Contract
Care IS vermogensbeheer is een handelsnaam van CARE Investment Services B.V. • KvK: 37162744 Onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB)
Beheerovereenkomst
Vermogensbeheerovereenkomst Care IS
De ondergetekende:
1. Xxxxxxxx(s),
Naam rechtspersoon (indien van toepassing): De rechtspersoon wordt vertegenwoordigd door onderstaande belegger(s). | ||
Belegger 1 | Belegger 2 | |
Voorletters: M V | Voorletters: M V | |
Achternaam: _ | Achternaam: | |
Mobiel nr.: _ | Mobiel nr.: | |
E-mailadres: | E-mailadres: | |
Adres: Postcode: Woonplaats: | ||
Hierna, (indien van toepassing gezamenlijk) te noemen: ‘Cliënt’;
2. CARE Investment Services B.V., statutair gevestigd te Volendam, handelend onder de naam Care IS vermogensbeheer en kantoorhoudende aan de Xxx. X. Xxxxxxxxxxx 0X, 0000 XX, xx Xxxxxxxx, hierna te noemen: ‘Care IS’,
Hierna gezamenlijk te noemen: ‘Partijen’;
Overwegende dat:
• Care IS beschikt over een door de AFM verleende vergunning voor het verrichten van beleggingsdiensten als bedoeld in artikel 2:96 van de Wft;
• Cliënt gebruik wil maken van de Dienstverlening van Care IS, waarbij Care IS het door Cliënt beschikbaar gestelde Vermogen beheert met inachtneming van het bepaalde in de ‘Vermogensbeheerovereenkomst Care IS met bijbehorende Bijlagen’, hierna te noemen de ‘Beheerovereenkomst’;
• Care IS de dienst wil verlenen en voor rekening en risico van Cliënt transacties in gelden en Effecten zal (laten) uitvoeren;
• Cliënt een Bankrekening opent voor de administratie en bewaring van tot het Vermogen behorende gelden en Effecten;
• Cliënt beschikkingsbevoegdheid over de Bankrekening aan Care IS verleent door het sluiten van een cliëntovereenkomst tripartiete dienstverlening tussen Partijen en de Bank. De Beheerovereenkomst treedt in werking onder de opschortende voorwaarde van het sluiten van deze overeenkomst. Op de Website is de meest recente versie van de ‘cliëntovereenkomst tripartiete dienstverlening’ te vinden;
• Cliënt voorafgaand aan de Dienstverlening de Risicoprofiel vragenlijst invult voor de bepaling van het Risicoprofiel. De Beheerovereenkomst treedt in werking onder de opschortende voorwaarde van acceptatie van de ingevulde Risicoprofiel vragenlijst en het bepaalde Risicoprofiel door Cliënt en Care IS;
• In geval van twee beleggers is de individuele Cliënt zelfstandig bevoegd om over de desbetreffende Bankrekening te beschikken, waaronder het onttrekken van gelden en beëindigen van de Beheerovereenkomst. Daarnaast is de individuele Cliënt bevoegd om wijzigingen met betrekking tot de Dienstverlening door te geven, waaronder een wijziging van de Risicoprofiel vragenlijst en het Risicoprofiel;
• Cliënt zich ten volle bewust is van de risico’s verbonden aan beleggen in Effecten, eventuele verliezen kan dragen en bereid
is om deze risico’s te aanvaarden;
• Partijen daartoe een overeenkomst willen aangaan onder de volgende voorwaarden.
Komen overeen als volgt:
Artikel 1 - Algemene voorwaarden Care IS
1.1 Op de Beheerovereenkomst zijn de bepalingen van de Algemene Voorwaarden CARE Investment Services B.V. (Algemene Voorwaarden) van toepassing, welke een onlosmakelijk deel uitmaken van de Beheerovereenkomst en vooraf of gelijktijdig met de Beheerovereenkomst ter hand zijn gesteld (Bijlage I).
Versie: 2021-2
1.2 Door ondertekening van de Beheerovereenkomst verklaart Xxxxxx alles wat in de Beheerovereenkomst en in de Bijlagen, die onlosmakelijk deel uitmaken van de Beheerovereenkomst, is bepaald en opgenomen te hebben ontvangen, gelezen en begrepen en de toepasselijkheid daarvan te aanvaarden.
1.3 De in de Beheerovereenkomst met een hoofdletter geschreven woorden die niet zijn omschreven in de Beheerovereenkomst hebben de betekenis die daaraan is toegekend in de Algemene Voorwaarden.
1.4 Wijzigingen van de Algemene Voorwaarden vinden plaats conform het bepaalde in artikel 13 van de Algemene Voorwaarden. Cliënt stemt uitdrukkelijk in met het elektronisch ter beschikking stellen van informatie, waaronder wijzigingen en aanvul- lingen op de Algemene Voorwaarden. De meest actuele versie van de Algemene Voorwaarden is te vinden op de Website.
Artikel 2 - Opdracht / Volmacht
2.1 Cliënt geeft Xxxx IS hierbij opdracht en verleent, met ingang van de datum van ondertekening van de Beheerovereenkomst tot wederopzegging volmacht aan Care IS om namens Xxxxxx en voor diens rekening en risico het Beheer over het Vermogen te voeren, welke opdracht en volmacht Care IS aanvaardt. Het Beheer is beperkt tot het Vermogen zoals voor Cliënt geadministreerd op de Bankrekening.
2.2 Als gevolmachtigde van Cliënt zal Care IS, zonder voorafgaande toestemming van Cliënt, Beheer voeren ten laste en ten gunste van de Bankrekening.
2.3 Met ondertekening van de Beheerovereenkomst geeft Xxxxxx opdracht aan Care IS om, indien Cliënt naar de Bankrekening Effecten overboekt, deze Effecten voor rekening en risico van Cliënt te verkopen indien Care IS dit in verband met het uitvoeren van het Beheer noodzakelijk acht.
2.4 Cliënt blijft gedurende het Beheer gerechtigd tot het Vermogen maar zal niet bevoegd zijn tot het verstrekken of annuleren van Orders met betrekking tot het Vermogen. Een opdracht van Cliënt om (een deel van) het Vermogen buiten de Bankrekening en het Beheer te plaatsen, wordt na goedkeuring van Care IS binnen redelijke termijn uitgevoerd.
Artikel 3 - Risicoprofiel
3.1 Cliënt verklaart en begrijpt verantwoordelijk te zijn om juiste, volledige, actuele en betrouwbare informatie te verstrekken, zodat Care IS in staat is om het belang van de Cliënt zo goed mogelijk te dienen.
3.2 Voorafgaand aan de start van de Dienstverlening verstrekt Cliënt informatie over zijn financiële positie, kennis en ervaring, doelstellingen en risicobereidheid, alsmede – ongevraagd – alle overige informatie welke relevant is voor het Beheer van het Vermogen. Care IS gebruikt hiervoor de Risicoprofiel vragenlijst.
3.3 Met behulp van de ingevulde Risicoprofiel vragenlijst wordt door Cliënt het Risicoprofiel bepaald. In Bijlage II worden de kenmerken van de Risicoprofielen toegelicht. Nadat Cliënt het Risicoprofiel heeft bepaald en deze is geaccepteerd door Care IS ontvangt Cliënt een Beleggingsplan op basis waarvan de Dienstverlening gestart wordt. Cliënt is zelfstandig bevoegd een wijziging van de Risicoprofiel vragenlijst en/of het Risicoprofiel aan Care IS door te geven. Iedere Cliënt is aan deze wijziging(en) gebonden. Care IS behoeft voor het uitvoeren van de wijziging van het Risicoprofiel en de wijziging van de beleggingen als mogelijk gevolg daarvan geen expliciete toestemming van de andere Cliënt of deze daarover afzonderlijk te informeren.
3.4 Periodiek zal Care IS Cliënt vragen of het Risicoprofiel dient te worden aangepast aan gewijzigde informatie en/of omstandigheden zoals bedoeld in artikel 3 lid 2. Tussentijds is Cliënt steeds verplicht om wijzigingen in de informatie en/of omstandigheden onmiddellijk te melden aan Care IS en een nieuwe Risicoprofiel vragenlijst in te vullen en Care IS toe te sturen. Het gewijzigde Risicoprofiel treedt, na goedkeuring van Care IS, in de plaats van het laatste door Care IS goedgekeurde en gehanteerde Risicoprofiel, zonder dat de Beheerovereenkomst opnieuw behoeft te worden opgemaakt.
Artikel 4 - Wijze van beheer
4.1 Care IS zal bij het uitvoeren van het Beheer naast de vereiste zorgvuldigheid het door Cliënt bepaalde Risicoprofiel in acht nemen en daarbij naar beste kunnen met de belangen van Cliënt rekening houden. Op grond van deze verplichting zal Care IS onder meer in overeenstemming handelen bij of krachtens de Wft en andere van toepassing zijnde wet- en regelgeving gestelde regels. Het Beheer vindt plaats aan de hand van het Risicoprofiel.
