NMBS-Holding Jaarrekeningen 2013
NMBS-Holding Jaarrekeningen 2013
(volgens IFRS)
1. INTRODUCTIE
NMBS-Holding Jaarrekeningen 2013
(volgens IFRS)
JAARREKENING VAN DE NMBS HOLDING VASTGELEGD PER 31 DECEMBER 2013
TOEPASSING VAN HET BOEKHOUDKUNDIG REFERENTIEKADER IFRS
Overeenkomstig de bepalingen van artikel 89 van haar beheerscontract met de Belgische Staat heeft de NMBS Holding bij het opmaken van haar jaarrekening 2013 het boekhoudkundig normenkader “IFRS” (International Financial Reporting Standards) toegepast.
Het volgens de IFRS-normen vastgesteld resultaat (-28,0 Mio€) verschilt van het resultaat volgens de Belgische boekhoudnormen (150,8 Mio€) wegens de IFRS-regels die in het Belgisch boekhoudrecht niet aanvaard worden.
De reconciliatie tussen beide resultaten blijft evenwel perfect mogelijk en wordt als volgt bekomen:
Resultaat IFRS 2013 | -28,0 |
Overige financiële instrumenten : Fair Value wijzigingen niet geboekt in BEGAAP | -21,4 |
Uitgestelde belastingen bepaald door IAS 12 | 136,5 |
Financiële voorziening : annulatie in IFRS van de financiële voorzieningen geboekt in BEGAAP | 42,9 |
Herziening voorzieningen HR: ontslagvergoeding | 17,5 |
Andere aanpassingen IFRS | 3,3 |
Resultaat BEGAAP 2013 | 150,8 |
De toepassing van de IFRS-normen is een standaard geworden voor vele grote bedrijven, waaronder de belangrijkste Europese spoorwegondernemingen, en beantwoordt aan een verwachting van de instellingen die voor de financiering van de activiteiten van de NMBS-Groep zorgen. Daarom heeft de NMBS Holding beslist in haar financiële communicatie enkel haar volgens de IFRS-normen opgemaakte financiële staten te behandelen.
Hoewel de geconsolideerde jaarrekening van de NMBS-Groep nu in een presentatie volgens de IFRS-normen mag gepubliceerd worden, is dit niet het geval voor de statutaire jaarrekening. De NMBS Holding heeft haar financiële staten dus zowel volgens de Belgische boekhoudnormen als volgens de IFRS-normen opgemaakt. Momenteel zijn het enkel de eerste die het voorwerp zijn van een verslag van de externe auditeurs en die ter goedkeuring aan de Algemene Vergadering van aandeelhouders worden voorgelegd. Het jaarverslag werd op die basis opgemaakt en bevat toelichtingen over de voornaamste evoluties in verband met de volgens dat referentiekader opgemaakte jaarrekening.
Hierna wordt de jaarrekening van de NMBS Holding volgens de IFRS-normen gepresenteerd. De volgens de Belgische normen opgemaakte financiële staten zijn beschikbaar op de website van
de onderneming (xxx.xxxxxxxxxxx.xx), evenals op de website van de Balanscentrale van de Nationale Bank van België.
BELANGRIJKSTE FINANCIELE EVOLUTIES
Inleidende opmerking
Een markant kenmerk van de IFRS-normen zijn de vele bijkomende gegevens die als aanvulling bij de balans en de resultatenrekening moeten verstrekt worden.
Er wordt dus uitdrukkelijk verwezen naar deze toelichtingen bij de jaarrekening, die zeer gedetailleerde informatie geven voor een goed begrip van de financiële staten vastgelegd per 31 december 2013.
De voornaamste evoluties die het boekjaar 2013 gekenmerkt hebben, worden hierna wel samengevat vermeld.
Beknopte resultatenrekening
EBITDA cash recurrent | 147,2 | 137,6 | 9,6 | 7,0% |
EBITDA cash non recurrent | 12,5 | 43,4 | -30,9 | |
EBITDA non cash | -2,8 | 35,0 | -37,7 | |
XXXXXX | 000,0 | -000,0 | ||
Xxxxxxxxxxxxxx en bijz. waardeverminderingsverl. | -109,4 | -80,9 | -28,5 | |
Kapitaalsubsidies | 91,2 | 74,0 | 17,2 | |
Waardeverminderingsverl. op financiële inv. | -10,6 | -11,2 | 0,5 | |
EBIT | 128,1 | 198,0 | -69,9 | |
Financieel resultaat | -47,6 | -118,1 | 70,5 | |
Nettokost schuld beheerscontract | -82,0 | -86,9 | 4,9 | |
Andere financieel resultaat - cash | 8,9 | 7,5 | 1,3 | |
Financieel resultaat - non cash | 25,5 | -38,8 | 64,3 | |
EBT | 80,5 | 79,8 | 0,7 | |
Uitgestelde belastingen op het nettoresultaat | -149,3 | -29,2 | -120,0 | |
Andere elementen van het globale resultaat | 28,0 | -48,0 | 76,0 | |
Uitgestelde belastingen op andere elementen van het globale resultaat | 12,8 | 7,1 | 0,0 |
Mio€ | Realiteit 2013 | Realiteit 2012 | ∆ | € | ∆ % |
Bedrijfsinkomsten cash recurrent | 2.533,1 | 2.506,4 | 26,7 | 1,1% | |
Omzet | 2.254,8 | 2.235,1 | 19,7 | 0,9% | |
Exploitatiesubsidies | 234,0 | 233,3 | 0,7 | 0,3% | |
Geproduceerde vaste activa | 19,7 | 19,0 | 0,8 | 4,0% | |
Overige bedrijfsinkomsten | 24,6 | 19,1 | 5,5 | 28,8% | |
Bedrijfskosten cash recurrent | -2.385,8 | -2.368,8 | -17,1 | 0,7% | |
Aankopen van grondstoffen en handelsgoederen | -4,8 | -1,2 | -3,6 | N.S. | |
Diensten en diverse goederen | -238,2 | -247,8 | 9,6 | -3,9% | |
Personeelskosten | -2.138,5 | -2.115,7 | -22,8 | 1,1% | |
Overige bedrijfskosten | -4,4 | -4,1 | -0,3 | 7,2% | |
GLOBAAL RESULTAAT | -28,0 | 9,7 | -37,7 |
waarvan | |||
Globaal resultaat cash | 86,6 | 101,7 | -15,1 |
Globaal resultaat non cash | -114,6 | -92,0 | -22,6 |
Recurrente EBITDA cash
Mio€ | Realiteit 2013 | Realiteit 2012 | ∆ | € | ∆ % |
Cash Non cash | Recurrent Non recurrent | 159,7 | 181,0 | -21,3 | -11,8% |
147,2 | 137,6 | 9,6 | 7,0% | ||
12,5 | 43,4 | -30,9 | -71,2% | ||
-2,8 | 35,0 | -37,7 | N.S. | ||
157,0 | 216,0 | - 59,0 | - 27,3% |
Door de recurrente EBITDA cash te isoleren, kent men bij benadering de thesaurie ("cash") die door de gewone ("recurrente") exploitatie-activiteiten werd gegenereerd. Deze benadering laat toe te beoordelen in welke mate de onderneming voldoende financiële middelen genereert om andere belangrijke uitgaven te dekken, zoals de rentelasten op de financieringen of de investeringen met eigen middelen.
De recurrente EBITDA cash is positief: 147,2 Mio€, d.i. een verbetering met 9,6 Mio€ t.o.v. 2012 (137,6 Mio€). Deze beweging wordt hoofdzakelijk verklaard door de volgende elementen:
• een stijging van de globale personeelskosten met 22,8 Mio€;
• een stijging van de exploitatietoelagen met 0,7 Mio€;
• een vermindering van de diensten en diverse goederen met 9,6 Mio€;
• een stijging van de andere opbrengsten (verminderd met de andere kosten) met 5,2 Mio€;
• een stijging van de omzet met 19,7 Mio€;
• een stijging van de aankopen van grondstoffen en handelsgoederen met 3,6 Mio€;
• een toename van de geproduceerde vaste activa met 0,8 Mio€.
De bedrijfsopbrengsten
De in 2013 door de onderneming gerealiseerde omzet bedraagt 2.254,8 Mio€, d.i. een stijging met 19,7 Mio€ (+0,9%) t.o.v. 2012. Deze beweging vloeit voort uit enerzijds een stijging van de binnen de Groep gerealiseerde verkopen (+27,5 Mio€) en anderzijds een daling van de externe verkopen met 7,8 Mio€, die onder meer het gevolg is van een daling in de bestellingen in uitvoering en in de detachering van personeel naar andere ondernemingen.
De van de overheid ontvangen exploitatietoelagen zijn met 0,7 Mio€ gestegen (+0,3%), onder meer ten gevolge van de evolutie van de index (+2,5%).
De geproduceerde vaste activa vertegenwoordigen de waarde van de door de onderneming geproduceerde investeringen. Ze bedragen 19,7 Mio€ in 2013 en vertonen een stijging met 4,0% t.o.v. het vorige jaar, meer in het bijzonder de materiële en immateriële vaste activa van Stations.
De diensten en diverse goederen
De diensten en diverse goederen cash bedragen 238,2 Mio€, d.i. een boekhoudkundige daling met 9,6 Mio€ (-3,9%) t.o.v. het vorige boekjaar. Deze beweging vloeit hoofdzakelijk voort uit de vermindering van de kosten voor consultancy en subcontracting informatica (-3,8 Mio€), evenals
uit een vermindering van de kosten gerelateerd aan projecten (-3,4 Mio€) en onderhoud en herstelling (-1,9 Mio€).
De personeelskosten
Het personeelseffectief is als volgt geëvolueerd:
35.600
35.400
35.200
35.000
FTEs
34.800
35.373
35.274
35.234
35.190
35.070
34.938
34.830
34.818
34.724
34.739 34.704 34.632
34.600
34.400
34.803
34.825
34.703
34.677 34.617
34.533
34.395
34.421
34.505
34.519
01/03/2012
01/04/2012
01/05/2012
01/06/2012
01/07/2012
01/08/2012
01/09/2012
01/10/2012
01/11/2012
01/12/2012
01/01/2013
01/02/2013
01/03/2013
01/04/2013
01/05/2013
01/06/2013
01/07/2013
01/08/2013
01/09/2013
01/10/2013
01/11/2013
01/12/2013
34.452
34.200
01/01/2012
01/02/2012
34.000
34.382
De globale personeelskosten vertegenwoordigen in totaal 2.138,5 Mio€. Als men sommige elementen die in de boekhouding onder deze rubriek zijn opgenomen (zoals bijvoorbeeld de inflatieswaps of bepaalde uitgaven van sociale aard die echter gedekt worden door eerder gevormde voorzieningen) buiten beschouwing laat, komt men tot de genormaliseerde loonmassa, die 2.121,9 Mio€ bedraagt. Deze stijgt met 20,1 Mio€ (+1,0%) t.o.v. 2012, een evolutie die hoofdzakelijk voortvloeit uit de loonindexering (+48,3 Mio€), de anciënniteitsgebonden baremaverhogingen (+16,2 Mio€), de graadverandering (+5,6 Mio€), de daling van de effectieven (-26,1 Mio€) en het effect van de verjonging van de effectieven (-30,1 Mio€).
De financiële resultaten
Mio€ | Realiteit 2013 | Realiteit 2012 | ∆ € | ∆ % |
Nettokost totale schuld | -121,3 | -123,6 | 2,4 | -1,9% |
Neutralisatie van de filialen en van de Staat | 39,3 | 36,8 | 2,5 | 6,8% |
Nettokost schuld Beheerscontract | -82,0 | -86,9 | 4,9 | -5,6% |
Dividenden | 0,6 | 5,5 | -4,9 | |
Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx | -0,0 | 0,0 | -0,0 | |
Xxxxxx financiële resultaten | 8,9 | 1,0 | 7,9 | |
Andere financiële resultaten cash | 8,9 | 7,5 | 1,3 | |
Financiële resultaten cash | -73,1 | -79,3 | 6,2 | |
Financiële resultaten non cash | 25,5 | -38,8 | 64,3 | |
Financiële resultaten | - 47,6 | - 118,1 | 70,5 | - 59,7% |
De door de NMBS Holding gedragen schuld vertegenwoordigt een kost van 121,3 Mio€, d.i. een daling t.o.v. het vorige boekjaar (-2,4 Mio€). In de mate dat bepaalde financieringen op vraag van de overheid verricht worden, en volledig door die overheid worden gedragen, leidt het gedeelte van de schuld dat werkelijk aan de NMBS Holding toe te rekenen is (schuld beheerscontract) tot een kost van 82,0 Mio€, tegenover 86,9 Mio€ in 2012, d.i. een daling met 5,6%.
Een groot gedeelte van de financiële resultaten (25,5 Mio€) vloeit voort uit elementen die geen cash-out met zich brengen.
Schuld
Onder nettoschuld van de NMBS Holding dient de bij financiële instellingen aangegane schuld verstaan (schuld die in de boekhouding op de balans of buiten balans wordt opgenomen) :
+ de rentedragende intragroepschulden;
– de rentedragende intragroepgeldbeleggingen;
– de met de Staat afgesloten “back to back”-verrichtingen in het raam van de schuldovername op 1 januari 2005;
– de liquide middelen en de geldbeleggingen bij financiële instellingen, wanneer ze niet beheerd worden voor rekening van derden (GEN-Fonds, Liefkenshoektunnel, Fonds der Sociale Werken);
– de geldbeleggingen bestemd voor de gedeeltelijke terugbetalingen van het nominaal bedrag van de bij financiële instellingen aangegane schuld;
– de rentedragende vorderingen op intragroepvennootschappen.
De totale schuld (3.292 Mio€) van de NMBS Holding is in 2013 gestegen met 204 Mio€ terwijl de schuld beheerscontract (2.244 Mio€) van de NMBS Holding gedaald is met 86 Mio€.
3.194
2.960
2.826
2.934
393
2.541
3.088
3.292
2.788
345
2.443
2.823
379
2.444
2.744
470
2.274
2.934 2.935 2.986
758
1.048
854 893 931
2.330
2.080 2.042
2.055
2.244
31/12 | 31/12 | 31/12 | 31/12 | 31/12 | 31/12 | 31/12 | 31/12 | 31/03 | 30/06 | 30/09 | 31/12 |
2005 | 2006 | 2007 Sch | 2008 xxx Xxxxx | 2009 rscontract | 2010 | 2011 Schuld | 2012 buiten B | 2013 eheerscont | 2013 ract | 2013 | 2013 |
Ingevolge de door de ratingbureaus uitgevoerde herzieningen beschikt de NMBS Holding sinds 20 december 2011 over de rating A1 bij Moody’s en sinds 29 november 2011 over de rating A+ bij Standard & Poor’s. Deze ratings werden sedertdien herhaaldelijk bevestigd, de laatste keer op 20 november 2013 door Moody’s en op 15 november 2013 door Standard & Poor’s.
Deze situatie heeft het evenwel mogelijk gemaakt financieringen te blijven opnemen tegen redelijk voordelige voorwaarden.
Investeringen
De NMBS-Holding heeft in 2013 materiële in immateriële investeringen gerealiseerd ten belope van 165,1 Mio€.
Het grootste gedeelte (131,6 Mio€) betreft de Directie Stations, die 96,3 Mio€ heeft geïnvesteerd in het onthaal van de reizigers (stations en parkings). De hierna volgende grafiek toont de uitvoering van de investeringen per directie van de NMBS Holding.
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
-20,0
Financiën HR ICTRA Stations Andere
100,71% 131,6 136,1
90,24%
96,73%
85,60%
15,315,2
0,0
0,3
4,4 4,8
13,9 16,2
110%
90%
70%
50%
Gerealiseerd Budget Percentage
Wat de financiële investeringen betreft, is de NMBS Holding onder meer overgegaan tot de volgende verrichtingen:
• storting van kapitaal bij Infrabel ten belope van 46,5 Mio€, in het raam van de financiering van het saldo van de HSL-werken;
• verhoging van het kapitaal van de NMBS ten belope van 11,5 Mio€, in het raam van het herstructureringsplan voor de Cargo-activiteit, deelneming waarop onmiddellijk voor het overeenkomstige bedrag een bijzonder waardeverminderingsverlies werd geboekt, aangezien alle aandelen die de NMBS Holding in het kapitaal van de NMBS bezit, een waarde nul hebben.
De NMBS Holding heeft haar deelnemingen in Eurostation en in Eurofima geherwaardeerd ten belope van respectievelijk 34,6 Mio€ en 62,0 Mio€ in 2013.
De deelnemingen die de NMBS Holding bezit in het kapitaal van andere vennootschappen, worden aan testen op bijzondere waardeverminderingsverliezen (impairment tests) onderworpen volgens de voorschriften van de norm IAS 36.
Deelneming in NMBS Logistics
In het raam van het zoeken naar een strategische partner voor NMBS Logistics heeft deze vennootschap het voorwerp uitgemaakt van een waardering. Vanuit de hypothese van een gewogen gemiddelde kapitaalkost (W.A.C.C.) van 8% en een bestendig groeipercentage (P.G.R.) van 1,75 %, is de waarde van de vennootschap op 24 miljoen € geraamd. Op die basis werd de
waarde van de deelneming van 6,81 % van de NMBS Holding in het kapitaal van NMBS Logistics gecorrigeerd, wat leidt tot een impact op het financieel resultaat ten bedrage van 9,8 miljoen €.
De herstructureringsmaatregelen, genomen in 2012 ingevolge de evolutie van de logistics- activiteit bij het vrachtvervoer per spoor, hebben ervoor gezorgd dat de verliezen beperkt werden en de continuïteit van het bedrijf verzekerd werd. Verder werd het zoeken naar een strategisch partnership voor de Logistics-activiteit vervolgd in overleg met de raad van bestuur van NMBS Logistics en met haar aandeelhouders, de NMBS en de NMBS Holding, met het vooruitzicht op een akkoord in de loop van 2014.
NMBS-Holding Jaarrekeningen 2013
(volgens IFRS)
De NMBS-Holding is een naamloze vennootschap van publiek recht, met als voornaamste opdrachten van openbare dienst: het aanhouden en beheren van haar deelnemingen in het kapitaal van Infrabel en de NMBS; de veiligheid en de bewaking op het spoorwegdomein; de verwerving, de bouw, het onderhoud en het beheer van de stations en hun aanhorigheden evenals het bewaren van het historisch patrimonium met betrekking tot de spoorwegexploitatie.
De NMBS-Holding stelt per 31 december 2013 (2012) 35.898 (36.206) personeelsleden te werk, waarvan er 31.892 (32.108) aan andere vennootschappen van de NMBS-Groep ter beschikking worden gesteld.
Wij vestigen de aandacht op de hervorming van de NMBS-Groep die plaatsvond op 1 januari 2014. We verwijzen naar toelichting 35 “Gebeurtenissen na balansdatum” voor meer informatie. De activa en passiva gerelateerd aan de activiteiten overgedragen aan Infrabel op 1 januari 2014, evenals de activa en passiva ingebracht in HR Rail op dezelfde datum worden gepresenteerd op de balans op 31 december 2013 als activa aangehouden voor verkoop en rechtstreeks verbonden verplichtingen.
De NMBS-Holding NV is een naamloze vennootschap van publiek recht waarvan de maatschappelijke zetel gevestigd is in de Xxxxxxxxxxxxxxx 00, 0000 Xxxxxxx. Ze is ingeschreven onder het ondernemingsnummer 0203.430.576. De laatste wijziging van de gecoördineerde statuten werd op 25 november 2011 in het Belgisch Staatsblad gepubliceerd.
De individuele jaarrekening per 31 december 2013, opgemaakt volgens het IFRS-referentiekader, werd op 19 mei 2014 door de Raad van Bestuur vastgelegd. De cijfers in het onderhavige document zijn uitgedrukt in euro (EUR), behoudens expliciete andersluidende vermelding.
De Raad van Bestuur is als volgt samengesteld:
Xxxxxxxx Xxxx-Xxxxxx Xxxxxxxxxx van de Raad van Bestuur
Xxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxx Bestuurder tot 13 november 2013
Xxxxx Xx Xxxxxxxxxxx Bestuurder sinds 13 november 2013
Xxxxxxxxxx Xxxx Bestuurder
Xxxxxxx Xxxxxxxxx Bestuurder sinds 14 oktober 0000
Xxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx tot 14 oktober 2013
Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxxx tot 14 oktober 2013
Xxxxx Xxx Xxxxxxxxxx
Xxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxxxx sinds 14 oktober 2013
Xxxxxxxx Xxxxxxx Bestuurder sinds 14 oktober 2013
Xxxxxxx Xxxx Bestuurder tot 14 oktober 2013
Xxxxxxxxxx Xxxxxx Bestuurder sinds 14 oktober 2013
Schuermans Lieve Bestuurder tot 14 oktober 2013
Xxxxxxx Xxxx Xxxxxxxxxx sinds 14 oktober 2013
Xxxxxxxx Xxxxxx Bestuurder tot 14 oktober 2013
Xxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxxx tot 14 oktober 2013
Commissarissen
Leden van het College van Commissarissen:
Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxxxxx CVBA, vertegenwoordigd door Xxx Xxxxxxxx Xxxxxx Réviseurs d’entreprises SCRL, vertegenwoordigd door Xxxxxxxx Xxxxxxx Het Rekenhof, vertegenwoordigd door Xxxxxx xx Xxxx en Xxxxxx Xxxxxxx
Wijzigingen met betrekking tot vorig boekjaar
De vergelijkende cijfers werden herwerkt als gevolg van de toepassing van de standaard IAS 19 Herzien. Deze wijzigingen worden uitgebreid beschreven in toelichting 1.28.
Per 31 december
2013 2012
Toelichtingen | |||
Vaste A ctiva | |||
Immateriële activa | 4 | 11.652.939,00 | 000.000.000,29 |
Materiële vaste activa | 5 | 1.733.811.314,14 | 1.255.868.071,57 |
A. Terreinen | 530.888.678,00 | 00.000.000,73 | |
B. Gebouwen | 661.683.145,00 | 000.000.000,13 | |
C. Rollend spoorwegmaterieel | 0,00 | 0,00 | |
D. Installaties en diverse uitrustingen | 53.276.450,00 | 00.000.000,07 | |
E. Materiële vaste activa in aanbouw | 487.963.040,00 | 000.000.000,64 | |
Vastgoedbeleggingen | 6 | 732.421.698,00 | 00.000.000,31 |
Investeringen in dochterondernemingen | 7 | 171.056.038,09 | 3.501.188.506,03 |
Investeringen in joint ventures en geassocieerde 8 74.951.847,00 00.000.000,85 | |||
deelnemingen | |||
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 9 | 979.223.558,00 | 000.000.000,05 |
Afgeleide financiële instrumenten | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,65 |
Overige financiële activa | 2.1 | 1.121.708.396,18 | 1.877.721.108,97 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 20 | 0,00 | 000.000.000,34 |
Subtotaal van de vaste activa | 5.052.689.342,58 | 8.090.786.981,06 | |
Vlottende A ctiva | |||
Voorraden | 13 | 899.429,92 | 7.279.115,13 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 9 | 739.968.908,67 | 1.159.399.646,50 |
Afgeleide financiële instrumenten | 11 | 450.276,00 | 00.000.000,19 |
Overige financiële activa | 2.1 | 92.578.559,00 | 000.000.000,51 |
Belastingvorderingen op het resultaat van het boekjaar | 0,00 | 0,00 | |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 14 | 1.366.594.438,05 | 1.200.021.224,26 |
Subtotaal van de vlottende activa | 2.200.491.612,48 | 2.584.379.651,59 | |
Vaste activa aangehouden voor verk oop | |||
Vaste activa aangehouden voor verkoop | 15 | 4.491.601.112,47 | 6.742.235,30 |
TOTA A L A CTIVA | 00.000.000.000,53 | 00.000.000.000,95 | |
Herwerkingen werden uitgevoerd op de cijfers van de balans op 31 december 2012 als gevolg van de toepassing van IAS 19 Herzien, zoals beschreven in toelichting 1.28.
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN
Per 31 dec 2013 | ember 0000 | ||
Xxxxxxxxxxxxx | |||
Eigen vermogen | |||
Kapitaal | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,39 |
Reserves | 1.141.452.750,71 | -54.146.928,37 | |
Totaal eigen vermogen | 1.883.231.680,00 | 000.000.000,02 | |
Langlopende verplichtingen | |||
Schulden uit personeelsbeloningen | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,42 |
Voorzieningen | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,46 |
Financiële schulden | 19 | 2.555.069.040,12 | 4.812.380.076,64 |
Afgeleide financiële instrumenten | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,02 |
Xxxxxxxxxxxxxxx | 00 | 40.927.975,00 | 00.000.000,20 |
Subsidies | 23 | 1.166.754.830,06 | 1.263.876.175,86 |
Overige schulden | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,18 |
Subtotaal langlopende verplichtingen | 4.866.957.327,74 | 7.608.476.494,78 | |
K ortlopende verplichtingen | |||
Schulden uit personeelsbeloningen | 00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,75 |
Voorzieningen | 00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,79 |
Financiële schulden | 19 | 1.047.431.952,00 | 000.000.000,71 |
Afgeleide financiële instrumenten | 11 | 9.503.268,00 | 00.000.000,08 |
Xxxxxxxxxxxxxxx | 00 | 153.665.974,00 | 000.000.000,86 |
Sociale schulden | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,16 |
Subsidies | 00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,25 |
Overige schulden | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,55 |
Subtotaal k ortlopende verplichtingen | 1.954.682.160,74 | 2.385.800.372,15 | |
Verplichtingen in verband met vaste activa | |||
aangehouden voor verk oop | |||
Verplichtingen in verband met vaste activa | 15 | 3.039.910.898,95 | 0,00 |
aangehouden voor verkoop | |||
Totaal van de verplichtingen | 9.861.550.387,43 | 9.994.276.866,93 | |
TOTA A L EIG EN VERMOG EN EN VERPLICH TIN G EN
00.000.000.000,00 00.000.000.000,95
Herwerkingen werden uitgevoerd op de cijfers van de balans op 31 december 2012 als gevolg van de toepassing van IAS 19 Herzien, zoals beschreven in toelichting 1.28
II. OVERZICHT VAN GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN
2013 | 2012 | |
Toelichtingen | ||
VOORTG EZETTE BEDRIJF SA CTIVITEITEN | ||
Bedrijfsink omsten vóór k apitaalsubsidies | ||
Omzet | 25 2 282 220 537,36 | 2 240 528 594,76 |
Exploitatiesubsidies | 23 233 972 000,13 | 233 298 179,68 |
Zelf geproduceerde activa | 19 738 355,32 | 18 984 093,21 |
Overige bedrijfsinkomsten | 25 33 744 449,69 | 87 176 642,66 |
Totaal bedrijfsink omsten vóór k apitaalsubsidies | 2 569 675 342,50 | 2 579 987 510,31 |
Bedrijfsk osten vóór afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | ||
Aankopen van grondstoffen en handelsgoederen | -4 756 952,68 | -1 192 936,61 |
Diensten en diverse goederen | 25 -257 093 603,02 | -241 535 788,24 |
Personeelskosten | 26 -2 143 190 065,65 | -2 111 219 514,11 |
Overige bedrijfskosten | 25 -7 669 418,87 | -8 078 012,62 |
Totaal bedrijfsk osten vóór afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen
Bedrijfsresultaat vóór k apitaalsubsidies, afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen
- 2 412 710 040,22 - 2 362 026 251,58
156 965 302,28 217 961 258,73
4, 5 & 6 | -109 415 180,99 | -80 901 325,26 |
7 & 8 | -10 648 404,90 | -11 150 280,56 |
Kapitaalsubsidies 23 91 209 836,86 74 010 379,03 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op
immateriële en materiële vaste activa en vastgoedbeleggingen
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen
Bedrijfsresultaat | 128 111 553,25 | 199 920 031,94 | |
Financiële opbrengsten | 27 | 294 570 763,21 | 481 938 531,53 |
Financiële kosten | 27 | -342 205 787,33 | -599 806 047,75 |
F inancieel resultaat - netto | - 47 635 024,12 | - 117 867 516,22 |
N etto- resultaat uit de voortgezette bedrijfsactiviteiten vóór belastingen
80 476 529,13 82 052 515,72
(Kosten)/inkomsten van belastingen op het netto-resultaat | 28 | -149 255 444,31 | -29 249 457,10 |
N etto- resultaat uit de voortgezette bedrijfsactiviteiten | - 68 778 915,18 | 52 803 058,62 | |
N ETTO- RESULTA A T VA N HET BOEK JA A R | - 68 778 915,18 | 52 803 058,62 | |
N iet- gerealiseerde resultaten | |||
Die nooit zullen opgenomen worden in het netto- resultaat Actuariële verschillen op verplichtingen na uitdiensttreding | 27 994 622,83 | -46 465 165,23 | |
Belastingen in hoofde van niet-gerealiseerde resultaten | 28 | 12 792 608,89 | 7 139 269,31 |
Subtotaal van de niet- gerealiseerde resultaten die nooit zullen opgenomen worden in het netto- resultaat
Die later zouden k unnen opgenomen worden in het netto- resultaat
40 787 231,72 - 39 325 895,92
Voor verkoop beschikbare financiële activa | -5 387,88 | -1 571 204,01 | |
Belastingen in hoofde van niet-gerealiseerde resultaten | 28 | 222,03 | -222,03 |
Subtotaal van de niet- gerealiseerde resultaten die later zouden - 5 165,85 - 1 571 426,04 | |||
k unnen opgenomen worden in het netto- resultaat | |||
Totaal van de niet- gerealiseerde resultaten voor het boekjaar | 40 782 065,87 | - 40 897 321,96 | |
TOTA A L G EREA LISEERDE EN N IET- G EREA LISEERDE RESULTA TEN | - 27 996 849,31 | 11 905 736,66 | |
Herwerkingen werden uitgevoerd op de cijfers van het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van 2012 als gevolg van de toepassing van IAS 19 Herzien, zoals beschreven in toelichting 1.28.
