Dit document is een vertaling van het oorspronkelijke prospectus.
Dit document is een vertaling van het oorspronkelijke prospectus.
De vertaling is gemaakt met behulp van een geautomatiseerde dienst en kan fouten of onnauwkeurigheden bevatten. De officiële en bindende versie van het document is de Duitse taalversie.
Definitieve voorwaarden nr. 01
Ingevolge art. 6 lid 3 subparagraaf 2 van Verordening (EU) 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad van 14 juni 2017, zoals gewijzigd, ("Prospectusverordening"), in samenhang met art. 7 en bijlagen 14 tot en met 19 alsmede 27, 28 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 van de Commissie van 14 juni 2019, is de Prospectusverordening van toepassing.
maart 2019, zoals gewijzigd ("gedelegeerde verordening")
voor de uitgifte van nieuwe effecten
via
EURt7 Token
de
LCX AG
Gevestigd in Vaduz, Liechtenstein ("Emittent")
van
01.02.2023
Deze Definitieve Voorwaarden, samen met het Registratiedocument en de effectennota ("Basisprospectus").
Inhoudsopgave
4
4
4
4
1.3. VALUTA VAN DE EFFECTENEMISSIE
4
1.4. BESCHRIJVING van de aan de effecten verbonden rechten
4
5
1.6. RECHTSGRONDSLAG VAN DE EFFECTEN
5
5
1.8. ADRES VAN DE SLIMME CONTRACTEN
5
2. VOORWAARDEN VOOR DE OPENBARE AANBIEDING VAN EFFECTEN
5
2.1. VOORWAARDEN VAN HET AANBOD
6
2.2. MOGELIJKHEID OM ABONNEMENTEN TE VERMINDEREN EN WIJZE VAN TERUGBETALING VAN
HET TEVEEL BETAALDE BEDRAG AAN ABONNEES
11
2.3. MINIMUM- EN/OF MAXIMUMBEDRAG VAN HET ABONNEMENT
11
2.4. MODALITEITEN EN DATUM VOOR DE OPENBARE BEKENDMAKING VAN DE RESULTATEN VAN DE
AANBESTEDING
11
2.5. CATEGORIEËN VAN POTENTIËLE INVESTEERDERS
11
2.6. KENNISGEVING AAN ABONNEES
11
2.7. INFORMATIE OVER DE KOSTEN EN BELASTINGEN VAN HET ABONNEMENT
11
11
2.9. UITGIFTEPRIJS VAN DE EFFECTEN
11
2.10. LAND(EN) VAN OPENBARE AANBIEDING
12
12
3. BIJLAGE: PRODUCTSPECIFIEKE SAMENVATTING
12
3.1. INLEIDING EN WAARSCHUWINGEN
12
3.1.1 Benaming en identificatienummer voor effecten (ISIN) van de effecten 12
3.1.2 Identiteit en contactgegevens van de emittent, met inbegrip van de identificatiecode voor rechtspersonen (LEI). 12
3.1.3 Identiteit en contactgegevens van de dienstverrichter, met inbegrip van de identificatiecode van de rechtspersoon (LEI) 12
3.1.4 Identiteit en contactgegevens van de bevoegde autoriteit 12
3.1.5 Datum van goedkeuring 12
3.2. BASISINFORMATIE OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
13
3.2.1 Maatschappelijke zetel, rechtsvorm, LEI, toepasselijk recht en land van registratie van de Emittent 13
3.2.2 Belangrijkste activiteiten van de Emittent 13
3.2.4 Identiteit van de Chief Executives 13
3.2.5 Identiteit van de controleurs 13
3.2.6 Wat is de belangrijkste financiële informatie over de Emittent (in CHF)? 14
3.2.7 Wat zijn de belangrijkste risico's die specifiek zijn voor de Emittent? 14
3.3. BASISINFORMATIE OVER DE EFFECTEN
15
3.3.1 Wat zijn de belangrijkste kenmerken van effecten? 15
3.3.2 Munteenheid, denominatie, nominale waarde, aantal uitgegeven effecten en looptijd 16
3.3.3 Aan de effecten verbonden rechten 16
3.3.4 Relatieve rangorde van de effecten 16
3.3.5 Beperkingen op de vrije verhandelbaarheid 17
3.3.6 Waar worden de effecten verhandeld? 17
3.3.7 Wat zijn de voornaamste specifieke risico's van de effecten? 17
3.4. BASISGEGEVENS OVER DE OPENBARE AANBIEDING VAN EFFECTEN
18
3.4.1 Onder welke voorwaarden en volgens welk schema kan ik in dit effect investeren? 18
3.4.3 Waarom wordt dit prospectus opgesteld? 19
A.BASISGEGEVENS
Deze definitieve voorwaarden (de "Definitieve Voorwaarden") zijn opgesteld voor de toepassing van Verordening (EU) 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad van 14 juni 2017 betreffende het prospectus dat gepubliceerd moet worden wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten en tot intrekking van Xxxxxxxxx 0000/00/XX (xx "Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx") en moeten worden gelezen in samenhang met het basisprospectus van 01 februari 2023 (het "Basisprospectus") en de aanvullingen daarop voor alle relevante informatie.
Het Basisprospectus en zijn aanvullingen worden in elektronische vorm gepubliceerd op de website xxxxx://xxx.XXX.xxx/ of een pagina die deze vervangt, overeenkomstig artikel 21 van de Prospectusverordening.
Een samenvatting voor de individuele uitgifte is bij de definitieve voorwaarden gevoegd. Het onderwerp van de definitieve voorwaarden wordt vastgesteld overeenkomstig artikel 26 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 van de Commissie (zoals van tijd tot tijd gewijzigd, de "Gedelegeerde Verordening").
De Emittent geeft de Effecten uit bij de uitoefening van zijn activiteiten. Er zijn geen derden bij de kwestie betrokken. Er kunnen belangenconflicten ontstaan in verband met de uitoefening door de Emittent van rechten en/of verplichtingen uit hoofde van de voorwaarden van de Getoken Achtergestelde Obligaties die van invloed zijn op de prestaties in het kader van de Getoken Achtergestelde Obligaties. Er wordt verwezen naar de risicomeldingen in het registratiedocument van de Emittent van 01 februari 2023.
De opbrengsten van de emissie zullen door de Emittent naar eigen goeddunken, maar volgens plan, worden gebruikt, met name om de liquiditeit en het handelsvolume op het platform van LCX AG te verhogen, om het LCX-platform (xxxxx://xxx.XXX.xxx/) (handelsplatform voor cryptocurrencies) verder te exploiteren en uit te breiden, voorts om de ontwikkeling van producten en procedures voor de afwikkeling en beveiliging van handelstransacties op het gebied van cryptocurrencies en de ontwikkeling van cryptocurrencies vooruit te helpen, alsook om verdere goedkeuringsprocedures voor de Liechtensteinse autoriteit voor de financiële markt uit te voeren. Indien nodig zal de opbrengst van de emissie echter ook voor slechts één van de bovengenoemde doeleinden worden gebruikt.
1. INFORMATIE OVER DE EFFECTEN DIE ZULLEN WORDEN AANGEBODEN OF TOT DE HANDEL ZULLEN WORDEN
1.1. ISIN
De ISIN is: LI1164320387.
1.2. GESMAT EMISSIEVOLUME
Het totale emissievolume bedraagt maximaal EUR 10.000.000,00.
1.3. VALUTA VAN DE EFFECTENEMISSIE
De valuta van de effectenemissie is de euro.
1.4. BESCHRIJVING van de aan de effecten verbonden rechten
De Getoken Achtergestelde Obligaties grant rechten van schuldeisers, de
geen aandeelhoudersrechten, met name geen inspraak, medezeggenschap en stemrecht
in de
aandeelhoudersvergaderingen van de Emittent. Het beheer van de Emittent is uitsluitend de verantwoordelijkheid van het management van de Emittent. Het bestaan van de Tokenised Subordinated Notes zal niet worden beïnvloed door een fusie of conversie van de Emittent of een wijziging in zijn aandelenkapitaal. De investeerders zijn niet verplicht aanvullende bijdragen te leveren.