4.2 Onverminderd het bepaalde in het vorige lid en het bepaalde in artikel 3, zal Care IS in het kader van het Beheer vrij zijn in de selectie van Effecten en de wijze van belegging en herbelegging van het Vermogen en zal Care IS steeds bevoegd zijn om in de effectenportefeuille opgenomen Effecten door andere te vervangen alsmede volledig of ten dele te gelde te maken.
Artikel 5 - Risico’s en aansprakelijkheid
5.1 Cliënt verklaart zich volledig bewust te zijn van de kenmerken en risico’s van beleggen in Effecten en van het Beheer van het Vermogen. Cliënt verklaart deze kenmerken en risico’s te begrijpen en te aanvaarden. Risico’s zijn onder andere koers-, valuta- en renterisico’s bij het beleggen in Effecten.
5.2 Een aantal kenmerken en risico’s van beleggen worden nader toegelicht in Bijlage II. Dit document ‘Risicoprofielen Care IS en risico’s van beleggen’ is niet uitputtend. Cliënt verklaart dit document te hebben gelezen en begrepen. De meest actuele versie van het document is te vinden op de Website. Care IS zal Cliënt op diens verzoek aanvullende informatie verstrekken.
5.3 Cliënt is zich er bewust van dat het behalen van eventueel door Cliënt bepaalde doelstellingen niet door Care IS worden gegarandeerd. Care IS kan hiervoor ook niet aansprakelijk worden gehouden.
5.4 Cliënt verklaart zich volledig bewust te zijn dat het Vermogen geheel of gedeeltelijk verloren kan gaan.
5.5 Bij de uitvoering van het Beheer handelt Care IS voor rekening en risico van Cliënt. Care IS is niet aansprakelijk voor schade als gevolg van waardedaling, koersdaling, door Cliënt geleden verliezen en/of gederfde winst, of schade als gevolg van storingen of capaciteitstekortkomingen in computer-, communicatie- of andere systemen, lijnen, apparatuur of welke andere oorzaak ook, behalve indien en voor zover komt vast te staan dat deze schade het rechtstreekse gevolg is van opzet of grove schuld van Care IS. Care IS is nimmer aansprakelijk voor gevolgschade.
5.6 Cliënt vrijwaart Care IS voor aanspraken van derden met betrekking tot het Beheer.
5.7 Op Cliënt rust de plicht om binnen bekwame tijd, doch uiterlijk binnen 12 maanden, nadat Xxxxxx bekend is geworden, althans behoorde te zijn met een (vermeend) gebrek in het gevoerde Xxxxxx daarover te klagen, een en ander op straffe van verval van recht. Cliënt is er zich van bewust dat op Care IS een zorgplicht rust dat het Beheer in overeenstemming met de geformuleerde uitgangspunten, waaronder het Risicoprofiel, wordt uitgevoerd.
Artikel 6 - Administratie en rapportage
6.1 Care IS houdt een administratie bij van de effectenportefeuille van Cliënt, welke voldoet aan de daaraan, bij of krachtens de Wft en andere van toepassing zijnde wet- en regelgeving gestelde eisen.
6.2 Care IS zal periodiek informatie verstrekken over onder andere de uitvoering van het beleggingsbeleid, de behaalde resultaten en gemaakte kosten.
6.3 Cliënt stemt hierbij in de informatie per elektronische post (e-mail) te ontvangen. Cliënt zal Care IS bij ondertekening van de Beheerovereenkomst een e-mailadres verstrekken en zal Care IS schriftelijk informeren zodra het e-mailadres wijzigt.
6.4 Cliënt ontvangt van de Bank onder andere rapportages met betrekking tot de uitvoering van Orders, de in rekening gebrachte kosten, performance- en portefeuilleoverzichten.
Artikel 7 - Vergoedingen en kosten
7.1 Cliënt is Care IS een vergoeding verschuldigd voor het door Care IS gevoerde Xxxxxx. Cliënt geeft Xxxx IS hierbij opdracht en volmacht om de verschuldigde vergoeding na afloop van ieder kwartaal van de Bankrekening te onttrekken, welke opdracht en volmacht Care IS hierbij aanvaardt.
7.2 De hoogte van de vergoeding bedraagt:
• Over het Vermogen tot € 1.000.000,- 0,80% exclusief BTW per jaar
• Over het Vermogen vanaf € 1.000.000,- t/m € 2.500.000,- 0,60% exclusief BTW per jaar
• Over het Vermogen boven € 2.500.000,- 0,40% exclusief BTW per jaar
7.3 Na afloop van ieder kwartaal wordt de te betalen vergoeding berekend over het gemiddelde vermogen. Het gemiddelde vermogen wordt vastgesteld op basis van het Vermogen op de drie maandeinden in het betreffende kwartaal.
7.4 Care IS is gerechtigd de vergoeding te wijzigen. Wijzigingen kunnen met onmiddellijke ingang worden ingevoerd, met dien verstande dat wijzigingen ten nadele van Cliënt pas dertig dagen nadat Cliënt van deze wijzigingen in kennis is gesteld ingaan.
7.5 De Bank brengt de kosten voor haar Dienstverlening rechtstreeks in rekening bij Cliënt. De actuele van toepassing zijnde tarieven van de Bank zijn te vinden op de Website.
7.6 In het geval er onvoldoende gelden beschikbaar zijn op de Bankrekening om de vergoedingen en kosten aan Care IS en/of de Bank te voldoen is Care IS bevoegd Effecten te verkopen en de opbrengst hiervoor te gebruiken.
7.7 De kosten van de fondsbeheerders en/of uitgevende instelling worden direct in mindering gebracht op de koers van de Effecten. Informatie over deze kosten is te vinden op de Website.
Artikel 8 - Bewaring en afwikkeling gelden en Effecten
8.1 Care IS zal gelden en Effecten behorend tot het Vermogen niet in ontvangst nemen of bewaren, maar daartoe gebruik maken van de diensten van de Bank waar deze worden geadministreerd op de Bankrekening.
8.2 De Bank draagt zorg voor afwikkeling en settlement van Orders en transacties. Voor het uitvoeren daarvan heeft de Bank een orderuitvoeringsbeleid opgesteld en een overzicht ‘waar’ en door ‘wie’ Orders worden uitgevoerd conform dit beleid. Het actuele van toepassing zijnde ‘Orderuitvoeringsbeleid’ is te vinden op de Website.
Artikel 9 - Belangenconflicten
Naar het beste weten van Care IS zijn er geen bestaande of potentiële belangentegenstellingen tussen Care IS (met inbegrip van haar bestuurders en werknemers), en Cliënt en/of tussen Cliënt en derde Cliënten van Care IS. Indien een dergelijke (potentiële) belangentegenstelling zich voordoet, zal Care IS Cliënt hiervan in kennis stellen. Care IS draagt geen verantwoordelijkheid noch aansprakelijkheid jegens Cliënten voor ontstane belangentegenstellingen. Het actuele van toepassing zijnde ‘Beleid inzake belangenconflicten’ is te vinden op de Website en wordt op verzoek van Cliënt elektronisch toegezonden.
Artikel 10 - Duur en beëindiging van de overeenkomst
10.1 De Beheerovereenkomst is aangegaan voor onbepaalde tijd. Zowel Cliënt als Care IS is gerechtigd de Beheerovereenkomst door middel van een ondertekende (elektronische) brief, zonder opzegtermijn, te beëindigen.
10.2 Bij beëindiging van de Beheerovereenkomst eindigt tevens de door Cliënt aan Care IS verleende volmacht. Care IS blijft evenwel bevoegd om datgene te doen om de relatie af te wikkelen waaronder het verkopen en/of overboeken van Effecten.
10.3 De Beheerovereenkomst blijft van kracht tot Cliënt Care IS schriftelijk van de beëindiging in kennis heeft gesteld, de Bankrekening bij de Bank is gesloten en Care IS de beëindiging schriftelijk heeft bevestigd.
10.4 De Beheerovereenkomst eindigt naast opzegging zoals bedoeld in artikel 10 lid 1, door de omstandigheden zoals omschreven in artikel 15 van de Algemene Voorwaarden.
Artikel 11 - Toepasselijk recht en geschillen
11.1 Op de Beheerovereenkomst en overige betrekkingen tussen Cliënt en Care IS is uitsluitend Nederlands recht van toepassing.
11.2 Indien Cliënt een klacht tegen Care IS heeft, dient deze schriftelijk aan Care IS te worden gemeld, op de wijze zoals omschreven in de ‘Klachtenprocedure' die te vinden is op de Website.
11.3 Indien er geen overeenstemming is bereikt over oplossing van de klacht, resulteert een geschil. Geschillen welke uit of in verband met de Beheerovereenkomst voortvloeien, zullen voorgelegd worden bij de bevoegde rechter te Amsterdam dan wel door Cliënt worden voorgelegd bij het KiFiD.
Artikel 12 - Wijzigingen
Wijzigingen van de Beheerovereenkomst vinden plaats conform het bepaalde in artikel 13 van de Algemene Voorwaarden.
