ECOVAT HOLDING B.V.

Xxxxx xxx Xxxxxx 0000 0000 XX XXXXXX

JAARRAPPORT 2018

Vermetten Vogelaars bv | Xxxxxxxxxxx 00 x 0000 XX Xxxxxxxxxx

t +31 (0)165 - 74 22 19 | e xxxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx |

xxx.xxxxxxxxx.xx

Op al onze contractuele relaties zijn de algemene voorwaarden van SRA-Accountantskantoren

INHOUDSOPGAVE

Pagina

ACCOUNTANTSVERSLAG

1 Opdracht 2

2 Samenstellingsverklaring 2

3 Fiscale positie 3

4 Ondertekening 5

JAARREKENING

1 Geconsolideerde balans per 31 december 2018 7

2 Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2018 8

3 Geconsolideerd kasstroomoverzicht 2018 9

4 Geconsolideerde grondslagen voor waardering en resultaatbepaling 11

5 Toelichting op de geconsolideerde balans per 31 december 2018 15

6 Toelichting op de geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2018 23

7 Enkelvoudige balans per 31 december 2018 28

8 Enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2018 29

9 Algemene grondslagen voor de opstelling van de enkelvoudige jaarrekening 30

10 Toelichting op de enkelvoudige balans per 31 december 2018 31

11 Toelichting op de enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2018 35

ACCOUNTANTSVERSLAG

Geachte directie,

Hierbij brengen wij verslag uit over boekjaar 2018 met betrekking tot uw besloten vennootschap.

1 OPDRACHT

Ingevolge uw opdracht hebben wij de jaarrekening 2018 van uw besloten vennootschap, waarin begrepen de enkelvoudige balans met tellingen van € 2.848.558, de geconsolideerde balans met tellingen van € 4.208.063 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening sluitende met een resultaat na belastingen van respectievelijk € 1.030.092 en € 955.010, samengesteld.

2 SAMENSTELLINGSVERKLARING

De jaarrekening van Ecovat Holding B.V. te Uden is door ons samengesteld op basis van de van u gekregen informatie. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2018, de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening en het kasstroomoverzicht over 2018 met de daarbij horende toelichting. In deze toelichting is onder andere een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving opgenomen.

Deze samenstellingsopdracht is door ons uitgevoerd volgens Nederlands recht, waaronder de voor accountants geldende Standaard 4410, "Samenstellingsopdrachten". Op grond van deze standaard wordt van ons verwacht dat wij u ondersteunen bij het opstellen en presenteren van de jaarrekening in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het Nederlandse Burgerlijk Wetboek (BW). Wij hebben daarbij onze deskundigheid op het gebied van administratieve verwerking en financiële verslaggeving toegepast.

Bij een samenstellingsopdracht bent u er verantwoordelijk voor dat de informatie klopt en dat u ons alle relevante informatie aanlevert. Wij hebben onze werkzaamheden, in overeenstemming met de daarvoor geldende regelgeving, dan ook uitgevoerd vanuit de veronderstelling dat u aan deze verantwoordelijkheid heeft voldaan. Als slotstuk van onze werkzaamheden hebben wij door het lezen van de jaarrekening globaal nagegaan dat het beeld van de jaarrekening overeenkomt met onze kennis van Ecovat Holding B.V.

Bij het uitvoeren van deze opdracht hebben wij ons gehouden aan de voor ons geldende relevante ethische voorschriften in de Verordening Gedrags- en Beroepsregels Accountants (VGBA). U en andere gebruikers van deze jaarrekening mogen er dan ook van uitgaan dat wij de opdracht professioneel, vakbekwaam en zorgvuldig, integer en objectief hebben uitgevoerd en dat wij vertrouwelijk omgaan met de door u verstrekte gegevens.

Vermetten Vogelaars bv | Xxxxxxxxxxx 00 x 0000 XX Xxxxxxxxxx

t +31 (0)165 - 74 22 19 | e xxxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx |

xxx.xxxxxxxxx.xx

Op al onze contractuele relaties zijn de algemene voorwaarden van SRA-Accountantskantoren

Pagina 2 van 36

3 FISCALE POSITIE

3.1 Fiscale eenheid

Ecovat Holding B.V. vormt tezamen met haar dochtermaatschappijen Ecovat IP B.V., Ecovat Werk B.V., Ecovat Nederland B.V. en Ecovat Demo Uden B.V. een fiscale eenheid voor de vennootschapsbelasting.

De vennootschapsbelasting bij de dochtermaatschappijen wordt berekend alsof zij zelfstandig belastingplichtig zijn. Eventuele verschillen als gevolg van de fiscale eenheid worden verantwoord bij de moedermaatschappij.

3.2 Berekening belastbaar bedrag 2018

Het belastbaar bedrag voor de vennootschapsbelasting over 2018 is als volgt berekend:

2018

€ €

Resultaat voor belastingen 1.386.434

Aandeel in het resultaat van deelnemingen niet in fiscale eenheid 10.139

Waarderingsverschillen:

1.396.573

Fiscaal hogere kosten ontwikkeling en intellecuteel eigendom -151.411

Fiscale verschillen:

Niet aftrekbare kosten 1.857

Fiscaal resultaat 2018 1.247.019

Compensabele verliezen -344.686

Belastbaar bedrag 2018 902.333

Berekening vennootschapsbelasting

De hierover verschuldigde vennootschapsbelasting bedraagt:

2018

€

20,0% over € 200.000 40.000

25,0% over € 702.330 175.583

Verschuldigde vennootschapsbelasting 2018 215.583

3.3 Te verrekenen verliezen

Per 31 december 2018 bedraagt de omvang van de nog te verrekenen verliezen nihil.

