Voorwaarden
Voorwaarden
Artikel 1 Definities
In deze Voorwaarden wordt verstaan onder:
a. Beleggingsrekening: de in de administratie van ING op naam van de Klant aangehouden rekening waarop, onder meer, (i) de Effecten, Opties en Futures van de Klant worden geadministreerd en (ii) het geldsaldo wordt geadministreerd voor de verrekening van Orders;
b. Beurs: elk handelsplatform waarop via ING kan worden gehandeld in Futures, waaronder begrepen een handelssysteem;
c. Clearinginstituut: de door de Beurs erkende clearing organisatie;
d. Effecten: financiële instrumenten als bedoeld in artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht;
e. ING: ING Bank N.V., handelend onder de naam ‘ING’, statutair gevestigd te Amsterdam, Xxxxxxxxxxxx 000, 0000 XX Xxxxxxxxx, onder meer kantoorhoudende te Amsterdam, Xxxxxxxxxxxx 00. ING is een kredietinstelling die is ingeschreven in het register van De Nederlandsche Bank N.V. zoals bedoeld in artikel 1:107 van de Wet op het financieel toezicht;
f. Future: een beursgenoteerde overeenkomst (termijncontract) waarbij de koper en de verkoper een wederzijdse verplichting aangaan om op een bepaald moment in de toekomst (de expiratiedatum) een bepaalde onderliggende waarde te verhandelen tegen een vooraf vastgestelde prijs. Beide partijen hebben een verplichting om op de expiratiedatum het verschil te verrekenen tussen de koers die in het termijncontract is afgesloten en de werkelijke koers/prijs op het toekomstige moment. De afwikkeling van een Future vindt plaats tegen contante afrekening (cash settlement). Contante afrekening gebeurt door het verschil te berekenen tussen de oorspronkelijke koopprijs en de verkoopprijs of, tijdens expiratie, de settlementsprijs;
g. Klant: één of meer natuurlijke personen of een
rechtspersoon die met ING de Overeenkomst hebben gesloten;
h. Margin: de zekerheid die de Klant moet stellen en welke bestaat uit (i) een bedrag dat bij het openen van posities in Futures wordt geblokkeerd op de Beleggingsrekening van de Klant en op de bestedingsruimte van de Klant in mindering wordt gebracht (initial margin) en (ii) het bedrag aan winst of verlies op posities in Futures dat dagelijks met de Bestedingsruimte van de Beleggings- rekening van de Klant wordt verrekend. De winst of het verlies op een positie in Futures wordt dagelijks vastgesteld aan de hand van de slotkoers van de desbetreffende Future (variation margin);
i. Onderliggende Waarde: de index waarop de Future betrekking heeft;
j. Order: een door de Klant aan ING gegeven opdracht tot het verrichten van één of meerdere transacties in Futures;
k. Orderuitvoeringsbeleid: document waarin het orderuitvoeringsbeleid, zoals van tijd tot tijd door ING wordt vastgesteld in de Algemene Voorwaarden Beleggen, is vastgelegd;
l. Overeenkomst: de met de Klant gesloten Overeenkomst Futures waarvan deze Voorwaarden onlosmakelijk deel uitmaken;
m. Voorwaarden: de onderhavige Voorwaarden Futures met inachtneming van de wijzigingen zoals deze daarin van tijd tot tijd zullen worden aangebracht.
1.2. In de Voorwaarden wordt onder enkelvoud tevens meervoud verstaan en vice versa.
Artikel 2 Toepasselijke voorwaarden
2.1 De verhouding tussen de Klant en ING wordt onder meer beheerst door:
1. Voorwaarden Futures;
2. Algemene Voorwaarden Beleggen ING; en
3. Algemene Bankvoorwaarden.
Bij tegenstrijdigheid tussen de verschillende voorwaarden geldt bovenstaande rangorde. Deze Voorwaarden gaan voor op de Algemene Voorwaarden Beleggen ING, die op haar beurt weer voorgaan op de Algemene Bankvoorwaarden.
2.2 Door het aangaan van de Overeenkomst verklaart de Klant de in dit artikel genoemde voorwaarden te hebben ontvangen en daarvan kennis te hebben genomen.
2.3 Alle in dit artikel genoemde voorwaarden omvatten tevens de wijzigingen en aanvullingen die daarop van tijd tot tijd worden aangebracht.
2.4 Alle in dit artikel genoemde voorwaarden kan de Klant vinden op xxx.xx. Tevens kan de Klant de in dit artikel genoemde voorwaarden kosteloos opvragen bij zijn contactpersoon, de private banker of trader.
