PROSPEKT KROVNEGA SKLADA TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI
Triglav Skladi, družba za upravljanje, d. o. o.
Slovenska 54, 1000 Ljubljana, Slovenija
Tel: + 000 0 000 00 00, Faks: + 3861 300 73 50
PROSPEKT KROVNEGA SKLADA TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI
Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za objavo tega prospekta z vključenimi pravili upravljanja: 5. 9. 201120. 9. 2012
Datum, ko so pravila upravljanja Krovnega sklada
Triglav vzajemni skladi stopila stopijo v veljavo: 23. 9. 201122. 10. 2012
Vsi podskladi Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi so usklajeni z Direktivo Sveta2009/65/ES Evropskega parlamenta in Sveta z dne 13. julija 2009 o usklajevanju zakonov in drugih predpisov o kolektivnih naložbenih podjemih za vlaganja v prenosljive vrednostne papirje. (85/611/EEC z dopolnitvami)..
DOSTOPNOST PROSPEKTA KROVNEGA SKLADA Z VKLJUČENIMI PRAVILI
UPRAVLJANJA, IZVLEČKOV PROSPEKTOV PODSKLADOV TER REVIDIRANEGA LETNEGA IN POLLETNEGA POROČILA KROVNEGA SKLADA
Prospekt Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi (v nadaljevanju: krovni sklad) z vključenimi pravili upravljanja, izvlečki prospektov podskladov ter zadnjeZadnje objavljeno revidirano letno in polletno poročilo krovnega sklada sosta vlagatelju brezplačno na voljovpogled na vseh vpisnih mestih družbe za upravljanje.
Družba Vlagatelj lahko zahteva tudi izročitev brezplačnih izvodov dokumentov s ključnimi podatki za u pravljanje oziroma vpisna mesta morajo vlagatelju na njegovo zahtevo brezplačno izročiti izvodvlagatelje podskladov, izvoda prospekta krovnega sklada, izvod z vključenimi pravili upravljanja in izvoda revidiranega letnega inter polletnega poročila krovnega sklada. ter izvlečke prospektov posameznih podskladov..
Na zahtevo vlagatelja se le-temu prospekt krovnega sklada z vključenimi pravili upravljanja, dokument s ključnimi podatki za vlagatelje in brezplačen izvod zadnjega revidiranega letnega oziroma polletnega poročila krovnega sklada izročijo kot tiskovina. Navedeni dokumenti se vlagateljem, ki se odločijo za takšno obliko zagotavljanja podatkov in se z njo tudi strinjajo, posredujejo na trajnem nosilcu podatkov, ki ni tiskovina, oziroma preko spletne strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx. V primeru, ko se navedeni dokumenti vlagatelju posredujejo preko spletne strani družbe za upravljanje, mora družba za upravljanje vlagatelja po elektronski poti na njegov e-naslov obvestiti o spletni povezavi (delu spletne strani), kjer lahko dostopa do vsakega od posredovanih dokumentov.
Vsi dokumenti o krovnem skladu in njegovih podskladih so javnosti na voljo tudi na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Dodatne in podrobnejše informacije v zvezi s poslovanjem in investicijskimi kuponi podskladov je mogoče dobiti tudi na brezplačni telefonski številki 080 1019 ali na telefonski številki finančnega centra TRIGLAV Skladi, d.o.o. 01/ 300 73 14.
Kazalo:
1. POGLAVJE: SKUPNA NALOŽBENA PRAVILA 9
1.3 IZPOSTAVLJENOST KROVNEGA SKLADA IN PODSKLADOV 10
1.4 DODATNA LIKVIDNA SREDSTVA 12
1.6 TEHNIKEUPRAVLJANJASREDSTEV 12
2. POGLAVJE: PRAVILA VREDNOTENJA PREMOŽENJA 13
4. POGLAVJE: REFERENČNA VALUTA IN OBRAČUNSKO OBDOBJE 16
5. POGLAVJE: UPORABA ČISTEGA DOBIČKA OZIROMA PRIHODKOV 16
6.1 NEPOSREDNI STROŠKI IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV PODSKLADOV 16
6.2 STROŠKI UPRAVLJANJA IN POSLOVANJA KROVNEGA SKLADA 17
6.3 CELOTNI STROŠKI POSLOVANJA 19
7.1. OBDAVČITEV KROVNEGA SKLADA 19
7.2. OBDAVČITEV VLAGATELJEV, KI SO PRAVNE OSEBE - REZIDENTI 19
7.3. OBDAVČITEV VLAGATELJEV, KI SO FIZIČNE OSEBE - REZIDENTI 19
7.3.2. Obdavčitev v primeru prehajanja med podskladi istega krovnega sklada 21
7.4. Vlagatelji, ki so pravne ali fizične osebe - nerezidenti 22
9. POGLAVJE: OBVEŠČANJE JAVNOSTI IN IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV 25
9.1 OBJAVA VREDNOSTI ENOT PREMOŽENJA PODSKLADOV 26
9.2 OBJAVA MESEČNIH POROČIL O POSLOVANJU PODSKLADOV 26
9.3 OBJAVA INFORMACIJ O PRAVNIH IN POSLOVNIH DOGODKIH 26
9.4 NEPOSREDNO OBVEŠČANJE IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV 27
10. POGLAVJE:INVESTICIJSKI KUPONI, VPLAČILA IN IZPLAČILA 27
10.2.2. Zaustavitev vplačil 30
10.2.3. Odkup investicijskih kuponov 30
10.2.4. Zaustavitev odkupa investicijskih kuponov 31
10.2.5. Uvedba delnega odkupa investicijskih kuponov 31
10.2.6. Hkratna vplačila in izplačila 31
10.2.7. Napaka pri izračunu čiste vrednosti sredstev 32
11. POGLAVJE:DRUGE DOLOČBE O KROVNEM SKLADU IN PODSKLADIH 32
11.3 VKLJUČITEV PODSKLADOV KROVNEGA SKLADA V DRUG KROVNI SKLAD 33
11.4 ZAMENJAVA SKRBNIKA PREMOŽENJA 33
11.5.1. Pogoji združitve podskladov ter posledice za imetnike investicijskih kuponov 34
11.5.2. Pravice imetnika investicijskih kuponov 34
12. POGLAVJE:DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE 36
12.2 ORGANI VODENJA IN NADZORA 37
13. POGLAVJE:INFORMACIJE O DRUGIH OSEBAH 37
13.2 DRUGI IZVAJALCI STORITEV UPRAVLJANJA KROVNEGA SKLADA IN PODSKLADOV 37
14. POGLAVJE:PRITOŽBE VLAGATELJEV IN IZVENSODNO REŠEVANJE SPOROV 38
15. POGLAVJE:OSEBE, ODGOVORNE ZA IZDAJO PROSPEKTA 38
DODATEK A - ORGANI VODENJA IN NADZORA DRUŽBE ZA UPRAVLJANJE 39
DODATEK B - SEZNAM DRUGIH IZVAJALCEV STORITEV UPRAVLJANJA KROVNEGA SKLADA ALI PODSKLADOV 39
DODATEK C - MEHKE PROVIZIJE IN SPORAZUMI O DELITVI PROVIZIJ 40
DODATEK D - SEZNAM ORGANIZIRANIH TRGOV 41
DODATEK E - SEZNAM PODSKLADOV KROVNEGA SKLADA 43
DODATEK F - PODROBNEJŠA PRAVILA UPRAVLJANJA PODSKLADOV 44
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV STEBER GLOBAL 44
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – MEŠANI TRIGLAV RENTA 47
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - MEŠANI TRIGLAV EVROPA 49
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - TRIGLAV OBVEZNIŠKI 52
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV SEVERNA AMERIKA 55
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV SVETOVNI RAZVITI TRGI 58
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV RASTOČI TRGI 60
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV AZIJA 63
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV BALKAN 65
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV HITRO RASTOČA PODJETJA 67
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – TRIGLAV EM BOND 69
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – DELNIŠKI TRIGLAV EM POTROŠNE DOBRINE 71
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV ENERGIJA 73
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV SUROVINE IN MATERIALI 75
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – DELNIŠKI TRIGLAV ZDRAVJE IN FARMACIJA 77
DODATEK G - PODATKI O POSLOVANJU PODSKLADOV 79
OSNOVNI PODATKI O KROVNEM SKLADU
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi je oblikovan na podlagi zakonodaje Republike Slovenije, ki ureja področje upravljanja investicijskih skladov (Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje - Uradni list RS, št. 110/0277/11 s spremembami in dopolnitvami - ZISDU-12);
Dovoljenje Agencije za trg vrednostnih papirjev za upravljanje krovnega sklada je bilo izdano dne 28. 1. 2009;
Krovni sklad ni pravna oseba in predstavlja premoženjeTriglav vzajemni skladi sestavljajo podskladi, ki gajih opredeljujeta poseben naložbeni cilj in naložbena politika ter predstavljajo premoženja, ki jih upravlja TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o.(v nadaljevanju:
družba za upravljanje) v skladu z načeli razpršitve tveganj v izključnem interesu imetnikov investicijskih kuponov podskladov;
Sredstva in obveznosti posameznega podsklada so ločena od sredstev in obveznosti drugih investicijskih skladov in podskladov ter ločena od sredstev in obveznosti družbe za upravljanje in skrbnika premoženja krovnega sklada;
Seznam vseh podskladov krovnega sklada je navedense nahaja v Dodatku E k temu prospektu; Krovni sklad upravlja TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o., Ljubljana, Slovenska cesta 54;
Skrbnik premoženja krovnega sklada je Abanka Vipa d.d., Ljubljana, Slovenska cesta 58; Zadnjo revizijo poslovanja Krovnegakrovnega sklada na dan 31.12.2011 je opravil pooblaščeni revizor KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje, d.o.o., Xxxxxxx xxxxx 0x, Xxxxxxxxx.
Nadzor nad poslovanjem družbe za upravljanje opravlja Agencija za trg vrednostnih papirjev, Poljanski xxxxx 0, Xxxxxxxxx, Xxxxxxxxx (xxx.x-xxx.xx).
PRAVILA UPRAVLJANJA KROVNEGA SKLADA
Sestavni del tega prospekta so tudi pravila upravljanja krovnega sklada;
Za posamezni podsklad ne veljajo ločena pravila upravljanja, temveč so posebnosti podskladov določene v pravilih upravljanja krovnega sklada;
V skupnem delu prospekta so določbe pravil upravljanja, ki veljajo za vse podsklade, v Dodatku F pa so posebne določbe pravil upravljanja po podskladih;
Pravila upravljanja urejajo vsebino pravnih razmerij med družbo za upravljanje, ki upravlja krovni sklad, in imetniki investicijskih kuponov podskladov, in sicer:
– naložbene cilje in naložbeno politiko podskladov, vključno z omejitvami naložb in njihovega zadolževanja,
– način uporabe (zadržanja oziroma razdelitve) čistega dobička oziroma prihodkov podskladov,
– vrste stroškov, ki neposredno in posredno bremenijo imetnike investicijskih kuponov podskladov,
– referenčno valuto in obdobje obračunavanja čiste vrednosti sredstev in vrednosti enote premoženja podskladov,
– način obveščanja javnosti in imetnikovvlagateljev o finančnem in pravnem položaju podskladov, njihovem poslovanju in drugih pomembnih pravnih inter poslovnih dogodkih, povezanih s podskladi ali krovnim skladom in/ali družbo za upravljanje,
– pravice imetnikov investicijskih kuponov podskladov, lastnosti morebitnih razredov investicijskih kuponov, postopek vplačila in izplačila investicijskih kuponov ter način izračuna njihovih nakupnih in odkupnih vrednosti,
– vključno s pogoji in omejitvami vplačil oziroma izplačil s prenosljivimi vrednostnimi papirji ter podrobnostmi glede načina in postopka tovrstnih vplačil oziroma izplačil, pogoje izplačila iz posameznega podsklada in hkratnega vplačila v drug podsklad brez vmesnega izplačila investicijskega kupona (prehod med podskladi) in morebitne stroške prehoda, pogoje in okoliščine, v katerih lahko družba za upravljanje uvede začasno zaustavitev vplačil in/ali odkupa investicijskih kuponov oziroma uvede začasni delni odkup investicijskih kuponov podsklada, in postopek izvedbe teh ukrepov, informacije o morebitnem trgovanju z investicijskimi kuponi podskladov na organiziranem trgu,
– trajanje podskladov, postopek začasne zaustavitve vplačil in/ali izplačil njihovih investicijskih kuponov, prenos upravljanja podsklada oziroma krovnega sklada na drugo družbo za upravljanje, preoblikovanja podskladov, zamenjavo skrbnika premoženja krovnega sklada, združitve podskladov, razloge za likvidacijo na podlagi sklepa družbe za upravljanje inter opis postopka likvidacije podskladov in prenehanja krovnega sklada;
Družba za upravljanje mora za spremembo pravil upravljanja krovnega sklada pridobiti soglasje Agencije za trg vrednostnih papirjev (v nadaljevanju: Agencija).
V primeru, ko želi družba za upravljanje bistveno spremeniti naložbeno politiko posameznega podsklada, mora pridobiti dovoljenje Agencije za takšno spremembo. Šteje se, da je Agencija družbi za upravljanje izdala dovoljenje za bistveno spremembo naložbene politike podsklada s tem, ko je izdala soglasje k spremembi pravil upravljanja krovnega sklada v delu, ki se nanaša na podsklad.
Hkrati z zahtevo za izdajo soglasjasoglasje k spremembi pravil upravljanja krovnega sklada mora družba za upravljanje vložiti zahtevo za izdajo dovoljenja za objavo spremembe prospekta in izvlečka prospekta podsklada krovnega sklada, ki se nanaša na spremembo podatkov v prospektu in izvlečku prospekta podsklada zaradi spremembe pravil upravljanja krovnega sklada.
O zahtevi iz prejšnjega odstavka odloči Agencija hkrati z odločitvijo o soglasju k spremembi pravil upravljanja krovnega sklada.
Če družba za upravljanje spremeni ali dopolni pravila upravljanja krovnega sklada le v delu, ki se nanaša na posamezen podsklad, mora družba za upravljanje o spremembi pravil upravljanja obvestiti imetnike investicijskih kuponov tega podsklada, če pa družba za upravljanje spremeni ali dopolni pravila upravljanja krovnega sklada v delu, ki se nanaša na vse podsklade, mora o spremembi obvestiti imetnike investicijskih kuponov vseh podskladov krovnega sklada.
Spremembe pravil upravljanja krovnega sklada začnejo veljati:
– z iztekom enega meseca od javne objave obvestila o pridobitvi soglasja Agencije za spremembo pravil upravljanja krovnega sklada, ki se nanaša na spremembo pravil upravljanja krovnega sklada, ki se nanaša bodisi na naložbeno politiko posameznega podsklada oz. podskladov, višino vstopnih oziroma izstopnih stroškov in način njihovega izračuna ter plačila, višino provizije za upravljanje krovnega sklada in način izračuna ter obračuna te provizije, višino provizije, do katere je upravičen skrbnik in način njenega obračuna, vrste drugih stroškov, do povrnitve katerih sta v breme premoženja podskladov upravičena družba za upravljanje ter skrbnik in vrste drugih stroškov, ki neposredno
bremenijo podsklade (2. do vključno 7. točka drugega odstavka 119. člena ZISDU-1);na naložbena pravila posameznega podsklada ali podskladov, oziroma na posredne in neposredne stroške, povezane z naložbo v posamezen podsklad, navedene v 3. točki drugega odstavka 258. čČlena ZISDU-2;
– z iztekom osmih dni od javne objave obvestila o pridobitvi soglasja Agencije na za spremembo pravil upravljanja krovnega sklada, ki se ne nanašajo na katero od sprememb, navedenih v predhodni alineji.
Družba za upravljanje mora v osmih dneh po prejemu soglasja Agencije k spremembi pravil upravljanja krovnega sklada javno objaviti obvestilo o njihovi spremembi na spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx pod rubriko »javne objave«. Če je verjetno, da bodo imele spremembe pravil upravljanja krovnega sklada pomemben vpliv na VEP posameznega podsklada oziroma podskladov, družba za upravljanje obvestilo o spremembi pravil upravljanja krovnega sklada objavi tudi v časniku Finance in na spletni strani .
V javni objavi obvestila o spremembi pravil upravljanja krovnega sklada mora družba za upravljanje imetnike investicijskih kuponov podskladov poučiti tudi o pravici prejetinavesti spletno povezavo in datum, od katerega bo vlagateljem dostopno besedilo sprememb pravil upravljanja krovnega sklada in prečiščeno besedilo spremenjenih pravil upravljanja krovnega sklada.
Družba za upravljanje mora v petnajstih dneh po prejemu soglasja Agencije k spremembi pravil upravljanja krovnega sklada imetnike investicijskih kuponov posameznega podsklada oziroma podskladov, na katere se sprememba nanaša, pisno obvestiti o spremembi teh pravil.
D ružba za upravljanje je dolžna imetnikom enot premoženja podskladov na njihovo zahtevo
poslati prečiščeno besedilo spremenjenih pravil upravljanja krovnega sklada, ter jih opozoriti na spremembe v besedilu.
POMEN OSNOVNIH IZRAZOV IN KRATIC, KI SO NAVEDENI V BESEDILU TEM PROSPEKTUPROSPEKTA Z VKLJUČENIMI PRAVILI UPRAVLJANJA
Izrazi in kratice, navedeni v tem prospektu besedilu prospekta krovnegaKrovnega sklada Triglav vzajemni skladi z vključenimi pravili upravljanja, imajo naslednji pomen:
Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP, Agencija) - Nadzorna institucija, ustanovljena na podlagi zakona, ki ureja področje trga finančnih instrumentov, in opravlja nadzor nad udeleženci tega trga ter izvršuje druge naloge, določene s predpisi. ATVP naloge izvršuje z namenom zagotavljanja pogojev za učinkovito delovanje trga finančnih instrumentov in zaupanja vlagateljev vanj.
Ciljni sklad - UCITS sklad ali vsak drug odprt kolektivni naložbeni podjem, katerega edini namen je javno zbiranje sredstev in nalaganje teh sredstev v prenosljive vrednostne papirje in/ali druge likvidne finančne naložbe po načelih razpršitve tveganj in sicer ne glede na to, ali je oblikovan v državi članici ali tretji državi.
Čista vrednost sredstev (ČVS) -Vrednost vseh sredstev podsklada, zmanjšana za vrednost vseh obveznosti podsklada.
Družba za upravljanje (DZU) - Gospodarska družba s sedežem v Republiki Sloveniji, ki je pridobila dovoljenje ATVP za opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov.
Enota premoženja podsklada - Premoženje podsklada je razdeljeno na enake enote. Zmnožek števila vseh enot premoženja podsklada in vrednosti enote podsklada predstavlja čisto vrednost sredstev podsklada.
Investicijski kupon - Imenski vrednostni papir, ki se glasi na določeno število enot premoženja podsklada.
Investicijski sklad - Kolektivni naložbeni podjemPodjem, katerega edini namen je javno zbiranje denarnih sredstev fizičnih in pravnih oseb in nalaganje teh sredstev v vrednostne papirje in druge likvidne finančne naložbe po načelih razpršitve tveganj. Investicijski sklad se lahko oblikuje kot vzajemni sklad, krovni sklad, alternativni sklad oziroma ustanovi kot investicijska družba.
Vzajemni sklad - Investicijski sklad oblikovan kot ločeno premoženje, razdeljeno na enote
premoženja, katerih vrednost je na zahtevo imetnika investicijskega kupona izplačljiva iz tega premoženja. Vzajemni sklad upravlja DZU po načelu razpršitve tveganj v izključnem interesu imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada.
Krovni sklad - Vzajemni sklad, sestavljen iz dveh ali več podskladov, ki so oblikovani kot ločeno premoženje, pri čemer vsak podsklad opredeljuje poseben naložbeni cilj in naložbena politika.
Skrbnik - Skrbnik premoženja investicijskega sklada je skrbniška banka s sedežem v Republiki
Sloveniji oziroma podružnica banke države članice ali tuje države, ustanovljena v Republiki Sloveniji v skladu z zakonom, ki ureja področje bančništva, ki je pridobila dovoljenje Banke
Slovenije za opravljanje skrbniških storitev za investicijske sklade.
Čista vrednost sredstev (ČVS) –Vrednost vseh sredstev podsklada, zmanjšana za vrednost vseh obveznosti podsklada.
Enota premoženja podsklada - Premoženje podsklada je razdeljeno na enake enote. Zmnožek števila vseh enot premoženja podsklada in vrednosti enote podsklada predstavlja čisto vrednost sredstev podsklada.
Vrednost enote premoženja (VEP) - Vrednost, ki pove koliko je posamezna enota premoženja podsklada vredna.Investicijski kupon - Imenski vrednostni papir, ki se glasi na določeno število
enot premoženja podsklada.
Nakupna vrednost investicijskega kupona - Enaka je vrednosti investicijskega kupona, povečani za vstopne stroške.
Naročilo za prodajo - Pisna zahteva imetnika za izplačilo odkupne vrednosti investicijskih kuponov enega ali več podskladov krovnega sklada, ki vsebuje vse za izvedbo izplačila potrebne podatke, navedene na vzorcu naročila za prodajo, ki je vlagateljem na voljo na vseh pooblaščenih vpisnih mestih ter na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Odkupna vrednost investicijskega kupona - Enaka je vrednosti investicijskega kupona, zmanjšani za izstopne stroške.
Pristopna izjava - Izjava, podana na posebnem obrazcu, s katero vlagatelj pristopa k pravilom upravljanja krovnega sklada, in mu daje pravico, ne pa dolžnost, da v podsklad vplačuje denarna sredstva.
Skrbnik - Skrbnik premoženja investicijskega sklada je skrbniška banka s sedežem v Republiki
Sloveniji oziroma podružnica banke države članice ali tuje države, ustanovljena v Republiki Sloveniji v skladu z zakonom, ki ureja področje bančništva, ki je pridobila dovoljenje Banke
Slovenije za opravljanje skrbniških storitev za investicijske sklade.
Vrednost enote premoženja (VEP) - Vrednost, ki pove koliko je posamezna enota premoženja podsklada vredna.
Vzajemni sklad - Odprt investicijskiInvesticijski sklad, oblikovan kot ločeno premoženje, razdeljeno
na enote premoženja, katerih vrednost je na zahtevo imetnika investicijskega kupona izplačljiva iz
tega premoženja. Vzajemni sklad upravlja DZUdružba za upravljanje po načelu razpršitve tveganj
v izključnem interesu imetnikov investicijskih kuponov vzajemnega sklada.
Zahteva za izplačilo sredstev (izstopna izjava) - ahteva, podana na posebnem obrazc, vlagatelj
zahteva, da se mu izplača odkupna vrednost investicijskega kupona.
Zakon o bančništvu (ZBan-1) - –- Zakon, ki ureja področje kreditnih institucij s sedežem v Republiki Sloveniji in pogoje, pod katerimi lahko osebe s sedežem zunaj Republike Slovenije opravljajo storitve na območju Republike Slovenije (Uradni list RS, št. 131/06 s spremembami).
Zakon o davku od dohodkov pravnih oseb (ZDDPO-2) - Zakon, ki ureja sistem in uvaja obveznost plačevanja davka od dohodkov pravnih oseb (Uradni list RS, št. 117/06 s spremembami).
Zakon o dohodnini (ZDoh-2) - Zakon, ki ureja sistem in uvaja obveznost plačevanja dohodnine (Uradni list RS, št. 117/06 s spremembami).
Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (ZISDU-212) - Zakon, ki določa pogoje za ustanovitev investicijskih skladov in družb za upravljanje ter ureja nadzor njihovega poslovanja, pogoje prodaje investicijskih kuponov oziroma delnic investicijskih skladov v Republiki Sloveniji, vrste storitev ki jih druge osebe opravljajo za investicijske sklade in področje opravljanja teh storitev, kakor tudi nadzor in pogoje upravljanja pokojninskih vzajemnih skladov (Uradni list RS, št. 110/0277/11 s spremembami).
Zakon o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma (ZPPDFT) - Zakon, ki določa ukrepe, pristojne organe ter postopke za odkrivanje in preprečevanje pranja denarja in financiranja terorizma (Uradni list RS, št. 60/07 s spremembami).
Zakon o trgu finančnih instrumentov (ZTFI) - Zakon, ki ureja delovanje kapitalskega trga v Republiki Sloveniji (Uradni list RS št. 67/07 s spremembami).
1. POGLAVJE: SKUPNA NALOŽBENA PRAVILA
1.1 UVOD
Krovni skladPodskladi krovnega sklada vlagateljem ponujaponujajo možnost nalaganja v izbrane vrednostne papirje in druge likvidne finančne naložbe po načelih razpršitve tveganj z namenom povečanja vloženega kapitalavrednosti vplačanih sredstev in ohranjanja visoke likvidnosti naložbe.
Vlagatelj ima glede na svoje potrebe in predvidevanja bodočih tržnih gibanj možnost nalaganja v enega ali več podskladov krovnega sklada, ki se med seboj razlikujejo po naložbenem cilju in naložbeni politiki.
V tem poglavju so navedena samo tista naložbena pravila, ki so skupna vsem podskladom krovnega sklada, naložbeni cilji in politike posameznih podskladov pa so opredeljeni v dodatku F k prospektu.
1.2 DOPUSTNE NALOŽBE
Sredstva podskladov bodo naložena v nadaljevanju navedene finančne instrumente samo v okviru njihovih naložbenih ciljev in politik.
A. Prenosljivi vrednostni papirji in instrumenti denarnega trga
Sredstva podskladov bodo naložena v lastniške in dolžniške vrednostne papirje ter instrumente denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu v državi članici Evropske unije ali tuji tretji državi. Organizirani trgi, na katerih se trguje s temi vrednostnimi papirji in instrumenti denarnega trga so opredeljeni v dodatku D.
Med prenosljive vrednostne papirje, v katere bodo naložena sredstva podskladov, spadajo tudi enote (delnice ali enote premoženja) zaprtih investicijskih skladov.
Naložbe v prenosljive vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje so dopustne le, če prospekt, na podlagi katerega se opravlja ali se je opravila prva prodaja, vsebuje izdajateljevo ali ponudnikovo namero, da bo najkasneje v roku enega leta od izdaje zahteval njihovo uvrstitev v uradno kotacijo borze ali v trgovanje na borzo oziroma drugi organizirani trgdrugem priznanem, redno delujočem in za javnost odprtem organiziranem trgu iz dodatka D.
Naložbe v instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu, so dopustne le, če so ti instrumenti ustrezno likvidni, če je njihovo vrednost mogoče kadarkoli natančno določiti in če so izpolnjeni drugi pogoji, določeni v 8. točki prvega odstavka 64244. člena ZISDU-12.
Največ 10 odstotkov% sredstev podskladov je lahko naloženih tudi v druge prenosljive vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, ki ne izpolnjujejo zgoraj navedenih pogojev, vendar tepri čemer ima lahko podsklad največ 5 odstotkov sredstev naloženih v prenosljive vrednostne papirje, ki niso sprejeti na organiziran trg vrednostnih papirjev. Rok za uskladitev s 5-odstotno omejitvijo v prenosljive vrednostne papirje, ki niso sprejeti na organiziran trg vrednostnih papirjev je 2. 5. 2014. Te naložbe ne bodo odstopale od naložbenih ciljev in politike podskladov in ne bodo pomembno vplivale na njihovo tveganost.
Pri izbiri naložb, kjer se upošteva kriterij geografske izpostavljenosti, se za domicil izdajatelja finančnega instrumenta upošteva več kriterijev, in sicer: a.) država, kjer poteka glavnina poslovanja izdajatelja, b.) država, v kateri se v glavnem vodijo posli izdajatelja in c.) država primarne kotacije finančnega instrumenta.