III. MUTATIEOVERZICHT VAN HET EIGEN VERMOGEN
G epubliceerd per 31 december 2011 | 741.778.929,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,72 | 0,00 | - 179.113.427,27 | - 81.357.144,00 | 000.000.000,39 |
Impact van de wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 15.304.478,97 | 15.304.478,97 | 15.304.478,97 |
H erwerk t per 31 december 2011 | 741.778.929,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,72 | 0,00 | - 163.808.948,30 | - 66.052.665,00 | 000.000.000,36 |
Netto-resultaat 2012 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,26 |
Niet-gerealiseerde resultaten 2012 | 0,00 | 0,00 | -1.571.426,04 | -39.325.895,92 | 0,00 | 0,00 | -40.897.321,96 | -40.897.321,96 |
Actuariële verschillen op verplichtingen na uitdiensttreding | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -46.465.165,23 | 0,00 | 0,00 | -46.465.165,23 | -46.465.165,23 |
Voor verkoop beschikbare financiële activa | 0,00 | 0,00 | -1.571.204,01 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | -1.571.204,01 | -1.571.204,01 |
Belastingen in hoofde van niet- gerealiseerde resultaten | 0,00 | 0,00 | -222,03 | 7.139.269,31 | 0,00 | 0,00 | 7.139.047,28 | 7.139.047,28 |
Totaal van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten | 0,00 | 0,00 | - 1.571.426,04 | - 39.325.895,92 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,30 |
Xxxxxxx dividend aan aandeelhouders | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overboekingen | 0,00 | -88.880.063,68 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 88.880.063,68 | 0,00 | 0,00 |
G epubliceerd per 31 december 2012 | 741.778.929,39 | 0,00 | 869,83 | - 32.021.972,20 | 0,00 | - 39.663.937,33 | - 71.685.039,00 | 000.000.000,69 |
Impact van de wijziging in de grondslagen voor financiële verslaggeving | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 17.538.111,33 | 17.538.111,33 | 17.538.111,33 | |
H erwerk t per 1 januari 2013 | 741.778.929,39 | 0,00 | 869,83 | - 32.021.972,20 | 0,00 | - 22.125.826,00 | - 54.146.928,00 | 000.000.000,02 |
Netto-resultaat 2013 | 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 | 0,00 -5.165,85 0,00 -5.387,88 222,03 - 5.165,85 0,00 0,00 0,00 - 4.296,02 | 0,00 00.000.000,00 00.000.000,83 0,00 12.792.608,89 40.787.231,72 0,00 0,00 0,00 8.765.259,52 | 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.223.596.528,39 1.223.596.528,39 | -68.778.915,18 0,00 0,00 0,00 0,00 - 68.778.915,18 0,00 0,00 0,00 - 90.904.741,18 | -68.778.915,00 00.000.000,00 00.000.000,83 -5.387,88 12.792.830,92 - 27.996.849,31 0,00 0,00 1.223.596.528,39 1.141.452.750,71 | -68.778.915,18 | |
Niet-gerealiseerde resultaten 2013 | 0,00 | 00.000.000,87 | ||||||
Actuariële verschillen op verplichtingen na uitdiensttreding | 0,00 | 00.000.000,83 | ||||||
Voor verkoop beschikbare financiële activa | 0,00 | -5.387,88 | ||||||
Belastingen in hoofde van niet- gerealiseerde resultaten | 0,00 | 00.000.000,92 | ||||||
Totaal van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten | 0,00 | - 27.996.849,31 | ||||||
Xxxxxxx dividend aan aandeelhouders | 0,00 | 0,00 | ||||||
Overboekingen | 0,00 | 0,00 | ||||||
Herwaardering van vaste activa via het eigen vermogen | 0,00 | 1.223.596.528,39 | ||||||
Per 31 december 2013 | 741.778.929,39 | 1.883.231.680,10 |
K apitaal
Belastingvrije reserves
Voor verk oop beschik bare
financiële activa
A ctuariële
verschillen op H erwaardering Overgedragen personeels- van vaste activa resultaten
verplichtingen
Totaal reserves
Totaal eigen vermogen
2013 | 2012 | |
K A SSTROOM UIT OPERA TION ELE A CTIVITEITEN | ||
N etto- resultaat van het boek jaar Aanpassingen voor : | - 68.778.915,00 | 00.000.000,62 |
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa, vastgoedbeleggingen en activa aangehouden voor | 111.310.425,58 | 80.841.954,87 |
verkoop |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen
Waardeverminderingen op voorraden, handelsvorderingen en overige debiteuren
10.648.404,00 00.000.000,56
0.000.000,00 0.000.000,89
Wijziging reële waarde afgeleide financiële instrumenten -89.648.247,00 000.000.000,37
andere financiële activa en financiële schulden | ||
(Meerwaarden) / minderwaarden op de realisatie van materiële en | ||
immateriële vaste activa, vastgoedbeleggingen en activa aangehouden | -10.994.635,97 | -22.311.898,43 |
voor verkoop | ||
(Meerwaarden) / minderwaarden op de realisatie van | ||
dochterondernemingen en investeringen opgenomen volgens de | 615,00 | 0,00 |
vermogensmutatiemethode | ||
Inresultaatname van de commissies op transacties van alternatieve financiering | -9.958.264,20 | -20.400.300,82 |
Voorzieningen | 32.001.506,00 | 00.000.000,50 |
Personeelsbeloningen | 20.579.514,88 | 581.202,97 |
Inresultaatname van kapitaalsubsidies | -96.597.504,28 | -74.010.379,03 |
Rentebaten en -lasten, netto | 69.561.823,00 | 00.000.000,00 |
Belastingen op het resultaat | 149.255.444,00 | 00.000.000,10 |
Omrekeningsverschillen | -473.542,51 | 220.222,15 |
Bruto k asstroom uit operationele activiteiten | 176.286.868,00 | 000.000.000,41 |
N etto wijziging in de behoefte aan bedrijfsk apitaal : | ||
Voorraden | -1.388.538,88 | -803.610,46 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | -42.361.084,39 | -373.738.760,34 |
Handelsschulden, sociale schulden en overige schulden | -266.303.618,00 | 000.000.000,91 |
K asstroom uit operationele activiteiten vóór belastingen | - 310.053.241,63 | - 254.342.347,89 |
Ontvangen belastingen | 0,00 | 0,00 |
Betaalde belastingen | -5.767,05 | 0,00 |
N ETTO K A SSTROOM UIT OPERA TION ELE A CTIVITEITEN | - 133.772.140,06 | - 63.049.367,48 |
Wijziging reële waarde en bijzondere waardeverminderingsverliezen op
55.797.915,16 -88.050.178,34
2013 2012
K A SSTROOM UIT IN VESTERIN G SA CTIVITEITEN
Verwerving van materiële en immateriële vaste activa en vastgoedbeleggingen en activa aangehouden voor verkoop
-165.144.404,32 -135.276.604,21
Verwerving van financiële activa -100.032.097,99 -132.612.370,25
Verwerving van investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen
-58.149.803,32 -68.525.860,46
Ontvangen kapitaalsubsidies 200.219.828,00 000.000.000,41
vastgoedbeleggingen en activa aangehouden voor verkoop Ontvangsten uit realisatie van overige financiële activa | 188.038.588,67 | 583.631.194,90 |
Ontvangsten uit vorderingen uit financiële leases | 31.024.832,00 | 00.000.000,97 |
Ontvangen interesten | 117.000.230,00 | 000.000.000,63 |
Ontvangen dividenden | 569.646,31 | 5.467.969,55 |
N ETTO K A SSTROOM UIT IN VESTERIN G SA CTIVITEITEN | 233.012.040,00 | 000.000.000,19 |
K A SSTROOM UIT F IN A N CIERIN G SA CTIVITEITEN | ||
Toename van financiële shulden | 776.321.327,00 | 000.000.000,95 |
Aflossing van financiële schulden (inclusief financiële leaseverplichtingen) | -519.867.756,83 | -888.400.053,62 |
Netto aflossing/betalingen op afgeleide financiële instrumenten | 7.879.343,75 | 2.802.556,74 |
Betaalde interesten | -195.744.058,44 | -217.837.457,90 |
N ETTO K A SSTROOM UIT F IN A N CIERIN G SA CTIVITEITEN | 68.588.855,55 | - 180.731.200,83 |
Ontvangsten uit realisatie van materiële en immateriële vaste activa,
19.485.218,00 00.000.000,65
(A F N A ME) / TOEN A ME VA N G ELDMIDDELEN , K A SEQUIVA LEN TEN EN BA N K VOORSCH OTTEN IN REK EN IN G - COURA N T
G ELDMIDDELEN , K A SEQUIVA LEN TEN EN BA N K VOORSCH OTTEN IN REK EN IN G - COURA N T BEG IN BOEK JA A R (toelichting 14 )
(Afname) / Toename van geldmiddellen, kasequivalenten en voorschotten in rekening-courant
167.828.755,00 000.000.000,88
1.200.021.212,00 000.000.000,93
000.000.000,73 0,00
Overboeking naar vaste activa aangehouden voor verkoop -1.255.608,52 0,00
G ELDMIDDELEN , K A SEQUIVA LEN TEN EN BA N K VOORSCH OTTEN IN REK EN IN G - COURA N T EIN DE BOEK JA A R (toelichting 14 )
1.366.594.360,02 1.200.021.212,81
Toelichting 1 - Samenvatting van de belangrijkste waarderingsregels 11
Toelichting 2 - Beheer van de middelen en financiële risico’s 37
Toelichting 3 - Significante inschattingen en beoordelingen 57
Toelichting 4 - Immateriële activa 60
Toelichting 5 - Materiële vaste activa 62
Toelichting 6 - Vastgoedbeleggingen 64
Toelichting 7 - Belangen in dochterondernemingen 66
Toelichting 8 - Belangen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen 68
Toelichting 9 - Handelsvorderingen en overige debiteuren 70
Toelichting 10 - Onderhanden projecten in opdracht van derden 72
Toelichting 11 - Afgeleide financiële instrumenten 74
Toelichting 12 - Overige financiële activa 77
Toelichting 14 - Geldmiddelen en kasequivalenten 79
Toelichting 15 - Vaste activa aangehouden voor verkoop 80
Toelichting 17 - Personeelsbeloningen 83
Toelichting 18 - Voorzieningen 91
Toelichting 19 - Financiële schulden 93
Toelichting 20 - Uitgestelde belastingvorderingen / schulden 97
Toelichting 21 - Handelsschulden 98
Toelichting 22 - Sociale schulden 99
Toelichting 23 - Subsidies 100
Toelichting 24 - Overige schulden 102
Toelichting 25 - Bedrijfsinkomsten en bedrijfskosten 103
Toelichting 26 - Personeelskosten 105
Toelichting 27 - Financiële opbrengsten en financiële kosten 106
Toelichting 28 - Kosten van belastingen op de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 108
Toelichting 29 - Voorwaardelijke activa en verplichtingen 109
Toelichting 30 - Bijkomende informatie over de financiële instrumenten 110
Toelichting 31 - Transacties van alternatieve financiering 111
Toelichting 32 - Rechten en verplichtingen 113
Toelichting 33 - Informatie betreffende verbonden partijen 114
Toelichting 34 - Honoraria van de commissaris 120
Xxxxxxxxxxx 00 - Xxxxxxxxxxxxxx na balansdatum 121
Toelichting 1 - Samenvatting van de belangrijkste waarderingsregels
De financiële staten van de Vennootschap per 31 december 2013 werden opgesteld in overeenstemming met IFRS zoals deze goedgekeurd werden door de Europese Unie en conform de op deze datum gepubliceerde standaarden van de International Accounting Standards Board (IASB) en interpretaties van het International Financial Reporting Interpretations Commitee (IFRIC), onder voorbehoud dat de herwaarderingen van bepaalde terreinen en van bepaalde investeringen in dochterondernemingen en investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen uitgevoerd op 1 januari 2013 deel uitmaken van een eenmalige oefening en niet de eerste stap zijn van een proces van regelmatige herwaarderingen in het kader van een herwaarderingsregel aangenomen voor dit type van activa.
Deze financiële staten werden opgesteld volgens de volgende waarderingsregels waarbij:
• bepaalde financiële activa en passiva opgenomen worden tegen hun reële waarde: financiële derivaten, voor verkoop beschikbare financiële activa, financiële activa tegen reële waarde via het netto-resultaat en financiële verplichtingen tegen reële waarde via het netto-resultaat;
• bepaalde elementen van het patrimonium opgenomen worden op basis van hun contante waarde: langlopende schulden en vorderingen waarbij er geen of een niet-marktconforme interest aangerekend wordt evenals langlopende voorzieningen. De gebruikte verdisconteringsvoet is gebaseerd op de IRS- curve in functie van de onderliggende looptijd, met uitzondering van de schulden als gevolg van de toepassing van IAS 19 voor dewelke de toegepaste verdisconteringsvoet gebaseerd is op het marktrendement op de afsluitingsdatum van ondernemingsobligaties van eerste categorie, overeenkomstig hun looptijd;
• andere balanselementen opgenomen worden tegen hun historische kostprijs met uitzondering van bepaalde voordien opgenomen herwaarderingen in de Belgische jaarrekening dewelke behouden zijn gebleven in de IFRS jaarrekening, evenals bepaalde herwaarderingen van terreinen en investeringen in dochterondernemingen en investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen uitgevoerd op 1 januari 2013.
De wijzigingen aan de standaard IAS 1 ‘Presentatie van de jaarrekening’ betreffende de toelichting van posten gepresenteerd in de niet-gerealiseerde resultaten in het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, die in werking traden op 1 juli 2012, werden reeds toegepast door de Vennootschap in de jaarrekening op 31 december 2012.
De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties zijn voor het eerst verplicht van toepassing vanaf het boekjaar beginnend op 1 januari 2013:
• IAS 19 Herzien ‘Personeelsbeloningen’. De wijzigingen resulteren in veranderingen van de definitie, van de boekhoudkundige verwerking en van de presentatie van de kost van de toegezegde pensioenregelingen en de ontslagvergoedingen. De impacten van deze standaard worden voorgesteld in toelichting 1.28.
• IFRS 13 ‘Waardering tegen reële waarde’ waarin uitgelegd wordt hoe de reële waarde dient gemeten te worden voor financiële verslaggeving.
De volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties zijn voor het eerst verplicht van toepassing vanaf het boekjaar beginnend op 1 januari 2013, maar zijn niet van toepassing op de activiteiten van de Vennootschap:
• Wijziging aan de standaard IFRS 1 ‘Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards’ betreffende ernstige hyperinflatie en de intrekking van de vaste toepassingsdatum voor de eerste toepassers.
• Wijziging aan de standaard IFRS 1 ‘Eerste toepassing van International Financial Reporting Standards’ met betrekking tot de staatsleningen.
• Wijzigingen aan de standaard IAS 12 ‘Winstbelastingen’ die een praktische benadering levert voor de waardering van de uitgestelde belastingen van de activa en de passiva voor de vastgoedbeleggingen gewaardeerd volgens het model van de reële waarde.
• IFRIC 20 ‘Afschrapingskosten in de mijnsector’
• ‘Verbeteringen aan de IFRS standaarden’ gepubliceerd door de IASB, die betrekking hebben op de standaarden: IFRS 1 ‘Eerste toepassing van IFRS’, IAS 1 ‘Presentatie van de jaarrekening’, IAS 16 ‘Vaste activa’, IAS 32 ‘Financiële instrumenten: presentatie’ en IAS 34 ‘Tussentijdse financiële verslaggeving’.
• Wijzigingen aan de standaard IFRS 7 ‘Toelichtingen – Saldering van financiële activa en verplichtingen’. De wijziging resulteert in een verbetering van de te leveren informatie over de saldering.
• Wijzigingen aan de standaard IAS 32 ‘Saldering van financiële activa en verplichtingen’.
De Herziene standaard IAS 27 ‘Enkelvoudige jaarrekening’ gepubliceerd door de IASB en goedgekeurd door de Europese Unie, toepasbaar op de boekhoudjaren beginnend op 1 januari 2014 of later, werd niet vervroegd toegepast door de Vennootschap. De analyse van de potentiële impact van deze standaard op de rekeningen van de Vennootschap is momenteel aan de gang.
Dit is ook het geval voor de volgende nieuwe standaarden, wijzigingen aan standaarden en interpretaties die gepubliceerd werden door de IASB, maar nog niet werden goedgekeurd door de Europese Unie op 31 december 2013:
• Wijzigingen aan de standaard IAS 36 ‘Bijzondere waardevermindering van activa’
• Wijzigingen aan de standaard IAS 39 ‘Financiële instrumenten: Opname en waardering’.
• IFRS 9 ‘Financiële instrumenten’.
• Wijziging aan de standaard IAS 27 ‘Enkelvoudige jaarrekening’ voor de investeringsmaatschappijen.
• IFRIC 21 ‘Rechten of belastingen’.
1.2 Transacties in vreemde valuta
De transacties in vreemde valuta worden aanvankelijk opgenomen in de functionele valuta, gebruikmakend van de wisselkoers op het moment van de transacties. Zowel de gerealiseerde als niet-gerealiseerde winsten en verliezen uit wisselkoersverschillen op monetaire activa en passiva worden op de balansdatum in het netto- resultaat opgenomen.
Een immaterieel actief wordt opgenomen in de balans indien de volgende voorwaarden zijn vervuld:
1. het actief is identificeerbaar, dit betekent dat het ofwel afscheidbaar is (indien het individueel verkocht, verplaatst of verhuurd kan worden), ofwel voortvloeit uit contractuele of juridische rechten;
2. het is waarschijnlijk dat het actief economische voordelen zal genereren voor de Vennootschap;
3. de Vennootschap heeft zeggenschap over het actief;
4. de kostprijs van het actief kan betrouwbaar bepaald worden.
De immateriële activa worden gewaardeerd volgens het kostprijsmodel, zijnde aan initiële kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en de eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen.
De initiële kostprijs van de immateriële activa:
• die afzonderlijk verworven zijn omvat kosten die direct toerekenbaar zijn aan de transactie (aankoopprijs na aftrek van handelskortingen en andere kortingen), met uitsluiting van de indirecte kosten;
• die intern gegenereerd worden is gelijk aan de som van de uitgaven gedaan vanaf het moment dat de activa voor het eerst voldoen aan de opnamecriteria zoals voorzien in IAS 38, namelijk vanaf het moment dat de Vennootschap kan aantonen (1) dat het project technisch uitvoerbaar is, (2) dat er een intentie is om het actief te gebruiken of te verkopen, (3) hoe het actief toekomstige economische voordelen genereert, (4) dat er adequate middelen bestaan om het project te voltooien en (5) dat de uitgaven betrouwbaar gewaardeerd kunnen worden. Deze uitgaven omvatten de directe kosten evenals de werkingskosten van de operationele diensten (uitgezonderd de afschrijvingen van gesubsidieerde activa). In de berekening van het uurtarief wordt rekening gehouden met alle kosten van kortetermijnpersoneelsbeloningen, met uitzondering van de opleidingskosten en de kosten met betrekking tot de veiligheid, evenals met alle kosten van andere langetermijnpersoneelsbeloningen, vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen (voor zover ze betrekking hebben op personeel dat nog deeltijds in dienst is).
Wat de intern gegenereerde software betreft, worden enkel de ontwikkelingskosten geactiveerd. De onderzoekskosten worden onmiddellijk opgenomen in het netto-resultaat. De ontwikkelingskosten omvatten enkel: (a) het ontwerp (functionele en technische blueprint), (b) het programmeren en configureren, (c) het ontwikkelen van interfaces, (d) technische documentatie voor intern gebruik, (e) de integratie van de hardware en (f) het testen.
Bovendien worden de latere uitgaven na de initiële opname opgenomen in het netto-resultaat, behalve indien men kan aantonen dat er nieuwe belangrijke economische voordelen uit voortvloeien.
De waarde van het actief omvat bovendien financieringskosten indien de immateriële activa pas na één jaar klaar zijn voor gebruik of verkoop. Het activeringspercentage is ofwel gelijk aan dat van een specifieke lening, ofwel gelijk aan het gewogen gemiddelde van de financieringskosten die van toepassing zijn op de uitstaande leningen van de Vennootschap, met uitsluiting van de leningen die specifiek aangegaan zijn.
Immateriële activa worden lineair afgeschreven over hun waarschijnlijke gebruiksduur. Het af te schrijven bedrag omvat de kost, waarbij de restwaarde aan nul wordt gelijkgesteld. De weerhouden gebruiksduren zijn:
Categorieën | Waarschijnlijke gebruiksduur |
Ontwikkelingskosten ERP | 10 jaar 5 jaar 3 jaar 5 jaar |
Ontwikkelingskosten overige software | |
Websites | |
Software verworven van derden |
De afschrijving vangt aan vanaf het ogenblik dat het actief beschikbaar is voor gebruik.
De gebruiksduur en de afschrijvingsmethode van immateriële activa met een beperkte gebruiksduur worden jaarlijks op de balansdatum herzien. De wijzigingen in de geschatte gebruiksduur of in de verwachte consumptie van de toekomstige economische voordelen gegenereerd door het actief worden in rekening gebracht bij het wijzigen van de gebruiksduur of de afschrijvingsmethode, naargelang het geval, en worden behandeld als schattingswijzigingen.
De immateriële activa die nog niet klaar zijn voor gebruik worden jaarlijks ten laatste op de balansdatum onderworpen aan een test op bijzondere waardeverminderingen.
De materiële vaste activa worden gewaardeerd volgens het kostprijsmodel, zijnde aan initiële kostprijs verminderd met de geaccumuleerde afschrijvingen en de eventuele geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen. De initiële kostprijs omvat:
• de kosten die direct toerekenbaar zijn aan de aankooptransactie na aftrek van handelskortingen en andere kortingen;
• de rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief op de locatie en in de staat te krijgen die noodzakelijk is om te functioneren op de door de Vennootschap beoogde wijze;
• de initiële schatting van de kosten van ontmanteling en verwijdering van het actief of het herstel van het terrein waar het actief zich bevindt (verplichting die de Vennootschap oploopt hetzij bij de aankoop hetzij bij de vervaardiging).
De kostprijs omvat dus niet de studiekosten en de kosten van haalbaarheidsstudies opgelopen in het kader van de vervaardiging van materiële vaste activa (stations, sites, enz.), de kosten van de directie en algemene administratie evenals de salariskosten en andere werkingskosten die niet kunnen toegerekend worden aan een investeringsactiviteit.
De initiële kostprijs van de materiële vaste activa die intern gegenereerd worden is gelijk aan de som van de uitgaven gedaan vanaf het moment dat de activa voor het eerst voldoen aan de opnamecriteria zoals voorzien in
IAS 16, namelijk indien het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen naar de Vennootschap zullen vloeien en indien de kost van het actief betrouwbaar kan bepaald worden. Deze uitgaven omvatten de directe kosten evenals de werkingskosten van de operationele diensten (uitgezonderd de afschrijvingen van gesubsidieerde activa). In de berekening van het uurtarief wordt rekening gehouden met alle kosten van kortetermijnpersoneelsbeloningen, met uitzondering van de opleidingskosten en de kosten met betrekking tot de veiligheid, evenals met alle kosten van andere langetermijnpersoneelsbeloningen, vergoedingen na uitdiensttreding en ontslagvergoedingen (voor zover ze betrekking hebben op personeel dat nog deeltijds in dienst is). Bovendien worden de latere uitgaven na de initiële opname opgenomen in het netto-resultaat, behalve indien men kan aantonen dat er nieuwe belangrijke economische voordelen uit voortvloeien.
Bepaalde terreinen werden geherwaardeerd tegen reële waarde op 1 januari 2013. Deze herwaarderingen, die rechtstreeks boekhoudkundig verwerkt werden via het eigen vermogen, maken deel uit van een eenmalige oefening en zijn niet de eerste stap van een proces van regelmatige herwaarderingen.
De kosten van onderhoud en herstellingen die de waarde van de materiële vaste activa enkel handhaven, en deze niet verhogen, worden opgenomen in het netto-resultaat. De kosten van groot onderhoud en grote herstellingen die de toekomstige economische voordelen die het actief genereert verhogen, worden echter geïdentificeerd als een afzonderlijk onderdeel van de kostprijs. De kostprijs van de materiële vaste activa wordt gesplitst over substantiële componenten. Deze substantiële componenten, die vervangen worden met regelmatige tussenpozen en die bijgevolg een gebruiksduur hebben verschillend van die van het hoofdactief, worden afgeschreven over hun specifieke gebruiksduur. In het geval van een vervanging wordt het actief niet langer opgenomen in de balans en wordt het nieuwe actief afgeschreven over zijn eigen gebruiksduur.
De waarde van het actief omvat bovendien financieringskosten indien de materiële vaste activa pas na één jaar klaar zijn voor gebruik of verkoop. Het activeringspercentage is ofwel gelijk aan dat van een specifieke lening, ofwel gelijk aan het gewogen gemiddelde van de financieringskosten die van toepassing zijn op de uitstaande leningen van de Vennootschap, met uitsluiting van de leningen die specifiek aangegaan zijn.
De materiële vaste activa worden volledig afgeschreven over hun waarschijnlijke gebruiksduur, volgens de lineaire afschrijvingsmethode. Het af te schrijven bedrag is meestal gelijk aan de kostprijs. De weerhouden gebruiksduren zijn de volgende:
Materiële vaste activa | Waarschijnlijke gebruiksduur |
Terreinen | Niet van toepassing |
Administratieve gebouwen | 60 jaar |
Componenten van administratieve gebouwen | 10 tot 30 jaar |
Industriële gebouwen | 50 jaar |
Componenten van industriële gebouwen | 15 tot 20 jaar |
Woningen | 50 jaar |
Componenten van woningen | 15 tot 20 jaar |
Stations | 100 jaar |
Componenten van stations | 10 tot 40 jaar |
Parkings | 100 jaar |
Componenten van parkings | 10 tot 20 jaar |
Installaties en diverse uitrustingen | 4 tot 30 jaar |
Meubilair | 10 jaar |
ICT | 4 tot 10 jaar |
Wegvoertuigen Verbeteringswerken | 2 tot 10 jaar Kortste duurtijd tussen: duur van het contract en gebruiksduur van de component |
De gebruiksduur en de afschrijvingsmethode van materiële vaste activa worden jaarlijks op de balansdatum herzien. De wijzigingen in de geschatte gebruiksduur of in de verwachte consumptie van de toekomstige economische voordelen gegenereerd door het actief worden in rekening gebracht bij het wijzigen van de gebruiksduur of de afschrijvingsmethode, naargelang het geval, en worden behandeld als schattingswijzigingen.
De concessies in de stations worden opgenomen onder de materiële vaste activa.
1.5.1 Transacties van alternatieve financiering
Verscheidene financieringsstructuren (“sale and leaseback”-transacties, “sale and rentback”-transacties, “lease and leaseback”-transacties, “rent and rentback”-transacties of “concession and concessionback”-transacties) worden door de Vennootschap hoofdzakelijk voor de aankoop van rollend materieel opgezet. Deze transacties worden opgenomen op basis van hun economische substantie volgens de bepalingen van SIC 27. De materiële vaste activa blijven opgenomen in de jaarrekening van de Vennootschap. De uitgevoerde investeringen en de betalingsverplichtingen ten opzichte van de geldschieters worden opgenomen in de balans, met uitzondering van de investeringsrekeningen aangegaan met een overheid met een superieure kredietwaardigheid, met een organisme met een superieure kredietwaardigheid, of met de tegenpartij van de transacties. De verkregen commissies in het kader van deze transacties worden gespreid over de duur van deze transacties.
1.5.2 Leaseovereenkomsten waarvoor de Vennootschap leasingnemer is
Een leaseovereenkomst wordt geboekt als zijnde een financiële lease als de Vennootschap nagenoeg alle risico’s en voordelen die aan de eigendom verbonden zijn verkrijgt. De Vennootschap neemt deze financiële leases op de actiefzijde en de passiefzijde op tegen bedragen die bij de aanvang van de lease gelijk zijn aan de reële waarde van het geleasede actief of, indien deze lager is, tegen de contante waarde van de minimale leasebetalingen. Elke leasebetaling wordt deels opgenomen als financieringskost en deels als aflossing van de schuld. De financieringskost wordt gespreid over de verschillende periodes van de leaseovereenkomst zodanig dat dit resulteert in een constante periodieke rente over het resterende saldo van de schuld met betrekking tot elke periode. De materiële vaste activa die het voorwerp uitmaken van een financiële lease worden afgeschreven over de leaseperiode of over de gebruiksduur indien deze laatste korter is.
Een leaseovereenkomst wordt geboekt als zijnde een operationele lease indien niet nagenoeg alle risico’s en voordelen die aan de eigendom verbonden zijn verkregen worden door de leasingnemer. De leasebetalingen met betrekking tot een operationele lease worden lineair opgenomen als kosten in het netto-resultaat gedurende de leaseperiode.
1.5.3 Leaseovereenkomsten waarvoor de Vennootschap leasinggever is
Activa die het voorwerp zijn van een operationele lease worden in de balans opgenomen als materiële vaste activa. Ze worden afgeschreven op basis van hun waarschijnlijke gebruiksduur. De huurgelden worden lineair opgenomen over de looptijd van het contract.
Financiële leases worden in hoofde van de leasinggever geboekt als een overdracht gepaard met een financiering. Het actief wordt uitgeboekt uit de balans (met meer- of minderwaarde geboekt in het netto- resultaat) en er wordt een vordering, die de te ontvangen kasstromen die de terugbetaling van het kapitaal en de intresten vertegenwoordigen, opgenomen.
Een vastgoedbelegging is een onroerend goed (terrein of gebouw) dat wordt aangehouden (door de eigenaar of leasingnemer op grond van een financiële lease) om huuropbrengsten of een waardestijging te realiseren, en niet voor:
• gebruik in de productie of de levering van goederen of diensten of voor bestuurlijke doeleinden; of
• verkoop in het kader van de normale bedrijfsvoering.
IAS 40 is enkel van toepassing op de vastgoedbeleggingen voor gemengd gebruik in het geval dat:
• het deel aangehouden met het oog op het realiseren van huuropbrengsten of waardestijgingen en het deel aangehouden voor eigen gebruik afzonderlijk verkoopbaar zijn;
• het deel aangehouden voor eigen gebruik minder dan 5% van het geheel bedraagt.
Vastgoedbeleggingen worden gewaardeerd volgens het kostprijsmodel. Alle waarderingsregels met betrekking tot de materiële vaste activa zijn dus eveneens van toepassing op de vastgoedbeleggingen.
Bepaalde terreinen werden geherwaardeerd tegen reële waarde op 1 januari 2013. Deze herwaarderingen, die rechtstreeks boekhoudkundig verwerkt werden via het eigen vermogen, maken deel uit van een eenmalige oefening en zijn niet de eerste stap van een proces van regelmatige herwaarderingen.
