Beschrijvende Nota door PwC September 2023
Project Xxxxxx
Obligatie-uitgifte
Beschrijvende Nota door PwC
September 2023
Disclaimer
• Deze beschrijvende nota wordt uitgegeven door PwC Enterprise Advisory bv in samenwerking met het management van BeeBonds BV (het "Management") op de hieronder uiteengezette voorwaarden voor het exclusieve gebruik door de personen aan wie het is gericht en hun adviseurs in verband met de obligatie-uitgifte ("Transactie") voor Hartmann Immo Group SàRL (de "Emittent").
• PwC's analyse van het Project en de voorbereiding van de beschrijvende nota omvatten geen evaluatie of aanbeveling met betrekking tot de raadzaamheid om te investeren in of de aankoop van de Obligaties. PwC heeft zich uitsluitend gebaseerd op de informatie verstrekt door de Emittent en is niet verantwoordelijk voor de nauwkeurigheid of volledigheid ervan. De Emittent is als enige verantwoordelijk voor de informatie vervat in dit prospectus. Het project houdt commerciële, financiële en operationele risico's in waarvoor PwC geen verantwoordelijkheid aanvaardt. Het is evenmin de verantwoordelijkheid van PwC om, met betrekking tot de verstrekte informatie, eventuele onnauwkeurigheden waarvan PwC zich in de toekomst bewust wordt, te corrigeren en mee te delen aan beleggers. Het feit dat de beschrijvende nota door de Emittent of BeeBonds ter beschikking wordt gesteld van beleggers betekent niet dat PwC een klantenrelatie aangaat met dergelijke beleggers of dat PwC enige aansprakelijkheid aanvaardt ten aanzien van dergelijke beleggers. Bovendien is het niet de verantwoordelijkheid van PwC om ondernemingen gerelateerd aan de Emittent te beoordelen.
• Noch de ontvangst door om het even welke persoon van deze beschrijvende nota, noch enige informatie die hierin is vervat of die vervolgens wordt verstrekt of meegedeeld aan een persoon in verband met de voorgestelde Transactie van de Emittent, vormt, of wordt geacht te vormen, het verstrekken van beleggingsadvies door PwC aan om een dergelijke persoon. Elke dergelijke persoon moet zijn eigen onafhankelijke beoordeling maken om al dan niet te investeren in de Transactie en moet zijn eigen professioneel advies opvolgen.
Inhoudstafel
4. Financieel plan & Financieringsbehoefte | 17 | ||
5. Bijlagen | 22 | ||
Overzicht
Een obligatie-uitgifte voor de financiering van een bouwproject van 2 halfvrijstaande woningen in Beringen (GH Luxemburg)
Het project Business plan
• Hartmann Immo Group Sarl wenst een obligatielening van 1,8 miljoen euro uit te geven via het BeeBonds-platform voor de financiering van de bouw van twee halfvrijstaande woningen in Beringen, Luxemburg.
• Het doel van de uitgifte is om de aankoop van de grond en een deel van de bouwwerken te financieren, waarbij de rest van de bouwwerken gefinancierd wordt door aandeelhoudersvoorschotten.
• Xxxxxxxx Xxxx is een Luxemburgse onderneming die actief is in vastgoedontwikkelingpromotie en -beheer. De onderneming is volledig in handen van de heer Xxxxx Xxxxxxx, al meer dan 10 jaar expert in de vastgoedsector, met ervaring in Turkije en Luxemburg in het bijzonder.