Naložbe v prenosljive vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal bodo dovoljene samo, če je izdajatelj oziroma, če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav članic.
B. BančniDenarni depoziti
Sredstva podskladov bodo naložena v bančnedenarne depozite pri bankah kreditnih institucijah s sedežem v državi članici Evropske unije.
Sredstva podskladov so lahko naložena tudi v denarnih depozitih pri banki s sedežem v tretji državi, katere zadnja razpoložljiva dolgoročna kreditna ocena (Long-term Bank Deposit Rating), mora dosegati najmanj BBB pri Standard & Poor’s ali Fitch oziroma A3Baa2 pri Moody’s.
Sredstva podskladov so lahko naložena v bančnedenarne depozite le v primeru, da iz pogodbe o deponiranju sredstev izhaja pravica do njihovega dviga pred zapadlostjo in da zapadejo v največ 12 mesecih.
C. Drugi odprti investicijski skladi (ciljni skladi)
Sredstva podskladov bodo naložena tudi v enote premoženja oziroma delnice (v nadaljevanju: enote) drugih odprtih investicijskih skladov (ciljnih skladov,skladi), če ima družba za upravljanje takega investicijskegaciljnega sklada ali ciljni sklad, ki se upravlja sam, ustrezno dovoljenje pristojnih organov oblasti za upravljanje tega investicijskega sklada pristojnega organa in je njegovo upravljanje in poslovanje ciljnega sklada predmet kvalitetnegaenakovrednega nadzora, ter je raven zaščite vlagateljev enaka ravni zaščite vlagateljev, ki jo določakot ga določata ZISDU-212 in ZTFI, sodelovanje med Agencijo in organom, ki nadzirajo poslovanje ciljnega sklada, pa primerno urejeno, oziroma ki ustrezajo vsem zahtevam 5. točke prvega odstavka 64244. člena ZISDU-12 in Sklepa o naložbah investicijskega sklada.
Glavni kriterij pri izboru drugih investicijskihciljnih skladov , v katere bo svoja sredstva nalagal posamezen podsklad, bo njihova investicijska naložbena politika in pretekli ter pričakovani donosi. Z investiranjem dela svojih sredstev v druge investicijskeciljne sklade bo posamezen podsklad dodatno razpršil svoje naložbe.
Pri izračunu naložbenih omejitev se za ciljne sklade uporablja t. i. pristop »look-through«, kar pomeni, da se glede na prevladujočo izpostavljenost glede posameznih vrst naložb (lastniški/dolžniški vrednostni papirji) uvrsti tudi izpostavljenost do delniških/obvezniških odprtih investicijskih skladov.
Podsklad ima lahko sredstva naložena v enote ciljnih skladov, ki jih upravlja ista družba za upravljanje, neposredno ali na podlagi pooblastila druge osebe, ali v enote ciljnih skladov, ki jih upravlja druga oseba, s katero je družba za upravljanje v razmerju tesne povezanosti, vendar le pod pogojem, da družba za upravljanje ali oseba, s katero je družba za upravljanje v razmerju tesne povezanosti, za te naložbe podskladu ne zaračuna vstopnih in izstopnih stroškov.
Najvišji odstotek provizije za upravljanje ciljnega sklada, v katerega bodo še naložena sredstva podskladov ne bo presegel 3 % od povprečne letne čiste vrednosti sredstev ciljnega sklada.
Č. Izvedeni finančni instrumenti
Družba za upravljanje za namene trgovanja ne bo nalagala sredstev podskladov v izvedene finančne instrumente.
D. Strukturirani finančni instrumenti z vgrajenimi izvedenimi finančnimi instrumenti
Sredstva podskladov ne bodo naložena v strukturirane finančne instrumente z vgrajenimi izvedenimi finančnimi instrumenti.
1.3 IZPOSTAVLJENOST KROVNEGA SKLADA IN PODSKLADOV
V tem podpoglavju so navedene osnovne in posebne omejitve izpostavljenosti podskladov do posameznega izdajatelja in do določenih izdajateljev finančnih instrumentov, ter opredelitev drugih omejitev naložb podskladov, ki jih določajo ZISDU-12 in predpisi, izdani na njegovi podlagi :
V skladu s tretjim odstavkom 68. člena ZISDU-1 lahko posamezenPosamezni podsklad vlagaima lahko največ 5 % svojih10 % sredstev vnaloženih v prenosljive vrednostne papirje ali instrumente denarnega trga iz 64244. člena ZISDU-12, izdane s strani posamezne osebe;
Skupna vrednost vseh naložb posameznega podsklada v prenosljive vrednostne papirje aliin instrumente denarnega trga posameznega izdajatelja, vendar skupna vrednost takšnih naložb ne sme presegati , ki so jih izdale posamezne osebe, do katerih je podsklad izpostavljen z več kot 5 % sredstev, lahko znaša največ 40 % vseh sredstev vzajemnegapodsklada. Ta omejitev ne velja za denarne depozite, pri katerih so nasprotne stranke finančne institucije, ki so predmet nadzora;
Posamezen podsklad n e sme imeti več kot ima lahko največ 20% svojih % sredstev
vloženihnaloženih v denarne depozite pri posamezniisti kreditni ustanoviinstituciji;
Posamezen podsklad (ne glede na posamezne omejitve iz prvega doin tretjega, četrtega in tretje petega odstavka 68. člena245. Člena ZISDU-12alineje te točke) ne sme biti izpostavljen do posamezne osebe oziroma imeti več kot 20 % svojih sredstev naloženih v prenosljive vrednostnih vrednostne papirjih papirje ali instrumentih instrumente denarnega trga iz 64244.
člena ZISDU-12prve alineje te točke, izdanih s strani posamezne osebe, vključno z depoziti ter v depozitih pri tej posamezni osebi;
Ne glede na 510 % omejitev vrednosti naložb v vrednosti sredstev posameznega izdajateljaiz prve alineje te točke ima lahko posamezen podsklad največ 35 % sredstev vloženih naloženih v t ržneprenosljive vrednostne papirje inali instrumente denarnega trga posamezne osebe, če jih je izdajatelj oziroma če izdala ali zanje jamči Republika Slovenija ali, njena lokalna, ali regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali , njena lokalna, ali regionalna skupnost, tujatretja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada vsaj ena ali več držav članic;država članica;
Ne glede na 5% omejitev vrednosti naložb v vrednosti sredstev posameznega izdajatelja ima lahko podsklad v skladu z določili drugega odstavka 69. člena ZISDU-1 do 100% sredstev vloženih v tržne vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica EU ali njena lokalna, regionalna skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav članic, v primeru, če so te naložbe usklajene z naslednjimi omejitvami:
– podsklad mora imeti v primeru, če delež tovrstnih naložb v posameznega izdajatelja
presega 35% vrednosti sredstev podsklada (1. odstavek 69. člena ZISDU-1), takšne
naložbe v najmanj šestih različnih izdajah tržnih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga, in
– vrednost takšnih naložb podsklada v posamezni izdaji tržnih vrednostnih papirjev in instrumentov denarnega trga ne sme presegati 30 odstotkov vrednosti sredstev podsklada;
V skladu z določbo 1. odstavka 70. člena ZISDU-1Zaradi prepovedi pomembnega vpliva na upravljanje izdajatelja vrednostnih papirjev družba za upravljanje za račun vseh podskladov, ki jih upravlja, skupno ne sme pridobiti deleža delnic z glasovalnimi pravicami, z uresničevanjem katerih bi lahko pomembneje pomembno vplivala na upravljanje oziroma upravo izdajatelja. Tako lahko družba za upravljanje za račun vseh posameznega podskladov podsklada krovnega sklada skupaj pridobi največ: a) 10 % vseh delnic posameznega izdajatelja brez
glasovalne pravice; b) takšen delež največ 10 % vseh dolžniških vrednostnih papirjev
oziromaali instrumentov denarnega trga posameznega izdajatelja, katerih nominalna vrednost ne presega 10% skupne nominalne vrednosti vseh izdanih nezapadlih dolžniških vrednostnih papirjev oz. instrumentov denarnega trga tega izdajatelja; c) največ 25 % enot v obtoku posameznega vzajemnegaciljnega sklada;
V skladu z določbo šestega odstavka 54191. člena ZISDU-12 družba za upravljanje za račun podskladov in drugih investicijskih skladov, ki jih upravlja, v skrbniku premoženja krovnega sklada (skrbnik) skupno ne sme pridobiti kvalificiranega deleža - najmanj, ki je večji ali enak 10% deleža % deležu glasovalnih pravic ali najmanjvečji oziroma enak 10% deleža % deležu v kapitalu skrbnika, na podlagi katerega bi lahko izvajala pomemben vpliv na upravo skrbnika;
Ne glede na določbe prvega odstavka 54. člena170. in prvega odstavka 137. člena180. člen ZISDU-21 sme2, lahko družba za upravljanje v skladu z določbo prvega odstavka 137a. člena ZISDU-1 vlagativlaga sredstva podskladovinvesticijskega podskladaov v instrumente denarnega trga, denarne depozite in vprenosljive vrednostne papirje v postopku njihove prve javne prodaje, katerih izdajatelj je skrbnik ali z njim povezana oseba, ter za račun podskladov sprejeti sprejema javno ponudbo za odkup vrednostnih papirjev po zakonu, ki ureja prevzeme, če so izpolnjeni naslednji pogoji: a) da skrbnik nima kvalificiranega deleža v družbi za upravljanje, b) da skrbnik in družba za upravljanje v pravilnikih, sprejetih za omejitev nasprotja interesov, opredelita možne oblike nasprotja interesov v primeru takšnih naložb podskladov ter načine omejitve teh nasprotij interesov, ter c) se naložbe v denarne depozite in instrumente denarnega trga izvršijo pod splošnimi tržnimi pogoji ali pod pogoji, ki so ugodnejši za
posklade, upoštevaje stroške in provizije v zvezi s tem ter druge naložbene možnosti. Te naložbe ne bodo presegale 20% sredstev podsklada;
Sredstva posameznega podsklada, vložena skupaj v depozite, instrumente denarnega trga in druge vrednostne papirje, katerih izdajatelj je skrbnik, ne bodo presegala 10% vseh sredstev tega podsklada.
Posamezen podsklad ima lahko največ 20% sredstev naloženih v enote posameznega ciljnega sklada. Izpostavljenost posameznega podsklada v zvezi z enotami ciljnih skladov je podrobneje opredeljena v dodatku F;
Sredstva podskladov so lahko naložena tudi v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji. Za merjenje skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti bo družba za upravljanje uporabljala metodo zavezujoče izpostavljenosti.
1.4 DODATNA LIKVIDNA SREDSTVA
Podskladi imajo lahko tudi dodatna likvidna sredstva, ki predstavljajo denarna sredstva podsklada, ki niso namenjena doseganju naložbenih ciljev, temveč pokrivanju tekočih in izrednih izplačil podskladov. Oblikujejo se lahko tudi v času, potrebnem za reinvestiranje unovčenih naložb, in v primerih, ko zaradi izredno neugodnih razmer na trgu finančnih instrumentov družba za upravljanje začasno prekine nalaganje sredstev podskladov na te trge.
Predvidena višina dodatnih likvidnih sredstev podskladov bo v zgoraj navedenih primerih znašala do 20 % vrednosti vseh sredstev posameznega podsklada.
1.5 ZADOLŽEVANJE
Posamezen podsklad se lahko zadolži v višini do 10 % vrednosti sredstev podsklada pod pogojem, da je to zadolženost z rokom dospelosti do 6 mesecev, če ter so pogoji zadolževanja v skladu z običajnimi tržnimi pogoji. Namen zadolževanja je povečanje donosnosti podsklada, pri čemer se bo podsklad zadolževal le v primeru, ko je strošek najetega posojila nižji od pričakovane donosnosti iz naložbe izposojenih sredstev oziroma donosnosti obstoječih naložb.
Podsklad se bo zadolževal le pri kreditnih ustanovah, ki imajo za tako dejavnost dovoljenje Banke Slovenije. V zavarovanje obveznosti vračila kredita lahko podsklad zastavi svoje premoženje, pri čemer vrednost zastavljenega premoženja, po kateri je to premoženje izkazano v bilancah podsklada, ne sme presegati 10 % vrednosti sredstev podsklada na dan najetja posojila.
1.6 TEHNIKE IN ORODJA UPRAVLJANJA NALOŽB SREDSTEV
Družba za upravljanje bo za namen upravljanja sz naložbamis sredstvi in tveganji podskladov spreminjala razmerje med naložbami v delnice in naložbami s stalnim donosom v odvisnosti od razmer na trgu finančnihvrednostnih papirjevfinančnih instrumentov, spreminjala sestavo naložb po dejavnostih in skrbela za veliko razpršenost naložb podskladov.
Za namene varovanja pred tveganji bo družba za upravljanje za račun podskladov uporabljala posebne tehnike in orodja, ki se nanašajo na tržne vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, oziroma jih bo uporabljala izključno za namene zniževanja stroškov in pridobivanja dodatnih prihodkov podskladov.
Uporaba v nadaljevanju navedenih tehnik in orodij ne bo povzročila odmika od naložbenih ciljev podskladov in podskladi ne bodo izpostavljeni izrazitejšim dodatnim tveganjem, družba za upravljanje pa bo ves čas upoštevala njihove dopustne izpostavljenosti.
A. A. POSOJANJE VREDNOSTNIH PAPIRJEV
Družba za upravljanje za račun podskladov iz njihovih portfeljev ne bo posojala vrednostnih papirjev.
B. REPO POSLI
Družba za upravljanje za račun podskladov ne bo sklepala repo poslov. C. KRITNA POSOJILA
Pri kritnem posojilu (back-to-back loan)
pridobi posojilojemalec na podlagi deponiranja določenega zneska v domači valuti od finančne institucije (banke) posojilo v enaki protivrednosti v tuji valuti. Namen te transakcije je varovanje pred tečajnimi nihanji. Podsklad se lahko zadolži v tuji valuti kot tehniko upravljanja s tečajnim tveganjem, če je za zavarovanje tega posojila podsklad dal posojilodajalcu posojilo v enaki protivrednosti v drugi (domači) valuti.
ČB. IZVEDENI FINANČNI INSTRUMENTI
Družba za upravljanje za račun podskladov za namene varovanja pred tveganji ne bo uporabljala izvedenih finančnih instrumentov.
D. FINANČNA ZAVAROVANJA
Družba za upravljanje za račun podskladov ne bo uporabljala finančnih zavarovanj. E. PREJETE GARANCIJE
Družba za upravljanje pri upravljanju premoženja podskladov za namene varovanja pred tveganji
ne bo uporabljala (prejemala) garancij. F. DRUGO
Družba za upravljanje pri upravljanju premoženja podskladov za namene varovanja pred tveganji
ne bo uporabljala drugih tehnik in orodij upravljanja naložb.
Sredstva podskladov so lahko naložena v izvedene finančne instrumente, vključno z enakovrednimi instrumenti, katerih poravnava se vrši v denarju in s katerimi se trguje na organiziranih trgih iz dodatka D. Sredstva podskladov so lahko naložena le v prodajne opcije z namenom varovanja pred tržnimi tveganji, pri čemer morajo biti izpolnjeni drugi pogoji iz 7. točke prvega odstavka 244. člena ZISDU-2 ter Sklepa o naložbah investicijskega sklada. Osnovni instrumenti, na katere se nanašajo izvedeni finančni instrumenti so lahko: a. delnice; b. finančni indeksi; c. enote ciljnih skladov (ETF), s katerimi se trguje na organiziranih trgih iz dodatka D.
V dodatku F je pri vsakem od podskladov krovnega sklada posebej opredeljeno, katero od zgoraj navedenih tehnik upravljanja sredstev bo uporabljal.
2. POGLAVJE: PRAVILA VREDNOTENJA PREMOŽENJA
2.1 SPLOŠNA PRAVILA VREDNOTENJA
Družba za upravljanje vrednoti premoženje posameznih podskladov krovnega sklada v skladu z določili Slovenskih računovodskih standardov (2006) s spremembami, predvsem SRS 38 (2006) – Računovodske rešitve v vzajemnih skladih, SRS 3 (2006) in ustreznih mednarodnih računovodskih standardov (v nadaljevanju MRS).
Finančni instrumenti in likvidna denarna sredstva, nominirananominirani v tuji valuti, se preračunajo v referenčno valuto podsklada s tečajem Evropske centralne banke oziroma z drugim pogodbeno določenim tečajem. Enak način vrednotenja se upošteva pri stroških pridobitve oz. odsvojitve finančnega instrumenta in obrestih iz naslova finančnega instrumenta.
2.2 VREDNOTENJE POSAMEZNIH VRST FINANČNIH SREDSTEV ALI FINANČNIH INSTRUMENTOV
a) Denarna sredstva:
Zajemajo dobroimetje na denarnem računu podsklada v domači in tujih valutah, ki se izkazuje v nominalni vrednosti, ter dodatna likvidna sredstva, ki se obrestujejo v skladu z s pogodbenimi določili izdajatelja.
b) Xxxx xxxxxxxx in posojila:
Obrestujejo se dnevno v skladu s pogodbenimi določili.
c) Delnice:
Delnice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo po zadnjem znanem dnevnem zaključnem (close) tečaju trga, na katerem je bil finančni instrument pridobljen. Na enak način se vrednotijo tržne prednostne delnice z nespremenljivimi dividendami.
Delnice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo po nabavni vrednosti, ki lahko zajema tudi stroške pridobitve finančnega instrumenta.
Prednostne delnice z nespremenljivimi dividendami, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu, se izkazujejo enako kot obveznice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu.
d) Enote ciljnih (premoženja ali delnice drugih odprtih) investicijskih skladov: (ciljnih) skladov:
Enote ciljnihpremoženja ali delnice drugih odprtih investicijskihciljnih skladov, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo na enak način kot delnice, kot je opredeljeno v prejšnjem razdelkus katerimi se trguje na organiziranem trgu.
Enote ciljnihEnote premoženja ali delnice drugih odprtih investicijskihciljnih skladov, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo po zadnji znani vrednosti enote premoženja ali knjigovodski vrednosti delnice.
e) Obveznice:
Obveznice, s katerimi se trguje na organiziranih trgih, se izkazujejo po nominalni vrednosti, pomnoženi z zadnjim zaključnim tečajem trga, na katerem so bile pridobljene, povečani za natečene obresti, v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic ali v skladu s pogoji, ki jih določi organizator trga.
Obveznice, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu, se izkazujejo po nabavni vrednosti, povečani za natečene obresti, izračunane v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj ob izdaji obveznic.
Brezkuponske obveznice se obravnavajo enako kot obrestovane obveznice. Izkazujejo se po diskontirani nominalni vrednosti, dnevno pa se obrestujejo v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji obveznic.
ff) Izvedeni finančni instrumenti:
Podlaga za gibanje vrednosti izvedenih finančnih instrumentov je gibanje vrednosti osnovnih instrumentov. Cena izvedenega finančnega instrumenta je dnevno dostopen, zanesljiv in preverljiv podatek.
Prodajne opcije, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo kot delnice, s katerimi se trguje na organiziranem trgu.
g) Instrumenti denarnega trga:
Instrumenti denarnega trga, s katerimi se trguje na organiziranem trgu, se vrednotijo na enak način kot delnice, kot je opredeljeno v prejšnjih razdelkih.
Obrestovana finančna sredstva se izkazujejo skupaj z obrestmi, v skladu s pogoji, ki jih določi izdajatelj pri izdaji finančnega sredstva.
Diskontirani kratkoročni vrednostni papirji se izkazujejo po diskontirani nominalni vrednosti, skupaj povečani za natečene obrestiobrestmi, ki jih določi izdajatelj finančnega instrumenta ob izdaji.
Zakladne menice se vrednotijo po metodi odplačne vrednosti.
g
h) Repo posli:
Ob sklenitvi posla se izkažejo kot posojeni finančni instrumenti ter izposojena sredstva, ki se vrednotijo na enak način kot osnovni finančni instrumenti, kot je opredeljeno v prejšnjih razdelkih.
ihi) Terjatve in aktivne časovne razmejitve:
Izkazujejo se nepobotane z morebitnimi obveznostmi do istih pravnih ali fizičnih oseb.
3. POGLAVJE: TVEGANJA
Tveganje, ki se mu izpostavlja vlagatelj z nalaganjem v podsklade krovnega sklada, je odvisno od naložbenih ciljev in politike vsakega posameznega podsklada, zato naj vlagatelj izbere takšen podsklad oziroma kombinacijo podskladov, da bo skupno tveganje naložbe zanj še sprejemljivo.
Vrednost naložb podskladov lahko v prihodnosti niha in obstaja verjetnost, da vlagatelj ne bo dobil povrnjenega celotnega vplačanega zneska.
TveganjaOpisi tveganj, ki so jim izpostavljeni podskladi
Tržno tveganje je tveganje, ki izhaja iz dejavnikov, ki vključujejo možnost nenadnega in dlje časa trajajočega splošnega padca tečajev na kapitalskih trgih zaradi splošnih tržnih in gospodarskih razmer (sistematično tveganje), in iz dejavnikov, povezanih z aktivnostmi izdajatelja finančnega instrumenta (nesistematično tveganje).
Tveganje koncentracije naložb v določeni vrsti naložb ali na določenem trgu pomeni, da se zvišuje potencialno tveganje večjega nihanja donosov in da lahko posamezne naložbe zelo močno vplivajo na donosnost podsklada.
Kreditno tveganje je tveganje, da dolžnik (banka oziroma izdajatelj vrednostnega papirja) svojih obveznosti do podsklada ne poravna pravočasno in/ali v celoti.
Tveganje poravnave pomeni, da ne pride do poravnav pri prenosu denarnih sredstev ali prenosu imetništva vrednostnih papirjev v predvidenih oziroma določenih rokih, kar lahko poveča likvidnostno tveganje tako za podsklad kot za vlagatelja.
Tveganje skrbništva pomeni tveganje, da skrbnik oziroma podskrbnik premoženja krovnega sklada ne more ali ne izvaja storitev skrbništva z ustrezno kakovostjo, skrbnostjo, varnostjo, hitrostjo ali potrebnim obsegom.
Likvidnostno tveganje je tveganje, da podsklad zaradi omejene likvidnosti naložb na posameznem trgu vrednostnih papirjev s temi naložbami ne more trgovati oziroma lahko trguje z njimi le po občutno slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot tistih, po katerih so te naložbe ovrednotene. Likvidnostno tveganje podsklada je odvisno tudi od relativnega obsega podanih zahtev za izplačilo oziroma vplačil v podsklad.
Valutno tveganje je tveganje, ki je posledica tega, da so sredstva podsklada lahko naložena tudi v naložbe, katerih vrednost oziroma prihodki, ki iz njih izvirajo, so določeni v drugi valuti, kot je valuta, v kateri se izračuna vrednosti enote premoženja podsklada. V primeru depreciacije ali devalvacije teh valut lahko pride do nihanja in negativnega vpliva na donosnost naložbe podsklada.
Tveganje inflacije je tveganje, da bo realna donosnost naložbe nižja od pričakovane, kar pomeni, da bo kupna moč prihrankov v podskladu ob izplačilu (unovčitvi) nižja od pričakovane.
Obrestno tveganje je tveganje, da dosežena donosnost naložb v dolžniške vrednostne papirje ali depozite zaradi spremembe ravni obrestnih mer ne doseže pričakovane donosnosti teh naložb. Obrestno tveganje je običajno zelo povezano s tveganjem inflacije.
Sredstva podskladov so lahko naložena tudi v izvedene finančne instrumente za varovanje pred tveganji, vendar družba za upravljanje ne pričakuje, da bi take naložbe lahko vplivale na povečanje tveganja ali dodatne dejavnike tveganja podsklada.
Morebitne garancije tretjih oseb glede doseganja določene minimalne donosnosti znižujejo tveganje, pri čemer obstaja tveganje, da te tretje osebe ne bodo delno ali v celoti izpolnile svoje garancijske zaveze, in je delno odvisno tudi od tržnega in drugih tveganj, ki vplivajo na izpolnitev pogojev za uveljavitev garancije do tretjih oseb, dodatno pa tudi verjetno znižujejo pričakovano donosnost naložbe v primerjavi z naložbami, kjer garancija tretjih oseb ni prisotna.
Tveganje sprememb predpisov je tveganje, da v Republiki Sloveniji ali v državah, na kapitalske trge katerih podsklad nalaga premoženje, pride do za podsklad neugodne spremembe predpisov, vključno s spremembo davčnih predpisov in vsemi vrstami omejitev kapitalskih tokov s tujino, ki lahko negativno vplivajo tako na likvidnost kot na vrednost naložb na kapitalskih trgih.
Tveganje nevarnosti znižanja sredstev in donosov v primeru množičnega unovčevanja investicijskih kuponov podsklada pomeni, da lahko v primeru množičnega unovčevanja investicijskih kuponov podsklad unovčuje svoje naložbe le po izrazito slabših pogojih kot običajno, kar lahko negativno vpliva na donosnost podsklada, v določenih primerih pa lahko vodi tudi v
začasno zaustavitev izplačevanja odkupne vrednosti investicijskih kuponov. Slednje bi pomenilo dodatno likvidnostno tveganje za vlagatelja v podsklad, saj vlagatelj ne more v zakonsko in s pravili upravljanja predpisanimi roki vplačevati in zlasti zahtevati oziroma prejeti izplačila iz podsklada.
Sintetični kazalniki tveganj in donosa podskladov so navedeni v dodatku F.
4. POGLAVJE: REFERENČNA VALUTA IN OBRAČUNSKO OBDOBJE
Referenčna valuta, v kateri se obračunava čista vrednost sredstev in vrednost enote premoženja, je v vseh podskladih evro (EUR).
Obdobja obračunavanja čiste vrednosti sredstev in vrednosti enote premoženja podskladov so dejanski delovni dnevi v Republiki Sloveniji (koledarski dnevi brez sobot, nedelj in praznikov).
5. POGLAVJE: UPORABA ČISTEGA DOBIČKA OZIROMA PRIHODKOV
Podskladi bodo prihodke oziroma čisti dobiček v celoti zadržali in ga v obdobju imetništva investicijskih kuponov imetnikom ne bodo izplačevali. Podskladi bodo prihodke oziroma čisti dobiček izplačali imetnikom investicijskih kuponov šele ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskih kuponov podskladov.
6. POGLAVJE: STROŠKI IN STOPNJA OBRATA NALOŽB
Posebnosti glede stroškov posameznih podskladov oziroma stroškov imetnikov njihovih investicijskih kuponov so navedene v dodatku F.
6.1 NEPOSREDNI STROŠKI IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV PODSKLADOV
Vlagatelj plača v tej točki navedene neposredne stroške, ki bremenijo imetnike investicijskih kuponov podskladov, pri vplačilu in/ali izplačilu investicijskih kuponov ter v primeru prehoda med podskladi tegaistega krovnega sklada.
Najvišji vstopni stroški, do katerih je upravičena družba za upravljanje ob vplačilu investicijskih kuponov
Najvišji vstopni stroški, do katerih je upravičena družba za upravljanje ob enkratnem vplačilu investicijskih kuponov podskladov, znašajo 45,00 % od vrednosti investicijskega kupona.
Vstopni stroški se znižujejo skladno z višino vplačila ali kumulativno višino sredstev v upravljanju.
Najvišji vstopni stroški v primeru varčevalnih shem
V primeru varčevalnih shem znašajo najvišji vstopni stroški od vplačil, opravljenih v prvem letu po začetku vplačevanja v podsklad 1530,00 % od vrednosti vplačil v prvem letu.
Vstopni stroški vseh nadaljnjih vplačil do izteka obdobja vplačevanja bodo sorazmerno nižji, tako, da skupni vstopni stroški od vplačil za celotno obdobje vplačevanja po varčevalnih shemah ne bodo presegli višine vstopnih stroškov za enkratna vplačila.
