Securex Life-Defensive Fund Jaarrapport 31/12/2021
Securex Life-Defensive Fund Jaarrapport 31/12/2021
1. Verzekeringsoplossing waarmee het fonds kan verbonden worden :
Het interne fonds Securex Life-Defensive Fund (hierna « het fonds ») kan verbonden worden met
«Securex Invest Solution», een levensverzekeringsoplossing van het type tak 23 van Securex Leven onderworpen aan het Belgisch recht.
Verhouding tussen Securex Invest Solution, Securex Life-Defensive Fund en de onderliggende externe fondsen
2. Het fonds Securex Life-Defensive Fund
a. Beleggingsdoelstellingen
Securex Life-Defensive Fund heeft als doelstelling om op lange termijn een positief rendement te behalen. Om dit objectief te bereiken, zal het fonds beleggen in externe fondsen die beleggen in diverse activaklassen. Tot 10 % van Securex Life-Defensive Fund kan, voor een efficiënt fondsbeheer, worden belegd in monetaire instrumenten via ICB’s overeenkomstig de bepalingen van de UCITS- richtlijn (Richtlijn 2009/65).
b. Beleggingsbeleid
De beleggingspolitiek van het intern fonds Securex Life-Defensive Fund bestaat er in om te beleggen in de volgende instrumenten en volgens de hierna beschreven spreiding:
1) In onderliggende externe fondsen die beleggen in diverse activaklassen, tot 100% van de activa van het intern fonds;
2) Monetaire instrumenten via ICB’s, overeenkomstig de bepalingen van de UCITS-richtlijn (Richtlijn 2009/65), ten belope van maximum 10% van het intern fonds, voor een efficiënt fondsbeheer.
De intresten, dividenden en de gerealiseerde min- of meerwaarden van de onderliggende waarden van Securex Life-Defensive Fund worden opnieuw belegd in het fonds en opgenomen, onder voorbehoud van de hierna beschreven kosten, in zijn eenheidswaarde.
Het intern fonds wordt actief beheerd en is gericht op een zeer brede diversificatie van activaklassen, sectoren en beheerders. De beleggingsbeperkingen van het fonds Securex Life-Defensive Fund op basis van de activaklassen waarin alle onderliggende externe fondsen beleggen, worden opgenomen in onderstaande tabel:
Activaklassen | Minimum | Maximum |
Aandelen | 0% | 50% |
Obligaties | 0% | 100% |
Vastgoed | 0% | 75% |
Cash | 0% | 100% |
De onderliggende activa zijn wereldwijd gespreid. Securex Leven is vrij om de geografische spreiding te bepalen of te wijzigen, met inachtname van de beleggingsdoelstellingen van het intern fonds.
1) De onderliggende externe fondsen
Het intern fonds wordt actief beheerd en is gericht op een zeer brede diversificatie van activaklassen, sectoren en beheerders. Op 09/03/2020 wordt er door het intern fonds als volgt geïnvesteerd in de verschillende onderliggende externe fondsen:
Onderliggende externe fondsen | ISIN | Informatie |
M&G (Lux) Conservative Allocation Fund | LU1582982879 | |
Aviva Oblig International | FR0000097495 | |
EdR Bond Allocation | LU1781816704 | xxxxx://xxx.xxxxxx-xx- xxxxxxxxxx.xxx |
CPR CROISSANCE DÉFENSIVE - R | FR0013294600 | |
Invesco Pan European High Income Fund | LU1625225666 |
De onderliggende externe fondsen worden gewaardeerd op basis van de laatst door de betreffende beheerder meegedeelde verkoopwaarde ervan. De waardering van de onderliggende externe fondsen gebeurt op elke werkdag.
Securex Leven is vrij om nieuwe externe fondsen toe te voegen of bestaande externe fondsen te vervangen in de loop van het contract, rekening houdend met de beleggingsdoelstelling van het intern fonds. Elk onderliggend extern fonds mag nooit meer dan 25% bedragen van
Securex Life-Defensive Fund.
De beleggingsdoeleinden en beleggingspolitiek van elk onderliggend extern fonds zijn beschikbaar in
de respectievelijke beheersreglementen/ prospectussen. Deze zijn ook op aanvraag verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van Securex Leven, Xxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxx. Enkel de meest recente versie van deze documenten is op het contract van toepassing. Het financiële risico wordt volledig gedragen door de verzekeringnemer.