Kenmerken van de obligatie-uitgifte Kerncijfers van het project
Aantal huizen
Bruto geschatte opbrengst per m²
€5,500
2
Geschatte omzet
€3.67m
Netto geschatte opbrengst per m²
€8,575
Bruto geschatte bouwkost per m²
€1,605
Geschatte totale kost
Geschatte marge (%omzet)
13.4%
€3.2m
Obligatie-uitgifte: €1.8m
% Jaarlijkse bruto interest: 9%
Looptijd: 24 maanden
De BeeBonds investeerders zullen een hypotheekgarantie van 1ste rang krijgen
De projectdrager zal harde garanties geven
Garanties van de projectdrager Bijkomende informatie
Bijdrage en lopende rekening: €1.4m
• De ontwikkelaar verbindt zich ertoe om bijkomende financiering voor het project te voorzien in de vorm van lopende rekeningen die in twee fasen als volgt moeten worden gestort: (i) €0,7m in Q4 2023 bij de ondertekening van de akten ten laatste, en (ii) €0,7m in Q1 2024.
De BeeBonds investeerders zullen een hypotheekgarantie van 1ste rang op de grond krijgen.
• De fondsen die zijn opgehaald via het BeeBonds-platform kunnen pas worden overgedragen aan de projectontwikkelaar (Hartmann Immo Group) als aan twee voorwaarden is voldaan: (i) de koopakte van de grond is ondertekend en (ii) de hypotheek in eerste rang op de grond is verleend aan investeerders die worden vertegenwoordigd door BeeBonds Finance
Opschortende voorwaarde: ondertekening van contracten met dienstverleners
• Het vrijgeven van fondsen aan de ontwikkelaar voor de ontwikkeling van het project is afhankelijk van de ondertekening van contracten met de dienstverleners die verantwoordelijk zijn voor de uitvoering van het project.
%
Tarief voorheffing : 30%
• Inwoners van Luxemburg betalen bronbelasting.
• Belgische bewoners (fysieke personen) betalen een roerende voorheffing van 30%.
2
Voorstelling van Xxxxxxxx Immo Group
Hartmann Immo Group Sarl, een Luxemburgse vastgoedpromotor met sterke referenties
Voorstelling van de onderneming
Projectoverzicht «Xxxxxx»
• Hartmann Immo Group is een Luxemburgse onderneming gespecialiseerd in vastgoedontwikkeling en -beheer, opgericht in 2018 door de heer Xxxxx Xxxxxxx. De heer Xxxxxxx is erkend vastgoedexpert bij de Kamer van Koophandel in Luxemburg en de enige aandeelhouder van het bedrijf. Hij brengt zijn expertise in de bouwsector met zich mee, voornamelijk vanuit zijn eerdere ervaring.
• Hartmann Immo Group is actief als vastgoedbeheerder en -ontwikkelaar, voornamelijk op de Luxemburgse markt. In het kader van haar vastgoedontwikkelingsactiviteit heeft Hartmann Immo Group sinds haar oprichting reeds 6 vastgoedprojecten gerealiseerd. De meeste van deze projecten werden uitgevoerd in Luxemburg. Het bedrijf heeft ook een project voltooid in Alanya, Turkije.
• Het bedrijf legt bijzondere nadruk op de kwaliteit van zijn ontwikkelingen, gebruikt materialen van topkwaliteit en werkt met ervaren bouwprofessionals. Hartmann Immo Group streeft ernaar woningen van hoge kwaliteit te creëren die comfort, esthetiek en functionaliteit combineren. Hiertoe neemt het bedrijf alle verantwoordelijkheden op zich die verbonden zijn aan het werk aan haar projecten, inclusief planning, coördinatie van de verschillende betrokken partijen, toezicht op de bouw en de uiteindelijke oplevering van woonprojecten.
• Op de website van de Xxxxxxxx Xxxx Group (xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xx/) kunnen potentiële klanten informatie vinden over lopende projecten en prestaties uit het verleden en contact opnemen met het bedrijf als ze meer informatie nodig hebben.
De projectdrager heeft meerdere jaren ervaring in vastgoedbeheer en bouw in Xxxxxxxxx
Xxxxx Xxxxxxx
Xxxxxxxx
• Xxxxx Xxxxxxx, uit Luxemburg, is een ervaren vastgoedprofessional met een academische achtergrond en praktische ervaring op dit gebied.
