BNP Paribas Issuance BV (NL) Euro Stoxx Select Dividend Callable
BNP Paribas Issuance BV (NL) Euro Stoxx Select Dividend Callable
02/2026
Type belegging: Gestructureerde obligatie1 Emittent: BNP Paribas Issuance BV2 Garant: BNP Paribas SA2
Kenmerken
• Looptijd: 7 jaar (eindvervaldag 19/02/2026)
• Inschrijvingsperiode: van 07/01/2019 tot en met 05/02/2019
(behoudens vervroegde afsluiting)
• Nominale waarde: € 100 (exclusief instapkosten van 2%)
Met BNP Paribas Issuance BV (NL) Euro Stoxx Select Dividend Callable 02/2026 belegt u in een product dat 100% van het kapitaal terugbetaalt op de eindvervaldag3 en waarvan de eventuele meerwaarde gekoppeld is aan de evolutie van de index Euro Stoxx Select Dividend 304. Gedurende de looptijd bestaat er een mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling naar goeddunken van de Emittent, die aanleiding geeft tot een terugbetaling met een meerwaarde5. U ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de Index. Via deze index kunt u mikken op het beurspotentieel van 30 beurskapitalisaties uit de eurozone die hoge dividendrendementen bieden.
Het belangrijkste
• Recht op terugbetaling van 100% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag3, behoudens faillissement of risico van faillissement van BNP Paribas Issuance BV2 en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA2.
• Belegging op lange termijn: 7 jaar (behoudens vervroegde terugbetaling naar goeddunken van de Emittent)
• Op de eindvervaldag een terugbetaling van 100% van het kapitaal3 en een potentiële variabele meerwaarde5, waarvan het bedrag gekoppeld is het slotrendement van de index.
• Vervroegde terugbetaling mogelijk3 naar goeddunken van de Emittent van 100% van het kapitaal plus een coupon waarvan de waarde elk jaar stijgt en van bij het begin gekend is, en dit vanaf het tweede jaar.
Mechanisme
• Op de eindvervaldag en indien het product niet vervroegd wordt terugbetaald, is de belegger blootgesteld aan het slotrendement van de index Euro Stoxx Select Dividend 303.
Men stelt op de laatste observatiedatum6 het slotniveau van de index vast (dat overeenstemt met het gemiddelde van zijn maandelijkse niveaus waargenomen over de laatste 24 maanden6 tussen 5 maart 2024 en 5 februari 2026) en men vergelijkt dit met zijn oorspronkelijk niveau, wat overeenstemt met zijn laagste niveau van 4 data (19 februari 2019, 19 maart 2019, 23 april 2019 en 20 mei 2019). Zo komt men tot het slotrendement.
Indien dat slotrendement:
• Negatief of nul is: er wordt geen coupon uitbetaald en de belegger krijgt 100% van zijn kapitaal3 terug.
• Positief is: de belegger ontvangt zijn volledige kapitaal en een coupon die gelijk is aan het slotrendement van de index5.
• Tijdens de looptijd kan de Emittent, vanaf het tweede jaar, jaarlijks beslissen om het product vervroegd terug te betalen. In dat geval ontvangt de belegger zijn volledige kapitaal en een coupon ten belope van 4% vermenigvuldigd met het aantal verstreken jaren.
V.U.: : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 12/2018
Het is zeer weinig waarschijnlijk dat de Emittent overgaat tot de vervroegde terugbetaling van het product. Indien hij toch zou beslissen over te gaan tot de vervroegde terugbetaling van het product, zal hij dit zeer waarschijnlijk doen op het einde van de looptijd van het product en indien de onderliggende index sterk gestegen is.
1. In deze commerciële fiche wordt onder een gestructureerde obligatie een certificaat verstaan dat onderworpen is aan het Britse recht en voorzien is van een waarborg van het belegd kapitaal..