2) Het compartiment van het extern fonds voor het beheer van de liquide middelen – monetaire
icb’s
Compartiment | ISIN | Informatie |
BNP Paribas Money 3M | FR0000287716 |
De beleggingspolitiek en de eenheidswaarde van dit fonds kunnen geraadpleegd worden op de website van BNP Paribas Asset Management France (hierboven vermeld). De valorisatie van het externe fonds gebeurt elke werkdag.
Het intern fonds zal in dit extern fonds beleggen (ten belope van max. 10%) om de liquide middelen beschikbaar binnen Securex Life-Defensive Fund te beleggen, voor een efficiënt beheer.
Securex Leven behoudt het recht om in bepaalde omstandigheden (bijv. liquidatie of vereffening van het compartiment, indien BNP Paribas Asset Management France een nieuw compartiment ter beschikking stelt) een alternatief compartiment voor te stellen, rekening houdend met de beleggingsdoelstelling van het intern fonds.
c. Beheerder van het intern fonds
De beheerder van het fonds Securex Life-Defensive Fund is de n.v. ALPHA KEY, filiaal van Securex Leven vov en waarvan de sociale zetel gelegen is in de Tervurenlaan 43, te 0000 Xxxxxxx.
Hun taken bestaan in het bijzonder uit:
- het uitvoeren van operaties met betrekking tot het beheer van het fonds, volgens de principes en de regels die opgenomen zijn in het beheersreglement van het fonds;
- de beste verhouding rendement/risico bieden voor de eindklant;
- de reporting opstellen bestemd voor Securex Leven en de controle-autoriteiten.
De identiteit en de kwalificaties van de deskundige(n) en de identiteit van de beheerders kunnen gewijzigd worden.
3. Risicobeoordeling van Securex Life-Defensive Fund
a. Risicoklasse
Sinds 09/03/2020 bedraagt de risicoklasse 2 op een schaal van 1 (laagste risicoklasse) tot 7 (hoogste risicoklasse), dat is een lage risicoklasse. Deze risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten.
(overeenkomstig Verordening nr 1286/2014 van 26 november 2014 over essentiële informatiedocumenten voor verpakte
retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s)).
Deze risicoklasse wordt minstens 2 keer per jaar herberekend en kan op xxx.xxxxxxx.xx/xxxxxxx- invest-solution geraadpleegd worden.
b. Risico’s verbonden aan Securex Life-Defensive Fund
▪ Kredietrisico
Het fonds Securex Life-Defensive Fund dat in obligaties kan beleggen wordt blootgesteld aan een kredietrisico. Dit risico betreft het vermogen van een emittent om zijn verbintenissen na te komen. De ratingverlaging van een uitgifte of emittent kan leiden tot een terugval van de waarde van de obligaties die in de portefeuille zijn opgenomen, wat een impact heeft op de prestatie van Securex Life-Defensive Fund.
▪ Risico’s van de financiële markten
De risico's van de financiële markten omvatten o.a. het risico op sterke koersschommelingen en het risico op negatief nieuws over een emittent van aandelen of obligaties. Op korte termijn kunnen deze koersschommelingen bijzonder sterk zijn. Het risico op een daling of stagnatie van de koers van bepaalde aandelen kan negatieve gevolgen hebben voor de prestaties van de volledige portefeuille en de eenheidswaarde van het fonds.
▪ Renterisico
De waarde van een belegging kan worden aangetast door renteschommelingen. Deze rentes kunnen worden beïnvloed door tal van factoren of gebeurtenissen zoals het monetair beleid, de discontovoet, de inflatie… De belegger wordt er op attent gemaakt dat een rentestijging een waardevermindering van de beleggingen in obligatie-instrumenten en schuldbewijzen tot gevolg heeft.
▪ Groeimarktrisico
Securex Life-Defensive Fund mag (onrechtstreeks) in de groeimarkten beleggen. Het kan dus meer dan gemiddeld schommelen door de grotere onzekerheid als gevolg van de
mindere kwaliteit van de beschikbare informatie, de geringere liquiditeit of de grotere gevoeligheid voor wijzigingen in de marktomstandigheden (op sociaal, politiek of economisch vlak).