1.7 Investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen
De dochterondernemingen waarover de Vennootschap zeggenschap uitoefent, de entiteiten waarover de Vennootschap samen met één of meerdere andere partijen gezamenlijke zeggenschap uitoefent krachtens een onderlinge contractuele afspraak, evenals de geassocieerde deelnemingen waarover de Vennootschap een invloed van betekenis uitoefent zonder zeggenschap uit te oefenen, worden opgenomen volgens de kostprijsmethode, min eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Bepaalde investeringen in dochterondernemingen en geassocieerde deelnemingen werden geherwaardeerd tegen reële waarde op 1 januari 2013. Deze herwaarderingen, die rechtstreeks boekhoudkundig verwerkt werden via het eigen vermogen maken deel uit van een eenmalige oefening en zijn niet de eerste stap van een proces van regelmatige herwaarderingen.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies op de investeringen in vennootschappen waarover de Vennootschap zeggenschap uitoefent, joint ventures en geassocieerde deelnemingen wordt geboekt van zodra de boekwaarde hoger is dan de realiseerbare waarde. Deze investeringen worden onderworpen aan een test op bijzondere waardeverminderingsverliezen indien er een objectieve indicatie bestaat dat het belang mogelijk een bijzonder waardeverminderingsverlies heeft ondergaan. De aanbevolen methode is het Capital Asset Pricing Model, namelijk de contante waarde van de toekomstige kasstromen. De investering in Infrabel wordt opgenomen aan de historische kostprijs.
Er is geen test op bijzondere waardeverminderingsverliezen indien de voornaamste activiteit van de dochteronderneming bestaat uit vastgoedtransacties die ze bijna uitsluitend voor vennootschappen van de NMBS-Groep uitvoert.
1.8 Bijzondere waardeverminderingsverliezen
Een bijzonder waardeverminderingsverlies op immateriële activa en op materiële vaste activa wordt opgenomen zodra de boekwaarde van een actief hoger is dan zijn realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief is de hoogste waarde van:
1. de reële waarde minus verkoopskosten (zijnde het bedrag dat de Vennootschap zou ontvangen bij verkoop van het actief); en
2. de bedrijfswaarde (zijnde het bedrag dat de Vennootschap zou genereren door het actief verder te gebruiken).
Wanneer mogelijk wordt deze test uitgevoerd op het niveau van elk individueel actief. Indien dit actief echter geen onafhankelijke instroom van kasmiddelen genereert, dient de test uitgevoerd te worden op het niveau van de kasstroomgenererende eenheid (“cash generating unit” of “CGU”) waartoe het actief behoort (CGU = de kleinst identificeerbare groep activa die een instroom van kasmiddelen genereert die onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of kasstroomgenererende eenheden).
Als er een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt vastgesteld, wordt dit toegerekend aan de vaste activa van de CGU naar rato van hun boekwaarde, maar dit enkel voor zover de verkoopwaarde van die activa lager is dan hun boekwaarde. Een bijzonder waardeverminderingsverlies op vaste activa wordt teruggenomen indien de omstandigheden dit rechtvaardigen.
Het is mogelijk op een individueel actief een bijzonder waardeverminderingsverlies op te nemen indien er met betrekking tot dit individueel actief een indicatie van bijzonder waardeverminderingsverlies is (bijvoorbeeld ten gevolge van een beschadiging), ongeacht of het actief al dan niet (volledig of gedeeltelijk) gesubsidieerd is.
Er kunnen geen bijzondere waardeverminderingsverliezen opgenomen worden met betrekking tot activa die deel uitmaken van een volledig gesubsidieerde CGU. Indien er bijzondere waardeverminderingsverliezen worden vastgesteld met betrekking tot CGU’s die gedeeltelijk gesubsidieerd zijn, dienen deze proportioneel aan alle activa (en de daaraan verbonden kapitaalsubsidies) te worden toegewezen.
De voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of tegen de opbrengstwaarde indien deze lager is.
De kostprijs van vervangbare voorraden wordt bepaald door de methode van de gewogen gemiddelde prijs toe te passen. De voorraden die van minder belang zijn en waarvan de waarde en samenstelling stabiel blijven gedurende de periode, worden opgenomen in de balans tegen een vaste waarde.
De kostprijs van de voorraden omvat de aanschaffingsprijs alsook alle kosten die nodig zijn om de voorraden op hun huidige locatie en in hun huidige staat te brengen. De kostprijs van geproduceerde voorraden omvat de directe en indirecte productiekosten, met uitzondering van de financieringskosten en de overheadkosten die niet bijdragen tot het brengen van de voorraden op hun huidige locatie en in hun huidige staat.
Een waardevermindering wordt opgenomen indien de opbrengstwaarde van een element van de voorraad op de balansdatum lager is dan de boekwaarde.
1.10 Handelsvorderingen en overige debiteuren
De vorderingen worden initieel gewaardeerd tegen nominale waarde en na de initiële opname tegen geamortiseerde kostprijs, namelijk de contante waarde van de te ontvangen kasstromen (behalve indien de impact van de verdiscontering niet significant is).
De vorderingen worden individueel gewaardeerd. Waardeverminderingen worden opgenomen indien de kasinning, volledig of deels, dubieus of onzeker is.
De voorafbetalingen en verworven opbrengsten worden tevens onder deze rubriek opgenomen.
1.11 Afgeleide financiële instrumenten
De afgeleide financiële instrumenten worden op iedere balansdatum in de balans opgenomen tegen reële waarde, die geschat wordt met behulp van verschillende waarderingstechnieken. De wijzigingen in de reële waarde worden opgenomen in het netto-resultaat.
De reële waarde van de financiële instrumenten wordt ingedeeld in 3 niveaus, overeenkomstig paragraaf 72 van IFRS 13. De financiële instrumenten van het niveau 1 zijn de genoteerde financiële instrumenten waarvan de reële waarde bepaald wordt aan de hand van de beurskoers op de balansdatum. Deze van de financiële instrumenten die niet genoteerd zijn waarvoor er genoteerde instrumenten bestaan die soortgelijk zijn naar aard en maturiteit, wordt bepaald aan de hand van beurskoers van deze instrumenten. Voor de overige niet genoteerde instrumenten, wordt de reële waarde bepaald aan de hand van waarderingstechnieken zoals het geherwaardeerd netto actief, verdisconteerde kasstromen of waarderingsmodellen weerhouden voor opties. De modellen die rekening houden met veronderstellingen gebaseerd op marktgegevens behoren tot niveau 2 van de reëlewaardehiërarchie terwijl de andere modellen die gebaseerd zijn op niet-waardeerbare inputs tot niveau 3 van dezelfde hiërarchie behoren.
De reële waarde van de afgeleide financiële instrumenten wordt bepaald op basis van waarderingstechnieken zoals de waarderingsmodellen weerhouden voor opties of door gebruik te maken van de methode van de verdisconteerde kasstromen. De modellen houden rekening met de veronderstellingen gebaseerd op marktgegevens vastgesteld op de balansdatum en behoren tot niveau 2 van de reëlewaardehiërarchie gedefinieerd in de paragrafen 81 en 82 van IFRS 13.
De Vennootschap maakt gebruik van afgeleide financiële instrumenten (IRS, IRCS, FRA, valutatermijncontracten, caps, floors, collars, enz.) om zich in te dekken tegen een mogelijke ongewenste evolutie van de rentevoeten, wisselkoersen, inflatie of energieprijzen. De Vennootschap maakt geen gebruik van afgeleide financiële instrumenten voor speculatieve doeleinden.
Er zijn echter bepaalde verrichtingen met afgeleide instrumenten, die volgens hun economische substantie afdekkingen zijn, maar die niet voldoen aan de strikte criteria van IAS 39 om de principes van boekhoudkundige verwerking van afdekkingstransacties (hedge accounting) toe te passen. In geval van afdekkingstransacties in de zin van IAS 39 zijn specifieke regels van toepassing zodat de af te dekken verrichtingen en de afdekkingstransacties in dezelfde periode in het netto-resultaat worden opgenomen. De Vennootschap heeft beslist geen gebruik te maken van de boekhoudkundige verwerking van afdekkingstransacties (hedge accounting).
1.12 Overige financiële activa
De financiële beleggingen worden, met uitzondering van afgeleide financiële instrumenten en financiële activa die tegen reële waarde worden verwerkt in het netto-resultaat, initieel aan de reële waarde gewaardeerd van datgene dat werd uitgegeven om ze te verwerven en dit met inbegrip van de transactiekosten.
De financiële activa worden vervolgens ondergebracht in verschillende categorieën, die elk een eigen waarderingsbeginsel kennen:
1. Financiële activa die tegen reële waarde worden gewaardeerd met verwerking van waardeveranderingen in het netto-resultaat omvatten (a) financiële activa die worden aangehouden voor handelsdoeleinden en (b) de activa waarvoor de Vennootschap heeft beslist ze op vrijwillige basis te classificeren onder de rubriek ‘tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in het netto-resultaat’ op het moment van de initiële boekhoudkundige verwerking. De afgeleide instrumenten worden eveneens aangehouden voor handelsdoeleinden, behalve wanneer ze dienen ter indekking van risico’s. Deze financiële activa worden gewaardeerd tegen hun reële waarde op elke afsluitdatum, waarbij de waardeveranderingen worden opgenomen in het netto-resultaat.
2. Financiële activa die worden aangehouden tot einde looptijd, behalve de afgeleide instrumenten, met vaste of bepaalbare te innen bedragen op vastgelegde datums en waarvan de Vennootschap de intentie en de mogelijkheid heeft deze aan te houden tot einde looptijd. Deze activa worden gewaardeerd aan hun geamortiseerde kost.
3. De leningen en vorderingen zijn niet-afgeleide financiële activa met vaste of bepaalbare ontvangsten die niet zijn genoteerd op een actieve markt. Leningen en vorderingen worden in de balans geboekt onder de rubriek handelsvorderingen en overige debiteuren aan verdisconteerde kost volgens de effectieve interestmethode.
4. De financiële activa, beschikbaar voor verkoop, zijn een residuele categorie die alle financiële activa omvat die niet in één van de vorige categorieën werden ondergebracht. Het betreft hier activa waarvan de Vennootschap de intentie noch de mogelijkheid heeft deze tot einde looptijd aan te houden. Deze activa worden gewaardeerd tegen de reële waarde. De eventuele waardeveranderingen worden hierbij in het eigen vermogen geboekt, totdat deze activa een bijzonder waardeverminderingsverlies hebben ondergaan of verkocht worden. Bij de verkoop worden de eerdere winsten of verliezen, die in het eigen vermogen werden geboekt, overgeboekt naar het netto-resultaat.
De reële waarde van de aandelen wordt bepaald in functie van financiële criteria die het meest aansluiten bij de eigen situatie van elke onderneming. Algemeen aanvaarde criteria zijn de marktwaarde of het aandeel in het eigen vermogen en de uitzichten op rentabiliteit bij gebrek aan beschikbare marktwaarde. De reële waarde van beleggingen wordt geëvalueerd aan de hand van marktgegevens, rentecurves en credit spreads van elk van de uitgevers van deze aandelen.
Een financieel actief dat niet opgenomen wordt tegen reële waarde via het netto-resultaat wordt op elke balansdatum getest om te bepalen of er een objectieve indicatie bestaat die wijst op een bijzonder waardeverminderingsverlies. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt opgenomen indien er een objectieve indicatie bestaat die erop wijst dat een ongunstige gebeurtenis heeft plaatsgevonden na de initiële
opname van het actief, en dat deze gebeurtenis een negatieve impact heeft op de geschatte toekomstige kasstromen van het actief.
De genormaliseerde aan- en verkoop van financiële activa wordt verwerkt op de datum van betaling.
1.13 Geldmiddelen en kasequivalenten
Deze rubriek omvat de kas, banktegoeden, te incasseren vervallen waarden, kortlopende beleggingen (met een initiële looptijd van ten hoogste 3 maanden), uiterst liquide kortetermijnbeleggingen die eenvoudig omzetbaar zijn in een gekend geldbedrag en die nauwelijks onderhevig zijn aan waardeveranderingen, evenals de bankvoorschotten in rekening-courant. Deze laatste worden opgenomen onder de financiële schulden op de passiefzijde van de balans.
De geldmiddelen en kasequivalenten worden in de balans opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs.
1.14 Vaste activa aangehouden voor verkoop
Een vast actief (of een groep activa) wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop indien de boekwaarde ervan hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie en niet door het voortgezette gebruik. Dit betekent dat het actief onmiddellijk beschikbaar is voor verkoop in zijn huidige staat en dat de verkoop zeer waarschijnlijk is (officiële beslissing tot verkoop, actieve zoektocht naar een koper, verkoop hoogstwaarschijnlijk binnen de 12 maanden).
De vaste activa aangehouden voor verkoop worden niet langer afgeschreven, maar zijn desgevallend het voorwerp van een bijzonder waardeverminderingsverlies om de boekwaarde ervan terug te brengen tot de lagere realisatiewaarde.
1.15 Beëindigde bedrijfsactiviteiten
Een beëindigde bedrijfsactiviteit is een activiteit die ofwel voldoet aan de criteria om geclassificeerd te worden als aangehouden voor verkoop, ofwel afgestoten is, en die daarnaast voldoet aan de volgende criteria:
• de kasstromen van deze activiteit kunnen onderscheiden worden op operationeel vlak enerzijds, en voor de financiële verslaggeving anderzijds;
• deze activiteit is belangrijk op operationeel of geografisch gebied;
• ze maakt deel uit van één enkel gecoördineerd plan tot verkoop of werd aangekocht met de bedoeling te worden verkocht.
De gewone aandelen worden geclassificeerd onder de rubriek « Kapitaal ». Het kapitaal bestaat uit twee categorieën:
• geplaatst kapitaal, bestaande uit de bedragen waartoe de aandeelhouders zich verbonden hebben om deze te volstorten;
• niet-opgevraagd kapitaal, bestaande uit het gedeelte van het geplaatst kapitaal dat door het beheersorgaan van de Vennootschap nog niet opgevraagd werd.
1.17 Verplichtingen voor personeelsbeloningen
1.17.1 Kortetermijnspersoneelsbeloningen
De kortetermijnspersoneelsbeloningen zijn personeelsbeloningen die naar verwachting volledig vereffend zullen zijnbinnen twaalf maanden na het einde van de jaarlijkse verslagperiode waarin de werknemers de gerelateerde diensten presteerden. De kortetermijnspersoneelsbeloningen worden in kosten opgenomen naar rato van de door de personeelsleden gepresteerde diensten. De personeelsbeloningen die nog niet betaald zijn op de balansdatum worden opgenomen onder de rubriek ‘sociale schulden’.
1.17.2 Vergoedingen na uitdiensttreding
De vergoedingen na uitdiensttreding zijn personeelsbeloningen (andere dan ontslagvergoedingen en kortetermijnspersoneelsbeloningen) die verschuldigd zijn na de voltooiing van het dienstverband.
De vergoedingen na uitdiensttreding kunnen worden onderverdeeld in twee categorieën:
• toegezegde-bijdragenregelingen: het zijn regelingen waarbij de Vennootschap bijdragen afdraagt aan een aparte entiteit, en de Vennootschap geen in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om bijkomende bijdragen te betalen. Deze bijdragen worden opgenomen in kosten over de periodes waarin de diensten verricht worden door de personeelsleden. Indien er bijdragen op voorhand betaald werden (nog niet gestort werden), worden deze opgenomen op de actiefzijde (respectievelijk passiefzijde) van de balans;
• toegezegd-pensioenregelingen: dit zijn alle regelingen die geen toegezegde-bijdragenregelingen zijn.
De vergoedingen na uitdiensttreding die behoren tot de categorie toegezegd-pensioenregelingen worden gewaardeerd volgens een actuariële waarderingsmethode. Ze worden opgenomen (verminderd met de eventuele activa in de regeling, namelijk de tegoeden die eventueel reeds gevormd werden om deze vergoedingen te betalen) voor zover de Vennootschap een verplichting heeft de kosten te dragen die voortvloeien uit de prestaties verricht door de personeelsleden. Deze verplichting kan voortvloeien uit een wet, uit een contract of uit de verworven rechten door een gedragslijn in het verleden (feitelijke verplichting). De weerhouden actuariële waarderingsmethode is de methode van de geprojecteerde kredieteenheden.
De verdisconteringsvoet die gebruikt wordt is gebaseerd op het marktrendement op de berekeningsdatum van ondernemingsobligaties van eerste categorie, met een vergelijkbare looptijd als die van de verbintenissen. De
overige actuariële hypothesen (sterftecijfer, toekomstige niveaus van xxxxx, inflatie, enz.) geven de beste schattingen van de Vennootschap weer.
Aangezien er gebruik gemaakt wordt van actuariële hypothesen om deze verbintenissen te waarderen, ontstaan er onvermijdelijk actuariële winsten en verliezen, die resulteren uit wijzigingen in de actuariële hypothesen van het ene boekjaar naar het volgende, alsook uit verschillen tussen de gebruikte actuariële hypothesen en de werkelijkheid. De Vennootschap heeft geopteerd voor de volledige opname van de actuariële winsten en verliezen met betrekking tot de vergoedingen na uitdiensttreding in de niet-gerealiseerde resultaten.
1.17.3 Andere langetermijnpersoneelsbeloningen
De andere langetermijnpersoneelsbeloningen zijn personeelsbeloningen die niet volledig betaalbaar zijn binnen twaalf maanden na het einde van de periode waarin de werknemers de gerelateerde diensten verrichten.
Het bedrag dat opgenomen wordt in de balans is gelijk aan de contante waarde van de verplichting, desgevallend verminderd met de marktwaarde van de fondsbeleggingen op de balansdatum. De berekeningen worden gedaan volgens de methode van de geprojecteerde kredieteenheden. De actuariële winsten en verliezen worden opgenomen in het netto-resultaat.
De ontslagvergoedingen zijn vergoedingen die betaalbaar zijn omwille van een beslissing van de Vennootschap om het arbeidscontract van één of meerdere personeelsleden op te zeggen voor de normale pensioendatum, of omwille van een beslissing van een personeelslid om vrijwillig de Vennootschap te verlaten in ruil voor vergoedingen.
Een schuld, gewaardeerd op actuariële basis, wordt opgenomen voor deze vergoedingen voor zover de Vennootschap een manifeste verbintenis heeft. De schuld wordt verdisconteerd indien de vergoedingen betaalbaar zijn na twaalf maanden.
Voor al deze personeelsbeloningen (met uitzondering van de kortetermijnspersoneelsbeloningen) vertegenwoordigt de rentekost het tijdsverloop. Deze wordt opgenomen onder de financiële kosten.
Een voorziening wordt enkel opgenomen indien:
1. de Vennootschap een bestaande verplichting (in rechte afdwingbaar of feitelijk) heeft om uitgaven te maken ten gevolge van een gebeurtenis uit het verleden;
2. het waarschijnlijk is dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn; en
3. het bedrag van de verplichting op betrouwbare wijze kan worden geschat.
Indien de impact significant kan zijn (voornamelijk voor voorzieningen op lange termijn), dient de voorziening verdisconteerd te worden. Het effect van de tijdswaarde van geld op de voorziening wordt opgenomen in de financiële kosten. De verdisconteringsvoet is de IRS-voet volgens de looptijd van de toekomstige kasstromen.
Een voorziening voor verplichtingen met betrekking tot het milieu (bodemsanering, enz.) wordt enkel opgenomen indien de Vennootschap een feitelijke of juridische verplichting heeft.
Indien de Vennootschap een verlieslatend contract heeft, wordt er een voorziening aangelegd. Voordat een voorziening voor verlieslatende contracten opgenomen wordt, neemt de Vennootschap de eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen op ten aanzien van de activa die gebruikt worden bij de uitvoering van het betreffende contract.
Voorzieningen voor toekomstige exploitatieverliezen zijn verboden.
Een voorziening voor reorganisatiekosten wordt enkel opgenomen indien aangetoond kan worden dat de Vennootschap een feitelijke verplichting heeft om te reorganiseren en dit ten laatste op de balansdatum. Deze verplichting dient aangetoond te worden door:
• het bestaan van een gedetailleerd formeel plan waarin de belangrijkste kenmerken van de reorganisatie geïdentificeerd worden; en
• het begin van de uitvoering van het plan of de mededeling van de belangrijkste kenmerken van het plan aan de betrokken personen.
De schulden worden initieel gewaardeerd tegen de reële waarde, en, voor de andere financiële schulden dan die welke tegen de reële waarde worden gewaardeerd via het netto-resultaat, verminderd met de uitgiftekosten verbonden aan de leningen. Na initiële opname worden de andere financiële schulden dan die welke tegen de reële waarde worden gewaardeerd via het netto-resultaat, gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs, door de effectieve-rentemethode toe te passen, met afschrijving van uitgiftepremies of disagio via het netto-resultaat.
De reële waarde van financiële schulden gewaardeerd tegen de reële waarde wordt bepaald door gebruik te maken van waarderingstechnieken zoals de waarderingsmodellen die van toepassing zijn voor opties of door het gebruik van de methode van de verdisconteerde kasstromen. De modellen nemen hypothesen in aanmerking die gebaseerd zijn op marktgegevens vastgesteld op balansdatum en behoren tot niveau 2 van de reëlewaardehiërarchie gedefinieerd in paragraaf 81 en 82 van IFRS 13.
1.20 Winstbelastingen – Uitgestelde belastingvorderingen/verplichtingen
De winstbelastingen omvatten zowel de actuele als de uitgestelde belastingen. De actuele belasting bestaat uit de te betalen (te recupereren) belastingen op het belastbaar resultaat van het afgelopen boekjaar, evenals elke aanpassing aan de betaalde (te recupereren) belastingen met betrekking tot voorafgaande boekjaren. Het bedrag wordt in de praktijk meestal berekend aan de hand van de belastingsvoet op de balansdatum.
De uitgestelde belasting op de tijdelijke verschillen tussen de fiscale boekwaarde van een actief of passief en de boekwaarde in de IFRS-jaarrekening, wordt berekend volgens de balansmethode “balance sheet liability method”. De uitgestelde belasting wordt gewaardeerd op basis van de verwachte belastingsvoet bij realisatie van het actief of afwikkeling van het passief. In de praktijk wordt meestal de belastingvoet toegepast die van kracht is op de balansdatum.
Niettemin zijn er geen uitgestelde belastingen op:
1. de initiële opname van activa en passiva (uitgezonderd de verwerving van dochterondernemingen) die geen invloed hebben op de boekhoudkundige winst noch de fiscale winst; en
2. de tijdelijke verschillen verband houdend met deelnemingen in dochterondernemingen en joint ventures voor zover dat het niet waarschijnlijk is dat er dividenden zullen uitgekeerd worden in de nabije toekomst.
Uitgestelde belastingvorderingen worden enkel opgenomen in zoverre het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de bestaande verrekenbare tijdelijke verschillen kunnen worden verrekend in toekomstige rapporteringsperioden, bijvoorbeeld diegene die resulteren uit recupereerbare fiscale verliezen. Dit criterium wordt op elke balansdatum getoetst.
De handelsschulden worden initieel gewaardeerd tegen de nominale waarde, en vervolgens tegen de geamortiseerde kostprijs, namelijk tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen (behalve indien de impact van de verdiscontering niet significant is).
De sociale schulden worden initieel gewaardeerd tegen de nominale waarde, en vervolgens tegen geamortiseerde kostprijs, namelijk tegen de contante waarde van de toekomstige kasstromen (behalve indien de impact van de verdiscontering niet significant is).
De exploitatiesubsidies worden opgenomen in de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten onder de rubriek van de bedrijfsinkomsten vóór de kapitaalsubsidies.
De kapitaalsubsidies, verworven in het kader van investeringen in immateriële en materiële vaste activa, worden opgenomen op de passiefzijde van de balans en worden erkend in de bedrijfsinkomsten (rubriek kapitaalsubsidies) naar rato van de afschrijvingen op de activa waarvoor ze verkregen werden.
De financiële subsidies verworven in het kader van leningen worden in mindering van de financiële kosten gebracht.
De overige schulden worden initieel gewaardeerd tegen de nominale waarde, en na initiële opname tegen geamortiseerde kostprijs, namelijk tegen de contante waarde van de te betalen toekomstige kasstromen (behalve indien de impact van de verdiscontering niet significant is).
De dividenden die de Vennootschap moet uitkeren aan haar aandeelhouders worden opgenomen onder de overige schulden in de loop van de periode waarin ze goedgekeurd werden. De over te dragen opbrengsten, namelijk het deel van de opbrengsten die vooraf geïnd werden tijdens het boekjaar of tijdens voorafgaande boekjaren, maar die betrekking hebben op een volgend boekjaar, worden eveneens opgenomen onder de ‘overige schulden’.
1.25 Bedrijfsinkomsten en bedrijfskosten
De opbrengsten voortvloeiend uit het verrichten van diensten worden opgenomen in het netto-resultaat naar rato van de reeds verrichte diensten.
De opbrengsten voortvloeiend uit de verkoop van goederen worden in het netto-resultaat opgenomen wanneer de aan de eigendom van het goed verbonden risico’s en voordelen overgedragen worden van de verkoper naar de koper.
De van de Staat ontvangen exploitatietoelagen ter compensatie van de uitvoering van de opdrachten van openbare dienst worden opgenomen in de omzet in de periode waarin de prestaties werden uitgevoerd. De opbrengsten uit de verhuur van vastgoedbeleggingen en concessies in de stations, worden eveneens opgenomen in de omzet.
De opbrengsten en kosten uit hoofde van onderhanden projecten voor derden dienen respectievelijk als opbrengsten en kosten te worden opgenomen naar rato van de stand van vordering van de werken en de
geraamde uiteindelijke marge. In het geval van een verwachte negatieve marge, dient een last opgenomen te worden ten belope van de totale verwachte verliezen. De stand van vordering van de werken wordt bepaald op basis van de tot dat moment in het kader van de uitgevoerde werken gemaakte kosten in verhouding tot de geschatte totale kosten van het contract.
De kosten verbonden aan het verrichten van diensten of de verkoop van goederen worden in de bedrijfskosten opgenomen.
1.26 Financiële opbrengsten en financiële kosten
De opbrengsten voortvloeiend uit interesten worden opgenomen in het netto-resultaat indien ze verworven zijn, gebruikmakend van de effectieve-rentemethode. De dividenden worden opgenomen in het netto-resultaat vanaf het moment dat de Vennootschap het recht verwerft de betalingen te innen.
De financieringskosten die niet onmiddellijk toewijsbaar zijn aan de aanschaffing, vervaardiging of productie van een in aanmerking komend actief worden opgenomen in het netto-resultaat gebruikmakend van de effectieve- rentemethode. De winsten en verliezen uit wisselkoersverschillen worden opgenomen op netto-basis.
De kasstromen verbonden aan de operationele activiteiten worden volgens de indirecte methode getoond, waarbij het netto-resultaat wordt aangepast voor het effect van transacties zonder kasstroombeweging, de bewegingen met betrekking tot het bedrijfskapitaal en de elementen van opbrengsten of kosten verbonden aan de kasstromen met betrekking tot investerings- en financieringsactiviteiten.
1.28 Wijzigingen aangebracht aan het boekjaar en aan vergelijkende boekjaren
De vergelijkende cijfers van 2012 werden herwerkt ten gevolge van de toepassing van IAS 19 herzien.
De overeenstemmingen tussen de herwerkte vergelijkende cijfers en de gepubliceerde cijfers van de balans, het overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten en het kasstroomoverzicht worden voorgesteld in toelichting 1.28.2.
1.28.1 Toepassing van IAS 19 herzien
De standaard is van toepassing op de boekjaren beginnend op 1 januari 2013. Overeenkomstig de overgangsbepalingen, heeft de NMBS-Holding de herziene standaard op retrospectieve wijze toegepast per 1 januari 2012, volgens de bepalingen van de standaard IAS 8 ‘Grondslagen voor financiële verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten’. De voornaamste wijzigingen hebben betrekking op de classificatie van
bepaalde voordelen, die geleid hebben tot wijzigingen in de boekhoudkundige verwerking van de schuld van bepaalde ontslagvergoedingen:
• Ten gevolge van de toepassing van IAS 19 herzien, worden enkel de vergoedingen toegekend aan de personen toegetreden tot de regelingen van loopbaanonderbreking tot 2006 (datum van wijziging van de regelingen) beschouwd als ontslagvergoedingen.
• De kredietdagen toegekend aan het personeel kunnen worden overgedragen tot meer dan 12 maanden die volgen op de balansdatum. Hun volledige vereffening wordt dus niet verwacht binnen de 12 maanden na het einde van de balansdatum waarin de personeelsleden de overeenkomstige prestaties hebben geleverd. Overeenkomstig IAS 19 herzien, worden ze voortaan niet meer beschouwd als kortetermijnpersoneelsbeloningen, maar als andere langetermijnpersoneelsbeloningen. Dit brengt een herclassificatie van de overeenkomstige schuld met zich mee. Dit heeft echter geen impact op de waardering van deze schuld.
