UMOWA INWESTYCYJNA pomiędzy: oraz

UMOWA INWESTYCYJNA

pomiędzy:

[·]

oraz

[·]

XXXXXXXXX UMOWA została zawarta pomiędzy:

reprezentowaną przez [·];

zwaną dalej

ZWANĄ W DALSZEJ TREŚCI "INWESTOREM",

a

[·] spółka jawna z siedzibą w [·], Polska, adres: ul. [·], [·] [·] wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego za numerem KRS [·], reprezentowaną przez [·];

[·], legitymującym się dowodem osobistym nr [·], PESEL [·], zamieszkałym: [·];

[·], legitymującą się dowodem osobistym nr [·], PESEL [·], zamieszkałą: [·];

ZWANYMI DALEJ ŁĄCZNIE „STRONAMI” ORAZ, KAŻDY OSOBNO, „STRONĄ

ZWAŻYWSZY, ŻE:

A. Spółka [·] sp. z o.o. jest spółką prowadzącą badania przemysłowe i prace rozwojowe w zakresie biologii molekularnej, która zamierza dalej rozwijać swoją działalność gospodarczą.

B. [·] sp. j. posiada [·] ([·]) udziały [·] z o.o. o wartości nominalnej [·]([·] złotych, wspólnikami “[·] sp.j. są [·] i [·];

D. [·] posiada [·]([·]) udziałów [·] sp. z o.o. o wartości nominalnej [·]([·]) złotych;

E. [·] zamierza zainwestować w dalszy rozwój spółki [·] sp. z o.o. poprzez zakup istniejących udziałów oraz objęcie nowoutworzonych udziałów w tej spółce;

F. W dniu zawarcia niniejszej Umowy, większościowy pakiet udziałów spółki [·]. z o.o. zostanie nabyty przez [·] zgodnie z Ostateczną Umową Sprzedaży Udziałów oraz zostanie przeprowadzone Pierwsze Podwyższenie Kapitału Zakładowego.

Wobec powyższego strony postanawiają, co następuje:

1. definicje i interpretacja

   1. Definicje

W niniejszej Umowie, jeśli inaczej nie wynika wyraźnie z jej treści, wskazane poniżej terminy mają następujące znaczenie:

Biznes Plan	plan działalności i inwestycji Spółki, stanowiący Załącznik [·] do Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów;
Dzień Roboczy	wszystkie dni poza sobotami, niedzielami oraz dniami ustawowo w wolnymi od pracy w Polsce lub w Wielkiej Brytanii;
Dzień Zamknięcia	dzień zawarcia Ostatecznej Umowy Sprzedaży Udziałów i realizacji innych działań przewidzianych do realizacji w tym dniu,
Inwestor lub Kupujący	[·] spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, wpisana do rejestru prowadzonego przez pod numerem [·], z siedzibą w [·]
Inwestor Strategiczny	potencjalny nabywca Udziałów, o którym mowa w Artykule 5;
Inwestycja	oznacza: (i) nabycie przez Inwestora [·] ([·]) Istniejące Udziały zgodnie z Ostateczną Umową Sprzedaży Udziałów, oraz (ii) wkład pieniężny, składający się z Pierwszej Transzy i Kolejnych Transz, wnoszony przez Inwestora na pokrycie nowych udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym Spółki, zgodnie z postanowieniami niniejszej Umowy;
Istniejące Udziały	([·]) udziałów w kapitale zakładowym Spółki utworzonych przed dniem zawarcia niniejszej Umowy, stanowiących 100% (sto procent) kapitału zakładowego Spółki w Dniu Podpisania i w Dniu Zamknięcia, których łączna wartość nominalna wynosi ([·]) (([·])) złotych;
Kolejne Podwyższenia Kapitału Zakładowego	podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dokonywane zgodnie z Artykułem 2.5 niniejszej Umowy;
Kolejne Transze	stanowiące część Inwestycji kwoty przeznaczone na opłacenie Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego;
Nowe Udziały	maksymalnie [·] [·]) udziały w Spółce, o łącznej wartości nominalnej [·] ([·]) złotych, tworzone w ramach Podwyższeń Kapitału Zakładowego;
Okoliczności Wyjątkowe	oznacza wszystkie bądź jedno z następujących zdarzeń: (i) Spółka nie osiągnie w dowolnym roku finansowym przypadającym po 2009 roku co najmniej 80% (osiemdziesięciu procent) zaplanowanej wartości EBITDA (tj. zysku z działalności operacyjnej powiększonego o amortyzację); (ii) Spółka nie osiągnie w dowolnym roku finansowym przypadającym po 2009 roku co najmniej 80% (osiemdziesięciu procent) zaplanowanej wartości sprzedaży netto wskazanej w Biznes Planie; (iii) zostanie złożony wniosek o ogłoszenie upadłości Spółki lub oświadczenie o wszczęciu postępowania naprawczego przez Spółkę albo zostaną spełnione warunki do wystąpienia z takim wnioskiem lub do złożenia takiego oświadczenia; (iv) Spółka naruszy postanowienia jakiejkolwiek umowy, na podstawie której Spółka zaciągnęła kredyt, pożyczkę lub uzyskała finansowanie zewnętrzne o podobnym charakterze (w tym umowy leasingu), chyba że takie naruszenie zostanie naprawione w terminie 5 (pięciu) dni od dnia otrzymania żądania naprawienia takiego naruszenia od Inwestora; (v) kredytodawca, pożyczkodawca lub inny podmiot dostarczający Spółce zewnętrznego finansowania (w tym leasingodawcę) zrealizuje jakiekolwiek zabezpieczenie, wypowie umowę lub zażąda przedterminowej spłaty zadłużenia Spółki;
Ostateczna Umowa Sprzedaży Udziałów	ostateczna umowa sprzedaży [·] Istniejących Udziałów, zawarta w wykonaniu Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów w dniu zawarcia niniejszej Umowy;
Pierwsza Transza	stanowiąca część Inwestycji kwota przeznaczona na opłacenie Pierwszego Podwyższenia Kapitału Zakładowego, której wysokość jest określona w Artykule 2.4.1(i);
Pierwsze Podwyższenie Kapitału Zakładowego	podwyższenie kapitału zakładowego Spółki, dokonywane zgodnie Artykułem 2.4.1(i);
Podmioty Powiązane	Członkowie Zarządu, Rady Nadzorczej, członkowie ich rodzin (tzn. krewni lub powinowaci do piątego stopnia pokrewieństwa), Założyciele, członkowie ich rodzin (tzn. krewni lub powinowaci do piątego stopnia pokrewieństwa) oraz jakikolwiek podmiot, z którym którykolwiek z wyżej wymienionych podmiotów posiada, bezpośrednio lub pośrednio, osobiste lub kapitałowe powiązania;
Podwyższenia Kapitału Zakładowego	podwyższenia kapitału zakładowego Spółki poprzez utworzenie Nowych Udziałów obejmowanych przez Inwestora w zamian za wkłady w postaci Pierwszej Transzy (w ramach Pierwszego Podwyższenia Kapitału Zakładowego) oraz Kolejnych Transz (w ramach Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego);
Pomioty Powiązane Inwestora	oznacza: (i) wszelkie podmioty zależne oraz dominujące w stosunku do Inwestora a także podmioty zależne podmiotu dominującego w stosunku do Inwestora; (ii) jakikolwiek fundusz lub inny podmiot utworzony w jakimkolwiek kraju i zarządzany przez którykolwiek z podmiotów wymienionych w punkcie (i) niniejszej definicji; (iii) jakikolwiek fundusz lub inny podmiot utworzony w jakimkolwiek kraju, w którym którykolwiek z podmiotów wymienionych w punkcie (i) niniejszej definicji jest w jakikolwiek sposób ekonomicznie zaangażowany, w sposób przewyższający zaangażowanie innych podmiotów; (iv) inwestorzy podmiotów wymienionych w punktach (ii) lub (iii) niniejszej definicji;
Premia Menadżera	premia dla Członków Zarządu, o której mowa w Artykule 5.8;
Przedwstępna Umowa Sprzedaży Udziałów	przedwstępna umowa sprzedaży [·] Istniejących Udziałów, zawarta pomiędzy Inwestorem i Wspólnikami w dniu [·]
Rada Nadzorcza	Rada Nadzorcza Spółki;
Renomowana Giełda Papierów Wartościowych	Warszawska Giełda Papierów Wartościowych i Giełda Papierów Wartościowych w Londynie;
Rozporządzenie	oznacza w szczególności sprzedaż, darowiznę, zbycie w ramach zamiany, wniesienie jako wkładu lub aportu do spółki, wydanie innemu podmiotowi w wyniku likwidacji spółki, przeniesienie w ramach zniesienia współwłasności, przeniesienie w ramach zniesienia, ustanowienia lub zmiany zasad wspólności małżeńskiej, doprowadzenie do przeniesienia w ramach sukcesji uniwersalnej ogólnej lub szczególnej (w ramach podziału, połączenia lub likwidacji spółki), zwrotne przeniesienie w wyniku rozwiązania, odstąpienia lub wypowiedzenia;
Strony	strony niniejszej Umowy;
Transakcje z Podmiotami Powiązanymi	dokonanie przez Spółkę jakiejkolwiek czynności prawnej, w tym złożenie oferty, zawarcie, zmiana i rozwiązanie umowy, z Podmiotami Powiązanymi ze Spółką bądź dokonanie przysporzenia na rzecz Podmiotów Powiązanych ze Spółką bez zawierania umowy;
Udziały	Istniejące Udziały, Nowe Udziały i jakiekolwiek inne udziały w Spółce utworzone w związku z podwyższeniem kapitału zakładowego Spółki lub akcje w spółce akcyjnej utworzonej w wyniku przekształcenia Spółki zgodnie z postanowieniami niniejszej Umowy, jak również jakiekolwiek inne akcje wyemitowane w wyniku podwyższenia kapitału zakładowego we wskazanej spółki akcyjnej;
Umowa	niniejsza umowa wspólników;
Umowa Spółki	umowa Spółki;
Wspólnicy	oznacza:
WSZ	wewnętrzna stopa zwrotu, liczona w stosunku rocznym, w oparciu o przepływy gotówkowe Inwestora;
Wyjście	zbycie Udziałów na warunkach opisanych w Artykule 5;
Założyciele	oznacza:
Zamknięcie	zawarcie Ostatecznej Umowy Sprzedaży Udziałów oraz realizację innych działań, których mowa w Artykule 3.2.4. Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów, które nastąpi po spełnieniu Przesłanek Transakcji wymienionych w Artykule 4.1.1 Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów;
Zarząd	Zarząd Spółki;
Zgromadzenie Wspólników	Zgromadzenie Wspólników Spółki.