2. Rating BNP Paribas Issuance BV per 28 december 2018: Standard & Poor’s A (positieve outlook). Rating BNP Paribas SA per 28 december 2018: Standard & Poor’s A (positieve outlook), Moody’s Aa3 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kan u terecht op de sites:
xxxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xxxxx/xxxxxxxx/XxxxxxxXxxxxxxxxxx/XX000000_0_0000_XX.xxx,
3. Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA (Garant). De termen "kapitaal" en "belegd kapitaal" die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde € 100 per effect, exclusief instapkosten van 2%.
4. Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op pagina 2 en 3 van onderhavige commerciële fiche.
5. De coupons zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Behalve in geval van faillissement van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (afwikkeling) van BNP Paribas SA (Garant).
1
6. Zie pagina 7 voor meer details over de data.
Gedetailleerde beschrijving
De index Euro Stoxx Select Dividend 30
De index Euro Stoxx Select Dividend 30 is een Europese beursindex die samengesteld is uit 30 beurskapitalisaties van de eurozone die geselecteerd werden op basis van hun dividendrendement. De aandelen waaruit de index is samengesteld, worden gekenmerkt door een hoog rendementpercentage in vergelijking met dat van andere aandelen uit de eurozone. Bovendien worden de aandelen gewogen volgens hun dividendrendement: hoe hoger dit rendement, hoe groter het gewicht van dit aandeel in de index. De index is sectoraal en geografisch gediversifieerd met betrekking tot Europa en de notering ervan wordt dagelijks gepubliceerd. Aangezien het gaat om een "Price Return"-index en in tegenstelling tot een "Total Return"-index, wordt het rendement ervan enkel beïnvloed door de koersschommelingen van de aandelen waaruit de index is samengesteld. De eventuele dividenden die deze aandelen uitkeren, worden niet herbelegd in de index. Bovendien moet worden opgemerkt dat de belegger niet van de dividenden geniet die uitgekeerd worden op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld. Meer informatie over de index alsook over de evolutie ervan is terug te vinden op de site web xxxxx://xxx.xxxxx.xxx/xxxxx- details?symbol=SD3E
Herschikking
Ook wordt, teneinde rekening te houden met de evoluties van de markt, de samenstelling van de index alle jaren (in maart) herzien en bepaald volgens het selectieproces dat hieronder staat beschreven.
KENMERKEN VAN DE INDEX
ISIN-code: CH0020751589
Type: Price return, uitgedrukt in euro
Oprichtingsdatum: 30 december 1998
Selectieproces
1. Beleggingsuniversum
Het beleggingsuniversum is samengesteld uit aandelen van landen die geselecteerd zijn op basis van bepaalde criteria van de eurozone: Oostenrijk, België, Finland, Frankrijk, Duitsland, Ierland, Italië, Luxemburg, Nederland, Portugal, Spanje.
2. Eerste stap: liquiditeitsfilter
Een eerste filter weerhoudt enkel de ondernemingen die een dagelijks handelsvolume van minstens 11.111.111,11 euro over de laatste 3 maanden hebben vertoond.
3. Tweede stap: groeipercentage van het dividend
De index selecteert die aandelen die gedurende de afgelopen 5 jaar een niet-negatief groeipercentage van het dividend hebben vertoond.
4. Derde stap: uitkering van dividenden
Enkel de aandelen die minstens 4 jaarlijkse dividenden hebben uitgekeerd gedurende de laatste 5 jaar worden weerhouden.
5. Vierde stap: uitkeringsratio
V.U.: : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 12/2018
Enkel de aandelen die een distributieratio (deze ratio stemt overeen met het deel van de winsten dat gebruikt wordt voor
de betaling van het dividend) die niet negatief is en lager is dan of gelijk is aan 60% vertonen, worden weerhouden.
6. Vijfde stap: Selectie op basis van het dividendrendement
Tot slot, van de resterende aandelen, worden de 30 aandelen geselecteerd die het afgelopen jaar de hoogste historische dividendrendementen hebben laten optekenen.
Binnen de index worden de aandelen gewogen in functie van dit rendement. Hoe hoger het rendement, hoe groter het gewicht binnen de index (binnen de limiet van 15% per aandeel).
