KENNISGEVING VAN FUSIE AAN DE AANDEELHOUDERS VAN Nordea 1 – Unconstrained Bond Fund – USD Hedged en Nordea 1 – Flexible Credit Fund
KENNISGEVING VAN XXXXX AAN DE AANDEELHOUDERS VAN
Nordea 1 – Unconstrained Bond Fund – USD Hedged
en
Nordea 1 – Flexible Credit Fund
(Dit compartiment is niet het onderwerp van een openbaar bod in België)
Hierbij delen wij u mee dat de raad van bestuur van Nordea 1, SICAV (de "Raad van Bestuur") heeft besloten dat Nordea 1 – Unconstrained Bond Fund – USD Hedged (het "Over te nemen Fonds") zal opgaan in Nordea 1 – Flexible Credit Fund (het "Overnemende Fonds") (de "Fusie").
Het Over te nemen Fonds en het Overnemende Fonds worden hierna samen aangeduid met de term "Fondsen" en Nordea 1, SICAV wordt hierna aangeduid met "Vennootschap".
De Fusie gaat in op 28 juni 2021 (de "Ingangsdatum").
Op de Ingangsdatum gaan alle activa en passiva van het Over te nemen Fonds op in het Overnemende Fonds. Het Over te nemen Fonds zal als gevolg van de Fusie ophouden te bestaan en wordt derhalve op de Ingangsdatum zonder vereffening ontbonden.
Aandeelhouders die het met de voorgestelde wijzigingen eens zijn, hoeven niets te ondernemen.
Aandeelhouders die het niet eens zijn met de Fusie hebben het recht om volgens het in het prospectus beschreven terugkoop- of omwisselingsproces vanaf de dagtekening van deze kennisgeving tot en met 17 juni 2021 vóór 15.30 uur (MET) een verzoek in te dienen tot kosteloze terugkoop of kosteloze omwisseling van hun aandelen, met uitzondering van belasting, op de in hoofdstuk 5 beschreven wijze.
In deze kennisgeving worden de gevolgen van de Fusie beschreven; u dient deze aandachtig te lezen. De Fusie kan gevolgen hebben voor uw fiscale situatie. Aandeelhouders in de Fondsen wordt geadviseerd hun gebruikelijke professionele adviseurs te raadplegen in verband met de juridische, financiële en fiscale gevolgen van de Fusie volgens de wetgeving van het land waarvan zij de nationaliteit bezitten of waar hun woonplaats, domicilie of oprichting is.
1. Redenen voor de Fusie
1.1. De omvang van het Over te nemen Fonds zal naar verwachting dermate afnemen dat het niet meer op een economisch efficiënte wijze kan functioneren. Daarnaast is de Raad van Bestuur van mening dat de groeivooruitzichten van het Over te nemen Fonds beperkt zijn.
1.2. Dankzij de Fusie kunnen aandeelhouders profiteren van een belegging in een fonds met een aanzienlijk hoger beheerd vermogen en een wereldwijde hoogrentende strategie, dat wat betreft risicogewogen rendement goed presteert sinds zijn introductie, en dat ecologische, sociale en corporate governance-kenmerken promoot ("ESG-beleggingen") in de zin van Artikel 8 van Verordening 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector ("SFDR").
1.3. Daarom stelt de Raad van Bestuur voor met de Fusie het fondsenaanbod te wijzigen.
2. Verwachte gevolgen van de Fusie voor aandeelhouders van het Over te nemen Fonds
2.1. Met de Fusie gaan alle activa en passiva van het Over te nemen Fonds op in het Overnemende Fonds en op de Ingangsdatum houdt het Over te nemen Fonds op te bestaan zonder te worden geliquideerd.
2.2. De Fusie is bindend voor alle aandeelhouders die hun recht op indiening van een verzoek tot terugkoop of omwisseling van aandelen niet onder de voorwaarden en binnen de periode hebben uitgeoefend zoals hieronder staat beschreven. Op de Ingangsdatum worden aandeelhouders van het Over te nemen Fonds die hun recht op terugkoop of omwisseling van aandelen niet hebben uitgeoefend, aandeelhouder van het Overnemende Fonds en ontvangen zij aandelen in de overeenkomstige aandelenklasse van het Overnemende Fonds, met de hieronder in Bijlage I vermelde lopende kosten en risicoscore ("SRRI", Synthetic Risk and Reward Indicator).