2. Odniesienia

Odniesienia do Artykułów i Załączników stanowią odniesienia do Artykułów i Załączników niniejszej Umowy, o ile Umowa wyraźnie nie stanowi inaczej.

2. inwestycja

   1. Czynności realizowane w Dniu Zamknięcia

W dniu podpisania niniejszej Umowy przez Strony, następujące czynności zostaną podjęte łącznie jako integralne części jednej transakcji:

1. podpisanie przez Inwestora i Wspólników Ostatecznej Umowy Sprzedaży Udziałów wraz z załącznikami;

2. realizacja wszystkich czynności, które zgodnie z Przedwstępną Umową Sprzedaży Udziałów powinny zostać wykonane w Dniu Zamknięcia.

2. Całość Inwestycji

1. Inwestor:

1. kupi ([·]) (([·])) Istniejące Udziały stanowiące ([·]) % (([·]) procenta) wszystkich Istniejących Udziałów za cenę ([·]) (([·])) złotych zgodnie z postanowieniami Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów oraz Ostatecznej Umowy Sprzedaży Udziałów;

2. wniesie wkłady pieniężny na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego Spółki w ramach Podwyższeń Kapitału Zakładowego w łącznej wysokości wynoszącej od ([·]) (([·])) złotych do ([·]) (([·])) złotych;

1. Po nabyciu ([·]) (([·])) Istniejących Udziałów oraz po dokonaniu Podwyższeń Kapitału Zakładowego, Inwestor będzie posiadał od ([·]) (([·])) do ([·]) (([·])) udziałów w Spółce stanowiących od ([·]) % (([·]) procenta) do ([·]) % (([·]) procenta) wszystkich Udziałów Spółki.

3. Nabycie Istniejących Udziałów

Nabycie ([·]) (([·])) Istniejących Udziałów nastąpi na warunkach określonych w Przedwstępnej Umowie Sprzedaży Udziałów oraz w Ostatecznej Umowie Sprzedaży Udziałów.

4. Transze Podwyższeń Kapitału Zakładowego

1. Strony uzgadniają, iż wkłady pieniężne na pokrycie podwyższonego kapitału zakładowego Spółki będą wnoszone w transzach, w ramach następujących Podwyższeń Kapitału Zakładowego:

1. Pierwsza Transza w wysokości ([·]) (([·])) złotych zostanie wniesiona przez Inwestora w Dniu Zamknięcia, na pokrycie ([·]) (słownie: ([·])) Nowych Udziałów;

2. Kolejne Transze w łącznej wysokości nie wyższej niż ([·]) (([·])) złotych zostaną wniesione przez Inwestora na warunkach określonych w Artykule 2.5, na pokrycie nie więcej niż ([·]) ([·]) Nowych Udziałów.

1. Prawo pierwszeństwa objęcia Nowych Udziałów przez Wspólników będzie wyłączone przy Pierwszym Podwyższeniu Kapitału Zakładowego oraz przy Kolejnych Podwyższeniach Kapitału Zakładowego. Nowe Udziały zostaną objęte wyłącznie przez Inwestora.

2. W rezultacie Pierwszego Podwyższenia Kapitału Zakładowego, struktura kapitałowa Spółki będzie miała następujący kształt:

1. Inwestor będzie posiadał ([·]) (([·])) Udziały stanowiące w przybliżeniu ([·]) % (([·]) procenta) kapitału zakładowego Spółki,

2. Wspólnicy będą posiadali łącznie ([·]) (([·])) Udziałów stanowiących w przybliżeniu ([·]) % (([·]) procenta) kapitału zakładowego Spółki.

5. Kolejne Podwyższenia Kapitału Zakładowego

1. Kapitał zakładowy Spółki zostanie podwyższony w wyniku Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego poprzez utworzenie łącznie maksymalnie ([·]) (słownie: ([·])) Nowych Udziałów.

2. Zgromadzenie Wspólników będzie podejmować uchwały w sprawie Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego w ciągu 30 (trzydziestu) dni od podjęcia decyzji o przeprowadzeniu takiego podwyższenia przez Inwestora.

3. Wszystkie Nowe Udziały zostaną objęte przez Inwestora i w związku z tym Wspólnicy zostaną w stosunku do nich pozbawieni prawa pierwszeństwa.

4. Wspólnicy udzielają niniejszym Inwestorowi nieodwołalnego pełnomocnictwa do uczestniczenia i głosowania w ich imieniu na Zgromadzeniu Wspólników za przyjęciem uchwał dotyczących Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego Spółki, zgodnie z postanowieniami niniejszej Umowy. Właściwe pełnomocnictwa stanowią Załącznik [·] do niniejszej Umowy. Datą udzielenia pełnomocnictwa jest data zawarcia niniejszej Umowy.

