BIJLAGE 1: OBLIGATIEVOORWAARDEN
BIJLAGE 1: OBLIGATIEVOORWAARDEN
OVERWEGINGEN
(A) De Uitgevende Instelling schrijft de Obligatielening uit bestaande uit 12.000 Obligaties met een nominale waarde van €250 (tweehonderd vijftig euro) elk, in totaal €3.000.000, een en ander overeenkomstig de Obligatievoorwaarden en het Informatiememorandum;
(B) Op 3 juni 2021 heeft de directie van de Uitgevende Instelling besloten tot de uitgifte van de Obligatielening;
(C) In de onderhavige Obligatievoorwaarden stelt de Uitgevende Instelling de voorwaarden vast waaronder de Obligatielening wordt uitgegeven;
(D) Geïnteresseerden bevestigen met een Inschrijving op de Obligatielening i) kennis te hebben genomen van het Informatiememorandum en deze Obligatievoorwaarden en ii) in te stemmen met de inhoud hiervan;
(E) Inschrijven op de Obligatielening is enkel mogelijk gedurende de Inschrijvingsperiode, gebruik makend van de online-inschrijvingsmogelijkheid op de website van DuurzaamInvesteren (xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx). Een concept van het Inschrijfformulier is opgenomen Bijlage 2 (Voorbeeld Inschrijfformulier).
ARTIKEL 1. DEFINITIES
In het Informatiememorandum en de Obligatievoorwaarden hebben de volgende termen met een hoofdletter de betekenis zoals hierna omschreven. Alle hierna gedefinieerde woorden en termen in het enkelvoud hebben dezelfde betekenis als in het meervoud en vice versa.
Aflossing Een (gedeeltelijke) terugbetaling van de Hoofdsom aan de Obligatiehouder door de Uitgevende Instelling.
Aflossingsdatum De datum waarop uiterlijk de Obligatielening geheel afgelost dient te zijn,
zijnde op 1 oktober 2026.
Akte van Achterstelling De Akte van Achterstelling, zoals op 20 december 2019 afgesloten tussen
de Projectfinanciers, de Uitgevende Instelling, STAK aandelen in Windpark Oostermoer Exploitatie B.V en STAK leningen in Windpark Oostermoer Exploitatie B.V. Een samenvatting hiervan kan gevonden worden in paragraaf 3.6 (Achterstelling van de Obligatielening) van het Informatiememorandum.
Akte van Verpanding De akte van verpanding aan te gaan tussen de Obligatiehouders
(vertegenwoordigd door de Stichting) en de Projectfinanciers ten aanzien van de verpanding van de huidige en toekomstige rechten en vorderingen van de Obligatiehouders op de Uitgevende Instelling uit hoofde van de Obligaties aan de Projectfinanciers.
Artikel Een artikel in deze Obligatievoorwaarden.
Bijlage Een bijlage bij het Informatiememorandum dat daarvan een integraal onderdeel vormt.
Bonusrente Een, additioneel aan de Rente, rentevergoeding van 2,0% of 5,0% op jaarbasis. Enkel Obligatiehouders die tevens kwalificeren als Omwonenden en Dichtstbijzijnde Omwonenden komen hiervoor in aanmerking.
Dichtstbijzijnde Omwonenden Natuurlijke personen die bij Inschrijving het dichtst bij het Windpark
wonen, in de postcodegebieden of op de adressen gedefinieerd in Bijlage
5 (Adressen die in aanmerking komen voor Bonusrente), welke met voorrang in kunnen schrijven tijdens de Voorrangsperiode en in aanmerking komen voor een Bonus-rente van 5,0% voor een totale Rente van 8,0% op jaarbasis.
Eneco Volledige naam is Eneco Energy Trade B.V., onderdeel van en van garanties voorzien door N.V. Eneco.
EUR of euro De euro, het wettig betaalmiddel in de eurozone.
Geïnteresseerde Een natuurlijke- of rechtspersoon die de aanschaf van Obligaties
overweegt.
Gekwalificeerd Besluit Deze term heeft de betekenis als weergegeven in Artikel 12.8.
GVO of Garantie van Oorsprong ‘Garanties van Oorsprong’ zoals gedefinieerd in artikel 5 van de Regeling
Garanties van Oorsprong voor duurzame elektriciteit, tezamen met artikel 31, sub 8 en artikel 77c van de Elektriciteitswet 1998.
Hoofdsom De Initiële Hoofdsom minus de som van de reeds terugbetaalde (afgeloste) bedragen en plus eventueel bijgeschreven Rente.
In bedrijf stellen Dit is het moment waarop de turbine stroom gaat produceren; wordt ook
wel commissioning genoemd
Informatiememorandum Dit door de Uitgevende Instelling op 23 juni 2021 uitgegeven
memorandum verbonden aan de uitgifte van de Obligatielening, inclusief de daarbij behorende Bijlagen.
Ingangsdatum De datum gelegen uiterlijk 14 (veertien) dagen na sluiting van de Inschrijvingsperiode, mits de uitgifte van de Obligatielening daaraan voorafgaand niet is ingetrokken door de Uitgevende Instelling. De Ingangsdatum zal door de Uitgevende Instelling, met inachtneming van bovenstaande beperking, worden vastgesteld en aan Obligatiehouders worden gecommuniceerd.
Initiële Hoofdsom Het bedrag waarvoor een Obligatiehouder op de Ingangsdatum één of
meerdere Obligaties koopt.
Inschrijver Een Geïnteresseerde die een Inschrijving doet of heeft gedaan.
Inschrijvingsperiode De periode van 12 juli 2021 tot en met 26 juli 2021 gedurende welke
Geïnteresseerden na de Voorrangsinschrijfperiode zich kunnen inschrijven op de Obligatielening.
Inschrijving Een toezegging van een Geïnteresseerde om Obligaties te verwerven.
Kwaliteitsrekening De in artikel 25 van de Wet op het Notarisambt bedoelde bijzondere
rekening welke wordt aangehouden bij ABN AMRO Bank N.V. onder IBAN- nummer XX00XXXX0000000000 ten name van Xxxxx & Xxx xx Xxxxxx Notariaat en Estate Planning.
Looptijd De Looptijd van de Obligatielening, zijnde ca. vijf (5) jaar en 2 maanden, vanaf de Ingangsdatum tot de Aflossingsdatum.
MW Megawatt, een eenheid van het vermogen om elektriciteit op te wekken.