Geen periodiek uitgekeerde dividenden
Hoewel een van de selectiecriteria van de aandelen van de index gekoppeld is aan de dividenden die ze uitkeren, heeft de belegger geen recht op deze dividenden.
Dividendrendement
Het dividendrendement is een financiële ratio die aangeeft hoeveel een onderneming elk jaar aan dividend uitkeert in verhouding tot de koers van het aandeel. We berekenen het dividendrendement door het jaarlijks dividend te delen door de aandelenkoers.
2
De 30 aandelen waaruit de index is samengesteld7
BEDRIJF | Sector | Land |
AEGON | Financiële diensten | Nederland |
AHOLD DELHAIZE | Consumptiegoederen | Nederland |
ALLIANZ | Financiële diensten | Duitsland |
ASSICURAZIONI GENERALI | Financiële diensten | Italië |
AXA | Financiële diensten | Frankrijk |
BASF | Industrie | Duitsland |
BCO SANTANDER | Financiële diensten | Spanje |
BNP PARIBAS | Financiële diensten | Frankrijk |
DAIMLER | Industrie | Duitsland |
DEUTSCHE POST | Industrie | Duitsland |
EDP ENERGIAS DE PORTUGAL | Nutsbedrijven | Portugal |
FORTUM | Nutsbedrijven | Finland |
GRP SOCIETE GENERALE | Xxxxxxxxxx diensten | Frankrijk |
HANNOVER RUECK | Financiële diensten | Duitsland |
INTESA SANPAOLO | Financiële diensten | Italië |
KESKO | Consumptiegoederen | Finland |
KLEPIERRE | Vastgoed | Frankrijk |
METSO | Industrie | Finland |
MUENCHENER RUECK | Financiële diensten | Duitsland |
ORANGE | Telecommunicatie | Frankrijk |
PROXIMUS | Telecommunicatie | België |
SAMPO | Financiële diensten | Finland |
SCOR | Financiële diensten | Frankrijk |
SIEMENS | Industrie | Duitsland |
SNAM RETE GAS | Energie | Italië |
TOTAL | Energie | Frankrijk |
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD | Vastgoed | Frankrijk |
UNILEVER NV | Consumptiegoederen | Nederland |
VINCI | Industrie | Frankrijk |
WOLTERS KLUWER | Media | Nederland |
Evolutie van de index Euro Stoxx Select Dividend 308
Verdeling van de ondernemingen per sector7
Financiële diensten | 39% |
Consumptiegoederen | 10% |
Media | 3% |
Industrie | 20% |
Telecommunicatie | 7% |
Vastgoed | 7% |
Energie | 7% |
Nutsbedrijven | 7% |
Verdeling van de
ondernemingen per land7
België | 3% |
Duitsland | 24% |
Spanje | 3% |
Finland | 13% |
Frankrijk | 31% |
Italië | 10% |
Nederland | 13% |
Portugal | 3% |
Daadwerkelijke evolutie van 28 december 2011 tot 28 december 2018
2200
Euro Stoxx Select Xxxxxxxx 00
0000
X.X.: : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 12/2018
1800
1600
1400
1200
09 dec 11 09 dec 12 09 dec 13 09 dec 14 09 dec 15 09 dec 16 09 dec 17 09 dec 18
Op 28 december 2018 bedroeg het niveau van de index Euro Stoxx Select Dividend 30 1.787,21 punten.
Waarschuwing
Om de waarde van de index te kennen of voor meer informatie over de index, kunt u terecht op de site: xxxxx://xxx.xxxxx.xxx/xxxxx- details?symbol=SD3E. De prestaties uit het verleden houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties. De index werd gecreëerd op woensdag 30 december 1998. De bovenstaande grafieken zijn gebaseerd op daadwerkelijke gegevens. Die gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties.
7. Bronnen: Euro Stoxx (cijfers per 31 december 2018).
8. Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg (per 28 december 2018). 3
Illustraties van het mechanisme
Louter illustratieve gegevens. De drie volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van de index. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan 2% instapkosten).
