New Europe Property Investments plc

New Europe Property Investments plc

(Inregistrata in Isle of Man, avand un numar de inregistrare 001211V) (Inregistrata in Africa de Sud ca o companie externa cu raspundere limitata, avand numar de inregistrare 2009/000025/10)

Simbol AIM: NEPI

Simbol BVB: NEP Simbol JSE: NEP ISIN: IM00B23XCH02

“NEPI” sau “Compania”)

VANZAREA HIPERMARKETULUI AUCHAN DIN PITESTI, ROMANIA INTRODUCERE

Actionarii sunt instiintati ca NEPI, prin intermediul subsidiarelor sale, NE Property Cooperatief UA (“NEPC”) si NEPI Bucharest One SRL (“Nepi One”), (impreuna “Vanzatorii”), au incheiat un acord pentru vanzarea unui hipermarket (“hipermarketul” sau “proprietatea”) catre Auchan Romania SA (“Auchan” sau “Cumparatorul”), (“Tranzactia”).

In prezent, NEPC si Nepi One detin societatea Connect Investment SRL (“Connect”). Connect este o companie care detine parcul de retail Auchan situat in Pitesti, Romania, care consta intr-un centru commercial cu o suprafata totala de inchiriat de aproximativ 43,100 metri patrati.

Hipermarketul are o suprafata totala inchiriabila de aproximativ 18,264 metri patrati ce consta in principal in zone de vanzare, depozitare, administrare si office, zone de incarcare si descarcare adiacente hipermarketului, incluzand si terenul de dedesubt aferent.

ARGUMENTE PENTRU TRANZACTIE

XXXX considera atractiva oferta primita de la Auchan pentru achizitionarea hipermarketului si, de asemenea, considera ca sumele incasate in urma tranzactiei pot sa fie reinvestite in alte achizitii mai profitabile.

TERMENI IMPORTANTI AI TRANZACTIEI

Implementarea tranzactiei necesita separarea hipermarketului, a activelor aferente acestuia si a datoriilor societatii Connect prin dezmembrare si transfer, conform reglementarilor din Romania, si transferul hipermarketului, al celorlalte active si al datoriilor aferente acestuia intr-o noua companie special creata pentru tranzactie (“Newco”), in timp ce spatiile comune ale centrului comercial (drumuri de acces, trotuare, spatii de parcare, etc) vor fi detinute in continuare de Connect. Cumparatorul va achizitiona 100% din capitalul social al societatii Newco. Data efectiva a tranzactiei poate sa fie 31 martie 2013 sau orice alta data inainte de 31 martie 2013, la care conditiile precedente au fost satifacute sau anulate si partile au efectuat obligatiile care le revin, inclusiv plata tuturor datoriilor restante, si la care de asemenea au fost executate contractele aferente pentru transferul partilor sociale Newco catre Cumparator (“Data incheierii”). Pretul de achizitie platibil pentru partile sociale Newco va fi determinat matematic si va fi aproximativ 28,7

{N82/00108215.DOC/ANNOUNCE3/SB}

milioane euro. Pretul de achizitie va fi platit in cash, iar disponibilul de cash rezultat va fi folosit pentru rambursarea imprumuturilor existente cu privire la Hipermarket.

Contractele aferente tranzactiei prevad garantii specifice vanzarilor de aceasta natura.

Tranzactia este supusa indeplinirii urmatoarelor conditii precedente:

- Cumparatorul va acorda o garantie bancara in termen de 10(zece) zile lucratoare de la semnarea contractelor de vanzare;

- Vanzatorii si Cumparatorii obtin toate aprobarile necesare in cadrul Corporatiilor din care fac parte, in termen de 15 (cincisprezece) zile lucratoare de la semnarea contractelor de vanzare;

- Partile stabilesc conditiile si modul de gestionare si intretinere a spatiilor comune ale centrului comercial pana la data de 31 august 2012;

- Cumparatorul va plati societatii Connect toate sumele restante;

- Obtinerea aprobarii scrise din partea bancii pentru societatea Connect cu privire la tranzactie;

- Hipermarketul ramane in aceeasi stare fizica ca la data semnarii contractelor de vanzare, cu exceptia uzurii normale;

- Finalizarea transferului Hipermarketului catre Newco si transmiterea catre Vanzator a tututor documentelor relevante cu privire la transferul hipermarketului in mod legal catre Newco;

- Indeplinirea altor conditii precedente, daca vor aparea si care pot fi solicitate de banca cu privile la societatea Connect;

- Executarea actelor aditionale la contracte care sa reflecte consecintele tehnice/operationale care rezulta din transferul Hipermarketului;

- Vanzatorii trebuie sa transmita catre Cumpartor un extras de carte funciara, care sa ateste ca hipermarketul este detinut integral de Newco si este liber de orice alte sarcini;

- Vanzatorii, Connect si Newco trebuie sa transmita catre Cumparator un extras care sa ateste ca toate garantiile pe care Vanzatorii si Connect le-au tranmis sunt complete, reale si corecte in toate privintele la data incheierii; si

- Cumparatorul trebuie sa transmita catre Vanzatori un extras care sa ateste ca toate garantiile pe care Vanzatorii si Connect le-au tranmis sunt complete, reale si corecte in toate privintele la data incheierii;

PROPRIETATEA

Informatiile despre proprietate, inclusiv evaluarea la data de 31 decembrie 2011 atribuita proprietatii de catre Companie, sunt prezentate in cele ce urmeaza:

Chiria medie ponderata per m2

Suprafata inchiriabila

Pret de cumparare si costuri capitalizate

Evaluare

Descrierea Proprietatii

Locatie Sector (EUR) m2 (milioane

(milioane EURO)

EURO)

Hypermarket Romania Retail 9,16 18 264 18,6 21,7

Administratorii companiei nu sunt independenti si nu sunt inregistrati ca evaluatori profesionisti sau ca evaluatori profesionisti asociati, conform reglementarilor din Africa de Sud pentru profesia de evaluator, nr. 47 din 2000.