MWh Megawattuur.
Notaris Mr. X.X.X. xxx xx Xxxxxx, notaris te Hilversum, verbonden aan Xxxxx & van de Graaff Notariaat en Estate Planning, met adres Xxxxxxxxx 0, 0000 XX Xxxxxxxxx, ingeschreven bij de kamer van koophandel onder nummer 72389117, dan wel diens waarnemer of andere notaris verbonden aan Xxxxx & van de Graaff Notariaat en Estate Planning.
Obligatie Een door Uitgevende Instelling uitgegeven, niet-beursgenoteerde schuldtitel op naam, met een nominale waarde van €250 (tweehonderd vijftig euro) per stuk.
Obligatiehouder Een natuurlijke of rechtspersoon die één of meerdere Obligaties houdt.
Obligatielening De door de Uitgevende Instelling uit te geven, aan de Projectfinanciering achtergestelde obligatielening met een nominale waarde van €3.000.000 (drie miljoen euro) zoals beschreven in het Informatiememorandum.
Obligatievoorwaarden Deze voorwaarden waaronder de Uitgevende Instelling de Obligatielening
uitgeeft.
Omwonenden Natuurlijke personen die bij Inschrijving in de buurt van het Windpark wonen binnen de postcodegebieden of op de adressen gedefinieerd in Bijlage 5 (Adressen die in aanmerking komen voor Bonusrente), welke met voorrang in kunnen schrijven tijdens de Voorrangsperiode en in aanmerking komen voor een Bonus-rente van 2,0% voor een totale Rente van 5,0% op jaarbasis.
Operationele Periode De periode waarin het Windpark operationeel is. Deze periode duurt naar
verwachting minimaal 20 jaar gemeten vanaf de Opleverdatum van het Windpark.
Opleverdatum De datum waarop het gehele Windpark is opgeleverd en operationeel is.
De verwachte opleverdatum van het Windpark is in augustus 2021.
Projectfinanciers De verstrekkers van de Projectfinanciering.
Projectfinanciering De financieringsfaciliteit verstrekt door de Projectfinanciers aan de
Uitgevende Instelling ten behoeve van de realisatie van de het Windpark zoals beschreven in het Informatiememorandum.
Register Het Register van Obligatiehouders waarin in ieder geval de naam en het adres van de Obligatiehouders is opgenomen met vermelding van de betreffende nummers van de Obligaties die door de Obligatiehouders worden gehouden.
Rente De door de Uitgevende Instelling op grond van de Obligatielening aan de Obligatiehouder verschuldigde vergoeding van 3,0% op jaarbasis over de nog uitstaande Hoofdsom.
Rentedatum De datum waarop, gedurende de Looptijd, jaarlijks de aan de Obligatiehouders verschuldigde Xxxxx wordt uitgekeerd. Deze datum valt elk jaar telkens op 1 oktober. De eerste Rentedatum zal vallen op 1 oktober 2022.
SDE+ subsidie De subsidie voortvloeiende uit de Stimuleringsregeling Duurzame Energieproductie. Een regeling vanuit de Nederlandse overheid ter stimulering van de productie van duurzaam opgewekte elektriciteit. xxxxx://xxx.xxx.xx/xxxxxxxxx-xxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxx-xxxxxxxx- energieproductie-sde
Stichting Stichting Belangenbehartiging DuurzaamInvesteren
Toewijzingsperiode De periode gedurende welke DuurzaamInvesteren, in opdracht van de
Uitgevende Instelling, Obligaties aan Inschrijvers zal toewijzen.
Trustakte De tussen de Stichting en de Uitgevende Instelling te ondertekenen trustakte waarin de voorwaarden zijn vastgelegd waaronder de Stichting de Obligatiehouders zal vertegenwoordigen ten behoeve van of in verband met de Obligatielening.
Uitgevende Instelling Windpark Oostermoer Exploitatie B.V., een naar Nederlands recht
opgerichte vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, statutair gevestigd te Gemeente Aa en Hunze en ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel onder nummer 58385371.
Vergadering van
Obligatiehouders Deze term heeft de betekenis weergeven in Artikel 11.
Voorrangsinschrijfperiode De periode van 25 juni 2021 tot en met 9 juli 2021 gedurende welke
Geïnteresseerden die kwalificeren als Omwonenden of Dichtstbijzijnde Omwonenden zich kunnen inschrijven op de Obligatielening.
Windpark Het door de Uitgevende Instelling te exploiteren windpark in de gemeente Aa en Hunze met een totaal opgesteld vermogen van 62,4 MW en publiekelijk bekend onder de naam Windpark Oostermoer (xxx.xxxxxxxx-xxxxxxxxxx.xx). Het Windpark is 100% eigendom van de Uitgevende Instelling.
Werkdag Een dag, niet zijnde een zaterdag of zondag, waarop de banken in Amsterdam geopend zijn.
Entiteiten
DuurzaamInvesteren | Handelsnaam van Crowdinvesting B.V., een naar Nederlands recht opgerichte besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, gevestigd en kantoorhoudend aan de Apollolaan 151, 1077 AR te Amsterdam en geregistreerd in het handelsregister van de Kamer van Koophandel te Amsterdam onder nummer 58407529. |
Windpark Oostermoer Exploitatie B.V. | Een naar Nederlands recht opgerichte vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, statutair gevestigd te Gemeente Aa en Hunze en ingeschreven in het handelsregister van de Kamer van Koophandel onder nummer 58385371. |
ARTIKEL 2. DOEL VAN DE OBLIGATIELENING
2.1 De Obligatielening wordt aangeboden om burgers de mogelijkheid te bieden te investeren in het Windpark. De opbrengst van de uitgifte van de Obligatielening wordt door de Uitgevende Instelling gebruikt om een deel van de leningen aan het Windpark te herfinancieren en projectkosten te betalen zoals beschreven in het Informatiememorandum.
ARTIKEL 3. OBLIGATIELENING
3.1 De Uitgevende Instelling geeft de Obligatielening uit krachtens de in deze Obligatievoorwaarden beschreven voorwaarden. Obligatiehouders worden met het doen van een Inschrijving geacht kennis te hebben genomen van deze Obligatievoorwaarden en zijn daaraan gehouden.
