VOORWAARDEN TARGET2-NL

DEEL A – VOORWAARDEN VOOR DE DEELNAME AAN TARGET2-NL

TITEL I ALGEMENE BEPALINGEN

Artikel 1 – Definities

Voor de toepassing van deze ‘Voorwaarden TARGET2-NL’ (hierna: de ‘Voorwaarden’) hebben de volgende begrippen de daarbij vermelde betekenis:

- ‘aangesloten CB’ (‘connected CB’): een andere nationale centrale bank (NCB) dan een Eurosysteem-CB, die aangesloten is op TARGET2 ingevolge een daartoe strekkende overeenkomst;

- ‘aangesloten systeem’ (‘ancillary system (AS)’): een door een in de Unie of de EER gevestigde entiteit beheerd systeem waarop toezicht en/of oversight van een bevoegde autoriteit van toepassing is en dat voldoet aan de oversightvereisten betreffende de locatie van infrastructuren die diensten in euro aanbieden, zoals van tijd tot tijd gewijzigd en gepubliceerd op de ECB-website1, waarin betalingen en/of financiële instrumenten worden uitgewisseld en/of verrekend of opgeslagen met a) de monetaire verplichtingen die in TARGET2 worden afgewikkeld en/of b) fondsen aangehouden in TARGET2 conform Richtsnoer ECB/2012/27 van de Europese Centrale Bank2 en een bilaterale regeling tussen het aangesloten systeem en de desbetreffende Eurosysteem-CB;

- ‘adresseerbare BIC-houder’ (‘addressable BIC holder’): een entiteit die: a) een bedrijfsidentificatiecode (BIC) heeft; b) niet erkend wordt als indirecte deelnemer in de PM; en c) een correspondent of een cliënt is van een PM-rekeninghouder of een bijkantoor van een directe of een indirecte deelnemer in de PM, en betalingsopdrachten kan aanleveren, en betalingen te ontvangen van een

TARGET2-deelsysteem via die PM-rekeninghouder;

- ‘adresseerbare partij’ (‘reachable party’): een entiteit die: a) een BIC aanhoudt; b) als adresseerbare partij is aangewezen door een TIPS DCA-houder of door een aangesloten systeem; c) een correspondent, klant of een bijkantoor is van een TIPS DCA-houder of een deelnemer in een aangesloten systeem, of een correspondent, klant of bijkantoor is van een deelnemer in een aangesloten systeem; en d)

1 Het huidige beleid van het Eurosysteem voor de locatie van infrastructuur wordt uiteengezet in de volgende verklaringen, die beschikbaar zijn op de ECB-website onder xxx.xxx.xxxxxx.xx: a) the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area van 3 november 1998; b)

the Eurosystem’s policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing van 27 september 2001; c) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling in euro- denominated payment transactions van 19 juli 2007; d) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of „legally and operationally located in the euro area” van 20 november 2008; e) het oversightbeleidskader van het Eurosysteem, herziene versie van juli 2016.

2 Richtsnoer ECB/2012/27 van de Europese Centrale Bank van 5 december 2012 betreffende een geautomatiseerd trans-Europees realtime-brutovereveningssysteem (TARGET2) (PB L 30 van 30.1.2013, blz. 1).

adresseerbaar is via het TIPS-Platform en directe betalingsopdrachten kan aanleveren en ontvangen, hetzij via de TIPS DCA-houder of het aangesloten systeem, of, indien de TIPS DCA-houder of het aangesloten systeem dat geautoriseerd heeft, direct;

- ‘AL-faciliteit’ (‘AL mode’): de aggregatie van beschikbare liquiditeit op PM- rekeningen;

- ‘Algemene Voorwaarden’ (‘General Terms and Conditions’): de Algemene Voorwaarden van DNB, zoals dit document thans luidt of op enig moment komt te luiden;

- ‘AL-groep’ (‘AL group’): een groep die bestaat uit AL-groepsleden die de AL- faciliteit gebruiken;

- ‘AL-groepsbeheerder’ (‘AL group manager’): een AL-groepslid dat door de andere AL-groepsleden is aangewezen om de beschikbare liquiditeit binnen de AL- groep gedurende de werkdag te controleren;

- ‘AL-groepslid’ (‘AL group member’): een PM-rekeninghouder die een AL- overeenkomst heeft afgesloten;

- ‘AL-NCB’ (‘AL NCB’): een NCB van het eurogebied die partij is bij een AL- overeenkomst en handelt als de tegenpartij voor de AL-groepsleden die aan haar TARGET2-deelsysteem deelnemen;

- ‘AL-overeenkomst’ (‘AL agreement’): de multilaterale overeenkomst betreffende geaggregeerde liquiditeit die door AL-groepsleden en hun respectieve AL-NCB’s wordt aangegaan voor de AL-faciliteit;

- ‘ancillary system interface’ (‘ASI’): de technische apparatuur waardoor een aangesloten systeem gebruik kan maken van een reeks speciale, vooraf bepaalde diensten voor de aanlevering en de afwikkeling van betalingsopdrachten van aangesloten systemen; een NCB van het eurogebied kan de apparatuur ook gebruiken voor de afwikkeling van uit stortingen en opnames van contanten voortvloeiende cashtransacties;

- ‘automatische zekerheidsstelling’ (‘auto-collateralisation’): intraday-krediet verstrekt door een eurogebied-NCB in centralebankgeld dat geïnitieerd wordt als een T2S DCA-houder onvoldoende middelen heeft voor de afwikkeling effectentransfers waarbij voor dat intraday-krediet als zekerheid worden gesteld hetzij de aangekochte effecten (collateral on flow) of effecten die de T2S DCA- houder aanhoudt voor de eurogebied-NCB (collateral on stock). Een transactie middels automatische zekerheidsstelling bestaat uit twee onderscheiden transacties, één voor het verstrekken van automatische zekerheidsstelling en één voor de

terugbetaling ervan. Deze transactie kan tevens een derde transactie omvatten voor een eventuele zekerhedenrelocatie. Binnen het kader van artikel 16 van Deel C worden de drie transacties geacht in het systeem te zijn ingevoerd, en onherroepelijk te zijn, op hetzelfde tijdstip als de transactie ter verstrekking van automatische zekerheidsstelling;

- ‘begunstigde’ (‘payee’): behalve in het geval van artikel 43: een TARGET2- deelnemer wiens PM-rekening, T2S DCA of TIPS DCA na afwikkeling van een betalingsopdracht wordt gecrediteerd;

- ‘beherende NCB’ (‘managing NCB’): de AL-NCB van het TARGET2-deelsysteem waarin de AL-groepsbeheerder deelneemt;

- ‘beleggingsonderneming’ (‘investment firm’): een beleggingsonderneming in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht, met uitzondering van de instellingen opgesomd in de artikelen 1:2, 1:15, 1:18 en 1:19 van deze wet, mits de beleggingsonderneming in kwestie:

(a) van de door de krachtens Richtlijn 2014/65/EU daartoe aangewezen bevoegde autoriteit een vergunning heeft verkregen en onder toezicht van die autoriteit staat; en

(b) gerechtigd is de activiteiten uit te voeren bedoeld in artikel 1:1 van deze wet onder:

(i) de definitie van “verlenen van een beleggingsdienst” sub (b), (e) en (f), en

(ii) de definitie van “verrichten van een beleggingsactiviteit” sub (a).

- ‘beschikbare liquiditeit’ of ‘liquiditeit’ (‘available liquidity’ or ‘liquidity’): een tegoed op een rekening van een deelnemer en, indien toepasselijk, een door de betrokken eurogebied-NCB in verband met die rekening op de PM-rekening verstrekte intradaykredietlijn waarop nog geen beroep gedaan werd, dan wel, indien toepasselijk, verlaagd met het bedrag van verwerkte liquiditeitreserveringen op de PM-rekening of het blokkeren van middelen op de T2S DCA;

- ‘betaler’ (‘payer’), behalve in het geval van art. 43: een TARGET2-deelnemer wiens PM-rekening, T2S DCA of TIPS DCA na afwikkeling van een betalingsopdracht wordt gedebiteerd;

- ‘betalingsmodule’ (‘payments module (PM)’): een SSP-module waarin betalingen van PM-rekeninghouders op PM-rekeningen worden afgewikkeld;

- ‘betalingsopdracht’ (‘payment order’): een overboekingsopdracht, een liquiditeitoverboekingsopdracht, een incasso-opdracht, een PM naar T2S DCA liquiditeitsoverboekingsopdracht, een T2S DCA naar PM liquiditeitsoverboekingsopdracht, een T2S DCA naar T2S DCA liquiditeitsoverboekingsopdracht, een PM naar TIPS DCA liquiditeitsoverboekingsopdracht, een TIPS DCA naar PM liquiditeitsoverboekingsopdracht, een TIPS AS-technische rekening naar TIPS DCA liquiditeitsoverboekingsopdracht, een TIPS DCA naar TIPS AS-technische rekening

liquiditeitsoverboekingsopdracht, een directebetalingsopdracht, of een naar aanleiding van een intrekkingsverzoek geïnitieerde betalingsopdracht;

- ‘bevoegdheidsadvies’ (‘capacity opinion’): een op een specifieke deelnemer betrekking hebbend advies dat een beoordeling bevat van de rechtsbevoegdheid van een deelnemer om onder deze Voorwaarden zijn verplichtingen aan te gaan en na te komen;

- ‘bijkantoor’ (‘branch’): een bijkantoor in de zin van artikel 1:1 Wet op het financieel toezicht;

- ‘Business Identificatie Code (BIC)’ (‘business identifier code (BIC)’): een code zoals gedefinieerd door ISO standaard nr. 9362;

- ‘CAI-faciliteit’ (‘CAI mode’): de voorziening van geconsolideerde rekeningeninformatie betreffende PM-rekeningen via de ICM;

- ‘CAI-groep’ (‘CAI group’)’: een groep bestaande uit PM-rekeninghouders die de CAI-faciliteit gebruiken;

- ‘CAI-groepsbeheerder’ (‘CAI group manager’): een CAI-groepslid dat door de andere leden van de CAI-groep is aangesteld om binnen de CAI-groep gedurende de werkdag beschikbare liquiditeit te volgen en te distribueren;

- ‘centrale banken (CB’s)’ (‘central banks (CBs)’): de Eurosysteem CB’s en de aangesloten CB’s;

- ‘deelnemer’ of ‘directe deelnemer’ (‘participant’ or ‘direct participant’): een entiteit die ten minste één PM-rekening aanhoudt (PM-rekeninghouder) en/of één X0X XXX (X0X DCA-houder) en/of één TIPS DCA (TIPS DCA-houder) bij een Eurosysteem-CB;

- ‘depositofaciliteit’ (‘deposit facility’): een permanente Eurosysteemfaciliteit die

tegenpartijen kunnen gebruiken voor girale deposito’s bij een NCB tegen de vooraf vastgestelde depositorente;

- ‘Depositorente’ (‘deposit facility rate’): de op de depositofaciliteit toepasselijke rente;

- ‘Directebetalingsopdracht’ (‘instant payment order’): een betalingsinstructie overeenkomstig de SEPA-directebetalingsregeling (SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme) van de Europese Betalingsraad, die 24 uur per dag op elke kalenderdag van het jaar kan worden uitgevoerd, met directe of bijna directe verwerking en kennisgeving aan de betaler met inbegrip van i) TIPS DCA naar TIPS DCA directebetalingsopdrachten; ii) TIPS DCA naar TIPS AS-technische rekening directebetalingsopdrachten, iii) TIPS AS-technische rekening naar TIPS DCA directebetalingsopdrachten en iv) TIPS AS-technische rekening naar TIPS AS-technische rekening directebetalingsopdrachten;

- ‘DNB’: De Nederlandsche Bank N.V.;

- ‘Eurosysteem-CB’ (‘Eurosystem CB’): de ECB of de NCB van een lidstaat die de euro heeft aangenomen;

- ‘Executiegrond’ (‘enforcement event’): met betrekking tot een AL-groepslid

(a) elk geval van verzuim als bedoeld in artikel 38 lid 1;

(b) elk ander geval van verzuim, respectievelijk een omstandigheid, als bedoeld in artikel 38 lid 2, in verband waarmee DNB – in aanmerking genomen de xxxxx van het geval van verzuim of de omstandigheid – heeft besloten dat, in overeenstemming met artikel 25 lid 8, een pandrecht moet worden uitgewonnen en, in overeenstemming met artikel 26, verrekening van vorderingen moet worden toegepast; of

- ‘Finaliteitsrichtlijn’ (‘Settlement Finality Directive’): Richtlijn 98/26/EG van het Europees Parlement en de Raad van 19 mei 1998 betreffende het definitieve karakter van de afwikkeling van betalingen en effectentransacties in betalings- en afwikkelingssystemen3;

- ‘Garantiefonds’ (‘Guarantee Funds’): door deelnemers van een aangesloten systeem ter beschikking gestelde fondsen, te gebruiken in het geval een of meerdere deelnemers hun betalingsverplichtingen in het aangesloten systeem niet nakomen, ongeacht de reden ervan;

- ‘Geharmoniseerde voorwaarden voor de opening en het beheer van een T2S DCA in TARGET2’ ‘Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a T2S DCA in TARGET2’): de in Deel C vastgelegde voorwaarden;

- ‘Geharmoniseerde voorwaarden voor de opening en het beheer van een TIPS DCA in TARGET2’ (‘Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a TIPS DCA in TARGET2’) : de in Deel C2 vastgelegde voorwaarden;

- ‘Gekoppelde PM-rekening’ (‘Linked PM account’): de PM-rekening waarmee een TIPS DCA is verbonden ten behoeve van liquiditeitbeheer en betaling van TIPS- vergoedingen;

- ‘Geval van verzuim’ (‘event of default’): een gebeurtenis of dreigende gebeurtenis met betrekking tot een deelnemer of een entiteit4, beiden hier aangemerkt als ‘Wederpartij’, waardoor de Wederpartij zijn verplichtingen onder deze Voorwaarden of eventuele andere regels die van toepassing zijn op de relatie tussen die Wederpartij en DNB of een andere CB niet na dreigt te kunnen komen, waaronder:

3 PB L 166 van 11.6.1998, blz. 45.

4 Een entiteit die in aanmerking komt voor intraday-krediet, zoals bedoeld in artikel 27 van de Voorwaarden.

(a) als de Wederpartij (a) niet langer voldoet aan de in artikel 4 neergelegde toegangscriteria, de vereisten die zijn neergelegd in artikel 8, lid 1 onder a), onder i) van Deel A, (b) de technische vereisten voor internet-toegang zoals neergelegd in Deel B en/of de toegang van de Wederpartij voor monetaire beleidstransacties van het Eurosysteem is opgeschort of beëindigd of (c) als de Wederpartij in haar hoedanigheid van deelnemer niet langer voldoet aan de in artikel 5 neergelegde toegangscriteria of aan de in artikel 6, lid 1, onder a), i), neergelegde vereisten van de Geharmoniseerde voorwaarden voor het openen en beheren van een T2S DCA in TARGET2, zoals neergelegd in Deel C van deze Voorwaarden, of (d) als de Wederpartij in haar hoedanigheid van deelnemer niet langer voldoet aan de in artikel 5 neergelegde toegangscriteria of aan de in artikel 6, lid 1, onder a), i), neergelegde vereisten van de Geharmoniseerde voorwaarden voor het openen en beheren van een TIPS DCA in TARGET2, zoals neergelegd in Deel C2 van deze Voorwaarden;

(b) het openen van een insolventieprocedure tegen de Wederpartij;

(d) de afgifte door de Wederpartij van een schriftelijke verklaring van zijn onvermogen om alle of een deel van zijn schulden te betalen of zijn verplichtingen in verband met

intraday-krediet na te komen;

(e) het aangaan door de Wederpartij van een vrijwillig algemeen akkoord of schikking met zijn schuldeisers;

(f) indien de Wederpartij insolvent is of niet in staat zijn schulden te betalen, of zijn CB

meent dat zulks het geval is;

(g) indien op het creditsaldo van een deelnemer op zijn PM-rekening, T2S DCA of TIPS DCA, of op alle activa van de deelnemer, of een aanzienlijk deel daarvan, een bevriezingsbevel, beslag, inbeslagneming of een andere procedure van toepassing is strekkende tot bescherming van het algemeen belang of de rechten van de schuldeisers van de deelnemer;

(h) indien deelname van de Wederpartij aan een ander TARGET2-deelsysteem en/of een aangesloten systeem is opgeschort of beëindigd;

(i) indien de Wederpartij een voorstelling van zaken heeft gegeven of een precontractuele verklaring heeft afgelegd — of op grond van het toepasselijk recht verondersteld wordt die te hebben gegeven of te hebben afgelegd — welke onjuist of onwaar is; of

(j) de cessie van alle of een aanzienlijk deel van de activa van de Wederpartij;

- ‘groep’ (‘group’):

(a) een samenstel van kredietinstellingen dat is opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van een moedermaatschappij, indien de moedermaatschappij ingevolge de krachtens Verordening (EG) nr. 1126/2008 van de Commissie5 aangenomen International Accounting Standard 27 (IAS 27) verplicht is geconsolideerde financiële rekeningen op te stellen, bestaande uit:

i) een moedermaatschappij en een of meer dochterondernemingen; of

5 Verordening (EG) nr. 1126/2008 van de Commissie van 3 november 2008 tot goedkeuring van bepaalde internationale standaarden voor jaarrekeningen overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1606/2002 van het Europees Parlement en de Raad (PB L 320 van 29.11.2008, blz. 1).

ii) twee of meer dochterondernemingen van een moedermaatschappij; of

(b) een samenstel van kredietinstellingen, zoals genoemd in de sub paragrafen (a)(i) of (ii) waarvan de moedermaatschappij geen geconsolideerde jaarrekening ingevolge IAS 27 opstelt, maar kan voldoen aan de in IAS 27 vastgelegde criteria voor opname in de geconsolideerde jaarrekening, onder voorbehoud van verificatie door de CB van de directe deelnemer of, ingeval van een AL-groep, de beherende NCB; of

(i) georganiseerd is middels een reglementair kader dat de band van kredietinstellingen met een dergelijk netwerk vastlegt; of

(ii) gekenmerkt wordt door samenwerking op basis van zelfstandige organisatie (bevordering, ondersteuning en behartiging van de zakelijke belangen van zijn leden) en/of economische solidariteit die verder gaat dan de gebruikelijke samenwerking tussen kredietinstellingen, waarbij die samenwerking en solidariteit is toegestaan volgens de statuten van de kredietinstellingen of tot stand is gebracht in afzonderlijke overeenkomsten;

en ten aanzien waarvan in elk onder (c) vermeld geval de Raad van bestuur van de ECB een verzoek tot erkenning als groep heeft goedgekeurd;

- ‘incasso-machtiging’ (‘direct debit authorisation’): een algemene instructie door een betaler aan zijn CB die een dergelijke CB het recht geeft en verplicht de rekening van de betaler te debiteren na ontvangst van een geldige incasso-opdracht van een begunstigde;

- ‘incasso-opdracht’ (‘direct debit instruction’): een instructie van een begunstigde aan zijn CB krachtens welke de CB van de betaler op basis van een incasso- machtiging de rekening van de betaler debiteert voor het in de opdracht bepaalde bedrag;

- ‘ICM-mededeling’ (‘ICM broadcast message’): informatie die via de ICM gelijktijdig aan alle PM-rekeninghouders of een bepaalde groep daarvan ter beschikking wordt gesteld;

- ‘indirecte deelnemer’ (‘indirect participant’): een binnen de Unie of de EER gevestigde kredietinstelling die een overeenkomst heeft afgesloten met een PM- rekeninghouder om betalingsopdrachten aan te leveren en betalingen te ontvangen via die PM-rekeninghouder, en die door een TARGET2-deelsysteem als een indirecte deelnemer is erkend;

- ‘informatie- en controlemodule (ICM)’ (‘Information and Controle Module’): de SSP-module waarmee PM-rekeninghouders online informatie kunnen opvragen, alsook liquiditeitsoverboekingsopdrachten kunnen aanleveren en, indien van toepassing, in noodsituaties back-upbetalingsopdrachten of betalingsopdrachten in de noodoplossing kunnen initiëren;

- ‘insolventieprocedure’ (‘insolvency proceedings’)’: insolventieprocedure in de zin van artikel 2, onder j) van de Finaliteitsrichtlijn;

- ‘intraday-krediet’ (‘intraday credit’): krediet verstrekt voor korter dan één werkdag;

- ‘Intrekkingsverzoek’ (‘recall request’): overeenkomstig de SEPA- directebetalingsregeling, een boodschap van een TIPS DCA-houder waarin om terugbetaling wordt verzocht van een afgewikkelde directebetalingsopdracht;

- ‘invoerverwerking’ (‘entry disposition’): de fase van verwerking van betalingen waarin TARGET2-NL een krachtens artikel 14 aanvaarde betalingsopdracht via specifieke procedures probeert af te wikkelen, als beschreven in artikel 20;

- ‘kredietinstelling’ (‘credit institution’): hetzij (a) een kredietinstelling in de zin van artikel 4, lid 1, punt 1 van Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad6 die onder toezicht staat van een bevoegde autoriteit, (b) een onderneming met een door DNB verleende vergunning op grond van artikel 3:4 lid 1 onder a van de Wet op het financieel toezicht, of (c) een andere kredietinstelling in de zin van artikel 123, lid 2 van het Verdrag waarop toezicht van toepassing is dat vergelijkbaar is met toezicht door een bevoegde autoriteit;

- ‘liquiditeitsoverboekingsopdracht’ (‘liquidity transfer order’): betalingsopdracht met als hoofddoel de overboeking van liquiditeiten tussen verschillende rekeningen van dezelfde deelnemer of binnen een CAI- of AL-groep;

- ‘marginale beleningsfaciliteit’ (‘marginal lending facility’): een permanente faciliteit van het Eurosysteem die tegenpartijen kunnen benutten voor het verkrijgen van overnight-krediet van een NCB van het Eurosysteem tegen de tevoren vastgestelde marginale beleningsrente;

- ‘marginale beleningsrente’ (‘marginal lending rate’): de rentevoet die op de marginale beleningsfaciliteit van toepassing is;

- ‘multi-addressee toegang’ (‘multi-addressee access’): de faciliteit waarmee bijkantoren of in de Unie of de EER gevestigde kredietinstellingen toegang hebben tot het betreffende TARGET2-deelsysteem door het aanleveren van betalingsopdrachten en/of het ontvangen van betalingen rechtstreeks aan en van het TARGET2-deelsysteem; deze faciliteit machtigt deze entiteiten hun betalingsopdrachten via de PM-rekening van de PM-rekeninghouder te laten lopen zonder diens betrokkenheid;

6 Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad van 26 juni 2013 betreffende prudentiële vereisten voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (PB L 176 van 27.6.2013, blz. 1).

- ‘naar aanleiding van een intrekkingsverzoek geïnitieerde betalingsopdracht’ (‘positive recall answer’): overeenkomstig de SEPA-directebetalingsregeling, een betalingsopdracht die de ontvanger van het intrekkingsverzoek ten behoeve van de verzender van dat intrekkingsverzoek heeft geïnitieerd na ontvangst van een intrekkingsverzoek;

- ‘nauwe banden’ (‘close links’): nauwe banden zoals bedoeld in artikel 138 van het Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank van 19 december 2014 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (ECB/2014/60) (herschikking) als geïmplementeerd in artikel 26 van de Voorwaarden Monetaire Beleidstransacties van DNB;

- ‘netwerkdienstverlener’: een onderneming waaraan een concessie met het Eurosysteem is verleend om via de Single Market Infrastructure Gateway van het Eurosysteem connectiviteitsdiensten aan te bieden;

- ‘niet-afgewikkelde betalingsopdracht’ (‘non-settled payment order’): een betalingsopdracht, met uitzondering van directebetalingsopdrachten, naar aanleiding van een intrekkingsverzoek geïnitieerde betalingsopdrachten en TIPS DCA naar PM liquiditeitoverboekingsopracht, die niet op de werkdag van aanvaarding wordt afgewikkeld;

- ‘noodoplossing’ (‘Contingency Solution’): de SSP-functionaliteit die zeer kritieke en kritieke betalingen in noodsituaties verwerkt;

- ‘opdrachtgevende deelnemer’ (‘instructing participant’): een TARGET2- deelnemer die een betalingsopdracht heeft geïnitieerd;

- ‘opschorting’ (‘suspension’): het voorlopig bevriezen van de rechten en verplichtingen van een deelnemer voor een door DNB te bepalen periode;

- ‘overboekingsopdracht’(‘credit transfer order’): een instructie door een betaler om geld beschikbaar te stellen aan een begunstigde door middel van een boeking op een PM-rekening;

- ‘overheidslichaam’ (‘public sector body’): een entiteit binnen de ‘overheidssector’, waarbij aan laatstgenoemde term dezelfde betekenis toekomt als in artikel 3 van Verordening (EG) nr. 3603/93 van de Raad van 13 december 1993 tot vaststelling van de definities voor de toepassing van de in artikel 104 en artikel 104b, lid 1 van het Verdrag vastgelegde verbodsbepalingen7;

- ‘PM naar T2S DCA liquiditeitsoverboekingsopdracht’ (‘PM to T2S DCA liquidity transfer order’): de instructie om een bepaald geldbedrag over te boeken van een PM-rekening naar een T2S DCA;

7 PB L 332 van 31.12.1993, blz. 1.

- ‘PM naar TIPS DCA liquiditeitoverboekingsopdracht’ (‘PM to TIPS DCA liquidity transfer order’): de instructie om een bepaald geldbedrag over te boeken van een PM-rekening naar een TIPS DCA;

- ‘PM-rekening’ (‘PM account’): een door een PM rekeninghouder in de betalingsmodule bij een CB aangehouden rekening die voor die deelnemer noodzakelijk is om:

(a) via TARGET2 betalingsopdrachten aan te leveren of betalingen te ontvangen; en

(b) dergelijke betalingen met die CB af te wikkelen;

- ‘PM-hoofdrekening’ (‘Main PM account’): de PM-rekening waaraan een T2S DCA is gekoppeld en waarop per dagultimo automatisch het resterende saldo wordt teruggeboekt ;

- ‘Real-time bruto vereveningssysteem’ (‘real-time gross settlement’): verwerking en verevening van betalingsopdrachten per transactie in real-time;

- ‘registratieformulier vaste gegevens’ (‘static data collection form’): een door DNB ontwikkeld formulier voor het registreren van aanvragers van TARGET2-NL diensten en voor het registreren van wijzigingen in verband met het verlenen van die diensten;

- ‘SEPA-directebetalingsregeling (SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme) van de Europese Betalingsraad’: een geautomatiseerde, open standaardregeling die voorziet in een reeks interbancaire regels waaraan deelnemers aan de SEPA-directebetalingsregeling moeten voldoen, waardoor betalingsdienstaanbieders in SEPA een geautomatiseerd, SEPA-breed directebetalingssproduct in euro kunnen aanbieden;

- ‘SSP-leverende CB’s’ (‘SSP-providing CBs’): Deutsche Bundesbank, Banque de France en Banca d’Italia in hun hoedanigheid van CB’s die het SSP voor het Eurosysteem bouwen en exploiteren;

- ‘single shared platform (SSP)’ (‘single shared platform (SSP)’): de infrastructuur van het gemeenschappelijke technische platform dat door de SSP-leverende CB’s is ontwikkeld;

- ‘TARGET2’ (‘TARGET2’): het totaal van alle TARGET2-deelsystemen van de CB's;

- ‘TARGET2 CUG’ (‘TARGET2 CUG’): een subgroep van de klanten van de TARGET2-netwerkdienstverlener, samengesteld met het oog op het gebruik door hen van de relevante diensten en producten van de TARGET2- netwerkdienstverlener wanneer zij de PM adresseren;

- ‘TARGET2-deelnemer’ (‘TARGET2 participant’): een deelnemer aan een TARGET2-deelsysteem;

- ‘TARGET2-deelsysteem’ (‘TARGET2 component system’): een van TARGET2 deel uitmakend real-time bruto afwikkelingssysteem (RTGS) van een CB;

- ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’ (‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’): de afwikkeling in centralebankgeld van directebetalingsopdrachten op het TIPS-Platform;

- ‘TARGET2-netwerkdienstverlener’ (‘TARGET2 network service provider’): de onderneming die de Raad van bestuur van de ECB heeft ingeschakeld om computergestuurde netwerkverbindingen te verzorgen voor de aanlevering van betalingsberichten in TARGET2;

- ‘technische storing van TARGET2’ (‘technical malfunction of TARGET2’): problemen, defecten of storingen in de technische infrastructuur en/of de door het relevante TARGET2-deelsysteem gebruikte computersystemen, waaronder het SSP of T2S-Platform, of een andere gebeurtenis waardoor de verwerking van betalingen in het relevante TARGET2-deelsysteem niet op dezelfde werkdag kan worden uitgevoerd en voltooid;

- ‘technische rekening van een TIPS-aangesloten systeem’ (TIPS AS-technical account): een rekening die door een aangesloten systeem of een CB namens een aangesloten systeem in het TARGET2-deelsysteem van de CB wordt aangehouden voor gebruik door het aangesloten systeem ten behoeve van de afwikkeling van directe betalingen in haar eigen boeken;

- ‘TARGET2-NL’ (‘TARGET2-NL’): het TARGET2-deelsysteem van DNB;

- ‘TARGET2-coördinator’ (‘TARGET2 coordinator’): een door de ECB benoemd persoon die zorg draagt voor de dagelijkse operationele leiding van TARGET2, werkzaamheden beheert en coördineert in een uitzonderlijke situatie en de verspreiding van informatie aan PM-rekeninghouders en TIPS DCA-houders coördineert;

- ‘TARGET2-crisismanager’ (‘TARGET2 crisis manager’): een door een Eurosysteem-CB benoemd persoon die namens die Eurosysteem-CB storingen van het SSP en/of het TIPS-Platform en/of abnormale externe gebeurtenissen afhandelt;

- 'TARGET2-Securities (T2S)’ of ‘T2S-platform' ( ‘TARGET2-Securities (T2S)’ or ‘T2S Platform’): het geheel van hardware, software en andere technische infrastructuurcomponenten dat het Eurosysteem gebruikt om diensten aan CSD's en Eurosysteem-CB's aan te bieden middels welke neutrale en grenzeloze kerndiensten worden verleend inzake effectenafwikkeling op basis van levering-tegen-betaling in centralebankgeld;

- ‘T2S CGU’ (‘T2S CGU’): een subgroep van de klanten van de netwerkdienstverlener, samengesteld met het oog op het gebruik door hen van de

relevante diensten en producten van de netwerkdienstverlener wanneer zij het T2S- platform adresseren;

- ‘T2S Dedicated Cash Account’ (‘T2S Dedicated Cash Account’) (T2S DCA))’': een door een T2S DCA-houder aangehouden rekening, geopend in TARGET2-NL, en gebruikt voor contante betalingen met betrekking tot effectenafwikkelingen in T2S;

- ‘T2S DCA naar PM-liquiditeitsoverboekingsopdracht’ (‘T2S DCA to PM liquidity transfer order’): instructie om een bepaald geldbedrag over te boeken van een T2S DCA naar een PM-rekening;

- ‘T2S DCA naar T2S DCA-liquiditeitsoverboekingsopdracht’ (‘T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order’): instructie om een bepaald geldbedrag over te boeken

a) van een T2S DCA naar een T2S DCA die is gekoppeld aan dezelfde PM- hoofdrekening; b) van een T2S DCA naar een T2S DCA die worden aangehouden door dezelfde rechtspersoon; of c) van een T2S DCA naar een T2S DCA waarbij de CB een van beiden aanhoudt;

- 'T2S-exploitatie' (‘T2S Operations’): aanbieden van geharmoniseerde en gestandaardiseerde levering tegen betalingsdiensten in een technisch geïntegreerde omgeving met grensoverschrijdende mogelijkheden via het T2S-platform;

- ‘thuisrekening’ (‘home account’): een rekening buiten de PM die een eurogebied- NCB opent ten behoeve van een instelling gevestigd in de Unie of de EER;

- ‘TIPS AS-technische rekening naar TIPS DCA liquiditeitsoverboekingsopdracht’: de instructie om een bepaald geldbedrag over te boeken van een TIPS AS-technische rekening naar een TIPS DCA om de positie van de TIPS DCA-houder (of de positie van een andere deelnemer in het aangesloten systeem) in de boeken van het aangesloten systeem te verminderen.”;

- ‘TIPS-Platform’ (‘TIPS Platform’): het gemeenschappelijke technische platform dat wordt aangeboden door de NCB’s die het TIPS-Platform leveren;

- ‘TIPS-Platform leverende NCB’s’ (‘TIPS Platform-providing NCBs’): de Deutsche Bundesbank, de Xxxxx xx Xxxxxx, xx Xxxxxx xx Xxxxxx xx xx Xxxxx x’Xxxxxx in hun hoedanigheid van CB’s die het TIPS-Platform ten behoeve van het Eurosysteem bouwen en exploiteren;

- ‘TIPS Dedicated Cash Account’ (‘TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA))’: een door een TIPS DCA-houder aangehouden rekening, geopend in TARGET2-NL, en gebruikt voor de verlening van directebetalingsdiensten aan klanten;

- ‘TIPS DCA naar PM-liquiditeitoverboekingsopdracht’ (‘TIPS DCA to PM liquidity transfer order’) : de instructie om een bepaald geldbedrag over te boeken van een TIPS DCA naar een PM-rekening;

- ‘TIPS DCA naar TIPS AS-technische rekening liquiditeitsoverboekingsopdracht’: de instructie om een bepaald geldbedrag over te boeken van een TIPS DCA naar een TIPS AS-technische rekening om de positie van de TIPS DCA-houder (of de positie van een andere deelnemer in het aangesloten systeem) in de boeken van het aangesloten systeem te financieren;

- ‘UDFS’ (‘User Detailed Functional Specifications’): de meest actuele versie van de UDFS, zijnde de technische documentatie waarin nauwkeurig wordt beschreven hoe een deelnemer omgaat met TARGET2;

- ‘Voorwaarden voor automatische zekerheidsstellingstransacties’ (Conditions for Auto-collateralisation Operations): de in Deel D vastgelegde voorwaarden;

- ‘werkdag’ (‘business day’): elke dag waarop TARGET2 open is voor de afwikkeling van betalingsopdrachten, zoals uiteengezet in Appendix V bij Deel A, Appendix V bij Deel C en Appendix III bij Deel C2.