2.3. Overeenkomstig hoofdstuk 6 is de intrinsieke waarde per aandeel van het Over te nemen Fonds niet noodzakelijk dezelfde als de intrinsieke waarde per aandeel van het Overnemende Fonds. Bijgevolg is het mogelijk dat aandeelhouders van het Over te nemen Fonds een ander aantal nieuwe aandelen in het Overnemende Fonds ontvangen dan het aantal aandelen dat zij aanhielden in het Over te nemen Fonds. De globale waarde van hun participatie blijft desalniettemin gelijk.
2.4. In hoofdstuk 4 wordt de eventuele impact op de portefeuille van het Over te nemen Fonds nader omschreven.
2.5. De belangrijkste verschillen tussen en overeenkomsten van het Over te nemen Fonds en het Overnemende Fonds zijn beschreven in Bijlage II. Beide Fondsen vertonen met name grote gelijkenissen wat betreft (onder andere):
• blootstelling aan wereldwijde hoogrentende effecten;
• beleggingsstrategieën die gericht zijn op het verhogen van het voor risico gecorrigeerde rendement door meer alfa-componenten toe te voegen en, bijgevolg, het algemene risico te
verkleinen en tegelijkertijd toch een kredietprofiel met een aanzienlijke blootstelling aan hoogrentende effecten te behouden;
• een relatief korte rente-duration van bijna 1 jaar;
• een aanhoudperiode van 5 jaar;
• beide Fondsen hebben een cash-benchmark, waaruit blijkt dat ze gericht zijn op totaalrendement;
• op alle afgedekte aandelenklassen en alle niet-afgedekte aandelenklassen in de basisvaluta van het Over te nemen Fonds is een SRRI van 4 van toepassing;
• vergelijkbare instapkosten.
2.6. De geldende procedures voor transacties met aandelen, inschrijving op aandelen en inkoop, omwisseling en overdracht van aandelen, evenals de berekeningswijze van de intrinsieke waarde, zijn voor de Fondsen identiek, doordat ze deel uitmaken van hetzelfde paraplufonds.
2.7. De belangrijkste verschillen zijn de volgende:
• Het Overnemende Fonds promoot ESG-beleggingen in de zin van Artikel 8 van Verordening (EU) 2019/2088 betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector.
• Het Over te nemen Fonds heeft meer blootstelling aan de Amerikaanse markt, terwijl het Overnemende Fonds meer gericht is op de EU.
• De basisvaluta van het Overnemende Fonds is de EUR, terwijl het Over te nemen Fonds de USD als basisvaluta hanteert, wat een impact heeft op de valuta's van de aandelenklassen waaraan de beleggingen van aandeelhouders van het Over te nemen Fonds zullen worden overgedragen. Zoals weergegeven in de tabel in Bijlage I, zullen aandelenklassen in de basisvaluta van het Over te nemen Fonds (USD) fuseren met aandelenklassen van het Overnemende Fonds waarvan het USD-risico is afgedekt. De aandelenklassen van het Over te nemen Fonds waarvan het EUR-risico is afgedekt, zullen fuseren met aandelenklassen die in de basisvaluta van het Overnemende Fonds luiden (EUR). De overige afgedekte aandelenklassen van het Over te nemen Fonds (in CHF, NOK en SEK) zullen fuseren met de overeenkomstige afgedekte aandelenklassen van het Overnemende Fonds, die echter worden afgedekt naar de EUR. Zoals hieronder vermeld in hoofdstuk 5.3, is het vanaf de dagtekening van deze kennisgeving tot en met 17 juni 2021 vóór 15.30 uur (MET) mogelijk om aandelen van beide Fondsen kosteloos terug te laten kopen of om te wisselen voor aandelen van dezelfde of een andere aandelenklasse van een ander fonds van de Vennootschap dat niet bij de Fusie betrokken is.