3.2 De uit te geven Obligatielening bedraagt €3.000.000 (drie miljoen euro), verdeeld in 12.000 Obligaties van nominaal €250 (tweehonderdvijftig euro) elk, oplopend genummerd vanaf 1. De Obligaties vormen directe verplichtingen van de Uitgevende Instelling jegens de Obligatiehouders die onderling en ten opzichte van elkaar van gelijke rang zijn, zonder enig verschil in preferentie.
3.3 De Obligaties zijn niet en zullen niet geregistreerd worden onder de ‘U.S. Securities Act of 1933’ of geregistreerd worden bij enige toezichthouder op het effectenverkeer in een staat van of in een andere jurisdictie behorende tot de Verenigde Staten van Amerika. De Obligaties mogen expliciet niet worden aangeboden, verkocht of geleverd, direct of indirect, in- of aan of namens ingezetenen van de Verenigde Staten van Amerika.
ARTIKEL 4. INSCHRIJVING OP EN UITGIFTE VAN OBLIGATIES
4.1 Geïnteresseerden kunnen inschrijven op de Obligatielening gedurende de Inschrijvingsperiode, welke in beginsel geopend is van 25 juni 2021 tot en met 26 juli 2021. Na sluiting van de Inschrijvingsperiode zal DuurzaamInvesteren, in opdracht van de Uitgevende Instelling, Obligaties aan Inschrijvers toewijzen mede met inachtneming van de bepalingen in dit Artikel.
4.2 Inschrijven op de Obligatielening geschiedt via het invullen van een online Inschrijfformulier en ondertekening van de toestemmingsverklaring, beschikbaar op de betreffende projectpagina op xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx en het overmaken van het te investeren bedrag op de Kwaliteitsrekening van de Notaris.
4.3 De minimum Inschrijving per Geïnteresseerde bedraagt €250 (1 Obligatie). Geïnteresseerden die kwalificeren als Omwonenden of Dichtstbijzijnde Omwonenden zoals beschreven in paragraaf 3.3 (Speciale voordelen voor Omwonenden) komen in aanmerking voor speciale voordelen. Deze speciale voordelen gelden voor een maximale Inschrijving van €5.000 (20 Obligaties) per natuurlijk persoon.
4.4 De Uitgevende Instelling kan zonder opgaaf van reden een Inschrijving weigeren, de Inschrijvingsperiode verlengen, verkorten of opschorten dan wel de aanbieding en uitgifte van de Obligatielening intrekken voorafgaande of gedurende de Inschrijvingsperiode. Noch de Uitgevende Instelling noch DuurzaamInvesteren is aansprakelijk voor enige schade die iemand door een dergelijke handeling lijdt.
4.5 Inschrijvingen worden in behandeling genomen op volgorde van binnenkomst. Indien de Uitgevende Instelling een Inschrijving niet (geheel) accepteert zal zij dit zo snel mogelijk en in ieder geval voor de Ingangsdatum melden aan de Inschrijver. Zonder andersluidend bericht wordt een Inschrijving door de Uitgevende Instelling geaccepteerd en wordt het beoogde aantal Obligaties toegewezen aan de Inschrijver. DuurzaamInvesteren, in opdracht van de Uitgevende Instelling, is de enige die Obligaties kan toewijzen. De Uitgevende Instelling behoudt zich het recht voor deze toestemming in te trekken of zelf Obligaties toe te wijzen.
4.6 Een Inschrijver heeft 14 dagen na accordering van het online Inschrijfformulier de mogelijkheid om, zonder opgaaf van reden, de Inschrijving terug te trekken. De Inschrijving wordt in dat geval van rechtswege ontbonden en eventueel reeds op de Kwaliteitsrekening gestorte bedragen zullen worden teruggestort aan de Inschrijver.
4.7 De Ingangsdatum van de Obligatielening valt, tenzij de Uitgevende Instelling de uitgifte van de Obligatielening intrekt, uiterlijk 14 dagen na sluiting van de Inschrijvingsperiode. De Ingangsdatum alsmede een bevestiging van toewijzing van Obligaties zal door de Uitgevende Instelling na sluiting van de Inschrijvingsperiode per e-mail aan Obligatiehouders worden gecommuniceerd.
ARTIKEL 5. PERIODE VANAF INSCHRIJVINGSDATUM TOT AAN HET IN BEDRIJF STELLEN VAN 13 WINDTURBINES - ONTBINDING
5.1 De door de Inschrijvers gestorte Initiële Hoofdsom zal gedurende de periode vanaf de datum van storting tot aan de datum waarop 13 windturbines in bedrijf gesteld zijn, indien deze datum voor 1 november 2021 is gelegen, door de Notaris op de Kwaliteitsrekening in escrow worden gehouden ten behoeve van de Obligatiehouders.
5.2 De Notaris zal de door de Inschrijvers gestorte gelden ten behoeve van de Uitgevende Instelling houden vanaf het moment van storting van de gelden door Inschrijver tot het moment waarop 13 windturbines in bedrijf zijn gesteld en zo spoedig mogelijk daarna overmaken naar de Uitgevende Instelling.
5.3 Uitsluitend indien (i) de in bedrijf stelling (commissioning) van 13 turbines niet uiterlijk voor 1 november 2021 heeft plaatsgevonden of (ii) de Uitgevende Instelling voor 1 november 2021 in staat van faillissement is verklaard dan wel in surséance van betaling is geraakt, wordt de Obligatielening van rechtswege ontbonden. De Notaris zal vervolgens de door de Inschrijvers op de Kwaliteitsrekening gestorte Initiële Hoofdsom terugbetalen aan de Inschrijvers. Over dit bedrag is de Uitgevende Instelling Rente en Bonusrente verschuldigd.
ARTIKEL 6. LEVERING EN ADMINISTRATIE VAN DE OBLIGATIES; REGISTER
6.1 Uitgifte van de Obligaties geschiedt door inschrijving van de Inschrijver in het Register als Obligatiehouder. Obligatiehouders ontvangen een bevestiging van inschrijving en zijn vrijelijk gerechtigd hun inschrijving in het Register in te zien ten kantore van de Uitgevende Instelling. Er zullen geen fysieke (papieren) bewijzen van inschrijving worden verstrekt.
6.2 De Uitgevende Instelling houdt het Register in elektronische of andere door de Uitgevende Instelling te bepalen vorm, waarin in ieder geval de namen en adressen van Obligatiehouders zijn opgenomen, zoals van tijd tot tijd gewijzigd, onder vermelding van het aantal door hen gehouden Obligaties.
