Common use of NATYCHMIASTOWE ROZWIĄZANIE UMOWY Clause in Contracts

NATYCHMIASTOWE ROZWIĄZANIE UMOWY. § 112 Rozwiązanie umowy w trybie natychmiastowym polega na rozwiązaniu umowy o uczestnictwo na podstawie jednostronnego wypowiedzenia złożonego, odpowiednio, przez KDPW_CCP albo przez uczestnika: 1/ w razie wystąpienia przypadku naruszenia po stronie uczestnika naruszającego, 2/ w razie wystąpienia po stronie KDPW_CCP przypadku, o którym mowa w § 111 ust. 1 pkt 4. 1. W razie wystąpienia przypadku naruszenia po stronie uczestnika naruszającego, KDPW_CCP jest a/ zamknięcia pozycji zarejestrowanych na kontach rozliczeniowych prowadzonych dla tego uczestnika w drodze operacji automatycznego zamykania pozycji, lub b/ wykonania działań, o których mowa w §§ 100-106, 2/ powstrzymania się od wykonywania umowy o uczestnictwo zawartej z uczestnikiem naruszającym w trybie określonym w § 121, 3/ odmowy dalszego przyjmowania transakcji do rozliczenia, w których rozliczeniu miałby uczestniczyć uczestnik naruszający, chyba że inny uczestnik posiada status uczestnika rozliczającego w zakresie tych transakcji i został wskazany do ich rozliczenia. 2. W razie pozbawienia uczestnictwa, wszystkie zobowiązania uczestnika rozliczającego z tytułu jego uczestnictwa w systemie rozliczeń OTC, w tym wynikające z transakcji przyjętych do rozliczenia w tym systemie, a także wszystkie zobowiązania KDPW_CCP wobec tego uczestnika z tego tytułu, stają się natychmiast wymagalne w terminie wskazanym przez KDPW_CCP w oświadczeniu o rozwiązaniu w trybie natychmiastowym umowy o uczestnictwo, przypadającym nie później niż trzydziestego dnia następującego po dniu otrzymania tego oświadczenia. Jeżeli KDPW_CCP nie wskaże w oświadczeniu tego terminu, wszystkie zobowiązania, o których mowa w zdaniu poprzedzającym, stają się natychmiast wymagalne w dniu otrzymania tego oświadczenia. 3. Oświadczenie KDPW_CCP o rozwiązaniu umowy o uczestnictwo w trybie natychmiastowym może zostać dostarczone uczestnikowi rozliczającemu w formie elektronicznej za pośrednictwem systemu SWI, a jeżeli dostarczenie tego oświadczenia w tej formie nie jest możliwe - drogą telefaksową lub pocztą elektroniczną poprzez sieć Internet. Jeżeli nie jest możliwe dostarczenie tego oświadczenia w sposób, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, oświadczenie to może zostać dostarczone uczestnikowi rozliczającemu w jakikolwiek sposób. 4. W razie pozbawienia uczestnictwa KDPW_CCP podejmuje działania, o których mowa w niniejszym dziale oraz dziale IV „System zabezpieczania płynności rozliczania transakcji”, w tym działania mające na celu wykonanie zobowiązań wobec uczestnika występującego w typie uczestnictwa uczestnik nierozliczający, o których mowa w § 110a-110c. 5. Wierzytelności KDPW_CCP oraz uczestnika, który zostaje pozbawiony uczestnictwa, wynikające z rozliczenia transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz z tytułu jego uczestnictwa w tym systemie, są przedmiotem kompensacji dokonanej przez KDPW_CCP zgodnie z regulaminem oraz uchwałami Zarządu KDPW_CCP, które zostały podjęte na jego podstawie. W wyniku dokonania kompensacji wzajemnych należności KDPW_CCP jest uprawniony albo zobowiązany względem uczestnika do, odpowiednio, otrzymania od niego albo zapłaty na jego rzecz kwoty, jaka pozostała po wykonaniu wszystkich działań, które mają na celu wykonanie zobowiązań tego uczestnika w tym systemie. Wierzytelności ulegają umorzeniu z chwilą dokonania przez KDPW_CCP tej kompensacji i zaewidencjonowania jej wyniku w swoich systemach. 6. Po wykonaniu wszystkich działań, które mają na celu wykonanie zobowiązań uczestnika naruszającego z tytułu uczestnictwa w systemie rozliczeń OTC, KDPW_CCP jest zobowiązany: 1/ przekazać uczestnikowi naruszającemu wynik kompensacji oraz informację o terminie jej zaewidencjonowania przez KDPW_CCP w swoich systemach, 2/ na pisemne żądanie uczestnika naruszającego, udokumentować wszystkie dane wykorzystane przez niego do wykonania tych działań. 