BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall Interest Certificate 01/2029
BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall Interest Certificate 01/2029
Type belegging: Gestructureerde obligatie2 Emittent: BNP Paribas Issuance B.V.1 Garant: BNP Paribas SA1
Kenmerken
• Looptijd: 10 jaar (eindvervaldag 22/01/2029)
• Inschrijvingsperiode: van 10/12/2018 tot en met 8/01/2019 (behoudens vervroegde afsluiting)
• Nominale waarde: € 100 (exclusief instapkosten van 1%)
Met BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall Interest Certificate 01/2029, belegt u in een product dat u op de eindvervaldag 100% van het kapitaal4 terugbetaalt en dat u een variabele potentiële jaarlijkse coupon oplevert, afhankelijk van het verschil tussen de rente "EUR CMS" op 30 jaar en de rente "EUR CMS" op 5 jaar, met de mogelijkheid van een vervroegde terugbetaling.
Het belangrijkste
• Recht op terugbetaling van 100% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag4, behoudens faillissement of risico van faillissement van BNP Paribas Issuance BV en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA1
• Belegging op lange termijn: 10 jaar
• De variabele potentiële jaarlijkse coupon3 hangt af van het verschil tussen de rente "EUR CMS" op 30 jaar en de rente "EUR CMS" op 5 jaar.
• Elk jaar mogelijke vervroegde terugbetaling4 indien op de jaarlijkse observatiedatum van de EUR CMS-rentevoeten5 de som van de uitgekeerde coupon voor het desbetreffende jaar en de voorgaande uitgekeerde coupons meer bedraagt dan of gelijk is aan 8%.
Mechanisme
De coupon:
• De variabele potentiële jaarlijkse coupon3 hangt af van het verschil tussen de rente "EUR CMS" op 30 jaar en de rente "EUR CMS" op 5 jaar.
• Op elke jaarlijkse observatiedatum van de EUR CMS-rentevoeten5 om het bedrag van de coupon3 te bekomen, berekent men het verschil tussen de rente "EUR CMS" op 30 jaar en de rente "EUR CMS" op 5 jaar.
• Indien het resultaat positief is, weerhoudt men 175% van deze waarde voor de coupon voor dit jaar3.
• In het geval het resultaat negatief of nul is, wordt voor dat jaar geen enkele coupon uitgekeerd.
Mogelijkheid van terugbetaling voor de eindvervaldag:
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 11/2018
• Indien op een jaarlijkse observatiedatum5 de som van de uitgekeerde coupon voor het desbetreffende jaar en de voorgaande uitgekeerde coupons (volgens het bovenstaande mechanisme) groter is dan of gelijk is aan 8%, wordt het product automatisch vroegtijdig beëindigd en ontvangt de belegger 100% van het kapitaal en een laatste coupon die niet begrensd is aan de bovenzijde3. Anders loopt het product verder.
Op de eindvervaldag:
• Indien het product niet automatisch vervroegd terugbetaald werd, krijgt u op de eindvervaldag 100% van het kapitaal4 terugbetaald en eventueel een laatste coupon3 zonder opwaartse limiet (volgens het bovenstaande mechanisme).
1. Rating BNP Paribas Issuance BV op 5/12/2018: Standard & Poor’s A (positieve outlook). Rating BNP Paribas SA per 5/12/2018: Standard & Poor’s A (positieve outlook), Moody’s Aa3 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kunt u terecht op de sites xxxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xxxxx/xxxxxxxx/XxxxxxxXxxxxxxxxxx/XX000000_0_0000_XX.xxx, xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx/xxxx/xxx/xxx:0x00x0xx-000x-00xx-x0x0- 183c01b51b08/Rating%20Definitions%20-%20March%2017%202017.pdf en xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xx_XX/xxx/xxxxx/xxxxxxx/-/xxxx/xxxxxxXx/000000
2. In deze commerciële fiche wordt onder een gestructureerde obligatie een certificaat verstaan die onderworpen is aan het Britse recht.