Artikel 13 - Verklaring Cliënt
Cliënt verklaart:
a. de door Care IS verstrekte informatie, waaronder de Beheerovereenkomst, geruime tijd voorafgaand aan de ondertekening van de Beheerovereenkomst te hebben ontvangen en voldoende tijd te hebben gehad om daarvan kennis te nemen en hiermee in te stemmen;
b. in staat te zijn om aan actuele financiële verplichtingen te voldoen en buiten het Vermogen beschikt over voldoende liquide middelen (gelden) om in het dagelijks levensonderhoud te voorzien;
c. zich ten volle bewust te zijn van de risico’s verbonden aan beleggen in Effecten, en eventuele verliezen kan en wil dragen;
d. zich ten volle bewust te zijn dat het Vermogen kan fluctueren en het Vermogen geheel of gedeeltelijk verloren kan gaan;
e. voor eigen rekening en risico te beleggen en dat het Vermogen niet bestaat uit geleend geld;
f. de Risicoprofiel vragenlijst geheel naar waarheid in te vullen en de uitkomst in de vorm van het Risicoprofiel te aanvaarden.
Ondertekening
Aldus overeengekomen en ondertekend.
Plaats: Datum:
Handtekening Belegger 1 Handtekening Xxxxxxxx 2
Handtekening Care IS
Xxxxxxx Xxxx Bestuurder
Bijlagen:
I. Algemene Voorwaarden CARE Investment Services B.V.
II. Risicoprofielen Care IS en risico’s van beleggen
Bijlage I: Algemene Voorwaarden CARE Investment Services B.V.
De Algemene Voorwaarden CARE Investment Services B.V. (‘Algemene Voorwaarden’) zijn van toepassing op de Dienstverlening zoals omschreven in de Beheerovereenkomst. Door ondertekening van de Beheerovereenkomst door Cliënt hebben deze Algemene Voorwaarden kracht van overeenkomst tussen Cliënt en Care IS.
Care IS beschikt over een vergunning als bedoeld in artikel 2:96 van de Wft en is ingeschreven in het register zoals bedoeld in artikel 1:107 van de Wft gehouden door DNB respectievelijk de AFM. Afhankelijk van de verleende diensten kunnen naast de Algemene Voorwaarden ook andere voorwaarden van toepassing zijn voor de Dienstverlening van Care IS, respectievelijk kan worden verlangd dat ook andere overeenkomsten dan wel verklaringen worden ondertekend. De meest actuele versie van de Algemene Voorwaarden en meer informatie over de vergunning van Care IS is te vinden op de Website.
Artikel 1 - Definities
1.1 In de Algemene Voorwaarden hebben de volgende met hoofdletter geschreven woorden de daarachter vermelde betekenis:
a. Algemene Voorwaarden: Algemene Voorwaarden CARE Investment Services B.V. zoals die van tijd tot tijd gelden;
b. AFM: Stichting Autoriteit Financiële Markten (xxx.xxx.xx);
c. Bank: Geregistreerde krediet en effecteninstelling die de gelden en Effecten van Cliënt administreert en bewaart;
d. Bankrekening: Een bij de Bank geregistreerde geldrekening en een rekening betreffende Effecten op naam van Cliënt voor de administratie en bewaring van tot het Vermogen behorende gelden en Effecten;
e. Beheer: Care IS beheert het Vermogen volgens het Risicoprofiel en verricht daarvoor zelfstandig en op eigen initiatief alle beheers- en beschikkingshandelingen met betrekking tot het Vermogen waaronder mede begrepen vervreemding, bezwaring, belegging en herbelegging en al datgene wat Care IS in verband daarmee nuttig of nodig zal oordelen, alsmede het uitoefenen van optiecontracten, het incasseren van coupons, dividenden en aflosbaar gestelde obligaties alsmede alle andere handelingen die uit het beheer voortvloeien;
f. Beheerovereenkomst: Vermogensbeheerovereenkomst Care IS met inbegrip van de daarop van toepassing verklaarde voorwaarden en Bijlagen;
g. Beleggingsplan: Document dat opgesteld wordt op basis van de door Cliënt ingevulde Risicoprofiel vragenlijst en de op dat moment geldende (informatie over de) beleggingsportefeuille;
h. Bijlagen: De aan de Beheerovereenkomst gehechte documenten welke een integraal onderdeel van de overeenkomst vormen;
i. Care IS: CARE Investment Services B.V. (Mgr. X. Xxxxxxxxxxx 0X, 0000 XX Xxxxxxxx / xxxx@xxxx-xx.xx);
j. Cliënt: De contractuele wederpartij van Care IS, voor wiens rekening en risico Care IS haar diensten verricht. Het woord Cliënt wordt derhalve zowel gebruikt om één persoon aan te duiden als om meer dan één persoon aan te duiden;
k. Dienstverlening: Beheer dienstverlening zoals overeengekomen in de Beheerovereenkomst;
l. DNB: De Nederlandsche Bank (xxx.xxx.xx);
m. Effecten: Aandelen, obligaties, Exchange Traded Funds, deelnemingsrechten in beleggingsfondsen en alle andere financiële instrumenten in de zin van de Wft die op enig moment onderwerp zijn aan de Dienstverlening;
n. Inschrijving: Een inschrijving op een emissie van Effecten;
o. KiFiD: Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (xxx.xxxxx.xx);
p. Orders: Een kooporder, een verkooporder of, tenzij uit de context waarin het woord Order wordt gebruikt anders voortvloeit, een Inschrijving;
q. Partijen: Cliënt en Care IS;
r. Reglementering: Het complex van statuten, reglementen en andere voorschriften en gebruiken van de beurzen, clearingorganisaties en (centrale) instituten voor effecten- bewaring, die op het moment van verstrekking, uitvoering en afwikkeling van een Order en/of een instructie van toepassing zijn;
s. Risicoprofiel: De verdeling over beleggingscategorieën (asset allocatie) met bijbehorende bandbreedtes. Care IS hanteert vijf Risicoprofielen: Zeer defensief, Defensief, Neutraal, Offensief en Zeer offensief;
t. Risicoprofiel vragenlijst: Een vragenlijst waarin Cliënt onder andere informatie verstrekt over zijn financiële positie, kennis en ervaring, doelstellingen en risicobereidheid op basis waarvan het Risicoprofiel wordt bepaald;
u. Vermogen: De totale waarde van de gelden en Effecten dat geadministreerd is op de Bankrekening van de Cliënt;
v. Website: De website van Care IS, xxx.xxxx-xx.xx;
w. Wft: ‘Wet op het financieel toezicht’ zoals die van tijd tot tijd geldt.
1.2 Verwijzingen naar artikelen zijn verwijzingen naar artikelen van de Algemene Voorwaarden, tenzij anders vermeld.
1.3 Kopjes boven artikelen dienen uitsluitend voor leesgemak en hebben geen invloed op de betekenis van de Algemene Voorwaarden.
1.4 Woorden die in het enkelvoud zijn gedefinieerd hebben dezelfde betekenis indien zij in het meervoud worden gebruikt en vice versa.
1.5 Alle informatie en communicatie van Care IS wordt uitsluitend in de Nederlandse taal ter beschikking gesteld aan Cliënt. Care IS is niet verplicht informatie van Cliënt in een andere taal dan de Nederlandse taal in ontvangst en/of behandeling te nemen. Cliënt kan geen rechten ontlenen aan communicatie met Care IS in een andere taal dan de Nederlandse taal. Indien Cliënt de Nederlandse taal niet begrijpt, dient hij daarvan direct mededeling te doen aan Care IS.
Artikel 2 - Acceptatie en aanvang Dienstverlening
2.1 Cliënt kan gebruik maken van de Dienstverlening nadat de Bankrekening bij de Bank is geopend en Cliënt conform de wettelijke bepaling is geïdentificeerd en Care IS de ingevulde Risicoprofiel vragenlijst heeft geaccepteerd.
2.2 Care IS zal de Bank opdracht geven de Bankrekening te openen nadat zij de door Cliënt ondertekende Xxxxxxxxxxxxxxxxxx en tripartiete overeenkomst tussen Partijen en de Bank heeft geaccepteerd conform de daarvoor geldende voorschriften en procedures. Opening van de Bankrekening vindt in alle gevallen plaats onder de voorwaarde dat Cliënt is geïdentificeerd volgens de Wft gestelde eisen.
2.3 Care IS kan regels stellen omtrent identificatie, acceptatie en/of de omvang, aard en reikwijdte van de Dienstverlening met betrekking tot bepaalde categorieën van natuurlijke personen en rechtspersonen. Care IS is gerechtigd om een Cliënt zonder opgaaf van redenen niet te accepteren.
Artikel 3 - Cliëntclassificatie
3.1 Care IS classificeert Cliënt ingevolge de Wft als niet-professionele belegger.
3.2 Care IS is niet verplicht medewerking te verlenen aan een verzoek van Xxxxxx om als ‘professionele belegger’ te worden aangemerkt.