Alleen houders van Achtergestelde Notes, d.w.z. houders van de respectieve Tokens die door de Emittent zijn uitgegeven met het oog op digitale securitisatie, kunnen aanspraak maken op voordelen uit hoofde van de Achtergestelde Notes. EURt7 Tokens kunnen alleen worden gekocht door geregistreerde en geverifieerde gebruikers van het LCX Platform.
Rentevoet (coupon): 7% per jaar.
Rentebetalingen: driemaandelijks, achteraf, voor het eerst aan het einde van het eerste volledig verstreken kwartaal van een jaar na de uitgiftedatum.
Looptijd: 7 jaar, gerekend vanaf de uitgiftedatum Uitgifteprijs:
100 %.
Aflossingsprijs: nominaal bedrag (100 %) Denominatie: EUR 1'000.00
Soort effect: Achtergestelde ongedekte obligatie aan toonder Betaalagent: Emittent
Beëindigingsrechten van de investeerder: De investeerders hebben de mogelijkheid om de overeenkomst op te zeggen overeenkomstig de opzegtermijnen van 31 januari, 30 april, 31 juli en 31 oktober, waarbij de opzegtermijn afloopt aan het eind van het desbetreffende kwartaal (31 maart, 30 juni, 30 september, 31 december).
Terugbetalingsrechten van de emittent: Vervroegd terugbetalingsrecht van de emittent na 3 jaar na de uitgiftedatum tegen 101,00% van het nominale bedrag, na 4 jaar tegen 100,75%, na 5 jaar tegen 100,50% en na 6 jaar tegen 100,25% overeenkomstig de voorwaarden van de obligatie.
1.5. REKENBUREAU
De Berekeningsagent is de Emittent.
1.6. RECHTSGRONDSLAG VAN DE EFFECTEN
De Effecten zullen worden uitgegeven naar Liechtensteins recht en op basis van een aandeelhoudersbesluit van de Emittent van 26 oktober 2022.
1.7. VERWACHTE UITGIFTEDATUM
De verwachte uitgiftedatum is de eerste dag na publicatie van de definitieve voorwaarden.
1.8. ADRES VAN DE SLIMME CONTRACTEN
Het adres van de slimme contracten waarmee de EURt7-tokens worden geregistreerd, zal worden gepubliceerd op de website xxxxx://xxx.XXX.xxx/ vanaf de goedkeuring van het basisprospectus.
2. VOORWAARDEN VOOR DE OPENBARE AANBIEDING VAN EFFECTEN
2.1. AANBIEDINGSVOORWAARDEN
Voorwaarden van de achtergestelde obligaties
De volgende voorwaarden regelen de rechtsverhouding tussen de Emittent en de beleggers. Xxxx de algemene voorwaarden zorgvuldig door. Door de Tokenised Subordinated Notes te verwerven, gaat de belegger akkoord met deze Voorwaarden en verbindt hij zich ertoe deze na te leven. In het bijzonder verklaart hij dat hij gerechtigd is om Getoken Achtergestelde Obligaties te verwerven en dat er geen aan zijn persoon inherente uitsluitingsgronden zijn.
De voorwaarden van de Getoken Achtergestelde Notes van de Emittent zijn als volgt:
§ 1
Functies, inschrijvingsrechten, geen verplichting om extra bijdragen te leveren
1. De Tokenised Subordinated Notes vormen achtergestelde ongedekte verplichtingen van de Emittent die onderling pari passu zijn gerangschikt. Elke houder van een Tokenised Subordinated Note heeft de rechten die in deze Voorwaarden van de Tokenised Subordinated Notes worden uiteengezet. "Belegger" betekent elke persoon die gerechtigd is om over enige Getoken Achtergestelde Obligaties te beschikken.
2. De Tokenised Subordinated Notes verlenen schuldeisersrechten die geen aandeelhoudersrechten omvatten, in het bijzonder geen participatie-, betrokkenheid- en stemrechten in de aandeelhoudersvergaderingen van de Emittent. Het beheer berust uitsluitend bij de directie van de Emittent. Het bestaan van de Tokenised Subordinated Notes zal niet worden beïnvloed door enige fusie of conversie van de Emittent of door enige wijziging in zijn aandelenkapitaal. De investeerders zijn niet verplicht aanvullende bijdragen te leveren.
3. De Getoken Achtergestelde Obligaties zijn niet en zullen niet worden uitgevoerd als een papieren certificaat. Hetzelfde geldt voor individuele rechten onder de Getoken Achtergestelde Obligaties. Elke vordering tot tenuitvoerlegging op papier is uitgesloten.
4. De Emittent heeft het recht om naar eigen goeddunken verdere uitgiften van Getoken Achtergestelde Notes te doen. In dit verband hebben de beleggers geen prioritair inschrijvingsrecht op recentere Tokenised Subordinated Notes.
5. Er is geen verplichting om extra bijdragen te leveren ten koste van de investeerders.
§ 2
Rechten van beleggers
1. De houders van Xxxxxxxxxxxxxx Notes hebben recht op terugbetaling van de hoofdsom en rente in overeenstemming met deze Voorwaarden.
2. Achtergestelde obligaties verlenen geen aandeelhoudersrechten. Zij verlenen met name geen participatie-, stem- of betwistingsrechten waarop aandeelhouders gewoonlijk recht hebben.
3. Alleen houders van Xxxxxxxxxxxxxx Notes, d.w.z. personen die gerechtigd zijn om te beschikken over de desbetreffende Token die door de Emittent zijn uitgegeven met het oog op digitale securitisatie als niet-gecertificeerde effecten, kunnen aanspraak maken op voordelen uit hoofde van de Achtergestelde Notes.
§ 3
Rentebetalingen
1. De rentevoet (coupon) voor de Tokenised Subordinated Notes bedraagt 7% per jaar (vaste rentevoet).
2. De rente wordt elk kwartaal achteraf betaald, voor het eerst aan het eind van het eerste volledig verstreken kwartaal van een jaar na de uitgiftedatum. Indien de rente moet worden berekend over een periode van minder dan een kwartaal, geschiedt de berekening op basis van de werkelijk verstreken dagen, gedeeld door het aantal dagen van het kalenderjaar, overeenkomstig de Europese renteberekeningsmethode.
3. De rentebetalingen kunnen worden verricht in EUR of in betaling in plaats van in vooraf bepaalde, door de Emittent aanvaarde instrumenten (bv. cryptocurrencies).
§ 4
Verwerving van achtergestelde obligaties
1. Elke natuurlijke persoon of rechtspersoon kan Getoken Achtergestelde Obligaties verwerven door inschrijving en aanvaarding door de Emittent. De Emittent is niet verplicht inschrijvingsaanbiedingen te aanvaarden. Zij behoudt zich het recht voor om derden geheel of gedeeltelijk te belasten met de uitvoering en administratie van de aanbieding van deze Tokenised Subordinated Notes.
2. De Tokenised Subordinated Notes zullen a pari worden uitgegeven. De valuta van uitgifte is de euro.
3. De toewijzing zal plaatsvinden nadat de volgende gebeurtenissen zich cumulatief hebben voorgedaan: Aanvaarding van het Inschrijvingsaanbod en ontvangst door de Emittent van de Aankoopprijs. De
De levering van de tokens vindt plaats na succesvolle toewijzing op het platform van LCX AG (xxxxx://xxx.XXX.xxx/). De Achtergestelde Obligaties zullen voor elke Investeerder afzonderlijk worden toegewezen en geleverd. Elke belegger kan betalen in EUR of, naar goeddunken van de Emittent, ook in betaling in plaats van in vooraf bepaalde, door de Emittent aanvaarde instrumenten (bv. cryptocurrencies). De Emittent behoudt zich het recht voor om naar eigen goeddunken bepaalde cryptocurrencies toe te voegen aan de lijst van in aanmerking komende cryptocurrencies of bepaalde cryptocurrencies te verwijderen van de lijst van in aanmerking komende cryptocurrencies.