6.3 Een Obligatiehouder dient iedere wijziging in de gegevens als genoemd in lid 2 van dit artikel onmiddellijk aan de Uitgevende Instelling door te geven. Een wijziging van deze gegevens van de Obligatiehouder zijn slechts tegenover de Uitgevende Instelling van kracht nadat de Obligatiehouder de Uitgevende Instelling daarvan schriftelijk in kennis heeft gesteld.
6.4 De Uitgevende Instelling actualiseert het Register na iedere wijziging van de daarin opgenomen gegevens zoals beschreven in lid 3 van dit artikel.
ARTIKEL 7. (BONUS)RENTE EN AFLOSSING
7.1 De Uitgevende Instelling is vanaf de Ingangsdatum over de uitstaande (nog niet terugbetaalde) Hoofdsom, en eventueel achterstallige Rente, Rente van 3,0% op jaarbasis verschuldigd:
Voor Omwonenden en Dichtstbijzijnde Omwonenden is een bedrag van maximaal €1.500.000 gereserveerd waarop de Omwonenden bovenop de Rente van 3,0% op jaarbasis een Bonusrente van respectievelijk 2,0% (voor Omwonenden) en 5,0% (voor Dichtstbijzijnde Omwonenden) op jaarbasis ontvangen. Om aanspraak te kunnen maken op de Bonusrente dient de Inschrijving gedaan te zijn tijdens de Voorrangsinschrijfperiode van 25 juni tot en met 9 juli 2021. De maximale Hoofdsom van de Inschrijving waarvoor een Omwonende aanspraak kan maken op de Bonusrente is €5.000.
De betaling van Rente alsook eventuele Bonusrente geschiedt, met in achtneming van de beperking voortvloeiende uit Artikel 8 (Achterstelling), jaarlijks achteraf op de Rentedatum, op welke datum de Rente en eventuele Bonusrente over het daaraan voorafgaande (gedeelte van een) jaar dient te zijn voldaan.
7.2 De Obligatielening heeft een Looptijd van ca. vijf (5) jaar en 2 maanden vanaf de Ingangsdatum. Aan het einde van de Looptijd, op de Aflossingsdatum, dient de Obligatielening geheel afgelost (terugbetaald) te zijn.
De Aflossingsbetaling geschiedt, met in achtneming van de beperking voortvloeiende uit Artikel 8 (Achterstelling), aan het einde van de Looptijd geheel in één keer op de Aflossingsdatum.
7.3 Gehele of gedeeltelijke vervroegde Aflossing van de Obligatielening door de Uitgevende Instelling is in beginsel uitgesloten.
7.4 Onderstaand is een schema van de jaarlijkse Rentebetalingen gedurende de Looptijd en de Aflossingsbetaling aan het einde van de Looptijd uit hoofde van één Obligatie weergegeven.
Begin periode | Einde periode | Uitstaande hoofdsom begin periode | Rente (3,0%) | Aflossing | Uitstaande hoofdsom einde periode | Uitbetaald in periode |
01/08/2021 | 30/09/2021 | € 250,00 | € 1,23 | - | € 251,23 | - |
01/10/2021 | 30/09/2022 | € 251,23 | € 7,54 | - | € 251,23 | € 7,54 |
01/10/2022 | 30/09/2023 | € 251,23 | € 7,54 | - | € 251,23 | € 7,54 |
01/10/2023 | 30/09/2024 | € 251,23 | € 7,54 | - | € 251,23 | € 7,54 |
01/10/2024 | 30/09/2025 | € 251,23 | € 7,54 | - | € 251,23 | € 7,54 |
01/10/2025 | 30/09/2026 | € 251,23 | € 7,54 | € 251,23 | - | € 258,77 |
Totaal | € 37,68 | € 251,23 | € 288,92 |
Enkel Obligatiehouders die kwalificeren als Omwonenden komen in aanmerking voor de Bonusrente van 2,0% zoals omschreven in paragraaf 3.3 (Speciale voordelen voor Omwonenden) van het Informatiememorandum. Onderstaand is een schema van de jaarlijkse Rentebetalingen gedurende de Looptijd en de Aflossingsbetaling aan het einde van de Looptijd uit hoofde van één Obligatie met 2,0% Bonus-rente weergegeven.
Begin periode | Einde periode | Uitstaande hoofdsom begin periode | Rente (3,0%) | Bonus-rente (2,0%) | Aflossing | Uitstaande hoofdsom einde periode | Uitbetaald in periode |
01/08/2021 | 30/09/2021 | € 250,00 | € 1,23 | € 0,82 | - | € 252,05 | - |
01/10/2021 | 30/09/2022 | € 252,05 | € 7,56 | € 5,04 | - | € 252,05 | € 12,60 |
01/10/2022 | 30/09/2023 | € 252,05 | € 7,56 | € 5,04 | - | € 252,05 | € 12,60 |
01/10/2023 | 30/09/2024 | € 252,05 | € 7,56 | € 5,04 | - | € 252,05 | € 12,60 |
01/10/2024 | 30/09/2025 | € 252,05 | € 7,56 | € 5,04 | - | € 252,05 | € 12,60 |
01/10/2025 | 30/09/2026 | € 252,05 | € 7,56 | € 5,04 | € 252,05 | - | € 264,66 |
Totaal | € 37,81 | € 25,21 | € 252,05 | € 315,07 |
Enkel Obligatiehouders die kwalificeren als Dichtstbijzijnde Omwonenden komen in aanmerking voor de Bonusrente van 5,0% zoals omschreven in paragraaf 3.3 (Speciale voordelen voor Omwonenden) van het Informatiememorandum. Onderstaand is een schema van de jaarlijkse Rentebetalingen gedurende de Looptijd en de Aflossingsbetaling aan het einde van de Looptijd uit hoofde van één Obligatie met 5,0% Bonus-rente weergegeven.