G epubliceerde H erwerk ingen H erwerk te IA S 19 - N etto Passiva / (A ctiva) op de berekeningsdatum rekeningen openingsbalans rekeningen 31/ 12/ 2012 01/ 01/ 2013 01/ 01/ 2013 | |||
Contante waarde van de verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten Waarvan : | 509.475.019,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,17 |
Vergoedingen na uitdiensttreding | 423.410.564,68 | 0,00 | 000.000.000,68 |
Overige langetermijnpersoneelsbeloningen | 839.017,00 | 000.000.000,00 (0) | 000.000.000,75 |
Ontslagvergoedingen | 85.225.437,07 | -17.538.111,00 | 00.000.000,74 |
Reële waarde van de fondsbeleggingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
N etto toestand van fondsen | 509.475.019,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,17 |
Niet opgenomen actuariële verschillen op de berekeningsdatum | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Niet opgenomen pensioenkosten op de berekeningsdatum | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
N etto Passiva / (A ctiva) op de berekeningsdatum | 509.475.019,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,17 |
(1) : vroeger geclassificeerd in 'sociale schulden'
G epubliceerde rekeningen
31/ 12/ 2012
H erwerk ingen
IA S 19 - Reconciliatie van de contante waarde van de verplichting
IA S 19 H erzien
H erwerk te rekeningen
01/ 01/ 2013
Contante waarde van de verplichting per 01/ 01/ 2012 | 457.676.112,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,04 |
Opgenomen pensioenkosten tijdens het boekjaar | 20.045.087,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,49 |
Kost van verstreken diensttijd (wijzigingen of terugnames van het fonds) | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Effect van liquidaties | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Interestkost | 15.076.241,89 | -280.608,00 | 00.000.000,89 |
Actuariële verschillen | 48.543.391,13 | -857.308,00 | 00.000.000,20 |
Uitbetaalde vergoedingen | -31.865.813,59 | -62.171.962,86 | - 94.037.776,45 |
Contante waarde van de verplichting per 31/ 12/ 2012 | 509.475.019,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,17 |
1.28.2 Overeenstemming tussen de gepubliceerde gegevens en de herwerkte vergelijkende gegevens
Balans op 1 januari 2012:
G epubliceerde rekeningen
31/ 12/ 2011
Impact
IA S19 H erzien
H erwerk te rekeningen
01/ 01/ 2012
Vaste A ctiva | |||
Immateriële activa | 115.493.360,74 | 0,00 | 000.000.000,74 |
Materiële vaste activa | 1.234.139.909,49 | 0,00 | 1.234.139.909,49 |
A. Terreinen | 73.989.193,11 | 0,00 | 00.000.000,11 |
B. Gebouwen | 697.581.349,27 | 0,00 | 000.000.000,27 |
C. Rollend spoorwegmaterieel | 2.955.460,20 | 0,00 | 2.955.460,20 |
D. Installaties en diverse uitrustingen | 104.294.487,51 | 0,00 | 000.000.000,51 |
E. Materiële vaste activa in aanbouw | 355.319.419,40 | 0,00 | 000.000.000,40 |
Vastgoedbeleggingen | 72.359.833,57 | 0,00 | 00.000.000,57 |
Investeringen in dochterondernemingen | 3.443.812.926,13 | 0,00 | 3.443.812.926,13 |
Investeringen in joint ventures en geassocieerde | 13.753.877,85 | 0,00 | 00.000.000,85 |
deelnemingen | |||
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 630.848.985,17 | 0,00 | 000.000.000,17 |
Afgeleide financiële instrumenten | 305.304.833,36 | 0,00 | 000.000.000,36 |
Overige financiële activa | 2.112.895.099,51 | 0,00 | 2.112.895.099,51 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 158.567.256,16 | 0,00 | 000.000.000,16 |
Subtotaal van de vaste activa | 8.087.176.081,98 | 0,00 | 8.087.176.081,98 |
Vlottende A ctiva | |||
Voorraden | 8.273.133,67 | 0,00 | 8.273.133,67 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 1.007.804.626,34 | 0,00 | 1.007.804.626,34 |
Afgeleide financiële instrumenten | 914.373,59 | 0,00 | 914.373,59 |
Overige financiële activa | 420.554.147,59 | 0,00 | 000.000.000,59 |
Belastingvorderingen op het resultaat van het boekjaar | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 818.035.503,93 | 0,00 | 000.000.000,93 |
Subtotaal van de vlottende activa | 2.255.581.785,12 | 0,00 | 2.255.581.785,12 |
Vaste activa aangehouden voor verk oop | |||
Vaste activa aangehouden voor verkoop | 1.826.009,64 | 0,00 | 1.826.009,64 |
TOTA A L A CTIVA | 00.000.000.000,74 | 0,00 | 00.000.000.000,74 |
G epubliceerde rekeningen
31/ 12/ 2011
Impact
IA S19 H erzien
H erwerk te rekeningen
01/ 01/ 2012
Eigen vermogen | |||
Kapitaal | 741.778.929,39 | 0,00 | 000.000.000,39 |
Reserves | -40.769.613,00 | 00.000.000,97 | -25.465.134,48 |
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar | -40.587.530,55 | 0,00 | -40.587.530,55 |
Totaal eigen vermogen | 660.421.785,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,36 |
Langlopende verplichtingen | |||
Schulden uit personeelsbeloningen | 427.111.562,31 | -12.863.372,00 | 000.000.000,25 |
Voorzieningen | 108.236.565,91 | 0,00 | 000.000.000,91 |
Financiële schulden | 4.583.655.642,72 | 0,00 | 4.583.655.642,72 |
Afgeleide financiële instrumenten | 444.941.518,14 | 0,00 | 444.941.518,14 |
Handelsschulden | 27.742.524,57 | 0,00 | 00.000.000,57 |
Subsidies | 1.220.260.140,09 | 0,00 | 1.220.260.140,09 |
Overige schulden | 324.740.097,64 | 0,00 | 000.000.000,64 |
Subtotaal langlopende verplichtingen | 7.136.688.051,38 | - 12.863.372,06 | 7.123.824.679,32 |
K ortlopende verplichtingen | |||
Schulden uit personeelsbeloningen | 30.564.549,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,79 |
Voorzieningen | 33.202.839,84 | 0,00 | 00.000.000,84 |
Financiële schulden | 1.154.927.312,08 | 0,00 | 1.154.927.312,08 |
Afgeleide financiële instrumenten | 47.657.468,41 | 0,00 | 00.000.000,41 |
Handelsschulden | 255.858.362,50 | 0,00 | 000.000.000,50 |
Sociale schulden | 534.711.393,80 | -102.616.995,00 | 000.000.000,91 |
Subsidies | 71.287.996,62 | 0,00 | 00.000.000,62 |
Overige schulden | 419.264.116,91 | 0,00 | 000.000.000,91 |
Subtotaal k ortlopende verplichtingen | 2.547.474.039,97 | - 2.441.106,91 | 2.545.032.933,06 |
Verplichtingen in verband met vaste activa | |||
aangehouden voor verk oop | |||
Verplichtingen in verband met vaste activa aangehouden voor verkoop | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal van de verplichtingen | 9.684.162.091,35 | -15.304.478,97 | 9.668.857.612,38 |
TOTA A L EIG EN VERMOG EN EN VERPLICH TIN G EN
00.000.000.000,74 0,00 00.000.000.000,74
Balans op 31 december 2012:
G epubliceerde rekeningen
31/ 12/ 2012
Impact
IA S19 H erzien
H erwerk te rekeningen
31/ 12/ 2012
Vaste A ctiva | |||
Immateriële activa | 125.146.978,29 | 0,00 | 000.000.000,29 |
Materiële vaste activa | 1.255.868.071,57 | 0,00 | 1.255.868.071,57 |
A. Terreinen | 75.350.583,73 | 0,00 | 00.000.000,73 |
B. Gebouwen | 707.408.288,13 | 0,00 | 000.000.000,13 |
C. Rollend spoorwegmaterieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
D. Installaties en diverse uitrustingen | 99.833.683,07 | 0,00 | 00.000.000,07 |
E. Materiële vaste activa in aanbouw | 373.275.516,64 | 0,00 | 000.000.000,64 |
Vastgoedbeleggingen | 68.206.692,31 | 0,00 | 00.000.000,31 |
Investeringen in dochterondernemingen | 3.501.188.506,03 | 0,00 | 3.501.188.506,03 |
Investeringen in joint ventures en geassocieerde | 13.753.877,85 | 0,00 | 00.000.000,85 |
deelnemingen | |||
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 812.901.775,05 | 0,00 | 000.000.000,05 |
Afgeleide financiële instrumenten | 299.543.124,65 | 0,00 | 000.000.000,65 |
Overige financiële activa | 1.877.721.108,97 | 0,00 | 1.877.721.108,97 |
Uitgestelde belastingvorderingen | 136.456.846,34 | 0,00 | 000.000.000,34 |
Subtotaal van de vaste activa | 8.090.786.981,06 | 0,00 | 8.090.786.981,06 |
Vlottende A ctiva | |||
Voorraden | 7.279.115,13 | 0,00 | 7.279.115,13 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 1.159.399.646,50 | 0,00 | 1.159.399.646,50 |
Afgeleide financiële instrumenten | 17.156.729,19 | 0,00 | 00.000.000,19 |
Overige financiële activa | 200.522.936,51 | 0,00 | 000.000.000,51 |
Belastingvorderingen op het resultaat van het boekjaar | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.200.021.224,26 | 0,00 | 1.200.021.224,26 |
Subtotaal van de vlottende activa | 2.584.379.651,59 | 0,00 | 2.584.379.651,59 |
Vaste activa aangehouden voor verk oop | |||
Vaste activa aangehouden voor verkoop | 6.742.235,30 | 0,00 | 6.742.235,30 |
TOTA A L A CTIVA | 00.000.000.000,95 | 0,00 | 00.000.000.000,95 |
G epubliceerde rekeningen
31/ 12/ 2012
Impact
IA S19 H erzien
H erwerk te rekeningen
31/ 12/ 2012
Eigen vermogen | |||
Kapitaal | 741.778.929,39 | 0,00 | 000.000.000,39 |
Reserves | -81.357.144,00 | 00.000.000,97 | -66.052.665,03 |
Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van het boekjaar | 9.672.104,30 | 2.233.632,36 | 11.905.736,66 |
Totaal eigen vermogen | 670.093.889,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,02 |
Langlopende verplichtingen | |||
Schulden uit personeelsbeloningen | 478.888.210,66 | -14.848.962,00 | 000.000.000,42 |
Voorzieningen | 124.868.570,46 | 0,00 | 000.000.000,46 |
Financiële schulden | 4.812.380.076,64 | 0,00 | 4.812.380.076,64 |
Afgeleide financiële instrumenten | 589.074.262,02 | 0,00 | 000.000.000,02 |
Handelsschulden | 44.018.289,20 | 0,00 | 00.000.000,20 |
Subsidies | 1.263.876.175,86 | 0,00 | 1.263.876.175,86 |
Overige schulden | 310.219.872,18 | 0,00 | 000.000.000,18 |
Subtotaal langlopende verplichtingen | 7.623.325.457,02 | - 14.848.962,24 | 7.608.476.494,78 |
K ortlopende verplichtingen | |||
Schulden uit personeelsbeloningen | 30.586.808,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,75 |
Voorzieningen | 36.071.940,79 | 0,00 | 00.000.000,79 |
Financiële schulden | 883.663.864,71 | 0,00 | 000.000.000,71 |
Afgeleide financiële instrumenten | 49.771.481,08 | 0,00 | 00.000.000,08 |
Handelsschulden | 244.996.608,86 | 0,00 | 000.000.000,86 |
Sociale schulden | 521.239.523,22 | -111.301.323,00 | 000.000.000,16 |
Subsidies | 78.118.355,25 | 0,00 | 00.000.000,25 |
Overige schulden | 544.040.938,55 | 0,00 | 000.000.000,55 |
Subtotaal k ortlopende verplichtingen | 2.388.489.521,24 | - 2.689.149,09 | 2.385.800.372,15 |
Verplichtingen in verband met vaste activa | |||
aangehouden voor verk oop | |||
Verplichtingen in verband met vaste activa | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
aangehouden voor verkoop | |||
Totaal van de verplichtingen | 00.000.000.000,26 | -17.538.111,33 | 9.994.276.866,93 |
TOTA A L EIG EN VERMOG EN EN VERPLICH TIN G EN
00.000.000.000,95 0,00 00.000.000.000,95
Overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten per 31 december 2012:
G epubliceerde rekeningen | Impact | Herwerk te rekeningen | |
31/ 12/ 2012 | IA S19 Xxxxxxx | 00/ 00/ 0000 | |
XXXXXX EZETTE BEDRIJF SA CTIVITEITEN | |||
Bedrijfsink omsten vóór k apitaalsubsidies | |||
Omzet | 2.240.528.594,76 | 0,00 | 2.240.528.594,76 |
Exploitatiesubsidies | 233.298.179,68 | 0,00 | 000.000.000,68 |
Zelf geproduceerde activa | 18.984.093,21 | 0,00 | 00.000.000,21 |
Overige bedrijfsinkomsten | 87.176.642,66 | 0,00 | 00.000.000,66 |
Totaal bedrijfsink omsten vóór k apitaalsubsidies | 2.579.987.510,31 | 0,00 | 2.579.987.510,31 |
Bedrijfsk osten vóór afschrijvingen en bijzondere | |||
waardeverminderingsverliezen | |||
Aankopen van grondstoffen en handelsgoederen | -1.192.936,61 | 0,00 | -1.192.936,61 |
Diensten en diverse goederen | -241.535.788,24 | 0,00 | -241.535.788,24 |
Personeelskosten | -2.113.172.538,47 | 1.953.024,36 | -2.111.219.514,11 |
Overige bedrijfskosten | -8.078.012,62 | 0,00 | -8.078.012,62 |
Totaal bedrijfsk osten vóór afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | - 2.363.979.275,94 | 1.953.024,36 | - 2.362.026.251,58 |
Bedrijfsresultaat vóór k apitaalsubsidies, | |||
afschrijvingen en bijzondere | 216.008.234,37 | 1.953.024,00 | 000.000.000,73 |
waardeverminderingsverliezen | |||
Kapitaalsubsidies | 74.010.379,03 | 0,00 | 00.000.000,03 |
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen | |||
op immateriële en materiële vaste activa en | -80.901.325,26 | 0,00 | -80.901.325,26 |
vastgoedbeleggingen | |||
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op investeringen in | |||
dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde | -11.150.280,56 | 0,00 | -11.150.280,56 |
deelnemingen | |||
Bedrijfsresultaat | 197.967.007,58 | 1.953.024,00 | 000.000.000,94 |
Financiële opbrengsten | 481.938.531,53 | 481.938.531,53 | |
Financiële kosten | -600.086.655,75 | 280.608,00 | -599.806.047,75 |
F inancieel resultaat - netto | -118.148.124,22 | 280.608,00 | -117.867.516,22 |
N etto- resultaat uit de voortgezette bedrijfsactiviteiten vóór belastingen
79.818.883,36 2.233.632,00 00.000.000,72
Kosten/(inkomsten) van belastingen op het netto-resultaat | -29.249.457,10 | 0,00 | -29.249.457,10 |
N etto- resultaat uit de voortgezette bedrijfsactiviteiten | 50.569.426,26 | 2.233.632,36 | 52.803.058,62 |
N ETTO- RESULTA A T VA N HET BOEK JA A R | 50.569.426,26 | 2.233.632,00 | 00.000.000,62 |
N iet- gerealiseerde resultaten : | |||
Die nooit zullen opgenomen worden in het netto- resultaat | |||
Actuariële verschillen op verplichtingen na uitdiensttreding | -46.465.165,23 | 0,00 | -46.465.165,23 |
Belastingen in hoofde van niet-gerealiseerde resultaten | 7.139.269,31 | 0,00 | 7.139.269,31 |
Subtotaal van de niet- gerealiseerde resultaten die
nooit zullen opgenomen worden in het netto- resultaat
- 39.325.895,92 0,00 - 39.325.895,92
Voor verkoop beschikbare financiële activa | -1.571.204,01 | 0,00 | -1.571.204,01 |
Belastingen in hoofde van niet-gerealiseerde resultaten | -222,03 | 0,00 | -222,03 |
Subtotaal van de niet- gerealiseerde resultaten die | |||
later zouden k unnen opgenomen worden in het netto- | - 1.571.426,04 | 0,00 | - 1.571.426,04 |
resultaat | |||
Totaal van de niet- gerealiseerde resultaten voor het - 40.897.321,96 | 0,00 | - 40.897.321,96 | |
TOTA A L G EREA LISEERDE EN N IET- G EREA LISEERDE 9.672.104,30 | 2.233.632,00 | 00.000.000,66 | |
Die later zouden k unnen opgenomen worden in het netto- resultaat
boek jaar
RESULTA TEN
Kasstroomoverzicht per 31 december 2012:
G epubliceerde rekeningen | Impact | Herwerk te rekeningen | |
31/ 12/ 2012 | IA S19 Herzien | 31/ 12/ 2012 | |
K A SSTROOM UIT OPERA TION ELE A CTIVITEITEN | |||
N etto- resultaat van het boek jaar | 50.569.426,26 | 2.233.632,36 | 52.803.058,62 |
Aanpassingen voor : | |||
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa, vastgoedbeleggingen en activa aangehouden voor | 80.841.954,87 | 0,00 | 80.841.954,87 |
verkoop |
11.150.280,56 | 0,00 | 00.000.000,56 |
0.000.000,89 | 0,00 | 0.000.000,89 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen op investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen Waardeverminderingen op voorraden, handelsvorderingen en overige
debiteuren Wijziging reële waarde afgeleide financiële instrumenten | 132.778.403,37 | 0,00 | 132.778.403,37 |
Wijziging reële waarde en bijzondere waardeverminderingsverliezen op andere financiële activa en financiële schulden | -88.050.178,34 | 0,00 | -88.050.178,34 |
(Meerwaarden) / minderwaarden op de realisatie van materiële en | |||
immateriële vaste activa, vastgoedbeleggingen en activa aangehouden | -22.311.898,43 | 0,00 | -22.311.898,43 |
voor verkoop | |||
(Meerwaarden) / minderwaarden op de realisatie van | |||
dochterondernemingen en investeringen opgenomen volgens de | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
vermogensmutatiemethode | |||
Inresultaatname van de commissies op transacties van alternatieve financiering | -20.400.300,82 | 0,00 | -20.400.300,82 |
Voorzieningen | 19.501.105,50 | 0,00 | 00.000.000,50 |
Personeelsbeloningen | 2.814.835,33 | -2.233.632,36 | 581.202,97 |
Inresultaatname van kapitaalsubsidies | -74.010.379,03 | 0,00 | -74.010.379,03 |
Rentebaten en -lasten, netto | 64.686.560,00 | 0,00 | 64.686.560,00 |
Belastingen op het resultaat | 29.249.457,10 | 0,00 | 00.000.000,10 |
Omrekeningsverschillen | 220.222,15 | 0,00 | 220.222,15 |
Bruto k asstroom uit operationele activiteiten | 191.292.980,41 | 0,00 | 000.000.000,41 |
N etto wijziging in de behoefte aan bedrijfsk apitaal : | |||
Voorraden | -803.610,46 | 0,00 | -803.610,46 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | -373.738.760,34 | 0,00 | -373.738.760,34 |
Handelsschulden, sociale schulden en overige schulden | 120.200.022,91 | 0,00 | 000.000.000,91 |
K asstroom uit operationele activiteiten vóór belastingen | - 254.342.347,89 | 0,00 | - 254.342.347,89 |
Ontvangen belastingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Betaalde belastingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
N ETTO K A SSTROOM UIT OPERA TION ELE A CTIVITEITEN | - 63.049.367,48 | 0,00 | - 63.049.367,48 |
G epubliceerde rekeningen
31/ 12/ 2012
Impact
IA S19 Herzien
Herwerk te rekeningen
31/ 12/ 2012
K A SSTROOM UIT IN VESTERIN G SA CTIVITEITEN
Verwerving van materiële en immateriële vaste activa en
vastgoedbeleggingen en activa aangehouden voor verkoop | |||
Verwerving van financiële activa | -132.612.370,25 | 0,00 | -132.612.370,25 |
Verwerving van investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen | -68.525.860,46 | 0,00 | -68.525.860,46 |
Ontvangen kapitaalsubsidies | 137.041.058,41 | 0,00 | 000.000.000,41 |
Ontvangsten uit realisatie van materiële en immateriële vaste activa, vastgoedbeleggingen en activa aangehouden voor verkoop | 48.445.069,65 | 0,00 | 00.000.000,65 |
Ontvangsten uit realisatie van overige financiële activa | 583.631.194,90 | 0,00 | 000.000.000,90 |
Ontvangsten uit vorderingen uit financiële leases | 31.898.595,97 | 0,00 | 00.000.000,97 |
Ontvangen interesten | 155.697.223,63 | 0,00 | 000.000.000,63 |
Ontvangen dividenden | 5.467.969,55 | 0,00 | 5.467.969,55 |
N ETTO K A SSTROOM UIT IN VESTERIN G SA CTIVITEITEN | 625.766.277,19 | 0,00 | 000.000.000,19 |
-135.276.604,21 0,00 -135.276.604,21
K A SSTROOM UIT F IN A N CIERIN G SA CTIVITEITEN | |||
Toename van financiële shulden | 922.703.753,95 | 0,00 | 922.703.753,95 |
Aflossing van financiële schulden (inclusief financiële leaseverplichtingen) | -888.400.053,62 | 0,00 | -888.400.053,62 |
Netto aflossing/betalingen op afgeleide financiële instrumenten | 2.802.556,74 | 0,00 | 2.802.556,74 |
Betaalde interesten | -217.837.457,90 | 0,00 | -217.837.457,90 |
N ETTO K A SSTROOM UIT F IN A N CIERIN G SA CTIVITEITEN | - 180.731.200,83 | 0,00 | - 180.731.200,83 |
(A F N A ME) / TOEN A ME VA N G ELDMIDDELEN , K A SEQUIVA LEN TEN EN BA N K VOORSCHOTTEN IN REK EN IN G - COURA N T
381.985.708,88 0,00 000.000.000,88
G ELDMIDDELEN , K A SEQUIVA LEN TEN EN BA N K VOORSCHOTTEN IN REK EN IN G - COURA N T BEG IN BOEK JA A R | 818.035.503,93 | 0,00 | 000.000.000,93 |
Omrekeningsverschillen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
G ELDMIDDELEN , K A SEQUIVA LEN TEN EN BA N K VOORSCHOTTEN IN REK EN IN G - COURA N T EIN DE BOEK JA A R | 1.200.021.212,81 | 0,00 | 1.200.021.212,81 |
Toelichting 2 - Beheer van de middelen en financiële risico’s
De politiek van de Vennootschap op het vlak van het beheer van de middelen bestaat erin om een financiële structuur te behouden die haar ontwikkeling verzekert en zo een kwaliteitsvolle service aan haar cliënteel te blijven leveren. Daartoe heeft de Xxxxxxxxxxxx zich tot doel gesteld om haar schuldpositie te verminderen met oog op het realiseren van een optimale kapitaalstructuur die een strategische financiële flexibiliteit waarborgt voor haar toekomstige groei. Met het oog hierop volgt de Vennootschap van nabij het niveau van haar netto- schuldpositie.
Onder netto-schuldpositie verstaat de Vennootschap:
1) Saldo van de nominale waarde van de schulden en vorderingen bij een financiële instelling of verhandeld op de kapitaalmarkt;
2) Minus het saldo van de “Back-to-Back” transacties zoals beschreven in het Koninklijk Besluit van 30 december 2004 – Bijlage 4 bij het Belgisch Staatsblad van 31 december 2004.
De netto-schuldpositie per 31 december 2013 en 2012:
Netto-schuldpositie | 31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | |
Balansrubriek | Toelichtingen | ||
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 2.1 | 122.617.278,16 | 126.435.114,38 |
Afgeleide financiële instrumenten | 00 | 00.000.000,09 | 40.218.886,57 |
Overige financiële activa | 2.1 | 1.100.969.351,55 | 1.476.394.382,51 |
Subtotaal van de vaste activa | 1.261.969.380,80 | 1.643.048.383,46 | |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 2.1 | 3.817.836,22 | 3.659.731,01 |
Afgeleide financiële instrumenten | 11 | 0,00 | 00.000.000,82 |
Overige financiële activa | 2.1 | 80.265.379,00 | 000.000.000,94 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 2.1 | 824.487.292,00 | 000.000.000,31 |
Subtotaal van de vlottende activa | 908.570.508,00 | 000.000.000,08 | |
Vaste activa aangehouden voor verkoop | 342.990.012,74 | 0,00 | |
Totaal activa | 2.513.529.901,81 | 2.416.942.211,54 | |
Financiële schulden | 19 | 2.506.173.015,74 | 4.605.363.195,32 |
Afgeleide financiële instrumenten | 00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,61 |
Subtotaal langlopende verplichtingen | 2.624.075.168,23 | 4.717.890.927,93 | |
Financiële schulden | 19 | 1.021.743.559,00 | 000.000.000,97 |
Afgeleide financiële instrumenten | 11 | 0,00 | 7.953.342,42 |
Subtotaal kortlopende verplichtingen | 1.021.743.559,00 | 000.000.000,39 | |
Verplichtingen in verband met vaste activa aangehouden voor verkoop | 2.160.010.510,58 | 0,00 | |
Totaal verplichtingen | 5.805.829.238,10 | 5.505.076.583,32 | |
N etto- schuldpositie | 3.292.299.336,29 | 3.088.134.371,78 | |
Wijzigingen in de netto- schuldpositie - 204.164.964,51
De bedragen opgenomen in de berekening van de netto schuld zijn de nominale bedragen van de financiële instrumenten en dus exclusief reële waarde aanpassingen en gelopen interesten.
Dit verschil is hoofdzakelijk toe te schrijven aan :
Wijzigingen in de netto-schuldpositie
EUR
EUR
2013 2012
Kasstroom uit operationele activiteiten | - 176.259.954,09 | - 191.072.758,26 |
Wijzigingen in de behoefte aan bedrijfskapitaal | 201.507.656,00 | 000.000.000,43 |
Investeringsactiviteiten | -124.642.854,12 | -288.428.664,35 |
Financieringsactiviteiten | 244.527.356,00 | 000.000.000,26 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 59.032.759,00 | 000.000.000,27 |
Wijzigingen in de netto- schuldpositie | 204.164.964,00 | 000.000.000,35 |
Schuld beheerscontract
De netto-schuldpositie zoals gedefinieerd in het beheerscontract 2008-2012 van 28 juni 2008 laat de neutralisatie van bepaalde, specifieke en vooraf overeengekomen operaties met de Staat toe.
Schuld beheerscontract
EUR
EUR
2013 2012
GEN Materieel | 433.110.547,00 | 000.000.000,68 |
Tekort TGV | 241.785.600,00 | 000.000.000,32 |
Gewestelijke prefinancieringen | 176.854.305,00 | 000.000.000,94 |
Beslissing Ministerraad december 2011 | 104.447.102,00 | 000.000.000,54 |
Overige | 91.994.374,00 | 00.000.000,69 |
Totaal van de te neutraliseren elementen | 1.048.191.931,00 | 000.000.000,17 |
Reconciliatie van de netto-schuldpositie met de balansposten
Het detail van de afgeleide financiële instrumenten en de financiële schulden wordt gegeven in toelichtingen 11 en 19.
- Handelsvorderingen en overige debiteuren :
Bepaalde elementen van de handelsvorderingen en overige debiteuren beantwoorden niet aan de definitie van een financieel instrument : “Activa (zoals vooruitbetaalde lasten) waarvan het toekomstig economisch voordeel bestaat uit de ontvangst van goederen of afname van diensten, en niet zozeer het recht om geldmiddelen of een ander financieel actief te ontvangen zijn geen financiële activa” (IAS 32 – TL 11). “Verplichtingen of activa die niet uit een contract voortvloeien, zoals winstbelastingen die ontstaan als gevolg van door overheden opgelegde wettelijke vereisten, zijn geen financiële verplichtingen of financiële activa” (IAS 32 – TL 12). Deze elementen werden gegroepeerd in de kolom “Niet-IFRS 7” om toe te laten het verband met de analyses in toelichting 2 te leggen.
Handelsvorderingen en overige debiteuren 31/ 12/ 2013
IFRS 7
Netto-schuldpositie
Andere
Nominaal
Reële waarde aanpassing
Verkregen
opbrengsten Andere
Niet-IFRS 7 TOTAAL
Vaste activa | ||||||
Handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige debiteuren | 122.617.278,16 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,49 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,30 | 0,00 | 000.000.000,30 |
Over te dragen kosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Verkregen opbrengsten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Leasevorderingen | 122.617.278,16 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,45 | 0,00 | 000.000.000,61 |
Overige vorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 79.923.304,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,58 |
Totaal gedeelte vaste activa | 122.617.278,16 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,49 |
Vlottende activa | ||||||
Handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,31 |
Vorderingen van onderhanden projecten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 8.707.061,57 | 8.707.061,57 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 79.676.000,00 | 0,00 | 79.676.000,00 |
Overige handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,23 | -632.631,00 | 00.000.000,74 |
Overige debiteuren | 3.817.836,22 | 0,00 | 971.051,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,36 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,95 | 0,00 | 00.000.000,95 |
Over te dragen kosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 7.149.189,90 | 7.149.189,90 |
Verkregen opbrengsten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,27 | 0,00 | 000.000.000,27 |
Leasevorderingen | 3.817.836,22 | 0,00 | 971.051,00 | 00.000.000,33 | 0,00 | 00.000.000,89 |
Overige vorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,80 | 20.989,00 | 000.000.000,35 |
Totaal gedeelte vlottende activa | 3.817.836,22 | 0,00 | 971.051,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,67 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren 31/ 12/ 2012
IFRS 7
Netto-schuldpositie
Andere
Nominaal
Reële waarde aanpassing
Verkregen
opbrengsten Andere
Niet-IFRS 7 TOTAAL
Vaste activa | ||||||
Handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige debiteuren | 126.435.114,38 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,05 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,50 | 0,00 | 000.000.000,50 |
Over te dragen kosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4.015.823,23 | 4.015.823,23 |
Verkregen opbrengsten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Leasevorderingen | 126.435.114,38 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,91 | 0,00 | 000.000.000,29 |
Overige vorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,03 |
Totaal gedeelte vaste activa | 126.435.114,38 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,05 |
Vlottende activa | ||||||
Handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,31 |
Vorderingen van onderhanden projecten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,76 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,98 | 0,00 | 00.000.000,98 |
Overige handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,77 | 180.217,00 | 000.000.000,57 |
Overige debiteuren | 3.659.731,01 | 0,00 | 999.158,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,19 |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,38 | 0,00 | 00.000.000,38 |
Over te dragen kosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,71 |
Verkregen opbrengsten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,36 | 0,00 | 000.000.000,36 |
Leasevorderingen | 3.659.731,01 | 0,00 | 999.158,00 | 00.000.000,56 | 0,00 | 00.000.000,50 |
Overige vorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,24 |
Totaal gedeelte vlottende activa | 3.659.731,01 | 0,00 | 999.158,93 | 1.115.933.500,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000.000,50 |
De leasevorderingen opgenomen in de netto-schuldpositie vertegenwoordigen een vordering ten opzichte van de NMBS voor de financiële leaseovereenkomsten van rollend materieel. Deze vordering is het gevolg van de financiering van rollend materieel door de Vennootschap in uitvoering van een beslissing van de Ministerraad van de federale Belgische overheid van 23 oktober 2008.