Najvišji izstopni stroški, do katerih je upravičena družba za upravljanje ob izplačilu investicijskih kuponov
DružbaNajvišji izstopni stroški, do katerih je upravičena družba za upravljanje ob izplačilu oziroma prodaji investicijskih kuponov podskladov vlagateljem izstopnih stroškov ne zaračunava, oziroma ti
stroški, znašajo 02,00 %.% od vrednosti investicijskega kupona.
Najvišji vstopni oziroma izstopni stroški v primeru prehoda med podskladi krovnega sklada, ki ga upravlja družba za upravljanje
V primeru prehoda med podskladi krovnega sklada (prodaji enot/investicijskega kupona enega podsklada neposredno sledi nakup enot/investicijskih kuponov drugega podsklada s strani istega
imetnika), znašajo najvišji izstopni stroški za posamična izplačila 2,00 % od vrednosti investicijskega kupona.
Najvišji vstopni oziroma izstopni stroški v primeru izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada, ki mu hkrati sledi vplačilo investicijskega kupona v drug vzajemni sklad ali podsklad drugega krovnega sklada, ki jih upravlja družba za upravljanje
V primeru izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada, ki mu hkrati sledi vplačilo investicijskega kupona v drug vzajemni sklad ali podsklad drugega krovnega sklada, ki jih upravlja družba za upravljanje, znašajo vstopni in izstopni stroški največ toliko, kot so opredeljeni po pravilih upravljanja posameznega vzajemnega sklada oz. krovnega klada.
Vlagatelj lahko informacijo o dejanskih vstopnih in izstopnih stroških vselej pridobi od osebe, pooblaščene za trženje enot podskladov krovnega sklada. Trenutno veljavna lestvica vstopnih in izstopnih stroškov po podskladih krovnega sklada je dostopna na vseh vpisnih mestih in na spletni strani družbe za upravljanje .xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Drugi administrativni stroški, do povrnitve katerih je v breme posameznega imetnika investicijskih kuponov upravičena družba za upravljanje
Družba za upravljanje je upravičena do povračila administrativnih stroškov, ki ji nastanejo v zvezi:
- s prenosom investicijskih kuponov podsklada na podlagi pravnomočnega sklepa o dedovanju, pri pravnih osebah pa v primeru univerzalnega pravnega nasledstva;
- z vpisom oz. izbrisom pravic tretjih oseb na investicijskih kuponih podskladov oz. terjatvah iz investicijskih kuponov podskladov;
- s posredovanjem izpisa stanja investicijskih kuponov na zahtevo imetnika.
Družba za upravljanje bo obračunavala stroške v skladu z veljavnimi lestvicami, ki so objavljene na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
6.2 STROŠKI UPRAVLJANJA IN POSLOVANJA KROVNEGA SKLADA
Vrste stroškov, ki družbi za upravljanje nastanejo v zvezi z opravljanjem storitev upravljanja krovnega sklada in jih, katerih plačila je družba za upravljanje upravičena poravnavati iz sredstev podskladov:
A. Provizija za upravljanje
Provizija za upravljanje se izračunava na obračunska obdobja podskladov, ki so dejanski delovni dnevi v Republiki Sloveniji (koledarski dnevi brez sobot, nedelj in praznikov) v odstotku od čiste vrednost sredstev podskladov na posamezen obračunski dan v skladu z veljavno metodologijo Agencije za trg vrednostnih papirjev.
Provizija se izplačuje iz sredstev podskladov mesečno, najkasneje v 15. dandneh po poteku meseca, za katerega je obračunana.
Višine provizij za upravljanje posameznih podskladov so navedene v dodatku F.
B. Provizija za skrbniške storitveopravljanje skrbniških storitev
Provizija za opravljene skrbniške storitve se izračunava na obračunska obdobja podskladov, ki so dejanski delovni dnevi v Republiki Sloveniji (koledarski dnevi brez sobot, nedelj in praznikov) v odstotku od čiste vrednost sredstev podskladov na posamezen obračunski dan v skladu z veljavno metodologijo Agencije za trg vrednostnih papirjev.
Provizija se izplačuje iz sredstev podskladov mesečno, najkasneje v 15. dneh po danpoteku mesecaizstavitvi računa za mesec, za katerega je obračunana.
Provizija za skrbniške storitve znaša največ 0,05 % na letni ravni od povprečne letne čiste vrednosti sredstev podskladovpodsklada.
Znižanje provizije za skrbniške storitve je možno s sklenitvijo aneksa k pogodbi o opravljanju
skrbniških storitev med družbo za upravljanje in banko skrbnico.
C. Vrste drugih stroškov, ki smejo bremeniti premoženje podskladov na podlagi opravljanja storitve upravljanja krovnega sklada
Drugi stroški iz naslova opravljanja storitev upravljanja krovnega sklada , določeni v pravilih upravljanja krovnega sklada, ki smejo bremeniti krovni sklad in do katerih je v breme premoženja podskladov upravičena družba za upravljanje, so:
– Stroški posredovanja pri nakupu in prodaji vrednostnih papirjev na organiziranih trgih vrednostnih papirjev (provizije in drugi stroški, ki jih je treba v zvezi z nakupom oziroma prodajo plačati organizatorju organiziranega trga vrednostnih papirjev, klirinško depotni družbi in borznemu posredniku), pri vstopanju na organizirane trge drugih držav članic ali organizirane
trge tujih držav pa še stroški, ki so nujno potrebni za vstop in poslovanje na tujem trgu,
– stroški za provizije in drugi stroški, ki jih je na podlagi pogodbe med družbo za upravljanje,
skrbnikom in klirinško depotno družbo treba plačati klirinško depotni družbi (61. člen ZISDU-1),
– stroški, povezani s pridobitvijo in odsvojitvijo premoženja podsklada, kot so provizije in stroški borznih posrednikov, upravljavcev organiziranih trgov in večstranskih sistemov trgovanja, upravljavcev poravnalnih sistemov oziroma klirinškodepotnih družb, stroškov vstopanja na organizirane trge ter proporcionalni del stroškov provizij in drugih stroškov svetovalnih družb, povezanih s skupnim nastopom družbe za upravljanje z drugimi prodajalci pri prodaji sredstev podskladov, z namenom doseči izvedbo posla za račun podskladov ugodneje, kot bi jo bilo mogoče doseči brez skupnega nastopa,
– stroški plačilnega prometa, razen v delu, ko je do njihove povrnitve upravičen skrbnik,
– stroški revidiranja letnega poročila krovnega sklada in stroški zunanjih strokovnjakov, povezanih s pripravo in revidiranjem letnega poročila krovnega sklada,
– stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov po ZISDU-12 in drugih predpisih, ki zahtevajo obveščanje imetnikov investicijskih kuponov,
– stroški uveljavljanja pravic iz finančnih instrumentov, ki so v lasti podskladov, za račun teh podskladov,
– stroški v zvezi z vloženimi tožbami zoper skrbnika za povrnitev premoženju podskladov
povzročene škodes postopki iz tretjega odstavka 57178. člena ZISDU-21 in v zvezi z uveljavljanjem zahtevkov ter ugovorov v sodnih in drugih postopkih, katerih predmet so pravice, obveznosti oz. premoženje podskladov iz drugega odstavka 58179. člena ZISDU-21,
– davki in druge davščineobvezne dajatve v zvezi s premoženjem podskladov oziroma s prometom s tem premoženjem,
– stroški skrbniških storitev skrbnika,
– stroški obresti in drugi stroški zadolževanja za posojila, ki jih v skladu z ZISDU-12 družba za upravljanje najema v imenu in za račun podskladov,
– stroški v zvezi z razdelitvijo čistega dobička oziroma prihodkov podskladov.
Č. Vrste drugih stroškov, ki bodo bremenilismejo bremeniti premoženje podskladov v zvezi z opravljanjem skrbniških storitev za krovni sklad
Drugi stroški, do povrnitve katerih je v breme premoženja podskladov upravičen skrbnik, so:
– stroški za provizije in drugi stroški, ki jih je na podlagi pogodbe med družbo za upravljanje,
skrbnikom in klirinško depotno družbo potrebno plačati klirinško depotni družbi,
– stroški za vnos in izvršitev nalogov v zvezi z razpolaganjem z vrednostnimi papirji, izdanimi v nematerializirani obliki, za račun podskladov, obračunane v skladu z vsakokrat veljavno tarifo klirinško depotnih družb in tuje skrbniške banke,
– stroški hrambe in/alioziroma vodenja računov vrednostnih papirjev oziroma finančnih instrumentov podskladov pri drugih bankah oziroma finančnih organizacijahdrugih pravnih osebah skladno z določbami 61.a181. člena ZISDU-2 ter s tem povezanimi stroški vnosa in izvršitve naloga (transakcijski stroški),in stroške za provizije in druge stroške povezane s pogodbo med klirinško depotno družbo in skrbniško banko,
– stroški sodnih postopkov, katerih predmet so pravice, obveznosti oziroma premoženje podskladov in je skrbnik po zakonu pooblaščen za uveljavljanje zahtevkov oziroma ugovorov za
račun podskladov.
D. Opredelitev, kateri izmed zgoraj navedenih stroškov bodo bremenili krovni sklad v celoti (vse
podsklade) in opis načina oziroma metodologije delitve skupnih stroškov med podsklade
– nadomestila za stroške plačilnega prometa po vsakokrat veljavni tarifi skrbniške banke,
– stroški v zvezi s postopki iz tretjega odstavka 172. člena in drugega odstavka 179. člena ZISDU-2.
Krovni sklad bodo v celoti bremenili samo tisti od zgoraj navedenih stroškov, ki jih s pogodbo ali kako drugače ne bo mogoče dodeliti posameznemu podskladu (kot npr. revizija letnega poročila krovnega sklada, stroški obveščanja imetnikov investicijskih kuponov po ZISDU-12 in po drugih predpisih in podobni stroški). Ti stroški bodo bremenili posamezen podsklad proporcionalno glede na čisto vrednost sredstev v upravljanju posameznega podsklada na dan nastanka obveznosti, razen če bo s pogodbo drugače dogovorjeno.
6.3 CELOTNI STROŠKI POSLOVANJA (TOTAL EXPENSE RATIO - TER) IN STOPNJA
O BRATA XXXXXX (PORTFOLIO TURNOVER RATE – PTR)
Zadnji razpoložljivi podatki o celotnih stroških poslovanja in stopnjah obrata naložb podskladov so prikazani v dodatku G. Kronološki pregled vseh doslej izračunanih in objavljenih podatkov o celotnih stroških poslovanja je na voljo na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
7. POGLAVJE: OBDAVČENJE
Opozorilo: Navedeno besedilo ne opisuje vseh posameznih primerov dejanske obdavčitve zavezancev. Vse vlagatelje opozarjamo, da je višina dejanske obdavčitve, ki nastane zaradi imetništva investicijskih kuponov, izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona ali drugih dejstev, povezanih z imetništvom investicijskih kuponov, odvisna od davčnega položaja vsakega posameznega imetnika. Vlagatelj naj v primeru negotovosti glede obdavčenja iz naslova naložbe v investicijski kupon podsklada poišče pomoč strokovnjakov!
7.1. OBDAVČITEV KROVNEGA SKLADA
Krovni sklad in podskladi niso zavezanci za plačilo davka od dohodkov pravnih oseb, saj niso pravne osebe.
7.2. OBDAVČITEV VLAGATELJEV, KI SO PRAVNE OSEBE - REZIDENTI
Dohodki pravnih oseb so obdavčeni v skladu z Zakonom o davku od dohodkov pravnih oseb (Ur. l. RS, št. 117/06 s spremembami in dopolnitvami; v nadaljevanju ZDDPO-2). Stopnja davka na ustvarjeni davčno priznani dobiček znaša v letu 2012 18 %, v letu 2013 17 %, v letu 2014 16 % in v naslednjih letih 15 %.
Vsi vlagatelji, pravne osebe – rezidenti so dolžni davčno priznani dobiček ugotavljati na podlagi prihodkov in odhodkov, ugotovljenih v skladu z zakoni in računovodskimi standardi, pri čemer so dolžni upoštevati posebnosti, kot jih določa ZDDPO-2. Posebna pravila se nanašajo predvsem na spremembe računovodskih usmeritev, popravke napak in prevrednotenja.
7.3. OBDAVČITEV VLAGATELJEV, KI SO FIZIČNE OSEBE - REZIDENTI
Investicijski kupon podsklada se v skladu s 93. členom Zakona o dohodnini (Ur. l. RS, št. 117/06 s spremembami in dopolnitvami; v nadaljevanju ZDoh-2) šteje za kapital, tako da je v primeru odsvojitve (unovčenja, prodaje) investicijskega kupona oziroma likvidacije posameznega podsklada vlagatelj obdavčen v okviru pravil o dobičku iz kapitala po ZDoh-2.
Za obdavčljivo odsvojitev investicijskega kupona po 94. členu ZDoh-2 se šteje unovčenje oziroma prodaja investicijskega kupona podsklada in izplačilo sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije posameznega podsklada.
Za neobdavčljivo odsvojitev investicijskega kupona se po 95. členu ZDoh-2 štejeta predvsem:
• prenos kapitala preminule osebe na dediča, volilojemnika ali osebo, ki ju nadomesti po predpisih o dedovanju, ali na drugo osebo, ki uveljavlja kakšno pravico iz zapuščine, zaradi smrti fizične osebe;
• prenos kapitala v postopkih prisilne izterjave obveznih dajatev v skladu z zakoni.
Oprostitev plačila dohodnine ob odsvojitvi investicijskih kuponov v skladu s 525. členom ZISDU-2 velja za imetnike, ki so investicijske kupone podsklada pridobili:
z zamenjavo investicijskih kuponov obstoječega vzajemnega sklada za investicijske kupone podsklada v postopku oblikovanja krovnega sklada iz obstoječih vzajemnih skladov,
z zamenjavo investicijskih kuponov obstoječega podsklada krovnega sklada za investicijske kupone podsklada drugega krovnega sklada v postopku vključitve podskladov krovnega sklada v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje,
če so bili zamenjani investicijski kuponi obstoječega vzajemnega sklada oziroma podsklada v osnovi pridobljeni z zamenjavo delnic pooblaščene investicijske družbe oziroma investicijske družbe, ki je nastala iz pooblaščene investicijske družbe, v postopku obveznega preoblikovanja te družbe v vzajemni sklad, ali v postopku obvezne oddelitve dela sredstev te družbe v vzajemni sklad in pod pogojem, da je imetnik delnice pooblaščene investicijske družbe pridobil v skladu s predpisi, ki urejajo lastninsko preoblikovanje podjetij.
Davčna osnova za določitev zneska davka se ugotovi kot razlika med vrednostjo investicijskega kupona ob odsvojitvi in vrednostjo investicijskega kupona ob pridobitvi.
Vrednost investicijskega kupona ob pridobitvi se ugotovi kot znesek vplačila v podsklad, zmanjšan za znesek vstopnih stroškov (torej zmnožek števila enot premoženja in vrednosti ene enote premoženja). Tako ugotovljena vrednost se nato poveča za normirane stroške v zvezi s pridobitvijo investicijskega kupona, ki se priznajo v višini 1 % od nabavne vrednosti investicijskega kupona. V primeru dedovanja se nabavna vrednost investicijskega kupona poveča tudi za znesek morebitnega davka na dediščine in darila.
Vrednost investicijskega kupona ob odsvojitvi je enaka zmnožku števila enot premoženja in vrednosti ene enote premoženja ob izplačilu iz podsklada. Vrednost investicijskega kupona ob odsvojitvi se zmanjša za normirane stroške v višini 1 % vrednosti investicijskega kupona ob odsvojitvi.
Pri tistih vlagateljih, ki so investicijski kupon podsklada pridobili z zamenjavo investicijskega kupona vzajemnega sklada, ki so ga pridobili pred 1. januarjem 2003, se za nabavno vrednost investicijskega kupona šteje vrednost na dan 1. januarja 2006.
Če je vlagatelj investicijski kupon pridobil pred uvedbo evra, se vrednost investicijskega kupona ob pridobitvi preračuna z uporabo srednjega tečaja Banke Slovenije, ki je veljal na dan pridobitve investicijskega kupona oziroma 1. januarja 2006, kadar se za nabavno vrednost investicijskega kupona šteje vrednost na ta dan.
Od tako ugotovljene davčne osnove se za odsvojitve v letu 2012 izračuna in plača dohodnina po stopnji 20%, za odsvojitve od leta 2013 dalje pa po stopnji 25%. Stopnja dohodnine se znižuje vsakih pet let imetništva investicijskega kupona in znaša po dopolnjenih:
• petih letih imetništva investicijskega kupona: 15%,
• desetih letih imetništva investicijskega kupona: 10%,
• petnajstih letih imetništva investicijskega kupona: 5%.
Po dvajsetih letih imetništva investicijskega kupona je vlagatelj oproščen plačila dohodnine od dobička iz kapitala.
Investicijski kuponi podsklada se vodijo po metodi zaporednih cen (FIFO), po kateri se kot vrednost investicijskega kupona ob pridobitvi šteje vrednost investicijskega kupona, ki je najprej pridobljen.
Za investicijske kupone podsklada, pridobljene z zamenjavo za investicijske kupone vzajemnega sklada, ki je nastal z zamenjavo delnic pooblaščene investicijske družbe oziroma investicijske družbe, ki je nastala iz pooblaščene investicijske družbe, v postopku obveznega preoblikovanja te družbe v vzajemni sklad, ali v postopku obvezne oddelitve dela sredstev te družbe v vzajemni sklad, kadar je imetnik te delnice pridobil v skladu s predpisi, ki urejajo lastninsko preoblikovanje podjetij, se šteje, da so bili pridobljeni:
• na dan oblikovanja krovnega sklada, če je krovni sklad nastal z oblikovanjem iz obstoječih vzajemnih skladov,
• na dan oblikovanja podsklada že obstoječega krovnega sklada, če se obstoječi vzajemni sklad preoblikuje v podsklad že obstoječega krovnega sklada,
• na dan izvedbe združitve vzajemnih skladov, če je bilo na novoustanovljeni ali obstoječi podsklad krovnega sklada preneseno premoženje vzajemnih skladov oziroma podskladov krovnega sklada,
• na dan prenosa podskladov, če so bili podskladi krovnega sklada preneseni v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje.
Dohodnino od dobička iz kapitala ugotovi davčni organ z odločbo na podlagi napovedi zavezanca, ki jo je treba vložiti do 28. februarja za preteklo leto, in v kateri zavezanec napove vse odsvojitve kapitala v enem letu (razen nepremičnin). V tako napovedan dohodek se vštevajo v davčnem letu doseženi dobički iz kapitala ali realizirane izgube iz kapitala, pri čemer se zavezancu ne prizna izguba pri odsvojitvi kapitala, če je zavezanec v roku 30 dni pred ali po odsvojitvi pridobil vsebinsko istovrstni nadomestni kapital. Izguba se ne prizna tudi v primeru, če je tako odsvojen kapital pridobila z zavezancem povezana oseba.
Davčni organ izda odločbo o odmeri dohodnine od dobička iz kapitala do 30. aprila tekočega leta za preteklo leto. Tako odmerjena dohodnina od dobička iz kapitala je dokončna.
7.3.2. Obdavčitev v primeru prehajanja med podskladi istega krovnega sklada
Pri zamenjavi investicijskega kupona podsklada za investicijski kupon drugega podsklada istega krovnega sklada se uveljavlja odlog ugotavljanja davčne obveznosti, v delu, v katerem se investicijski kupon unovči za poravnavo stroškov prehoda med podskladi, pa davčna obveznost ne nastopi.
V primeru uveljavitve odloga ugotavljanja davčne obveznosti se le-ta ugotavlja šele ob prvi naslednji obdavčljivi odsvojitvi investicijskih kuponov, pri čemer se:
• za čas pridobitve investicijskega kupona šteje datum, ko so bili pridobljeni prvi zamenjani investicijski kuponi, ugotovljen v skladu s pravili ZDoh-2,
• za nabavno vrednost šteje nabavna vrednost prvih zamenjanih investicijskih kuponov, ugotovljena v skladu s pravili ZDoh-2.
Za zavezance, za katere je v zvezi z zamenjanimi investicijskimi kuponi veljala oprostitev plačila dohodnine v skladu s 525. členom ZISDU-2, ta oprostitev velja tudi v zvezi z investicijskimi kuponi, pridobljenimi v postopku zamenjave v okviru prehajanja med podskladi istega krovnega sklada.
V kolikor družba za upravljanje ne razpolaga s podatki iz drugega odstavka te podtočke, je pri zamenjavi ali unovčenju takih investicijskih kuponov dolžna od imetnika zahtevati dokazila o dejanskem času pridobitve in nabavni vrednosti oziroma o načinu pridobitve prvega investicijskega kupona.
Odlog ugotavljanja davčne obveznosti Davčni upravi Republike Slovenije priglasi družba za upravljanje, ki upravlja krovni sklad. Družba za upravljanje je dolžna zavezance v 15 dneh po zamenjavi investicijskih kuponov pisno obvestiti o odložitvi ugotavljanja davčne obveznosti.
Ob zamenjavi investicijskih kuponov prenosnega podsklada za investicijske kupone prevzemnega podsklada, ki se opravi v okviru združitve podskladov, zavezanec lahko uveljavlja odlog ugotavljanja davčne obveznosti.
Odlog ugotavljanja davčne obveznosti se lahko uveljavlja tudi pri zamenjavi investicijskih kuponov obstoječih vzajemnih skladov z investicijskimi kuponi podskladov krovnega sklada, ki se opravi v okviru oblikovanja krovnega sklada iz obstoječih vzajemnih skladov in pri zamenjavi investicijskih kuponov podsklada krovnega sklada z investicijskimi kuponi podsklada drugega krovnega sklada, ki se opravi v okviru vključitve podskladov krovnega sklada v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje.
V primeru uveljavitve odloga ugotavljanja davčne obveznosti se le-ta ugotavlja šele ob prvi naslednji obdavčljivi odsvojitvi investicijskih kuponov, pri čemer se:
• za čas pridobitve investicijskega kupona šteje datum, ko so bili pridobljeni zamenjani investicijski kuponi, ugotovljen v skladu z pravili ZDoh-2,
• za nabavno vrednost šteje nabavna vrednost zamenjanih investicijskih kuponov, ugotovljena v skladu s pravili ZDoh-2.
Za zavezance, za katere je v zvezi z zamenjanimi investicijskimi kuponi veljala oprostitev plačila dohodnine v skladu s 525. členom ZISDU-2, ta oprostitev velja tudi v zvezi z investicijskimi kuponi, pridobljenimi v postopku zamenjave investicijskih kuponov v okviru združitve podskladov, oblikovanja krovnega sklada iz obstoječih vzajemnih skladov in vključitve podskladov krovnega sklada v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje.
V kolikor družba za upravljanje ne razpolaga s podatki iz drugega odstavka te podtočke, je pri zamenjavi takih investicijskih kuponov dolžna od imetnika zahtevati dokazila o dejanskem času pridobitve in nabavni vrednosti oziroma o načinu pridobitve investicijskega kupona.
Odlog ugotavljanja davčne obveznosti Davčni upravi Republike Slovenije priglasi družba za upravljanje, ki upravlja prevzemni podsklad, ki o tem v 15 dneh pisno obvesti zavezance, posredovati pa jim mora tudi vse podatke, ki jih potrebujejo za ugotavljanje svojih davčnih obveznosti.
7.4. Vlagatelji, ki so pravne ali fizične osebe - nerezidenti
Fizična oseba – nerezident ne plačuje dohodnine od dobička iz kapitala, doseženega z odsvojitvijo investicijskih kuponov.
Vlagatelji, ki so fizične osebe – nerezidenti, morajo v zvezi z obdavčitvijo naložbe v investicijski kupon podsklada poleg posebnih določb (za rezidente in nerezidente) ZDoh-2 upoštevati tudi davčne predpise, ki zanje veljajo v drugih državah, v katerih so davčni zavezanci (praviloma v državah prebivališča).
Vlagatelji, ki so pravne osebe – nerezidenti, morajo upoštevati davčne predpise, ki zanje veljajo v državah, v katerih so davčni zavezanci. Za vlagatelje, ki so pravne osebe – nerezidenti in imajo naložbo v investicijske kupone podsklada preko poslovne enote v Sloveniji, veljajo v zvezi s to poslovno enoto enaka pravila, kot veljajo za pravne osebe – rezidente (točka 7.2.).
Opozorilo: Navedeno besedilo ne opisuje vseh posameznih primerov dejanske obdavčitve zavezancev. Vse vlagatelje opozarjamo, da je višina dejanske obdavčitve, ki nastane zaradi imetništva investicijskih kuponov, izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona ali drugih dejstev, povezanih z imetništvom investicijskih kuponov, odvisna od davčnega položaja vsakega posameznega imetnika. Vlagatelj naj v primeru negotovosti glede obdavčenja iz naslova naložbe v investicijski kupon podsklada poišče pomoč strokovnjakov!
A. ObdavčitevDavčni statusObdavčitev krovnega sklada in podskladov v Republiki Sloveniji
Krovni sklad in podskladi niso zavezanci za plačilo davka od dohodkov pravnih oseb, saj niso pravne osebe.
B. Vrsta dajatev in davščin ter višina in drugi pogoji obdavčitve imetnikov investicijskih kuponov podskladov
B.1 Obdavčitev vlagateljev, ki so pravne osebe - rezidenti
Dohodki pravnih oseb so obdavčeni v skladu z Zakonom o davku od dohodkov pravnih oseb (Ur. l. RS, št. 117/06 s spremembami in dopolnitvami; v nadaljevanju ZDDPO-2). Stopnja davka na ustvarjeni davčno priznani dobiček znaša v20v letu 2012 18 %, v letu 2013 17 %, v letu 2014 16 % in in v naslednjih letih 15 %.
Vsi vlagatelji, pravne osebe – rezidenti so dolžni davčno priznani dobiček ugotavljati na podlagi prihodkov in odhodkov, ugotovljenih v skladu z zakoni in računovodskimi standardi, pri čemer so dolžni upoštevati posebnosti, kot jih določa ZDDPO-2. Posebna pravila se nanašajo predvsem na
spremembe računovodskih usmeritev, popravke napak in prevrednotenja.
B.2 Obdavčitev vlagateljev, ki so fizične osebe - rezidenti
Obdavčitev v primeru unovčenja ali prodaje investicijskega kupona oziroma likvidacije posameznega podsklada
Investicijski kupon podsklada se v skladu s 93. členom Zakona o dohodnini (Ur. l. RS, št. 117/06 s spremembami in dopolnitvami; v nadaljevanju ZDoh-2) šteje za kapital, tako da je v primeru odsvojitve (unovčenja, prodaje) investicijskega kupona oziroma likvidacije posameznega
podsklada vlagatelj obdavčen v okviru pravil o dobičku iz kapitala po ZDoh-2.
Za obdavčljivo odsvojitev investicijskega kupona po 94. členu ZDoh-2 se šteje unovčenje oziroma prodaja investicijskega kupona podsklada in izplačilo sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije posameznega podsklada.
Za neobdavčljivo odsvojitev investicijskega kupona se po 95. členu ZDoh-2 štejeta predvsem:
prenos kapitala preminule osebe na dediča, volilojemnika ali osebo, ki ju nadomesti po
predpisih o dedovanju, ali na drugo osebo, ki uveljavlja kakšno pravico iz zapuščine, zaradi
smrti fizične osebe;
prenos kapitala v postopkih prisilne izterjave obveznih dajatev v skladu z zakoni.