3.3.1 Compensabele verliezen

Compensabel per 1 januari

2018

€

Compensatie in 2018

€

Compensabel per 31 december 2018

€

2016 92.636 -92.636 -

2017 252.050 -252.050 -

344.686 -344.686 -

GECONSOLIDEERDE JAARREKENING 2018

1 GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2018

(na resultaatbestemming)

31 december 2018 31 december 2017

		€	€	€	€
ACTIVA
Vaste activa
Immateriële vaste activa	(1)
Kosten van ontwikkeling		174.183		-
Intellectueel eigendom		230.560		211.626
			404.743		211.626
Materiële vaste activa	(2)
Machines en installaties		1.056.714		646.523
Inventaris		33.385		17.518
Vervoermiddelen		125.823		74.263
			1.215.922		738.304
Vlottende activa
Vorderingen	(3)
Handelsdebiteuren Vorderingen op overige verbonden maatschappijen		631.750 -		9.750 39.356
Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen		-		50
Belastingen en premies sociale verzekeringen		127.526		110.951
Overige vorderingen en overlopende activa		919.006		56.836
			1.678.282		216.943
Effecten	(4)		510.100		1
Liquide middelen	(5)		399.016		69.115

4.208.063 1.235.989

31 december 2018 31 december 2017

€			€		€	€
PASSIVA
Groepsvermogen	(6)		870.557		-158.650
Voorzieningen			140.759		-
Langlopende schulden	(7)
Andere obligatieleningen en onderhandse leningen		62.316		174.000
Schulden aan kredietinstellingen		52.430		10.636
			114.746		184.636
Kortlopende schulden	(8)
Aflossingsverplichtingen langlopende schulden		95.348		12.327
Onderhanden projecten		16.830		-
Vooruitontvangen subsidies Schulden aan leveranciers en handelskredieten		1.899.761 591.525		451.227 378.874
Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen		42.464		124.506
Schulden aan overige verbonden maatschappijen		791		-
Belastingen en premies sociale verzekeringen		228.733		10.827
Overige schulden en overlopende passiva		206.549		232.242
			3.082.001		1.210.003

4.208.063 1.235.989

2 GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER 2018

2018

€ €

2017

€ €

Netto-omzet Kosten van onderzoek, ontwikkeling en productie	(9) (00)	0.000.000 909.148		1.344.183 572.482
Bruto-omzetresultaat Kosten			3.115.592		771.701
Personeelskosten	(11)	682.374		503.437
Afschrijvingen Bijzondere waardeverminderingen van vlottende activa	(12) (13)	160.427 -		150.462 16.154
Overige bedrijfskosten	(14)	879.230		331.824
			1.722.031		1.001.877
Bedrijfsresultaat			1.393.561		-230.176
Financiële baten en lasten	(15)		-7.127		-8.528
Resultaat voor belastingen			1.386.434		-238.704
Belastingen	(16)		-356.342		-
Resultaat na belastingen			1.030.092		-238.704

3 GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT 2018

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode.

2018 2017

€		€		€	€
Kasstroom uit operationele activiteiten
Bedrijfsresultaat Aanpassingen voor: Afschrijvingen	1.393.561 160.427			-230.176 91.112
Mutatie voorzieningen Veranderingen in het werkkapitaal: Mutatie vorderingen	140.759 -1.462.223			- -69.647
Mutatie kortlopende schulden (exclusief kortlopend deel van de langlopende schulden)	1.788.977			479.252
Kasstroom uit bedrijfsoperaties			2.021.501			270.541
Betaalde interest	-7.127			-8.528
Vennootschapsbelasting	-356.342			-
			-363.469			-8.528
Kasstroom uit operationele activiteiten			1.658.032			262.013
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
Investeringen in immateriële vaste activa	-193.118			-34.407
Investeringen in materiële vaste activa	-638.045			-473.424
Desinvesteringen materiële vaste activa	-			94.934
Kasstroom uit investeringsactiviteiten			-831.163			-412.897
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Opgenomen schulden aan kredietinstellingen	70.882			-
Aflossing obligatie- en onderhandse leningen	-46.607			-69.000
Aflossing schulden aan kredietinstellingen	-11.144			-43.987
Kasstroom uit financieringsactiviteiten			13.131			-112.987
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Financieringsactiviteiten			-			-
			840.000			-263.871

Samenstelling geldmiddelen
	2018	2017
	€	€
Geldmiddelen per 1 januari	69.115	332.987
Vlottende effecten per 1 januari	1	-
	69.116	332.987
Mutatie liquide middelen	329.901	-263.872
Mutatie effecten	510.099	1
	840.000	-263.871
Geldmiddelen per 31 december	909.116	69.116

4 GECONSOLIDEERDE GRONDSLAGEN VOOR WAARDERING EN RESULTAATBEPALING

ALGEMEEN

Activiteiten

De activiteiten van Ecovat Holding B.V. (geregistreerd onder KvK-nummer 59448474), statutair gevestigd te Uden, en haar groepsmaatschappijen bestaan voornamelijk uit het ontwikkelen en verkopen van Ecovatsystemen, bestaande uit hardware en software en alles wat daarmee verband kan houden.

Consolidatie

In de jaarrekening van Ecovat Holding B.V. zijn de financiële gegevens geconsolideerd van Ecovat Holding

B.V. en de volgende groepsmaatschappijen:

- Ecovat Werk B.V. (100%);

- Ecovat IP B.V. (100%);

- Ecovat Demo Uden B.V. (100%);

- Ecovat Nederland B.V. (100%);

- Ecovat België BVBA (99,99%);

- Ecovat Projects Holding B.V. (100%).