4. Het minimale inschrijvingsbedrag is EUR 1.000,00. Er kunnen alleen hele eenheden worden gekocht.
5. De investeerder ontvangt een aantal Tokenised Subordinated Notes dat gelijk is aan de gestorte overnameprijs in euro.
6. Indien een belegger de toegang tot het LCX Platform verliest, kan hij zijn Getoken Achtergestelde Notes definitief en onherroepelijk verliezen. De Emittent aanvaardt hiervoor geen aansprakelijkheid.
7. De Verwachte Uitgiftedatum is de eerste dag na publicatie van de Definitieve Voorwaarden. De Verwachte Uitgiftedatum is niet hetzelfde als de leveringsdatum van de Getoken Achtergestelde Obligaties. De levering van de respectieve toegewezen Getoken Achtergestelde Obligaties op het LCX Platform aan de beleggers zal ten laatste plaatsvinden na het einde van de Aanbodperiode.
8. De Emittent zal de beleggers 1% van het onderschreven bedrag in EUR aanrekenen, betaalbaar in LCX Tokens tegen de Dagkoers in verband met de uitgifte van de Getoken Achtergestelde Notes. Naast het voorgaande zal de Emittent geen verdere kosten of vergoedingen aanrekenen voor de uitgifte van de Getoken Achtergestelde Notes. Voor zover door derden kosten of vergoedingen in rekening worden gebracht, bijvoorbeeld kosten of vergoedingen in verband met de betaling van de koopprijs inclusief de premie en de toewijzing van de Getoken Achtergestelde Obligaties (blockchain- of andere transactiekosten), draagt de belegger deze zelf.
9. Xxxxxxxxx zijn verplicht de Emittent onverwijld en voorafgaand aan de belegging het bewijsmateriaal te verstrekken dat vereist is voor de identificatie- en legitimatiecontrole overeenkomstig de Due Diligence Act. De Emittent heeft het recht om naar eigen goeddunken verdere bewijzen te vragen en de inschrijving van de belegger af te wijzen, met name indien de bewijzen niet worden geleverd. Alleen Gebruikers die geregistreerd en geverifieerd zijn op het LCX Platform kunnen belegger worden in de Getoken Achtergestelde Notes.
10. De Tokenised Subordinated Notes kunnen alleen worden verworven en afgelost door personen die (i) geen staatsburger van de VS zijn of (ii) geen houder zijn van een permanente verblijfs- en werkvergunning voor de VS (green card), (iii) geen ingezetene of woonachtig zijn in de VS of hun gebieden, (iv) geen vennootschap of ander vermogen zijn naar Amerikaans recht waarvan de inkomsten onderworpen zijn aan de Amerikaanse belastingwetgeving en (v) niet voorkomen op een van de sanctielijsten van de Europese Unie of de VS. Hetzelfde geldt voor burgers of personen met een fiscale woonplaats in Afghanistan, Xxxxxx, Xxxxxx'x, Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxx, Xxxxxx en Herzegovina, Botswana, Burkina Faso, BVI, Cambodja, Kaaimaneilanden, China, Colombia, Cookeilanden, de Krim, Cuba, Ecuador, Eritrea, Ethiopië, Xxxxx, Xxxxxx, Xxxx, Xxxx, Xxxxxxx, Xxxxx, Xxxxxx, Xxxx, Xxxxxxx, Xxxxx, Mauritius, Montserrat, Marokko, Myanmar (Birma), Nauru, Nicaragua, Noord-Korea, Pakistan, Palestijnse gebieden en de Gazastrook, Panama, Papoea-Nieuw-Guinea, Samoa, Sao Tomé en Principe, Senegal, Somalië, Zuid-Sudan, Sri Lanka, Sudan, Syrië, Tonga, Trinidad en Xxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxxxx, Jemen, Zimbabwe.
11. Door in te schrijven op de Tokenised Subordinated Notes verklaart de belegger dat hij cumulatief aan alle voornoemde vereisten voldoet.
§ 5
Overdracht van de Tokenised Subordinated Notes, bonafide verwerving
1. Xxxxxxxxx kunnen hun Tokens vervreemden en de Getoken Achtergestelde Notes overdragen. Een dergelijke overdracht vereist cumulatief een Token Transactie, een overeenkomst tussen de overdrager en de verkrijger om het recht om over de Getoken Achtergestelde Obligaties te beschikken over te dragen en het recht van de overdrager om over de Getoken Achtergestelde Obligaties te beschikken. De verkrijger verwerft daardoor de rechten van de belegger uit hoofde van deze Voorwaarden. De handel in de Getoken Achtergestelde Obligaties op een gedecentraliseerde secundaire markt is technisch uitgesloten en daarmee ook de overdracht buiten - weg van - het LCX Platform. Alleen gebruikers die geregistreerd en geverifieerd zijn op het LCX Platform kunnen Getoken Achtergestelde Obligaties verwerven - onder de beperking dat dit technisch en reglementair haalbaar is. LCX AG behoudt zich het recht voor de toelating van de Tokens tot de handel op een geschikt (centraal) handelsplatform aan te vragen.
2. Een overdracht van de Tokenised Subordinated Notes zonder een transactie van Tokens gehouden in het Smart Contract van de Emittent is niet mogelijk.
3. De rechten en vorderingen uit hoofde van de Getoken Achtergestelde Obligaties kunnen slechts in hun geheel worden overgedragen. De gedeeltelijke overdracht van rechten en/of vorderingen is niet mogelijk.
4. Een persoon die Tokenised Subordinated Notes ontvangt die te goeder trouw en onder bezwarende titel zijn overgedragen met het oog op de verkrijging van het beschikkingsrecht, is van rechtswege beschermd in zijn verkrijging, zelfs indien de overdrager niet gerechtigd was over het Token te beschikken, tenzij de verkrijger wist of bij het betrachten van de nodige zorgvuldigheid had moeten weten dat het beschikkingsrecht ontbrak.
§ 6
Termijn, beëindiging
1. De looptijd van de Tokenised Subordinated Notes gaat in op de datum van hun eerste openbare aanbieding.
2. De looptijd is 7 jaar.
3. Beleggers kunnen de Tokenised Subordinated Notes gewoon opzeggen. Xxxxxxxxx kunnen een opzegtermijn van twee maanden in acht nemen (d.w.z. de opzegging moet uiterlijk op 31 januari, 30 april, 31 juli of 31 oktober zijn ontvangen) vóór het einde van elk kwartaal (31 maart, 30 juni, 30 september, 31 december).
4. De Emittent heeft het recht om de Tokenised Subordinated Notes vóór de vervaldag op te vragen en af te lossen. De Emittent heeft het recht de Getoken Achtergestelde Obligaties terug te betalen tegen 101,00% van de hoofdsom na 3 jaar vanaf de Uitgiftedatum, en tegen 100,75% na 4 jaar, 100,50% na 5 jaar en 100,25% na 6 jaar overeenkomstig de Voorwaarden. De Emittent is vrij om te kiezen welke Getoken Achtergestelde Obligaties worden opgeroepen. In het bijzonder heeft de Emittent ook het recht om alle Getoken Achtergestelde Obligaties pro rata terug te roepen en af te lossen. Voor het overige zijn de bepalingen betreffende de terugbetaling van de Getoken Achtergestelde Obligaties (§ 7) van toepassing.
5. Het recht van de beleggers en de Emittent op buitengewone beëindiging om gegronde redenen blijft in elk geval onverlet. Er is met name sprake van een goede reden voor beëindiging voor de investeerder indien:
5.1 de emittent zijn insolventie aankondigt of zijn betalingen opschort en dit 60 dagen aanhoudt; of
5.2 er tegen de Emittent een insolventieprocedure wordt ingeleid of geopend door een regelgevende of andere autoriteit waaronder de Emittent ressorteert en deze niet definitief of voorlopig is beëindigd binnen 90 dagen na de inleiding ervan, of de Emittent de inleiding van een dergelijke procedure aanvraagt of een algemene schuldregeling aanbiedt of treft ten behoeve van haar schuldeisers; of
5.3 de Emittent wordt ontbonden of geliquideerd, tenzij de ontbinding of liquidatie verband houdt met een fusie of andere samenvoeging met een andere entiteit, op voorwaarde dat die andere entiteit alle verplichtingen van de Emittent krachtens de Getoken Achtergestelde Obligaties overneemt; of
5.4 de Emittent al of vrijwel al zijn bedrijfsactiviteiten staakt (voor 50% of meer van zijn omzet), al of vrijwel al zijn activa verkoopt of anderszins van de hand doet en het daardoor waarschijnlijk wordt dat de Emittent niet langer aan zijn betalingsverplichtingen jegens de beleggers zal kunnen voldoen.