Illustratie 1
Prestatie van de index
1
2
3 4
1
2
3
4
5
6
7
Weerhouden
startniveau van de index: niveau op de 4de datum
+40%
+20%
Oorspronkelijk niveau
-20%
-40%
Illustratie 2
1
2
3
4
1
2
3
4
5
6
7
Weerhouden
startniveau van de index: niveau op de
3de datum
Prestatie van de index
+40%
+20%
Oorspronkelijk niveau
-20%
-40%
Jaren
100%
-46%
+35%
124%
Jaren
• Gedurende de looptijd van het product is er geen vervroegde terugbetaling geweest.
• Op de eindvervaldag berekent men het slotrendement van de Index als het slotniveau ervan in vergelijking met zijn oorspronkelijk niveau. Het slotrendement van de index is gelijk aan -46%.
• Terugbetaling op de eindvervaldag: 100% van het kapitaal3, ofwel een actuarieel brutorendement van -0,28%8 (hoger dan dat van de index dat gelijk is aan -8,46%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van 100% van het kapitaal op de eindvervaldag en door de instapkosten van 2%).
• Op de 6e vaststellingsdatum voor de vervroegde terugbetaling beslist de Emittent over te gaan tot de vervroegde terugbetaling van het product. Het rendement van de index wordt berekend als zijn slotniveau in vergelijking met zijn oorspronkelijk niveau. Het slotrendement van de index is gelijk aan +35%.
• Vervroegde terugbetaling: 100% van het kapitaal3 + een meerwaarde van 24% (dat overeenstemt met het terugbetalingsbedrag voor het 6de jaar)5, ofwel een actuarieel brutorendement van 3,31%8 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 5,11%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten en het vervroegd terugbetalingsbedrag dat van bij het begin begrensd en gekend is).
Illustratie 3
1 2 3 4
1
2
3
4
5
6
7
Weerhouden
startniveau van de index: niveau op
de 1ste datum
+30%
Prestatie van de index
+40%
+20%
Oorspronkelijk niveau
-20%
-40%
Jaren
• Gedurende de looptijd van het product is er geen vervroegde terugbetaling geweest.
130%
• Op de eindvervaldag berekent men het slotrendement van de Index als het slotniveau ervan in vergelijking met zijn oorspronkelijk niveau. Het slotrendement van de index is gelijk aan +30%.
V.U.: : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 12/2018
• Terugbetaling op de eindvervaldag: 100% van het kapitaal3 + een meerwaarde van 30% (dat overeenstemt met het slotrendement van de index)5, ofwel een actuarieel brutorendement van 3,54%8 (lager dan dat van de index dat gelijk is aan 3,84%; dit verschil wordt verklaard door de 2% instaprechten).
Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Issuance BV2 (Emittent) alsook faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA2 (Garant), kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan zijn belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul.
Evolutie van de index Euro Stoxx Select Dividend 30
Bepaling van het oorspronkelijk niveau van de index (laagste niveau van 4 observatiedata)
Bepaling van het slotniveau van de index (gemiddelde van de index op de laatste 24 maandelijkse observatiedata)
Rendementsscenario's
Prestatie van de index
Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag Vervroegde terugbetaling van het product
4
Naast deze illustraties, zijn er scenario's beschikbaar via het Document met Essentiële Informatie (KID) dat verbonden is aan deze gestructureerde obligatie. De scenario's die erin zijn voorgesteld, zijn gebaseerd op de methodologie die afkomstig is van de PRIIPs-reglementering (Europese Verordening 1286/2014 over essentiële-informatiedocumenten (of Key Information Document - "KID") voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, inclusief de uitvoeringsmaatregelen) en zijn een raming van de toekomstige prestaties op basis van gegevens uit het verleden met betrekking tot de waardeschommelingen van de belegging. Ze vormen geen precieze indicator. Het DEBI is vanaf 7 januari 2019 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost bank. U kunt ze ook raadplegen op de websites xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxx en xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/XX0000000000-XX.xxx.
8. Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00% (exclusief roerende voorheffing).