Artikel 4 - Risicoprofiel
4.1 Cliënt verklaart uitdrukkelijk en zonder enig voorbehoud dat hij de Risicoprofiel vragenlijst ter vaststelling van het bij de
betreffende Bankrekening behorende Risicoprofiel geheel naar waarheid heeft ingevuld en, indien van toepassing, zal invullen.
4.2 Care IS zal het Risicoprofiel steeds in acht nemen bij de Dienstverlening en daarbij naar beste kunnen met de belangen van Cliënt rekening houden.
Artikel 5 - Verwerking persoonsgegevens
5.1 Cliënt gaat akkoord met opneming van zijn persoonsgegevens in de administratie van Care IS. Deze persoonsgegevens kunnen alle gegevens bevatten die bij of naar aanleiding van de Beheerovereenkomst zijn verstrekt. Care IS zal deze gegevens vertrouwelijk behandelen en deze slechts aan derden ter beschikking stellen voor zover:
a. noodzakelijk voor de uitvoering van de Beheerovereenkomst;
b. deze gegevens op grond van een wettelijk voorschrift ter beschikking moeten worden gesteld.
5.2 Op de verwerking van de persoonsgegevens is de Algemene Verordening Gegevensbescherming van toepassing.
Artikel 6 - Informatie en communicatie
6.1 De communicatie tussen Cliënt en Care IS kan mondeling of schriftelijk geschieden. Onder schriftelijk wordt (mede) verstaan, iedere door Care IS geaccepteerde duurzame en elektronische gegevensdrager.
6.2 Cliënt verleent Care IS toestemming om persoonlijke informatie betreffende de Dienstverlening, waaronder rapportages en adviezen dan wel overige voor Cliënt bestemde informatie uitsluitend langs elektronische weg aan Cliënt te verstrekken.
6.3 Niet persoonlijke informatie betreffende de Dienstverlening van Care IS wordt door Care IS verstrekt via haar Website. Care IS zal ervoor zorgen dat deze informatie actueel en toegankelijk is.
6.4 Cliënt dient Care IS mee te delen naar welk e-mailadres en postadres persoonlijke informatie gezonden dient te worden. Adreswijzigingen dient Cliënt schriftelijk aan Care IS mee te delen.
6.5 Opdrachten, opgaven en mededelingen van Cliënt aan Care IS dienen te worden gericht aan het in de Algemene Voorwaarden vermelde adres. Cliënt dient ervoor zorg te dragen dat opdrachten, opgaven en mededelingen aan Care IS duidelijk zijn en de juiste gegevens bevatten. Formulieren dienen door Cliënt volledig te worden ingevuld. Andere door Care IS goedgekeurde informatiedragers of communicatiemiddelen dient Cliënt te gebruiken in overeenstemming met de aanwijzingen van Care IS.
6.6 Cliënt dient de door Care IS aan hem ter beschikking gestelde formulieren, informatiedragers en communicatiemiddelen zorgvuldig te bewaren en te behandelen.
6.7 Care IS is bevoegd om van ieder telefoongesprek een opname te maken en deze en iedere andere vorm van communicatie tussen haar en Cliënt op te slaan op een (digitale) gegevensdrager. Care IS is bevoegd deze gegevens als bewijsmiddel te gebruiken tegen Cliënt.
6.8 Indien aan Cliënt uitsluitend langs elektronische weg persoonlijke informatie dan wel overige voor Cliënt bestemde informatie ter beschikking is gesteld, is Cliënt bevoegd om binnen de van toepassing zijnde wettelijke bewaartermijn een kopie daarvan bij Care IS op te vragen. Care IS is gerechtigd Cliënt kosten in rekening te brengen voor de verstrekking van bedoelde kopieën.
6.9 Indien Cliënt enige onregelmatigheden zoals verlies, diefstal of misbruik van formulieren, informatiedragers of communicatiemiddelen constateert, dient hij daarvan direct mededeling te doen aan Care IS. Tot op het moment waarop Care IS deze mededeling ontvangt zijn de gevolgen van het gebruik van die formulieren, informatiedragers of communicatiemiddelen
voor rekening en risico van Cliënt, tenzij Cliënt aantoont dat Care IS nalatigheid te verwijten is. Care IS is in ieder geval niet aansprakelijk indien een tekortkoming van Care IS het gevolg is van overmacht als storingen in de elektriciteitsvoorziening, in communicatieverbindingen of in apparatuur of programmatuur van Care IS.
6.10 Cliënt is zich bewust van de risico’s verbonden aan elektronische verstrekking van gegevens. Ondanks de inspanningen die door Care IS worden geleverd om een hoog veiligheidsniveau te behouden kan Care IS niet garanderen dat de risico’s die inherent zijn aan de uitwisseling van elektronische post zich niet zullen verwezenlijken en Care IS zal niet aansprakelijk zijn voor schade, tenzij Cliënt aantoont dat Care IS nalatigheid te verwijten is.
6.11 De administratie van Care IS strekt tegenover Cliënt tot volledig bewijs, behoudens door Cliënt geleverd tegenbewijs.
Artikel 7 - Controle bescheiden van Care IS
7.1 Cliënt is gehouden de door Care IS aan hem verstrekte adviezen, rapportages, nota’s of overige informatie onmiddellijk na ontvangst te controleren. Bij constatering van een onjuistheid of onvolledigheid is Cliënt gehouden Care IS daarvan onmiddellijk in kennis te stellen.
7.2 Indien Cliënt de inhoud van adviezen, rapportages, nota’s of andere opgaven van Care IS niet schriftelijk heeft betwist binnen 12 maanden nadat die stukken redelijkerwijs geacht kunnen worden Cliënt te hebben bereikt, geldt de inhoud van die stukken als door Cliënt te zijn goedgekeurd en wordt Cliënt geacht Care IS te hebben gedechargeerd.
Artikel 8 - Informatieplichten van Cliënt
8.1 Cliënt verklaart dat alle door hem aan Care IS verstrekte informatie betreffende onder andere zijn kennis en ervaring met beleggen, beleggingsdoelstellingen, financiële positie en risicobereidheid, volledig en juist is. Op Care IS rust geen verplichting de door Cliënt verstrekte informatie op juistheid te controleren. Cliënt zal elke wijziging in de in dit artikel bedoelde gegevens onverwijld schriftelijk aan Care IS meedelen.
8.2 Wijzigingen in de bevoegdheid van Cliënt of van vertegenwoordiger(s) of gevolmachtigde(n) zullen, ook al heeft inschrijving daarvan in de openbare registers plaatsgevonden, tegenover Care IS eerst van kracht zijn nadat Care IS daarvan schriftelijk in kennis is gesteld.
8.3 Indien voor de uitvoering van de Beheerovereenkomst noodzakelijke gegevens niet, niet tijdig of niet overeenkomstig de Beheerovereenkomst ter beschikking van Care IS staan of indien Cliënt op andere wijze niet aan zijn verplichtingen voldoet, kan dit tot opschorting van de uitvoering van de Beheerovereenkomst leiden en kunnen extra kosten bij Cliënt in rekening worden gebracht.
Artikel 9 - Vertegenwoordigingsbevoegdheid
9.1 Mededelingen van of aan een door Cliënt aangewezen gemachtigde of contactpersoon gelden onvoorwaardelijk als mededelingen van of aan Cliënt. Indien Cliënt een rechtspersoon is, heeft Care IS te allen tijde het recht zonder daartoe verplicht te zijn, mededelingen of Orders van de aan Cliënt verbonden bestuurders aan te merken als gedaan door Cliënt. Hetzelfde geldt voor mededelingen of Orders van personen binnen de organisatie van Cliënt waarvan bestuurders, gemachtigde of contactpersoon het vertrouwen hebben opgewekt dat deze daartoe bevoegd waren.
9.2 Care IS mag ervan uitgaan dat een eenmaal bestaande vertegenwoordigingsbevoegdheid als bedoeld in het vorige lid jegens haar van kracht blijft totdat de Cliënt schriftelijk aan Care IS heeft bericht dat die is vervallen en zodanig bericht
redelijkerwijs in de administratie van Care IS kan zijn verwerkt. Dit geldt ongeacht of de vertegenwoordigingsbevoegdheid voortkwam uit overeenkomst (volmacht) of wet en/of statuten, en ongeacht of er een (wijziging in een) inschrijving in (openbare) registers heeft plaatsgehad.
Artikel 10 - Aansprakelijkheid van Care IS
10.1 Care IS is niet aansprakelijk voor tekortkomingen van door haar ingeschakelde derden, tenzij Care IS bij de keuze of de evaluatie van de Dienstverlening van deze derden onzorgvuldig heeft gehandeld.
10.2 Indien Care IS beleggingsadviezen verstrekt, zijn deze vrijblijvend en laten onverlet dat de verantwoordelijkheid voor de transacties bij Cliënt berust. Onder beleggingsadvies wordt hier mede verstaan een visie die ten grondslag ligt aan transacties die door Care IS worden uitgevoerd. Care IS draagt er zorg voor dat beleggingsadviezen van medewerkers in haar dienst en bestuursleden naar beste kunnen en te goeder trouw worden gegeven.