Een goede reden voor beëindiging voor de Emittent wordt met name geacht te bestaan indien:
5.5 Een IPO wordt uitgevoerd (notering van de Emittent op een beurs of handelsplatform);
5.6 Een aandelentransactie wordt uitgevoerd waarbij er sprake is van een gekwalificeerde wijziging van de zeggenschap in de emittent (overdracht van meer dan 75% van de aandelen van de emittent);
5.7 Een activatransactie omvat de verkoop en overdracht van alle materiële activa van de Emittent in een of meer verwante transacties.
6. In het geval van een verklaring van beëindiging door de beleggers, zullen de Getoken Achtergestelde Obligaties via het LCX Platform worden beëindigd en zullen vorderingen tot terugbetaling ten vroegste opeisbaar worden vanaf het tijdstip van die verklaring.
7. De Emittent is in geen geval verplicht om boetes voor vervroegde aflossing te betalen.
§ 7
Betaalagent, Aflossing van Getoken Achtergestelde Obligaties, Vergoedingen
1. De Betaalagent is de Emittent.
2. Alleen tokenhouders (= erkende vervreemders) kunnen de Getoken Achtergestelde Obligaties aanhouden.
tegen euro of in plaats van betaling in vooraf bepaalde, door de Emittent aanvaarde instrumenten (bv. cryptocurrencies). De Emittent behoudt zich het recht voor om bepaalde cryptocurrencies of andere instrumenten toe te voegen aan de lijst van in aanmerking komende cryptocurrencies of instrumenten of om bepaalde cryptocurrencies of instrumenten naar eigen goeddunken te verwijderen van de lijst van in aanmerking komende cryptocurrencies of instrumenten.
3. De Tokens zullen worden ingewisseld via het LCX Platform. Door de af te lossen Tokens via het LCX Platform verklaart de Investeerder bindend en onherroepelijk de aflossing van de Getoken Achtergestelde Obligaties.
4. Als een betaling in euro wordt gedaan, moet de belegger de Emittent bankgegevens verstrekken voordat een betaling kan worden uitgevoerd. De eventuele bankoverschrijvingskosten zijn voor rekening van de investeerder. Indien de Emittent kosten maakt, zullen deze worden verrekend met het uit te betalen bedrag.
5. Een vervangende betaling in vooraf bepaalde, door de uitgevende instelling geaccepteerde instrumenten (bijv. cryptocurrencies) wordt gedaan naar het portefeuilleadres van de belegger op het platform van LCX AG. De belegger is er als enige verantwoordelijk voor dat hij toegang heeft tot de portemonnee, dat de portemonnee compatibel is met de respectieve cryptocurrency en dat derden geen toegang hebben tot de portemonnee. De Emittent zal dit niet controleren en aanvaardt hiervoor geen aansprakelijkheid.
6. Indien de vervaldag van een betaling op een dag valt die geen bankwerkdag is, heeft de belegger geen recht op betaling vóór de volgende bankwerkdag. Deze eerstvolgende bankwerkdag geldt dan als vervaldag. Een bankwerkdag is elke dag waarop commerciële banken in Liechtenstein open zijn (d.w.z. gewoonlijk van maandag tot en met vrijdag) om de betrokken betalingen door te geven.
7. Uitbetalingen worden naar beneden afgerond op een heel getal EUR-equivalent. De Emittent behoudt zich het recht voor redelijke minimum uitbetalingsbedragen vast te stellen. Zij zal hierover informatie verstrekken op haar homepage.
8. De Emittent kan Tokenised Subordinated Notes op de markt of anderszins tegen elke prijs aankopen. De door de Emittent gekochte Tokenised Subordinated Notes kunnen naar keuze van de Emittent worden aangehouden, doorverkocht of geannuleerd. De Getoken Achtergestelde Obligaties zullen worden geannuleerd door intrekking van de Getoken Achtergestelde Obligaties.
§ 8
Legitimerend en bevrijdend effect (bevrijdingseffect)
1. De Tokenhouder wordt van rechtswege geacht gerechtigd te zijn te beschikken over en de rechtmatige houder te zijn van de rechten en vorderingen uit hoofde van de Getoken Achtergestelde Obligaties jegens de Emittent (legitimatie-effect).
2. De Emittent zal gekweten zijn van haar schuld onder de Gesproken Achtergestelde Obligaties door uitvoering aan de betrokken Sleutelhouder, zelfs indien de Sleutelhouder niet de beschikkingsgerechtigde is van de Gesproken Achtergestelde Obligaties, tenzij de Emittent wist of in de uitoefening van de nodige zorgvuldigheid had moeten weten dat de Sleutelhouder niet de rechtmatige houder was van de rechten in de Gesproken Achtergestelde Obligaties.
§ 9
Belastingen
1. Alle bedragen die op de Getoken Achtergestelde Obligaties verschuldigd zijn, zullen worden betaald zonder inhouding of aftrek van enige belastingen of rechten, tenzij een dergelijke inhouding of aftrek bij wet is voorgeschreven. De Xxxxxxxx draagt alle persoonlijke belastingen die op de Getoken Achtergestelde Obligaties verschuldigd zijn.
§ 10
Gekwalificeerde achterstelling
(1) De vorderingen van de beleggers, met name uit hoofde van de Tokenised Subordinated Notes, zijn achtergesteld. De vorderingen van de beleggers onder deze Achtergestelde Obligaties zullen achtergesteld worden bij alle andere schuldeisers van de Emittent die hun vorderingen niet hebben achtergesteld en die bij voorrang zullen worden voldaan. Hetzelfde geldt in geval van liquidatie van de Emittent.
2. Het doen gelden van vorderingen, met name voor rente en terugbetaling, is uitgesloten zolang en voor zover de betaling van de vorderingen aanleiding zou geven tot de opening van een insolventieprocedure tegen het vermogen van de Emittent.
3. Betalingen van de vorderingen worden slechts gedaan indien de Emittent daartoe in staat is uit toekomstige winsten, uit een liquidatieoverschot of uit andere - vrije - activa.
4. De Achtergestelde Vorderingen mogen niet worden voldaan door betalingen bij wijze van verrekening. Indien de achtergestelde belegger betalingen ontvangt, ook bij wijze van compensatie, van de Tokenised Subordinated Notes, zal hij, niettegenstaande enige andere overeenkomst
om terugbetaald te worden.
5. De vorderingen (met name rente en terugbetaling) worden niet kwijtgescholden. Dit betekent dat dergelijke vorderingen geldig blijven, zelfs indien en voor zover de gekwalificeerde achterstelling op een bepaald tijdstip geen betaling toestaat.
§ 11
Communicatie
1. Alle kennisgevingen door de Emittent met betrekking tot de Getoken Achtergestelde Notes zullen, tenzij de wet anders voorschrijft, gebeuren via elektronische publicatie op de website van de Emittent xxxxx://xxx.XXX.xxx/ en/of in tekstvorm via e-mail. Elk bericht wordt geacht daadwerkelijk te zijn gegeven en ontvangen door de beleggers op de derde dag na de datum van bekendmaking.
2. Kennisgevingen door een belegger moeten in tekstvorm (per e-mail) worden gedaan, tenzij deze Voorwaarden van de Getoken Achtergestelde Obligaties uitdrukkelijk anders bepalen.
§ 12
Slotbepalingen
1. De vorm en inhoud van de Tokenised Subordinated Notes en de rechten en verplichtingen van de beleggers en de Emittent worden in alle opzichten beheerst door het recht van het Vorstendom Liechtenstein.
