting.

Voor het aangaan van een zakelijke relatie met de Bank, als- ook bij het uitvoeren van elke verrichting moet de Cliënt de gegevens en documenten bezorgen die de Bank vereist. Dit zijn met name gegevens en documenten betreffende:

– voor natuurlijke personen: de identiteit, de woonplaats, het persoonlijke identificatienummer (MiFIR), de bur- gerlijke staat en het huwelijksvermogensstelsel; in voor- komend geval, de gegevens van de volmachthouder, de uiteindelijk(e) begunstigde(n), het ondernemingsnum- mer en/of inschrijvingsnummer in de btw-administratie;

– voor rechtspersonen: de oprichtingsakte of de recentste versie van de gecoördineerde statuten, evenals alle aktes waarin de bevoegdheden werden vastgelegd van de per- sonen die de rechtspersoon vertegenwoordigen bij de Bank; de uiteindelijk(e) begunstigde(n), het onderne- mingsnummer en, in voorkomend geval, het inschrij- vingsnummer in de btw-administratie en de Legal Identity Identifier (LEI).

Om haar reglementaire verplichtingen na te komen, behoudt de Bank zich het recht voor om in naam en voor rekening van de Cliënt een “LEI” aan te vragen.

Wat de Cliënten van buitenlandse nationaliteit betreft, is de Bank niet verplicht om, bij het onderzoeken van de docu- menten die aan haar werden overhandigd, zich te verdiepen in het buitenlandse recht.

Dergelijke Cliënten zijn verplicht om de Bank op de hoogte te brengen van de wijzigingen die zich zouden kunnen voordoen in de wetgeving van hun land en die de manier waarop zij vertegenwoordigd zijn ten opzichte van derden wijzigen. Bovendien heeft de Bank het recht om op kosten van de Cliënt een vertaling van de voorgelegde documenten te vragen.

De Bank is aansprakelijk voor de gevolgen van haar bedrog of van een zware fout die ze zou kunnen hebben begaan bij de registratie van de relevante gegevens die ze vroeg. De Cliënt van zijn kant is aansprakelijk voor elke schade die werd veroorzaakt doordat hij de gevraagde inlichtingen en/of documenten niet heeft overgemaakt, of doordat hij verkeerde inlichtingen en/of documenten heeft verstrekt of voorgelegd. De Cliënt moet de Bank schriftelijk op de hoogte stellen van elke wijziging aan de gegevens en documenten die hij de Bank verstrekte, met name wat de vertegenwoordigingsbevoegdheden betreft. De Bank zal hier zo snel mogelijk rekening mee proberen te houden.

2.2. Dienstenaanbod

De Bank biedt verschillende dienstverleningsniveaus aan, die bepalend zijn voor de relatie van de Cliënt met de Bank. Een Cliënt kan verschillende dienstverleningsniveaus uit het volgende aanbod genieten:

De Cliënt die op het aanbod BL-Expert intekent, geniet van discretionair portefeuillebeheer met een optimalisering van de assetallocatie van de portefeuille en continue bijstelling van de beleggingen.

De Cliënt die op het aanbod BL-Select intekent, geniet van beleggingsvoorstellen op maat en structureel advies 1 over de portefeuille. De beleggingsadviezen worden voor alle effecten geoptimaliseerd en toegespitst op de doelstellingen en de persoonlijke situatie van de Cliënt. Op basis van de persoonlijke situatie van iedere Cliënt wordt overeengeko- men volgens welke frequentie de assetallocatie van de por- tefeuille wordt doorgelicht en advies over de nodige positie- wissels wordt gegeven.

De Cliënt die op het aanbod BL-Access intekent, geniet van een standaard bewaarovereenkomst en kan effectentrans- acties uitvoeren. De Cliënt komt niet in aanmerking voor

1 Krachtens de geldende regelgeving te kwalificeren als ‘niet-onafhankelijk’.

andere beleggingsdiensten dan de ontvangst en het doorge- ven van orders ter uitvoering zoals bedoeld in artikel 12 van deze Algemene Voorwaarden.

2.3. Vereiste informatie om bepaalde beleggingsdiensten te kunnen verschaffen

Om de Privé-Cliënt bepaalde beleggingsdiensten (advies en beheer) zoals omschreven in de MiFID II-regelgeving te kunnen verstrekken, moet de Bank over volledige en actuele documentatie beschikken over de kennis van en ervaring met financiële instrumenten van de Cliënt, evenals over zijn persoonlijke en financiële situatie, zijn vermogen om verlie- zen te dragen en zijn beleggingsdoelstellingen, met inbegrip van zijn beleggingstermijn en zijn risicotolerantie. Deze informatie wordt verzameld door middel van een vragenlijst op basis waarvan het beleggersprofiel van de Cliënt (hierna het “Beleggersprofiel”) kan bepaald worden. Deze informa- tie laat toe om voor alle transacties, financiële instrumenten en/of desgevallend aanbevelingen van de Bank na te gaan of zij voor de Cliënt geschikt zijn, zodat de Bank in het belang van de Cliënt kan handelen.

Ook de ontvangst en het doorgeven van orders zoals bedoeld in artikel 12 van deze Algemene Voorwaarden vereist een volledige en actuele documentatie over de Privé-Cliënt met betrekking tot zijn kennis van en ervaring met financiële instrumenten teneinde de passendheid van elke transactie te kunnen beoordelen.

Het Beleggersprofiel komt overeen met een specifieke reke- ning. Indien de Cliënt over meerdere rekeningen beschikt, zal de Bank zoveel profielen kunnen aanmaken als er reke- ningen zijn, aangezien de beoogde doelstellingen van de Cliënt of de kenmerken van de rekeningen kunnen variëren. In dat geval verbindt de Cliënt zich ertoe om de nodige ele- menten te verschaffen zodat elke rekening naar behoren kan worden gekwalificeerd.

Als meerdere Cliënten in de hoedanigheid van Rekeninghouder (hierna de “Medehouders”) één reke- ning aanhouden, kan het Beleggersprofiel naar keuze van de Medehouders bepaald worden op grond van de kennis en ervaring van een enkele Cliënt die wordt aangesteld als gemachtigde voor beleggingen (hierna de “Gemachtigde” voor de rekening) of op grond van de minste kennis en ervaring van alle Medehouders. Het Beleggersprofiel wordt eveneens bepaald door de persoonlijke en finan- ciële situatie, het vermogen om verliezen te dragen en de beleggingsdoelstellingen, met inbegrip van de beleg- gingstermijn en de risicotolerantie, die de Medehouders in onderling overleg hebben opgegeven.

Indien een Gemachtigde wordt aangesteld, stemt de Cliënt ermee in dat alleen deze Gemachtigde beleggings- advies kan aanvragen en verkrijgen van de Bank en dat deze Gemachtigde geacht zal worden te handelen uit naam en voor rekening van de Cliënt tot de aanstelling als Gemachtigde herroepen wordt.

Adviesdiensten op het gebied van financiële planning hebben, tenzij de Cliënt xxxxxx xxxxx, betrekking op een gepersonaliseerde en adequate optimalisering van het ver- mogen van de Cliënt en zijn in beginsel gebaseerd op een multidisciplinaire analyse van de persoonlijke situatie van de Cliënt waarbij zowel het burgerlijk recht als het fiscaal recht, de sociale zekerheid en bestaanszekerheid en de eco- nomische en financiële context betrokken worden. Het ver- strekken van adviesdiensten aan de Cliënt op het gebied van financiële planning vereist informatie over zijn financiële, familiale en professionele situatie, evenals informatie over

zijn doelstellingen en behoeften op het gebied van financiële planning.

Voor de levering van adviesdiensten op het gebied van financiële planning, past de Bank strenge gedragsregels toe ingevolge de wet van 25 april 2014 inzake het statuut van en het toezicht op onafhankelijk financieel planners en inzake het verstrekken van raad over financiële planning door gereglementeerde ondernemingen en tot wijziging van het Wetboek van Vennootschappen en van de wet van 2 augus- tus 2002. De Bank ziet erop toe dat zij eerlijk, professioneel en rechtvaardig handelt en de belangen van de Cliënt zo goed mogelijk behartigt.

De Cliënt verklaart dat de aan de Bank verstrekte gegevens, in het bijzonder in het kader van de vragenlijst met betrek- king tot het Beleggersprofiel van de Cliënt, actueel, nauw- keurig en volledig zijn. De Cliënt verbindt zich ertoe de Bank onverwijld op de hoogte te brengen van elke wijziging van deze gegevens, de nodige stavingsstukken voor te leggen en de Bank op eenvoudig verzoek alle bijkomende inlich- tingen te verschaffen die zij nuttig acht in het kader van het onderhouden van de bankrelaties en/of die op grond van wettelijke of reglementaire bepalingen vereist zijn.

De Cliënt verklaart zich ervan bewust te zijn dat indien hij de Bank de gevraagde informatie niet verstrekt of ver- ouderde, foutieve of onvolledige informatie verstrekt, de Bank niet kan waarborgen dat de aangeboden diensten of financiële instrumenten aansluiten bij zijn behoeften en de geschiktheid en/of passendheid van een transactie niet kan beoordelen.

Indien de Cliënt nalaat en/of weigert informatie over zijn kennis van, en ervaring met, financiële instrumenten en over zijn financiële situatie aan de Bank te verstrekken kan de Bank weigeren om de Cliënt beleggingsdiensten of dien- sten met betrekking tot financiële instrumenten te verlenen of zelfs met hem een zakelijke relatie aan te gaan of in stand te houden.

De Bank zal orders doorgeven op basis van de informa- tie waarover zij beschikt en op basis van het aan de Cliënt meegedeelde Beleggersprofiel en de door de Cliënt gekozen beleggingsstrategie. De Cliënt verklaart zich ervan bewust te zijn dat, indien nieuwe gegevens worden verzameld op grond waarvan een nieuw Beleggersprofiel kan bepaald worden, dit Beleggersprofiel slechts aan de Bank tegenstel- baar wordt nadat het resultaat van het Beleggersprofiel door de Bank gekend is en aan de Cliënt werd meegedeeld.

Bij de levering van beleggingsdiensten houdt de Bank in de mate van het mogelijke rekening met de doelmarkt zoals omschreven door de beleggingsonderneming die het finan- ciële instrument in kwestie ontwikkeld heeft.

3. Instructies

De handtekeningen en handtekeningbevoegdheden van de Rekeninghouder(s), Volmachthouder(s) of vertegen- woordiger(s) die schriftelijk aan de Bank verstrekt wer- den bij het openen van de rekening en/of krachtens deze Algemene Voorwaarden, blijven geldig om schriftelijke orders te overhandigen aan de Bank of te geven via post, fax, e-mail of speciale post (zoals DHL, TNT, UPS, Fedex, WORLDCOURIER enz.) tot en met de dag nadat de Bank een schriftelijke herroeping ontvangt, onafhankelijk van enige inschrijving of wijziging in het handelsregister (vb. in het Belgisch Staatsblad of de Kruispuntbank van Ondernemingen) of in andere publicaties, onverminderd de uitvoering van de lopende verrichtingen.

De instructies ontvangen van de Rekeninghouder(s) en de Volmachthouder(s) of vertegenwoordiger(s) worden geacht te worden gegeven ter uitvoering, zoals bedoeld in artikel 12 van deze Algemene Voorwaarden.

De Cliënt vraagt aan de Bank om alle instructies die één van de huidige of toekomstige Rekeninghouders, Volmachthouders of vertegenwoordigers, die daarvoor uitdrukkelijk de toelating hebben, individueel aan de Bank bezorgt via telefoon, fax of e-mail zo goed mogelijk uit te voeren na de ontvangst ervan.

De instructies die worden ontvangen van de Rekeninghouder(s) en de Volmachthouder(s) via de E-banking website van de Bank worden geacht te worden gegeven ter uitvoering zoals bedoeld in artikel 12 van deze Algemene Voorwaarden.

De Cliënt is zich ervan bewust dat, behoudens anderslui- dend beding de instructies die hij in voorkomend geval na het hem meegedeelde uiterste tijdstip (“cut-off ” tijdstip) aan de Bank verstrekt, zowel op papier als via de website of in een andere vorm zoals overeengekomen tussen de Bank en de Cliënt, en/of de instructies die worden ontvangen op een dag die geen bancaire werkdag is, geacht worden pas op de volgende bancaire werkdag te zijn ontvangen. De Bank kan, zonder daar ooit toe verplicht te zijn, een bevestiging vragen van deze instructies. Ze behoudt zich het recht voor om de elektronisch verstuurde orders te weigeren als ze denkt dat ze niet voldoen aan haar veiligheidsvereisten.

Indien de Cliënt de juistheid of de inhoud van de gegeven orders betwist, moet de Cliënt, onder voorbehoud van arti- kel 7 van deze Algemene Voorwaarden, bewijzen dat de uitvoering door de Bank niet overeenstemt met de gegeven instructies en dat bewijs leveren volgens de geldende regels van het Belgische recht.

De Bank behoudt zich het recht voor om op elk ogenblik, maar slechts uitzonderlijk, een instructie van de Cliënt niet uit te voeren, als ze meent daarvoor geldige rede- nen te hebben. De Bank kan de Cliënt voor elke objectief gerechtvaardigde weigering redelijke kosten aanrekenen.

De Bank kan, op verantwoordelijkheid van de bezwaar makende partij en zonder hiertoe verplicht te zijn, rekening houden met de buitengerechtelijke bezwaren die ze ont- vangt op de tegoeden van haar Cliënt en besluiten om de instructies van de Cliënt niet uit te voeren.

De Cliënt aanvaardt dat de Bank, behalve voor zware fou- ten, geen enkele aansprakelijkheid draagt voor vergissin- gen of een fout in de identificatie van de gesprekspartner die de instructies geeft of andere fouten van haar kant die te wijten zijn aan het gebruikte communicatiemiddel en die de Cliënt schade kunnen berokkenen of andere nade- len of ongemakken kunnen inhouden.

De huidige of toekomstige Volmachthouders of vertegen- woordigers, die daarvoor toestemming hebben, kunnen op verantwoordelijkheid van de Cliënt en zonder enige beperking alle handelingen uitvoeren die de Cliënt zelf zou kunnen uitvoeren, met name waarden en financiële instru- menten opnemen, in pand geven, lenen, effecten of cheques ondertekenen of aanvaarden, aankoop- of verkooporders geven in liquide vorm of op termijn, het stemrecht uit- oefenen dat, in voorkomend geval, is verbonden aan de goederen of activa die de Cliënt heeft gedeponeerd. De Volmachthouders hebben de uitdrukkelijke toestemming van de Cliënt om elk document inzake het beheer van de activa en de rekening te ondertekenen en kunnen, hoe- wel zij niet de bevoegdheid hebben om in de plaats van de Cliënt te treden, een beheermandaat of adviesovereenkomst ten gunste van de Bank ondertekenen. Ze kunnen eveneens de communicatiemiddelen tussen hen en de Bank bepalen,

zoals met name verzoeken om toegang tot de rekening via E-Banking en de documenten en voorwaarden onderteke- nen die hiermee verband houden. De Bank heeft dezelfde rechten tegenover Volmachthouders en vertegenwoordigers als tegenover Rekeninghouders.

Als de Cliënt de Bank instructies geeft om een order te bevestigen of te wijzigen zonder te vermelden dat het gaat om een bevestiging of een wijziging, heeft de Bank het recht om deze instructie te beschouwen als een nieuwe order die bovenop de eerste komt.

De Cliënt verbindt zich ertoe de Bank van tevoren op de hoogte te brengen van elke verrichting die hij zou willen uitvoeren en waarvan hij niet de uiteindelijk begunstigde zou zijn. In zulk geval verbindt de Cliënt zich ertoe de Bank elk door de Bank gevraagd document te verschaffen over de identiteit van de uiteindelijk begunstigde van de verrichting.

4. Verificaties inzake handtekening(en) en legitimatie

De Cliënt verschaft, wanneer hij een relatie aangaat met de Bank, een exemplaar van zijn handtekening en, in voorko- mend geval, van de handtekening van zijn Volmachthouders. Als de Cliënt later zijn handtekening wijzigt, verstrekt hij de Bank onverwijld een nieuw voorbeeld. Voor handelingson- bekwamen is deze regel van toepassing op hun wettelijke vertegenwoordigers en voor rechtspersonen op iedereen die bevoegd is om hen te vertegenwoordigen bij de Bank.

De Bank vergelijkt de handgeschreven of elektronische handtekeningen op de documenten die haar worden voor- gelegd met de exemplaren die aan haar werden verschaft. Ze is niet verplicht om een uitgebreidere controle toe te pas- sen. Indien er geen voorbeeldhandtekening verschaft werd, behoudt de Bank zich het recht voor om de handtekening van een Cliënt op eender welk document van de Bank te beschouwen als een voorbeeldhandtekening.

De Cliënt kan instructies en documenten met zijn elektro- nische handtekening naar de Bank sturen. De Bank contro-

documenten die hun rechten uiteenzetten. Zo zal de Bank met name, naar eigen goeddunken, kunnen vragen om een door een notaris of andere bevoegde autoriteit opge- stelde akte van bekendheid, een “Erbschein”, een “Grant of Probate”, een rechterlijke beslissing en in voorkomend geval een exequatur voor te leggen.

Als de volmacht eindigt als gevolg van het overlijden, de onbekwaamverklaring of de insolventie van de volmachtge- ver of volmachthouder, of door een gelijkaardige gebeurte- nis (met name handelingsonbekwaamheid van één van bei- den) zal de Bank hier zo snel mogelijk nadat ze op de hoogte werd gebracht van de gebeurtenis rekening mee houden.

Na het overlijden van de Cliënt verbindt de Volmachthouder zich ertoe om de Bank schriftelijk te bewijzen dat hij/zij de erfgenamen van de Cliënt heeft geïnformeerd over het bestaan van de volmacht. De Volmachthouder verbindt zich ertoe om de identiteit van de geïnformeerde erfgenamen door te geven aan de Bank.

De Bank zal, op aanvraag en ten voordele van de overle- vende huwelijkspartner of wettelijk samenwonende part- ner, de helft van de creditsaldo’s die beschikbaar zijn op de gemeenschappelijke of onverdeelde rekening moeten vrij- maken, met een maximum van 5.000 EUR, zonder dat een attest van erfopvolging moet worden overhandigd.

Om de activa te kunnen restitueren aan de rechthebben- den dient de Bank binnen de wettelijke voorzieningen in het bezit te worden gesteld van de stukken die de erfopvol- ging regelen, evenals van het schriftelijke akkoord van alle rechthebbenden. Met betrekking tot het onderzoek van de authenticiteit van de voorgelegde documenten en de eventuele vertaling ervan, staat de Bank enkel in voor een zware fout of grove nalatigheid. De Bank kan gevolg geven aan elke vraag om inlichtingen van een mede-erfgenaam of een universele legataris en de eventuele kosten daarvoor ten laste leggen van de erfopvolging. Behoudens andersluidend beding richt de Bank de briefwisseling met betrekking tot de erfopvolging aan het laatst gekende adres van de overledene of aan een van zijn rechthebbenden.

leert de geldigheid en het niveau van de handtekening en de

identiteit van de ondertekenaar. Na verificatie kan de Bank aan deze elektronische handtekening dezelfde rechtsgeldig- heid toekennen als aan een handgeschreven handtekening.

De Bank behoudt zich het recht voor om een instructie of document met een elektronische handtekening niet te accepteren als ze redenen heeft om te twijfelen aan de gel- digheid van deze handtekening.

Behalve in geval van zware fout, is de Bank niet aanspra- kelijk voor de gevolgen van vervalsingen of misbruik die aan haar aandacht zouden zijn ontsnapt ondanks haar verificatieprocedures.

5. Handelingsonbekwaamheid of overlijden

De handelingsonbekwaamheid of het overlijden van de Cliënt of van derden die bevoegd zijn om te handelen voor zijn rekening, moet schriftelijk aan de Bank worden meege- deeld. Indien de Bank hierover geen bericht ontvangt, en zelfs als er wel een bericht wordt gepubliceerd, aanvaardt ze geen enkele verantwoordelijkheid.

Indien de Cliënt handelingsonbekwaam wordt verklaard of overlijdt, zullen de voorlopige bestuurders, voogden, erf- genamen, vereffenaars en elke andere persoon die bevoegd is om de Cliënt/overledene te vertegenwoordigen hun bevoegdheid moeten aantonen aan de hand van de gepaste

6. Meerdere Rekeninghouders en gezamenlijke rekening

Als twee of meerdere personen Rekeninghouder zijn van een rekening, heeft elk van de Rekeninghouders alle rechten en plichten die gekoppeld zijn aan de rekening. Er bestaat tussen de Medehouders van eenzelfde rekening een actieve solidariteit voor alle activa en een passieve solidariteit voor alle verplichtingen die eraan zijn verbonden. Elk van de Rekeninghouders kan individueel ondertekenen, behalve indien schriftelijk een andere ondertekeningsbevoegdheid werd overeengekomen met de Bank. Die ondertekeningsbe- voegdheid zal zelfs gelden na het overlijden van een van de Rekeninghouders, tot en met de bancaire werkdag die volgt op de ontvangst van een schriftelijke herroeping door een van de Rekeninghouders of door een erfgenaam van een van hen. Indien een van de Rekeninghouders overlijdt, behoudt de Bank zich het recht voor om de uitvoering van elke order van de overlevende Rekeninghouder op te schorten om de erfgenamen de kans te geven een standpunt in te nemen en te vermijden dat ze worden benadeeld. De Bank kan daartoe eisen dat er ieder document wordt voorgelegd dat de erfop- volging van de overleden Rekeninghouder vaststelt.

Elk van de Rekeninghouders heeft toestemming om zon- der enige beperking en overeenkomstig zijn onderteke- ningsbevoegdheden, elke soort verrichting uit te voeren en documenten te ondertekenen, waaronder het individueel ondertekenen van een beheermandaat of een adviesover-

eenkomst ten gunste van de Bank of een derde. Indien één van de Rekeninghouders dat doet, stelt hij de andere Rekeninghouders solidair aansprakelijk tegenover de Bank. Elk van de Rekeninghouders aanvaardt en verbindt zich ertoe om de andere Rekeninghouders te informeren over de uitgevoerde beleggingen en de mogelijke risico’s. Als een Medehouder beslist om, ondanks de verwittiging van de Bank, een belegging uit te voeren die niet overeenkomt met het Beleggersprofiel dat werd gedefinieerd voor de rekening, verbindt hij zich ertoe de andere Rekeninghouders op de hoogte te brengen van zijn beslissing. De Volmachthouders die door een van de Rekeninghouders werden aangesteld, verbinden eveneens alle Rekeninghouders.

De Bank kan, behoudens andersluidende overeenkomst, op rechtsgeldige manier en in naam van verscheidene Rekeninghouders de waarden crediteren die enkel in naam van een van hen werden ontvangen.

7. Klachten van de Cliënt

De Bank verzendt op vaste tijdstippen Overzichten van de verrichtingen, Rekeninguittreksels en een schatting van de activa naar de Cliënt. Klachten van de Cliënt over de uit- voering of niet-uitvoering van een order evenals klachten inzake de Rekeninguittreksels en de ramingen van de activa moeten ten laatste binnen 30 dagen na de verzending van het overeenkomstige bericht schriftelijk worden voorgelegd. Voor bepaalde betalingen geldt een langere klachtentermijn, zoals in de artikels 9.6. is voorzien.

Indien de Bank geen klacht ontvangt binnen de bovenver- melde termijnen, worden de indicaties in elk document, behalve bij een duidelijke materiële fout, beschouwd als cor- rect en door de Cliënt goedgekeurd. De schade die voort- vloeit uit een laattijdige klacht is ten laste van de Cliënt.

8. Mededelingen

8.1. Taal van communicatie

Voor de communicatie tussen de Bank en de Cliënt kiest de Cliënt een van de volgende vier talen: Nederlands, Frans, Duits of Engels (zijn keuze wordt geregistreerd in de bestanden van de Bank). De Bank zal in de mate van het mogelijke rekening houden met deze keuze van de Cliënt. In weerwil daarvan behoudt de Bank zich het recht voor om de mededelingen niet te verzenden in de taal die de Cliënt heeft gekozen. De mededelingen kunnen ook gedaan wor- den in andere talen, in voorkomend geval indien de Cliënt de eventuele vertaalkosten voor zijn rekening neemt, naar goeddunken van de Bank. Wanneer de contracten of docu- mentatie niet voorhanden zijn in de taal die de Cliënt bij het openen van zijn rekening heeft gekozen en tenzij de Cliënt andersluidende instructies heeft gegeven, verklaart de Cliënt Xxxxxx te begrijpen en aanvaardt hij dat de Bank met hem in het Engels communiceert.

In geval van een geschil of betwisting heeft de Franse versie van de contractuele documentatie voorrang.

8.2. Wijze van communicatie

Onverminderd de voorkeuren die de Cliënt inzake ver- zending van briefwisseling bij het openen van de rekening heeft opgegeven, begrijpt en aanvaardt de Cliënt dat de Bank verplicht is bepaalde informatie rechtstreeks naar de Rekeninghouder en/of zijn vertegenwoordigers te sturen. De Cliënt ontslaat de Bank van elke aansprakelijkheid in dit verband.

Elke mededeling van de Bank aan de Cliënt wordt beschouwd als rechtsgeldig uitgevoerd vanaf het moment dat ze naar het laatste adres dat de Cliënt heeft opgegeven verstuurd wordt. In geval van overlijden van die laatste zal de post altijd op een rechtsgeldige manier naar het laatste adres opgegeven bij de Bank of naar het adres van een van de erfgenamen verzonden worden. De datum in de verzen- dingsregisters van de Bank of op de kopie die zij bewaart wordt als de verzendingsdatum beschouwd.

De Cliënt verklaart uitdrukkelijk te aanvaarden dat infor- matie – in het bijzonder informatie die niet aan hem per- soonlijk gericht is –via de website van de Bank verstrekt wordt.

De Cliënt verbindt zich ertoe elke adreswijziging onverwijld aan de Bank mee te delen en de Bank alle stukken (lezing van de chip van zijn elektronische identiteitskaart, woon- plaatsattest, ...) ter staving van dit verzoek tot wijziging voor te leggen.

De Bank heeft het recht, maar is er nooit toe verplicht, om contact op te nemen met de Cliënt op elke andere plaats waar ze denkt deze te kunnen bereiken. Daarvoor mag de Bank elk communicatiemiddel gebruiken dat ze geschikt acht.

In geval van meerdere Rekeninghouders zullen de medede- lingen van de Bank als rechtsgeldig uitgevoerd beschouwd worden wanneer ze naar een van hen verzonden werden. De Rekeninghouders verlenen elkaar daartoe een wederzijdse onherroepelijke volmacht.

Indien de Bank op mededeling ontvangt dat de geadres- seerde onbekend is op het opgegeven adres of dat hij daar niet meer woont, heeft de Bank het recht om deze mede- deling te bewaren in haar dossiers, evenals alle latere post die naar die Cliënt op hetzelfde adres verzonden worden, op verantwoordelijkheid van die laatste.