▪ Risico’s gelinkt aan het beheer van Securex Life-Defensive Fund
Securex Life-Defensive Fund is blootgesteld aan verschillende risico’s die variëren in functie van de beleggingsdoelstelling en -politiek van Securex Life-Defensive Fund en het onderliggende. Om deze beleggingsdoelstelling te behalen, kan de beheerder van Securex Life-Defensive Fund beleggen in verschillende activaklassen en volgens verschillende stijlen. De verhoudingen waarin dit gebeurt, zijn variabel en afhankelijk van de marktomstandigheden en de beleggingspolitiek van het betrokken fonds. Aangezien het rendement niet gewaarborgd wordt, bestaat er steeds een risico dat de uitgevoerde beleggingen niet het verwachte resultaat opleveren, dit desondanks de expertise van de beheerder.
▪ Rendementsrisico
Het rendement van Securex Life-Defensive Fund tijdens een bepaalde periode kan positief of negatief zijn. Er is geen rendementsgarantie. Het financieel risico wordt dus volledig gedragen door de verzekeringnemer/begunstigde.
▪ Kapitaalrisico
Er is geen kapitaalsgarantie. Omdat Securex Life-Defensive Fund niet is beschermd tegen toekomstige marktprestaties, kunt u uw belegging geheel of gedeeltelijk verliezen. Het financieel risico wordt dus volledig gedragen door de verzekeringnemer/begunstigde.
▪ Liquiditeitsrisico
In bepaalde uitzonderlijke omstandigheden kan de bepaling van de eenheidswaarde van Securex Life-Defensive Fund worden vertraagd of worden uitgesteld.
4. Evolutie van de eenheidswaarde en globale waarde van Securex Life-Defensive Fund
a. Evolutie van de eenheidswaarde sinds de startdatum tot 31/12/2021
1.050,00
1.000,00
950,00
900,00
850,00
800,00
750,00
Evolutie eenheidswaarde
Het fonds is opgestart op 22/02/2019.
22/02/2019 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 | |
Eenheidswaarde (EUR) | 1,000.00 | 1,029.35 | 1,007.93 | 1,022.22 |
Evolutie (%) | 2.93 | 0.79 | 2.22 |
22/02/2019
26/03/2019
23/04/2019
21/05/2019
18/06/2019
16/07/2019
13/08/2019
10/09/2019
08/10/2019
05/11/2019
03/12/2019
31/12/2019
28/01/2020
25/02/2020
24/03/2020
21/04/2020
19/05/2020
16/06/2020
14/07/2020
11/08/2020
08/09/2020
06/10/2020
03/11/2020
01/12/2020
29/12/2020
26/01/2021
23/02/2021
23/03/2021
20/04/2021
18/05/2021
15/06/2021
13/07/2021
10/08/2021
07/09/2021
05/10/2021
02/11/2021
30/11/2021
28/12/2021
b. Evolutie van de eenheidswaarde de laatste 3 jaar
Het fonds is opgestart op 22/02/2019. Een overzicht van de evolutie van de waarde van de eenheid in het verleden over een lange periode is bijgevolg nog niet beschikbaar.
c. Evolutie van de globale fondswaarde sinds de startdatum tot 31/12/2021 (EUR)
28/06/2019 | 31/12/2019 | 31/12/2020 | 31/12/2021 |
177,649.58 | 619,627.91 | 509,312.68 | 441,445.21 |
d. Evolutie van de globale fondswaarde de laatste 3 jaar
Het fonds is opgestart op 22/02/2019. Een vergelijkende tabel met de globale waarden van het fonds op het einde van elk boekjaar (over de laatste drie boekjaren) is bijgevolg niet beschikbaar.