• Op academisch gebied voltooide Xxxxx Xxxxxxx een volledige opleiding, waarbij hij zijn middelbare schooldiploma behaalde in St. Maximin, Trier. Daarna specialiseerde hij zich in engineering aan de Universiteit van Novi Pazar, Servië, waar hij zijn bachelordiploma behaalde. Hij behaalde ook een certificaat als makelaar en projectontwikkelaar bij de Kamer van Koophandel in Luxemburg.
• Xxxxx Xxxxxxx begon zijn carrière als bouwvakker bij HMA Constructions in Bertrange. Voortbouwend op zijn kennis van en betrokkenheid bij vastgoed richtte hij verschillende bedrijven op, waaronder Luks Domus GmbH, Hartmann Immo Group en Schwertz Immo. Via deze bedrijven, die vandaag de dag nog steeds actief zijn, heeft hij een aantal vastgoedprojecten kunnen realiseren, voornamelijk in Luxemburg.
• Dankzij zijn ervaring in de bouw- en vastgoedsector heeft hij deze projecten met succes tot een goed einde kunnen brengen. Xxxxx Xxxxxxx staat bekend om zijn oog voor detail, zijn professionalisme en zijn streven naar kwaliteit. Zijn rigoureuze aanpak heeft van hem een gerespecteerde speler in de Luxemburgse vastgoedsector gemaakt
Project te Ehlerange
Project te Bissen
Project te Elvage
Dit project in Ehlerange, Luxemburg, bestaat uit drie appartementen. Het gebouw is opgetrokken uit materialen van topkwaliteit, met veel glas voor een optimale lichtinval. De stijl is modern, met strakke lijnen. Het project kostte €770k, inclusief de kosten voor de aankoop van de grond en de bouwwerkzaamheden die op €610k werden geschat. De appartementen werden verkocht voor €1,95m.
Dit project werd rechtstreeks uitgevoerd door de heer Xxxxx Xxxxxxx, in afwachting van de toekenning van het certificaat van projectontwikkelaar aan Hartmann Immo Group.
Dit project in Elvange, Luxemburg, omvat de bouw van een grote eengezinswoning met vier gevels. Deze eengezinswoning is ruim en biedt een comfortabele, moderne woonomgeving met goed ingerichte ruimtes. De aankoopprijs voor deze woning was €104.000 en de bouwwerkzaamheden kostten €480.000. Het omzetcijfer was €1,29m.
Dit project werd rechtstreeks uitgevoerd door de heer Xxxxx Xxxxxxx, in afwachting van de toekenning van het certificaat van projectontwikkelaar aan Hartmann Immo Group.
Het opgeleverde project in Bissen bestaat uit twee halfvrijstaande woningen. Deze
onderscheiden zich door hun
woningen uitzonderlijke
interieurafwerking, waarbij bijzondere aandacht is besteed aan elk detail. De interieurs zijn voorzien van hoogwaardige badkamers en keukens. De investering die nodig was om dit project op te starten bedroeg €950k en de bouwwerkzaamheden kostten €180k. De omzet bedroeg €1,43m.
Dit project werd rechtstreeks uitgevoerd door de heer Xxxxx Xxxxxxx, in afwachting van de toekenning van het certificaat van projectontwikkelaar aan Hartmann Immo Group.
Projet à Gosseldange
Projet à Lintgen
Het vastgoedproject in Lintgen omvat de volledige restauratie van een gebouw en de daaropvolgende verbouwing tot vier wooneenheden. Dankzij de zorgvuldige renovatie biedt het gebouw lichte, moderne woonruimtes. De investering voor de aankoop van dit gebouw bedroeg €590k, met restauratiewerkzaamheden ter waarde van €784k, voor een totale verkoop van €1,85m.
Dit project werd uitgevoerd door de Hartmann Immo Group, een erkende projectontwikkelaar.