2. De niet-exclusieve plaats van jurisdictie voor alle acties of andere procedures die in verband met de Tokenised Subordinated Notes ontstaan, is Liechtenstein.
3. Indien een bepaling van deze Voorwaarden van de Getoken Achtergestelde Obligaties ongeldig is of wordt of de bepalingen onvolledig zijn, wordt de geldigheid van de overige bepalingen daardoor niet aangetast.
2.2. MOGELIJKHEID TOT VERLAGING VAN DE ABONNEMENTEN EN WIJZE VAN TERUGBETALING VAN HET TEVEEL BETAALDE BEDRAG AAN DE ABONNEES
Bij inschrijving op EURt7-tokens ontvangt de investeerder een aantal tokens dat gelijk is aan de in euro betaalde aankoopprijs. Bij uitbetaling wordt het bedrag naar beneden afgerond op een geheel EUR-equivalent. Xxxxxxxxx hebben geen recht op terugbetaling van het teveel betaalde bedrag. De Emittent heeft het recht het te veel betaalde bedrag in te houden.
2.3. MINIMUM- EN/OF MAXIMUMBEDRAG VAN HET ABONNEMENT
Het minimale inschrijvingsbedrag is EUR 1.000,00 en de denominatie voor een EURt7 Token is eveneens EUR 1.000,00. Het maximale inschrijvingsbedrag is beperkt door het uitgiftevolume. De Emittent behoudt zich het recht voor om het uitgiftevolume te verhogen in overeenstemming met de vraag.
2.4. MODALITEITEN EN DATUM VOOR DE OPENBARE BEKENDMAKING VAN DE RESULTATEN VAN HET BOD
De aanbiedingsresultaten komen overeen met het totale aantal tokens in de slimme contracten. De Emittent zal aan het einde van het jaar de status van de plaatsing bekendmaken op zijn website xxxxx://xxx.XXX.xxx/.
2.5. CATEGORIEËN VAN POTENTIËLE INVESTEERDERS
EURt7 tokens worden aangeboden aan zowel particuliere als professionele beleggers. Alleen personen die op het platform van LCX AG geregistreerd en geverifieerd zijn, worden als belegger toegelaten.
2.6. BERICHT AAN ABONNEES
Investeerders ontvangen telkens bericht over het hun toegewezen bedrag doordat de tokens op het platform van LCX AG worden bijgeschreven.
2.7. INFORMATIE OVER DE KOSTEN EN BELASTINGEN VAN HET ABONNEMENT
De inschrijving op de EURt7-tokens is momenteel niet belastbaar. De Emittent zal de beleggers 1
% van het onderschreven bedrag in EUR, betaalbaar in LCX Tokens tegen de dagelijkse koers in verband met de uitgifte van de EURt7 Tokens. De Emittent zal geen andere vergoedingen of andere kosten in verband met de uitgifte van de EURt7-tokens in rekening brengen. Xxxxxxxxx moeten zich echter informeren over eventuele kosten, uitgaven of belastingen in verband met de EURt7-tokens die relevant of van toepassing zijn in hun land van verblijf (bijvoorbeeld transactiekosten door uitgifte als een op blockchain gebaseerd token).
2.8. NUMMERS
De Betaalagent is de Emittent.
2.9. UITGIFTEPRIJS VAN DE EFFECTEN
De uitgifteprijs van de effecten is 100%.
2.10. LAND(EN) VAN OPENBARE AANBIEDING
De effecten zullen aanvankelijk in het Vorstendom Liechtenstein aan het publiek worden aangeboden. De kennisgeving aan andere rechtsgebieden geschiedt in eerste instantie aan Duitsland, Oostenrijk, Denemarken, Finland, Zweden, Frankrijk, Italië, Nederland en Luxemburg. Kennisgeving aan andere rechtsgebieden van de Europese Unie en de Europese Economische Ruimte wordt uitdrukkelijk voorbehouden.
2.11. ELIGIBILITEIT
De aangeboden effecten komen niet in aanmerking.
3. BIJLAGE: PRODUCTSPECIFIEKE SAMENVATTING
3.1. INLEIDING EN WAARSCHUWINGEN
3.1.1 Naam en identificatienummer (ISIN) van de effecten
De effecten worden "EURt7 Token" genoemd, en zijn getoken achtergestelde obligaties. De ISIN van de effecten is: LI1164320387.
3.1.2 Identiteit en contactgegevens van de emittent, met inbegrip van de identificatiecode voor rechtspersonen (LEI)
LCX AG, Xxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxx, Xxxxxxxxxxxxx, telefoonnummer: x000 000 0000, e-mail: xxxxx@XXX.xxx, website: xxxxx://xxx.XXX.xxx/. De LEI is: 529900SN07Z6RTX8R418.
3.1.3 Identiteit en contactgegevens van de dienstverrichter, met inbegrip van de identificatiecode van de rechtspersoon (LEI)
LCX AG, Xxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxx, Xxxxxxxxxxxxx, telefoonnummer: x000 000 0000, e-mail: xxxxx@XXX.xxx, website: xxxxx://xxx.XXX.xxx/. De LEI is: 529900SN07Z6RTX8R418.
3.1.4 Identiteit en contactgegevens van de bevoegde autoriteit
Liechtenstein Financial Market Authority, Xxxxxxxxxxx 000, X.X. Xxx 000. 0000 Xxxxx, Xxxxxxxxxxxxx,
Telefoon x000 000 00 00, xxxx@xxx-xx.xx.
3.1.5 Datum van goedkeuring
De datum van goedkeuring is 01.02.2023.
3.1.6 Waarschuwingen
De Emittent verklaart dat
• de Samenvatting moet worden gelezen als een inleiding op het Basisprospectus en dat beleggers het Basisprospectus in zijn geheel moeten raadplegen bij het nemen van een beslissing om in de Effecten te beleggen;
• kan de belegger het geïnvesteerde kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen;
• een belegger die een vordering wil instellen met betrekking tot de informatie in een basisprospectus, kan volgens het nationale recht van zijn lidstaat de vertaling van het prospectus moeten betalen vóór de
procedure kan worden gestart;
• De wettelijke aansprakelijkheid geldt alleen voor de personen die de samenvatting en eventuele vertalingen daarvan hebben opgesteld en meegedeeld en alleen indien de samenvatting, wanneer zij samen met de andere delen van het basisprospectus wordt gelezen, misleidend, onjuist of inconsistent is, of indien de samenvatting, wanneer zij samen met de andere delen van het basisprospectus wordt gelezen, niet de basisinformatie bevat die beleggers kan helpen om beslissingen te nemen over beleggingen in de betrokken effecten.
• U staat op het punt een product aan te schaffen dat niet gemakkelijk en moeilijk te begrijpen en dat kan leiden tot een totaal verlies van uw investering.
3.2. BASISINFORMATIE OVER DE UITGEVENDE INSTELLING
3.2.1 Maatschappelijke zetel, rechtsvorm, LEI, toepasselijk recht en land van registratie van de Emittent
De Emittent is een naamloze vennootschap (AG) met zetel in Vaduz, Liechtenstein. Zij is gevestigd in Liechtenstein en opgericht naar Liechtensteins recht. De LEI is: 529900SN07Z6RTX8R418.
3.2.2 Hoofdactiviteit van de Emittent
De Emittent is een blockchainbedrijf dat in 2018 is opgericht en zijn hoofdkantoor heeft in Vaduz, Liechtenstein. LCX AG is een financieel technologiebedrijf dat het platform XXX.xxx (Cryptoassets Exchange) exploiteert.
