KENNISGEVING VAN FUSIE AAN DE HOUDERS VAN DEELNEMINGSRECHTEN EN DE AANDEELHOUDERS

KENNISGEVING VAN FUSIE AAN DE HOUDERS VAN DEELNEMINGSRECHTEN EN DE AANDEELHOUDERS

VAN

Nordea International Fund ʹAsian Sub-fund

(Dit compartiment is niet het onderwerp van een openbaar bod in België)

en

Nordea 1 ʹAsian Stars Equity Fund

(Dit compartiment is niet het onderwerp van een openbaar bod in België)

Hierbij delen wij u mee dat de Nordea Investment Funds S.A. (de "Beheermaatschappij"), in zijn hoedanigheid van Beheermaatschappij van Nordea International Fund, en de raad van bestuur van Nordea 1, SICAV, hebben besloten dat Nordea International Fund ʹAsian Sub-fund (het "Over te nemen Fonds") wordt gefuseerd met Nordea 1 ʹAsian Stars Equity Fund (het "Overnemende Fonds") (de "Fusie").

Het Over te nemen Fonds en het overnemende Fonds worden hierna samen aangeduid met de term 'Fondsen'.

De fusie gaat in op 10 september 2020 (de "ingangsdatum").

Op de ingangsdatum gaan alle activa en passiva van het over te nemen fonds op in het overnemende fonds. Het Over te nemen Fonds zal als gevolg van de Fusie ophouden te bestaan en wordt derhalve op de Ingangsdatum zonder vereffening ontbonden.

Houders van deelnemingsrechten van het Over te nemen Fonds en aandeelhouders van het Overnemende Fonds die het met de voorgestelde wijzigingen eens zijn, hoeven niets te ondernemen.

Houders van deelnemingsrechten van het Over te nemen Fonds die het niet eens zijn met de fusie hebben het recht om op de in hoofdstuk 5 beschreven wijze vanaf de dagtekening van deze kennisgeving tot en met 1 september 2020 om 06.00 uur (MET) een verzoek tot kosteloze terugkoop van hun deelnemingsrechten in te dienen.

Aandeelhouders van het Overnemende Fonds die het niet eens zijn met de fusie hebben het recht om op de in hoofdstuk 5 beschreven wijze vanaf de dagtekening van deze kennisgeving tot en met

1 september 2020 om 15.30 uur (MET) een verzoek tot kosteloze terugkoop van hun deelnemingsrechten in te dienen.

In deze kennisgeving worden de gevolgen van de Fusie beschreven; u dient deze aandachtig te lezen. De Fusie kan gevolgen hebben voor uw fiscale situatie. Houders van deelnemingsrechten van het Over te nemen Fonds wordt geadviseerd hun professionele adviseurs te raadplegen in verband met de juridische, financiële en fiscale gevolgen van de fusie volgens de wetgeving van het land waarvan zij de nationaliteit bezitten of dat hun woonland of land van vestiging is.

1. Redenen voor de fusie

De fusie heeft tot doel, de beleggers te laten profiteren van de voordelen van een groter fonds door activa toe te voegen aan het Overnemende Fonds. Op lange termijn zal dit naar verwachting nieuwe beleggers aantrekken. De Beheermaatschappij van het Over te nemen Fonds en de raad van bestuur van het Overnemende Fonds zijn er dan ook van overtuigd dat de fusie geheel in het belang van de houders van deelnemingsrechten en de aandeelhouders is.

2. Verwachte gevolgen voor aandeelhouders van het over te nemen fonds

2.1. Met de fusie gaan alle activa en passiva van het Over te nemen Fonds op in het Overnemende Fonds en op de ingangsdatum houdt het Over te nemen Fonds op te bestaan zonder te worden geliquideerd.

2.2. De fusie is bindend voor alle houders van deelnemingsrechten en aandeelhouders die hun recht op indiening van een verzoek tot terugkoop van deelnemingsrechten of aandelen niet hebben uitgeoefend volgens de bepalingen en binnen de termijn die zijn opgenomen in hoofdstuk 5.