Begin periode | Einde periode | Uitstaande hoofdsom begin periode | Rente (3,0%) | Bonus-rente (5,0%) | Aflossing | Uitstaande hoofdsom einde periode | Uitbetaald in periode |
01/08/2021 | 30/09/2021 | € 250,00 | € 1,23 | € 2,05 | - | € 253,29 | - |
01/10/2021 | 30/09/2022 | € 253,29 | € 7,60 | € 12,66 | - | € 253,29 | € 20,26 |
01/10/2022 | 30/09/2023 | € 253,29 | € 7,60 | € 12,66 | - | € 253,29 | € 20,26 |
01/10/2023 | 30/09/2024 | € 253,29 | € 7,60 | € 12,66 | - | € 253,29 | € 20,26 |
01/10/2024 | 30/09/2025 | € 253,29 | € 7,60 | € 12,66 | - | € 253,29 | € 20,26 |
01/10/2025 | 30/09/2026 | € 253,29 | € 7,60 | € 12,66 | € 253,29 | - | € 273,55 |
Totaal | € 37,99 | € 63,32 | € 253,29 | € 354,60 |
De totaal aan Obligatiehouders te betalen bedragen worden, afgerond op 2 decimalen, gecorrigeerd voor het aantal Obligaties dat een Obligatiehouder houdt.
7.5 De Uitgevende Instelling zal bij het niet geheel of tijdig kunnen of mogen voldoen aan haar betalingsverplichtingen jegens de Obligatiehouder deze – uiterlijk één werkdag voorafgaand aan de Rentedatum in een jaar - informeren over de kasstroom die de Uitgevende Instelling kent en aannemelijk maken dat deze niet afdoende is om (volledig) aan haar betalingsverplichtingen te voldoen.
Indien op enig moment de Rente en/of Aflossingsbetalingen aan Obligatiehouders niet (volledig) kan worden voldaan, geldt dat de niet betaalde bedragen worden bijgeschreven op, respectievelijk gehandhaafd als onderdeel van de Hoofdsom. De Uitgevende Instelling zal zodra de kasstroom dat weer toestaat de achterstallige Rente en/of Aflossingsbetalingen verrichten.
7.6 Alle betalingen aan de Obligatiehouder, waaronder Rente en Aflossing, zullen worden gedaan op de door de Obligatiehouder gebruikte rekening bij de initiële storting van de Hoofdsom op de kwaliteitsrekening van de Notaris. Betaling door de Uitgevende Instelling via storting op dat rekeningnummer werkt bevrijdend, ook ingeval van overdracht of overgang van (een) Obligatie(s), tenzij door de Obligatiehouder tijdig per e-mail of aangetekende post een andere tenaamstelling en/of rekeningnummer is/zijn meegedeeld aan de Uitgevende Instelling.
7.7 De administratie van de Uitgevende Instelling is leidend voor het leveren van bewijs voor betaling van Rente en Aflossing met uitzondering van door de Obligatiehouder te leveren tegenbewijs.
ARTIKEL 8. ACHTERSTELLING, VERPANDING EN OVERIGE VOORWAARDEN
8.1 De vordering van iedere Obligatiehouder (waaronder Aflossing, Rente en eventuele kosten) uit hoofde van deze Obligatievoorwaarden is achtergesteld aan betaling door de Uitgevende Instelling van verschuldigde bedragen onder de Projectfinanciering zoals beschreven in de Akte van Achterstelling.
De Projectfinanciers, de Obligatiehouders, vertegenwoordigd door de Stichting op basis van de lastgeving en volmacht zoals opgenomen in en conform Artikel 11.2 lid i. van deze Obligatievoorwaarden en Bijlage 2 (Voorbeeld inschrijfformulier), en de Stichting, zullen onverwijld na de Ingangsdatum toetreden tot de Akte van Achterstelling.
8.2 De betaling van Rente of Aflossing(en) uit hoofde van deze Obligatievoorwaarden aan een Obligatiehouder is onderworpen aan de voorwaarden en bepalingen van de Akte van Achterstelling.
In het geval een betaling is toegestaan onder de Akte van Achterstelling, is deze betaling direct opeisbaar (voor zover deze verschuldigd is op grond van het overige bepaalde onder deze Obligatievoorwaarden).
In het geval een betaling niet is toegestaan onder de Akte van Achterstelling, zal dit niet gelden als een verzuim van de Uitgevende Instelling zoals beschreven in Artikel 10 (Verzuim en opeisbaarheid). In een dergelijk geval zal dat ook geen grond zijn voor opeising van bedragen door de Obligatiehouder.
8.3 In geval een Obligatiehouder een betaling van de Uitgevende Instelling ontvangt die niet is toegestaan onder de Akte van Achterstelling, kan deze door de Uitgevende Instelling worden teruggevorderd van de betreffende Obligatiehouder of aan de verstrekker van de Projectfinanciering worden doorbetaald
in overeenstemming met hetgeen is bepaald in de Akte van Achterstelling. De betreffende Obligatiehouder verplicht zich hierbij om een dergelijke vordering op eerste verzoek te voldoen.
8.4 De Uitgevende Instelling zal geen geldlening aangaan (hoe ook genaamd) die in rang hoger is dan de Obligatielening (anders dan de Projectfinanciering), of zekerheden verstrekken aan een derde (anders dan aan de Projectfinanciers).
8.5 De Obligatiehouders hebben een preferente positie ten opzichte van de STAK aandelen en STAK leningen. Het is de Uitgevende Instelling toegestaan, mits toegestaan onder de Akte van Achterstelling, om uitkeringen (waaronder mede wordt verstaan uitkering van winst, terugbetaling van kapitaal of achtergestelde leningen) aan STAK aandelen en STAK leningen te doen.
Echter, de Uitgevende Instelling zal enkel hiertoe besluiten na een gedegen analyse van haar financiële positie en vooruitzichten, rekening houdend met verplichtingen onder de Projectfinanciering en de Obligatielening. De Uitgevende Instelling zal in elk geval geen uitkeringen of terugbetalingen doen aan STAK aandelen en STAK leningen zolang er achterstallige betalingsverplichtingen aan Obligatiehouders bestaan of dreigen te ontstaan.
8.6 In de Akte van Achterstelling zal tevens worden vastgelegd dat de vorderingen van de Obligatiehouders op de Uitgevende Instellingen ter zekerheid van de nakoming van de verplichtingen van de Uitgevende Instelling uit hoofde van de Projectfinanciering zullen worden verpand in de Akte van Verpanding ten gunste van de Projectfinanciers.
ARTIKEL 9. OVERDRAAGBAARHEID
9.1 De Obligaties zullen niet worden genoteerd op een gereglementeerde markt en zijn slechts overdraagbaar na toestemming van de Uitgevende Instelling en de Projectfinanciers. Overdracht van een Obligatie aan een niet-Obligatiehouder wordt in beginsel uitgesloten.