5. Nowe Udziały utworzone w wyniku Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego będą obejmowane przez Inwestora po cenie emisyjnej równej ([·]) (([·])) złotych za każdy Nowy Udział o wartości nominalnej ([·]) (([·])) złotych każdy.

6. Uzgodniony projekt uchwały dotyczącej Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego stanowi Załącznik [·] do Umowy.

6. Struktura kapitałowa Spółki

W przypadku dokonania wszystkich Kolejnych Podwyższeń Kapitału Zakładowego i utworzenia w ich wyniku maksymalnej liczby ([·]) (([·])) Nowych Udziałów, struktura kapitałowa Spółki będzie miała następujący kształt:

1. Inwestor będzie posiadał [·] Udziały stanowiące w przybliżeniu [·] % ([·]procenta) kapitału zakładowego Spółki,

2. Wspólnicy będą posiadali łącznie [·] ([·]) Udziałów stanowiących w przybliżeniu [·]% ([·] procenta) kapitału zakładowego Spółki.

7. Dalsze podwyższenia kapitału zakładowego Spółki

Strony zgodne są, iż w toku działalności Spółki wskazane może być dokonanie dalszych podwyższeń kapitału zakładowego Spółki. Strony będą realizowały takie podwyższenia stosownie do potrzeb Spółki i ewentualnych aktualizacji Biznes Planu.

3. organy spółki

   1. Zgromadzenie Wspólników

1. Na Zgromadzeniu Wspólników jednemu udziałowi będzie odpowiadał jeden głos (z zastrzeżeniem szczególnych okoliczności związanych z umarzaniem udziałów, opisanych w Umowie Spółki).

2. Uchwały podejmowane będą na Zgromadzeniu Wspólników. Bez odbycia Zgromadzenia Wspólników będą mogły być powzięte uchwały, jeżeli wszyscy wspólnicy wyrażają na piśmie zgodę na postanowienie, które ma być powzięte, albo na głosowanie pisemne. Powyższe nie będzie dotyczyło przypadków, w których przepisy prawa wyłączają głosowanie pisemne.

3. Zgromadzenia Wspólników będą się odbywały w siedzibie Spółki. Ponadto Zgromadzenia Wspólników będą się mogły odbyć w innym miejscu na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli wszyscy wspólnicy wyrażą na to zgodę na piśmie.

4. Zgromadzenie Wspólników zdolne będzie do podjęcia ważnych uchwał pod warunkiem, że w Zgromadzeniu będzie uczestniczyć co najmniej 50% (pięćdziesiąt procent) kapitału zakładowego, w tym Inwestor.

5. Uchwała Zgromadzenia Wspólników będzie konieczna we wszystkich przypadkach przewidzianych w przepisach prawa oraz w Umowie Spółki. Uchwały Zgromadzenia Wspólników będzie wymagało w szczególności:

1. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy oraz udzielenie członkom organów Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,

2. podział zysku lub pokrycie straty,

3. postanowienie dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowania zarządu albo nadzoru,

4. zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,

5. zwrot dopłat,

6. zmiana Umowy Spółki,

7. zawarcie przez Spółkę umowy kredytu, pożyczki, poręczenia lub innej podobnej umowy z członkiem Zarządu, członkiem Rady Nadzorczej, prokurentem, likwidatorem albo na rzecz którejkolwiek z tych osób.

6. Uchwała Zgromadzenia Wspólników dotycząca podziału zysku będzie mogła zostać podjęta tylko w sytuacji, gdy za przyjęciem tej uchwały głosował Inwesor lub Podmiot Powiązany Inwestora (o ile będzie on wspólnikiem Spółki).

7. Z zastrzeżeniem Artykułu 3.1.5(iv) i 3.1.5(vii) powyżej, uchwała wspólników nie będzie wymagana dla:

1. rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania, bez względu na wartość rozporządzenia prawem lub zaciągniętego zobowiązania;

2. nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego nieruchomości albo udziału w nieruchomości.

8. Zgromadzenie Wspólników będzie zwoływane listami poleconymi lub pocztą kurierską, wysłanymi co najmniej 2 (dwa) tygodnie przed terminem Zgromadzenia Wspólników.

9. Z zastrzeżeniem Artykułu 3.1.10 oraz bezwzględnie obowiązujących przepisów prawa, Zgromadzenie Wspólników będzie podejmowało uchwały bezwzględną większością głosów (stanowiącą więcej niż połowę głosów oddanych).

10. Uchwały:

1. o nałożeniu dopłat;

2. dotyczące zmiany Umowy Spółki (z zastrzeżeniem Artykułu 3.1.10(iii)),

3. dotyczące podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego, z wyłączeniem uchwały lub uchwał o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki do maksymalnej kwoty ([·]) (([·])) złotych przez utworzenie do ([·]) (([·])) nowych udziałów z przeznaczeniem ich do objęcia przez Inwestora,

podejmowane będą jednomyślnie w obecności 100% (stu) kapitału zakładowego Spółki, o ile nie wystąpią Okoliczności Wyjątkowe. Jeżeli wystąpią Okoliczności Wyjątkowe, uchwały te będą podejmowane bezwzględną większością głosów (stanowiącą więcej niż połowę głosów oddanych), jeżeli bezwzględnie obowiązujące przepisy prawa nie stanowią inaczej.

11. Wspólnicy będą mogli uczestniczyć w Zgromadzeniu Wspólników oraz wykonywać prawo głosu przez pełnomocników.

12. Inwestorowi będzie przysługiwało prawo samodzielnego zwołania Zgromadzenia Wspólników, na podstawie zaproszeń wystosowanych do wszystkich pozostałych wspólników Spółki zgodnie z art. 238 Kodeksu spółek handlowych.

13. Szczegółowe zasady organizacji Zgromadzenia Wspólników będzie określał Regulamin Zgromadzenia Wspólników.

2. Rada Nadzorcza

1. Rada Nadzorcza będzie składała się z przynajmniej 5 (pięciu) członków, w tym Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego.

2. Członkowie Rady Nadzorczej Spółki będą powoływani i odwoływani w następujący sposób:

1. Inwestor będzie uprawniony jest do powołania i odwołania nie mniej niż 3 (trzech) członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej;

2. ([·]) (tak, długo, jak długo są wspólnikami Spółki) uprawnieni będą wspólnie do powołania i odwołania łącznie 2 (dwóch) członków Rady Nadzorczej;

3. Wiceprzewodniczącego będzie wybierała Rada Nadzorcza spośród swoich członków.

4. Jeżeli w ciągu 2 (dwóch) tygodni od upływu kadencji członka Rady Nadzorczej, ustąpienia członka Rady Nadzorczej lub wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej z jakiegokolwiek innego powodu, nie nastąpi powołanie członków tego organu w sposób określony w Artykule 3.2.2 powyżej, w  minimalnej liczbie wskazanej w Artykule 3.2.1 powyżej, wówczas brakujących członków Rady Nadzorczej powoła Zgromadzenie Wspólników. Uchwała Zgromadzenia Wspólników będzie określać w imieniu którego z uprawnionych podmiotów (grupy podmiotów) dany członek Rady Nadzorczej został powołany. Podmiot (grupa podmiotów), w imieniu którego członka Rady Nadzorczej powołało Zgromadzenie Wspólników będzie uprawniony do odwołania takiego członka Rady Nadzorczej w każdym czasie, pod warunkiem powołania w jego miejsce innej osoby przez ten podmiot (grupę podmiotów).

5. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwać będzie 5 (pięć) lat. Członków Rady Nadzorczej powoływać się będzie na okres wspólnej kadencji. Mandaty członków Rady Nadzorczej powołanych przed upływem danej kadencji będą wygasały równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Rady Nadzorczej.

6. Rada Nadzorcza będzie działała na podstawie regulaminu uchwalonego przez Zgromadzenie Wspólników.

7. Posiedzenia Rady Nadzorczej będzie zwoływał i przewodniczył im Przewodniczący, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący.