Artikel 3 Toepasselijke externe regelgeving
3.1 Door het aangaan van de Overeenkomst verklaart de Klant de reglementen van de Beurs (bijvoorbeeld, in geval van Euronext, de bepalingen welke zijn opgenomen in Euronext Rulebook 1 en Euronext Rulebook 2) en het Clearinginstituut te aanvaarden.
3.2 De in dit artikel genoemde reglementen omvatten tevens de wijzigingen en aanvullingen die daarop van tijd tot tijd worden aangebracht.
Artikel 4 Risico’s en werking van beleggen in Futures
4.1 Futures hebben een hefboomwerking, waardoor de koers van een Future meer kan fluctueren dan de koers van de Onderliggende Waarde. Een beperkte koersschommeling kan tot grote winsten of aanzienlijke verliezen leiden.
4.2 De Klant is verplicht tot het betalen van Margin. Het
264368 0316
Voorwaarden Futures januari 2017 1
risico van futures beperkt zich niet tot de (initial) Margin. De Klant kan ongelimiteerde (koers)risico’s lopen en meer dan zijn inleg verliezen.
4.3 Aan Futures kunnen specifieke risico’s zoals koersrisico, renterisico, valutarisico, liquiditeitsrisico en debiteurenrisico kleven.
4.4 De Klant verklaart:
a. door ING te zijn ingelicht over de risico’s en de gevolgen van de handel in Futures (specifiek Bijlage 1 Belangrijke kenmerken en risico’s van beleggen);
b. zich ten volle bewust te zijn van deze risico’s; en
c. de risico’s en de gevolgen te aanvaarden; en
d. in staat te zijn de risico’s te dragen en bereid is de risico’s te lopen
Artikel 5 Uitvoering Orders
5.1 Voor zover in deze Voorwaarden niet anders is bepaald, worden Orders van de Klant uitgevoerd en/of
afgewikkeld in overeenstemming met zijn instructies en met instemming van de voor de Beurs geldende regels. ING handelt te allen tijde voor rekening en risico van de Klant.
5.2 De Klant verklaart ermee bekend te zijn en te aanvaarden:
- dat iedere Futurespositie die na afloop van de laatste handelsdag nog open staat door middel van contante afrekening (cash settlement) wordt afgewikkeld en, indien dit niet door de Klant gewenst is, de betreffende positie gesloten dient te worden;
- dat instructies tot het verhandelen van aflopende Futures die worden verhandeld op de Beurs op de laatste handelsdag tijdig voor het beëindigen van de handel in de desbetreffende categorie Futures door ING dienen te zijn ontvangen.
5.3 ING stuurt de Klant van iedere uitgevoerde Order een effectennota, houdende de essentiële gegevens van de transactie.
Artikel 6 Tarieven
6.1 ING brengt de Klant, op grond van deze Overeenkomst uitgevoerde Orders, kosten in rekening.
6.2 De door ING gehanteerde tarieven kan de Klant vinden op xxx.xx.
6.3 ING kan door haar aan derden verschuldigde kosten, op grond van deze Overeenkomst uitgevoerde Orders, aan de Klant in rekening brengen.
Artikel 7 Marginverplichtingen (geld tot zekerheid)
7.1 Bij het openen van positie in Futures dient de Klant zekerheid te stellen, Margin (initial margin).
7.2 Gedurende de looptijd van een Futures-contract berekent ING dagelijks de winsten en verliezen van posities
in Futures en deze worden dagelijks verrekend met de Beleggingsrekening van de Klant (variation margin).
7.3 ING stuurt de Klant een afschrift betreffende iedere afrekening van de Margin.
7.4 ING berekent telkens de omvang van de margin- verplichting en de wijze waarop zekerheden kunnen worden verstrekt.
7.5 Indien naar het oordeel van ING de Klant niet aan het hierboven beschreven voldoet, zal ING gerechtigd zijn om Orders te weigeren, niet uit te voeren of posities te sluiten teneinde haar positie te beschermen, zonder dat ING aansprakelijk zal zijn voor eventuele derving van winst of geleden schade van de Klant.
7.6 Indien de omvang van de door de Klant gestorte Margin op grond van de door ING gestelde normen onvoldoende is geworden, is de Klant verplicht om onverwijld:
a. de posities te sluiten waardoor de marginverplichting afneemt, of
b. Effecten te verkopen, of
c. aanvullende zekerheden te verstrekken om te bewerkstelligen dat er weer wordt voldaan aan de door ING gestelde eisen ten aanzien van Margin.