3. Behoudens faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Issuance B.V. (Emittent) en/of faillissement of risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA (Garant). De coupon is onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Voor zover de eventuele coupons betaald worden dankzij een contract dat werd afgesloten tussen BNP Paribas Issuance B.V. en BNP Paribas SA, is de belegger blootgesteld aan het risico de eventuele coupon(s) niet te ontvangen in geval van faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA.
4. Behoudens faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Issuance B.V. (Emittent) en/of faillissement of risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA (Garant). De termen "kapitaal" en "belegd kapitaal" die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde € 100 per effect, exclusief instapkosten van 1%.
1
5. Zie pagina 5 voor meer details over de data
De rente "EUR CMS" (EUR Constant Maturity Swap)
De coupons van het product hangen af van het verschil tussen de rente EUR Constant Maturity Swap (EUR CMS) op 30 en op 5 jaar. De CMS-rente ("Constant Maturity Swap") is een referentierente die door de financiële markten gebruikt wordt voor ruiloperaties waarbij een vaste rente ingeruild wordt voor een variabele rente (renteswap) voor een welbepaalde duur, die gaat van 1 tot 30 jaar. Ter informatie: op 5/12/2018 bedroeg het verschil tussen de twee rentevoeten 1,1644 %. Deze situatie van positief verschil tussen de twee rentevoeten wordt waargenomen in periodes van een expansiegericht economisch beleid, wanneer de economie gestimuleerd moet worden door de rentevoeten laag te houden, zoals dit momenteel het geval is. Het verschil tussen de twee rentevoeten zou negatief kunnen worden wanneer bijvoorbeeld de markten in de toekomst een recessie zouden verwachten of mocht de centrale bank de kortetermijnrente op een heel hoog niveau vastleggen.
In de afgelopen tien jaar was de EUR CMS-rente op 30 jaar hoger dan de EUR CMS-rente op 5 jaar in 99,10% van de gevallen. Met andere woorden, de kortetermijnrentevoeten zijn bijgevolg minder hoog dan de langetermijnrentevoeten. In dat geval spreken we van een normale rentecurve.
Met dit product kunnen beleggers proberen profiteren van een zogenaamde normale rentecurve, met een coupon die gelijk is aan het positieve verschil tussen de EUR CMS-rente op 30 jaar en die op 5 jaar. Voor meer details over de "EUR CMS"-rentevoeten, kan u terecht op de volgende link: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/Xxxxxxx/Xxxxx/XXXXXXX_XXX_Xxxxxxx.xxx
Bron: BNP Paribas, 5/12/2018
Verschil tussen de "EUR CMS"-voeten op 30 jaar en de "EUR CMS"- rentevoeten op 5 jaar gedurende de afgelopen 10 jaar
(uitgedrukt in percentage)
Illustraties van het mechanisme
De prestaties uit het verleden houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties Bron: Bloomberg op 5/12/2018
Louter illustratieve gegevens. De drie volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking tot de toekomstige prestaties van het product. De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 101% (waarvan 1% instapkosten).