Indien een Cliënt zich heeft opgegeven voor E-Banking- diensten waarmee hij toegang tot zijn rekening kan krijgen en de afschriften die de Bank hem ter beschikking stelt kan raadplegen, verbindt hij zich ertoe zijn rekening minstens eenmaal per kwartaal te raadplegen. Wanneer hij dit niet doet, stuurt de Bank op kosten van de Cliënt een overzicht gebaseerd op schattingen van zijn tegoeden naar het bij het openen van de rekening meegedeelde of nadien gewijzigde adres.

Op uitdrukkelijk verzoek van de Cliënt of indien het (de) bij het openen van de rekening meegedeelde of nadien gewij- zigde adres(sen) niet meer geldig is (zijn) en de Cliënt de Bank geen nieuw adres voor zijn briefwisseling heeft mee- gedeeld, kan de Bank de correspondentie van de Cliënt met inbegrip van de verslagen en de overzichten die de Bank aan hem moet verzenden overeenkomstig de geldende regle- mentering, bewaren tot het volgende bezoek van de Cliënt. De Cliënt die ervoor kiest om zijn correspondentie bij de Bank te bewaren, aanvaardt dat de rapporten, uittreksels en elk ander document op een elektronisch hulpmiddel te zij- ner beschikking worden gehouden. De Cliënt zal tijdens zijn bezoek aan de kantoren van de Bank of op uitdrukkelijke aanvraag alle afgedrukte documenten ontvangen vanaf de datum dat deze laatst werden afgedrukt. De correspondentie die op een elektronisch hulpmiddel bewaard wordt, wordt als verstuurd en ontvangen door de Cliënt beschouwd op de daarop vermelde datum, d.w.z. de bancaire werkdag die volgt op de uitvoering van een verrichting of de ontvangst van de uitvoeringsbevestiging voor de order van een derde, zelfs als de Cliënt misschien niet persoonlijk kennis heeft genomen van die documenten, ook als het gaat om rap- porten, uittreksels, ingebrekestellingen of documenten die verband houden met of verwijzen naar termijnen of andere

berichten die ongunstige gevolgen hebben of zouden kun- nen hebben voor de Cliënt, meer bepaald indien er niet op wordt gereageerd, of die ervoor zouden zorgen dat de huidige Algemene Voorwaarden, de tarieven van de Bank of elke andere overeenkomst tussen de Bank en de Cliënt wordt gewijzigd. Alle informatie die de Bank moet verschaf- fen aan de Cliënt in toepassing van de bestaande reglemen-

meedelen of gebruiken van een identificatiecode, code, wachtwoord of LuxTrust ‘Signing Server’-certificaat (LuxTrust Scan of LuxTrust Mobile) in het kader van met name transacties en raadplegingen op afstand en beta- lingsinitiatie- of rekeninginformatiediensten waarvoor de Cliënt zich mogelijk heeft opgegeven bij een derde partij.

teringen, zal worden beschouwd als uitgevoerd op de datum

van de correspondentie.

De Cliënt verbindt zich ertoe zijn post regelmatig op te halen. Hij erkent en aanvaardt dat zijn keuze om zijn cor- respondentie bij de Bank te bewaren en de frequentie van zijn bezoeken zullen bepalen welke periode de rapporten en overzichten inzake zijn al dan niet door de Bank beheerde activa zullen beslaan. De Bank behoudt zich evenwel het recht voor, hetgeen de Cliënt aanvaardt, om de correspon- dentie te verzenden naar het laatste door de Cliënt opgege- ven adres.

De correspondentie die niet werd opgehaald, zal twee jaar na de erop vermelde datum kunnen worden vernietigd. Als die periode eenmaal verstreken is, zal de Cliënt op eigen kosten een kopie van de documenten uit de archieven van de Bank kunnen verkrijgen.

Indien de Cliënt geen bericht ontvangt binnen de termijnen waarbinnen hij deze normaal zou moeten ontvangen, moet hij de Bank hierover zo snel mogelijk informeren.

De Bank behoudt zich evenwel het recht voor om brief- wisseling die zij in haar bezit heeft steeds aan de Cliënt te verzenden wanneer zij dit nodig acht. Voorts heeft de Bank het recht om contact op te nemen met de Cliënt via ieder communicatiemiddel en per post naar het door de Cliënt laatst opgegeven adres, wanneer de Bank dit wenselijk acht of wanneer dit verplicht of toegestaan is door de toepasse- lijke wetgeving, zonder hiertoe verplicht te zijn tegenover de Cliënt die ervoor gekozen heeft zijn correspondentie door de bank te laten bewaren.

Indien de Houder van een Betaalrekening bij de Bank een naar behoren als kredietinstelling of betalingsinstelling erkende dienstverlener die inlichtingen over de rekeningen verstrekt (hierna ‘AISP’), toegang wil verlenen tot inlich- tingen over zijn betaalrekening, dient hij vooraf toegang te hebben tot de E-Banking-diensten en een passend contract met de betreffende AISP te sluiten om de voorwaarden met betrekking tot de door de AISP verleende diensten vast te stellen. De Bank gaat geen afzonderlijke contractuele relatie aan met de door de Houder van de betaalrekening gekozen AISP.

De Bank kan een AISP de toegang tot de rekening van een Cliënt weigeren indien de betreffende AISP die toegang op ongeoorloofde of frauduleuze wijze heeft verkregen. De Bank brengt de Cliënt op de overeengekomen wijze en zo snel mogelijk op de hoogte van de weigering en de redenen ervan, tenzij het verstrekken van die inlichtingen om objec- tief gerechtvaardigde veiligheidsredenen niet acceptabel of bij wet verboden is.

De Bank is niet aansprakelijk voor schade of andere gevolgen die veroorzaakt kunnen zijn doordat de Cliënt, of enige derde, berichten van de Bank niet heeft ontvan- gen of gelezen en/of voor alle andere gevolgen die kun- nen voortvloeien uit het feit dat de Bank rekening heeft gehouden met de instructies van de Houder(s) en/of de Volmachthouder(s) of vertegenwoordiger(s) inzake de toegestane communicatievormen, de verzending of de bewaring van zijn post of de toekenning van een inza- gerecht. Ze is evenmin aansprakelijk voor de eventuele gevolgen van het gebruik van een communicatiemiddel, zoals telefoon, fax of e-mail, of voor de gevolgen van het

8.3. Verslagen en overzichten

Overzicht van de rekeningverrichtingen

De Bank stuurt de Cliënt een Overzicht van de verrich- tingen of stelt hem dat ter beschikking. Hierop staan alle transacties die op zijn rekening werden uitgevoerd. Die overzichten worden verzonden via het communicatiekanaal dat de Cliënt opgaf in zijn aanvraag voor de opening van een rekening, zoals nadien eventueel gewijzigd, en volgens de frequentie die de Cliënt uitdrukkelijk koos, onverminderd zijn rechten.

Ongeacht de frequentie die de Cliënt koos voor de verzen- ding van de Overzichten van de verrichtingen, kan hij op uitdrukkelijke aanvraag bij de Bank altijd de uitvoerings- bevestiging van een order ontvangen op de eerstvolgende bankwerkdag na de uitvoering van een verrichting of de ontvangst van de bevestiging van uitvoering van de order door een derde.

Overzicht gebaseerd op schattingen van de tegoeden op de rekening

De Cliënt die financiële instrumenten in de zin van de XxXXX XX-regelgeving op zijn rekening heeft staan, ontvangt eenmaal per kwartaal of volgens een door de Cliënt bij het openen van de rekening gekozen of op een later tijdstip gewijzigde hogere frequentie, een overzicht gebaseerd op schattingen van de tegoeden op zijn rekening.

Beheerverslag

De Cliënt aan wie de Bank portefeuillebeheerdiensten ver- leent, ontvangt per kwartaal een beheerverslag dat het ren- dement van de portefeuille en de tijdens de referentieperi- ode aangebrachte wijzigingen toelicht en een Overzicht van de verrichtingen en een overzicht gebaseerd op schattingen van de tegoeden op zijn rekening bevat.

Informatie over financiële verliezen in het kader van beheerdiensten

De Bank brengt de Cliënt aan wie de Bank portefeuille- beheerdiensten verleent op de hoogte wanneer de totale waarde van de beheerde portefeuille, zoals gewaardeerd in het recentste beheerverslag, gedaald is met 10 (tien) procent en bij elk daaropvolgend veelvoud van 10 (tien) procent, en dit ten laatste op het einde van de werkdag waarop de drempel overschreden werd of, indien de drempel niet op een werkdag overschreden werd, op het einde van de eerst- volgende werkdag.

Verslag van het beleggingsadvies

De Cliënt aan wie de Bank beleggingsadviesdiensten ver- leent, ontvangt voorafgaand aan de uitvoering van elke transactie in het kader van de adviesovereenkomst, een verslag van het beleggingsadvies dat het verstrekte advies samenvat en vermeldt in welke mate de beoogde transac- ties al dan niet stroken met de beleggingsstrategie en het Beleggersprofiel van de Cliënt.

Wanneer de Cliënt zijn beleggingsorder doorgeeft via een communicatiemiddel op afstand dat de voorafgaande over- dracht van het verslag van het beleggingsadvies niet toelaat, aanvaardt de Cliënt om van dit verslag op systematische wijze een papieren exemplaar te ontvangen binnen een redelijke termijn na het afsluiten van de transactie. Voor

elke transactie kan de Cliënt echter altijd vragen om de uitvoering daarvan uit te stellen om eerst het verslag van het beleggingsadvies te ontvangen. In dat geval brengt hij de Bank hier uitdrukkelijk van op de hoogte alvorens zijn order door te sturen.

Periodiek evaluatieverslag in het kader van adviesdiensten

Wanneer een afzonderlijke overeenkomst daarin voor- ziet, kan de Cliënt jaarlijks een periodiek evaluatieverslag over de geschiktheid van de rekening ten aanzien van zijn Beleggersprofiel en zijn beleggingsstrategie ontvangen.

Verslag met betrekking tot de kosten die aan de financiële instrumenten zijn verbonden

De Cliënt ontvangt voorafgaand aan de transactie een

wing al dan niet heeft gevraagd om de transactie toch uit te voeren, en, in voorkomend geval, of de Bank het verzoek van de Cliënt om de transactie toch uit te voeren, heeft xxxx- xxxxxxx of niet.

9. Betalingsdiensten

De Bank kan haar Cliënten betalingsdiensten aanbieden zoals het uitvoeren van overschrijvingen, doorlopende opdrachten en domiciliëring van vorderingen, het uitvoeren van betalingen door middel van een debet- of kredietkaart, evenals de uitgifte en/of acquisitie van betaalinstrumenten.

9.1. Informatie over de begunstigde

raming van de kosten waarmee de financiële instrumenten

en de door de Bank verleende beleggingsdiensten of bijko- mende diensten gepaard gaan.

De Cliënt ontvangt jaarlijks een overzicht van de kosten waarmee de financiële instrumenten en desgevallend de door de Bank verleende beleggingsdiensten of bijkomende diensten tijdens de verslagperiode gepaard gingen. De Cliënt aan wie de Bank beleggingsdiensten verleent, ont- vangt een illustratie van het cumulatieve effect van de kosten op het rendement.

De Cliënt kan de Bank te allen tijde om meer informatie over deze overzichten vragen.

Professionele Cliënten en in aanmerking komende Tegenpartijen stellen de Bank vrij van de verplichting om hen vóór de transactie informatie te geven over de kosten die zijn verbonden aan de financiële instrumenten in het kader van de uitvoering en/of de ontvangst en verzending van uitvoeringsorders zoals bedoeld in artikel 12 van deze Algemene Voorwaarden.

Overzicht van de kosten die zijn verbonden aan de servi- ces met betrekking tot de betaalrekeningen

De Bank bezorgt de Cliënten (die tevens Consumenten zijn) een jaarlijks overzicht van alle opgelopen kosten en, indien van toepassing, informatie over de rentevoeten voor de services met betrekking tot hun betaalrekeningen in overeenstemming met de richtlijn 2014/92/EU van het Europees Parlement en de Raad van 23 juli 2014 betreffende de vergelijkbaarheid van de in verband met betaalrekenin- gen aangerekende vergoedingen, het overstappen naar een andere betaalrekening en de toegang tot betaalrekeningen met basisfuncties (de “PAD”) en haar omzetting in de nati- onale wetgeving. Dit overzicht wordt opgesteld in euro en in elke andere munteenheid die tussen de Cliënt (die tevens Consument is) en de Bank is overeengekomen.

Verslag over financiële instrumenten met hefboomeffect of transacties die voorwaardelijke verplichtingen inhou- den

De Privé-Cliënt die posities aanhoudt in financiële instru- menten met hefboomeffect of transacties die voorwaar- delijke verplichtingen inhouden, wordt door de Bank op de hoogte gebracht wanneer de waarde van een dergelijk instrument gedaald is met 10 (tien) procent ten opzichte van de initiële waarde en bij elk daaropvolgend veelvoud van 10 (tien) procent.

Beoordeling van de passendheid

De Bank bewaart elke aan de Cliënt gegeven waarschuwing indien het gekochte product of de gekochte beleggingsdienst als mogelijk niet passend voor de Cliënt werd aangemerkt, of indien de Cliënt onvoldoende informatie heeft verstrekt om de Bank in staat te stellen de passendheid te beoordelen. De Bank registreert ook of de Cliënt ondanks de waarschu-

Met het oog op de uitvoering van een betaalorder verbindt de Cliënt zich ertoe om de Bank het rekeningnummer van de begunstigde in IBAN-formaat te bezorgen, evenals de BIC-code (SWIFT). Wat de uitvoering betreft van betaalor- ders waarvoor het rekeningnummer in een ander formaat staat dan het IBAN-formaat, of waarvoor het rekeningnum- mer niet in IBAN-formaat bestaat, moet de Cliënt aan de Bank op eigen verantwoordelijkheid alle informatie ver- schaffen voor de identificatie van de rekening en de bank van de begunstigde.

Indien er een verschil bestaat tussen de naam, de bena- ming en het rekeningnummer, zal de Bank niet aanspra- kelijk zijn indien er bij de overschrijving enkel rekening wordt gehouden met het aangeduid rekeningnummer. De Bank is niet aansprakelijk voor niet of foutief uitgevoerde overschrijvingen indien het opgegeven rekeningnummer niet juist is. Indien de Cliënt vraagt om de bij een fou- tieve overschrijving betrokken gelden te recupereren, kan de Bank de kosten daarvoor aanrekenen aan de Cliënt, ongeacht of de recuperatie kon worden volbracht of niet.

9.2. Toestaan van betaalorders

De Bank voert een betaalorder enkel uit indien zij rechts- geldig door de Cliënt is toegestaan. Een betaalorder wordt geacht te zijn toegestaan indien de Cliënt er volgens een in artikel 3 van deze Algemene Voorwaarden met de Bank overeengekomen vorm mee heeft ingestemd. Een betaalor- der kan worden toegestaan vóór of na de uitvoering ervan en kan ook worden gegeven door de tussenpersoon van de begunstigde of een naar behoren als kredietinstelling of betalingsinstelling erkende aanbieder van betalingsiniti- eringsdiensten die door de Houder van een betaalrekening gemachtigd is om betaalorders te initiëren op de door de Houder bij de Bank aangehouden rekening (hierna de ‘PISP’). In dat laatste geval dient de Houder van de betaal- rekening te allen tijde vooraf toegang te hebben tot de E-Banking-diensten en een passend contract met de betref- fende PISP te sluiten om de voorwaarden met betrekking tot de door de PISP verleende diensten vast te stellen. De Bank gaat geen afzonderlijke contractuele relatie aan met de door de Cliënt gekozen PISP.

9.3. Uiterste tijdstip voor de ontvangst van betaalorders

Het moment van ontvangst van de betaalorder is het moment waarop de Bank de betaalorder ontvangt. Als het moment van ontvangst geen bancaire werkdag is of als de order wordt ontvangen na het ‘cut-off ’ tijdstip, zal de betaalorder worden beschouwd als ontvangen op de vol- gende bancaire werkdag. Tenzij anders vermeld is het uiter- ste tijdstip voor de ontvangst van betaalorders 15.00 uur.

Als de Bank met haar Cliënt een specifieke dag is overeen- gekomen voor de uitvoering van een betaalorder, zal het moment van ontvangst die dag zijn. Ingeval de overeenge- komen dag geen bancaire werkdag is, zal het moment van ontvangst worden uitgesteld naar de eerstvolgende bancaire werkdag.

9.4. Herroeping van betaalorders

Behoudens andersluidende bepaling, kan de Cliënt een betaalorder niet herroepen als de Bank deze eenmaal heeft ontvangen. Wanneer de betalingstransactie wordt geïniti- eerd door een PISP of door de begunstigde of zijn tussen- persoon, kan de Cliënt de betalingsopdracht niet intrekken nadat hij toestemming heeft gegeven aan de PISP om de betalingstransactie te initiëren of nadat hij toestemming heeft gegeven om de betaling aan de begunstigde uit te voe- ren. Als de Cliënt en de Bank echter overeenkomen dat een betaalorder zal worden uitgevoerd op een bepaalde dag of na afloop van een bepaalde periode of op de dag waarop de Cliënt de fondsen ter beschikking van de Bank heeft gesteld of in geval van domiciliëring van vorderingen die de Cliënt moet betalen, kan de Cliënt de betaalorder ten laat- ste herroepen aan het eind van de bancaire werkdag vóór de overeengekomen dag waarop de fondsen zullen worden gedebiteerd.

De instructies van de Cliënt aan de Bank om regelmatige betalingen (doorlopende opdrachten) uit te voeren, wor- den uitgevoerd totdat de Bank de door de Cliënt verzonden herroeping heeft verwerkt. De Cliënt erkent en accepteert dat de verwerking van een verzoek tot herroeping van een doorlopende opdracht enig tijd in beslag kan nemen. Hij ontslaat de Bank van alle aansprakelijkheid indien een door- lopende opdracht wordt uitgevoerd tussen het moment van ontvangst en de verwerking van een dergelijke herroeping.

9.5. Uitvoering van betaalorders

De betalingen die binnen of buiten de Europese Economische Ruimte in euro worden uitgevoerd, de beta- lingen die binnen België worden uitgevoerd in een andere valuta van de Europese Economische Ruimte dan de euro zonder wisselkoersverrichting en de verrichtingen met een enkele wisselkoersverrichting tussen de euro en een andere valuta van de Europese Economische Ruimte, wanneer die wisselkoersverrichting plaatsvindt in de Lidstaat van die andere valuta en de overschrijving gebeurt in euro, worden, voor zover de wet geen kortere termijnen oplegt, ten laatste uitgevoerd op het einde van de eerste bancaire werkdag te rekenen vanaf hun ontvangst. Deze termijn wordt met een extra dag verlengd als de betaalorder schriftelijk naar de Bank wordt verzonden.

De overige betaalorders binnen de Europese Economische Ruimte worden ten laatste uitgevoerd binnen vier bancaire werkdagen te rekenen vanaf hun ontvangst.

Voor alle andere betalingen, en indien geen sprake is van een speciale andersluidende overeenkomst, wettelijke of reglementaire bepaling die hierop van toepassing is, is de overeengekomen uitvoeringstermijn voor een betaalorder uiterlijk de tiende bancaire werkdag na de datum waarop de Bank de betaalorder heeft aanvaard.

In de veronderstelling dat de munteenheid van de te credi- teren of te debiteren rekening verschilt van de munteenheid van een binnenkomende of uitgaande overschrijvingsop- dracht, kan de Bank de omzetting uitvoeren aan de aan- koopkoers op de markt voor de ontvangsten en/of aan de verkoopkoers van de markt voor de uitgaven.

9.6. Rechten en aansprakelijkheid van de Bank

De Bank behoudt zich het recht voor om de overschrijvin- gen van de Cliënt of waarvan de Cliënt begunstigde is, te weigeren als ze meent dat ze niet in staat is om deze uit te voeren op basis van de voorwaarden die de Cliënt specifi- ceerde of doordat de overschrijvingen niet voldoen aan de geldende wettelijke en reglementaire nationale en/of buiten- landse bepalingen.

Behalve in geval van zware fout van haar kant, aanvaardt de Bank geen enkele aansprakelijkheid voor de verliezen, de fouten of vertragingen die te wijten zijn aan haar cor- respondenten of het gebruik van verzendings- of trans- portmiddelen waarbij gebruik wordt gemaakt van dien- sten van overheidsinstanties of private ondernemingen, of van betalingsinitiëringsdiensten waarvoor de Cliënt zich heeft opgegeven bij een PISP.

De Bank heeft fraudewerende maatregelen die het mogelijk maken om fraude te bestrijden en die proberen het bedrag en/of de bestemming van overschrijvingen te beperken ingevoerd en ter beschikking van de Cliënt gesteld. De Bank behoudt zich het recht voor om de geldigheid van de aan de Cliënt ter beschikking gestelde betaalmiddelen (zoals debet- of kredietkaarten, of toegang tot E-Banking-diensten) op te schorten of te annuleren en/of een betalingsopdracht niet uit te voeren, en informeert de Cliënt daarover op de door haar passend geachte wijze als ze een frauduleuze beta- ling op de rekening van de Cliënt vermoedt of detecteert. De Bank kan een PISP de toegang tot een rekening van de Cliënt ontzeggen in geval van een ongemachtigde of frau- duleuze toegang van de PISP. De Bank brengt de Cliënt op passende wijze en zo snel mogelijk op de hoogte van de wei- gering en de redenen ervan, tenzij het verstrekken van die inlichtingen om objectief gerechtvaardigde veiligheidsrede- nen niet acceptabel of bij wet verboden is.

De Cliënt heeft geen recht op terugbetaling als hij de Bank toestemming heeft gegeven om een betaling uit te voeren. De Bank is alleen verplicht om een ongemachtigde of fou- tief uitgevoerde betaling binnen de Europese Economische Ruimte te corrigeren als de Cliënt als Consument handelt en hij dit onmiddellijk na de vaststelling, en binnen een termijn van 13 (dertien) maanden na de afschrijvingsdatum, aan de Bank meedeelt.

Ten aanzien van de Cliënt die als Consument handelt, is het aan de Bank om het bewijs te leveren dat de betwiste beta- ling werd gemachtigd en/of correct werd uitgevoerd.

In de veronderstelling van een betwiste ongemachtigde betaling in overeenstemming met de bovenstaande moda- liteiten betaalt de Bank de ongemachtigde betaling uiterlijk aan het einde van de eerstvolgende werkdag terug aan de Cliënt, tenzij de Bank goede argumenten heeft om een frau- degeval te vermoeden en dit aan de betreffende nationale autoriteiten meedeelt. Indien van toepassing zet de Bank de gedebiteerde Betaalrekening terug naar de situatie die zou gelden als de foutieve betaling niet had plaatsgevonden. Wanneer de betaling door een betalingsdienstverlener werd uitgevoerd, betaalt de Bank de Cliënt volgens dezelfde ter- mijn terug als hij zijn verzoek in overeenstemming met de bovenstaande voorwaarden tot de Bank richt.

Wanneer de Bank verantwoordelijk is voor het niet-uitvoe- ren, het slecht uitvoeren of het laattijdig uitvoeren van een betaling waarvan Cliënt de begunstigde is, stelt de Bank zo snel mogelijk het bedrag van de betaling ter beschikking van de Cliënt en crediteert zij de rekening van de Cliënt met de valutadatum die hem zou zijn toegekend als de operatie cor- rect zou zijn uitgevoerd. In dit geval zorgt de Bank ook voor de terugbetaling van de kosten waarvoor zij verantwoorde-

lijk is en de rentevoeten die door de Cliënt zijn opgelopen door de niet-uitvoering, de foutieve uitvoering of de laattij- dige uitvoering van een betaling.

Wanneer een betalingstransactie waarvan de betalingsop- dracht door de Cliënt was geïnitieerd niet of gebrekkig is uitgevoerd, zal de Bank op verzoek onmiddellijk, ongeacht de aansprakelijkheid, trachten de betalingstransactie te tra- ceren en de Cliënt op de hoogte brengen van de resultaten daarvan, zonder de Cliënt daarvoor kosten in rekening te brengen.

In het geval van een niet-geautoriseerde betalingstransactie die is geïnitieerd door een PISP, of een betalingstransactie die is geïnitieerd door een PISP waarbij de PISP verantwoor- delijk is voor het niet uitvoeren of onjuist of te laat uitvoe- ren van de transactie, neemt de Cliënt contact op met de Bank om dit te melden en de transactie te laten corrigeren. De PISP dient de Bank onmiddellijk schadeloos te stellen voor eventuele verliezen, met inbegrip van het aan de Cliënt terugbetaalde bedrag van de betalingstransactie. Daartoe subrogeert de Cliënt de Bank hierbij in alle toepasselijke rechten die hij in een dergelijke situatie tegen de PISP kan aanvoeren.

In het kader van een door de Cliënt bij een derde AISP of PISP ingediend verzoek om rekeninginformatie te verstrek- ken of om een betaling te initiëren, draagt de Bank de per- soonsgegevens van de Cliënt over aan een in Luxemburg gevestigd bedrijf dat optreedt als interface (API), die in een dergelijke context de gegevens ook zal verwerken.

9.7. Domiciliëring van SEPA-vorderingen

De Bank is niet verplicht om in het kader van een SEPA- domiciliëring gegeven opdrachten uit te voeren als op de dag van uitvoering het saldo op de rekening ontoereikend is en mag in dat geval het betalingsverzoek afwijzen. In een dergelijke situatie is het de Bank toegestaan om de bank van de crediteur te informeren over de reden van de afwijzing, dat wil zeggen "saldotekort".

De Bank heeft het recht om een op basis van een SEPA- mandaat ingediend betalingsverzoek af te wijzen indien een dergelijk verzoek meer dan 36 (zesendertig) maanden na de laatste krachtens datzelfde SEPA-mandaat uitgevoerde beta- ling wordt ingediend. Een betalingsverzoek kan op verzoek van de Cliënt worden afgewezen, mits de Bank een dergelijk verzoek uiterlijk op de werkdag voorafgaand aan de uitvoe- ringsdatum heeft ontvangen.

9.7.2.Beperkingen die van toepassing zijn op SEPA Core-domiciliëringen

De Cliënt kan de Bank opdracht geven alle SEPA-Core- domiciliëringen te weigeren of de uitvoering ervan te beper- ken tot:

– een bepaald bedrag;

– een bepaalde frequentie;

– een of meerdere crediteuren door de identiteit van de betreffende crediteuren aan de Bank te verstrekken. De Cliënt dient de Bank op de hoogte te brengen van even- tuele wijzigingen in de identiteit van de toegestane credi- teuren en de Bank kan niet aansprakelijk worden gesteld indien de Cliënt niet alle relevante informatie heeft ver- strekt.

De domiciliëring heeft tot doel de rekening van de Cliënt te

debiteren door middel van een betalingstransactie die geïni- tieerd wordt door de crediteur krachtens een door de Cliënt aan zijn crediteur verstrekt domiciliëringsmandaat.