7. Postanowienia ust. 1-6 nie ograniczają uprawnienia KDPW_CCP do żądania odszkodowania na zasadach określonych w przepisach prawa, o którym mowa w § 8 ust. 1. 1. W razie wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o której mowa w § 111 ust. 2. W razie rozwiązania przez uczestnika rozliczającego umowy o uczestnictwo w trybie natychmiastowym z powodu wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o których mowa w § 111 ust. 1 pkt 4, wszystkie zobowiązania KDPW_CCP oraz zobowiązania uczestnika rozliczającego wynikające z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których stroną rozliczenia jest ten uczestnik, a także zobowiązania KDPW_CCP oraz zobowiązania uczestnika rozliczającego z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, stają się natychmiast wymagalne w dniu następującym po dniu wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o której mowa w § 111 ust. 1 pkt 4. 3. Od momentu rozwiązania przez uczestnika rozliczającego, o którym mowa w ust. 1, umowy o uczestnictwo w trybie natychmiastowym, KDPW_CCP oraz ten uczestnik są uprawnieni do powstrzymania się ze spełnieniem świadczeń wynikających z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz wynikających z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, z zastrzeżeniem, że uprawnienie to przysługuje, odpowiednio, KDPW_CCP oraz uczestnikowi, pod warunkiem rozwiązującym, że wykona wszystkie działania, o których mowa w § 115, zgodnie z tym postanowieniem. 4. Wierzytelności KDPW_CCP oraz uczestnika rozliczającego, o którym mowa w ust. 1, wynikające z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz wynikających z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, są przedmiotem kompensacji dokonanej przez tego uczestnika zgodnie z § 115, o ile nie podlegają wyłączeniu na podstawie właściwych przepisów prawa, o których mowa w § 8 ust. 1. W wyniku dokonania kompensacji wzajemnych należności zgodnie § 115, uczestnik rozliczający, o którym mowa w ust. 1, jest uprawniony albo zobowiązany względem KDPW_CCP do, odpowiednio, otrzymania od KDPW_CCP albo zapłaty na rzecz KDPW_CCP kwoty zamknięcia. 5. Postanowienia ust. 1-4 nie ograniczają uprawnienia uczestnika rozliczającego, o którym mowa w ust. 1, do żądania odszkodowania na zasadach określonych w przepisach prawa, o którym mowa w § 8 ust. 1. 1. Uczestnik rozliczający, o którym mowa w § 114 ust. 1, który rozwiązał umowę o uczestnictwo w trybie natychmiastowym z powodu wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o których mowa w § 111 ust. 1 pkt 4, jest zobowiązany do obliczenia kwoty zamknięcia na dzień, o którym mowa w § 114 ust. 2. Jeżeli obliczenie kwoty zamknięcia na dzień wskazany powyżej nie będzie możliwe wskutek okoliczności, za które uczestnik ten nie ponosi odpowiedzialności, zostanie ona obliczona w dniu, w którym okoliczności te ustały. 2. Kwotę zamknięcia stanowi kwota pieniężna netto, wynikająca z obliczenia sumy: 1/ zobowiązań uczestnika rozliczającego wobec KDPW_CCP (wyrażonych liczbą ujemną) oraz 2/ wierzytelności uczestnika rozliczającego przysługujących od KDPW_CCP (wyrażonych liczbą dodatnią), wynikających z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz wynikających z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, o których mowa w § 114 ust. 4. 3. Jeżeli obliczona kwota zamknięcia stanowić będzie: 1/ liczbę dodatnią – KDPW CCP zapłaci kwotę zamknięcia uczestnikowi rozliczenia albo 2/ liczbę ujemną – uczestnik rozliczający zapłaci wartość bezwzględną kwoty zamknięcia KDPW_CCP. 4. Uczestnik rozliczający dokonuje obliczenia kwoty zamknięcia w dobrej wierze i z należytą starannością uzasadnioną warunkami rynkowymi występującymi w dniu dokonywania wyliczeń. 5. Świadczenia niepieniężne zostaną obliczone przez uczestnika rozliczającego zgodnie z § 78. 