Coupon Uitgekeerd na | EUR CMS 30J | EUR CMS 5J | (CMS 30J – CMS 5J) | Coupon | Som van de uitgekeerde coupons | |
Het actuarieel rendement op de eindvervaldatum zou 0,64 % bedragen (voor afhouding van de roerende voorheffing van 30%). | ||||||
1 jaar | 1,12 % | 1,25 % | -0,13 % | 0 % | 0 % | |
2 jaar | 1,36 % | 1,42 % | -0,06 % | 0 % | 0 % | |
3 jaar | 1,42 % | 1,45 % | -0,03 % | 0 % | 0 % | |
4 jaar | 2,30 % | 1,85 % | 0,45 % | 0,79 % | 0,79 % | |
5 jaar | 1,74 % | 1,01 % | 0,73 % | 1,28 % | 2,07 % | |
6 jaar | 1,95 % | 1,30 % | 0,65 % | 1,14 % | 3,21 % | |
7 jaar | 1,83 % | 1,28 % | 0,55 % | 0,96% | 4,17 % | |
8 jaar | 2,01 % | 1,22 % | 0,79 % | 1,38 % | 5,55 % | |
9 jaar | 2,10 % | 1,33 % | 0,77 % | 1,35 % | 6,90 % | |
10 jaar | 2,06 % | 1,71 % | 0,35 % | 0,61 % | 7,51 % |
Illustratie 1
Illustratie 2
Coupon Uitgekeerd na | EUR CMS 30J | EUR CMS 5J | (CMS 30J – CMS 5J) | Coupon | Som van de uitgekeerde coupons | |
Het actuarieel rendement op de eindvervaldatum zou 0,89 % bedragen (voor afhouding van de roerende voorheffing van 30%). | ||||||
1 jaar | 1,12 % | 0,65 % | 0,47 % | 0,82 % | 0,82 % | |
2 jaar | 1,36 % | 0,81 % | 0,55 % | 0,96 % | 1,79 % | |
3 jaar | 1,12 % | 0,87 % | 0,25 % | 0,44 % | 2,22 % | |
4 jaar | 2,51 % | 1,45 % | 1,06 % | 1,86 % | 4,08 % | |
5 jaar | 1,65 % | 1,01 % | 0,64 % | 1,12 % | 5,20 % | |
6 jaar | 1,60 % | 1,30 % | 0,30 % | 0,53 % | 5,72 % | |
7 jaar | 1,99 % | 1,31 % | 0,68 % | 1,19% | 6,91 % | |
8 jaar | 2,25 % | 1,52 % | 0,73 % | 1,28 % | 8,19 %1 | |
9 jaar | Het product wordt automatisch vervroegd terugbetaald | |||||
10 jaar | ||||||
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 11/2018
Coupon Uitgekeerd na | EUR CMS 30J | EUR CMS 5J | (CMS 30J – CMS 5J) | Coupon | Som van de uitgekeerde coupons | |
Het actuarieel rendement op de eindvervaldatum zou 1,85 % bedragen (voor afhouding van de roerende voorheffing van 30%). | ||||||
1 jaar | 1,89 % | 0,60 % | 1,29 % | 2,26 % | 2,26 % | |
2 jaar | 1,79 % | 0,80 % | 0,99 % | 1,73 % | 3,99 % | |
3 jaar | 1,82 % | 0,65 % | 1,17 % | 2,05 % | 6,04 % | |
4 jaar | 2,51 % | 1,12 % | 1,39 % | 2,43 % | 8,47 %2 | |
5 jaar | Het product wordt automatisch vervroegd terugbetaald | |||||
6 jaar | ||||||
7 jaar | ||||||
8 jaar | ||||||
9 jaar | ||||||
10 jaar | ||||||
Illustratie 3
1. De som van de voordien uitgekeerde coupons en de coupon voor de desbetreffende periode van 1,28 % is hoger dan 8 %. De laatste coupon van 1,28 % wordt dus integraal uitgekeerd en het product wordt vervroegd terugbetaald.
2. De som van de voordien uitgekeerde coupons en de coupon voor de desbetreffende periode van 2,43 % is hoger dan 8 %. De laatste coupon van 2,43 % wordt dus integraal uitgekeerd en het product wordt vervroegd terugbetaald.
Voor alle bovenstaande scenario's, en in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas Issuance BV. (Emittent) en/of faillissement, risico op faillissement of bail-in (ontbinding) van BNP Paribas SA (Garant), kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan het belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs gelijk zijn aan nul.