8. Posiedzenia Rady Nadzorczej będą się odbywały się co najmniej 3 (trzy) razy w roku.

9. Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący, będzie zwoływał posiedzenie Rady Nadzorczej z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady Nadzorczej. Wniosek o zwołanie posiedzenia Rady Nadzorczej powinien wskazywać proponowany porządek obrad posiedzenia. Posiedzenie powinno zostać zwołane najpóźniej w ciągu 2  (dwóch) tygodni od chwili złożenia wniosku o jego zwołanie. Posiedzenia Rady Nadzorczej będą zwoływane listami poleconymi lub przesyłką kurierską. Zamiast wysłania zaproszenia listem poleconym lub przesyłką kurierską, zawiadomienie o zwołaniu posiedzenia będzie mogło zostać wysłane pocztą elektroniczną, pod warunkiem wcześniejszego wyrażenia przez danego członka Rady zgody na taki sposób zawiadamiania go o posiedzeniach oraz przekazania Przewodniczącemu Rady adresu na jaki zawiadomienia powinny być dokonywane. Wyrażenie zgody na otrzymywanie zawiadomień pocztą elektroniczną oraz podanie adresu powinno zostać dokonane na piśmie.

10. Członkowie Rady Nadzorczej będą mogli brać udział w podejmowaniu uchwał Rady, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie będzie mogło dotyczyć spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.

11. Rada Nadzorcza będzie mogła podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość (telefonicznie lub w inny sposób gwarantujący możliwość porozumiewania się ze sobą wszystkim członkom Rady uczestniczącym w posiedzeniu). Uchwała podjęta w powyższy sposób będzie ważna tylko wtedy, gdy wszyscy członkowie Rady zostali powiadomieni o treści projektu uchwały.

12. Podejmowanie uchwał w trybie określonym w Artykule 3.2.10 oraz w Artykule 3.2.11 powyżej nie dotyczy powołania, odwołania i zawieszania w czynnościach członków Zarządu oraz powołania i odwołania Wiceprzewodniczącego Rady.

13. Rada Nadzorcza będzie zdolna do podjęcia wiążących uchwał pod warunkiem, że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali prawidłowo zaproszeni na posiedzenie, oraz pod warunkiem, że w posiedzeniu i głosowaniu uczestniczy co najmniej połowa członków Rady Nadzorczej, w tym co najmniej jeden z członków Rady Nadzorczej powołany przez Inwestora.

14. Z zastrzeżeniem Artykułu 3.2.19, 3.2.20 i 3.2.21 poniżej, uchwały Rady Nadzorczej podejmowane będą bezwzględną większością głosów. W przypadku równej liczby głosów za i przeciwko podjęciu uchwały, głos decydujący będzie miał Przewodniczący Rady Nadzorczej.

15. Członkowie Rady Nadzorczej będą wykonywali swoje prawa i obowiązki osobiście.

16. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej określać będzie Zgromadzenie Wspólników.

17. Rada Nadzorcza będzie mogła delegować jednego lub kilku spośród swoich członków do indywidualnego wykonywania czynności nadzorczych.

18. Rada Nadzorcza będzie sprawowała stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności.

19. Do szczególnych uprawnień Rady Nadzorczej będzie należało:

20. ocena sprawozdania finansowego oraz sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za ubiegły rok obrotowy, w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami jak i stanem faktycznym, a także ocena wniosków Zarządu co do podziału zysków albo pokrycia strat;

21. składanie Zgromadzeniu Wspólników corocznego pisemnego sprawozdania z wyników oceny, o której mowa w Artykule 3.2.19(i) powyżej;

22. z zastrzeżeniem Artykułu 3.3.4 poniżej, powoływanie i odwoływanie członków Zarządu Spółki;

23. z zastrzeżeniem przypadków, gdy prawo powoływania i odwoływania członków Zarządu będzie przysługiwało Inwestorowi zgodnie z Artykułem 3.3.4 poniżej, zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach członka Zarządu Spółki lub całego Zarządu Spółki, jak również delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu nie mogących sprawować swoich czynności;

24. zatwierdzanie Regulaminu Zarządu;

25. ustalanie wynagrodzenia członków Zarządu Spółki;

26. wyrażanie zgody na ustalenie wynagrodzenia członków kierownictwa Spółki nie będących członkami jej Zarządu;

27. wyrażanie zgody na udzielenie prokury i pełnomocnictwa ogólnego;

28. wyrażanie zgody na ustanawianie wszelkich Obciążeń na udziałach Spółki, jak również przyznanie zastawnikowi lub użytkownikowi praw głosu z udziałów objętych Obciążeniem, oraz na ustanowienie Obciążenia na udziałach lub akcjach posiadanych przez Spółkę w jakimkolwiek innym podmiocie;

29. wyrażenie zgody na Rozporządzenie przez któregokolwiek ze wspólników udziałem lub jego ułamkową częścią;

30. zatwierdzanie rocznych planów finansowych Spółki (budżetów), jak również wprowadzanie zmian do takich dokumentów;

31. wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę zobowiązań nieujętych w budżecie Spółki za dany rok, w ramach jednej lub kilku powiązanych ze sobą transakcji, o łącznej wartości przekraczającej 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych w danym roku obrotowym;

32. wyrażenie zgody na zaciągnięcie przez spółkę zależną od Spółki zobowiązania nie ujętego w budżecie Spółki na dany rok budżetowy, w ramach jednej lub kilku powiązanych ze sobą transakcji o wartości przekraczającej w jednym roku obrotowym kwotę 200.000,00 złotych (dwieście tysięcy);

33. wyrażanie zgody na dokonanie istotnej zmiany w zakresie prowadzonej przez Spółkę działalności;

34. wyrażenie zgody na poniesienie przez Spółkę wydatków inwestycyjnych o łącznej wartości przekraczającej w danym roku obrotowym wartość założoną w budżecie o kwotę co najmniej 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych;

35. wyrażenie zgody na zaciąganie przez Spółkę lub spółkę od niej zależną pożyczek lub kredytów lub innych zobowiązań o podobnym charakterze (w szczególności leasing), jeżeli łączna wartość zadłużenia Spółki z tytułu powyższych czynności przekroczyłaby w danym roku obrotowym kwotę 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych;

36. wyrażanie zgody na udzielanie przez Spółkę lub spółkę od niej zależną poręczeń, oraz na zaciąganie przez Spółkę (lub spółkę zależną od Spółki) zobowiązań z tytułu poręczeń, gwarancji i innych zobowiązań pozabilansowych;

37. wyrażenie zgody na wystawienie lub poręczanie (awalowanie), przez Spółkę lub spółkę od niej zależną, weksli;

38. wyrażanie zgody na ustanowienie zastawu, hipoteki, przewłaszczenia na zabezpieczenie lub innych obciążeń majątku Spółki lub spółki zależnej, których łączna wartość w danym roku obrotowym przekroczy 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych;

39. wyrażanie zgody na nabycie, objęcie lub zbycie przez Spółkę lub spółkę od niej zależną udziałów lub akcji w innych spółkach, na przystąpienie Spółki lub spółki zależnej od Spółki do innych przedsiębiorców, oraz na utworzenie przez Spółkę oddziału lub przedstawicielstwa, jak również na podjęcie przez Zarząd Spółki czynności w ramach zgromadzenia wspólników, walnego zgromadzenia lub innego odpowiedniego organu spółki lub innej jednostki w której Spółka uczestniczy;

40. wyrażanie zgody na zbycie składników majątku Spółki o wartości przekraczającej w danym roku obrotowym kwotę 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych;