10.3 Care IS kan niet garanderen dat elke medewerker in haar dienst en bestuurslid dezelfde of gelijksoortige beleggingsadviezen uitbrengt of eenzelfde visie op de financiële markten in het algemeen of op individuele Effecten naar buiten brengt.
10.4 Een koopadvies (of verkoopadvies) van Care IS houdt geen garantie of toezegging in van koersstijging (respectievelijk koersdaling) noch enigerlei andere garantie of toezegging.
Artikel 11 - Reglementering
11.1 De rechten van Cliënt hangen samen met en worden mede bepaald door de Reglementering. Cliënt verklaart zich bewust te zijn dat zich op de markten bijzondere omstandigheden kunnen voordoen en/of dat de beurzen of clearinginstituten op grond van de Reglementering besluiten en maatregelen kunnen nemen, zowel in noodsituaties als daarbuiten, die invloed kunnen hebben op zijn beleggingen. Zo kan de handel op beurzen of de uitvoering van Orders in bijzondere omstandigheden geheel of gedeeltelijk worden opgeschort, en kunnen de beurzen reeds uitgevoerde transacties doorhalen en Orders annuleren, ook zonder Care IS daarvan in kennis te stellen. Bijzondere omstandigheden zijn onder meer: ongewoon grote toevloed van Orders op de Beurs of bij Care IS, storingen of capaciteitstekortkomingen in computer-, communicatie- of andere systemen, lijnen of apparatuur, en gehele of gedeeltelijke opschorting of belemmering op de markt van de onderliggende waarden. Voor de nadelige gevolgen van in dit artikel bedoelde bijzondere omstandigheden is Care IS niet aansprakelijk.
11.2 Cliënt aanvaardt dat zijn rechten en verplichtingen mede worden bepaald door de Reglementering en de maatregelen die op grond van de Reglementering zijn genomen of zullen worden genomen. Cliënt verklaart dat hij de verplichtingen die voor hem uit de Reglementering en voornoemde maatregelen voortvloeien of zullen voortvloeien, zal nakomen.
Artikel 12 - Inschakeling van derden
Voor zover dat noodzakelijk is voor een juiste uitvoering van de Beheerovereenkomst is Care IS bevoegd, na voorafgaand overleg met Cliënt, derden in te schakelen. De kosten hiervan komen conform de door die derden te verstrekken tarieven ten laste van Cliënt.
Artikel 13 - Wijzigingen
13.1 Care IS is te allen tijde bevoegd de Algemene Voorwaarden en de Beheerovereenkomst geheel of gedeeltelijk te wijzigen. Care IS zal Cliënt schriftelijk in kennis stellen van wijzigingen en deze wijzigingen toelichten door middel van een schriftelijke
toelichting aan Cliënt of door middel van het plaatsen van een informatiedocument op de Website.
13.2 Wijzigingen in de Algemene Voorwaarden en de Beheerovereenkomst kunnen met onmiddellijke ingang worden ingevoerd, met dien verstande dat wijzigingen ten nadele van Cliënt pas dertig dagen nadat Cliënt van deze wijzigingen in kennis is gesteld, zullen ingaan. Cliënt is te allen tijde gerechtigd de Beheerovereenkomst zonder opzegtermijn op te zeggen.
13.3 Indien op grond van de Wft of op grond van een andere wet nadere eisen worden gesteld aan de Algemene Voorwaarden of de Beheerovereenkomst, die nopen tot aanpassing daarvan, zal een dergelijke wijziging, niettegenstaande het bepaalde in het hiernavolgende lid, automatisch deel uitmaken van de Algemene Voorwaarden of de Beheerovereenkomst zonder dat daarvoor instemming van Cliënt of Care IS is vereist.
13.4 Indien de Beheerovereenkomst wordt beëindigd op een tijdstip dat ligt voor het tijdstip waarop eventuele wijzigingen van de Algemene Voorwaarden bindend worden, zullen de Algemene Voorwaarden zoals die gelden op het eerstgenoemde tijdstip van kracht zijn tijdens de afwikkeling.
Artikel 14 - Geen Afstand van Recht
Indien Care IS te eniger tijd toelaat dat Xxxxxx een bepaling van de Algemene Voorwaarden overtreedt, geeft dit Cliënt geen enkel recht op handhaving van die overtreding. Care IS is te allen tijde gerechtigd om van Cliënt te verlangen dat deze zich weer terstond aan de betreffende bepaling houdt.
Artikel 15 - Beëindiging
15.1 De Beheerovereenkomst eindigt onmiddellijk zonder dat opzegging is vereist, indien:
a. Cliënt failliet wordt verklaard, surseance van betaling aanvraagt, of (indien Cliënt een natuurlijke persoon is) een wettelijke schuldsaneringsregeling op Cliënt van toepassing wordt verklaard;
b. Cliënt overlijdt (indien Cliënt een natuurlijk persoon is) of wordt ontbonden of wordt opgeheven (indien Cliënt een rechtspersoon is).
15.2 Indien door of vanwege de Cliënt de Beheerovereenkomst eindigt, is Xxxx IS niet gehouden tot gehele of gedeeltelijke restitutie van de aan haar verschuldigde en reeds betaalde vergoedingen en blijft Xxxxxx reeds vervallen doch nog niet betaalde vergoedingen onverminderd verschuldigd.
15.3 Transacties in Effecten die op de datum van beëindiging van de Beheerovereenkomst nog niet zijn afgewikkeld, zullen door Care IS zoveel mogelijk overeenkomstig de bepalingen van de Beheerovereenkomst worden afgewikkeld, behoudens voor zover Partijen schriftelijk anders overeenkomen.
Artikel 16 - Overlijden
16.1 In geval van overlijden van Xxxxxx, dienen de erfgenamen van Cliënt dit zo spoedig mogelijk aan Care IS te melden. Omdat Care IS niet zelf kan controleren of Cliënt nog leeft, is het belangrijk dat de nabestaanden dit zo snel mogelijk doen. Dit kan bijvoorbeeld door een rouwkaart of een officiële kopie van een akte van overlijden.
16.2 Aan de hand van documenten van de notaris kan Care IS beoordelen wie na overlijden van Xxxxxx bevoegd is tot de Bankrekening. Na ontvangst van de daarvoor vereiste documenten zal Care IS opdrachten van deze bevoegde persoon uitvoeren. Tot die tijd blijft Care IS het Xxxxxx uitvoeren volgens de bestaande afspraken, maar kan geen Vermogen van de Bankrekening worden onttrokken.
Bijlage II: Risicoprofielen Care IS en risico’s van
beleggen
Wanneer u besluit uw geld te beleggen bij Care IS vermogensbeheer, doet u dat om bepaalde financiële doelstellingen te behalen. U kunt bijvoorbeeld beleggen om uw pensioen aan te vullen, uw hypotheek af te lossen of uw koopkracht te behouden. Xxxxxxxx brengt ook risico’s met zich mee. Het is goed om u hiervan bewust te zijn. U kunt de informatie uit dit document vooraf en tijdens de dienstverlening gebruiken om inzicht te krijgen in de betekenis, de werking en het nut van de risicoprofielen en de risico’s van beleggen.
Wat is een risicoprofiel?
Een risicoprofiel geeft een indicatie van het risico dat u met uw beleggingen loopt en welk rendement u kunt verwachten. Care IS hanteert vijf verschillende risicoprofielen, variërend van Zeer defensief tot en met Zeer offensief. Elk profiel heeft zijn eigen verhouding tussen aandelen (risicovoller) en obligaties (minder risicovol). Hoe meer aandelen een profiel bevat, des te hoger het risico en het verwachte rendement.
Wat is het nut van een risicoprofiel?
Met behulp van een risicoprofiel bepalen we hoeveel risico u kunt en wilt lopen met uw beleggingen. U kunt alleen beleggen volgens de door ons geschikt geachte risicoprofielen. Op die manier waarborgen wij dat onze dienstverlening aansluit bij uw persoonlijke situatie en dat u de bijbehorende risico’s kunt en wilt dragen.
Hoe wordt uw risicoprofiel bepaald?
Onze dienstverlening begint altijd met een inventarisatie van uw persoonlijke situatie. Hiermee winnen wij onder andere informatie in over uw doelstellingen, kennis, ervaring, financiële positie en risicobereidheid. Op basis van deze inventarisatie bepalen wij welke risicoprofielen voor u geschikt zijn. U kiest daarna zelf een passend risicoprofiel uit de voor u geschikte risicoprofielen.
Kan ik mijn risicoprofiel nog wijzigen?
Ja. Uw risicoprofiel kan op elk moment worden gewijzigd. Periodiek evalueren wij uw persoonlijke situatie en het gekozen risicoprofiel. Mocht uw persoonlijke situatie tussentijds wijzigen, dan is het van groot belang om ons hiervan zo snel mogelijk op de hoogte te stellen. Wij zullen in dat geval beoordelen of de wijzigingen gevolgen hebben voor uw risicoprofiel en het beheer van uw vermogen.