Grondslagen voor de consolidatie

De financiële gegevens van de groepsmaatschappijen en de andere in de consolidatie betrokken rechtspersonen en vennootschappen zijn volledig in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen onder eliminatie van de onderlinge verhoudingen en transacties. Belangen van derden in het vermogen en in het resultaat van groepsmaatschappijen zijn afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking gebracht.

€ 11.942.984. Momenteel wordt de bouw van het ecovat te Arnhem gerealiseerd. In 2019 zal Ecovat Werk

B.V. haar belang in Dienstverlening Duurzame Energie B.V. grotendeels overdragen aan de toekomstige exploitanten van het ecovat. Omtrent de overdracht zijn principe afspraken gemaakt met de toekomstige exploitanten Siza en EPICo. Ecovat Werk B.V. zal als (minderheids)aandeelhouder betrokken blijven bij de Dienstverlening Duurzame Energie B.V. De verdere invulling betreffende de overdracht wordt momenteel vorm gegeven.

Aangezien het belang in Dienstverlening Duurzame Energie B.V. wordt gehouden om het grotendeels te vervreemden is het belang opgenomen onder de effecten. De effecten zijn gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs.

Op grond van BW 2:407 lid 1 letter c is het belang in Dienstverlening Duurzame Energie B.V. niet opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Ecovat Holding B.V.

ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW.

De jaarrekening is opgemaakt op basis van historische kostprijs. De waardering van activa en passiva geschiedt, voor zover niet anders is vermeld, tegen nominale waarde.

Vergelijking met voorgaand jaar

De gehanteerde grondslagen van waardering en van resultaatbepaling zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van het voorgaande jaar. Waar nodig zijn cijfers over 2017 geherrubriceerd teneinde vergelijkbaarheid met 2018 mogelijk te maken.

Schattingen

Bij het opstellen van de jaarrekening dient de ondernemingsleiding, overeenkomstig algemeen geldende grondslagen, bepaalde schattingen en veronderstellingen te doen die medebepalend zijn voor de opgenomen bedragen. De feitelijke resultaten kunnen van deze schattingen afwijken.

GRONDSLAGEN VOOR DE WAARDERING VAN ACTIVA EN PASSIVA

Immateriële vaste activa

De immateriële vaste activa worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs onder aftrek van afschrijvingen. Er wordt rekening gehouden met bijzondere waardeverminderingen. Dit is het geval als de boekwaarde van het actief (of van de kasstroomgenererende eenheid waartoe het actief behoort) hoger is dan de realiseerbare waarde ervan.

Materiële vaste activa

De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingswaarde of vervaardigingskosten verminderd met afschrijvingen bepaald op basis van de verwachte economische levensduur rekening houdend met een eventuele restwaarde. De afschrijvingen bedragen een vast percentage van de aanschaffingswaarde of vervaardigingskosten. Er wordt afgeschreven vanaf het moment van ingebruikneming.

Onderhanden projecten

De onderhanden projecten in opdracht van derden worden gewaardeerd tegen de gerealiseerde projectkosten vermeerderd met de toegerekende winst en verminderd met verwerkte verliezen en gedeclareerde termijnen. De projectkosten omvatten de direct op het project betrekking hebbende kosten, de kosten die toerekenbaar zijn aan projectactiviteiten in het algemeen en toewijsbaar zijn aan het project en andere kosten die contractueel aan de opdrachtgever kunnen worden toegerekend.

Projectopbrengsten en projectkosten uit hoofde van de onderhanden projecten worden als opbrengsten en kosten verwerkt in de winst-en-verliesrekening naar rato van de verrichte prestaties op balansdatum. De mate waarin de prestaties zijn verricht is bepaald op basis van de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de geschatte totale projectkosten/inspectie van het uitgevoerde deel van het project/de voltooiing van een fysiek onderscheidbaar projectonderdeel.

Onderhanden projecten waarvan het saldo een debetstand vertoont, worden gepresenteerd onder de vlottende activa. Onderhanden projecten waarvan het saldo een creditstand vertoont, worden gepresenteerd onder de kortlopende schulden.

Vorderingen en overlopende activa

Vorderingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde onder aftrek van voorzieningen wegens oninbaarheid.

Effecten

Effecten worden bij eerste verwerking gewaardeerd tegen reële waarde en zijn voor waardering na eerste verwerking onder te verdelen in effecten die onderdeel zijn van de handelsportefeuille en effecten die geen onderdeel zijn van de handelsportefeuille, zijnde eigen-vermogensinstrumenten of obligaties.

Langlopende schulden

Schulden worden gewaardeerd tegen nominale waarde tenzij anders bepaald.

GRONDSLAGEN VOOR RESULTAATBEPALING

Algemeen

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de opbrengstwaarde van de geleverde prestaties en verrichte diensten enerzijds, en anderzijds de kosten en andere lasten van het jaar, gewaardeerd tegen historische kostprijzen.

Resultaatbepaling

Het resultaat wordt bepaald als het verschil tussen de netto-omzet en de kosten en andere lasten van het verslagjaar met inachtneming van de hiervoor vermelde waarderingsgrondslagen.

Xxxxxxx zijn verantwoord in het jaar waarin de goederen zijn geleverd c.q. de diensten zijn verricht. Verliezen welke hun oorsprong vinden in het boekjaar zijn in aanmerking genomen zodra deze voorzienbaar zijn.