- Overige financiële activa:
Overige financiële activa 31/ 12/ 2013
IFRS 7
Netto-schuldpositie Andere
Reële waarde
Verkregen
Fondsen beheerd
TOTAAL
Vaste activa | Nominaal Toelichting | aanpassingen | opbrengsten | voor rekening van derden | Andere | |
Vorderingen | 698.864.266,55 | 3.585.673,82 | 4.953.500,49 | 0,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,30 |
Back-to-back | 402.105.085,00 | 0,00 | 604.411,53 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,53 |
Financiële activa aangehouden voor verkoop | 12 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 109.285,35 | 109.285,35 |
Totaal gedeelte vaste activa | 1.100.969.351,55 | 3.585.673,82 | 5.557.912,02 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000.000,18 |
Vlottende activa | ||||||
Vorderingen | 43.265.379,21 | 0,00 | 00.000.000,14 | 0,00 | 26.297,00 | 00.000.000,36 |
Back-to-back | 37.000.000,00 | 0,00 | 154.866,61 | 0,00 | 0,00 | 37.154.866,61 |
Financiële activa aangehouden voor verkoop | 12 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 2.018.590,74 | 2.018.590,74 |
Totaal gedeelte vlottende activa | 80.265.379,21 | 0,00 | 00.000.000,75 | 0,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,71 |
Totaal overige financiële activa | 1.181.234.730,76 | 3.585.673,00 | 00.000.000,77 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000.000,89 |
Overige financiële activa 31/ 12/ 2012
Vaste activa | Toelichting | Nominaal | aanpassingen | opbrengsten | voor rekening van derden | Andere | |
Vorderingen | 964.326.397,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,21 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000.000,79 | |
Back-to-back | 512.067.984,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,43 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,66 | |
Financiële activa aangehouden voor verkoop | 12 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,52 |
Netto-schuldpositie Reële waarde
IFRS 7
Verkregen
Andere Fondsen beheerd
TOTAAL
Totaal gedeelte vaste activa 1.476.394.382,00 000.000.000,00 00.000.000,64 0,00 000.000.000,00 0.000.000.000,97
Vlottende activa
Vorderingen | 44.888.993,94 | 0,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 665.772,00 | 00.000.000,01 | |
Back-to-back | 99.150.000,00 | 0,00 | 1.339.265,26 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,26 | |
Financiële activa aangehouden voor verkoop | 12 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 317.026,24 | 317.026,24 |
Totaal gedeelte vlottende activa | 144.038.993,94 | 0,00 00.000.000,00 00.000.000,00 | 982.798,00 | 000.000.000,51 | |||
Totaal overige financiële activa 1.620.433.376,00 000.000.000,00 00.000.000,00 00.000.000,00 000.000.000,14 2.078.244.045,48
De overige financiële activa opgenomen in de netto-schuldpositie omvatten de financiële beleggingen verricht door de Vennootschap in het kader van de transacties van alternatieve financiering. Zij werden aangegaan, hetzij op vraag van de investeerder, hetzij in het kader van het beheer van de financiële kasstromen. Deze activa compenseren, in economische betekenis, de financiële schulden aangegaan in het kader van deze operaties.
De middelen beheert voor rekening van derden betreffen beleggingen geïnvesteerd in het kader van het GEN Fonds voor rekening van de Belgische Staat. Het GEN Fonds werd opgericht door de Belgische Staat in 2001 met als objectief de financiering van de werken voor de aanleg van het “Gewestelijk Expresnet” (GEN). In het beheerscontract van de Vennootschap voor de jaren 2005-2008, heeft de Belgische Staat het beheer van de financiële middelen beschikbaar in het GEN Fonds toevertrouwd aan de Vennootschap. Het geheel van de middelen, waarvan het beheer werd overgedragen aan de Vennootschap, wordt door de Vennootschap beschouwd als een schuld ten opzichte van publieke overheden (opgenomen onder “Overige schulden”).
− Geldmiddelen en kasequivalenten:
Geldmiddelen en kasequivalenten 31/ 12/ 2013
IFRS 7
Netto-schuldpositie Andere
TOTAAL
Nominaal | Reële waarde aanpassing | Verkregen opbrengsten | Fondsen beheerd voor rekening van derden | Andere | ||
Thesauriebewijzen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,79 | 0,00 | 000.000.000,79 |
Termijnrekeningen | 761.918.708,42 | 0,00 | 8.431,53 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,95 |
Zichtrekeningen | 62.418.407,72 | 0,00 | 0,00 | 17.653,94 | 0,00 | 00.000.000,66 |
Contanten en cheques | 150.176,70 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 70.400,95 | 220.577,65 |
Totaal geldmiddelen en k asequivalenten | 824.487.292,84 | 0,00 | 8.431,00 | 000.000.000,73 | 70.400,95 | 1.366.594.438,05 |
Geldmiddelen en kasequivalenten 31/ 12/ 2012
IFRS 7
Netto-schuldpositie Andere
TOTAAL
Nominaal | Reële waarde aanpassing | Verkregen opbrengsten | Fondsen beheerd voor rekening van derden | Andere | ||
Thesauriebewijzen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,35 | 0,00 | 000.000.000,35 |
Termijnrekeningen | 571.555.316,66 | 0,00 | 16.152,65 | 0,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,85 |
Zichtrekeningen | 37.196.634,00 | 0,00 | 0,00 | 8.655,52 | 0,00 | 00.000.000,52 |
Contanten en cheques | 144.559,65 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 126.422,89 | 270.982,54 |
Totaal geldmiddelen en k asequivalenten | 608.896.510,31 | 0,00 | 16.152,00 000.000.000,00 000.000.000,43 1.200.021.224,26 | |||
Zoals bij de overige financiële activa, bevatten de geldmiddelen en kasequivalenten middelen beheerd voor derden. Het betreft voor een gedeelte activa verworven in het kader van het GEN Fonds, activa voor het project “Liefkenshoek Rail Link” in de haven van Antwerpen en het Fonds voor Spoorinvesteringen.
Het project “Liefkenshoek Rail Link” omvat de aanleg van een spoortunnel in de haven van Antwerpen en wordt gedeeltelijk gefinancierd door het Vlaamse Gewest. Het gewest heeft haar bijdrage aan het project ter beschikking gesteld van de Vennootschap op basis van een vooraf vastgelegde kalender. De laatste schijf werd in 2012 overgemaakt. De beschikbare middelen worden vervolgens vrijgegeven door de Vennootschap in functie van de vooruitgang van de werken. Op 31 december 2013 was het totaal van de middelen, ter beschikking gesteld door het Vlaamse Gewest, aangewend.
In overeenstemming met de programmawet van 27 december 2006 werd het Fonds voor Spoorinvesteringen gestijfd door de NMBS, Infrabel en de Vennootschap aangezien niet alle beschikbare federale investeringsmiddelen niet werden aangewend. De middelen worden door de drie maatschappijen samen ondergebracht in een fonds beheerd door de Vennootschap na goedkeuring door de federale overheid en publicatie van een Koninklijk Besluit in het Belgisch Staatsblad. Op 31 december 2013 hadden de drie maatschappijen in totaal 102,0 miljoen EUR gestort (2012: 71,9 miljoen EUR).
2.2 Beheer van de financiële risico’s
Beheer van de schulden
Het beheer van de schulden omvat niet enkel de schulden opgenomen in de financiële staten, maar ook langlopende financiële verbintenissen die buiten de balans opgenomen zijn.
Voornaamste punten van het beheer van de schuld
Het beheer van de schulden vereist dat, in de mate van het mogelijke, schuldaflossingen dienen overeen te stemmen met de verwachte evolutie van de toekomstige kasstromen met als doel het zo goed als mogelijk beperken van kassaldo’s:
• Alle structureel overtollige kasmiddelen dienen in de mate van het mogelijk aangewend te worden om de schuldpositie te verminderen.
• De langlopende netto-schuld van de Vennootschap dient voor 2/3 aangegaan te worden met instrumenten aan een vaste rentevoet en voor 1/3 aangegaan te worden met instrumenten aan een variabele rentevoet.
• De gewogen gemiddelde resterende looptijd van de langlopende netto-schuld is vastgelegd op minimum 5 jaar.
• De vervaltermijnen van de schuld worden gespreid in de tijd in functie van het liquiditeits- en interestrisico.
• Elke aangegane schuld, zelfs op korte termijn, waaraan een wisselkoersrisico verbonden is, moet onmiddellijk en volledig omgezet worden naar EUR, om zowel het wisselkoersrisico op de hoofdsom als op de interesten te elimineren.
Beheer van de kasmiddelen
Onder thesauriebeheer wordt het gecentraliseerd thesauriebeheer verstaan (de kasstromen op minder dan één jaar) van de Vennootschap, haar dochterondernemingen en van Infrabel, de NMBS en, eventueel hun dochterondernemingen. De vergoeding van leningen en ontleningen op korte termijn ten gunste van of ten laste van entiteiten die tot de perimeter van de centralisatie behoren, gebeurt aan marktconforme voorwaarden (‘at arm’s length’).
Voornaamste punten van het beheer van de kasmiddelen
• Alle structureel overtollige kasmiddelen dienen in de mate van het mogelijk aangewend te worden om de schuldpositie te verminderen.
• Het structureel tekort aan kasmiddelen dient geconsolideerd te worden door langlopende leningen.
• De kasoverschotten dienen aan marktconforme voorwaarden (‘at arm’s length’) bij voorkeur belegd te worden bij dochterondernemingen met kastekorten.
• Plaatsingslimieten dienen gerespecteerd te worden indien er kasoverschotten zijn nadat middelen zijn toegewezen aan de dochterondernemingen of nadat middelen aangewend werden voor leasingtransacties.
• Elke belegging waaraan een wisselkoersrisico verbonden is, moet onmiddellijk en volledig omgezet worden naar EUR om het wisselkoersrisico te elimineren zowel op de hoofdsom als de interesten,
behalve als de belegging zelf (in vreemde munt) aangegaan werd voor het afdekken van wisselkoersrisico’s in het kader van transacties van alternatieve financiering.
• Om de resterende kastekorten te financieren, doet de Vennootschap een beroep op kredietlijnen (geconfirmeerde, niet-geconfirmeerde en zogenaamde “evergreen” kredietlijnen) en geeft ze thesauriebewijzen in EUR of soortgelijke instrumenten op korte termijn uit na een offerteaanvraag bij minstens drie bankinstellingen.
Beheer van afgeleide producten
Onder afgeleide producten wordt verstaan: swaps, forward rate agreements, opties, wisseltermijncontracten en futures met als onderliggend interestvoeten, inflatie, wisselkoersen, energieproducten (bijvoorbeeld gasolie voor dieseltractie en elektriciteit voor tractie) of een krediet.
Voornaamste punten van het beheer van de afgeleide producten
• Iedere verrichting op afgeleide producten is onderworpen aan de naleving van de voorschriften betreffende het beheer van de schulden en de kasmiddelen.
• Iedere verrichting op afgeleide producten wordt aangegaan om een perfecte dekking te realiseren in euro (vaste of vlottende interestvoet). Zij moet op gelijk welk ogenblik kunnen gesteld worden tegenover een bestaande lenings- of beleggingstransactie.
• Bij nieuwe indekkingen mogen als referentierentevoeten geen andere dan EUR-referenties gebruikt worden. Als referentierentevoeten naar de korte termijn mogen daarenboven geen andere dan korte termijnreferenties gebruikt worden en bij voorkeur Euribor 1Y voor zover de meerkost ervan (ten opzichte van Euribor 1M, 3M en 6M) te verrechtvaardigen valt.
• Beleggingen en leningen moeten op mekaar afgestemd worden om zodoende de risico’s maximaal intern te beperken.
• Voor indekkingstransacties moeten minimum 3 tegenpartijen voorafgaandelijk geconsulteerd te worden.
• Het kredietrisico op de tegenpartijen moet gespreid worden en moet systematisch afgedekt worden door het afsluiten van CSA’s (‘Credit Support Annex’).
2.2.1 Marktrisico : wisselkoersrisico’s
De Vennootschap is onderhevig aan wisselkoersrisico’s voortkomend uit schuldtransacties in deviezen.
Alle significante schuldtransactie, zelfs op korte termijn, waaraan een wisselkoersrisico verbonden is, moet onmiddellijk en volledig omgezet worden naar EUR (hoofdsom en interesten) door het gebruik van afgeleide financiële producten. De afgedekte positie kan gepaard gaan met een vaste of variabele interestvoet. De passiva en activa verbonden aan een alternatieve financiering zijn in USD en JPY, maar de Vennootschap is niet blootgesteld aan de hieraan verbonden wisselkoersrisico’s.
a. Financiële instrumenten per munteenheid
EUR | USD | 31/ 12/ 2013 JPY | A ndere | Totaal | |
F inanciële activa | |||||
Handelsvorderingen en overige | |||||
debiteuren | 1.697.437.156,11 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.697.437.156,11 |
Afgeleide financiële instrumenten | 157.078.621,00 | 00.000.000,62 | -7.434.076,63 | 0,00 | 000.000.000,39 |
Overige financiële activa | 985.001.537,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,45 | 0,00 | 0.000.000.000,89 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.365.870.397,04 | 0,00 | 0,00 | 724.041,01 | 1.366.594.438,05 |
Totaal financiële activa | 4.205.387.712,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,82 | 724.041,01 | 4.506.632.376,44 |
F inanciële verplichtingen | |||||
Financiële schulden | 3.203.384.495,00 | 000.000.000,03 | 0,00 | 0,00 | 3.602.500.992,24 |
Afgeleide financiële instrumenten | 497.339.973,14 | -128.793.941,00 | 00.000.000,23 | 0,00 | 000.000.000,53 |
Handelsschulden | 148.212.637,80 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,80 |
Overige schulden | 598.308.415,52 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,52 |
Totaal financiële verplichtingen | 4.447.245.521,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,23 | 0,00 | 0.000.000.000,09 |
A fdek k ingsverschil | - 241.857.809,00 | 00.000.000,91 | - 127.215,41 | 724.041,01 | - 227.441.574,65 |
EUR | USD | 31/ 12/ 2012 JPY | A ndere | Totaal | |
F inanciële activa | |||||
Handelsvorderingen en overige | |||||
debiteuren | 1.923.194.951,58 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.923.194.951,58 |
Afgeleide financiële instrumenten | 223.875.580,00 | 000.000.000,03 | -9.700.637,55 | 0,00 | 000.000.000,84 |
Overige financiële activa | 1.503.053.021,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,16 | 0,00 | 2.078.244.045,48 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.198.271.952,89 | 1.019.362,17 | 0,00 | 729.909,20 | 1.200.021.224,26 |
Totaal financiële activa | 4.848.395.506,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,61 | 729.909,20 | 5.518.160.075,16 |
F inanciële verplichtingen | |||||
Financiële schulden | 4.778.800.317,00 | 000.000.000,67 | 0,00 | 0,00 | 5.696.043.941,35 |
Afgeleide financiële instrumenten | 921.025.744,86 | -303.648.977,00 | 00.000.000,29 | 0,00 | 000.000.000,10 |
Handelsschulden | 216.897.725,76 | 18.833,67 | 0,00 | 2.386,00 | 000.000.000,36 |
Overige schulden | 717.713.840,32 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,32 |
Totaal financiële verplichtingen | 6.634.437.628,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,29 | 2.386,93 | 7.269.522.471,13 |
A fdek k ingsverschil | - 1.786.042.122,00 | 00.000.000,83 | - 279.762,68 | 727.522,27 | - 1.751.362.395,97 |
Het hierboven getoonde detail toont de blootstelling in deviezen van de financiële activa en passiva van de Vennootschap. Behalve de euro vormen de Amerikaanse Dollar en de Japanse Yen de belangrijkste deviezen voor de Vennootschap. De blootstelling in USD en JPY vloeit voort uit de alternatieve financieringstransacties. Het hieraan verbonden wisselkoersrisico in USD en JPY werd afgedekt met swap-overeenkomsten zoals getoond in punt b hierna.
Naast de handelsvorderingen en overige debiteuren hierboven vermeld, zijn er bepaalde elementen van de handelsschuld (5.453.336,74 EUR) en de andere schuld (120.249.999,30 EUR) die niet beantwoorden aan de definitie van de financiële instrumenten in de zin van IAS 32.
b. Wisselkoersderivaten
31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | ||
Totale Totale mark twaarde nominale waarde | Totale mark twaarde | Totale nominale waarde | |
Aangekochte deviezen | |||
USD | 28.091.472,00 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,34 |
JPY | 23.939.950,00 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,87 |
Autres | 0,00 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A angekochte deviezen - Totaal | 52.031.423,00 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,21 |
Verkochte deviezen | |||
USD | 235.554.696,00 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,16 |
JPY | 0,00 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Autres | 0,00 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Xxxx ochte deviezen - Totaal | 235.554.696,00 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,16 |
Opties : | |||
USD | 0,00 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Autres | 0,00 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Opties - Totaal | 0,00 0,00 | 0,00 | 0,00 |
De wisselkoersderivaten zijn | swap-overeenkomsten die uitsluitend | worden afgesloten in | het raam van de |
schulden en vorderingen met betrekking tot alternatieve financieringstransacties. Deze overeenkomsten werden afgesloten met het oog op het beheer van de kasstromen in deviezen. De Vennootschap heeft evenwel de keuze gemaakt om geen ‘hedge accounting’ toe te passen in de zin van IAS 39 en de afgeleide instrumenten worden bijgevolg niet als afdekkingsinstrument erkend. De afgeleide instrumenten worden erkend tegen reële waarde met verwerking van de waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening.
c. Gevoeligheidsanalyse
De gevoeligheidsanalyse werd uitgevoerd door de Vennootschap op het einde van de verslagperiode. Voor wat betreft het wisselkoersrisico gaat de gevoeligheidsanalyse de impact op de IFRS jaarrekening na van een wijziging met +/- 10% van de slotkoers voor de wisselkoersen van de USD en de JPY (of andere significante munten) tegenover de EUR.
Variatie Impact op het Impact op de niet- wisselk oersen netto- resultaat gerealiseerde resultaten | |||
2013 | |||
USD + 10% | 1.535.489,88 | 0,00 | |
USD - 10% | -1.256.309,90 | 0,00 | |
JPY + 10% | -14.135,05 | 0,00 | |
JPY - 10% | 11.565,04 | 0,00 | |
2012 | |||
USD + 10% | 3.803.551,93 | 0,00 | |
USD - 10% | -3.111.997,00 | 0,00 | |
JPY + 10% | -31.084,73 | 0,00 | |
JPY - 10% | 25.432,98 | 0,00 | |
2.2.2 Marktrisico : Interestvoetrisico
a. Interestvoetrisico
Het interestvoetrisico wordt gemeten volgens de IFRS-standaarden, nl. het type rentevoet van de oorspronkelijke financiering (schulden en vorderingen), de achteraf afgesloten derivaten niet inbegrepen.
De voornaamste blootstelling aan interestvoeten voor de Vennootschap zijn het gevolg van de financieringen in EUR en USD. . Per 31 december 2013 vertegenwoordigen de financiële instrumenten tegen vaste interestvoet een netto actief terwijl de instrumenten tegen variabele interest een netto passief vertegenwoordigen. De kasoverschotten van de Vennootschap werden belegd met in acht name van de voorschriften van de financiële politiek.
Boek waarde 31/ 12/ 2013 | Boek waarde 31/ 12/ 2012 | |
Vaste interestvoet | ||
F inanciële activa | 1.774.449.458,11 | 2.148.464.400,99 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 1.038.246.577,00 | 000.000.000,76 |
Overige financiële activa | 736.202.880,24 | 1.284.542.631,23 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 0,00 | 0,00 |
F inanciële verplichtingen | 1.691.321.424,67 | 3.279.442.664,49 |
Financiële schulden | 1.691.321.424,67 | 3.277.421.182,38 |
Handelsschulden | 0,00 | 0,00 |
Overige schulden | 0,00 | 2.021.482,11 |
Totaal vaste interestvoet | 83.128.033,44 | - 1.130.978.263,50 |
Vlottende interestvoet | ||
F inanciële activa | 2.003.989.833,51 | 2.057.084.864,18 |
Handelsvorderingen en overige debiteuren | 283.583.292,00 | 000.000.000,97 |
Overige financiële activa | 416.468.742,00 | 000.000.000,01 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.303.937.798,74 | 1.162.544.952,20 |
F inanciële verplichtingen | 2.452.291.504,74 | 2.877.565.862,24 |
Financiële schulden | 1.872.451.007,50 | 2.313.510.438,89 |
Handelsschulden | 0,00 | 0,00 |
Overige schulden | 579.840.497,00 | 000.000.000,35 |
Totaal vlottende interestvoet | - 448.301.671,23 | - 820.480.998,06 |
Totaal | - 365.173.637,79 | - 1.951.459.261,56 |
b. Gevoeligheidsanalyse voor de kasstromen |
Een stijging van 1% van de variabele interestvoeten (derivaten inbegrepen) zou leiden tot een daling met 7.282.564,16 EUR van de financiële kosten van de Vennootschap in 2013 in vergelijking met een verslechtering van het financieel resultaat met 7.754.392,07 EUR in 2012.
c. Gevoeligheidsanalyse van de reële waarde
De evolutie van de interestvoeten op de markt beïnvloedt zowel de reële waarde van de niet-afgeleide financiële instrumenten, die de Vennootschap heeft aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in het netto-resultaat, als de afgeleide instrumenten. De gevoeligheidsanalyse van het netto-resultaat houdt rekening met deze evolutie.
De gevoeligheidsanalyse van de reële waarde werd door de Vennootschap uitgevoerd op het einde van de verslagperiode. Een stijging met 1% leidt tot een verschil in reële waarde van 63.940.456,49 EUR (130.240.492,77 EUR) op 31 december 2013 (2012), waarvan 0 EUR (51.296,31 EUR) via de niet-gerealiseerde resultaten.
De Vennootschap is blootgesteld aan kredietrisico’s op handels- en financiële vorderingen.
De beleggingen moeten een leningkarakter hebben en mogen niet in risicodragend kapitaal gebeuren. Beleggingen zijn onderworpen aan strikte voorwaarden aangaande de minimale kredietwaardigheid van de tegenpartijen, in functie van de duurtijd van de belegging. De Vennootschap heeft plaatsingslimieten opgesteld per tegenpartij. Deze limieten gelden niet met betrekking tot beleggingen in instrumenten AAA/Aaa rating of uitgegeven of gewaarborgd door de Belgische Staat, de Vlaamse Gemeenschap, het Waals Gewest, de Franse Gemeenschap en het Brussels Hoofdstedelijk Gewest.
Voor de afgeleide producten dient het kredietrisico ten overstaan van de tegenpartijen systematisch afgedekt te worden door het afsluiten van CSA’s (‘Credit Support Annex’). Bij overeenkomsten van dit type wordt er op regelmatige basis een berekening gemaakt van het netto bedrag dat, hetzij door de Vennootschap, hetzij door de tegenpartij verschuldigd is, in het geval dat het geheel van de afgeleide producten tussen de verschillende partijen geannuleerd zou worden. Door gebruik te maken van een CSA wordt het kredietrisico beperkt tot een maximum bedrag dat afhankelijk is van de kredietwaardigheid van de tegenpartij. Indien de kredietwaardigheid van een bankinstelling daalt tot onder het niveau BBB+/Baa, dienen de bestaande contracten overgedragen te worden naar een andere bankinstelling met een hogere kredietwaardigheid. Met tegenpartijen die een “negatieve credit watch” gekregen hebben mogen geen nieuwe overeenkomsten worden afgesloten gedurende die periode van “negatieve credit watch”.
Ouderdomsanalyse van de financiële activa
N etto boek waarde | N iet vervallen | sinds 0 - 1 maand | N IET afgeschreven activa Vervallen op de afsluitdatum sinds sinds sinds 1 - 3 maanden 3 - 6 maanden 6- 12 maanden | sinds 1 - 2 jaar | sinds meer dan 2 jaar | A fgeschreven activa |
Handelsvorderingen en overige 1.697.437.156,11 | 1.679.087.272,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,82 | -249.547,51 | -4.078.579,82 | 9.768.089,10 | 1.244.101,41 | 0,00 |
Afgeleide financiële instrumeten 228.313.826,00 | 000.000.000,39 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige financiële activa 1.214.286.955,89 | 1.214.286.955,89 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Geldmiddelen en kasequivalenten 1.366.594.438,05 | 1.366.594.438,05 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal 4.506.632.376,44 31 décembre 2012 | 4.488.282.492,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,82 | - 249.547,51 | - 4.078.579,82 | 9.768.089,10 | 1.244.101,41 | 0,00 |
Handelsvorderingen en overige 1.923.194.951,58 | 1.848.449.092,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,16 | -3.337.465,07 | 0,00 |
Afgeleide financiële instrumeten 316.699.853,00 | 000.000.000,84 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige financiële activa 2.078.244.045,48 | 2.078.244.045,48 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Geldmiddelen en kasequivalenten 1.200.021.224,26 | 1.200.021.224,26 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal 5.518.160.075,16 | 5.443.414.216,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,16 | - 0.000.000,07 | 0,00 |
31 décembre 2013 debiteuren
debiteuren
Rating
De titels en deposito’s waarin de Vennootschap heeft geïnvesteerd genieten van de volgende kredietwaardigheid (Standard & Poor’s):
Rating
Vaste activa
N ominaal
Vlottende activa
31/ 12/ 2013
Reële waarde Verk regen opbrengsten
aanpassing
Vaste activa Vlottende activa
Totaal
Overige financiële activa | 1.112.564.810,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000.000,89 |
AAA | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
AA+ | 35.110.500,74 | 0,00 | 2.090.892,50 | 494.838,67 | 0,00 | 37.696.231,91 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 35.110.500,74 | 0,00 | 2.090.892,50 | 494.838,67 | 0,00 | 37.696.231,91 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
AA | 342.947.145,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 198.869,00 | 000.000.000,84 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 342.947.145,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 198.869,00 | 000.000.000,84 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
AA- | 145.217.672,63 | 1.058.945,95 | 0,00 | 1.375.401,17 | 0,00 | 000.000.000,75 |
Financieel | 145.217.672,63 | 1.058.945,95 | 0,00 | 1.375.401,17 | 0,00 | 000.000.000,75 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A+ | 63.483.432,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,74 | 0,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,54 |
Financieel | 48.313.111,00 | 00.000.000,70 | -136.250,27 | 0,00 | 2.087.180,00 | 00.000.000,55 |
Overheid | 15.170.321,33 | 0,00 | 1.326.948,01 | 0,00 | 75.261,00 | 00.000.000,99 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A | 75.137.167,36 | 8.473.573,20 | 0,00 | 3.083.260,65 | 1.333.578,00 | 00.000.000,24 |
Financieel | 75.137.167,36 | 8.473.573,20 | 0,00 | 3.083.260,65 | 1.333.578,00 | 00.000.000,24 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A- | 4.068.848,60 | 1.823.961,75 | 0,00 | 0,00 | 336.595,08 | 6.229.405,43 |
Financieel | 4.068.848,60 | 1.823.961,75 | 0,00 | 0,00 | 336.595,08 | 6.229.405,43 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
BBB | 6.826.644,60 | 0,00 | 304.083,58 | 0,00 | 109.476,28 | 7.240.204,46 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 6.826.644,60 | 0,00 | 304.083,58 | 0,00 | 109.476,28 | 7.240.204,46 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
CCC | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A-2 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 416,67 | 416,67 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 416,67 | 416,67 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
NR | 439.773.398,54 | 3.574.126,35 | 0,00 | 604.411,53 | 6.153.211,00 | 000.000.000,05 |
Financieel | 0,00 | |||||
Overheid | 0,00 | |||||
Corporate | 380.506.173,44 | 1.786.426,35 | 0,00 | 0,00 | 6.197.214,00 | 000.000.000,40 |
Aandelen en deelnemingen | 109.285,35 | 1.787.700,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.896.985,35 |
Andere | 59.157.939,75 | 0,00 | 0,00 | 604.411,53 | -44.002,00 | 00.000.000,30 |
Rating
Vaste activa
N ominaal
Vlottende activa
31/ 12/ 2012
Reële waarde Verk regen opbrengsten
aanpassing
Vaste activa Vlottende activa
Totaal
Overige financiële activa | 1.699.103.198,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,17 | 2.078.244.045,48 |
AAA | 59.708.672,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,64 |
Financieel | 59.708.672,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,64 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
AA+ | 74.810.962,22 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,99 | 0,00 | 000.000.000,07 |
Financieel | 39.388.053,18 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,48 | 0,00 | 00.000.000,32 |
Overheid | 35.422.909,04 | 0,00 | 6.719.575,20 | 499.384,51 | 0,00 | 00.000.000,75 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
AA | 461.049.651,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,77 | 491.602,00 | 000.000.000,76 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 461.049.651,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,77 | 491.602,00 | 000.000.000,76 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
AA- | 139.589.960,12 | 0,00 | 0,00 | 1.353.118,94 | 0,00 | 000.000.000,06 |
Financieel | 139.589.960,12 | 0,00 | 0,00 | 1.353.118,94 | 0,00 | 000.000.000,06 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A+ | 262.886.339,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,25 |
Financieel | 243.503.079,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,18 |
Overheid | 19.383.259,91 | 0,00 | 2.290.713,66 | 0,00 | 96.162,00 | 00.000.000,07 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A | 29.382.406,17 | 1.696.633,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,46 | 433.506,00 | 00.000.000,64 |
Financieel | 29.382.406,17 | 1.696.633,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,46 | 433.506,00 | 00.000.000,64 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
BBB+ | 8.722.466,96 | 0,00 | 257.368,28 | 0,00 | 139.878,85 | 9.119.714,09 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 8.722.466,96 | 0,00 | 257.368,28 | 0,00 | 139.878,85 | 9.119.714,09 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
CCC | 1.711.034,02 | 0,00 | -1.711.034,02 | 0,00 | 29.486,84 | 29.486,84 |
Financieel | 1.711.034,02 | 0,00 | -1.711.034,02 | 0,00 | 29.486,84 | 29.486,84 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A-1+ | 0,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 |
Financieel | 0,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A-1 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4,39 | 4,39 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 4,39 | 4,39 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
NR | 661.241.705,45 | 3.560.748,48 | -85.067,30 | 574.334,66 | 8.036.374,00 | 000.000.000,74 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 454.033.690,79 | 3.421.308,37 | 0,00 | 0,00 | 7.188.711,00 | 000.000.000,15 |
Aandelen en deelnemingen | 156.189.681,62 | 139.440,11 | -85.067,30 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,43 |
Andere | 51.018.333,04 | 0,00 | 0,00 | 574.334,66 | 847.662,00 | 00.000.000,16 |
Rating
Vaste activa
N ominaal
Vlottende activa
31/ 12/ 2013
Reële waarde Verk regen opbrengsten
aanpassing
Vaste activa Vlottende activa
Totaal
G eldmiddelen en k asequivalenten | 0,00 | 1.366.586.006,52 | 0,00 | 0,00 | 8.431,53 | 1.366.594.438,05 |
A-1+ | 0,00 | 000.000.000,57 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,57 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 0,00 | 000.000.000,57 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,57 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A-1 | 0,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,00 |
A-1 | 0,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 |
Financieel | 0,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
NR | 0,00 | 000.000.000,95 | 0,00 | 0,00 | 8.431,00 | 000.000.000,48 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Overheid | 0,00 | 000.000.000,22 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,22 |
Corporate | 0,00 | 000.000.000,42 | 0,00 | 0,00 | 8.431,00 | 000.000.000,95 |
Zichtrekeningen | 0,00 | 00.000.000,66 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,66 |
Contanten en cheques | 0,00 | 220.577,65 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 220.577,65 |
Totaal | 1.112.564.810,34 | 1.448.869.976,47 | 3.585.673,82 | 5.557.912,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000.000,94 |
Rating
Vaste activa
N ominaal
Vlottende activa
31/ 12/ 2012
Reële waarde Verk regen opbrengsten
aanpassing
Vaste activa Vlottende activa
Totaal
G eldmiddelen en k asequivalenten | 0,00 | 1.200.005.071,61 | 0,00 | 0,00 | 16.152,65 | 1.200.021.224,26 |
A-1+ | 0,00 | 000.000.000,59 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,59 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 0,00 | 000.000.000,59 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,59 |
Corporate | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
A-1 | 0,00 | 00.000.000,59 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,59 |
Financieel | 0,00 | 1.019.362,17 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1.019.362,17 |
Overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Corporate | 0,00 | 00.000.000,42 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,42 |
NR | 0,00 | 000.000.000,43 | 0,00 | 0,00 | 16.152,00 | 000.000.000,08 |
Financieel | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overheid | 0,00 | 000.000.000,34 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,34 |
Corporate | 0,00 | 000.000.000,03 | 0,00 | 0,00 | 16.152,00 | 000.000.000,68 |
Zichtrekeningen | 0,00 | 00.000.000,52 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,52 |
Contanten en cheques | 0,00 | 270.982,54 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 270.982,54 |
Totaal | 1.699.103.198,28 | 1.387.926.672,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000.000,74 |
De bedragen hierboven opgenomen als “Corporate” zonder rating (NR) zijn uitsluitend verbonden aan dochterondernemingen.
