DOCUMENT DE INFORMARE

DOCUMENT DE INFORMARE

a actionarilor

VRANCART S.A.

cu privire la alocarea de actiuni in mod gratuit

APROBAT DE ASF PRIN DECIZIA NR. ...... DIN ................

Intermediar:

PERSPECTIVA NOASTRA. PROFITUL TAU

VIZA DE APROBARE APLICATA PE PROSPECTUL DE OFERTA PUBLICA NU ARE VALOARE DE GARANTIE SI NICI NU REPREZINTA O ALTA FORMA DE APRECIERE A ASF CU PRIVIRE LA OPORTUNITATEA, AVANTAJELE SAU DEZAVANTAJELE, PROFITUL ORI RISCURILE PE CARE LE-AR PUTEA PREZENTA TRANZACTIILE DE INCHEIAT PRIN ACCEPTAREA OFERTEI PUBLICE OBIECT AL DECIZIEI DE APROBARE. DECIZIA DE APROBARE CERTIFICA NUMAI REGULARITATEA PROSPECTULUI DE OFERTA IN PRIVINTA EXIGENTELOR LEGII SI ALE NORMELOR ADOPTATE IN APLICAREA ACESTEIA.

CAP. I PERSOANE RESPONSABILE

1. Numele si denumirea persoanelor fizice sau denumirea si sediul persoanelor juridice responsabile pentru informatiile incluse in documentul de prezentare

VRANCART SA cu sediul social in Adjud, Str. Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx nr. 17, jud. Vrancea, reprezentata de xx. Xxxxx Xxxxxx Xxxxx – presedinte CA.

Verificand informatiile SC VRANCART SA reprezentata de xx. Xxxxx Xxxxxx Xxxxx accepta reponsabilitatea pentru continutul acestuia si confirma ca informatiile furnizate sunt in conformitate cu realitatea si ca nu contin omisiuni sau declaratii neadevarate de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia.

IFB FINWEST SA, cu sediul social in Municipiul Arad, str. X. Xxxxxxxxxxxx nr. 5, Jud. Arad, cod unic de inregistrare 8099938, numar de ordine la Registrul Comertului J02/48/1996, avand telefon 0257/281.611 si fax 0257/281.612, email: xxxxxx@xxxxxxxxxx.xx; xxx@xxxxxxxxxx.xx, reprezentata legal de Xxxxxx Xxxxxxxx, Director General, actionand ca societate de servicii de investitii financiare, autorizata de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare prin Decizia nr. 2735/08.08.2003, inregistrata in Registrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare cu nr. PJR01SSIF/020065 ca furnizor de servicii de investitii financiare, conform Atestatului de inscriere nr. 434/08.06.2006, in calitate de prestator de servicii de investitii financiare.

2. Declaratii ale persoanelor responsabile mentionate la pct. 1 din care sa reiasa ca informatiile incluse in documetul de prezentare sunt, dupa cunostintele lor, in conformitate cu realitatea

Verificand informatiile SC VRANCART SA reprezentata de xx. Xxxxx Xxxxxx Xxxxx accepta reponsabilitatea pentru continutul acestuia si confirma ca informatiile furnizate sunt in conformitate cu realitatea si ca nu contin omisiuni sau declaratii neadevarate de natura sa afecteze semnificativ continutul acesteia.

Intermediarul declara ca, dupa cunostintele sale, informatiile cuprinse in documentul de informare sunt in conformitate cu realitatea.

CAP. II

INFORMATII GENERALE DESPRE EMITENT

2.1. Denumirea, sediul, codul fiscal si numarul de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului

Emitentul este SC VRANCART SA cu sediul in Adjud, Str. Ec. Teodoroiu, nr. 17, jud. Vrancea, codul fiscal RO 1454846, numar inregistrare la Oficiul Registrului Comertului J39/239/18.02.1991.

VRANCART SA Adjud a luat fiinta in anul 1977 sub denumirea de Combinatul de Celuloza si Xxxxxx Xxxxxxx, denumire ce a fost schimbata in 1992 in VRANCART.