Artikel 2 – Toepasselijkheid; Hiërarchie; Appendices

1. Deze Voorwaarden zijn van toepassing op alle rechtsbetrekkingen tussen DNB en de PM-rekeninghouder die voortvloeien uit of samenhangen met de opening en het beheer van de PM-rekening en deelname door de PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL. De regels betreffende het verwerken van betalingsopdrachten (Titel IV) zijn van toepassing op alle door een deelnemer aangeleverde betalingsopdrachten en ontvangen betalingen.

2. Deze Voorwaarden en de Algemene Voorwaarden vormen één geheel, zodat de daarin opgenomen regels en procedures eveneens op de in het vorige lid genoemde rechtsbetrekkingen van toepassing zijn.

3. Bij onderlinge strijdigheid of inconsistentie tussen de inhoud van deze Voorwaarden en de inhoud van de Algemene Voorwaarden, heeft de inhoud van deze Voorwaarden voorrang.

4. De volgende appendices vormen een integrerend onderdeel van deze Voorwaarden:

Appendix I van deel A: Technische specificaties voor het verwerken van betalingsopdrachten

Appendix II van deel A: TARGET2-vergoedingsregeling

Appendix III van deel A: Referentiekader voor bevoegdheidsadviezen (capacity

opinions) en landenadviezen (country opinions) Appendix IV van deel A: Bedrijfscontinuïteit en noodprocedures Appendix V van deel A: Schema van werkdagen en openingsuren Appendix VI van deel A: Tarievenoverzicht en facturering

Appendix VII van deel A: Overeenkomst inzake geaggregeerde liquiditeit (‘AL-

Overeenkomst’)

In geval van een strijdigheid of inconsistentie tussen de inhoud van een Appendix en de inhoud van andere bepalingen in deze Voorwaarden, prevaleert de laatstgenoemde.

Artikel 3 – Algemene beschrijving van TARGET2

1. TARGET2 voorziet in realtime-brutoafwikkeling van betalingen in euro, met afwikkeling in centralebankgeld tussen PM-rekeningen, T2S DCA’s en TIPS DCA’s.

2. De volgende betalingsopdrachten worden verwerkt in TARGET2-NL:

(a) transacties die rechtstreeks voortvloeien uit of worden gedaan in verband met monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem;

(b) afwikkeling van het eurogedeelte van in vreemde valuta luidende transacties waarbij het Eurosysteem is betrokken;

(c) betalingen in euro resulterend uit transacties in grensoverschrijdende netto- vereveningssystemen voor grote betalingen;

(d) betalingen in euro resulterend uit transacties in retailbetalingssystemen in euro die systeemrelevant zijn;

(e) afwikkeling van het cashgedeelte van effectentransacties;

(f) Liquiditeitoverboekingsopdrachten van T2S DCA naar T2S DCA, liquiditeitoverboekingsopdrachten van T2S DCA naar PM en liquiditeitoverboekingsopdrachten van PM naar T2S DCA;

(g) directebetalingsopdrachten;

(h) naar aanleiding van een intrekkingsverzoek geïnitieerde betalingsopdrachten;

(i) TIPS DCA naar PM liquiditeitoverboekingsopdrachten en PM naar TIPS DCA liquiditeitoverboekingsopdrachten;

(j) liquiditeitsoverboekingsopdrachten van TIPS DCA naar TIPS AS-technische rekening en liquiditeitsoverboekingsopdrachten van TIPS AS-technische rekening naar TIPS DCA; en

(k) overige in euro luidende tot TARGET2-deelnemers gerichte transacties.

3. TARGET2 wordt opgezet en functioneert op basis van het SSP via welke betalingsopdrachten worden aangeleverd en verwerkt en via welke betalingen uiteindelijk op dezelfde technische manier worden ontvangen. Wat betreft het

technische beheer van de T2S DCA’s geldt dat TARGET2 technisch is opgezet en functioneert op basis van het T2S-platform. Wat betreft het technische beheer van de TIPS DCA’s en TIPS AS-technische rekeningen geldt dat TARGET2 technisch is opgezet en functioneert op basis van het TIPS-Platform.

4. DNB is de dienstverlener onder deze Voorwaarden. Handelingen en nalatigheden van de SSP-leverende CB's, worden beschouwd als handelingen en nalatigheden van DNB waarvoor de laatstgenoemde aansprakelijkheid aanvaardt overeenkomstig artikel 35. Deelname overeenkomstig deze Voorwaarden brengt geen contractuele relatie tot stand tussen PM-rekeninghouders en de SSP-leverende CB's, indien de laatstgenoemden in die hoedanigheid optreden. Instructies, berichten of informatie die een PM-rekeninghouder ontvangt van, of verzendt aan het SSP in verband met onder deze Voorwaarden verleende diensten, worden geacht te zijn ontvangen van, dan wel verzonden aan, DNB.

5. TARGET2 is juridisch gestructureerd als een veelvoud van betalingssystemen, bestaande uit alle TARGET2-deelsystemen, die als ‘systemen’ worden aangewezen onder de nationale implementatiewetten van de Finaliteitsrichtlijn. TARGET2-NL wordt aangewezen als een ‘systeem’ onder artikel 212a van de Faillissementswet.

6. Deelname aan TARGET2 geschiedt via deelname aan een TARGET2-deelsysteem. Deze Voorwaarden beschrijven de wederzijdse rechten en verplichtingen van PM- rekeninghouders in TARGET2-NL en DNB. De regels betreffende het verwerken van betalingsopdrachten uit hoofde van deze Voorwaarden (titel IV en Appendix I) zijn van toepassing op alle door een PM-rekeninghouder aangeleverde betalingsopdrachten en ontvangen betalingen.

Artikel 3a – TARGET2-transacties

De nationale centrale banken (NCB's) gebruiken voor de volgende transacties altijd TARGET2-rekeningen:

(a) monetairbeleidstransacties op de open markt zoals bedoeld in Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60)(8),

(b) transactieafwikkelingen met aangesloten systemen;

8 Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank van 19 december 2014 betreffende de tenuitvoerlegging van het monetairbeleidskader van het Eurosysteem (algemene documentatie richtsnoer ) (ECB/2014/60) (PB L 91 van 2.4.2015, blz. 3). Dit Richtsnoer is geïmplementeerd in de Voorwaarden Monetaire Beleidstransacties, januari 2016, als gepubliceerd op de website van DNB (xxx.xxx.xx).

TITEL II DEELNAME

Artikel 4 – Toegangscriteria

1. De volgende categorieën entiteiten komen in aanmerking voor directe deelname aan TARGET2-NL:

(a) binnen de Unie of de EER gevestigde kredietinstellingen, ook als zij via een binnen de Unie of de EER gevestigd bijkantoor optreden;

(b) buiten de EER gevestigde kredietinstellingen, mits zij via een binnen de Unie of de EER gevestigd bijkantoor optreden;

(d) financiële afdelingen van centrale of regionale overheden van lidstaten;

(e) tot de overheidssector van lidstaten behorende instellingen die zijn gemachtigd om voor klanten rekeningen aan te houden;

(f) (i) in de Unie of de EER gevestigde beleggingsondernemingen, ook als zij via een binnen de Unie of de EER gevestigd bijkantoor optreden; en

(ii) buiten de EER gevestigde beleggingsondernemingen, mits zij via een binnen de Unie of de EER gevestigd bijkantoor optreden;

(g) entiteiten die aangesloten systemen beheren en in die hoedanigheid optreden; en

(h) kredietinstellingen, dan wel andere onder (d) tot en met (g) opgenomen entiteiten, als deze gevestigd zijn in een land waarmee de Unie een monetaire overeenkomst heeft gesloten, waarbij dergelijke entiteiten toegang wordt verleend tot betalingssystemen in de Europese Unie, met inachtneming van de in de monetaire overeenkomst vastgelegde voorwaarden en mits het betreffende juridische regime dat in het land van toepassing is, gelijkwaardig is aan de betreffende wetgeving van de Unie;

op voorwaarde dat de in a) en b) genoemde entiteiten niet zijn onderworpen aan door de Raad van de Europese Unie of de lidstaten overeenkomstig artikel 65 lid 1 onder b), artikel 75 of artikel 215 van het Verdrag vastgestelde maatregelen, waarvan de uitvoering (nadat de ECB is geïnformeerd) naar de mening van DNB niet strookt met de soepele werking van TARGET2.

2. Elektronischgeldinstellingen in de zin van artikel 1:1 van de Wet op het financieel toezicht zijn niet gerechtigd deel te nemen aan TARGET2-NL.

3. DNB kan met betrekking tot de deelname aan TARGET2-NL additionele voorwaarden stellen indien zij hiervoor door de ECB dienovereenkomstig wordt geïnstrueerd.

Artikel 5 – Directe deelnemers

1. PM-rekeninghouders in TARGET2-NL zijn directe deelnemers en voldoen aan de in artikel 8, leden 1 en 2, opgenomen vereisten. Ze houden minstens één PM-rekening aan bij DNB. PM-rekeninghouders die zijn toegetreden tot de SEPA- directebetalingsregeling door ondertekening van de Nalevingsovereenkomst SEPA- directebetalingsregeling, zijn en blijven te allen tijde bereikbaar in het TIPS- platform, hetzij als TIPS DCA-houder, hetzij als adresseerbare partij via een TIPS DCA-houder.

2. PM-rekeninghouders mogen adresseerbare BIC-houders aanwijzen, ongeacht de plaats van vestiging van deze laatste. PM-rekeninghouders kunnen adresseerbare BIC-houders die zijn toegetreden tot de SEPA-directebetalingsregeling door ondertekening van de Nalevingsovereenkomst SEPA-directebetalingsregeling alleen aanwijzen indien dergelijke entiteiten bereikbaar zijn in het TIPS-platform, hetzij als TIPS DCA-houder, hetzij als adresseerbare partij via een TIPS DCA-houder.

3. PM-rekeninghouders kunnen entiteiten als indirecte deelnemers in de PM aanwijzen als voldaan is aan de voorwaarden van artikel 6. PM-rekeninghouders kunnen entiteiten die zijn toegetreden tot de SEPA-directebetalingsregeling door ondertekening van de Nalevingsovereenkomst SEPA-directebetalingsregeling alleen als indirecte deelnemer aanwijzen indien dergelijke entiteiten in het TIPS-platform bereikbaar zijn, hetzij als TIPS DCA-houder bij DNB, hetzij als adresseerbare partij via een TIPS DCA-houder.

4. Multi-geaddresseerdentoegang via bijkantoren kan als volgt worden verleend:

a) kredietinstellingen in de zin van artikel 4, lid 1, punt a) of b), van deze bijlage die zijn toegelaten als PM-rekeninghouders, kunnen één of meer van hun in de Unie of de EER gevestigde bijkantoren toegang verlenen tot hun PM- rekening om betalingsopdrachten aan te leveren en/of betalingen rechtstreeks te ontvangen op voorwaarde dat DNB dienovereenkomstig op de hoogte is gebracht;

b) indien een bijkantoor van een kredietinstelling is toegelaten als PM- rekeninghouder, kunnen de andere bijkantoren van dezelfde juridische entiteit en/of haar hoofdkantoor, telkens op voorwaarde dat zij binnen de Unie of de EER zijn gevestigd, de PM-rekening van het bijkantoor gebruiken, op voorwaarde dat ze DNB daarvan op de hoogte hebben gebracht.

Artikel 6 – Indirecte deelnemers

1. In de Unie of de EER gevestigde kredietinstellingen kunnen een overeenkomst sluiten met één PM-rekeninghouder die hetzij een kredietinstelling is in de zin van artikel 4.1, onder (a), of 4.1, onder (b), hetzij een CB, om betalingsopdrachten aan te leveren en/of betalingen te ontvangen, en die af te wikkelen via de PM-rekening van die PM-rekeninghouder. TARGET2-NL erkent indirecte deelnemers door de registratie van een dergelijke indirecte deelname in de TARGET2-directory, zoals beschreven in artikel 9.

2. Als een PM-rekeninghouder, die een kredietinstelling is in de zin van artikel 4.1, onder (a) of 4.1, onder (b), en een indirecte deelnemer tot dezelfde groep behoren, kan de PM-rekeninghouder de indirecte deelnemer uitdrukkelijk machtigen de PM- rekening van de PM-rekeninghouder te gebruiken om betalingsopdrachten aan te leveren en/of betalingen te ontvangen via een groep gerelateerde multi-addressee toegang.

Artikel 7 – Verantwoordelijkheid van een directe deelnemer

1. Betalingsopdrachten of betalingen die zijn aangeleverd, respectievelijk ontvangen door indirecte deelnemers overeenkomstig artikel 6, of op grond van artikel 5.4 door bijkantoren, worden geacht te zijn aangeleverd of ontvangen door de PM- rekeninghouder zelf.

2. De PM-rekeninghouder is gebonden aan de betalingsopdrachten, ongeacht de inhoud van de contractuele of andere regelingen of de eventuele niet-naleving ervan, tussen die deelnemer en enige van de in lid 1 bedoelde entiteiten.

3. Een PM-rekeninghouder die ermee instemt dat zijn PM-rekening wordt aangewezen als de PM-hoofdrekening, zoals bedoeld in Deel C, is gebonden aan rekeningen in verband met het openen en het beheer van elke aan die PM-rekening gekoppelde T2S DCA, zoals toegelicht in Appendix VI van Deel C, ongeacht de inhoud van contractuele of andere regelingen tussen die PM-rekeninghouder en de T2S DCA- houder, dan wel de niet-naleving daarvan.

4. Een houder van een PM-hoofdrekening is gebonden aan enige rekening, zoals bedoeld in Appendix VI bij Deel C, voor de koppeling aan elke T2S DCA waaraan de PM-rekening gekoppeld is.

5. Een PM-rekeninghouder die tevens een T2S DCA aanhoudt voor automatische zekerheidsstelling is aansprakelijk voor overeenkomstig lid 9, onder d) van Deel D opgelegde boetes.

6. Een PM-rekeninghouder die ermee instemt dat zijn PM-rekening wordt aangewezen als de gekoppelde PM-rekening, is gebonden aan rekeningen in verband met het openen en het beheer van elke aan die PM-rekening gekoppelde TIPS DCA, zoals toegelicht in Appendix IV van Deel C2, ongeacht de inhoud van contractuele of andere regelingen tussen die PM-rekeninghouder en de TIPS DCA-houder, dan wel de niet-naleving daarvan. Een gekoppelde PM-rekening mag hoogstens aan 10 TIPS DCA’s gekoppeld worden.

7. De houder van een gekoppelde PM-rekening heeft een overzicht van de liquiditeit op de TIPS DCA’s die aan die PM-rekening zijn gekoppeld en waarborgt dat TIPS DCA-houders zich bewust zijn van hun verantwoordelijkheid die liquiditeit te beheren.

Artikel 8 – Aanvraagprocedure

1. Om deel te kunnen nemen aan TARGET2-NL, dienen de kandidaat-deelnemers:

(a) te voldoen aan de volgende technische vereisten:

(i) het installeren, beheren, exploiteren en monitoren, alsook de beveiliging garanderen van de noodzakelijke IT-infrastructuur voor aansluiting op SSP en om betalingsopdrachten aan TARGET2 aan te leveren. Hierbij kunnen de kandidaat-deelnemers derden inschakelen, maar zij behouden de uitsluitende aansprakelijkheid. Voor de noodzakelijke aansluiting en toegang, sluiten de kandidaat-deelnemers met name een overeenkomst met de TARGET2-netwerkdienstverlener, overeenkomstig de technische specificaties in Appendix I van Deel A; en

(ii) het hebben doorstaan van de door DNB vereiste toetsen; en

(b) te voldoen aan de volgende juridische vereisten:

(i) het overleggen van een bevoegdheidsadvies (capacity opinion) in de vorm zoals gespecificeerd in Appendix III van Deel A, tenzij de betreffende informatie en verklaringen al in een ander verband aan DNB zijn overgelegd; en

(ii) voor wat betreft de in artikel 4, lid 1, onder b), en artikel 4, lid 1, onder f, punt ii) bedoelde entiteiten: het overleggen van een landenadvies in de vorm zoals gespecificeerd in Appendix III, tenzij DNB de in dat landenadvies te verstrekken informatie en verklaringen al in een ander verband heeft verkregen.

2. Kandidaten dienen hun aanvragen schriftelijk in bij DNB, waarbij tenminste de volgende documenten/informatie worden bijgesloten:

(a) volledig ingevulde registratieformulieren vaste gegevens zoals verstrekt door DNB,

(b) bevoegdheidsadvies (capacity opinion) indien vereist door DNB, en

3. DNB kan extra informatie aanvragen die zij noodzakelijk acht om te beslissen over de aanvraag tot deelname.

4. DNB verwerpt de aanvraag tot deelname indien:

(a) niet werd voldaan aan de toegangscriteria van artikel 4;

(b) niet werd voldaan aan één of meer van de in lid 1 vermelde criteria; en/of

(c) naar het oordeel van DNB een dergelijke deelname de algehele stabiliteit, de soliditeit en de veiligheid van TARGET2-NL of van een ander TARGET2- deelsysteem in gevaar zou brengen, of de vervulling door DNB van de taken zoals omschreven in de Bankwet 1998 en de statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en de Europese Centrale Bank in gevaar zou brengen, dan wel bezien vanuit het oogpunt van prudentieel handelen, een risico vormt. DNB stelt de Europese Centrale Bank prompt van een dergelijke afwijzing in kennis.

5. DNB deelt haar besluit over de aanvraag tot deelname mee aan de verzoeker binnen een maand na ontvangst door DNB van de aanvraag tot deelname. Als DNB extra informatie vraagt krachtens lid 3, wordt het besluit meegedeeld binnen een maand na de ontvangst door DNB van de informatie van de verzoeker. Een weigering wordt met redenen omkleed.

Artikel 9 – TARGET2-directory

1. De TARGET2-directory is de database voor BIC’s die gebruikt wordt voor het verzenden van betalingsopdrachten gericht tot:

(a) PM-rekeninghouders en hun bijkantoren met multi-addressee toegang;

(b) indirecte TARGET2-deelnemers, met inbegrip van diegenen met multi- addressee toegang; en

2. Tenzij de PM-rekeninghouder xxxxxxxxxx verzoekt, worden zijn BIC of BIC’s gepubliceerd in de TARGET2-directory.

3. PM-rekeninghouders mogen de TARGET2-directory uitsluitend verspreiden aan hun bijkantoren en entiteiten met een multi-addressee toegang.

4. In lid 1 onder (b) en (c) bepaalde entiteiten gebruiken hun BIC uitsluitend in relatie met een PM-rekeninghouder.

5. PM-rekeninghouders erkennen dat DNB en andere CB’s de namen en BIC’s van PM-rekeninghouders mogen publiceren. Bovendien mogen de namen en BIC’s van door PM-rekeninghouders geregistreerde indirecte deelnemers gepubliceerd worden en garanderen PM-rekeninghouders dat indirecte deelnemers akkoord gaan met een dergelijke publicatie.

TITEL III VERPLICHTINGEN VAN DE PARTIJEN

Artikel 10 – Verplichtingen van DNB en van de deelnemers

1. DNB biedt de in Titel IV vermelde diensten aan. Tenzij anders bepaald in deze Voorwaarden of vereist bij wet, gebruikt DNB alle redelijkerwijs in haar macht liggende middelen ter vervulling van haar verplichtingen krachtens deze Voorwaarden zonder resultaat te garanderen.

2. Deelnemers betalen aan DNB de in Appendix VI van Deel A bepaalde vergoedingen.

3. Deelnemers garanderen dat zij op werkdagen op TARGET2-NL aangesloten zijn overeenkomstig het schema van werkdagen en openingsuren van Appendix V van Deel A.

4. De deelnemer verklaart en garandeert aan DNB dat de vervulling van zijn verplichtingen krachtens deze Voorwaarden geen wet, voorschrift of op hem toepasselijke statuten of een voor hem bindende overeenkomst schendt.

Artikel 11 – Samenwerking en informatie-uitwisseling

1. Bij het nakomen van hun verplichtingen en het uitoefenen van hun rechten onder deze Voorwaarden, werken DNB en de deelnemers nauw samen teneinde de stabiliteit, deugdelijkheid en veiligheid van TARGET2-NL te verzekeren. Ze verschaffen elkaar alle informatie of documenten die van belang zijn voor de nakoming van hun respectieve verplichtingen en de uitoefening van hun respectieve rechten onder deze Voorwaarden, onverminderd eventuele bancaire geheimhoudingsverplichtingen.

2. DNB zet een systeemhelpdesk op en houdt deze in stand om deelnemers te ondersteunen bij problemen in verband met de werking van het systeem.

3. Up-to-date informatie over de operationele status van het SSP is beschikbaar op het TARGET2-informatiesysteem (T2IS) op een specifieke webpagina van de ECB- website. Het T2IS kan gebruikt worden om informatie te verkrijgen over een gebeurtenis die de werking van TARGET2 beïnvloedt.

4. DNB kan berichten overbrengen aan deelnemers via een ICM-mededeling of enig ander communicatiemiddel.

4a. De houder van de gekoppelde PM-rekening moet zijn TIPS DCA-houders tijdig informeren over relevante ICM-berichten, waaronder berichten die verband houden met de opschorting of de beëindiging van de deelname van TIPS DCA-houders aan TARGET2-NL.

5. Deelnemers zijn verantwoordelijk voor de tijdige herziening van de bestaande registratieformulieren vaste gegevens en de indiening van nieuwe registratieformulieren vaste gegevens bij DNB. Deelnemers moeten de nauwkeurigheid van de door DNB in TARGET2-NL ingevoerde informatie over hen verifiëren.

6. DNB wordt geacht gemachtigd te zijn elke informatie met betrekking tot deelnemers mee te delen aan de SSP-leverende CB's, die de laatste nodig mochten hebben in hun rol van dienstenbeheerders, overeenkomstig het met de TARGET2- netwerkdienstverlener gesloten contract.

7. Deelnemers informeren DNB over elke wijziging in hun rechtsbevoegdheid en over relevante wetswijzigingen die invloed hebben op door een landenadvies (country opinion) bestreken aangelegenheden.

8. Deelnemers informeren DNB over:

(a) elke nieuwe indirecte deelnemer, adresseerbare BIC of entiteit met multi- addressee toegang welke zij registreren; en

(b) wijzigingen van in lid (a) opgenomen entiteiten.

9. Deelnemers informeren de DNB onverwijld indien zich een geval van verzuim voordoet dat op henzelf betrekking heeft of indien zij zijn onderworpen aan crisispreventie- of crisisbeheersingsmaatregelen in de zin van Richtlijn 2014/59/EU van het Europees Parlement en de Raad9 of enige andere gelijkwaardige toepasselijke wetgeving.

9 Richtlijn 2014/59/EG van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende de totstandbrenging van een kader voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Richtlijn 82/891/EEG van de Raad en de Richtlijnen 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU en 2013/36/EU en de Verordeningen (EU) Nr. 1093/2010 en (EU) Nr. 648/2012, van het Europees Parlement en de Raad (PB L 173 van 12.6.2014, blz. 190).

TITEL IV

HET BEHEER VAN PM-REKENINGEN EN

HET VERWERKEN VAN BETALINGSOPDRACHTEN

Artikel 12 – Openen en beheren van PM-rekeningen

1. DNB opent en beheert voor elke deelnemer tenminste één PM-rekening. Op verzoek van een als afwikkelingsbank (‘een PM-rekeninghouder wiens PM-rekening of subrekening wordt gebruikt ter afwikkeling van Betalingsinstructies - als gedefinieerd in de bilaterale arrangementen tussen DNB en een Aangesloten Systeem - van een Aangesloten Systeem’) optredende deelnemer, opent DNB één of meer subrekeningen in TARGET2-NL voor de earmarking van liquiditeiten.

2. De rentevergoeding op PM-rekeningen en hun subrekeningen is ofwel 0 procent ofwel gelijk aan de depositorente, waarbij het laagste tarief geldt, tenzij deze rekeningen worden gebruikt voor het aanhouden van het volgende:

(a) minimumreserves;

(b) extra reserves;

In het geval van minimumreserves wordt de berekening en de betaling van de rentevergoeding voor het aanhouden ervan beheerst door Verordening (EG) nr. 2531/9810 en Verordening (EU) 2021/378 van de Europese Centrale Bank (ECB/2021/1)11.

In het geval van extra reserves wordt de berekening en de betaling van de rentevergoeding voor het aanhouden ervan beheerst door Besluit (EU) 2019/1743 (ECB/2019/31)12.

In het geval van overheidsdeposito’s wordt de rentevergoeding op aangehouden deposito’s beheerst door het bepaalde met betrekking tot die overheidsdeposito’s in artikel 4 van Richtsnoer (EU) 2019/671 (ECB/2019/7)13.

3. Naast de afwikkeling van betalingsopdrachten in de betalingsmodule, kan een PM- rekening worden gebruikt voor de afwikkeling van betalingsopdrachten naar en van thuisrekeningen in TARGET2-NL, overeenkomstig de daarvoor door DNB vastgestelde regels14.

4. Deelnemers kunnen middels de ICM informatie over hun liquiditeitspositie verkrijgen. DNB verschaft dagelijks een rekeningafschrift aan elke deelnemer die voor een dergelijke dienst heeft gekozen.

Artikel 13 – Soorten betalingsopdrachten

10 Verordening (EG) nr. 2531/98 van de Raad van 23 november 1998 met betrekking tot de toepassing van reserveverplichtingen door de Europese Centrale Bank (PB L 318 van 27.11.1998, blz. 1).

11 Verordening (EU) 2021/378 van de Europese Centrale Bank van 22 januari 2021 betreffende de toepassing van minimumreserveverplichtingen (ECB/2021/1) (PB L 73 van 3.3.2021, blz. 1).

12 Besluit (EU) 2019/1743 van de Europese Centrale Bank van dinsdag 15 oktober 2019 betreffende de rentevergoeding op aangehouden extra reserves en bepaalde deposito’s (ECB/2019/31) (PB L 267 van 21.10.2019, blz. 12).

13 Richtsnoer (EU) 2019/671 van de Europese Centrale Bank van 9 april 2019 betreffende nationale beheertransacties inzake activa en passiva door de centrale banken (ECB/2019/7) (PB L 113 van 29.4.2019, blz. 11).

14 Zie tevens de ‘Voorwaarden voor HAM-rekeninghouders’.

De volgende opdrachten worden aangemerkt als betalingsopdrachten voor de toepassing van TARGET2:

(a) overboekingsopdrachten;

(b) uit hoofde van een incassomachtiging uitgevoerde incasso-opdrachten;

(d) PM naar T2S DCA liquiditeitoverboekingsopdrachten; en

(e) PM naar TIPS DCA liquiditeitoverboekingsopdrachten.

