Hoogtepunten consultatieversie

Hoogtepunten consultatieversie

van 12 juli 2013

Reële Ambitiecontract

In dit contract wordt jaarlijkse indexa- tie verplicht. Die indexatie kan ach- teraf worden verlaagd d.m.v het ‘Aanpassingsmechanisme voor Fi- nanciële Schokken’ (AFS): Positieve en negatieve beleggings- en langle- ven-schokken moeten in 3 tot 10 jaar uitgesmeerd worden naar een dek- kingsgraad van 101%. Het AFS mag ook ‘gesloten’ worden toegepast, dus alleen op bestaande opbouw. Voor langleven schokken mag een andere periode worden gekozen (Leeftijds- aanpassing Mechanisme). Een egali- satie reserve mag toegepast worden zodat meevallers worden gebruikt om pensioen zekerder te maken. Het AFS gaat o.b.v. de ‘beleidsdekkings- graad’ dat 12-maands gemiddelde is. De rekenrente blijft combi van markt- en UFR-rente. Voor het reële contract komt er een afslag voor prijsinflatie en uniforme risico-opslag o.b.v. 50% risicovrij en 50% aandelen. Er komt een 'haalbaarheidstoets' voor het reë- le en het nominale contract die er op toeziet dat met de financiële opzet (lees: strategisch beleggingsbeleid) het reële doel behaald kan worden.

Hierdoor verdwijnen de continuï- teitsanalyse en consistentietoets. De 'risicotoets' voor het reële contract controleert of de feitelijke beleggin- gen niet te veel afwijken van de stra- tegie uit de haalbaarheidstoets. De kostendekkende premie mag niet meer gedempt worden en is max. 3 jaar vast voor het nominale en 5 jaar vast voor het reële contract.

Uitkeringsovereenkomst

Ook hier kan indexatie een doel zijn, maar het fonds mag niet meer in- dexeren dan op lange termijn waar- gemaakt kan worden. Het vereist ei- gen vermogen met 97,5% zekerheid blijft bestaan, maar wordt gemiddeld 5% hoger. In goede tijd moet al een ex ante herstelplan worden opgesteld.

Invaren

Invaren wordt wettelijk mogelijk ge- maakt, echter het besluit moet gemo- tiveerd worden na verplichte ad- viesaanvraag bij belanghebbenden- of verantwoordingsorgaan en na toetsing DNB. Het juridisch risico blijft bij het pensioenfonds.

16 juli 2013

Link naar orginele documenten: xxxx://xxx.xxxxxxxxxxxxxxxxxxx.xx/ ambitieovereenkomst

Xxx. Xxxx Xxxx AAG

Actuarieel Adviesbureau Confident xxx.XxxxxxxxxXX.xx X.Xxxx@XxxxxxxxxXX.xx

x00 00 0 000 000

Co-productie van

Xxx. Xxx Xxxxxxxx CFA

Fiduciair Investment Consultant xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx xxx@xxxxxxxxxxxxxx.xx

x00 0 00000000

Financieel Toetsingskader

Wat nu?

• Tot 6 september 2013, kunt u reageren op het consultatiedocument. Wilt u ideeën opdoen voor uw reactie, kijk dan vanaf 19 juli 2013 op xxx.XxxxxxxxxXX.xx/xxxxxxxxxxxxxxxxxxx

• Op 1 januari 2015 wordt het nieuwe FTK ingevoerd. Implementatie kost tijd. Tip: ga nu aan de slag met een kick-off workshop waarin u het nominale en reële contract afweegt en de beleggingsmogelijkheden beoordeelt.

• De haalbaarheidstoets dwingt tot een beleggingsbeleid waarmee de indexatie waargemaakt kan worden. Tip: voer nu een haalbaarheidstoets uit en inventariseer de gevolgen voor de beleggingen.