2.3. Het Over te nemen Fonds maakt deel uit van een GBF, dat wil zeggen een door een beheermaatschappij opgericht gemeenschappelijk beleggingsfonds waarin beleggers deelnemingsrechten verkrijgen door een overeenkomst met de beheermaatschappij aan te gaan. Het Overnemende Fonds maakt daarentegen deel uit van een SICAV, dat wil zeggen een beleggingsmaatschappij met veranderlijk kapitaal en met rechtspersoonlijkheid die wordt bestuurd als een onderneming waarin beleggers aandelen verkrijgen in ruil voor een belegging. Houders van rechten van deelneming in het Over te nemen Fonds die het recht op terugkoop van hun deelnemingsrechten op de ingangsdatum niet hebben uitgeoefend, worden dan ook aandeelhouders van het Overnemende Fonds en verwerven daarmee het recht om deel te nemen aan en te stemmen op jaarlijkse en buitengewone aandeelhoudersvergaderingen. De nieuwe aandeelhouders ontvangen op de hieronder beschreven manier aandelen van het Overnemende Fonds. Onder Xxxxxxxxx die in aanmerking komen voor de BQ-aandelenklasse van het Overnemende Fonds wordt verstaan beleggers die via een rekening bij Nordea Group beleggen, waardoor de distributiekosten die de Beheermaatschappij voor het fonds maakt enigszins beperkt worden.

	Over te nemen fonds*			Overnemend fonds*
	Deelnemi ngsrechte nklasse	ISIN	Lopende kosten	Aandelenkl asse	ISIN	Lopende kosten
Xxxxxxxxx die in aanmerking komen voor de Q- aandelenklasse	ASF - SEK	LU0087941463	1,60%	BQ - SEK	LU2206500576	1,62%

van het Overnemende Fonds
Xxxxxxxxx die in aanmerking komen voor de P- aandelenklasse van het Overnemende Fonds	ASF - SEK	LU0087941463	1,60%	BP - SEK	LU2206517380	1,84%

2.4. Overeenkomstig hoofdstuk 6 is de intrinsieke waarde per aandeel van het Over te nemen Fonds niet noodzakelijk dezelfde als de intrinsieke waarde per aandeel van het Overnemende Fonds. Bijgevolg is het mogelijk dat houders van rechten van deelneming in het Over te nemen Fonds een ander aantal nieuwe aandelen in het Overnemende Fonds ontvangen dan het aantal deelnemingsrechten dat zij aanhielden in het Over te nemen Fonds.

2.5. In hoofdstuk 4.1 wordt de impact op de portefeuille van het Over te nemen Fonds nader omschreven.

2.6. De belangrijkste overeenkomsten en verschillen tussen het Over te nemen Fonds en het Overnemende Fonds zijn opgenomen in bijlage I. De fondsen vertonen opmerkelijke gelijkenissen. Zo zijn het beide aandelenfondsen die in aandelen van Aziatische bedrijven beleggen, spiegelen de fondsen het behaalde rendement aan dezelfde benchmark en hebben ze dezelfde beleggingsbeheerder en dezelfde synthetische risico-/rendementsindicator ("SRRI"), namelijk 6.

2.7. Het belangrijkste verschil tussen de fondsen is de structuur: het Over te nemen Fonds is een GBF, terwijl het Overnemende Fonds een SICAV. De implicaties daarvan zijn eerder onder 2.3 nader toegelicht. Daarnaast heeft het Overnemende Fonds, in hogere mate dan het Over te nemen Fonds, een verantwoorde beleggingsaanpak. Bovendien is basisvaluta van het Over te nemen Fonds de SEK, terwijl het Overnemende Fonds in USD luidt. Tenslotte vindt de afwikkeling van handelstransacties binnen het Over te nemen Fonds doorgaans maximaal twee werkdagen nadat het verzoek is verwerkt plaats, terwijl de afwikkeling binnen het Overnemende Fonds doorgaans maximaal drie werkdagen na een dergelijk verzoek plaatsvindt.

2.8. Houders van deelnemingsrechten van het Over te nemen Fonds dienen zich ervan bewust te zijn dat de sluitingstijd op 15.30 uur MET na de fusie is bepaald.

2.9. De geldende procedures voor transacties met aandelen, inschrijving op aandelen en inkoop, omwisseling en overdracht van aandelen, alsmede de berekeningswijze van de intrinsieke waarde, zijn voor het Over te nemen Fonds en het Overnemende Fonds identiek.

3. Verwachte gevolgen voor aandeelhouders van het overnemende fonds

3.1. Na de uitvoering van de fusie houden aandeelhouders van het overnemende fonds nog steeds dezelfde aandelen als voorheen. Ook verandert er niets aan de rechten die aan dergelijke aandelen zijn gekoppeld. De fusie heeft geen invloed op de vergoedingenstructuur van het Overnemende Fonds en leidt niet tot wijzigingen in de statuten van het prospectus van de Nordea 1, SICAV of in de essentiële beleggersinformatie ("KIID") van het Overnemende Fonds.

3.2. Na de uitvoering van de fusie zal de totale intrinsieke waarde van het Overnemende Fonds stijgen als gevolg van de overdracht van de activa en passiva van het Over te nemen Fonds.