Artikel 14 – Aanvaarding en weigering van betalingsopdrachten

1. Door deelnemers aangeleverde betalingsopdrachten worden geacht door DNB te zijn aanvaard indien:

(a) de betalingsberichten voldoen aan de door de TARGET2- netwerkdienstverlener vastgestelde regels;

(b) de betalingsberichten voldoen aan de formatteringsregels en voorwaarden van TARGET2-NL en de controle op dubbele invoer, zoals vastgelegd in Appendix I van Deel A doorstaat; en

(c) in het geval een betaler of een begunstigde is geschorst, expliciete toestemming is verkregen van de CB van de geschorste deelnemer.

2. DNB weigert onmiddellijk elke betalingsopdracht die niet voldoet aan de in lid 1 vastgelegde voorwaarden. DNB informeert de deelnemer over elke geweigerde betalingsopdracht, zoals bepaald in Appendix I van Deel A.

3. Het SSP brengt het tijdstempel voor de verwerking van betalingsopdrachten aan op basis van de ontvangstvolgorde.

Artikel 15 – Prioriteitsregels

1. Opdrachtgevende deelnemers geven elke betalingsopdracht een van de volgende aanduidingen:

(a) normale betalingsopdracht (prioriteitsklasse 2);

(b) urgente betalingsopdracht (prioriteitsklasse 1); of

Een betalingsopdracht zonder aangegeven prioriteit wordt behandeld als een normale betalingsopdracht.

2. Zeer dringende betalingsopdrachten mogen alleen worden aangeleverd door:

(a) CB’s; en

(b) Deelnemers, in geval van betalingen naar en vanuit CLS Bank International, behalve met de CLS-CCP en CLSNow diensten verband houdende betalingen en liquiditeitenoverboekingen in verband met afwikkeling van aangesloten systemen die de aangesloten systeem interface (‘ASI’) gebruiken.

Alle betalingsinstructies die een aangesloten systeem via de ASI aanlevert voor de debitering of creditering van de PM-rekeningen van deelnemers, en alle PM naar T2S DCA-liquiditeitoverboekingsopdrachten en PM naar TIPS DCA- liquiditeitoverboekingsopdrachten worden als zeer urgente betalingsopdrachten beschouwd.

3. Opdrachten tot overboeking van liquiditeiten die via de ICM geïnitieerd worden, zijn urgente betalingsopdrachten.

4. De betaler kan de prioriteit voor urgente en normale betalingsopdrachten via de ICM met onmiddellijke ingang wijzigen. Het is niet mogelijk de prioriteit van een zeer urgente betaling te wijzigen.

Artikel 16 – Liquiditeitslimieten

1. Een deelnemer kan het gebruik van beschikbare liquiditeit voor betalingsopdrachten met betrekking tot andere TARGET2-deelnemers, met uitzondering van de CB’s, beperken door bilaterale of multilaterale limieten vast te stellen. Dergelijke limieten kunnen alleen worden vastgesteld met betrekking tot normale betalingsopdrachten.

2. Limieten kunnen alleen worden vastgesteld door of met betrekking tot een AL- groep in haar geheel. Limieten kunnen niet worden vastgesteld hetzij met betrekking tot één enkele PM-rekening van een AL-groepslid, hetzij door AL-groepsleden met betrekking tot elkaar.

3. Door de vaststelling van een bilaterale limiet, instrueert de deelnemer DNB dat een aanvaarde betalingsopdracht niet wordt afgewikkeld indien de som van alle uitgaande normale betalingsopdrachten naar de PM-rekening van een andere TARGET2-deelnemer, minus de som van alle inkomende urgente en normale betalingen van de PM-rekening van die TARGET2-deelnemer die bilaterale limiet zou overschrijden.

4. Een deelnemer kan een multilaterale limiet vaststellen voor elke relatie waarvoor geen bilaterale limiet geldt. Een multilaterale limiet mag alleen worden vastgesteld indien de deelnemer tenminste één bilaterale limiet heeft vastgesteld. Als een deelnemer een multilaterale limiet vaststelt, instrueert hij DNB dat een aanvaarde betalingsopdracht niet wordt afgewikkeld indien de som van alle uitgaande normale betalingsopdrachten naar alle PM-rekeningen van TARGET2-deelnemers, waarvoor geen bilaterale limiet geldt, minus de som van alle inkomende urgente en normale betalingen van die PM-rekeningen, die multilaterale limiet zou overschrijden.

5. De minimumlimiet bedraagt EUR 1 miljoen. Een bilaterale of een multilaterale limiet gelijk aan nul wordt behandeld alsof geen limiet is vastgesteld. Limieten tussen nul en EUR 1 miljoen zijn niet mogelijk.

6. Limieten kunnen in “real time” met onmiddellijke ingang worden gewijzigd of met ingang vanaf de eerstvolgende werkdag via de ICM. Indien een limiet na wijziging nul bedraagt, kan die niet op dezelfde werkdag weer worden gewijzigd. De vaststelling van nieuwe bilaterale of multilaterale limieten wordt pas vanaf de volgende werkdag van kracht.

Artikel 17 – Voorzieningen voor liquiditeitenreservering

1. Deelnemers kunnen via de ICM liquiditeiten voor zeer urgente of urgente betalingsopdrachten reserveren.

2. De AL-groepsbeheerder kan alleen liquiditeiten reserveren voor de AL-groep in haar geheel. Liquiditeiten worden niet gereserveerd voor afzonderlijke rekeningen binnen een AL-groep.

3. Door te verzoeken een bepaald bedrag aan liquiditeiten te reserveren voor zeer urgente betalingsopdrachten, instrueert een deelnemer DNB urgente en normale betalingsopdrachten alleen te afwikkelen als er beschikbare liquiditeit overblijft na aftrek van het voor zeer urgente betalingsopdrachten gereserveerde bedrag.

4. Door te verzoeken een bepaald bedrag aan liquiditeiten te reserveren voor urgente betalingsopdrachten, instrueert een deelnemer DNB normale betalingsopdrachten alleen te afwikkelen als er beschikbare liquiditeit overblijft na aftrek van het voor urgente en zeer urgente betalingsopdrachten gereserveerde bedrag.

5. Na ontvangst van het reserveringsverzoek, controleert DNB of de liquiditeiten op de PM-rekening van de deelnemer de reservering dekken. Indien dat niet het geval is, wordt alleen de op de PM-rekening beschikbare liquiditeit gereserveerd. Het overige deel van de gevraagde liquiditeit, wordt gereserveerd indien extra liquiditeit beschikbaar komt.

6. De hoogte van de liquiditeitenreserveringen kan worden gewijzigd. Deelnemers kunnen via de ICM een verzoek doen om met onmiddellijke ingang of met ingang van de volgende werkdag nieuwe bedragen te reserveren.

Artikel 17bis – Permanente instructies voor liquiditeitenreservering en earmarking van liquiditeiten

1. Deelnemers kunnen het standaardbedrag aan liquiditeit dat gereserveerd wordt voor zeer urgente of urgente betalingsopdrachten vooraf bepalen via de ICM. Een dergelijke permanente instructie of een wijziging ervan wordt met ingang van de volgende werkdag van kracht.

2. Deelnemers kunnen het standaardbedrag aan liquiditeit dat opzij wordt gelegd voor afwikkeling van een aangesloten systeem vooraf bepalen. Een dergelijke permanente instructie of een wijziging ervan wordt met ingang van de volgende werkdag van kracht. Deelnemers worden geacht DNB opdracht te hebben gegeven namens hen liquiditeit te earmarken indien het betreffende aangesloten systeem hierom verzoekt.

Artikel 18 – Vooraf bepaalde afwikkelingstijden

1. Opdrachtgevende deelnemers kunnen de afwikkelingstijd van hun betalingsopdrachten binnen één werkdag vooraf vastleggen middels de “Earliest Debit Time Indicator” of de “Latest Debit Time Indicator”.

2. Wanneer de “Earliest Debit Time Indicator” wordt toegepast, wordt de aanvaarde betalingsopdracht opgeslagen en pas op de aangegeven tijd ingevoerd in de invoerverwerking.

3. Wanneer de ‘Latest Debit Time Indicator’ wordt toegepast, wordt de aanvaarde betalingsopdracht als niet-afgewikkeld geretourneerd indien de betalingsopdracht niet kan worden afgewikkeld tegen de aangegeven debiteringstijd. Vijftien minuten voor de vastgelegde debiteringstijd, wordt de opdrachtgevende deelnemer via de ICM een automatische kennisgeving gestuurd. De opdrachtgevende deelnemer kan de ‘Latest Debit Time Indicator’ ook als een loutere waarschuwingsindicator gebruiken. In dat geval zal de betreffende betalingsopdracht niet worden geretourneerd.

4. Opdrachtgevende deelnemers kunnen de ‘Earliest Debit Time Indicator’ en de ‘Latest Debit Time Indicator’ via de ICM wijzigen.

5. Appendix I van Deel A bevat nadere technische details.

Artikel 19 – Vooraf aangeleverde betalingsopdrachten

1. Betalingsopdrachten kunnen tot vijf werkdagen voor de vermelde afwikkelingsdatum aangeleverd worden (geagendeerde betalingsopdrachten).

2. Geagendeerde betalingsopdrachten worden op de door de opdrachtgevende deelnemer bepaalde datum aanvaard en in de invoerverwerking ingevoerd aan het begin van de verwerking overdag, zoals bepaald in Appendix V van Deel A. Ze zijn de eerste in de wachtrij van betalingsopdrachten met dezelfde prioriteit.

3. De artikelen 15 lid 3, 22 lid 2 en 33 lid 1 onder (a) zijn mutatis mutandis van toepassing op geagendeerde betalingsopdrachten.

Artikel 20 – Afwikkeling van betalingsopdrachten in de invoerverwerking

1. Tenzij de opdrachtgevende deelnemers de afwikkelingstijd aangegeven hebben als omschreven in artikel 18, worden aanvaarde betalingsopdrachten onmiddellijk afgewikkeld, of uiterlijk tegen het einde van dezelfde werkdag van de aanvaarding, mits voldoende gelden beschikbaar zijn op de PM-rekening van de betaler en rekening houdend met eventuele liquiditeitslimieten en -reserveringen als bedoeld in de artikelen 16 en 17.

2. In financiering kan worden voorzien door:

(a) op de PM-rekening beschikbare liquiditeit; of

(b) inkomende betalingen van andere TARGET2-deelnemers met inachtneming van de toepasselijke optimaliseringsprocedures.

3. Voor zeer urgente betalingsopdrachten geldt het first-in, first-out (FIFO)-beginsel. Dit betekent dat de zeer urgente betalingsopdrachten in chronologische volgorde worden afgewikkeld. Urgente en normale betalingsopdrachten worden niet afgewikkeld zolang er nog zeer urgente betalingsopdrachten in de wachtrij staan.

4. Voor urgente betalingsopdrachten geldt ook het FIFO-beginsel. Normale betalingsopdrachten worden niet afgewikkeld als er nog urgente en zeer urgente betalingsopdrachten in de wachtrij staan.

5. Als uitzondering op de leden 3 en 4, kunnen betalingsopdrachten met een lagere prioriteit (of met dezelfde prioriteit maar later aanvaard) worden afgewikkeld vóór betalingsopdrachten met hogere prioriteit (of met dezelfde prioriteit die eerder werden aanvaard), indien de betalingsopdrachten met een lagere prioriteit verrekend kunnen worden met te ontvangen betalingen en per saldo zouden leiden tot een liquiditeitentoename voor de betaler.

6. Normale betalingsopdrachten worden afgewikkeld overeenkomstig het ‘FIFO-by- passing’ beginsel. Dit betekent dat ze onmiddellijk kunnen worden afgewikkeld (los van andere in de wachtrij staande normale eerder aanvaarde betalingen) en kunnen daarom het FIFO-beginsel doorbreken, mits er voldoende gelden beschikbaar zijn.

7. Appendix I van Deel A bevat nadere details betreffende het afwikkelen van betalingsopdrachten in de invoerverwerking.

Artikel 21 – Afwikkeling en retournering van betalingsopdrachten in de wachtrij

1. Betalingsopdrachten die niet onmiddellijk in de invoerverwerking kunnen worden afgewikkeld, worden in wachtrijen geplaatst volgens de door de opdrachtgevende deelnemer overeenkomstig artikel 15 bepaalde prioriteit.

2. Om de afwikkeling van in de wachtrij staande betalingsopdrachten te optimaliseren, kan DNB de in Appendix I van Deel A beschreven optimaliseringsprocedures toepassen.

3. Behalve voor zeer urgente betalingsopdrachten kan de betaler de wachtrijpositie van betalingsopdrachten in een wachtrij via de ICM wijzigen (d.w.z. een nieuwe rangorde opstellen). Betalingsopdrachten kunnen te allen tijde tijdens de verwerking

overdag als bedoeld in Appendix V van Deel A met onmiddellijke ingang naar voren of naar achteren in de respectieve wachtrij worden verplaatst.

4. Op verzoek van een betaler kan DNB of, in geval van een AL-groep, de CB van de AL-groepsbeheerder beslissen de wachtrijpositie van een zeer urgente betalingsopdracht te wijzigen (behalve voor zeer urgente betalingsopdrachten in het kader van afwikkelingsprocedures 5 en 6), mits deze wijziging de soepele afwikkeling door aangesloten systemen in TARGET2 niet beïnvloedt of anderszins tot systeemrisico’s zou leiden.

5. In de ICM geïnitieerde opdrachten tot overboeking van liquiditeiten worden in geval van onvoldoende liquiditeiten onmiddellijk als niet-afgewikkeld geretourneerd. Andere betalingsopdrachten worden als niet-afgewikkeld geretourneerd als zij niet kunnen worden afgewikkeld tegen de sluitingstijden voor het desbetreffende berichttype, als bedoeld in Appendix V van Deel A.

Artikel 22 – Invoering van de betalingsopdrachten in het systeem; Onherroepelijkheid

1. Voor de toepassing van de eerste volzin van artikel 3, lid 1 van de Finaliteitsrichtlijn en artikel 212b van de Faillissementswet worden betalingsopdrachten terzake van PM-rekeningen in TARGET2-NL geacht te zijn ingevoerd op het moment dat de desbetreffende PM-rekening van de deelnemer wordt gedebiteerd.

2. Betalingsopdrachten terzake van PM-rekeningen kunnen tot hun invoering in TARGET2-NL overeenkomstig lid 1 worden ingetrokken. Betalingsopdrachten die zoals bepaald in Appendix I van Deel A deel uitmaken van een algoritme, kunnen zolang het algoritme loopt niet worden ingetrokken.

TITEL V LIQUIDITEITSPOOLING

Artikel 23 – Faciliteiten voor liquiditeitspooling

DNB biedt een geconsolideerde-rekeninginformatie faciliteit (CAI-faciliteit) en een geaggregeerde-liquiditeit faciliteit (AL-faciliteit ) aan.

Artikel 24 – Geconsolideerde-rekeninginformatie faciliteit

1. De CAI-faciliteit mag worden gebruikt door:

(a) een kredietinstelling en/of haar bijkantoren (welke entiteiten al dan niet aan hetzelfde TARGET2-deelsysteem deelnemen), mits de betreffende entiteiten meerdere door verschillende BIC’s geïdentificeerde PM-rekeningen hebben; of

(b) twee of meer kredietinstellingen die tot dezelfde groep behoren en/of hun bijkantoren, die elk een of meer door verschillende BIC’s geïdentificeerde PM-rekeningen hebben.

2. (a) Onder de CAI-faciliteit wordt elk lid van de CAI-groep en hun respectieve CB’s een lijst van PM-rekeningen van de groepsleden en de volgende op CAI-groepsniveau geconsolideerde informatie verstrekt:

(i) intraday-kredietlijnen (voor zover van toepassing);

(ii) saldi, met inbegrip van saldi op subrekeningen;

(iii) omzet;

(iv) afgewikkelde betalingen; en

(v) betalingsopdrachten in de wachtrij.

(b) De CAI-groepsbeheerder en zijn respectieve CB hebben toegang tot de informatie over alle bovenvermelde posten betreffende elke PM-rekening van de CAI-groep.

3. De CAI-groepsbeheerder mag via de ICM liquiditeitsoverboekingen initiëren tussen de van dezelfde CAI-groep deel uitmakende PM-rekeningen, met inbegrip van hun subrekeningen.

4. Een CAI-groep kan ook PM-rekeningen omvatten die in een AL-groep zijn opgenomen. In dat geval maken alle PM-rekeningen van de AL-groep deel uit van de CAI-groep.

5. Wanneer twee of meer PM-rekeningen tegelijkertijd deel uitmaken van een AL- groep en van een CAI-groep (met inbegrip van bijkomende PM-rekeningen), hebben de voor de AL-groep geldende regels voorrang wat betreft de relatie binnen de AL-groep.

6. Een CAI-groep die PM-rekeningen van een AL-groep omvat kan een andere CAI- groepsbeheerder dan de AL-groepsbeheerder aanwijzen.

7. De in artikel 25 leden 4 en 5 uiteengezette procedure ter verkrijging van een machtiging voor het gebruik van de AL-faciliteit is mutatis mutandis van toepassing op de procedure ter verkrijging van een machtiging voor het gebruik van de CAI- faciliteit. De CAI-groepsbeheerder stuurt een voltooide overeenkomst tot gebruik van de CAI-faciliteit niet door aan de beherende NCB.

Artikel 25 – Geaggregeerde-liquiditeit faciliteit

1. De AL-faciliteit mag worden gebruikt door:

(a) een kredietinstelling en/of haar bijkantoren (welke entiteiten al dan niet aan hetzelfde TARGET2-deelsysteem deelnemen), mits die betreffende entiteiten in het eurogebied zijn gevestigd en meerdere door verschillende BIC’s geïdentificeerde PM-rekeningen hebben;

(b) in het eurogebied gevestigde bijkantoren (welke bijkantoren al dan niet aan hetzelfde TARGET2-deelsysteem deelnemen) van een buiten het eurogebied gevestigde kredietinstelling, mits de betreffende bijkantoren meerdere door verschillende BIC’s geïdentificeerde PM-rekeningen hebben; of

(c) twee of meer in onderdeel (a) genoemde kredietinstellingen en en/of in onderdeel (b) genoemde bijkantoren, die tot dezelfde groep behoren.

In elk van de onder (a) tot en met (c) genoemde gevallen is tevens vereist dat de betreffende entiteiten reeds intraday-kredietlijnen met de respectieve NCB van het eurogebied zijn overeengekomen.

2. Teneinde na te gaan of een betalingsopdracht voldoende gedekt is, wordt onder de AL-faciliteit de op de PM-rekeningen van de AL-groepsleden beschikbare liquiditeit geaggregeerd. Niettegenstaande het bovenvermelde blijft de bilaterale PM-rekeningrelatie tussen het AL-groepslid en zijn AL-NCB onderworpen aan de regelingen van het betreffende TARGET2-deelsysteem, met inachtneming van in de AL-overeenkomst opgenomen wijzigingen. Intraday-krediet, dat aan een AL- groepslid op zijn PM-rekening wordt verstrekt, kan worden gedekt door beschikbare liquiditeit hetzij op andere door dat AL-groepslid aangehouden PM-rekeningen, hetzij op door andere AL-groepsleden bij dezelfde of een andere AL-NCB aangehouden PM-rekeningen.

3. Om de AL-faciliteit te gebruiken sluiten één of meer PM-rekeninghouders, die aan de in lid 1 bepaalde criteria voldoet, een AL-overeenkomst met DNB en, indien van toepassing, andere CB(’s) van het TARGET2-deelsysteem waaraan andere AL- groepsleden deelnemen. Terzake van een specifieke PM-rekening kan een PM- rekeninghouder slechts één AL-overeenkomst sluiten. De AL-overeenkomst dient in overeenstemming te zijn met het model opgenomen in Appendix VII van Deel A.

4. Elke AL-groep benoemt een AL-groepsbeheerder. In het geval dat de AL-groep slechts uit één PM-rekeninghouder bestaat, is deze PM-rekeninghouder automatisch de AL-groepsbeheerder. De AL-groepsbeheerder richt een schriftelijk verzoek tot de beherende NCB om de AL-faciliteit te kunnen gebruiken en voegt daarbij de van DNB verkregen registratieformulieren vaste gegevens alsmede de rechtsgeldig ondertekende AL-overeenkomst, opgesteld overeenkomstig het door de beherende NCB ter beschikking gestelde model. De resterende AL-groepsleden richten hun schriftelijke verzoeken (vergezeld van de van DNB verkregen registratieformulieren vaste gegevens), tot hun respectieve AL-NCB’s. De beherende NCB kan om aanvullende, voor de beoordeling van het verzoek door haar passend geachte informatie of documenten verzoeken. Bovendien kan de beherende NCB, met instemming van de andere AL-NCB’s, verzoeken dat aanvullende bepalingen, die zij geschikt acht om de behoorlijke en tijdige nakoming van een bestaande en/of toekomstige verplichting door alle AL-groepsleden jegens een AL-NCB te waarborgen, in de AL-overeenkomst worden opgenomen.

5. De beherende NCB verifieert of de aanvragers voldoen aan de vereisten voor het vormen van een AL-groep en of de AL-overeenkomst rechtsgeldig is aangegaan. Daartoe kan de beherende NCB overleg plegen met andere AL-NCB’s. De beslissing van de beherende NCB wordt schriftelijk aan de AL-groepsbeheerder

gericht binnen een maand na ontvangst van het in lid 4 genoemde verzoek door de beherende NCB, of, indien de beherende NCB aanvullende informatie vraagt, binnen een maand na ontvangst van die informatie door de beherende NCB. Een weigering wordt met redenen omkleed.

6. AL-groepsleden hebben automatisch toegang tot de CAI-faciliteit.

7. De informatieverschaffing en alle interactieve controlemaatregelen binnen een AL- groep zijn toegankelijk via de ICM.

8. De bestaande en toekomstige vorderingen van DNB uit hoofde van de rechtsbetrekkingen tussen de PM-rekeninghouder, die een AL-groepslid is, en DNB en die krachtens artikel 40, leden 1 en 2, worden verzekerd door een pandrecht, omvatten mede de vorderingen van DNB op een dergelijk AL-groepslid uit hoofde van de AL-overeenkomst waarbij beide partij zijn.

Artikel 26 – Verrekening van vorderingen krachtens artikel 40 leden 3 en 4 Wanneer zich met betrekking tot een deelnemer, die een AL-groepslid is, een executiegrond voordoet, zijn vorderingen van DNB jegens dat AL-groepslid automatisch en onmiddellijk vervroegd opeisbaar en zijn de leden 3 en 4 van artikel 40 van deze Voorwaarden op deze vorderingen van toepassing.

TITEL VI

INTRADAY-KREDIET – AUTOMATISCHE ZEKERHEIDSSTELLING

Artikel 27 – In aanmerking komende entiteiten

1. Elke eurogebied-NCB verstrekt intradaykrediet aan in de Unie of de EER gevestigde kredietinstellingen, die voor monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem in aanmerking komende wederpartijen zijn, toegang hebben tot de marginale beleningsfaciliteit en een rekening aanhouden bij de betrokken eurogebied-NCB, ook indien die kredietinstellingen optreden via een in de Unie of de EER gevestigd bijkantoor en met inbegrip van in de Unie of de EER gevestigde bijkantoren van kredietinstellingen die buiten de EER zijn gevestigd, mits dergelijke bijkantoren in hetzelfde land zijn gevestigd als de betrokken eurogebied-NCB. Intradaykrediet mag niet verstrekt worden aan entiteiten waarop door de Raad van de Europese Unie of de lidstaten overeenkomstig artikel 65, lid 1, onder b), artikel 75 of artikel 215 van het Verdrag vastgestelde maatregelen van toepassing zijn waarvan de uitvoering naar de mening van DNB na het in kennis stellen van de ECB niet strookt met de soepele werking van TARGET2.

2. Intradaykrediet mag tevens aan de volgende entiteiten verstrekt worden:

(a) in de Unie of de EER gevestigde kredietinstellingen die niet in aanmerking komen als wederpartijen zijn voor monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem en/of geen toegang hebben tot de marginale beleningsfaciliteit, met inbegrip van de kredietinstellingen die optreden via een in de Unie of de EER gevestigd bijkantoor, met inbegrip van in de Unie of de EER gevestigde bijkantoren van buiten de EER gevestigde kredietinstellingen;

(b) financiële afdelingen van centrale of regionale overheden van lidstaten en instellingen en overheidsinstanties van lidstaten die zijn gemachtigd om voor cliënten rekeningen aan te houden;

(c) binnen de Unie of de EER gevestigde beleggingsondernemingen op voorwaarde dat zij een overeenkomst zijn aangegaan met een wederpartij inzake het monetaire beleid van het Eurosysteem, zulks ter dekking van een eventuele debetpositie aan het eind van de betreffende dag; en

(d) andere dan de onder a) vallende entiteiten die aangesloten systemen beheren en in die hoedanigheid optreden, mits de regelingen voor het verstrekken van intraday-krediet aan dergelijke entiteiten vooraf aan de Raad van bestuur zijn voorgelegd en door laatstgenoemde zijn goedgekeurd,

mits in de onder punt a) tot en met d) genoemde gevallen de intradaykrediet ontvangende entiteit is gevestigd in dezelfde jurisdictie als de NCB die het intradaykrediet verstrekt.

Op alle aan in aanmerking komende centrale tegenpartijen verstrekt overnightkrediet zijn de voorwaarden van deze bijlage van toepassing (waaronder de bepalingen in verband met beleenbaar onderpand).

3. Voor de in lid 2 onder (a) tot en met (d) bedoelde entiteiten en overeenkomstig artikel 19 van Richtsnoer (EU) 2015/510 van de Europese Centrale Bank (ECB/2014/60), is intraday-krediet beperkt tot de dag in kwestie en is overnight- kredietverstrekking niet mogelijk.

4. Bij wijze van uitzondering kan de Raad van bestuur middels een voorafgaand onderbouwd besluit toegang tot de marginale beleningsfaciliteit verlenen voor bepaalde in aanmerking komende centrale tegenpartijen (CCP's), zulks binnen het toepassingsbereik van artikel 139, lid 2, onder c) van het Verdrag in samenhang met de artikelen 18 en 42 van de ESCB-statuten en artikel 1, lid 1 van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60). Die in aanmerking CCP’s zijn CCP’s die steeds:

(a) in aanmerking komende entiteiten zijn zoals bedoeld in lid 2, onder d), mits die in aanmerking komende entiteiten tevens zijn toegelaten als CCP's overeenkomstig de toepasselijke Unie- of nationale wetgeving;

(b) in het eurogebied gevestigd zijn;

(d) voldoen aan de oversightvereisten voor de vestiging van infrastructuren die diensten in euro aanbieden, zoals van tijd tot tijd gewijzigd en op de ECB- website bekendgemaakt (15);

(e) rekeningen aanhouden in de Betalingsmodule (PM-module) van TARGET2;

(f) toegang hebben tot intradaykrediet.

5 De in artikel 29 leden 4 en 5 vastgelegde sancties zijn van toepassing indien de in

aanmerking komende CCP’s het aan hen door DNB verleend overnight-krediet niet aflossen.

6 Garantiefondsen krijgen een vergoeding gelijk aan de depositorente.

7 DNB biedt op verzoek van een deelnemer met toegang tot intraday-krediet automatische zekerheidsstelling op T2S DCA's aan, mits dit geschiedt in overeenstemming met de voorwaarden voor transacties inzake automatische zekerheidsstelling, zoals vastgesteld in Deel D.

15 Het huidige beleid van het Eurosysteem voor de locatie van infrastructuur wordt uiteengezet in de volgende verklaringen, die beschikbaar zijn op de ECB-website onder xxx.xxx.xxxxxx.xx: a) the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area van 3 november 1998; b)

Artikel 28 – Beleenbaar onderpand

1. Intraday-krediet wordt verstrekt tegen beleenbaar onderpand en middels intraday- overdisponering tegen onderpand en/of intraday-repo-transacties overeenkomstig de aanvullende gemeenschappelijke basiskenmerken (met inbegrip van de daarin opgenomen gevallen van verzuim alsook de respectieve gevolgen daarvan) die de Raad van bestuur met betrekking tot monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem vaststelt. Beleenbaar onderpand bestaat uit dezelfde activa die voor monetairbeleidstransacties van het Eurosysteem beleend kunnen worden, en waarop dezelfde regels betreffende waardebepaling en risicobeheersing van toepassing zijn als neergelegd in deel vier van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).

Intradaykrediet wordt pas verstrekt nadat de als onderpand verstrekte beleenbare

activa definitief zijn overgedragen of verpand. Daartoe deponeren wederpartijen de beleenbare activa vooraf bij de betrokken NCB, dan wel geven de wederpartijen de beleenbare activa bij de betrokken NCB in onderpand, dan wel verrekenen de tegenpartijen de beleenbare activa met de betrokken NCB op basis van levering- tegen-betaling.

2. Schuldinstrumenten die zijn uitgegeven of gegarandeerd door de entiteit of door een andere derde waarmee de entiteit nauwe banden onderhoudt, mogen alleen als beleenbaar onderpand worden geaccepteerd in de situaties neergelegd in Deel Vier van Richtsnoer (EU) 2015/510 (ECB/2014/60). Het gebruik van niet-beleenbaar onderpand kan resulteren in de toepassing van sancties overeenkomstig deel Vijf van Richtsnoer 2015/510 (ECB/2014/60).

3. Op voorstel van DNB kan de Raad van bestuur van de ECB de in artikel 27 lid 2 onder (b) bedoelde financiële afdelingen vrijstellen van het vereiste toereikend onderpand te verstrekken vooraleer intraday-krediet wordt verleend.

Artikel 29 – Procedure voor verlening van het krediet

1. Toegang tot intraday-krediet kan alleen worden verleend op werkdagen.

2. Terzake van intraday-krediet wordt geen rente berekend.

3. Indien een in artikel 27 lid 1 bedoelde entiteit het intraday-krediet aan het einde van de dag niet aflost, wordt dit automatisch beschouwd als een verzoek door een dergelijke entiteit tot gebruikmaking van de marginale beleningsfaciliteit. Indien een in artikel 27 lid 1 bedoelde entiteit een TIPS DCA aanhoudt, wordt met overeenkomstig Appendix III van Deel C2 bij dit richtsnoer vastgestelde dagultimosaldi rekening gehouden bij de berekening van het bedrag waarvoor de entiteit een beroep doet op de automatische marginale beleningsfaciliteit. Dat leidt evenwel niet tot een equivalente deblokkering van voor het onderliggende uitstaande intraday-krediet vooraf in onderpand gegeven activa.