Betalingen in euro in België en naar andere landen van de SEPA-zone kunnen alleen worden uitgevoerd met een Europese SEPA-domiciliëring2, en wel volgens de volgende twee schema's:

– SEPA Core-domiciliëringen, die bedoeld zijn voor Consumenten en zakelijke Cliënten, dat wil zeggen Xxxxxxxx die handelen in het kader van hun commerciële of beroepsactiviteiten;

– SEPA B2B-domiciliëringen (dat wil zeggen tussen bedrij- ven onderling), die uitsluitende bedoeld zijn voor zake- lijke Cliënten.

9.7.1.Voorwaarden die van toepassing zijn op alle typen SEPA-domiciliëringen

De Bank kan niet verantwoordelijk worden gesteld voor onjuiste door de crediteur verstrekte gegevens, noch voor de frequentie of de bedragen van ingediende en van de rekening-courant van de Cliënt gedebiteerde betalings- verzoeken. De door de Bank in het kader van een SEPA- domiciliëring ontvangen betalingsverzoeken worden geacht afhomstig te zijn van de daarop vermelde crediteur en wor- den beschouwd als een instructie om het aangegeven bedrag af te boeken van de rekening-courant van de Cliënt De Bank is niet verplicht om de echtheid of de herkomst van het beta-

9.7.3.Specifieke voorwaarden voor SEPA B2B-domiciliëringen

De Cliënt dient de Bank onverwijld een door hem gewaar- merkte kopie te verstrekken van de door hem ondertekende SEPA B2B-domiciliëringsmandaten waarop zijn crediteu- ren als begunstigden worden aangemerkt. De Cliënt dient de Bank eveneens, schriftelijk of via een ander afgespro- ken communicatiemiddel, onverwijld te informeren in geval van wijziging of intrekking van het gegeven mandaat of indien hij zijn status van zakelijk Cliënt verliest en als Consument handelt. De Bank dient de initiële informatie en eventuele latere wijzigingen met betrekking tot SEPA B2B-domiciliëringsmandaten uiterlijk op de werkdag voor- afgaand aan de overeengekomen boekingsdatum te hebben ontvangen. Indien de in het betalingsbestand opgenomen gegevens niet in overeenstemming zijn met het door de Cliënt verstrekte mandaat, zal de Bank het betalingsverzoek afwijzen en is de Bank niet verplicht de Cliënt daarover te informeren. De Cliënt draagt de verantwoordelijkheid voor het niet-uitgevoerde betalingsverzoek.

Indien de Cliënt verzuimt om de Bank te informeren over een wijziging in het mandaat, zal de Bank de door de credi- teur op basis van het oude mandaat ingediende betalingsver- zoeken uitvoeren. Het recht op terugbetaling, zoals voorzien in artikel 9.7.4., is niet van toepassing op bedragen die zijn geïnd op basis van een SEPA B2B-domiciliëringsmandaat.

9.7.4. Recht op terugbetaling

lingsverzoek te verifiëren en draagt op dat vlak geen enkele

verantwoordelijkheid.

2 De term SEPA-zone verwijst naar het unieke betalingsgebied voor betalingen in euro dat bestaat uit alle lidstaten van de Europese Unie, IJsland, Liechtenstein, Noorwegen, Zwitserland, Monaco, San Xxxxxx, het Vaticaan en Andorra.

Een Cliënt waarvan de rekening is gedebiteerd in het kader van een door de begunstigde geïnitieerde betaaltransactie, kan terugbetaling verkrijgen indien hij kan aantonen dat het exacte bedrag van de transactie niet overeenkomt met het bedrag waarvoor toestemming is verleend en hoger is dan het bedrag dat de Cliënt redelijkerwijze kon verwach-

ten, rekening houdend met zijn eerder uitgavenpatroon, de voorwaarden van zijn contract en de in die gevallen perti- nente omstandigheden.

De toegepaste wisselkoers kan echter niet worden aange- voerd als argument voor de overschrijding van het bedrag dat de Cliënt redelijkerwijze kon verwachten.

Daarnaast heeft de Cliënt geen recht op terugbetaling inge- val hij de Bank rechtstreeks toestemming heeft gegeven en, indien van toepassing, de informatie in verband met de toekomstige betaaltransactie hem ten minste 4 (vier) weken vóór de vervaldatum op de overeengekomen wijze werd ver- strekt of ter beschikking werd gesteld.

Het recht op terugbetaling is evenmin van toepassing op betaaltransacties die door de begunstigde buiten de SEPA- zone zijn geïnitieerd.

Dit doet geen afbreuk aan het recht van de Cliënt (die tevens Consument is) op onvoorwaardelijke terugbetaling van in euro luidende domiciliëringen binnen de SEPA-zone. Terugbetalingsverzoeken dienen onverwijld en uiterlijk 8 (acht) weken na de afschrijvingsdatum bij de Bank te worden ingediend. Binnen 10 (tien) werkdagen na ont- vangst van het terugbetalingsverzoek zal de Bank ofwel het overgeboekte bedrag terugbetalen, ofwel, indien zulks is toegestaan, aangeven waarom de Bank de terugbetaling heeft geweigerd en de Cliënt ervan op de hoogte brengen tot welke instellingen hij zich kan wenden. In dat kader kan de Cliënt (zowel Consumenten als zakelijke Cliënten), zonder verplichting van opgave van redenen, een verzoek tot terugbetaling van een van zijn rekening afgeschreven bedrag indienen volgens het SEPA Core-schema. Het recht van terugbetaling is niet van toepassing op SEPA B2B- domiciliëringen.

Dit doet geen afbreuk aan het in artikel 9.6 van deze Algemene Voorwaarden voorziene recht van de Cliënt op terugbetaling in geval van niet-toegestane of slecht uitge- voerde betaaltransacties, indien is vastgesteld dat de Bank verantwoordelijk is voor de slecht of niet uitgevoerde betaalopdracht, tenzij de Bank aantoont dat de betalings- dienstaanbieder van de begunstigde het bedrag van de betaaltransactie heeft ontvangen.

9.7.5. Geschillen tussen de Cliënt en zijn crediteur

De rechtelijke betrekkingen tussen de Cliënt en de credi- teuren maken geen deel uit van de relatie tussen de Bank en de Cliënt en impliceren geen rechten ten aanzien van de

tieerd door de Cliënt, levert de Bank op aanvraag van de Cliënt en voordat deze betaling wordt uitgevoerd, uit- drukkelijke informatie over de uitvoeringstermijn en de kosten die moeten worden betaald door de Cliënt en, in voorkomend geval, over de uitsplitsing van de bedragen van deze kosten.

(b) Nadat het bedrag van een individuele betaling van de rekening van de Cliënt gedebiteerd werd of, indien de Cliënt geen betaalrekening gebruikt, na ontvangst van de betaalorder, verschaft de Bank aan de Cliënt onmid- dellijk de volgende informatie:

1° een afschrift dat het voor de Cliënt mogelijk maakt om elke betaling na te gaan en, in voorkomend geval, informatie over de begunstigde;

2° het bedrag van de betaling uitgedrukt in de munteen- heid waarin de betaalrekening van de Cliënt is gede- biteerd of in de munteenheid gebruikt in de betaalor- der;

3° het bedrag van alle kosten die gepaard gaan met de betaling en, in voorkomend geval, een uitsplitsing daarvan, of de door de Cliënt verschuldigde interest;

4° in voorkomend geval, het wisselkoerstarief dat de Bank toepast op de betaling en het bedrag van de betaling na de monetaire conversie;

5° de valutadatum van het gedebiteerde bedrag of de datum van ontvangst van de betaalorder.

(c) Na een individuele betaling te hebben uitgevoerd, bezorgt de Bank aan de begunstigde van de verrichting onmiddellijk de volgende informatie:

1° een afschrift dat het voor de Cliënt mogelijk maakt om de betaling na te gaan en, in voorkomend geval, de betaler, evenals alle informatie die bij de betaling werd meegedeeld;

2° het bedrag van de betaling uitgedrukt in de munteen- heid waarin de betaalrekening van de Cliënt wordt gecrediteerd;

3° het bedrag van alle kosten die gepaard gaan met de betaling en, in voorkomend geval, een uitsplitsing daarvan, of de door de Cliënt verschuldigde interest;

4° in voorkomend geval, het wisselkoerstarief dat de Bank toepast op de betaling en het bedrag van de betaling vóór de monetaire conversie;

5° de valutadatum van het gecrediteerde bedrag.

Bank. Bij geschillen tussen de Cliënt en zijn crediteur treedt

de Bank op als derde partij. Het is aan de Cliënt om, in voor- komende gevallen, eventuele geschillen over de uitvoering

10. Informatie over de aard en de risico’s van financiële instrumenten

van een domiciliëring rechtstreeks af te handelen met zijn

crediteur.

9.8. Wet betreffende de betalingsdiensten

Conform het Wetboek van Economisch Recht (het “WER”), komen de Bank en de Cliënt overeen om de bepalingen van het Boek VII van het WER niet toe te passen, behalve indien de gebruiker van de betalingsdiensten een consument is. De Cliënt verklaart te aanvaarden dat de Bank elke Cliënt die een natuurlijk persoon is en die handelt met het oog op een ander doel dan zijn commerciële en/of professionele acti- viteit, hierna de “Cliënt (die tevens consument is)”, als een consument classificeert en behandelt in de zin van het WER.

Voor zover de bepalingen van het Boek VII van het WER van toepassing zijn, zal de Bank zich daaraan houden, even- als aan de volgende bepalingen:

(a) Voor elke individuele betalingsverrichting die voort- vloeit uit deze Algemene Voorwaarden en wordt geïni-

De “Beleggersgids”

De Cliënt erkent geïnformeerd te zijn over de aard, kenmer- ken en risico’s van de belangrijkste financiële instrumenten die het voorwerp kunnen zijn van transacties bij de Bank door de “Beleggersgids” door te nemen die werd opgesteld door de Bank en ter beschikking werd gesteld van de Cliënt.

Het “KIID” (“Key Investor Information Document”) of “EBI” (document met essentiële beleggersinformatie)

Overeenkomstig de richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement betreffende de instellingen voor collectieve belegging in effecten (hierna de “ICBE’s”) stelt de Bank voor tal van ICBE’s de recentste versie van het KIID/EBI perma- nent en kosteloos ter beschikking van de Cliënt.

Het “KID” (“key information documents for Packaged Retail and Insurance-based Investment Products” of “essentiële-informatiedocument voor verpakte retail-

beleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleg- gingsproducten”)

Overeenkomstig Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 26 november 2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbe- leggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggings- producten (hierna “PRIIP’s”), zoals gewijzigd, stelt de Bank voor tal van PRIIP’s de recentste versie van het KID perma- nent en kosteloos ter beschikking van de Cliënt.

De Cliënt kan de elektronische versie van de KIID’s/EBI’s van de ICBE’s en de elektronische versie van de KID’s van de PRIIP’s raadplegen op de publieke website van de Bank via het webadres xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx. De Cliënt die geen toegang heeft tot het internet of die een papieren ver- sie van het KIID/EBI van een ICBE of van het KID van een PRIIP wenst te verkrijgen, dient zijn gewoonlijke adviseur te contacteren of zich naar de Bank te begeven.

De Cliënt verbindt zich ertoe om, vóór het doorgeven van een order aan de Bank tot belegging in een ICBE of een PRIIP, telkens kennis te nemen van de informatie in het KIID/EBI van de betrokken ICBE of het KID van het betrokken PRIIP door de website van de Bank te raadplegen of door dit kosteloos aan te vragen bij de Bank. De Cliënt die de order verstuurt, moet dus vooraf het KIID/EBI of het KID geraadpleegd of ontvangen hebben. Wanneer het KIID/EBI of het KID niet beschikbaar zou zijn via het voor- noemde webadres of op papier, behoudt de Bank zich het recht voor om de beleggingsaanvraag van de Cliënt op te schorten of zelfs te weigeren totdat zij de recentste versie van het KIID/EBI van de ICBE of het KID van het PRIIP ter beschikking heeft kunnen stellen van de Cliënt.

Informatieverplichtingen van de Cliënt

Als de Cliënt kiest om te handelen in of in te schrijven op een product, dienst of transactie, is het zijn taak om de risi- co’s te overwegen die eigen zijn aan zo’n product, dienst of transactie, evenals aan elke hierop betrekking hebbende strategie, onverminderd de (eventueel geldende) verplich- tingen van de Bank inzake informatie.

Fiscale behandeling

De fiscale behandeling van de verrichtingen met financi- ele instrumenten is over het algemeen afhankelijk van de individuele situatie van elke Cliënt en kan veranderen. Elke Cliënt moet zich informeren over de fiscale behandeling die op hem van toepassing is en de Bank is niet verplicht om de Cliënt te adviseren over fiscale kwesties in het algemeen.

De Bank is op geen enkele manier verplicht om te onder- zoeken of verifiëren of de Cliënt recht heeft op fiscale vrij- stelling of op fiscale korting op de inkomsten uit de gedepo- neerde effecten.

11. Uitvoeringsbeleid

In toepassing van de MiFID II-regelgeving heeft de Bank een uitvoeringsbeleid voor de orders ingesteld (hierna “het Uitvoeringsbeleid”) dat erop gericht is om het beste resul- taat te behalen voor haar Cliënt, rekening houdend met de prijs, de kosten, de snelheid, de waarschijnlijkheid van de uitvoering en de betaling, de grootte, de aard van de order en met elke andere overweging inzake de uitvoering van de order. Het Uitvoeringsbeleid maakt integraal onderdeel uit van deze Algemene Voorwaarden (bijlage 3) en kan, over- eenkomstig artikel 23 van de Algemene Voorwaarden, wor- den gewijzigd.

12. Verwerking van de orders

De Bank behoudt zich het recht voor om de uitvoerings- wijze te bepalen van alle orders die ze ontvangt van de Cliënt of van elke andere persoon die bevoegd is om orders te verzenden, met respect voor haar Uitvoeringsbeleid. De Cliënt heeft kennis genomen van het feit dat het Uitvoeringsbeleid voorziet dat zijn orders kunnen wor- den uitgevoerd buiten een gereglementeerde markt, een MTF of een OTF en aanvaardt dat uitdrukkelijk.

De beurs-, wisselkoers- of inschrijvingsorders van de Cliënt worden uitgevoerd volgens de gebruiken van de beur- zen of markten waaruit ze worden verzonden, volgens de keuze van de Bank. De Bank zal de Cliënt, op zijn aanvraag, informeren over hoe de uitvoering van zijn order vordert. De inschrijvingsorders zijn bovendien onderworpen zowel aan de voorwaarde dat de Bank bij de intekening de nodige fondsen ontving als aan elke andere voorwaarde die de emittent van de effecten of elke andere entiteit zou kunnen opleggen.

Behoudens andersluidende overeenkomst of gebruiken, verlopen alle orders na een termijn van 30 dagen nadat de Bank de order heeft ontvangen. De Cliënt is, op het moment dat hij zijn orders verzendt, verplicht om te zorgen voor dekking van de te kopen activa en te verkopen activa te leve- ren op zijn rekening bij de Bank.

Als de Cliënt een beursorder heeft geplaatst voor aandelen die verhandeld mogen worden op een gereglementeerde markt met een koerslimiet en de marktvoorwaarden het niet mogelijk maken om die order snel uit te voeren, geeft de Cliënt de Bank de uitdrukkelijke toestemming om die order niet openbaar te maken, als ze dat nodig acht.

De Bank behoudt zich het recht voor om:

– de orders niet uit te voeren als het niet mogelijk is om deze te gelegener tijd te verzenden naar haar correspon- denten rekening houdend met de plaatselijke gebruiken;

– een order voor de aankoop van activa met de opbrengst van een verkoop van andere activa niet uit te voeren, tot- dat de gehele opbrengst van die verkoop werd ontvangen;

– een order niet uit te voeren indien de Cliënt niet over de nodige activa beschikt voor de verrichting;

– een order voor de verkoop van activa niet uit te voeren tot die activa volledig werden geleverd;

– de opbrengst van de verkoop van activa te gebruiken voor de betaling van verplichtingen van de Cliënt tegenover de Bank, ongeacht de aard van deze verplichtingen;

– zich als tegenpartij op te stellen voor de uitvoering van orders voor de aankoop of verkoop van orders, terwijl ze toch het recht behoudt om de makelaarskosten en alle andere gebruikelijke kosten aan te rekenen aan de Cliënt;

– zonder specifieke instructie van de Cliënt, de beurs te kiezen waarop de effecten worden gekocht of verkocht;

– over te gaan tot het hergroeperen van orders van ver- schillende Xxxxxxxx of orders van Xxxxxxxx met trans- acties voor eigen rekening zonder dat de Cliënt, als die hergroeperingen worden uitgevoerd, schade ondervindt. Bij het uitvoeren van die hergroeperingen moet de Bank de rechten van de Cliënt op een getrouwe en rechtvaar- dige uitbetaling van de interesten respecteren, evenals het beleid van de Bank inzake belangenconflicten.

Indien de Bank een order niet of laattijdig uitvoert en dat uitsluitend te wijten is aan de Bank, is de verantwoordelijk- heid van de Bank, behalve in geval van zware fout, beperkt tot het verlies van interesten, tenzij (i) haar aandacht uit- drukkelijk werd gevestigd op het risico van een uitgebrei-

dere schade en (ii) de Bank niet heeft gewaarborgd de order uit te voeren binnen de vastgelegde termijnen.

Om de uitvoering te garanderen van de order aan de vol- gende netto inventariswaarde (NIW) berekend voor een ICB waarop bij de Bank ingeschreven kan worden, zal iedere order tot inschrijving op, of verkoop van, deelbewij- zen in een ICB ten laatste twee uur vóór het uiterste tijd- stip/het “cut-off ” tijdstip bepaald in het prospectus van de ICB, doorgegeven moeten worden aan de Bank en dit op een bancaire werkdag binnen de openingsuren van de Bank. Buiten deze termijn is de Bank enkel gebonden door een middelenverbintenis (volgens het principe van het handelen naar beste vermogen of “best effort”) en zal ze niet verant- woordelijk worden gesteld als het order de volgende ban- caire werkdag wordt uitgevoerd.

Voor elk order tot inschrijving op deelbewijzen van een ICB waarop bij de Bank nog niet kan ingeschreven worden, behoudt de Bank zich twee bancaire werkdagen voor om voornoemde ICB ter beschikking te stellen en zal het order worden behandeld op de volgende bancaire werkdag.

De Cliënt is zich ervan bewust dat de Bank, rekening hou- dend met de nationale en buitenlandse wetgevingen en het Beleggersprofiel van de Cliënt, verplicht kan zijn om het aan de Cliënt aangeboden beleggingsuniversum te limiteren. In zo’n geval aanvaardt de Cliënt dat de Bank (i) een instructie waarvoor hij, een Volmachthouder of een vertegenwoordi- ger uitdrukkelijk toestemming heeft gegeven niet uitvoert,

(ii) bepaalde activa verkoopt, uitwisselt of overdraagt of (iii) elke andere handeling uitvoert waardoor ze zich aan de nati- onale en buitenlandse wetgevingen kan houden.

De Cliënt aanvaardt het risico en de gevolgen van de han- delingen die de Bank uitvoert om zich aan de nationale en buitenlandse wetgevingen te houden.

13. Ontvangst van waarden

De Bank heeft toestemming om elke waarde, ontvangen in naam van de Cliënt of met de naam of het rekeningnummer van een van de rekeningen van de Cliënt, te aanvaarden en op de rekeningen van de Cliënt te boeken. De Bank behoudt zich het recht voor om op elk ogenblik, maar slechts uitzon- derlijk, de waarden, ontvangen op naam van de Cliënt of met de naam of rekeningnummer van een van de rekenin- gen van de Cliënt, te weigeren.

Mits de Bank deze transacties voorafgaandelijk aanvaard heeft, zullen de tegoeden in contanten die op de rekening worden gestort in de valuta van de Betaalrekening onmid- dellijk na ontvangst ter beschikking gesteld worden en een valutadatum krijgen.

14. Eenheid van rekening, verrekening, samenhang van de verrichtingen en waarborgen

Als de Cliënt de enige Rekeninghouder of een Medehouder is van verscheidene rekeningen of subrekeningen bij de moedermaatschappij Banque de Luxembourg of een van haar bijkantoren of agentschappen, vormen deze rekenin- gen, ongeacht hoe ze gekwalificeerd staan (bijvoorbeeld: rekening, subrekening, rubriek of hoofdrekening) in de documentatie van de Bank, feitelijk en juridisch de elemen- ten of subrekeningen van een individuele en onverdeelde zichtrekening ongeacht de munteenheid, de aard, de ter- mijn, de benaming of de kwalificatie van de verschillende elementen of subrekeningen. De krediet- of debetpositie tegenover de Bank wordt enkel bepaald na conversie van

de saldo’s van alle elementen of subrekeningen van de indi- viduele rekening, in de munteenheid of munteenheden die de Bank op discretionaire wijze koos. Het saldo wordt na conversie gewaarborgd door de reële en persoonlijke waar- borgen die verbonden zijn aan een van de elementen of sub- rekeningen. Het saldo is onmiddellijk opeisbaar, net als de debetrente en de kosten.

Elke banktransactie tussen de Bank en de Cliënt past bin- nen het kader van een wederzijdse globale zakenrelatie. Bijgevolg zijn alle verrichtingen die de Cliënt verricht met de Bank onderling verbonden. Ter betaling van alle vor- deringen tegen de Cliënt, ongeacht hun vervaldagen of de munten waarin ze worden weergegeven en zelfs na een situatie van samenloop, ongeacht wat de oorzaak ervan is en met name een faillissement van de Cliënt, heeft de Bank het recht om, zonder ingebrekestelling noch specifieke toe- stemming, de activa en vorderingen van de Cliënt die ze in bezit heeft geheel of gedeeltelijk, rechtstreeks of onrecht- streeks voor rekening van de Cliënt bij de Bank of op een andere plaats in België, het Groothertogdom Luxemburg of het buitenland te compenseren. Ingeval de activa van de Cliënt bij de Bank in beslag worden genomen of andere bewaarmaatregelen worden getroffen, wordt uitdrukkelijk overeengekomen dat alle verplichtingen van de Cliënt als onmiddellijk vervallen worden beschouwd en de compen- satie van de verplichtingen van de Cliënt en zijn activa bij de Bank worden beschouwd als uitgevoerd vóór de inbe- slagname of de bewarende maatregel. De Bank kan tot een dergelijke compensatie overgaan door, indien nodig, een termijndeposito vóór de vervaldag te liquideren.

Onverminderd elke waarborg die ze wist te verkrijgen, heeft de Bank op elk ogenblik het recht heeft om te eisen dat er nieuwe waarborgen worden verschaft of dat degene die haar werden toegekend, worden uitgebreid om zich te dekken tegen alle risico’s die ze loopt door de verrichtingen die ze uitvoert met de Cliënt. Als de Cliënt de aldus gevraagde waarborgen niet verschaft binnen de vastgestelde termijn, heeft de Bank het recht om gebruik te maken van de waar- borgen die aan haar werden toegekend conform de geldende wettelijke bepalingen.

Alle verrichtingen die de Cliënt verricht met de Bank zijn onderling verbonden. De Bank heeft bijgevolg de toestem- ming om niet aan haar verplichtingen te voldoen zolang de Cliënt niet voldoet aan zijn verplichtingen.

De Bank heeft een algemeen eigendomsvoorbehoud op alle activa en schuldinstrumenten die de Cliënt bij de Bank of bij een derde in bewaring heeft gegeven, in naam van de Bank en voor rekening en risico van de Cliënt.

Om te garanderen dat alle bedragen worden terugbetaald die de Cliënt hetzij alleen, hetzij samen met een of meer- dere derden, aan de Bank verschuldigd is uit hoofde van alle huidige en/of toekomstige verrichtingen en diensten (met inbegrip van de bankdiensten of beleggingsdiensten), van eender welke aard, of uit hoofde van alle persoonlijke borgsommen en/of zekerheden waarop ten voordele van de Bank is ingeschreven of zal worden ingeschreven, geeft de Cliënt aan de Bank het volgende in pand: (a) alle financiële instrumenten, edelmetalen en contanten die bij de Bank in bewaring werden gegeven op zijn naam of voor zijn reke- ning, (b) alle huidige en toekomstige vorderingen (naast de hierboven bedoelde edelmetalen, financiële instrumenten en contanten), alle documenten, goederen, handelspapie- ren en gelden die de Bank bewaart in zijn naam of voor zijn rekening, (c) alle huidige en toekomstige vorderingen op derden, om eender welke reden, zoals handelsvorderin- gen, vorderingen voor prestaties en diensten, vorderingen die voortvloeien uit roerende goederen of gebouwen, vor-

deringen op krediet- of andere instellingen, vorderingen die voortvloeien uit contractuele of extracontractuele verant-

15. Rentevoeten, commissies, kosten, heffingen en andere lasten

woordelijkheden, pensioenen, verzekeringsdiensten, vorde-

ringen op de overheid en andere openbare rechtspersonen, zonder dat deze lijst uitputtend is.

De Bank heeft het recht, zonder daartoe verplicht te zijn, om de debiteuren van de in pand gegeven vorderingen kennis te geven over de inpandgeving en alle nodige maatregelen te treffen om de inpandgeving, volledig op kosten van de Cliënt, tegenstelbaar te maken tegenover derden.

De Cliënt verbindt zich ertoe om aan de Bank, zodra zij daarom verzoekt, alle documenten en informatie te ver- schaffen inzake deze vorderingen. Hij geeft de Bank toe- stemming om eender welke documenten en/of informatie van de debiteuren van de in pand gestelde vorderingen te vragen. De Bank heeft het recht om het pand op de door de wet voorziene manier uit te winnen, om zodoende de hier- boven beschreven sommen, die aan haar verschuldigd zijn, terugbetaald te krijgen.

Indien de Cliënt, op de invorderingsdatum, niet voldoet aan een financiële verplichting, is de Bank gerechtigd om, onmiddellijk en zonder voorafgaande ingebrekestelling, de in pand gegeven tegoeden overeenkomstig de wet en op de voor de Bank meest gunstige wijze uit te winnen. De Bank kan onder meer de eigendom verkrijgen of laten verkrijgen, voor of na een waardebepaling door een derde van zijn keuze, alle of een gedeelte van de financiële instrumenten en edelmetalen (i) tegen de vastgestelde marktprijs, volgens de keuze van de Bank, door de Bank of door een onafhan- kelijke door de Bank aangewezen deskundige, indien de financiële instrumenten en edelmetalen niet toegelaten zijn tot een officiële beursnotering of op een gereglementeerde beurs verhandeld worden of (ii) indien ze toegelaten zijn tot een officiële beursnotering of verhandeld worden op een gereglementeerde markt, tegen de prijs bij opening op de primaire markt van deze financiële instrumenten of edel- metalen op de dag van toe-eigening of (iii) indien het gaat om aandelen van een instelling voor collectieve belegging in effecten die regelmatig de netto inventariswaarde berekent of publiceert – volgens de laatst gepubliceerde netto inven- tariswaarde (in geval van opschorting van de regelmatig gepubliceerde netto inventarisatiewaarde of wanneer deze afwezig is, behoudt de Bank zich het recht om volgens de modaliteiten onder punt (i) hierboven tot toe-eigening over te gaan). In voorkomend geval, kan de Bank bovendien de in pand gegeven tegoeden onderhands of op een door de Bank gekozen beurs verkopen.