6. Łączna wartość zobowiązań oraz wierzytelności z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik jest stroną rozliczenia, składających się na obliczaną kwotę zamknięcia, zostanie obliczona przez uczestnika przy zastosowaniu modeli wyceny stosowanych przez tego uczestnika na podstawie: 1/ aktualnych danych rynkowych (w szczególności kursów walutowych, stawek referencyjnych, poziomów zmienności i cen instrumentów finansowych), dostępnych w serwisach agencji informacyjnych (np. Reuters lub Bloomberg), w tym danych uzyskanych od KDPW_CCP lub uzyskanych od innych instytucji finansowych, w tym kwotowań (cen zamknięcia) otrzymanych od banków na transakcję, której parametry są takie same, jak transakcji będącej przedmiotem wyceny, lub 2/ danych o których mowa w pkt 1, uzyskanych ze źródeł wewnętrznych uczestnika oraz danych uzyskanych od KDPW_CCP. 7. Uczestnik rozliczający, który dokonuje obliczeń kwoty zamknięcia zobowiązany jest udokumentować wszystkie dane wykorzystywane przez niego do obliczenia kwoty zamknięcia odpowiednimi wydrukami z systemów informacyjnych i transakcyjnych. 8. Oświadczenie uczestnika rozliczającego wskazujące kwotę zamknięcia powinno zostać dostarczone do KDPW_CCP najpóźniej pierwszego dnia po wyznaczonym dniu natychmiastowego rozwiązania umowy, z zastrzeżeniem zdania drugiego § 115 ust. 1, w takim przypadku oświadczenie wskazujące obliczoną kwotę zamknięcia zostanie dostarczone KDPW_CCP w dniu następującym po dniu obliczenia kwoty zamknięcia. Wraz z oświadczeniem o wysokości kwoty zamknięcia uczestnik składa również informację o sposobie jej wyliczenia. 9. Kwota zamknięcia w wysokości wskazanej w oświadczeniu, o którym mowa w ust. 8, zostanie zapłacona przez stronę zobowiązaną do zapłaty w terminie 2 dni od dnia doręczenia KDPW CCP wyniku obliczenia kwoty zamknięcia. Z chwilą dostarczenia oświadczenia, o którym mowa w ust. 8, wierzytelności, o których mowa w § 114 ust. 4, zostają umorzone do wysokości wynikającej z jej obliczenia, która została wskazana w tym oświadczeniu. 10. Jeżeli uczestnik rozliczający nie wykona w terminie czynności, o których mowa w ust. 1-9, KDPW_CCP może dokonać obliczenia kwoty zamknięcia. W takim przypadku postanowienia ust. 1-9 stosuje się odpowiednio.

NATYCHMIASTOWE ROZWIĄZANIE UMOWY. § 112 Rozwiązanie umowy w trybie natychmiastowym polega na rozwiązaniu umowy o uczestnictwo na podstawie jednostronnego wypowiedzenia złożonego, odpowiednio, przez KDPW_CCP albo przez uczestnika: 1/ w razie wystąpienia przypadku naruszenia po stronie uczestnika naruszającego, 2/ w razie wystąpienia po stronie KDPW_CCP przypadku, o którym mowa w § 111 ust. 1 pkt 4. 1. W razie wystąpienia przypadku naruszenia po stronie uczestnika naruszającego, KDPW_CCP jest a/ zamknięcia pozycji zarejestrowanych na kontach rozliczeniowych prowadzonych dla tego uczestnika w drodze operacji automatycznego zamykania pozycjiaukcji, lub b/ wykonania działań, o których mowa w §§ 100-106, 2/ powstrzymania się od wykonywania umowy o uczestnictwo zawartej z uczestnikiem naruszającym w trybie określonym w § 121, 3/ odmowy dalszego przyjmowania transakcji do rozliczenia, w których rozliczeniu miałby uczestniczyć uczestnik naruszający, chyba że inny uczestnik posiada status uczestnika rozliczającego w zakresie tych transakcji i został wskazany do ich rozliczenia. 2. W razie pozbawienia uczestnictwa, wszystkie zobowiązania uczestnika rozliczającego z tytułu jego uczestnictwa w systemie rozliczeń OTC, w tym wynikające z transakcji przyjętych do rozliczenia w tym systemie, a także wszystkie zobowiązania KDPW_CCP wobec tego uczestnika z tego tytułu, stają się natychmiast wymagalne w terminie wskazanym przez KDPW_CCP w oświadczeniu o rozwiązaniu w trybie natychmiastowym umowy o uczestnictwo, przypadającym nie później niż trzydziestego dnia następującego po dniu otrzymania tego oświadczenia. Jeżeli KDPW_CCP nie wskaże w oświadczeniu tego terminu, wszystkie zobowiązania, o których mowa w zdaniu poprzedzającym, stają się natychmiast wymagalne w dniu otrzymania tego oświadczenia. 