VRANCART SA Adjud este unul dintre cei mai importanti producatori de carton ondulat, hartie pentru carton ondulat si hartii igienico-sanitare din Romania, cu o vechime de peste 35 de ani in acest domeniu de activitate.

VRANCART S.A. Adjud ofera produse de calitate, adaptate cerintelor pietei, dovada fiind atestarea societatii prin:

- certificarea sistemului de management de calitate ISO 9001:2008

- certificarea sistemului de mediu ISO 14001/2004

- certificarea sistemului de sanatate si securitate in munca OHSAS 18001/2007.

Fabricate din deseuri reciclabile, produsele VRANCART SA Adjud sunt biodegradabile si nu au impact negativ asupra mediului, ceea ce denota o permanenta preocupare fata de ocrotirea naturii si a mediului inconjurator.

Obiectul principal de activitate al VRANCART SA Adjud este producerea si comercializarea urmatoarelor produse:

- carton ondulat in 2, 3 si 5 straturi, cu ondule B, C, E, B+C, C+E;

- ambalaje din carton ondulat (cutii) de diferite formate, stantate si imprimate care acopera o gama foarte variata de utilizari;

- hartie pentru carton ondulat: schrenz pentru stratul neted interior al cartonului sau pentru capacul interior, fluting din 100% maculatura, testliner 2 si 3, hartie de ambalaj pentru uz industrial, hartie pentru tuburi;

- hartii igienico-sanitare in diverse sortimente: sub forma de semifabricat, role care se obtin in urma prelucrarii hartiei semifabricat, in simplu sau dublu strat, din maculatura, celuloza si prosoape de bucatarie, role profesionale.

VRANCART SA Adjud recicleaza in prezent peste 25% din totalul de maculatura colectat la nivel national prin intermediul centrelor proprii din tara deschise in: Bucuresti, Arad, Arges, Bacau, Botosani, Brasov, Cluj, Constanta, Focsani, Iasi, Prahova, Sibiu, Timis. Pe viitor, VRANCART SA Adjud isi propune sa fie cel mai important reciclator de deseuri pe baza de fibre celulozice si nu numai, un important depoluator al Romaniei.

Fabrica de hartie pentru carton

Pusa in functiune in anul 1983, instalatia de fabricat hartie pentru carton ondulat de la Vrancart SA Adjud are o capacitate proiectata de productie de 75 000 to/an si a fost construita cu scopul de a asigura necesarul de hartie miez si capac pentru masina de carton ondulat si pentru livrari la diversi beneficiari interni sau externi. Hartia produsa era de tipul kraftliner, iar materia prima utilizata - celuloza - era asigurata de instalatia proprie de fabricare celuloza sulfat din lemn.

Incepand cu anul 1992, odata cu oprirea instalatiei de celuloza, ca materie prima s-a folosit numai maculatura (deseuri din hartie si carton), achizitionata din tara si din import.

Intre anii 1992-2001 s-au efectuat o serie de imbunatatiri ale instalatiei de preparare material prin inlocuirea utilajelor vechi, destinate prelucrarii celulozei, cu altele achizitionate second- hand. Din acest motiv capacitatea de productie a masinii de hartie a fost limitata de capacitatea instalatiei de sortare si preparare pasta din maculatura la 120 to/zi.

In anul 2003 a fost modernizat bobinatorul prin inlocuirea celui vechi cu unul de ultima generatie.

Pentru imbunatatirea calitatii hartiei in anul 2004 a fost inlocuita cutia de lansare a masinii.

In anul 2006 a fost modernizata instalatia de preparare pasta din maculatura, care a ridicat capacitatea de productie a masinii de hartie la 200 to/zi. Instalatia este complet automatizata, iar toate utilajele de destramare, sortare grosiera si sortare fina sunt noi si performante. Tot in anul 2006 a fost inlocuit sistemul de actionare al masinii cu un sistem de inalta acuratete, care a dus si la economii de energie electrica, precum si la reducerea amprentei de carbon.

