NEW EUROPE PROPERTY INVESTMENTS PLC
NEW EUROPE PROPERTY INVESTMENTS PLC
(Inregistrata in Isle of Man, avand un numar de inregistrare 001211V)
(Inregistrata in Africa de Sud ca o companie externa cu raspundere limitata, avand numar de inregistrare 2009/000025/10) Simbol AIM: NEPI Simbol JSE: NEP Simbol BVB: NEP
ISIN: IM00B23XCH02
(“NEPI” sau “Compania”)
ACHIZITIA BVB REAL ESTATE S.R.L. (“BVB REAL ESTATE”)
INTRODUCERE
Actionarii sunt instiintati ca NEPI, in data de 14 februarie 2013, prin intermediul subsidiarelor sale, NE Property Cooperatief U.A. (“NEPI Coop”) si NEPI Investment Management S.A. (impreuna, "Cumparatorii"), a incheiat un acord pentru achizitia actiunilor BVB Real Estate si a drepturilor actionarului AIG/Lincoln Lakeview S.a.r.l(“AIG/LL” sau "Vanzatorul") si pentru preluarea datoriei bancare inregistrata de BVB Real Estate catre MKB Bank Zartkoruen Mukodo Reszvenytarsasag ("Tranzactia").
BVB Real Estate detine o cladire de birouri de clasa A situata in Bucuresti, Romania, cunoscuta sub numele de The Lakeview (“Proprietatea”).
MOTIVUL TRANZACTIEI
The Lakeview este un punct de reper in ceea ce priveste cladirile de birouri de clasa A, constand intr-un spatiu de birouri si un parter destinat retailului, cu o suprafata totala inchiriabila de 25.564 de metri patrati si un numar de 485 de locuri de parcare. The Lakeview este localizat ȋn apropierea proprietatii Floreasca Business Park a Grupului, in zona de birouri dezvoltata intre Calea Floreasca si Bulevardul Xxxxx Xxxxxxxxx, in nord-estul Bucurestiului. Cladirea este ocupata in totalitate de chiriasi precum Alcon, Colgate-Palmolive, Huawei, Philips, PricewaterhouseCoopers si Royal Bank of Scotland. Datorita impactului financiar evidentiat mai jos, se estimeaza ca aceasta achizitie a Proprietatii va contribui la cresterea veniturilor.
TERMENII IMPORTANTI AI TRANZACTIEI
Pretul total de achizitie a actiunilor si a drepturilor actionarilor BVB Real Estate, luand in calcul si preluarea datoriei bancare , este de aproximativ 61,7 milioane euro, care va fi decontat in numerar.
Data efectiva a tranzactiei este 1 ianuarie 2013.
Contractul de cumparare aferent Tranzactiei contine garantii tipice pentru acest tip de achizitii.
Vanzatorul este in proces de schimbare a formei juridice a societatii BVB Real Estate, de la o societate cu raspundere limitata intr-o societate pe actiuni, un proces care necesita, printre altele, aprobarea de MKB Bank Zartkoruen Mukodo Reszvenytarsasag.
Tranzactia este supusa unor conditii precedente precum:
- Aprobarea in scris de catre MKB Bank Zartkoruen Mukodo Reszvenytarsasag a contractului de cumparare, a tranzactiei la care face referire contractul de cumparare, precum si a oricaror alte acorduri auxiliare;
- Vanzatorul si Cumparatorul trebuie sa obtina de la Consiliul Concurentei din Romania o decizie de neobiectiune; si
- Finalizarea procesului de schimbare a formei juridice a societatii BVB Real Estate; Se preconizeaza ca tranzactia va fi finalizata inainte de 30 iunie 2013.
INFORMATII DESPRE PROPRIETATE
Detaliile despre proprietate, inclusiv evaluarea acesteia atribuita de catre companie, efectiva la data de 1 ianuarie 2013, sunt prezentate in cele ce urmeaza:
Descrierea Locatie Sector Proprietatii
Chiria medie ponderata per m2
Suprafata inchiriabila (GLA)
Pret de Evaluare cumparare
(EUR) (m2) (milioane EUR )
(milioane
EUR )
The Lakeview
Bucuresti, Romania
Birouri 16,07 25.564 61,7 63,3
EFECTE FINANCIARE
Efectele financiare pro forma neauditate prezentate mai jos au fost pregatite in scop ilustrativ doar pentru a evidentia impactul pe care il are tranzactia asupra rezultatelor financiare ale Companiei la data de 31 decembrie 2012. Este posibil ca efectele financiare pro forma neauditate sa nu reflecte intocmai situatiile din bilantul consolidat, situatia modificarilor capitalurilor proprii, rezultatele operatiunilor sau cash flow-ul dupa Tranzactie. Efectele financiare pro forma neauditate intra in responsabilitatea administratorilor NEPI. Efectele financiare pro forma neauditate nu au fost revizuite sau raportate de catre auditorii NEPI.
Efectele financiare pro forma au fost pregatite in conformitate cu politicile contabile ale Companiei, care au fost folosite si la pregatirea situatiilor financiare condensate consolidate auditate la data de 31 decembrie 2012.