Netto-omzet

Onder netto-omzet wordt verstaan de opbrengst van de in het verslagjaar verleende diensten onder aftrek van kortingen en de over de omzet geheven belastingen.

Opbrengsten voortvloeiend uit de verkoop van goederen worden verantwoord op het moment dat alle belangrijke rechten op economische voordelen alsmede alle belangrijke risico's zijn overgegaan op de koper. De kostprijs van deze goederen wordt aan dezelfde periode toegerekend.

Onder de netto-omzet zijn tevens opgenomen de ontvangen subsidies ten behoeve van de kosten van onderzoek, ontwikkeling en productie van het Ecovat.

Kosten van onderzoek, ontwikkeling en productie

Dit betreffen de directe kosten van onderzoek, ontwikkeling en productie ten behoeve van het Ecovat.

Afschrijvingen

De afschrijvingen op de materiële vaste activa zijn berekend door middel van vaste percentages van de aanschaffingswaarde, op basis van de verwachte economische levensduur. Boekwinsten en -verliezen bij verkoop van materiële vaste activa zijn begrepen onder de afschrijvingen, boekwinsten echter alleen voor zover de boekwinsten niet in mindering zijn gebracht op vervangende investeringen.

Financiële baten en lasten

De financiële baten en lasten betreffen de rentebaten en -lasten die tijdsevenredig worden verwerkt, rekening houdend met de effectieve rentevoet van de desbetreffende vordering of schuld.

Belastingen

De belastingen worden berekend op basis van het verantwoorde resultaat, rekening houdend met fiscaal vrijgestelde posten en geheel of gedeeltelijk niet aftrekbare kosten.

5 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE BALANS PER 31 DECEMBER 2018

ACTIVA
VASTE ACTIVA
1. Immateriële vaste activa
	Kosten van ontwikkeling	Intellectueel eigendom	Totaal
	€	€	€
Boekwaarde per 1 januari 2018 Verkrijgingsprijs	-	211.625	211.625
Cumulatieve afschrijvingen en overige waardeverminderingen	-	-	-
	-	211.625	211.625
Mutaties Investeringen	174.183	18.935	193.118
Afschrijvingen	-	-	-
	174.183	18.935	193.118
Boekwaarde per 31 december 2018 Verkrijgingsprijs	174.183	230.560	404.743
Cumulatieve afschrijvingen en overige waardeverminderingen	-	-	-
	174.183	230.560	404.743

2. Materiële vaste activa
	Machines en installaties	Inventaris	Vervoer- middelen	Totaal
	€	€	€	€
Boekwaarde per 1 januari 2018 Aanschaffingswaarde	728.063	22.136	111.329	861.528
Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen	-81.540	-4.618	-37.066	-123.224
	646.523	17.518	74.263	738.304
Mutaties Investeringen	534.178	23.261	80.606	638.045
Afschrijvingen	-123.987	-7.394	-29.046	-160.427
	410.191	15.867	51.560	477.618
Boekwaarde per 31 december 2018 Aanschaffingswaarde	1.262.241	45.397	191.935	1.499.573
Cumulatieve afschrijvingen en waardeverminderingen	-205.527	-12.012	-66.112	-283.651
Boekwaarde per 31 december 2018	1.056.714	33.385	125.823	1.215.922
Afschrijvingspercentages				%
Machines en installaties				10-20
Inventaris				20
Vervoermiddelen				20

VLOTTENDE ACTIVA
3. Vorderingen
	31-12-2018	31-12-2017
Handelsdebiteuren	€	€
Debiteuren	631.750	9.750

Onder de debiteuren zijn opgenomen de gedeclareerde termijnen aan Dienstverlening Duurzame Energie

B.V. voor de bouw van het ecovat te Arnhem voor een bedrag van € 631.750. Voor de financiering van het project ecovat heeft Dienstverlening Duurzame Energie B.V. principe afspraken gemaakt met Triodos Bank en N.V. Bank Nederlandse Gemeenten. De invulling van de financieringsovereenkomsten wordt momenteel nader in detail uitgewerkt. De vorderingen op Dienstverlening Duurzame Energie B.V. zijn gewaardeerd tegen nominale waarde.

Vorderingen op overige verbonden maatschappijen
Xxxxxx Xxxxxx B.V.	-	39.356
Belastingen en premies sociale verzekeringen
Omzetbelasting	127.526	110.509
Pensioenen	-	442
	127.526	110.951
Overige vorderingen
Waarborgsommen	13.946	1.218
Overlopende activa
Nog te factureren aan Dienstverlening Duurzame Energie B.V.	719.957	4.080
Voorschotten personeel	6.000	-
Vooruitbetaalde bedragen	13.494	1.338
Nog te ontvangen subsidies	165.174	50.000
Nog te ontvangen bedragen Diversen	435 -	- 200
	905.060	55.618

Onder de nog te factureren omzet is een nog te factureren termijn opgenomen aan Dienstverlening Duurzame Energie B.V. voor de bouw van het ecovat te Arnhem voor een bedrag van € 719.957. Voor de financiering van het project ecovat heeft Dienstverlening Duurzame Energie B.V. principe afspraken gemaakt met Triodos Bank en N.V. Bank Nederlandse Gemeenten. De invulling van de financieringsovereenkomsten wordt momenteel nader in detail uitgewerkt. De vorderingen op Dienstverlening Duurzame Energie B.V. zijn gewaardeerd tegen nominale waarde.

31-12-2018

31-12-2017

4. Effecten

€

Dienstverlening Duurzame Energie B.V.