3. Oświadczenie KDPW_CCP o rozwiązaniu umowy o uczestnictwo w trybie natychmiastowym może zostać dostarczone uczestnikowi rozliczającemu w formie elektronicznej za pośrednictwem systemu SWI, a jeżeli dostarczenie tego oświadczenia w tej formie nie jest możliwe - drogą telefaksową lub pocztą elektroniczną poprzez sieć Internet. Jeżeli nie jest możliwe dostarczenie tego oświadczenia w sposób, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, oświadczenie to może zostać dostarczone uczestnikowi rozliczającemu w jakikolwiek sposób. 4. W razie pozbawienia uczestnictwa KDPW_CCP podejmuje działania, o których mowa w niniejszym dziale oraz dziale IV „System zabezpieczania płynności rozliczania transakcji”, w tym działania mające na celu wykonanie zobowiązań wobec uczestnika występującego w typie uczestnictwa uczestnik nierozliczający, o których mowa w § 110a-110c. 5. Wierzytelności KDPW_CCP oraz uczestnika, który zostaje pozbawiony uczestnictwa, wynikające z rozliczenia transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz z tytułu jego uczestnictwa w tym systemie, są przedmiotem kompensacji dokonanej przez KDPW_CCP zgodnie z regulaminem oraz uchwałami Zarządu KDPW_CCP, które zostały podjęte na jego podstawie. W wyniku dokonania kompensacji wzajemnych należności KDPW_CCP jest uprawniony albo zobowiązany względem uczestnika do, odpowiednio, otrzymania od niego albo zapłaty na jego rzecz kwoty, jaka pozostała po wykonaniu wszystkich działań, które mają na celu wykonanie zobowiązań tego uczestnika w tym systemie. Wierzytelności ulegają umorzeniu z chwilą dokonania przez KDPW_CCP tej kompensacji i zaewidencjonowania jej wyniku w swoich systemach. 6. Po wykonaniu wszystkich działań, które mają na celu wykonanie zobowiązań uczestnika naruszającego z tytułu uczestnictwa w systemie rozliczeń OTC, KDPW_CCP jest zobowiązany: 1/ przekazać uczestnikowi naruszającemu wynik kompensacji oraz informację o terminie jej zaewidencjonowania przez KDPW_CCP w swoich systemach, 2/ na pisemne żądanie uczestnika naruszającego, udokumentować wszystkie dane wykorzystane przez niego do wykonania tych działań. 7. Postanowienia ust. 1-6 nie ograniczają uprawnienia KDPW_CCP do żądania odszkodowania na zasadach określonych w przepisach prawa, o którym mowa w § 8 ust. 1. 1. W razie wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o której mowa w § 111 ust. 2. W razie rozwiązania przez uczestnika rozliczającego umowy o uczestnictwo w trybie natychmiastowym z powodu wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o których mowa w § 111 ust. 1 pkt 4, wszystkie zobowiązania KDPW_CCP oraz zobowiązania uczestnika rozliczającego wynikające z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których stroną rozliczenia jest ten uczestnik, a także zobowiązania KDPW_CCP oraz zobowiązania uczestnika rozliczającego z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, stają się natychmiast wymagalne w dniu następującym po dniu wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o której mowa w § 111 ust. 1 pkt 4. 3. Od momentu rozwiązania przez uczestnika rozliczającego, o którym mowa w ust. 1, umowy o uczestnictwo w trybie natychmiastowym, KDPW_CCP oraz ten uczestnik są uprawnieni do powstrzymania się ze spełnieniem świadczeń wynikających z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz wynikających z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, z zastrzeżeniem, że uprawnienie to przysługuje, odpowiednio, KDPW_CCP oraz uczestnikowi, pod warunkiem rozwiązującym, że wykona wszystkie działania, o których mowa w § 115, zgodnie z tym postanowieniem. 4. Wierzytelności KDPW_CCP oraz uczestnika rozliczającego, o którym mowa w ust. 1, wynikające z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz wynikających z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, są przedmiotem kompensacji dokonanej przez tego uczestnika zgodnie z § 115, o ile nie podlegają wyłączeniu na podstawie właściwych przepisów prawa, o których mowa w § 8 ust. 1. W wyniku dokonania kompensacji wzajemnych należności zgodnie § 115, uczestnik rozliczający, o którym mowa w ust. 1, jest uprawniony albo zobowiązany względem KDPW_CCP do, odpowiednio, otrzymania od KDPW_CCP albo zapłaty na rzecz KDPW_CCP kwoty zamknięcia. 