De Bank is tevens gerechtigd om over te gaan tot compensa- tie tussen haar vorderingen op de Cliënt en de tegoeden van de Cliënt, inclusief financiële instrumenten of edelmetalen waarvan de waarde volgens bovengenoemde methode op de dag van compensatie wordt vastgesteld door de Bank of door een door haar aangewezen onafhankelijk deskundige, volgens de keuze van de bank.

Om het pand te gelde te maken, kan de Bank op elk moment overgaan tot een omzetting van de in pand gegeven activa in de munteenheid van de vordering van de Bank.

De Bank heeft toestemming om op kosten van de Cliënt de nodige formaliteiten te vervullen (waaronder begrepen elke kennisgeving, inschrijving in een register, endossement, controle door een bedrijfsrevisor) om de vestiging en uit- winning van het pand te verzekeren.

Behoudens andersluidende bijzondere overeenkomst zijn de volgende bepalingen van toepassing:

De zichtrekeningen in euro en valuta’s brengen geen kredie- tinteresten op behoudens andersluidend beding.

De debetrente wordt van rechtswege en zonder ingebre- kestelling toegepast op de debetsaldo’s, onder voorbehoud van de bijzondere overeenkomsten, en onverminderd de gebruikelijke afsluitingskosten.

De Bank bepaalt de debetrente op basis van de marktsituatie door bij de rentevoet die van toepassing is op kredietnemers in eerste rang een toeslag te rekenen die kan oplopen tot tien procentpunten. De huidige voorziening mag niet worden geïnterpreteerd als toestemming voor de Rekeninghouder om het rekeningkrediet te overschrijden.

De Bank behoudt zich het recht voor om de debet- of cre- ditrente te wijzigen om met name rekening te houden met alle wijzigingen aan de wet- of regelgeving, evenals met de gebruiken en de huidige situatie van de markt, met inbe- grip van de wijzigingen die verband houden met de Cliënt, het beleid van de Bank of de valuta’s. De creditrentevoet of debetrente kan zelfs negatief worden als gevolg van veran- derde marktomstandigheden of in, voorkomend geval, door wijzigingen aangebracht door de centrale banken. Wanneer het referentiepercentage van de Bank of het creditrenteper- centage op gelden die de Bank uitgezet heeft bij de Centrale Bank negatief wordt, behoudt de Bank zich het recht om dit percentage geheel of gedeeltelijk door te belasten aan de Cliënt, zij het bij een creditsaldo of een debetsaldo van de Cliënt.

Ze zal de Cliënt op een door haar gekozen manier informe- ren over de rentewijzigingen. De debetrentevoet die wordt berekend op de rekeningen, wordt driemaandelijks gekapi- taliseerd.

Indien er niet wordt betaald op de vervaldag, zal de Bank de geldende rentevoet, als boete, verhogen met twee percent zonder ingebrekestelling of kennisgeving.

Bij de berekening van de credit- en debetrente houdt de Bank, volgens de bankgebruiken, rekening met de valuta- data, die kunnen verschillen naargelang het om stortingen of opnames gaat.

De Bank heeft toestemming om de onkosten, kosten (met name administratieve, gerechtelijke en buitengerechtelijke kosten, waaronder kosten voor advocaten, deurwaarders en gelijksoortige kosten), commissies, interesten, tak- sen, belastingen en andere kosten die haar toekomen of die haar correspondenten of dienstverleners in België, het Groothertogdom Luxemburg en het buitenland haar heb- ben gefactureerd en die rechtstreeks of onrechtstreeks ver- band houden met de bankrekening(en) van de Cliënt en/of de tegoeden van de Cliënt bij de Bank, rechtstreeks van de rekening van de Cliënt af te houden.

De Cliënt verleent de Bank volmacht om de terugkoop te vragen van de terugkoopbare rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging, of van ieder ander effect dat op zijn rekening staat, voor de waarde van de hiervoor vermelde onkosten, kosten (met name administra- tieve, gerechtelijke en buitengerechtelijke kosten, waaronder kosten en honoraria voor advocaten, deurwaarderskosten en gelijksoortige kosten), commissies, interesten, taksen, belastingen en andere lasten, dit bedrag af te houden van de opbrengst van de verkoop of terugkoop en, naargelang het geval, te incasseren ingeval de Bank genoemd bedrag had voorgeschoten, of rechtstreeks over te maken aan de corres-

pondent of dienstverlener. Het eventuele overschot wordt gestort op de zichtrekening van de Cliënt.

De Cliënt draagt de kosten voor correspondentie, telecom- municatie en onderzoek alsmede alle overige kosten (met name administratieve, gerechtelijke en buitengerechtelijke kosten, waaronder kosten en honoraria voor advocaten, deurwaarderskosten en gelijksoortige kosten) die voor reke- ning van de Cliënt of zijn erfgenamen of rechthebbenden gemaakt zijn en betrekking hebben op de rekening, dan wel kosten die voortvloeien uit een genomen maatregel of een door derden met betrekking tot de rekening ingeleide gerechtelijke procedure jegens de Cliënt, zijn erfgenamen of rechthebbenden. De Cliënt zal alle gerechtelijke en bui- tengerechtelijke kosten (met name de kosten voor advo- caten en deurwaarders) dragen die de Bank moet betalen voor het houden van de rekening(en) of het onderhouden van het cliëntencontact, met name om nieuwe adressen van de Cliënt of elke andere contactpersoon te zoeken, om een schuldsaldo te recupereren, om zekerheden te laten regis- treren, vestigen of uitwinnen, uitvoeren van conservatoire maatregelen, bankbeslag dan wel de interventie van de Bank in een geschil betreffende de rekening van de Cliënt of de bij de Bank ondergebrachte tegoeden.

Op de andere kosten die de Cliënt moet dragen, zullen de geldende tarieven worden toegepast. Die tarieven zijn afhankelijk van de aard van de verrichtingen. De Cliënt erkent op de hoogte te zijn van de tarieven en kosten die gelden voor de diensten van de Bank en die staan vermeld in de door de Bank verschafte tariefbrochures, en gaat hiermee akkoord. De Bank kan de tarieven wijzigen en zal de Cliënt

voeren inzake het bestaan en de naleving van deze regels en draagt geen enkele verantwoordelijkheid ingeval de Cliënt deze niet naleeft. De Cliënt vrijwaart de Bank van elke ver- antwoordelijkheid ingeval hij zijn persoonlijke verplichtin- gen niet zou nakomen. Het is de verantwoordelijkheid van de Cliënt om bij de Bank alle gegevens en documenten op te vragen die noodzakelijk zijn om aan zijn fiscale verplichtin- gen te kunnen voldoen.

De Bank verzendt op gezette tijden overzichten van de ver- richtingen en Rekeninguittreksels naar de Cliënt evenals een overzicht van de tegoeden op de rekening van de Cliënt. De Bank beschouwt die overzichten, behalve bij materiële fout, als correct en goedgekeurd door de Cliënt indien ze binnen een termijn van dertig dagen na de verzendingsdatum van dat overzicht geen schriftelijk bezwaar ontvangt.

De Cliënt wil geen specifieke informatie over de uitvoe- ringsmodaliteiten van de grensoverschrijdende overschrij- vingen ontvangen. Voor de ramingen van het vermogen kan de Bank een beroep doen op de informatie die wordt ver- spreid door de pers of de gespecialiseerde instellingen, zon- der verplicht te zijn die informatie te verifiëren, zelfs indien de waarde van het vermogen aanzienlijk verschilt.

De Bank kan op elk moment de materiële fouten die ze heeft gemaakt, rechtzetten door een eenvoudige pro-formaboe- king en de Cliënt verleent haar hiervoor uitdrukkelijk de volmacht. Indien de rekening van de Cliënt als gevolg van een dergelijke tegenboeking een debetsaldo vertoont, zijn de interesten voor de overschrijding van rechtswege verschul- digd vanaf de effectieve datum van het rekeningdebet.

hierover informeren via het middel dat ze gepast acht.

De Overzichten van verrichtingen gelden als factuur.

De betaling van voormelde kosten, onkosten (met name administratieve, gerechtelijke of buitengerechtelijke kosten, waaronder begrepen kosten en honoraria van advocaten, deurwaarderskosten en gelijksoortige kosten), commissies, interesten, taksen, belastingen en andere lasten, kan ook na sluiting van de rekening door de Bank worden opgeëist.

De Bank behoudt zich het recht voor om de afsluiting van

17. Meerdere orders

Als de beschikbare tegoeden niet voldoende zijn om de orders van de Cliënt uit te voeren, kan de Bank vrij beslissen of ze die orders weigert of slechts enkele ervan uitvoeren, ongeacht het bedrag, de munt of de verzendings- of ont- vangstdatum ervan. Ze kan dus vrij kiezen uit de orders die naar haar werden verzonden voor uitvoering.

de rekening van de Cliënt te weigeren of uit te stellen, zolang

alle uitgaven, kosten (met name administratieve, gerechte- lijke of buitengerechtelijke, inclusief kosten en honoraria van advocaten, deurwaarderskosten of dergelijke), commis- sies, rentevoeten, taksen, belastingen en andere kosten niet door de Cliënt zijn betaald.

In overeenstemming met de algemene pandwetgeving en het retentierecht van de Bank aanvaardt de Cliënt dat de Bank elk verschuldigd bedrag, op basis van een geschatte berekening, kan inhouden krachtens de fiscale verplichtin- gen van de Cliënt in Luxemburg of in het buitenland.

16. Rekeningen en activa van de Cliënt

De Bank vestigt de aandacht van de Cliënt op de wettelijke en reglementaire verplichtingen waaraan hij persoonlijk is onderworpen omwille van zijn nationaliteit, verblijfplaats of enig ander aanknopingspunt. De fiscale behandeling van de Cliënt door de Bank is afhankelijk van de situatie van iedere Cliënt. Een wijziging van de situatie kan leiden tot een andere fiscale behandeling. De Cliënt moet in het bij- zonder de fiscale wetten naleven die op hem van toepassing zijn en moet zich ervan vergewissen dat elke instructie of elk order dat hij aan de Bank geeft om te worden uitgevoerd, in overeenstemming is met deze wetten. De Cliënt moet zich in voorkomend geval laten bijstaan door een advocaat (fiscalist) en/of fiscale raadgever in het land waar hij ver- blijft. De Bank is niet verplicht welke controle dan ook uit te

18. Buitenlandse reglementeringen, correspondenten, collectieve depositocentra en vereffeningsinstellingen

De Bank heeft toestemming om de gedeponeerde financi- ele instrumenten voor rekening en op exclusief risico van de Cliënt te bewaren bij de correspondenten of centra voor collectieve deponering of vereffeningsinstellingen van haar keuze in België, Luxemburg of het buitenland.

De Bank informeert de Cliënt dat de correspondenten, cen- tra voor collectieve deponering of vereffeningsinstellingen die de Bank uitkoos, de financiële instrumenten van de Cliënt bij andere entiteiten in bewaring kunnen geven, in toepassing van selectiecriteria die niet noodzakelijk over- eenkomen met die van de Bank, wat de Cliënt aanvaardt.

Als de activa of vorderingen van de Cliënt of waarvan de Cliënt rechtstreeks of via de Bank Rekeninghouder is, onderworpen worden aan buitenlandse reglementeringen van correspondenten van de Bank, centra voor collec- tieve deponering of vereffeningsinstellingen in België, het Groothertogdom Luxemburg of het buitenland, zullen de rechten van de Cliënt eveneens onderworpen zijn aan de wetten, gebruiken, regels en overeenkomsten die gelden voor de correspondenten, collectieve depositocentra of ver- effeningsinstellingen net als bij relaties met buitenlandse

overheden, waardoor er in voorkomend geval bepaalde voorrechten kunnen worden verleend en interesten worden geheven op de financiële instrumenten die bij hen zijn gede- poneerd.

De Cliënt verklaart zich bewust te zijn van het feit dat als de Rekeninghouder of een van de Rekeninghouders

(i) vanuit de Verenigde Staten van Amerika instructies geeft met betrekking tot de rekening of (ii) aan de Bank vraagt om de inkomsten van de activa op de rekening over te maken naar de Verenigde Staten van Amerika of (iii) aan de Bank vraagt om de documenten die de op de rekening uitgevoerde verrichtingen bevestigen, te verzenden naar de Verenigde Staten van Amerika, de Bank dan verplicht zal zijn om (i) belasting af te houden van het geheel of een deel van de inkomsten van de tegoeden op de rekening en (ii) alle effecten of een deel van de effecten op de rekening te ver- kopen en belastingen af te houden van de opbrengst ervan.

De Bank kan de financiële instrumenten van de Cliënt op algemene rekeningen bij derden zetten, waarbij ze geen onderscheid maakt tussen de financiële instrumenten van de Cliënt en de financiële instrumenten van andere Cliënten en die op dezelfde rekening zet. Indien de Bank de finan- ciële instrumenten van de Cliënt op globale rekeningen in het buitenland zet, zal ze moeten voldoen aan de plaatselijke regels ter zake. Het kan voorkomen dat de Cliënt, volgens het geldende recht, niet het recht heeft om de financiële instrumenten die aldus bij derden werden gedeponeerd, persoonlijk terug te vorderen.

Ingeval de financiële instrumenten worden gedeponeerd bij correspondenten, centra voor collectieve deponering

19. Archieven en bewijs

De Bank bewaart haar boeken, boekhoudkundige stukken, correspondentie en archieven in hun originele vorm of, vol- gens haar eigen beslissing, in de vorm van registraties gedu- rende een maximale periode van tien jaar vanaf het einde van de contractuele relaties met de Cliënt. Om gegronde en uitzonderlijke redenen kan de Bank de gegevens, binnen de grenzen van de toepasselijke wettelijke en reglementaire bepalingen, ook na deze periode bewaren.

De Cliënt die informatie of een kopie van een bewijsstuk wenst moet dit schriftelijk aanvragen bij de Bank alvorens de periode van tien jaar is verlopen.

De opzoekingskosten, uiteengezet in de tariefbrochure, zijn voor de rekening van de Cliënt.

De boeken en documenten, met inbegrip van de kopieën die de Bank maakte, de micrografische reproducties en de geïnformatiseerde registraties van de Bank, zullen worden beschouwd als bewijskrachtig en zullen dezelfde bewijs- kracht hebben als het origineel, tot de Cliënt het tegendeel kan bewijzen, ongeacht de aard of het bedrag van de te bewijzen rechtshandeling en ongeacht of het gaat om bur- gerlijke of commerciële aangelegenheden. Tegenover de Cliënten die gebruik maken van elektronische dragers (tele- foon, e-mail, internet enz.) zal het voormelde bewijs even- eens door middel van die dragers kunnen worden verschaft.

Na afloop van deze periode gaat de Bank volgens haar eigen beslissing over tot het verwijderen of anoniem maken van de gegevens.

of clearingssystemen, zal de Bank de enige verantwoor-

xxxxxxx zijn voor zware fouten bij het uitkiezen van deze derden. De Bank draagt geen enkele verantwoordelijk- heid indien de financiële instrumenten verloren gaan of niet worden teruggegeven als gevolg van een handeling

20. Beëindiging van de zakenrelatie en herroepingsrecht

20.1. Beëindiging

of een nalatigheid van deze correspondenten, centra

voor collectieve deponering of vereffeningsinstellingen of indien ze insolvabel blijken. Indien de Bank onvoldoende identieke financiële instrumenten ontvangt als de instru- menten die voor de Bank op een algemene rekening in het buitenland werden bewaard om te voldoen aan de restitu- tieaanvragen van haar Cliënten, heeft de Bank het recht om de vorderingen van haar Cliënten te verminderen in verhouding tot de financiële instrumenten die ze ontving van de derde.

De Bank zal de correspondenten, collectieve depositocentra of vereffeningsinstellingen zorgvuldig uitkiezen.

Elke verplichting van de Bank is afhankelijk van het feit of ze effectief voor rekening van de Cliënt een betaling of een levering ontvangt van de correspondent, het centrum voor collectieve deponering of de vereffeningsinstelling. De Bank heeft toestemming om de tegenwaarde van de rekening van de Cliënt te debiteren, vermeerderd met alle kosten en wis- selkoersverschillen, activa en vorderingen van de Cliënt die de Bank heeft betaald en waarvan de betaling of de levering door de correspondent, het centrum voor collectieve depo- nering of de vereffeningsinstelling niet binnen de normale termijnen werd ontvangen.

De Bank kan zich, in elk geval, ontslaan van haar verplich- tingen door haar rechten tegenover de correspondent, het centrum voor collectieve deponering of de vereffeningsin- stelling over te dragen aan de Cliënt.

De Cliënt zal alle kosten, commissies, taksen, belastingen en andere kosten dragen die voortvloeien uit de voorgaande bepaling.

In het kader van de overeenkomsten tussen de Bank en de Cliënt waarvoor geen termijn werd vastgelegd, kan elk van de partijen op elk ogenblik een einde maken aan de wederzijdse relaties, zonder redenen te hoeven geven en met onmiddellijke inwerkingtreding, onverminderd de verplichtingen van de Cliënt tegenover de Bank op die datum en onverminderd de lopende verrichtingen.

Voor de Cliënt (die tevens Consument is) is de contrac- tuele relatie die hij met de Bank is aangegaan van onbe- paalde duur, tenzij in een bijzondere overeenkomst anders bepaald werd, en kan de Bank op elk moment en zonder opgave van redenen de overeenkomst beëindigen met inachtneming van een opzeggingstermijn van min- stens twee maanden.

De Bank kan in alle gevallen, hetzij wanneer ze op discre- tionaire manier vaststelt dat de solvabiliteit van de Cliënt in gevaar is, de verkregen waarborgen ontoereikend zijn of de gevraagde waarborgen niet werden verkregen, het- zij indien ze vaststelt dat ze aansprakelijk kan worden gesteld als ze haar relatie met de Cliënt voortzet of dat de Cliënt niet voldoende verrichtingen uitvoert of dat die verrichtingen in strijd zijn met de wetten op de openbare orde of het beleid van de Bank of dat de Cliënt een van zijn verplichtingen niet is nagekomen, een einde maken aan de wederzijdse relaties, met onmiddellijke inwer- kingtreding en zonder voorafgaande ingebrekestelling.

In zo’n geval worden de wederzijdse vorderingen onmid- dellijk opeisbaar en zijn de bepalingen van artikel 14 van toepassing. Als de Bank, op instructie van de Cliënt, ver- plichtingen is aangegaan waarvan ze zich niet kan bevrij- den of indien de Cliënt houder was van een kredietkaart

of cheques en effecten in omloop heeft gebracht, moet de Cliënt een deposito uitvoeren bij de Bank in de valuta waarin de verplichting engagement werd aangegaan en voor het maximumbedrag van de verplichting zoals de Bank op discretionaire wijze bepaalt. Het deposito zal in pand worden gehouden ten voordele van de Bank tot de verplichting volledig is uitgedoofd.

Vanaf de dag dat de contractuele relaties een einde nemen, is de Bank vrij om elke verrichting op de rekening te weigeren en de sommen aan creditzijde op de rekening van de Cliënt zullen, in voorkomend geval, geen interes- ten meer opleveren.

De Bank heeft ook het recht om de saldo’s van de rekenin- gen om te zetten in een of meerdere valuta’s en het daaruit

komst gedurende de overeengekomen looptijd. Tenzij de Cliënt anders verzoekt, start de aanvang van de dienstver- lening na het aflopen van de herroepingstermijn. Indien tijdens de herroepingsperiode op uitdrukkelijk verzoek van de Cliënt toch reeds diensten worden verleend en de Cliënt zich daarna beroept op het zijn herroepings- recht, blijft de Cliënt betaling van de effectief geleverde diensten verschuldigd. Onverminderd het voorgaande, worden alle bedragen terugbetaald die de Cliënt heeft betaald voorafgaand aan de uitoefening van zijn herroe- pingsrecht.

21. Beperking van de verantwoordelijkheid van de Bank

resulterende saldo ter beschikking te stellen van de Cliënt

via de betaalwijze van haar keuze.

Ze kan namelijk, zonder hiertoe ooit verplicht te zijn, beslissen om een cheque uit te schrijven aan zichzelf of een correspondent.

Die cheque zal, afhankelijk van wat de Bank verkiest, wor- den verzonden naar het adres dat de Cliënt opgaf voor de verzending van de post of naar het laatst gekende adres van de Cliënt.

Voor andere activa dan geldsommen zal de Bank wor- den vrijgesteld van al haar verplichtingen nadat ze, op de hierboven beschreven manier, een kennisgeving naar de Cliënt heeft verstuurd waarin ze de Cliënt ervan op de hoogte brengt dat de betrokken activa voor hem beschik- baar zijn bij de Bank of bij een van haar correspondenten.

Onafhankelijk van een algemene opzegging van de relaties met de Cliënt, kan de Bank op elk moment, om dezelfde redenen als hierboven opgesomd, de terugbetaling eisen van de toegekende kredieten, een einde maken aan de waarborgen en andere garanties die ten voordele van de Cliënt werden verschaft of de kredietlijnen stopzetten.

20.2. Herroepingsrecht

Voor contracten op afstand met betrekking tot financiële diensten of een dienstencontract, die niet onderworpen zijn aan de wetgeving inzake consumptiekredieten en buiten een verkoopruimte zijn afgesloten, heeft de Cliënt (die tevens Consument is), op grond van het Wetboek van Economisch recht, het recht om zich binnen 14 dagen zonder opgaaf van reden en zonder betaling van een boete het contract te herroepen. Het herroepingsrecht geldt niet voor diensten waarvan de prijs fluctueert met de schom- melingen op de financiële markten en die zich tijdens de herroepingsperiode zouden kunnen voordoen en waarop de Bank geen enkele invloed heeft alsook evenmin voor contracten waarvan de volledige uitvoering reeds voor de uitoefening van het herroepingsrecht heeft plaatsge- vonden op nadrukkelijke verzoek van de Cliënt en, indien het gaat om een contract dat buiten een verkoopruimte is afgesloten, nadat de Cliënt heeft erkend zijn eruit voort- vloeiende herroepingsrecht verloren te hebben. De ter- mijn gaat in op de dag van afsluiting van de overeenkomst of de dag van ontvangst van onderhavig document of van andere contractuele informatie waarin de Cliënt wordt geïnformeerd over zijn rechten, wanneer die dag ligt na de afsluiting van het contract. Dit recht kan per post of per e-mail aan de Bank worden uitgeoefend of, indien het een contract betreft dat buiten een verkoopruimte is afge- sloten, via het formulier dat aan de Cliënt ter beschikking is gesteld of via elke andere ondubbelzinnige verklaring.

Indien de Cliënt zijn herroepingsrecht niet uitoefent, is de Cliënt gebonden aan de voorwaarden van de overeen-

Onverminderd het feit dat, wat de levering van beleg- gingsdiensten aan Privé-Cliënten betreft, de Bank in haar overeenkomsten met de Cliënt haar aansprakelijkheid krachtens het Belgische gemeenrecht niet beperkt, is de Bank niet aansprakelijk voor schade of andere gevolgen die kunnen worden veroorzaakt door:

21.a de burgerlijke handelingsonbekwaamheid, de onbevoegdheid of het overlijden van de Cliënt, zijn Volmachthouders, erfgenamen, rechtsopvolgers en rechthebbenden, zolang de Bank geen schriftelijk bericht heeft ontvangen over een dergelijk voorval;

21.b een laattijdig(e) bezwaar of klacht van de Cliënt;

21.c een incorrecte verklaring van de Volmachthouder van een overleden Cliënt over de informatie die aan de erfgenamen van de depositaris werd verschaft over het bestaan van de volmacht en het opgeven van een verkeerde identiteit van de geïnformeerde erfge- namen door de Volmachthouder;

21.d het niet authentiek zijn of de ongeldigheid van de toelatingen waarop de ondertekenaars, Volmachthouders, organen en vertegenwoordigers van rechtspersonen zich beroepen, evenals de wet- telijke vertegenwoordigers van gehandicapte perso- nen, met inbegrip van failliet verklaarde bedrijven, bedrijven onder gecontroleerd beheer, bedrijven met schuldsanering onder rechterlijk toezicht of bedrijven waarvoor andere maatregelen van gecon- troleerd beheer of herstel/gerechtelijk akkoord of vereffening gelden, voorzien door de geldende wet;

21.e het niet authentiek zijn van de handtekening bij orders die aan de Bank werden gegeven;

21.f het niet binnen de vereiste termijnen voorleggen van cheques en effecten, het nalaten of laattijdig stellen van een protest;

21.g onregelmatige procedures voor gerechtelijk of bui- tengerechtelijk bezwaar;

21.h het nalaten om op een correcte wijze over te gaan tot van toepassing zijnde fiscale afhoudingen;

21.i de keuze van een derde die belast is met de uitvoering van de orders van de Cliënt, ongeacht of die derde werd gekozen door de Cliënt, de Bank, een corres- pondent, een centrum voor collectieve deponering of een clearingsysteem;

21.j de uitvoering van de orders van de Cliënt door een derde gekozen door de Cliënt, de Bank, een corres- pondent, een centrum voor collectieve deponering of een clearingsysteem;

21.k de wetten, gebruiken, regels of overeenkomsten die van toepassing zijn op de correspondenten, centra voor collectieve deponering of clearingsystemen, of

door elke andere relatie die tot stand kan komen tus- sen de Cliënt en een buitenlandse autoriteit;

21.l het feit dat de Cliënt zijn verplichting niet nakomt om de vragenlijsten die de Bank hem moet voorleg- gen in het kader van hun relatie correct in te vullen of om de informatie beschreven in artikel 2 van de huidige Algemene Voorwaarden aan de Bank te verschaffen en actueel te houden zodat de Bank kan nagaan of de verstrekte dienst of de te verwerken order wel geschikt en/of passend is;

21.m het feit dat de Cliënt heeft nagelaten te voldoen aan wettelijke of reglementaire bepalingen van zijn land van residentie of elke andere geldende bepaling; met name het niet naleven van toepasselijke fiscale of andere bepalingen, het niet vervullen van ver- plichte formaliteiten of verstrekken van verklarin- gen en het indienen van orders die niet voldoen aan de daarvoor geldende vereisten;

21.n alle commerciële informatie die te goeder trouw wordt verschaft, verzonden of ontvangen. De Bank gaat slechts een middelenverbintenis aan ten aanzien van haar voorstellen of aanbevelingen van financiële instrumenten, die niet door haar zijn ontwikkeld en waarvoor zij al het mogelijke heeft gedaan om de nodige inlichtingen te verkrijgen, in het bijzonder met betrekking tot hun doelmarkt;

21.o het niet of laattijdig leveren van effecten gekocht voor rekening van de Cliënt, dat niet kan worden toegeschreven aan de Bank;

21.p het feit dat de Cliënt de berichten van de Bank niet heeft ontvangen of alle andere gevolgen van het in aanmerking nemen van de instructies van de Cliënt betreffende de toegelaten communicatiemethoden, de verzending of de bewaring van zijn post of de toe- kenning van een inzagerecht;

21.q het gebruik van een communicatiemiddel op afstand, zoals telefoon, fax of enig ander elektro- nisch communicatiemiddel, evenals het doorgeven of gebruiken van een identificatiecode, een code of een wachtwoord die/dat door de Bank werd verzon- den in het kader van de transacties en raadplegingen op afstand via de E-Banking-diensten;

21.r elke algemene politieke, economische of sociale gebeurtenis, die de diensten van de Bank of haar binnen- of buitenlandse correspondenten geheel of gedeeltelijk kan bemoeilijken, verstoren of volledig stopzetten, zelfs indien die gebeurtenissen geen over- macht vormen;

21.s elke uitvoering van een transactie, op aanvraag van de Cliënt, zelfs als de Bank die niet passend acht voor de Cliënt, rekening houdend met zijn marktkennis en ervaring;

21.t elke verspreiding van informatie krachtens wettelijke verplichtingen;

21.u de handelingen die de Cliënt of een derde zou ver- richten op basis van, of ingevolge, een dienst op het gebied van financiële planning of een andere door de Bank geleverde dienst. De Bank heeft enkel een mid- delenverbintenis in het kader dienstverlening op het gebied van financiële planning. De Bank is, over het algemeen, in haar relaties met de Cliënt enkel aan- sprakelijk in geval van zware fout.