510.100

€ 11.942.984. Momenteel wordt de bouw van het ecovat te Arnhem gerealiseerd. In 2019 zal Ecovat Werk

5. Liquide middelen
ABN AMRO Bank	396.843	65.178
Rabobank	-	1.572
BNP Paribas	2.173	2.365
	399.016	69.115

6. GROEPSVERMOGEN

Voor een toelichting op het groepsvermogen verwijzen wij u naar de toelichting op het eigen vermogen van de enkelvoudige balans op pagina 33 van dit rapport.

Latente belastingverplichtingen

Deze voorziening heeft betrekking op de tijdelijke verschillen tussen de waardering in de jaarrekening en de fiscale waardering van activa en passiva. De voorziening is berekend naar het geldende belastingtarief van 25%.

	2018	2017
	€	€
Stand per 1 januari Dotatie	- 140.759		- -
Stand per 31 december	140.759		-
7. LANGLOPENDE SCHULDEN
	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Andere obligatieleningen en onderhandse leningen
Preseed Fonds Noordoost-Brabant B.V.	62.316	100.000
Handelsonderneming Bas van der Stroom B.V.	-	50.000
X.X.X. xx Xxxxx-Wijdeven	-	24.000
	62.316	174.000

Preseed Fonds Noordoost-Brabant B.V.

Dit betreft een ontvangen lening van Preseed Fonds Noordoost-Brabant B.V., oorspronkelijk groot € 100.000. De rente bedraagt 4%. De looptijd bedraagt 48 maanden. De lening is achtergesteld bij de vorderingen van alle andere bestaande en toekomstige crediteuren, maar niet op bestaande of toekomstige achtergestelde leningen. Er zijn geen zekerheden overeengekomen.

Handelsonderneming Bas van der Stroom B.V.

Dit betreft een in 2016 ontvangen lening van Handelsonderneming Bas van der Stroom B.V., oorspronkelijk groot € 50.000. Als zekerheid dient borgstelling door X.X. xx Xxxxx. De lening is in februari 2019 volledig afgelost.

L.P.M. de Groot-Wijdeven

Dit betreft een in 2016 ontvangen lening van X.X.X. xx Xxxxx-Wijdeven, oorspronkelijk groot € 45.000. De rente bedraagt 7%. De lening is volledig afgelost in 2018.

Schulden aan kredietinstellingen
Lease BMW Group I	-	10.636
Lease BMW Group II	23.971	-
Lease BMW Group II	28.459	-
	52.430	10.636

Lease BMW Group I

Dit betreft een financial lease-overeenkomst ten behoeve van de aanschaf van een BMW i3 met kenteken 2-THS-52. Tot zekerheid berust het juridische eigendom van het desbetreffende activum bij de leasemaatschappij. Het deel van de financieringen met een looptijd korter dan één jaar is opgenomen onder de kortlopende schulden.

Lease BMW Group II

Dit betreft een financial lease-overeenkomst ten behoeve van de aanschaf van een BMW i3 met kenteken RX-103-S. Tot zekerheid berust het juridische eigendom van het desbetreffende activum bij de leasemaatschappij. Het deel van de financieringen met een looptijd korter dan één jaar is opgenomen onder de kortlopende schulden.

Lease BMW Group II

Dit betreft een financial lease-overeenkomst ten behoeve van de aanschaf van een BMW i3 met kenteken TD-428-J. Tot zekerheid berust het juridische eigendom van het desbetreffende activum bij de leasemaatschappij. Het deel van de financieringen met een looptijd korter dan één jaar is opgenomen onder de kortlopende schulden.

8. KORTLOPENDE SCHULDEN
	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Aflossingsverplichtingen langlopende schulden
Onderhandse leningen	74.077	9.000
Financieringen	21.271	3.327
	95.348	12.327

Onderhanden projecten
	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Projecten met per saldo een creditstand Onderhanden projecten	16.830	-

Ecovat Werk B.V. is voor 100% eigenaar van de aandelen in Dienstverlening Duurzame Energie B.V. Ecovat Werk B.V. heeft Dienstverlening Duurzame Energie B.V. als special purpose company opgericht ten behoeve van de bouw van een ecovat, inclusief technische ruimte en infrastructuur, te Arnhem ten bedrage van € 11.942.984. Momenteel wordt de bouw van het ecovat te Arnhem gerealiseerd. In 2019 zal Ecovat Werk B.V. haar belang in Dienstverlening Duurzame Energie B.V. grotendeels overdragen aan de toekomstige exploitanten van het ecovat. Omtrent de overdracht zijn principe afspraken gemaakt met de toekomstige exploitanten Siza en EPICo. Ecovat Werk B.V. zal als (minderheids)aandeelhouder betrokken blijven bij de Dienstverlening Duurzame Energie B.V. De verdere invulling betreffende de overdracht wordt momenteel vorm gegeven.

Vooruitontvangen subsidies

Vooruitontvangen DEI-subsidie 1.899.761 451.227

Ten behoeve van de realisatie van het project ''Ecovat Grootschalige Demonstratie Energie-Innovatie'' is een subsidie ontvangen van Rijksdienst voor Ondernemend Nederland. Het project zal naar verwachting medio 2019 worden afgerond.