9.2 Overdracht onder bijzondere titel, zoals ten gevolge van schenking of verkoop, van de Obligatie(s) kan, onverminderd het bepaalde in het eerste lid van dit artikel, slechts rechtsgeldig plaatsvinden door middel van een schriftelijke overeenkomst tussen overdragende en verkrijgende Obligatiehouders.
De Uitgevende Instelling zal, onder voorbehoud van het verkrijgen van de benodigde goedkeuringen en ontvangen van de bijbehorende documentatie, de overdracht verwerken in het Register en de overdragende en de verkrijgende Obligatiehouder hierover schriftelijk informeren.
9.3 In afwijking van het eerste lid van dit artikel, kan of kunnen in geval van overlijden van een Obligatiehouder de Obligatie(s) onder algemene titel krachtens erfrecht overgaan op erfgenamen van de Obligatiehouder. In die situatie geldt dat de verkrijgende Obligatiehouder, onder overlegging van een verklaring van erfrecht, mededeling van de overdracht aan de Uitgevende Instelling dient te doen. De Uitgevende Instelling zal, na bevestiging van ontvangst van bedoelde verklaring, de overdracht verwerken in het Register.
9.4 Het is een Obligatiehouder niet toegestaan een Obligatie met een beperkt recht te bezwaren anders dan een ten bate van de Projectfinanciers te vestigen pandrecht.
9.5 Iedere Obligatiehouder stemt hierbij onherroepelijk in met en werkt bij voorbaat mee aan:
a. iedere overdracht van Obligaties door een andere Obligatiehouder op grond van dit artikel; en
b. voor zover vereist in verband met een overdracht als bedoeld onder a. hierboven, de overdracht van de gehele contractuele rechtsverhouding uit hoofde van de Akte van Achterstelling en de Akte van Verpanding, overeenkomstig het bepaalde in artikel 6:159 jo. 6:156 van het Burgerlijk Wetboek.
ARTIKEL 10. VERZUIM EN OPEISBAARHEID
10.1 Onverminderd eventuele wettelijke rechten van iedere Obligatiehouder op ontbinding en/of schadevergoeding wegens tekortkoming van of door de Uitgevende Instelling, is de Hoofdsom vermeerderd met bijgeschreven Rente direct opeisbaar in de navolgende gevallen:
i. Indien de Uitgevende Instelling één of meer van zijn verplichtingen uit hoofde van deze Obligatievoorwaarden jegens Obligatiehouder niet, niet tijdig, niet volledig of niet behoorlijk nakomt en na te zijn gesommeerd en een termijn van ten minste 30 (dertig) dagen te hebben gekregen om zijn verplichting alsnog na te komen, in verzuim blijft;
ii. Indien de Uitgevende Instelling een nieuwe geldlening (hoe ook genaamd) met een derde aangaat (anders dan de verstrekker van de Projectfinanciering en/of de Obligatiehouders) die in rang gelijk of hoger is dan de Obligatielening of zekerheden verstrekt aan een derde (anders dan aan de Projectfinanciers en/of de Obligatiehouders);
iii. Indien en zodra de Uitgevende Instelling in staat van faillissement wordt verklaard, haar eigen faillissement aanvraagt, of surseance van betaling wordt verleend of aanvraagt;
iv. In geval van beslaglegging op of overdracht van een naar het oordeel van een Obligatiehouder belangrijk gedeelte van de activa van de Uitgevende Instelling;
v. Bij een besluit tot splitsing, (juridische) fusie, verkoop, ontbinding of liquidatie of algehele staking of staking van een essentieel onderdeel van de onderneming van de Uitgevende Instelling;
vi. Indien en zodra de aandelen in het kapitaal van de Uitgevende Instelling geheel of gedeeltelijk worden overgedragen aan een derde, dan wel een wijziging plaatsvindt in de zeggenschap van de Uitgevende Instelling dan wel een kennelijk voornemen daartoe bestaat.
10.2 In elk geval van opeisbaarheid van bedragen, zoals beschreven in lid 1 van dit artikel, dient de Obligatiehouder onverminderd rekening te houden met het achtergestelde karakter van de Obligatielening. Een Obligatiehouder kan niet bij de Uitgevende Instelling tot opeising overgaan indien en voor zover betaling van het betreffende bedrag door Uitgevende Instelling in strijd zou zijn met de Akte van Achterstelling. Door de aan de Stichting verleende privatieve last, heeft de Obligatiehouder ermee ingestemd dergelijke maatregelen niet zelf te kunnen uitvoeren.
10.3 Een opeising van de Hoofdsom vermeerderd met bijgeschreven Rente door een Obligatiehouder is in elk geval niet in strijd met de Akte van Achterstelling in geval de Uitgevende Instelling (a) geen verplichtingen meer heeft onder de Projectfinanciering of (b) in alle andere gevallen, met toestemming van de Projectfinanciers.
10.4 Wanneer zich een situatie voordoet zoals beschreven in het eerste lid van dit Artikel zal de Uitgevende Instelling hiervan onverwijld melding maken aan Obligatiehouders en de Stichting.
ARTIKEL 11. TAAK VAN DE STICHTING BELANGENBEHARTIGING DUURZAAMINVESTEREN
11.1 De Stichting heeft de taken zoals omschreven in de Trustakte en in deze Obligatievoorwaarden.
11.2 Iedere Obligatiehouder verstrekt hierbij aan de Stichting:
i. de last en onherroepelijke volmacht om namens de Obligatiehouders:
a. toe te treden tot de Akte van Achterstelling en de Akte van Verpanding aan te gaan en te accepteren en namens de Obligatiehouders eventuele wijzigingen van voornoemde overeenkomsten te onderhandelen en te accepteren; en
b. iedere mededeling of kennisgeving van een andere Obligatiehouder te aanvaarden van enige overdracht toegestaan onder artikel 9 van deze Obligatievoorwaarden; en
ii. met inachtneming van het bepaalde in artikel 11.3 (ii), een privatieve last om exclusief en met uitsluiting van de Obligatiehouder zelf de rechten van de Obligatiehouder in verband met of voortvloeiden uit de Obligaties, zowel tegenover de Uitgevende Instelling als tegenover derden (anders dan de Stichting) uit te oefenen en waar nodig waar te nemen, een en ander met inachtneming van de Trustakte en de Obligatievoorwaarden behoudens voor zover het betreft:
a. het uitbrengen van stemmen in Vergaderingen van Obligatiehouders; en
b. andere specifieke gevallen waar de Obligatievoorwaarden of de Trustakte uitdrukkelijk vermeldt dat de Obligatiehouder rechtstreeks kan optreden jegens de Uitgevende Instelling of derden.