Rendementsscenario's
Naast deze illustraties, zijn er scenario's beschikbaar via het Document met Essentiële Informatie (KID) dat verbonden is aan deze gestructureerde obligatie. De scenario's die
2
erin zijn voorgesteld, zijn gebaseerd op de methodologie die afkomstig is van de PRIIPs-reglementering (Europese Verordening 1286/2014 over essentiële- informatiedocumenten (of Key Information Document - "KID") voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten, inclusief de uitvoeringsmaatregelen) en zijn een raming van de toekomstige prestaties op basis van gegevens uit het verleden met betrekking tot de waardeschommelingen van de belegging. Ze vormen geen precieze indicator. Het DEBI is vanaf maandag 10 december 2018 gratis verkrijgbaar in de kantoren van bpost bank. U kunt ze ook raadplegen op de websites xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxx-xxxxxxxxx/ en xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/XX0000000000-XX.xxx
Risico's
Kredietrisico: door deze gestructureerde obligatie te kopen, wordt de belegger blootgesteld aan het kredietrisico van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en van BNP Paribas SA (Garant). In geval van wanbetaling van de twee laatstgenoemden, loopt de belegger het risico dat hij op de eindvervaldag zijn kapitaal noch de eventuele winst ontvangt. Indien de Garant ernstige solvabiliteitsproblemen zou ondervinden, kan de gestructureerde obligatie geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet in eigen-vermogensinstrumenten (aandelen), naargelang de beslissing van de toezichthouder (bail-in)6. In dat geval loopt de belegger het risico dat hij de bedragen waarop hij recht heeft niet zal ontvangen en dat hij zijn kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest.
Risico op prijsschommelingen van het product: de prijs van het product: evolueert tijdens de looptijd niet enkel als gevolg van de evolutie van de EUR CMS-rentevoeten op 30 jaar en EUR CMS-rentevoeten op 5 jaar, maar ook door toedoen van andere parameters, zoals volatiliteit, de stand van de rente en de kredietwaardigheid van BNP Paribas Issuance BV (Emittent) en BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen minderwaarden tot gevolg hebben bij een vroegtijdige verkoop.
Liquiditeitsrisico: de gestructureerde obligaties zullen niet genoteerd worden op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de gestructureerde obligaties terugkopen die aangehouden worden door de beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze vereffening, verwijzen we naar de tarieflijst op onze site:
?id=0db59bd1-9cca-4f33-9d20-d07370ca32f2
Bijgevolg kan de belegger, die zijn Gestructureerde obligaties tijdens de looptijd zou wensen te verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van het ogenblik. In normale marktomstandigheden wordt een aankoop/verkoopvork van maximaal 1% toegepast afhankelijk van de marktomstandigheden. De vervoegde terugkopen zijn enkel mogelijk elke 8ste en 23ste dag van elke maand.
Risico op beperkte prestaties: zodra op een jaarlijkse observatiedatum het verschil tussen de "EUR CMS" rente op 30 jaar en de "EUR CMS" rente op 5 jaar negatief of nul is, wordt voor dat jaar geen enkele coupon uitgekeerd.
Vervroegde terugbetaling mogelijk (behalve in geval van vervroegde terugbetaling, overeenkomstig de formule): in geval van overmacht die het behoud van gestructureerde obligaties definitief onmogelijk maakt (bijvoorbeeld wanneer het voor de Emittent onwettig of onmogelijk is om zijn verplichtingen binnen het kader van de gestructureerde obligaties na te leven), kan de Emittent de houders van gestructureerde obligaties in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde ervan. In dat geval zullen er geen andere kosten dan de onvermijdelijke kosten om de marktwaarde aan de beleggers waarop ze recht hebben terug te betalen door de Emittent gefactureerd kunnen worden.
Aanvullende informatie over het Belgisch recht:
De Emittent verklaart dat hij bepaalde onrechtmatige bedingen die opgenomen zijn in het gepasporteerde Basisprospectus buiten toepassing heeft geplaatst via de definitieve voorwaarden.
Documentatie
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 11/2018
Alvorens in te schrijven worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de gestructureerde obligaties en de beslissing om in de gestructureerde obligaties te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus voor de uitgifte van Certificaten van 5 juni 2018 zoals goedgekeurd door de Autorité des Marchés Financiers (AFM) onder het goedkeuringsnummer 18-228, (b) de eventuele supplementen erbij van 9 augustus 2018, 25 september 2018 en 22 november 2018 alsook alle eventuele toekomstige supplementen, (c) de definitieve voorwaarden van de emissie ("Final Terms") van 10 december 2018 en (d) de specifieke samenvatting betreffende de emissie ("Issue Specific Summary"). Xxxxxxxxx wordt aangeraden de beschrijving van de risico's te lezen in de Juridische Documentatie, alsook het essentiële-informatiedocument, dat vanaf maandag 10 december 2018 kosteloos verkrijgbaar is in de bpost-kantoren. U kunt ze ook raadplegen op de websites xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxxx/xxxxxxxxxxxxxxx-xxxxxxxxx/ en xxxx://xxx.xxxxxxxxxx.xxx/XX0000000000-XX.xxx. De belangrijkste kenmerken van BNP Paribas Issuance BV (NL) Autocall Interest Certificate 01/2029 die uiteengezet staan in deze commerciële fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die verbonden zijn aan een belegging in de gestructureerde obligaties begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de gestructureerde obligaties verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de gestructureerde obligaties. De Juridische Documentatie, waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de bpost-kantoren en op xxx.xxxxxxxxx.xx alvorens in te schrijven op de gestructureerde obligaties. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van de gestructureerde obligaties kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België.