Risico's
Kredietrisico: door deze gestructureerde obligatie te kopen, wordt de belegger blootgesteld aan het kredietrisico van BNP Paribas Issuance BV2 (Emittent) en van BNP Paribas SA2 (Garant). In geval van wanbetaling van de twee laatstgenoemden, loopt de belegger het risico dat hij op de eindvervaldag zijn kapitaal noch de eventuele winst ontvangt. Indien de Emittent en/of de Garant ernstige solvabiliteitsproblemen zouden hebben, kan de gestructureerde obligatie geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet in eigen-vermogensinstrumenten (aandelen), naargelang de beslissing van de toezichthouder (bail-in)10. In dat geval loopt de belegger het risico dat hij de bedragen waarop hij recht heeft niet zal ontvangen en dat hij zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest.
Risico op prijsschommeling van het product: de prijs van het product evolueert gedurende de looptijd ervan niet enkel in functie van de prestaties van de index Euro Stoxx Select Dividend 30, maar ook in functie van andere parameters, met name de volatiliteit11, de rentevoeten en de kredietkwaliteit van BNP Paribas Issuance BV2 (Emittent) en van BNP Paribas SA2 (Garant). Dergelijke schommelingen kunnen minderwaarden tot gevolg hebben bij een vroegtijdige verkoop.
Liquiditeitsrisico: De gestructureerde obligaties worden niet genoteerd op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de gestructureerde obligaties terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site: xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxx/xxxx/00x0x00x-x00x-00x0-0000- 76ee8239a51c/content/footer/taux_et_tarifs/tarif_part_fr.pdf?id=0db59bd1-9cca-4f33-9d20-d07370ca32f2. Bijgevolg kan de belegger, die zijn gestructureerde obligaties tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. In normale marktomstandigheden wordt een bied-laatspread van maximaal 1% toegepast. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8ste en 23ste dag van elke maand.
Risico van beperkte prestaties: indien de Emittent beslist de vervroegde terugbetalingsoptie te activeren, wordt het bedrag van de coupons vastgelegd, zelfs indien de index sterker stijgt dan dit bedrag. Bovendien kan het slotrendement van de index, dat overeenstemt met het gemiddelde van de 24 maandelijkse prestaties, lager (of hoger) zijn dan het rendement van de index dat wordt vastgesteld op de laatste observatiedatum.
Risico op een slechte prestatie van de onderliggende waarde: het bedrag hangt af van het gemiddelde slotrendement van de index. Bij een slechte prestatie van de index, is het mogelijk dat de meerwaarde van het product lager is dan die van een risicovrij product.
Risico verbonden aan de index: De index Euro Stoxx Select Dividend 30 is een index die op 30 december 1998 is opgericht. Indien zich een gebeurtenis voordoet die invloed heeft op de onderliggende index, waarvan de lijst is opgenomen in het Basisprospectus (zoals maar niet beperkt tot schrapping, opschorting of wijziging ervan) kan de berekeningsagent (BNP Paribas Arbitrage S.N.C.) indien nodig verschillende maatregelen treffen, met name een aanpassing doorvoeren, de Index vervangen of de Emittent verzoeken om het product terug te betalen overeenkomstig de voorwaarden zoals die voorzien zijn door het Basisprospectus. In geval van terugbetaling door de Emittent: (i) indien de gebeurtenis die een impact heeft op de index een geval van overmacht is, zal de terugbetaling vervroegd gebeuren tegen de marktwaarde ervan; (ii) in de veronderstelling dat de gebeurtenis geen geval van overmacht zou zijn, maar het gevolg zou zijn van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de emittent en die op wezenlijke wijze de economie van het contract zou wijzigen, zal de emittent aan de beleggers voorstellen om ofwel het product vervroegd terug te betalen tegen de marktwaarde, ofwel het product op de eindvervaldag terug te betalen tegen 100% van het belegd kapitaal overeenkomstig de bepalingen van het Basisprospectus. Voor meer informatie over deze risico’s kunt u het Basisprospectus raadplegen op pagina’s 44 tot 60, 264 tot 325, 591 tot 599 en meer in het algemeen de Additional Terms and Conditions for Index Securities op pagina’s 767 tot 793.
V.U.: : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 12/2018
Vervroegde terugbetaling mogelijk (behalve in geval van vervroegde terugbetaling, die geactiveerd wordt naar goeddunken van de Emittent): in geval van overmacht die het behoud van gestructureerde obligaties definitief onmogelijk maakt (bijvoorbeeld wanneer het voor de Emittent onwettig of onmogelijk is om zijn verplichtingen binnen het kader van de gestructureerde obligaties na te leven), kan de Emittent de houders van gestructureerde obligaties in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde ervan. In dat geval zullen er geen andere kosten dan de onvermijdelijke kosten om de marktwaarde aan de beleggers waarop ze recht hebben terug te betalen door de Emittent gefactureerd kunnen worden.
Aanvullende informatie over het Belgisch recht:
De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden.
10. De passiva van de Emittent zijn, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens het Franse recht uitgesloten uit het toepassingsgebied van de bail-in.
11. De volatiliteit meet de mate waarin een financieel actief de neiging heeft om sterke prijsschommelingen te vertonen. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is, hoe meer risico het instrument inhoudt.
5
Documentatie
Alvorens in te schrijven worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de gestructureerde obligaties en de beslissing om in de gestructureerde obligaties te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus van de emissie van de Certificaten van 5 juni 2018 zoals goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AFM) onder het goedkeuringsnummer 18-228, (b) de supplementen erbij, (c) de definitieve voorwaarden van de emissie ("Final Terms") van 7 januari 2019 en (d) de specifieke samenvatting betreffende de emissie ("Issue Specific Summary"). Xxxxxxxxx wordt aangeraden de beschrijving van de risico's te lezen in de Juridische Documentatie, alsook het Document met Essentiële Beleggersinformatie die vanaf maandag 7 januari 2019 kosteloos ter beschikking wordt gesteld in de bpost-kantoren. U kunt ze ook raadplegen op de websites xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxx en xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/XX0000000000-XX.xxx.
De belangrijkste kenmerken van BNP Paribas Issuance BV (NL) Euro Stoxx Select Dividend Callable 02/2026 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de gestructureerde obligaties begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de gestructureerde obligaties verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de gestructureerde obligaties. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de bpost-kantoren en op xxx.xxxxxxxxx.xx alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van de gestructureerde obligaties kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België.
STOXX®alsook de merken ervan zijn de intellectuele eigendom van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland en/of zijn concessiehouders en worden gebruikt in het kader van licenties. Noch STOXX noch de concessiehouders ondersteunen, waarborgen, verkopen of promoten op geen enkele wijze de waarden of de financiële effecten of de opties of elke andere technische benaming die gebaseerd zijn op de index en wijzen elke aansprakelijkheid af die verbonden is aan de verhandeling van producten of diensten die gebaseerd zijn op de index.
Technische gegevens
Type belegging: gestructureerde obligatie.
V.U.: : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 12/2018
Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal (exclusief kosten) terug te betalen en u een eventuele meerwaarde uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde of u een coupon uit te keren in geval van vervroegde terugbetaling naar goeddunken van de Emittent. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent (BNP Paribas Issuance BV)2 en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van de Garant (BNP Paribas SA)2, loopt u het risico de bedragen waarop u recht heeft niet te ontvangen en de belegde bedragen te verliezen. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op BNP Paribas Issuance BV2 en op BNP Paribas SA2.
Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen.
We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie.
Risico's: deze gestructureerde obligatie is onderhevig aan een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, aan een risico van beperkte prestaties, aan een risico van vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling naar goeddunken van de Emittent), alsook aan een risico met betrekking tot de index.
Meer details over het kredietrisico, over het risico op prijsschommeling van het effect, over het liquiditeitsrisico, over het risico van beperkte prestaties, over het risico van vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling naar goeddunken van de Emittent) en over het risico betreffende de index zijn terug te vinden op pagina 5.
Emittent: BNP Paribas Issuance BV2
BNP Paribas Issuance BV, speciaal emissievehikel naar Nederlands recht.