5. Postanowienia ust. 1-4 nie ograniczają uprawnienia uczestnika rozliczającego, o którym mowa w ust. 1, do żądania odszkodowania na zasadach określonych w przepisach prawa, o którym mowa w § 8 ust. 1. 1. Uczestnik rozliczający, o którym mowa w § 114 ust. 1, który rozwiązał umowę o uczestnictwo w trybie natychmiastowym z powodu wystąpienia po stronie KDPW_CCP którejkolwiek z okoliczności, o których mowa w § 111 ust. 1 pkt 4, jest zobowiązany do obliczenia kwoty zamknięcia na dzień, o którym mowa w § 114 ust. 2. Jeżeli obliczenie kwoty zamknięcia na dzień wskazany powyżej nie będzie możliwe wskutek okoliczności, za które uczestnik ten nie ponosi odpowiedzialności, zostanie ona obliczona w dniu, w którym okoliczności te ustały. 2. Kwotę zamknięcia stanowi kwota pieniężna netto, wynikająca z obliczenia sumy: 1/ zobowiązań uczestnika rozliczającego wobec KDPW_CCP (wyrażonych liczbą ujemną) oraz 2/ wierzytelności uczestnika rozliczającego przysługujących od KDPW_CCP (wyrażonych liczbą dodatnią), wynikających z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik ten jest stroną rozliczenia, oraz wynikających z tytułu jego uczestnictwa w systemie zabezpieczania płynności rozliczania transakcji, o których mowa w § 114 ust. 4. 3. Jeżeli obliczona kwota zamknięcia stanowić będzie: 1/ liczbę dodatnią – KDPW CCP zapłaci kwotę zamknięcia uczestnikowi rozliczenia albo 2/ liczbę ujemną – uczestnik rozliczający zapłaci wartość bezwzględną kwoty zamknięcia KDPW_CCP. 4. Uczestnik rozliczający dokonuje obliczenia kwoty zamknięcia w dobrej wierze i z należytą starannością uzasadnioną warunkami rynkowymi występującymi w dniu dokonywania wyliczeń. 5. Świadczenia niepieniężne zostaną obliczone przez uczestnika rozliczającego zgodnie z § 78. 6. Łączna wartość zobowiązań oraz wierzytelności z transakcji przyjętych do rozliczenia w systemie rozliczeń OTC, których uczestnik jest stroną rozliczenia, składających się na obliczaną kwotę zamknięcia, zostanie obliczona przez uczestnika przy zastosowaniu modeli wyceny stosowanych przez tego uczestnika na podstawie: 1/ aktualnych danych rynkowych (w szczególności kursów walutowych, stawek referencyjnych, poziomów zmienności i cen instrumentów finansowych), dostępnych w serwisach agencji informacyjnych (np. Reuters lub Bloomberg), w tym danych uzyskanych od KDPW_CCP lub uzyskanych od innych instytucji finansowych, w tym kwotowań (cen zamknięcia) otrzymanych od banków na transakcję, której parametry są takie same, jak transakcji będącej przedmiotem wyceny, lub 2/ danych o których mowa w pkt 1, uzyskanych ze źródeł wewnętrznych uczestnika oraz danych uzyskanych od KDPW_CCP. 7. Uczestnik rozliczający, który dokonuje obliczeń kwoty zamknięcia zobowiązany jest udokumentować wszystkie dane wykorzystywane przez niego do obliczenia kwoty zamknięcia odpowiednimi wydrukami z systemów informacyjnych i transakcyjnych. 8. Oświadczenie uczestnika rozliczającego wskazujące kwotę zamknięcia powinno zostać dostarczone do KDPW_CCP najpóźniej pierwszego dnia po wyznaczonym dniu natychmiastowego rozwiązania umowy, z zastrzeżeniem zdania drugiego § 115 ust. 1, w takim przypadku oświadczenie wskazujące obliczoną kwotę zamknięcia zostanie dostarczone KDPW_CCP w dniu następującym po dniu obliczenia kwoty zamknięcia. Wraz z oświadczeniem o wysokości kwoty zamknięcia uczestnik składa również informację o sposobie jej wyliczenia. 9. Kwota zamknięcia w wysokości wskazanej w oświadczeniu, o którym mowa w ust. 8, zostanie zapłacona przez stronę zobowiązaną do zapłaty w terminie 2 dni od dnia doręczenia KDPW CCP wyniku obliczenia kwoty zamknięcia. Z chwilą dostarczenia oświadczenia, o którym mowa w ust. 8, wierzytelności, o których mowa w § 114 ust. 4, zostają umorzone do wysokości wynikającej z jej obliczenia, która została wskazana w tym oświadczeniu. 10. Jeżeli uczestnik rozliczający nie wykona w terminie czynności, o których mowa w ust. 1-9, KDPW_CCP może dokonać obliczenia kwoty zamknięcia. W takim przypadku postanowienia ust. 1-9 stosuje się odpowiednio.