21.v het niet-doorgeven van informatie of de mededeling van valse of misleidende verklaringen door de Cliënt, zijn vertegenwoordigers, zijn Volmachthouders, zijn

erfgenamen, zijn rechtsopvolgers en zijn rechtheb- benden;

21.w handelingen of nalatigheden van derden die door de Cliënt zijn gemachtigd om betalingsopdrach- ten voor zijn/haar Betaalrekening(en) bij de Bank te geven of om inlichtingen over deze rekening(en) te verzamelen, tenzij hierin anders wordt bepaald, alsook het blokkeren van de toegang tot een reke- ning van de Cliënt, of een fout of vertraging in de informatieverstrekking met betrekking tot deze blokkering, als gevolg van een ongeautoriseerde of frauduleuze toegangspoging van een van deze door de Cliënt geautoriseerde derden, behalve in geval van een opzettelijke fout of grove nalatigheid van de Bank.

22. Verwerking en bescherming van persoonsgegevens

De Bank verzamelt en verwerkt persoonlijke gegevens in overeenstemming met haar beleid met betrekking tot de bescherming en de verwerking van persoonlijke gegevens (hierna het ‘Beleid ten aanzien van bescherming en verwer- king van persoonsgegevens’), dat integraal is opgenomen in deze Algemene voorwaarden (bijlage 2).

De Cliënt geeft de Bank toestemming om zijn persoonlijke gegevens of rekeninggegevens die hij aan de Bank verschafte of die uit zijn naam aan de Bank werden verschaft, op een- der welke drager te zetten. De correcte werking van een rekening of bankrelatie vereist een volledige en bijgewerkte documentatie.

Indien de Cliënt weigert om deze gegevens aan de Bank te bezorgen en de Bank verbiedt om een beroep te doen op deze verwerkingstechnieken, zal het voor de Bank onmoge- lijk zijn om een zakenrelatie aan te knopen met de Cliënt of om de bestaande relaties met de Cliënt te behouden.

De Cliënt gaat akkoord met de registratie, het gebruik en de verwerking van zijn persoonlijke gegevens om alle toepas- selijke wettelijke of reglementaire bepalingen, met name die van het Beleid ten aanzien van bescherming en verwerking van persoonsgegevens na te leven.

De Cliënt erkent dat de Bank vrij is om zijn gegevens te gebruiken bij het uitvoeren van haar taak en in het kader van haar service aan haar cliënten. Ze kan deze gegevens gebruiken en doorgeven voor alle doeleinden die verband houden met de rechten en plichten van de Bank tegen- over de Cliënt en met name voor de uitvoering van beleg- gingsservices en/of instructies en orders die ze ontvangt van de Cliënt of voor zijn rekening. De persoonlijke gege- vens die in de overschrijvingen worden inbegrepen, zoals het IBAN-rekeningnummer, de naam en het adres van de Cliënt, worden verwerkt door de Bank en andere gespeci- aliseerde bemiddelaars en met name SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), die alle noodzakelijke informatie voor de correcte uitvoering van de betaling of de transactie verwerken. De gegevens kunnen worden verwerkt in centra die in andere Europese staten en in de Verenigde Staten zijn gevestigd en die ze in overeenstemming met de plaatselijke reglementen verwer- ken. Dit zorgt er onder andere voor dat de autoriteiten van de Verenigde Staten of van andere Europese landen, in het kader van de strijd tegen terrorisme, kunnen vragen om toe- gang te krijgen tot de persoonsgegevens die in deze centra worden bewaard.

Wanneer de Cliënt aan de Bank de opdracht geeft om een overschrijving of een andere verrichting uit te voeren, geeft

hij hiermee ook zijn uitdrukkelijke toestemming om alle informatie die nodig is voor de correcte uitvoering van de overschrijving of de verrichting mee te delen, onder andere aan de begunstigde, zowel in België als in het buitenland, en om deze informatie te verwerken, zowel nationaal als inter- nationaal.

In het kader van haar plichten met betrekking tot de betref- fende contracten en de bijbehorende services of een wette- lijke of reglementaire verplichting kan de Bank, of elke ont- vanger van de hieronder aangegeven persoonlijke gegevens, de persoonlijke gegevens binnen de grenzen van de toepas- selijke wettelijke en reglementaire bepalingen doorgeven aan de bedrijven van de groep waarvan de Bank deel uit- maakt, aan elke plaatselijke of buitenlandse autoriteit, der- den, externe dienstverleners (outsourcing), bemiddelaars, dienstverleningsverzekeringsmaatschappijen en elke andere ontvanger van persoonlijke gegevens en onderaannemers waarvan de tussenkomst noodzakelijk is voor de uitvoering van de contracten en de bijbehorende services.

De Bank kan taken, activiteiten en diensten gedeeltelijk delegeren op met name de volgende gebieden:

– activiteiten in verband met betalingsdiensten en financiële instrumenten;

– aangiftes bij de bevoegde Belgische en buitenlandse auto- riteiten (verplichte aangifte van transacties);

– beheer en onderhoud van IT-tools.

Sommige van deze ontvangers mogen buiten de Europese Unie zijn gevestigd. Om de vertrouwelijkheid te garande- ren en de rechten van de betrokken personen te respecte- ren, spant de Bank zich in om bij overdrachten buiten de Europese Unie altijd te garanderen dat deze overdrachten van persoonlijke gegevens volledig voldoen aan de Europese vereisten die van toepassing zijn sinds de invoering van het Reglement (EU) 2016/679 betreffende de bescherming van persoonlijke gegevens.

Het bedrijfsgeheim verbiedt de Bank om als tussenpersoon te functioneren voor de verzameling en verzending van deze informatie aan derden, tenzij er een dwingende wettelijke verplichting bestaat om dat te doen of de Cliënt hiertoe for- meel de opdracht geeft. Bij wijze van uitzondering op het voorgaande geeft de Cliënt nu al de formele opdracht aan de Bank om de binnenlandse of buitenlandse overheden of instellingen alle nodige informatie te verschaffen over of in verband met zijn instructies, en dit in overeenstemming met de reglementeringen of gebruiken die gelden voor die instructies of de uitvoering ervan.

Bovendien erkent en aanvaardt de Cliënt dat de Bank wet- telijk verplicht is om bepaalde informatie over de aange- houden tegoeden en/of ontvangen inkomsten en/of gere- aliseerde bruto verkoopopbrengsten en de uitgevoerde transacties met financiële instrumenten3 van de Cliënt bij de Bank te melden en/of documenten over hem te verschaffen, automatisch dan wel op verzoek, aan de bevoegde fiscale autoriteiten, aan de bevoegde toezichthouders of op bevel van burgerrechtelijke of strafrechtelijke rechtbanken, en/ of bepaalde grensoverschrijdende diensten die ten minste een van de wettelijk4 bepaalde kenmerken hebben, aan te

3 Bepaald door de MiFID II-regelgeving en Verordening (EU) 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende markten in financiële instrumenten (de 'MiFIR-regelgeving')

4 Richtlijn (EU) 2018/822 van de Raad van 25 mei 2018 tot wijziging van Richtlijn 2011/16/EU wat betreft verplichte automatische uitwisseling van inlichtingen op belastinggebied met betrekking tot meldingsplich- tige grensoverschrijdende constructies, zoals omgezet in de wet van 20 december 2019.

geven bij de bevoegde belastingautoriteiten, overeenkom- stig, in overeenstemming met de Europese regelgeving en de internationale verdragen en nationale wetgeving die van toepassing zijn in België.

In overeenstemming met de algemene wetgeving op de bescherming van gegevens heeft de Cliënt recht op toe- gang tot en rechtzetting van zijn persoonlijke gegevens. Hij beschikt bovendien, om gegronde redenen, over een recht op verzet tegen de verwerking en op verwijdering van zijn persoonlijke gegevens. Daarnaast heeft hij recht op over- draagbaarheid van zijn gegevens in een vrij en open for- maat. Om de naleving van deze bepalingen en de uitoefe- ning van de rechten van de Cliënt te kunnen garanderen, heeft de Bank een afgevaardigde voor de gegevensbescher- ming aangesteld. Als de Cliënt een van zijn bovenstaande rechten wil uitoefenen, moet hij zich, in overeenstemming met de modaliteiten in het Beleid ten aanzien van bescher- ming en verwerking van persoonsgegevens, tot de afgevaar- digde voor de gegevensbescherming richten.

De Bank zal de persoonlijke gegevens van de Cliënt bewa- ren voor het geval ze deze nodig heeft voor de verwerking en gedurende de periode die bij wet is vereist of in deze Algemene Voorwaarden of in het Beleid ten aanzien van bescherming en verwerking van persoonsgegevens is voor- zien.

De Cliënt verklaart dat hij hiervan kennis heeft genomen en dat hij uitdrukkelijk aanvaardt dat zijn persoonlijke gegevens volgens de modaliteiten in deze clausule worden verwerkt.

In het geval van latere aanpassingen van de toepasse- lijke wettelijke en reglementaire bepalingen gaat de Cliënt akkoord met het vastleggen en het gebruik van zijn per- soonsgegevens om aan de nieuwe verbintenissen die op hem zouden rusten te kunnen voldoen.

Mededelingen aan het Centraal aanspreekpunt

Overeenkomstig de wettelijke bepalingen dient de Bank aan het Centraal aanspreekpunt (onder beheer van de Nationale Bank van België, gevestigd te Xxxxxxxxxxxxxx 00, X-0000 Xxxxxxx), hierna het CAP, de volgende gegevens te verstrek- ken die betrekking hebben op of verband houden met de Cliënt, de Kaarthouder of de Volmachtdrager:

1) met betrekking tot een natuurlijke persoon: zijn/haar identificatienummer bij het Rijksregister of, bij gebrek aan een dergelijk nummer, zijn/haar naam, eerste officiële voor- naam, geboortedatum (of, wanneer de juiste datum onbe- kend of onzeker is, het geboortejaar) en de geboorteplaats (of, wanneer deze niet bekend is, het geboorteland);

2) met betrekking tot een rechtspersoon: het inschrijvings- nummer bij de Kruispuntbank van Ondernemingen of, bij gebrek aan een dergelijke inschrijving, de benaming, de rechtsvorm en het land van vestiging;

3) de opening of de afsluiting van elke rekening waarvan de Cliënt houder of medehouder is, alsook de toekenning of de intrekking van een volmacht aan een of meerdere vol- machtdrager(s) op deze rekening en de identiteit van deze volmachtdrager(s), samen met de datum ervan en met het nummer van deze rekening of van de betaling;

4) het bestaan van een of meerdere door de Bank uitge- voerde financiële verrichtingen waarbij contanten werden gestort of afgehaald door de Xxxxxxxxxxx zelf of voor zijn rekening, alsook, in dit laatste geval, de identiteit van de natuurlijke persoon die de contanten daadwerkelijk heeft gestort of ontvangen voor rekening van de Kaarthouder, samen met de datum ervan;

5) het bestaan of het einde van het bestaan van een con- tractuele relatie met de Xxxxxxxxxxx, samen met de datum ervan, wat iedere van de volgende soorten van financiële

contracten betreft: (i) de overeenkomst met betrekking tot beleggingsdiensten en/of nevendiensten, met inbegrip van het aanhouden van zicht- of vernieuwbare termijndeposito’s ten behoeve van de Kaarthouder en bestemd voor de ver- werving van financiële instrumenten of voor terugbetaling;

(ii) het hypothecair krediet; (iii) de leningsovereenkomst op afbetaling; (iv) de kredietopening; (v) elke andere overeen- komst krachtens welke de Bank geldmiddelen ter beschik- king stelt van een natuurlijke persoon of van een rechtsper- soon, met inbegrip van niet toegelaten debetstanden op een rekening, of zich ertoe verbindt geldmiddelen ter beschik- king te stellen van een onderneming onder de voorwaarde van de terugbetaling ervan op termijn, of zich garant stelt voor een onderneming; (vi) elke andere overeenkomst of verrichting waarvan de kennis van het bestaan relevant is voor de uitvoering van zijn wettelijke opdrachten door een informatiegerechtigde.

Deze gegevens worden opgeslagen door het CAP en bewaard voor een periode van:

– wat betreft identificatiegegevens: tot het einde van het laatste kalenderjaar van een ononderbroken periode van 10 kalenderjaren waarin geen gegevens meer met betrek- king tot de bovenstaande punten 3) tot en met 5) bij het CAP zijn geregistreerd in verband met de betrokken per- soon;

– wat betreft de gegevens met betrekking tot de boven- staande punten 3) tot en met 5): tien jaar vanaf het einde van het kalenderjaar waarin de Bank het einde van de hoedanigheid van (mede-)rekeninghouder of volmacht- drager van een rekening, of het bestaan van de verrichting waarbij contanten betrokken waren, of het einde van het betreffende contract, aan het CAP heeft meegedeeld.

Elke betrokkene heeft het recht om van de NBB te vernemen welke gegevens het CAP op zijn naam heeft geregistreerd. Elke betrokkene heeft tevens het recht om, rechtstreeks bij

tuatie of het beleid van de Bank. De Cliënt zal zo snel mogelijk worden geïnformeerd over de wijziging van de rentevoet. De wijzigingen van de rentevoeten of de wis- selkoerstarieven die gunstiger zijn voor de gebruikers van betalingsservices kunnen echter zonder voorafgaande kennisgeving worden toegepast;

– 30 (dertig) dagen na kennisgeving indien de wijzigingen betrekking hebben op contractuele bepalingen. Deze wijzigingen zullen worden beschouwd als goedgekeurd indien de Cliënt er geen schriftelijk bezwaar tegen maakt. Dat bezwaar moet binnen een termijn van 30 dagen te rekenen vanaf de verzending van de kennisgeving aan de Bank worden toegezonden.

– 2 (twee) maanden na de kennisgeving aan de Cliënt (die tevens Consument is) indien de wijzigingen betrekking hebben op de bepalingen met betrekking tot betalings- diensten. De wijzigingen worden geacht goedgekeurd te zijn door de Cliënt wanneer deze zijn bezwaar niet heeft meegedeeld vóór de datum van inwerkingtreding van de wijzigingen. In geval van verzet van de Cliënt tegen deze wijzigingen, zullen de partijen het recht hebben om schriftelijk een einde te stellen aan hun zakelijke relaties of aan het product of de dienst die door de wijzigingen beïnvloed wordt. Behoudens andersluidende bepaling gebeurt een dergelijke stopzetting kosteloos en met onmiddellijke ingang.

De nietigheid of niet-toepasbaarheid van een van de clau- sules van de huidige Algemene Voorwaarden zal niet de geldigheid aantasten van de andere clausules, die aldus van toepassing zullen blijven.

De Cliënt kan te allen tijde vragen om op papier of in elek- tronische vorm een exemplaar te ontvangen van de versie van deze Algemene Voorwaarden die van kracht zijn op het ogenblik van zijn aanvraag.

de NBB of bij voorkeur via de Bank, aangezien die de gege-

vens aan het CAP heeft meegedeeld, een verzoek in te die- nen tot rechtzetting en verwijdering van onjuiste gegevens die op zijn/haar naam geregistreerd staan.

De aan het CAP verstrekte gegevens worden gebruikt om de belastbare inkomsten en de vermogenssituatie van de Cliënt vast te stellen om de inning van belastingen, verschul- digde voorheffing op hoofd- en bijsommen, fiscale boetes, administratieve boetes, rente en kosten te waarborgen. Deze gegevens mogen onder meer gebruikt worden in het

24. Plaats voor de vervulling van de verplichtingen

Behoudens uitdrukkelijk andersluidend beding zal de zetel van de Bank in België de plaats zijn waar de Bank haar ver- plichtingen tegenover haar Cliënten vervult en de Cliënten hun verplichtingen vervullen tegenover de Bank.

25. Registratie van de communicaties

kader van een fiscaal onderzoek, de opsporing van strafbare

inbreuken en de bestrijding van het witwassen van geld en de financiering van terrorisme en zware criminaliteit, mits de door de wet opgelegde voorwaarden worden nageleefd. De Nationale Bank van België bewaart de verzoeken om informatie die ze met betrekking daartoe ontvangt gedu- rende twee kalenderjaren.

23. Wijziging en geldigheid van de Algemene Voorwaarden

De Bank kan deze Algemene Voorwaarden te allen tijde wij- zigen. De Bank zal de Cliënt schriftelijk van die wijzigingen op de hoogte brengen via een communicatiemiddel naar keuze, inclusief via een bericht op een website.

Wijzigingen aan deze Algemene Voorwaarden treden in werking:

– met onmiddellijke ingang of op de in de kennisgeving vermelde datum indien de wijzigingen betrekkingen heb- ben op de debet- of creditrente, wijzigingen in de wet- en regelgeving, de gebruiken van de markt en de marktsi-

In overeenstemming met de geldende wet- en regelgeving erkent en aanvaardt de Cliënt dat de Bank verslagen van gesprekken en telefonische en elektronische communicatie met betrekking tot alle door de Bank voor rekening van de Cliënt geleverde diensten, uitgeoefende activiteiten en uit- gevoerde transacties registreert en bewaart.

De Cliënt kan een kopie verkrijgen van de over hem bewaarde gegevens door middel van een schriftelijke aan- vraag bij de Bank, waarop de datum en het precieze tijdstip van de registratie en de geldende tariefvoorwaarden ver- meld worden.

De Bank mag de registratie in overeenstemming met de gel- dende reglementering gedurende een maximale termijn van tien jaar bewaren. De registraties zullen in geval van betwis- ting als bewijsstukken dienen, met name om het bewijs te leveren van een transactie of elke andere communicatie.

Indien de Bank bepaalde communicatie niet registreert of bewaart, kan zij daarvoor door de Cliënt niet aansprakelijk worden gesteld.

26. Vertrouwelijkheid van informatie

Alle informatie inzake de rekening van de Cliënt en de eraan verbonden verrichtingen worden door de Bank ver- trouwelijk behandeld, onder voorbehoud van de bepalin- gen van artikel 22 van de huidige Algemene Voorwaarden. Behoudens andersluidende wettelijke bepaling zal de Bank dergelijke informatie enkel aan de Cliënt verschaffen of con- form de instructies van die laatste.

Om deze vertrouwelijkheid te garanderen, behoudt de Bank zich het recht voor om de informatie die aan haar werd gevraagd, in te houden als ze meent dat de aanvrager of de begunstigde van de informatie geen recht heeft op die infor- matie.

Behalve in geval van zware fout van haar kant, draagt de Bank geen enkele aansprakelijkheid tegenover de Cliënt voor de bescherming van de vertrouwelijkheid van infor- matie over de rekening.

27. Rekeningen in buitenlandse valuta

De Bank houdt de tegoeden in buitenlandse valuta voor rekening van de Cliënt bij correspondenten, centra voor collectieve deponering of vereffeningsinstellingen, hetzij in het land van de munt, hetzij elders. Deze activa zijn onder- worpen aan de belastingen, beperkingen, afhoudingen en andere geldende wettelijke of reglementaire bepalingen in het land van de correspondent, het centrum voor collectieve deponering, de vereffeningsinstelling of in andere landen, evenals aan de risico’s van overmacht, oproer of oorlog of aan andere handelingen buiten de invloed van de Bank, waarvan de Cliënt de economische of rechtsgevolgen moet dragen.

Onverminderd de bepalingen van artikel 14 van de huidige Algemene Voorwaarden betreffende de eenheid van de rekening en de compensatie, vervult de Bank haar verplich- tingen in de valuta van de rekening. De Cliënt kan niet eisen dat de activa worden teruggegeven in een andere munt dan die waarin zijn activa zijn uitgedrukt, onverminderd een eventueel geldende wisselkoersreglementering.

Indien de valuta in kwestie niet beschikbaar is, kan de Bank, zonder daartoe verplicht te zijn, de fondsen terugbezorgen door het overeenkomstige bedrag in de nationale valuta terug te betalen. Alle verliezen en kosten die voortvloeien uit de wisseltransactie, zullen dan ten laste van de Cliënt zijn.

De Bank voert de verplichtingen in verband met rekenin- gen in buitenlandse valuta rechtsgeldig uit door credit- of debetboekingen uit te voeren in het land van de valuta bij

29. Rekeningen van edelmetalen

De Bank kan bij de aankoop van edelmetalen, naar eigen goeddunken en indien de Cliënt geen andersluidende instructies heeft gegeven, de fysieke levering van die meta- len vragen en die dan zelfs bij derden collectief deponeren voor rekening van de Cliënt, of afzien van die levering en de verrichting uitvoeren op een edelmetaalrekening.

Mits het voorafgaand akkoord van de Bank, kunnen edel- metalen fysiek aangehouden worden op naam van de Cliënt in een afgescheiden opslagplaats en door uitbeste- ding in de kluis van haar moedervennootschap Banque de Luxembourg. Deze positie kan het voorwerp uitmaken van een fysieke opname door de Cliënt of van een fysieke levering aan een andere bank (de kosten zijn beschikbaar op aanvraag). Wanneer de Cliënt zijn positie wenst te verkopen, zullen bijkomende kosten en termijnen nodig zijn, alsook de betaling van een liquiditeitspremie voor de levering aan een tegenpartij van de Bank die de transactie zal uitvoeren. De Bank zal niet verantwoordelijk zijn wanneer de verkoop van edelmetalen, die aangehouden werden in de kluis van haar moedervennootschap Banque de Luxembourg voor rekening van de Cliënt, geweigerd wordt door de tegenpartij van de Bank vanwege een fout die tot dan niet was ontdekt.

De Cliënt moet opnames en stortingen van edelmetalen ver- antwoorden.

In geval van verrichtingen op een edelmetaalrekening, wor- den de hoeveelheden edelmetalen bijgeschreven op of afge- houden van een edelmetaalrekening geopend op naam van de Cliënt in de boeken van de Bank. De Cliënt bezit dan een vordering tegen de Bank voor de levering van het saldo van de in de boeken opgenomen hoeveelheden. De Cliënt kan de fysieke levering vragen volgens dezelfde voorwaarden als die volgens welke de Bank deze levering kan verkrijgen. Elke positie in edelmetalen die de Cliënt aanhoudt bij de Bank op een edelmetaalrekening en die gedeponeerd is bij een onder-depositaris kan op ieder ogenblik verkocht worden aan de gebruikelijke marktvoorwaarden of overgedragen worden naar een andere bank, maar kan niet het voorwerp uitmaken van een fysieke levering. De Cliënt die de fysieke levering vraagt zal de positie moeten verkopen en fysieke edelmetalen moeten kopen. De Cliënt zal de kosten van beide transacties moeten betalen. Een edelmetaalrekening aangehouden bij de Bank is vergelijkbaar met een contan- tenrekening.

Bij fysieke leveringen int de Bank de kosten volgens het gel- dende tarief. De eventuele taksen en kosten van correspon- denten in België, het Groothertogdom Luxemburg of het buitenland zijn ten laste van de Cliënt.

een correspondentbank of bij een door de Cliënt aangeduide

bank. De Cliënt draagt in elk geval het risico van insolventie van de correspondentbank.

28. Credit- en debetsaldo’s van bedragen in buitenlandse valuta

De Bank mag eender welke rekening of subrekening van de Cliënt crediteren of debiteren en zelfs, in voorkomend geval, een nieuwe rekening of subrekening openen indien de Cliënt geen rekening bezit in de valuta van de verrichting of indien het krediet in de valuta van de verrichting ontoe- reikend is.

30. Verrichtingen en termijncontracten die worden uitgevoerd op een termijnmarkt of -beurs, en die betrekking hebben

op effecten, valuta’s, edelmetalen, grondstoffen, indexen en andere financiële instrumenten, met inbegrip van alle praktijken of technieken die de markt heeft of zal kunnen ontwikkelen met het oog op een van de hierboven opgesomde instrumenten

De bepalingen van dit artikel zijn van toepassing ingeval de Cliënt via de Bank wil beleggen in termijnverrichtin- gen, opties en termijncontracten op financiële instrumen-

ten, valuta’s, edelmetalen, grondstoffen, indexen en andere financiële instrumenten, en in financiële instrumenten bedoeld door de MiFID II-regelgeving (de “Contracten”) of beleggingsdiensten wil verkrijgen in verband met deze Contracten.

Deze Contracten worden geregeld door de wetten en regle- menteringen, gewoontes, gebruiken en andere richtlijnen die van toepassing zijn op de respectievelijke markten en beurzen of die zijn opgesteld door de beroepsverenigingen.

De Cliënt die aldus, met de Bank als tussenpersoon maar voor eigen rekening en voor eigen risico Contracten wil uitvoeren, met inbegrip van alle praktijken die de markt heeft of zal kunnen ontwikkelen met het oog op een van de instrumenten die hierboven worden opgesomd, verklaart zich bewust te zijn van:

– de hoge risico- en volatiliteitsniveaus die gepaard gaan met dergelijke verrichtingen en aanvaardt hiervoor de volledige verantwoordelijkheid. De Cliënt is zich bewust van het hefboomeffect van deze instrumenten, dat niet alleen aanzienlijke winsten kan opleveren, maar ook grote verliezen kan teweegbrengen. In het ergste geval verliest de Cliënt niet alleen zijn initiële storting, maar eveneens de bijkomende stortingen die hij heeft uitgevoerd. Ingeval een Contract moet worden vereffend met verlies of niet kan worden verlengd, zal de Cliënt ook de daarmee overeenkomende verliezen moeten dragen. De Cliënt erkent in het algemeen te hebben begrepen en aanvaard dat hij, in het slechtste geval, het risico loopt om meer te verliezen dan het bedrag van zijn beleggingen;

– dat enkel Cliënten die over de nodige kennis en een gezonde financiële situatie beschikken, Contracten moeten aangaan op deze markten. De zo uitgevoerde Contracten worden geregeld door de “regels en gewoon- ten” en andere richtlijnen van de respectievelijke ter- mijnmarkten en -beurzen. De Cliënt bevestigt dat hij die “regels en gewoonten” kent, evenals de wetgeving en de voorwaarden van de beurzen of markten die Contracten verhandelen.