6. De passiva van de Emittent zijn, op basis van een interne juridische analyse van BNP Paribas volgens het Franse recht uitgesloten uit het toepassingsgebied van de bail-in.
3
Technische gegevens
Type belegging: Gestructureerde obligatie.
Door in te schrijven op dit product leent u geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag 100% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen en u een eventuele coupon uit te keren afhankelijk van de evolutie van de onderliggende waarde. In geval van faillissement of risico van faillissement van de Emittent (BNP Paribas Issuance BV)1 en/of faillissement, risico van faillissement of bail-in (ontbinding) van de Garant (BNP Paribas SA)1, loopt u het risico dat u de bedragen waarop u recht heeft niet te ontvangen en de belegde bedragen te verliezen. Zo neemt u, door in te schrijven op dit product, een kredietrisico op BNP Paribas Issuance BV1 en op BNP Paribas SA1.
Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een Defensief, Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen.
We raden u aan enkel in dit product te beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpost-bank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn, dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie.
Risico's: deze gestructureerde obligatie is onderhevig aan een kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling van het effect, aan een liquiditeitsrisico, aan een risico op beperkte prestaties, aan een risico op vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule). Meer details over het kredietrisico, het risico op prijsschommeling van het effect, het liquiditeitsrisico, het risico op beperkte prestaties, het risico op vervroegde terugbetaling (behalve in geval van vervroegde terugbetaling overeenkomstig de formule) zijn terug te vinden op pagina 3.
Emittent: BNP Paribas Issuance BV1
BNP Paribas Issuance BV, speciaal emissievehikel naar Nederlands recht.
Garant: BNP Paribas SA1
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 11/2018
4
1. Rating BNP Paribas Issuance BV op 5/12/2018: Standard & Poor’s A (positieve outlook). Rating BNP Paribas SA per 5/12/2018: Standard & Poor’s A (positieve outlook), Moody’s Aa3 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Voor meer informatie over deze ratings kunt u terecht op de sites xxxxx://xxx.xxxxxx.xxx/xxxxx/xxxxxxxx/XxxxxxxXxxxxxxxxxx/XX000000_0_0000_XX.xxx, xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxx.xxx/xxxx/xxx/xxx:0x00x0xx-000x-00xx-x0x0-000x00x00x00/Xxxxxx%00Xxxxxxxxxxx%00-%00Xxxxx%0000%000000.xxx en xxxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxx.xxx/xx_XX/xxx/xxxxx/xxxxxxx/-/xxxx/xxxxxxXx/000000
Toepasselijk recht: Engels recht Distributeur: bpost bank NV ISIN-code: XS1523719851
Nominale waarde en munt: € 100
Verkoopprijs: 101 % (waarvan 1% instapkosten)
Emissieprijs: 100 %
Bedrag van de emissie: € 50.000.000 (maximum)
Emissiedatum: 22 januari 2019
Eindvervaldatum: 22 januari 2029
Observatiedata van de CMS-rentevoeten: 15 januari 2020 (jaar 1); 15 januari 2021 (jaar 2); 17 januari 2022 (jaar 3); 16 januari 2023 (jaar
4); 15 januari 2024 (jaar 5); 15 januari 2025 (jaar 6); 15 januari 2026 (jaar 7); 15 januari 2027 (jaar 8); 17 januari 2028 (jaar 9); 15 januari 2029
(jaar 10)
Betaaldata van de jaarlijkse coupons: woensdag 22 januari 2020 (jaar 1); vrijdag 22 januari 2021 (jaar 2); maandag 24 januari 2022 (jaar
3); maandag 23 januari 2023 (jaar 4); maandag 22 januari 2024 (jaar 5); woensdag 22 januari 2025 (jaar 6); donderdag 22 januari 2026 (jaar 7);
vrijdag 22 januari 2027 (jaar 8); maandag 24 januari 2028 (jaar 9); maandag 22 januari 2029 (jaar 10)
Kosten:
Kosten inbegrepen in de nominale waarde, verbonden aan de obligatie
- Eenmalige structureringskosten van 1,14% van het onderschreven nominaal bedrag.