Hoe verschillen de profielen van elkaar?
De verschillen tussen de risicoprofielen worden bepaald door de verhouding tussen aandelen en obligaties. Obligaties worden aangemerkt als een risicomijdende beleggingscategorie vanwege het relatief lage risico en stabiele rendementsverloop. Aandelen worden aangemerkt als risicodragende beleggingscategorie. Hierbij geldt dat zowel het verwachte risico als het verwachte rendement op aandelen hoger is dan dat van obligaties.
Beleggingscategorieën
Binnen de risicoprofielen beleggen we (middels beleggingsfondsen en ETF’s) in aandelen en obligaties. Deze beleggingscategorieën zijn onder andere geselecteerd op basis van liquiditeit, transparantie en de risico- rendementsverhouding.
Beleggingsinstrumenten
Voor het inrichten van de beleggingsportefeuilles maken wij gebruik van overwegend passieve beleggingsinstrumenten zoals (index)beleggingsfondsen en fysiek gerepliceerde ETF’s. Deze instrumenten zijn in de regel goed gespreid en hebben lage kosten.
Beleggingsstrategie
Care IS belegt wereldwijd en voor de lange termijn. In de basis worden geen regio’s of sectoren uitgesloten en kan ook in vreemde valuta wordt belegd. De beleggingen worden breed gespreid om concentratierisico’s te minimaliseren. Om de risico- rendementsverhouding te verbeteren, wordt gedeeltelijk belegd in zogenaamde stijlfactoren. Om naast een financiële bijdrage ook een maatschappelijke bijdrage te leveren, beleggen we in duurzame beleggingsfondsen en ETF’s. Meer informatie over de beleggingscategorieën, beleggingsinstrumenten, beleggingsstrategie en stijlfactoren leest u in het ‘Uittreksel beleggingsbeleid Care IS’ en ‘Duurzaamheidsbeleid Care IS’ op xxx.xxxx-xx.xx/xxxxxxxxxx.
Risicoprofielen Care IS
Hieronder is de standaardverdeling met bijbehorende bandbreedtes per risicoprofiel weergegeven. Binnen de beleggingscategorie obligaties wordt 50% belegd in staatsobligaties euro en 50% in bedrijfsobligaties euro. Binnen de beleggingscategorie aandelen wordt 90% belegd in aandelen uit ontwikkelde landen en voor 10% belegd in aandelen uit opkomende landen. De verhouding tussen de verschillende subcategorieën kan variëren.
Zeer defensief | Minimale bandbreedte | Standaard verdeling | Maximale bandbreedte |
Obligaties | 75% | 85% | 95% |
Aandelen | 5% | 15% | 25% |
Defensief | Minimale bandbreedte | Standaard verdeling | Maximale bandbreedte |
Obligaties | 55% | 65% | 75% |
Aandelen | 25% | 35% | 45% |
Neutraal | Minimale bandbreedte | Standaard verdeling | Maximale bandbreedte |
Obligaties | 35% | 45% | 55% |
Aandelen | 45% | 55% | 65% |
Offensief | Minimale bandbreedte | Standaard verdeling | Maximale bandbreedte |
Obligaties | 15% | 25% | 35% |
Aandelen | 65% | 75% | 85% |
Zeer offensief | Minimale bandbreedte | Standaard verdeling | Maximale bandbreedte |
Obligaties | 0% | 5% | 15% |
Aandelen | 85% | 95% | 100% |
Standaardverdeling
De standaardverdeling is de standaard verdeling over beleggings- categorieën binnen een risicoprofiel. Deze verdeling is gebaseerd op statische langetermijnverwachtingen. Door koersschommelingen kan de daadwerkelijke verdeling in de portefeuille op termijn gaan afwijken van de standaardverdeling. Ieder kwartaal worden de beleggingsportefeuilles automatisch geherbalanceerd naar de standaardverdeling. Naast de standaardverdeling wordt binnen elk risicoprofiel circa 1% van het vermogen op de geldrekening (liquiditeiten) aangehouden. Dit is bedoeld voor het betalen van kosten en biedt een marge bij de uitvoering van transacties.
Bandbreedtes
Om te grote afwijkingen van de standaardverdeling te voorkomen, heeft Care IS voor elke beleggingscategorie een minimale en maximale weging vastgesteld. Dit zijn de bandbreedtes waartussen de weging van een bepaalde beleggingscategorie mag variëren. Wanneer de weging van een beleggingscategorie door koersschommelingen buiten de bandbreedte terecht dreigt te komen, worden de beleggingsportefeuilles geherbalanceerd.
Meer informatie
Voor aanvullende informatie over de risicoprofielen, zoals verwachte rendementen, scenarioanalyse, risicometer en een toelichting op enkele belangrijke begrippen verwijzen wij u naar het document ‘Risicoprofielen Care IS en risico’s van beleggen’ op de website: xxx.xxxx-xx.xx/xxxxxxxxxx.
Risico’s van beleggen
Beleggen is nooit zonder risico. Dit geldt voor alle soorten beleggingen en vormen van beleggen. Zelfs bij een Zeer defensief risicoprofiel kunnen negatieve rendementen worden behaald. De mate van risico is afhankelijk van de aard en kenmerken van de belegging. In het algemeen geldt dat een belegging met een hoger verwacht rendement, hogere risico’s met zich meebrengt. Hieronder worden de risico’s van beleggen besproken. Naast de algemene risico’s komen ook de kenmerken en risico’s van beleggingscategorieën en -instrumenten aan bod. De informatie in dit document is niet toegesneden op een persoonlijke of individuele situatie. Het doel van dit document is om een globaal beeld te geven van de risico’s van beleggen. Het is niet mogelijk om voor iedere individuele belegging alle specifieke risico’s te behandelen. Dit document geeft dus geen uitputtende beschrijving van de kenmerken en risico’s van beleggingsinstrumenten en beleggingscategorieën en risico’s die zijn verbonden aan beleggen. Indien u meer informatie over de kenmerken en risico’s van beleggen wilt, neem dan contact met ons op.
Algemene risico’s van beleggen
Hieronder worden de algemene risico’s van beleggen beschreven.
Marktrisico
Dit is het risico dat samenhangt met de beweeglijkheid van de markt als gevolg van wisselende stemmingen op de financiële markten. Alle beleggingen worden beïnvloed door het marktrisico. Schommelingen op de financiële markten kunnen het gevolg zijn van bijvoorbeeld economische of politieke ontwikkelingen. Ook kan de waarde van een belegging worden ingegeven door sentiment en emotie van beleggers en daardoor (tijdelijk) niet in lijn zijn met de economische omstandigheden.
Debiteurenrisico/kredietrisico
Bedrijven of overheden die financiële instrumenten uitgeven, zoals aandelen of obligaties, kunnen gedurende de looptijd van een belegging in betalingsproblemen komen of failliet gaan. De kans op betalingsproblemen of een faillissement is afhankelijk van de kredietwaardigheid van de uitgever van de belegging. De kredietwaardigheid kan per bedrijf of overheid verschillen en bepaalt dus voor een deel het risico van een bepaalde belegging. Ook kan de kredietwaardigheid van een individueel bedrijf of overheid in de loop van de tijd veranderen. Daarnaast hebben verschillende beleggingen andere rechten wat betreft de terugbetaling bij een faillissement. Zo hebben de houders van obligaties in de regel voorrang op aandeelhouders als een uitgevende instelling niet meer aan zijn betalingsverplichting kan voldoen of failliet gaat.
Spreidingsrisico/concentratierisico
Het concentratierisico is het risico dat een te groot deel van het vermogen geconcentreerd en dus niet voldoende gespreid blijkt te zijn. Indien een groot deel van het vermogen in een bedrijf geconcentreerd is en dit bedrijf gaat failliet, dan zijn de gevolgen aanzienlijk groter dan wanneer het vermogen gespreid belegd is over meerdere bedrijven.
Valutarisico
Het valutarisico is het risico dat een belegging minder waard wordt door een verandering in de wisselkoers van een vreemde valuta ten opzichte van de euro. Het valutarisico ontstaat bij beleggingen die in vreemde valuta noteren, beleggingen die gevoelig zijn voor veranderingen in wisselkoersen of het aanhouden van liquiditeiten in vreemde valuta.
Renterisico
Veranderingen in de rente kunnen de waarde van beleggingen beïnvloeden. Een stijgende rente zorgt er bijvoorbeeld voor dat het voor bedrijven duurder wordt om te investeren. Dit heeft in de regel een negatieve invloed op de koersen van aandelen. Daarnaast heeft een stijgende rente een negatieve invloed op de koers van obligaties met een vaste rentevergoeding. Deze obligaties worden namelijk minder aantrekkelijk als de rente stijgt.
Liquiditeitsrisico
Het liquiditeitsrisico is het risico dat een belegging niet of niet tegen een redelijke prijs kan worden verhandeld vanwege een gebrek aan voldoende kopers en verkopers. Beperkte liquiditeit kan ertoe leiden dat beleggingen niet of alleen tegen een lagere koers verkocht kunnen worden dan de koers die op basis van de intrinsieke waarde verwacht mag worden.