• Zoals aangegeven in het prospectus en de KIID, kan het Overnemende Fonds tot 20% van zijn totale activa beleggen in voorwaardelijk converteerbare obligaties (contingent convertible bonds of "CoCo's"), door onderpand gedekte schuldobligaties (collateralised debt obligations of "CDO's") en door onderpand gedekte leningsverplichtingen (collateralised loan obligations of "CLO's"), die zijn blootgesteld aan het risico van vervroegde aflossing, het risico van verlenging van de aflossingstermijn en het liquiditeitsrisico.
• De Fusie houdt een wisseling van de subbeleggingsbeheerder in voor aandeelhouders van het Over te nemen Fonds, aangezien het Over te nemen Fonds wordt beheerd door MacKay Shields LLC, terwijl het Overnemende Fonds wordt beheerd door Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S.
3. Verwachte gevolgen van de Fusie voor aandeelhouders van het Overnemende Fonds
3.1. Na de uitvoering van de Fusie houden aandeelhouders van het Overnemende Fonds nog steeds dezelfde aandelen als voorheen. Ook verandert er niets aan de rechten die aan dergelijke aandelen zijn gekoppeld. De Fusie leidt niet tot wijzigingen in de statuten of het prospectus van de Vennootschap of in de documenten met essentiële beleggersinformatie (de "KIID's") van het Overnemende Fonds.
3.2. Na de uitvoering van de Fusie zal de totale intrinsieke waarde van het Overnemende Fonds stijgen als gevolg van de overdracht van de activa en passiva van het Over te nemen Fonds.
4. Verwachte gevolgen voor de portefeuille
4.1. De posities van het Over te nemen Fonds zullen worden verkocht en op de Ingangsdatum in de vorm van contanten worden overgedragen aan het Overnemende Fonds. De verkoop van activa vóór de Ingangsdatum kan gevolgen hebben voor de portefeuille en het rendement van het Over te nemen Fonds. Als gevolg hiervan zal het Over te nemen Fonds in de maand voorafgaand aan de Ingangsdatum mogelijk niet voldoen aan zijn beleggingsdoelstelling, beleggingsbeleid en beleggingsbeperkingen.
4.2. De contanten die naar verwachting van het Over te nemen Fonds naar het Overnemende Fonds worden overgeheveld, zullen overeenkomstig het beleggingsbeleid van het Overnemende Fonds worden belegd. Er wordt niet verwacht dat de portefeuille van het Overnemende Fonds wordt herschikt, noch vóór, noch na de Ingangsdatum. Als gevolg van de Fusie kan de hoeveelheid contanten die op de Ingangsdatum en enkele dagen daarna aan het Overnemende Fonds wordt overgedragen, hoger zijn dan de in de beleggingsbeperkingen van het Overnemende Fonds vermelde limiet van 20%.
5. Opschorten van de handel
5.1. Xxxxxxxxx kunnen tot en met 17 juni 2021 vóór 15.30 uur (MET) inschrijven op aandelen van het Over te nemen Fonds. Om of na 15.30 uur (MET) op 17 juni 2021 is het niet meer mogelijk in te schrijven op aandelen van het Over te nemen Fonds.
5.2. Opschorting van inschrijvingen op het Over te nemen Fonds heeft geen gevolgen voor de aandeelhouders van het Overnemende Fonds.
5.3. Het is vanaf de dagtekening van deze kennisgeving tot en met 17 juni 2021 vóór 15.30 uur (MET) mogelijk om aandelen van beide Fondsen kosteloos terug te laten kopen of om te wisselen voor aandelen van dezelfde of een andere aandelenklasse van een ander fonds van de Vennootschap dat niet bij de Fusie betrokken is. Om of na 15.30 uur (MET) op 17 juni 2021 is het niet meer mogelijk aandelen van het Over te nemen Fonds kosteloos terug te laten kopen of om te wisselen.
5.4. Indien de aandeelhouders van beide Fondsen aandelen kosteloos terug laten kopen of omwisselen, kan dat gepaard gaan met transactiekosten die in rekening gebracht worden door lokale
tussenpersonen die onafhankelijk zijn van de Vennootschap en de beheermaatschappij (de "Beheermaatschappij").