Schulden aan leveranciers en handelskredieten
Crediteuren	591.525	378.874
Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen
Rekening-courant directie	42.464	124.506
Over de schulden in rekening-courant wordt 2% rente berekend op jaarbasis.
Schulden aan overige verbonden maatschappijen
Adegro Beheer B.V.	791	-
Belastingen en premies sociale verzekeringen
Vennootschapsbelasting	215.583	-
Loonheffing	11.106	10.827
Pensioenen	2.044	-
	228.733	10.827

	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Overlopende passiva
Vakantiegeld	22.355	15.638
Accountantskosten	18.620	3.810
Rente- en bankkosten	-	13
Nettoloon	17.500	147
Bonussen	15.000	-
Door te storten subsidiebedragen aan derden	-	152.771
Nog te betalen kosten	133.074	59.863
	206.549	232.242

Onder de overlopende passiva is de vooruitontvangen subsidie opgenomen die betrekking heeft op het project Ecovat Grootschalige Demonstratie Energie-Innovatie. De vooruitontvangen subsidie zal worden aangewend om onder meer het hijsframe, de robot foamglas panelen en prefab elementen te realiseren.

NIET IN DE BALANS OPGENOMEN ACTIVA EN VERPLICHTINGEN

Voorwaardelijke verplichtingen

Fiscale eenheid

Ecovat Holding B.V. staat aan het hoofd van een fiscale eenheid voor de vennootschaps- en omzetbelasting met Ecovat IP B.V., Ecovat Werk B.V., Ecovat Nederland B.V. en Ecovat Demo Uden B.V. Op grond daarvan is de vennootschap hoofdelijk aansprakelijk voor de vennootschaps- en omzetbelastingschuld van de fiscale eenheid als geheel.

Meerjarige financiële verplichtingen

Huurverplichtingen onroerende zaken

De groep is meerjarige financiële verplichtingen aangegaan terzake de huur van bedrijfsruimte voor circa

€ 115.000 op jaarbasis.

6 TOELICHTING OP DE GECONSOLIDEERDE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER 2018
2018	2017
€	€
9. Netto-omzet
Netto-omzet 2.403.592	116.238
Ontvangen subsidies 1.621.148	1.227.945
4.024.740	1.344.183
10. Kosten van onderzoek, ontwikkeling en productie
Kosten van onderzoek -	487.798
Inhuur derden 5.554	84.684
Kosten van ontwikkeling en productie 903.594	-
909.148	572.482
11. Personeelskosten
Lonen en salarissen 507.359	289.709
Sociale lasten 58.656	11.164
Pensioenlasten 13.583	17.260
Overige personeelskosten 102.776	185.304
682.374	503.437
Lonen en salarissen
Bruto lonen 565.925	360.815
Bonussen 32.500	-
598.425	360.815
Afdrachtvermindering S&O -90.066	-71.106
Afdrachtvermindering Wtl -1.000	-
507.359	289.709
Sociale lasten
Premies sociale verzekeringswetten 58.656	11.164
Pensioenlasten
Pensioenlasten 13.583	17.260

	2018	2017
	€	€
Overige personeelskosten
Inhuur derden	80.570	178.307
Reis- en verblijfkosten	1.093	950
Reiskostenvergoedingen	10.447	3.880
Onkostenvergoedingen	996	341
Kantinekosten	2.232	-
Bedrijfskleding	570	459
Opleidingskosten	2.889	-
Ziekteverzuimverzekering	3.042	-
Kosten arbodienst	112	-
Inkomensaanvulverzekering	437	-
Overige personeelskosten	388	1.367
	102.776	185.304
Personeelsleden
Bij de groep waren in 2018 gemiddeld 9 personeelsleden werkzaam (2017: 7).
12. Afschrijvingen
Afschrijvingen materiële vaste activa
Machines en installaties	123.987	67.284
Inventaris	7.394	-
Vervoermiddelen	29.046	18.183
	160.427	85.467
Boekresultaat	-	64.995
	160.427	150.462
13. Bijzondere waardeverminderingen van vlottende activa
Bijzondere waardevermindering kortlopende vordering Stichting Energie Nul	-	16.154
14. Overige bedrijfskosten
Huisvestingskosten	149.044	62.582
Exploitatiekosten	46.633	3.476
Kantoorkosten	38.886	19.261
Autokosten	31.848	18.963
Verkoopkosten	74.575	10.701
Algemene kosten	538.244	216.841
	879.230	331.824
Huisvestingskosten
Xxxx onroerende zaak	115.554	60.884
Energiekosten	11.397	-
Onderhoud onroerende zaak	3.850	-
Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx	00	000
Xxxxxxxxxxxxxxxx	3.073	1.561
Servicekosten	6.630	-
Overige huisvestingskosten	8.443	-
	149.044	62.582

	2018	2017
	€	€
Exploitatiekosten
Huur machines en installaties	23.810	-
Reparatie en onderhoud	8.212	-
Energiekosten	2.474	2.074
Kleine aanschaffingen	12.137	1.402
	46.633	3.476
Kantoorkosten
Kantoorbehoeften	508	2.569
Drukwerk	1.708	680
Automatiseringskosten	28.433	7.174
Communicatiekosten	2.920	2.362
Contributies en abonnementen	5.282	2.186
Overige kantoorkosten	35	4.290
	38.886	19.261
Autokosten
Brandstoffen	6.270	4.350
Onderhoud	5.415	4.529
Leasekosten	7.867	-
Verzekering	4.068	-
Motorrijtuigenbelasting	2.685	2.556
Boetes	-	1.163
Overige autokosten	283	1.731
	26.588	14.329
Eigen bijdrage privé-gebruik auto	-2.100	-
BTW privé-gebruik auto	7.360	4.634
	31.848	18.963
Verkoopkosten
Reclame- en advertentiekosten	849	-
Representatiekosten	1.169	-
Xxxxxxxxxxxxxxxxx	000	-
Xxxxxxxxxxx	2.632	8.758
Reis- en verblijfkosten	442	-
Verteerkosten	100	-
Incassokosten dubieuze debiteuren	-	1.943
Advieskosten sales	38.579	-
Advieskosten marketing en communicatie	29.940	-
	74.575	10.701