EFECTE FINANCIARE – PRO FORMA NEAUDITATA

Efectele fianciare pro forma neauditate au fost pregatite in scop ilustrativ pentru a evidentia informatii despre impactul pe care il are tranzactia asupra rezultatelor financiare precedente ale NEPI la data de

31 decembrie 2011. Este posibil ca efectele financiare pro forma neauditate sa nu reflecte intocmai situatiile din bilantul consolidat, situatia modificarilor capitalurilor proprii, rezultatele operatiunilor sau cash flow-ul dupa tranzactie. Efectele financiare pro forma neauditate intra in responsabilitatea directorilor NEPI. Efectele financiare pro forma neauditate nu au fost revizuite de catre auditorii NEPI.

Inaintea tranzactiei Nota 1	Dupa tranzactie	Modificare dupa tranzactie (%)
23,86	32,42	35,88
22,28	30,26	35,82
24,67	24,38	(1,17)
20,04	19,70	(1,67)
18,70	18,39	(1,65)
2,41	2,48	2,90
2,43	2,50	2,88
2,27	2,34	3,08
78 659 834	78 659 834	-

Efectele financiare pro forma au fost pregatite in conformitate cu politicile contabile ale NEPI care au fost folosite si la pregatirea situatiilor financiare consolidate auditate la data de 31 decembrie 2011.

Castigul de baza mediu ponderat pe actiune (euro centi)

Castigul mediu ponderat diluat

pe actiune (euro centi)

Castiguri atribuibile pe actiune (euro centi) Castigurile principale pe

actiune (euro centi)

Castigurile principale diluate

pe actiune (euro centi)

(euro)

Activ net pe actiune (euro) Activ net ajustat pe actiune

actiune (EUR)

Active corporale nete pe Numarul mediu ponderat de

actiuni emise

Numarul mediu ponderat diluat de actiuni emise

Numarul de actiuni emise pentru calculul valorii activului net si a valorii nete a activelor corporale pe actiune

Numarul de actiuni emise pentru calculul valorii activului net ajustat pe actiune

84 264 285 84 264 285 -

97 569 456 97 569 456 -

102 783 693 102 783 693 -

Note si ipoteze:

1. Cifrele prezentate in coloana “Inaintea tranzactiei” au fost extrase fara ajustari din situatiile financiare auditate ale companiei la data de

31 decembrie 2011.

2. Cifrele prezentate in coloana “Dupa tranzactie” reflecta impactul tranzactiei asupra rezultatelor inregistrate conform situatiile financiare auditate ale companiei la data de 31 decembrie 2011.

3. Se presupune ca tranzactia este implementata la data de 1 ianuarie 2011 cu scopul de a evidentia efectele asupra veniturilor globale si la 31 decembrie 2011 cu scopul de a evidentia efectul asupra bilantului contabil.

4. Se presupune ca hipermarketul va fi vandut catre Cumparator cu suma de 28,7 milioane de eur, platibila in cash.

5. Se presupune ca se va folosi cash-ul rezultat din incasarea celor 28,7 milioane de euro din vanzarea Hipermarketului pentru a rambursa integral imprumuturile pentru proprietate, dobanda aferenta imprumuturilor, de aproximativ 1,5 milioane euro, cheltuiala financiara realizata pentru anul 2011, fiind economisita.

6. Vanzarea hipermarketului se presupune ca va avea impact ajupra valorii juste la vanzare de 6,9 milioane euro. Conform relglementarilor in vigoare nu vor rezulta impozite si taxe in urma tranzactiei.

7. Hipermarketul a produs venit net din chirii de 1,7 milioane de eur pentru anul 2011.

8. Veniturile si cheltuielile aferente proprietatii au fost extrase din inregistrarile societatii Connect neauditate si care nu au fost revizuite de catre auditorii NEPI. Totusi, administratorii NEPI sunt multumiti de calitatea informatiilor.

9. Se presupune ca au existat cheltuieli ale companiei de 0,1 milioane euro pentru tranzactie.

CLASIFICAREA TRANZACTIEI

Tranzactia este clasificata ca fiind de categorie 2, conform Cerintelor de Listare pe JSE, si nu fac subiectul aprobarii de catre actionarii NEPI.

3 august 2012

Pentru alte informaţii, sunteţi invitaţi să contactaţi:

New Europe Property Investments plc Xxxxxx Xxxxxxxx		x00	00	000 0000
Consultant desemnat şi Xxxxxx Xxxxx & Xxxxxxxxxx Corporate Finance Xxxxx Xxxxxxx/Xxxxxxx Xxxxxxxx	Limited	x00	00	0000 0000
JSE sponsor Java Capital		x00	00	000 0000
Consultant Romania SSIF Intercapital Invest SA Xxxxxx Xxxxx		x00	00	000 0000