6. Waardering en ruilverhouding
6.1. De Beheermaatschappij zal de intrinsieke waarde per aandelenklasse en de ruilverhouding op 25 juni 2021 berekenen.
6.2. Bij de uiteindelijke berekening van de ruilverhouding gelden de regels voor het berekenen van de intrinsieke waarde, zoals die in de statuten en het prospectus zijn omschreven, voor het vaststellen van de waarde van activa en passiva van de Fondsen.
6.3. Het aantal nieuwe aandelen dat in het Overnemende Fonds aan elke aandeelhouder zal worden uitgegeven, wordt berekend met behulp van een ruilverhouding op basis van de intrinsieke waarde van de aandelen van de Fondsen. De aandelen van het Over te nemen Fonds zullen vervolgens worden ingetrokken.
6.4. De ruilverhouding wordt als volgt berekend:
• De intrinsieke waarde per aandeel van de betreffende aandelenklassen van het Over te nemen Fonds wordt gedeeld door de intrinsieke waarde per aandeel van de betreffende aandelenklassen van het Overnemende Fonds.
• De relevante intrinsieke waarde per aandeel van het Over te nemen Fonds en de intrinsieke waarde per aandeel van het Overnemende Fonds zijn vastgesteld op de werkdag voorafgaand aan de Ingangsdatum.
6.5. Er worden geen kosten in rekening gebracht voor de uitgifte van nieuwe aandelen in het Overnemende Fonds in ruil voor aandelen van het Over te nemen Fonds.
6.6. Eventuele overlopende activa van het Over te nemen Fonds zullen worden meegenomen in de definitieve intrinsieke waarde van het Over te nemen Fonds en zullen na de Ingangsdatum worden verwerkt in de intrinsieke waarde van de desbetreffende aandelenklassen van het Overnemende Fonds.
6.7. Aandeelhouders zullen in ruil voor de aandelen geen betaling in contanten ontvangen.
7. Overige beschikbare documenten
7.1. Aandeelhouders van het Over te nemen Fonds wordt geadviseerd de KIID's van het Overnemende Fonds en het prospectus zorgvuldig door te nemen alvorens een beslissing te nemen met betrekking tot de Fusie. Het prospectus en de KIID's kunnen (zodra ze beschikbaar zijn) kosteloos worden verkregen via xxxxxx.xx, of bij de financiële dienst in België en op verzoek op de statutaire zetel van de Vennootschap.
7.2. Een exemplaar van het accountantsverslag met het oog op de goedkeuring van de criteria die worden gehanteerd voor de waardering van de activa en, in voorkomend geval, de verplichtingen, de berekeningsmethode van de ruilverhouding en de ruilverhouding zelf, is op verzoek kosteloos verkrijgbaar op de statutaire zetel van de Vennootschap.
8. Kosten van de Fusie
Alle juridische, advies- of administratieve kosten en uitgaven in verband met de voorbereiding en afhandeling van de Fusie worden gedragen door de Beheermaatschappij.
9. Belasting
De aandeelhouders van het Over te nemen Fonds en het Overnemende Fonds wordt verzocht om hun eigen fiscaal adviseur te raadplegen over de fiscale gevolgen van de beoogde Fusie.
10. Aanvullende informatie
Professionele en institutionele aandeelhouders die nog vragen over de Fusie hebben, kunnen contact opnemen met hun gebruikelijke financieel adviseur of tussenpersoon, of met hun lokale klantendienst via xxxxxx.xx
of xxxxxxxxxxx@xxxxxx.xxx. Particuliere beleggers die nog vragen over de bovenstaande wijzigingen hebben, kunnen contact opnemen met hun gebruikelijke financieel adviseur.
U kan ook contact opnemen met de financiële dienst in België.
U kan de netto-inventariswaarde vinden in de landelijk beschikbare dagbladen De Tijd en L’Echo evenals op de financiële dienst in België.
De huidige roerende voorheffing bedraagt 30%.
De essentiële beleggersinformatie dient zorgvuldig te worden gelezen alvorens tot beleggen over te gaan.