4. Indien een in artikel 27 lid 2 onder (a), (c) of (d) bedoelde entiteit het intraday- krediet aan het einde van de dag om enigerlei reden niet aflost, kunnen deze entiteit de volgende boetes worden opgelegd:

(a) indien de entiteit in kwestie aan het einde van de dag voor het eerst in een periode van twaalf maanden een debetsaldo op haar rekening heeft, wordt

deze entiteit over het bedrag van een dergelijk debetsaldo een boeterente opgelegd van vijf procentpunten boven de marginale beleningsrente;

(b) indien de entiteit in kwestie aan het einde van de dag ten minste voor de tweede keer in dezelfde periode van twaalf maanden een debetsaldo op haar rekening heeft, wordt de onder (a) genoemde boeterente verhoogd met 2,5 procentpunten voor elke keer boven de eerste keer dat in die periode van twaalf maanden sprake is geweest van een debetstand.

5. De Raad van bestuur van de ECB kan besluiten de op grond van lid 4 opgelegde boetes kwijt te schelden of te verlagen, indien het debetsaldo aan het eind van de dag van de entiteit in kwestie kan worden toegeschreven aan overmacht en/of technische storing van TARGET2.

Artikel 30 – Opschorting, beperking of beëindiging van intraday-krediet

1. Voor de toepassing van deze Titel VI geldt de opschorting of beëindiging van de toegang van de entiteit tot monetaire beleidstransacties van het Eurosysteem als geval van verzuim.

2. DNB schort de toegang tot intraday-krediet op of beëindigt deze indien zich een van de volgende gevallen van verzuim voordoet:

(a) de PM-rekening van de betrokken entiteit bij DNB wordt opgeschort of gesloten;

(b) de betrokken entiteit voldoet niet meer aan in deze Titel neergelegde vereisten voor het verlenen van intraday-krediet;

(c) een bevoegde gerechtelijke of andere autoriteit neemt een besluit tot het in werking stellen van een procedure tot liquidatie van de entiteit of de benoeming van een vereffenaar of soortgelijke functionaris voor de entiteit of een andere soortgelijke procedure;

(d) de gelden van de entiteit worden bevroren en/of andere maatregelen door de Unie opgelegd die de bekwaamheid van de entiteit beperken om over haar gelden te beschikken;

(e) de toegang van de entiteit tot monetaire beleidstransacties van het Eurosysteem wordt opgeschort of beëindigd.

3. DNB kan de toegang tot intraday-krediet opschorten of beëindigen, indien een NCB van het eurogebied de deelname van de deelnemer aan TARGET2 krachtens artikel 38 lid 2 onder (b) tot (e) opschort of beëindigt, of indien zich één of meerdere gevallen van verzuim voordoen (buiten de in artikel 38 lid 2 onder (a) bedoelde gevallen).

4. Indien DNB overeenkomstig het bepaalde in artikel 19 van de Algemene Voorwaarden, op grond van overwegingen van prudentieel handelen (grounds of prudence) of anderszins, besluit de toegang van wederpartijen tot monetaire beleidsinstrumenten op te schorten of te beperken, dan wel wederpartijen van deze toegang uit te sluiten, past DNB een dergelijk besluit eveneens toe met betrekking tot de toegang tot intraday-krediet.

5. DNB kan de toegang van een deelnemer tot intraday-krediet opschorten of beperken, dan wel een deelnemer van deze toegang uitsluiten, indien de deelnemer, bezien van uit het oogpunt van prudentieel handelen, geacht wordt een risico te vormen. In dergelijke gevallen stelt DNB de ECB en de NCB’s van het eurogebied hiervan onmiddellijk schriftelijk in kennis. Waar dat aangewezen is, neemt de Raad

van bestuur van de ECB een besluit inzake uniforme implementatie in alle TARGET2-deelsystemen van de getroffen maatregelen.

6. Indien DNB besluit de toegang tot intraday-krediet van een wederpartij inzake monetair beleid van het Eurosysteem in overeenstemming met lid 5 op te schorten, te beperken of te beëindigen, treedt een dergelijk besluit pas in werking na goedkeuring door de ECB.

7. In afwijking van het bepaalde in lid 6 kan DNB in urgente situaties de toegang tot intraday-krediet van een wederpartij inzake monetair beleid van het Eurosysteem met onmiddellijke ingang opschorten. In dergelijke gevallen dient DNB daarvan onmiddellijk schriftelijk mededeling te doen aan de ECB. De ECB kan de beslissing van DNB ongedaan maken. Indien de ECB echter niet, binnen 10 werkdagen na ontvangst van de mededeling, aan DNB kennis geeft van een dergelijke ongedaan making, wordt de ECB geacht de beslissing van DNB te hebben goedgekeurd.

8. Indien DNB de toegang van een deelnemer tot intraday-krediet vanuit het oogpunt van prudentieel handelen opschort, beperkt of beëindigt op grond van artikel 30 lid 5 of paragraaf 10, onder d) van Deel D of indien DNB de deelname van een deelnemer aan TARGET2 op grond van artikel 38 lid 2, onder e) opschort of beëindigt, treden hiervan de gevolgen voor zover mogelijk tegelijkertijd in alle TARGET2-deelsystemen in werking.

TITEL VII VEILIGHEIDSVEREISTEN EN NOODAANGELEGENHEDEN

Artikel 31 – Bedrijfscontinuïteit en noodprocedures

1. Bij een buitengewone externe omstandigheid of een andere omstandigheid die de werking van het SSP beïnvloedt, gelden de in Appendix IV van Deel A opgenomen bedrijfscontinuïteits-, en noodprocedures.

2. Het Eurosysteem voorziet in een noodoplossing indien de in lid 1 beschreven gebeurtenissen zich voordoen. Aansluiting op en gebruik van de noodoplossing is verplicht voor deelnemers die door DNB als kritiek worden beschouwd. Andere deelnemers kunnen zich op verzoek aansluiten op de noodoplossing.

Artikel 32 – Veiligheidsvoorschriften en controleprocedures

1. Deelnemers voeren afdoende veiligheidscontroles uit om hun systemen te beschermen tegen onbevoegde toegang en onbevoegd gebruik. De deelnemers zijn uitsluitend verantwoordelijk voor de behoorlijke bescherming van de vertrouwelijkheid, integriteit en beschikbaarheid van hun systemen.

2. Deelnemers informeren DNB over veiligheidsgerelateerde incidenten in hun technische infrastructuur en, indien van toepassing, veiligheidsgerelateerde incidenten die zich voordoen in de technische infrastructuur van derden- dienstverleners. DNB kan met betrekking tot het incident om nadere informatie verzoeken en indien nodig verlangen dat de deelnemer passende maatregelen treft om herhaling van een dergelijke gebeurtenis te voorkomen.

3. DNB kan aan alle deelnemers en/of deelnemers die door DNB als kritiek worden geacht, aanvullende beveiligingsvereisten opleggen, met name met betrekking tot cyberveiligheid of de preventie van fraude.

4. Deelnemers verstrekken aan DNB: i) permanente toegang tot hun verklaring van aansluiting bij de eindpuntbeveiligingsvereisten van de door hen verkozen netwerkdienstverlener, en ii) op jaarlijkse basis de TARGET2- zelfcertificatieverklaring zoals gepubliceerd op de website van DNB en in het Engels op de website van de ECB.

4a. DNB beoordeelt de zelfcertificatieverklaring(en) van de deelnemer met betrekking tot het niveau van naleving door de deelnemer van elk van de in de TARGET2- zelfcertificatievereisten vastgestelde vereisten. Deze vereisten zijn opgenomen in appendix VIII, die in aanvulling op de andere in artikel 2, lid 1, opgenomen appendices een integraal onderdeel vormen van deze voorwaarden.

4b. Het niveau van naleving door de deelnemer van de vereisten van de TARGET2- zelfcertificatie wordt als volgt ingedeeld, in oplopende volgorde van ernst:

“volledige naleving”, “niet-naleving van gering belang” of “ernstige niet-naleving”. De volgende criteria zijn van toepassing: volledige naleving wordt bereikt wanneer de deelnemers aan 100 % van de eisen voldoen, niet-naleving van gering belang is wanneer een deelnemer aan minder dan 100 %, maar ten minste 66 % van de vereisten voldoet, en ernstige niet-naleving is wanneer een deelnemer minder dan 66

% van de vereisten vervult. Indien een deelnemer aantoont dat een specifiek vereiste niet op hem van toepassing is, wordt deze geacht in overeenstemming te zijn met het desbetreffende vereiste voor de indeling in categorieën. Een deelnemer die er niet in slaagt “volledige naleving” te bereiken, dient een plan van aanpak in waaruit

blijkt hoe hij voornemens is volledige overeenstemming te bereiken. DNB informeert de betrokken toezichthoudende autoriteiten over de status van de naleving door die deelnemer.

4c. Indien de deelnemer weigert permanente toegang te verlenen tot zijn verklaring van aansluiting bij de eindpuntbeveiligingsvereisten van de door hem verkozen netwerkdienstverlener of de TARGET2-zelfcertificatieverklaring niet verstrekt, wordt het nalevingsniveau van de deelnemer geclassificeerd als “ernstige niet-

naleving”.

4d. DNB beoordeelt de naleving door de deelnemers jaarlijks opnieuw.

4e. DNB kan de volgende herstelmaatregelen opleggen aan deelnemers waarvan de mate van naleving werd beoordeeld als niet-naleving van gering belang of ernstige niet-naleving, in oplopende volgorde van ernst:

i) verscherpt toezicht: de deelnemer verstrekt DNB maandelijks een door een directielid ondertekend verslag over zijn vorderingen bij de aanpak van de niet-naleving. Daarnaast is de deelnemer voor elke betrokken rekening een maandelijkse boete verschuldigd die gelijk is aan zijn maandelijkse vergoeding als bedoeld in paragraaf 1 van appendix VI, exclusief de transactiekosten. Deze herstelmaatregel kan worden opgelegd indien de deelnemer een tweede opeenvolgende beoordeling van niet-naleving van gering belang of een beoordeling van een ernstige niet-naleving krijgt;

ii) opschorting: deelname aan TARGET2-NL kan worden opgeschort in de omstandigheden zoals omschreven in artikel 38, lid 2, punten b) en c), van deze bijlage. In afwijking van artikel 38 van deze bijlage wordt de deelnemer drie maanden van tevoren in kennis gesteld van deze opschorting. De deelnemer is voor elke opgeschorte rekening een maandelijkse geldboete verschuldigd die gelijk is aan tweemaal zijn maandelijkse vergoeding als bedoeld in paragraaf 1 van appendix VI, exclusief de transactiekosten. Deze herstelmaatregel kan worden opgelegd indien de deelnemer een tweede opeenvolgende beoordeling van ernstige niet-naleving krijgt;

iii) beëindiging: deelname aan TARGET2-NL kan worden beëindigd in de omstandigheden zoals beschreven in artikel 38, lid 2, punten b) en c), van deze bijlage. In afwijking van artikel 38 van deze bijlage wordt de deelnemer in kennis gesteld van deze beëindiging met inachtneming van een opzegtermijn van drie maanden. De deelnemer is daarnaast een boete van 1000 EUR verschuldigd voor elke beëindigde rekening. Deze herstelmaatregel kan worden opgelegd indien de deelnemer de ernstige niet- naleving niet binnen drie maanden van opschorting naar tevredenheid van DNB heeft verholpen.

5. Deelnemers die derden toegang tot hun PM-rekening verlenen als bedoeld in artikel 5, leden 2, 3 en 4, bestrijden het risico dat voortvloeit uit het toestaan van die toegang overeenkomstig de veiligheidsvoorschriften van de leden 1 tot en met 4e van dit artikel. De in lid 4 genoemde zelfcertificatie specificeert dat de deelnemer aan derden die toegang hebben tot de PM-rekening van die deelnemer, de eindpuntbeveiligingsvereisten van de TARGET2-netwerkdienstverlener oplegt.

TITEL VIII

INFORMATIE- EN CONTROLEMODULE (ICM)

Artikel 33 – Gebruik van de informatie- en controlemodule (ICM)

1. De ICM:

(a) verschaft deelnemers toegang tot alle informatie betreffende hun rekeningen en maakt liquiditeitsbeheer mogelijk;

(b) kan worden gebruikt voor de initiatie van liquiditeitoverboekingsopdrachten, TIPS DCA naar PM-liquiditeitoverboekingsopdrachten, PM naar TIPS DCA- liquiditeitoverboekingsopdrachten, PM naar T2S DCA- liquiditeitoverboekingsopdrachten en, indien de ICM wordt gebruikt in combinatie met de T2S-toegevoegdewaardediensten, T2S DCA naar PM- liquiditeitoverboekingsopdrachten; en

(c) maakt het deelnemers mogelijk om bij een storing van de betalingsinfrastructuur van de deelnemer back-upherverdelingsbetalingen van liquiditeiten en back-upnoodbetalingen in de noodoplossing te initiëren.

2. Nadere technische details betreffende de ICM zijn opgenomen in Appendix I van Deel A.

TITEL IX

VERGOEDINGS- EN AANSPRAKELIJKHEIDSREGIME EN BEWIJS

Artikel 34 – Vergoedingsregeling

Indien een betalingsopdracht wegens een technische storing in TARGET2 niet op dezelfde werkdag waarop deze werd aanvaard, kan worden afgewikkeld, biedt DNB de betrokken directe deelnemers schadevergoeding aan overeenkomstig de specifieke in Appendix II van Deel A opgenomen procedure.

Artikel 35 – Aansprakelijkheidsregime

1. Bij het nakomen van hun verplichtingen uit hoofde van deze Voorwaarden, hebben DNB en de deelnemers de algemene verplichting om jegens elkaar redelijke zorg te betrachten.

2. Indien de deelnemer aantoont dat een tekortkoming in de uitvoering van een opdracht te wijten is aan fraude (met inbegrip van maar niet beperkt tot opzet) of grove schuld van DNB, is DNB jegens de deelnemer aansprakelijk voor de schade voortvloeiend uit de werking van TARGET2-NL. Indien de deelnemer aantoont dat een tekortkoming in de uitvoering van een opdracht te wijten is aan (gewone) schuld of nalatigheid van DNB, is de aansprakelijkheid van DNB jegens de deelnemer beperkt tot directe schade, d.w.z. het bedrag van de transactie in kwestie en/of de rentederving daarover. In het geval bedoeld in de vorige volzin is iedere aansprakelijkheid van DNB voor gevolgschade uitgesloten.

3. DNB is niet aansprakelijk voor schade die het gevolg is van een defect of storing van de technische infrastructuur (met inbegrip van, maar niet beperkt tot de computerinfrastructuur van DNB, software, data, toepassingen of netwerken), indien een dergelijk defect of storing zich voordoet ondanks het feit dat DNB de maatregelen heeft genomen die redelijkerwijs noodzakelijk zijn om die infrastructuur te beschermen tegen defect of storing en om voor de gevolgen van een dergelijk defect of storing een oplossing te vinden (zulks met inbegrip van, maar niet beperkt tot het initiëren en voltooien van de in Appendix IV van Deel A opgenomen bedrijfscontinuïteits- en noodprocedures).

4. DNB is voorts niet aansprakelijk:

(a) voorzover de schade door de deelnemer is veroorzaakt; of

(b) indien de schade het gevolg is van externe omstandigheden die redelijkerwijze niet aan DNB kunnen worden toegerekend (force majeure).

5. Niettegenstaande de bepalingen van de Wet grensoverschrijdende betaaldiensten, gelden de leden 1 tot 4 voorzover de aansprakelijkheid van DNB kan worden uitgesloten.

6. DNB en de deelnemers nemen alle redelijke en praktische stappen om schade of verlies als bedoeld in dit artikel te beperken.

7. Bij het nakomen van alle verplichtingen, of een deel daarvan, uit hoofde van deze Voorwaarden kan DNB in eigen naam opdrachten aan derden verstrekken, met name aan aanbieders van telecommunicatie- of andere netwerkdiensten of andere entiteiten, indien dit noodzakelijk is ter nakoming van de verplichtingen van DNB of indien dit marktusance is. De verplichting van DNB is beperkt tot het zorgvuldig selecteren van en uitbesteden aan dergelijke derden en de aansprakelijkheid van DNB is dienovereenkomstig beperkt. Voor de toepassing van dit lid worden de SSP leverende CB's niet beschouwd als derden.

Artikel 36 – Bewijs

1. Tenzij anders bepaald in deze Voorwaarden, worden alle met TARGET2 verband houdende berichten betreffende betalingen en betalingsverwerkingen, zoals bevestigingen van debiteringen of crediteringen, of berichten betreffende rekeningoverzichten, tussen DNB en de deelnemers verzonden via de TARGET2- netwerkdienstverlener.

2. Een elektronisch of schriftelijk bestand van door DNB of door de TARGET2- netwerkdienstverlener bijgehouden berichten wordt aanvaard als bewijs van de via DNB uitgevoerde betalingen. De opgeslagen of uitgeprinte versie van het oorspronkelijke bericht van de TARGET2-netwerkdienstverlener wordt als bewijs aanvaard, ongeacht de vorm van het oorspronkelijke bericht.

3. Indien de verbinding van een deelnemer met de TARGET2-netwerkdienstverlener is verbroken, gebruikt de deelnemer de in Appendix IV van Deel A vastgelegde alternatieven voor de transmissie van berichten. In dergelijke gevallen heeft de door DNB geproduceerde versie van het bericht, opgeslagen of uitgeprint, dezelfde bewijskracht als het oorspronkelijke bericht, ongeacht de vorm ervan.

4. DNB houdt volledige bestanden bij van door deelnemers aangeleverde betalingsopdrachten en door deelnemers ontvangen betalingen in een periode van zeven jaar vanaf het tijdstip waarop dergelijke betalingsopdrachten worden aangeleverd respectievelijk betalingen zijn ontvangen, op voorwaarde dat die volledige bestanden voor elke TARGET2-deelnemer die continue onderworpen is aan controle uit hoofde van door de Raad van de Europese Unie of de lidstaten vastgestelde beperkende maatregelen minimaal een periode van vijf jaar bestrijken, of langer indien specifieke regels dat vereisen.

5. De eigen boeken en bestanden van DNB (hetzij op papier, microfilm, microfiche, elektronisch of magnetisch vastgelegd, hetzij in een andere mechanisch reproduceerbare vorm of anderszins vastgelegd), worden aanvaard als bewijs voor eventuele verplichtingen van de deelnemers en van eventuele feiten en gebeurtenissen waarop de partijen zich beroepen.

TITEL X

BEËINDIGING VAN DEELNAME EN SLUITING VAN REKENINGEN

Artikel 37 – Duur en gewone beëindiging van deelname

1. Onverminderd het bepaalde in artikel 38, geldt deelname aan TARGET2-NL voor onbepaalde tijd.

2. Een deelnemer kan deelname aan TARGET2-NL te allen tijde beëindigen met inachtneming van een opzegtermijn van veertien werkdagen, tenzij een kortere opzegtermijn wordt overeengekomen met DNB.

3. DNB kan de deelname van een deelnemer aan TARGET2-NL te allen tijde beëindigen met inachtneming van een opzegtermijn van drie maanden, tenzij een andere opzegtermijn wordt overeengekomen met die deelnemer.

4. Bij beëindiging van de deelname, blijven de in artikel 42 vastgelegde vertrouwelijkheidsverplichtingen gedurende een periode van vijf jaar, te rekenen vanaf de datum van beëindiging, van kracht.

5. Bij beëindiging van de deelname worden de PM-rekeningen van de betrokken deelnemer overeenkomstig artikel 39 gesloten.

Artikel 38 – Opschorting en uitzonderlijke beëindiging van de deelname

1. De deelname van een PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL wordt onmiddellijk zonder voorafgaande kennisgeving beëindigd of opgeschort in de volgende gevallen van verzuim:

(a) het openen van een insolventieprocedure ten aanzien van de PM- rekeninghouder; en/of

(b) het geval dat de PM-rekeninghouder niet langer voldoet aan de in artikel 4 vastgelegde toegangscriteria.

Binnen het kader van dit lid wordt het treffen van in Richtlijn 2014/59/EU van het Europees Parlement en de Raad16 bedoelde crisispreventie- of crisisbeheermaatregelen tegen een PM-rekeninghouder niet automatisch aangemerkt als het openen van insolventieprocedures.

2. DNB kan de deelname van een PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL zonder voorafgaande kennisgeving beëindigen of opschorten indien:

(a) zich één of meer gevallen van verzuim voordoen (buiten de in lid 1 bedoelde gevallen);

(b) de PM-rekeninghouder in strijd handelt met deze Voorwaarden;

(d) de PM-rekeninghouder wordt uitgesloten van een TARGET2 CUG, dan wel anderszins daar niet langer lid van is;

(e) zich een andere PM-rekeninghouder gerelateerde omstandigheid voordoet die, naar het oordeel van DNB een bedreiging zou vormen voor de algehele stabiliteit, de soliditeit en de veiligheid van TARGET2-NL of van een ander TARGET2-deelsysteem, of die de vervulling door DNB van de taken als omschreven in de Bankwet 1998 en de statuten van het Europees Stelsel van

16 Richtlijn 2014/59/EU van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende de totstandbrenging van een kader voor het herstel en de afwikkeling van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen en tot wijziging van Richtlijn 82/891/EEG van de Raad en de Richtlijnen 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU en 2013/36/EU en de Verordeningen (EU) nr. 1093/2010 en (EU) nr. 648/2012, van het Europees Parlement en de Raad (PB L 173 van 12.6.2014, blz. 190)

centrale banken en de Europese Centrale Bank in gevaar zou brengen, dan wel bezien vanuit het oogpunt van prudentieel handelen, een risico vormt; en/of

(f) een NCB de toegang van de PM-rekeninghouder tot intraday-krediet opschort of beëindigt krachtens artikel 30 lid 2.

3. Bij de uitoefening van haar discretionaire bevoegdheid krachtens lid 2, houdt DNB onder andere rekening met de ernst van het geval van verzuim respectievelijk met de ernst van de onder (a) tot en met (e) genoemde omstandigheden.

3a. Indien DNB de deelname van een PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL heeft opgeschort op grond van lid 1(a) van dit artikel, worden betalingen van een PM- rekeninghouder uitsluitend verwerkt in opdracht van diens vertegenwoordigers, inclusief zij die zijn aangesteld door een bevoegde autoriteit of een rechtbank, zoals de curator van de PM-rekeninghouder, of op grond van een afdwingbare beslissing van een bevoegde autoriteit of rechtbank die instructies geeft over de manier waarop betalingen moeten worden verwerkt.

4. (a) Indien DNB de deelname van een PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL krachtens lid 1 of lid 2 opschort of beëindigt, informeert DNB deze PM- rekeninghouder, andere CB’s en de overige PM-rekeninghouders en T2S DCA-houders in alle TARGET2-deelsystemen onmiddellijk over de opschorting of de beëindiging middels een ICM-mededeling of een T2S- mededeling. Die mededeling wordt geacht te zijn gedaan door de eigen CB van de PM-rekeninghouder en de T2S DCA-houder die de mededeling ontvangt.

(b) Zodra de PM-rekeninghouders een dergelijk ICM-mededeling ontvangen hebben, worden zij geacht op de hoogte te zijn van de beëindiging/opschorting van de deelname van de PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL of van een ander TARGET2-deelsysteem. De PM- rekeninghouders dragen de schade ten gevolge van de aanlevering van een opdracht tot betaling aan PM-rekeninghouders van wie de deelname werd opgeschort of beëindigd, als een dergelijke betalingsopdracht in TARGET2- NL werd ingevoerd na ontvangst van de ICM-mededeling.

5. Vanaf het moment van beëindiging van de deelname van een PM-rekeninghouder, accepteert TARGET2-NL geen nieuwe betalingsopdrachten van een dergelijke PM- rekeninghouder. Betalingsopdrachten in de wachtrij, geagendeerde betalingsopdrachten of nieuwe betalingsopdrachten voor een dergelijke PM- rekeninghouder worden geweigerd.

6. Indien de deelname van een PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL wordt opgeschort om andere redenen dan gespecificeerd in lid (1)(a), worden al zijn inkomende betalingen en uitgaande betalingsopdrachten opgeslagen en alleen ingevoerd in de invoerverwerking na uitdrukkelijke acceptatie daarvan door de CB van de geschorste PM-rekeninghouder.

7. Indien de deelname van een PM-rekeninghouder aan TARGET2-NL wordt opgeschort om de in lid 1(a) gespecificeerde redenen, zullen alle uitgaande betalingsopdrachten van deze PM-rekeninghouder uitsluitend worden verwerkt in opdracht van diens vertegenwoordigers, inclusief zij die werden aangesteld door een bevoegde autoriteit of een rechtbank, zoals de curator van de houder van de PM- rekening, of op grond van een afdwingbare beslissing van een bevoegde autoriteit of rechtbank die instructies geeft over de manier waarop betalingen moeten verwerkt

worden. Indien deelname van een TIPS DCA-houder aan TARGET2-NL wordt opgeschort op grond van lid 1, onder a), zullen alle uitgaande betalingsopdrachten worden afgewezen. Alle inkomende betalingen moeten verwerkt worden in overeenstemming met lid 6.

8. De leden 1 tot en met 3a van dit artikel zijn ook van toepassing in geval van opschorting of beëindiging van het gebruik van de ASI of het TIPS-platform door aangesloten systemen.

Artikel 39 – Sluiting van PM-rekeningen

1. Deelnemers kunnen hun PM-rekeningen te allen tijde sluiten mits zij DNB hiervan 14 werkdagen van te voren in kennis stellen.

2. Bij beëindiging van de deelname krachtens hetzij artikel 37, hetzij artikel 38, sluit DNB de PM-rekeningen van de betrokken deelnemer, nadat zij

(a) betalingsopdrachten in de wachtrij heeft afgewikkeld of geretourneerd; en

(b) haar pandrecht en verrekeningsrecht krachtens artikel 40 heeft uitgeoefend.

TITEL XI SLOTBEPALINGEN

Artikel 40 – Pandrecht en verrekeningsrecht van DNB

1. Op grond van de Algemene Voorwaarden zijn onder andere alle bestaande en toekomstige tegoeden op rekeningen van de deelnemer aan DNB verpand tot zekerheid voor hetgeen DNB, uit welken hoofde ook, van de deelnemer te vorderen heeft of zal hebben. Voor zover nodig geldt de door de deelnemer ondertekende akkoordverklaring met onder andere de Algemene Voorwaarden als een akte van verpanding tussen de deelnemer en DNB.

2. DNB heeft het in lid 1 bedoeld recht eveneens indien haar vorderingen voorwaardelijk zijn of nog niet opeisbaar.

3. Niettegenstaande het openen van een insolventieprocedure tegen een deelnemer en niettegenstaande een overdracht, gerechtelijke of andere beslaglegging of andere maatregel betreffende de rechten van de deelnemer, worden

(a) indien zich een geval van verzuim voordoet als bedoeld in artikel 38 lid 1, of

(b) indien zich een ander geval van verzuim, resp. een omstandigheid, voordoet als bedoeld in artikel 38 lid 2, resulterend in de beëindiging of opschorting van de deelname van de deelnemer aan TARGET2-NL,

alle verplichtingen van de deelnemer automatisch en onmiddellijk zonder voorafgaande kennisgeving en zonder dat de voorafgaande goedkeuring van enige autoriteit is vereist, vervroegd en onmiddellijk opeisbaar. Bovendien worden de wederzijdse verbintenissen van de deelnemer en DNB automatisch verrekend. De partij die het hoogste bedrag verschuldigd is moet het verschil betalen.

4. Van de uitvoering van een dergelijke verrekening krachtens lid 3 stelt DNB de deelnemer onmiddellijk in kennis.

5. DNB kan zonder voorafgaande kennisgeving elke rekening van een deelnemer debiteren voor het door de deelnemer aan DNB verschuldigde en uit de rechtsbetrekking tussen de deelnemer en DNB resulterende bedrag.

Artikel 41 – Zekerheidsrechten met betrekking tot bedragen op subrekeningen

1. Op grond van de Algemene Voorwaarden zijn onder andere alle bestaande en toekomstige tegoeden op de subrekeningen van de PM-rekeninghouder aan DNB, die zijn geopend voor de afwikkeling van AS-gerelateerde betalingsinstructies krachtens regelingen tussen het betrokken aangesloten systeem en zijn CB, verpand tot zekerheid voor hetgeen DNB, uit welken hoofde ook, van de PM- rekeninghouder te vorderen heeft of zal hebben. Voor zover nodig geldt de door de PM-rekeninghouder ondertekende akkoordverklaring met onder andere de Algemene Voorwaarden als een akte van verpanding tussen de PM-rekeninghouder en DNB.

2. DNB bevriest het tegoed op de subrekening van de PM-rekeninghouder na

mededeling door het aangesloten systeem (middels een “start-of-cycle” bericht). Waar van toepassing, verhoogt of verlaagt DNB vervolgens het bevroren tegoed door de subrekening te crediteren of te debiteren met systeemoverschrijdende afwikkelingsbetalingen of door de subrekening te crediteren met liquiditeitsoverboekingen. Na mededeling door het aangesloten systeem (middels een “end- of-cycle” bericht) wordt een dergelijke bevriezing beëindigd.

3. Door de bevriezing van het tegoed op de subrekening van de PM-rekeninghouder garandeert DNB het aangesloten systeem betaling ten belope van dit specifieke tegoed. Door, waar van toepassing, de verhoging of verlaging van het bevroren tegoed te bevestigen bij het crediteren of debiteren van systeemoverschrijdende afwikkelingsbetalingen naar of van de subrekening of bij het crediteren van de subrekening met liquiditeitsoverboekingen, wordt de garantie automatisch verhoogd of verlaagd ten belope van het bedrag van de betaling. Onverminderd de bovenstaande verhoging of verlaging van de garantie, is de garantie onherroepelijk, onvoorwaardelijk en op eerste aanvraag verschuldigd. Indien DNB niet de CB van het aangesloten systeem is, wordt DNB geacht opdracht te hebben gekregen de voornoemde garantie aan de CB van het aangesloten systeem af te geven.

4. Buiten het geval van een insolventieprocedure tegen de PM-rekeninghouder worden de AS-gerelateerde betalingsinstructies voor de nakoming van de afwikkelingsverplichting van de PM-rekeninghouder afgewikkeld zonder beroep te doen op de garantie en zonder beroep te doen op het zekerheidsrecht ten aanzien van het tegoed op de subrekening van de PM-rekeninghouder.

5. Indien de PM-rekeninghouder insolvent wordt verklaard, geldt de AS-gerelateerde betalingsinstructie voor de nakoming van de afwikkelingsverplichting van de PM- rekeninghouder als eerste verzoek tot betaling uit hoofde van de garantie; de debitering van de subrekening van de PM-rekeninghouder ten belope van het geïnstrueerde bedrag (en de creditering van de technische rekening van de AS) betekent derhalve de kwijting van de garantieverplichting door DNB en het uitwinnen van het zekerheidsrecht ten aanzien van het saldo op de subrekening van de PM-rekeninghouder.

6. De garantie verstrijkt doordat het aangesloten systeem kennis geeft van de voltooiing van de afwikkeling (middels een “end-of-cycle” bericht).

7. De PM-rekeninghouder is gehouden DNB door laatstgenoemde uit hoofde van die garantie betaalde bedragen terug te betalen.

Artikel 42 – Vertrouwelijkheid

1. DNB zal de vertrouwelijkheid bewaren ten aanzien van alle gevoelige of geheime informatie, met inbegrip van informatie betreffende betalingen, technische of organisatorische informatie van de deelnemer, deelnemers van dezelfde groep of diens cliënten, tenzij de deelnemer of diens cliënt zijn schriftelijke toestemming heeft gegeven voor de bekendmaking of die bekendmaking toegestaan of vereist is onder Nederlands recht.

1a. In afwijking van lid 1, stemt de deelnemer ermee in dat gegevens over enige krachtens artikel 38 uitgevoerde handelingen niet als vertrouwelijk worden beschouwd.

2. In afwijking van lid 1, aanvaardt de deelnemer dat DNB informatie over betalingen of technische of organisatorische informatie met betrekking tot de deelnemer, deelnemers van dezelfde groep of de cliënten van de deelnemer die in het kader van de werking van TARGET2-NL wordt verkregen, bekend kan maken aan:

(a) andere CB's of aan derden die betrokken zijn bij de werking van TARGET2- NL, voor zover dit noodzakelijk is voor het efficiënt functioneren van TARGET2, dan wel voor het monitoren van de exposure van de deelnemers of van de groep;

(b) andere CB's om de analyses te verrichten die noodzakelijk zijn voor markttransacties, monetaire beleidsfuncties, financiële stabiliteit of financiële integratie;

(c) toezichthoudende autoriteiten, afwikkelings- en oversightautoriteiten van de lidstaten en de Unie, waaronder CB’s, voor zover dit noodzakelijk is voor de uitvoering van hun publieke taken en mits in al die gevallen de bekendmaking niet in strijd is met het toepasselijke recht.

DNB is niet aansprakelijk voor de financiële en commerciële gevolgen van een dergelijke bekendmaking.

3. In afwijking van lid 1 en mits de deelnemer of de cliënten van de deelnemer daardoor niet direct of indirect kunnen worden geïdentificeerd, kan DNB betalingsinformatie betreffende de deelnemer of de cliënten van de deelnemer gebruiken, bekendmaken of publiceren voor statistische, historische, wetenschappelijke of andere doeleinden in de uitoefening van haar publieke taken of van de taken van andere openbare lichamen waaraan de informatie wordt bekendgemaakt.

4. Informatie betreffende de werking van TARGET2-NL waartoe deelnemers toegang hebben verkregen, mag alleen gebruikt worden voor de in deze Voorwaarden vastgelegde doeleinden. Deelnemers bewaren de vertrouwelijkheid ten aanzien van dergelijke informatie, tenzij DNB uitdrukkelijk schriftelijk toestemming tot bekendmaking heeft gegeven. Deelnemers waarborgen dat derden gebonden zijn aan de vertrouwelijkheidsverplichtingen van dit artikel, indien zij aan deze derden taken, die van invloed zijn of kunnen zijn op de uitvoering van de verplichtingen van de deelnemers onder deze Voorwaarden, uitbesteden, delegeren of onderaanbesteden.

5. DNB mag voor de afwikkeling van betalingsopdrachten gegevens verwerken en de nodige gegevens aan de TARGET2-netwerkdienstverlener overdragen.

Artikel 43 – Gegevensbescherming, het voorkomen van witwassen, administratieve of beperkende maatregelen en gerelateerde onderwerpen

1. Deelnemers worden geacht bekend te zijn met en zijn gehouden tot naleving van alle verplichtingen die op hen rusten met betrekking tot de wetgeving inzake gegevensbescherming, en kunnen deze naleving aantonen aan de relevante bevoegde autoriteiten. Zij worden geacht bekend te zijn met, en zijn gehouden tot naleving van, al hun verplichtingen uit hoofde van de wetgeving inzake het voorkomen van witwassen en het financieren van terrorisme, proliferatiegevoelige nucleaire activiteiten en de ontwikkeling van systemen voor de overbrenging van kernwapens, met name wat betreft het invoeren van passende maatregelen betreffende betalingen die op hun PM-rekeningen worden gedebiteerd of gecrediteerd. Deelnemers zorgen ervoor dat zij in kennis worden gesteld van het beleid van de TARGET2-netwerkdienstverlener inzake gegevensontsluiting, voordat zij met de TARGET2-netwerkdienstverlener een contractuele relatie aangaan.

2. Deelnemers worden geacht DNB te hebben gemachtigd tot het inwinnen van alle op hen betrekking hebbende informatie van enigerlei financiële of toezichthoudende autoriteit of handelsorganisatie, zowel in binnen- of buitenland, indien dergelijke informatie noodzakelijk is voor de deelname van de deelnemer aan TARGET2-NL.

3. Deelnemers die optreden als betalingsdienstverlener van een betaler of begunstigde, voldoen aan alle vereisten die voortvloeien uit administratieve of beperkende maatregelen die zijn opgelegd uit hoofde van de artikelen 75 of 215 van het Verdrag, waaronder vereisten inzake notificatie en/of het verkrijgen van instemming van een bevoegde autoriteit in verband met het uitvoeren van transacties. In aanvulling hierop geldt dat:

(a) indien DNB de betalingsdienstverlener is van een deelnemer die een betaler is:

(i) de deelnemer de vereiste notificatie uitvoert dan wel de instemming verkrijgt namens de centrale bank die in eerste instantie de notificatie dient uit te voeren dan wel de instemming dient te verkrijgen, en DNB het bewijs verstrekt dat de notificatie is uitgevoerd of dat de instemming is verkregen;

(ii) de deelnemer voert geen betalingsopdrachten voor de overboeking van bedragen naar een door een andere entiteit dan de deelnemer aangehouden rekening in TARGET2 in vooraleer DNB heeft bevestigd dat de vereiste notificatie is uitgevoerd dan wel instemming is verkregen door of namens de betalingsdienstverlener van de begunstigde;

(b) indien DNB de betalingsdienstverlener is van een deelnemer die een begunstigde is, de deelnemer de vereiste notificatie uitvoert, dan wel de instemming verkrijgt namens de centrale bank die in eerste instantie de notificatie dient uit te voeren of de instemming dient te verkrijgen, en DNB het bewijs verstrekt dat de notificatie is uitgevoerd of dat de instemming is verkregen.

In dit lid hebben de begrippen “betalingsdienstverlener”, “betaler” en “begunstigde” de betekenis die daaraan is toegekend in de toepasselijke administratieve of beperkende maatregelen.

Artikel 44 – Kennisgevingen

1. Behalve voor zover anders bepaald in deze Voorwaarden, worden alle onder de Voorwaarden vereiste of toegestane kennisgevingen verzonden per aangetekende post, fax of anderszins schriftelijk of via een gewaarmerkt bericht via de TARGET2-netwerkdienstverlener. Kennisgevingen aan DNB moeten worden gedaan aan het hoofd van de afdeling Betalingsverkeer en Onderpand Services van DNB, Xxxxxxxxxx 0, 0000 XX Xxxxxxxxx of aan het BIC-adres van DNB, XXXXXX0X. Kennisgevingen aan de deelnemer worden gedaan aan het adres, faxnummer, of BIC-adres, zoals door de deelnemer aan DNB meegedeeld.

2. Als bewijs dat een kennisgeving is gezonden, volstaat te bewijzen dat de kennisgeving is afgeleverd op het betreffende adres of dat de envelop met een dergelijke kennisgeving juist was geadresseerd en gepost.

3. Alle kennisgevingen worden gedaan in het Nederlands of in het Engels.

4. Deelnemers zijn gebonden door alle formulieren en documenten van DNB die de deelnemers ingevuld en/of ondertekend hebben, met inbegrip van, maar niet beperkt tot registratieformulieren vaste gegevens als bedoeld in artikel 8, lid 2 onder (a), en door krachtens artikel 11, lid 5 verstrekte informatie die overeenkomstig de leden 1 en 2 ingediend werd en waarvan DNB redelijkerwijze veronderstelt dat ze van de deelnemers, hun werknemers of vertegenwoordigers afkomstig is.

Artikel 45 – Contractuele relatie met de TARGET2-netwerkdienstverlener

1. In het kader van deze Voorwaarden wordt de TARGET2-netwerkdienstverlener geacht SWIFT te zijn. Elke deelnemer sluit een aparte overeenkomst met SWIFT betreffende de te leveren diensten in verband met het gebruik van TARGET2-NL door de deelnemer. De rechtsbetrekking tussen een deelnemer en SWIFT wordt uitsluitend beheerst door de contractuele voorwaarden van SWIFT.

2. Elke deelnemer neemt ook deel aan een TARGET2 CUG, als door de SSP-

leverende CB’s bepaald, die optreden als de SWIFT-dienstenbeheerder voor het SSP. Toelating tot en uitsluiting van de deelnemer van een TARGET2 CUG wordt van kracht zodra de SWIFT-dienstenbeheerder dit aan SWIFT heeft gecommuniceerd.

3. Deelnemers voldoen aan het TARGET2 SWIFT Dienstenprofiel, als beschikbaar gesteld door DNB.

4. Door SWIFT te leveren diensten maken geen deel uit van de door DNB te verlenen diensten met betrekking tot TARGET2.

5. DNB is niet aansprakelijk voor het handelen, het nalaten of fouten van SWIFT (met inbegrip van haar bestuurders, personeel en onderaannemers) als verlener van SWIFT-diensten, of voor het handelen, het nalaten of fouten van netwerkdienstverleners die door deelnemers zijn geselecteerd om toegang te verkrijgen tot het SWIFT-netwerk.

Artikel 46 – Wijzigingsprocedure

DNB kan te allen tijde eenzijdig de Voorwaarden, met inbegrip van hun appendices, wijzigen. Wijzigingen van de Voorwaarden, met inbegrip van hun appendices, worden schriftelijk dan wel op een andere daartoe geëigende wijze meegedeeld. Wijzigingen worden geacht te zijn aanvaard tenzij de deelnemer er uitdrukkelijk bezwaar tegen maakt binnen 14 dagen na van dergelijke wijzigingen op de hoogte te zijn gesteld. In het geval

dat een deelnemer bezwaar maakt tegen de wijziging, heeft DNB het recht de deelname van die deelnemer aan TARGET2-NL onmiddellijk te beëindigen en al zijn PM- rekeningen te sluiten.

Artikel 47 – Rechten van derden

1. Rechten, belangen, verplichtingen, verantwoordelijkheden en vorderingen die voortvloeien uit of in verband staan met deze Voorwaarden kunnen niet door deelnemers worden overgedragen, verpand of gecedeerd aan een derde zonder de schriftelijke toestemming van DNB.

2. Deze Voorwaarden creëren geen rechten ten gunste van of verbintenissen betreffende een andere entiteit dan DNB en deelnemers aan TARGET2-NL.

Artikel 48 – Toepasselijk recht; rechtsmacht; plaats van uitvoering

1. De bilaterale relatie tussen DNB en haar deelnemers aan TARGET2-NL wordt beheerst door Nederlands recht.

2. Onverminderd de bevoegdheid van het Hof van Justitie van de Europese Unie, valt elk geschil dat voortvloeit uit een aangelegenheid in verband met de in lid 1 bedoelde verhouding onder de exclusieve bevoegdheid van de bevoegde rechter te Amsterdam.

3. De plaats van uitvoering betreffende de rechtsbetrekkingen tussen DNB en de deelnemers is Amsterdam.

Artikel 49 – Partiële ongeldigheid

Indien een bepaling in deze Voorwaarden ongeldig is of wordt, doet dit geen afbreuk aan de geldigheid van alle overige bepalingen van deze Voorwaarden.

Artikel 49a – Overgangsbepalingen

1. Zodra het TARGET-systeem operationeel is en TARGET2 buiten werking is gesteld, worden de PM-rekeningsaldi overgeboekt naar de overeenkomstige opvolgende rekeningen van de rekeninghouder in het TARGET-systeem.

2. Het vereiste dat PM-rekeninghouders, indirecte deelnemers en adresseerbare BIC- houders toetreden tot de SEPA-directebetalingsregeling bereikbaar zijn in het TIPS- platform overeenkomstig artikel 5, wordt toegepast met ingang van 25 februari 2022.

Artikel 50 – Inwerkingtreding en bindende werking

Deze Voorwaarden treden in werking op 21 november 2021.

Appendix I bij Deel A

TECHNISCHE SPECIFICATIES VOOR HET VERWERKEN VAN BETALINGSOPDRACHTEN

Naast de Voorwaarden voor TARGET2-NL zijn de volgende regels van toepassing op het verwerken van betalingsopdrachten:

1. Technische vereisten voor deelname aan TARGET2-NL betreffende infrastructuur, netwerk en formaten

(1) TARGET2 gebruikt SWIFT-diensten voor het uitwisselen van berichten. Daarom moet elke deelnemer worden aangesloten op het Secure IP Netwerk van SWIFT. Elke PM-rekening van een deelnemer wordt geïdentificeerd middels een SWIFT BIC met 8 of 11 tekens. Voorts ondergaat elke deelnemer voor hij mag deelnemen aan TARGET2-NL een serie tests om zijn technische en operationele competentie te bewijzen.

(2) Voor de aanlevering van betalingsopdrachten en het uitwisselen van betalingsberichten in de PM worden SWIFTNet FIN Y-kopiediensten gebruikt. Een specifieke SWIFT Closed User Group (CUG) wordt daartoe opgezet. Betalingsopdrachten binnen die TARGET2 CUG worden rechtstreeks gericht aan de ontvangende TARGET2-deelnemer door de invoering van diens BIC in de kop van het SWIFTNet FIN-bericht.

(3) Voor de informatie- en controlediensten mogen de volgende SWIFTNet diensten worden gebruikt:

(a) SWIFTNet InterAct;

(b) SWIFTNet FileAct; en/of

(4) De beveiliging van de berichtenuitwisseling tussen deelnemers steunt uitsluitend op de Public Key Infrastructure (PKI)-dienst van SWIFT. Informatie betreffende de PKI-dienst is beschikbaar in de door SWIFT verstrekte documentatie.

(5) De dienstverlening ‘bilateraal relatiebeheer’ door de Relationship Management Application (RMA) van SWIFT wordt alleen gebruikt met de BIC van de centrale bestemming van de SSP en niet voor betalingsberichten tussen TARGET2- deelnemers.

2. Soorten betalingsberichten

(1) De volgende SWIFTNet FIN systeem berichttypes worden verwerkt:

Berichttype	Gebruik	Beschrijving
MT 103	Verplicht	Cliëntbetaling
MT 103+	Verplicht	Cliëntbetaling (Straight Through Processing)
MT 202	Verplicht	Bankbetaling
MT 202COV	Verplicht	Afdekkingbetaling
MT 204	Facultatief	Automatische incasso
MT 011	Facultatief	Kennisgeving van aflevering
MT 012	Facultatief	Kennisgeving aan afzender
MT 019	Verplicht	Afbreekbericht
MT 900	Facultatief	Bevestiging van debitering / Wijziging kredietruimte
MT 910	Facultatief	Bevestiging van creditering / Wijziging kredietruimte
MT 940/950	Facultatief	Rekeningoverzicht (cliënt)

MT 011, MT 012 en MT 019 zijn SWIFT-systeemberichten

(2) Bij de registratie bij TARGET2-NL geven directe deelnemers aan welke facultatieve berichttypes zij zullen gebruiken, met uitzondering van MT 011 en MT 012 berichten in verband waarmee directe deelnemers van tijd tot tijd besluiten om deze al dan niet onder verwijzing naar specifieke berichten te ontvangen.

(3) Deelnemers houden zich aan de SWIFT-berichtenstructuur en veldspecificaties, als gedefinieerd in de SWIFT-documentatie en onder de voor TARGET2 vastgelegde beperkingen, als beschreven in hoofdstuk 9.1.2.2 van de User Detailed Functional Specifications (UDFS), Boek 1.

(4) Veldinhoud wordt gevalideerd op het niveau van TARGET2-NL overeenkomstig de UDFS-vereisten. Deelnemers kunnen onderling specifieke regels betreffende de veldinhoud overeenkomen. Echter, in TARGET2-NL worden geen specifieke controles uitgevoerd inzake naleving door deelnemers.

(5) MT 202COV-berichten worden gebruikt voor het verrichten van afdekkingsbetalingen, d.w.z. betalingen door correspondentbanken ter afwikkeling (afdekking) van overmakingsberichten die via andere, meer directe middelen aan de kredietinstelling van een cliënt worden overgemaakt. Klantgegevens in MT 202COV worden niet weergegeven in de ICM.

3. Controle op dubbele invoer

(1) Alle betalingsopdrachten ondergaan een controle op dubbele invoer, teneinde betalingsopdrachten te weigeren die per abuis meer dan eens zijn ingevoerd.

(2) De volgende xxxxxx xxx xx XXXXX-berichttypes worden gecontroleerd:

Details	Deel van het SWIFT- bericht	Veld
Afzender	Basisheader	LT Adres
Berichttype	Applicatieheader	Berichttype
Ontvanger	Applicatieheader	Bestemmingsadres

Transactie Referentienummer (TRN)	Tekstblok	:20
Gerelateerde Referentie	Tekstblok	:21
Valutadatum	Tekstblok	:32
Bedrag	Tekstblok	:32

(3) Indien alle onder 2 beschreven velden met betrekking tot een nieuw aangeleverde betalingsopdracht identiek zijn aan de velden met betrekking tot een al aanvaarde betalingsopdracht, wordt de nieuw aangeleverde betalingsopdracht geretourneerd.

4. Foutcodes

Indien een betalingsopdracht wordt geweigerd, ontvangt de opdrachtgevende deelnemer een afbreekbericht (MT 019) dat met behulp van foutcodes de reden voor de weigering aangeeft. De foutcodes zijn gedefinieerd in hoofdstuk 9.4.2 van de UDFS.

5. Vooraf bepaald afwikkelingstijdstip

(1) Voor betalingsopdrachten die de ‘Earliest Debit Time Indicator’ gebruiken, wordt het codewoord ‘/FROTIME/’ gebruikt.

(2) Voor betalingsopdrachten die de ‘Latest Debit Time Indicator’ gebruiken, bestaan twee opties.

(a) Codewoord ‘/REJTIME/’: Indien de betalingsopdracht niet kan worden afgewikkeld tegen de aangegeven debiteringstijd, wordt de betalingsopdracht geretourneerd.

(b) Codewoord ‘/TILTIME/’: Indien de betalingsopdracht niet kan worden afgewikkeld op de aangegeven debiteringstijd, wordt de betalingsopdracht niet geretourneerd, maar wordt deze in de desbetreffende wachtrij aangehouden.

Bij beide opties, indien een betalingsopdracht met een ‘Latest Debit Time Indicator’ niet 15 minuten voor de daarin aangegeven tijd wordt uitgevoerd, wordt een automatische kennisgeving via de ICM gestuurd.

(3) Indien het codewoord ‘/CLSTIME/’ wordt gebruikt, wordt de betaling op dezelfde manier behandeld als een betalingsopdracht bedoeld onder 2(b).

6. Afwikkeling van betalingsopdrachten in de invoerverwerking

(1) Compensatiecontroles, en in voorkomende gevallen, uitgebreide compensatiecontroles (beide termen zoals gedefinieerd in lid 2 en 3) worden uitgevoerd op in de invoerverwerking ingevoerde betalingsopdrachten om te zorgen voor een snelle, liquiditeitenbesparende brutoafwikkeling van betalingsopdrachten.

(2) In een ‘compensatiecontrole’ wordt bepaald of de betalingsopdrachten van de begunstigde die vooraan in de ‘zeer urgente’ of, indien dat niet van toepassing is, de ‘urgente’ wachtrij van de begunstigde staan, gecompenseerd kunnen worden met de betalingsopdracht van de betaler (verder ‘compenserende betalingsopdrachten’). Indien een compenserende betalingsopdracht niet voldoende dekking biedt voor de respectieve betalingsopdracht van de betaler in de invoerverwerking, wordt nagegaan of voldoende liquiditeit beschikbaar is op de PM-rekening van de betaler.

(3) Indien de compensatiecontrole faalt, kan DNB een uitgebreide compensatiecontrole toepassen. Een uitgebreide compensatiecontrole bepaalt of in een van de wachtrijen

van de begunstigde compenserende betalingsopdrachten staan ongeacht het opnametijdstip in de wachtrij. Echter, indien in de wachtrij van de begunstigde aan andere TARGET2-deelnemers gerichte betalingsopdrachten met een hogere prioriteit staan, kan alleen inbreuk worden gemaakt op het FIFO-beginsel indien de afwikkeling van een dergelijke compenserende betalingsopdracht zou leiden tot een liquiditeitentoename voor de begunstigde.

7. Afwikkeling van betalingsopdrachten in de wachtrij

(1) De behandeling van in wachtrijen geplaatste betalingsopdrachten hangt af van de prioriteitsklasse die de opdrachtgevende deelnemer aan de betalingsopdracht heeft toegekend.

(2) Betalingsopdrachten in de zeer urgente en de urgente wachtrij worden afgewikkeld door middel van de in paragraaf 6 beschreven verrekencontroles, te beginnen met de betalingsopdracht vooraan in de wachtrij in geval van een liquiditeitentoename of een interventie op wachtrijniveau (wijziging van wachtrijpositie, afwikkelingstijd of afwikkelingsprioriteit of intrekking van de betalingsopdracht).

(3) Betalingsopdrachten in de normale wachtrij worden continue afgewikkeld, met inbegrip van alle nog niet afgewikkelde zeer urgente en urgente betalingsopdrachten. Er worden verschillende optimaliseringsmechanismen (algoritmes) toegepast. Indien een algoritme slaagt, worden de daaronder vallende betalingsopdrachten afgewikkeld; indien een algoritme mislukt, blijven de daaronder vallende betalingsopdrachten in de wachtrij staan. Drie verschillende algoritmes (1 tot 3) worden toegepast op de compenserende betalingsstromen. Via algoritme 4 zal afwikkelingsprocedure 5 (zoals bepaald in hoofdstuk 2.8.1 van de UDFS) beschikbaar zijn voor de afwikkeling van betalingsopdrachten van aangesloten systemen. Om de afwikkeling van zeer dringende transacties van aangesloten systemen op de subrekeningen van deelnemers te optimaliseren, wordt een speciaal algoritme (algoritme 5) toegepast.

(a) Onder algoritme 1 (‘alles-of-niets’), zal DNB zowel voor elke relatie waarvoor een bilaterale limiet is vastgesteld, alsook voor de totale som van relaties waarvoor een multilaterale limiet is vastgesteld:

(i) de totale liquiditeitspositie van de PM-rekening van elke TARGET2- deelnemer berekenen door vast te stellen of het totaal van alle uitgaande en inkomende betalingsopdrachten in de wachtrij negatief of positief is; indien het negatief is, controleren of het de beschikbare liquiditeit van die deelnemer te boven gaat (de globale liquiditeit zijnde de ‘totale liquiditeitspositie’); en

(ii) controleren of de door elke TARGET2-deelnemer met betrekking tot elke relevante PM-rekening vastgestelde limieten en reserveringen worden gerespecteerd.

Indien het resultaat van deze berekeningen en controles voor elke relevante PM-rekening positief is, wikkelen DNB en de overige betrokken CB's alle betalingen tegelijkertijd af op de PM-rekeningen van de betrokken TARGET2-deelnemers.

(b) Onder algoritme 2 (‘partieel’) zal DNB:

(i) de liquiditeitsposities, -limieten en -reserveringen van elke relevante PM-rekening berekenen en controleren zoals onder algoritme 1; en

(ii) indien de totale liquiditeitspositie van één of meer relevante PM- rekeningen negatief is, betalingsopdrachten verwijderen totdat de totale liquiditeitspositie van elke relevante PM-rekening positief is.

Daarna wikkelen DNB en de overige betrokken CB's alle overblijvende betalingen (behalve de verwijderde betalingsopdrachten) tegelijkertijd af op de PM-rekeningen van de betreffende TARGET2-deelnemers, mits er voldoende gelden aanwezig zijn. Bij het verwijderen van betalingsopdrachten, begint DNB met de PM-rekening van de TARGET2- deelnemer met de hoogste negatieve totale liquiditeitspositie en bij de betalingsopdracht aan het eind van de wachtrij met de laagste prioriteit. Het selectieproces loopt slechts gedurende korte, naar eigen inzicht door DNB te bepalen tijd.

(i) paren van PM-rekeningen van TARGET2-deelnemers vergelijken om te bepalen of betalingsopdrachten in de wachtrij met de beschikbare liquiditeit van de PM-rekeningen van de twee betrokken TARGET2- deelnemers kunnen worden afgewikkeld en binnen de door hen gestelde limieten (door te beginnen met het paar PM-rekeningen met het kleinste verschil tussen de door beide partijen aan elkaar gerichte betalingsopdrachten), en de betrokken CB's boeken die betalingen tegelijkertijd op de PM-rekeningen van de twee TARGET2- deelnemers; en

(ii) indien er, met betrekking tot een paar, zoals onder (i) beschreven PM- rekeningen, onvoldoende liquiditeiten zijn om de bilaterale positie te financieren, afzonderlijke betalingsopdrachten verwijderen tot er voldoende liquiditeiten zijn. In dit geval wikkelen de betrokken CB's of de betrokken CB de resterende betalingen (behalve de verwijderde) tegelijkertijd af op de PM-rekeningen van de twee TARGET2- deelnemers.

Na het uitvoeren van de onder (i) en (ii) aangegeven controles, controleert DNB de multilaterale afwikkelingsposities (tussen PM-rekeningen van een deelnemer en de PM-rekeningen van de overige TARGET2-deelnemers waarvoor een multilaterale limiet is vastgesteld). De onder (i) en (ii) beschreven procedure is hiertoe dienovereenkomstig van toepassing.

(d) Onder algoritme 4 (‘afwikkeling partieel plus aangesloten systeem’) gaat DNB te werk zoals onder algoritme 2, maar zonder betalingsopdrachten te verwijderen met betrekking tot de afwikkeling van een aangesloten systeem (waarvoor afwikkeling op gelijktijdige multilaterale basis plaatsvindt).

(e) Onder algoritme 5 (‘afwikkeling van een aangesloten systeem via subrekeningen’) gaat DNB te werk zoals onder algoritme 1, met dien

verstande dat DNB algoritme 5 start via de interface van het aangesloten systeem en alleen controleert of er voldoende geldmiddelen aanwezig zijn op de subrekeningen van de deelnemers. Bovendien wordt geen rekening gehouden met limieten en reserves. Algoritme 5 loopt ook tijdens nachtelijke afwikkeling.

(4) Betalingsopdrachten, ingevoerd na het begin van een van de algoritmes 1 tot en met 4, kunnen desalniettemin onmiddellijk worden afgewikkeld in de invoerverwerking indien de posities en limieten van de PM-rekeningen van de betrokken TARGET2-

deelnemers verenigbaar zijn met zowel de afwikkeling van deze betalingsopdrachten als met de afwikkeling van betalingsopdrachten in de lopende optimaliseringsprocedure. Twee algoritmes kunnen echter niet gelijktijdig lopen.

(5) Tijdens de verwerking overdag lopen de algoritmes opeenvolgend. Zo lang er geen gelijktijdige multilaterale afwikkeling van een aangesloten systeem op behandeling wacht, is de volgorde als volgt:

(a) algoritme 1,

(b) als algoritme 1 faalt, dan algoritme 2,

Indien een gelijktijdige multilaterale afwikkeling (‘procedure 5’) met betrekking tot een aangesloten systeem op behandeling wacht, loopt algoritme 4.

(6) De algoritmes lopen flexibel door een vooraf bepaald tijdsinterval in te stellen tussen de toepassing van verschillende algoritmes om te zorgen voor een minimum interval tussen de toepassingen van twee algoritmes. De tijdvolgorde wordt automatisch gereguleerd. Handmatige tussenkomst is mogelijk.

(7) Terwijl een algoritme loopt, kan een daarin opgenomen betalingsopdracht niet opnieuw worden opgegeven (wijziging van de positie in de wachtrij) of ingetrokken. Verzoeken voor het opnieuw opgeven of intrekken van een betalingsopdracht worden in de wachtrij geplaatst tot het algoritme is doorlopen. Indien de betrokken betalingsopdracht wordt afgewikkeld terwijl het algoritme loopt, worden verzoeken voor het opnieuw opgeven of intrekken geweigerd. Indien de betalingsopdracht niet wordt afgewikkeld, worden de verzoeken van de deelnemer onmiddellijk in aanmerking genomen.

8. Gebruik van de ICM

(1) De ICM kan worden gebruikt voor het verkrijgen van informatie en voor liquiditeitenbeheer. Het Secure IP Netwerk (SIPN) van SWIFT is het onderliggende technische communicatienetwerk voor informatie-uitwisseling en het uitvoeren van controlemaatregelen.

(2) Met uitzondering van geagendeerde betalingsopdrachten en vaste gegevensinformatie, zijn in de ICM alleen gegevens beschikbaar met betrekking tot de lopende werkdag. De schermen worden alleen aangeboden in het Engels.

(3) In beginsel wordt informatie verschaft in ‘vraag (pull)’-faciliteit, hetgeen betekent dat elke deelnemer om informatie moet vragen.

(4) De volgende faciliteiten zijn beschikbaar voor het gebruik van de ICM:

(a) application-to-application faciliteit (A2A)

In A2A worden informatie en berichten uitgewisseld tussen de PM en de interne applicatie van de deelnemer. De deelnemer moet er daarom voor zorgen dat een geschikte applicatie beschikbaar is voor de uitwisseling van XML-berichten (verzoeken en antwoorden) met de ICM via een gestandaardiseerde interface. In het ICM-Gebruikershandboek en in Boek 4 van de UDFS staan nadere details beschreven.