Dit project in Gosseldange bestaat uit drie appartementen. De appartementen onderscheiden zich door hun hoogwaardige afwerking en bieden een hoog comfortniveau. De investering voor de aankoop van dit project bedraagt €850k, de bouw kost €875k. De verkoop tot nu toe bedraagt €1,59m en heeft betrekking op de verkoop van twee appartementen. Over de 3e flat wordt momenteel onderhandeld voor verkoop.
Dit project werd uitgevoerd door de Xxxxxxxx Xxxx Group, als erkend projectontwikkelaar.
Voorstelling van het Project Xxxxxx
Beschrijving van het project Afbeeldingen van het project
• Het project « Xxxxxx » bestaat uit de bouw van twee halfvrijstaande woningen
gelegen in Beringen. Het project heeft een totale woonoppervlakte van 667.9m².
• De begane grond bestaat uit een grote ruimte van 63m², sanitaire voorzieningen en een berging van 5,5m². De begane grond biedt direct toegang tot het terras van 40 m², dat veel ruimte biedt om te ontspannen en uitkijkt op de tuin van 200 m².
• Er is dus ongeveer 334m² bruikbare ruimte in elk van de twee woningen, waarvan 215m² woonruimte en 103m² balkons en terrassen. De vele ramen en de ligging op het zuiden zorgen ervoor dat er altijd veel natuurlijk licht is.
• De eerste verdieping bestaat uit een kleine woonkamer (14m²) en drie slaapkamers (13m², 16m² en 18m²), waarvan één met toegang tot een loggia (6m²), een dressing (5m²) en een badkamer (7m²). Een andere badkamer (3m²) bevindt zich ook op dezelfde verdieping, samen met aparte toiletten.
• In de kelder is een garage van 44m² voor 2 auto's, een wasruimte van 19m² en een kelder van 15m².
• De woningen zullen worden voorzien van energieklasse A, met hoogwaardige materialen zoals driedubbele beglazing en aluminium kozijnen.
• Er zal eerst gesloopt moeten worden voordat het werk op het perceel kan beginnen.
• Het bedrijf is van plan om een obligatie uit te geven via het BeeBonds platform om de aankoop van de grond en een deel van de bouwkosten te financieren.
Oprichting van het project Oprichting van het project
• Op 16 maart 2020 ondertekende Hartmann Immo Group de koopovereenkomst voor het terrein, waarmee het project Beringen van start ging.
• Tijdens de periode 2020-2022 zijn er geen initiatieven genomen rond het Beringen-project, aangezien het management van de Xxxxxxxx Xxxx Group eerst zijn financiële positie wenste te versterken door eerst de projecten die al in uitvoering waren tijdens deze periode af te werken.
• Volgens het analyserapport dat het Observatoire de l'Habitat in het 3e kwartaal van 2022 publiceerde, viel er op de door inflatie geteisterde Luxemburgse vastgoedmarkt een stijging van de verkoopprijzen te noteren, gekenmerkt door een stijging van 18,3% van de verkopen van geprefabriceerde flats (VEFA(*)), maar tegelijk was er een daling van 36% in het volume van deze verkopen. Dit kan worden verklaard door het feit dat projectontwikkelaars moeilijkheden ondervinden om te verkopen en niet bereid zijn om hun initiële verkoopprijzen te verlagen.
• Daarnaast is het belangrijk om op te merken dat de beschikbaarheid van bouwgrond in Luxemburg gestaag afneemt, waardoor het aanbod van nieuwe woningen en gebouwen terugvalt.
• Uiteindelijk heeft Xxxxxxxx Immo Group besloten om het Beringen-project niet te ontwikkelen voor een VEFA-verkoop, er vanuit gaande dat de groep uiteindelijk tegen een hogere prijs zal kunnen verkopen.
• Aangezien de VEFA-verkoop echter de voorkeursfinancieringsmethode was voor lokale banken, besloot Hartmann Immo Group voor de algehele financiering van het project gebruik te maken van een obligatie-uitgifte via het BeeBonds-platform en een bijdrage in de lopende rekeningen.