Overige algemene risico’s
Verschillende andere factoren kunnen de algemene koersontwikkeling van beleggingen beïnvloeden zoals berichtgeving (zowel positief als negatief), groeivooruitzichten van een onderneming, inflatie, stakingen en boycotten, politieke en geografische ontwikkelingen en fiscale aspecten.
Kenmerken en risico’s van beleggingsinstrumenten
Hieronder worden de kenmerken en risico’s van de verschillende beleggingsinstrumenten beschreven waar Care IS op dit moment in belegt. Care IS belegt in beleggingsfondsen, indexfondsen en ETF’s.
Beleggingsfondsen
Een beleggingsfonds is een fonds waarin het geld van verschillende beleggers wordt samengebracht. De beleggingsstrategie wordt bepaald door de beheerder van het fonds. Van het geld dat beleggers inleggen, koopt de fondsbeheerder effecten zoals aandelen of obligaties aan. Het rendement van deze onderliggende effecten komt ten goede aan de beleggers in het fonds. Voor het beheer van het fonds ontvangt de fondsbeheerder een vergoeding. Meestal is een beleggingsfonds één keer per dag verhandelbaar. De risico’s van het beleggen in een beleggingsfonds zijn grotendeels afhankelijk van de onderliggende effecten waarin het fonds belegt.
Indexfondsen
Een indexfonds is een fonds waarin het geld van verschillende beleggers wordt samengebracht. Een indexfonds streeft ernaar om hetzelfde rendement te behalen als een bepaalde beursindex. Dit is dan ook het belangrijkste verschil met reguliere beleggingsfondsen. Van het geld dat beleggers inleggen, koopt de fondsbeheerder dezelfde of vergelijkbare effecten aan als de index die het indexfonds volgt. Het rendement van deze onderliggende effecten komt ten goede aan de beleggers in het fonds. Voor het beheer van het fonds ontvangt de
fondsbeheerder een vergoeding. Meestal is een beleggingsfonds één keer per dag verhandelbaar. De risico’s van het beleggen in een beleggingsfonds zijn grotendeels afhankelijk van de onderliggende effecten waarin het fonds belegt.
ETF’s
Een ETF, ook wel tracker of indextracker genoemd, is een fonds waarin het geld van verschillende beleggers wordt samengebracht. Een ETF streeft er meestal naar om (net zoals een indexfonds) een bepaalde beursindex te volgen. Van het geld dat beleggers inleggen, koopt de ETF-beheerder dezelfde of vergelijkbare effecten aan als de index die de ETF volgt. Het rendement van deze onderliggende effecten komt ten goede aan de beleggers in de ETF. Voor het beheer van de ETF ontvangt de beheerder een vergoeding. Een ETF’s is tijdens de beursdag continu verhandelbaar, net zoals bijvoorbeeld aandelen. Dit is een belangrijk verschil ten opzichte van fondsen. De risico’s van het beleggen in een ETF zijn grotendeels afhankelijk van de onderliggende effecten waarin de ETF belegt.
Securities Lending
Fondsen en ETF’s kunnen de onderliggende effecten tijdelijk uitlenen om extra opbrengsten te genereren. Hierdoor loopt u als belegger tegenpartijrisico. Het tegenpartijrisico is het risico dat ontstaat wanneer een tegenpartij in gebreke blijft en de uitgeleende effecten niet kan terugleveren.
Tracking difference
Het doel van een indexfonds en ETF is om de onderliggende index zo goed mogelijk te volgen. De mate van replicatie wordt gemeten met behulp van de tracking difference (afwijking in rendement ten opzichte van de index). Indexfondsen en ETF’s streven naar een zo laag mogelijke tracking difference. Verschillende factoren beïnvloeden de tracking difference en kunnen leiden tot een lager of hoger rendement. In sommige gevallen kopen indexfondsen of ETF’s bijvoorbeeld slechts een deel van de onderliggende effecten in de index aan. Hierdoor kunnen rendementsverschillen ontstaan met de index. Daarnaast kunnen beheerkosten en transactiekosten leiden tot een hogere tracking difference.
Kenmerken en risico’s van beleggingscategorieën
Hieronder worden de kenmerken en risico’s van de verschillende Beleg-
gingscategorieën beschreven waar Xxxx IS op dit moment in belegt.
Obligaties
Obligaties zijn schuldbekentenissen die deel uitmaken van een lening die wordt uitgegeven door een overheid (staatsobligatie), een instelling of onderneming (bedrijfsobligatie). Een obligatie levert doorgaans een vaste rente (coupon) op en terugbetaling van de hoofdsom aan het einde van de looptijd. Zowel ten aanzien van de lening als ten aanzien van de rente loopt een belegger het risico dat de uitgevende onderneming of instantie in betalingsproblemen raakt en de lening en/of rente niet kan (terug)betalen. De koers van de obligatie, vooral van belang indien een belegger de obligatie voor de afloopdatum zou willen kopen of verkopen, kan fluctueren en is onder meer afhankelijk van de ontwikkeling van de marktrente en de kredietwaardigheid van de uitgevende overheid, instelling of onderneming. Het risico van een obligatie is ook afhankelijk van de mate waarin deze is achtergesteld. Een achtergestelde obligatie komt bij een faillissement in de volgorde van schuldeisers achter de concurrerende schuldeisers en heeft slechts voorrang ten opzichte van de aandeelhouders. Door deze voorwaarde loopt de schuldeiser een hoger risico dat hij een deel van zijn verstrekte krediet in de vorm van een obligatie niet terug krijgt.
Aandelen
Care IS vermogensbeheer Xxx. X. Xxxxxxxxxxx 0X 0000 XX Xxxxxxxx
x00 (0)000 000 000
xxx.xxxx-xx.xx xxxx@xxxx-xx.xx
Een aandeel is een bewijs van deelneming in het kapitaal van een vennootschap. Hieraan zijn in de regel ook stemrecht en een recht op dividend ofwel winstdeling verbonden. Alle aandeelhouders samen kunnen economisch gezien als eigenaren van de vennootschap worden beschouwd. De waarde van een aandeel en de hoogte van de dividenduitkering zijn onder andere afhankelijk van de resultaten van het bedrijf. Gaat het goed met een bedrijf, dan kunt u meedelen in de winst door een hogere koers en/of het ontvangen van dividend. Gaat het slecht met een bedrijf en wordt er geen of minder winst gemaakt, dan kan de koers van het aandeel dalen en wordt mogelijk geen dividend uitgekeerd. In geval van een faillissement kan de waarde van het aandeel zelfs teruglopen naar nul. Daarnaast kunnen aandelenkoersen sterk fluctueren door zowel macro-economische ontwikkelingen als ontwikkelingen binnen de onderneming zelf. Het risico kan bovendien per onderneming sterk verschillen. Aandelen bieden over het algemeen een hoger verwacht rendement dan obligaties, maar hebben ook een hoger risico, waarbij u de kans loopt (een deel van) uw inleg te verliezen.
Kostenoverzicht Care IS vermogensbeheer
Hieronder ziet u een rekenvoorbeeld van de totale verwachte kosten in jaar 1 en vanaf jaar 2. In dit voorbeeld gaan we uit van een inlegbedrag van € 100.000,- en een Neutraal risicoprofiel. Op xxx.xxxx-xx.xx/xxxxxx kunt u zelf uw persoonlijke verwachte kosten berekenen aan de hand van uw inlegbedrag en risicoprofiel. In het document ‘Informatie beleggingstitels Care IS’ op www.care- xx.xx/xxxxxxxxxx vindt u meer informatie over kosten van de verschillende individuele beleggingsinstrumenten.
Verwachte jaarlijkse kosten Jaar 1 Vanaf jaar 2
Onderdelen | Bedrag | Percentage | Bedrag | Percentage |
Doorlopende Beheervergoeding Care IS inclusief btw: | € 968,00 | 0,97% | € 968,00 | 0,97% |
Doorlopende Servicefee BinckBank: | € 120,00 | 0,12% | € 120,00 | 0,12% |
Gemiddelde transactie- en spreadkosten: | € 10,00 | 0,01% | € 10,00 | 0,01% |
Eenmalige transactie- en spreadkosten voor de portefeuilleopbouw: | € 112,46 | 0,11% | € 0,00 | 0,00% |
Totaal kosten dienstverlening: | € 1.210,46 | 1,21% | € 1.098,00 | 1,10% |
Doorlopende beheerkosten beleggingsinstrumenten: | € 204,17 | 0,20% | € 204,17 | 0,20% |
Gemiddelde transactiekosten beleggingsinstrumenten: | € 14,21 | 0,01% | € 14,21 | 0,01% |
Totaal kosten beleggingsinstrumenten: | € 218,38 | 0,22% | € 218,38 | 0,22% |
TOTAAL KOSTEN: | € 1.428,84 | 1,43% | € 1.316,38 | 1,32% |
Als gevolg van het rekenen met niet-afgeronde waarden kunnen de berekende percentages licht afwijken.