Modificare
Inaintea Tranzactiei
Dupa Tranzactie
dupa Tranzactie (%)
Castigul de baza mediu ponderat pe actiune (euro centi) | 28,48 | 28,95 | 1,65 |
Castigul mediu ponderat diluat pe actiune (euro centi) | 27,27 | 27,72 | 1,65 |
Castiguri atribuibile pe actiune (euro centi) | 25,95 | 27,45 | 5,78 |
Castigurile principale pe actiune (euro centi) | 22,93 | 23,40 | 2,05 |
Castigurile principale diluate pe actiune (euro centi) | 21,96 | 22,41 | 2,05 |
Activ net pe actiune (euro) | 2,83 | 2,83 | - |
Activ net ajustat pe actiune (euro) | 2,88 | 2,88 | - |
Active corporale nete pe actiune (euro) | 2,73 | 2,70 | (1,09) |
Numarul mediu ponderat de actiuni emise | 116.238.121 | 116.238.121 | 0,00 |
Numarul mediu ponderat diluat de actiuni emise | 121.391.646 | 121.391.646 | 0,00 |
Numarul de actiuni emise pentru calculul valorii | |||
activului net si a valorii nete a activelor corporale pe | |||
actiune | 139.258.914 | 139.258.914 | 0,00 |
Numarul de actiuni emise pentru calculul valorii | |||
activului net ajustat pe actiune | 144.362.152 | 144.362.152 | 0,00 |
Note si ipoteze:
1. Cifrele prezentate in coloana “Inaintea tranzactiei” au fost extrase, fara ajustari, din situatiile financiare condensate consolidate auditate la data de 31 decembrie 2012.
2. Se presupune ca tranzactia a fost implementata in data de 1 ianuarie 2012 pentru castigul de baza mediu ponderat pe actiune, castigul mediu ponderat diluat pe actiune, castigurile principale pe actiune si castigurile principale diluate pe actiune si la data de 31 decembrie 2012 pentru valoarea activului net, valoarea activului net ajustat si valoarea neta a imobilizarilor corporale pe actiune.
3. Cifrele prezentate in coloana “Dupa tranzactie” au fost calculate prin consolidarea rezultatelor NEPI la data de 31 decembrie 2012 si situatiilor financiare ale BVB Real Estate la data de 31 decembrie 2012, luand in calcul ipotezele și ajustarile stabilite mai jos. Situatiile financiare ale BVB Real Estate nu au fost revizuite de catre auditori. Totusi, administratorii NEPI sunt multumiti de calitatea informatiilor:
3.1. Pretul total de achizitie a actiunilor, a drepturilor actionarilor BVB Real Estate si de preluare a datoriei externe bancare inregistrata de BVB Real Estate catre MKB Bank Zartkoruen Mukodo Reszvenytarsasag este de aproximativ 61,7 milioane euro, care va fi decontat in numerar.
3.2 La data de 31 decembrie 2012, BVB Real Estate a inregistrat un castig consolidat net din chirie de aproximativ 4,6 milioane euro, cheltuieli administrative de aproximativ 1,6 milioane euro si o cheltuiala cu dobanda aferenta creditelor bancare externe de aproximativ 2 milioane euro. La data de 31 decembrie 2012, BVB Real Estate a inregistrat un profit brut consolidat de 1 milion euro.
3.3 S-a estimat ca decontarea pretului de achizitie in numerar a condus la scaderea veniturilor financiare cu 0,5 milioane euro.
3.4 Castigul atribuibil aditional care rezulta din tranzactie se presupune ca ar fi inregistrat pe parcursul anului 2012.
3.5 Costurile estimate cu tranzactia, in suma de 0.2 milioane euro, au fost intregistrate in conformitate cu IFRS 3 Revizuit (Combinari de Intreprinderi).
3.6 Valoarea activului net pentru BVB Real Estate la data de 31 decembrie 2012 este de 8.2 milioane euro.
3.7 Achizitia BVB Real Estate a fost intregistrata in conformitate cu IFRS 3 (revizuit) (Combinari de Intreprinderi) prin care s-au recunoscut creante, datorii comerciale si alte datorii, datorii privind impozitul amanat si fond comercial.
3.8 S-au inregistrat datorii privind impozitul amanat si fond comercial in valoare de 4,1 milioane euro.
CLASIFICAREA TRANZACTIEI
Tranzactia reprezinta o tranzactie de categorie 2, conform sectiunii 9.5(a) din Cerintele de Listare pe JSE, si nu face subiectul aprobarii de catre actionarii NEPI.
18 februarie 2013 | ||
Pentru alte informatii, va rugam sa contactati: | ||
New Europe Property Investments plc Xxxxxx Xxxxxxxx | x00 00 000 0000 | |
Consultant desemnat si Xxxxxx Xxxxx & Xxxxxxxxxx Corporate Finance Limited Xxxxxxx Xxxxxxxx | x00 00 0000 0000 | |
JSE sponsor Java Capital | x00 00 000 0000 | |
Consultant Romania | x00 00 000 0000 | |
SSIF Intercapital Invest SA | ||
Xxxxxx Xxxxx |