Oprostitev plačila dohodnine ob odsvojitvi investicijskih kuponov v skladu s 525.126. členom Zakona o spremembah in dopolnitvah zakona o investicijskih skladih in družbah za upravljanje (Uradni list RS, št. 92/07; ZISDU-1B) .525. členom ZISDU-2 velja za imetnike, ki so investicijske kupone podsklada pridobili:
z zamenjavo investicijskih kuponov obstoječega vzajemnega sklada za investicijske kupone p odsklada v postopku oblikovanja krovnega sklada iz obstoječih vzajemnih skladov,
z zamenjavo investicijskih kuponov obstoječega podsklada krovnega sklada za investicijske
kupone podsklada drugega krovnega sklada v postopku vključitve podskladov krovnega sklada v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje.
Če so bili zamenjani investicijski kuponi obstoječega vzajemnega sklada oziroma podsklada v osnovi pridobljeni z zamenjavo delnic pooblaščene investicijske družbe oziroma investicijske družbe, ki je nastala iz pooblaščene investicijske družbe, v postopku obveznega preoblikovanja te družbe v vzajemni sklad, ali v postopku obvezne oddelitve dela sredstev te družbe v vzajemni sklad in pod pogojem, da je imetnik delnice pooblaščene investicijske družbe pridobil v skladu s predpisi, ki urejajo lastninsko preoblikovanje podjetij.
Davčna osnova za določitev zneska davka se ugotovi kot razlika med vrednostjo investicijskega kupona ob odsvojitvi in vrednostjo investicijskega kupona ob pridobitvi.
Vrednost investicijskega kupona ob pridobitvi se ugotovi kot znesek vplačila v podsklad, zmanjšan za znesek vstopnih stroškov (torej zmnožek števila enot premoženja in vrednosti ene enote premoženja). Tako ugotovljena vrednost se nato poveča za normirane stroške v zvezi s pridobitvijo investicijskega kupona, ki se priznajo v višini 1 % od nabavne vrednosti investicijskega kupona. V primeru dedovanja se nabavna vrednost investicijskega kupona poveča tudi za znesek
m orebitnega davka na dediščine in darila.
Vrednost investicijskega kupona ob odsvojitvi je enaka zmnožku števila enot premoženja in vrednosti ene enote premoženja ob izplačilu iz podsklada. Vrednost investicijskega kupona ob odsvojitvi se zmanjša za normirane stroške v višini 1 % vrednosti investicijskega kupona ob odsvojitvi.
Pri tistih vlagateljih, ki so investicijski kupon podsklada pridobili z zamenjavo investicijskega kupona vzajemnega sklada, ki so ga pridobili pred 1. januarjem 2003, se za nabavno vrednost investicijskega kupona šteje vrednost na dan 1. januarja 2006.
Če je vlagatelj investicijski kupon pridobil pred uvedbo evra, se vrednost investicijskega kupona ob pridobitvi preračuna z uporabo srednjega tečaja Banke Slovenije, ki je veljal na dan pridobitve investicijskega kupona oziroma 1. januarja 2006, kadar se za nabavno vrednost investicijskega
kupona šteje vrednost na ta dan.
Od tako ugotovljene davčne osnove se za odsvojitve v letu 2012 izračuna in plača dohodnina po stopnji 20 %, za odsvojitve od leta 2013 dalje pa po stopnji 25 %. Stopnja dohodnine se znižuje
vsakih pet let imetništva investicijskega kupona in znaša po dopolnjenih:
petih letih imetništva investicijskega kupona: 15 %,
desetih letih imetništva investicijskega kupona: 10 %,
petnajstih letih imetništva investicijskega kupona: 5 %.
Po dvajsetih letih imetništva investicijskega kupona je vlagatelj oproščen plačila dohodnine od
dobička iz kapitala.
Investicijski kuponi podsklada se vodijo po metodi zaporednih cen (FIFO), po kateri se kot vrednost investicijskega kupona ob pridobitvi šteje vrednost investicijskega kupona, ki je najprej pridobljen.
Za investicijske kupone podsklada pridobljene z zamenjavo za investicijske kupone vzajemnega sklada, ki je nastal z zamenjavo delnic pooblaščene investicijske družbe oziroma investicijske družbe, ki je nastala iz pooblaščene investicijske družbe, v postopku obveznega preoblikovanja te družbe v vzajemni sklad, ali v postopku obvezne oddelitve dela sredstev te družbe v vzajemni sklad, kadar je imetnik te delnice pridobil v skladu s predpisi, ki urejajo lastninsko preoblikovanje podjetij, se šteje, da so bili pridobljeni na dan izvedbe preoblikovanja vzajemnega sklada oziroma na dan oblikovanja krovnega sklada.
Dohodnino od dobička iz kapitala ugotovi davčni organ z odločbo na podlagi napovedi zavezanca, ki jo je treba vložiti do 28. februarja za preteklo leto, in v kateri zavezanec napove vse odsvojitve kapitala v enem letu (razen nepremičnin). V tako napovedan dohodek se vštevajo v davčnem letu doseženi dobički iz kapitala ali realizirane izgube iz kapitala, pri čemer se zavezancu ne prizna izguba pri odsvojitvi kapitala, če je zavezanec v roku 30 dni pred ali po odsvojitvi pridobil vsebinsko istovrstni nadomestni kapital. Izguba se ne prizna tudi v primeru, če je tako odsvojen kapital
pridobila zavezančeva povezana oseba.
Davčni organ izda odločbo o odmeri dohodnine od dobička iz kapitala do 30. aprila tekočega leta
za preteklo leto. Tako odmerjena dohodnina od dobička iz kapitala je dokončna.
Obdavčitev v primeru prehajanja med podskladi istega krovnega sklada
Pri zamenjavi investicijskega kupona podsklada za investicijski kupon drugega podsklada istega krovnega sklada se uveljavlja odlog ugotavljanja davčne obveznosti, razen v delu, v katerem se investicijski kupon unovči za poravnavo stroškov prehoda med podskladi.
V primeru uveljavitve odloga ugotavljanja davčne obveznosti se le-ta ugotavlja šele ob prvi
naslednji obdavčljivi odsvojitvi investicijskih kuponov, pri čemer se:
za čas pridobitve investicijskega kupona šteje datum, ko so bili pridobljeni prvi zamenjani investicijski kuponi, ugotovljen v skladu z pravili ZDoh-2,
za nabavno vrednost šteje nabavna vrednost prvih zamenjanih investicijskih kuponov, ugotovljena v skladu s pravili ZDoh-2.
Za zavezance, za katere je v zvezi z zamenjanimi investicijskimi kuponi veljala oprostitev plačila dohodnine v skladu s 525126525. členom ZISDU-21B2, ta oprostitev velja tudi v zvezi z investicijskimi kuponi, pridobljenimi v postopku zamenjave v okviru prehajanja med podskladi istega krovnega sklada.
V kolikor družba za upravljanje ne razpolaga s podatki iz drugega odstavka te podtočke, je pri zamenjavi ali unovčenju takih investicijskih kuponov dolžna od imetnika zahtevati dokazila o dejanskem času pridobitve in nabavni vrednosti oziroma o načinu pridobitve prvega investicijskega kupona.
Odlog ugotavljanja davčne obveznosti Davčni upravi Republike Slovenije priglasi družba za upravljanje, ki upravlja krovni vzajemni sklad. Družba za upravljanje je dolžna zavezance v 15 dneh po zamenjavi investicijskih kuponov pisno obvestiti o odložitvi ugotavljanja davčne obveznosti.
Obdavčitev v primeru preoblikovanja podsklada
Obdavčitev v primeru združitve podskladov, oblikovanja krovnega sklada iz obstoječih
v zajemnih skladov in vključitve podskladov krovnega sklada v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje
Ob zamenjavi investicijskih kuponov prenosnega podsklada za investicijske kupone prevzetegadrugih podskladovprevzetega podsklada, ki se opravi v okviru združitvepreoblikovanja
podsklada s prenosom celotnega premoženja na drug podskladzdružitve podskladov, zavezanec lahko uveljavlja odlog ugotavljanja davčne obveznosti.
Odlog ugotavljanja davčne obveznosti se lahko uveljavlja tudi pri zamenjavi investicijskih kuponov obstoječih vzajemnih skladov z investicijskimi kuponi podskladov krovnega sklada, ki se opravi v okviru oblikovanja krovnega sklada iz obstoječih vzajemnih skladov in pri zamenjavi investicijskih kuponov podsklada krovnega sklada z investicijskimi kuponi podsklada drugega krovnega sklada, ki se opravi v okviru vključitve podskladov krovnega sklada v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje.
V primeru uveljavitve odloga ugotavljanja davčne obveznosti se le-ta ugotavlja šele ob prvi
naslednji obdavčljivi odsvojitvi investicijskih kuponov, pri čemer se:
za čas pridobitve investicijskega kupona šteje datum, ko so bili pridobljeni prvi zamenjani investicijski kuponi, ugotovljen v skladu z pravili ZDoh-2,
za nabavno vrednost šteje nabavna vrednost prvih zamenjanih investicijskih kuponov, ugotovljena v skladu s pravili ZDoh-2.
Za zavezance, za katere je v zvezi z zamenjanimi investicijskimi kuponi veljala oprostitev plačila dohodnine v skladu s 525126525. členom ZISDU-21B2, ta oprostitev velja tudi v zvezi z investicijskimi kuponi, pridobljenimi v postopku zamenjave investicijskih kuponov v okviru združitve podskladov, oblikovanja krovnega sklada iz obstoječih vzajemnih skladov in vključitve podskladov
krovnega sklada v drugi krovni sklad iste družbe za upravljanje.
V kolikor družba za upravljanje ne razpolaga s podatki iz drugega odstavka te podtočke, je pri zamenjavi takih investicijskih kuponov dolžna od imetnika zahtevati dokazila o dejanskem času
pridobitve in nabavni vrednosti oziroma o načinu pridobitve investicijskega kupona.
Odlog ugotavljanja davčne obveznosti Davčni upravi Republike Slovenije priglasi družba za upravljanje, ki upravlja prevzemni podsklad, ki o tem v 15 dneh pisno obvesti zavezance, posredovati pa jim mora tudi vse podatke, ki jih zavezanci potrebujejo za ugotavljanje svojih
davčnih obveznosti.
B.3 Vlagatelji, ki so pravne ali fizične osebe - nerezidenti
Fizična oseba – nerezident ne plačuje dohodnine od dobička iz kapitala, doseženega z odsvojitvijo investicijskih kuponov. Ta davčni zavezanec kljub vsemu vloži napoved v 15 dneh od odsvojitve investicijskih kuponov oziroma do 28. februarja za preteklo leto, če napove vse odsvojitve
vrednostnih papirjev in drugih deležev ter investicijskih kuponov v preteklem letu.
Vlagatelji, ki so fizične osebe – nerezidenti, morajo v zvezi z obdavčitvijo naložbe v investicijski kupon podsklada poleg posebnih določb (za rezidente in nerezidente) ZDoh-2 upoštevati tudi davčne predpise, ki zanje veljajo v drugih državah, v katerih so davčni zavezanci (praviloma v
državah prebivališča).
Vlagatelji, ki so pravne osebe – nerezidenti, morajo upoštevati davčne predpise, ki zanje veljajo v državah, v katerih so davčni zavezanci. Za vlagatelje, ki so pravne osebe – nerezidenti in imajo naložbo v investicijske kupone vzajemnega sklada preko poslovne enote v Sloveniji, veljajo v zvezi s to poslovno enoto enaka pravila, kot veljajo za pravne osebe – rezidente (točka B.1 tega poglavja).
8. POGLAVJE: POSLOVNO XXXX IN POROČILA O POSLOVANJU
Poslovno leto krovnega sklada je enako koledarskemu letu.
9. POGLAVJE: OBVEŠČANJE VLAGATELJEV IN JAVNOSTI IN IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o. bo javno objavljala informacije o finančnem in pravnem položaju ter o poslovanju krovnega sklada oziroma podskladov na način in v rokih, določenih v 2. odstavku 91. člena ZISDU-1, ki določa, da mora družba za upravljanje javno objaviti določena pravna dejstva oziroma druga dejstva in okoliščine v dnevniku, ki izhaja na celotnem območju Republike Slovenije, oziroma na drug ustrezen način in v rokih, ki jih predpiše Agencija,
če ni zakonsko določen drugačen način javne objave.
9.1 OBJAVA VREDNOSTI ENOT PREMOŽENJA (VEP)PREMOŽENJA PODSKLADOV
Obračunska obdobja, za katera družba za upravljanje izračunava VEP posameznega podsklada, so dejanski delovni dnevi v Republiki Sloveniji (koledarski dnevi brez sobot, nedelj in praznikov).
Družba za upravljanje vsak delovni dan sporoča Agenciji za trg vrednostnih papirjev, časopisom Delo, Dnevnik, Večer in dnevniku Finance terali morebitnemu drugemu dnevniku, ki izhaja na teletextcelotnem območju RS, podatke o VEP posameznega podsklada in druge podatke na obrazcu VS/VEPnjegovem gibanju za pretekli delovni dan. Dnevni časopisi VEP objavijo v prvi naslednji izdaji. Podatki iz obrazca VS/VEP so objavljeni tudi na teletekstu televizije Slovenija str.
321 in v tečajnici vzajemnih skladov ter na spletni strani družbe za upravljanje
Objavljeni podatki morajo biti enaki podatkom, javljenim Agenciji za trg vrednostnih papirjev. Družba za upravljanje javno objavi podatke o VEP posameznega podsklada in njegovem gibanju na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx naslednji delovni dan po obračunskem dnevu, v dnevniku Finance ali morebitnemu drugemu dnevniku, ki izhaja na celotnem območju RS pa v prvi naslednji izdaji po objavi v elektronskih medijih.
9.2 OBJAVA MESEČNIH POROČIL O POSLOVANJU PODSKLADOV
Družba za upravljanje bo enkrat mesečno, in sicer do petnajstega dne v mesecu na spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx objavilaobjavi mesečno poročilo o gibanju vrednosti enote premoženja ter vrsti in sestavi naložb podskladov na koncukonec preteklega meseca.
Mesto in čas objave revidiranih letnih in polletnih poročil krovnega sklada ter njihovih povzetkov
Družba za upravljanje bo Agenciji predložila revidirano letno poročilo krovnega sklada v petnajstih dneh po prejemu revizijskega poročila in najkasneje do 30. aprila v naslednjem letu, polletno
poročilo pa najkasneje do 15. avgusta posameznega leta.
Družba za upravljanje bo imetniku investicijskih kuponov podskladov na njegovo zahtevo
brezplačno izročila izvod revidiranega letnega oziroma polletnega poročila.
Revidirano letno in polletno poročilo krovnega sklada bo na razpolago javnosti na sedežu družbe
za upravljanje vsak delovni dan v času uradnih ur.
Družba za upravljanje bo najkasneje do 15. maja na spletni strani javno objavila povzetek
revidiranega letnega poročila, ki bo vseboval:
– povzetek računovodskih izkazov z mnenjem revizorja,
– navedbo pomembnejših sprememb podatkov, ki so vsebovani v prospektu, in
9.3 OPOZORILO IMETNIKOM INVESTICIJSKIH KUPONOV PODSKLADOV OBJAVA INFORMACIJ O PRAVNIH IN POSLOVNIH DOGODKIH, POVEZANIH S KROVNIM SKLADOM, POSAMEZNIM PODSKLADOM ALI DRUŽBO ZA UPRAVLJANJE, KI BI LAHKO POMEMBNEJE VPLIVALI NA VREDNOSTI ENOT PREMOŽENJA
DružbaTRIGLAV SKLADI, dDružba za upravljanje, d. o. o. bo nemudoma v časniku Finance in na spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx pod rubriko »javne objave« javno objavila vsak pravni oziroma poslovni dogodek, povezanki se tiče krovnega sklada, posameznih podskladovpovezan s krovnim skladom, posameznimi podskladi oziroma družbo družbedružbo za upravljanje, in ki bi lahko pomembneje vplival na poslovanjevrednost enote premoženja posameznegaposlovanje podskladov. Če je verjetno, da ima oziroma bo imel posamezen pravni ali poslovni dogodek pomemben vpliv na VEP podsklada.
Mesto in čas objave obvestila o prekinitvi pogodbe, sklenjene s skrbnikom premoženja oziroma podskladov krovnega sklada, in sklenitvi pogodbe z drugim skrbnikom
Obvestilo o prekinitvi pogodbe, sklenjene s skrbnikom in sklenitvi pogodbe z drugim skrbnikom bo
družba za upravljanje javno objavila ali če je to izrecno določeno v predpisučasniku Finance in na spletni strani najkasneje drugi delovni dan po pridobitvi dovoljenjapredpisu Agencije, za trg vrednostnih papirjev za sklenitev pogodbe o opravljanju skrbniških storitev iz prvega odstavka 59.
člena ZISDU-1., izdanem na podlagi ZISDU-2, družba za upravljanje obvestilo o takšnem pravnem ali poslovnem dogodku objavi tudi v dnevnikučasdnevniku Finance.
Mesto objave drugih obvestil, ki jih mora družba za upravljanje objavljati na podlagi določb ZISDU-1
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o., Ljubljana bo objavljala druga obvestila, ki jih mora družba za upravljanje objavljati na podlagi določb ZISDU-1, v časniku Finance in na spletni strani .
9.4 NEPOSREDNO OBVEŠČANJE IMETNIKOV INVESTICIJSKIH KUPONOV
Kadar mora družba za upravljanje na podlagi ZISDU-2 ali podzakonskega predpisa Agencije določeno obvestilo nasloviti neposredno na imetnika investicijskih kuponov podsklada, mora biti obvestilo imetniku investicijskih kuponov posredovano v obliki tiskovine; na drugem trajnem nosilcu podatkov, ki ni tiskovina pa le, če je to običajen način izmenjave podatkov med družbo za upravljanje in imetnikom investicijskih kuponov in če ta soglaša, da želi prejeti obvestilo na ta način.
Imetnike investicijskih kuponov, ki so družbi za upravljanje za namen medsebojnega poslovanja posredovali svoj elektronski poštni naslov, se neposredno obvešča tako, da jim družba za upravljanje obvestila posreduje na njihov elektronski poštni naslov.
10. POGLAVJE: INVESTICIJSKI KUPONI, VPLAČILA IN IZPLAČILA
Premoženje podskladov krovnega sklada je razdeljeno na enote premoženja.
10.1 INVESTICIJSKI KUPONI
Investicijski kuponi posameznih podskladov so vrednostni papirji, katerih izdajatelj je družba za upravljanje, ter se glasijo na eno, več ali dele enot premoženja posameznega podsklada. Investicijski kuponi se glasijo na ime vlagatelja in so neprenosljivi.
Pravice, ki izhajajo iz imetništva investicijskih kuponov
Investicijski kuponi podskladov krovnega sklada dajejo imetniku naslednje pravice:
- pravico od družbe za upravljanje zahtevati izplačilo vrednosti enot premoženja podsklada, na katere se glasi investicijski kupon;
- pravico do izplačila sorazmernega dela likvidacijske mase v primeru likvidacije podsklada.;
- pravico do izplačila sorazmernega dela čistega dobička oziroma prihodkov podsklada ob izplačilu odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada (5. poglavje tega prospekta).
Opis investicijskih kuponov
Investicijski kuponi posameznih podskladov, izdani kot pisne listine, vsebujejo naslednje bistvene sestavine, vpisane v evidenco imetnikov investicijskih kuponov podskladov, ki jo vodi upravljavec
krovnega sklada, oziroma z njegove strani za to pooblaščena oseba:
– oznako, da gre za investicijski kupon podsklada,
– ime podsklada,
– firmo, sedež in matično številko družbe za upravljanje kot izdajatelja investicijskega kupona,
– firmo in sedež oziroma osebno ime in priimek osebe, na katero se glasi investicijski kupon, ter oznako o prenosljivosti,
– število enot premoženja podsklada, na katere se glasi investicijski kupon,
– obveznosti družbe za upravljanje oziroma pravice imetnika investicijskega kupona,
– kraj in datum izdaje - datum vpisa investicijskega kupona v evidenco imetnikov investicijskih kuponov podsklada,
– serijsko številko,
– kraj in datum izdaje,podpis oziroma faksimile podpisa članov uprave družbe za upravljanje.
Investicijski kuponi podskladovse glasijo na ime vlagatelja in so neprenosljivi. imenski vrednostni papirji..
10.2 VPLAČILA IN IZPLAČILA
10.2.1. Vplačila
Investicijski kuponi podskladov se lahko vplačajo samo v denarju. in sicer v evrih (EUR)..
Nakupna vrednost investicijskega kupona je enaka zmnožku števila enot premoženja in vrednosti enote premoženja podsklada, povečanemu za vstopne stroške, do katerih je upravičena družba za upravljanje. Vstopni stroški so izračunani iz osnove, ki jopredstavlja zmnožek števila enot
premoženja in vrednosti enote premoženja.
Vlagatelj lahko pristopi k pravilom upravljanja posameznega podskladapostane imetnik investicijskega kupona enega ali več podskladov krovnega sklada tako, da posreduje pravilno izpolnjeno pristopno izjavo na vpisnih mestih družbe za upravljanje. s pravilno izpolnjeno pristopno izjavo pristopi k pravilom upravljanja krovnega sklada in na denarni račun enega ali več izbranih podskladov vplača nakupno vrednost investicijskega kupona.
Vlagatelj lahko pristopi k pravilom upravljanja podskladov tudi z uporabo kvalificiranega digitalnega potrdila, izdanega v skladu z zakonom s strani registriranega izdajatelja, saj družba za upravljanje na svoji spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx-xxxxxx.xx s posebno računalniško aplikacijo omogoča elektronski pristop k pravilom upravljanja podskladov.
Pogoj za elektronski pristop je pridobitev vseh zahtevanih podatkov in informacij o vlagatelju, ki jih predvideva elektronski pristop. Računalniška aplikacija vlagatelja po korakih pelje skozi vse faze identifikacije in zagotovitve potrebnih podatkov. Ker pristop k pravilom upravljanja z uporabo kvalificiranega digitalnega potrdila poteka brez fizične navzočnosti vlagatelja, je elektronski pristop možen samo ob pogoju, da je prvo vplačilo investicijskega kupona opravljeno iz vlagateljevega transakcijskega računa, navedenega na pristopni izjavi in da je vlagatelj polnoletna fizična oseba, rezident Republike Slovenije. Družba za upravljanje je dolžna sprejeti ukrepe, s katerimi zagotovi, da je bilo prvo vplačilo investicijskega kupona opravljeno iz vlagateljevega transakcijskega računa, navedenega na pristopni izjavi.
Družba za upravljanje lahko naknadno in v določenih primerih zaradi izpolnjevanja določb predpisov s področja preprečevanja pranja denarja in financiranja terorizma od registriranega overitelja digitalnega potrdila pridobi podatke o načinu preveritve istovetnostiidentitete vlagatelja.
Podrobnejša navodila v zvezi z elektronskim pristopom so na voljo na sedežu družbe za upravljanje, na vseh vpisnih mestih družbe in na njeni spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx / xxx.xxxxxxxxxxxxx-xxxxxxxxxx.xx.
Naxxx xn pogoji prvega in nadaljnjih vplačil nakupne vrednosti investicijskega kupona
Vplačilo investicijskih kuponov je možno izvesti v vseh finančnih in drugih institucijah, ki so
pooblaščene za izvajanje plačilnega prometa.
Pred prvim vplačilom v podsklad je vlagatelj dolžan izpolniti pristopno izjavoPristop k pravilom upravljanja krovnega sklada se lahko izvede samo z izpolnitvijo pristopne izjave na posebnem obrazcu (tiskanem ali elektronskem), s katero pristopi k pravilom upravljanja posameznega podsklada in v kateriv katerem vlagatelj poda svoje osnovne identifikacijske podatke (ime in priimek oz. firma, stalno bivališče oz. poslovni naslov, enolična identifikacijska številka, davčna številka, transakcijski račun, …).
Sredstva se vplačujejo na denarne račune podskladov oziroma naložbenih kombinacij, odprte pri banki skrbnici. Natančna navodila v zvezi z vplačili so vlagateljem na voljo kot sestavni del lestvic vstopnih in izstopnih stroškov na sedežu družbe za upravljanje, na vseh vpisnih mestih družbe in na njeni spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Pred sprejetjem pristopne izjave je potrebno opraviti identifikacijo vlagatelja in pridobiti podatke v
skladu s predpisi s področja preprečevanja pranja denarja in financiranja terorizma ter davčnimi predpisi.
Vlagatelj pristopi v podsklad s pristopom k pravilom upravljanja in z vplačilom sredstev na
transakcijski račun podsklada, odprtem pri banki skrbnici. Vplačilo sredstev v podsklad se izvede s
pomočjo plačilnega naloga. Natančna navodila v zvezi z vplačilom so vlagateljem na voljo kot sestavni del lestvic vstopnih in izstopnih stroškov na sedežu družbe za upravljanje, na vseh vpisnih
m estih družbe in na njeni spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Vrednost investicijskega kupona se spreminja dnevno. Vplačila se opravijo po neznani (prihodnji) vrednosti investicijskega kupona podsklada.
Upravljavec podskladaDružba za upravljanje izračuna število enot premoženja, ki pripadajo vlagatelju na osnovi vplačila v posamezen podsklad tako, da znesek vplačila razdeli na nakupno vrednost in vstopne stroške, nakupno vrednost pa deli z VEP podsklada. Tako dobljeno število
enot premoženja se vodi na štiri decimalna mesta natančno. Ostanek ali primanjkljaj denarnih sredstev upravljavec krovnega skladadružba za upravljanje poračunava s sredstvi podskladov.
Za vlagateljevo vplačilo, ki bo prispelo na transakcijski denarni račun podsklada do presečne ure obračunskega dne T, se pri izračunu nakupne vrednosti investicijskega kupona upošteva VEP po stanju na ta obračunski dan T, ki bo javno objavljena na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, v dnevnikih Delo, Dnevnik, Večer in Finance, na strani 321 teletexta televizije
Slovenija in tečajnici vzajemnih skladov in v dnevniku Finance ali morebitnem drugem dnevniku, ki izhaja na celotnem območju RS, najkasneje naslednji delovni dan T+1. Za vlagateljevo vplačilo, ki bo prispelo na transakcijski račun podsklada po presečni uri obračunskega dne T, pa se pri izračunu nakupne vrednosti investicijskega kupona upošteva VEP po stanju na obračunski dan T+1, ki bo javno objavljena na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, v dnevnikih Delo, Dnevnik, Večer in Finance, na strani 321 teletexta televizije Slovenija in tečajnici vzajemnih skladov in v dnevniku Finance ali morebitnem drugem dnevniku, ki izhaja na celotnem območju RS, najkasneje na delovni dan T+2.
Kupec investicijskih kuponov poravna kupnino investicijskih kuponov izključno z nakazilom
sredstev na transakcijski račun podskladov.
Presečne ure so, upoštevaje naložbeno usmeritev podskladov, določene za vsak podsklad posebej in so navedene v dodatku F.
Vlagatelj, se pri naložbeni izbiri lahko odloči za vplačilo sredstev v naložbeno kombinacijo. Naložbena kombinacija je vnaprej določena kombinacija podskladov, ki omogoča vlagatelju, da lahko z enkratnim vplačilom na posebni denarni račun krovnega sklada vplača sredstva v podsklade, ki sestavljajo izbrano naložbeno kombinacijo. Vplačana sredstva družba za upravljanje dnevno prerazporeja na denarne račune podskladov. Vlagateljevo vplačilo se šteje za prejeto, ko je prerazporejeno na denarni račun podsklada, ki je zajet v naložbeni kombinaciji.