Het hoge bedrag op de zichtrekeningen in 2013 wordt hoofdzakelijk verklaard door het hoge saldo van de zichtrekeningen bij een financiële instelling met A-1 als korte termijn rating.
Geografische spreiding
De financiële activa aangehouden door de Vennootschap zijn als volgt verdeeld over de verschillende geografische zones:
Xxxx | 00/ 00/ 0000 | 00/ 00/ 0000 |
Xxxxxx | 3.734.044.932,10 | 4.357.042.029,38 |
Eurozone | 301.462.086,00 | 000.000.000,36 |
Europa - overige | 366.310.853,00 | 000.000.000,45 |
Verenigde Staten | 51.998.044,00 | 000.000.000,70 |
Rest van de wereld | 52.816.459,00 | 00.000.000,27 |
Totaal | 4.506.632.376,44 | 5.518.160.075,16 |
Afdekking van het kredietrisico op afgeleide financiële instrumenten
Afdekking kredietriscico afgeleide financiële instrumenten 31/ 12/ 2013
150 | -33.481.114,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 0.000.000,33 |
151 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
152 | 26.828.273,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 00.000.000,97 |
154 | -206.776.234,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | -36.053.846,83 |
155 | -8.911.109,79 | 0,00 | 0,00 | -8.911.109,79 |
156 | -22.161.956,83 | 2.800.000,00 | 0,00 | -19.361.956,83 |
157 | -8.999.870,11 | 0,00 | 0,00 | -8.999.870,11 |
158 | 8.747.798,96 | 0,00 | 0,00 | 8.747.798,96 |
159 | -3.625.760,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 00.000.000,17 |
160 | -9.154.303,69 | 0,00 | 0,00 | -9.154.303,69 |
161 | -13.035.601,12 | 0,00 | 0,00 | -13.035.601,12 |
162 | -8.756.409,80 | 0,00 | 0,00 | -8.756.409,80 |
Met CSA | - 279.326.288,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | 0.000.000,26 |
000 | 00.000.000,15 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,15 |
000 | 00.000.000,76 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,76 |
Belgische Staat | 118.784.622,14 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,14 |
Eurofima | -42.806.914,45 | 0,00 | 0,00 | -42.806.914,45 |
Zonder CSA | 120.953.809,60 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,60 |
Totaal | - 158.372.479,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | 000.000.000,86 |
Tegenpartij Kredietrisico Gestorte waarborgen
Ontvangen waarborgen
Netto-positie
Afdekking kredietriscico afgeleide financiële instrumenten 31/ 12/ 2012
Tegenpartij Kredietrisico Gestorte waarborgen
Ontvangen waarborgen
Netto-positie
150 | -99.003.013,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | -28.903.013,23 |
151 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
152 | -27.798.986,38 | 32.800.000,00 | 0,00 | 0.000.000,62 |
154 | -230.929.561,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | -50.292.696,85 |
155 | -20.293.939,23 | 7.700.000,00 | 0,00 | -12.593.939,23 |
156 | -41.269.769,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | -28.469.769,73 |
157 | -20.390.545,91 | 0,00 | 0,00 | -20.390.545,91 |
158 | 8.995.709,17 | 0,00 | 0,00 | 8.995.709,17 |
159 | -10.806.059,00 | 00.000.000,00 | 0,00 | 493.940,24 |
160 | -20.465.193,68 | 0,00 | 0,00 | -20.465.193,68 |
161 | -17.631.479,58 | 0,00 | 0,00 | -17.631.479,58 |
162 | -18.485.224,44 | 0,00 | 0,00 | -18.485.224,44 |
Met CSA | - 498.078.064,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | - 182.741.199,62 |
163 | 35.423.170,67 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,67 |
000 | 00.000.000,95 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,95 |
Belgische Staat | 206.433.469,15 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,15 |
Eurofima | -6.320.077,74 | 0,00 | 0,00 | -6.320.077,74 |
Zonder CSA | 248.067.484,03 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,03 |
Totaal | - 250.010.580,00 | 000.000.000,00 | 0,00 | 00.000.000,41 |
Zoals vereist door de financiële politiek heeft de Vennootschap bilaterale CSA’s (‘Credit Support Annex’) afgesloten met de tegenpartijen van de afgeleide financiële instrumenten. De CSA’s hebben als doel het wederzijds kredietrisico te verminderen. In uitvoering van deze CSA’s heeft de Vennootschap waarborgen gestort aan de tegenpartijen waarvan de reële waarde van de afgeleide instrumenten de vooraf bepaalde drempelwaarden hebben overschreden. Deze drempels worden gedefinieerd in de CSA met elke tegenpartij en in functie van hun kredietwaardigheid (rating).
Voor de tegenpartijen waarmee de Vennootschap geen CSA’s heeft afgesloten (buiten de Belgische Staat en Eurofima), betreft het instrumenten die juridisch beschouwd worden als afgeleid instrumenten maar die de economische kenmerken hebben van een deposito.
De uitgekeerde waarborgen houden rekening met de afgeleide instrumenten heringedeeld in vaste activa en passiva beschikbaar voor verkoop als gevolg van de toepassing van IFRS 5.
Eens financieringen zijn aangegaan houdt de Vennootschap rekening met de verwachte evolutie van de toekomstige kasstromen met als doel het zo goed als mogelijk beperken van de kastekorten.
Het liquiditeitsrisico wordt afgedekt door een spreiding in de tijd van de aflossingen van de schulden. Overeenkomstig de financiële politiek van de Vennootschap mag maximaal 20% van de schuld geconcentreerd zijn in hetzelfde jaar met een maximum van 10% van de schuld per trimester.
De onderstaande tabel geeft een overzicht van de vervaldagen van de toekomstige kasstromen (hoofdsom en interesten) gerelateerd aan financiële activa en verplichtingen. De niet-geactualiseerde contractuele bedragen op activa en verplichtingen per aard en vervaldag zijn als volgt:
Boek waarde
Contractuele k asstromen *
< 6 maanden
6- 12 maanden
1 - 2 jaar
2 - 5 jaar
* Interesten inbegrepen
> 5 jaar
31 december 2013
Handelsvorderingen en 740.248.052,08 | 1.097.156.252,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,95 |
Afgeleide financiële 225.506.835,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,80 | 174.350,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,18 | -6.305.014,64 |
Overige financiële activa 823.899.739,47 | 1.006.049.845,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,11 |
Geldmiddelen en 440.018.515,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,94 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal financiële 2.229.673.143,00 | 2.590.767.881,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,42 |
activa F inanciële verplichtingen | ||||||
Financiële schulden 3.602.500.992,24 | 4.338.449.288,02 | 1.027.997.002,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,37 |
Afgeleide financiële 385.051.905,00 | 000.000.000,18 | -18.238.137,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,06 | -33.297.957,95 |
Handelsschulden 148.212.637,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,66 | 167.579,45 | 532.441,45 | 872,60 | 322,64 |
Overige schulden 598.308.415,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,50 |
Totaal financiële 4.734.073.951,09 | 5.228.250.446,73 | 1.390.743.680,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,56 |
verplichtingen | ||||||
Totaal - 2.504.400.808,09 31 december 2012 | - 2.637.482.565,06 | - 873.239.642,70 | - 131.752.435,82 | - 524.574.278,38 | - 522.146.016,02 | - 585.770.192,14 |
F inanciële activa Handelsvorderingen en 425.504.390,26 | 850.905.252,88 | 16.570.999,99 | 39.315.000,00 | 43.208.228,38 | 129.624.685,14 | 622.186.339,37 |
Afgeleide financiële 301.373.851,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,66 |
Overige financiële activa 1.457.326.793,06 | 2.454.088.560,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,43 |
Geldmiddelen en 411.026.351,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,52 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal financiële 2.595.231.386,29 | 3.809.449.260,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,46 |
activa F inanciële verplichtingen | ||||||
Financiële schulden 5.696.043.941,35 | 7.419.357.755,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,00 | 0.000.000.000,41 |
Afgeleide financiële 638.845.743,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,03 |
Handelsschulden 216.918.946,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,33 | 287.043,51 | 1.916,04 | 1.373.100,26 | 0,00 |
Overige schulden 717.713.840,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,87 |
Totaal financiële 7.269.522.471,13 | 8.985.556.868,62 | 1.287.175.809,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,00 | 0.000.000.000,31 |
verplichtingen | ||||||
Totaal - 4.674.291.084,84 | - 5.176.107.608,53 | - 717.761.159,78 | - 152.546.274,35 | - 625.850.545,25 | - 1.272.223.538,30 | - 2.407.726.090,85 |
F inanciële activa overige debiteuren instrumenten
kasequivalenten
instrumenten
overige debiteuren instrumenten
kasequivalenten
instrumenten
In de loop van 2013 is de vennootschap een kredietlijn « facility agreement » aangegaan met een consortium van financiële instellingen voor een bedrag van 350 miljoen EUR voor een minimale duur van 3 jaar.
De tabel hieronder verdeelt de financiële instrumenten opgenomen tegen hun reële waarde volgens de drie niveaus van de waardehiërarchie. Deze werd als volgt bepaald:
Niveau 1: noteringen/marktprijzen voor identieke activa of verplichtingen in een actieve markt.
Niveau 2: andere gegevens dan noteringen/marktprijzen opgenomen onder niveau 1, dewelke rechtstreeks (bijvoorbeeld prijzen) of onrechtstreeks (bijvoorbeeld, informatie afgeleid van een prijs) voor de activa of verplichtingen waarneembaar zijn.
Niveau 3: gegevens over activa en verplichtingen dewelke niet onderbouwd zijn door waarneembare marktgegevens (niet observeerbare data).
N iveau 1 | 31/ 12/ 2013 N iveau 2 | N iveau 3 | |
A ctiva | |||
F inanciële activa tegen reële waarde met verwerk ing van de waardeveranderingen in het netto- resultaat | |||
Deposito's | 0,00 | 37.696.231,91 | 0,00 |
Vastrentende effecten | 23.812.735,00 | 00.000.000,48 | 0,00 |
Afgeleide financiële instrumenten | 286.397.774,69 | 1.634.400,00 | |
F inanciële activa aangehouden voor verk oop | 0,00 | 1.896.985,35 | 230.890,74 |
Overige | 0,00 | 420.073,20 | |
Totaal | 23.812.735,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,74 |
Verplichtingen | |||
F inanciële verplichtingen tegen reële waarde met verwerk ing van de waardeveranderingen in in het netto- resultaat | |||
Financiële schulden | 0,00 | -230.165.070,13 | 0,00 |
Afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | -385.051.905,53 | 0,00 |
Overige | 0,00 | -37.812.146,28 | 0,00 |
Totaal | 0,00 | - 653.029.121,94 | 0,00 |
N iveau 1 | 31/ 12/ 2012 N iveau 2 | N iveau 3 | |
A ctiva | |||
F inanciële activa tegen reële waarde met verwerk ing van de waardeveranderingen in het netto- resultaat | |||
Deposito's | 0,00 | 000.000.000,06 | 0,00 |
Vastrentende effecten | 30.889.850,00 | 000.000.000,81 | 0,00 |
Afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 |
F inanciële activa aangehouden voor verk oop | 0,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,49 |
Overige | 0,00 | 1.311.979,48 | 0,00 |
Totaal | 30.889.850,16 | 1.064.088.171,00 | 00.000.000,49 |
Verplichtingen | |||
F inanciële verplichtingen tegen reële waarde met verwerk ing van de waardeveranderingen in in het netto- resultaat | |||
Financiële schulden | 0,00 | -722.173.778,32 | 0,00 |
Afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | -616.299.445,45 | -22.546.297,65 |
Overige | 0,00 | -37.329.914,17 | 0,00 |
Totaal | 0,00 | - 1.375.803.137,94 | - 22.546.297,65 |
Wijzigingen in de financiële instrumenten van niveau 3
EUR
A ctiva
Op 1 januari
11.913.126,49
Opname in het netto-resultaat -10.527.885,75
Op 31 december
Verplichtingen Op 1 januari Aanwending
Opname in het netto-resultaat Overdracht naar een andere rubriek
1.385.240,74
- 22.546.297,65
22.546.297,65
Op 31 december 0,00
Bij het schatten van de reële waarde van de financiële activa werden de volgende veronderstellingen en methodes weerhouden:
• voor belangen aangehouden in beursgenoteerde ondernemingen: hun aandelenprijs.
• voor belangen aangehouden in niet-beursgenoteerde ondernemingen: schattingen op basis van recente verkooptransacties van deze ondernemingen, en bij gebrek aan deze informatie, door middel van verschillende waarderingstechnieken, zoals het toepassen van verdisconteerde toekomstige kasstromen of een combinatie van methodes.
• voor handelsvorderingen en andere kortlopende activa: hun reële waarde rekening houdend met hun vervaldag.
• voor geldmiddelen en kasequivalenten: hun reële waarde rekening houdend met hun vervaldag.
Toelichting 3 - Significante inschattingen en beoordelingen
Het opstellen van de jaarrekening in overeenstemming met IFRS houdt in dat de Vennootschap beoordelingen, inschattingen en veronderstellingen moet toepassen die een invloed hebben op de toepassing van de waarderingsregels evenals op de bedragen opgenomen als activa, passiva, baten en lasten en dewelke van nature een bepaalde mate van onzekerheid inhouden. Deze inschattingen zijn gebaseerd op ervaringen en veronderstellingen waarbij door de Vennootschap wordt aangenomen dat ze redelijk zijn in de desbetreffende omstandigheden. De reële resultaten kunnen en zullen per definitie vaak afwijken van de gemaakte inschattingen. Herzieningen van de boekhoudkundige inschattingen worden opgenomen in de verslagperiode waarop de herzieningen betrekking hebben en in alle toekomstige betrokken verslagperiodes. De beoordelingen en inschattingen hebben voornamelijk betrekking op de volgende domeinen:
3.1 Reële waarde van afgeleide producten en andere financiële instrumenten
De reële waarde van financiële producten die niet verhandeld worden op een actieve markt (zoals de “over the counter” verhandelde afgeleide producten) is bepaald met behulp van waarderingstechnieken. De Vennootschap kiest methodes en weerhoudt veronderstellingen dewelke haar het meest aangepast lijken, zich hoofdzakelijk steunend op de bestaande marktomstandigheden op het einde van de verslagperiode. De Vennootschap maakt voor verschillende financiële activa aangehouden voor verkoop en niet verhandeld op een actieve markt, gebruik van een verdisconteerde kasstroommethode.
We verwijzen naar toelichting 2.2.2.b. voor een sensibiliteitsanalyse.
De schuld voor personeelsbeloningen is op actuariële basis vastgesteld waarbij er gebruik gemaakt wordt van een aantal financiële en demografische veronderstellingen. Elke wijziging van de toegepaste veronderstellingen heeft een impact op deze schuld. Een belangrijke veronderstelling, met een grote impact op de schuld, is de verdisconteringsvoet. Bij elke balansdatum wordt deze verdisconteringsvoet door de Vennootschap vastgelegd op basis van het marktrendement op de balansdatum van hoogwaardige ondernemingsobligaties, dewelke een gelijkaardige looptijd hebben als de verplichtingen. De voornaamste andere veronderstellingen zijn gebaseerd op marktgegevens of geven de best mogelijke inschatting van de Vennootschap weer (bijkomende informatie is in toelichting 17 opgenomen).
Een sensitiviteitsanalyse voor de belangrijkste hypothesen is opgenomen in toelichting 17.5.
3.3 Gebruiksduur van materiële vaste activa
De materiële vaste activa bestaan voornamelijk uit gebouwen en stations. Afschrijvingen worden berekend volgens de lineaire methode vanaf de datum van ingebruikname en dit over de verwachte economische gebruiksduur. De verwachte economische gebruiksduur van een actief wordt door de Directie bepaald naargelang de periode gedurende dewelke een actief naar verwachting voor de Vennootschap beschikbaar is voor gebruik. De verwachte gebruiksduur houdt rekening met het verwachte gebruik van het actief door de Vennootschap, de verwachte fysieke slijtage die afhangt van operationele factoren zoals het onderhoudsprogramma, de technische of economische veroudering, en de juridische of soortgelijke beperkingen (zoals bijvoorbeeld de looptijd van een leaseovereenkomst). Voor meer informatie aangaande de verwachte gebruiksduur van de vaste activa verwijzen we naar toelichting 1.4. De werkelijke gebruiksduur kan omwille van verschillende factoren afwijken wat kan leiden tot een kortere of langere gebruiksduur. Indien de geschatte gebruiksduur niet correct lijkt, of indien de omstandigheden op een dusdanige wijze veranderen dat de geschatte gebruiksduur dient herzien te worden, zou dit kunnen leiden tot het opnemen van een bijzonder waardeverminderingsverlies of een verhoogde of verlaagde afschrijvingskost in de toekomstige periodes. De gebruiksduren worden jaarlijks op de balansdatum onderzocht en indien nodig op prospectieve wijze aangepast.
3.4 Reële waarde van vaste activa en vastgoedbeleggingen
Zoals beschreven in de toelichtingen 1.4, 1.6 en 1.7 heeft de Vennootschap een herwaardering tegen reële waarde opgenomen op 1 januari 2013 zowel van bepaalde van haar terreinen geboekt als materiële vaste activa en vastgoedbeleggingen.
De reële waarde van de terreinen werd bepaald volgens twee belangrijke methoden. De terreinen rondom de stations en waarvoor er ontwikkelingsprojecten bestaan werden gewaardeerd ofwel op basis van een vergelijkbare marktwaarden ofwel op basis van de toekomstige geschatte verdisconteerde kasstromen, rekening houdend met het meest voordelige gebruik van de terreinen en rekening houdend met realistische en voorzichtige hypothesen wat betreft hun mogelijke bestemming. De overige terreinen werden gewaardeerd op basis van een vergelijkbare marktwaarden, met andere woorden op basis van recente gerealiseerde transacties met derden. Indien de aard van de terreinen dit rechtvaardigde, werden aanpassingen uitgevoerd om het specifiek karakter van de terreinen, gebruikt voor spoorwegactiviteiten, te vatten. Met dit specifiek karakter werd niet noodzakelijk rekening gehouden in de marktprijzen afgeleid van meer algemene transacties. De uitgevoerde waarderingen zijn waarderingen van niveau 2 (gebaseerd op waarneembare marktgegevens met betrekking tot het actief) of niveau 3 (gebaseerd op niet waarneembare gegevens met betrekking tot het actief).
De investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen zijn onderworpen aan een test op bijzondere waardeverminderingen, indien er een objectieve indicatie bestaat die erop wijst dat de belangen mogelijk een bijzondere waardevermindering hebben ondergaan. Een bijzondere waardevermindering op investeringen wordt opgenomen indien de boekwaarde de realiseerbare waarde overschrijdt. De realiseerbare waarde wordt berekend volgens het Capital Asset Pricing Model, namelijk de contante waarde van de toekomstige kasstromen. Deze berekeningen maken gebruik van schattingen en veronderstellingen met betrekking tot verdisconteringsvoeten, groeivoeten, behoefte aan toekomstig kapitaal en toekomstige bedrijfsresultaten.
Zoals beschreven in toelichting 1.7 heeft de Vennootschap een herwaardering tegen reële waarde van bepaalde investeringen in haar dochterondernemingen en geassocieerde deelnemingen opgenomen op 1 januari 2013.
De reële waarde van investeringen in dochterondernemingen, joint ventures en geassocieerde deelnemingen werd bepaald ofwel op basis van recente transacties met derden ofwel aan de hand van waarderingsmethoden zoals de toekomstige geactualiseerde kasstromen of de methode van meerdere vergelijkbare ondernemingen. De Vennootschap heeft de methoden geselecteerd en heeft de hypothesen die haar het meest gepast leken weerhouden, voornamelijk steunend op de financiële plannen en de bestaande marktomstandigheden bij het einde van elke verslagperiode. De Vennootschap heeft de methode van de geactualiseerde kasstromen voor verschillende deelnemingen gebruikt. De verdisconteringsvoet is gelijk aan de gewogen gemiddelde kost van het kapitaal van de sector waarin de deelneming actief is. Dit wordt onder andere geschat aan de hand van het Capital Asset Pricing Model. De uitgevoerde waarderingen zijn waarderingen van niveau 3 (gebaseerd op niet waarneembaar gegevens met betrekking tot het actief).
3.7 Uitgestelde belastingen: recupereerbaarheid van uitgestelde belastingsvorderingen
De uitgestelde belastingsvorderingen worden slechts opgenomen voor verrekening van de tijdelijke verschillen en de overdraagbare verliezen als het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten (op basis van een horizon van 3 toekomstige jaren) beschikbaar zullen zijn die kunnen worden aangewend om die verschillen en verliezen te compenseren en als de fiscale verliezen beschikbaar zullen blijven rekening houdend met hun oorsprong, de periode waarin ze voorkomen, en hun conformiteit met de wetgeving met betrekking tot hun recupereerbaarheid.
Toelichting 4 - Immateriële activa
N etto boekwaarde per 1 januari 2012 | Toelichting | 115.493.360,74 | 0,00 |
Aanschaffingen | 22.846.976,10 | 18.070,00 | |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 | |
Overboekingen naar: | |||
activa aangehouden voor verkoop | 0,00 | 0,00 | |
overige | 0,00 | 0,00 | |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | |
Afschrijvingen tijdens het boekjaar | -13.211.428,55 | 0,00 | |
N etto boekwaarde per 31 december 2012 | 125.128.908,29 | 18.070,00 | |
N etto boekwaarde per 1 januari 2013 | 125.128.908,29 | 18.070,00 | |
Aanschaffingen | 18.480.954,72 | 0,00 | |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 | |
Overboekingen naar: | |||
activa aangehouden voor verkoop (partiële splitsing naar Infrabel) | 15 | -32.881.178,49 | 0,00 |
activa aangehouden voor verkoop (inbreng aan HR Rail) | 15 | -61.410.654,60 | 0,00 |
overige activa aangehouden voor verkoop | 0,00 | 0,00 | |
overige overboekingen | 0,00 | 13.065,00 | |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | -20.531.709,97 | 0,00 | |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | |
Afschrijvingen tijdens het boekjaar | -17.164.515,53 | 0,00 | |
N etto boekwaarde per 31 december 2013 | 11.621.804,42 | 31.135,00 |
Per 31 december 2012 | ||
Aanschaffingswaarde | 186.917.466,68 | 18.070,00 |
Geaccumuleerde afschrijvingen | -61.788.558,39 | 0,00 |
Geaccumuleerde bijzondere | 0,00 | 0,00 |
waardeverminderingsverliezen | ||
N etto boekwaarde per 31 december 2012 | 125.128.908,29 | 18.070,00 |
Per 31 december 2013 | ||
Aanschaffingswaarde | 74.984.480,53 | 31.135,00 |
Geaccumuleerde afschrijvingen | -44.168.575,54 | 0,00 |
Geaccumuleerde bijzondere | -19.194.100,57 | 0,00 |
waardeverminderingsverliezen | ||
N etto boekwaarde per 31 december 2013 | 11.621.804,42 | 31.135,00 |
Software - intern
gegenereerd
Overige
Totaal
115.493.360,74
22.865.046,10
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-13.211.428,55
125.146.978,29
125.146.978,29
18.480.954,72
0,00
-32.881.178,49
-61.410.654,60
0,00
13.065,00
-20.531.709,97
0,00
-17.164.515,53
11.652.939,42
Software - intern
gegenereerd
Overige
Totaal
186.935.536,68
-61.788.558,39
0,00
125.146.978,29
75.015.615,53
-44.168.575,54
-19.194.100,57
11.652.939,42
De immateriële activa “Overige” betreffen de groene certificaten verkregen ten gevolge van de installatie van zonnepanelen.
De waarde van de immateriële activa die nog niet klaar zijn voor hun beoogde gebruik, bedraagt 33.800.150,70 EUR per 31 december 2013 en 70.820.562,73 EUR per 31 december 2012. Deze software in ontwikkeling wordt volledig gesubsidieerd en er werden dus geen bijzondere waardeverminderingsverliezen toegepast op die data.
De kosten van onderzoek en ontwikkeling die ten laste van het netto-resultaat werden genomen, bedragen 0 EUR (2012: 2.467.646,04 EUR).
Boekwaarde van immateriële activa | 31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 |
Verworven dankzij subsidies : Software - intern gegenereerd | 105.900.416,00 | 000.000.000,12 |
Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop (partiële splitsing naar Infrabel)
-32.867.957,64 0,00
Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop (inbreng aan HR Rail) -61.410.654,60 0,00
De Vennootschap heeft geen immateriële vaste activa met een onbepaalde gebruiksduur.
Toelichting 5 - Materiële vaste activa
Terreinen
G ebouwen
Rollend
spoorwegmaterieel
Installaties en diverse
uitrustingen
Vaste activa in aanbouw
Totaal
Toelichting | |||||||
N etto boekwaarde per 1 januari 2012 | 73.989.193,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,49 | |
Aanschaffingen | 55.583,68 | 420.876,05 | 0,00 | 2.043.372,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,65 | |
Geproduceerde vaste activa | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,46 | |
Financieringskosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 247.525,20 | 247.525,20 | |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Overboekingen naar: | |||||||
activa aangehouden voor verkoop | -2.021.775,66 | 117.676,50 | -2.955.460,20 | -32.614,53 | -25.224.389,09 | - 30.116.562,98 | |
andere categorie binnen deze rubriek | 1.859.002,00 | 00.000.000,66 | 0,00 | 00.000.000,09 | -69.375.811,09 | 0,00 | |
overige overboekingen | 1.468.580,26 | 2.373.222,09 | 0,00 | -197.216,88 | 2.330.887,94 | 5.975.473,41 | |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | -2.780.281,87 | 0,00 | -47.894,11 | 0,00 | - 2.828.175,98 | |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Afschrijvingen | 0,00 | -42.963.437,57 | 0,00 | -21.084.376,11 | 0,00 | - 64.047.813,68 | |
N etto boekwaarde per 31 december 2012 | 75.350.583,00 | 000.000.000,13 | 0,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,57 | |
N etto boekwaarde per 1 januari 2013 | 75.350.583,00 | 000.000.000,13 | 0,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,57 | |
Aanschaffingen | 0,00 | 152.668,91 | 0,00 | 1.023.454,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,39 | |
Geproduceerde vaste activa | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 12.316.345,00 | 00.000.000,87 | |
Financieringskosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 248.677,85 | 248.677,85 | |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Herwaardering tegen reëlle waarde | 453.417.229,35 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,35 | |
Overboekingen naar: | 0,00 | ||||||
activa aangehouden voor verkoop (partiële splitsing | 15 | 0,00 | -13.373.425,82 | 0,00 | -26.022.957,32 | -6.100.617,08 | - 45.497.000,22 |
naar Infrabel) | |||||||
activa aangehouden voor verkoop (inbreng aan HR Rail) | 15 | 0,00 | -43.560,00 | 0,00 | -1.195.906,10 | -4.635,63 | - 1.244.101,73 |
overige activa aangehouden voor verkoop | -188.453,60 | 20.935,83 | 0,00 | -4.323.689,10 | -6.947.412,03 | - 11.438.618,90 | |
andere categorie binnen deze rubriek | 388.609,98 | 7.975.676,99 | 0,00 | 8.976.790,28 | -17.341.077,25 | 0,00 | |
Overige overboekingen | 1.920.708,74 | -333.165,28 | 0,00 | 2.193.980,06 | -695.619,01 | 3.085.904,51 | |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | -980.185,40 | 0,00 | -8.232.553,85 | 0,00 | - 9.212.739,25 | |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Afschrijvingen | 0,00 | -39.144.088,12 | 0,00 | -18.976.351,18 | 0,00 | - 58.120.439,30 | |
N etto boekwaarde per 31 december 2013 | 530.888.678,00 | 000.000.000,24 | 0,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,14 |
Per 31 december 2012 | ||||||
Aanschaffingswaarde | 75.350.583,73 | 1.198.673.499,61 | 0,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,76 |
Geaccumuleerde afschrijvingen | 0,00 | -491.265.211,48 | 0,00 | -197.005.788,71 | 0,00 | -688.271.000,19 |
Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
N etto boekwaarde per 31 december 2012 | 75.350.583,00 | 000.000.000,13 | 0,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,57 |
Per 31 december 2013 | ||||||
Aanschaffingswaarde | 77.471.448,85 | 1.186.071.339,86 | 0,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,08 |
Herwaardering | 453.417.229,35 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,35 |
Geaccumuleerde afschrijvingen | 0,00 | -523.555.661,05 | 0,00 | -229.076.968,89 | 0,00 | -752.632.629,94 |
Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | -832.533,57 | 0,00 | -7.920.490,78 | 0,00 | -8.753.024,35 |
N etto boekwaarde per 31 december 2013 | 530.888.678,00 | 000.000.000,24 | 0,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,14 |
Terreinen
G ebouwen
Rollend
spoorwegmaterieel
Installaties en diverse
uitrustingen
Vaste activa in aanbouw
Totaal
Het activeringspercentage dat is toegepast bij het bepalen van het bedrag van de financieringskosten dat voor activering als materiële vaste activa in aanmerking komt, bedraagt 3,24% in 2013 en 3,49% in 2012.
Bepaalde terreinen werden geherwaardeerd op 1 januari 2013 als gevolg van een oefening om de reële waarde te bepalen in samenwerking met een externe expert.