De voornaamste activiteiten van LCX AG zijn het verlenen van de volgende diensten die bij de Autoriteit Financiële Markten Liechtenstein zijn geregistreerd overeenkomstig artikel 2, lid 1 TVTG (Wet inzake tokens en Trusted Technology Service Providers; TVTG):
- VT veranderen van dienstverlener;
- VT tokenbewaarder
- Token maker;
- VT sleutelbewaarder;
- VT prijs dienstverlener;
- VT identiteitsdienstverlener;
- Verstrekker van tokens (artikel 12, lid 1) voor derden;
- Tokenuitgever (artikel 12, lid 2) in eigen naam;
- Fysieke validator
3.2.3 Hoofdaandeelhouder
De Emittent is volledig eigendom van Metzger Capital AG, Xxxxxxxxxxxxx 00, 0000, Xxxxxxxxxxx (Register nr.: CH-170.3.042.299-4). De uiteindelijke begunstigden van Metzger Capital AG zijn de xxxx Xxxxx Xxxxxxx en xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxx, die elk 50% bezitten.
3.2.4 Identiteit van de Chief Executive Officers
Xxxxx Xxxxxxx en Xxxxxxxx Xxxxxxx zijn directeuren met collectieve tekenrechten van twee.
3.2.5 Identiteit van de controleurs
De accountants zijn Xxxxx Xxxxxxxx AG, 9494 Schaan, Liechtenstein.
3.2.6 Wat is de belangrijkste financiële informatie over de Emittent (in CHF)?
Resultatenrekening vanaf 31.12.2021 | |
Jaarlijkse winst | 1'749'709.- |
Balans per 31.12.2021 | |
Netto financiële verplichtingen | 1'102'391.- |
Kasstroomoverzicht per 31.12.2021 | |
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 1'534'138.- |
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | 573'938.- |
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten | -1'981'639.- |
Resultatenrekening vanaf 31.12.2021 | |
Jaarlijkse winst | 1'787'913.- |
Balans per 31.12.2021 | |
Netto financiële verplichtingen | 38'753'543.- |
Kasstroomoverzicht per 31.12.2021 | |
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten | 208'435.- |
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | -325'998.- |
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten | 1'022'311.- |
Niet-gecontroleerde tussentijdse financiële informatie per 30.06.2022 | |
Resultatenrekening per 30.06.2022 | |
Jaarlijks verlies | 758'686.- |
Balans per 30.06.2022 | |
Netto financiële verplichtingen | 17'125'058.- |
Kasstroomoverzicht per 30.06.2022 | |
Nettokasstroom uit bedrijfsactiviteiten | -407'402.- |
Nettokasstroom uit financieringsactiviteiten | 0.- |
Nettokasstroom uit investeringsactiviteiten | 13'906.- |
3.2.7 Wat zijn de belangrijkste risico's die specifiek zijn voor de Emittent?
3.2.7.1 Liquiditeitsrisico: De Emittent is afhankelijk van voldoende liquiditeit om de vorderingen uit hoofde van de Effecten te betalen. Als de vordering groter is dan de liquide middelen van de Emittent, kan de uitbetaling aanzienlijke vertraging oplopen omdat eerst posities van de Emittent moeten worden geliquideerd en de gelden moeten worden overgemaakt naar de uitbetalingsrekening van de Emittent. In dit geval bestaat het risico dat beleggers hun vorderingen pas geruime tijd na de vervaldag ontvangen.
3.2.7.2 Insolventierisico, eigen vermogen, geen compensatieregeling: De belegger draagt het insolventierisico van de emittent. Indien de emittent niet in staat is de vordering uit hoofde van de (getitelde) achtergestelde obligaties te voldoen, bestaat het risico dat het geïnvesteerde kapitaal geheel of gedeeltelijk verloren gaat (wanbetalingsrisico). Het eigen vermogen van de Emittent bedraagt CHF 1.000.000,00 verdeeld in 1.000.000 aandelen op naam met elk een nominale waarde van CHF 1,00. In het uiterste geval van insolventie draagt de belegger het insolventierisico.
Het bestaat geen afdekking via a Depositobeschermingsfonds of soortgelijke instellingen. Door de gekwalificeerde achterstelling in de obligaties stappen de
beleggers in met hun
De vorderingen blijven ook achter bij alle niet-achtergestelde schuldeisers van de Emittent.
3.2.7.3 Toekomstgerichte verklaringen: Dit Registratiedocument bevat verschillende toekomstgerichte verklaringen betreffende toekomstige feiten, gebeurtenissen en andere omstandigheden die geen historische feiten zijn. Zij worden regelmatig aangeduid met woorden als "verwacht", "mogelijk", "verwacht", "voorspeld", "gepland", "voorspeld" en soortgelijke formuleringen. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen zijn gebaseerd op verwachtingen, ramingen, prognoses en veronderstellingen. Zij weerspiegelen uitsluitend de mening van de Emittent, zijn onderhevig aan onzekerheden en risico's met betrekking tot hun daadwerkelijke verwezenlijking en zijn bijgevolg niet gegarandeerd. Toekomstgerichte verklaringen in dit Prospectus hebben met name betrekking op:
● de verwachtingen van de Emittent met betrekking tot zijn toekomstige bedrijfsontwikkeling, alsook de algemene economische, juridische en politieke ontwikkelingen, in het bijzonder op het gebied van de regulering van cryptocurrencies/cryptocurrencies of virtuele activa en op token gebaseerde effecten op Europees en nationaal niveau, die van bijzonder belang zijn voor de activiteiten van de Emittent,
● het verloop en het resultaat van de aanbieding van de Effecten die in dit Prospectus wordt beschreven,
● de verwachtingen van de Emittent met betrekking tot economische, juridische, technische of fiscale risico's en de gevolgen daarvan,
● het economische concept van deze effectenaanbieding
Indien één of meer van de veronderstellingen waarop de Emittent zijn toekomstgerichte verklaringen heeft gebaseerd onjuist blijken te zijn of indien zich onvoorziene veranderingen of gebeurtenissen voordoen, kan niet worden uitgesloten dat de werkelijke toekomstige ontwikkelingen en resultaten wezenlijk zullen verschillen van die waarvan de Emittent in dit Registratiedocument is uitgegaan. De uitvoering van de bedrijfsstrategie kan daardoor feitelijk, juridisch of financieel moeilijker of onmogelijk worden of er kunnen niet onaanzienlijke vertragingen optreden. Dit kan ertoe leiden dat de Emittent geheel of gedeeltelijk niet in staat is de uit de Effecten voortvloeiende vorderingen te voldoen. Dit kan leiden tot een totaal verlies van de oorspronkelijke investering.
3.2.7.4 Risico van diefstal of hacken, zwakke plekken in de software: De onderliggende softwaretoepassing en het softwareplatform van LCX AG kunnen onderhevig zijn aan aanvallen door hackers of anderen, met inbegrip van maar niet beperkt tot zogenaamde malware- aanvallen, denial-of-service-aanvallen en spoofing. Dergelijke succesvolle aanvallen kunnen leiden tot diefstal of verlies van fondsen of andere activa, hetgeen het vermogen om het bedrijf te ontwikkelen kan aantasten en het gebruik of de functionaliteit van het LCX AG platform kan aantasten. In dit geval is er een totaal risico van verlies.
De onderliggende softwaretoepassing en het softwareplatform van LCX AG zijn voortdurend in ontwikkeling en vele aspecten zijn nog niet getest. Vooruitgang in de cryptografie of technische vooruitgang kan risico's voor het Platform inhouden. Er is geen garantie of zekerheid dat het onderliggende softwareplatform van LCX AG ononderbroken of foutloos zal werken en er is een inherent risico dat de software zwakheden, kwetsbaarheden of fouten bevat die onder meer kunnen leiden tot een volledig verlies van de oorspronkelijke investering.
3.3. BASISINFORMATIE OVER DE EFFECTEN
3.3.1 Wat zijn de belangrijkste kenmerken van de effecten?
De aangeboden effecten zijn gedematerialiseerde achtergestelde en ongedekte effecten.
Schuldbewijzen die zijn gestructureerd als instrumenten aan toonder. Het zijn verplichtingen van de Emittent om uitbetalingen (aflossingen en rentebetalingen) te doen aan de beleggers.
3.3.2 Munteenheid, denominatie, nominale waarde, aantal uitgegeven effecten en looptijd
De valuta van de effectenemissie is de euro. Het totale uitgiftevolume bedraagt maximaal EUR 10.000.000,00. De coupure per effect bedraagt EUR 1.000,00 (10.000 effecten). De looptijd is zeven (7) jaar, gerekend vanaf de uitgiftedatum.