De Cliënt erkent in het bijzonder dat, in bepaalde, bijzon- dere marktomstandigheden, het moeilijk en zelfs onmo- gelijk kan zijn om de posities te vereffenen. Hij erkent met name dat:

– het plaatsen van “stop loss orders” of “limit orders” niet garandeert dat de positie met een bepaald verlies zal kunnen worden vereffend en dat het risico in die mate beperkt wordt. Bijzondere marktvoorwaarden kunnen het onmogelijk maken dergelijke orders uit te voeren;

– het feit dat een “spread position” niet noodzakelijk min- der risico’s inhoudt dan een “long position” of een “short position”.

Al deze beleggingen zullen worden uitgevoerd ten voor- dele en op exclusief risico van de Cliënt, die de Bank for- meel van elke aansprakelijkheid ontslaat, behalve in geval van zware fout van haar kant bij het uitvoeren of niet-uit- voeren van de orders die ze ontvangt van de Cliënt. Hij ontslaat de Bank op dezelfde wijze uitdrukkelijk van alle aansprakelijkheid met betrekking tot de kwaliteit en het rendement van alle tegoeden en beleggingen die hij heeft overgemaakt aan de Bank op het moment dat de rekening werd geopend of nadien.

De Bank zal de orders die de Cliënt te gelegener tijd ver- zendt, uitvoeren volgens de gebruiken van de beurzen of markten waarop die Contracten worden verhandeld. De Cliënt begrijpt dat de Bank mogelijk geen rechtstreekse toegang kan hebben tot de verschillende markten waarop de Contracten worden verhandeld en dus een beroep moet

doen op wisselkoersagenten, depositarissen, corresponden- ten of andere tussenpersonen die enkel voor deze verrich- ting werden geselecteerd. Hij ontslaat de Bank formeel en uitdrukkelijk van de opvolging van de Contracten en ver- wacht geen enkel advies van de Bank voor het behoud, de verkoop, de dekking of toevoegingen aan de Contracten.

De Bank behoudt zich het recht voor om de orders van de Cliënt die betrekking hebben op sommige markten en beurzen of bepaalde types Contracten niet te aanvaarden en zal de Cliënt hiervan op de hoogte brengen. De Bank is in geen enkel geval aansprakelijk voor de schade die het rechtstreekse of onrechtstreekse gevolg is van die weige- ring.

De Cliënt moet de nodige zekerheden verschaffen, zoals gevraagd en bepaald door de Bank, om te garanderen dat die Contracten tot een goed einde kunnen worden gebracht. Het geheel van verplichtingen van de Cliënt is van doorslag- gevend belang voor de waardering van de zekerheden die de Cliënt moet verschaffen.

De Cliënt verbindt zich ertoe te waken over het behoud en de teruggave van de overeengekomen zekerheden, waarvan het bedrag op elk ogenblik overeen moet komen met de door de Bank vereiste zekerheid. De Bank is niet verplicht om de Cliënt, op een formele of andere manier, advies te geven als de zekerheid ontoereikend is. Indien de Cliënt twijfelt of de zekerheid toereikend is, moet hij informatie vragen bij de Bank.

De Bank behoudt zich het recht voor om het bedrag van de overeengekomen zekerheden op elk ogenblik en zon- der voorafgaande kennisgeving te wijzigen en bijgevolg bijkomende zekerheden te eisen. Als de Cliënt de door de Bank gevraagde bijkomende zekerheden niet verschaft binnen de termijn die de Bank hem oplegde, heeft de Bank het recht, maar niet de plicht, om onmiddellijk of later, op elk ander voor haar passend moment, de nodige maatregelen te treffen om de uit de gevraagde zekerheden bestaande dekking opnieuw samen te stellen. De Bank behoudt zich in dat geval het recht voor om alle of een deel van de afgesloten Contracten te beëindigen of te ver- effenen of de verschafte zekerheden te realiseren.

De Bank zal vrij bepalen welke Contracten ze beëindigt en welke waarborgen ze verzilvert. Als de Bank om deze reden verplicht is om de posities geheel of gedeeltelijk te vereffenen, kan ze in geen enkel geval aansprakelijk wor- den gesteld voor de schadelijke gevolgen van de verrich- ting.

Als er terzelfder tijd verscheidene Contracten of gedekte kredieten bestaan, is de gehele positie van doorslaggevend belang voor de waardering van de aanvullende zekerheden die de Cliënt moet verschaffen. De Bank kan op discreti- onaire manier beslissen om de ontoereikende zekerheden van bepaalde Contracten te compenseren met de overtollige waarborgen van andere.

De Cliënt zal erover waken dat hij de Bank op de een of andere manier alle orders bezorgt in verband met de ter- mijncontracten die hun vervaldag bereiken binnen een ter- mijn die het haar mogelijk maakt om die orders nog tijdig uit te voeren.

Indien de Cliënt niet tijdig een andersluidende instructie aan de Bank bezorgt, zal de Bank de Contracten beëindigen volgens de voorwaarden voorzien door de Contracten in kwestie. Bij de afsluiting van de Contracten zal de Bank, als de Contracten of de praktijken van de beurzen of markten waarop de Contracten in kwestie worden verhandeld in een “Cash Settlement” voorzien, overgaan tot de vereffening van de Contracten door verrekening.

Het is de Cliënt bekend dat de laatste dag voor de uitoefening van zijn optierechten (“call- of putoptie”) op de verschillende afgeleide producten varieert volgens de emittent en afhangt van de bewaarder. Hij bevestigt dat hij zich zal informeren over de laatste uitoefeningsdag van elke verrichting.

De orders voor de uitoefening van een optierecht zijn onher- roepelijk en moeten ten laatste om 12 uur op de dag van uit- oefening door de Cliënt aan de Bank worden bezorgd.

De opties die strikt tegen de marktwaarde (“at the money”) en buiten de koers (“out of the money”) werden gekocht (d.w.z. zonder handelswaarde van de optie), worden op de vervaldag als opgegeven beschouwd, behoudens ander- sluidende instructies van de Cliënt binnen de voorziene termijn. Op de vervaldag kunnen de opties gekocht binnen de koers (“in the money”) (d.w.z. met een positieve han- delswaarde van de optie) automatisch worden uitgeoefend, behoudens andersluidende instructies van de Cliënt binnen de voorziene termijn.

Indien het optierecht wordt uitgeoefend, wordt de Cliënt die de opties heeft verkocht, aangewezen door middel van een door de beurs goedgekeurd lotingsysteem onder de ver- kopers van optiecontracten uit eenzelfde reeks of door een ander systeem volgens de regels van de beurs of de respec- tievelijke markten. De bank zal de opties voor haar Cliënten uitoefenen volgens de methode “First in, first out”. De Cliënt neemt kennis van het feit dat de Bank vaak pas enkele dagen na de vervaldag door haar correspondenten op de hoogte wordt gebracht van de uitoefening van een optie uitgegeven door haar tussenpersoon. De Cliënt verbindt zich er daarom toe om geen bezwaar in te dienen tegen de uitoefening welke hem binnen zeven werkdagen na de vervaldag wordt gemeld.

De optiecontracten op indexen worden geregeld door de contante betaling van het verschil tussen de vereffenings- koers van de beurs op de vervaldag en de uitoefeningsprijs. De andere uitgeoefende optiecontracten worden vereffend door de onderliggende waarde op de markt aan de uitoe- feningsprijs aan te kopen of te verkopen. Indien de Cliënt de onderliggende waarden niet in portefeuille heeft of deze niet tijdig verschaft, zal de Bank onmiddellijk de te leveren onderliggende waarden kopen voor rekening van de Cliënt. De Cliënt geeft haar bij deze een uitdrukkelijke volmacht hiervoor.

Als de hierboven beschreven regels worden gewijzigd door- dat de gebruiken die van toepassing zijn op de betrokken Contracten zijn veranderd of de regels die door een bepaalde markt worden gehanteerd worden gewijzigd, zullen die nieuwe regels mutatis mutandis deel uitmaken van de hui- dige Algemene Voorwaarden, zelfs indien er geen formele wijziging wordt doorgevoerd. De Bank zal hierdoor echter niet meer verplichtingen of verantwoordelijkheden hebben.

31. Deposito’s van effecten en andere waarden

De Bank heeft toestemming om de waarden voor reke- ning en op exclusief risico van de Cliënt in bewaring te geven bij de correspondenten, centra voor collectieve deponering of vereffeningsinstellingen die ze verkiest in België, Luxemburg of het buitenland. In dat geval zal de Bank enkel aansprakelijk zijn voor zware fouten bij de selectie van die derde.

De rechten van de Cliënt worden bepaald door de wetten, overeenkomsten en gebruiken die van toepassing zijn op inbewaargeving bij correspondenten, centra voor collec- tieve deponering of clearingsystemen.

Vanaf de deponering van de financiële instrumenten is de Bank verantwoordelijk voor de onthechting van de coupons, de controle van de lotingen, de uitwisseling en vernieuwing van financiële instrumenten, de terugbetalingen en kapi- taalsverhogingen en andere gelijkaardige verrichtingen, voor zover er voor deze verrichtingen voldoende publiciteit werd gemaakt. De Bank bezorgt de Cliënten de ontvangen informatie met betrekking tot effectentransacties. De Bank kan voor rekening en op het exclusieve risico van de Cliënt administratieve verrichtingen uitvoeren. Zo kan ze, zonder hiertoe verplicht te zijn, de rechten uitoefenen die verbon- den zijn met de gedeponeerde financiële instrumenten. De Bank is echter niet verplicht om de belangen van de Cliënt te beschermen inzake financiële instrumenten die zijn inge- schreven op de Rekening, zelfs als ze voor rekening van de Cliënt is ingeschreven in het aandeelhoudersregister. De Bank is dus niet verplicht om een verklaring van schuld- vordering voor te leggen of enige andere verklaring te doen of handeling te stellen (deelname aan de vergaderingen van de schuldeisers/aandeelhouders enz.) in het kader van een insolventie- of gelijkaardige procedure. De Bank kan zich rechtsgeldig bevrijden van alle verplichtingen gekoppeld aan deze financiële instrumenten door ten voordele van de Cliënt en conform de geldende bepalingen een attest uit te geven inzake het houden van op de rekening ingeschreven effecten.

Tenzij de Bank een zware fout heeft begaan, is ze niet aan- sprakelijk in geval van vertragingen of nalatigheden in de uitvoering van deze functies.

Alle tegoeden van coupons of andere terugbetaalbare kapi- talen worden uitgevoerd onder het uitdrukkelijke voorbe- houd dat hun volledige waarde wordt geïnd.

De Bank heeft toestemming om de rekening van de Cliënt onmiddellijk te debiteren voor de tegenwaarde, vermeer- derd met alle kosten en koersverschillen, coupons en andere terugbetaalbare kapitalen waarvan om eender welke reden niet de volledige waarde kon worden geïnd.

De netto-opbrengst van de betaalbare coupons en andere terugbetaalbare kapitalen worden onmiddellijk op de cre- ditzijde van de rekening van de Cliënt gezet in de over- eenkomstige munteenheid, behalve indien de Cliënt tijdig andersluidende instructies bezorgt aan de Bank. Als er geen rekening in de overeenkomstige munteenheid bestaat, behoudt de Bank zich de mogelijkheid voor om zo’n reke- ning te openen of om de netto-opbrengst te converteren naar een munteenheid van haar keuze die overeenkomt met een rekening van de Cliënt.

Indien de bij de Bank gedeponeerde effecten verloren gaan (en die niet werden gedeponeerd bij correspondenten of centra voor collectieve deponering of clearingsystemen), zal de Bank effecten van dezelfde waarde teruggeven of de depositaris de tegenwaarde uitbetalen als vergoeding, behalve in geval van overmacht; in dat geval is de Bank vrij- gesteld van alle verplichtingen.

Overeenkomstig de toepasselijke wettelijke bepalingen is de Bank verplicht om op verzoek van een bedrijf dat zijn sta- tutaire/maatschappelijke zetel in een lidstaat heeft en waar- van de aandelen zijn toegelaten tot de handel op een in een lidstaat gevestigde of opererende gereglementeerde markt, of een door een dergelijk bedrijf aangewezen derde partij, onverwijld inlichtingen te verstrekken over de identiteit van xxxxxxxx die zijn effecten bezitten. In dit verband wordt de Bank niet geacht de beperkingen van openbaarmaking van inlichtingen die contractueel, in de wet- en regelgeving of in het bestuursrecht zijn voorgeschreven, zoals het bedrijfsge- heim, te hebben geschonden.

Cliënten die besluiten om als aandeelhouder hun stemrecht uit te oefenen op de algemene vergadering van een bedrijf, direct of indirect via een door hen aangewezen derde, die- nen daartoe een verzoek in te dienen bij hun adviseur en de aan die dienst verbonden documenten en voorwaarden

De Bank aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor het voorleggen van cheques en effecten binnen de vereiste ter- mijnen en ze garandeert niet dat er binnen de wettelijke ter- mijnen protest zal worden aangetekend.

te ondertekenen. Door zich op te geven voor deze dienst

aanvaardt de Cliënt-aandeelhouder dat de persoonsgege- vens van hemzelf en van de gemachtigde derde volgens de geldende rechtsvoorschriften aan het bedrijf worden door- gegeven, met name de gegevens waarmee zij geïdentificeerd kunnen worden.

In het kader van een verzoek om identificatie van aandeel- houders en van de uitoefening van het stemrecht op een algemene vergadering, aanvaardt de Cliënt dat de bank de persoonsgegevens van de cliënt en die van de derde die gevolmachtigd is om het stemrecht uit te oefenen, met name de gegevens waarmee zij geïdentificeerd kunnen worden, overdraagt aan een in het Verenigd Koninkrijk gevestigde gespecialiseerde dienstverlener, die in dit verband hun gege- vens zal verwerken.

32. Lening van effecten

De Cliënt heeft de mogelijkheid om de Bank het recht toe te kennen zijn financiële instrumenten te gebruiken in het kader van een effectenlening. Er zal daartoe een speciale overeenkomst worden opgesteld tussen de Cliënt en de Bank die de voorwaarden en de geldende bezoldiging preciseert.

33. Wisselbrieven, orderbriefjes, cheques en andere effecten

De Cliënt verbindt zich ertoe de Bank onmiddellijk te infor- meren indien de door de Bank verschafte betaalmiddelen (cheques, debet- en kredietkaarten of andere betaalmidde- len) zijn verloren, gestolen of op frauduleuze wijze worden gebruikt. De Cliënt draagt alle gevolgen die kunnen voort- vloeien uit diefstal of frauduleus gebruik van deze betaal- middelen.

Alle door de Bank verschafte betaalmiddelen blijven eigen- dom van de Bank en moeten aan haar worden terugbezorgd zodra zij dat vraagt. De Bank behoudt zich het recht voor om een derde van haar keuze te belasten met de administra- tie van haar debet- en kredietkaarten.

Als de Bank overgaat tot het innen van wissels, cheques of andere effecten voor rekening van de Cliënt, blijft die laat- ste borgsteller tegenover de Bank voor de effectieve betaling van dat waardepapier, zelfs wanneer de Bank, als ze de reke- ning van de Cliënt al heeft gecrediteerd, de fondsen later niet ontvangt of wanneer ze, als ze de fondsen heeft ontvangen, die om eender welke reden moet terugbetalen. Tot en met de volledige terugbetaling van het eventuele schuldsaldo van de Cliënt, behoudt de Bank tegenover elke schuldenaar de rechten die gepaard gaan met voormeld papier voor het initiële bedrag vermeerderd met de bijkomende kosten, krachtens het wisselrecht of andere voorwaarden. Ze bezit in elk geval een verhaalrecht tegen de Cliënt. Bovendien kan het bedrag van de voorschotten dat de Bank had toegekend op het ter incasso overhandigde commercieel papier (direct krediet onder voorbehoud), samen met de opgelopen kos- ten, ten laste van de remittent worden gelegd als het papier onbetaald terugkomt. De Bank kan, maar is hiertoe niet verplicht, op kosten van de Cliënt overgaan tot protestfor- maliteiten en andere formaliteiten, zelfs nadat de wettelijke termijnen zijn verlopen.

34. Verzending waardevolle objecten

Elke verzending van contanten, effecten of eender welke andere waarden naar de Cliënt wordt uitsluitend uitge- voerd op kosten en risico van de Cliënt. De Cliënt ontslaat de Bank van elke aansprakelijkheid in dat opzicht. De Bank kan, op kosten van de Cliënt, een verzekering aangaan om deze verzendingen te dekken, maar ze zal niet verplicht zijn om dat te doen tenzij ze daartoe een formele, schriftelijke order heeft ontvangen van de Cliënt. In geval van schade zal de Bank aan de Cliënt de schadevergoedingen betalen die daadwerkelijk door de verzekeringsmaatschappij werden toegekend, na aftrek van de geldende kosten.

35. Gekoppelde kosten

De Bank informeert de Cliënt over de gekoppelde kosten en over alle andere kosten, commissies of uitgaven bij de aan- koop van een financieel instrument, een beleggingsdienst of een advies op het gebied van financiële planning door mid- del van tariefbrochures die bij het ondertekenen van deze Algemene Voorwaarden en/of desgevallend bij het sluiten van een specifieke overeenkomst aan de Cliënt worden over- handigd.

36. Opname en storting van contanten

Behoudens uitdrukkelijk akkoord van de Bank, zijn fysieke opnames of stortingen van contanten niet toegelaten.

De Bank kan, in voorkomende gevallen, bij een geldopname van meer dan 10.000 euro of de tegenwaarde hiervan in een andere valuta, van de Cliënt eisen dat de Bank 24 uur op voorhand hiervan in kennis wordt gesteld. Deze termijn kan worden opgetrokken tot 48 uur voor sommen van meer dan

50.000 euro of de tegenwaarde hiervan in valuta.

De Bank heeft het recht om stukken ter staving van voorge- nomen geldopnames of stortingen te eisen (facturen, con- tractuele documenten e.d.). De Cliënt verbindt zich ertoe om de gevraagde stavingsstukken aan de Bank te verstrek- ken en ontslaat de Bank van elke aansprakelijkheid in dit verband.

Partijen komen overeen dat de Bank het recht heeft zich vrij te stellen van haar verplichting tot terugbetaling van de fondsen middels ieder ander middel, met name door stor- ting of opname in contanten aan een bankautomaat.

De Cliënt verklaart ervan op de hoogte te zijn gebracht dat bij de Algemene Administratie van de Douane en Accijnzen aangifte moet worden gedaan indien hij contanten of ver- handelbare instrumenten met een waarde van 10.000 euro of meer of de tegenwaarde daarvan in een andere valuta uit België wil uitvoeren 5.

5 Conform het koninklijk besluit van 26 januari 2014 houdende maat- regelen ter controle van het grensoverschrijdend verkeer van liquide middelen. Indien het bedrag in kwestie bestemd is voor uitvoer uit de Europese Unie moet die aangifte gebeuren in overeenstemming met Verordening (EG) nr. 1889/2005 van 26 oktober 2005 betreffende de controle van liquide middelen die de Gemeenschap binnenkomen of verlaten.

37. Wanbetaling

De Cliënt erkent dat een derde, in bepaalde omstandighe- den, een pandovereenkomst kan aangaan ten voordele van de Bank om op een solidaire manier alle huidige en toekom- stige, vaste of voorwaardelijke en al dan niet vervallen ver- plichtingen van de Cliënt te kunnen garanderen.

De Cliënt aanvaardt dat indien er zo’n pandovereenkomst met de Bank werd afgesloten, de Bank de verplichtingen van de Cliënt vervallen en verschuldigd kan verklaren als die derde zijn verplichtingen tegenover de Bank niet nakomt.

38. Beleid inzake belangenverstrengeling

Het beleid van de Bank inzake belangenconflicten is op aanvraag beschikbaar en is bedoeld om te definiëren welke redelijke maatregelen worden getroffen om potentiële of bewezen belangenconflicten tussen de Bank (inclusief de leden van haar toezichts- en beheersorganen en haar per- soneel) en haar Cliënten, en tussen de belangen van twee of meerdere Cliënten; en/of verbonden partijen, inclusief de entiteiten van de groep: en/of derde onderaannemers te identificeren.

Dit beleid omvat de algemene principes die van toepassing zijn inzake belangenconflicten en bepaalt de organisatori- sche bepalingen die binnen de Bank worden toegepast voor de preventie, identificatie, omkadering en signalering van belangenconflicten die de belangen van de Bank en/of de bovenstaande derden kan benadelen.

De Bank heeft een geschikte structuur, maatregelen en pro- cedures ingesteld om elke belangenconflicten als gevolg van een beleggingsservice, een hulpservice of een combinatie van deze services te vermijden. Al deze maatregelen zijn aangepast aan de structuur en de activiteiten van de Bank.

Om de ongepaste circulatie van vertrouwelijke of bevoor- rechte informatie binnen de Bank te vermijden, wordt er een scheiding van de functies verzekerd tussen de activiteit van de advisering en het beheer van de portefeuille enerzijds en de uitvoering en de boekhouding van de opdrachten voor de Cliënten van de Bank of voor eigen rekening anderzijds.

Zo waakt de Bank er met name voor dat de functies beleg- gingsonderzoek, advies, beheer en onderhandeling van voorwaarden bij zijn commerciële partners gescheiden zijn.

De selectie van de fondsen en de waarden die geschikt zijn om aan de Cliënt te adviseren of het onderwerp zijn van een beleggingsbeslissing in het kader van een beheermandaat, komt voort uit een kwantitatieve en kwalitatieve analyse die volledig los van eender welke commissie wordt uitgevoerd.

De Bank heeft in het bijzonder een register van belangen- conflicten en interne regels en procedures opgesteld om belangenconflicten te voorkomen om te garanderen dat de belangen van haar Cliënten worden beschermd en voorrang krijgen.

In het kader van het beleid inzake belangenconflicten zijn geschenken in de vorm van contanten, financiële instru- menten of enige andere vorm van effecten verboden. Alleen geschenken, uitnodigingen of voordelen van een tegenpar- tij/cliënt waarvan de cumulatieve waarde niet hoger is dan EUR 500 of een gelijkwaardig bedrag in een andere valuta (conferentie, lunch, eindejaarsgeschenk enz.) per jaar en per medewerker zijn aanvaardbaar. Dergelijke kleine niet-gel- delijke voordelen kunnen niet worden beschouwd als een beletsel voor de Bank om haar plicht om in het beste belang van de Cliënt te handelen, na te leven.

De Bank gaat een middelenverbintenis aan en geen resul- taatsverbintenis.

Als de getroffen maatregelen niet volstaan om met een rede- lijke zekerheid te garanderen dat het risico op schade aan de belangen van de Cliënt zal worden vermeden, brengt de Bank de Cliënt hiervan duidelijk op de hoogte alvorens in zijn naam te handelen.

Indien van toepassing zal de Bank zich ervan vergewissen dat de communicatie een specifieke beschrijving van de ontstane belangenconflicten in het kader van de verlening van beleggings- en/of hulpservices bevat, rekening houdend met de aard van de Cliënt die de communicatie ontvangt. De beschrijving legt de algemene aard en, indien van toe- passing, de bronnen van de belangenconflicten uit en wijst op de risico’s die de Cliënt loopt als gevolg van de belan- genconflicten en de maatregelen die worden getroffen om deze risico’s te verminderen. Dit gebeurt allemaal voldoende gedetailleerd zodat de Cliënt een geïnformeerde beslissing kan nemen over de beleggings- of hulpservices in de context waarin de belangenconflicten zich voordoen.

De Bank houdt een register bij van alle services die zij heeft verleend en van alle transacties die zij heeft uitgevoerd con- form de geldende reglementeringen om te garanderen dat haar verplichtingen inzake het beheer van belangenconflic- ten kunnen worden gecontroleerd.

39. Rechten, commissies en andere geldelijke voordelen

De rechten, commissies of andere geldelijke voordelen die de Bank met betrekking tot een beleggingsdienst aan derden stort of van derden ontvangt, hebben tot doel de kwaliteit van de aan de Cliënt geleverde dienstverlening te verbete- ren, met name door het productaanbod uit te breiden.

Om de Cliënt te laten profiteren van gediversifieerde beleg- gingsmogelijkheden, biedt de Bank hem een omvangrijk gamma producten aan, en met name ICB’s van de Bank zelf, van de groep waartoe de Bank behoort en ICB’s van derden. In het kader van de ICB’s van derden worden de beheers- commissies rechtstreeks in mindering gebracht van elke ICB op basis van de tarieven die worden opgegeven in de respectievelijke prospectussen. In deze context kan de Bank een retrocessie van de beheerscommissie van de Instellingen voor Collectieve Belegging (ICB) van de “groep” of derden voor de voorgestelde geselecteerde ICB’s krijgen. Deze com- missie wordt driemaandelijks gestort en is gebaseerd op de dagelijkse valorisatie van de posities van de Cliënt.

In het kader van transacties met betrekking tot de uitvoe- ring en/of de ontvangst en de overdracht van de aangege- ven uitvoeringsopdrachten in artikel 12 van deze Algemene Voorwaarden of tot een gratis advisering, kan de Bank ertoe worden gebracht om deze commissies volledig of gedeelte- lijk te bewaren. Elke beleggingsadvisering wordt volledig los van deze ondertekende conventies gedaan en alle geselec- teerde ICB’s komen dus voort uit een gedetailleerde kwali- tatieve en kwantitatieve analyse waarvoor een gedetailleerde infrastructuur nodig is die wordt uitgevoerd door analisten, los van enige overwegingen in verband met commissies. Het exacte bedrag van deze commissies die door de Bank wor- den ontvangen en bewaard, hangt af van de bezittingsperi- ode en de valorisatie van de posities. Het zal in het jaarlijkse verslag van de kosten aan de Cliënt worden meegedeeld.

In het kader van een betaalde adviseringsconventie of beheersmaandaat zal de Bank geen commissie meer ontvan- gen. Als de Bank toch een commissie zou ontvangen, zou die volledig op de rekening van de Cliënt worden gestort.

De Bank kan eveneens bepaalde derden moeten vergoeden, bijvoorbeeld om meer mogelijke Cliënten te kunnen berei- ken of als dienstenleverancier. Die derden bieden over het algemeen geen diensten als depositobank of beleggings- diensten aan die enkel een kredietinstelling mag verstrek- ken. Die derden vervullen een selectierol voor de Cliënt,

komende vorderingen die rechtstreeks voortvloeien uit transacties op nog niet geliquideerde beleggingsinstrumen- ten genieten een vergoeding uit het ‘Fonds de protection’, waarbij een terugbetalingsgarantie geldt van maximaal EUR

20.000 per persoon.

voor wie zij de financiële instelling zoeken die hem de dien-

sten kan verstrekken die het best voldoen aan zijn verwach- tingen én die van de Bank voor wie zij Cliënten voorstellen die tot haar doelgroep behoren. De Bank van haar kant heeft interne procedures doorgevoerd voor de selectie van die derden en voor de organisatie om de relatie op lange termijn te ontwikkelen en die relatie stabiel te houden. De bezoldi- ging van deze tussenpersonen, die in de praktijk zaakaan- brengers zijn, kan met name inhouden dat zij een commissie krijgen die is berekend op basis van een bedrag van de aan- gebrachte activa bij instap. Dit bedrag kan worden gespreid om de stabiliteit van de relatie mettertijd te behouden.