Din perspectiva unei calitati foarte bune a pastei de maculatura, s-a extins in permanenta gama sortimentala de hartii cu noi produse, dupa cum urmeaza:

1992 - schrenz;

2006 - wellenstoff 2, xxxxxx xxxxxxx (gramaje 60 - 80g/mp); 2007 - wellenstoff 1, testliner 4;

2008 - testliner 3;

2009 - testliner 2.

Aceste rezultate s-au obtinut prin aplicarea unor tratamente in masa sau la suprafata cu diverse produse ca:

- agenti de incleiere;

- amidoane cationice si oxidate;

- coloranti,

iar calitatea hartiei s-a imbunatatit continuu fiind apreciata atat pe piata interna, cat si cea externa.

Din luna octombrie 2009 a intrat in vigoare noul caiet de sarcini in conformitate cu prevederile FEFCO (European Federation of Corrugated Board Manufacturers), noile tipuri de hartie in acord cu aceste prevederi fiind:

- Schrenz;

- Vranliner (Testliner 4);

- Vranflute medium 2 (Fluting medium 2);

- Vranflute medium (Fluting medium);

- Testliner 3;

- Testliner 2.

Produse

Hartia pentru carton ondulat

Vrancart produce hartie pentru fabricarea cartonului ondulat (hartia pentru ondula, hartia pentru straturile interioare ale cartonului cat si hartia capac), hartie de ambalaj pentru uz industrial si hartie incleiata pentru tuburi.

Xxxxxx Xxxxxxx

-hartie din 100% fibre reciclate de maculatura, fara aditivi functionali, fara garantarea unei anumite calitati folosita ca strat neted intermediar la fabricarea cartonului de tip 5F sau ca si capace la fabricarea cartonului "cheap”.

Hartie Vranliner

Este hartie din 100% fibra reciclata, cu o formare buna, necolorata si neincleiata, utilizata ca strat neted sau capace, pentru fabricarea cartonului ondulat 3F si 5F.

Xxxxxx Xxxxxxxxx medium 2 (VFM2)

Este hartie Fluting realizata din fibra reciclata de maculatura, utilizata pentru stratul ondulat a cartonului ondulat.

Xxxxxx Xxxxxxxxx Hidrorezistenta (VFMhidro)

Este hartie incleiata realizata din 100% fibra reciclata, folosita ca strat de ondula la fabricarea cartonului ondulat destinat producerii de cutii ce vor fi depozitate in spatii cu umiditate ridicata (camere frigorifice, etc). Are un Cobb de maxim 45 g/mp, dupa uscare 30 minute la etuva.

Hartie Testliner 3 (T3)

Este hartie realizata din 100% fibre reciclate de maculatura cu adaos de aditivi functionali pentru cresterea rezistentei hartiei.

Hartie Testliner 2 (T2)

Este hartie realizata din 100% fibre reciclate de maculatura cu adaos de aditivi functionali pentru cresterea rezistentei hartiei, cu indicele de plesnire superior T3.

Hartie de ambalaj pentru uz industrial

Este hartie fabricata din fibra reciclata de maculatura si se utilizeaza pentru ambalarea produselor industriale, in costructii la turnarea placilor din beton sau la protejarea pardoselilor in timpul zugravirilor, ca element de umplere in industria textila si cea a pielariei, precum si in alte domenii

Hartie pentru tuburi

hartie fabricata din fibra reciclata de maculatura cu adaos de aditivi de incleiere folosita la fabricarea tuburilor de hartie folosite in industria textila, a hartiei, a maselor plastice, etc.

Vranflute Medium 1

Fabrica de carton ondulat

Ca urmare a modernizarilor realizate in 1998, 2006 si 2007, Vrancart detine in prezent una dintre cele mai mari capacitati de productie din Romania, cca 136 milioane mp/an. Vrancart SA Adjud produce urmatoarele tipuri de carton ondulat:

- Carton ondulat tip II, comercializat sub forma de suluri cu latimea cuprinsa intre 500 si 2100 mm si greutatea de la 10 pana la 20 kg/rola;

- Carton ondulat tip III, xxxxxx B, C, E;

- Carton ondulat tip V, ondula B+C, C+E;

- Cutii din carton ondulat tip III, tip V si microondulat, modele clasice sau cu inchideri speciale si decupaje, neimprimate sau cu imprimare in 1-4 culori, conform solicitarilor clientilor.