41. wyrażenie zgody na zbycie przez spółki zależne od Spółki składników majątku takich spółek, których wartość przekracza 10% (dziesięć procent) wartości księgowej netto środków trwałych, z wyłączeniem zapasów zbywalnych w ramach normalnej działalności; wartość księgową netto środków trwałych określa się na podstawie ostatniego zatwierdzonego bilansu Spółki na koniec roku obrotowego;

42. wyrażanie zgody na zbycie lub nabycie praw autorskich majątkowych lub innych praw własności intelektualnej lub przemysłowej, w szczególności praw do kodów źródłowych oprogramowania i znaków towarowych;

43. wyrażanie zgody na dokonanie przez Spółkę czynności z podmiotami powiązanymi tj. członkami Rady Nadzorczej, członkami Zarządu, wspólnikami, ich wspólnikami, oraz członkami rodzin tych osób oraz jakimikolwiek innymi podmiotami z którymi są oni osobowo lub kapitałowo, pośrednio lub bezpośrednio, powiązani;

44. wyrażanie zgody na zatrudnianie (niezależnie od formy prawnej) przez Spółkę lub spółkę od niej zależną doradców i innych osób, nie będących pracownikami Spółki lub spółki zależnej, w charakterze konsultantów, prawników, agentów, jeżeli roczne wynagrodzenie takich osób lub podmiotów ma przekroczyć łącznie kwotę 50.000,00 (pięćdziesiąt tysięcy) złotych;

45. wyrażanie zgody na dokonanie przez Spółkę lub spółkę od niej zależną wszelkich nieodpłatnych rozporządzeń lub zaciągnięcie wszelkich nieodpłatnych zobowiązań;

46. wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę umowy, z której wynika dla Spółki zobowiązanie o wartości przekraczającej w jednym roku obrotowym kwotę 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych, jak również wprowadzenie jakiejkolwiek zmiany postanowień takiej umowy;

47. wyrażanie zgody na przyznanie prawa do objęcia lub nabycia udziałów w ramach opcji menedżerskiej;

48. wybór biegłego rewidenta do zbadania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z ustawą o rachunkowości;

49. zatwierdzanie wieloletnich strategicznych planów rozwoju Spółki oraz wprowadzenie zmian do tych planów, jak i do dokumentu dotyczącego wykorzystania przez Spółkę środków pochodzących z wkładów wpłaconych do Spółki przez Inwestora (Biznes Plan);

50. wyrażenie zgody na przeniesienie przez Spółkę jakichkolwiek praw i obowiązków wynikających z zawartych przez Spółkę umów;

51. wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie przez Spółkę lub spółkę od niej zależną nieruchomości, prawa użytkowania wieczystego nieruchomości lub udziału w nieruchomości;

52. każdorazowe zatwierdzenie struktury organizacyjnej Spółki do poziomu dyrektorów oraz określenie struktury organizacyjnej na poziomie dyrektorów;

53. zmiana Biznes Planu stanowiącego Załącznik [·] do Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów;

54. inne sprawy zastrzeżone do kompetencji Rady Nadzorczej przepisami prawa lub postanowieniami niniejszej Umowy Spółki.

Wszelkie powyższe odniesienia do kwot wyrażonych w złotych będą stosowane odpowiednio do kwot wyrażonych w walutach obcych, przy czym kwoty te będą przeliczane na złote zgodnie ze średnim kursem wymiany, ogłaszanym przez Prezesa Narodowego Banku Polskiego i obowiązującym w dniu, w którym Zarząd złożył Radzie Nadzorczej wniosek o wyrażenie zgody na dokonanie transakcji, a w przypadku braku takiego wniosku, w dniu dokonania transakcji.

3. Zarząd

1. Zarząd będzie się składał z jednego lub większej liczby członków, w tym Prezesa.

2. Z zastrzeżeniem postanowień Artykułu 3.3.4 poniżej, członkowie Zarządu będą powoływani i odwoływani przez Radę Nadzorczą.

3. Członkowie Zarządu powoływani będą na czas nieoznaczony. Mandaty członków zarządu nie będą wygasały w dniu odbycia zgromadzenia wspólników zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za pierwszy pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu.

4. W przypadku zaistnienia którejkolwiek z Okoliczności Wyjątkowych, Inwestorowi przysługiwać będzie wyłączne prawo do powoływania i odwoływania członków Zarządu Spółki.

5. Do podpisywania i składania oświadczeń woli w imieniu Xxxxxx w przypadku zarządu wieloosobowego uprawnieni będą dwaj członkowie zarządu działający łącznie lub jeden członek zarządu działający łącznie z prokurentem.

6. Podjęcie przez Zarząd którejkolwiek z czynności wymienionych w Artykule 3.2.19 wymagać będzie uprzedniego uzyskania zgody Rady Nadzorczej.

7. W przypadku Zarządu wieloosobowego pracami Zarządu będzie kierował Prezes, który będzie mógł powierzyć podjęcie określonych czynności któremuś z członków Zarządu.

8. Uchwały Zarządu podejmowane będą bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów, głos decydujący będzie przysługiwał Prezesowi Zarządu. Zarząd zdolny będzie do podjęcia wiążących uchwał pod warunkiem, że wszyscy członkowie Zarządu zostaną prawidłowo powiadomieni o planowanym posiedzeniu oraz jego porządku obrad.

9. Zarząd będzie mógł ustanawiać pełnomocników i prokurentów. Powołanie prokurenta wymagać będzie zgody wszystkich członków Zarządu.

10. Szczegółowe zasady działania Zarządu określać będzie jego regulamin, przyjmowany przez Zarząd i zatwierdzany przez Radę Nadzorczą.

4. Umorzenie Udziałów

Umorzenie Udziałów Spółki będzie mogło nastąpić po spełnieniu przesłanek określonych w Umowie Spółki. W razie spełnienia tych przesłanek Założyciele współpracować będą z Inwestorem i Spółką celem sprawnego przeprowadzenia umorzenia.

4. wykorzystanie inwestycji

   1. Plan Inwestycyjny

Pierwsza Transza oraz Kolejne Transze stanowiące część Inwestycji zostaną wykorzystane zgodnie z Biznes Planem stanowiącym Załącznik [·] do Przedwstępnej Umowy Sprzedaży Udziałów.

2. Raportowanie

1. Począwszy od Dnia Zamknięcia, Spółka będzie przekazywać Inwestorowi i wszystkim członkom Rady Nadzorczej następujące informacje:

1. miesięczne sprawozdanie finansowe i sprawozdanie z działalności (z porównaniami do budżetów i odpowiednich okresów lat ubiegłych), w terminie 21 (dwudziestu jeden) dni po zakończeniu każdego miesiąca, sporządzane na zasadzie pełnej i skonsolidowanej; przy czym sprawozdania te będą obejmowały szczegółowy bilans, rachunek zysków i strat, sprawozdania z przepływu środków pieniężnych sporządzone zgodnie z MSR; ponadto do sprawozdań będzie załączany raport dotyczący kluczowych kwestii biznesowych i finansowych dotyczących wyników Spółki w danym okresie; raport ten będzie przygotowywany przez Prezesa Spółki;

2. oświadczenia Zarządu stwierdzające, że Zarząd przestrzega (lub, odpowiednio, nie przestrzega) wszystkie istotne umowy i zobowiązania finansowe i handlowe Spółki, w tym te dotyczące Inwestycji, oświadczenia te będą przekazywane razem ze sprawozdaniami, o których mowa w Artykule 4.2.1(i);

3. w terminie 120 (stu dwudziestu) dni po zakończeniu każdego roku finansowego - raport z badania przez biegłego rewidenta obejmujący pełne skonsolidowane sprawozdania finansowe sporządzone przez publiczną firmę audytorską akceptowalną dla Inwestora; raporty będą obejmowały szczegółowy bilans, rachunek zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych sporządzone zgodnie z MSR; ponadto do sprawozdań będzie załączany:

1. raport z kluczowych kwestii biznesowych i finansowych dotyczących wyników Spółki w danym roku;

2. pismo od Zarządu oraz oświadczenie uznanej międzynarodowo i należycie wybranej firmy audytorskiej, potwierdzające przestrzeganie przez Spółkę istotnych wiążących ją umów finansowych i handlowych;

1. w terminie 30 (trzydziestu) dni przed końcem roku finansowego - szczegółowy budżet operacyjny (przygotowany z rozbiciem na każdy miesiąc) na następny rok finansowy; budżet ten będzie obejmował projektowane szczegółowe bilanse na koniec każdego miesiąca, rachunki zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych w odniesieniu do każdego miesiąca - sporządzone zgodnie z MSR.