7.7 Indien de Klant, na aanzegging hiertoe van ING, niet binnen 5 werkdagen voldoet aan het gestelde in artikel 7.6, is ING gerechtigd om namens de Klant over te gaan tot het sluiten en/of verkopen van posities in Futures voor zover nodig om weer aan de marginverplichting te voldoen.
7.8 De wijze waarop de marginverplichting wordt berekend, wordt op verzoek aan de Klant door ING toegestuurd.
7.9 De Klant verleent hierbij toestemming aan ING om over het ten behoeve van de marginverplichting geblokkeerde bedrag te beschikken in overeenstemming met de van toepassing zijnde regels en/of voor zover anderszins noodzakelijk is.
Artikel 8 Aansprakelijkheid
8.1 ING is jegens de Klant niet aansprakelijk voor door de Klant geleden schade als gevolg van waardedaling, koersdaling of welke andere oorzaak ook.
8.2 De Klant verklaart dat hij de Beurs niet aansprakelijk en/of verantwoordelijk zal houden voor welke schade dan ook als gevolg van enig handelen of nalaten van ING of de Beurs met betrekking tot de Voorwaarden, de in de Voorwaarden aangehaalde reglementen, regels en voorschriften en/of daarop gebaseerde maatregelen. ING maakt dit beding ten behoeve van de Beurs.
Artikel 9 Duur en beëindiging
9.1 De relatie tussen de Klant en ING uit hoofde van de Overeenkomst wordt aangegaan voor onbepaalde tijd.
9.2 Zowel de Klant als ING is gerechtigd de Overeenkomst schriftelijk op te zeggen. Na opzegging van de
Voorwaarden Futures januari 2017 2
Overeenkomst wordt de Overeenkomst zo spoedig mogelijk afgewikkeld met inachtneming van een redelijke termijn.
Gedurende de afwikkeling van de Overeenkomst blijft ieder der partijen gebonden aan de Overeenkomst.
9.3 Het opheffen van de Beleggingsrekening door de Klant zal hebben te gelden als opzegging van de Overeenkomst.
9.4 Indien ING de Overeenkomst opzegt en de Klant in dat geval bij de afwikkeling van de Overeenkomst in gebreke blijft, zal ING open posities die 1 maand na beëindiging van de Overeenkomst nog niet zijn afgewikkeld zoveel mogelijk afwikkelen overeenkomstig de Overeenkomst, behoudens voor zover door ING en de Klant schriftelijk anders is overeengekomen.
Artikel 10 Futures onder de Wet giraal effectenverkeer De Futures die op de Beleggingsrekening van de Klant zijn geadministreerd worden op grond van de Wet giraal effectenverkeer beschermd tegen een faillissement van ING. Deze futures en door de klant verstrekte zekerheden (margin) vallen in het afgescheiden vermogen van ING. Ten behoeve van de uitvoering van de Order gaat ING als tussenpersoon met een derde een corresponderende positie aan. De bescherming voorziet erin dat de Klant bij faillissement van ING de curator kan verzoeken zijn cliëntpositie en corresponderende positie aan een andere bank over te dragen. Indien deze overdracht niet mogelijk is dan zal de cliëntpositie worden beëindigd. Voor zover bij deze beëindiging de vordering van de Klant niet geheel kan worden voldaan uit de corresponderende positie en de in verband daarmee gestelde zekerheden heeft de Klant een concurrente vordering in het faillissement van ING.
Artikel 11 Wijzigingen van de Voorwaarden
11.1 ING is bevoegd te allen tijde de Voorwaarden te wijzigen, waarbij onder wijziging tevens een aanvulling wordt verstaan. De wijzigingen zullen voor de Klant en ING bindend zijn vanaf de dertigste dag nadat ING aan deze wijzigingen via advertenties in drie landelijk verspreide dagbladen, via aankondiging op xxx.xx en/of anderszins bekendheid heeft gegeven.
11.2 Indien de Klant niet akkoord wenst te gaan met de aangekondigde wijziging(en), dient hij dit binnen drie weken na bekendmaking van de wijzigingen schriftelijk aan de ING mede te delen. ING zal na ontvangst van deze mededeling van de Klant de Overeenkomst met onmiddellijke ingang beëindigen, met inachtneming van het bepaalde in artikel 12 in de Algemene Voorwaarden Beleggen.
Voorwaarden Futures januari 2017 3
11.3 Indien op aanwijzing van de Autoriteit Financiële Markten, op gezag van een uitspraak van rechterlijk college of van een klachten- of geschillencommissie, dan wel bij of krachtens een dwingende wetsbepaling de Voorwaarden worden gewijzigd, zal een dergelijke wijziging niettegenstaande de voorgaande leden, deel uitmaken van de Voorwaarden zonder dat hiervoor de instemming van de Klant is vereist.