40. Erkenning en toezicht

De Bank is een Belgisch bijkantoor van Banque de Luxembourg, erkend door het ministerie van Financiën van het Groothertogdom Luxemburg, 0, xxx xx xx Xxxxxxxxxxxx X-0000 Xxxxxxxxxx onder nr. 27077, en onderworpen aan het toezicht van de Commission de Surveillance du Secteur

42. Klachten

Klachten kunnen per brief gericht worden aan het hoofdkan- toor van de Bank, Xxxxxxxxxxxxxxxxx 000, 0000 Xxxxxxx of per e-mail: Xxxxxxxxxxxx@xxxxx.xx. Als de Cliënt, een natuurlijk persoon die voor privédoeleinden handelt, niet tevreden is met de oplossing die de Bank voorstelt, kan het geschil schrif- telijk worden voorgelegd aan de Ombudsman in financiële geschillen via gewone post op het onderstaande adres of door middel van het klachtenformulier op de website:

OMBUDSFIN

North Gate II

Xxxxxx Xxxxxx XX-xxxx 0, xxx 0

0000 Xxxxxxx

E-mail: xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx Website: xxxx://xxxxxxxxx.xx

43. Geldend recht en bevoegde rechtbanken

Financier (CSSF), 000, xxxxx x’Xxxxx, X-0000 Xxxxxxxxxx,

Xxxxxxxxxxxxxx Xxxxxxxxx en de Europese Xxxxxxxx Xxxx (XXX), 00, Xxxxxxxxxxxxxxxx, X-00000 Xxxxxxxxx xx Xxxx, Xxxxxxxxx. De Bank is eveneens onderworpen aan het toezicht van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA), Xxxxxxxxxxxxx 00-00, 0000 Xxxxxxx, de NBB (Nationale Bank van België), Xxxxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxx en de FOD Economie, K.M.O., Middenstand en Energie, Algemene Directie Economische Inspectie, Xxxxxx Xxxxxx XX-xxxx 00, 0000 Xxxxxxx.

41. Garantiestelsel

De Bank is aangesloten bij het FGDL (‘Fonds de Garantie des Dépôts Luxembourg’, Luxemburgs depositogarantie- fonds) en het ‘Fonds de protection’ (beschermingsfonds). De Cliënt geniet daardoor de bescherming van de Luxemburgse wet van 18 december 2015 betreffende het in gebreke blijven van kredietinstellingen en bepaalde beleggingsondernemin- gen. Die wet voorziet in de oprichting van een depositog- arantiestelsel dat vooraf wordt gefinancierd en in de eerste plaats tot doel heeft de terugbetaling aan de deposanten te garanderen wanneer hun deposito’s niet beschikbaar zijn. Het FGDL betaalt binnen de wettelijk vastgelegde grenzen alle in aanmerking komende deposito’s van eenzelfde depo- sant terug tot een bedrag met een tegenwaarde van 100.000 euro. Het terug te betalen bedrag kan pas worden bepaald na verrekening van de vervallen schulden bij de bank en de vorderingen van de Cliënt op de bank.

De documenten betreffende de voorwaarden en te vervullen formaliteiten om een terugbetaling te bekomen in het kader van de depositogarantie, zijn te vinden op de website www. xxxx.xx en kunnen verkregen worden bij het FGDL te 000, xxxxx x’Xxxxx, X-0000 Xxxxxxxxx. X-0000 Xxxxxxxxx.

De Cliënt bevestigt voorts de ontvangst van de informa- tie over de bescherming van deposito’s (bijlage 1 bij deze Algemene Voorwaarden).

Cliënten die financiële instrumenten aanhouden hebben recht op restitutie bij insolventie van de Bank. Het ‘Fonds de protection’ dekt de schadevergoeding van beleggers die financiële instrumenten aanhouden. In aanmerking

De relaties tussen de Cliënt en de Bank zijn onderworpen aan het Belgische recht, voor zover men hier in de huidige Algemene Voorwaarden of door middel van bijzondere overeenkomsten niet van is afgeweken.

De in deze Algemene Voorwaarden vermelde wet- en regel- geving betreft de recentste geldende versie.

De eventuele geschillen tussen de Cliënt en de Bank zullen onderworpen zijn aan de exclusieve bevoegdheid van de rechtbanken en hoven van Brussel.

De Bank behoudt zich echter voor om de Cliënt voor de rechtbank te dagen die bevoegd is over het rechtsgebied waarin de Cliënt gevestigd is of voor elke andere bevoegde rechtbank indien deze eerste niet werd vastgelegd.

Informatie over de bescherming van deposito’s

Deposito’s aangehouden bij Banque de Luxembourg, bijkantoor in België worden beschermd door:	Fonds de Garantie des Dépôts Luxembourg (stelsel dat verantwoordelijk is voor de bescherming van uw deposito)
Limiet van de bescherming:	100 000 EUR per deposant per kredietinstelling (1)
Indien u verscheidene deposito’s heeft bij dezelfde kredietinstelling:	Al uw deposito’s bij dezelfde kredietinstelling worden bij elkaar opgeteld en op het totaal wordt de limiet van 100.000 euro toegepast (2)
Indien u een gezamenlijke rekening heeft met een andere persoon/andere personen:	De limiet van 100.000 euro is op elke deposant afzonderlijk van toepassing (2)
Termijn voor terugbetaling indien een kredietinstel- ling niet langer aan haar verplichtingen kan voldoen:	Zeven werkdagen (3)
Munteenheid van terugbetaling:	Euro
Contact:	Fonds de Garantie des Dépôts Luxembourg 283 route d’Xxxxx, X-0000 Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx: X-0000 Xxxxxxxxx Tel.: (+352) 26 25 1 - 1 (centraal) Fax: (+352) 26 25 1 - 2601 xxxx@xxxx.xx
Meer informatie:	xxx.xxxx.xx

Bijlage 1

Depositogarantie *

Aanvullende informatie

(1) Algemene beschermingslimiet

Indien een deposito onbeschikbaar is omdat een kredietinstelling niet aan haar financiële verplichtingen kan voldoen, worden de deposanten terugbetaald door het depositogarantiestelsel. De terugbetaling bedraagt ten hoogste 100 000 EUR per kredietinstelling. Dit betekent dat alle deposito’s bij dezelfde kredietinstelling bij elkaar worden opgeteld om te bepalen welk bedrag wordt gedekt. Als een deposant bijvoorbeeld een spaarrekening met 90 000 EUR en een girorekening/zichtrekening met 20 000 EUR heeft, dan ontvangt hij of zij een terugbetaling van slechts 100 000 EUR.

In de gevallen bedoeld in artikel 171, paragraaf 2 van de Luxemburgse wet van 18 december 2015 betreffende het in gebreke blijven van kredietinstellingen en bepaalde beleggingsondernemingen, zijn deposito’s van meer dan 100 000 EUR gedekt, in welk geval ze gedekt zijn tot een plafond van 2 500 000 EUR. Meer informatie op: xxx.xxxx.xx

(2) Beschermingslimiet voor gezamenlijke rekeningen

Bij gezamenlijke rekeningen geldt de limiet van 100 000 EUR voor elke deposant afzonderlijk.

Voor deposito’s op een rekening waarop twee of meer personen als leden van een niet over rechtspersoonlijkheid beschikkende „partnership”, vereniging of andere soortgelijke groepering aanspraak kunnen maken, geldt het volgende: voor de berekening van de limiet van 100 000 EUR worden deze deposito’s bij elkaar opgeteld en behandeld als deposito’s van één deposant.

(3) Terugbetaling

Het verantwoordelijke depositogarantiestelsel is Fonds de Garantie des Dépôts Luxembourg,

283 route d’Arlon, L-1150 Luxembourg. Xxxxxxxxx: X-0000 Xxxxxxxxx. Tel.: (+352) 26 25 1 - 1 (central),

Fax: (+352) 26 25 1 - 2601, xxxx@xxxx.xx, xxx.xxxx.xx

Het zal uw deposito’s (tot 100.000 euro) uiterlijk binnen 7 werkdagen terugbetalen.

Als u binnen deze termijn geen terugbetaling heeft ontvangen, moet u zelf contact opnemen met het depositogarantiestelsel; het is namelijk mogelijk dat u uw geld niet meer kunt terugvragen na het verstrijken van een bepaalde termijn.

Verdere informatie kunt u vinden op: xxx.xxxx.xx

Overige belangrijke informatie

In het algemeen vallen alle kleine deposanten en bedrijven onder het depositogarantiestelsel. Voor bepaalde deposito’s geldt een uitzondering. Deze worden op de website van het verantwoordelijke depositogarantiestelsel vermeld. Ook zal uw kredietinstelling u op verzoek meedelen of bepaalde producten al dan niet zijn gedekt. Als deposito's onder de dekking vallen, zal de kredietinstelling dit ook bevestigen op het Rekeningafschrift.

* Basisinformatie uit de Luxemburgse wet van 18 december 2015 betreffende het faillissement van kredietinstellingen en bepaalde beleggingsondernemingen.

Bijlage 2

Beleid inzake bescherming en verwerking van persoonsgegevens

Persoonsgegevens zijn alle informatie over een geïdentifi- ceerde of identificeerbare natuurlijke persoon (hierna de ‘persoonsgegevens’). Vanaf 25 mei 2018 verwerkt Banque de Luxembourg, bijkantoor in België (hierna de ‘Bank’) persoonsgegevens in overeenstemming met de Verordening

blijk geven van belangstelling voor producten en diensten van de Bank bewaren, gebruiken en verwerken.

De Bank verwerkt eveneens persoonsgegevens van particu- lieren die telefonisch contact hebben met de Bank.

(EU) 2016/679 van het Europees Parlement en de Raad van

27 april 2016 betreffende de bescherming van natuurlijke personen in verband met de verwerking van persoonsge- gevens en betreffende het vrije verkeer van die gegevens (hierna de ‘AVG’).

Dit beleid inzake bescherming en verwerking van persoons- gegevens (hierna het ‘Beleid’) is bedoeld voor elke persoon die contacten onderhoudt met de Bank. In dit beleid wordt hij geïnformeerd over alle verplichtingen van de Bank in haar hoedanigheid van verantwoordelijke voor de ver- werking van persoonsgegevens en over de rechten van de betrokkenen in verband met de verwerking van hun per- soonsgegevens. Het beleid is een integraal onderdeel van de Algemene Voorwaarden van de Bank.

1. Betrokkenen bij de verwerking van persoonsgegevens (hierna de ‘Cliënt’)

De Bank verwerkt persoonsgegevens van particulieren of juridische entiteiten waarmee zij een directe of indirecte relatie heeft, heeft gehad of kan hebben.

Cliënten

Als verwerkingsverantwoordelijke verwerkt de Bank per- soonsgegevens over elke (mede)rekeninghouder, zijn gemachtigden, rechthebbenden of andere personen die handelen als vertegenwoordiger van deze laatsten. Voor Cliënten die rechtspersonen zijn, dient de Bank in voorko- mend geval de persoonsgegevens te verwerken van iedere persoon die verbonden is met de juridische entiteit, zoals vertegenwoordigers, directeurs, bestuurders, werknemers en hun effectieve begunstigden.

Externe dienstverleners en onderaannemers

In het kader van de uitvoering van de betreffende dienst of opdracht dient de Bank, binnen de wettelijke en/of gebrui- kelijke beperkingen of indien dat nodig is, persoonsgegevens te verwerken over haar externe dienstverleners of onderaan- nemers of hun respectieve vertegenwoordigers en/of werk- nemers die met de Bank contacten kunnen onderhouden.

Bezoekers

De Bank verzamelt en verwerkt persoonsgegevens van bezoekers van haar website of E-Banking-diensten, alsmede die van bezoekers van haar kantoren.

Derden

Al naargelang de omstandigheden kan de Bank persoonsge- gevens verwerken van derden die een band hebben met de Cliënt. Cliënten die aan de Bank persoonsgegevens bezor- gen over derden, zoals familieleden, naasten, borgstellers, begunstigden, vertegenwoordigers/gemachtigden of zijn werknemers en zijn begunstigden of effectieve begunstig- den, verbinden zich ertoe om deze derden in te lichten over de verwerking van hun gegevens door de Bank en over het bestaan van dit Beleid.

Potentiële Cliënten die blijk geven van belangstelling voor producten en diensten van de Bank

In het kader van haar activiteiten en met inachtneming van de wettelijke en/of gebruikelijke beperkingen kan de Bank persoonsgegevens over prospecten of potentiële Cliënten die

2. Verzameling van persoonsgegevens

De Bank kan op de volgende manieren persoonsgegevens van de Cliënt verzamelen:

– wanneer de Cliënt zelf zijn persoonsgegevens meedeelt op om het even welke manier, ook in het kader van precon- tractuele maatregelen;

– wanneer de Cliënt zijn persoonsgegevens openbaar heeft gemaakt op om het even welke manier;

– wanneer derden persoonsgegevens aan de Bank doorge- ven;

– wanneer de Bank gegevens verkrijgt van externe bronnen in het kader van haar controles inzake de strijd tegen het witwassen van geld en de financiering van terrorisme;

– wanneer de Cliënt de website of E-Banking-diensten van de Bank raadpleegt;

– wanneer de Cliënt de betaalrekening(en) raadpleegt die hij aanhoudt bij een of meer door de Cliënt in het kader van de door de Bank aangeboden dienst voor samenvoeging van rekeningen aangewezen betalingsdienstaanbieder(s);

– wanneer de Cliënt de kantoren van de Bank bezoekt of telefonisch contact heeft met de Bank.

3. Categorieën van persoonsgegevens die door de Bank worden verwerkt

Al naargelang het doel dat door de Bank wordt nagestreefd, kan de Bank verschillende categorieën van persoonsgege- vens van de Cliënt verwerken. Het kan gaan over:

– identificatiegegevens;

– contactgegevens;

– persoonlijke details;

– verduidelijking over activiteiten, werk of studies;

– gegevens over het gezin;

– financiële en bankidentificatiegegevens;

– financiële gegevens;

– gegevens in verband met transacties die door de Cliënt zijn verricht en in verband met de financiële situatie van de Cliënt;

– gegevens over de behoeften van de Cliënt en zijn inte- resses;

– opnames van telefoongesprekken en opnames van bewa- kingsvideo’s.

Met het oog op de uitvoering van haar verplichtingen en voor zover nodig, kan de Bank gevoelige gegevens verwer- ken, zoals gegevens over iemands gezondheid, veroorde- lingen en inbreuken en de uitoefening van een openbaar/ politiek ambt. De Bank verwerkt deze gegevens nooit voor directmarketingdoeleinden.

4. Doeleinden van de verwerking van persoonsgegevens

Met inachtneming van de geldende wettelijke en reglemen- taire bepalingen verwerkt de Bank persoonsgegevens voor de volgende doeleinden:

– uitvoering, administratie en beheer van het cliëntendos- sier (contract en diensten) en de actualisering daarvan;

– beheer van de rekeningen en de betalingstransacties;

– uitvoering van door de Cliënt ondertekende contracten;

– toekenning en beheer van kredieten, inclusief de beoor- deling van de terugbetalingscapaciteit;

– continue verbetering en persoonlijke aanpak van de dien- sten van de Bank;

– veiligheid van personen en goederen;

– uitvoering van studies, analyses, modellen en statistieken (intern);

– administratie en beheer van xxxxxx’x;

– voorkoming van xxxxxxxxx xxx xxxx, financiering van terrorisme en fraude;

– nakoming van wettelijke verplichtingen, bijvoorbeeld in het kader van de XxXXX XX-verordening, de verplichtingen inzake precontractuele informatie, de KYC-verplichtingen (Know Your Customer);

– antwoorden op legitieme vragen van gerechtelijke, toe- zichthoudende of overheidsinstanties om gegevens te raadplegen;

– juridisch bewijs in geval van geschillen.

Voor deze doeleinden en met inachtneming van de wette- lijke en reglementaire beperkingen kunnen de door de Bank

een wettelijke verplichting om de persoonsgegevens met gepaste zorg te gebruiken. Deze ontvangers van persoons- gegevens kunnen optreden als verwerkingsverantwoordelij- ken of als onderaannemers en dienen de wettelijke en/of contractuele verplichtingen na te leven inzake bescherming van persoonsgegevens, inclusief het beroepsgeheim of de geldende geheimhoudingsverplichtingen.

Bepaalde van deze ontvangers van gegevens kunnen bui- ten de Europese Unie zijn gevestigd. Om het vertrouwelijke karakter van de gegevens en de eerbiediging van de rech- ten van de betrokkene door de verwerking te garanderen, levert de Bank inspanningen om voor gegevens die buiten de Europese Unie worden verstrekt, een kader te verschaffen om te garanderen dat deze doorgiften van persoonsgegevens volledig in overeenstemming zijn met de Europese vereisten die gelden sinds de inwerkingtreding van de verordening (EU) 2016/679 over de bescherming van persoonsgegevens. Met inachtneming van de geldende wettelijke en reglemen- taire bepalingen kan de overheid van deze landen echter verzoeken om toegang te krijgen tot bepaalde persoonsge- gevens.

In bepaalde gevallen is de Bank bij wet verplicht om per- soonsgegevens van de Cliënt te delen met derden, zoals over- heidsinstanties, belastinginstanties, toezichthoudende of gerechtelijke/onderzoeksinstanties of in voorkomend geval, met advocaten, notarissen, voogden of bedrijfsrevisoren.

verwerkte gegevens worden gebruikt voor geautomatiseerde

besluitvorming, inclusief profilering.

5. Rechtsgronden

De Bank verwerkt persoonsgegevens uitsluitend in een van de volgende gevallen:

– met de toestemming van de Cliënt;

– voor zover de verwerking nodig is voor de uitvoering van het door de Cliënt ondertekende contract en de daarmee verband houdende diensten, of voor de uitvoering van precontractuele maatregelen op verzoek van de Cliënt;

– om te voldoen aan een wettelijke of reglementaire ver- plichting;

– op basis van de legitieme belangen van de Bank, op voor- waarde dat het evenwicht tussen de belangen van de Bank en die van de Cliënt gevrijwaard blijft.

6. Personen die toegang hebben tot de persoonsgegevens

In het kader van de uitvoering van haar opdracht kan de Bank persoonsgegevens van de Cliënt doorgeven aan haar moedermaatschappij, Banque de Luxembourg, naamloze vennootschap (gevestigd op het adres Xxxxxxxxx Xxxxx 00 xx X-0000 Xxxxxxxxx, ingeschreven in het Luxemburgse RCS onder het nummer B5310, met btw-nummer LU10590281), en aan de volgende categorieën van derden:

– door de Cliënt aangeduide personen;

– andere kredietinstellingen of professionals uit de financi- ele sector waarop de Bank een beroep doet of die diensten verlenen die noodzakelijk zijn in het kader van de dienst- verlening aan de Cliënt;

– andere externe dienstverleners waarop de Bank een beroep doet en die diensten verlenen die noodzakelijk zijn in het kader van de dienstverlening aan de Cliënt.

De Bank ziet erop toe dat de derden waarop zij een beroep doet voor dienstverlening eveneens onderworpen zijn aan

7. Persoonlijke aanbiedingen

Om Cliënten de beste diensten te kunnen aanbieden, die steeds beter aansluiten bij hun persoonlijke voorkeuren en behoeften, en om de relatie met de Cliënt te onderhouden en te ontwikkelen, kan de Bank:

de volgende publicaties naar de Cliënt verzenden:

– reglementaire berichten of informatieve of commerciële brieven in verband met het ondertekende contract en de dienst waarop de Cliënt heeft ingetekend, evenals de pro- ducten waarover hij beschikt;

– financiële en economische analyses;

– de nieuwsbrief van de Bank;

– themapublicaties met toegevoegde waarde;

– uitnodigingen voor evenementen, conferenties of work- shops die mogelijk interessant zijn.

De Cliënt kan op elk moment en zonder enige motivering bezwaar maken tegen het gebruik, de bewaring en de ver- werking van zijn gegevens voor directmarketingdoelein- den, door contact op te nemen met de Bank op de manier beschreven in punt 8. of door te klikken op de koppeling onderaan in elke e-mail of door het daarvoor bestemde deel van via de post bezorgde briefwisseling terug te sturen.

gebruikmaken van profilering, door een geheel van auto- matisch verwerkte persoonsgegevens van Cliënten te com- bineren teneinde:

– in een bestand van Cliënten gemeenschappelijke kenmer- ken te zoeken van personen die mogelijk interesse heb- ben in welbepaalde nieuwe of bestaande bankproducten of -diensten;

– in een bestand van Cliënten te zoeken naar relatief homogene groepen van personen op basis van gehouden producten en/of verrichte banktransacties, om een beter inzicht te krijgen in de cliënten van de bank en om het commerciële aanbod van de Bank persoonlijker te maken.

De betrokkenen hebben het recht om bezwaar te maken tegen de verwerking van hun persoonsgegevens op basis van profilering.

8. Rechten van de Cliënt

Volgens de voorwaarden en met inachtneming van de wet- telijke en reglementaire bepalingen, beschikt de Cliënt over een bepaald aantal rechten in verband met de verwerking van zijn persoonsgegevens, namelijk:

– toegang tot zijn persoonsgegevens die door de Bank wor- den verwerkt;

– vragen om bevestiging dat zijn persoonsgegevens al dan niet worden verwerkt;

– onjuiste of onvolledige persoonsgegevens laten corrige- ren;

– zijn persoonsgegevens om legitieme redenen laten wissen;

– om legitieme redenen verzoeken om de verwerking van zijn persoonsgegevens te beperken;

– vragen om zijn persoonsgegevens in een eenvoudig lees- baar formaat over te dragen naar een derde;

– het recht om wegens legitieme redenen bezwaar te maken tegen het gebruik van de gegevens die de Bank verzamelt, bewaart en verwerkt.

De Cliënt kan een aanvraag voor de uitoefening van zijn hierboven vermelde rechten indienen door een schriftelijk verzoek te richten aan de Data Protection Officer (functiona- ris voor gegevensbescherming), via e-mail naar dpo@bdlux. be en via de post naar het volgende adres:

Banque de Luxembourg, bijkantoor in België Ter attentie van de Data Protection Officer Xxxxxxxxxxxxxxxxx 000

0000 Xxxxxxx

De Cliënt heeft eveneens het recht om bij de autoriteit op het gebied van gegevensbescherming een klacht in te dienen over de verwerking van zijn persoonsgegevens door de Bank.

9. Opslagtermijn van de gegevens

De Bank kan de persoonsgegevens bewaren voor een termijn die niet meer bedraagt dan de duur die nodig is voor de doeleinden die door de Bank worden nagestreefd, namelijk 10 jaar na de ontbinding van de contractuele relaties met de Cliënt. Om legitieme redenen en al naargelang de omstan- digheden kan de Bank de gegevens, met inachtneming van de geldende wettelijke en reglementaire bepalingen, langer bewaren dan de vastgestelde termijn.

Uitvoeringsbeleid

Bijlage 3

Uitvoeringsbeleid

Ter uitvoering van de XxXXX XX-verordening heeft de Bank een beleid voor orderuitvoering (het ‘Uitvoeringsbeleid’) opgesteld en ingevoerd dat tot doel heeft om gelet op de prijs, de kosten, de snelheid, de waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling, de omvang en de aard van de orders en alle andere parameters voor de uitvoering van de orders een optimaal resultaat te behalen voor de Cliënt.

Toepassingsgebied van het Uitvoeringsbeleid

Het Uitvoeringsbeleid is zonder onderscheid van toepassing op de orders die worden doorgegeven door particuliere en professionele cliënten zoals gedefinieerd in de MiFID II-verordening, en elke verwijzing in dit Uitvoeringsbeleid naar de Cliënt is een verwijzing naar die cliëntcategorieën. Het Uitvoeringsbeleid geldt evenwel niet voor in aanmerking komende tegenpartijen, al verbindt de Bank zich ertoe ook die orders op een professionele, billijke en eerlijke wijze af te handelen.

Dit Uitvoeringsbeleid geldt niet voor orders die niet door de Bank worden doorgegeven en/of uitgevoerd.

Algemene overwegingen

Om te kunnen voldoen aan haar verplichting om voor de Cliënt het beste resultaat na te streven, maakt de Bank in ruime mate gebruik van een aantal plaatsen van uitvoering, die kunnen variëren naargelang de Cliënt de Bank verzoekt om een financieel instrument voor rekening van de Cliënt te kopen dan wel te verkopen (met andere woorden wanneer de Bank optreedt als tussenpersoon).

De kosten die de Cliënt voor de uitvoering van een order in rekening worden gebracht, zijn een totaalbedrag dat bestaat uit de vergoeding van de Bank en de vergoedingen voor de uitvoering van de order op elk gebruikt handelsplatform, clearing- en afwikkelingsvergoedingen en alle andere vergoedingen die eventueel worden betaald aan derden die bij de uitvoering van de order betrokken waren.

Bij het kiezen van het handelsplatform en de uitvoeringsstrategie kijkt de Bank in de eerste plaats naar de totale kosten die ten laste van de Cliënt komen. Bovendien heeft de Bank een infrastructuur opgezet die een snelle en billijke uitvoering van de orders van haar Cliënten garandeert.

Om voor de Cliënt zo snel mogelijk de beste prijs te verkrijgen, worden de orders die voldoen aan de door de Bank vastgelegde liquiditeitsvoorwaarden conform het Uitvoeringsbeleid onmiddellijk op de markt uitgevoerd.

Bij orders die de prijs door hun aard of omvang negatief kunnen beïnvloeden (care orders), probeert de Bank de impact van de order op de markt aan de hand van een uitvoeringsstrategie te beperken in plaats van hem onmiddellijk volledig uit te voeren.

In bepaalde gevallen kan de Bank als tegenpartij optreden om te voorkomen dat een gebrek aan liquiditeit of de beperkte omvang van een order tot een minder interessante prijs leidt. Indien een order intern wordt uitgevoerd, ziet de Bank erop toe dat de uitvoeringsvoorwaarden billijk zijn.

Als de Bank de order voor uitvoering uitbesteedt, verbindt ze zich ertoe in het beste belang van de Cliënt en volgens de principes van het Uitvoeringsbeleid te handelen. In bepaalde gevallen kan de Bank orders van Cliënten onderhands (buiten een handelsplatform om) uitvoeren.

De Cliënt heeft er kennis van genomen dat zijn orders volgens het Uitvoeringsbeleid naargelang de omstandigheden kunnen worden uitgevoerd buiten een gereglementeerde markt, een MTF of een OTF om, en aanvaardt dat uitdrukkelijk.