	2018	2017
	€	€
Algemene kosten
Accountantskosten	24.000	20.315
Inhuur derden administratie	158.540	-
Advieskosten	313.814	190.287
Juridische kosten	33.124	-
Notariskosten	11.473	-
Verzekeringen	1.806	2.494
Vergunningen	-	2.638
Automatiseringskosten	4.017	-
Boetes	294	50
Overige algemene kosten	461	1.057
	547.529	216.841
Betalingsverschillen	-9.285	-
	538.244	216.841
15. Financiële baten en lasten
Rentelasten en soortgelijke kosten
Rente en kosten bank	-1.098	-710
Rente crediteuren	-	-246
Rente belastingen	-21	-
Rente lening o/g X.X.X. xx Xxxxx-Wijdeven	-294	-2.597
Rente lening o/g Preseed Fonds Noordoost-Brabant B.V.	-3.531	-4.000
Rente lease BMW Group	-2.183	-975
	-7.127	-8.528
16. Belastingen
Vennootschapsbelasting	-215.583	-
Mutatie voorziening belastingen	-140.759	-
	-356.342	-

ENKELVOUDIGE JAARREKENING 2018

Ecovat Holding B.V.

Uden 267102

7 ENKELVOUDIGE BALANS PER 31 DECEMBER 2018

(na resultaatbestemming)

31 december 2018

€ €

31 december 2017

€ €

ACTIVA

Vaste activa

Financiële vaste activa (17)

Deelnemingen in groepsmaatschappijen		1.689.279		4
Vlottende activa
Vorderingen (18)
Handelsdebiteuren Vorderingen op overige verbonden maatschappijen	342.681 -		- 39.356
Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen	427.830		203.051
Overige vorderingen en overlopende activa	916		1.338
		771.427		243.745
Liquide middelen (19)		387.852		49.128

2.848.558 292.877

31 december 2018 31 december 2017

	€	€	€	€
PASSIVA
Eigen vermogen (20)
Geplaatst kapitaal	1		1
Agio	192.346		192.346
Overige reserves	603.128		-351.882
		795.475		-159.535
Voorzieningen
Overige voorzieningen		-		31.888
Langlopende schulden (21)
Andere obligatieleningen en onderhandse leningen	-		74.000
Niet gerealiseerde intercompany resultaten	500.000		-
		500.000		74.000
Kortlopende schulden (22)
Aflossingsverplichtingen langlopende schulden	50.000		9.000
Schulden aan leveranciers en handelskredieten	17.038		593
Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen	1.236.642		323.392
Schulden aan overige verbonden maatschappijen	791		-
Belastingen en premies sociale verzekeringen	221.989		6.261
Overlopende passiva	26.623		7.278
		1.553.083		346.524

2.848.558 292.877

8 ENKELVOUDIGE WINST-EN-VERLIESREKENING OVER 2018

2018

€ €

2017

€ €

Netto-omzet Kosten	(23)		354.836		-
Personeelskosten	(24)	185.485		144.512
Overige bedrijfskosten	(25)	58.552		7.124
			244.037		151.636
Bedrijfsresultaat			110.799		-151.636
Financiële baten en lasten	(26)		-5.056		-2.649
Resultaat voor belastingen			105.743		-154.285
Belastingen	(27)		12.671		-
Aandeel in het resultaat van			118.414		-154.285
deelnemingen	(28)		836.596		-85.206
Resultaat na belastingen			955.010		-239.491

9 ALGEMENE GRONDSLAGEN VOOR DE OPSTELLING VAN DE ENKELVOUDIGE JAARREKENING

De enkelvoudige jaarrekening is opgesteld volgens de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW.

Voor de algemene grondslagen voor de opstelling van de jaarrekening, de grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de bepaling van het resultaat, alsmede de toelichting op de onderscheidende activa en passiva en de resultaten wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening, voor zover hierna niets anders wordt vermeld.

Financiële vaste activa

Deelnemingen in groepsmaatschappijen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde, doch niet lager dan nihil. Deze nettovermogenswaarde wordt berekend op basis van de grondslagen van Ecovat Holding B.V.

Deelnemingen met een negatieve nettovermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer de vennootschap geheel of ten dele instaat voor schulden van de desbetreffende deelneming, wordt een voorziening gevormd, primair ten laste van de vorderingen op deze deelneming en voor het overige onder de voorzieningen ter grootte van het resterende aandeel in de door de deelneming geleden verliezen, dan wel voor de verwachte betalingen door de vennootschap ten behoeve van deze deelnemingen.

10 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE BALANS PER 31 DECEMBER	2018
ACTIVA
VASTE ACTIVA
17. Financiële vaste activa
	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Deelnemingen in groepsmaatschappijen
Ecovat IP B.V. te Arnhem (100%)	400.045		1
Ecovat Nederland B.V. te Enschede (100%)	19.086		1
Ecovat Werk B.V. te Veghel (100%)	1.270.146		1
Ecovat België BVBA te Genk (99,9%)	1		1
Ecovat Projects Holding B.V. te Den Haag (100%)	1		-
	1.689.279		4

VLOTTENDE ACTIVA
18. Vorderingen
Handelsdebiteuren
Debiteuren	342.681	-
Vorderingen op overige verbonden maatschappijen
Adegro Beheer B.V.	-	39.356
Vorderingen op participanten en op maatschappijen waarin wordt deelgenomen
Ecovat IP B.V.	-	200.065
Ecovat Nederland B.V.	386.752	2.936
Ecovat België BVBA	41.052	-
Stichting Administratiekantoor Ecovat Ecovat Projects Holding B.V.	- 26	50 -
	427.830	203.051

De vorderingen in rekening-courant op Ecovat IP B.V., Ecovat België BVBA en Ecovat Projects Holding B.V. zijn afgewaardeerd ter hoogte van de negatieve waarde van de deelnemingen.