In jaar 1 zijn de kosten hoger vanwege eenmalige kosten voor het opbouwen van uw beleggingsportefeuille. De werkelijke kosten kunnen variëren door de ontwikkeling van uw belegd vermogen. Indien gewenst kunnen wij een verdere specificatie van bovenstaande tabel toesturen. Wanneer u klant wordt bij Care IS vermogensbeheer ontvangt u een persoonlijk kostenoverzicht in uw beleggingsplan.
Impact kosten op verwachte vermogensontwikkeling
Verwachte vermogensontwikkeling vóór kosten
€ 400.000
Verwachte vermogensontwikkeling na aftrek van kosten
€ 350.000
€ 300.000
€ 250.000
€ 200.000
€ 150.000
€ 100.000
€ 50.000
€ -
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Jaren
Portefeuillewaarde
Onderstaande grafiek toont de verwachte vermogensontwikkeling vóór en na aftrek van kosten.
De grijze lijn geeft de verwachte ontwikkeling van uw vermogen weer vóór aftrek van kosten. De blauwe lijn toont de verwachte ontwikkeling na aftrek van alle kosten.
Elke belegging in financiële instrumenten brengt risico’s met zich mee. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het
verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen.
Duurzaamheidsbeleid Care IS vermogensbeheer
Care IS biedt individueel vermogensbeheer aan. Naast het streven naar een optimaal financieel resultaat, houden we binnen ons beleggingsbeleid ook rekening met duurzaamheid. Beleggen heeft immers niet alleen een financiële impact, maar heeft ook impact op de wereld om ons heen. Om deze impact mee te nemen binnen ons beleggingsbeleid en om duurzaamheidsrisico’s te beperken, houdt Care IS bij het samenstellen van haar beleggingsportefeuilles rekening met ESG-kenmerken. ESG staat voor Environmental (milieu), Social (maatschappij) en Governance (bestuur). In dit document leest u hoe wij dit beleid vormgeven en integreren in onze beleggingsbeslissingsprocedure.
Wij zijn ervan overtuigd dat duurzaam beleggen bijdraagt aan een betere wereld. In de meeste gevallen gaat duurzaam beleggen bovendien niet ten koste van het financiële resultaat. Duurzaam beleggen is daarom in onze ogen meestal een no-brainer. Care IS heeft als doelstelling om ESG-kenmerken te integreren in het beleggingsbeslissingsproces, tenzij dit in te hoge mate ten koste gaat van het financiële resultaat. Door de integratie van ESG-kenmerken binnen dit proces, nemen duurzaamheidsrisico’s binnen de beleggingsportefeuilles van onze klanten af.
Duurzaamheidsrisico’s
De definitie van een duurzaamheidsrisico is: “een gebeurtenis of omstandigheid op ecologisch, sociaal of governancegebied die, indien ze zich voordoet, een werkelijk of mogelijk wezenlijk negatief effect op de waarde van de belegging kan veroorzaken.” Duurzaamheidsrisico’s komen voort uit de verschillende ESG-factoren. Dit betekent dat de risico’s voortkomen uit (negatieve) ontwikkelingen op ecologisch, sociaal of governance gebied. Denk aan het risico van de opwarming van de aarde. Dit kan leiden tot bijvoorbeeld langere periodes van droogte, overstromingen en extreme weersveranderingen. Hierdoor kunnen oogsten flink kleiner uitvallen, waardoor de voedselprijzen en daarmee inflatie sterk stijgen. Ook kunnen verzekeraars in de problemen komen, omdat die steeds vaker moeten uitkeren bij stormschade. Door rekening te houden met ESG-factoren binnen het beleggingsbeslissingsproces kunnen duurzaamheidsrisico’s worden beperkt.
Integratie ESG-kenmerken op instrumentniveau
Care IS hanteert vijf verschillende risicoprofielen, te weten: Zeer Defensief, Defensief, Neutraal, Offensief en Zeer offensief. Elk risicoprofiel bestaat uit één beleggingsportefeuille. Binnen de beleggingsportefeuilles wordt breed gespreid belegd middels verschillende beleggingsinstrumenten, waaronder beleggingsfondsen, indexfondsen en ETF’s. In ons beleggingsbeleid is vastgelegd dat bij de beoordeling en selectie van beleggingsinstrumenten de specifieke voorkeur uitgaat naar duurzame instrumenten. Dat houdt in, instrumenten die bij hun samenstelling rekening houden met ESG-kenmerken en een positieve ESG-score realiseren ten opzichte van de moederindex van het fonds.
Integratie ESG-kenmerken op portefeuilleniveau
Bij het samenstellen van de beleggingsportefeuilles voor de verschillende risicoprofielen komt het duurzaamheidsbeleid van Care IS vooral tot uiting. Care IS beoordeelt haar beleggingsportefeuilles ook op totaalniveau op ESG-kenmerken. Omdat Care IS streeft naar een duurzame beleggingsportefeuille dient de ESG-score beter te zijn dan de door Care IS gehanteerde samengestelde benchmark. Op die manier wordt gewaarborgd dat Care IS gemiddeld genomen meer belegt in bedrijven die beter scoren op ESG- kenmerken en minder belegt in bedrijven die slechter scoren op ESG-kenmerken. Hierdoor is de blootstelling aan duurzaamheidsrisico’s lager dan die van de benchmark.
ESG scoringsmethode
Care IS integreert ESG-kenmerken bij de beoordeling van beleggingsinstrumenten en de beleggingsportefeuille als geheel. Hiervoor wordt gebruik gemaakt van de ESG-data en scoremethodes van Refinitiv. Refinitiv heeft een van de meeste uitgebreide ESG databases in de beleggingsindustrie met een dekking van 70% van de global market cap (9.000 verschillende bedrijven) en meer dan 450 verschillende ESG datapunten. De ESG scores van Refinitiv zijn gemaakt om de ESG performance van bedrijven zo transparant en objectief mogelijk te meten.
Care IS maakt gebruik van de ESG Combined Score van Refinitiv. Deze bestaat uit een combinatie van de ESG score en een ESG Controversies Score. De ESG Score van Refinitiv is gebaseerd op de drie pijlers (E)nvironmental, (S)ocial en (G)overnance. Binnen elke pijler worden verschillende hoofdcategorieën onderscheiden. De Controversies Score wordt opgemaakt uit controversiële ontwikkelingen binnen alle 10 hoofdcategorieën. Onderstaande afbeelding geeft weer hoe de ESG Combined Score tot stand komt.
ESG Combined Score | |||
ESG Score | Controversies score | ||
Environmental | Social | Governance | Controversies |
Gebruik middelen | Werknemers | Bedrijfsmanagement | Controversies binnen alle 10 categorieën |
Emissies | Mensenrechten | Aandeelhouders | |
Innovatie | Maatschappij | Maatschappelijk verantwoord ondernemen | |
Productverantwoordelijkheid | |||
Referentiebenchmark
Om duurzaamheid en de beperking van duurzaamheidsrisico’s in onze portefeuilles te vergelijken, gebruikt Care IS de in het beleggingsbeleid geformuleerde samengestelde benchmark. Deze bestaat uit aandelen (iShares MSCI AC World UCITS ETF) en obligaties (iShares Euro Aggregate Bond UCITS ETF). Deze samengestelde benchmark achten we geschikt om de duurzaamheidsscore en duurzaamheidsrisico’s van de beleggingsportefeuilles mee te vergelijken. Deze benchmark bestaat uit twee breed gespreide, bekende en veelgebruikte indices die slechts een beperkt duurzaamheidsbeleid hanteren. Door de beleggingsportefeuilles te vergelijken met deze benchmark, kan goed worden beoordeeld of en in welke mate deze voldoen aan de verschillende duurzaamheidskenmerken ten opzichte van een niet-duurzame benchmark. Informatie over de samenstelling van deze benchmarks is te vinden op de websites van de aanbieders van de gebruikte ETF of de indexsamensteller.
Waarschijnlijke effecten van duurzaamheidsrisico’s op het rendement
Care IS heeft geconcludeerd dat duurzaamheidsrisico’s kunnen leiden tot een verslechtering van de financiële huishouding, de liquiditeit, de winstgevendheid of de reputatie van bedrijven. Wanneer dit risico niet is ingeprijsd in de koers of waardering van aandelen of obligaties van bedrijven, kan dit nadelige effecten hebben op de koers en/of liquiditeit van de belegging in deze bedrijven. Dit kan een negatief effect veroorzaken op het rendement van de beleggingsportefeuilles van Care IS en daarmee de financiële producten die wij aanbieden. Door het integreren van ESG-factoren in het beleggingsbeslissingsproces van Care IS zoals in dit document beschreven, worden deze risico’s in aanmerking genomen en wordt getracht deze risico’s te beperken.
Meer informatie
Xxxx voor meer informatie het duurzaamheidsbeleid van Care IS op xxx.xxxx-xx.xx/xxxxxxxxxx.