• In 2023 zal het Xxxxxx-project beginnen met de sloop van het bestaande gebouw op het terrein nadat het is aangekocht, zodat de twee halfvrijstaande woningen tegelijkertijd kunnen worden gebouwd en kunnen genieten van de daaruit voortvloeiende kostensynergieën.
• Het project is onderverdeeld in drie afzonderlijke fasen:
• Ontwikkeling
• Fase 1: Dit houdt in dat de aankoop van de grond wordt afgerond en dat het gebouw op de grond wordt gesloopt.
• Fase 2: De grondwerkzaamheden zullen starten zodra de sloop is afgerond in Q4 2023, gevolgd door de start van de bouw van de twee halfvrijstaande woningen. De bouwprijs wordt geschat op €1.605/m2 bruto.
Commercialisering
• Fase 3: De bouw van de twee woningen zal in Q1 2025 worden afgerond. De woningen zullen dan vanaf Q1 2025 beschikbaar zijn voor verkoop. De verkoop van elk van de twee woningen zal gelijktijdig plaatsvinden na een onderhandelingsperiode met potentiële kopers die naar schatting minimaal 1 maand en maximaal 1 kwartaal zal duren. De geschatte verkoopprijs is
€8.575/m2 netto.
(*) Vente en Etat Futur d’Achèvement
Timeline van het project
Start van de werken
Verkoop Huis 1
Ondertekening van de aankoopovereenkomst van de grond
Aankoop van de grond
Bijdrage in lopende rekeningen
(2de deel)
Einde van de werken
Verkoop Huis 2
FY 20
Q1 Q2
Q3 Q4
FY 23
Q1 Q2
Q3 Q4
FY24
QQ11 Q2 Q3 Q4
FY25
Q1 Q2
Q3 Q4
Bijdrage in lopende rekeningen
(1ste deel)
Fondsenwerving via BeeBonds
Te koop aanbieden van de twee huizen na voltooiing van de werken
Terugbetaling Beebonds obligaties
Terugbetaling van de bijdrage in lopende rekeningen
Beringen, een dorp in het centrum van het Groothertogdom Luxemburg, dichtbij Mersch en Luxemburg-stad
• Beringen ligt in de gemeente Mersch in het centrum van het Groothertogdom Luxemburg, ongeveer 23,7 kilometer ten noorden van Luxemburg-stad.
• Beringen is een pittoresk dorpje omringd door een indrukwekkend natuurlandschap. Het staat bekend om zijn traditionele stenen huizen en rustige sfeer. Het gebied biedt geweldige mogelijkheden om te wandelen en te fietsen, met uitgestippelde paden door de omliggende heuvels en bossen. Vlakbij het dorp Beringen ligt de stad Mersch, met een treinstation en een historisch 13e-eeuws kasteel.
• Beringen biedt een aangename woonomgeving met gemakkelijke toegang tot openbare diensten. Een winkelcentrum en een benzinestation liggen op ongeveer 5 minuten rijden. Onderwijsinstellingen zoals het Lycée Xxxxxxxxx Xxxxxx, het Lycée Technique pour Profession Educative et Sociale en xx Xxxxxx Xxxx Xxxxxxx International School liggen tussen de 4 en 10 minuten te voet van het centrum van Beringen. Het centrum van Mersch kan ook worden bereikt in slechts 5 minuten met de auto en 18 minuten te voet (via de Xxx xx xx Xxxx xx xx Xxx Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxx).
• Beringen ligt op ongeveer 10 kilometer van de snelweg A7. Deze snelweg is een van de belangrijkste verkeersaders van Luxemburg en verbindt het noorden van het land met de hoofdstad Luxemburg-stad. Hierdoor kun je met de auto gemakkelijk andere regio’s van het land bereiken. Van Beringen naar Luxemburg-stad duurt de rit van ongeveer 23,7 km meestal 30 minuten met de auto, afhankelijk van het verkeer. De luchthaven van Luxemburg, op 23 kilometer van Beringen, doet er met de auto ook 25 tot 30 minuten over en biedt snelle toegang tot internationale vluchten.