Hoogachtend,
Namens de Raad van Bestuur 17 mei 2021
Bijlage I – Lijst van de desbetreffende ISIN-codes op de datum van dit bericht
Over te nemen Fonds | Overnemend fonds** | ||||||
Aandelen- klasse | ISIN | Lopende kosten | SRRI | Aandelen- klasse | ISIN | Lopende kosten | SRRI |
BP - EUR | LU0975281444 | 1,42% | 6 | BP - EUR | LU2124061800 | 1,52% | 4 |
BP - USD | LU0975281527 | 1,42% | 4 | HB - USD | LU2338062347 | 1,52% | 4 |
E - EUR | LU0975281014 | 2,16% | 6 | E - EUR | LU2124935623 | 2,27% | 4 |
HB - CHF | LU0987095923 | 1,43% | 4 | HB - CHF | LU2330059754 | 1,52% | 4 |
HB - EUR | LU0987096145 | 1,42% | 4 | BP - EUR | LU2124061800 | 1,52% | 4 |
HB - SEK | LU0987096491 | 1,42% | 4 | HB - SEK | LU2124062014 | 1,52% | 4 |
HBI - EUR | LU0987097200 | 0,87% | 4 | BI - EUR | LU2124061719 | 0,86% | 4 |
HBI - NOK | LU0987097382 | 0,86% | 4 | HBI - NOK | LU2330059838 | 0,86% | 4 |
E - USD | LU0975281105 | 2,16% | 4 | HE - USD | LU2338062420 | 2,27% | 4 |
X - USD | LU0975281790 | Onder voorbehoud van individuele schriftelijke toestemming* | 4 | HX - USD | Nog niet geïntroduceerd* | Onder voorbehoud van individuele schriftelijke toestemming* | 4 |
*Overeenkomstig de in het prospectus beschreven vereisten
Bijlage II - Hoofdkenmerken van het Over te nemen Fonds en het Overnemende Fonds
Over te nemen Fonds | Overnemend Fonds** |
Doelstelling De doelstelling van het Over te nemen Fonds is de aandeelhouders kapitaalgroei op middellange tot lange termijn te bieden. | Doelstelling De doelstelling van het Overnemende Fonds is de aandeelhouders kapitaalgroei op middellange tot lange termijn te bieden. |
Beleggingsbeleid Het Over te nemen Fonds belegt voornamelijk in een brede waaier van obligaties uit de hele wereld. Meer bepaald belegt het fonds ten minste twee derde van zijn totale activa in schuldbewijzen die zijn uitgegeven door vennootschappen en overheden. Het fonds belegt ten minste 50% van zijn totale activa in schuldbewijzen die in USD luiden, zijn uitgegeven in de Verenigde Staten van Amerika of zijn uitgegeven door vennootschappen die hun hoofdkantoor hebben of het grootste deel van hun activiteiten uitoefenen in de Verenigde Staten van Amerika. Het fonds kan beleggen in of blootgesteld zijn aan de volgende instrumenten, tot maximaal het vermelde percentage van de totale activa: • door activa gedekte effecten (asset-backed securities – ABS) die zijn uitgegeven, gegarandeerd of gedekt met onderpand door een overheid of een van de instellingen van die overheid (met inbegrip van overheidsbedrijven en door de overheid gefinancierde bedrijven), waaronder door hypotheken gedekte effecten (mortgage-backed securities – MBS) van commerciële en overheidsinstellingen of privaat uitgegeven door hypotheken gedekte effecten die worden gedekt door niet-reguliere hypotheken en minstens rating B-/B3 of een gelijkwaardige rating hebben: 50% | Beleggingsbeleid Het Overnemende Fonds belegt voornamelijk in een brede waaier van obligaties en schuldbewijzen uit de hele wereld. Meer bepaald belegt het fonds ten minste twee derde van zijn totale activa in schuldbewijzen die zijn uitgegeven door vennootschappen en overheden. Het fonds belegt ten minste 50% van zijn totale activa in schuldbewijzen die in EUR luiden. Het fonds kan beleggen in converteerbare obligaties, voorwaardelijke converteerbare obligaties, swaps en andere derivaten, met inbegrip van swaps en andere derivaten die gebaseerd zijn op kredietindices die in aanmerking komen voor ICBE's. Het fonds kan beleggen in of blootgesteld zijn aan de volgende instrumenten, tot maximaal het vermelde percentage van de totale activa: • door activa gedekte effecten (asset-backed securities – ABS), met inbegrip van door onderpand gedekte schuldobligaties (collateralised debt obligations – CDO) en door onderpand gedekte leningsverplichtingen (collateralised loan obligations – CLO): 20% • voorwaardelijk converteerbare obligaties: 20% Het fonds kan beleggen in effecten van om het even welke kredietkwaliteit, waaronder effecten zonder rating. |