Artikel 12 Partiële nietigheid of vernietigbaarheid De niet-uitvoerbaarheid, ongeldigheid of nietigheid van één van de bepalingen uit de Voorwaarden zal in geen geval leiden tot de niet-uitvoerbaarheid, ongeldigheid, of nietigheid van de gehele Overeenkomst. In het geval waarin de niet-uitvoerbaarheid, ongeldigheid of nietigheid van een bepaling onbetwistbaar vast komt te staan, zal deze betreffende bepaling voor niet geschreven gehouden worden.
Artikel 13 Rechtskeuze
Op de Overeenkomst is Nederlands recht van toepassing.
Artikel 14 Rapportageverplichting
14.1 In overeenstemming met de EMIR-wetgeving, zijn zowel de Klant als de Bank verplicht om Transacties (of een wijziging of beëindiging hiervan) te melden aan een Transactieregister. De Klant verzoekt de Bank om de Rapportageverplichting namens hem te verrichten en de Bank stemt ermee in om zulke Transacties namens de Klant te rapporteren.
14.2 Definities
a. EMIR: Verordening (EU) Nr. 648/2012 van het Europees Parlement en de Raad betreffende OTC-derivaten, centrale tegenpartijen en transactieregisters, zoals van tijd tot tijd gewijzigd of opnieuw ingevoerd.
b. EMIR-wetgeving: EMIR en elk(e) toepasselijk(e) ondersteunende wet, regel, voorschrift of officiële richtlijn krachtens EMIR (met inbegrip van, maar niet beperkt tot, technische reguleringsnormen of technische uitvoeringsnormen, of alle bijbehorende richtsnoeren die uitgevaardigd zijn door de Europese Commissie of de Europese autoriteit voor effecten en markten (ESMA)), die opgesteld of uitgevaardigd zijn krachtens, op grond van of anderszins met betrekking tot EMIR, zoals van tijd tot tijd gewijzigd of opnieuw ingevoerd.
c. LEI: een unieke, tijdelijke of definitieve, code ter identificatie van de Bank of de Klant, al naar gelang het geval.
d. Rapportageverplichting: de rapportageverplichting zoals uiteengezet in artikel 9 van EMIR en verder uitgewerkt in de EMIR-wetgeving.
e. Transactieregister: een rechtspersoon die door de Bank van tijd tot tijd geselecteerd wordt en die rapportage betreffende derivatentransacties centraal verzamelt en bewaart, en die geregistreerd of erkend is in overeenstemming met de EMIR-wetgeving en/of één of meer systemen of diensten die beheerd worden door een dergelijke rechtspersoon, of bij afwezigheid van een dergelijke rechtspersoon, door de ESMA.
f. Transacties: een "beursgenoteerd derivaat" of "beursgenoteerde derivatencontract" zoals gedefinieerd in artikel 2(5) van EMIR, aangegaan door de Bank en de Klant op of na de Effectieve Datum.
14.3 De Klant verzoekt hierbij dat de Bank de Rapportageverplichting van de Klant enkel met betrekking tot de Transacties namens hem verricht.
De Bank verklaart:
x. xxxxx in stemmen om de Transacties namens de Klant te melden;
b. ermee in te stemmen de in deze Overeenkomst beschreven diensten te goeder trouw, met de nodige bekwaamheid, zorgvuldigheid en toewijding die van een professionele financiële instelling verwacht kunnen worden.
14.4 De Bank zal zich (onder voorbehoud van artikel 14.5 t/m 14.8), inspannen om de gegevens van elke Transactie en elke wijziging of beëindiging hiervan te melden binnen de geldende termijnen die voorgeschreven worden door en in overeenstemming met de EMIR-wetgeving. De Bank kan de Transacties aan verschillende Transactieregisters melden. De Bank zal de partij zijn die de UTI (Unique Trade Identifier) genereert met betrekking tot elke Transactie die gemeld wordt aan een Transactieregister (mede namens de Klant).
14.5 Indien de Klant nalaat de Bank tijdig informatie of gegevens te verschaffen die om welke reden dan ook nodig of vereist zijn, en de Bank niet in staat is om de desbetreffende Transacties namens de Klant te melden, (a) (een) dergelijke Transacties zelf aan een Transactieregister melden, (b) de Bank informeren en de Bank de gegevens van de Transacties zoals door de Klant gemeld verschaffen om dubbele rapportage te voorkomen, en (c) in een dergelijk geval geen enkele aanspraak hebben jegens de Bank wegens niet-nakoming uit welke hoofde dan ook.