	31-12-2018	31-12-2017
Overlopende activa	€	€
Vooruitbetaalde bedragen	916	1.338
19. Liquide middelen ABN AMRO Bank	387.852	49.128

PASSIVA
20. EIGEN VERMOGEN
	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Geplaatst kapitaal
Geplaatst en volgestort zijn 1 gewone aandelen nominaal € 1,00	1	1
	2018	2017
	€	€
Agio
Stand per 1 januari	192.346	192.346
Stand per 31 december	192.346	192.346
Overige reserves
Stand per 1 januari	-351.882	-112.391
Resultaatbestemming boekjaar	955.010	-239.491
Stand per 31 december	603.128	-351.882
21. LANGLOPENDE SCHULDEN
	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Andere obligatieleningen en onderhandse leningen
Handelsonderneming Bas van der Stroom B.V.	-	50.000
L.P.M. de Groot-Wijdeven	-	24.000
	-	74.000

Handelsonderneming Bas van der Stroom B.V.

L.P.M. de Groot-Wijdeven

Dit betreft een in 2016 ontvangen lening van X.X.X. xx Xxxxx-Wijdeven, oorspronkelijk groot € 45.000. De rente bedraagt 7%. De lening is volledig afgelost in 2018.

Niet gerealiseerde intercompany resultaten

Niet gerealiseerde intercompany resultaten Ecovat Werk B.V. 500.000 -

22. KORTLOPENDE SCHULDEN
	31-12-2018	31-12-2017
	€	€
Aflossingsverplichtingen langlopende schulden
Onderhandse leningen	50.000	9.000
Schulden aan leveranciers en handelskredieten
Crediteuren	17.038	593
Schulden aan participanten en aan maatschappijen waarin wordt deelgenomen
Rekening-courant directie	42.464	124.506
Ecovat Werk B.V.	-	198.394
Ecovat België BVBA Ecovat Werk B.V.	- 1.194.178	492 -
	1.236.642	323.392
Over de schulden in rekening-courant wordt 2% rente berekend op jaarbasis.
Schulden aan overige verbonden maatschappijen
Adegro Beheer B.V.	791	-
Belastingen en premies sociale verzekeringen
Vennootschapsbelasting	215.583	-
Omzetbelasting	-	336
Loonheffing	6.406	5.925
	221.989	6.261
Overlopende passiva
Vakantiegeld	7.907	5.778
Accountantskosten	18.180	1.500
Nog te betalen kosten	536	-
	26.623	7.278

11 TOELICHTING OP DE ENKELVOUDIGE WINST-EN-VERLIESREKENING	OVER 2018
	2018	2017
	€	€
23. Netto-omzet
Omzet binnen de groep	354.836	-
24. Personeelskosten
Lonen en salarissen	174.458	134.262
Sociale lasten	10.557	9.774
Overige personeelskosten	470	476
	185.485	144.512
Lonen en salarissen
Bruto lonen	182.196	134.262
	182.196	134.262
Afdrachtvermindering S&O	-7.738	-
	174.458	134.262
Overige personeelskosten
Overige personeelskosten	470	476

Personeelsleden

Bij de vennootschap waren in 2018 gemiddeld 2 personeelsleden in loondienst werkzaam (2017: 2).

25. Overige bedrijfskosten
Algemene kosten
Accountantskosten	14.004	3.662
Inhuur derden administratie	19.043	-
Advieskosten	5.000	4.983
Juridische kosten	6.308	-
Notariskosten	10.124	-
Verzekeringen	-	-1.613
Automatiseringskosten	4.017	-
Boetes	-	50
Overige algemene kosten	56	42
	58.552	7.124
26. Financiële baten en lasten
Rentebaten en soortgelijke opbrengsten
Rente vordering Ecovat IP B.V.	6.893	-
Rente vordering Ecovat Nederland B.V.	4.436	-
	11.329	-

	2018	2017
	€	€
Rentelasten en soortgelijke kosten
Rente en kosten bank	-217	-52
Rente belastingen	-21	-
Rente lening o/g X.X.X. xx Xxxxx-Wijdeven	-294	-2.597
Rente schuld Ecovat Werk B.V.	-15.853	-
	-16.385	-2.649
27. Belastingen
Vennootschapsbelasting	12.671	-
28. Aandeel in het resultaat van deelnemingen
Aandeel resultaat Ecovat IP B.V.	-54.167	-18.313
Aandeel resultaat Ecovat Nederland B.V.	103.400	-33.980
Aandeel resultaat Ecovat Werk B.V.	797.501	-48.317
Aandeel resultaat Ecovat België BVBA	-8.927	15.404
Aandeel resultaat Ecovat Projects Holding B.V.	-1.211	-
	836.596	-85.206
Ondertekening directie

Vaststelling jaarrekening

De geconsolideerde en enkelvoudige jaarrekening is aldus opgemaakt en vastgesteld door het bestuur c.q. de Algemene Vergadering.

Uden, 21 februari 2019

X.X. xx Xxxxx

Document Metadata

Table of Contents

ECOVAT HOLDING B.V.

Document Metadata