1. Informacje, o których mowa w Artykule 4.2.1, w zakresie w jakim będą dotyczyły okresów do 00 xxxxxxx 0000 xxxx, xxxxx być przygotowywane zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości, jeśli ich przygotowanie nie będzie możliwe zgodnie z MSR. Przejście na MSR nastąpi nie później niż od 1 lipca 2009 roku. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok 2008 zostanie przygotowane i zbadane przez biegłego rewidenta zgodnie z MSR.

5. Przekształcenie spółki oraz wyjście

   1. Wyjście

Inwestor i Wspólnicy postanawiają deklarują, że ich celem jest, by do piątej rocznicy Dnia Zamknięcia:

1. Udziały lub ich część, zostały zbyte w trakcie pierwszej oferty publicznej Spółki; lub

2. by doszło do sprzedaży Udziałów Spółki na rzecz Inwestora Strategicznego;

na warunkach i zasadach określonych w niniejszym Artykule 5.

2. Przekształcenie Spółki

1. Na żądanie Inwestora, Spółka zostanie przekształcona w spółkę akcyjną. Wspólnicy zobowiązują się zagłosować za takim przekształceniem, w przeciwnym razie zostaną pozbawieni praw przysługujących im na podstawie niniejszej Umowy, w tym między innymi praw przyznanych Wspólnikom na podstawie niniejszego Artykułu 5.

2. Statut Spółki jako spółki akcyjnej zawierać będzie postanowienia odpowiadające postanowieniom Umowy Spółki i Umowy, za wyjątkiem różnic wynikających z obowiązujących przepisów prawa odnoszących się do spółek akcyjnych i z zastrzeżeniem, że uzgodniony statut zostanie dostosowany, w nieprzekraczalnym terminie 3 (trzech) miesięcy przed pierwszą ofertą publiczną Spółki do standardów stosowanych przez spółki publiczne.

3. Jak tylko Inwestor poinformuje Spółkę o planowanym przekształceniu jej w spółkę akcyjną, Zarząd podejmie działania w celu przeprowadzenia tego przekształcenia w najkrótszym możliwym czasie (w tym przedłoży projekt planu przekształcenia Radzie Nadzorczej do aprobaty), o ile Inwestor nie wskaże innej daty przekształcenia. Inwestor i Wspólnicy przekażą Spółce wszelką dokumentacje niezbędną do przeprowadzenia przekształcenia. Koszty przekształcenia poniesie Spółka.

4. W Dniu Zamknięcia Wspólnicy udzielą Inwestorowi nieodwołalnego pełnomocnictwa do dokonania w ich imieniu wszelkich czynności związanych z przekształceniem Spółki w spółkę akcyjną, zgodnie z wzorem stanowiącym Załącznik [·] do Umowy.

3. Blokada (Lock-Up)

Tak długo, jak długo Inwestor lub jego Podmioty Powiązane posiadać będą przynajmniej 25% (dwadzieścia pięć procent) udziałów w kapitale zakładowym Spółki, każde Rozporządzenie przez Wspólników udziałem Spółki lub jego ułamkową częścią, jak również ustanowienie Obciążenia na udziałach Spółki posiadanych przez Wspólników wymagać będzie uprzedniej pisemnej zgody Rady Nadzorczej wyrażonej w formie uchwały. Zgodnie z art. 183¹ Kodeksu spółek handlowych wyłączone będzie wstąpienie do Spółki współmałżonka wspólnika, w przypadku, gdy udziały objęte są wspólnością majątkową małżeńską.

4. Prawo do Przyłączenia się (Tag-Along)

W przypadku, jeżeli Inwestor otrzyma od jakiejkolwiek osoby trzeciej pisemną ofertę kupna części lub całości posiadanych udziałów w Spółce i będzie zamierzał ją przyjąć a nie wystąpią Okoliczności Wyjątkowe i Inwestor nie będzie zamierzał skorzystać z prawa, o którym mowa w Artykule 5.5, Inwestor zobowiązany będzie do powiadomienia Wspólników o otrzymaniu oferty. Powiadomienie powinno zostać dokonane na piśmie w terminie 21 (dwudziestu jeden) dni od daty otrzymania oferty. Powiadomienie powinno, w szczególności, określać liczbę udziałów objętych planowaną sprzedażą, oferowaną cenę sprzedaży, osobę nabywcy oraz inne istotne warunki planowanej transakcji. Wspólnikom przysługuje w takim przypadku (o ile nie wystąpią Okoliczności Wyjątkowe) prawo żądania nabycia przez daną osobę trzecią posiadanych przez nich udziałów w Spółce w liczbie proporcjonalnej do liczby udziałów, które mają zostać sprzedane na rzecz tej osoby przez Inwestora i na takich samych warunkach.

5. Prawo do Pociągnięcia (Drag-Along)

1. Jeżeli Inwestor otrzyma od jakiejkolwiek osoby trzeciej ofertę kupna udziałów w kapitale zakładowym Spółki w liczbie przekraczającej wszystkie posiadane przez Inwestora udziały, Inwestor przysługiwać będzie prawo żądania sprzedaży przez pozostałych wspólników na rzecz oferenta wszystkich posiadanych przez pozostałych wspólników udziałów w Spółce, na warunkach określonych w powyższej ofercie.

2. Inwestor poinformuje na piśmie pozostałych wspólników o wykonaniu prawa żądania sprzedaży, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym.