Commissies ten laste van de belegger (inbegrepen in de nominale waarde):
Er worden commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag van 0,60% incl. btw van het bedrag van de emissie (jaarlijks afgetrokken van de waarde van het product) betaald aan de distributeur uit hoofde van de distributie van de gestructureerde obligaties. Ter indicatie is dit bedrag gelijk aan 0.34% incl. btw van het bedrag van de emissie op basis van de omstandigheden zoals die voor het begin van de inschrijvingsperiode worden waargenomen.
Kosten niet inbegrepen in de nominale waarde
-Instapkosten: 1%
-Uitstapkosten:
• Op de eindvervaldag van de effecten: geen uitstapkosten
• Makelaarskosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag: 1% van het verkochte nominale bedrag (er wordt een aankoop-
/verkoopprijsvork van maximaal 1% gehanteerd in normale marktomstandigheden).
Andere kosten: voor meer gedetailleerde informatie over de andere kosten met betrekking tot de diensten die geleverd worden door bpost bank aan haar klanten (met name de transactiekosten in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de kosten voor financiële dienstverlening en bewaring op een effectenrekening), verwijzen we naar de brochure “Tarievenlijst” die gratis in het kantoor verkrijgbaar is of kan worden geraadpleegd op de website.
Marktwaarde:
V.U. : Xxxxxxxx Xxxxxxx – Xxxxxxxxxxxxx 0 xxx 0, 0000 Xxxxxxx. 11/2018
Wordt 2 keer per maand meegedeeld en is verkrijgbaar in de bpost-kantoren of kan worden geraadpleegd op xxxxx://xxx.xxxxxxxxx.xx/xxx/xxxxxxxx-xx-xxxxxxxxxxx
Uitstap tijdens de looptijd:
BNP Paribas Arbitrage SNC zal in normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de Gestructureerde obligaties verzekeren. De belegger die zijn Gestructureerde obligaties tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te nemen met Bpost-bank. De waarde van de Gestructureerde obligatie zal op de 8ste en de 23ste dag van elke maand, of de volgend werkdag, berekend worden. De verkooporders zullen in normale marktomstandigheden worden uitgevoerd met een aan-/verkoopvork van maximaal 1% en zullen enkel op deze twee data mogelijk zijn. De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC.
Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in België:
• Roerende voorheffing: de jaarlijkse coupons zijn onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de jaarlijkse coupons die vermeld staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit.
• Taks op beursverrichtingen (TOB):
- Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op het ogenblik van de aankoop.
- TOB van 0,12% (gestructureerde obligatie) in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (maximaal € 1.300), behoudens wetswijzigingen.
Voor bijkomende vragen of in geval van klachten:
Bpost Bank Customer Services
Xxxxxxxxxxxxx, 0 xxx 0
0000 Xxxxxxx
E-mail: xxxxxxx@xxxxxxxxxxx.xx RPR Brussel
BTW BE 0456.038.471 BIC XXXXXXX0
IBAN XX00 0000 0000 0000
Bemiddelingsdienst voor de consument:
OMBUDSFIN
North Gate II
Xxxxxx Xxxxxx XX-xxxx, xx. 0, xxx 0, 0000 Xxxxxxx
E-mail: xxxxxxxxx@xxxxxxxxx.xx
5