14.6 De Klant zal:
a. alle gegevens en informatie verschaffen die de Bank redelijkerwijs nodig heeft om de Transacties in overeenstemming met de EMIR-wetgeving tijdig te melden;
b. de Bank tijdig zijn tijdelijke of definitieve LEI verschaffen;
c. te allen tijde zorgen dat zijn LEI niet zal verlopen en bruikbaar zal zijn bij het rapporteren van Transacties (waaronder maar niet beperkt tot het tijdig voldoen van alle relevante kosten die verschuldigd zijn aan de betreffende LEI verstrekker voor het onderhouden van de LEI);
d. geen Transacties direct of indirect aan een Transactieregister melden
Voorwaarden Futures januari 2017 4
14.7 De Klant erkent en stemt ermee in dat:
a. de Bank niet verantwoordelijk zal zijn voor het niet kunnen voldoen aan de Rapportageverplichting op het moment dat de Klant niet of niet langer een geldige LEI verstrekt aan de Bank;
b. De Bank kan in geen geval aan de Klant zekerheid geven, verklaren of garanderen, dat de diensten van de Bank op grond van deze Overeenkomst te allen tijde aan de Rapportageverplichting zullen voldoen;
c. de Klant zelf verantwoordelijk blijft voor de naleving van zijn eigen administratieve verplichtingen krachtens de EMIR-wetgeving.
14.8 De Klant zal de Bank vrijwaren van, en schadeloosstellen voor, alle geleden schade en (on)kosten, (voor alle duidelijkheid, inclusief BTW en andere heffingen, alsmede eventuele juridische kosten en andere uitgaven) die de Bank lijdt of maakt of die tegen de bank kunnen worden aangevoerd als gevolg van de onjuistheid of onvolledigheid van de door de Klant op grond van deze Overeenkomst afgegeven verklaringen en garanties, of als gevolg van nalatigheid of vermeende nalatigheid van de Klant om te voldoen aan een van zijn verplichtingen uit hoofde van deze Overeenkomst of de EMIR-wetgeving, tenzij dergelijke nalatigheid volledig te wijten is aan grove schuld, opzettelijke wanprestatie of bedrog van de Bank.
14.9 De Bank zal het recht hebben om de Klant vergoedingen in rekening te brengen voor haar diensten uit hoofde van deze Overeenkomst. Indien van toepassing worden deze vergoedingen berekend en wordt de facturatiefrequentie van dergelijke vergoedingen uiteengezet in het tarievenschema dat van tijd tot tijd kan worden geactualiseerd. De Klant zal naar behoren gedocumenteerde vergoedingen en in rekening gebrachte of door hem gemaakte kosten met betrekking tot het verlenen van de diensten uit hoofde van deze Overeenkomst onverwijld betalen.
14.10 Tenzij anders bepaalt in deze Overeenkomst en/of andere overeenkomsten inzake niet-openbaarmaking, geheimhouding of andere overeenkomsten tussen partijen, stemt de Klant in met openbaarmaking door de Bank van informatie:
a. voor zover dit vereist of toegestaan is krachtens, of wordt gedaan in overeenstemming met de Rapportageverplichting of andere regels, bevelen of richtlijnen die voortkomen uit de EMIR-wetgeving of andere regelgeving die de melding en/of het behoud van transactie-informatie en soortgelijke informatie verplicht stellen of
b. aan personen of instanties die diensten aan de Klant en/of de Bank verlenen in verband met de Rapportageverplichting.
14.11 De Klant stemt er voorts mee in en erkent dat ten behoeve van de naleving van de Rapportageverplichting de Bank gebruik mag maken van de diensten van een derde dienstverlener of agent (met inbegrip van, maar niet beperkt tot, een aan een dergelijke partij gelieerde rechtspersoon) om handelsinformatie over te dragen aan een Transactieregister, en dat een Transactieregister gebruik mag maken van de diensten van een wereldwijd Transactieregister dat gereguleerd wordt door een of meer overheidstoezichthouders.
Deze voorwaarden zijn geldig vanaf 1 januari 2017. De informatie uit deze voorwaarden kan wijzigen. Kijk voor actuele informatie op xxx.xx of bel 020 22 888 88.
ING Bank N.V., statutair gevestigd te Amsterdam, handelsregister nr. 33031431 Amsterdam, is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Neem voor informatie over het toezicht van de AFM op ING Bank N.V. contact op met de AFM (xxx.xxx.xx).