3. Sprzedaż udziałów powinna nastąpić najpóźniej po 21 (dwudziestu jeden) dniach od daty otrzymania przez pozostałych wspólników żądania sprzedaży posiadanych udziałów, o ile którykolwiek z pozostałych wspólników („Wspólnik Oferujący”) nie złoży w powyższym terminie Inwestorowi oferty nabycia wszystkich posiadanych przez Inwestora udziałów w Spółce za cenę bardziej korzystną od ceny zaproponowanej przez osobę trzecią, przy jednoczesnym zachowaniu nie gorszych warunków zapłaty ceny oraz pozostałych warunków transakcji. Ponadto, oferta Wspólnika Oferującego powinna zawierać zgodę na nieskładanie przez sprzedających oświadczeń i zapewnień związanych ze sprzedażą z wyjątkiem oświadczeń i zapewnień dotyczących sprzedawanych udziałów, jak również zgodę na brak przyjęcia przez sprzedających odpowiedzialności za stan Spółki. Oferta Wspólnika Oferującego powinna zostać złożona w formie pisemnej z podpisami notarialnie poświadczonymi oraz powinna wiązać przez okres co najmniej 14 (czternastu) dni. Oferta Wspólnika Oferującego będzie ważna pod warunkiem, że proponowana cena zakupu udziałów przez Wspólnika Oferującego zostanie wpłacona w terminie 10 (dziesięciu) dni od daty jej złożenia na rachunek zastrzeżony prowadzony przez bank zaakceptowany przez Inwestora lub jej zapłata zostanie zabezpieczona nieodwołalną i bezwarunkową gwarancją bankową płatną na pierwsze żądanie wystawioną przez bank zaakceptowany przez Xxxxxxxxx, przy czym Inwestor nie może bezzasadnie odmówić lub opóźnić akceptacji takiego banku. W przypadku, gdy cena zaproponowana przez osobę trzecią zostanie zwiększona i następnie Wspólnik Oferujący zaproponuje wyższą cenę, Wspólnik Oferujący będzie zobowiązany do wpłaty (na rachunek zastrzeżony, o którym mowa w zdaniu poprzednim) różnicy pomiędzy ceną proponowaną pierwotnie, a jej nową wysokością, tylko wówczas, gdy różnica ta będzie wynosić co najmniej 10% (dziesięć procent) pierwotnej ceny. Postanowienie to ma odpowiednie zastosowanie do zwiększenia wysokości gwarancji bankowej, o ile taka gwarancja zostanie udzielona. Zobowiązanie Wspólnika Oferującego do sprzedaży udziałów na rzecz oferenta, o którym mowa w zdaniu pierwszym, istnieje tak długo, jak długo oferta złożona przez osobę trzecią jest korzystniejsza (w rozumieniu postanowień niniejszego Artykułu 5.5.3) od oferty złożonej przez Wspólnika Oferującego z uwzględnieniem zmian dokonanych w obu ofertach, jeżeli takie zmiany miały miejsce. Inwestor uprawniony jest w każdym momencie do rezygnacji ze sprzedaży udziałów osobie trzeciej, jak i Wspólnikowi Oferującemu, bez podania przyczyny. Inwestor nie jest uprawniony do akceptacji oferty złożonej przez osobę trzecią i sprzedaży udziałów tej osobie, w przypadku gdy oferta złożona przez Wspólnika Oferującego będzie korzystniejsza (w rozumieniu postanowień niniejszego Artykułu 5.5.3) niż oferta złożona przez osobę trzecią oraz gdy Wspólnik Oferujący spełni wszystkie pozostałe warunki wskazane w niniejszym Artykułu 5.5.3.

4. W Dniu Zamknięcia, Wspólnicy złożą Inwestorowi nieodwołalną ofertę sprzedaży wszystkich posiadanych Udziałów na rzecz Inwestora lub wskazanej przez niego osoby trzeciej, na warunkach wynikających z Artykułu 5.5.3.

1. Pozostałe kwestie

1. Postanowienia Artykułów 5.4 i 5.5 nie dotyczą Rozporządzania udziałami przez Inwestora na rzecz któregokolwiek z jego Podmiotów Powiązanych, z wyłączeniem Konkurentów. W takiej sytuacji Xxxxxxxx uprawniona jest do zbycia posiadanych przez siebie udziałów w Spółce bez obowiązku informowania Wspólników o otrzymaniu oferty, a Wspólnikom nie przysługuje prawo żądania zakupu przez nabywcę posiadanych przez nich udziałów w Spółce.

2. Inwestor nie może wystąpić do pozostałych wspólników z żądaniem, o którym mowa w Artykule 5.5 powyżej, przed dniem przypadającym 2 (dwa) lata po dniu, w którym Inwestor stał się wspólnikiem Spółki, chyba, że będą miały miejsce Okoliczności Wyjątkowe.

1. IPO

1. Jeżeli Wyjście następować będzie w ramach pierwszej oferty publicznej wówczas Xxxxxxxx, po konsultacjach ze Wspólnikami, określi:

1. moment przeprowadzenia oferty;

2. wielkość oferty;

3. strukturę oferty.

1. Strony zgodne są, iż w ramach pierwszej oferty publicznej pierwszeństwo sprzedaży Udziałów spółki przysługiwać będzie Inwestorowi.

2. Nieodwołalne pełnomocnictwo do głosowania na Zgromadzeniu Wspólników za uchwałami związanymi lub koniecznymi dla realizacji oferty publicznej zostanie udzielone w Dniu Zamknięcia przez Wspólników osobom wskazanym przez Xxxxxxxxx, zgodnie z wzorem stanowiącym Załącznik [·].

1. Premia Menedżera

1. Inwestor i Wspólnicy mogą zdecydować o przyznaniu wyznaczonym członkom Zarządu, zgodnie z postanowieniami ogólnych porozumień podpisanych, lub które zostaną podpisane z tymi członkami Zarządu, na podstawie uzgodnionego wzoru takich umów stanowiącego Załącznik [·] do Umowy, premii związanej z procedurą Wyjścia, która byłaby płatna przez Inwestora i Wspólników proporcjonalnie do ilości posiadanych przez nich Udziałów. Na wskazaną premię dla członków Zarządu zostanie przeznaczone do 5% (słownie: pięć procent) z przychodu netto ze sprzedaży Spółki (w drodze publicznej oferty nabycia akcji lub sprzedaży Inwestorowi Strategicznemu). Przyznanie premii dla członków Zarządu będzie uzależnione od osiągnięcia przez Inwestora 25% (dwadzieścia pięć procent) WSZ oraz mnożnika gotówki netto 2.0.

2. Szczegółowe zasady przyznawania i wyliczania Premii Menadżera stanowią Załącznik [·] do Umowy.

6. poufność

   1. Reguły ogólne

1. Żadna ze Stron, bez uzyskania uprzedniej pisemnej zgody pozostałych Stron, nie wykorzysta i nie ujawni jakiejkolwiek stronie trzeciej informacji dotyczących pozostałych Stron lub ich przedsiębiorstwa, finansów lub operacji. Niniejsza klauzula poufności ma również zastosowanie do wszelkich danych technicznych i dotyczących kosztów, tajemnic handlowych, łącznie z, między innymi, informacjami ujawnionymi w trakcie negocjacji Umowy, jakichkolwiek innych umów pomiędzy Stronami a także Informacji Poufnych, niezależnie od ich źródła, o ile jakiekolwiek z takich informacji nie zostaną ujawnione zgodnie z niniejszym Artykułem 7.

2. Niniejsza klauzula poufności będzie wiązać wszystkie Strony i każda ze Stron sprawi, że jej pracownicy, współpracownicy oraz doradcy nie będą jej naruszali.

3. Niniejsza klauzula poufności nie będzie miała zastosowania do informacji, które Inwestor jest obowiązany przekazać Podmiotom Powiązanym Inwestora.

4. Inwestor zapewni, że Podmioty Powiązane Inwestora nie naruszą Artykułu 7 odnośnie informacji przekazanych zgodnie z Artykułem 7.1.3.

2. Wyłączenia

1. Żadne postanowienie Umowy nie zakazuje ujawnienia informacji (łącznie z Informacjami Poufnymi) w zakresie w jakim ujawnienie jest wymagane wymaganym przez prawo.

2. Żaden dokument związany z Umową lub otrzymany przez którąkolwiek ze Stron nie będzie uznany za informacje, o których mowa w Artykule 7.1, w tym również za Informacje Poufne, jeśli dotyczy:

1. informacji, które zostały upublicznione, są dostępne publicznie lub zostały oficjalnie upublicznione bez działania bądź zaniechania którejkolwiek ze Stron; lub

2. informacji otrzymanych oficjalnie i legalnie przez jedną ze Stron od strony trzeciej, która nie była związana jakimikolwiek wymogami w zakresie poufności tych informacji; lub

3. informacji ujawnionych przez jedną ze Stron ze wcześniejszą pisemną zgodą Strony, której informacje dotyczą lub pozostałych Stron, jeśli informacje dotyczą samej Inwestycji.

1. Niezależnie od powyższych postanowień Artykułu 7 powyżej, Inwestor jest uprawniony do ujawniania Informacji Poufnych:

1. pożyczkodawcom, bankom i audytorom Spółki;

2. innym potencjalnym inwestorom Spółki;

3. potencjalnemu nabywcy Udziałów i pożyczek Inwestora w Spółce;

4. Podmiotom Powiązanym Inwestora, za wyjątkiem Konkurentów;

5. profesjonalnym doradcom któregokolwiek z podmiotów wymienionych powyżej w Artykule 7.2.3;

6. wymaganych przez Renomowaną Giełdę Papierów Wartościowych lub jakikolwiek organ nadzorczy, któremu podlega Inwestor.