(b) user-to-application faciliteit (U2A)

U2A maakt directe communicatie mogelijk tussen een deelnemer en de ICM. De informatie wordt weergegeven in een browser die op een pc-systeem loopt (SWIFT Alliance WebStation of een andere interface zoals eventueel vereist door SWIFT). Voor U2A-toegang moet de IT-infrastructuur cookies kunnen

ondersteunen. In het ICM-Gebruikershandboek staan nadere details beschreven.

(5) Elke deelnemer heeft tenminste één SWIFT Alliance WebStation of een andere interface zoals eventueel vereist door SWIFT voor toegang tot de ICM via U2A.

(6) Toegangsrechten tot de ICM worden verleend met behulp van XXXXX’x ‘Role Based Access Control’. Door de SWIFT-dienst ’Non Repudiation of Emission’

(NRE), die deelnemers kunnen gebruiken, kan de ontvanger van een XML-bericht aantonen dat dat bericht niet is gewijzigd.

(7) Indien een deelnemer technische problemen heeft en geen betalingsopdrachten kan aanleveren, kan hij met behulp van de ICM gepreformatteerde back-up liquiditeitsherverdelingsbetalingen en noodbetalingen genereren. DNB opent die functionaliteit op verzoek van de deelnemer.

(8) Deelnemers kunnen de ICM ook gebruiken om liquiditeiten over te boeken:

(a) van hun PM-rekening naar hun rekening buiten de PM, mits zij co-manager zijn;

(b) tussen de PM-rekening en de subrekeningen van de deelnemer;

(c) van de PM-rekening naar de technische rekening die wordt beheerd door het aangesloten systeem dat afwikkelingsprocedure 6 real-time gebruikt; en

(d) door middel van een PM naar T2S DCA-liquiditeitoverboekingsopdracht of, indien de ICM wordt gebruik in combinatie met de T2S- toegevoegdewaardediensten, een T2S DCA naar PM- liquiditeitoverboekingsopdracht; en

(e) middels een PM naar TIPS DCA-liquiditeitoverboekingsopdracht of een TIPS DCA naar PM-liquiditeitoverboekingsopdracht.

9. De UDFS en het ICM User Handbook

De UDFS en het ICM User Handbook, zoals deze documenten thans luiden of te eniger tijd zullen luiden, worden in het Engels gepubliceerd op de website van de ECB en bevatten nadere bijzonderheden en voorbeelden ter verduidelijking van de bovengenoemde regels.

Appendix II bij Deel A

TARGET2-VERGOEDINGSREGELING

1. Algemene beginselen

(a) Indien zich een technische storing van TARGET2 voordoet, kunnen directe deelnemers aanvragen voor een vergoeding indienen overeenkomstig de in dit Appendix vastgelegde TARGET2-vergoedingsregeling.

(b) Tenzij de Raad van bestuur van de ECB anders besluit, is de TARGET2- vergoedingsregeling niet van toepassing, indien de technische storing van TARGET2 het gevolg is van externe gebeurtenissen die redelijkerwijs niet aan de betrokken CB’s kunnen worden toegerekend of het gevolg zijn van het handelen of nalaten van derden.

(c) Vergoeding op grond van de TARGET2-vergoedingsregeling is de enig beschikbare vergoedingsprocedure in het geval van een technische storing van TARGET2. Deelnemers kunnen echter ook via andere rechtsmiddelen vergoeding van geleden schade vorderen. Indien een deelnemer een aanbod voor vergoeding op grond van de TARGET2-vergoedingsregeling aanvaardt, aanvaardt de deelnemer daarmee onherroepelijk af te zien van alle vorderingen in verband met de betalingsopdrachten waarvoor hij vergoeding aanvaardt (met inbegrip van eventuele vorderingen inzake gevolgschade) die hij tegen een CB mocht hebben, en aanvaardt hij dat de ontvangst van de bijbehorende vergoeding alle vorderingen van dien aard volledig en finaal regelt. De deelnemer vrijwaart de betrokken CB's, tot maximaal het op grond van de TARGET2-vergoedingsregeling ontvangen bedrag, tegen eventuele verdere door een andere deelnemer of een derde ingestelde vorderingen in verband met de betrokken betalingsopdracht of betaling.

(d) Het doen van een aanbod tot vergoeding vormt geen erkenning van aansprakelijkheid door DNB of een andere CB met betrekking tot een technische storing van TARGET2.

2. Voorwaarden voor een aanbod tot vergoeding

(a) Een betaler kan een vordering indienen voor een administratie- en rentevergoeding indien ten gevolge van een technische storing in TARGET2 een betalingsopdracht op de werkdag van aanvaarding niet werd afgewikkeld.

(b) Een begunstigde kan een vordering voor een administratievergoeding indienen, indien hij ten gevolge van een technische storing van TARGET2 een betaling niet heeft ontvangen die hij op een bepaalde werkdag verwacht had te ontvangen. De begunstigde kan ook rentevergoeding vorderen, indien aan één of meer van de volgende voorwaarden is voldaan:

(i) in het geval van deelnemers die toegang hebben tot de marginale beleningsfaciliteit: vanwege een technische storing in TARGET2 heeft een begunstigde een beroep moet doen op de marginale beleningsfaciliteit; en/of

(ii) in het geval van alle deelnemers: het was technisch onmogelijk een beroep te doen op de geldmarkt of een dergelijke herfinanciering was onmogelijk op andere, objectief redelijke gronden.

3. Berekening van de vergoeding

(a) Met betrekking tot een aanbod tot vergoeding aan een betaler:

(i) is de administratievergoeding EUR 50 voor de eerste niet-afgewikkelde betalingsopdracht, EUR 25 voor elk van de volgende vier van dergelijke betalingsopdrachten en EUR 12,50 voor alle verdere dergelijke betalingsopdrachten. De administratievergoeding wordt ten aanzien van elke begunstigde apart berekend;

(ii) wordt de rentevergoeding bepaald door de toepassing van een van dag tot dag vast te stellen referentierentevoet. Deze referentierentevoet is de laagste van de euro overnight index average (EONIA) rentevoet en de marginale beleningsrente. De referentierentevoet wordt toegepast op het bedrag van de ten gevolge van de technische storing in TARGET2 niet-afgewikkelde betalingsopdracht voor elke dag in de periode vanaf de datum van de feitelijke of, met betrekking tot in lid 2, onder b), ii), bedoelde betalingsopdrachten, voorgenomen aanlevering van de betalingsopdracht tot de datum waarop de betalingsopdracht met succes werd of kon zijn afgewikkeld. Eventuele rente of kosten voortvloeiende uit het bij het Eurosysteem in deposito plaatsen van geldmiddelen uit niet-afgewikkelde betalingsopdrachten worden van het bedrag van een eventuele vergoeding afgetrokken, dan wel ten laste van dat bedrag genomen, zulks al naar gelang; en

(iii) geen rentevergoeding is verschuldigd indien en voorzover gelden uit niet afgewikkelde betalingsopdrachten in de markt werden geplaatst of gebruikt om te voldoen aan reserveverplichtingen.

(b) Met betrekking tot een aanbod tot vergoeding aan een begunstigde:

(ii) is de onder (a), punt (ii) uiteengezette methode voor het berekenen van rentevergoeding van toepassing, met dien verstande dat de rentevergoeding verschuldigd is tegen een rentevoet die gelijk is aan het verschil tussen de marginale beleningsrente en de referentierentevoet, en wordt de rentevergoeding berekend over het bedrag waarvoor beroep is gedaan op de marginale beleningsfaciliteit als gevolg van de technische storing van TARGET2.

4. Procedureregels

(a) Een vordering tot vergoeding wordt ingediend via het claimformulier dat in het Engels beschikbaar is op de homepage van DNB (zie xxx.xxx.xx). Betalers dienen voor elke begunstigde een apart claimformulier in en begunstigden dienen voor elke betaler een apart claimformulier in. Ter ondersteuning van de op het claimformulier aangegeven informatie worden voldoende aanvullende informatie en documenten verstrekt. Met betrekking tot een specifieke betaling of betalingsopdracht mag slechts één vordering worden ingediend.

(b) Binnen vier weken na een technische storing van TARGET2 dienen deelnemers hun claimformulier(en) in bij DNB. Eventuele aanvullende door DNB gevraagde informatie en bewijsmateriaal, worden binnen twee weken na het verzoek hiertoe verstrekt.

(c) DNB beoordeelt de vorderingen en stuurt ze door naar de ECB. Tenzij de Raad van bestuur van de ECB anders besluit en dit aan de deelnemers is medegedeeld, worden alle ontvangen vorderingen uiterlijk veertien weken na de technische storing in TARGET2 beoordeeld.

(d) DNB deelt het resultaat van de onder (c) bedoelde beoordeling mee aan de desbetreffende deelnemers. Indien de beoordeling een aanbod tot vergoeding inhoudt, dienen de betrokken deelnemers, binnen vier weken na de mededeling van een dergelijk aanbod, dit hetzij te aanvaarden, hetzij af te wijzen, met betrekking tot elke betaling of betalingsopdracht in elke vordering, door het ondertekenen van een standaard aanvaardingsbrief (in de vorm zoals beschikbaar op de homepage van DNB). Indien DNB een dergelijke brief niet binnen vier weken heeft ontvangen, worden de betrokken deelnemers geacht het aanbod tot vergoeding te hebben afgewezen.

(e) DNB betaalt de vergoeding na ontvangst van de aanvaardingsbrief van de deelnemer. Over het bedrag van de vergoeding wordt geen rente betaald.

Appendix III bij Deel A

REFERENTIEKADER VOOR BEVOEGDHEIDS- EN LANDENADVIEZEN (‘CAPACITY OPINIONS’ EN ‘COUNTRY OPINIONS’)

DEEL I

Referentiekader voor bevoegdheidsadviezen (‘capacity opinions’) voor deelnemers aan TARGET2

[naam CB] [adres]

Deelname aan het [naam van het systeem]

[plaats], [datum] Geachte heer, mevrouw,

Wij zijn gevraagd dit Advies uit te brengen als [bedrijfsjurist of extern juridisch adviseur] van [naam van Deelnemer of bijkantoor van Deelnemer] met betrekking tot aangelegenheden die zich voordoen naar het recht van [het rechtsgebied van oprichting van de Deelnemer – het ‘rechtsgebied’] in verband met de deelname van [naam van

Deelnemer opgeven] (de “Deelnemer”) aan [naam van de TARGET2-deelsysteem] (het ‘systeem’).

Dit Advies beperkt zich tot het recht van [rechtsgebied] zoals dat gold op de datum van dit Advies. We hebben geen onderzoek gedaan naar het recht van een ander rechtsgebied als basis voor dit Advies, en geven of suggereren daarover geen advies. Elk van de hierna uiteengezette verklaringen en adviezen geldt met gelijke nauwkeurigheid en geldigheid onder het recht van [rechtsgebied], ongeacht of de Deelnemer bij het aanleveren van betalingsopdrachten en het ontvangen van betalingen handelt via zijn hoofdkantoor of via één of meer binnen of buiten [rechtsgebied] gevestigde bijkantoren.

1. ONDERZOCHTE DOCUMENTEN

Ten behoeve van dit Advies hebben we de volgende documenten onderzocht:

(1) een gewaarmerkte kopie van de [specificeer de relevante oprichtingsdocumenten] van de Deelnemer zoals die gelden op de datum van dit Advies;

(2) [indien van toepassing] een uittreksel uit het [betreffende bedrijvenregister], en [indien van toepassing] [register van kredietinstellingen of analoog register];

(3) [voor zover van toepassing] een kopie van de vergunning van de Deelnemer of een ander bewijs van zijn bevoegdheid om in [rechtsgebied] kredietinstelling- of beleggingsdiensten, geldovermakingsdiensten of andere financiële diensten aan te bieden;

(4) [indien van toepassing] een kopie van een door de raad van bestuur of het relevante bestuursorgaan van de Deelnemer genomen besluit op [datum], [jaar], waaruit blijkt dat de Deelnemer instemt met de naleving van de Systeemdocumenten, zoals hierna gedefinieerd; en

(5) [vermeld alle volmachten en overige documenten die de noodzakelijke bevoegdheid toekennen of aantonen van de persoon of personen die de betreffende Systeemdocumenten (zoals beneden gedefinieerd) namens de Deelnemer ondertekenen];

en alle overige documenten met betrekking tot de oprichting, bevoegdheden en machtigingen van de Deelnemer die noodzakelijk of aangewezen zijn voor het afgeven van dit Advies (de ‘Deelnemerdocumenten’).

Ten behoeve van dit Advies hebben we ook de volgende documenten onderzocht:

(1) de [verwijs naar regelingen ter implementatie van Voorwaarden TARGET2- NLvoor het Systeem gedateerd [datum invoegen] (de “Regels”);

(2) […].

De Regels en de […] worden in dit Advies aangeduid als de ‘Systeemdocumenten’ (en samen met de Deelnemerdocumenten als de ‘Documenten’).

2. AANNAMES

Ten behoeve van dit Advies hebben we met betrekking tot de Documenten aangenomen:

(1) dat de Systeemdocumenten die ons ter hand zijn gesteld, originelen of eensluidende afschriften daarvan zijn;

(2) dat de Systeemdocumenten en de daardoor gecreëerde rechten en verplichtingen rechtsgeldig en juridisch bindend zijn onder het recht van [verwijzing naar de lidstaat van het systeem], dat verklaard is erop van toepassing te zijn, en dat de rechtskeuze waarbij het recht van [verwijzing naar de lidstaat van het systeem] van toepassing is verklaard op de Systeemdocumenten, wordt erkend door het recht van [verwijzing naar de lidstaat van het systeem];

(3) dat de Deelnemerdocumenten binnen de bevoegdheid en macht vallen van en rechtsgeldig zijn goedgekeurd, aangenomen of ondertekend en, waar nodig, afgeleverd door de relevante partijen; en

(4) dat de Deelnemerdocumenten bindend zijn voor de desbetreffende partijen, en dat geen van de voorwaarden ervan is geschonden.

3. ADVIEZEN BETREFFENDE DE DEELNEMER

A. De Deelnemer is een onderneming met rechtspersoonlijkheid die rechtsgeldig gevestigd en geregistreerd is, of anderszins rechtsgeldig opgericht of georganiseerd, naar het recht van [rechtsgebied].

B. De Deelnemer bezit alle vereiste bevoegdheden (‘corporate powers’) om de rechten en verplichtingen uit te oefenen, respectievelijk na te komen onder de Systeemdocumenten waarbij hij partij is.

C. De aanvaarding of uitoefening en de nakoming van de rechten en verplichtingen door de Deelnemer onder de Systeemdocumenten waarbij de Deelnemer partij is, schendt in geen enkel opzicht enigerlei bepaling van de wet- en regelgeving van [rechtsgebied] die op de Deelnemer of de Deelnemerdocumenten van toepassing is.

D. De Deelnemer behoeft geen aanvullende machtigingen, goedkeuringen, instemmingen, deponeringen, registraties, notariële bekrachtigingen of andere waarmerkingen van of bij een rechtbank, bestuursautoriteit, gerechtelijke of overheidsinstantie bevoegd in [rechtsgebied] in verband met de goedkeuring, rechtsgeldigheid of afdwingbaarheid van enigerlei van de Systeemdocumenten of de

uitoefening en de uitvoering van de rechten en verplichtingen uit hoofde van de Systeemdocumenten.

E. De Deelnemer heeft alle noodzakelijke beheersdaden ('corporate action') uitgevoerd en andere stappen ondernomen die noodzakelijk zijn onder het recht van [rechtsgebied] om te verzekeren dat zijn verplichtingen onder de Systeemdocumenten wettige, rechtsgeldige en bindende verplichtingen vormen.

Dit Advies is opgesteld per de datum ervan en is uitsluitend gericht aan [CB] en de [Deelnemer]. Niemand anders kan een beroep doen op dit Advies en de inhoud van dit Advies mag zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming niet worden bekendgemaakt aan andere personen dan de ontvangers voor wie het bedoeld is, en aan hun juridische adviseurs, met uitzondering van de Europese Centrale Bank en de nationale centrale banken van het Europees Stelsel van centrale banken [en [de nationale centrale bank/desbetreffende regelgevende instanties] van [rechtsgebied]].

Hoogachtend, [getekend]

DEEL II

Referentiekader voor landenadviezen (‘country opinions’) voor niet-EER deelnemers aanTARGET2

[naam CB] [adres]

Deelname aan het [naam van het systeem]

[plaats], [datum] Geachte heer, mevrouw,

Wij zijn gevraagd als [externe] juridische adviseurs om [naam van Xxxxxxxxx of bijkantoor van Deelnemer opgeven] (de “Deelnemer”) met betrekking tot aangelegenheden die zich voordoen naar het recht van [het rechtsgebied waarin de

Deelnemer is gevestigd; het ‘rechtsgebied’], dit Advies uit te brengen naar het recht van [rechtsgebied] in verband met de deelname van de “Deelnemer (de “Deelnemers”) aan een systeem dat deel uitmaakt van TARGET2 (het “Systeem”). Hierin opgenomen verwijzingen naar het recht van [rechtsgebied] omvatten alle van toepassing zijnde regelingen van [rechtsgebied]. We geven hier een advies naar het recht van [rechtsgebied], met name ten aanzien van de buiten het [lidstaat van het Systeem] gevestigde Deelnemer met betrekking tot rechten en verplichtingen die voortvloeien uit deelname aan het Systeem, zoals uiteengezet in de hierna omschreven Systeemdocumenten.

1. ONDERZOCHTE DOCUMENTEN

Ten behoeve van dit Advies hebben we de hierna opgesomde documenten onderzocht en zodanige andere documenten als we noodzakelijk of aangewezen achtten:

(1) de Voorwaarden TARGET2-NL voor het Systeem gedateerd [datum] (de “Regels”); en

(2) elk ander document dat van toepassing is op het Systeem en/of de relatie tussen de Deelnemer en andere Deelnemers aan het systeem, en tussen de deelnemers aan het systeem en de [naam CB].

De [Regels] en de […] worden hierna aangeduid als de ‘Systeemdocumenten’.

2. AANNAMES

Ten behoeve van dit Advies hebben we met betrekking tot de Systeemdocumenten aangenomen:

(1) dat de Systeemdocumenten binnen de bevoegdheid vallen van en rechtsgeldig zijn goedgekeurd en vastgesteld en, waar nodig, afgeleverd door de desbetreffende partijen;

(2) dat de Systeemdocumenten en de daarbij gecreëerde rechten en verplichtingen rechtsgeldig en juridisch bindend zijn onder het recht van [Lidstaat van het Systeem], dat verklaard is erop van toepassing te zijn, en dat de rechtskeuze waarbij het recht van [Lidstaat van het Systeem] van toepassing verklaard is op de Systeemdocumenten, wordt erkend door het recht van [Lidstaat van het Systeem];

(3) dat deelnemers aan het Systeem, via welke betalingsopdrachten worden verstuurd of betalingen ontvangen, of via welke rechten of verplichtingen op grond van de Systeemdocumenten worden uitgeoefend of nagekomen, een vergunning hebben voor het verlenen van geldovermakingsdiensten, in alle desbetreffende rechtsgebieden; en

(4) dat de aan ons in kopie of als voorbeeld verstrekte documenten overeenkomen met de originelen.

3. ADVIES

Gebaseerd op en met inachtneming van het voorgaande en in elk geval afhankelijk van de hierna uiteengezette aangelegenheden, zijn we van mening dat:

3.1 Specifiek op het land betrekking hebbende juridische aspecten [voor zover van toepassing]

De volgende kenmerken van de wetgeving van [rechtsgebied] zijn consistent met en doen op geen enkele manier afbreuk aan de uit de Systeemdocumenten voortvloeiende verplichtingen van de Deelnemer: [lijst van specifiek op het land betrekking hebbende juridische aspecten]

3.2 Algemene kwesties van insolventie en crisisbeheer

3.2.a. Xxxxxxx insolventie en crisisbeheersingsprocedures

De enige soort insolventieprocedures (met inbegrip van een schikkingsregeling of sanering) — waartoe ten behoeve van dit advies alle procedures worden gerekend met betrekking tot de activa van de deelnemer of een bijkantoor dat hij mocht hebben in [rechtsgebied] - waaraan de deelnemer kan worden onderworpen in [rechtsgebied], zijn de volgende: [opsomming van procedures in de oorspronkelijke taal en de Engelse vertaling ervan] (hierna gezamenlijk aangeduid als “insolventieprocedures”).

Naast insolventieprocedures kunnen de deelnemer, zijn activa of een bijkantoor dat hij mocht hebben in [rechtsgebied], in [rechtsgebied] onderworpen worden aan [voeg eventuele opschorting van betaling, curatele of andere procedures waarbij betalingen aan en/of door de deelnemer kunnen worden opgeschort, of beperkingen kunnen worden opgelegd met betrekking tot die betalingen of soortgelijke procedures in, waaronder crisispreventie- en crisisbeheersingsmaatregelen die gelijkwaardig zijn aan de in Richtlijn 2014/56/EU gedefinieerde maatregelen, in de oorspronkelijke taal en de Engelse vertaling ervan] (hierna gezamenlijk aangeduid als de “procedures”).

3.2.b. Insolventieverdragen

[Rechtsgebied] of bepaalde politieke onderverdelingen binnen [rechtsgebied], voor zover nader aangeduid, is/zijn partij bij de volgende insolventieverdragen: [indien van toepassing, aangeven welke van invloed zijn of kunnen zijn op dit advies]

3.3 Afdwingbaarheid van Systeemdocumenten

Met inachtneming van de hiernavolgende aangelegenheden, zullen alle bepalingen van de Systeemdocumenten bindend en afdwingbaar zijn overeenkomstig de voorwaarden ervan onder het recht van [rechtsgebied], met name in het geval van insolventieprocedures of tegen de Deelnemer aanhangig gemaakte procedures.

Met name zijn we van mening dat:

3.3.a Verwerking van betalingsopdrachten

De bepalingen betreffende de verwerking van betalingsopdrachten [lijst van artikelen] van de Regels zijn rechtsgeldig en afdwingbaar. Met name zullen alle betalingsopdrachten die op grond van dergelijke artikelen zijn verwerkt, rechtsgeldig, bindend en afdwingbaar zijn onder het recht van [rechtsgebied]. De bepaling van de Regels die het precieze tijdstip aangeeft waarop door de Deelnemer aan het Systeem aangeleverde betalingsopdrachten afdwingbaar en onherroepelijk worden ([artikel uit de Regels toevoegen]) is rechtsgeldig, bindend en afdwingbaar onder het recht van [rechtsgebied].

3.3.b Bevoegdheid van DNB om haar taken uit te voeren

Het aanhangig maken van Insolventieprocedures of Procedures met betrekking tot de Deelnemer heeft geen effect op de uit de Systeemdocumenten voortvloeiende bevoegdheden van DNB. [Aangeven [voor zover van toepassing] dat hetzelfde oordeel ook geldt ten aanzien van een andere entiteit die diensten verleent aan de Deelnemers die direct en noodzakelijkerwijs vereist zijn voor deelname aan het Systeem (bijv. TARGET2- netwerkdienstverlener].

3.3.c Rechtsmiddelen in het geval van verzuim

Indien van toepassing op de Deelnemer, de bepalingen in [lijst van artikelen] van de Regels betreffende vervroegde voldoening van vorderingen die nog niet opeisbaar zijn geworden, het verrekenen van vorderingen met gebruikmaking van de tegoeden van de Deelnemer, het uitwinnen van een onderpand, opschorting en beëindiging van de deelname, vorderingen terzake van vertragingsrente, en opzegging van overeenkomsten en beëindiging van transacties ([som andere relevante bedingen uit de Regels of de Systeemdocumenten op]) zijn rechtsgeldig en afdwingbaar onder het recht van [rechtsgebied].

3.3.d Opschorting en beëindiging

Indien van toepassing op de Deelnemer, zijn de bepalingen in [lijst van artikelen] van de Regels (betreffende opschorting en beëindiging van de deelname van de Deelnemer in het Systeem, betreffende de opening van Insolventieprocedures of Procedures of andere gevallen van verzuim, zoals vastgelegd in de Systeemdocumenten, of indien de Deelnemer enig systeemrisico vormt of ernstige operationele problemen heeft) rechtsgeldig en afdwingbaar onder het recht van [rechtsgebied].

3.3.e Boetebepalingen

Indien van toepassing op de Deelnemer, zijn de bepalingen in [lijst van artikelen] van de Regels met betrekking tot boetes die een Deelnemer worden opgelegd wanneer deze in de onmogelijkheid verkeert intraday-krediet of overnight-krediet tijdig terug te betalen, voor zover van toepassing, rechtsgeldig en afdwingbaar onder het recht van [rechtsgebied].

3.3.f Overdracht van rechten en verplichtingen

De rechten en verplichtingen van de Deelnemer kunnen niet worden gecedeerd, gewijzigd of anderszins door de Deelnemer overgedragen worden aan derden zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van DNB.

3.3.g Rechtskeuze en rechtsgebied

De bepalingen in [lijst van artikelen] van de Regels, en met name wat betreft het toepasselijk recht, de beslechting van een geschil, rechtsmacht en betekening zijn rechtsgeldig en afdwingbaar onder het recht van [rechtsgebied].

3.4 Actio Xxxxxxxx (‘voidable preferences’)

We zijn van mening dat geen van de uit de Systeemdocumenten voortvloeiende verplichtingen, noch de nakoming ervan, voorafgaande aan de opening van Insolventieprocedures of Procedures met betrekking tot de Deelnemer, in een dergelijk rechtsgeding als ongeldig kan worden beschouwd of ongedaan kan worden gemaakt op basis van de regels die gelden voor het ongeldig zijn of ongedaan maken van transacties onder het recht van [rechtsgebied].

Met name, en zonder beperking van het voorgaande, spreken we dit oordeel uit met betrekking tot betalingsopdrachten die door deelnemers aan het Systeem worden aangeleverd. Wij zijn met name van mening dat de bepalingen van [lijst van artikelen] van de Regels die de afdwingbaarheid en de onherroepelijkheid van betalingsopdrachten vaststellen, rechtsgeldig en afdwingbaar zijn en dat een betalingsopdracht die door een Deelnemer is aangeleverd en verwerkt overeenkomstig [lijst van artikelen] van de Regels, niet in Insolventieprocedures of Procedures als een ongeldige transactie kan worden beschouwd of ongedaan kan worden gemaakt onder het recht van [rechtsgebied].

3.5 Beslag

Indien een crediteur van de Deelnemer bij een rechtbank, bestuursautoriteit, gerechtelijke of overheidsinstantie van [rechtsgebied] die bevoegd is in [rechtsgebied] een verzoek indient tot het leggen van een beslag onder het recht van [rechtsgebied] (met inbegrip van een bevel tot bevriezing, bevel tot inbeslagneming, of een andere publiek- of privaatrechtelijke procedure die strekt tot het beschermen van het openbaar belang of de rechten van de crediteuren) – hierna aangeduid als “Beslag” – , zijn we van oordeel dat [analyse en bespreking toevoegen].

3.6 Zekerheden (voor zover van toepassing)

3.6.a Cessie tot zekerheid en/of repo of verpanding van rechten of activa Cessies tot zekerheid zullen rechtsgeldig en afdwingbaar zijn onder het recht van

[rechtsgebied]. Inzonderheid, het vestigen van een pandrecht of het aangaan van een repo onder de (verwijzing naar de betrokken regeling met de CB toe) zal rechtsgeldig en afdwingbaar zijn onder het recht van [rechtsgebied].

3.6.b Voorrang van het belang van de begunstigden van een cessie tot zekerheid, pand of retrocessie boven dat van andere crediteuren

In het geval van Insolventieprocedures of Procedures met betrekking tot de Deelnemer, zullen de rechten of de activa die dienen als zekerheid, of die de Deelnemer in onderpand heeft gegeven ten gunste van [naam CB], of andere deelnemers aan het Systeem, inzake

hun voldoening voorrang hebben boven de vorderingen van alle overige schuldeisers van de Deelnemer en laten rangorde en preferente schuldeisers deze rechten of activa onverlet.

3.6.c Het uitwinnen van zekerheden

Zelfs ingeval van Insolventieprocedures of Procedures met betrekking tot de Deelnemer, zullen de andere Deelnemers aan het Systeem en DNB uit hoofde van de te hunnen gunste gevestigde zekerheidsrechten (cessie tot zekerheid, repo, verpanding) [al naargelang van toepassing] de vrijheid hebben om de rechten of activa van de Deelnemer uit te winnen en tot inning over te gaan via het optreden van DNB in overeenstemming met de Regels.

3.6.d Vormvereisten – Registratievereisten

Er gelden geen vormvereisten voor de cessie tot zekerheid van de rechten of activa van de Deelnemer, of het vestigen en uitwinnen van een pandrecht op die rechten of activa of een repo ten aanzien van die rechten of activa en er is voor de cessie tot zekerheid, verpanding of repo, al naar gelang van toepassing, of enigerlei aspecten daarvan, geen registratie of neerlegging nodig bij een rechtbank, bestuursautoriteit, gerechtelijke instantie of overheidsinstantie die bevoegd is in [rechtsgebied].

3.7. Bijkantoren [voor zover van toepassing]

3.7.a Advies geldt voor handelen via bijkantoren

Elk van de boven uiteengezette uitspraken en meningen met betrekking tot de Deelnemer geldt met gelijke nauwkeurigheid en geldigheid onder het recht van [rechtsgebied] indien de Deelnemer handelt via een of meerdere buiten het [rechtsgebied] gevestigde bijkantoren.

3.7.b Conformiteit met het recht

Noch de uitoefening en nakoming van de rechten en verplichtingen onder de Systeemdocumenten, noch de indiening, verzending of ontvangst van betalingsopdrachten door een bijkantoor van de Deelnemer vormt in enigerlei opzicht een schending van het recht van [rechtsgebied].

3.7.c Vereiste machtigingen

Noch voor de uitoefening en nakoming van de rechten en de verplichtingen onder de Systeemdocumenten, noch voor de indiening, verzending of ontvangst van betalingsopdrachten door een bijkantoor van een Deelnemer, zullen aanvullende vergunningen, goedkeuringen, instemmingen, deponeringen, registraties, notariële bekrachtigingen of andere waarmerkingen van of bij een rechtbank, overheidsautoriteit, gerechtelijke of overheidsinstantie die bevoegd is in [rechtsgebied] nodig zijn.