5.2 Materiële vaste activa – financiële leases
De Vennootschap heeft de volgende materiële vaste activa opgenomen in het kader van financiële leaseovereenkomsten:
Gebouwen
Installaties en diverse uitrustingen
Per 31 december 2012 | ||
Aanschaffingswaarde | 13.471.103,35 | 4.808.875,40 |
Geaccumuleerde afschrijvingen | -6.562.425,35 | -507.358,42 |
Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 |
N etto boekwaarde per 31 december 2012 | 6.908.678,00 | 4.301.516,98 |
Per 31 december 2013 | ||
Aanschaffingswaarde | 13.471.103,35 | 0,00 |
Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop (partiële splitsing naar Infrabel)
-4.952.564,24 0,00
Geaccumuleerde afschrijvingen -7.173.327,56 0,00
Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen
0,00 0,00
N etto boekwaarde per 31 december 2013 1.345.211,55 0,00
5.3 Bijkomende informatie aangaande materiële vaste activa
Boekwaarde materiële vaste activa | 31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 |
Waarvan de eigendom | ||
beperkt is | 0,00 | 0,00 |
als zakelijk onderpand werd gegeven voor schulden | 9.963.939,00 | 00.000.000,40 |
Totaal | 9.963.939,00 | 00.000.000,40 |
Boekwaarde materiële vaste activa | 31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 |
Verworven via overheidssubsidies | ||
Terreinen | 26.238.778,00 | 00.000.000,47 |
Gebouwen | 605.254.195,00 | 000.000.000,40 |
Installaties en diverse uitrustingen | 50.739.691,00 | 00.000.000,13 |
Vaste activa in aanbouw | 480.326.661,00 | 000.000.000,34 |
Totaal | 1.162.559.326,02 | 1.114.966.462,34 |
Toelichting 6 - Vastgoedbeleggingen
Terreinen G ebouwen Xxxxxx
N etto boekwaarde per 1 januari 2012 | 56.226.958,42 | 16.132.875,15 | 72.359.833,57 |
Aanschaffingen | 11.000,00 | 17.843,60 | 28.843,60 |
Geproduceerde vaste activa | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Financieringskosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overboekingen: | |||
activa aangehouden voor verkoop | -1.022.117,42 | -213.872,89 | -1.235.990,31 |
materiële vaste activa | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
overige overboekingen | 16.812,61 | -2.148.900,11 | -2.132.087,50 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Afschrijvingen tijdens het boekjaar | 0,00 | -813.907,05 | -813.907,05 |
N etto boekwaarde per 31 december 2012 | 55.232.653,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,31 |
N etto boekwaarde per 1 januari 2013 | 55.232.653,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,31 |
Aanschaffingen | 0,00 | 8.117,24 | 8.117,24 |
Geproduceerde vaste activa | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Financieringskosten | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Herwaardering tegen reëlle waarde | 673.581.401,26 | 0,00 | 000.000.000,26 |
Overboekingen: | |||
activa aangehouden voor verkoop | -824.009,72 | -690.221,71 | -1.514.231,43 |
materiële vaste activa | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
overige overboekingen | -1.949.997,44 | -1.524.506,27 | -3.474.503,71 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | -3.911.137,95 | -3.911.137,95 |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Afschrijvingen tijdens het boekjaar | 0,00 | -474.638,99 | -474.638,99 |
N etto boekwaarde per 31 december 2013 | 726.040.047,71 | 6.381.651,00 | 000.000.000,73 |
Per 31 december 2012 | |||
Aanschaffingswaarde | 55.232.653,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,10 |
Geaccumuleerde afschrijvingen | 0,00 | -50.508.585,79 | -50.508.585,79 |
Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
N etto boekwaarde per 31 december 2012 | 55.232.653,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,31 |
Per 31 december 2013 | |||
Aanschaffingswaarde | 52.458.646,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,37 |
Herwaardering | 673.581.401,26 | 0,00 | 000.000.000,26 |
Geaccumuleerde afschrijvingen | 0,00 | -49.353.521,95 | -49.353.521,95 |
Geaccumuleerde bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | -3.911.137,95 | -3.911.137,95 |
N etto boekwaarde per 31 december 2013 | 726.040.047,71 | 6.381.651,00 | 000.000.000,73 |
Terreinen Gebouw en Totaal
Bepaalde vastgoedbeleggingen werden geherwaardeerd op 1 januari 2013 als gevolg van een oefening om de reële waarde te bepalen in samenwerking met een externe expert.
6.2 Bijkomende informatie aangaande vastgoedbeleggingen
Boekwaarde van de vastgoedbeleggingen | 31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 |
Waarvan de eigendom | ||
beperkt is | 0,00 | 0,00 |
als zakelijk onderpand werd gegeven voor schulden | 0,00 | 0,00 |
Totaal | 0,00 | 0,00 |
Boekwaarde van de vastgoedbeleggingen | 31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 |
Verworven met overheidssubsidies Terreinen | 3.631.932,23 | 3.835.571,93 |
Gebouwen | 5.367.089,52 | 7.549.767,93 |
Totaal | 8.999.021,00 | 00.000.000,86 |
Opgenomen in het netto- resultaat van de verslagperiode eindigend op | 31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 |
H uurinkomsten | 14.009.126,00 | 00.000.000,29 |
Direct toewijsbare operationele k osten | 7.196.397,00 | 00.000.000,00 |
Xxxxxxxxx | 00/ 00/ 0000 X ebouwen en uitrustingen van terreinen | Totaal | Terreinen | 31/ 12/ 2012 G ebouwen en uitrustingen van terreinen | Totaal |
Aanschaffingskosten 465.400.746,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,19 |
Geaccumuleerde afschrijvingen per 1 0,00 | -14.996.059,64 | -14.996.059,64 | 0,00 | -25.002.704,46 | -25.002.704,46 |
Afschrijvingen tijdens het boekjaar 0,00 | -46.526,85 | -46.526,85 | 0,00 | -81.169,88 | -81.169,88 |
N etto boekwaarde per 00 000.000.000,10 | 879.934,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,85 |
De vastgoedbeleggingen bevatten terreinen en gebouwen die in het raam van operationele leaseovereenkomsten verhuurd zijn:
januari
december
Reële waarde van de vastgoedbeleggingen
De reële waarde van de vastgoedbeleggingen wordt bepaald op basis van de jaarlijkse netto huurinkomsten [op dewelke een interestvoet van toepassing is] voor wat betreft de bezette (verhuurde) terreinen en gebouwen, en op basis van het gemiddelde van de verkoopprijzen minus verkoopkosten van de afgelopen 5 jaren voor wat betreft de niet bezette (verhuurde) terreinen en gebouwen.
Terreinen | G ebouwen | Xxxxxx | ||
Reële waarde per 31 | december 2013 | 736.137.481,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,67 |
Reële waarde per 31 | december 2012 | 164.800.703,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,14 |
De reële waarde van de terreinen is sterk gestegen in 2013 als gevolg van de gedetailleerde oefening om de reële waarde van bepaalde terreinen te bepalen op basis van de markprijs (stijging met 669.517.743,33 EUR). Deze oefening werd uitgevoerd in samenwerking met een externe expert.
Xxxxxxxxxxx 0 - Xxxxxxxxxxxxx in dochterondernemingen
7.1 Investeringen in dochterondernemingen
2013 | 2012 | ||
Toelichting | |||
N etto boekwaarde per 1 januari | 3.501.188.506,03 | 3.443.812.926,13 | |
Aanschaffingen | 11.530.553,00 | 00.000.000,46 | |
Niet opgevraagd kapitaal | 46.513.500,00 | 00.000.000,00 | |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 | |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | -11.528.939,32 | -11.212.280,56 | |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 1.712.700,00 | 62.000,00 | |
Herwaardering tegen reëlle waarde | 34.568.000,00 | 0,00 | |
Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop (partiële splitsing | 15 | -3.410.967.688,41 | 0,00 |
naar Infrabel) | |||
Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop | 15 | -247.893,53 | 0,00 |
(inbreng aan HR Rail) | |||
Overboeking naar een andere balanspost | -1.712.700,00 | 0,00 | |
N etto boekwaarde per 31 december | 171.056.038,09 | 3.501.188.506,03 | |
De aanschaffingen in 2013 betreffen hoofdzakelijk een bedrag van 11.528.939,32 EUR voor een kapitaalsverhoging van de NMBS op 11 december 2013, in het kader van de beslissing van de Europese Commissie op 26 mei 2010 (zie toelichting 18).
Bovendien, werd er op 14 januari 2013 en 18 november 2013 overgegaan op een volstorting van het kapitaal van Infrabel ten belope van 46.513.500 EUR.
Een herwaardering van 34.568.000 EUR werd op 1 januari 2013 opgenomen die betrekking heeft op de deelneming in Eurostation. De reële waarde van de deelneming werd bepaald in samenwerking met een externe expert.
A andeel in het k apitaal in % Maatschappelijk e N aam per 31 december zetel gevestigd te BTW- nummer | ||||
0000 | 0000 | |||
A+ Logistics SA | 99,20 | 99,20 | Roubaix | FR 064 7548 2261 |
SNCB SA | 100,00 | 100,00 | Bruxelles | BE 0869 763 069 |
Eurostation SA | 99,97 | 99,97 | Bruxelles | BE 0446 601 757 |
Eurogare SA | 75,00 | 75,00 | Liège | BE 0451 150 562 |
Foncière rue de France SA | 99,92 | 99,92 | Bruxelles | BE 0433 939 101 |
South Station SA | 25,10 | 25,10 | Bruxelles | BE 0896 513 095 |
B-Parking SA | 100,00 | 100,00 | Bruxelles | BE 0899 348 834 |
SPV LLN SA | 100,00 | 100,00 | Bruxelles | BE 0000 000 000 |
Be-Mobile SA | 22,50 | 22,50 | Zwijnaarde | BE 0884 443 228 |
Transurb Technirail SA | 92,00 | 92,00 | Bruxelles | BE 0413 393 907 |
Partiële splitsing naar Infrabel: Infrabel SA | 93,63 | 93,63 | Bruxelles | BE 0869 763 267 |
SPV 162 SA | 100,00 | 100,00 | Bruxelles | BE 0886 279 892 |
SPV Zwankendamme SA | 100,00 | 100,00 | Bruxelles | BE 0888 985 105 |
SPV Brussels Port SA | 100,00 | 100,00 | Bruxelles | BE 0889 172 472 |
Syntigo SA | 100,00 | 99,99 | Bruxelles | BE 0476 975 427 |
Inbreng aan HR Rail: | ||||
Rail Facilities SA | 99,99 | 99,99 | Bruxelles | BE 0403 265 325 |
Het aandeel in de stemrechten van Infrabel bedraagt 20% min één stem.
7.2 Bijzondere waardeverminderingsverliezen op investeringen in dochterondernemingen
Het realiseerbaar bedrag is gelijk aan de bedrijfswaarde. Deze waarde wordt berekend volgens het Capital Asset Pricing Model, nl. de verdisconteerde waarde van de toekomstige kasstromen.
De terugname van de bijzondere waardeverminderingen op dochterondernemingen bedraagt 1.712.700,00 EUR in 2013 en heeft betrekking op de deelneming in Be-Mobile.
Zoals hierboven vermeld, heeft de Vennootschap in 2013 ingetekend op een kapitaalsverhoging van de NMBS voor een bedrag van 11.528.939,32 EUR in het kader van de beslissing van de Europese Commissie van 26 mei 2010. De Vennootschap heeft onmiddellijk een bijzondere waardevermindering geboekt voor hetzelfde bedrag.
Toelichting 8 - Investeringen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen
8.1 Investeringen in joint ventures en geassocieerde ondernemingen
31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | ||
Toelichtingen | |||
Investeringen in joint ventures | 8.2 | 601.734,66 | 1.482.615,04 |
Investeringen in geassocieerde ondernemingen | 8.3 | 74.350.112,00 | 00.000.000,81 |
N etto boekwaarde per 31 december | 74.951.847,00 | 00.000.000,85 | |
8.2 Investeringen in joint ventures
2013 | 2012 | |
N etto boekwaarde per 1 januari | 1.482.615,04 | 1.482.615,04 |
Aanschaffingen | 0,00 | 0,00 |
Overdrachten | 0,00 | 0,00 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | -880.880,38 | 0,00 |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 |
N etto boekwaarde per 31 december | 601.734,66 | 1.482.615,04 |
A andeel in de stemrechten in Maatschappelijk e N aam % per 31 december zetel gevestigd te BTW- nummer 0000 0000 | ||||||
Publifer | 50,00 | 50,00 | Bruxelles | BE 0402 | 695 | 933 |
Blue Mobility | 60,00 | 60,00 | Anvers | BE 0832 | 369 | 965 |
31/ 12/ 2013 | ||||
Publifer | Blue | Mobility | Total | |
Aandeel in de balans van de joint ventures: | ||||
Vlottende activa | 1.993.083,31 | 228.817,84 | 2.221.901,15 | |
Vaste activa | 557.563,58 | 18.725,30 | 576.288,87 | |
Kortlopende verplichtingen | -1.817.067,43 | -208.281,10 | -2.025.348,52 | |
Langlopende verplichtingen | -7.374,18 | 0,00 | -7.374,18 | |
Netto-activa | 726.205,28 | 39.262,04 | 765.467,32 | |
Aandeel in het resultaat van de joint ventures: | ||||
Inkomsten | 4.028.935,44 | 466.098,49 | 4.495.033,93 | |
Kosten | -3.867.564,82 | -465.178,02 | -4.332.742,84 | |
Netto-resultaat | 161.370,62 | 920,47 | 162.291,09 | |
31/ 12/ 2012 | ||||
Publifer | Blue | Mobility | Total | |
Aandeel in de balans van de joint ventures: | ||||
Vlottende activa | 2.884.090,97 | 210.275,48 | 3.094.366,45 | |
Vaste activa | 973.829,29 | 15.223,99 | 989.053,28 | |
Kortlopende verplichtingen | -2.782.567,35 | -188.289,86 | -2.970.857,21 | |
Langlopende verplichtingen | -10.518,24 | 0,00 | -10.518,24 | |
Netto-activa | 1.064.834,67 | 37.209,61 | 1.102.044,28 | |
Aandeel in het resultaat van de joint ventures: | ||||
Inkomsten | 4.142.603,92 | 163.804,21 | 4.306.408,13 | |
Kosten | -3.896.751,35 | -162.634,36 | -4.059.385,71 | |
Netto-resultaat | 245.852,57 | 1.169,85 | 247.022,42 | |
8.3 Investeringen in geassocieerde ondernemingen
2013 | 2012 | |
N etto boekwaarde per 1 januari | 12.271.262,00 | 00.000.000,81 |
Aanschaffingen | 105.750,00 | 0,00 |
Overdrachten | -615,00 | 0,00 |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 |
Terugname bijzondere waardeverminderingsverliezen | 48.714,80 | 0,00 |
Herwaardering | 62.000.000,00 | 0,00 |
Overboeking naar een andere balanspost | -75.000,00 | 0,00 |
N etto boekwaarde per 31 december | 74.350.112,00 | 00.000.000,81 |
N aam | A andeel in 2013 | de | stemrechten december | in % per 2012 | 31 | Maatschappelijk e zetel gevestigd te | BTW- nummer | ||
Eurofima | 9,80 | 9,80 | Bâle | N.C. | |||||
Optimobil | 24,01 | 24,01 | Bruxelles | BE 0471 | 868 | 277 | |||
Aandeel in de balans en het resultaat van de geassocieerde ondernemingen:
Activa Verplichtingen Opbrengsten
Gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten
31/ 12/ 2013
Totaal 2.540.010.927,18
-2.438.808.540,66
104.545.003,01
4.262.588,18
Eurofima Optimobil 2.539.909.385,46 101.541,72
-2.438.755.837,26 -52.703,40
104.372.213,92 172.789,09
4.258.960,15 3.628,03
Totaal 2.204.682.743,25
-2.104.261.566,51
93.515.410,31
638.550,13
31/ 12/ 2012
Eurofima Optimobil 2.204.578.494,14 104.249,11
-2.104.213.543,32 -48.023,19
93.279.720,82 235.689,49
631.162,52 7.387,61
Een herwaardering van 62.000.000,00 EUR op de deelneming in Eurofima werd opgenomen op 1 januari 2013. De reële waarde van de deelneming in Eurofima werd bepaald in samenwerking met een externe expert.
Toelichting 9 - Handelsvorderingen en overige debiteuren
9.1 Handelsvorderingen en overige debiteuren
Bruto waarde | 31/ 12/ 2013 Bijzonder waardeverminderings- verlies | N etto waarde | Bruto waarde | 31/ 12/ 2012 Bijzonder waardeverminderings- verlies | N etto waarde |
Op lange termijn | Toelichtingen | ||||||
Handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
Vorderingen op de overheid | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
Overige handelsvorderingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||||
Overige debiteuren | 979.223.558,49 | 0,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,05 | 0,00 | 000.000.000,05 | |
Vorderingen op de overheid | 00 | 000.000.000,30 | 000.000.000,00 | 000.000.000,50 | 0,00 | 000.000.000,50 | |
Over te dragen kosten | 0,00 | 0,00 | 4.015.823,23 | 0,00 | 4.015.823,23 | ||
Verkregen opbrengsten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
Leasevorderingen | 9.3 | 283.323.114,61 | 283.323.114,00 | 000.000.000,29 | 0,00 | 000.000.000,29 | |
Overige vorderingen binnen de Groep | 86.428.038,00 | 86.428.038,00 | 000.000.000,22 | 0,00 | 000.000.000,22 | ||
Overige vorderingen | 5.967,58 | 5.967,58 | 72.986,81 | 0,00 | 72.986,81 | ||
Totaal gedeelte op lange termijn | 979.223.558,49 | 0,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,05 | 0,00 | 000.000.000,05 | |
000.000.000,42
-4.719.469,11
158.422.038,31
414.577.961,71
-5.527.473,40
409.050.488,31
Op k orte termijn Xxxxxxxxxxxxxxxxxx
00 | 8.707.061,57 | 8.707.061,00 | 00.000.000,76 | 0,00 | 00.000.000,76 | |
33 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,98 | 0,00 | 78.730.905,98 | |
63.478.012,95 | -1.551.287,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,56 | -1.931.430,00 | 000.000.000,38 |
Vorderingen van onderhanden projecten in opdracht van derden
Vorderingen op de overheid
Overige handelsvorderingen binnen de
Groep Overige handelsvorderingen | 11.280.432,90 | -3.168.181,17 | 8.112.251,73 | 13.129.166,41 | -3.596.043,22 | 9.533.123,19 | |
Overige debiteuren | 583.654.539,53 | -2.107.669,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,11 | -2.330.245,00 | 000.000.000,19 | |
Vorderingen op de overheid | 00 | 00.000.000,15 | -108.311,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,58 | -108.311,00 | 00.000.000,38 |
Over te dragen kosten | 7.147.497,00 | 7.147.497,00 | 00.000.000,55 | 0,00 | 00.000.000,55 | ||
Verkregen opbrengsten | 108.351.021,27 | 108.351.021,00 | 000.000.000,36 | 0,00 | 000.000.000,36 | ||
Leasevorderingen | 9.3 | 24.329.945,89 | 24.329.945,00 | 00.000.000,50 | 0,00 | 00.000.000,50 | |
Overige vorderingen binnen de Groep | 15.198.761,03 | -5.625,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,71 | -10.678,00 | 00.000.000,12 | |
Overige vorderingen | 389.586.650,19 | -1.993.732,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,41 | -2.211.256,00 | 000.000.000,28 | |
Totaal gedeelte op k orte termijn | 746.796.046,95 | - 6.827.138,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000.000,82 | - 0.000.000,00 | 0.000.000.000,50 |
9.2 Handelsvorderingen en overige debiteuren: waardeverminderingen
De nominale waarde van de handelsvorderingen en overige debiteuren die het voorwerp zijn van waardeverminderingen, bedraagt 6.827.138,28 EUR (7.857.719,32 EUR) per 31 december 2013 (2012). De tabel hierna geeft de bewegingen van de waardeverminderingen op deze vorderingen weer.
De blootstelling van de Vennootschap aan het kredietrisico en het wisselkoersrisico m.b.t. de handelsvorderingen en overige debiteuren, met uitzondering van de onderhanden projecten in opdracht van derden en de over te dragen kosten, is beschreven in toelichting 2.
2013 2012
Waardeverminderingen op handelsvorderingen en overige debiteuren op lange termijn
Per 1 januari 0,00 0,00
Toevoegingen aan waardeverminderingen 0,00 0,00
Besteding van niet recupereerbare afgeboekte waardeverminderingen op vorderingen
0,00 0,00
Terugname van waardeverminderingen 0,00 0,00
Per 31 december 0,00 0,00
2013 | 2012 | |
Waardeverminderingen op handelsvorderingen en overige | ||
debiteuren op k orte termijn | ||
A u 1 er janvier | 7.857.719,32 | 6.763.501,54 |
Toevoegingen aan waardeverminderingen | 2.595.890,61 | 4.042.563,43 |
Besteding van niet recupereerbare afgeboekte waardeverminderingen op vorderingen | -528.308,06 | -1.361.645,11 |
Terugname van waardeverminderingen | -2.497.240,56 | -1.586.700,54 |
Overboeking naar activa aangehouden voor verkoop (inbreng aan HR Rail) | -600.923,03 | |
Per 31 december | 6.827.138,28 | 7.857.719,32 |
Op | minder dan één jaar | Tussen één jaar en vijf jaar | Op | meer dan vijf jaar | Totaal |
N etto investeringen per 31/ 12/ 2013 | |||||
Toekomstige minimum betalingen | 35.115.244,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,03 | |
Niet verkregen financiële opbrengsten | -10.785.298,50 | -39.657.061,69 | -101.827.319,34 | -152.269.679,53 | |
Totaal | 24.329.945,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,50 | |
N etto investeringen per | |||||
31/ 12/ 2012 | |||||
Toekomstige minimum betalingen | 43.318.763,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,20 | |
Niet verkregen financiële opbrengsten | -11.673.424,85 | -42.376.816,98 | -95.589.664,58 | -149.639.906,41 | |
Totaal | 31.645.338,00 | 00.000.000,00 | 000.000.000,00 | 000.000.000,79 | |
De Vennootschap heeft met vennootschappen van de NMBS-Groep financiële leaseovereenkomsten gesloten
m.b.t. rollend materieel en “Qualified technological equipment”, voor periodes tussen 2 en 39 jaar, evenals erfpachtovereenkomsten van 99 jaar met derden m.b.t. terreinen en gebouwen.
De aan de Vennootschap toekomende niet gewaarborgde restwaarden in het raam van de financiële leaseovereenkomsten bedragen 5.189.925,60 EUR (4.801.326,40 EUR) per 31 december 2013 (2012).
Toelichting 10 - Onderhanden projecten in opdracht van derden
31/ 12/ 2013 31/ 12/ 2012
Toelichtingen
Bedrag aan opbrengsten uit onderhanden projecten (voor de verslagperiode) | 25.1.1 | 89.990.715,00 | 00.000.000,99 |
Geaccumuleerde kosten | 33.452.930,00 | 000.000.000,16 | |
Geaccumuleerde opgenomen winsten / verliezen | 876.740,44 | 2.870.938,46 | |
Bedrag aan ontvangen vooruitbetalingen | 00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,20 |
Ingehouden bedragen | 0,00 | 0,00 |
Het totale bedrag van de onderhanden projecten in opdracht van derden waarvan de totale opgelopen kosten, verhoogd met de erkende winsten en/of verlaagd met de erkende verliezen, de facturatie naar rato van de voortgang van de werken overschrijden, is in de financiële staten aan actiefzijde opgenomen onder de kortlopende handelsvorderingen:
31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | ||
Toelichting | |||
Cumul van: opgelopen kosten | 20.906.759,00 | 00.000.000,37 | |
opgenomen winsten / verliezen | 150.919,90 | 2.398.498,29 | |
Cumul van: tussentijdse facturatie | -12.350.617,71 | -51.203.628,90 | |
Vervallen bruto bedrag voor onderhanden projecten in opdracht van derden
9 8.707.061,00 00.000.000,76
Het totale bedrag van de onderhanden projecten in opdracht van derden waarvan de facturatie naar rato van de voortgang van de werken de opgelopen kosten, verhoogd met de erkende winsten en/of verlaagd met de erkende verliezen, overschrijdt, is in de financiële staten aan passiefzijde opgenomen onder de kortlopende en langlopende handelsschulden:
31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | ||
Toelichting | |||
Cumul van: opgelopen kosten | -12.546.170,92 | -66.884.816,79 | |
opgenomen winsten / verliezen | -725.820,54 | -472.440,22 | |
Cumul van: tussentijdse facturatie | 18.725.328,00 | 00.000.000,51 | |
Vervallen bruto bedrag voor onderhanden projecten in opdracht van derden | 21 | 5.453.336,74 | 28.077.662,50 |
Het bedrag van de ontvangen vooruitbetalingen is als volgt verdeeld :
31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | ||
Toelichting | |||
Ontvangen vooruitbetalingen | 51.650.000,00 | 00.000.000,00 | |
Gekapitaliseerde interesten | 1.707.900,79 | 1.449.789,54 | |
Cumul van: opgelopen kosten | -12.429.925,67 | -7.431.500,34 | |
Ontvangen vooruitbetalingen voor onderhanden projecten in opdracht van derden 21 | 40.927.975,12 | 44.018.289,20 | |
Xxxxxxxxxxx 00 - Xxxxxxxxx financiële instrumenten
11.1 Afgeleide financiële instrumenten per categorie
In de tabel hierna wordt de reële waarde van de swaps opgedeeld in drie delen:
• Het nominaal: verschil tussen de nominale waarde van het ontvangende been en het betalende been, omgerekend tegen de slotkoers.
• De verkregen opbrengsten en de toe te rekenen kosten.
• De reële waarde aanpassing.
A fgeleide financiële instrumenten 31/ 12/ 2013
Reële waarde Verkregen
A ctiva Nominaal aanpassing opbrengsten Totaal A fgeleide financiële instrumenten gebruik t
voor het beheer van de k asstromen | 38.382.751,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,26 |
Renteswaps | 4.908.997,00 | 000.000.000,89 | 0,00 | 000.000.000,57 |
Deviezenswaps | 33.473.753,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,02 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 1.172.590,67 | 0,00 | 1.172.590,67 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | 1.634.400,00 | 0,00 | 1.634.400,00 |
Andere | 0,00 | 1.634.400,00 | 0,00 | 1.634.400,00 |
Totaal gedeelte vaste activa | 38.382.751,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,26 |
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t voor het beheer van de k asstromen | 0,00 | 0,00 | 450.276,13 | 450.276,13 |
Renteswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Deviezenswaps | 0,00 | 0,00 | 450.276,13 | 450.276,13 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Andere | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal gedeelte vlottende activa | 0,00 | 0,00 | 450.276,13 | 450.276,13 |
Reële waarde
Verplichtingen Nominaal aanpassing Toe te rekenen kosten Totaal A fgeleide financiële instrumenten gebruik t
voor het beheer van de k asstromen | - 117.902.152,49 | - 258.395.038,59 | 748.554,29 | - 375.548.636,79 |
Renteswaps | -28.573.793,68 | -256.489.124,91 | -479.800,64 | -285.542.719,23 |
Deviezenswaps | -89.328.358,81 | -1.905.913,68 | 1.228.354,93 | -90.005.917,56 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Andere | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal gedeelte langlopende verplichtingen | - 117.902.152,49 | - 258.395.038,59 | 748.554,29 | - 375.548.636,79 |
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t voor het beheer van de k asstromen | 0,00 | 0,00 | - 9.503.268,74 | - 9.503.268,74 |
Renteswaps | 0,00 | 0,00 | -13.464.392,06 | -13.464.392,06 |
Deviezenswaps | 0,00 | 0,00 | 3.961.123,32 | 3.961.123,32 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Andere | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal gedeelte k ortlopende verplichtingen | 0,00 | 0,00 | - 9.503.268,74 | - 9.503.268,74 |
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t voor het beheer van de k asstromen | Nominaal | Reële waarde aanpassing | Verkregen opbrengsten Toe te rekenen kosten | Totaal |
Totaal activa | 97.540.690,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,69 |
Gedeelte op lange termijn | 97.540.690,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,19 |
Gedeelte op korte termijn | 0,00 | 0,00 | 427.991,50 | 427.991,50 |
Totaal verplichtingen | - 117.902.152,49 | - 258.395.038,59 | - 8.754.714,45 | - 385.051.905,53 |
Gedeelte op lange termijn | -117.902.152,49 | -258.395.038,59 | 748.554,29 | -375.548.636,79 |
Gedeelte op korte termijn | 0,00 | 0,00 | -9.503.268,74 | -9.503.268,74 |
TOTA A L | - 20.361.461,65 | - 72.539.794,82 | - 5.752.874,37 | - 98.654.130,84 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | Nominaal | Reële waarde aanpassing | Verkregen opbrengsten Toe te rekenen kosten | Totaal |
Totaal activa | 0,00 | 1.634.400,00 | 0,00 | 1.634.400,00 |
Gedeelte op lange termijn | 0,00 | 1.634.400,00 | 0,00 | 1.634.400,00 |
Gedeelte op korte termijn | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal verplichtingen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Gedeelte op lange termijn | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Gedeelte op korte termijn | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
TOTA A L | 0,00 | 1.634.400,00 | 0,00 | 1.634.400,00 |
A fgeleide financiële instrumenten 31/ 12/ 2012
A ctiva Nominaal
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t
Reële waarde aanpassing
Verkregen
opbrengsten Totaal
voor het beheer van de k asstromen | 40.218.886,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,65 |
Renteswaps | 6.585.691,00 | 000.000.000,66 | 0,00 | 000.000.000,00 |
Deviezenswaps | 33.633.195,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,33 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 00.000.000,32 | 0,00 | 00.000.000,32 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | 4.301.412,00 | 0,00 | 4.301.412,00 |
Andere | 0,00 | 4.301.412,00 | 0,00 | 4.301.412,00 |
Totaal gedeelte vaste activa | 40.218.886,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,65 |
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t | ||||
voor het beheer van de k asstromen | 17.298.592,82 | 267.412,21 | - 409.275,00 | 00.000.000,19 |
Renteswaps | 0,00 | 259.573,56 | -96.162,50 | 163.411,06 |
Deviezenswaps | 17.298.592,82 | 7.838,65 | -313.113,00 | 00.000.000,13 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Andere | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal gedeelte vlottende activa | 17.298.592,82 | 267.412,21 | - 409.275,00 | 00.000.000,19 |
Reële waarde | ||||
Verplichtingen | Nominaal | aanpassing | Toe te rekenen kosten | Totaal |
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t | ||||
voor het beheer van de k asstromen | - 112.527.732,61 | - 478.375.755,21 | 1.894.666,84 | - 589.008.820,98 |
Renteswaps | -11.107.048,26 | -469.358.036,41 | 1.696.285,90 | -478.768.798,77 |
Deviezenswaps | -101.420.684,35 | -9.017.718,80 | 198.380,94 | -110.240.022,21 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | - 65.441,04 | 0,00 | - 65.441,04 |
Andere | 0,00 | -65.441,04 | 0,00 | -65.441,04 |
Totaal gedeelte langlopende verplichtingen | - 112.527.732,61 | - 478.441.196,25 | 1.894.666,84 | - 589.074.262,02 |
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t | ||||
voor het beheer van de k asstromen | - 7.953.342,42 | 92.454,64 | - 17.979.643,83 | - 25.840.531,61 |
Renteswaps | 0,00 | -259.573,56 | -24.240.428,92 | -24.500.002,48 |
Deviezenswaps | -7.953.342,42 | 352.028,20 | 6.260.785,09 | -1.340.529,13 |
Petroleumswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Inflatieswaps | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Overige afgeleide financiële instrumenten | 0,00 | - 23.930.949,47 | 0,00 | - 23.930.949,47 |
Andere | 0,00 | -23.930.949,47 | 0,00 | -23.930.949,47 |
Totaal gedeelte k ortlopende verplichtingen | - 7.953.342,42 | - 23.838.494,83 | - 17.979.643,83 | - 49.771.481,08 |
A fgeleide financiële instrumenten gebruik t
Reële waarde
Verkregen opbrengsten
voor het beheer van de k asstromen Nominaal aanpassing Toe te rekenen kosten Totaal
Totaal activa | 57.517.479,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,84 |
Gedeelte op lange termijn | 40.218.886,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,65 |
Gedeelte op korte termijn | 17.298.592,82 | 267.412,21 | -409.275,00 | 00.000.000,19 |
Totaal verplichtingen | - 120.481.075,03 | - 478.283.300,57 | - 16.084.976,99 | - 614.849.352,59 |
Gedeelte op lange termijn | -112.527.732,61 | -478.375.755,21 | 1.894.666,84 | -589.008.820,98 |
Gedeelte op korte termijn | -7.953.342,42 | 92.454,64 | -17.979.643,83 | -25.840.531,61 |
TOTA A L | - 62.963.595,64 - 225.782.620,46 | - 13.704.694,65 | - 302.450.910,75 | |
Reële waarde Verkregen opbrengsten
Overige afgeleide financiële instrumenten Nominaal aanpassing Toe te rekenen kosten Totaal
Totaal activa | 0,00 | 4.301.412,00 | 0,00 | 4.301.412,00 |
Gedeelte op lange termijn | 0,00 | 4.301.412,00 | 0,00 | 4.301.412,00 |
Gedeelte op korte termijn | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal verplichtingen | 0,00 | - 23.996.390,51 | 0,00 | - 23.996.390,51 |
Gedeelte op lange termijn | 0,00 | -65.441,04 | 0,00 | -65.441,04 |
Gedeelte op korte termijn | 0,00 | -23.930.949,47 | 0,00 | -23.930.949,47 |
TOTA A L | 0,00 | - 19.694.978,51 | 0,00 | - 19.694.978,51 |
De overige afgeleide instrumenten bestaan voornamelijk uit de verplichtingen aangegaan door de Vennootschap in het raam van de Aandeelhoudersovereenkomst betreffende de herstructurering, goedgekeurd door de Europese Commissie, van NMBS Logistics NV.