11.3 i. De in Artikel 11.2 lid i. genoemde last is een lastgeving in de zin van artikel 7:414 lid 2 BW waarbij de Stichting handelt in naam van de Obligatiehouders. De aanvaarding van voernoemde lastgeving door de Stichting is opgenomen in artikel 2 van de Trustakte. Op deze lastgeving
en volmacht is Nederlands recht van toepassing.
ii. De in Artikel 11.2 lid ii. genoemde privatieve lastgeving zal en kan niet door de Stichting worden gebruikt voor het toetreden tot de Akte van Achterstelling en het aangaan en accepteren van de Akte van Verpanding door de Stichting namens de Obligatiehouders.
11.4 Iedere Obligatiehouder gaat ermee akkoord dat de Stichting op basis van de last en volmacht genoemd in artikel 11.2 lid i. hierboven, tevens bevoegd is om op te treden als lasthebber en gevolmachtigde van een of meer andere Obligatiehouders.
11.5 De in Artikel 11.2 lid ii genoemde privatieve lastgeving in de zin van artikel 7:423 BW geldt ten behoeve van de overige Obligatiehouders, de Uitgevende Instelling en de Projectfinanciers. Tevens is de machtiging onherroepelijk in de zin van artikel 7:423 BW en kan slechts worden ingetrokken met inachtneming van een opzegtermijn van ten minste één jaar. Voorts geldt dat de machtiging niet zal eindigen door de dood, ondercuratelestelling of het faillissement van de betreffende Obligatiehouder. Ingeval voornoemde machtiging van een Obligatiehouder wordt ingetrokken (op welke grond dan ook), zal ten aanzien van die Obligatiehouder gelden dat zijn vordering uit hoofde van de Obligaties en/of deze Obligatievoorwaarden slechts opeisbaar is nadat de Hoofdsom op iedere andere Obligatie onder de Obligatielening in het geheel door de Uitgevende Instelling is terugbetaald. Deze bijzondere regeling van achterstelling geldt onverkort in faillissement. Op deze privatieve lastgeving is Nederlands recht van toepassing.
11.6 De Stichting zal slechts overgaan tot het verrichten van enige handeling uit hoofde van de in artikel 11.2 lid ii genoemde privatieve lastgeving indien de Vergadering van Obligatiehouders hiertoe een besluit heeft genomen in overeenstemming met artikel 12.7 en artikel 12.8.
11.7 Ten aanzien van de Stichting geldt dat:
(a) Onverminderd het onderstaande lid (b) de Stichting niet aansprakelijk is voor enige actie die de Stichting heeft ondernomen (dan wel heeft nagelaten te nemen) op grond van of in verband met haar rol als gevolmachtigde danwel lasthebber, tenzij dit direct is te wijten aan opzet of grove schuld.
(b) Deze bepaling strekt zich ook uit tot het handelen of nalaten van een functionaris, medewerker of opdrachtnemer van de Stichting in verband met een vordering die hij mogelijk heeft jegens die Stichting of in verband met een handeling of nalatigheid van enige aard door die functionaris, medewerker of opdrachtnemer met betrekking tot de Obligatievoorwaarden en iedere functionaris, medewerker of opdrachtnemer van de Stichting kan zich beroepen op deze bepaling.
11.8 Het voorgaande als bedoeld in de artikelen 11.1 tot en met 11.6 is slechts dan van toepassing zolang de Akte van Achterstelling niet is beëindigd.
11.9 Ingeval van vervanging van de Stichting treedt de aangestelde vervanger met betrekking tot alle (overige) rechten en verplichtingen onder de Obligatielening in de plaats van de Stichting, daaronder uitdrukkelijk begrepen last en onherroepelijke volmacht als bedoeld in Artikel 11.2 lid i. en de privatieve lastgeving als bedoeld in Artikel11.2 lid ii. waartoe de Obligatiehouders, voor zover vereist, de Stichting de bevoegdheid verlenen.
ARTIKEL 12 – VERGADERING VAN OBLIGATIEHOUDERS
12.1 Een vergadering van Obligatiehouders (“Vergadering van Obligatiehouders”) zal worden gehouden (i) indien de Stichting dit wenselijk acht, (ii) op schriftelijk verzoek van de Uitgevende Instelling, (iii) op schriftelijk verzoek van de houders van ten minste 30% (dertig procent) van het totale nominale bedrag aan uitstaande Obligaties of (iv) ingeval zich een omstandigheid als bedoeld in Artikel 10.1 heeft voorgedaan. Een schriftelijk verzoek als hiervoor bedoeld, moet de te behandelen onderwerpen bevatten.
12.2 De Vergadering van Obligatiehouders zal in beginsel worden uitgeschreven door de Uitgevende Instelling. De Uitgevende Instelling roept de Vergadering van Obligatiehouders uiterlijk binnen één (1) maand, na ontvangst van het schriftelijke verzoek daartoe, bijeen. Obligatiehouders zullen ten minste vijftien (15) dagen voor de dag waarop de vergadering wordt gehouden een oproepingsbrief voor de Vergadering van Obligatiehouders ontvangen. De oproepingsbrief moet de te bespreken onderwerpen bevatten, de plaats waar de Vergadering van Obligatiehouders zal worden gehouden alsmede een begeleidende toelichting daarop.
12.3 In spoedeisende gevallen (waaronder mede wordt verstaan in geval zich een omstandigheid als bedoeld in Artikel 10.1 heeft voorgedaan), zulks ter beoordeling van de Uitgevende Instelling of de Stichting, kan de oproepingstermijn ten aanzien van de Vergadering van Obligatiehouders worden teruggebracht tot vijf (5) dagen, de dag van de vergadering en van de oproeping niet meegerekend.
12.4 Indien de Uitgevende Instelling in gebreke blijft met het bijeenroepen van een Vergadering van Obligatiehouders, als bedoeld in Artikel 12.1, heeft de Stichting casu quo hebben de verzoekende Obligatiehouders zelf het recht een Vergadering van Obligatiehouders uit te schrijven met inachtneming van de hiervoor in Artikel 12.1 tot en met 12.3 omschreven termijnen en formaliteiten.