Over te nemen Fonds | Overnemend Fonds** |
Het fonds kan beleggen in effecten van om het even welke kredietkwaliteit, waaronder effecten zonder rating. Het grootste deel van de valutablootstelling van het fonds wordt afgedekt naar de basisvaluta, maar het kan (door beleggingen of contanten) ook aan andere valuta's zijn blootgesteld. Informatie in verband met de SFDR Het fonds hanteert basiswaarborgen op ESG- gebied (van toepassing op alle fondsen) overeenkomstig Artikel 6 van de SFDR. Onze ESG-waarborgen houden in dat alle potentiële beleggingen van alle producten gescreend worden op basis van bepaalde normen en uitsluitingslijsten. Daarmee kan gegarandeerd worden dat de portefeuilles aan een specifieke objectieve norm voldoen, ongeacht de specifieke ESG-ambities van afzonderlijke portefeuilles. Zie de basiswaarborgen op ESG-gebied die voor alle fondsen gelden in het hoofdstuk "Beleid inzake verantwoord beleggen" van het prospectus. Bij de samenstelling van nieuwe portefeuilles en het toezicht op bestaande portefeuilles krijgen duurzaamheidsrisico's een plaats naast conventionele financiële kerncijfers, zoals risico- en waarderingsmaatstaven. Uitsluitingen van bepaalde sectoren en/of financiële instrumenten uit het universum waarin kan worden belegd, zullen naar verwachting het duurzaamheidsrisico van het fonds verminderen. Dergelijke uitsluitingen kunnen daarentegen het concentratierisico van het fonds verhogen, wat op zichzelf zou kunnen leiden tot meer volatiliteit en een groter risico op verlies. Zie in het prospectus het hoofdstuk "Integratie van duurzaamheidsrisico's", dat van toepassing is op alle fondsen. | Het grootste deel van de valutablootstelling van het fonds wordt afgedekt naar de basisvaluta, maar het kan (door beleggingen of contanten) ook aan andere valuta's zijn blootgesteld. Informatie in verband met de SFDR Het fonds hanteert basiswaarborgen op ESG-gebied (van toepassing op alle fondsen) overeenkomstig Artikel 6 van de SFDR, en promoot ESG-kenmerken in de zin van Artikel 8 van de SFDR. Onze ESG-waarborgen houden in dat alle potentiële beleggingen van alle producten gescreend worden op basis van bepaalde normen en uitsluitingslijsten. Daarmee kan gegarandeerd worden dat de portefeuilles aan een specifieke objectieve norm voldoen, ongeacht de specifieke ESG-ambities van afzonderlijke portefeuilles. Zie de basiswaarborgen op ESG-gebied die voor alle fondsen gelden in het hoofdstuk "Beleid inzake verantwoord beleggen" van het prospectus. Het fonds houdt zich aan het Beleid van NAM inzake fossiele brandstoffen overeenkomstig het akkoord van Parijs. Door tijdens het portefeuilleopbouwproces gebruik te maken van geavanceerde uitsluitingsfilters belegt het fonds slechts in beperkte mate in bedrijven en emittenten met een aanzienlijke blootstelling aan bepaalde activiteiten die schadelijk worden geacht voor het milieu en/of de samenleving in het algemeen, waaronder tabaksbedrijven en fossiele- brandstofbedrijven. De ESG-strategie van het fonds zorgt ervoor dat de toegepaste uitsluitingsfilters tot uiting komen in het beleggingsuniversum. Het Beleid van NAM inzake fossiele brandstoffen overeenkomstig het akkoord van Parijs bepaalt limieten voor de blootstelling van bedrijven aan de productie en distributie van fossiele brandstoffen en daaraan gerelateerde diensten. Bedrijven die deze limieten overschrijden en geen gedocumenteerde transitiestrategie hebben die |