Cartonul ondulat asigura cerinta clientilor de a realiza ambalaje rezistente, care sa protejeze marfurile pe timpul transportului si depozitarii.

De asemenea, printr-un design placut al cutiei (inchideri speciale, decupaje, imprimare cu modelul solicitat de client, caserare, etc) se asigura si promovarea produselor ambalate.

Pentru a fi mai aproape de clientii sai, Vrancart SA Adjud pune la dispozitia acestora o aplicatie ( " Autentificare Parteneri " ) prin intermediul careia se pot transmite comenzi si vizualiza on-line stocurile de produse comandate, livrarile si platile derulate.

Principalele segmente de piata carora li se adreseaza produsele:

- Producatorii de ambalaje din carton ondulat;

- Producatorii de bunuri de larg consum din diverse sectoare industriale precum:

-industria alimentara cu diversele ei subramuri - panificatie, industria bauturilor alcoolice, industria de prelucrare a laptelui, carnii, industria fructelor si a legumelor proaspete sau conservate;

-industria textila;

-industria de incaltaminte si marochinarie;

-industria produselor electronice, electrice, electrocasnice si electrotehnice;

-industria mobilei;

-industria sticlariei si a portelanului;

-industria obiectelor sanitare, de feronerie si uz casnic;

-industria cosmetica si a produselor de igiena;

-industria materialelor de constructii;

-papetarie (bibliorafturi si sisteme de indosariere);

-sanatate (colectarea deseurilor sanitare).

Produse

Carton ondulat

Vrancart Adjud produce o gama diversa de tipuri de carton ondulat. Realizat din cele mai bune hartii de uz industrial - Kraftliner alb sau natur, Testliner alb sau natur si Fluting, cartonul ondulat produs este oferit in structuri variate pentru a raspunde celor mai specifice nevoi ale clientilor. 80% din hartiile industriale utilizate in componenta cartonului ondulat sunt din productia proprie a companiei.

Oferta contine carton ondulat in 2, 3 si 5 straturi, cu ondule de tip B, C, E, C+B si C+E.

Carton Ondulat Tip II

Cartonul ondulat de tip II este folosit ca material de ambalat ca atare. Acest tip de carton este alcatuit din doua straturi de hartie:

- un strat neted;

- un strat ondulat.

Ondula poate fi de tip B, C sau E.

Cartonul ondulat de tip II se prezinta sub forma de role cu o latime de la 500 mm la 2100 mm si o greutate de la 10 kg/rola pana la 20 kg/rola, in functie de dimensiunea rolei, tipul de hartie si de ondula.

Carton Ondulat Tip III

Cartonul ondulat de tip III este alcatuit din 3 straturi de hartie:

- un - strat capac exterior;

- un strat capac interior;

- un strat ondulat, situat intre cele doua capace. Ondula poate fi de tip B, C sau E, iar greutatea cartonului poate varia intre 400 si 500 g/mp

Carton Ondulat Tip V

Cartonul ondulat tip V este alcatuit din 5 straturi de hartie: doua straturi capac;

--doua straturi ondula;

- un strat intermediar.

Acest lucru confera ambalajului o rezistenta mecanica deosebita.

In functie de combinatia utilizata de straturi ondula, acest tip de carton ondulat poate fi de tipul B+C si C+E. Este folosit in general pentru ambalarea produselor foarte grele, fragile sau de dimensiuni mari.

Ambalaje din carton

Cutii clasice

Aceste tipuri de cutii au o gama larga de utilizare, fiind folosite de producatorii de bunuri de larg consum pentru ambalarea, transportul, protectia si depozitarea produselor. Ele se executa in mai multe variante:

-cutii neimprimate;

-cutii imprimate in 1-4 culori;

-cutii lipite;

-cutii capsate.

Pot fi realizate din carton ondulat tip III si tip V la dimensiunile si structurile solicitate de client. La cutiile clasice colective, pentru separarea si protectia produsului ambalat, societatea realizeaza si anexele.