5. Samenstelling van Securex Life-Defensive Fund
a. Samenstelling Securex Life-Defensive Fund op 31/12/2021
Onderliggend (compartiment) | Activaklasse | % |
AMUNDI GLOBAL MULTI ASSET CONSERVATIVE | MIXED FUND | 20.72 |
AVIVA OBLIG INTERNATIONAL | MULTISTRATEGY BOND FUND | 18.83 |
INVESCO PAN EUR HIGH INC FD Z | MIXED FUND | 21.16 |
PICTET MULTI ASSET GLOBAL OPP EUR | MULTISTRATEGY BOND FUND | 19.42 |
SCHELCHER OPTIMAL INCOME ESG | MIXED FUND | 19.87 |
b. Samenstelling Securex Life-Defensive Fund op 31/12/2021
Waarde in euro | % | |
Obligaties | ||
Obligaties uitgegeven door staten of gelijkgestelde effecten | ||
Obligaties uitgegeven door internationale organisaties | ||
Obligaties uitgegeven door ondernemingen of andere instellingen | ||
Aandelen | ||
Aandelen verhandeld op een gereglementeerde markt | ||
Aandelen niet verhandeld op een gereglementeerde markt | ||
Rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging | 435,138.50 | 98.57 |
Die aan de bepalingen van de richtlijn 2009/65 voldoen | 435,138.50 | 98.57 |
Overige | ||
Andere geld- en kapitaalmarktinstrumenten | ||
Deposito- en thesauriebewijzen | ||
Overige | ||
Afgeleide producten | ||
Opties | ||
Overige | ||
Onroerende goederen | ||
Onroerende goederen | ||
Vastgoedcertificaten | ||
Zakelijke rechten op onroerende goederen | ||
Zicht- of termijnrekeningen geopend bij kredietinstellingen* | 6,306.71 | 1.43 |
*
De bankinstelling (depositaris) waar de lopende rekeningen gedeponeerd zijn: BNP Paribas Securities Services De rentevoet van toepassing op deze rekeningen: Creditrente van de zichtrekening: EONIA – 0,25%
(De EONIA rente bedraagt -0,505% op 31/12/2021, wat resulteert in een rente op de zichtrekening van
-0,755% op deze datum)
c. Geografische samenstelling Securex Life-Defensive Fund op 31/12/2021
% | |
Emerging | 0.00 |
Europe | 41.03 |
Global | 58.97 |
US | 0.00 |
Regio
41%
59%
EUROPE GLOBAL
d. Monetaire samenstelling Securex Life-Defensive Fund op 31/12/2021
% Securex Life-Defensive Fund | |
EUR | 100 |
Munt
100%
EURO
6. Evolutie van Securex Life-Defensive Fund
% op 31/12/2020 | % op 31/12/2021 | Netto- beweging | |
Obligaties | |||
Obligaties uitgegeven door staten of gelijkgestelde effecten | |||
Obligaties uitgegeven door internationale organisaties | |||
Obligaties uitgegeven door ondernemingen of andere instellingen | |||
Aandelen | |||
Aandelen verhandeld op een gereglementeerde markt | |||
Aandelen niet verhandeld op een gereglementeerde markt | |||
Rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging | 98.56 | 98.57 | -0.01 |
Die aan de bepalingen van de richtlijn 2009/65 voldoen | 98.56 | 98.57 | -0.01 |
Overige | |||
Andere geld- en kapitaalmarktinstrumenten | |||
Deposito- en thesauriebewijzen | |||
Overige | |||
Afgeleide producten | |||
Opties | |||
Overige | |||
Onroerende goederen | |||
Onroerende goederen | |||
Vastgoedcertificaten | |||
Zakelijke rechten op onroerende goederen | |||
Zicht- of termijnrekeningen geopend bij kredietinstellingen | 1.44 | 1.43 | +0.01 |
Het totale bedrag (€) aan aankopen en verkopen over de periode : 603,750.12
De omzet (%) gelinkt aan deze bewegingen: 118.54
(De turnover is de ratio tussen de som van de transacties (inclusief de opgebouwde intresten voor de obligaties) over het jaar 2021 en de waarde van de portefeuille aan het begin van de periode, wat overeenkomt met +/-119% in het geval van Securex Life-Defensive Fund.)