Over te nemen Fonds | Overnemend Fonds** |
aansluit bij het akkoord van Parijs, worden uitgesloten. De inherente beperkingen van het beleggingsuniversum die voortvloeien uit de strategie worden regelmatig gemonitord en gecontroleerd. Bij de samenstelling van nieuwe portefeuilles en het toezicht op bestaande portefeuilles krijgen duurzaamheidsrisico's een plaats naast conventionele financiële kerncijfers, zoals risico- en waarderingsmaatstaven. Uitsluitingen van bepaalde sectoren en/of financiële instrumenten uit het universum waarin kan worden belegd, zullen naar verwachting het duurzaamheidsrisico van het fonds verminderen. Dergelijke uitsluitingen kunnen daarentegen het concentratierisico van het fonds verhogen, wat op zichzelf zou kunnen leiden tot meer volatiliteit en een groter risico op verlies. Zie in het prospectus het hoofdstuk "Integratie van duurzaamheidsrisico's", dat van toepassing is op alle fondsen. | |
Strategie Het beheerteam beheert de portefeuille actief. Daarbij tracht het marktkansen te benutten in alle subsegmenten van de obligatiemarkten. | Strategie Het beheerteam beheert de portefeuille actief. Daarbij selecteert het effecten die voortreffelijke beleggingskansen lijken te bieden. |
Benchmark ICE BofA 0-3 Month US Treasury Bill Index. Enkel ter vergelijking van het rendement. De portefeuille van het fonds wordt actief beheerd, zonder de benchmark als richtlijn of beperkende factor te gebruiken. | Benchmark Eenmaands-EURIBOR. Enkel ter vergelijking van het rendement. De portefeuille van het fonds wordt actief beheerd, zonder de benchmark als richtlijn of beperkende factor te gebruiken. |
Derivaten en technieken Het Over te nemen Fonds kan gebruikmaken van derivaten voor afdekkingsdoeleinden (om de risico's te verminderen), met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer en voor beleggingsdoeleinden. | Derivaten en technieken Het Overnemende Fonds kan gebruikmaken van derivaten voor afdekkingsdoeleinden (om de risico's te verminderen), met het oog op een efficiënt portefeuillebeheer en voor beleggingsdoeleinden. |
Over te nemen Fonds | Overnemend Fonds** |
Geschiktheid Het Over te nemen Fonds is geschikt voor alle soorten beleggers via alle distributiekanalen. Beleggersprofiel Xxxxxxxxx die de risico's van het fonds begrijpen en hun geld ten minste 5 jaar willen beleggen. Het fonds kan interessant zijn voor beleggers die: • kapitaalgroei willen realiseren in de basisvaluta met minimaal valutarisico • blootstelling aan de wereldwijde obligatiemarkten willen verkrijgen | Geschiktheid Het Overnemende Fonds is geschikt voor alle soorten beleggers via alle distributiekanalen. Beleggersprofiel Xxxxxxxxx die de risico's van het Fonds begrijpen en hun geld ten minste 5 jaar willen beleggen. Het Overnemende Fonds kan interessant zijn voor beleggers die: • kapitaalgroei willen realiseren • blootstelling aan de ontwikkelde obligatiemarkten willen verkrijgen |