Cutii caserate

Aceste tipuri de cutii sunt realizate din carton ondulat tip III peste care se lipeste o coala tiparita in tipografie care confera un aspect deosebit datorita calitatii bune a tipariturii. Cutiile caserate pot fi folosite atat pentru prezentarea cat si pentru ambalarea unei game variate de produse:

- alimentare;

- patiserie;

- incaltaminte si marochinarie;

- cosmetice;

- igienico-sanitare;

Utilizarea acestui tip de cutii prezinta avantajul unei mai bune promovari a produselor ambalate prin calitatea deosebita a tipariturii si al finisajului cutiei.

Cutii stantate

Cutii telescopice - Sunt compuse din doua parti detasabile, corp-capac, confectionate din carton microondulat sau carton tip III, pot fi simple sau imprimate si sunt utilizate de regula pentru a ambala produse textile, de marochinarie si nu numai.

Cutii pentru prajituri si fursecuri - Aceste cutii sunt ideale pentru ambalarea produselor de patiserie, avand o constructie ce permite vizualizarea produsului ambalat. La cererea clientului aceste cutii se pot casera sau plastifia.

Cutii pentru pizza - Sunt cutii cu autoformare, realizate de regula din carton microondulat, de tip III cu fata alba sau natur, imprimate in 1-4 culori in functie de solicitarile clientului. Realizam toate tipurile de cutii pentru pizza cu dimensiuni cuprinse intre 220-500 mm. Cartonul ondulat utilizat pentru confectionarea acestui tip de ambalaj are avizul sanitar.

Ladite pentru fructe si legume - Aceste ambalaje se remarca printr-o constructie deosebita, usurand manipularea, transportul si depozitarea, suportand bine socurile mecanice. Laditele din carton ondulat sunt usoare, economice, biodegradabile si pe langa functia de transport si protectie indeplinesc si functia de promovare a produselor ambalate. Acestea inlocuiesc cu succes laditele din material plastic sau din lemn fiind mai ieftine si mai usoare.

Fabrica de produse igienico-sanitare

Masina de hartie igienica, marca Fampa Beloit Polonia, a fost pusa in functiune in anul 1986 avand in prezent o capacitate de productie de peste 25 500 to/an. In 2002, odata cu modernizarea instalatiei de preparare a pastei, s-a imbunatatit atat productivitatea, cat si calitatea hartiei igienico-sanitare produsa de Vrancart.

Hartia igienica marca Vrancart are la origine atat fibre din celuloza, cat si fibre din materie prima reciclata, fabricate printr-o tehnologie care respecta in primul rand mediul si omul.

Obiectivul principal al societatii este grija fata de clienti, clienti care au adus si mentinut Vrancart in fruntea topului producatorilor de hartie igienica.

Compania produce hartie igienica role atat sub marca proprie, cat si sub alte marci ale partenerilor.

Seriozitatea si profesionalismul au dus la stabilirea unei relatii de parteneriat cu o serie de retele de magazine de prestigiu cum ar fi: Auchan, Billa, Cora, Lidl, Mega Image, Metro, Penny Market, Real Hypermarket.

2.2. Capitalul social (inainte de majorare)

Valoarea capitalului social subscris: 79.551.859 lei Numarul de actiuni emis: 795.518.590

Valoarea nominala a unei actiuni: 0,1 lei/actiune

CAP. III

INFORMATII CU PRIVIRE LA ACTIUNILE OFERITE IN MOD GRATUIT ACTIONARILOR SOCIETATII

3.1. Actele decizionale care hotarasc majorarea capitalului social ce implica oferirea actiunilor emise in mod gratuit actionarilor existenti

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor VRANCART SA Adjud intrunita in data de 17.04.2013 la sediul societatii a hotarat:

• majorarea capitalului social cu suma de 6.819.933 lei, de la 79.551.859 la 86.371.792 lei prin emiterea unui numar 68.199.330 actiuni noi cu o valoare nominala de 0,10 lei

• ca sursele pentru majorarea capitalului social sunt: 1.879.767 lei din repartizarea profitului anului 2011 si 4.940.166 lei din repartizarea profitului anului 2012.