V primeru dodatnega nakupa investicijskih kuponov, vlagatelju ni več potrebno izpolnjevati pristopne izjave, dovolj je le nakazilo na transakcijski račun podsklada s pravim sklicem, ki ga zaznamuje identifikacijska številka vlagatelja na pristopni izjavi. Vplačilo opravi s plačilnim
dokumentom, ki ga praviloma že predtiskanega prejme od družbe za upravljanje.denarni račun podsklada s pravilnim sklicem.
Družba za upravljanje vlagatelju, najkasneje v petih delovnih dneh vplačniku na osnovi obvestila o
prilivu (vplačilu kupnine in vstopne provizije) napo koncu obračunskega obdobja, v katerem je bilo prejeto vplačilo na posebni denarni račun podsklada (izpisek banke) izdela in izda obračun vplačila in izpisek stanja na investicijskem računu, ki se glasi na število vplačanih enot točk. Če ni z
vlagateljem izrecno drugače dogovorjeno, družbaenot premoženja. Družba za upravljanje pošlje vlagatelju obračun o nakupu investicijskih kuponov podsklada, na katerem je podano tudi
kumulativno stanje enot premoženja (vključno z dnem zadnjegavplačila najkasneje naslednji delovni dan po dnevu izvedbe obračuna) na vseh investicijskih kuponih podsklada, katerih lastnik je, na dani naslov imetnika. vplačila oziroma manj pogosto v primeru zaveze vlagatelja k vplačevanju v daljšem časovnem obdobju ali izrecnega dogovora z vlagateljem.
Družba za upravljanje vodi evidenco o nakupih in odkupih investicijskih kuponov podskladov, v katero tekoče vnaša vse spremembe o lastniku investicijskih kuponov in vodi njegovo kumulativno stanje enot premoženja, izraženo na štiri decimalna mesta natančno.
Družba za upravljanje vodi investicijske kupone posameznih podskladov v nematerializirani obliki, v evidenci imetnikov neprenosljivih investicijskih kuponov podskladov (evidenca).Presečne ure so, upoštevaje naložbeno usmeritev podskladov, določene za vsak podsklad posebej in navedene v dodatku F.
Družba za upravljanje mora ob vlagateljevem pristopu h krovnemu skladu in vplačilih investicijskih kuponov podskladov izvajati postopke, določene s predpisi s področja preprečevanja pranja denarja in financiranja terorizma ter davčnimi predpisi.
Vlagatelj s pristopom k pravilom upravljanja dovoljuje, da se njegovi osebni podatki obdelujejo in uporabljajo za namene, ki so povezani z imetništvom investicijskih kuponov.
Družba za upravljanje vodi investicijske kupone posameznihoziroma skrbnik lahko v izjemnih primerih in če to zahtevajo posebne okoliščine, začasno zaustavita vplačila v enega ali več podskladov v nematerializirani obliki, v evidenci imetnikov neprenosljivih.
Družba za upravljanje mora v primeru, da so v postopku združitve vzajemnih skladov (spojitev, pripojitev) kot prenosni oziroma prevzemni sklad udeleženi podskladi krovnega sklada, pet delovnih dni pred dnem obračuna združitve zaustaviti vplačila v podsklade krovnega sklada, udeležene v postopku združitve (290. člen ZISDU-2). Ustavitev vplačil lahko traja do vključno dneva izvedbe združitve vzajemnih skladov, vendar ne več kakor 15 dni.
Skrbnik premoženja krovnega sklada v primeru nastopa razloga za prisilni prenos upravljanja, ki je podan, če Agencija družbi za upravljanje s pravnomočno odločbo odvzame dovoljenje za upravljanje investicijskih skladov oziroma tipa investicijskih skladov, ki jih družba za upravljanje upravlja, ali pa je nad družbo za upravljanje začet stečajni postopek ali postopek prisilne likvidacije, zaustavi vplačila v podsklade krovnega sklada, ki jih upravlja ta družba za upravljanje. Skrbnik premoženja krovnega sklada mora začasno, od prejema odločbe Agencije, zaustaviti vplačila investicijskih kuponov podskladov krovnega sklada tudi v primeru, ko Agencija v skladu z določbo prvega odstavka 475. člena ZISDU-2 družbi za upravljanje začasno prepove opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov.
10.2.2. Izplačila
10.2.3. Odkup investicijskih kuponov
Imetnik investicijskega kupona (vlagatelj) lahko od družbe za upravljanje kadarkoli pisno zahteva, da mu izplača vrednost njegovih investicijskih kuponov delno ali v celoti. Vlagatelj lahko naročiloizpolni zahtevek (Naročilo za prodajo) poda osebno pri upravljavcu družbi za upravljanje oziroma na vpisnih mestih. V primeru, da zahtevek naročilo za prodajo posreduje upravljavcu družbi za upravljanje po pošti ali , telefaksu ali elektronski pošti na naslov xxxxxxxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx, mora zahtevku le-temu priložiti vse potrebne listine oziromaoz. dokumente. Naročilo za prodajo se šteje za prejeto, ko družba za upravljanje od vlagatelja prejme popoln zahtevek (izpolnjene vse rubrike) z vsemi zahtevanimi prilogami.
Odkupna vrednost investicijskega kupona je enaka zmnožku števila enot premoženja in VEP podsklada, zmanjšanemu za izstopne stroške, do katerih je upravičena družba za upravljanje.
Način in pogoji izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada
Vlagatelju se odkupujejo enote premoženjainvesticijski kuponi podsklada po neznani vrednosti.
Družba za upravljanje na podlagi zahteve vlagatelja za izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona, ki jo prejme do presečne ure obračunskega dne T, pri izračunu odkupne vrednosti investicijskega kupona upošteva vrednost enote premoženja po stanju na ta obračunski dan T, ki bo javno objavljena na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, v dnevnikih Delo,
Dnevnik, Večer in Finance, na strani 321 teletexta televizije Slovenija in v tečajnici vzajemnih skladov in v dnevniku Finance ali morebitnemu drugemu dnevniku, ki izhaja na celotnem območju RS najkasneje naslednji delovni dan T+1. Za vlagateljevo zahtevo za izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona, ki jo družba za upravljanje prejme po presečni uri obračunskega dne T, pa se pri izračunu odkupne vrednosti investicijskega kupona upošteva VEP po stanju na obračunski dan T+1, ki bo javno objavljena na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, v
dnevnikih Delo, Dnevnik, Večer in Finance, na strani 321 teletexta televizije Slovenija in v tečajnici vzajemnih skladov in v dnevniku Finance ali morebitnemu drugemu dnevniku, ki izhaja na celotnem območju RS najkasneje na delovni dan T+2.
UpravljavecDružba za upravljanje izplača zahtevano število enot premoženja podsklada v denarju na račun vlagatelja, ki je naveden na pristopni izjavi oziroma na naročilu za izplačiloprodajo,
najkasneje v petih delovnih dneh od prejema njegove popolne zahteve za izplačilo, ter mu v
nadaljnjih petih delovnih dnevih od izplačila posreduje tudi obračun izplačila enot premoženja podsklada.po koncu obračunskega obdobja, v katerem je prejela njegovo popolno zahtevonaročilo za izplačiloprodajo. Družba za upravljanje pošlje vlagatelju obračun izplačila najkasneje naslednji delovni dan po dnevu izvedbe obračuna oziroma manj pogosto v primeru periodičnih izplačil oziroma izrecnega dogovora z vlagateljem.
Imetnik investicijskega kupona lahko ob pristopu v podsklad ali kadarkoli kasneje od upravljavca družbe za upravljanje zahteva, da mu le-ta mesečno, četrtletno, polletno ali letno na vnaprej določen dan izplačuje denarni znesek oziroma število enot premoženja podsklada (periodična izplačila), ki ga imetnik določi v zahtevku za takšna izplačila. Imetnik lahko zahteva, da se periodična izplačila izplačujejo do poplačila celotnega njegovega premoženja v podskladu, oziroma zahteva periodična izplačila samo za izbrano časovno obdobje.
Družba za upravljanje opravi izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada, prejeta v posameznem obračunskem dnevu, po vrstnem redu prejema zahtev vlagateljev.
Vlagatelj ima možnost pisnega preklica oddanega naročila za prodajo sredstev, ki ga mora dostaviti na družbo za upravljanje najkasneje do 14. ure obračunskega dne, ki sledi dnevu prejema njegovega naročila za prodajo. Za preklic oddanega naročila za prodajo lahko vlagatelji uporabijo obrazec, ki jim je na voljo na vseh vpisnih mestih družbe in na njeni spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
10.2.3.10.2.4. Zaustavitev odkupa investicijskih kuponov
Prehodi med podskladi krovnega skladaVDružba za upravljanje lahko v izjemnih primerih in če to zahtevajo posebne okoliščine zaradi varstva in interesov imetnikov investicijskih kuponov začasno zaustavi odkup investicijskih kuponov posameznega podsklada.
Zaustavitev odkupa je mogoča zgolj v okoliščinah in pod pogoji, opredeljenimi v sklepu Agencije, ki določa začasno zaustavitev odkupa investicijskih kuponov.
Začasno zaustavitev odkupa investicijskih kuponov vzajemnega sklada lahko zahteva tudi Agencija, če oceni, da je to v interesu imetnikov investicijskih kuponov ali v interesu javnosti, v primerih, določenih z ZISDU-2, pa lahko začasno zaustavitev odkupa investicijskih kuponov uvede tudi skrbnik premoženja krovnega sklada.
10.2.5. Uvedba delnega odkupa investicijskih kuponov
Družba za upravljanje lahko v izjemnih primerih namesto začasne zaustavitve odkupa investicijskih kuponov posameznega podsklada uvede začasni delni odkup investicijskih kuponov podsklada.
Uvedba tega ukrepa je mogoča zgolj v primeru in pod pogoji, opredeljenimi v sklepu Agencije, ki določa začasni delni odkup investicijskih kuponov.
Družba za upravljanje bo v času trajanja začasnega delnega odkupa investicijskih kuponov izvršila prejete zahteve za izplačilo investicijskih kuponov podsklada le do vrednosti 30.000 EUR, preostali del vrednosti takšnega investicijskega kupona pa bo imetniku izplačala takoj, ko bo ponovno uvedla polni odkup investicijskih kuponov.
Odkupna vrednost preostalega deleža bo izračunana po vrednosti enote premoženja po stanju na dan ponovne uvedbe polnega odkupa investicijskih kuponov.
10.2.6. Hkratna vplačila in izplačila
V okviru krovnega sklada Triglav vzajemni skladi je možno prehajanje med podskladi krovnega sklada.
Postopek prehoda pomeni izplačilo enot premoženja izodkupne vrednosti investicijskega kupona posameznega podsklada (zamenjani podsklad), kateremu po opravljenem obračunu izplačila sledi) in vplačilo enot premoženja na vlagateljev račun v drugem podskladu (novi podsklad) brez vmesnega izplačila odkupne vrednosti investicijskega kupona na transakcijski račun vlagatelja.
istočasnoVlagateljČe imetnik investicijskega sklada od družbe za upravljanje zahteva izvedbo prehoda med podskladi istega krovnega sklada, se zahtevi za izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona zamenjanega podsklada in vplačilo enot premoženja novega podsklada upoštevata istočasno.
Tovrstni sistem bo družba za upravljanje uvedla z dnem uveljavitve pravil upravljanja oziroma najkasneje do 1. 1. 2013, do takrat pa bo prehajanje med odprtimi investicijskimi skladi družbe za upravljanje obravnavano kot izplačilo enot premoženja izodkupne vrednosti investicijskega kupona prvega podsklada, ki mu sledi vplačilo enot premoženja drugega podsklada.
Hkratna vplačila in izplačila bo družba za upravljanje zagotavljala tudi za prenose med drugimi vzajemnimi skladi v upravljanju družbe za upravljanje in podskladi krovnega sklada.
Vlagatelj lahko prehaja med podskladi krovnega sklada tako, da posreduje izpolnjen obrazec zahteve za prehod (Naročilonaročilo za prenos) na družbo za upravljanje, na način, kot je določen za Naročilonaročilo za prodajo.
Za vlagatelja-fizično osebo prehod med podskladi krovnega sklada pomeni odlog ugotavljanja davčne obveznosti, vendar samo v primeru, če družba za upravljanje razpolaga z vsemi potrebnimi podatki vlagatelja v skladu z davčnimi in drugimi predpisi.
Vlagatelji, za katere družba za upravljanje ne razpolaga s podatki o času in nakupni vrednosti zamenjanih investicijskih kuponov, bodo v času med prejemom zahteve in obračunom pozvani, da družbi te podatke posredujejo. V kolikor družba s temi podatki ne bo razpolagala, vlagatelj ne bo upravičen do uveljavljanja odloga ugotavljanja davčne obveznosti in bo zavezan v primeru prehoda med podskladi oddati napoved za odmero dohodnine za leto, v katerem bo prehod izvedel.
Podrobnejša navodila glede izplačil, prehodov med podskladi, potrebnih prilog v zvezi z naročiliizpolnjevanjem Naročila za prodajo ali prenos in glede pridobivanja podatkov so kot sestavni del lestvic vstopnih in izstopnih stroškov na voljo na sedežu družbe za upravljanje, na vpisnih mestih družbe in na njeni spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
10.2.7. Napaka pri izračunu čiste vrednosti sredstev
Za napako pri izračunu čiste vrednosti sredstev (ČVS) se šteje vsako odstopanje med pravilno izračunano ČVS in napačno izračunano ČVS za obračunski dan, ki presega:
- 0,25 % pravilne ČVS v primeru podsklada denarnega trga,
- 0,5 % pravilne ČVS v primeru obvezniškega podsklada,
- 1 % pravilne ČVS v primeru delniškega podsklada ter
- 0,5 % pravilne ČVS v primeru podskladov drugih kategorij.
V primeru, da družba za upravljanje pri izračunu ČVS za obračunski dan ugotovi napako, le to odpravi s ponovnim izračunom pravilne ČVS in javno objavo pravilnega VEP na tej podlagi.
Družba za upravljanje v primeru previsokega VEP zaradi napake pri izračunu ČVS:
imetnikom enot, ki so enote premoženja podsklada vplačali po previsoko izračunanem VEP, obračuna dodatne enote premoženja in jim pošlje novo obvestilo o obračunu vplačil;
podskladu nakaže razliko v denarju, če je bila imetnikom enot ob izstopu iz podsklada nakazana previsoka odkupna vrednost.
Družba za upravljanje v primeru prenizkega VEP zaradi napake pri izračunu ČVS:
imetnikom enot, katerih odkupna vrednost enot ob izstopu iz podsklada je bila obračunana po prenizkem VEP, nakaže razliko v denarju v skladu s pravilno izračunanim VEP in jim pošlje novo obvestilo o obračunu izplačil;
imetnikom enot, ki so enote premoženja podsklada vplačali po prenizko izračunanem VEP, pošlje novo obvestilo o obračunu vplačil.
Družba za upravljanje zgoraj navedena nakazila sredstev izvede v roku 5 delovnih dni od dneva izračuna pravilne ČVS.
Družba za upravljanje ne izvede nakazila imetnikom enot premoženja v primeru, da je znesek posameznega nakazila nižji od 2 evrov. Stroški, ki nastanejo v zvezi z odpravo napake pri izračunu ČVS, ne bremenijo sredstev podsklada.
11. POGLAVJE: DRUGE DOLOČBE O KROVNEM SKLADU IN PODSKLADIH
11.1 TRAJANJE PODSKLADOV
Vsi podskladi krovnega sklada Triglav vzajemni skladi so oblikovani za nedoločen čas.
11.2 PRENOS UPRAVLJANJA
TRIGLAV SKLADI, družbaDružba za upravljanje, d.o.o., ki upravlja krovni sklad, Triglav vzajemni skladi (v nadaljevanju tudi: prenosna družba),, lahko prenese upravljanje celotnega krovnega sklada ali posameznega podsklada na drugo družbo za upravljanje. (v nadaljevanju tudi:
prevzemna družba)..
V primeru, če Agencija družbi za upravljanje s pravnomočno odločbo odvzame dovoljenje za opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov, oziroma če je nad družbo za upravljanje začet stečajni postopek ali postopek prisilne likvidacije, se izvede prisilni prenos upravljanja krovnega sklada na drugo družbo za upravljanje.
Postopek prenosa oziroma prisilnega prenosa upravljanja krovnega sklada na drugo družbo za upravljanje opredeljujejo ustrezne določbe ZISDU-12. Ob prenosu pride do zaustavitve vplačil in odkupa investicijskih kuponov.
Prevzemna in prenosna družba za upravljanje morata v osmih dneh po prejemu dovoljenja Agencije za prevzem upravljanja v časniku Finance, na spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx in v medijih, določenih za javne objave prevzemne družbe, javno objaviti obvestilo o prenosu upravljanja krovnega sklada ali posameznega podsklada. V javni objavi obvestila o prenosu upravljanja krovnega sklada ali posameznega podsklada morata družbi imetnike investicijskih kuponov poučiti tudi o pravici prejeti besedilo spremenjenega izvlečka prospekta posameznega podsklada.
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o. in prevzemna družba morata v petnajstih dneh po prejemu predhodno navedenega dovoljenja Agencije imetnike investicijskih kuponov posameznega podsklada oziroma podskladov obvestiti o prenosu upravljanja krovnega sklada ali posameznega podsklada na prevzemno družbo. V obvestilu mora biti naveden dan, s katerim nastopijo pravne posledice prenosa upravljanja. Hkrati z obvestilom morata prenosna in prevzemna družba imetnikom investicijskih kuponov posameznega podsklada oziroma podskladov poslati besedilo
spremenjenega izvlečka prospekta posameznega podsklada.
11.3 VKLJUČITEV PODSKLADOV KROVNEGA SKLADA V DRUG KROVNI SKLAD
Družba za upravljanje, ki upravlja dva ali več krovnih skladov, lahko podsklade enega krovnega sklada vključi v drugi krovni sklad. Če so predmet vključitve v drugi krovni sklad vsi podskladi posameznega krovnega sklada, ta po zaključenem prenosu podskladov v drugi krovni sklad preneha brez posebnega postopka likvidacije. Družba za upravljanje mora pred izvedbo izločitve podskladov iz krovnega sklada in njihovi vključitvi v drugi krovni sklad pridobiti ustrezno dovoljenje Agencije.
11.311.4 ZAMENJAVA SKRBNIKA PREMOŽENJA
Razlogi, zaradi katerih lahko pride do zamenjave skrbnika premoženja krovnega :sklada
Do zamenjave skrbnika premoženja krovnega sklada (skrbnik premoženja) lahko pride v naslednjih primerih:
– če skrbnik premoženja zaradi tehničnih razlogov ali izgube dovoljenja za opravljanje skrbniških storitev oziroma drugih nepremostljivih ovir v svojem poslovanju začasno ali trajno ni več sposoben opravljati katere izmed skrbniških storitev, ki je nujna za poslovanje podskladov oziroma varnost naložb vlagateljev v investicijske kupone podskladov,
– če skrbnik premoženja opravlja skrbniške storitve pod nekonkurenčnimi pogoji,
– če zamenjavo skrbnika premoženja zahteva najmanj 50 % imetnikov investicijskih kuponov,
– če družba za upravljanje oceni, da je to v dobro imetnikov investicijskih kuponov podskladov,
– če skrbnik premoženja oziroma z njim povezana oseba opravlja prepovedane posle po 54180. členu ZISDU-12,
– ,če skrbnik premoženja ne izpolnjuje s skrbniško pogodbo dogovorjenih obveznosti, ali te obveznosti izpolnjuje v nasprotju z določili sklenjene pogodbe o opravljanju skrbniških storitev,
– če se v postopku nadzora nad skrbnikom premoženja ugotovi, da skrbnik skrbniških storitev ne opravlja v skladu s pravili stroke (profesionalno skrbnostjo),
– če skrbnik zlorabi notranjo informacijo,
– zaradi odpovedi pogodbe v skladu z določbami sklenjene pogodbe.
Postopek morebitne zamenjave skrbnika premoženja krovnega sklada in pravne posledice njegove zamenjave:
V roku treh delovnih dni po ugotovitvi nastopa katerega od predhodno navedenih razlogov za zamenjavo skrbnika pričnezačne družba za upravljanje postopek za izbiro novega skrbnika premoženja in pisno odpove pogodbo z obstoječim skrbnikom premoženja. Družba za upravljanje opravi ustrezen postopek zbiranja ponudb skrbnikov premoženja, ki izpolnjujejo zakonske pogoje za opravljanje skrbniških storitev. Pred sklenitvijo pogodbe o opravljanju skrbniških storitev z novim skrbnikom premoženja mora pridobiti družba za upravljanje dovoljenje Agencije.
V primeru odpovedi pogodbe z obstoječim skrbnikom premoženja mora le-ta v okviru odpovednega roka, določenega s pogodbo, nadaljevati z opravljanjem skrbniških storitev tako dolgo, dokler niso izpolnjeni vsi pogoji, na podlagi katerih pričnezačne te skrbniške storitve za krovni sklad opravljati novo izbrani skrbnik premoženja. V posledici zamenjave skrbnika premoženja se spremenijo posebni denarni računi podskladov, na katere se sprejemajo tudi vplačila investicijskih kuponov podskladov, ter jih družba za upravljanje odpre pri novo izbranem skrbniku premoženja.
11.5.1. Pogoji združitve podskladov ter posledice za imetnike investicijskih kuponov
Družba za upravljanje ali več družb za upravljanje lahko izvede združitev dveh ali več podskladov istega ali več krovnih skladov, ki jih upravlja oziroma jih upravljajo, in sicer s pripojitvijo ali spojitvijo.
Pripojitev se opravi s prenosom celotnega premoženja enega ali več podskladov (prenosni sklad) na drug obstoječ podsklad (prevzemni sklad).
Spojitev se opravi z ustanovitvijo novega podsklada (prevzemni sklad), na katerega se prenese celotno premoženje dveh ali več podskladov, ki se spajajo (prenosni sklad).
Po opravljeni združitvi prenosni sklad preneha brez likvidacijskega postopka, vse njegovo premoženje ter pravice in obveznosti pa preidejo na prevzemni sklad. Imetniki investicijskih kuponov prenosnega oziroma prenosnih skladov po izvedenem postopku združitve dobijo investicijske kupone prevzemnega sklada po menjalnem razmerju, ki ga določi družba za upravljanje oziroma družbe za upravljanje skladno z ZISDU-2. Če pri menjavi investicijskih kuponov prenosnega sklada za prenosljive investicijske kupone prevzemnega sklada, imetniku investicijskih kuponov prenosnega sklada ne pripada celo število prenosljivih investicijskih kuponov prevzemnega sklada, lahko družba za upravljanje prevzemnega sklada temu imetniku vrednost enot premoženja, ki sestavljajo delno pravico, izplača v denarju.
Združitev podskladov je dopustna le, če se premoženjski položaj imetnikov investicijskih kuponov podskladov, udeleženih pri združitvi, po opravljenem postopku združitve ne poslabša. Čista vrednost sredstev prevzemnega sklada mora biti, upoštevaje morebitno denarno izplačilo imetnikom investicijskih kuponov, po opravljenem postopku preoblikovanja najmanj enaka vsoti čiste vrednosti sredstev prenosnega in prevzemnega sklada pred tem postopkom, skupna vrednost vseh investicijskih kuponov prevzemnega sklada, katerih imetnik postane oseba po opravljenem postopku združitve, pa mora biti najmanj enaka skupni vrednosti vseh investicijskih kuponov prenosnega sklada, katerih imetnik je bila ista oseba pred tem postopkom.
Izvedba združitve podskladov je predmet predhodnega pregleda skrbnika in revizijske družbe, dovoljenje za združitev pa izda Agencija. Stroške, ki nastanejo zaradi združitve, nosijo družbe za upravljanje, ki upravljajo podsklade krovnih skladov, udeležene pri združitvi.
11.5.2. Pravice imetnika investicijskih kuponov
Imetnik investicijskega kupona podsklada ima v primeru, da je podsklad udeležen pri združitvi, pravico od družbe za upravljanje zahtevati:
1. kopijo revizorjevega poročila o združitvi, ki mu jo mora družba za upravljanje brezplačno poslati najkasneje naslednji delovni dan po prejemu pisne zahteve, pri čemer jo lahko pošlje tudi v elektronski obliki, in
2. izplačilo svojih investicijskih kuponov, pri čemer mu družba za upravljanje ne sme zaračunati izstopnih stroškov, ali
3. zamenjavo teh investicijskih kuponov za investicijske kupone drugega podsklada s podobno naložbeno politiko, ki ga upravlja ta družba za upravljanje ali družba za upravljanje, ki je z družbo za upravljanje, ki upravlja krovni sklad s tem podskladom, bodisi v razmerju tesne povezanosti bodisi v razmerju družb, povezanih s skupnim vodenjem.
Imetniki investicijskih kuponov imajo pravico zahtevati izplačilo investicijskega kupona pod pogoji iz tega oddelka v obdobju od prejema obvestila o združitvi do pričetka zaustavitve vplačil in izplačil v prenosne in prevzemni sklad.
11.411.6 LIKVIDACIJA
Razlogi za likvidacijo podsklada in prenehanje krovnega sklada
Likvidacija podsklada se opravi:
če čista vrednost premoženja podsklada v roku štirih mesecev od dneva, ko je družba za upravljanja prejela odločbo Agencije o dovoljenju za upravljanje podsklada, ne doseže 100.000 evrov,
če se čista vrednost premoženja podsklada zniža pod 100.000 evrov in v nadaljnjih tridesetih dneh ne doseže ponovno 100.000 evrov,
kadar prisilni prenos upravljanja ni mogoč (147. člen ZISDU-1),
na podlagi sklepa družbe za upravljanje o začetku postopka likvidacije (likvidacija po sklepu upravljavca).
Družba za upravljanje lahko sprejme sklep o začetku postopka likvidacije podsklada v primeru nastopa katerega od naslednjih razlogov:
zaradi poteka časa, če je podsklad oblikovan za določen čas,
če družba za upravljanje oceni, da obseg sredstev v upravljanju podsklada ne dosega obsega, ki bi na daljši rok zagotavljal njegovo rentabilno poslovanje (stroški poslovanja podsklada, ki bremenijo družbo za upravljanje, znatneje presegajo prihodke iz tega naslova), pa zaradi specifike njegovih naložbenih ciljev in naložbene politike niso podani zakonski pogoji za njegovo preoblikovanje,
če je na organiziranih trgih za daljše časovno obdobje ali trajno ustavljeno trgovanje z vrednostnimi papirji oziroma drugimi finančnimi instrumenti, ki kot naložbe pomenijo več kot
50 % vrednosti sredstev podsklada, pa zaradi specifike njegovih naložbenih ciljev in naložbene politike niso podani zakonski pogoji za njegovo preoblikovanje.
Postopek likvidacije podsklada ter pravne posledice likvidacije podsklada določajo ustrezne določbe ZISDU-12.
Krovni sklad preneha brez postopka likvidacije v primeru:
če v okviru krovnega sklada nista oblikovana najmanj dva podsklada (320. člen ZISDU-2),
vključitve vseh podskladov tega krovnega sklada v drugi krovni sklad v upravljanju družbe za upravljanje (326. člen ZISDU-2).
Način, mesto in čas obveščanja imetnikov investicijskih kuponov v primeru likvidacije podsklada
Družba za upravljanje mora ATVPAgenciji naslednji delovni dan po nastopu razloga za začetek likvidacije podsklada obvestiti, da je nastopil razlog, poročati o nastopu razloga za začetek likvidacije, oziroma, da je sprejela sklep o začetku postopka likvidacije podsklada.