In gevolge de overname van de schuld door de Belgische Staat op 1 januari 2005 werden er swapovereenkomsten afgesloten met de Belgische Staat. De verworven opbrengsten onder deze overeenkomsten werden samen met de Back-to-Back vorderingen geboekt in de overige financiële activa. Op 31 december 2013 betreft het een bedrag van 59.718.348,30 EUR (2012: 52.440.330,16 EUR).
De blootstelling van de Vennootschap aan de financiële risico’s wordt voorgesteld in toelichting 2.2.
Toelichting 12 - Overige financiële activa
12.1 Overige financiële activa : voor verkoop beschikbare financiële activa
De tabel hierna toont de bewegingen voor de jaren 2012 en 2013 van de voor verkoop beschikbare financiële activa. Een reconciliatie van het geheel van de rubriek “Overige financiële activa” is hernomen in toelichting 2.1.
2013 | 2012 | ||
Toelichting | |||
Per 1 januari | 163.885.255,00 | 000.000.000,57 | |
Verwervingen | 0,00 | 00.000.000,08 | |
Vervreemdingen | -296.079,68 | 0,00 | |
Interestopbrengsten | 27.1 | 293.807,45 | 419.055,00 |
Ontvangen interesten | -310.509,91 | -419.399,64 | |
Bijzondere waardeverminderingsverliezen | -7.146.426,65 | -1.707.979,11 | |
Aanpassing aan de reële waarde via de niet-gerealiseerde resultaten | -5.387,88 | -1.571.204,01 | |
Overdracht van een andere post | 1.787.700,00 | 0,00 | |
Overdracht van de niet-gerealiseerde resultaten naar het netto-resultaat | -86,73 | 1.572.295,87 | |
Overboekingen naar activa aangehouden voor verkoop | -156.080.396,27 | 0,00 | |
Per 31 december | 2.127.876,00 | 000.000.000,76 | |
Gedeelte op lange termijn | 109.285,00 | 000.000.000,52 | |
Gedeelte op korte termijn | 2.018.590,74 | 317.026,24 | |
De overdracht naar vaste activa aangehouden voor verkoop betreft de gedeeltelijke splitsing ten gunste van Infrabel (zie toelichting 15) en betreft de deelneming in Infrabel.
De blootstelling van de Vennootschap aan de financiële risico’s wordt voorgesteld in toelichting 2.2.
31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | |
Handelsgoederen en hulpstoffen | 899.429,92 | 7.279.115,13 |
Grondstoffen | 0,00 | 0,00 |
Goederen in bewerking | 0,00 | 0,00 |
Gereed product | 0,00 | 0,00 |
N etto boek waarde | 899.429,92 | 7.279.115,13 |
Xxxxxxx Xxxxx boekwaarde realiseerbaar op minder dan 12 maanden | 0,00 | 0,00 |
Netto boekwaarde realiseerbaar op méér dan 12 maanden | 899.429,92 | 7.279.115,13 |
In 2013 (2012) werd een waardevermindering op voorraden van 259.698,10 EUR (1.797.629,00 EUR) geboekt in het netto-resultaat.
Toelichting 14 - Geldmiddelen en kasequivalenten
31/ 12/ 2013 | 31/ 12/ 2012 | ||
Toelichting | |||
G eldmiddelen en k asequivalenten | |||
Termijnrekeningen en schatkistcertificaten | 1.303.937.798,74 | 1.162.544.952,20 | |
Bankrekeningen | 62.436.061,00 | 00.000.000,52 | |
Contanten | 220.577,65 | 270.982,54 | |
Totaal | 1.366.594.438,05 | 1.200.021.224,26 | |
G eldmiddelen en k asequivalenten uit k asstroomtabel | |||
Bankvoorschotten in rekening-courant aangewend voor kapitaalbehoeften | 19.1 | -78,03 | -11,45 |
1.366.594.360,02 | 1.200.021.212,81 | ||
Een bedrag van 723.020.508,60 EUR (684.592.758,67 EUR) op 31 december 2013 (2012) betreft vennootschappen van de NMBS-Groep.
De blootstelling van de Vennootschap aan financiële risico’s wordt voorgesteld in toelichting 2.2.
Het saldo van de geldmiddelen en kasequivalenten die niet beschikbaar zijn voor de Vennootschap bedraagt 542.028.312,73 EUR (482.931.743,87 EUR) op 31 december 2013 (2012).
Toelichting 15 - Vaste activa aangehouden voor verkoop
Partiële splitsing naar Inbreng aan HR Rail
Infrabel
Overige
Totaal
Partiële splitsing naar Inbreng aan HR Rail
Infrabel
Overige
Totaal
15.1 (Vaste) activa aangehouden voor verkoop en verplichtingen die hiermee in verband staan
Immateriële activa | 32.881.178,00 | 00.000.000,60 | 0,00 | 00.000.000,09 |
Materiële vaste activa | 45.497.000,22 | 1.244.101,73 | 9.041.480,00 | 00.000.000,42 |
Investeringen in | ||||
dochterondernemingen | 3.410.967.688,41 | 247.893,53 | 0,00 | 3.411.215.581,94 |
Handelsvorderingen en overige | ||||
debiteuren | 17.487.464,45 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,45 |
Afgeleide financiële instrumenten | 288.463,86 | 0,00 | 0,00 | 288.463,86 |
Overige financiële activa | 652.650.961,59 | 3.755.586,90 | 0,00 | 000.000.000,49 |
Vaste Activa | 4.159.772.757,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000.000,25 |
Voorraden | 7.508.525,99 | 0,00 | 0,00 | 7.508.525,99 |
Handelsvorderingen en overige | ||||
debiteuren | 100.587.858,00 | 000.000.000,08 | 0,00 | 000.000.000,90 |
Overige financiële activa | 1.979.805,84 | 0,00 | 0,00 | 1.979.805,84 |
Geldmiddelen en kasequivalenten | 1.255.520,46 | 44,03 | 0,00 | 1.255.564,49 |
Vlottende Activa | 111.331.711,00 | 000.000.000,11 | 0,00 | 000.000.000,22 |
TOTAAL ACTIVA | 4.271.104.468,00 | 000.000.000,00 | 0.000.000,00 | 0.000.000.000,47 |
Schulden uit personeelsbeloningen | 145.629.380,00 | 00.000.000,04 | 0,00 | 000.000.000,93 |
Voorzieningen | 122.232,66 | 1.002.367,56 | 0,00 | 1.124.600,22 |
Financiële schulden | 2.014.107.858,83 | 0,00 | 0,00 | 2.014.107.858,83 |
Afgeleide financiële instrumenten | 76.111.251,10 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,10 |
Subsidies | 143.148.665,00 | 00.000.000,58 | 0,00 | 000.000.000,30 |
Overige schulden | 6.622.094,11 | 0,00 | 0,00 | 6.622.094,11 |
Langlopende verplichtingen | 2.385.741.483,00 | 00.000.000,18 | 0,00 | 0.000.000.000,49 |
Schulden uit personeelsbeloningen | 21.280.119,57 | 4.670.317,84 | 0,00 | 00.000.000,41 |
Voorzieningen | 7.408.541,12 | 984.554,81 | 0,00 | 8.393.095,93 |
Financiële schulden | 266.119.695,65 | 0,00 | 0,00 | 000.000.000,65 |
Afgeleide financiële instrumenten | 10.521.372,74 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,74 |
Handelsschulden | 68.827.760,78 | 0,00 | 0,00 | 00.000.000,78 |
Sociale schulden | 1.973.025,00 | 000.000.000,68 | 0,00 | 000.000.000,21 |
Subsidies | 14.341.420,46 | 6.880.212,75 | 0,00 | 00.000.000,21 |
Overige schulden | 0,00 | 932.834,53 | 0,00 | 932.834,53 |
K ortlopende verplichtingen | 390.471.935,00 | 000.000.000,61 | 0,00 | 000.000.000,46 |
TOTAAL VERPLICHTIN G EN | 2.776.213.419,00 | 000.000.000,79 | 0,00 | 0.000.000.000,95 |
De vaste activa aangehouden voor de verkoop en de hieraan verbonden verplichtingen omvatten de groep van activa die het onderwerp zijn van de gedeeltelijke splitsing ten gunste van Infrabel op 1 januari 2014, evenals de groep van activa die op dezelfde datum overgedragen zal worden aan HR Rail. We verwijzen naar toelichting 35 voor meer informatie.
Deze groepen van activa worden gewaardeerd tegen de laagste van hun boekwaarde en de reële waarde. Er werd geen bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen voor deze groepen van activa na hun classificering als vaste activa aangehouden voor verkoop op 31 december 2013.
Binnen deze activa, die deel uitmaken van de gedeeltelijke splitsing ten gunste van Infrabel, bevindt zich de deelneming die de Vennootschap aanhoudt in Infrabel voor een bedrag van 3.394.051.618,09 EUR op 31 december 2013. De gedeeltelijke splitsing omvat eveneens de overdracht van een gedeelte van de schuld van de Vennootschap naar Infrabel, evenals de afgeleide financiële instrumenten en de andere financiële instrumenten hieraan verbonden. Zoals besproken in toelichting 17 zullen de personeelsbeloningen, als gevolg van de hervorming van de NMBS Groep op 1 januari 2014, vanaf deze datum gedecentraliseerd zijn in elke onderneming.
De vaste activa aangehouden voor verkoop op 31 december 2013 (2012) omvatten gecumuleerde bijzondere waarderminderingsverliezen van 11.451.597,98 EUR (3.203.105,98 EUR) sinds hun classificering als vaste activa aangehouden voor verkoop.
15.2 Opbrengsten en lasten betreffende vaste activa aangehouden voor verkoop
2013 | 2012 | |
Toevoegingen aan bijzondere waardeverminderingsverliezen | 2.151.852,59 | 344.224,16 |
Terugname van bijzondere waardeverminderingsverliezen | 0,00 | 0,00 |
Minderwaarden op realisaties | 492.920,86 | 1.348.275,55 |
Meerwaarden op realisaties | -11.487.556,81 | -23.660.173,98 |
De opbrengsten en lasten van de periode werden geregistreerd in het overzicht van gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten in de rubrieken « Overige bedrijfsinkomsten » en « Overige bedrijfskosten ».
A andeel van 3,09866906
A andeel van 2,47893525
Winstaandeel
Totaal
Het kapitaal evolueert als volgt:
Per 31 december 2012 | ||||
K APITAAL | ||||
Aantal aandelen | 719.856.742 | 333.754.509 | 20.000.000 | 1.073.611.251 |
Geplaatst kapitaal | 574.197.956,00 | 000.000.000,33 | 0,00 | 000.000.000,39 |
Niet opgevraagd kapitaal | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal | 574.197.956,00 | 000.000.000,33 | 0,00 | 000.000.000,39 |
Per 31 december 2013 | ||||
K APITAAL | ||||
Aantal aandelen | 719.856.742 | 333.754.509 | 20.000.000 | 1.073.611.251 |
Geplaatst kapitaal | 574.197.956,00 | 000.000.000,33 | 0,00 | 000.000.000,39 |
Niet opgevraagd kapitaal | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Totaal | 574.197.956,00 | 000.000.000,33 | 0,00 | 000.000.000,39 |
Elk aandeel dat werd uitgegeven door de Vennootschap geeft recht op een stem in de algemene vergadering, behalve de winstaandelen waarvoor een stemrecht vertegenwoordigd wordt door 10 aandelen.
De Staat beschikt direct en indirect over 99,22% van de stemrechten.
De winstaandelen (ofwel 20.000.000 aandelen) zijn voor 83,12% (16.624.993 aandelen) in handen van de Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij (F.P.I.M.).
Toelichting 17 - Personeelsbeloningen
In de onderstaande tabellen zijn de cijfers met betrekking tot 2012 vastgesteld rekening houdend met IAS 19 Herzien, toegepast met terugwerkende kracht op 1 januari 2012. Ze houden eveneens rekening met de overdracht naar de vaste activa aangehouden voor verkoop (zie toelichting 15).
17.1 Overzicht van de schulden verbonden aan de personeelsbeloningen
De volgende verplichtingen voor personeelsbeloningen werden opgenomen in de balans:
31/ 12/ 2013 31/ 12/ 2012
Op de balans opgenomen schulden uit:
Vergoedingen na uitdiensttreding 240.511.028,00 000.000.000,68
Overige langetermijnpersoneelsbeloningen 84.774.898,00 000.000.000,75
Ontslagvergoedingen | 34.010.511,00 | 00.000.000,74 |
Totaal van de op de balans opgenomen schulden: | 359.296.438,00 | 000.000.000,17 |
- waarvan kortlopend | 99.081.844,00 | 000.000.000,75 |
- waarvan langlopend | 260.214.593,00 | 000.000.000,42 |
17.2 Omschrijving van de personeelsbeloningen
De toegezegd-pensioenregelingen verdelen de risico’s tussen de entiteiten die onderworpen zijn aan een gemeenschappelijke controle, namelijk door de Belgische Staat. Het wettelijk en reglementair kader dat het statuut van het personeel van de NMBS-Groep regelt, bepaalt dat de Vennootschap de enige werkgever is van al het in de NMBS-Groep tewerkgesteld personeel. Wat Infrabel, de NMBS en NMBS Logistics betreft, zij beschikken over het nodige personeel voor het vervullen van hun opdracht, dat hun door de Vennootschap ter beschikking wordt gesteld. Er is noch een contractueel akkoord noch een constant beleid om aan de individuele entiteiten van de Groep de netto kost van de toegezegde pensioenen, berekend volgens IAS 19, te factureren. Zo wordt de netto kost van de toegezegde pensioenen opgenomen in de individuele financiële staten van de Vennootschap, die “wettelijk de werkgever die de regeling financiert is”. De andere entiteiten van de Groep moeten in hun individuele financiële staten een kost opnemen die gelijk is aan hun eisbare bijdrage voor de verslagperiode.
De schulden met betrekking tot IAS 19 zullen, als gevolg van de hervorming van de NMBS Groep, gedecentraliseerd worden vanaf 1 januari 2014 en dus opgenomen worden in de rekeningen van elke onderneming. Het bedrag dat overgedragen wordt aan HR Rail en Infrabel is opgenomen in de onderstaande tabellen als overdracht naar de vaste activa aangehouden voor verkoop (zie toelichting 15).
17.2.1 Vergoedingen na uitdiensttreding
De verschillende vergoedingen na uitdiensttreding aan het personeel zijn:
1. Werkgeversbijdragen aan de Kas van de Sociale Solidariteit
De gepensioneerde statutairen evenals hun rechthebbenden (kinderen en echtgenoot/echtgenote) en de rechthebbenden van overleden personeelsleden worden gedekt door de Kas van de Sociale Solidariteit. Deze Kas wordt gedeeltelijk gefinancierd door de Vennootschap die een bijdrage stort in functie van de ontvangen pensioenen.
In het kader van het sociaal akkoord 2008-2010 is er overeengekomen dat de Vennootschap de financiering zal voortzetten van de premies voor een collectieve verzekering die de kosten van een hospitalisatie in een tweepersoonskamer dekt. Deze verzekering is van toepassing voor zowel de actieve als de gepensioneerde statutaire personeelsleden en hun rechthebbenden (kinderen en echtnoot/echtgenote), voor zover deze zijn aangesloten bij het Fonds van de Sociale Werken. Sinds 1 januari 2012 geldt de verzekeringsdekking ook voor de contractuele personeelsleden in actieve dienst. Er werd een nieuw hospitalisatieverzekeringscontract onderhandeld voor een periode van 2 jaar, met ingang van 1 januari 2012, dat kan verlengd worden vanaf 2014.
3. Vergoedingen als gevolg van een arbeidsongeval
Aangezien de statutaire personeelsleden niet kunnen genieten van de wettelijke bescherming in geval van een arbeidsongeval, werd er een systeem eigen aan de Vennootschap ingevoerd. Hierdoor hebben de personeelsleden en hun rechthebbenden recht op een vergoeding in geval van arbeidsongevallen, zowel op de plaats van het werk als op weg naar de plaats van het werk, evenals voor beroepsziektes. De vergoedingen omvatten de terugbetaling van medische verzorging, lijfrenten, dewelke afhankelijk zijn van de graad van arbeidsongeschiktheid, en renten en vergoedingen aan de rechthebbenden in geval van overlijden als gevolg van een arbeidsongeval. Bepaalde renten worden geïndexeerd.
4. Werkgeversbijdragen aan het syndicaal fonds
In het kader van het syndicaal akkoord 2003-2008 werd er met de erkende vakbondsorganisaties overeengekomen dat de Vennootschap een jaarlijkse bijdrage van 10 EUR betaalt per aangesloten gepensioneerd personeelslid van de Vennootschap.
Sinds 1 januari 2007 heeft de Staat de voordien door de Vennootschap ten laste genomen pensioenverplichtingen voor de statutaire personeelseden overgenomen. De verplichting van de Vennootschap is voortaan beperkt tot de storting van de werkgeversbijdragen aan de Staat. Wat betreft de contractuele personeelseden is er voor een zeer beperkt aantal personeelsleden een pensioenplan van het type “toegezegde- bijdrageregeling” van toepassing.
Met uitzondering van de hospitalisatieverzekering, die gewaarborgd is door een verzekeringsmaatschappij, worden de vergoedingen na uitdiensttreding niet in een extern financieringsfonds geprefinancierd en zijn ze dus niet door een onderliggend actief onderbouwd, noch zijn er terugbetalingsrechten.
17.2.2 Langetermijnpersoneelsbeloningen
De volgende langetermijnbeloningen worden aan het personeel toegekend:
Burgerlijke eretekens worden aan het personeel toegekend na een bepaald aantal dienstjaren.
2. Bijkomende verlofdagen in functie van de leeftijd
Bijkomende verlofdagen worden aan het statutair personeel toegekend op de leeftijd van 45 en 50 jaar. Een overeenkomstige schuld wordt enkel erkend voor de personeelsleden die recht hebben op deze bijkomende verlofdagen.
Onder bepaalde omstandigheden kan er beschikbaarheidsverlof toegekend worden voor een periode van één tot drie jaar. Een vergoeding zal aan de betrokken personeelsleden uitbetaald worden.
De aan het personeel toegekende kredietdagen mogen tot 12 maanden na afsluiting van het boekjaar overgedragen worden. Conform aan IAS 19 Herzien, worden deze voortaan als andere langetermijnspersoneelsbeloningen aanzien.
Er zijn geen onderliggende activa voor deze voordelen opgenomen.
De verschillende ontslagvergoedingen toegekend aan het personeel zijn de volgende:
1. Gedeeltelijke deeltijdse loopbaanonderbreking
De statutaire personeelseden kunnen een beroep doen op verschillende regelingen van deeltijds “verlof ter voorbereiding van de opruststelling”. Deze regelingen zijn van toepassing op bepaalde personeelscategorieën en voorzien, voor personeelsleden die een bepaalde minimumleeftijd bereikt hebben, in aanvullende toelagen die het werktijdverlies gedeeltelijk compenseren.
Na toepassing van IAS 19 herzien, worden enkel vergoedingen toegekend aan personen die tot regelingen van loopbaanonderbreking zijn toegetreden tot 2006 (datum van aanpassing van deze regelingen) beschouwd als ontslagvergoedingen.
Voor bepaalde personeelscategorieën die geen verlof ter voorbereiding van de opruststelling kunnen genieten, bestaan er compenserende regelingen van deeltijds werk. Het gaat om regelingen van deeltijds werk op vrijwillige basis, waarbij er een aanvullende toelage voorzien is welke het werktijdverlies gedeeltelijk compenseert.
Na toepassing van IAS 19 herzien, worden enkel vergoedingen toegekend aan personen die tot regelingen van deeltijds werken zijn toegetreden tot 2006 (datum van aanpassing van deze regelingen) beschouwd als ontslagvergoedingen.
Er zijn geen onderliggende activa voor deze voordelen opgenomen, noch terugbetalingsrechten.
17.3 Schulden verbonden aan personeelsbeloningen
De in de financiële staten opgenomen bedragen voor het geheel van de personeelsbeloningen zijn de volgende:
31/ 12/ 2013
31/ 12/ 2012
Na
uitdiensttreding
Lange termijn
Ontslag
Totaal
Na uitdiensttreding Lange termijn
Ontslag
Totaal
Toestand van het plan [tek ort / (overschot)]
Contante waarde van de verplichting op de berekeningsdatum (+)
Reële waarde van de fondsbeleggingen op de berekeningsdatum (-)
Totaal
240.511.028,04
84.774.898,00 00.000.000,00 000.000.000,36
000.000.000,00 000.000.000,75
00.000.000,74
000.000.000,17
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
240.511.028,04
84.774.898,00 00.000.000,00 000.000.000,36
000.000.000,00 000.000.000,75
00.000.000,74
000.000.000,17
Waarvan: Opgenomen netto passiva
Waarvan: Opgenomen netto activa
240.511.028,04
0,00
84.774.898,00 00.000.000,00 000.000.000,36
0,00 0,00 0,00
423.410.564,00 000.000.000,75
0,00 0,00
67.687.325,74
0,00
603.238.231,17
0,00
Waarvan: Niet gefinancieerde plannen
Waarvan: Plannen volledig of gedeeltelijk gefinancieerd
240.511.028,04
0,00
84.774.898,00 00.000.000,00 000.000.000,36
0,00 0,00 0,00
423.410.564,00 000.000.000,75
0,00 0,00
67.687.325,74
0,00
603.238.231,17
0,00
31/ 12/ 2013
31/ 12/ 2012
N a
uitdiensttreding
Op lange termijn
Ontslag
Totaal
N a
uitdiensttreding
Op lange termijn
Ontslag
Totaal
Toelichtingen
K ost opgenomen bij de gerealiseerde resultaat Opgenomen pensioenkosten
Netto interestkost (*)
Actuariële verschillen (langetermijnpersoneelsbeloningen en ontslagvergoedingen)
Xxxxxxxxxxxxxx van de verstreken tijd Effect van terugnames of liquidaties
Effect van de limiet voor een actief
12.112.229,91
11.555.451,18
68.849.675,75
15.984,20
862.536,24
1.033.731,50
81.824.441,90
12.605.166,88
15.378.977,84
12.813.805,37
73.365.932,62
24.740,60
1.060.752,03
1.957.087,92
89.805.662,49
14.795.633,89
-
-45.969,37
-3.292.556,44
-3.338.525,81
-
39.570,23
1.181.346,74
1.220.916,97
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Totale k ost opgenomen bij de gerealiseerde resultaat
23.667.681,00 00.000.000,58 - 0.000.000,00 00.000.000,00 00.000.000,00 00.000.000,00 0.000.000,00 000.000.000,35
Waarvan
Opgenomen bij de personeelskosten Opgenomen bij de financieringskosten
Opgenomen bij de niet- gerealiseerde resultaten
De bedragen voor de toegezegd-pensioenregelingen opgenomen in het overzicht van de gerealiseerde en niet- gerealiseerde resultaten, kunnen als volgt uitgesplitst worden:
00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,38 | -2.430.020,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 00.000.000,46 |
00 | 00.000.000,18 | 15.984,20 | 1.033.731,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,37 | 24.740,60 | 1.957.087,00 | 00.000.000,89 |
- 00.000.000,83 | - | - | - 27.994.622,00 | 00.000.000,23 | - | - | 46.465.165,23 |
Conform aan IAS Herzien, zijn de actuariële verschillen gerelateerd aan de vergoedingen na uitdiensttreding opgenomen als onderdeel van de niet-gerealiseerde resultaten. De actuariële verschillen als gevolg van andere langetermijnpersoneelsbeloningen en ontslagvergoedingen worden opgenomen in het netto-resultaat.
Het totale bedrag aan door de Vennootschap uitbetaalde premies voor de toegezegde-bijdrageregelingen bedraagt in 2013 771.485,66 EUR (2012: 658.507,43 EUR).
De bewegingen van de contante waarde van de verplichting en op de reële waarde van de onderliggende activa tijdens de verslagperiode kunnen als volgt samengevat worden:
Beweging van de contante waarde van de verplichting:
Contante waarde van de verplichting
N a
uitdiensttreding
31/ 12/ 2013
Op lange termijn Ontslag Totaal N a
uitdiensttreding
31/ 12/ 2012
Op lange termijn Ontslag Totaal
Per 1 januari 423.410.564,00 000.000.000,00 00.000.000,74
Opgenomen pensioenkosten 12.112.229,00 00.000.000,75 862.536,24
Bijdragen gestort door de deelnemers 0,00 0,00 0,00
Kost van verstreken diensttijd (wijzigingen 0,00 0,00 0,00 of terugnames van het fonds)
Liquidaties 0,00 0,00 0,00
Interestkost 11.555.451,18 15.984,20 1.033.731,50
Actuariële verschillen van het boekjaar -27.994.622,83 -45.969,37 -3.292.556,44
Uitbetaalde vergoedingen -18.535.746,02 -80.857.926,63 -9.828.346,96
Overboekingen naar activa aangehouden -160.036.848,88 -15.327.205,80 -22.452.178,66 voor verkoop (toelichting 15)
603.238.231,17
81.824.441,90
0,00
0,00
0,00
12.605.166,88
- 31.333.148,64
- 109.222.019,61
- 197.816.233,34
366.411.982,00 000.000.000,00 00.000.000,39
00.000.000,00 00.000.000,00 0.000.000,03
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
12.813.805,37 24.740,60 1.957.087,92
46.465.165,23 39.570,23 1.181.346,74
-17.659.365,86 -64.773.970,25 -11.604.440,34
0,00 0,00 0,00
544.988.629,04
89.805.662,49
0,00
0,00
0,00
14.795.633,89
47.686.082,20
- 94.037.776,45
0,00
Contante waarde van de
verplichting per 31 december
240.511.028,00 00.000.000,00 00.000.000,42
000.000.000,36
000.000.000,00 000.000.000,00 00.000.000,74
000.000.000,17
De verdeling van de contante waarde van de verplichting met uitsplitsing voor de actieve populatie en inactieve populatie (gepensioneerden en zij die daar recht op hebben) is als volgt:
31/ 12/ 2013
31/ 12/ 2012
N a
uitdiensttreding
Op lange termijn
Ontslag
Totaal
N a
uitdiensttreding
Op lange termijn
Ontslag
Totaal
Contante waarde van de
verplichting per 31 december Verplichting betreffende actieven
Verplichting betreffende gepensioneerden of inactieven (rechthebbenden, ...)
87.398.542,65
153.112.485,39
84.774.898,00 00.000.000,30
0,00 243.149,12
205.940.803,85
153.355.634,51
160.939.556,00 000.000.000,75
000.000.000,76
0,00
66.805.345,00 000.000.000,96
881.980,00 000.000.000,21
Totale verplichting per 31 december 240.511.028,00 00.000.000,00 00.000.000,00 000.000.000,00 000.000.000,00 000.000.000,00 00.000.000,00 000.000.000,17
31/ 12/ 2013
31/ 12/ 2012
N a
uitdiensttreding
Op lange termijn
Ontslag
Totaal
N a
uitdiensttreding
Op lange termijn
Ontslag
Totaal
Reële waarde van de fondsbeleggingen Per 1 januari
Impliciet rendement op de fondsbeleggingen
Bijdragen/vergoedingen gestort door de werkgever
Bijdragen gestort door de deelnemers
Uitbetaalde vergoedingen
Actuariële verschillen van het boekjaar Effect van liquidaties en terugnames
Per 31 december
Beweging van de reële waarde van fondsbeleggingen:
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
18.535.746,00 | 00.000.000,00 | 0.000.000,00 | 000.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,00 | 00.000.000,45 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
-18.535.746,02 | -80.857.926,63 | -9.828.346,96 | -109.222.019,61 | -17.659.365,86 | -64.773.970,25 | -11.604.440,34 | -94.037.776,45 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |