VPM
FINANCIERINGEN PMV/Z PRESENTATIE
SPORT VLAANDEREN OKTOBER 2018
PLAATS VAN PMV IN HET VLAAMSE INVESTERINGSLANDSCHAP
VPM
PUBLIEK
& INSTITUTIONELE
INVESTEERDERS
GIMV
100 %
100 %
LRM
VLAAMS GEWEST
100 %
3 PIJLERS PMV
PMV-Kapitaal
PMV-Leningen
PMV-Waarborgen
kapitaalparticipaties
(achtergestelde) leningen
waarborgen op leningen
• Starters/jonge bedrijven met IP en lang ontwikkelings- traject
• Snel groeiende ondernemingen zonder of met weinig inkomsten
• (ARKimedes) fonds-
en, extern beheerd
• Starters die meteen cashflow genereren
• Snel groeiende ondernemingen met inkomsten
• Mature bedrijven met constante inkomsten
• ‘Bankable’ ondernemingen mits de nodige waarborgen
• Bedrijven in transitie- of turnaround-fase
• Kredietportefeuilles en financierings- fondsen
Een uniek instrumentarium, complementair aan de financieringsmarkt
PMV Kapitaal
Rechtstreekse kapitaalinvesteringen tot 20.000.000 euro
PMV Leningen
(Achtergestelde) leningen tot 10.000.000 euro
PMV Waarborgen
Zodat bedrijven makkelijker toegang tot bankfinanciering krijgen
ARKimedes
Activering van RisicoKapitaal via fonds-in-fonds investeringen
4
ANALYSE MERKPOSITIONERING PMV
• PMV wordt geassocieerd met grote of complexe investeringen en ondernemingen
• Specifiek label om het onderscheid te maken: ‘standaardaanbod op maat’ voor
zelfstandigen, starters en kleinere kmo’s
• Ook toepasbaar voor sport-infrastructuur
PMV/Z
• Commerciële overkoepeling van
• Startlening+
• Kmo-cofinanciering
• Waarborgen < 1,5 miljoen
• Winwinlening
WAARBORGEN VAN KREDIETEN
AAN ONDERNEMINGEN
• In samenwerking met banken om deze te stimuleren om vlotter kredieten toe te kennen aan ondernemers in Vlaanderen
• Realiseren van dossiers die zonder Waarborgbeheer nv te risicovol zijn voor de bank
FINANCIËLE INSTELLINGEN
OPROEP DOOR MINISTER
1. Publicatie in de Tijd
4. Verdeling van de waarborgen
5. Raamovereenkomst
2. Kandidaatstelling
3. Advies over verdeling waarborgen
UITGANGSPUNTEN
• Kansrijke projecten en investeringen
• Ondernemingen die onvoldoende waarborgen kunnen bieden
• Blijft relatie bank - kredietnemer
• Zelfde behandeling door bank als voor kredieten zonder Waarborgbeheer nv
• Waarborg geen bevrijdend karakter
MECHANISME AUTOMATISCHE WAARBORG
Tot 750.000 euro
BANKEN
ONDERNEMER
1. Kredietaanvraag
3. Registratie en vraag tot premiebetaling
2. Aanvraag waarborg van Vlaams Gewest
• Investeringsplaats of exploitatiezetel op grondgebied van het Vlaamse Gewest
• Doel: nieuwe investeringen, bedrijfskapitaal, …
Niet voor betaling van
• bestaande bancaire schulden
• achterstallige of al bestaande schulden van onderneming > 3m
• Categorieën:
• Investeringskredieten
• Korte-termijn kredieten (kaskrediet, straight loan,…)
• Borgstellingskredieten
• Leasingovereenkomsten
• Maximum 75 % van het kredietbedrag
• Bank bepaalt zelf duur van de waarborg (max 10j of 5j)
• Maximum bedrag onder automatisch systeem: 750.000 €
• Maximum bedrag na ministeriële machtiging: 1.500.000 €
VZW’S
• 🡪 ook voor vzw’s , indien een economische activiteit
• PMV:z-Leningen : méér dan 50%
• PMV/z-Waarborgen : een economische activiteit
PREMIE
• Berekening:
• Gewaarborgd bedrag x looptijd waarborg x 0,50 %
• Eenmalig en bij aanvang
• Volledig te betalen door bank aan Waarborgbeheer nv bij registratie
• Bank kan het doorrekenen aan de klant
MECHANISME AFROEP (= OPVRAGEN TUSSENKOMST BIJ WAARBORGBEHEER NV)
Onderneming
Bank
1. Opzeggingsbrief
3. Storting tussenkomst à rato van het gevraagde percentage bij aanmelding
2. Aanvraag uitbetaling waarborg
Onderneming
Bank
1. Uitwinning andere waarborgen
2. Opbrengst waarborgen
3. Pro rata doorstorting opbrengst waarborgen
• Onderneming “ABC” sluit een financieringsovereenkomst af met Bank
• Tijdstip 0
• Kredietbedrag: 400.000 €
• Geboden waarborg door ABC: 120.000 €
• Risico voor Bank : 280.000 €
• Bank brengt 75 % van kredietbedrag onder toepassing van de waarborg voor 3 jaar:
300.000 €
• Premie: 300.000 € x 0,5 % x 3 jaar = 4.500 €
• Tijdstip 1
• ABC blijft in gebreke en Bank zegt krediet op
• Uitstaand kredietbedrag: 280.000 €
• Waarborgbeheer nv betaalt aan Bank provisie
van 75 % van uitstaand kredietbedrag: 210.000 €
• Tijdstip 2
• Bank recupereert waarborg van ABC 120.000 €
• Bank stort 75 % van gerecupereerde waarborg
aan Waarborgbeheer nv 90.000 €
• Verlies Bank:
• Uitstaand kredietbedrag bij opzegging: - 280.000 €
• Provisie betaald door Waarborgbeheer nv: + 210.000 €
• Recuperatie waarborg van ABC: + 120.000 €
• Doorstorting recuperatie aan Waarborgbeheer nv: - 90.000 €
• Totaal verlies Bank : - 40.000 €
• Verlies Bank in geval geen beroep op Waarborgregeling:
• Uitstaand kredietbedrag bij opzegging - 280.000 €
• Recuperatie waarborg van ABC: + 120.000 €
• Totaal: - 160.000 €
• Blanco risico, zonder Waarborgbeheer nv: | 160.000 € | |
• Blanco risico, met Waarborgbeheer nv: • Verschil: | 40.000 € | 120.000 € |
• Gevolg: bank kan tot 75 % van risico afwentelen op het Vlaamse Gewest
WAARBORGBEDRAG VERSUS AANTAL VERBINTENISSEN – TOTALE PRODUCTIE
(in miljoenen euro)
1942
2
1771
1668
1497
1576
1572
1
1388
1261
1286
1136
1
780
684
706
5
246
10
59
78
100
203 214
204 169 165
162
194
232
260
187
0
300 2500
250
000
200
150
500
000
100
00
50
0
Waarborgbedrag Aantal verbintenissen
PRODUCTIE 2017 (WAARBORGBEDRAG)
12%
33%
16%
2017
18%
20%
Antwerpen Oost-Vlaanderen West-Vlaanderen Limburg Vlaams-Brabant Andere
⮚ Sinds 2005:
▪ 17.513 geregistreerde verbintenissen
▪ 2,2 miljard euro gewaarborgd
▪ 3,6 miljard euro kredieten
▪ 5,2 miljard euro investeringen
1 euro waarborg => 2,35 euro investeringen 🡪HEFBOOMEFFECT
BASISPRINCIPES
• Bedrag waarborg: > 1,5 mln. euro (geen wettelijke bovengrens)
• Maximale looptijd: 8 jaar
• Maximaal gegarandeerd percentage: 80 %
• Gigarant deelt pari passu in de zekerheden
die de bank vestigt voor het door Gigarant gewaarborgde krediet
• Actieve deelname aan de onderhandelingen
en afspraken qua werkgelegenheid met de onderneming
• Marktconforme waarborgpremie in functie van rating
ACHTERGESTELDE LENINGEN
⮚ Doel: particulieren aanmoedigen om ondernemers in Vlaanderen te financieren dankzij een fiscaal voordeel en een waarborg
⮚ Voordeel voor ontlener:
• Jaarlijks belastingkrediet van 2,5 % op het geleende bedrag
• Eenmalig belastingvoordeel van 30 % van de verloren hoofdsom bij faillissement, stopzetting of overlijden van de kredietnemer
⮚ Achtergestelde lening – duur: 8 jaar
⮚ Huidige rentevoet: min 1 % - max 2 %
Kredietgever: particulier geeft xxxxxx uit privé-vermogen niet: - onderneming
- echtgenote / wettelijk samenwonende van
kredietnemer
- werknemer/werkgever
• Totaal bedragen aan Winwinleningen:
- maximaal 50.000 € per particuliere kredietgever (M/V)
- maximaal 200.000 € per kredietnemer.
• 9 aflossingsmogelijkheden
• Aanmelding en schrapping via website xxx.xxxxxxxxxxxx.xx
Totale productie
(in miljoenen €)
2556
2127
1944
1906
1756
1669
1312
36,00
46,57
53,48
48,14
50,50
60,26
39,46
70 3000
60 2500
50
40
30
20
10
0
2012 2013
2014
2015 2016
2017
01/01/2018 -
31/08/2018
2000
1500
1000
500
0
Bedrag Aantal
• Achtergestelde lening, aanvullend op bankkrediet, lening investeringsfonds of tussenkomst één of meerdere Business Angels
• Zowel starters als niet-starters
• Beantwoorden aan Europese KMO-definitie
• Minder dan 250 VTE
• Minder dan € 43 miljoen balanstotaal en/of
• Minder dan € 50 miljoen omzet
• Maximum 350.000 €
• Maximum 50 % van de globale investeringsbehoeften
• Minstens 20 % tussenkomst co-financier, van de globale investeringsbehoeften
• Interestvoet: IRS + 0,53 %, met een min. van 3 %, vast
• Eigen inbreng:
• Moet minimum 10 % van de totale investering bedragen
• Mag niet geleend zijn
• Bedrag lening PFV = maximum 4 X eigen inbreng
• Indiening dossier:
• BAN-Vlaanderen
• Kredietinstelling
• Investeringsfonds
• Rechtstreeks
• Terugbetaling:
• Tussen 3 en 10 jaar
• Gratieperiode voor terugbetaling kapitaal mogelijk (0,1 of 2 jaar – 3 jaar mogelijk indien
tussenkomst BA)
• Maandelijkse/driemaandelijkse betalingen (vaste aflossing), bij voorkeur domiciliëring
• Solvabiliteit na investering: minstens 10 %
• Beperkte waarborgen – evaluatie project per project:
• solidaire borgstelling, hypothecair mandaat, achterstelling en blokkering voorschotten
vennoten
• Achtergestelde lening
• Bestemd voor alle starters (minder dan 4 jaar actief in hoofdberoep)
• Beantwoorden aan Europese KMO-normen
• Minder dan 250 VTE
• Minder dan € 43 miljoen balanstotaal en/of
• Minder dan € 50 miljoen omzet
• Maximumbedrag: € 100.000
• Eigen inbreng:
• Leningbedrag/4
• Mag geleend zijn
• Interestvoet:
• 3 %, vast
• Waarborgen: soepel, evaluatie project per project
• Indiening dossier: via een aanbrenger of kredietinstelling met wie Participatiefonds Vlaanderen een samenwerkingsovereenkomst afsloot, dan wel rechtstreeks
• Terugbetaling:
• Looptijd tussen 3 en 10 jaar
• Vrijstellingsperiode voor terugbetaling kapitaal mogelijk (0,1 of 2 jaar)
• Maandelijkse / driemaandelijkse vaste bedragen van terugbetaling, bij voorkeur via
domiciliëring
• Beslissing: binnen de 4 weken
• Mededeling van beslissing, werkdag nadat beslissing genomen is
• Cumul van Startlening+ met KMO-cofinanciering is mogelijk (bedrag van alle leningen samen
mag niet hoger liggen dan € 350 000)
• Combinatie met waarborg op bankfinanciering via PMV Waarborgregeling is mogelijk
• Helpdesk Waarborgbeheer nv 02/229.52.77 xxxxxxxx.xxxxxxxxxxxxxx@xxx.xx
• Helpdesk Participatiefonds Vlaanderen 02/229.53.10 xxxxxxxxxxxxxxxxx@xxx.xx
DANK U VOOR UW AANDACHT