Družba za upravljanje mora v treh delovnih dneh po nastopu razloga za začetek likvidacije podsklada oziroma po sprejetju sklepa o začetku postopka likvidacije podsklada imetnike investicijskih kuponov podsklada obvestiti o začetku likvidacijepodsklada in pravnih posledicah. V enakem roku mora družba za upravljanje oziroma likvidacijski upravitelj obvestilo o začetku likvidacije podsklada javno objaviti v Financah in na spletni strani xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
11.5 PREOBLIKOVANJE
Družba za upravljanje lahko v skladu z ZISDU-1 in določbami pravil upravljanja preoblikuje posamezni podsklad.
Podsklad se preoblikuje tako, da se njegovo celotno premoženje prenese na drug že obstoječ ali novoustanovljen prevzemni podsklad v upravljanju iste družbe za upravljanje. Po opravljenem preoblikovanju prenosni podsklad preneha brez likvidacijskega postopka, vse njegovo premoženje ter pravice in obveznosti pa preidejo na prevzemni podsklad. Imetniki investicijskih kuponov prenosnih podskladov po izvedenem postopku preoblikovanja dobijo investicijske kupone prevzemnega podsklada po menjalnem razmerju, ki ga določi družba za upravljanje skladno z ZISDU-1 in ustreznimi podzakonskimi predpisi.
Preoblikovanje podsklada v nobenem primeru ne sme poslabšati premoženjskega položaja imetnikov investicijskih kuponov podskladov, udeleženih pri preoblikovanju. Čista vrednost sredstev prevzemnega podsklada bo po opravljenem postopku preoblikovanja najmanj enaka, kakor je bila vsota čistih vrednosti sredstev prenosnega oziroma prenosnih in prevzemnega podsklada pred postopkom preoblikovanja. Skupna vrednost vseh enot premoženja prevzemnega podsklada, katerih imetnik postane oseba po opravljenem postopku preoblikovanja, bo najmanj enaka skupni vrednosti vseh enot premoženja prenosnega oziroma prenosnih podskladov, katerih imetnik je bila ista oseba pred tem postopkom.
Naložbeni cilji, naložbena politika in druge določbe pravil upravljanja prevzemnega in prenosnega oziroma prenosnih podskladov se ne smejo bistveno razlikovati. Zadnji objavljeni celotni stroški poslovanja prevzemnega podsklada ne smejo presegati celotnih stroškov poslovanja prenosnega podsklada oziroma vsakega od prenosnih podskladov za več kot 30 odstotkov, razen če je posledica preoblikovanja ustanovitev novega podsklada. Izvedba preoblikovanja podsklada je predmet predhodnega pregleda skrbnika premoženja krovnega sklada in revizorja, dovoljenje za
preoblikovanje pa izda Agencija. Stroški preoblikovanja bremenijo družbo za upravljanje.
Družba za upravljanje bo v zvezi s preoblikovanjem podsklada oziroma podskladov javno objavila najmanj obvestilo o nameravani izvedbi preoblikovanja, obvestilo o morebitnem odstopu od nameravane izvedbe preoblikovanja, obvestilo o prejemu odločbe Agencije o izdaji dovoljenja za preoblikovanje in obvestilo o opravljenem preoblikovanju.
Družba za upravljanje bo o prejemu odločbe Agencije za trg vrednostnih papirjev o izdaji dovoljenja za preoblikovanje podsklada obvestila imetnike investicijskih kuponov vseh podskladov krovnega sklada, udeleženih pri preoblikovanju.
Imetnik investicijskega kupona kateregakoli podsklada, udeleženega pri preoblikovanju, ima od družbe za upravljanje pravico zahtevati kopijo dokumentacije v zvezi s preoblikovanjem, zlasti načrt preoblikovanja, poročilo uprave oziroma upravnega odbora družbe za upravljanje o preoblikovanju ter poročilo revizorja in mnenje skrbnika premoženja krovnega sklada o preoblikovanju. Družba za upravljanje mora imetniku investicijskih kuponov podsklada brezplačno posredovati kopije dokumentov naslednji delovni dan od prejema imetnikove pisne zahteve. Imetnik investicijskega kupona prenosnega oziroma prenosnih podskladov ima od družbe za upravljanje pravico zahtevati tudi besedilo pravil upravljanja prevzemnega podsklada.
12. POGLAVJE: DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE
12.1 SPLOŠNE INFORMACIJE
Firma in sedež ter datum ustanovitve družbe za upravljanje:
Krovni sklad Triglav vzajemni skladi upravlja TRIGLAV Skladi, družba za upravljanje, d. o. o.,
Ljubljana. Družba svojo dejavnost opravlja na xxxxxx Xxxxxxxxx 00, Xxxxxxxxx. .
Datum ustanovitve družbe za upravljanje: Družba je bila ustanovljena 7. 5. 1994 za nedoločen čas.
Mesto in čas, ko je možen vpogled v splošne akte družbe (družbeno pogodbo) in v zadnje razpoložljivo revidirano letno poročilo družbe za upravljanje:
Finančni center TRIGLAV Skladi v pritličju poslovne stavbe na Slovenski 54 v Ljubljani, vsak delovnik (od ponedeljka do petka) med 8. in 17. uro.
Družbena pogodba Triglav Skladi, družba za upravljanje d.o.o. in zadnje razpoložljivo revidirano letno poročilo družbe za upravljanje sta zainteresiranim vlagateljem na razpolago za vpogled vsak delovnik (od ponedeljka do petka) med 8.00 in 17.00 uro
v informacijskem centru družbe, ki je v pritličju poslovne stavbe Xxxxxxxxx 00, Xxxxxxxxx. Mesto in čas objave revidiranega letnega poročila:
Triglav Skladi, družba za upravljanje, d. o. o. mora v skladu z določbami zakona o gospodarskih
družbah v roku treh mesecev po zaključku poslovnega leta predložiti revidirano letno poročilo Agenciji Republike Slovenije za javnopravne evidence in storitve (AJPES), ki ga javno objavi na
svoji spletni strani. Revidirano letno poročilo družba za upravljanje najkasneje do 30. 6. v tekočem koledarskem letu za preteklo poslovno leto javno objavi na spletni strani .na spletni strani javno objavi revidirano letno poročilo družbe v roku petih mesecev po zaključku poslovnega leta.
Spletna stran družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, v petih mesecih po zaključku poslovnega leta.
Številka in datum odločbe o izdaji dovoljenja Agencije za opravljanje storitev upravljanja investicijskih skladov:
Odločba Agencije za trg vrednostnih papirjev št. 32/AG-94 z dne 26. 5. 1994.
Podatek o višini v sodni register vpisanega in vplačanega osnovnega kapitala družbe za upravljanje:
V sodni register vpisana in vplačana višina osnovnega kapitala TRIGLAV SKLADI, družba za
upravljanje, d.o.o. znaša 834.585,01 EUR.
12.2 ORGANI VODENJA IN NADZORA
Pojasnilo o sistemu upravljanja družbe za upravljanje, o njenih organih vodenja in nadzora ter njihovih članih je navedeno v dodatku A.
13. POGLAVJE: INFORMACIJE O DRUGIH OSEBAH
13.1 SKRBNIK PREMOŽENJA
Firma in sedež skrbnika premoženja: Abanka Vipa d. d., Slovenska 58, Ljubljana
Glavna dejavnost, ki jo opravlja skrbnik premoženja: J/65.121 dejavnost bank
Datum izdaje dovoljenja Banke Slovenije za opravljanje skrbniških storitev za investicijske sklade:
18. 9. 2003 (Odločba Banke Slovenije št. 2/7)
Datum izdaje dovoljenja Agencije za sklenitev pogodbe o opravljanju skrbniških storitev za krovni sklad:
28. 1. 2009.20. 9. 2012
13.2 DRUGI IZVAJALCI STORITEV UPRAVLJANJA KROVNEGA SKLADA IN PODSKLADOV
Podatki o osebah, na katere je TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d. o. o. prenesla posamezne storitve upravljanja krovnega sklada oziroma podskladov, so navedeni v dodatku B.
14. POGLAVJE: PRITOŽBE VLAGATELJEV IN IZVENSODNO REŠEVANJE SPOROV
Vlagatelj lahko posreduje družbi za upravljanje pritožbo, povezano z njegovo naložbo ali nameravano naložbo v investicijske kupone podsklada oziroma podskladov krovnega sklada, po pošti s priporočeno pošiljko na naslov: Triglav Skladi, d.o.o., Slovenska 54, 1000 Ljubljana, po elektronski pošti na naslov: xxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx, ali pa jo osebno preda v prostorih finančnega centra TRIGLAV Skladivlagateljske pisarne, ki soje v pritličju poslovne stavbe na Slovenski cesti 54 v Ljubljani.
Vlagatelj lahko pridobi vse informacije o politiki ravnanja družbe za upravljanje z njegovimi pritožbami v Pravilniku o reševanju pritožb in izvensodnem reševanju sporov, ki mu je dostopen na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, na njenem sedežu ter na vseh vpisnih mestih.,.
Morebitne spore med vlagatelji v podsklade krovnega sklada ter družbo za upravljanje in drugimi ponudniki storitev upravljanja krovnega sklada oziroma podskladov, s katerimi je družba za upravljanje sklenila pogodbe o prenosu opravljanja posameznih vrst storitev upravljanja krovnega sklada oziroma podskladov, je mogoče izvensodno reševati pred S talno arbitražo Ljubljanske borze, d.d., Ljubljanastalno in neodvisno Arbitražo Združenja družb za upravljanje investicijskih skladov –GIZ, s sedežem v Ljubljani, Slovenska 56Čufarjeva 5.
Zainteresirani vlagatelji lahko pridobijo dokumentacijo o okoliščinah, v katerih lahko pride do izvensodnega reševanja sporov, in se seznanijo z vsemi elementi sheme izvensodnega reševanja sporov na spletni stranispletnih straneh Združenja družb za upravljanje investicijskih skladov - GIZ xxx.xxx-xxx.xx in družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, na njenem sedežu terdružbe za upravljanje in na vseh vpisnih mestih.
15. POGLAVJE: OSEBE, ODGOVORNE ZA IZDAJO PROSPEKTA
»Izjavljamo, da pProspekt krovnega sklada z vključenimi pravili upravljanja vsebuje resnične podatke in ne izpušča nobene informacije, ki bi jo kot izdajatelj prospekta morala navesti družba za upravljanje oziroma s katero je seznanjena, njeno zamolčanje pa bi lahko oškodovalo imetnike investicijskih kuponov podskladov ali potencialne vlagatelje. Prospekt krovnega sklada z vključenimi pravili upravljanja tudi ne vsebuje zavajajočih podatkov ali informacij, ki bi se lahko tolmačile na različne načine.«
Ljubljana, 30. 8. 2012
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d. o. o.:
m ag. Xxxxx Xxx magdr. Samo Javornik xxx. Xxxx Xxxxx
član uprave član uprave predsednik uprave
DODATEK A - ORGANI VODENJA IN NADZORA DRUŽBE ZA UPRAVLJANJE
PODATKI O ČLANIH ORGANOV VODENJA IN NADZORA DRUŽBE ZA UPRAVLJANJE IN PODATKI O KONTAKTNIH OSEBAH
Družba za upravljanje ima dvotirni sistem upravljanja, kar pomeni, da ima upravo in nadzorni svet.
Imena in priimki članov uprave TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d. o. o. Upravo sestavljata:
xxx. Xxxx Xxxxx– predsednik uprave,
magdr. Xxxx Xxxxxxxx – član uprave
Nadzorni svet sestavljajo:
Xxxxxxxx Xxxxx - član nadzornega sveta,
m ag. Xxxxx Xxx – član uprave.
Imena in priimki članov nadzornega sveta TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o. :
Xxxx Xxxxxxxxx– predsednik nadzornega sveta,
Xxxxxxx Xxxx– član nadzornega sveta,
Xxxx Xxxxx – član nadzornega sveta.
DODATEK B - SEZNAM DRUGIH IZVAJALCEV STORITEV UPRAVLJANJA KROVNEGA SKLADA ALI PODSKLADOV
UPRAVLJANJE PREMOŽENJA:
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d. o. o. storitev upravljanja premoženja oziroma dela
premoženja krovnega sklada ali podskladov ni prenesla s pogodbo na nobeno osebo.
ADMINISTRATIVNE STORITVE:
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o. administrativnih storitev, navedenih v točki b) 1.
odstavka 5. člena ZISDU-1, ni prenesla s pogodbo na nobeno osebo o. o. je s pogodbo o izvajanju storitev hrambe in upravljanja dokumentarnega gradiva, sklenjeno dne 16. 2. 2011, na družbo MIKROCOP informacijski inženiring in storitve d.o.o., Ljubljana, Industrijska cesta 1, prenesla storitve hranjenja in arhiviranja dokumentacije podskladov krovnega sklada.
DRUGE STORITVE TRŽENJA INVESTICIJSKIH KUPONOV – VPISNA MESTA:
V nadaljevanju so prikazani podatki o pravnihPravne in fizičnih osebah, pri katerih je mogoče na
območju Slovenije pristopiti k pravilom upravljanja posameznega podsklada.
Zainteresiranefizične osebe lahko pristopijo k pravilom upravljanja posameznega podsklada v prostorih prodajno-informacijskega centra TRIGLAV SKLADI, , ki jih je družba za upravljanje,
d.o.o., ki se nahaja v pritličju poslovne stavbe na Slovenski 54, Ljubljana, kjer je tudi sedež družbe pooblastila za opravljanjeupravljanje, ter pri naslednjih pooblaščenih vpisnih mestih:
1. AGENCIJA FORMA DEDAV, zavarovalno zastopanje, d. o. o., Xxxxxxxx xxxxx 000, 0000 Xxxxxxxxx
2. AGENCIJA RENTA NOVO MESTO, Zavarovalniška zastopniška družba, d. o. o., Stopiče 105,
8322 Stopiče
3. ARGONOS BORZNO POSREDNIŠKA HIŠA Podjetje za borzno posredovanje, svetovanje in u pravljanje premoženja d. o. o. Ljubljana, Xxxxxxxxx xxxxx 0, 0000 Xxxxxxxxx
4. BANKA SPARKASSE d. d., Cesta v Kleče 15, 1000 Ljubljana 5. BANKA VOLKSBANK d. d., Xxxxxxxx xxxxx 000 X, Xxxxxxxxx
6. BTP Indegra, finančno svetovanje d. o. o., Xxxxxxx xxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx
7. DA-MA-FIN finančno posredovanje in svetovanje d. o. o., Miklošičeva ulica 5, 2250 Ptuj
8. DELNICA, posredništvo, svetovanje in druge storitve d. o. o., Xxxxxxx xxxxx 0, 0000 Xxxxxxxxx 0. FACTOR BANKA, d. d., Xxxxxxxx xxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx
10. FINANČNI CENTER, poslovno finančne storitve, d. o. o., Partizanska cesta 5, 2000 Maribor
11. FINMART zavarovalno zastopniška družba d. o. o., Xxxxxxxxx 00 X, 0000 Xxxxxxxxx - Črnuče
12. XXXXXXXX, zavarovalno zastopniška družba d. o. o., Xxxxxxxxx xxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx - X rnuče
13. FISPRO Zavarovalno zastopniška družba, d. o. o., Golo 133, 1292 Ig
14. GBD - Gorenjska borzno posredniška družba d. d., Xxxxxxx xxxxx 0, 0000 Xxxxx 00. HYPO ALPE-ADRIA-BANK, d. d., Xxxxxxxx xxxxx 000, 0000 Xxxxxxxxx
16. INDIVIDA zavarovalniško zastopanje d. o. o., Xxxxxxxxxxxx xxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx
17. KURATOR zavarovalno zastopniška družba d. o. o., Studenec 17, 1260 Ljubljana - Polje 18. XXXXXX, zavarovalno zastopniška družba, d. o. o., Xxxxxx xxxxx 0 X, 0000 Xxxxxxxxx 00. XXXXXXX, zavarovalno zastopništvo d. o. o., Xxxxxxxxxxxx xxxxx 00, 0000 Xxxxxxx
20. NOVA AFS d. o. o., Xxxxxx štradon 92, 1000 Ljubljana 21. Pošta Slovenije d. o. o., Slomškov trg 10, 2000 Maribor
22. PROFICIO PLUS d. o. o., družba za zavarovalno zastopanje, premoženjsko in finančno s vetovanje, Tržaška cesta 53, 2000 Maribor
23. XXXXXXXXX Xxxxxxxxxxx zastopniška družba d. o. o., Ulica XXX. divizije 23, 5000 Nova Gorica
24. TRI-PRO, zavarovalno zastopniška družba, d. o. o., Ljubljanska cesta 86, 1230 Domžale 25. VZAJEMCI, finančno in poslovno svetovanje, d. o. o., Xxxxxxxxxxxx xxxxx 00 X, 0000 Xxxxxxxxx
Seznam poslovalnic vseh zgoraj pooblaščenih vpisnih mest, kjer je mogoče pristopiti k pravilom upravljanjaopravljanje poslov trženja podskladov in prodajo investicijskih kuponov, z navedbo njihovega delovnega časa, je zainteresiranim vlagateljem dostopen ter na voljoso navedene na spletni strani družbe za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx. Glede na navedeno je pri teh osebah mogoče tudi pristopiti k pravilom upravljanja posameznega podsklada.
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d.o.o. nima sklenjenih pogodb, s katerimi bi bile na druge osebe prenesene posamezne druge storitve, potrebne za učinkovito upravljanje premoženja krovnega sklada ali podskladov.
DODATEK C - MEHKE PROVIZIJE IN SPORAZUMI O DELITVI PROVIZIJ
A. MEHKE PROVIZIJE
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d. o. o. lahko v zvezi z opravljanjem poslov s finančnimi
instrumenti za račun podskladov – z izjemo krovnega sklada (storitve kliringaporavnav in izvršitve
transakcij –poslov) od borznoposredniških družb oziroma bank ne prejema kakršnih koli drugih ekonomskihekonomske koristi v obliki t. i. mehkih provizij (ang. soft commissions).), to je v obliki analiz finančnih trgov in izdajateljev ter dostopa do baz podatkov, pri čemer v zvezi s tem ne prihaja do konflikta interesov. Namen takšne ureditve je zagotoviti čim bolj informacijsko podprto in učinkovito upravljanje premoženja podskladov.
B. SPORAZUMI O DELITVI PROVIZIJ
TRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje, d. o. o. nima sklenjenega kakršnega koli sporazuma (ang. fee sharing agreement), ki bi se nanašal bodisi na delitev transakcijskih stroškov, plačanih iz sredstev podskladov, med družbo za upravljanje in borzno posredniško družbo.
DODATEK D - SEZNAM ORGANIZIRANIH TRGOV
A. Sredstva podskladov bodo v okvirih naložbenega cilja in politike vsakega podsklada naložena le v prenosljive vrednostne papirje in instrumente denarnega trga:
1. ki so uvrščeni ali s katerimi se trguje na borzi vrednostnih papirjev države članice Evropske unije oziroma s katerimi se trguje na drugem priznanem, organiziranem in širši javnosti dostopnem trgu države članice Evropske unije.
Seznam organiziranih trgov Evropske unije je dostopen na spletni strani: xxx.x-xxx.xx/Xxxxxxxxx/Xxxxxx_xxxxxxxxxxxxx_xxxxx_xx.xxx.xxxx://xxx-
xxx.xxxxxx.xx/XxxXxxXxxx/XxxXxxXxxx.xx?xxxxXX:X:0000:000:0000:0000:XX:XXX
2. s katerimi se trguje na naslednjih borzah vrednostnih papirjev evropskih držav, ki niso članice Evropske unije:
Švica: SIX Swiss Exchange – Zurich, Norveška: Oslo Børs ASA,
BiH: Sarajevska berza a.d.; Banjalučka berza hartija od vrijednosti a.d., Islandija: Nasdaq OMX Nordic Exchange Iceland ,
Hrvaška: Zagrebačka burza d.d., Makedonija: Makedonska berza a.d. Skopje, Republika Srbija: Beogradska berza a.d.,
Črna gora: Montenegroberza a.d., Podgorica,
Turčija: Istanbul Stock Exchange.
3. s katerimi se trguje na naslednjih borzah vrednostnih papirjev neevropskih držav, članicah Svetovnega združenja borz (WFE oziroma FIBV). Seznam je dostopen na spletni strani xxxx://xxx.xxxxx-xxxxxxxxx.xxx/.
:
Argentina: Bolsa de Comercio de Buenos Aires,
Avstralija: Australian Securities Exchange,
Bermuda: Bermuda Stock Exchange,
Brazilija: Bolsa de Valores do São PauloBM&F Bovespa,
Čile: Bolsa de Comercio de Santiago,
Filipini: Philippine Stock Exchange,
Indija: National Stock Exchange of India Limited (NSE); Bombay Stock Exchange Limited (BSE),
Indonezija: Indonesia Stock Exchange (IDX),
Iran: Teheran Stock Exchange(TSE),
Izrael: TelAviv Stock Exchange,
Japonska: Tokyo Stock Exchange; Osaka Securities Exchange,
Južna Afrika: JSE Limited,
Južna Koreja: Korea Exchange,
Kanada: Bourse de Montreal Inc. (MX); Toronto Stock Exchange (TSX),
Kitajska: Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEx); Shanghai Stock Exchange (SSE); Shenzen Stock Exchange,
Kolumbija: Bolsa de Valores de Colombia,
Malezija: Bursa Malaysia (MYX),
Mehika: Bolsa Mexicana de Valores, BMV,
Nova Zelandija: New Zealand Exchange Ltd.,NZX LIMITED,
Peru: Bolsa de Valores de Lima,
Singapur: Singapore Exchange Ltd.,
Šri Lanka: Colombo Stock Exchange,
Tajska: Stock Exchange of Thailand,
Tajvan: Taiwan Stock Exchange Corp.,
ZDA: New York Stock Exchange; NYSE Alternext U.S.; NYSE Euronext; NYSE Arca; Chicago Stock Exchange Inc.; Chicago Board Options Exchange; Nasdaq Stock Market; NYSE Amex.
5. s katerimi se trguje na naslednjih priznanih, organiziranih in širši javnosti dostopnih trgih
neevropskih držav:
Pakistan: Karachi Stock Exchange,
Rusija: Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX); Russian Trading System.
B. Sredstva podskladov bodo v okvirih naložbenega cilja in politike vsakega posameznega podsklada lahko naložena le v izvedene finančne instrumente:
1. s katerimi se trguje na organiziranem trgu države članice Evropske unije;
2. s katerimi se trguje na naslednjih organiziranih trgih neevropskih držav, članicah Svetovnega združenja borz (WFE oziroma FIBV). Seznam je dostopen na spletni strani xxxx://xxx.xxxxx- xxxxxxxxx.xxx/.
DODATEK E - SEZNAM PODSKLADOV KROVNEGA SKLADA
Podskladi v okviru krovnegaKrovnega sklada Triglav vzajemni skladi z oznako zaporedne številke, pod kateroza katere so v dodatku F podrobneje opredeljena pravila upravljanja posameznega podsklada:
1. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Steber IGlobal,
2. Triglav vzajemni skladi - uravnoteženimešani Triglav Renta, 3. Triglav vzajemni skladi - mešani Triglav Evropa,
4. Triglav vzajemni skladi - Triglav Obvezniški,
5. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Top sektorji,Severna Amerika, 6. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Svetovni razviti trgi,
7. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Rastoči xxxx, 0. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Azija,
9. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Balkan,
10. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Hitro rastoča podjetja, 11. Triglav vzajemni skladi - Triglav EM Bond,
12. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav EM Potrošne dobrine, 13. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Energija,
14. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Surovine in materiali, 15. Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Zdravje in farmacija.
DODATEK F - PODROBNEJŠA PRAVILA UPRAVLJANJA PODSKLADOV
Pravila upravljanja posameznih podskladov, kakor so opredeljena v tem dodatku, se vedno uporabljajo hkrati s pravili upravljanja iz skupnega dela prospekta.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV STEBER IGLOBAL
Delniški podsklad Triglav Steber Global se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 30. 5. 1998 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400047
Oznaka investicijskega kupona: TDUTS Bloomberg koda: TRISTEB SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Steber IGlobal je zagotavljati dolgoročno rast vrednosti enote premoženja. Zato bodo naložbe podsklada pretežno usmerjene v delnice podjetij z izgrajeno strategijo razvoja in potencialom dolgoročne rasti ter visoko likvidnostjo. Podsklad lahkobolahko manjši del svojih sredstev navlagavlagal tudi v dolžniške vrednostne papirje, t veganje svojih naložb
pa bo dodatno zmanjševal z njihovo razpršitvijoinstrumente denarnega trga in druge naložbe.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Glavni kriterij pri izbiri naložb v tržne in netržne vrednostne papirje bo njihova ocenjena notranja
vrednost, ki bo presegala tržno oziroma nakupno vrednost vrednostnega papirja.
Triglav Steber I bo upravljan z zmerno aktivno naložbeno strategijo, saj bo upravljavec poleg
taktične alokacije naložb aktivno skrbel tudi za izbor naložb v portfelju podsklada.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Delniški podsklad Triglav Steber Global je delniški globalni sklad. Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij in v enote premoženja oziroma delnicedelniških ciljnih skladov, ki bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Sredstva bo nalagal v delnice podjetij z domicilom v vsaj dveh regijah in v enote premoženja oziroma delnice delniških investicijskihciljnih skladov z domicilom v vsaj dveh regijah, pri čemer ima najmanj 20 % sredstev naloženih v državah trgov v razvoju1, brez osredotočanja na eno državo, podregijo ali regijo, naložbe v posamično regijo pa ne dosegajo 80 % sredstev sklada. Glavni kriterij pri izbiri naložb bo tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja, panoge in trga.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivneo naložbene politike. Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe podsklada bodo pretežno usmerjene v lastniške vrednostne papirje, kar pomeni, da bo
delež naložb podsklada pretežno v delnice oziroma znašal najmanj 75% vrednosti sredstev
podsklada. Naložbe vpodjetij in v enote premoženja oziroma delnice delniških investicijskih skladov, ki bodo pretežno usmerjene v podjetja iz držav članic in iz tujih držav, za katera bo
upravljavec ocenil, da je njihova notranja vrednost višja od trenutne tržne cene.
Razmerje med naložbami podsklada je regionalno omejeno, saj bodo naložbe v Srednjo Evropo
(Slovenija, Nemčija, Avstrija, Italija, Poljska, Češka, Slovaška in Madžarska)skupaj predstavljale
1 Vključujoč Južno Korejo, Hong Kong in Tajvan.
najmanj 60% vrednosti sredstev, medtem ko naložbe v neevropske države ne bodo presegle 40%85 % vseh sredstev podsklada.
Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja drugih investicijskihciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 3010 % vseh sredstev podsklada, s tem, da delež naložb v odprte investicijske sklade ne bo presegel 10% vrednosti sredstev podsklada ter lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot
premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada. Dopustne so naložbe v vse vrste ciljnih skladov, ki po svoji naložbeni politiki nalagajo sredstva v katero izmed dopustnih naložb iz poglavja
1.2 skupnega dela prospekta.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Pri investiranju sredstev v dolžniške vrednostne papirje bo podsklad glavnino svojih naložb usmeril v državne obveznice ali druge vrednostne papirje in instrumente denarnega trga z jamstvom držav članic ali tujih držav, manjši del pa v obveznice velikih gospodarskih družb s perspektivnimi razvojnimi programi. V primeru naložb v obveznice brez državnega jamstva se bo podsklad posluževal bonitetnih ocen Standard & Poor, Fitch in Moody's, domačih agencij za ocenjevanje bonitet in lastnih analiz. Podsklad bo svoja sredstva vlagal v obveznice z bonitetnimi ocenami od AAA do BBB- (Standard & Poor's in Fitch) oziroma od Aaa do Baa3 (Moody’s). Povprečna dospelost dolžniških vrednostnih papirjev bo štiri do osem let, upravljavec podsklada pa bo
spreminjal ročnost v skladu z razmerami na kapitalskih trgih.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v izvedene finančne instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu, ki so navedeni v poglavju 1.2 skupnega dela prospekta.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehniki e in orodja upravljanja naložb, ki sta opredeljenki so opredeljenei v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6, in sicer kritna posojila. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih finančnih instrumentov. trgu vrednostnih papirjev v Sloveniji in tujini - predvsem v Evropi. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
Družba za upravljanje zaradi sestave naložb podsklada ne pričakuje visokih nihanj čiste vrednosti sredstev podsklada in ocenjuje podsklad kot srednje tvegan za vlagatelje.