Transaction Type | Asset | Transactions Xxx&Xxxx | Transactions Xxx&Xxxx | Transactions Xxx&Xxxx | ||
Transaction Type | Asset | T Amount acc incl Net Base Abs | T Date - Value | T Turnover Ratio with total | ||
Transaction Type | Asset | 31/12/2020 | 31/12/2020 | 31/12/2020 | ||
Transaction Type | Asset | 31/12/2021 | 31/12/2021 | 31/12/2021 | ||
Buy | AMUNDI GLOBAL MULTI ASSET CONSERV | 10,610.84 | 11/01/2021 | 2.08 | ||
Buy | AVIVA OBLIG INTERNATIONAL | 10,548.47 | 08/01/2021 | 2.07 | ||
Buy | CPR CROISSANCE DEFENSIVE - R | 10,610.89 | 08/01/2021 | 2.08 | ||
Buy | EDR BOND ALLOCATION CR | 10,610.86 | 11/01/2021 | 2.08 | ||
Buy | INVESCO PAN EUR HIGH INC FD Z | 10,610.86 | 11/01/2021 | 2.08 | ||
Buy | PICTET MULTI ASSET GLOBAL OPP EUR | 110,000.00 | 13/08/2021 | 21.60 | ||
Buy | SCHELCHER OPTIMAL INCOME ESG | 99,000.02 | 26/11/2021 | 19.44 | ||
Buy | Total Buy | 261,991.94 | 51.44 | |||
Sell | AMUNDI GLOBAL MULTI ASSET CONSERV | 26,283.25 | 23/12/2021 | 5.16 | ||
Sell | AVIVA OBLIG INTERNATIONAL | 26,187.06 | 23/12/2021 | 5.14 | ||
Sell | CPR CROISSANCE DEFENSIVE - R | 111,432.64 | 12/08/2021 | 21.88 | ||
Sell | EDR BOND ALLOCATION CR | 112,493.34 | 24/11/2021 | 22.09 | ||
Sell | INVESCO PAN EUR HIGH INC FD Z | 26,283.30 | 23/12/2021 | 5.16 | ||
Sell | PICTET MULTI ASSET GLOBAL OPP EUR | 26,283.30 | 24/12/2021 | 5.16 | ||
Sell | SCHELCHER OPTIMAL INCOME ESG | 12,795.29 | 22/12/2021 | 2.51 | ||
Sell Total Global | Total Sell | 341,758.18 603,750.12 | 67.10 118.54 | |||
De volledige lijst van de transacties is beschikbaar op eenvoudig verzoek op de maatschappelijke zetel van Securex Leven, Xxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxx.
7. VARIA
a. Onroerende goederen
Onroerend goed | Ontvangen huurgelden (EUR) | Effectief gebruikspercentage |
NA |
▪ de inventaris van de onroerende goederen van het fonds met inbegrip van de vastgoedvennootschappen en vastgoedbeleggingsinstellingen waarover het fonds de controle heeft, met vermelding, voor elke vastgoedcategorie, van de aanschaffingswaarde, de verzekerde waarde en de waarderingswaarde.
Het fonds kan ervoor opteren de aanschaffingswaarde niet te vermelden voor een categorie die bestaat uit één enkel onroerend goed
Onroerende goederen binnen Securex Life- Defensive Fund per vastgoedcategorie | Aanschaffingswaarde | Verzekerde waarde | Waarderingswaarde |
NA |
▪ de gehanteerde waarderingscriteria:
NA
▪ gedetailleerde informatie over de schulden van het fonds en over de verleende hypotheken, alsook over de ontvangen en verleende waarborgen en zekerheden:
NA
▪ de eventuele verkregen en/of verleende opties op onroerende goederen:
NA
▪ de toestand van de markten waarin het fonds heeft belegd:
NA
b. Verrichtingen met afgeleide producten of de verrichtingen in andere munten
Verrichtingen met afgeleide producten of de verrichtingen in andere munten dan die waarin de waarde van de eenheid is uitgedrukt, door het fonds tijdens de referentieperiode verwezenlijkt. Het bedrag van de verplichtingen die hieruit voortvloeien: 0 EUR
Securex Leven vov
Maatschappelijke zetel: Xxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxx – RPR Brussel - Ondernemingsnr.: 0422.900.402 - Belgische verzekeringsmaatschappij erkend onder nr. 944 voor het uitoefenen van de volgende verzekeringsverrichtingen: takken 1a, 2, 21, 22 en 23 IBAN XX00 0000 0000 0000 - BIC XXXXXXXX
Xxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxx – xxxxx@xxxxxxx.xx – xxx.xxxxxxx.xx