Garant: BNP Paribas SA2
6
Toepasselijk recht: Engels recht
Distributeur: bpost bank NV
ISIN-code: XS1878424339
Nominale waarde en munt: € 100
Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten)
Emissieprijs: 100%
Bedrag van de emissie: € 50.000.000 (maximum)
Emissiedatum: 19 februari 2019
Eindvervaldatum: donderdag 19 februari 2026
Observatiedata van het startniveau van de index: 19 februari 2019, 19 maart 2019, 23 april 2019, 20 mei 2019
Vervroegde terugbetalingsdata: 26 februari 2021, 28 februari 2022, 27 februari 2023, 26 februari 2024, 26 februari 2025
Observatiedata voor de berekening van het slotrendement: 5 maart 2024, 5 april 2024, 6 mei 2024, 5 juni 2024, 5 juli 2024, 5 augustus 2024, 5
september 2024, 7 oktober 2024, 5 november 2024, 5 december 2024, 7 januari 2025, 5 februari 2025, 5 maart 2025, 7 april 2025, 5 mei 2025, 5 juni
2025, 7 juli 2025, 5 augustus 2025, 5 september 2025, 6 oktober 2025, 5 november 2025, 5 december 2025, 5 januari 2026, 5 februari 2026.
Kosten:
Kosten inbegrepen in de emissieprijs, verbonden aan het instrument
- Eenmalige structureringskosten van 1,22% van het onderschreven nominaal bedrag.
Commissies ten laste van de belegger (inbegrepen in de nominale waarde):
Er worden commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag van 0,60% incl. btw van het bedrag van de emissie (jaarlijks afgetrokken van de waarde van het product) betaald aan de distributeur uit hoofde van de distributie van de gestructureerde obligaties. Ter indicatie is dit bedrag gelijk aan 0.30% incl. btw van het bedrag van de emissie op basis van de omstandigheden zoals die voor het begin van de inschrijvingsperiode worden waargenomen.
Kosten niet inbegrepen in de emissieprijs
-Instapkosten: 2%
-Uitstapkosten:
• Op de eindvervaldag van de effecten: geen uitstapkosten
• Makelaarskosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag (er wordt een aankoop-
/verkoopprijsvork van maximaal 1% gehanteerd in normale marktomstandigheden).
Andere kosten: voor meer gedetailleerde informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die geleverd worden door bpost bank aan haar klanten (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de kosten voor financiële dienstverlening en bewaring op een effectenrekening), verwijzen we naar de brochure “Tarievenlijst” die gratis in het kantoor verkrijgbaar is of kan worden geraadpleegd op de website.
Marktwaarde:
Wordt 2 keer per maand meegedeeld en is verkrijgbaar in de bpost-kantoren of kan worden geraadpleegd op xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxxx-xx-xxxxxxxxxxx
Uitstap tijdens de looptijd:
V.U.: : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 12/2018
BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de gestructureerde obligaties verzekeren. De belegger die zijn gestructureerde obligaties tijdens de looptijd wenst te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met bpost bank. De waarde van de gestructureerde obligatie zal op de 8e en de 23e dag van elke maand, of de volgende werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen in normale marktomstandigheden worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1%. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8e en 23e dag van elke maand.
Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België:
• Roerende voorheffing: de eventuele coupon is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit.
• Taks op beursverrichtingen (TOB):
- Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop.
- TOB van 0,12% (gestructureerde obligatie) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal € 1.300), behoudens wetswijzigingen.
Voor bijkomende vragen of in geval van klachten:
Bpost Bank Customer Services Xxxxxxxxxxxxx, 0 xxx 0
0000 Xxxxxxx
E-mail: xxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx RPR Brussel
BTW BE 0456.038.471 BIC XXXXXXX0
IBAN XX00 0000 0000 0000
Bemiddelingsdienst voor de consument:
OMBUDSFIN
North Gate II
Xxxxxx Xxxxxx XX-xxxx, xx. 0, xxx 0, 0000 Xxxxxxx
E-mail: xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx
7