Indien het een uitdrukkelijk verzoek van de Cliënt betreft, ontslaat hij de Bank van elke aansprakelijkheid voor de risico’s die dat type uitvoering inhoudt, zoals het tegenpartijrisico (niet-nakoming van contractuele verbintenissen indien de tegenpartij insolvent wordt) en het risico dat verbonden is aan de vereffening van de transactie (te late levering van de effecten).

De Bank behoudt zich het recht voor de uitvoeringswijze te bepalen voor alle orders die ze ontvangt van de Cliënt of van een andere persoon die gemachtigd is om orders door te geven, met inachtneming van haar Uitvoeringsbeleid en met het beste belang van de Cliënt voor ogen. Daarom kiest de Bank zelf de uiteindelijke plaats van uitvoering op basis van de hieronder beschreven factoren of ziet ze erop toe dat de financiële intermediair de nodige maatregelen heeft getroffen om de optimale uitvoering van de order van haar Cliënt mogelijk te maken.

Orders van de Cliënt voor beurs- of wisseltransacties of inschrijvingen worden uitgevoerd volgens de gebruiken van de beurzen of markten waaraan ze naar keuze van de Bank zijn doorgegeven. De Bank informeert de Cliënt op diens verzoek over de stand van uitvoering van zijn order.

Wanneer de Cliënt een beursorder met een koerslimiet heeft geplaatst voor aandelen die zijn toegelaten tot de handel op een gereglementeerde markt en de marktomstandigheden een snelle uitvoering van die order verhinderen, geeft de Cliënt de Bank uitdrukkelijk toestemming om die order naar eigen inzicht niet op de markt te plaatsen.

De Bank behoudt zich het recht voor om:

– orders die vanwege lokale gebruiken niet tijdig aan haar correspondenten kunnen worden doorgegeven niet uit te voeren;

– een order om activa te kopen met de opbrengst van de verkoop van andere activa niet uit te voeren zolang het volledige bedrag van die verkoop niet is ontvangen;

– een order niet uit te voeren indien de Cliënt niet over de voor de transactie benodigde tegoeden beschikt;

– een order niet uit te voeren indien de cliëntcategorie of de order niet voldoen aan de voorwaarden die kunnen worden gesteld door de emittent van het effect of enige andere entiteit die bij de transactie betrokken is;

– een verkooporder niet uit te voeren zolang de te verkopen activa niet volledig zijn geleverd;

– de opbrengst van de verkoop van activa te gebruiken om verplichtingen van de Cliënt tegenover de Bank te voldoen, ongeacht de aard van die verplichtingen;

– als tegenpartij op te treden bij de uitvoering van koop- of verkooporders, met behoud van het recht om de Cliënt het makelaarsloon en alle andere gebruikelijke kosten in rekening te brengen;

– tenzij de Cliënt hierover instructies heeft gegeven, de beurs waarop de effecten worden gekocht of verkocht te kiezen;

– orders van verschillende Cliënten te bundelen zonder dat die bundelingen globaal genomen in het nadeel van de Cliënt mogen uitvallen, met inachtneming van het recht van de Cliënt op een loyale en billijke waarneming van zijn belangen en van het beleid van de Bank inzake belangenconflicten. De uitvoering van gebundelde orders wordt gespreid naar rato van het aantal effecten in elke order die deel uitmaakt van een gebundelde order.

Wanneer een Cliënt specifieke instructies geeft over de wijze waarop een order moet worden uitgevoerd, doet de Bank al het mogelijke om gevolg te geven aan de instructies van de Cliënt. De Cliënt wordt er evenwel op gewezen dat, als de Bank handelt volgens de instructies van de Cliënt, zij de order niet noodzakelijk kan uitvoeren volgens haar Uitvoeringsbeleid.

Indien de Cliënt de Bank een of meer specifieke instructies geeft, wordt de Bank geacht haar verplichting tot het nemen van alle nodige maatregelen om voor de Cliënt een optimaal resultaat te behalen na te komen

wanneer ze deze specifieke instructie(s) van de Cliënt opvolgt. Wanneer de Bank op verzoek van de Cliënt een prijs meedeelt en de Cliënt deze prijs aanvaardt, is dit Uitvoeringsbeleid per definitie niet van toepassing.

De Cliënt is zich ervan bewust dat de Bank, gezien de nationale en buitenlandse wetgeving en het Beleggersprofiel van de Cliënt, het beleggingsuniversum dat aan de Cliënt is aangeboden mogelijk moet beperken. In dat geval aanvaardt de Cliënt dat de Bank (i) een instructie die hij, een Gevolmachtigde of een daartoe gemachtigde vertegenwoordiger heeft gegeven, niet uitvoert, (ii) bepaalde activa verkoopt,

omruilt of overdraagt of (iii) enige andere handeling stelt om haar verplichtingen uit hoofde van nationale of buitenlandse wetgeving na te komen.

De Cliënt aanvaardt het risico en de gevolgen van de handelingen die de Bank stelt om haar verplichtingen uit hoofde van nationale en buitenlandse wetgeving na te komen.

Wanneer een Cliënt een redelijke en passende vraag over het Uitvoeringsbeleid, de voorzieningen van de Bank en het herzieningsproces daarvan stelt, geeft de Bank binnen een redelijke termijn een duidelijk antwoord.

De Bank krijgt geen enkele vergoeding en geen enkel geldelijk voordeel van externe dienstverleners aan wie zij de orders van haar Cliënten doorgeeft, tenzij deze voldoen aan de in artikel 24, lid 9 van richtlijn 2014/65/ EU opgenomen voorwaarden.

Uitvoeringsfactoren en het relatieve belang ervan voor elke soort financieel instrument

Voor de in de MiFID II-verordening bedoelde verschillende categorieën financiële instrumenten gelden de volgende uitgangspunten:

Aandelen en daarmee gelijkgestelde instrumenten (ETF’s, warrants en rechten)

Orders voor aandelen en daarmee gelijkgestelde instrumenten worden behandeld via financiële intermediairs of uitgevoerd op een plaats van uitvoering waarvan de Bank zelf lid is (beurs van Luxemburg, en het MTF ‘Bloomberg Trading Facility’ voor ETF’s).

Liquide orders (orders waarvan de uitvoering de bereikte prijs niet beïnvloedt) worden doorgegeven via intelligente routeringssystemen (‘Smart Order Routers’) die door makelaars ter beschikking worden gesteld. Dankzij deze systemen kunnen de orders van Cliënten worden uitgevoerd op uiteenlopende plaatsen van uitvoering (gereglementeerde markten, multilaterale handelssystemen (MTF’s) en beleggingsondernemingen met systematische interne afhandeling (SI’s)), wat de liquiditeit ten goede komt en de mogelijkheid biedt

om een uitvoeringsprijs te verkrijgen die gelijk is aan of beter is dan de prijs op de hoofdmarkt waarop het instrument genoteerd staat.

Niet-liquide orders worden door de Bank behandeld als care orders. Meestal betekent dit dat de Bank ze in meerdere orders met een liquide omvang opsplitst alvorens ze door te geven. De Bank kan bovendien

uitvoeringsalgoritmen van haar financiële intermediairs gebruiken om specifieke uitvoeringsstrategieën toe te passen en/of op zoek gaan naar liquiditeit bij buy-side MTF’s of marktmakers.

De Bank kiest per order de plaats van uitvoering die haar het geschiktst lijkt om voor de Cliënt het beste resultaat te behalen aan de hand van de volgende criteria:

– waarschijnlijkheid van uitvoering: de Bank toetst de orders van de Cliënt aan criteria die de Bank heeft bepaald op basis van de liquiditeit van het instrument in het verleden, of de marktomstandigheden op het moment van ontvangst van de order, om na te gaan of de order direct volledig kan worden doorgegeven of als een care order moet worden behandeld.

– snelheid van uitvoering: liquide orders worden onmiddellijk doorgegeven via een beveiligd elektronisch kanaal.

– waarschijnlijkheid van afwikkeling en levering van de effecten: de plaats van uitvoering van verkooporders hangt onder meer af van de plaats waar de effecten van de Cliënt in bewaring zijn gegeven en dus ook van de plaats van aankoop van deze effecten.

De Bank aanvaardt de volgende soorten orders:

– bestensorder: order tegen de marktvoorwaarden, zonder voorafgaande opgave van een prijs.

– limietorder: koop-/verkooporder waarvoor een maximale/minimale uitvoeringsprijs is vastgelegd.

– stoporder: een koop- of verkooporder die een bestensorder wordt zodra een door de Cliënt vastgelegde drempel wordt bereikt;

– stop-limietorder: een koop- of verkooporder die een limietorder wordt zodra een door de Cliënt vastgelegde drempel wordt bereikt.

De Bank staat stop- en stop-limietorders echter alleen maar toe als de gereglementeerde markt waarop het financiële instrument genoteerd staat dergelijke orders aanvaardt.

Obligaties en geldmarktinstrumenten

Elektronische multilaterale handelsplatformen waarop orders vroeger onderhands werden behandeld, hebben sinds het ingaan van XxXXX XX het statuut van MTF.

De Bank is lid van de drie voornaamste MTF’s (Bloomberg Trading Facility, MarketAxess en Tradeweb), waardoor ze toegang heeft tot de liquiditeit die de marktmakers of andere institutionele actoren (buy-side) op deze platformen verschaffen. Bovendien heeft ze via beveiligde elektronische kanalen een infrastructuur opgezet voor de uitvoering van de orders van haar Cliënten, wat een snelle en degelijke doorgifte en uitvoering mogelijk maakt.

Op instructie van de Cliënt kunnen orders ook behandeld worden op gereglementeerde markten – zo staat de Bank als lid van de beurs van Luxemburg toe dat orders op deze beurs worden uitgevoerd – en heeft

ze verbindingen tot stand gebracht met financiële intermediairs om toegang te krijgen tot verschillende gereglementeerde markten.

Dankzij deze relaties heeft ze ook toegang tot buy-side-liquiditeitspools en tot SI’s.

Ten slotte kan de Bank in uitzonderlijke gevallen orders van Cliënten onderhands afhandelen.

De criteria op basis waarvan de Bank een optimaal resultaat kan behalen bij de uitvoering van de orders van haar Cliënten zijn:

– waarschijnlijkheid van uitvoering: aangezien de obligatiemarkt van nature uit sterk versnipperd en illiquide is, is de waarschijnlijkheid van uitvoering een bepalende factor bij het kiezen van het handelsplatform;

– uitvoeringsprijs: de marktmakers en andere institutionele spelers op de multilaterale obligatieplatformen doen prijsvoorstellen na ontvangst van een prijsaanvraag (Request for Quote of RFQ). De Bank kiest de beste prijs uit de gedane prijsvoorstellen.

– waarschijnlijkheid van afwikkeling en levering van de effecten: de plaats van uitvoering van verkooporders hangt onder meer af van de plaats waar de effecten van de Cliënt in bewaring zijn gegeven en dus ook van de plaats van aankoop van deze effecten.

De Bank aanvaardt de volgende soorten orders:

– bestensorder: order tegen de marktvoorwaarden, zonder voorafgaande opgave van een prijs.

– limietorder: koop-/verkooporder waarvoor een maximale/minimale uitvoeringsprijs is vastgelegd.

Deelnemingsrechten van instellingen voor collectieve belegging (‘icb’s’)

Met uitzondering van beursgenoteerde indexfondsen (ETF’s), die per definitie verhandeld worden op een georganiseerde markt, voert de Bank inschrijvings- en terugkooporders voor deelnemingsrechten van icb’s in principe rechtstreeks bij een tussenpersoon van de betreffende icb’s uit, of, in voorkomend geval, bij

een gespecialiseerde intermediair naar keuze van de Bank, waardoor dergelijke orders dus systematisch onderhands worden uitgevoerd.

De meeste orders van Cliënten worden doorgegeven via een beveiligd elektronisch kanaal (Swift) en behandeld tegen de netto-inventariswaarde (NIW) die door de icb wordt berekend, eventueel met toepassing van een vergoeding die is vastgelegd door de icb of de agent daarvan.

Om te garanderen dat een order wordt uitgevoerd tegen de volgende netto-inventariswaarde (NIW) die wordt berekend voor een icb waarop bij de Bank kan worden ingeschreven, moet de inschrijvings- of terugkooporder voor deelnemingsrechten van de icb uiterlijk twee uur vóór het in het prospectus van de icb bepaalde uiterste tijdstip (‘cut-off time’) op een bankwerkdag in Luxemburg en binnen de openingsuren van de Bank worden doorgegeven aan de Bank.

Bij niet-klassieke fondsen, waarvoor een inschrijvingsformulier moet worden ondertekend en waarvoor alle betreffende Cliënten vooraf de overeenkomst ‘Specific investment Funds Order Transmission Agreement’ (waarin wordt herinnerd aan de respectieve verplichtingen van de Cliënt en de Bank) moeten hebben ondertekend, moet de Cliënt zijn order en alle inschrijvingsdocumenten van het fonds (inschrijvingsformulier en geldig prospectus) aan zijn beheerder bezorgen:

– uiterlijk op de cut-off time van het fonds – 5 werkdagen, indien de Cliënt een particulier is;

– uiterlijk op de cut-off time van het fonds – 2 werkdagen, indien de Cliënt een professionele belegger is.

Indien deze termijn niet in acht genomen wordt, gaat de Bank enkel een middelenverbintenis aan (volgens het ‘best effort’-principe) en kan ze niet aansprakelijk worden gesteld als de order wordt uitgevoerd op de volgende bankwerkdag.

Voor alle inschrijvingsorders met betrekking tot deelnemingsrechten van icb’s waarop nog niet bij de Bank kan worden ingeschreven, heeft de Bank 2 (twee) bankwerkdagen in Luxemburg de tijd om de betreffende icb ter beschikking te stellen, waarna de order van de Cliënt zo snel mogelijk en uiterlijk de volgende bankwerkdag in Luxemburg wordt uitgevoerd.

De Bank aanvaardt uitsluitend bestensorders.

De Bank behoudt zich het recht voor om orders van Cliënten te weigeren wanneer ze de door de icb overgelegde documenten ontoereikend acht of indien de manier van werken van de icb niet strookt met de werkwijzen en/of procedures van de Bank.

Gestructureerde producten

De Bank handelt voor eigen rekening (zonder intermediair) bij gestructureerde producten die door de Bank zelf zijn samengesteld. Voor alle producten van derden die op een gereglementeerde markt kunnen

worden verhandeld, treedt de Bank op als tussenpersoon en laat ze de orders van de Cliënt via een financiële intermediair uitvoeren op de referentiemarkt, of bij de emittent als het volume of de marktomstandigheden dat vereisen.

In geval van niet-genoteerde producten kan de Bank rechtstreeks handelen met de emittent of de marktmaker van het betreffende product die hoofdzakelijk als SI actief is.

De criteria op basis waarvan de Bank een optimaal resultaat kan behalen bij de uitvoering van de orders van haar Cliënten zijn:

– waarschijnlijkheid van uitvoering: door het illiquide karakter van deze markt is de waarschijnlijkheid van uitvoering een bepalende factor bij het kiezen van de plaats van uitvoering;

– uitvoeringsprijs: voor producten die genoteerd staan op een gereglementeerde markt kiest de Bank voor de beste eindprijs voor de Cliënt tussen de prijs die op de markt kan worden verkrijgen en de prijs die door de marktmaker wordt voorgesteld;

– waarschijnlijkheid van afwikkeling en levering van de effecten: de plaats van uitvoering van verkooporders hangt onder meer af van de plaats waar de effecten van de Cliënt in bewaring zijn gegeven en dus ook van de plaats van aankoop van deze effecten.

Beursgenoteerde derivaten (ETD’s)

Voor alle beursgenoteerde derivaten (opties of futures) voert de Bank de orders van Cliënten in principe uit op de referentiemarkt.

Wanneer de referentiemarkt Eurex is, voert de Bank de orders als lid van die markt rechtstreeks uit. Voor de andere markten doet de Bank een beroep op een financiële intermediair.

De Bank heeft een infrastructuur opgezet waarmee de meeste orders van Cliënten kunnen worden verwerkt via beveiligde elektronische kanalen, wat een snelle en goede doorgifte en uitvoering van de orders op de markten mogelijk maakt.

De Bank aanvaardt de volgende soorten orders:

– bestensorder: order tegen de marktvoorwaarden, zonder voorafgaande opgave van een prijs.

– limietorder: koop-/verkooporder waarvoor een maximale/minimale uitvoeringsprijs is vastgelegd.

– stoporder: een koop- of verkooporder die een bestensorder wordt zodra een door de Cliënt vastgelegde drempel wordt bereikt;

– stop-limietorder: een koop- of verkooporder die een limietorder wordt zodra een door de Cliënt vastgelegde drempel wordt bereikt.

De Bank staat stop- en stop-limietorders echter alleen maar toe als de gereglementeerde markt waarop het financiële instrument genoteerd staat dergelijke orders aanvaardt.

De criteria op basis waarvan de Bank een optimaal resultaat kan behalen bij de uitvoering van de orders van haar Cliënten zijn:

– snelheid: derivatencontracten zijn instrumenten met een hefboomeffect en de marktomstandigheden kunnen sterk variëren. Daarom is de snelheid van doorgifte van cruciaal belang.

– waarschijnlijkheid van uitvoering: door het illiquide karakter van de derivatenmarkten is het mogelijk dat de Bank orders van Xxxxxxxx als care orders moet behandelen.

Onderhands verhandelde derivaten (OTC-derivaten)

Orders voor opties op aandelen of indexen die niet op een gereglementeerde markt genoteerd zijn, worden uitgevoerd bij een marktmaker die gespecialiseerd is in de onderliggende markt.

Voordat een order wordt uitgevoerd, wordt de Cliënt gevraagd of hij instemt met de door de tegenpartij geboden prijs.

Transacties met valutaderivaten (valutatermijncontracten, valutaswaps en valutaopties) en derivaten op edelmetalen worden door de Bank voor eigen rekening (zonder intermediair) uitgevoerd.

Sommige professionele Cliënten kunnen ook met de Bank in valutaderivaten handelen via het MTF ‘Bloomberg Trading Facility’.

De prijzen waartegen de Bank de orders uitvoert, worden bepaald op basis van de marktvoorwaarden op handelsplatformen van het type MTF, zoals FXall.

Bij alle transacties van Cliënten die onderhands worden uitgevoerd, wordt erop toegezien dat de prijs die aan de Cliënt wordt geboden gelet op de marktomstandigheden billijk is.

Herziening van het Uitvoeringsbeleid

Het Uitvoeringsbeleid wordt regelmatig herzien en wordt aangepast aan de ontwikkelingen op de financiële markten. Het wordt elk jaar bekrachtigd door het toezichtcomité van de Bank en periodiek ook door de raad van bestuur. Elke ingrijpende wijziging van de bepalingen betreffende de uitvoering van orders of van het Uitvoeringsbeleid wordt aan de Cliënten gemeld en gepubliceerd in de rubriek ‘Juridische informatie’ op de website van de Bank. De wijzigingen in het Uitvoeringsbeleid worden beschouwd als door de Cliënt aanvaard wanneer de Bank geen bezwaar ontvangt en de Cliënt zijn zakenrelatie met de Bank voortzet.

Er wordt regelmatig gecontroleerd of de maatregelen goed worden uitgevoerd en doeltreffend zijn, ten eerste door na te gaan of de voor het doorgeven van orders van Cliënten benodigde tijd voldoet aan de door de Bank vastgelegde normen en anderzijds door de kwaliteit van de uitgevoerde orders te controleren, waarbij de eindprijzen worden vergeleken met de prijzen die op het moment van de uitvoering golden. De resultaten van deze controles worden periodiek meegedeeld aan het toezichtcomité. Indien bij deze controles anomalieën worden vastgesteld, past de Bank haar interne procedures en bepalingen aan.

Publicatie van informatie over de uitvoering van orders

De Cliënt kan in de rubriek ‘Juridische informatie’ op de website van de Bank voor elke categorie financiële instrumenten de volgende informatie raadplegen:

– jaarlijks, de gegevens van de top vijf handelsplatformen die de Bank gebruikt heeft en een samenvatting haar analyse van en conclusies over de gedetailleerde follow-up van de uitvoeringskwaliteit op die platformen;

– aan het eind van elk kwartaal, de gegevens van het afgelopen kwartaal over de kwaliteit van de uitvoering van de transacties met producten waarvoor de Bank als SI optreedt.

Procedure voor de selectie en beoordeling van intermediairs

Ten minste één keer per jaar herziet het toezichtcomité van de Bank de lijst van in te schakelen financiële intermediairs en bekrachtigt ze de selectie van nieuwe tegenpartijen.

De voornaamste criteria voor de selectie en evaluatie van de tegenpartijen zijn:

– status: de entiteit moet onder het toezicht staan van en erkend zijn door de nationale toezichthouder;

– financiële gezondheid en reputatie;

– dekking: reikwijdte van de aangeboden markten. Algemeen criterium bij internationale financiële intermediairs of bijzonder criterium voor gespecialiseerde financiële intermediairs;

– trading tools: De aangeboden instrumenten en diensten, zoals algoritmen, de Smart Order Router en de mogelijkheid om orders als care orders te behandelen;

– connectiviteit: de capaciteit om orders te ontvangen en te bevestigen via elektronische handelsplatforms die door de Bank worden gebruikt;

– tarieven: concurrerend karakter van de aangeboden tarieven;

– operationeel: de kwaliteit van de dienstverlening en ondersteuning die geboden wordt door het middle- en het backoffice;

– een beleid voor optimale uitvoering dat in het verlengde ligt van dat van de Bank.

Lijst van de plaatsen van uitvoering en de intermediairs

De lijst van de plaatsen van uitvoering (gereglementeerde markten, MTF’s en beleggingsondernemingen met systematische interne afhandeling) waar de orders van Cliënten kunnen worden uitgevoerd, kan worden ingezien in de rubriek ‘Juridische informatie’ op de website van de Bank.

Niet-exhaustieve lijst van de financiële intermediairs, per soort instrument en gerangschikt in alfabetische volgorde, die de Bank doorgaans het best mogelijke resultaat opleveren voor de uitvoering van de orders van haar Cliënten:

Aandelen en daarmee gelijkgestelde instrumenten (ETF’s, warrants en rechten)

INTERMEDIAIRS	LEI
BANK CIC (SCHWEIZ) AG	549300ZPZVBD2F8NKI18
CLSA ASIA-PACIFIC MARKETS	213800VZMAGVIU2IJA72
CM - CIC BANQUES	N4JDFKKH2FTD8RKFXO39
COMMERZBANK AG FRANKFURT	851WYGNLUQLFZBSYGB56
DEUTSCHE BANK AG ZENTRALE INTERNAT. ABTEILUNG	7LTWFZYICNSX8D621K86
FLOW TRADERS	549300CLJI9XDH12XV51
INSTINET EUROPE LIMITED	213800MXAKR2LA1VBM44
LIQUIDNET EUROPE LIMITED	213800ZIRB79BE5XQM68
XXXXXXX XXX ENG SECURITIES LONDON LTD	2138004J5VSRWX5VMN77
RBC EUROPE LIMITED	TXDSU46SXBWIGJ8G8E98
VIRTU ITG EUROPE LIMITED	213800EEC95PRUCEUP63

Obligaties en geldmarktinstrumenten

INTERMEDIAIRS	LEI
BANCA IMI S.P.A.	QV4Q8OGJ7OA6PA8SCM14
BCP SECURITIES MADRID	9598002N44FY4MZFPQ62
BONDPARTNERS S.A.	391200DMGAI5C0MDYA12
BRIDPORT & CIE S.A.	213800VGFKO4K5IJUI20
ED&F MAN CAPITAL MARKETS LIMITED	GKS4XBH2YSEYMX83N473
OCTO FINANCES S.A.	969500378YE4MLGK0898
UBS EUROPE SE	5299007QVIQ7IO64NX37
UBS SWITZERLAND AG	549300WOIFUSNYH0FL22
UNICREDIT BANK AG (HYPOVEREINSBANK)	2ZCNRR8UK83OBTEK2170

Deelnemingsrechten van instellingen voor collectieve belegging (‘icb’s’)

INTERMEDIAIRS	XXX
XXXXXXXX XXXX XXXXXXXXXXXXX XX	000000XXX00XXX0X0X00
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL	VBHFXSYT7OG62HNT8T76
CACEIS BANK	96950023SCR9X9F3L662
CLEARSTREAM BANKING LUXEMBOURG	549300OL514RA0SXJJ44
DZ XXXXXXXXXX X.X.	XXX0XXXXXXX00X000000
EUROPEAN FUND ADMINISTRATION	222100NH1J9IYK61PH71
JPMORGAN BANK Luxembourg SA	7W1GMC6J4KGLBBUSYP52
RBC INVESTOR SERVICES BANK S.A.	549300IVXKQHV6O7PY61
XXXXX XXXXXX XXXX XXXXXXXXXXXXX XXXX, XXXXXXXXXX XXXXXX	XXX00XX0XX0XXXX0X000
XXXXX XXXXXX XXXX XXXXXXXX (XXXXXXX) LIMITED	549300KJO7OEHERLYI94

Gestructureerde producten

INTERMEDIAIRS	LEI
BANCA IMI S.P.A.	QV4Q8OGJ7OA6PA8SCM14
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL	VBHFXSYT7OG62HNT8T76
BNP PARIBAS	6EWKU0FGVX5QQJHFGT48
BOLT MARKETS LTD	213800JXJLK2TNWMG186
CAUSEWAY SECURITIES	21380031FDWN3OJV4R73
COMMERZBANK AG FRANKFURT	851WYGNLUQLFZBSYGB56
DEUTSCHE BANK AG	7LTWFZYICNSX8D621K86
EFG BANK AG	549300TBS2M2ML45V909
EXANE	969500UP76J52A9OXU27
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL LIMITED	W22LROWP2IHZNBB6K528
HPC FRANCE	969500AMLHB21RACL168
IDAD LTD	2138009WMHUBARK68L43
KEPLER CHEUVREUX	9695005EOZG9X8IRJD84
MARIANA CAPITAL MARKETS LLP	213800YRA1J9QFBMU217
MARKET SECURITIES	1ZU7M6R6N6PXYJ6V0C83
XXXXXX XXXXXXX AND CO INTERNATIONAL PLC	4PQUHN3JPFGFNF3BB653
NATIXIS SECURITIES	9695005MSX1OYEMGDF46
ROCQ CAPITAL SECURITIES LTD	213800BF5AEMVD82U249
SOCIETE GENERALE PARIS	O2RNE8IBXP4R0TD8PU41
UBS SWITZERLAND AG	549300WOIFUSNYH0FL22

Beursgenoteerde derivaten (ETD’s)

INTERMEDIAIRS	LEI/MIC
CM - CIC BANQUES	N4JDFKKH2FTD8RKFXO39
J.P. MORGAN AG	549300ZK53CNGEEI6A29

De Bank behoudt zich het recht voor om met inachtneming van haar verplichtingen tot optimale uitvoering van orders gebruik te maken van andere financiële intermediairs en plaatsen van uitvoering.