• Fiecarui actionar inregistrat in registrul actionarilor la data de inregistrare (10.05.2013) i se vor aloca 8,57293982 actiuni noi la 100 de actiuni detinute. Actiunile emise vor fi repartizate in mod gratuit actionarilor, proportional cu numarul de actiuni detinute de fiecare, dupa urmatorul algoritm de rotunjire:

o 0,5 actiuni si peste, inclusiv, se va rotunji la intregul superior

o Sub 0,49 actiuni, inclusiv, se va rotunji la intregul inferior.

Hotararea AGEA nr.1/17.04.2013 de majorare a capitalului social a fost publicata in Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IV-a nr. 2695/22.05.2013.

3.2. Data de inregistrare stabilita de AGEA pentru identificarea actionarilor care beneficiaza de oferirea sau alocarea in mod gratuit de actiuni

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor VRANCART SA Adjud intrunita in data de 17.04.2013 la sediul societatii a hotarat ca data de inregistrare pentru identificarea actionarilor asupra carora se rasfrang hotararile AGEA sa fie 10 mai 2013.

3.3. Descrierea majorarii capitalului social

Motivul majorarii capitalului social

Fondurile obtinute din majorarea capitalului social vor fi utilizate pentru continuarea investitiei in vederea cresterii eficientei activitatii.

Suma si sursa de majorare a capitalului social

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor VRANCART SA Adjud intrunita in data de 17.04.2013 la sediul societatii a hotarat majorarea capitalului social cu suma de 6.819.933 lei, de la 79.551.859 la 86.371.792 lei prin emiterea unui numar 68.199.330 actiuni noi cu o valoare nominala de 0,10 lei. Majorarea capitalului social se va realiza prin utilizarea a 2 surse:

• Repartizarea profitului anului 2011 in valoare de 1.879.767 lei

• Repartizarea profitului anului 2012 in valoare de 4.940.166 lei.

Numarul de actiuni emise prin majorarea capitalului social

Pentru realizarea majorarii capitalului social vor fi emise un numar de 68.199.330 actiuni noi cu o valoare nominala de 0,10 lei.

3.4. Descrierea tipului si clasei de valori mobiliare ce sunt oferite sau alocate. Numarul de actiuni alocate in mod gratuit pentru o actiune detinuta

Valorile mobiliare oferite sunt actiuni nominative, dematerializate, evidentiate prin inscriere in cont care au aceleasi caracteristici cu actiunile emitentului aflate in prezent in circulatie.

Conform hotararii AGEA nr. 1/17.04.2013 fiecarui actionar la data de inregistrare (10.05.2013) i se vor aloca 8,57293982 actiuni noi la 100 de actiuni detinute. Actiunile emise vor fi repartizate in mod gratuit actionarilor, proportional cu numarul de actiuni detinute de fiecare, dupa urmatorul algoritm de rotunjire:

• 0,5 actiuni si peste, inclusiv, se va rotunji la intregul superior

• Sub 0,49 actiuni, inclusiv, se va rotunji la intregul inferior.

3.5. Valoarea capitalului social majorat

Capitalul social obtinut in urma majorarii este de 86.371.792 lei.

3.6. Intermediarul care a ajutat emitentul la intocmirea documentului de prezentare

IFB Finwest S.A., cu sediul social in Municipiul Arad, str. X. Xxxxxxxxxxxx nr. 5, Jud. Arad, cod unic de inregistrare 8099938, numar de ordine la Registrul Comertului J02/48/1996, avand telefon 0257/281.611 si fax 0257/281.612, email: xxxxxx@xxxxxxxxxx.xx; xxx@xxxxxxxxxx.xx, reprezentata legal de Xxxxxx Xxxxxxxx, Director General, actionand ca societate de servicii de investitii financiare, autorizata de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare prin Decizia nr. 2735/08.08.2003, inregistrata in Registrul Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare cu nr. PJR01SSIF/020065 ca furnizor de servicii de investitii financiare, conform Atestatului de inscriere nr. 434/08.06.2006, in calitate de prestator de servicii de investitii financiare.