1. Ponadto, którykolwiek z członków Rady Nadzorczej lub Zarządu wyznaczony przez Inwestora ma prawo:

1. zdawać Inwestorowi sprawozdanie w przedmiocie spraw Spółki i jej podmiotów zależnych, jeśli takowe są; oraz

2. ujawniać Inwestorowi wszelkie Informacje Poufne, kiedy uzna to za celowe.

1. Inwestor ma prawo użyć lub ujawnić wszelkie Informacje Poufne w celach związanych z weryfikacją stanu Inwestycji i nowych propozycji inwestycyjnych oraz dokonywaniem inwestycji i czynności związanych z zarządzaniem inwestycjami z jego Podmiotami Powiązanymi, za wyjątkiem ujawniania takich informacji Konkurentom.

3. Obowiązywanie po wykonaniu lub rozwiązaniu Umowy

Obowiązki Stron wynikające z niniejszego Artykułu będą obowiązywały po wykonaniu lub rozwiązaniu Umowy.

7. komunikaty

   1. Reguły ogólne

Za wyjątkiem przypadków przewidzianych w Artykule 8.2, żadna ze Stron nie może wydać bądź wygłosić jakiegokolwiek oświadczenia publicznego lub innego komunikatu dotyczącego spraw objętych Umową lub innym dokumentem, do którego odnosi się Umowa, o ile prawo, regulamin Renomowanej Giełdy Papierów Wartościowych lub inny organ nadzorczy nie nakładają na nią takiego obowiązku lub o ile wszystkie pozostałe Strony nie udzielą jej na to pisemnej zgody

2. Wyjątki

1. Komunikaty prasowe, publiczne oświadczenia lub inne komunikaty dotyczące spraw objętych Umową lub jakimkolwiek innym dokumentem wspomnianym w Umowie mogą być wydawane:

1. przez Spółkę lub Zarząd albo Radę Nadzorczą wyłącznie za pisemną zgodą Inwestora (z zastrzeżeniem, że Inwestor nie powstrzyma się bezzasadnie od udzielenia takiej zgody); lub

2. przez Inwestora.

2. Założyciele sprawią, że:

1. Spółka nie wykorzysta nazwy Inwestora w jakimkolwiek przypadku (z zastrzeżeniem wymogów prawnych w tym zakresie);

2. Spółka nie będzie ujawniała swoich powiązań z Inwestorem;

bez uzyskania wcześniejszej pisemnej zgody Inwestora, za wyjątkiem ujawnienia informacji, iż Inwestor jest wspólnikiem Spółki.

3. Założyciele sprawią, że Spółka wyrazi zgodę na rozpowszechnianie przez Inwestora informacji:

1. iż Inwestor jest wspólnikiem (lub pożyczkodawcą, jeśli dotyczy) Spółki; oraz

2. jakichkolwiek innych informacji dotyczących Spółki i jej podmiotów zależnych, jeśli takowe posiada, które już są dostępne publicznie (chyba, że informacje takie zostały upublicznione w wyniku naruszenia postanowień Umowy przez Inwestora).

1. W dniu podpisania niniejszej Umowy, Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej złożą oświadczenia o treści odpowiadającej postanowieniom Artykułu 8.2.2 i Artykułu 8.2.3, zgodnie z wzorami stanowiącymi Załącznik [·] do Umowy.

8. zawiadomienia

   1. Sposoby doręczania i adresy

1. Wszelkie zawiadomienia, oświadczenia, zgody, wnioski lub żądania, odstąpienia lub wszelkie inne informacje związane z niniejszą Umową będą składane w formie pisemnej oraz podpisane przez bądź w imieniu Xxxxxx je składającej. Zawiadomienie zostanie dostarczone pozostałym Stronom bezpośrednio lub przez kuriera lub listem poleconym za potwierdzeniem odbioru lub faksem potwierdzonym następnie listem poleconym za potwierdzeniem odbioru, a także, dla celów informacyjnych, drogą elektroniczną, na następujące adresy:

1. dla Inwestora [·]

z kopią do [·]

2. dla Założycieli [·]

2. Zmiana adresu

Wszelkie zmiany w danych kontaktowych Strony, o których mowa w Artykule 9.1 będą skuteczne wobec pozostałych Stron 7 (siedem) Dni Roboczych od powiadomienia pozostałych Stron o zmianie, chyba, że Strony potwierdzą, iż zostały poinformowane o zmianie, przez upływem tego terminu.

3. Język zawiadomień

Wszelkie zawiadomienia, których mowa w niniejszej Umowie będą składane po polsku i po angielsku.

9. prawo właściwe

Niniejsza Umowa będzie podlegać przepisom prawa polskiego.

10. spory

    1. Polubowne rozstrzygnięcie

Strony zgodnie postanawiają, że w najszerszym możliwym zakresie spory wynikłe na gruncie Umowy będą rozstrzygane polubownie.

11. postanowienia końcowe

    1. Koszty

1. Spółka poniesienie wszelkie koszty doradztwa podatkowego, prawnego i rachunkowego oraz inne koszty poniesione w związku z przygotowaniem i wykonaniem Umowy oraz wszelkich dokumentów i działań wykonywanych zgodnie z jej postanowieniami.

2. Każda ze Stron poniesie swoje koszty i wydatki związane z negocjacjami i przystąpieniem do Umowy oraz wszelkich innych umów i dokumentów z nią związanych, za wyjątkiem kosztów poniesionych w związku z umyślnym naruszeniem oświadczeń i zapewnień przez inną Stronę, kiedy to wszelkie takie koszty, łącznie z kosztami usług prawnych, zostaną poniesione przez stronę naruszającą.

1. Umowy pomiędzy Stronami. Dokumenty

1. Umowa wraz z Załącznikami do niej stanowią całość umowy pomiędzy Stronami w przedmiocie niniejszej Umowy, oraz zastępują wszelkie wcześniejsze umowy i porozumienia pomiędzy Stronami w tym zakresie.

2. Każda ze Stron podejmie czynności oraz podpisze dokumenty niezbędne dla wykonania niniejszej Umowy.

12. odpowiedzialność

Odpowiedzialność Założycieli za zobowiązania z niniejszej Umowy jest solidarna.

13. Zmiany

1. Wszelkie zmiany do Umowy wymagają formy pisemnej z podpisem notarialnie poświadczonym oraz zgody wszystkich Stron pod rygorem nieważności.

2. Strony postanawiają, że jeżeli którakolwiek część Umowy zostanie uznana za nieważną lub wadliwą prawnie w inny sposób, pozostała część Umowy pozostanie w mocy. Odnośnie postanowień nieważnych lub niewykonalnych, Strony podejmą w dobrej wierze negocjacje, o ile będzie to możliwe, w celu zastąpienia tych postanowień innymi, ważnymi i wykonalnymi oraz w jak najwyższym stopniu odzwierciedlającymi intencje Stron.

14. Cesja

Prawa i obowiązki Stron wynikające z postanowień niniejszej Umowy nie mogą być przekazane podmiotom trzecim bez wcześniejszego uzyskania pisemnej zgody pozostałych Stron, za wyjątkiem przysługującej Inwestorowi możliwości przekazania jego praw i obowiązków któremukolwiek z jego Podmiotów Powiązanych, za wyjątkiem jakiejkolwiek cesji na rzecz Konkurentów, oraz zbycia Udziałów, o którym mowa w Artykule 5.

15. Egzemplarze

Umowa została sporządzona w dwóch egzemplarzach w języku polskim i dwóch egzemplarzach w języku angielskim. W razie rozbieżności decydująca będzie wersja w języku angielskim.