3.3.3 Aan de effecten verbonden rechten
De Tokenised Subordinated Notes verlenen schuldeisersrechten die geen aandeelhoudersrechten omvatten, in het bijzonder geen participatie-, betrokkenheid- en stemrechten in de aandeelhoudersvergaderingen van de Emittent. Het beheer berust uitsluitend bij de directie van de Emittent. Het bestaan van de Tokenised Subordinated Notes zal niet worden beïnvloed door enige fusie of conversie van de Emittent of door enige wijziging in zijn aandelenkapitaal. De investeerders zijn niet verplicht aanvullende bijdragen te leveren.
Alleen houders van Achtergestelde Notes, d.w.z. houders van de respectieve Tokens die door de Emittent zijn uitgegeven met het oog op digitale securitisatie, kunnen aanspraak maken op voordelen uit hoofde van de Achtergestelde Notes. EURt7 Tokens kunnen alleen worden gekocht door geregistreerde en geverifieerde gebruikers van het LCX Platform.
Rentevoet (coupon): 7% per jaar.
Rentebetalingen: driemaandelijks, achteraf, voor het eerst aan het einde van het eerste volledig verstreken kwartaal van een jaar na de uitgiftedatum.
Looptijd: 7 jaar, gerekend vanaf de uitgiftedatum Uitgifteprijs:
100 %.
Aflossingsprijs: nominaal bedrag (100 %) Denominatie: EUR 1'000.00
Type effect: Achtergestelde ongedekte obligatie aan toonder Betaalagent: Emittent
Beëindigingsrechten van de investeerder: De investeerders hebben de mogelijkheid om de overeenkomst op te zeggen overeenkomstig de opzegtermijnen van 31 januari, 30 april, 31 juli en 31 oktober, waarbij de opzegtermijn afloopt aan het einde van het desbetreffende kwartaal (31 maart, 30 juni, 30 september, 31 december).
Terugbetalingsrechten van de emittent: Vervroegd terugbetalingsrecht van de emittent na 3 jaar na de uitgiftedatum tegen 101,00% van het nominale bedrag, na 4 jaar tegen 100,75%, na 5 jaar tegen 100,50% en na 6 jaar tegen 100,25% overeenkomstig de voorwaarden van de obligatie.
3.3.4 Relatieve rangorde van de effecten
De token-based notes zijn onderworpen aan een gekwalificeerde achterstelling van de investeerders. Ten aanzien van de beleggers (schuldeisers) van de token-based notes zullen zij een gelijke rang hebben en ten aanzien van vorderingen van andere schuldeisers van de
token-based notes zullen zij een gelijke rang hebben.
Achtergestelde rechten van de emittent. In geval van liquidatie, ontbinding of insolventie van de Emittent en van enige procedure die dient om de insolventie van de Emittent af te wenden, zullen de rechten uit hoofde van de token-based notes achtergesteld zijn bij alle andere bestaande en toekomstige niet-achtergestelde schulden van de Emittent (gekwalificeerde achterstelling). De schuldeisers van de token-based notes zijn verplicht hun achtergestelde vorderingen niet te doen gelden jegens de Emittent zolang en in de mate dat hun voldoening zou leiden tot een insolventie of een te zware schuldenlast van de Emittent. Tijdens deze periode wordt de verjaringstermijn voor het niet-invorderbare deel van de vorderingen geschorst.
De achtergestelde vorderingen van de beleggers (schuldeisers) van de token-based notes kunnen alleen worden voldaan uit bestaande of toekomstige jaarlijkse overschotten, enig bestaand of toekomstig liquidatieoverschot of uit andere vrije activa van de Emittent. Bovendien zijn er geen beperkingen op de rechten onder de Qualifying Subordinated Token- Based Notes.
3.3.5 Beperkingen op de vrije verhandelbaarheid
De Tokenised Subordinated Notes zijn in principe vrij overdraagbaar als obligaties aan toonder. De vrije verhandelbaarheid van de Getoken Achtergestelde Obligaties is echter technisch uitgesloten op gedecentraliseerde handelsplatformen, onder voorbehoud van een mogelijke notering door de Emittent op een geschikt (centraal) handelsplatform. Getoken Achtergestelde Obligaties kunnen bovendien alleen worden verworven en afgelost door geregistreerde en geverifieerde gebruikers van het platform van LCX AG. Voorts kunnen de Tokenised Subordinated Notes alleen worden verworven en afgelost door personen die noch
(i) burger zijn van de VS of (ii) houder zijn van een permanente verblijfs- en werkvergunning voor de VS (green card), noch (iii) ingezetene of woonachtig zijn in de VS of hun gebieden, noch (iv) houder zijn van een permanente verblijfs- en werkvergunning voor de VS (green card).
(iv) een vennootschap of een andere entiteit is naar Amerikaans recht, waarvan de inkomsten onderworpen zijn aan de Amerikaanse belastingwetgeving; en v) niet voorkomt op een van de sanctielijsten van de Europese Unie of de Verenigde Staten. Hetzelfde geldt voor burgers of personen met fiscale woonplaats in Afghanistan, Xxxxxx, Xxxxxx'x, Xxxxxxxx, Xxxxxxxxxx, Xxxxxx en Herzegovina, Botswana, Burkina Faso, BVI, Cambodja, Caymaneilanden, China, Colombia, Cookeilanden, de Krim, Cuba, Ecuador, Eritrea, Ethiopië, Xxxxx, Xxxxxx, Xxxx, Xxxx, Xxxxxxx, Xxxxx, Xxxxxx, Xxxx, Xxxxxxx, Xxxxx, Mauritius, Montserrat, Marokko, Myanmar (Birma), Nauru, Nicaragua, Noord-Korea, Pakistan, Palestijnse gebieden en de Gazastrook, Panama, Papoea-Nieuw-Guinea, Samoa, Sao Tomé en Principe, Senegal, Somalië, Zuid- Xxxxx, Xxx Xxxxx, Xxxxx, Xxxxx, Xxxxx, Trinidad en Xxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxx, Xxxxxxx, Xxxxxxxxx, Jemen, Zimbabwe.
Door in te schrijven op de Tokenised Subordinated Notes verklaart de belegger dat hij cumulatief aan alle voornoemde vereisten voldoet.
3.3.6 Waar worden de effecten verhandeld?
Voor de Effecten hoeft geen toelating tot de handel op een gereglementeerde markt, markten van andere derde landen, kmo-groeimarkten of MTF te worden aangevraagd. Een aanvraag voor toelating tot de handel op een dergelijke marktplaats kan echter naar goeddunken van de Emittent worden ingediend.
3.3.7 Wat zijn de voornaamste specifieke risico's van de effecten?
3.3.7.1 Insolventierisico/tegenpartijrisico: De debiteur van de vorderingen uit hoofde van de Tokenised Subordinated Notes is de Emittent. Xxxxxxxxx zijn schuldeisers van de Emittent. De enige tegenpartij van de beleggers is dus de Emittent. Xxxxxxxxx zijn dus afhankelijk van de solvabiliteit van de Emittent. Indien de Emittent niet in staat is om de vorderingen die voortvloeien uit de Gesmokkelde Achtergestelde Obligaties geheel of gedeeltelijk te voldoen,
bestaat het risico van insolventie van de Emittent ten laste van de beleggers.
In geval van insolventie van de Emittent zijn de vorderingen van de beleggers pari passu met elkaar, maar achtergesteld bij andere vorderingen van derden. Dit betekent dat vorderingen van derden eerst moeten worden voldaan en dat betalingen aan beleggers slechts kunnen worden verricht voor zover de middelen van de Emittent de vorderingen van derden overtreffen. De beleggers lopen dus het risico dat hun aankoopprijs geheel of gedeeltelijk verloren gaat.
Er bestaat een risico van volledig verlies van het obligatiekapitaal in geval van insolventie van de Vennootschap, met name omdat de obligaties ongedekt zijn en niet beschermd worden door depositobeschermingsregelingen.