Dit Advies is opgesteld per de datum ervan en is uitsluitend gericht aan DNB en de [Deelnemer]. Niemand anders kan zich beroepen op dit Advies en de inhoud van dit Advies mag zonder onze voorafgaande schriftelijke toestemming niet worden bekendgemaakt aan andere personen dan de ontvangers voor wie het bedoeld is, en aan hun juridische adviseurs, met uitzondering van de Europese Centrale Bank en de nationale centrale banken van het Europees Stelsel van centrale banken [en de nationale centrale bank/desbetreffende verordenende instanties] van [rechtsgebied].

Hoogachtend, [getekend]

Appendix IV bij Deel A

BEDRIJFSCONTINUÏTEIT EN NOODPROCEDURES

1. Algemene bepalingen

(a) Deze Appendix omschrijft de regelingen tussen DNB en deelnemers, of aangesloten systemen, wanneer één of meerdere SSP-componenten of het communicatienetwerk niet functioneren of daarin door abnormale externe gebeurtenissen storingen zijn opgetreden, of wanneer de storing een deelnemer of een aangesloten systeem betreft.

(b) Alle verwijzingen naar specifieke tijden in deze Appendix zijn naar de lokale tijd van de zetel van de ECB, d.w.z. Centraal Europese Tijd (CET17).

2. Maatregelen inzake bedrijfscontinuïteit en noodverwerking

(a) Wanneer een abnormale externe gebeurtenis zich voordoet en/of er een storing is in het SSP of het telecommunicatienetwerk met gevolgen voor de normale werking van TARGET2, mag DNB maatregelen inzake bedrijfscontinuïteit en noodverwerking treffen.

(b) De volgende kernmaatregelen inzake bedrijfscontinuïteit en noodverwerking zijn in TARGET2 beschikbaar:

(i) verplaatsing van de SSP-exploitatielocatie naar een andere site;

(ii) wijziging van de SSP-openingstijden; en

(iii) de noodverwerking starten van zeer kritieke en kritieke betalingen zoals bepaald in respectievelijk lid 6, onder (c) en onder (d).

(c) Met betrekking tot maatregelen van bedrijfscontinuïteit en noodverwerking, heeft DNB de volledige discretionaire bevoegdheid betreffende de vraag of en welke maatregelen worden aangenomen voor de afwikkeling van betalingsopdrachten.

3. Mededeling van incidenten

(a) Informatie over de storing van het SSP en/of een abnormale externe gebeurtenis wordt via nationale communicatiekanalen, de ICM en T2IS, aan de deelnemers meegedeeld. In het bijzonder omvatten mededelingen aan deelnemers volgende informatie:

(i) een beschrijving van de gebeurtenis;

(ii) de vermoedelijke vertraging van de verwerkingen (indien bekend);

(iii) informatie omtrent reeds genomen maatregelen; en

(iv) het advies aan de deelnemers.

(b) Bovendien kan DNB de deelnemers op de hoogte brengen van een bestaande of te verwachten gebeurtenis die de normale werking van TARGET2 zou kunnen beïnvloeden.

4. De verplaatsing van de SSP-exploitatielocatie naar een andere site

(a) Als één van de in lid 2 onder (a) vermelde gebeurtenissen zich voordoet, kan de SSP-exploitatielocatie verplaatst worden naar een andere site, in dezelfde of een andere regio.

(b) Indien de SSP-exploitatielocatie of het T2S-platform van een regio (regio 1) naar een andere regio wordt verplaatst (regio 2), trachten de deelnemers hun posities te

17 CET omvat ook de wijziging naar Centraal Europese Zomertijd (CEST).

reconstrueren tot op het ogenblik van de storing of het zich voordoen van de abnormale externe gebeurtenis en leveren zij aan DNB daaromtrent alle relevante informatie

(c) Indien een liquiditeitsoverboekingsopdracht van PM naar T2S DCA wordt gedebiteerd op de PM-rekening van de deelnemer op de SSP in Regio 1, maar na reconstructie niet als gedebiteerd wordt getoond op de SSP in Regio 2, debiteert de voor de deelnemer verantwoordelijke CB de PM-rekening van de deelnemer in regio 2 om het saldo van de PM-rekening van de deelnemer te herstellen tot op het niveau van voor de reconstructie.

5. Wijziging van de openingstijden

(a) De verwerking overdag door TARGET2 kan worden verlengd of een nieuwe TARGET2 werkdag kan later starten. Gedurende de verlengde openingstijd van TARGET2 worden betalingsopdrachten verwerkt overeenkomstig de Voorwaarden, onder voorbehoud van de wijzigingen van deze Appendix.

(b) De verwerking overdag kan worden verlengd en de sluitingstijd daarbij worden uitgesteld als een SSP-storing overdag plaatsvond, maar vóór 18:00 werd verholpen. Een dergelijk uitstel van de sluitingstijd beslaat normaal gezien maximaal twee uur en wordt zo vroeg mogelijk meegedeeld aan de deelnemers. Als een dergelijk uitstel wordt aangekondigd vóór 16.50, blijft de minimumperiode van 1 uur tussen de sluitingstijd voor cliënt- en interbank-betalingsopdrachten gelden. Als een dergelijk uitstel wordt aangekondigd, mag het niet worden ingetrokken.

(c) De sluitingstijd wordt uitgesteld als een SSP-storing plaatsvond vóór 18:00 en niet werd opgelost tegen 18:00. DNB deelt het uitstellen van de sluitingstijd onmiddellijk mee aan de deelnemers.

(d) Na reparatie van het SSP, worden volgende stappen ondernomen:

(i) DNB tracht alle in de wachtrij staande betalingen binnen een uur af te wikkelen; deze tijd wordt tot 30 minuten beperkt als een SSP-storing plaatsvindt om 17:30 of later (als de SSP-storing om 18:00 voortduurde).

(ii) De eindsaldi van deelnemers worden binnen een uur vastgesteld; deze tijd wordt tot 30 minuten beperkt als een SSP-storing plaatsvindt om 17.30 of later als de SSP-storing om 18.00 voortduurde.

(iii) Op de sluitingstijd voor interbancaire betalingen vindt de einde-dag- verwerking met inbegrip van het beroep op de permanente faciliteiten van het Eurosysteem plaats.

(e) Aangesloten systemen die vroeg in de ochtend liquiditeit nodig hebben, moeten over vaststaande middelen beschikken om aan deze gevallen het hoofd te kunnen bieden als de verwerking overdag niet tijdig kan starten wegens een SSP-storing op de vorige dag.

6. Noodverwerking

(a) Indien DNB dit nodig acht, initieert zij de noodverwerking van betalingsopdrachten in de noodoplossing van het SSP. In dergelijke gevallen wordt alleen een minimaal dienstverleningsniveau aan de deelnemers en de aangesloten systemen geboden. DNB informeert de deelnemers en de aangesloten systemen over het begin van de noodverwerking met behulp van alle beschikbare communicatiemiddelen.

(b) Bij noodverwerking worden de betalingsopdrachten door de deelnemer aangeleverd en door DNB goedgekeurd. Daarnaast kunnen de aangesloten systemen een bestand

met betalingsinstructies indienen, dat door DNB in de noodoplossing kan worden geüpload.

(c) De volgende betalingen worden als ‘zeer kritiek’ beschouwd en DNB doet haar uiterste best om deze in noodsituaties te verwerken:

(i) Betalingen in verband met CLS Bank International, met uitzondering van de betalingen in verband met de CLS-CCP en CLSNow diensten;

(ii) einde-dag-afwikkeling van EURO1; en

(iii) margestortingen van een centrale tegenpartij.

(d) Betalingen die nodig zijn om systeemrisico te vermijden worden als “kritiek” beschouwd en DNB kan besluiten om de noodverwerking van deze betalingen te starten.

(e) Deelnemers leveren de betalingsopdrachten voor noodverwerking direct aan in de noodoplossing en informatie aan begunstigden wordt verstrekt via versleutelde fax. Aangesloten systemen leveren bestanden aan met betalingsinstructies voor het uploaden in de noodoplossing en verlenen toestemming hiervoor aan DNB. DNB kan namens de deelnemers bij wijze van uitzondering ook handmatig betalingen invoeren. Informatie betreffende afwikkelingsrekeningen en debet- en creditboekingen kunnen via de DNB verkregen worden.

(f) Al aan TARGET2-NL aangeleverde, maar in de wachtrij staande betalingsopdrachten kunnen ook onder een noodprocedure verwerkt worden. In dergelijke gevallen streeft DNB ernaar de dubbele verwerking van betalingsopdrachten te vermijden, maar de deelnemers dragen het risico van een eventuele dubbele verwerking.

(g) voor de noodverwerking van betalingsopdrachten verstrekken de deelnemers in aanmerking komende zekerheden. Gedurende de noodverwerking kunnen inkomende noodbetalingen worden gebruikt om uitgaande noodbetalingen te financieren. Voor de noodverwerking mag DNB geen rekening houden met de beschikbare liquiditeit van de deelnemer.

7. Met de deelnemers of het aangesloten systeem verband houdende storingen

(a) Als een deelnemer een probleem heeft waardoor betalingen niet in TARGET2 afgewikkeld kunnen worden is hij verantwoordelijk voor het oplossen van het probleem. Met name kan een deelnemer gebruik maken van een “inhouse oplossing” of de ICM-functionaliteit, d.w.z. back-up herverdelingensbetalingen en back-up noodbetalingen (bijv. CLS, EURO1).

(b) Als een deelnemer beslist de ICM-functie te gebruiken voor back-up liquiditeitsherverdelingsbetalingen, opent DNB op verzoek van de deelnemer deze functie via de ICM. Op verzoek van de deelnemer verstuurt DNB een ICM- mededeling om andere deelnemers te informeren over de back-up liquiditeitsherverdelingsbetalingen door de deelnemer. De deelnemer is verantwoordelijk voor het versturen van back-up liquiditeitsherverdelingsbetalingen, uitsluitend aan andere deelnemers, waarmee de deelnemer bilateraal het gebruik van dergelijke betalingen is overeengekomen en is tevens verantwoordelijk voor alle verdere dergelijke betalingen betreffende stappen.

(c) Indien de onder (a) vermelde maatregelen zijn uitgeput of indien deze niet efficiënt zijn, kan de deelnemer om bijstand van DNB verzoeken.

(d) Als een storing een aangesloten systeem betreft, is het aangesloten systeem verantwoordelijk voor het oplossen van het probleem. Op verzoek van het

aangesloten systeem kan DNB beslissen in naam van eerstgenoemde te handelen. DNB beslist welke steun, met inbegrip van nachtelijke operationeel zijn van het aangesloten systeem, zij aan het aangesloten systeem geeft. De volgende noodmaatregelen kunnen genomen worden:

(i) het aangesloten systeem initieert zuivere betalingen (d.w.z. betalingen die niet gekoppeld zijn aan de onderliggende transactie) via de deelnemersinterface;

(ii) DNB creëert en/of verwerkt XML-instructies/bestanden namens het aangesloten systeem; en/of

(iii) DNB voert namens het aangesloten systeem zuivere betalingen uit.

(e) De gedetailleerde noodmaatregelen betreffende aangesloten systeem zijn opgenomen in bilaterale regelingen tussen DNB en het desbetreffende aangesloten systeem.

8. Overige bepalingen

(a) Als bepaalde gegevens niet beschikbaar zijn wegens één van de gebeurtenissen van artikel 2, onder (a), kan DNB beginnen of verdergaan betalingsopdrachten te verwerken en/of TARGET2-NL runnen op basis van de laatste beschikbare gegevens, zoals door DNB bepaald. Op verzoek van DNB, verzenden de deelnemers en aangesloten systemen hun FileAct/InterAct-berichten opnieuw of ondernemen ze andere door DNB passend geachte acties.

(b) In het geval van een storing bij DNB, kunnen alle of een deel van haar technische functies betreffende TARGET2-NL door andere Eurosysteem-CB’s of het operationeel team van de SSP uitgevoerd worden.

(c) DNB kan verlangen dat de deelnemers deelnemen aan door DNB nodig geachte periodieke tests of ad-hoc tests van de maatregelen inzake bedrijfscontinuïteit en noodverwerking, trainingen of andere preventieve regelingen. Eventuele door de deelnemers gemaakte kosten als gevolg van dergelijke tests of andere regelingen komen uitsluitend ten laste van de deelnemers.

Appendix V bij Deel A

SCHEMA VAN WERKDAGEN EN OPENINGSUREN

1. TARGET2 is open op alle dagen, behalve op zaterdag, zondag, nieuwjaarsdag, Goede Vrijdag en Paasmaandag (conform de kalender die geldt voor de plaats waar de ECB gevestigd is), 1 mei, eerste en tweede kerstdag.

2. De referentietijd voor het systeem is de lokale tijd van de zetel van de ECB, d.w.z. CET.

De lopende werkdag vangt aan op de avond van de vorige werkdag en volgt het volgende schema:

Tijd	Beschrijving
6.45 - 7.00	Tijd ter voorbereiding van dagoperaties*
7.00 - 18.00	Verwerking overdag
17.00	Sluitingstijd voor cliëntbetalingen, d.w.z. betalingen waarbij de opdrachtgever en/of de begunstigde van de betaling geen directe of indirecte deelnemer is zoals geïdentificeerd door het systeem via een MT 103- of MT 103+-bericht
18.00	Sluitingstijd voor interbancaire betalingen, d.w.z. betalingen die geen cliëntbetalingen zijn Sluitingstijd voor liquiditeitoverboekingen tussen TARGET2 en TIPS
Kort na 18.00	Voltooiing van laatste algoritmes in TARGET2
Tijdens voltooiing van laatste algoritmes	TARGET2 zendt een bericht naar TIPS om de verandering van werkdag in TIPS te initiëren
Kort na voltooiing van laatste algoritmes	Van TIPS ontvangen dagultimobestanden (grootboek)
18.00 - 18.45**	Eindedagverwerking
18.15**	Algemene sluitingstijd voor het gebruik van permanente faciliteiten

Kort na 18.30***	Gegevens voor het bijwerken van de boekhoudsystemen staan ter beschikking van de CB’s
18.45 - 19.30***	Start van verwerking overdag (nieuwe werkdag)
19.00* - 19.30	Liquiditeitvoorziening op de PM-rekening
19.30***	Bericht „start van procedure” en afwikkeling van doorlopende opdrachten om liquiditeiten van de PM- rekening over te maken naar de subrekeningen/technische rekening (met aangesloten systeem verband houdende afwikkeling) Begin van liquiditeitoverboekingen tussen TARGET2 en TIPS
19.30*** - 22.00	Uitvoering van extra liquiditeitoverboekingen via het ICM voor afwikkelingsprocedure 6 realtime; uitvoering van extra liquiditeitoverboekingen via het ICM voordat het aangesloten systeem de „start- cyclusberichten” stuurt voor afwikkelingsprocedure 6 gekoppeld; afwikkelingsprocedure van de nachtelijke transacties van aangesloten systemen (alleen voor aangesloten systeem afwikkelingsprocedure 6 realtime en afwikkelingsprocedure 6 gekoppeld)
22.00 - 1.00	Technischonderhoudsperiode
1.00 - 7.00	Afwikkelingsprocedure van de nachtelijke transacties van aangesloten systemen (alleen voor aangesloten systeem afwikkelingsprocedure 6 realtime en afwikkelingsprocedure 6 gekoppeld) Liquiditeitoverboekingen tussen TARGET2 en TIPS

* “Dagoperaties” betekent verwerking overdag en eindedagverwerking.

** Eindigt 15 minuten later op de laatste dag van de reserveperiode van het Eurosysteem.

*** Begint 15 minuten later op de laatste dag van de reserveperiode van het Eurosysteem.

4. De ICM is beschikbaar voor liquiditeitsoverboekingen van 19.30*** tot 18.00 de volgende dag, behalve tijdens de technische onderhoudsperiode van 22.00 tot 01.00.

5. De openingstijden kunnen worden gewijzigd indien maatregelen inzake de bedrijfscontinuïteit worden vastgesteld overeenkomstig paragraaf 5 van Appendix IV van Deel A.

6. Up-to-date informatie over de operationele status van het SSP is beschikbaar op het TARGET2-informatiesysteem (T2IS) op een specifieke webpagina van de ECB- website. De informatie over de operationele status van het SSP op T2IS en de ECB- website wordt alleen gedurende de normale openingstijden bijgewerkt.

Appendix VI bij Deel A

VERGOEDINGSSCHEMA EN FACTURERING

Tarieven voor directe deelnemers

1. De maandelijkse vergoeding voor het verwerken van betalingsopdrachten in TARGET2-NL voor directe deelnemers bedraagt, afhankelijk van de optie die de

directe deelnemer heeft gekozen, hetzij:

(a) 150 EUR per PM-rekening met een vast bedrag per transactie (debitering) van 0,80 EUR; of

(b) 1 875 EUR per PM-rekening plus een vergoeding per transactie (debitering) die als volgt wordt bepaald op basis van het transactievolume (aantal verwerkte posten) per maand:

Band	Van	Tot	Tarief
1	1	10.000	EUR 0,60
2	10.001	25.000	EUR 0,50
3	25.001	50.000	EUR 0,40
4	50.001	100.000	EUR 0,20
5	Meer dan 100.00	-	EUR 0,125

Liquiditeitsoverboekingen tussen de PM-rekening van een deelnemer en zijn subrekeningen geschieden om niet.

Liquiditeitoverboekingsopdrachten van PM naar T2S DCA of liquiditeitoverboekingsopdrachten van PM naar TIPS DCA die werden verstuurd vanuit de PM-rekening van een deelnemer en liquiditeitoverboekingsopdrachten van T2S DCA naar PM of liquiditeitoverboekingsopdrachten van TIPS DCA naar PM die werden ontvangen op de PM-rekening van een deelnemer, worden in rekening gebracht overeenkomstig de tariefoptie a) of b) die hiervoor voor die PM-rekening werd gekozen.

2. De maandelijkse vergoeding voor multi-addressee-toegang bedraagt 80 EUR voor elk ander BIC-adres van acht cijfers dan de BIC van de rekening van de directe deelnemer.

3. De aanvullende maandelijkse vergoeding voor directe deelnemers die niet willen dat de BIC van hun rekening in de TARGET2-directory wordt gepubliceerd, bedraagt 30 EUR per rekening.

4. De maandelijkse vergoeding voor elke registratie van een indirecte deelnemer door een directe deelnemer in de TARGET2-directory bedraagt 20 EUR.

5. De eenmalige vergoeding voor elke registratie in de TARGET2-directory van een adresseerbare BIC-houder, van bijkantoren van directe en indirecte deelnemers, bijkantoren van correspondenten en adresseerbare BIC-houders die lid zijn van dezelfde groep zoals bepaald in artikel 1, bedraagt 5 EUR.

6. De maandelijkse vergoeding voor elke registratie van een adresseerbare BIC-houder voor een correspondent bedraagt 5 EUR.

7. De maandelijkse vergoeding voor directe deelnemers die inschrijven op de TARGET2- diensten met toegevoegde waarde voor T2S bedraagt 50 EUR voor die deelnemers die optie a) in lid 1 hierboven gekozen hebben, en 625 EUR voor die deelnemers die optie b) in lid 1 hierboven gekozen hebben.

Vergoedingen voor liquiditeitspooling

8. Voor de CAI-faciliteit bedraagt de maandelijkse vergoeding 100 EUR voor iedere tot de groep behorende rekening.

9. Voor de AL-faciliteit bedraagt de maandelijkse vergoeding 200 EUR voor iedere tot de AL-groep behorende rekening. Indien de AL-groep de CAI-faciliteit hanteert, bedraagt de maandelijkse CAI-vergoeding voor de niet onder de AL-faciliteit vallende rekeningen 100 EUR per rekening.

10. Voor zowel de AL-faciliteit als de CAI-faciliteit geldt de degressieve transactievergoeding uiteengezet in de tabel in paragraaf 1, onder b), voor alle betalingen door de deelnemers in de groep, alsof deze betalingen werden verzonden van de rekening van één deelnemer.

11. De relevante groepsbeheerder betaalt de in paragraaf 1, onder b), bedoelde maandelijkse vergoeding van 1875 EUR, en alle overige groepsleden betalen de in paragraaf 1, onder a), bedoelde maandelijkse vergoeding van 150 EUR. Indien een AL-groep deel uitmaakt van een CAI-groep en de AL-groepsbeheerder is tevens CAI-groepsbeheerder, wordt de maandelijkse vergoeding van 1 875 EUR slechts eenmaal betaald. Indien de AL-groep deel uitmaakt van een CAI-groep en de CAI- groepsbeheerder niet tevens AL-groepsbeheerder is, betaalt de CAI-groepsbeheerder een aanvullende maandelijkse vergoeding van 1875 EUR. In dergelijke gevallen wordt de factuur voor het totaal van de vergoedingen voor alle rekeningen in de

CAI-groep (waaronder de AL-groepsrekeningen) naar de CAI-groeps-beheerder gestuurd.

Vergoedingen voor houders van PM-hoofdrekeningen

12. In aanvulling op de hiervoor in deze Appendix genoemde vergoedingen wordt de houders van PM-hoofdrekeningen voor elke gekoppelde T2S DCA een maandelijkse vergoeding van 250 EUR in rekening gebracht.

13. De houders van PM-hoofdrekeningen worden de volgende vergoedingen in rekening gebracht voor T2S-diensten in verband met de gekoppelde T2S DCA('s). Deze posten worden afzonderlijk in rekening gebracht.

Tariefposten	Prijs	Toelichting
Afwikkelingsdiensten
Liquiditeitsoverboekingsopdrachten van T2S DCA naar T2S DCA	14,1 eurocent	per transfer
Tegoedmutatie (te weten blokkeren,	9,4 eurocent	per transactie

deblokkeren, liquiditeitsreservering etc.)
Informatiediensten
A2A-rapporten	0,4 eurocent	Per business item in enig uitgebracht A2A- rapport
A2A-vragen	0,7 eurocent	Per business item vraag in enig uitgebracht A2A-rapport
U2A-vragen	10 eurocent	Per uitgevoerde zoekfunctie
Gedownloade U2A-vragen	0,7 eurocent	Per business item vraag in enig uitgebrachte en gedownloade U2A- vraag
In een bestand gebundelde berichten	0,4 eurocent	Per bericht in een bestand
Verzending	1,2 eurocent	Per verzending

13a. De houder van de gekoppelde PM rekening wordt ten belope van de volgende vergoedingen belast voor de TIPS-dienst in verband met de TIPS DCA’s die aan die PM-rekening zijn gekoppeld.

Tariefposten	Prijs	Toelichting
Afwikkelingsdiensten
Directebetalingsopdracht	0,2 eurocent	In rekening te brengen ook voor niet-afgewikkelde transacties
Intrekkingsverzoek	0,00
Afgewezen intrekkingsverzoek	0,00
Naar aanleiding van een intrekkingsverzoek geïnitieerde betalingsopdracht	0,2 eurocent	In rekening te brengen aan de houder van de gekoppelde PM-rekening in verband met de te crediteren TIPS DCA (ook voor niet-afgewikkelde transacties)

13b. Kosteloos zijn maximaal de eerste tien miljoen directebetalingsopdrachten en naar aanleiding van een intrekkingsverzoek geïnitieerde betalingsopdrachten, cumulatief,

welke het TIPS-Platform tegen eind 2019 heeft ontvangen. DNB brengt in het volgende jaar de door het TIPS-Platform tegen het einde van 2019 ontvangen verdere directebetalingsopdrachten en naar aanleiding van een intrekkingsverzoek geïnitieerde betalingsopdrachten in rekening aan gekoppelde PM-rekeninghouders.

Facturering

14. Voor directe deelnemers gelden de volgende factureringsregels. De directe deelnemer (de AL-groepsbeheerder of CAI-groepsbeheerder indien de AL- of CAI- faciliteit wordt gebruikt) ontvangt de factuur voor de voorafgaande maand met een specificatie van de te betalen vergoedingen niet later dan op de negende werkdag van de erop volgende maand. Betalingen worden uiterlijk gedaan op de 14de werkdag van die maand op de rekening die DNB heeft aangegeven of betalingen worden afgeboekt van een rekening die de PM-rekeninghouder heeft aangegeven.

Appendix VII bij Deel A

OVEREENKOMST INZAKE GEAGGREGEERDE LIQUIDITEIT -VARIANT A

(Template voor het gebruik van de AL-faciliteit door meer dan één kredietinstelling)

ONDERGETEKENDEN:

I (a) [naam deelnemer], gevestigd te [ ] aan

[..........................................], ten deze vertegenwoordigd door

[ ], handelend in de hoedanigheid van

[..........................................................................................], houder van PM-

rekening(en) nummer(s) [ ] bij De Nederlandsche Bank

N.V.;

I (b) [naam deelnemer], gevestigd te [ ] aan

[..........................................], ten deze vertegenwoordigd door

[ ], handelend in de hoedanigheid van

[..........................................................................................], houder van PM-

rekening(en) nummer(s) [ ] bij [naam CB];

I (c) [naam deelnemer], gevestigd te [ ] aan

[..........................................], ten deze vertegenwoordigd door

[ ], handelend in de hoedanigheid van

[..........................................................................................], houder van PM-

rekening(en) nummer(s) [ ] bij [naam CB];

enerzijds, hierna te noemen: ‘AL-groepsleden’, en

II (a) De Nederlandsche Bank N.V., gevestigd te Amsterdam aan de Spaklerweg 4 (1096 BA), hierna te noemen: ‘DNB’, ten deze vertegenwoordigd door [............................................] en [ ], handelend in de

hoedanigheid van [ ];

II (b) [naam AL-NCB], gevestigd te [ ] aan

[.........................................], ten deze vertegenwoordigd door [ ] en

[ ], handelend in de hoedanigheid van

[....................................................................................];

II (c) [naam AL-NCB], gevestigd te [ ] aan

[.........................................], ten deze vertegenwoordigd door [ ]

en [ ], handelend in de hoedanigheid van

[....................................................................................];

anderzijds, hierna te noemen: ‘AL-NCB’s’,

(AL-groepsleden en AL-NCB's hierna gezamenlijk te noemen: ‘Partijen’),

OVERWEGENDE HETGEEN VOLGT:

(1) TARGET2 is juridisch vormgegeven als een veelvoud van betalingssystemen, die ieder als ‘systeem’ zijn aangewezen onder de betreffende nationale wetgeving ter uitvoering van Richtlijn 98/26/EG van 19 mei 1998 van het Europees Parlement en de Raad betreffende het definitieve karakter van de afwikkeling van betalingen en effectentransacties in betalings- en afwikkelingssystemen 18.

(2) Deelnemers aan één of meer TARGET2-deelsystemen kunnen onder bepaalde – in de respectieve voorwaarden voor deelname aan TARGET2-deelsystemen neergelegde – voorwaarden een AL-groep vormen, waarbij de liquiditeit op de PM- rekeningen van de AL-groepsleden wordt geaggregeerd.

(3) Aggregatie van liquiditeit stelt de AL-groepsleden in staat betalingsopdrachten te doen afwikkelen voor een bedrag dat de beschikbare liquiditeit op hun respectieve PM-rekeningen te boven gaat, mits de totale waarde van al die betalingsopdrachten nooit het totale bedrag van de beschikbare liquiditeit op al die PM-rekeningen te boven gaat. De resulterende debetstand op een of meer van deze PM-rekeningen vormt intraday-krediet, waarvan de verstrekking wordt beheerst door de respectieve nationale regelingen, met inachtneming van de in deze overeenkomst beschreven wijzigingen; met name dient de beschikbare liquiditeit op de PM-rekeningen van andere AL-groepsleden als dekking voor een dergelijke debetstand.

(4) Dit mechanisme leidt niet tot het samenvoegen van de verschillende PM-rekeningen die de respectieve houders, met inachtneming van de in deze overeenkomst beschreven beperkingen, ieder afzonderlijk blijven aanhouden.

(5) Een dergelijk mechanisme is erop gericht fragmentatie van liquiditeit in de verschillende TARGET2-deelsystemen te voorkomen en het liquiditeitenbeheer binnen een groep kredietinstellingen te vereenvoudigen.

(6) Dit mechanisme verbetert de algehele efficiëntie van de afwikkeling van betalingen in TARGET2.

(7) [Xxxxxxxxx], [deelnemer] en [deelnemer] zijn respectievelijk aangesloten bij TARGET2-NL, TARGET2-[CB/landreferentie], en TARGET2-[CB/landreferentie] en zijn gebonden aan respectievelijk de Voorwaarden TARGET2-NL, [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

KOMEN ALS VOLGT OVEREEN:

Artikel 1 – Definities

De in deze overeenkomst gehanteerde begrippen hebben de betekenis die daaraan wordt toegekend in de Voorwaarden TARGET2-NL.

18 PB L 166 van 11.6.1998, blz. 45.

Artikel 2 – Geldigheid van deze overeenkomst

Deze overeenkomst en eventuele wijzigingen daarin zijn alleen van kracht wanneer de beherende NCB, na de door haar passend geachte informatie en documenten te hebben verkregen, schriftelijk bevestigt dat deze overeenkomst of wijzigingen daarin voldoen aan de in de respectieve voorwaarden voor deelname aan TARGET2-deelsystemen vastgelegde vereisten.

Artikel 3 – Wederzijds belang van AL-groepsleden en AL-NCB's

1. De AL-groepsleden verklaren en erkennen uitdrukkelijk dat het aangaan door hen van deze overeenkomst hun wederzijdse economische, maatschappelijke en financiële belangen dient, omdat de betalingsopdrachten van alle AL-groepsleden in hun respectieve TARGET2-deelsystemen kunnen worden afgewikkeld tot een bedrag dat overeenkomt met het totaal van de beschikbare liquiditeit op alle PM- rekeningen van de AL-groepsleden, waarbij de in andere TARGET2-deelsystemen beschikbare liquiditeiten worden benut.

2. De AL-NCB’s hebben een wederzijds belang bij het verstrekken van intraday- krediet aan de AL-groepsleden, aangezien dit de algehele efficiëntie van de afwikkeling van betalingen in TARGET2 bevordert. Het intraday-krediet wordt tegen onderpand verstrekt overeenkomstig artikel 18 van de Statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank: immers terzake van het uit de uitvoering van de betalingsopdracht resulterende debetsaldo dient de beschikbare liquiditeit op de PM-rekeningen die de overige AL- groepsleden aanhouden bij hun respectieve AL-NCB’s als dekking voor de nakoming van de verplichtingen die AL-groepsleden hebben jegens de AL-NCB's.

Artikel 4 – Rechten en verplichtingen van AL-groepsleden

1. AL-groepsleden zijn hoofdelijk aansprakelijk jegens alle AL-NCB's voor alle vorderingen die voortvloeien uit de afwikkeling in de respectieve TARGET2- deelsystemen van betalingsopdrachten van AL-groepsleden. AL-groepsleden kunnen zich niet beroepen op interne groepsregelingen betreffende de verdeling van aansprakelijkheden, ter vermijding van een eventuele aansprakelijkheid jegens de AL-NCB's die voortvloeit uit de samenvoeging van alle bovengenoemde aansprakelijkheden.

2. De totale waarde van alle door de AL-groepsleden op hun PM-rekeningen afgewikkelde betalingsopdrachten mag nooit hoger zijn dan het totaalbedrag van alle beschikbare liquiditeit van al die PM-rekeningen.

3. AL-groepsleden zijn gerechtigd de CAI-faciliteit te gebruiken, zoals beschreven in de Voorwaarden TARGET2-NL en in de [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

4. AL-groepsleden sluiten ter regeling van hun onderlinge verhouding een overeenkomst, die onder andere het volgende bevat:

(a) de interne organisatieregels van de AL-groep;

(b) de voorwaarden voor verplichte rapportage door de AL-groepsbeheerder aan de AL-groepsleden;

(d) de tarieven, te betalen als vergoeding tussen de AL-groepsleden onderling voor de diensten op grond van de AL-overeenkomst en de regels voor het berekenen van de financiële vergoeding.

Met uitzondering van bovengenoemd punt (d), kunnen de AL-groepsleden besluiten deze interne overeenkomst of delen daarvan al dan niet bekend te maken aan de AL- NCB's. De AL-groepsleden maken de in punt (d) genoemde informatie aan de AL- NCB’s bekend.

Artikel 5 – Rechten en verplichtingen van AL-NCB’s

1. Wanneer een AL-groepslid bij zijn respectieve TARGET2-deelsysteem een betalingsopdracht aanlevert voor een bedrag dat hoger is dan de beschikbare liquiditeit op zijn PM-rekening, verleent zijn respectieve AL-NCB intraday-krediet met als dekking de beschikbare liquiditeit op andere PM-rekeningen die het AL- groepslid aanhoudt bij zijn respectieve AL-NCB of op andere PM-rekeningen die de overige AL-groepsleden aanhouden bij hun respectieve AL-NCB’s. Voor dergelijk intraday-krediet gelden de regels die van toepassing zijn op de verstrekking van intraday-krediet door deze AL-NCB.

2. Betalingsopdrachten die door één van de AL-groepsleden worden aangeleverd en waardoor het totaal van de beschikbare liquiditeit van alle PM-rekeningen van de AL-groepsleden wordt overschreden, worden in de wachtrij geplaatst tot voldoende liquiditeit beschikbaar is.

3. Elk AL-groepslid verklaart dat hij – naast zijn betalingsverplichting jegens de eigen AL-NCB voortvloeiend uit de afwikkeling van zijn betalingsopdrachten in het TARGET2-deelsysteem van die AL-NCB – een daarmee overeenstemmende, zelfstandige, betalingsverplichting heeft jegens iedere andere AL-NCB. Het bedrag dat elk AL-groepslid, ingevolge het bepaalde in de voorafgaande volzin, aan iedere AL-NCB verschuldigd is, is gelijk aan het totale bedrag dat de AL-groepsleden verschuldigd zijn aan de AL-NCB’s uit hoofde van de verschillende rekeningverhoudingen. De vorderingen die de AL-NCB’s ingevolge dit lid op een AL-groepslid verkrijgen, kunnen worden verrekend met bedragen die de AL-NCB’s verschuldigd zijn aan het AL-groepslid. Betaling door een AL-groepslid van een bedrag aan zijn AL-NCB doet het bedrag van de vorderingen van de andere AL- NCB’s op het AL-groepslid dienovereenkomstig verminderen.

Artikel 6 – Aanwijzing en rol van de AL-groepsbeheerder

1. De AL-groepsleden wijzen hierbij [opnemen verwijzing naar de deelnemer die aangewezen wordt als AL-groepsbeheerder] aan als AL-groepsbeheerder, die het contactpunt zal zijn voor alle de AL-groep betreffende administratieve aangelegenheden.

2. Alle AL-groepsleden verschaffen hun respectieve AL-NCB, alsook de AL- groepsbeheerder, alle informatie die de geldigheid, afdwingbaarheid en uitvoering van deze overeenkomst kan aantasten, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – wijziging of opheffing van de band tussen de AL-groepsleden die nodig is om te voldoen aan de definitie van een groep zoals neergelegd in artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden], gevallen van verzuim in de zin van artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2-NL en van [opnemen verwijzing naar relevante

bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] of omstandigheden die de geldigheid en/of afdwingbaarheid van (1) de verpanding of (2) de verrekening (netting) bij vroegtijdige beëindiging, als genoemd in artikel 40 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden], kunnen aantasten.

3. De AL-groepsbeheerder verstrekt onmiddellijk alle in lid 2 beschreven informatie betreffende zichzelf of een ander AL-groepslid aan de beherende NCB.

4. De AL-groepsbeheerder is verantwoordelijk voor toezicht gedurende de werkdag op de binnen de AL-groep beschikbare liquiditeiten.

5. De AL-groepsbeheerder heeft een volmacht met betrekking tot de PM-rekeningen van de AL-groepsleden en treedt met name op als vertegenwoordiger van de AL- groepsleden met betrekking tot de volgende operaties:

(a) ICM-operaties met betrekking tot de PM-rekeningen van AL-groepsleden, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – een wijziging van de prioriteit van een betalingsopdracht, intrekking, wijziging van de afwikkelingstijd, overboeking van liquiditeiten (waaronder van en naar subrekeningen), verandering van de volgorde van transacties in de wachtrij, reservering van liquiditeiten met betrekking tot de AL-groep, en vaststelling en wijziging van limieten met betrekking tot de AL-groep;

(b) alle einde-dag liquiditeitentransacties tussen de PM-rekeningen van de AL- groepsleden die waarborgen dat alle saldi van de PM-rekeningen van de AL- groepsleden worden genivelleerd, zodat geen van deze rekeningen aan het einde van de dag een debetsaldo heeft of, indien toepasselijk, een debetsaldo dat niet gedekt is door beleenbaar onderpand (hierna wordt die procedure ‘nivellering’ genoemd);

(c) algemene instructies voor een automatische nivellering, d.w.z. het definiëren van de sequentie van de PM-rekeningen van de AL-groepsleden met beschikbare liquiditeit die moeten worden gedebiteerd binnen de nivellering;

(d) bij gebrek aan expliciete instructies door de AL-groepsbeheerder zoals omschreven onder (b) en (c), wordt automatisch genivelleerd te beginnen met de PM-rekening met het hoogste creditsaldo en toewerkend naar de PM- rekening met het hoogste debetsaldo.

Dezelfde regels als omschreven onder (c) en (d) worden gebruikt in het geval van een executiegrond, zoals gedefinieerd in artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2- NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

6. De AL-groepsleden doen uitdrukkelijk afstand van eventuele rechten jegens de AL- groepsbeheerder onder Nederlands recht ten gevolge van het combineren door die beheerder van de hoedanigheid van PM-rekeninghouder en AL-groepslid met zijn hoedanigheid van AL-groepsbeheerder.

Artikel 7 – Rol van de beherende NCB

1. De beherende NCB is het contactpunt voor alle de AL-groep betreffende administratieve aangelegenheden.

2. Alle AL-NCB’s verschaffen de beherende NCB onmiddellijk alle informatie betreffende hun respectieve AL-groepslid of -leden die de geldigheid,

afdwingbaarheid en uitvoering van deze overeenkomst kan aantasten, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – enigerlei wijziging of opheffing van de band tussen de AL-groepsleden die nodig is om te voldoen aan de definitie van een groep, gevallen van verzuim in de zin van artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2-NL en van [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden], of omstandigheden die de geldigheid en/of afdwingbaarheid van (1) de verpanding en

(2) de verrekening (netting) bij vroegtijdige beëindiging, als genoemd in artikel 40 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] kunnen aantasten.

3. De beherende NCB heeft toegang tot alle relevante informatie met betrekking tot alle PM-rekeningen van de AL-groepsleden, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – informatie betreffende een kredietlimiet, het saldo, totale omzet, afgewikkelde betalingen, betalingen in de wachtrij, alsook informatie betreffende de limieten en liquiditeitenreserveringen van de AL-groep.

Artikel 8 – Duur en beëindiging van deze overeenkomst

1. Deze overeenkomst wordt aangegaan voor onbepaalde tijd.

2. Elk van de AL-groepsleden kan zijn deelname aan deze overeenkomst eenzijdig beëindigen door middel van een schriftelijke mededeling aan de AL-NCB van het TARGET2-deelsysteem waaraan hij deelneemt en aan de beherende NCB, mits met inachtneming van een opzegtermijn van 14 werkdagen. De beherende NCB bevestigt aan het betreffende AL-groepslid de datum van beëindiging van deelname aan de AL-overeenkomst en deelt die datum mee aan alle AL-NCB’s die hun AL- groepsleden dienovereenkomstig informeren. Indien het betreffende AL-groepslid de AL-groepsbeheerder is, benoemen de overige AL-groepsleden onmiddellijk een nieuwe AL-groepsbeheerder.

3. Deze overeenkomst of de deelname van een AL-groepslid aan deze overeenkomst, al naar gelang het geval, wordt automatisch, zonder voorafgaande kennisgeving en met onmiddellijke ingang, beëindigd indien zich één of meer van de volgende omstandigheden voordoet:

(a) wijziging of opheffing van de band (hetzij tussen alle AL-groepsleden hetzij betrekking hebbend op één of meer AL-groepsleden) die nodig is ter voldoening aan de definitie van een groep, als bepaald in artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden]; en/of

(b) indien door alle AL-groepsleden, of één of meer groepsleden niet langer wordt voldaan aan de overige vereisten voor het gebruik van de AL-faciliteit, zoals beschreven in artikel 25 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

4. Ondanks het zich voordoen van één van de in lid 3 beschreven omstandigheden, blijft een betalingsopdracht die al door een AL-groepslid is aangeleverd aan het betreffende TARGET2-deelsysteem geldig en afdwingbaar ten aanzien van alle AL- groepsleden en de AL-NCB's. Daarnaast blijven na de beëindiging van deze overeenkomst (1) de verpanding en (2) de verrekening (netting) bij vervroegde

beëindiging, als bedoeld in artikel 40 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in de [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] geldig totdat alle debetstanden op de PM-rekeningen waarvan de liquiditeit werd geaggregeerd, door de AL-groepsleden volledig zijn weggewerkt.

5. Zonder afbreuk te doen aan het bepaalde in lid 3, kan de beherende NCB, conform afspraak met de betreffende AL-NCB, te allen tijde zonder voorafgaande kennisgeving en met onmiddellijke ingang de deelname van een AL-groepslid aan deze overeenkomst beëindigen indien een dergelijk AL-groepslid één of meer van de bepalingen ervan schendt. Een besluit daartoe wordt schriftelijk gericht tot alle AL-groepsleden onder vermelding van de redenen voor het besluit. Indien deelname op deze manier wordt beëindigd, hebben de AL-groepsleden wier deelname aan deze overeenkomst niet is beëindigd, het recht hun deelname aan deze overeenkomst te beëindigen door middel van een schriftelijke mededeling aan de beherende NCB en de betrokken AL-NCB, met inachtneming van een opzegtermijn van 5 werkdagen. Indien de deelname van de AL-groepsbeheerder wordt beëindigd, benoemen de overige AL-groepsleden onmiddellijk een nieuwe AL- groepsbeheerder.

6. De beherende NCB kan, in overeenstemming met de overige AL-NCB's, deze overeenkomst zonder voorafgaande kennisgeving en met onmiddellijke ingang beëindigen indien het in stand houden ervan de algehele stabiliteit, deugdelijkheid en veiligheid van TARGET2 in gevaar zou brengen of de uitvoering door de AL- NCB's van hun taken op grond van de Statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank zou schaden. Een dergelijk besluit wordt schriftelijk tot alle AL-groepsleden gericht, waarbij de redenen voor het besluit worden uiteengezet.

7. Deze overeenkomst blijft van kracht zolang er ten minste twee AL-groepsleden zijn.

Artikel 9 – Wijzigingsprocedure

Een wijziging van deze overeenkomst, met inbegrip van de uitbreiding van de AL-groep met andere deelnemers, is alleen geldig en afdwingbaar indien uitdrukkelijk schriftelijk door alle Partijen aanvaard.

Artikel 10 – Toepasselijk recht en rechtsmacht

Deze overeenkomst wordt beheerst, uitgelegd en uitgevoerd overeenkomstig Nederlands recht, zulks onverminderd:

(a) de relatie tussen een AL-groepslid en zijn respectieve AL-NCB, die door het recht van de respectieve AL-NCB wordt beheerst, en

(b) de rechten en de verplichtingen tussen de AL-NCB’s die worden beheerst door het recht van de AL-NCB die de PM-rekening van het AL-groepslid aanhoudt, wiens beschikbare tegoed als zekerheid dient.

Artikel 11 – Toepassing van de Voorwaarden TARGET2-NL en [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden]

1. Met betrekking tot elk van de AL-groepsleden en hun respectieve AL-NCB's, zijn de bepalingen van de Voorwaarden TARGET2-NL en [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde

Voorwaarden] van toepassing op elke aangelegenheid die niet uitdrukkelijk door deze overeenkomst wordt beheerst.

2. De Voorwaarden TARGET2-NL en [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] en deze overeenkomst worden geacht deel uit te maken van één en dezelfde contractuele relatie.

Aldus opgemaakt in evenveel exemplaren als er Partijen zijn, en ondertekend door:

Voor deelnemer sub I (a)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Naam:

Functie:

Handtekening: Datum:

Voor deelnemer sub I (b)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Naam:

Functie:

Handtekening: Datum:

Voor deelnemer sub I (c)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Naam:

Functie:

Handtekening: Datum:

Voor AL-NCB sub II (a)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Naam:

Functie:

Handtekening: Datum:

Voor AL-NCB sub II (b)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Naam:

Functie:

Handtekening: Datum:

Voor AL-NCB sub II (c)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Naam:

Functie:

Handtekening: Datum:

OVEREENKOMST INZAKE GEAGGREGEERDE LIQUIDITEIT - VARIANT B

(Template voor het gebruik van de AL-faciliteit door één kredietinstelling)

ONDERGETEKENDEN:

I [Naam kredietinstelling], gevestigd te [ ] aan

[....................................], (ten deze vertegenwoordigd door

[ ], handelend in de hoedanigheid van

[...................................................................................]),

hierna te noemen: ‘de Bank’, optredend:

(a) als deelnemer aan TARGET2-NL, houder van PM-rekening nummer(s) [ ] bij De Nederlandsche Bank N.V.,

(b) als deelnemer aan TARGET2-[…], houder van PM-rekening nummer(s) [ ] bij [naam CB],

deze deelnemers (zijnde onzelfstandige onderdelen van de Bank) hierna te noemen: ‘AL-groepsleden’, enerzijds,

hoedanigheid van [ ];

II (b) [naam AL-NCB], gevestigd te [ ] aan

[.........................................], ten deze vertegenwoordigd door [ ]

en [ ], handelend in de hoedanigheid van

[....................................................................................];

II (c) [naam AL-NCB], gevestigd te [ ] aan

[.........................................], ten deze vertegenwoordigd door [..................................] en [ ], handelend in de

hoedanigheid van [ ];

deze centrale banken hierna te noemen: ‘AL-NCB’s’, anderzijds,

OVERWEGENDE HETGEEN VOLGT:

(2) Een bank met meerdere PM-rekeningen in één of meer TARGET2-deelsystemen kan, onder bepaalde – in de respectieve voorwaarden voor deelname aan TARGET2-deelsystemen neergelegde – voorwaarden een AL-groep vormen, waarbij de liquiditeit op die PM-rekeningen van de AL-groepsleden wordt geaggregeerd.

(3) Aggregatie van liquiditeit stelt de AL-groepsleden in staat betalingsopdrachten te doen afwikkelen voor een bedrag dat de beschikbare liquiditeit op één PM-rekening te boven gaat, mits de totale waarde van al die betalingsopdrachten nooit het totale bedrag van de beschikbare liquiditeit op al die PM-rekeningen van de AL- groepsleden te boven gaat. De resulterende debetstand op een of meer van deze PM- rekeningen vormt intraday-krediet, waarvan de verstrekking wordt beheerst door de respectieve nationale regelingen, met inachtneming van de in deze overeenkomst beschreven wijzigingen; met name dient de beschikbare liquiditeit op de PM- rekeningen van andere AL-groepsleden als dekking voor een dergelijke debetstand.

(4) Dit mechanisme leidt niet tot het samenvoegen van de verschillende PM- rekeningen, die de AL-groepsleden met inachtneming van de in deze overeenkomst beschreven beperkingen ieder afzonderlijk blijven aanhouden.

(5) Een dergelijk mechanisme is erop gericht fragmentatie van liquiditeit in de verschillende TARGET2-deelsystemen te voorkomen en het liquiditeitenbeheer van de AL-groepsleden te vereenvoudigen.

(6) Dit mechanisme verbetert de algehele efficiëntie van de afwikkeling van betalingen in TARGET2.

(7) [Xxxxxxxxx], [deelnemer] en [deelnemer] zijn respectievelijk aangesloten bij TARGET2-NL, TARGET2-[CB/landreferentie], en TARGET2-[CB/landreferentie] en zijn [is] gebonden aan respectievelijk de Voorwaarden TARGET2-NL en aan [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

KOMEN ALS VOLGT OVEREEN:

Artikel 1 – Definities

De in deze overeenkomst gehanteerde begrippen hebben de betekenis die daaraan wordt toegekend in de Voorwaarden TARGET2-NL.

19 PB L 166 van 11.6.1998, blz. 45.

Artikel 2 – Geldigheid van deze overeenkomst

Artikel 3 – Wederzijds belang van AL-NCB's

De AL-NCB’s hebben een wederzijds belang bij het verstrekken van intraday-krediet aan de AL-groepsleden, aangezien dit de algehele efficiëntie van de afwikkeling van betalingen in TARGET2 bevordert. Het intraday-krediet wordt tegen onderpand verstrekt overeenkomstig artikel 18 van de Statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank: immers terzake van het uit de uitvoering van de betalingsopdracht resulterende debetsaldo dient de beschikbare liquiditeit op de PM- rekeningen die de overige AL-groepsleden aanhouden bij hun respectieve AL-NCB’s als dekking voor de nakoming van de verplichtingen die AL-groepsleden hebben jegens de AL-NCB's.

Artikel 4 – Rechten en verplichtingen van AL-groepsleden

1. De Bank is aansprakelijk jegens alle AL-NCB's voor alle vorderingen die voortvloeien uit de afwikkeling in hun respectieve TARGET2-deelsystemen van de betalingsopdrachten van AL-groepsleden.

2. De totale waarde van alle door de AL-groepsleden op hun PM-rekeningen afgewikkelde betalingsopdrachten mag nooit hoger zijn dan het totaalbedrag van het beschikbare tegoed op al die PM-rekeningen.

3. De AL-groepsleden zijn gerechtigd de geconsolideerde rekeninginformatiefaciliteit (CAI) te gebruiken, zoals beschreven in artikel 24 van de Voorwaarden TARGET2- NL en in […] [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

Artikel 5 – Rechten en verplichtingen van AL-NCB's

1. Wanneer het AL-groepslid bij een TARGET2-deelsysteem een betalingsopdracht aanlevert voor een bedrag dat hoger is dan de beschikbare liquiditeit op de PM- rekening van dat AL-groepslid, verleent de relevante AL-NCB intraday-krediet met als dekking de beschikbare liquiditeit op andere PM-rekeningen die het AL- groepslid aanhoudt bij zijn respectieve AL-NCB of op PM-rekeningen die andere AL-groepsleden bij hun respectieve AL-NCB’s aanhouden. Voor dergelijk intraday- krediet gelden de regels die van toepassing zijn op de verstrekking van intraday- krediet door deze AL-NCB’s.

2. Betalingsopdrachten die door de AL-groepsleden worden aangeleverd en waardoor het totaal van de beschikbare liquiditeit op alle PM-rekeningen van de AL- groepsleden wordt overschreden, worden in de wachtrij geplaatst tot voldoende liquiditeit beschikbaar is.

3. Elke AL-NCB heeft een zelfstandig recht om van de Bank de volledige nakoming te eisen van alle verplichtingen die voortvloeien uit de afwikkeling van betalingsopdrachten van de AL-groepsleden in de TARGET2-deelsystemen waarin zij PM-rekeningen aanhouden.

Artikel 6 – Aanwijzing en rol van de AL-groepsbeheerder

2. De AL-groepsleden verschaffen de relevante AL-NCB’s alle informatie die de geldigheid, afdwingbaarheid en uitvoering van deze overeenkomst kan aantasten, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – het zich voordoen van verzuim in de zin van artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2-NL en van [opnemen verwijzing naar de relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] of omstandigheden die de geldigheid en/of afdwingbaarheid van (1) de verpanding of (2) de verrekening bij vroegtijdige beëindiging, als genoemd in artikel 40 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden], kunnen aantasten.

3. De AL-groepsbeheerder verstrekt onmiddellijk alle in lid 2 beschreven informatie aan de beherende NCB.

4. De AL-groepsbeheerder is verantwoordelijk voor toezicht gedurende de werkdag op de binnen de AL-groep beschikbare liquiditeiten.

5. De AL-groepsbeheerder heeft een volmacht met betrekking tot alle PM-rekeningen van de AL-groepsleden en voert met name de volgende operaties uit:

(a) ICM-operaties met betrekking tot de PM-rekeningen van AL-groepsleden, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – een wijziging van de prioriteit van een betalingsopdracht, intrekking, wijziging van de afwikkelingstijd, overboekingen van liquiditeiten (waaronder van en naar subrekeningen), verandering van de volgorde van transacties in de wachtrij, reservering van liquiditeiten met betrekking tot de AL-groep, en vaststelling en wijziging van limieten met betrekking tot de AL-groep;

(c) algemene instructies voor een automatische nivellering, d.w.z. het definiëren van de sequentie van de PM-rekeningen van de AL-groepsleden met de beschikbare liquiditeit die moeten worden gedebiteerd binnen de nivellering;

Dezelfde regels als omschreven onder (c) en (d) worden gebruikt in het geval van een executiegrond, zoals gedefinieerd in artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2- NL en in […] [opnemen verwijzing naar de relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

Artikel 7 – Rol van de beherende NCB

1. De beherende NCB is het contactpunt voor alle de AL-groep betreffende administratieve aangelegenheden.

2. Alle AL-NCB's verschaffen de beherende NCB onmiddellijk alle informatie betreffende het AL-groepslid of -leden die de geldigheid, afdwingbaarheid en uitvoering van deze overeenkomst kan aantasten, met inbegrip van – maar niet beperkt tot – gevallen van verzuim in de zin van artikel 1 van de Voorwaarden TARGET2-NL en van [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden], of omstandigheden die de geldigheid en/of afdwingbaarheid van (1) de verpanding en (2) de verrekening (netting) bij vroegtijdige beëindiging, als genoemd in artikel 40 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] kunnen aantasten.

Artikel 8 – Duur en vrijwillige, automatische en facultatieve beëindiging van deze overeenkomst

1. Deze overeenkomst wordt aangegaan voor onbepaalde tijd.

2. De Bank kan de deelname aan deze overeenkomst voor wat betreft de AL- groepsleden eenzijdig beëindigen door middel van een schriftelijke mededeling aan de AL-NCB van het TARGET2-deelsysteem waaraan wordt deelgenomen en aan de beherende NCB, mits met inachtneming van een opzegtermijn van 14 werkdagen. De beherende NCB bevestigt aan het AL-groepslid de datum van beëindiging van deelname aan de AL-overeenkomst en deelt die datum mee aan alle AL-NCB’s die hun AL-groepsleden dienovereenkomstig informeren. Indien het betreffende AL- groepslid de AL-groepsbeheerder is, benoemt de Bank onmiddellijk een nieuwe

AL-groepsbeheerder.

3. Deze overeenkomst wordt automatisch, zonder voorafgaande kennisgeving en met onmiddellijke ingang, beëindigd indien niet langer wordt voldaan aan de vereisten voor het gebruik van de AL-faciliteit, zoals beschreven in artikel 25 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden].

4. Ondanks het zich voordoen van een in lid 3 beschreven omstandigheid, blijft een betalingsopdracht die al door een AL-groepslid is aangeleverd aan het betreffende TARGET2-deelsysteem geldig en afdwingbaar ten aanzien van alle AL-groepsleden en de AL-NCB's. Daarnaast blijven, na de beëindiging van deze overeenkomst, (1) de verpanding en (2) de verrekening (netting) als bedoeld in artikel 40 van de Voorwaarden TARGET2-NL en in de [opnemen verwijzing naar relevante bepalingen van andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] bij vervroegde beëindiging geldig totdat alle debetstanden op de PM-rekeningen waarvan de liquiditeit werd geaggregeerd, door de AL-groepsleden volledig zijn weggewerkt.

5. Zonder afbreuk te doen aan het bepaalde in lid 3, kan de beherende NCB, in overeenstemming met de betreffende AL-NCB, te allen tijde deze overeenkomst beëindigen indien een dergelijk AL-groepslid één of meer van de bepalingen ervan schendt. Een besluit daartoe wordt schriftelijk gericht tot alle AL-groepsleden onder vermelding van de redenen voor het besluit.

6. De beherende NCB kan, in overeenstemming met de overige AL-NCB's, deze overeenkomst zonder voorafgaande kennisgeving en met onmiddellijke ingang beëindigen indien het in stand houden ervan de algehele stabiliteit, deugdelijkheid en veiligheid van TARGET2 in gevaar zou brengen of de uitvoering door de AL- NCB's van hun taken op grond van de Statuten van het Europees Stelsel van centrale banken en van de Europese Centrale Bank zou schaden. Een besluit tot beëindiging van deze overeenkomst wordt schriftelijk tot alle AL-groepsleden gericht, waarbij de redenen voor het besluit worden uiteengezet.

Artikel 9 – Wijzigingsprocedure

Artikel 10 – Toepasselijk recht en rechtsmacht

Deze overeenkomst wordt beheerst, uitgelegd en uitgevoerd overeenkomstig Nederlands recht, zulks onverminderd:

(a) de relatie tussen de AL-groepsleden en hun respectieve AL-NCB’s, die door het recht van de respectieve AL-NCB wordt beheerst, en

(b) de rechten en de verplichtingen tussen de AL-NCB’s die worden beheerst door het recht van de AL-NCB die de PM-rekening van het AL-groepslid aanhoudt, waarvan de beschikbare liquiditeit als zekerheid dient.

Artikel 11 – Toepassing van de Voorwaarden TARGET2-NL en van [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden]

1. Met betrekking tot elk van de PM-rekeningen van de AL-groepsleden zijn de relevante bepalingen van de Voorwaarden TARGET2-NL, resp. van [opnemen verwijzing naar andere toepasselijke nationale regelingen ter uitvoering van de Geharmoniseerde Voorwaarden] van toepassing op elke aangelegenheid die niet uitdrukkelijk door deze overeenkomst wordt beheerst.

Aldus opgemaakt in evenveel exemplaren als er Partijen zijn, en op […datum…] ondertekend door:

Voor de kredietinstelling sub I Naam: Functie: Handtekening:

Datum:

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Voor AL-NCB sub II (a)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Voor AL-NCB sub II (b)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Voor AL-NCB sub II (c)

Naam: Functie: Handtekening: Datum:

Appendix VIII bij Deel A

VEREISTEN MET BETREKKING TOT INFORMATIEBEVEILIGINGS- EN BEDRIJFSCONTINUÏTEITSBEHEER

Informatiebeveiligingsbeheer

Deze vereisten zijn van toepassing op elke deelnemer, tenzij de deelnemer aantoont dat een specifiek vereiste niet op hem van toepassing is. In de vaststelling van de reikwijdte van de vereisten binnen de infrastructuur van de betalingstransactieketen (Payment Transaction Chain – PTC), moet de deelnemer de elementen definiëren die daarvan onderdeel uitmaken. Meer in het bijzonder begint een PTC op een “Point of Entry” (PoE),

d.w.z. een systeem dat betrokken is bij de creatie van transacties (werkplaatsen, frontoffice- en backoffice-applicaties, middeware) en eindigt met het systeem dat verantwoordelijk is voor het verzenden van het bericht aan SWIFT (b.v. SWIFT naar VPN Box) of het internet (dit laatste geldt voor toegang via het internet).

Vereiste 1.1: Informatiebeveiligingsbeleid

Het management stelt een duidelijke beleidskoers vast in overeenstemming met de bedrijfsdoelstellingen en ondersteunt en garandeert informatiebeveiliging door middel van de vaststelling, goedkeuring en handhaving van een informatiebeveiligingsbeleid dat gericht is op het beheer van informatiebeveiliging en cyberweerbaarheid in de gehele

organisatie ten aanzien van identificatie, beoordeling en aanpak van risico’s op het gebied van informatiebeveiliging en cyberweerbaarheid. Het beleid dient ten minste de volgende onderdelen te omvatten: doelstellingen, toepassingsgebied (met inbegrip van gebieden zoals organisatie, personele middelen, vermogensbeheer, enz.), beginselen en toewijzing van verantwoordelijkheden.

Vereiste 1.2: Interne organisatie

Er wordt een informatiebeveiligingskader ingesteld voor de uitvoering van het informatiebeveiligingsbeleid binnen de organisatie. Het management coördineert en evalueert de vaststelling van het informatiebeveiligingskader om de uitvoering van het informatiebeveiligingsbeleid (volgens het vereiste 1.1) in de hele organisatie te waarborgen, met inbegrip van de toewijzing van voldoende middelen en de toewijzing van beveiligingsverantwoordelijkheden voor dit doel.

Vereiste 1.3: Externe partijen

De beveiliging van de informatie- en informatieverwerkingsfaciliteiten van de organisatie mag niet worden beperkt door de introductie en/of de afhankelijkheid van externe partijen of door hen geleverde producten/diensten. Elke toegang van externe partijen tot de informatieverwerkingsfaciliteiten van de organisatie wordt gecontroleerd. Wanneer externe partijen of producten/diensten van externe partijen toegang behoeven tot de informatieverwerkingsfaciliteiten van de organisatie, wordt een risicobeoordeling uitgevoerd om de gevolgen voor de beveiliging en de controlevereisten vast te stellen. De controles worden overeengekomen en vastgelegd in een overeenkomst met elke betrokken externe partij.

Vereiste 1.4: Beheer van activa

Document Metadata

Table of Contents

VOORWAARDEN TARGET2-NL

Document Metadata