12.5 De Vergadering van Obligatiehouders wordt voorgezeten door een door de Uitgevende Instelling aan te wijzen persoon. Indien de door de Uitgevende Instelling aangewezen persoon niet ter vergadering aanwezig is of de Uitgevende Instelling geen persoon heeft aangewezen, wordt de Vergadering van Obligatiehouders voorgezeten door een door de vergadering uit haar midden aan te wijzen persoon.
12.6 Op een Vergadering van Obligatiehouders zal door middel van stembriefjes worden gestemd. Elke Obligatie geeft de houder ervan recht op één stem in de vergadering van Obligatiehouders.
12.7 Tenzij het een Gekwalificeerd Besluit (als gedefinieerd in Artikel 12.8 hierna) betreft, worden besluiten in de Vergadering van Obligatiehouders genomen met een absolute meerderheid van stemmen.
12.8 In het geval dat de besluiten van de Vergadering van Obligatiehouders betrekking hebben op onderwerpen zoals hieronder beschreven, kunnen deze slechts genomen worden met een meerderheid van drie/vierde (3/4) gedeelte van de uitgebrachte stemmen in een vergadering waarin ten minste drie/vierde (3/4) gedeelte van het totaal aantal uitstaande Obligaties aanwezig of vertegenwoordigd is (“Gekwalificeerd Besluit”). Deze onderwerpen hebben betrekking op:
(a) het veranderen van de Looptijd en/of het veranderen van de Rentebetalingsdatum; of
(b) het verminderen van de uitstaande Hoofdsom anders dan door Aflossing en/of het verminderen van de Rente;
(c) het veranderen van de Obligatievoorwaarden die betrekking hebben op het onmiddellijk betalen van Hoofdsom en Rente door de Uitgevende Instelling op een manier die nadelig is voor de Obligatiehouders;
(d) het aantrekken van andere financieringen dan de Obligatielening (waaronder begrepen maar niet beperkt tot bancaire financieringen en niet-bancaire geldleningen van derden) voor welke financieringen zekerheden worden gegeven; of
12.9 Behoudens ingeval er sprake is van een noodsituatie (waarmee wordt bedoeld een omstandigheid als bedoeld in Artikel 12.3 of waarbij het voortbestaan van de Uitgevende Instelling onmiddellijk wordt bedreigd) zal in een Vergadering van Obligatiehouders ten minste 2/3 (twee/derde) gedeelte van het aantal uitstaande Obligaties aanwezig of vertegenwoordigd moeten zijn om rechtsgeldige besluiten te kunnen nemen. Ingeval het quorum niet wordt gehaald zal –met inachtneming van dezelfde oproepingsformaliteiten als van de eerste vergadering van Obligatiehouders – binnen vier (4) weken daarna een tweede Vergadering van Obligatiehouders moeten worden gehouden, waarin opnieuw een Gekwalificeerd Besluit kan worden genomen, ongeacht het aanwezige quorum.
12.10 Besluiten van de Vergadering van Obligatiehouders kunnen buiten vergadering worden genomen, mits
(a) na goedkeuring van de Stichting, (b) schriftelijk en (c) met unanieme stemmen, waarbij iedere Obligatiehouder zijn stem heeft kunnen uitbrengen of heeft medegedeeld daarvan af te zien.
ARTIKEL 13 – WIJZIGING VAN OBLIGATIEVOORWAARDEN
13.1 Wijziging van deze Obligatievoorwaarden, anders dan zoals bedoeld in Artikel 13.3, kan uitsluitend geschieden door de Uitgevende Instelling met instemming van de Stichting en machtiging daartoe van de Vergadering van Obligatiehouders, voor welke machtiging een Gekwalificeerd Besluit is vereist. De Obligatiehouders worden schriftelijk geïnformeerd over een wijziging van de Obligatievoorwaarden.
13.2 Zowel de Stichting, de Uitgevende Instelling als de Obligatiehouders kunnen bij de bijeenroeping als bedoeld in Artikel 12.1 een voorstel tot wijziging van de Obligatievoorwaarden aan de Vergadering van Obligatiehouders voorleggen. Voorts kan een individuele Obligatiehouder de Uitgevende Instelling enkel verzoeken, doch niet dwingen, om een voorstel te doen voor de wijziging van de Obligatievoorwaarden.
13.3 In aanvulling op het bepaalde in Artikel 13.1 kan de Uitgevende Instelling zonder toestemming van de Obligatiehouders besluiten deze Obligatievoorwaarden aan te passen indien het veranderingen betreffen van niet-materiële aard en/of indien het veranderingen betreffen van formele, onderschikte en/of technische aard en deze wijzigingen de belangen van de Obligatiehouders of de Stichting niet schaden.
ARTIKEL 14. KENNISGEVING
14.1 Alle kennisgevingen door de Uitgevende Instelling en/of de Stichting aan de Obligatiehouders dienen schriftelijk te geschieden en zijn geldig indien deze zijn verzonden naar de (email)adressen van de individuele Obligatiehouders, zoals vermeld in het Register. Iedere kennisgeving wordt geacht te zijn gedaan op de dag dat deze is verzonden.
14.2 Kennisgevingen door de Obligatiehouders dienen schriftelijk te worden gedaan door verzending daarvan aan het adres van de Uitgevende Instelling, zijnde:
Ter attentie van de directie Xxxxxxxxxxx 00, 0000XX Xxxxxxxxxx
Per email: xxxx@xxxxxxxx-xxxxxxxxxx.xx
ARTIKEL 15. SLOTBEPALINGEN
15.1 Als enige bepaling in de Obligatievoorwaarden nietig of vernietigbaar zou zijn, zal dat geen afbreuk doen aan de rechtsgeldigheid van alle overige bepalingen in de Obligatievoorwaarden.
15.2 Behoudens in geval van opzet of bewuste roekeloosheid is de totale aansprakelijkheid van de Uitgevende Instelling uit hoofde van de uitgifte van de Obligatielening beperkt tot de vergoeding van eventuele schade tot maximaal de Hoofdsom, waarbij aansprakelijkheid voor enige vorm van indirecte (gevolg)schade is uitgesloten.
15.3 Op de Obligatievoorwaarden is Nederlands recht van toepassing. Geschillen worden voorgelegd aan de Rechtbank te Amsterdam.