3.3.7.2 Beperkte verhandelbaarheid: Op de datum van de verrichtingsnota zijn de EURt7- tokens niet opgenomen in of toegelaten tot de handel op de gereglementeerde markt, over- the-counter of andere gelijkwaardige markten. Er zijn geen georganiseerde markten voor Tokenised Financial Products. Dit kan ertoe leiden dat de aankoopprijs geheel of gedeeltelijk verloren gaat. Alleen degenen die geregistreerd en geverifieerd zijn op het platform van LCX AG kunnen belegger worden. De EURt7-tokens vertegenwoordigen financiële instrumenten (achtergestelde obligaties) en zijn niet vrij overdraagbaar zoals zogenaamde "utility tokens". De verkoopbaarheid op een secundaire markt is derhalve niet gegarandeerd en het is de bedoeling dat de EURt7 niet vrij overdraagbaar zijn op gedecentraliseerde handelsplatforms, hetgeen een negatief effect kan hebben op de waarde van de EURt7-tokens.
3.3.7.3 Software zwakheden: De onderliggende softwaretoepassing, het onderliggende slimme contract en het softwareplatform voor het beheer van het beleggersgrootboek zijn voortdurend in ontwikkeling en veel aspecten zijn nog niet getest. Vooruitgang in de cryptografie of technische vooruitgang kan risico's opleveren voor de EURt7-tokens die via een digitaal inschrijvingsproces worden uitgegeven en in een digitaal beleggersgrootboek worden bijgehouden. Er is geen garantie of verzekering dat het proces voor de creatie en uitgifte van EURt7-tokens ononderbroken of foutloos zal verlopen en er is een inherent risico dat de software zwakheden, kwetsbaarheden of fouten kan bevatten die kunnen leiden tot, onder andere, fouten in de inschrijving, creatie, levering, registratie of overdraagbaarheid van de EURt7-tokens. Dit alles kan leiden tot een gedeeltelijk of volledig verlies van de belegging van de belegger.
3.3.7.4 Risico van diefstal of hacking: Het gebruikte Smart Contract, de onderliggende softwaretoepassing en het softwareplatform kunnen onderhevig zijn aan aanvallen door hackers of anderen, met inbegrip van maar niet beperkt tot zogenaamde malware-aanvallen, denial of service-aanvallen, op consensus gebaseerde aanvallen, sybil-aanvallen, smurfing en spoofing. Dergelijke succesvolle aanvallen kunnen leiden tot diefstal of verlies van middelen, waaronder EURt7-tokens, hetgeen het vermogen om het bedrijf te ontwikkelen kan aantasten en het gebruik of de functionaliteit van de EURt7-tokens kan beïnvloeden. Ook al is de vrije verhandelbaarheid van de tokens op gedecentraliseerde handelsplatforms in beginsel technisch uitgesloten, zodat in geval van een hack de EURt7-tokens kunnen worden bevroren en de vorderingen alsnog kunnen worden toegewezen aan de schuldeisers die erover mogen beschikken, wordt het risico als hoog geclassificeerd. Dit alles kan leiden tot een gedeeltelijk of volledig verlies van de investering van de belegger.
3.4. BASISGEGEVENS OVER DE OPENBARE AANBIEDING VAN EFFECTEN
3.4.1 Onder welke voorwaarden en volgens welk schema kan ik in dit effect investeren?
Deze effecten worden alleen aangeboden en mogen alleen worden verkocht aan personen die dergelijke effecten mogen verwerven, houden en verkopen krachtens de wetten die van tijd tot tijd op hen van toepassing zijn. De effecten worden uitgegeven in Liechtenstein en kunnen in de gehele Europese Unie en de Europese Economische Ruimte worden aangemeld. De effecten zullen niet worden geregistreerd onder de US Securities Act van
1933, zoals gewijzigd (de "Securities Act"), en mag niet worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten of aan, of voor rekening of ten gunste van, Amerikaanse personen die voor belastingdoeleinden staatsburger of ingezetene van de Verenigde Staten zijn.
De Effecten zullen worden aangeboden op de dag na de publicatie van de Definitieve Voorwaarden. Alleen houders van Achtergestelde Notes, d.w.z. houders van de respectieve Tokens die door de Emittent zijn uitgegeven met het oog op digitale securitisatie, kunnen aanspraak maken op voordelen uit hoofde van de Achtergestelde Notes. EURt7 Tokens kunnen alleen worden gekocht door geregistreerde en geverifieerde gebruikers van het LCX Platform.
Investeerders kunnen EURt7-tokens kopen via de website van de Emittent in ruil voor euro's. Houders van EURt7 tokens (achtergestelde tokenobligaties) hebben recht op terugbetaling van de hoofdsom en rente overeenkomstig de obligatievoorwaarden.
3.4.2 Wie is de provider?
LCX AG, Xxxxxxxxxxx 0, 0000 Xxxxx, Xxxxxxxxxxxxx, telefoonnummer: x000 000 0000, e-mail: xxxxx@XXX.xxx, website: xxxxx://xxx.XXX.xxx/. De LEI is: 529900SN07Z6RTX8R418.
3.4.3 Waarom wordt dit prospectus opgesteld?
Het Prospectus dient als aanbiedingsdocument voor de uitgifte van de EURt7-tokens. De Emittent geeft de effecten uit bij de uitoefening van zijn activiteiten. Er zijn geen derden bij de kwestie betrokken. Er kunnen belangenconflicten ontstaan in verband met de uitoefening van rechten en/of verplichtingen door de Emittent uit hoofde van de voorwaarden van de Getoken Achtergestelde Obligaties die van invloed zijn op de prestaties uit hoofde van de Getoken Achtergestelde Obligaties. De bestuurders van de Emittent zijn ook bestuurders van de moedermaatschappij. Er bestaat een risico dat de voornoemde personen, wegens belangenconflicten voor of tegen de Emittent enerzijds of eigenbelang anderzijds, beslissingen nemen of handelingen stellen die een direct of indirect nadelig effect kunnen hebben op het economisch succes van de Emittent en dus uiteindelijk ook een indirect nadelig effect op het netto-actief, de financiële positie en de bedrijfsresultaten van de Emittent. Dit kan zich bijvoorbeeld voordoen indien in contracten of andere rechtsbetrekkingen met voornoemde personen beloningen of andere voordelen worden toegekend die niet onaanzienlijk afwijken van de op de markt gebruikelijke beloningen of voordelen ten laste van de Emittent. Naar de mening van de Emittent heeft dit zich echter niet voorgedaan in de contractuele relaties met voornoemde personen die bestonden op de Prospectusdatum.
De opbrengsten van de emissie zullen door de Emittent naar eigen goeddunken, maar volgens plan worden gebruikt, met name om de liquiditeit en het handelsvolume op het platform van LCX AG te verhogen, om het LCX-platform (xxxxx://xxx.XXX.xxx/) (handelsplatform voor cryptocurrencies) te blijven exploiteren en uit te breiden, voorts om de ontwikkeling van producten en procedures voor de afwikkeling en beveiliging van handelstransacties op het gebied van cryptocurrencies en de ontwikkeling van cryptocurrencies vooruit te helpen, alsmede om verdere goedkeuringsprocedures voor de Liechtensteinse autoriteit voor de financiële markt uit te voeren. Indien nodig zal de opbrengst van de emissie echter ook voor slechts één van de bovengenoemde doeleinden worden gebruikt.
A. PUBLIEK
Dit Prospectus (Definitieve Voorwaarden) en eventuele supplementen kunnen kosteloos worden verkregen bij de Emittent LCX AG, Vaduz, Liechtenstein, xxxxx@XXX.xxx. De levering geschiedt per e-mail.
Het prospectus, met inbegrip van eventuele supplementen, kan ook worden bekeken en gedownload op xxxxx://xxx.XXX.xxx/.
Kennisgevingen aan beleggers worden ook gedaan door de desbetreffende beleggersberichten op bovengenoemde website op te vragen en te downloaden.
Vaduz, 01.02.2023
LCX AG
De Raad van Bestuur
Monty C. M. Metzger
Xxxxxxxx Xxxxxxx