• Daarnaast heeft het Groothertogdom Luxemburg een stevige en gediversifieerde economische markt. Veel instellingen en instanties hebben hier hun hoofdkantoor. Het is ook één van Europa's toonaangevende centra voor financiële, professionele en technologische diensten. Hierdoor is de economische markt zeer dynamisch en biedt het aantrekkelijke zakelijke en investeringsmogelijkheden.
Financieel Plan & Financieringsbehoefte
Het bedrijf wil een obligatielening van €1,8 miljoen uitgeven om de aankoop van de grond en een deel van de bouwwerken te financieren.
Juridische structuur en financiering Beschrijving van de financiële structuur
Xxxxx Xxxxxxx (CEO)
Kapitaal
: €12.5k
Aandeelhouder
1
Lening: €1.4m
Hartmann Immo Group
(*) SàRL
3
Rente:0
%
Rente:9
%
2
Uitgifte: €1.8m
Lening aan de ontwikkelaar
Rente betaald door de ontwikkelaar
Inbreng door de aandeelhouders
(*) De afwezigheid van bankleningen in de financiële structuur van Xxxxxxxx Xxxx kan worden verklaard door de strenge eisen die worden gesteld aan ontwikkelaars en de beperkingen in verband met de verplichting om VEFA-verkopen te doen, die Hartmann Immo niet wilde doen omdat ze niet erg winstgevend zijn in het huidige inflatoire klimaat.
Beleggers via het platform
Aandeelhoudersv oorschot
1
•
2
•
Hartmann Immo Group is 100% eigendom van Xxx Xxxxx Xxxxxxx. Het bedrijf werd opgericht in 2018. Het aandelenkapitaal is €12,5k, volledig volgestort.
Het management wil een obligatie-uitgifte doen via het BeeBonds-platform om de aankoop van de grond volledig te financieren en het resterende bedrag te gebruiken om de huizen te bouwen. De obligatie-uitgifte zal de volgende kenmerken hebben:
• Bedrag: €1,8m
• Rentevoet: 9%
• Periodiciteit: jaarlijks
• Terugbetaling: Q4 2025 (na 24 maanden)
3• Het project wordt ook gefinancierd door een aandeelhoudersvoorschot. Hiermee worden de resterende bouwkosten gefinancierd. De voorwaarden van het
aandeelhoudersvoorschot zijn als volgt gedefinieerd:
• Totaal bedrag: €1.4m vrijgegeven in 2 termijnen in opeenvolgende kwartalen (Q4 2023 en Q1 2024)
• Rente: 0%
• Het aandeelhoudersvoorschot zal worden terugbetaald wanneer de kaspositie van Xxxxxxxx Xxxx Group dit toelaat. Er is geen precieze datum vastgesteld. De terugbetaling blijft echter achtergesteld aan de terugbetaling van de obligatielening van BeeBonds.
De verwachte marge voor het project is €490.000, wat overeenkomt met 13,4% van de omzet.
Geschatte uitgaven Geschatte opbrengsten
De registratierechten voor de grond bedragen €131k en zullen in Q4 2023 worden betaald. Daarna kan, afhankelijk van de voortgang van de verkoop, 73% worden teruggevorderd in overeenstemming met de Luxemburgse wetgeving.