In overweging te nemen risico's Lees in het prospectus het hoofdstuk "Beschrijving van de risico's" aandachtig alvorens in het Over te nemen Fonds te beleggen, en besteed bijzondere aandacht aan: • Krediet • Derivaten • Afdekking • Rente • Hefboomwerking • Vervroegde aflossing en looptijdverlenging | In overweging te nemen risico's Lees in het prospectus het hoofdstuk "Beschrijving van de risico's" aandachtig alvorens in het Overnemende Fonds te beleggen, en besteed bijzondere aandacht aan: • ABS/MBS • CDO/CLO • Voorwaardelijk converteerbare obligaties • Converteerbare effecten • Krediet • Derivaten • Rente • Hefboomwerking • Vervroegde aflossing en looptijdverlenging |
SRRI: Zie Bijlage I hierboven. | SRRI: Zie Bijlage I hierboven. |
Berekening wereldwijde blootstelling: Absolute VaR | Berekening wereldwijde blootstelling: Absolute VaR |
Beleggingsbeheerder: Nordea Investment Management AB. | Beleggingsbeheerder: Nordea Investment Management AB. |
Subbeleggingsbeheerder: MacKay Shields LLC | Subbeleggingsbeheerder: Capital Four Management Fondsmæglerselskab A/S |
Basisvaluta: USD | Basisvaluta: EUR |
Vergoedingen ten laste van het Over te nemen Fonds | Vergoedingen ten laste van het Overnemende Fonds |
Het Over te nemen Fonds zal de volgende vergoedingen betalen: | Het Overnemende Fonds zal de volgende vergoedingen betalen: |
Beheerloon | Beheerloon |
Over te nemen Fonds | Overnemend Fonds** |
Het Beheerloon dat het Over te nemen Fonds uit eigen middelen aan de Beheermaatschappij verschuldigd is, bedraagt per jaar 0,650% voor I- aandelenklassen en 1,100% voor P- en E- aandelenklassen. De beheervergoedingen voor X- aandelenklassen worden niet aan het fonds onttrokken, maar worden betaald door beleggers in dit type aandelen. Prestatievergoeding N.V.T. Operationele kosten Zoals beschreven in het prospectus, bestaan deze kosten uit een vergoeding voor het beheer van het fonds (waaronder alle vergoedingen in rekening gebracht door en kosten verschuldigd aan fondsplatformen, indien van toepassing), een bewaarloon (voor bewaar-, administratie- en transactiekosten), een fiduciaire vergoeding en de taxe d'abonnement. Distributievergoeding Deze vergoeding wordt betaald aan de Beheermaatschappij en in principe doorgestort aan de lokale distributeur of tussenpersoon. Deze vergoeding wordt alleen in rekening gebracht voor E-aandelen en bedraagt 0,75% per jaar. | Het Beheerloon dat het Overnemende Fonds uit eigen middelen aan de Beheermaatschappij verschuldigd is, bedraagt per jaar 0,650% voor I- aandelenklassen en 1,200% voor P- en E- aandelenklassen. De beheervergoedingen voor X-aandelenklassen worden niet aan het fonds onttrokken, maar worden betaald door beleggers in dit type aandelen. Let op: de informatie over de beheervergoeding die van toepassing is op de I-, P- en E-aandelenklassen zal bij de eerstvolgende gelegenheid worden bijgewerkt in het prospectus. Prestatievergoeding N.V.T. Operationele kosten Zoals beschreven in het prospectus, bestaan deze kosten uit een vergoeding voor het beheer van het fonds (waaronder alle vergoedingen in rekening gebracht door en kosten verschuldigd aan fondsplatformen, indien van toepassing), een bewaarloon (voor bewaar-, administratie- en transactiekosten), een fiduciaire vergoeding en de taxe d'abonnement. Distributievergoeding Deze vergoeding wordt betaald aan de Beheermaatschappij en in principe doorgestort aan de lokale distributeur of tussenpersoon. Deze vergoeding wordt alleen in rekening gebracht voor E-aandelen en bedraagt 0,75% per jaar. |
In- en uitstapkosten: | In- en uitstapkosten: |
Instapkosten: Maximaal 3% voor P- aandelenklassen. Geen voor E-, I- en X- aandelenklassen Uitstapkosten: Geen. Lopende kosten Zie Bijlage I hierboven. | Instapkosten: Maximaal 3% voor P-aandelenklassen. Geen voor E-, I- en X-aandelenklassen Uitstapkosten: Geen. Lopende kosten Zie Bijlage I hierboven. |