€
• Het voorbereidende werk verwijst naar alle kosten die worden gemaakt om het project van de grond te krijgen. • De bouwkosten zijn onderhandeld met de dienstverlener in de vorm van een globaal pakket en omvatten de honoraria van de architect, sloopkosten en alle andere kosten in verband met de bouw van de twee huizen, maar er is nog geen contract ondertekend met de dienstverlener in afwachting van de fondsenwerving via het BeeBonds-platform. | |
De marketingkosten worden gedekt door Xxxxxxxx Immo Group dankzij haar dubbele status als vastgoedmakelaar en ontwikkelaar. |
€ 3.7m
Omzet
€ 3.2m
Projectkosten
€ 490k
Verwachte marge
Op basis van de verwachte cashflow van het project
Xxxxxx-project en niet die van Xxxxxxxx Xxxx Group.
worden de BeeBonds-beleggers binnen 24 maanden terugbetaald. (1/2)
Cashflowplan van het project
1• De initiële kaspositie voor het project bestaat uit de initiële restkas van €36k. Dit komt overeen met het bestaande initiële bedrag dat is gebruikt om de voorbereidende werkzaamheden te financieren (€34,5k) en de kaspositie eind juni 2023 (€1,2k).
2• De voorbereidende werkzaamheden bedragen €34k en bestaan uit (i) topografische werkzaamheden (€3,9k); (ii) energiepaspoort (€1,2k); (iii) bouwvergunning (€8k); (iv) architectenplan (€21k);Deze kosten zijn al gemaakt.
3• De kosten voor de aankoop van de grond bedragen €1,6 miljoen. Het zal worden betaald in Q4 2023 dankzij de lening verkregen via BeeBonds.
4•
De registratierechten bedragen €131k en worden tegelijk met de aankoop van de grond betaald. Er moet worden opgemerkt dat ongeveer 2/3 van de registratierechten kan worden teruggevorderd als de grond binnen twee jaar na aankoop wordt verkocht.
• Notariskosten zijn op €2,6k door het management geschat.
1
2
3
4
5
6
7
8
Op basis van de verwachte cashflow van het project
Xxxxxx-project en niet die van Xxxxxxxx Xxxx Group.
worden de BeeBonds-beleggers binnen 24 maanden terugbetaald (2/2)
1
2
3
4
5
6
7
8
Cashflowplan van het project
5• De bouwkosten bedragen €1.071k. De betaling zal worden gespreid vanaf Q4 2023 tot de oplevering in Q1 2025. Deze kosten omvatten de sloop van het bestaande gebouw op de locatie, de honoraria van de architect en andere kosten die worden gemaakt bij de bouw van de huizen.
• De opbrengst van de verkoop van de huizen wordt verwacht in Q3 2025 voor
6
huis 1 en Q4 2025, d.w.z. twee kwartalen na de voltooiing van de werken, voor een totaal bedrag van €3,67m. Het management voorziet 1 kwartaal voor de verkoop van de huizen en 1 kwartaal tussen de verbintenis en de verkoop.
•7 De bijdrage van €1,8 miljoen van BeeBonds die is gepland voor Q4 2023 zal worden gebruikt om de grond te verwerven en een deel van de bouwkosten te dekken. Daarnaast is het management van plan om een bijdrage in lopende
rekeningen te doen van €1,4 miljoen, waarvan 50% zal worden betaald in Q4
8
2023 en 50% in Q1 2024.
• De rente op de obligatie voor het eerste jaar (€162k) wordt in Q4 2023 verrekend. Er worden €108k administratiekosten en ook €5,2k kosten voor elke rentebetaling in rekening gebracht. De BeeBonds-investeerders hebben ook een
eerste hypotheekgarantie op de aan te kopen grond.
Bijlagen
Financiële status van de Hartmann Immo Group
Overige schulden bestaan voornamelijk uit €308k aan lopende rekeningen met partner Xxxxx Xxxxxxx en €62k aan schulden aan werknemers.
Dit omvat grond (€438k) en constructie (€454k) met betrekking tot een onroerend goed dat is aangekocht door de heer Xxxxxxx namens Hartmann Immo Group rond een ander project dan het Xxxxxx Project.
Balans
Resultatenrekening
Source: Etats financier non audités de Xxxxxxxx Xxxx
Source: Etats financiers non audités de Xxxxxxxx Xxxx
Gelijkvloers Eerste verdiep
Tweede verdiep Ondergrond
Tuin Verhoging
Doorsnede AA Doorsnede BB
Doorsnede CC