Glede na razvrstitev oziroma lestvico tveganosti naložbene politike vzajemnih skladov se podsklad Triglav Steber I z razredom tveganja 8 uvršča v spodnje območje visoko tveganih skladov, ki je med 8-10.2
2 Razvrstitev v tem dodatku F navedenih podskladov je narejena na osnovi Predloga razvrščanja skladov glede na tveganost naložbene politike, ki ga je pripravilo Združenje družb za upravljanje. Pri tem razred oziroma ocena 1-3 pomeni nizko tvegano naložbo, razred 4-7
srednje tvegano naložbo in razred 8-10 visoko tvegano naložbo.
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Steber Global je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 15,44 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Steber IGlobal znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskegadenarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100-8010450772.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – MEŠANI TRIGLAV RENTA
Mešani podsklad Triglav Renta se glede na vrsto naložb uvršča med mešane uravnotežene globalne sklade, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 13. 10. 1999 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400054
Oznaka investicijskega kupona: TDUTR Bloomberg koda: TRIRENT SV
2. NALOŽBENI CILJ
Naložbeni cilj mešanega podsklada Triglav Renta je zagotavljati dolgoročno rast vrednosti enote premoženja ob zmerni stopnji tveganja. Zato bodo naložbe podsklada uravnoteženo usmerjene v dolžniške vrednostne papirje s stabilnim donosom, v delnice podjetij z izgrajeno strategijo razvoja, potencialom dolgoročne rasti in visoko likvidnostjo ter druge naložbe. Z namenom zmanjšanja tveganj bo večino Sredstva podsklada bodo investirana na svetovne trge, brez osredotočanja na posamezno državo, podregijo ali valuto.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Mešani podsklad Triglav Renta je mešani uravnoteženi globalni podsklad razvitih trgov. Podsklad bo imel med 35 % in 65 % sredstev naloženih v delnice podjetij in enote delniških ciljnih skladov, brez osredotočanja na posamezno državo ali podregijo oziroma valuto.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe podsklada bodo uravnotežene, kar pomeni, da se bo delež naložb v delnice gibal med 35
% in 65 % vrednosti sredstev, kar bo odvisno od razmer na trgih vrednostnih papirjev.
Podsklad bo vodil aktivno politiko upravljanja sredstev na osnovi strateške alokacije sredstev. To pomeni določanje optimalnega razmerja med delnicami, obveznicami in instrumenti denarnega trga ter drugimi vrstami naložb glede na razmere na trgu
Naložbe v enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 10 % vseh sredstev podsklada, s tem, da družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, lahko pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Pri investiranju sredstev v dolžniške vrednostne papirje se bo podsklad osredotočil pretežno na državne in podjetniške dolžniške vrednostne papirje ter dolžniške papirje z državnim jamstvom, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v Republiki Sloveniji ali v državi članici. Povprečna dospelost obveznic bo tri do deset let, družba za upravljanje pa bo spreminjala ročnost v skladu z razmerami na kapitalskih trgih.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehnikei in orodja upravljanja naložb, ki sota opredeljenei v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
3.4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na trgu finančnih instrumentov v Sloveniji in tujini. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Renta je sestavljen tako iz obvezniških kot delniških naložb, pri čemer sta oba naložbena razreda približno uravnotežena. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 5. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Pri obvezniških naložbah obstaja kreditno tveganje, da izdajatelj v primeru ekonomskih težav ni zmožen v celoti izplačati obresti in/ali glavnice, kar lahko povzroči padec vrednosti posamezne naložbe.
4.5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Renta znaša 2,00 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskega denarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100-8011882686.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - EVROPA
U RAVNOTEŽENIMEŠANI TRIGLAV
Mešani podsklad Triglav Evropa se glede na vrsto naložb uvršča med mešane uravnotežene sklade razvite Evrope, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 27. 10. 2004 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400070
Oznaka investicijskega kupona: TDUTE Bloomberg koda: TRIEVRO SV
2. NALOŽBENI CILJ
Cilj naložbene politike mešanega podsklada Triglav Evropa je dosegati dolgoročno kapitalsko rast na račun kapitalskih dobičkov, pa tudi dividend in obresti. Podsklad bo svoja sredstva nalagal v delnice, obveznice, instrumente denarnega trga in druge naložbe. Z namenom zmanjšanja tveganj podsklad poleg regijske omejitve naložb v razviti Evropi ne bo imel posebne usmeritve glede panog, sektorjev ali držav. Naložbe v tem smislu ne bodo omejene.
Izbor delnic, v katere bo podsklad nalagal svoja sredstva, bo pretežno usmerjen v delnice izdajateljev podjetij z domicilom v razvitie Evropieiz razvite Evrope, z izgrajeno strategijo razvoja, potencialom dolgoročne rasti in visoko likvidnostjo.
Cilj naložbene politike podsklada Triglav Evropa je zagotoviti transparentnost in likvidnost investiranih sredstev. S tem bo vlagateljem zagotovljena relativno varna in stabilna naložba, ki na dolgi rok prinaša v primerjavi z obveznicami višje donose ob prevzemanju zmernega tveganja.
2.3. NALOŽBENA POLITIKA
Mešani podsklad Triglav Evropa je regijski mešani uravnoteženi podsklad razvite Evrope. Podsklad bo imel med 35 % in 65 % sredstev naloženih v delnice podjetij z domicilom v razviti Evropi in enote delniških ciljnih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na področje razvite Evrope. Izpostavljenost vseh naložb do te regije bo znašala najmanj 80 %.
Podsklad Triglav Evropa bo vodil aktivno politiko upravljanja sredstev na osnovi strateške alokacije sredstev. To pomeni določanje optimalnega razmerja med delnicami, obveznicami in instrumenti denarnega trga ter drugimi vrstami naložb glede na razmere na trgu.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Podsklad bo aktivno upravljal naložbe tudi z vidika izpostavljenosti po sektorjih, gospodarskih panogah in državah, vendar s tega vidika ni omejen.
Glavni kriterij pri izbiri naložb v tržne in netržne vrednostne papirje bo njihova ocenjena notranja
vrednost, ki bo presegala tržno oziroma nakupno vrednost vrednostnega papirja.
Triglav Renta bo upravljana z aktivno naložbeno strategijo, saj bo upravljavec poleg taktične
alokacije naložb aktivno skrbel tudi za izbor naložb v portfelju podsklada.
Naložbe podsklada bodo uravnotežene, kar pomeni, da se bo delež naložb v delnice gibal med 40% in 65% vrednosti sredstev, kar bo odvisno od razmer na trgih vrednostnih papirjev. Naložbe v delnice bodo pretežno usmerjene v velika in srednje velika podjetja doma in v tujini, za katera bo upravljavec ocenil, da je njihova notranja vrednost višja od trenutne tržne cene. Delež naložb v mala podjetja ne bo presegel 25% vrednosti sredstev podsklada. V Sloveniji bo glavnina naložb usmerjena v delnice v borzni kotaciji, v tujini pa pretežno na podjetja s tržno kapitalizacijo nad 250 milijonov evrov.
Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 3010 % vseh sredstev podsklada, s tem, da družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, lahko pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Pri investiranju sredstev v dolžniške vrednostne papirje se bo podsklad osredotočil pretežno na državne in podjetniške dolžniške vrednostne papirje ter dolžniške papirje z državnim jamstvom, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v Republiki Sloveniji ali v državi članici. Povprečna dospelost obveznic bo tri do deset let, družba za upravljanje pa bo spreminjala ročnost v skladu z razmerami na kapitalskih trgih.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Pri investiranju sredstev v dolžniške vrednostne papirje se bo podsklad osredotočil pretežno na državne obveznice ali obveznice z državnim jamstvom doma in v tujini, ki bodo predstavljale najmanj 5% vrednosti sredstev. Ostale naložbe v in podjetniške dolžniške vrednostne papirje bodo usmerjene v obveznice lokalnih skupnosti, bančne obveznice in podjetniške obveznice. V primeru naložb v obveznice brez državnega jamstva se bo podsklad posluževal bonitetnih ocen Standard & Poor, Fitch in Moody's, domačih agencij za ocenjevanje bonitet in lastne analize. Podsklad bo svoja sredstva vlagal le v obveznice, ki bodo v času sprejemanja investicijske odločitve ocenjene z bonitetnimi ocenami od AAA do BBB- (Standard & Poor's in Fitch) oziroma od Aaa do Baa3 (Moody’s). Enake minimalne ocene mednarodnih agencij bodo veljale tudi za bančne izdajatelje obveznic ali zapisov z zapadlostjo do enega leta.ter dolžniške papirje z državnim jamstvom, s katerimi se trguje na organiziranem trgu vrednostnih papirjev v Republiki Sloveniji ali v državi članici. Povprečna dospelost obveznic bo tri do deset let, upravljavec podsklada družba za upravljanje pa bo spreminjal
Podsklad bo v primeru naložbe v vrednostne papirje inizvedene finančne instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal samo, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav članic. V skladu z določili drugega odstavka 69. člena ZISDU-1 bo v tovrstne naložbe podsklad vlagal do 55% sredstev,
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehniki tehnike in orodijorodja upravljanja naložb, ki stao opredeljenei v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
3.4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na trgu vrednostnih papirjev v Sloveniji in tujini. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Evropa je sestavljen tako iz obvezniških kot delniških naložb, pri čemer prevladujejo slednje. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Pri obvezniških naložbah obstaja kreditno tveganje, da izdajatelj v primeru ekonomskih težav ni zmožen v celoti izplačati obresti in/ali glavnice, kar lahko povzroči padec vrednosti posamezne naložbe.
4.5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
D ružba za upravljanje zaradi sestave naložb podsklada ne pričakuje znatnih nihanj čiste vrednosti sredstev podsklada in ocenjuje podsklad kot srednje tvegan za vlagatelje.
Glede na razvrstitev oziroma lestvico tveganosti vzajemnih skladov se Uravnoteženi Triglav R enta z razredom tveganja 6 uvršča v srednje tvegane sklade, ki je v razponu od 4 do 7 razreda. Po navedeni lestvici tveganosti predstavljajo razredi 8-10 sklade z visokim tveganjem, razredi 1-3 pa nizko tvegane sklade.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Evropa znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka denarnegatransakcijskega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100-8011897139.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - TRIGLAV OBVEZNIŠKI
Podsklad Triglav Obvezniški se glede na vrsto naložb uvršča med obvezniške sklade, in sicer med splošne sklade srednjeročnih obveznic. Glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb se uvršča med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 27. 10. 2004 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400062
Oznaka investicijskega kupona: TDUTO Bloomberg koda: TRIOBVE SV
2. NALOŽBENI CILJ
Naložbeni cilj podsklada Triglav Obvezniški je zagotavljati dolgoročno kapitalsko rast pretežno na
računosnovi tekočih prihodkov od obresti od dolžniških vrednostnih papirjev, saj bo imel podsklad večino svojih sredstev naloženih v obveznice, le manjši del pa tudi v delnice. Zato bodo prihodki podsklada od dividend in ustvarjenih kapitalskih dobičkov sorazmerno nizki.pri upravljanju naložb. Naložbe podsklada ne bodo panožno ali regionalno omejene. Pri investiranju sredstev se bo
podsklad osredotočil na kvalitetne domače in tuje dolžniške vrednostne papirje.
Cilj naložbene politike podsklada Triglav Obvezniški je zagotoviti varnost in likvidnost investiranih sredstev oz. doseči varno in stabilno naložbo, ki na dolgi rok prinaša konkurenčne donose ob nizkem tveganju za vlagatelja. Investitorjem želimo zagotoviti donos, ki je na daljši rok višji od donosa vezanih bančnih vlog. Za razliko od vezave sredstev v banki bo podsklad investitorjem ob konkurenčnem donosu omogočali znatno večjo likvidnost izplačil, saj omogoča izplačilo investicijskih kuponov kadarkoli v zakonsko predpisanem roku do 5 dni po najavi želenega izplačila.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Podsklad Triglav Obvezniški bo vodil zmerno aktivno politiko upravljanja sredstev. Naložbena politika podsklada bo nizko tvegana. Usmerjena bo v dolgoročno rast vrednosti investicijskega
kupona na račun prejetih obresti in kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi prejetih dividend.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe podsklada bodo bodo pretežno usmerjene pretežno v kratkoročne in dolgoročne dolžniške vrednostne papirje, ki bodo skupno predstavljali najmanj 75 % vseh sredstev podsklada. Državne obveznice ali obveznice z državnim jamstvom doma in v tujini bodo predstavljale najmanj 30 % vrednosti sredstev podsklada. Ostale naložbe v dolžniške vrednostne papirje bodo usmerjene v
obveznice lokalnih skupnosti, bančne obveznicev državne in podjetniške obveznice. Naložbe v kratkoročne dolžniške vrednostne papirje (zakladne menice, bančne in blagajniške zapise) ne bodo presegle 40 % vseh sredstev podsklada. Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v prenosljive vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, s katerimi se trguje na OTVP in na denarnih trgih v Republiki Sloveniji in na tujih trgih. Pri nespremenjenih ostalih pogojih se bo podsklad raje odločal za naložbe na domačem trgu v primerjavi z naložbami v tujini zaradi večjega
obsega razpoložljivih informacij.
Pri naložbah v tuje dolžniške vrednostne papirje bomo upoštevali bonitetne ocene mednarodno uveljavljenih bonitetnih agencij, kot , ki so Standard & Poor's, Moody's in Fitch. Investirali bomo le v obveznice, ki bodo v času sprejemanja investicijske odločitve ocenjene z oceno od AAA do BBB- (Standard & Poor's in Fitch) oziroma od Aaa do Baa3 (Moody's). Enake minimalne ocene mednarodnih agencij bodo veljale tudi za bančne izdajatelje obveznic ali zapisov z zapadlostjo do enega leta.
Naložbe v delnice bodo usmerjene v velika podjetja doma in v tujini, za katera bo upravljavec ocenil, da je njihova notranja vrednost višja od trenutne tržne cene. V Sloveniji se bo upravljavec omejil na delnice podjetij s tržno kapitalizacijo vsaj 8.345.852 izdane v valuti evro (EUR, v tujini pa
na podjetja s tržno kapitalizacijo nad 250 milijonov evrov.
Naložbe v delnice oziroma) ter v enote premoženja drugihobvezniških investicijskih ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko. Podsklad bo lahko del svojih sredstev vlagal tudi v instrumente denarnega trga in bančne depozite, medtem ko naložbe v delnice niso dovoljene.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Podsklad je opredeljen kot sklad obveznic naložbenega razreda in bo imel najmanj 90 % sredstev naloženih v obveznicah ali drugih oblikah olastninjenega dolga ter obvezniških ciljnih skladih. Sredstva podsklada bodo naložena v državnih in podjetniških obveznicah, pri tem največ 25% vseh sredstev podsklada30 % v obveznicah, izpostavljenih do trgov v razvoju in največ 30 % v obveznicah zunaj naložbenega razreda, od katerih bo največ 10 % v obveznicah izpostavljenih do trgov v razvoju.
Povprečno modificirano trajanje bo več kot 3 leta in manj kot 7 let.
Naložbe v enote premoženja investicijskihciljnih skladov bodo skupno predstavljale največ 10 % vseh sredstev podsklada, s tem, da družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, lahko pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada. Naložbe podsklada bodo predstavljali le obvezniški investicijskiciljni skladi, ki imajo podobno naložbeno politiko kot podsklad.
Sredstva podsklada Triglav Obvezniški bodo upravljana aktivno. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo družba za upravljanje analizirala usklajenost naložb z zastavljenimi cilji.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehniki upravljanja naložb, navedeni v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na trguciljnih trgih vrednostnih papirjevfinančnih instrumentov v Sloveniji in tujini - predvsem v Evropi. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejše naslednje: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Obvezniški je sestavljen pretežno iz obveznic, ki sodijo med manj tvegane finančne instrumente. Zaradi konzervativne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se
podsklad uvršča v 3. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Pri obvezniških naložbah obstaja kreditno tveganje, da izdajatelj v primeru ekonomskih težav ni zmožen v celoti izplačati obresti in/ali glavnice, kar lahko povzroči padec vrednosti posamezne naložbe.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR.
Presečna ura podsklada je 01.00.Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Obvezniški
znaša 1,25 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Družba za upravljanje ocenjuje, da gre za nizko tvegan podsklad. donosi
Glede na razvrstitev oziroma lestvico tveganosti vzajemnih skladov se podsklad Triglav Obvezniški
z razredom tveganja 5 uvršča v spodnje območje srednje tveganih vzajemnih skladov, ki je v
razponu od 4 do 7 razreda.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Obvezniški znaša 1,25% % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskedenarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d.d. je:
05100-8011897042.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV TOP SEKTORJISEVERNA AMERIKA
Delniški podsklad Triglav Severna Amerika se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade Severne Amerike, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 18. 5. 2006 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400104
Oznaka investicijskega kupona: TDUTT Bloomberg koda: TRITOPS SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Top sektorjiSeverna Amerika je doseganje visokih donosovdolgoročne rasti vrednosti premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov in dividend. Zato bodo naložbe podsklada pretežno usmerjene v delnice podjetij z izgrajeno strategijo razvoja in potencialom dolgoročne rasti ter s tem zagotavljanje dolgoročne rasti vrednosti enote
premoženjavisoko likvidnostjo. Naložbe podsklada bodo primarno sektorsko usmerjene in sicer
pretežno v delnice podjetij , ki kotirajo na ameriškem kapitalskem trgu z domicilom v regiji Severne Amerike.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Severna Amerika je delniški sklad regije Severna Amerika. Naložbe v delnice podjetij in v enote delniških ciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Sredstva bo nalagal pretežno v delnice podjetij in v enote premoženja oziroma delnice ciljnih skladov z domicilom na razvitih delniških trgih ZDA, Kanade in Bahamov in v enote ciljnih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na področje razvitih delniških trgov ZDA, Kanade in Bahamov. Naložbe v delnice iz te regije pa bodo predstavljale najmanj 80 % sredstev sklada. Glavni kriterij pri izbiri naložb bov tržne in netržne vrednostne papirje bo njihova ocenjena notranja vrednost, ki bo presegala tržno oziroma nakupno vrednost tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja,., panoge in trga.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivnoUpravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu
zmerno aktivne naložbene politike. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo upravljavec analiziraldružba za upravljanje analizirala usklajenost naložb z zastavljenimi cilji. in primerjali
dosežene rezultate podsklada z vzajemnimi skladi, ki imajo podobno naložbeno politiko..
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe podsklada bodo sektorsko usmerjene pretežno v delnice oziromapodjetij in v enote premoženja oziroma delnice investicijskih skladov, ki kotirajo na enem od trgov vrednostnih papirjev v ZDA. Pri analizi in ocenjevanju posameznih sektorjev bo podsklad sledil klasifikaciji dejavnosti po GICS (Global Industry Classification Standard), ki razvršča panoge v 10 ekonomskih sektorjev:
o Energy (Energija),
o Materials (Surovine in materiali),
o Industrials (Industrija-proizvodnja, transport in pomožne storitve),
o Consumer Discretionary (Potrošne dobrine),
o Consumer Staples (Osnovne potrošne dobrine),
o Health Care (Zdravstvo),
o Financials (Finance),
o Information Technology (Informacijska tehnologija),
o Telecommunication Services (Telekomunikacije),
o Utilities (Oskrba).
Izbor sektorjev bo temeljil na relativni primerjavi sektorjev in izboru tistih, za katere bo upravljavec ocenil, da imajo v obdobju naslednjih šest mesecev najvišjo pričakovano rast. Ocena potenciala rasti bo temeljila tako na tehničnih kot fundamentalnih kazalnikih. Hkrati se bo upravljavec posluževal tudi javno dostopnih sektorskih analiz, analiz panog in priporočil analitikov. Delež posameznega sektorja v celotnem portfelju ne bo presegal 50% vseh sredstev podsklada.
Naložbe v delnice in v enote premoženja oziroma delnice drugih delniških investicijskih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja drugih investicijskihciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 4010 % vseh sredstev podsklada, s tem, da lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot
premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Podsklad bo v primeru naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal samo, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav
članic.
Družba za upravljanje Sredstva podsklada bodo naložena tudi v izvedene finančne instrumente, ki so navedeni v poglavju 1.2 skupnega dela prospekta. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji ne bo uporabljala tehniktehnikei in orodja upravljanja naložb, ki sta navedeni v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjevfinančnih instrumentov. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena
spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Severna Amerika je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi sestavepretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Top sektorjiSeverna Amerika znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskega denarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100- 8012115389.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV SVETOVNI RAZVITI TRGI
Delniški podsklad Triglav Svetovni razviti trgi se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade razvitih trgov, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 18. 5. 2006 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400088
Oznaka investicijskega kupona: TDUTW Bloomberg koda: TRISVET SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Svetovni razviti trgi je doseganje visokih donosovdolgoročne rasti vrednosti premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov in dividend. Zato bodo naložbe podsklada pretežno usmerjene v delnice podjetij z izgrajeno strategijo razvoja in potencialom dolgoročne rasti ter s tem zagotavljanje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja. visoko likvidnostjo. Naložbe podsklada bodo globalno usmerjene, in sicer pretežno v delnice podjetij z domicilom na razvitih trgih ter v enote premoženja oziroma delniških delnice investicijskih ciljnih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na razvite kapitalske trgihesedež na razvitih kapitalskih trgih, brez osredotočanja na eno državo ali podregijo.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Svetovni razviti trgi je globalni delniški sklad razvitih trgov. Naložbe v delnice podjetij in v enote premoženja oziroma delnice drugih delniških cilnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Sredstva bo nalagal v delnice podjetij z domicilom v vsaj dveh podregijah razvitih trgov in v enote
premoženja oziroma delnice delniških ciljnih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na s
sedežem razvite trge z domicilom venem od razvitih svetovnih trgov. Glavni kriterij pri izbiri naložb bo tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja, panoge in trgav vsaj dveh podregijah razvitih trgov, brez osredotočanja na eno državo ali podregijo. Izpostavljenost do globalne regije razvitih trgov bo najmanj 80 odstotna, naložbe v posamično podregijo pa ne bodo dosegale 80 % sredstev sklada.
Glavni kriterij pri izbiri naložb bo tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja, panoge in trga.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo družba za upravljanje analizirala usklajenost naložb z zastavljenimi cilji.
Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu zmerno aktivne naložbene politike. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo upravljavec analiziraldružba za upravljanje analizirala usklajenost naložb z zastavljenimi cilji in primerjal dosežene rezultate podsklada z vzajemnimi
skladi, ki imajo podobno naložbeno politiko..
Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij in v enote premoženja oziroma delnice investicijskih skladov, ki imajo sedež na enem od razvitih trgov vrednostnih papirjev. Naložbe v delnice in v enote premoženja oziroma delnice drugih investicijskih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85% vseh sredstev podsklada.
Naložbe podsklada v delnice bodo glede na sedež izdajatelja geografsko omejene na naslednje razvite trge:
Geografska regija izdajateljev | Najmanjši delež od vrednosti sredstev podsklada | Ciljni delež od vrednosti sredstev podsklada | Največji delež od vrednosti sredstev podsklada |
Severna Amerika | 1. 40% | 2. 55% | 3. 70% |
4. Evropa | 5. 16% | 6. 31% | 7. 46% |
8. Azija in Pacifik | 9. 0% | 10. 14% | 11. 29% |
Podsklad bo imel največ 10% sredstev sklada v delnicah izdajateljev s sedežem na enem od razvijajočih se trgov Latinske Amerike, Vzhodne Evrope, Bližnjega Vzhoda, Afrike, Azije in Pacifika.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe v enote Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja drugih investicijskihciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 4010 % vseh sredstev podsklada, s tem, da lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25
% enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Podsklad bo v primeru naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal samo, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav članic.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v izvedene finančne instrumente, ki so navedeni v poglavju 1.2 skupnega dela prospekta. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji tveganji ne bo uporabljala tehniktehnikei in orodijorodja upravljanja naložb, navedenihnavedenaki sta opredeljeni v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih finančnihvrednostnih papirjevfinančnih instrumentov. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Družba za upravljanje zaradi sestave naložb podsklada pričakuje tudi večja nihanja čiste vrednosti sredstev podsklada in ocenjuje podsklad kot srednje tvegan za vlagatelje.
Glede na razvrstitev oziroma lestvico
Enoznačna ocena tveganosti naložben aložbene politike vzajemnih skladov se Delniški podskladnaložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Svetovni razviti trgi jez razredom tveganja 7 uvršča med srednjeje sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane vzajemne skladefinančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Svetovni razviti trgi znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskegadenarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100-8012115971.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV RASTOČI TRGI
Delniški podsklad Triglav Rastoči trgi se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade trgov v razvoju, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 18. 5. 2006 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400096
Oznaka investicijskega kupona: TDURS Bloomberg koda: TRIRAST SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Rastoči trgi je doseganje visokih donosovdolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov in dividend. ter s tem
zagotavljanje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja.. Naložbe podsklada bodo globalno usmerjene, in sicer pretežno v delnice podjetij z domicilom ter v enote premoženja oziroma delnice investicijskih skladov na hitro rastočih svetovnih trgih Latinske Amerike, Afrike, Azije-Pacifika in Evrope - trgi v razvoju ter v enote premoženja oziroma delnicedelniških ciljnih skladov, ki imajo naložbeno poitiko usmerjeno na navedene hitro rastočih svetovnih trgihe v razvoju Latinske Amerike, Afrike, Azije-Pacifika inVzhodne Evrope.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Rastoči trgi je globalni delniški sklad. globalnih trgov v razvoju. Naložbe v delnice podjetij in v enote premoženja oziroma delnice drugih delniških investicijskciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Sredstva bo nalagal v delnice podjetij zin, v enote premoženja oziroma delnice investicijskih skladov s sedežem domicilom v vsaj dveh podregijah trgov v razvoju in, v enote premoženja oziroma delniškihce ciljnih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno z domicilom navsaj dveh podregijah trge v razvojuna enem od hitro rastočih svetovnih trgov. Glavni kriterij pri izbiri naložb bo tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja, panoge in trga.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno.Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu
zmerno aktivne naložbene politike. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo družbaupravljavec analiziraldružba za upravljanje analizirala usklajenost naložb z zastavljenimi cilji.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
in primerjal dosežene rezultate podsklada z vzajemnimi skladi, ki imajo podobno naložbeno politiko.
Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij z domicilom na trgih v razvoju3 in in v enote delniških p remoženja oziroma delnice investicijskih ciljnih skladov, ki imajo , ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na trge v razvoju.sedež na enem od razvijajočih se trgov vrednostnih papirjev. z domicilom na enem od trgov v razvoju4. Najmanj 80 % investicijsredstev podsklada bo usmerjeno v delnice podjetij z domicilom na teh trgih, oziroma delniške investicijskeciljne sklade s pretežnim deležem naložb na teh trgih. Pri tem bodo sredstva investirana v vsaj dve različni podregiji globalnih trgov v razvoju brez osredotočanja na eno državo ali podregijo globalnih trgov v razvoju, naložbe v posamično podregijo globalnih trgov v razvoju pa ne dosegajo 80 % sredstev podsklada.
Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 10 % vseh sredstev podsklada, s tem, da lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Geografska regija izdajateljev | Najmanjši delež od vrednosti sredstev podsklada | Ciljni delež od vrednosti sredstev podsklada | Največji delež od vrednosti sredstev podsklada |
Latinska Amerika | 6% | 21% | 36% |
Vzhodna Evropa, Bližnji Vzhod, Afrika | 11% | 26% | 41% |
Azija in Pacifik | 38% | 53% | 68% |
Podsklad
Podsklad se bo bo imel največ 10%osredotočil na investiranje sredstev v sredstev sklada v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehnikie in orodja upravljanja naložb, ki sta navedenai v skupnem delu prospekta v
3 Vključujoč Južno Korejo, Hong Kong in Tajvan.
4 Vključujoč Južno Korejo, Hong Kong in Tajvan.
poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Rastoči trgi je sestavljen pretežno iz delnic, ki kot naložbeni razred sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi agresivne naložbene politike se podsklad uvršča v 7. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Rastoči trgi znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskega denarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100-8012115292.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV AZIJA
Delniški podsklad Triglav Azija se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade Azije- Pacifika, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 31. 8. 2006 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400138
Oznaka investicijskega kupona: TDUTA Bloomberg koda: TRIASIA SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Azija je doseganje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov in dividend. Naložbe podsklada bodo regionalno usmerjene in sicer pretežno v delnice podjetij s sedežemz domicilom na enem od trgovtrgih razvitih trgov Azijsko-Pacifiške regije ter v enote premoženja oziroma delniškihce ciljnih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko usmerjeno na področje Azijsko-Pacifiške regije.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Azija je regionalni delniški sklad. Naložbe v delnice podjetij in v enote
premoženja oziroma delnice drugih delniških investicijskihciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Sredstva bo nalagal pretežno v delnice podjetij z domicilom na trgih Azijsko-Pacifiške regije, in v enote . delniceških ciljnih delnice investicijskih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko usmerjeno na področje Azijsko-Pacifiškepacifiške regije. Glavni kriterij pri izbiri naložb bo tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja, panoge in trga.
Sredstvaaložb podsklada bodo upravljana temeljilo na načelu aktivneo naložbene politike.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Najmanj 80 % naložb podsklada bo usmerjenih v delnice podjetij, ki imajo sedeždomicil na enem od trgov trgih Azijsko-Pacifiške regije in v enote premoženja oziroma delniškihce ciljnih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na področje Azijsko-Pacifiške regije. Pretežni del naložb bo usmerjen v naslednje države: Kitajska (vključno s Hong Kongom), Indija, Rusija, Japonska, Singapur, Južna Koreja, Malezija, Tajvan, Tajska, Nova Zelandija, Avstralija, Indonezija, Pakistan, Filipini, Mongolija, Vietnam in Bangladeš, brez osredotočanja na eno državo.
Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 4010 % vseh sredstev podsklada, s tem, da lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstvaizvedene finančne instrumente, ki so navedeni v poglavju 1.2 skupnega dela prospekta. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trguv zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti
se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
Podsklad bo v primeru naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal samo, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav
članic.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehnikei in orodja upravljanja naložb, ki sta navedenihnavedenai v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Azija je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Azija znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka denarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100- 8012168545.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV BALKAN
Delniški podsklad Triglav Balkan se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade Jugovzhodne Evrope, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 31. 8. 2006 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400112
Oznaka investicijskega kupona: TDUTB Bloomberg koda: TRIBALK SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Balkan je doseganje visokih donosov na osnovi kapitalskih dobičkov in dividend ter s tem zagotavljanje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja. na osnovi kapitalskih dobičkov in dividend. Naložbe podsklada bodo regionalno usmerjene, in sicer pretežno v delnice podjetij z domicilom v regiji Jugovzhodna Evropa ter v enote delniških ciljnih skladov z naložbeno politiko usmerjeno na to regijo.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Balkan je delniški sklad Jugovzhodne Evrope, kar pomeni, da bo sredstva nalagal v delnice podjetij pretežno s sedežemz domicilom na enem od trgov inv tej regiji ter v enote v enote premoženja oz.delniških ciljnih skladov z naložbeno politiko, usmerjeno na to regijo.oziroma delnice investicijskih skladov, ki imajo svojo z naložbeno politiko, usmerjeno na
področje Azijete trge.
Naložbe v delnice in v enote delniških ciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada. Glavni kriterij pri izbiri naložb bo tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja, panoge in trga.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno.
Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu zmerno aktivne naložbene politike. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo upravljavec analiziral usklajenost naložb z zastavljenimi cilji in primerjali dosežene rezultate podsklada z vzajemnimi skladi, ki imajo podobno
naložbeno politiko.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Najmanj 80 % sredstev podsklada bodo predstavljale naložbe v delnice podjetij, ki imajo sedež domicil v regiji Jugovzhodne Evrope in v enote delniških ciljnih skladov, ki imajo naložbeno politiko usmerjeno na to regijo.
Naložbe v enote ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 10
% vseh sredstev podsklada, s tem, da lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 3510 % vseh sredstev podsklada, s tem, da lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 %
enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v izvedene finančne instrumente, ki so navedeni v poglavju 1.2 skupnega dela prospekta. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z izvedenimi finančnimi instrumenti se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
Družba za upravljanje Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehniki upravljanja naložb, ki sta navedeni v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji ne bo uporabljala tehniktehnike in orodijorodja upravljanja, navedenihnavedena v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Balkan je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Družba za upravljanje zaradi sestave naložb podsklada pričakuje tudi večja nihanja čiste vrednosti sredstev podsklada in ocenjuje podsklad kot visoko tvegan za vlagatelje.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Balkan znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka denarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100- 8012168448.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV HITRO RASTOČA PODJETJA
Delniški podsklad Triglav Hitro rastoča podjetja se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade podjetij z nizko tržno kapitalizacijo, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 31. 8. 2006 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021400120
Oznaka investicijskega kupona: TDURP Bloomberg koda: TRIHITO SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Hitro rastoča podjetja je doseganje visokih donosov na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend ter s tem zagotavljanje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja. Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij z nizko tržno kapitalizacijo (Small Cap) ter v enote premoženja oziroma delnice delniških investicijskih ciljnih skladov s podobno naložbeno usmeritvijo kot je usmeritev samega sklada.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Hitro rastoča podjetja je specializiran delniški globalni sklad. Sredstva bo
nalagal globalno, pretežno v delnice podjetij z nizko tržno kapitalizacijo. Naložbe v delnice podjetij in v enote delniških ciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada. in v enote premoženja oz. delnice investicijskih skladov, ki imajo svojo naložbeno
politiko podobno naložbeni politiki sklada. Glavni kriterij pri izbiri naložb bo tako temeljna kot tehnična analiza posameznega vrednostnega papirja, panoge in trga.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno.
Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu zmerno aktivne naložbene politike. Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij z nizko tržno kapitalizacijo (Small Cap) in v enote premoženja oziroma delnice delniških investicijskih ciljnih skladov, ki imajo naložbe večinoma v delnicah podjetij z nizko tržno kapitalizacijo, pri čemer naložbe podsklada ne bodo osredotočene na eno državo, regijo ali podregijo.s podobno naložbeno politiko kot je naložbena politika sklada
. Delež naložb v podjetja z nizko tržno kapitalizacijo ne bo nižji od 5080% sredstev podsklada. Za podjetje z nizko tržno kapitalizacijo se šteje podjetje, katerega tržna kapitalizacija ne presega 8 milijard evrov.Naložbe v delnice in v enote premoženja oziroma delnice drugih investicijskih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 80% vseh sredstev podsklada.
Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja drugih investicijskihciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 3510 % vseh sredstev podsklada, s tem, da lahko družba za upravljanje za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot
premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Podsklad bo v primeru naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal samo, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna
skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav članic.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji ne bo uporabljala tehniki in upravljanja naložb, ki sta navedeni v skupnem delu prospekta v poglavju
1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.navedenih v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Hitro rastoča podjetja je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala..
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 4,17 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Hitro rastoča podjetja znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka denarnegatransakcijskega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100-8012175141.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – TRIGLAV EM BOND
Podsklad Triglav EM Bond se glede na vrsto naložb uvršča med obvezniške globalne sklade trgov v razvoju. Glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb se uvršča med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 5. 9. 2011 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021401482
Oznaka investicijskega kupona: TDUBO Bloomberg koda: TRIEMBD SV
2. NALOŽBENI CILJ
Naložbeni cilj podsklada Triglav EM Bond je zagotavljati dolgoročno kapitalsko rast na osnovi tekočih prihodkov od obresti dolžniških vrednostnih papirjev, kapitalskih dobičkov pri upravljanju naložb ter valutnih razlik (apreciacije oziroma revalvacije valut) držav posameznih naložb v primerjavi z evrom. Naložbe podsklada bodo pretežno usmerjene v državne in podjetniške obveznice ter v enote premoženja ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko. Podsklad bo lahko del svojih sredstev vlagal tudi v instrumente denarnega trga in bančne depozite, medtem ko naložbe v delnice niso dovoljene.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Upravljanje naložb podsklada Triglav EM Bond bo temeljilo na načelu aktivne naložbene politike. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo družba za upravljanje analiziral usklajenost
naložb z zastavljenimi cilji.
Sredstva podsklada bodo naložena v naslednje finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Sklad je opredeljen kot sklad obveznic naložbenega razreda inPodsklad bo imel najmanj 90 % sredstev naloženih v državnih in podjetniških obveznicah ali drugih oblikah olastninjenega dolga ter v obvezniških investicijskihciljnih skladih. Pri tem bo najmanj 60 % sredstev izpostavljenih do držav trgov v razvoju in do vsaj dveh podregij trgov v razvoju. Izpostavljenost do posamezne podregije ne bo predosegla 80 % sredstev sklada. Najmanj 70 % sredstev bo izpostavljenih do košarice lokalnih valut.
Prevladujoča dospelost obveznic se bo gibala med 2 in 15 let.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno. Pri spremljavi uresničevanja naložbenih ciljev bo družba za upravljanje analiziral usklajenost naložb z zastavljenimi cilji.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe v delnice oziroma enote premoženja drugih investicijskihciljnih skladov bodo skupno predstavljale največ 10 % vseh sredstev podsklada. Družba za upravljanje lahko za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada. Naložbe podsklada bodo predstavljali le obvezniški investicijskiciljni skladi, ki imajo podobno naložbeno politiko kot podsklad.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se ne trguje na organiziranem trgu.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehniki tehnike in orodja upravljanja naložb, ki sta opredeljeniso kot dovoljene opredeljene v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav EM Bond je sestavljen pretežno iz državnih obveznic razvijajočih se trgov, ki sodijo med srednje tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 4. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Pri obvezniških naložbah obstaja kreditno tveganje, da izdajatelj v primeru ekonomskih težav ni zmožen v celoti izplačati obresti in/ali glavnice, kar lahko povzroči padec vrednosti posamezne naložbe.
3.5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 10,00 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav EM Bond znaša 1,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskegadenarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100-8013306743.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – DELNIŠKI TRIGLAV EM POTROŠNE DOBRINE
Delniški podsklad Triglav EM potrošne dobrine se glede na vrsto naložb uvršča med delniške globalne sklade trgov v razvoju, ki se osredotoča na sektorja osnovnih in trajnih potrošnih dobrin; glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 5. 9. 2011 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021401474
Oznaka investicijskega kupona: TDUPD Bloomberg koda: TRIEMPD SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav EM Potrošne dobrine je doseganje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend. Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij z domicilom v regijah trgov v razvoju, ki so s svojim poslovanjem vezana na prodajo osnovnih in ostalihtrajnih potrošnih dobrin ter v enote premoženja oziroma delnicedelniških investicijskih ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav EM Potrošne dobrine je delniški globalni sklad trgov v razvoju, ki bo sredstva nalagal pretežno v delnice izdajateljev podjetij s sedežemz domicilom v regijah trgov v razvoju5, in sicer pretežno v delnice podjetij iz sektorjev osnovnih in trajnih potrošnih dobrin (ang. Consumer Staples in Consumer Discretionary), kot sta določena po klasifikaciji GICS (Global Industry Classification Standard) in v enote premoženja oz delniceških. delnice investicijskihciljnih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko podobno naložbeni politiki podsklada.
Naložbe v delnice podjetij in v enote delniških ciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85
% vseh sredstev podsklada.
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno.Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu
aktivne naložbene politike.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Delež naložb v delnice podjetij iz sektorjev osnovnih potrošnih dobrin in trajnih potrošnih dobrin inter v enote p remoženja oz delniceških . delnice investicijskih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko usmerjeno na ta dva sektorja ne bo nižji od 80 % sredstev podsklada. Delež naložb v delnice izdajateljev podjetij z domicilom v regijah trgov v razvoju in v enote delniških ciljnihoz. delnice investicijskih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko usmerjeno na te trge, ne bo nižji od 80 % sredstev podsklada.
Naložbe v delnice oziroma enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 10 % vseh sredstev podsklada. Družba za upravljanje lahko za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehniki tehnike in orodja upravljanja naložb, ki sta opredeljeniso kot dovoljene opredeljene v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti
5 Vključujoč Južno Korejo, Hong Kong in Tajvan.
podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav EM Potrošne dobrine je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala..
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 10,00 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav EM Potrošne dobrine znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskdenarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d.d. je: 05100- 8013307034.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV ENERGIJA
Delniški podsklad Triglav Energija se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade sektorja Energetike, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 5. 9. 2011 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021401466
Oznaka investicijskega kupona: TDUEN Bloomberg koda: TRIENER SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Energija je doseganjezagotavljati dolgoročno kapitalsko rastdoseganje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi tekočih prihodkov od
obresti dolžniških vredn ostnih papirjev, kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend. Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij iz sektorja Energetikeenergije, ter v enote p remoženja oziroma delnicedelniških investicijskih ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Energija je sektorski podsklad, kar pomeni, da bo vsaj 80 % sredstev imel v delnicah izdajateljev podjetij iz sektorja Eenergijaetika (ang. Energy) ali v enotah
premoženja oz. delnicah investicijskihdelniških ciljnih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko podobno naložbeni politiki podsklada. Skupaj bodo takšne naložbe predstavljale najmanj 90 % sredstev podsklada. Naložbe v delnice podjetij in v enote premoženja oziroma delnice delniških ciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Pri razvrščanju podjetij v izbran sektor bo podsklad sledil klasifikaciji dejavnosti po GICS (Global Industry Classification Standard).
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno.Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu
aktivne naložbene politike.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Naložbe v delnice in v enote premoženja oziroma delnice drugih delniških investicijskih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Naložbe v delnice oziroma enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 1050 % vseh sredstev podsklada, največ 3010 % vseh sredstev podsklada % vseh sredstev podsklada pa naložbe v tiste investicijske sklade, katerih poslovanje ni urejeno z Direktivo o investicijskih skladih.. Družba za upravljanje lahko za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehnikitehnik e in orodja upravljanja naložb, ki sta opredeljeniso kot dovoljene opredeljene v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Energija je sestavljen pretežno iz delnic, ki kot naložbeni razred sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi agresivne naložbene politike se podsklad uvršča v 7. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: Družba za upravljanje zaradi sestavepretežno delniških naložb podsklada pričakuje tudi
večja nihanja čiste vrednosti sredstev podsklada in ocenjuje podsklad kot srednje tvegan za vlagatelje.
Glede na razvrstitev oziroma lestvico tveganosti naložbene politike vzajemnih skladov se podsklad
Triglav EM Bond z razredom tveganja 5 uvršča med srednje tvegane sklade. je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 10,00 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Energija znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.Številka transakcijskega denarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100- 8013307131.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI - DELNIŠKI TRIGLAV SUROVINE IN MATERIALI
Delniški podsklad Triglav Surovine in materiali se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade sektorja Surovin in predelovalne industrije, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 5. 9. 2011 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021401458
Oznaka investicijskega kupona: TDUSM Bloomberg koda: TRISMAT SV
2. NALOŽBENI CILJ
1.Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Surovine in materiali je doseganje visokih donosovdolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend. ter s tem zagotavljanje dolgoročne rasti vrednosti enote premoženja. Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v delnice podjetij iz sektorja Surovinesurovine in predelovalnamateriali industrija, ter v enote premoženja oziroma delniškihce delnice investicijskih ciljnih skladov s podobno naložbeno politiko.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Surovine in materiali je sektorski delniški sklad. Sredstva podsklad, kar pomeni, da bo imel vsaj 80 % sredstev imel v delnicah izdajateljev podjetij iz sektorja Surovinesurovine in predelovalna industrijamateriali (ang. Materials), kot je določeno po klasifikaciji GICS (Global Industry Classification Standard) in v enote) ali v enotah premoženja oziroma delnicahških oz. delnicedelnicah investicijskih ciljnih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko podobno naložbeni politiki podsklada. Naložbe v delnice podjetij in v enote delniških ciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Pri razvrščanju podjetij v izbran sektor bo podsklad sledil klasifikaciji dejavnosti po GICS (Global Industry Classification Standard).
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno.Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu
aktivne naložbene politike.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Delež naložb v delnice podjetij iz sektorja surovine in materiali in v enote premoženja oz. delnice investicijskih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko podobno naložbeni politiki sklada, ne bo
nižji od 80 % sredstev podsklada.
Naložbe v delnice oziroma v enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 5010 % vseh sredstev podsklada, največ 30 % vseh sredstev
podsklada pa naložbe v tiste. Družba za upravljanje lahko za vse investicijske sklade, kikaterih poslovanje ni urejenoki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot premoženja v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Podsklad bo v primeru naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal samo, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna
skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav članic.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehnikitehnikei in orodja upravljanja naložb, ki sta opredeljeniso kot dovoljenesta opredeljenie v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada: donosi
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Surovine in materiali je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi agresivne naložbene politike se podsklad uvršča v 7. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 10,00 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Surovine in materiali znaša 2,50 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskdenarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100- 8013306937.
TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI – DELNIŠKI TRIGLAV ZDRAVJE IN FARMACIJA
Delniški podsklad Triglav Zdravje in farmacija se glede na vrsto naložb uvršča med delniške sklade sektorja Zdravstvo, glede na kompleksnost oziroma značilnosti naložb pa med osnovne investicijske sklade.
1. DATUM OBLIKOVANJA IN ISIN KODA
Datum izdaje dovoljenja Agencije za upravljanje podsklada: 5. 9. 2011 ISIN koda investicijskega kupona podsklada: SI0021401441
Oznaka investicijskega kupona: TDUZF Bloomberg koda: TRIZDFA SV
2. NALOŽBENI CILJ
Osnovni cilj delniškega podsklada Triglav Zdravje in farmacija je doseganje visokih donosovdolgoročne rasti vrednosti enote premoženja na osnovi kapitalskih dobičkov, v manjši meri pa tudi dividend in obresti. Naložbe podsklada bodo usmerjene pretežno v lastniške vrednostne papirje izdajateljev podjetij iz sektorja Zdravstvozdravstva, ter v enote premoženja oziroma delnicedelniških investicijskihciljnih skladov s podobno naložbeno politiko.
3. NALOŽBENA POLITIKA
Delniški podsklad Triglav Zdravje in farmacija je sektorski podsklad, kar pomeni, da bo imel
sredstva pretežno nalagal v sektor vsaj 80 % sredstev imel v delnicah podjetij iz sektorja Zdravstvo (ang. Healthcare), in sicer v največji meri v lastniške vrednostne papirje in ) ali v enoteenotah
premoženja oziroma delnicahških ciljnihoz. delnicah investicijskih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko podobno naložbeni politiki podsklada. Naložbe v delnice podjetij in v enote delniških ciljnih skladov bodo skupaj predstavljale najmanj 85 % vseh sredstev podsklada.
Pri razvrščanju podjetij v izbran sektor bo podsklad sledil klasifikaciji dejavnosti po GICS (Global Industry Classification Standard).
Sredstva podsklada bodo upravljana aktivno.Upravljanje naložb podsklada bo temeljilo na načelu
aktivne naložbene politike.
Sredstva podsklada bodo naložena v finančne instrumente z upoštevanjem splošnih omejitev, opredeljenih v skupnem delu prospekta, in v skladu z omejitvami, opredeljenimi v tem poglavju.
Delež naložb v delnice podjetij iz sektorja zdravstvo in v enote premoženja oz. delnice investicijskih skladov, ki imajo svojo naložbeno politiko podobno naložbeni politiki podsklada, ne bo nižji od 80
% sredstev podsklada.
Naložbe v enote delnice oziroma v enote premoženja ciljnih skladov in drugih investicijskih skladov bodo skupno predstavljale največ 10 % vseh sredstev podsklada. Družba za upravljanje lahko za vse investicijske sklade, ki jih upravlja, pridobi največ 25 % enot v obtoku posameznega ciljnega sklada.
Podsklad se bo osredotočil na investiranje sredstev v finančne instrumente, s katerimi se trguje na borzah in drugih organiziranih trgih, opredeljenih v dodatku D tega prospekta.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v vrednostne papirje v postopku njihove prve prodaje.
Sredstva podsklada bodo naložena tudi v instrumente denarnega trga, s katerimi se običajno ne trguje na organiziranem trgu.
Podskladbo v primeru naložbe v vrednostne papirje in instrumente denarnega trga, pri katerih je izjemoma dovoljena višja izpostavljenost do določenih izdajateljev, tako povišano izpostavljenost dosegal samo, če je izdajatelj oziroma če zanje jamči Republika Slovenija ali njena lokalna, regionalna skupnost, posamezna država članica Evropske unije ali njena lokalna, regionalna
skupnost, tuja država ali posamezna javna mednarodna organizacija, ki ji pripada ena ali več držav
članic.uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
Družba za upravljanje bo v zvezi s premoženjem podsklada za namene varovanja pred tveganji uporabljala tehnikitehnikie in orodja upravljanja naložb, ki sta opredeljeniso kot dovoljenesta opredeljenie v skupnem delu prospekta v poglavju 1.6. Pri merjenju skupne izpostavljenosti podsklada v zvezi z naložbami v izvedene finančne instrumente za namene varovanja pred tveganji se bo uporabljala metoda zavezujoče izpostavljenosti.
3.4. TVEGANJA
Osnovni dejavniki tveganja, ki so povezani z naložbo vlagatelja v investicijske kupone podsklada, so povezani s splošnim gospodarskim položajem in razmerami na svetovnih trgih vrednostnih papirjev. Odražajo se na različnih vrstah tveganj, med katerimi so najpomembnejša naslednja tveganja: tržno tveganje, tveganje koncentracije naložb, kreditno tveganje, tveganje poravnave, tveganje skrbništva, likvidnostno tveganje, valutno tveganje, tveganje inflacije in obrestno tveganje. Vse naštete vrste tveganj vplivajo na spreminjanje čiste vrednosti sredstev podsklada in posledično na vrednost investicijskega kupona.
Vse vrste tveganj so podrobneje opisane v skupnem delu prospekta, v poglavju 3.
Enoznačna ocena tveganosti naložbe v investicijske kupone podsklada:donosi
Družba za upravljanje zaradi sestave naložb podsklada pričakuje tudi večja nihanja čiste vrednosti sredstev podsklada in ocenjuje podsklad kot srednje tvegan za vlagatelje.
Glede na razvrstitev oziroma lestvico tveganosti naložbene politike vzajemnih skladov se delniški podsklad Triglav Zdravje in farmacija z razredom tveganja 7 uvršča med srednje tvegane vzajemne sklade.
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Nižje tveganje Višje tveganje Potencialno nižji donosi Potencialno višji donosi
Ocena pričakovane donosnosti in tveganja, je izdelana na osnovi preteklih podatkov o poslovanju sklada. Podatki, ki se uporabljajo za izračun, niso nujno zanesljiv pokazatelj profila donosnosti in tveganja v prihodnje. V skladu z dejanskim poslovanjem sklada v prihodnosti se lahko ocena spremeni. Najnižja kategorija ne pomeni naložbe brez tveganja.
Podsklad Triglav Zdravje in farmacija je sestavljen pretežno iz delnic, ki sodijo med bolj donosne in tvegane finančne instrumente. Zaradi zmerno agresivne naložbene politike in izrazite razpršenosti naložb se podsklad uvršča v 6. kategorijo 7-stopenjske lestvice, pri čemer višja kategorija predstavlja višji pričakovani donos in višje tveganje.
Opozorilo: zaradi pretežno delniških naložb podsklada je pričakovano, da bo vrednost enote premoženja nadpovprečno nihala.
4.5. DRUGE POSEBNOSTI PRAVIL UPRAVLJANJA PODSKLADA
Začetna vrednost enote premoženja je 10,00 EUR. Presečna ura podsklada je 01.00.
Višina provizije za upravljanje podsklada Triglav Zdravje in farmacija znaša 2,50550 % povprečne letne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Investicijski kupon podsklada se glasi na ime vlagatelja in je neprenosljiv.
Številka transakcijskega denarnega računa podsklada, odprtega pri banki skrbnici Abanka Vipa d. d. je: 05100- 8013306840.
DODATEK G - PODATKI O POSLOVANJU PODSKLADOV
OPOZORILO:
Pretekla donosnost ni pokazatelj donosnosti naložbe v investicijske kupone podskladov v prihodnosti.
Pri mednarodnih primerjavah donosnosti je potrebno upoštevati različne davčne režime, ki bi lahko vplivali na izračun donosnosti.
Tabela 1: Pretekla donosnost podskladov
Sklad | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Steber I | 24,7% | 37,3% | -43,7% | 15,8% | 2,1% | -19,2% | |||||
Triglav vzajemni skladi - uravnoteženi Triglav Renta | 14,8% | 25,0% | 13,4% | 17,1% | 2,2% | 13,4% | 23,0% | -33,1% | 12,9% | 2,9% | -8,8% |
Triglav vzajemni skaldi - mešani Triglav Evropa | 12,3% | 7,9% | 3,8% | -30,5% | 20,3% | 5,0% | -8,7% | ||||
Triglav vzajemni skladi - Triglav Obvezniški | 4,5% | 3,4% | 7,0% | -5,1% | 5,8% | 0,2% | 0,5% | ||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Top sektorji | 2,3% | -34,9% | 14,2% | 11,6% | -3,5% | ||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Svetovni | 3,4% | -36,4% | 17,9% | 13,7% | -5,8% | ||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Rastoči trgi | 25,1% | -51,8% | 53,2% | 20,6% | -16,2% | ||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Azija | 13,8% | -50,4% | 31,7% | 18,3% | -16,2% | ||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Balkan | 49,4% | -61,0% | 25,4% | -6,1% | -29,9% | ||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Hitro rastoča podjetja | 13,7% | -40,6% | 9,7% | 26,5% | -3,2% |
Sklad | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Steber Global | 24,7% | 37,3% -43,7% | 15,8% | 2,1% -19,2% | ||||||
Triglav vzajemni skladi - mešani Triglav Renta | 25,0% | 13,4% | 17,1% | 2,2% | 13,4% | 23,0% | -33,1% | 12,9% | 2,9% | -8,8% |
Triglav vzajemni skaldi - mešani Triglav Evropa | 12,3% | 7,9% | 3,8% -30,5% | 20,3% | 5,0% -8,7% | |||||
Triglav vzajemni skladi - Triglav Obvezniški | 4,5% | 3,4% | 7,0% | -5,1% | 5,8% | 0,2% | 0,5% | |||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Severna Amerika* | 2,3% -34,9% | 14,2% | 11,6% -3,5% | |||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Svetovni razviti trgi | 3,4% | -36,4% | 17,9% | 13,7% | -5,8% | |||||
Tiriglav vzajemni skladi - delniški Triglav Rastoči trgi | 25,1% -51,8% | 53,2% | 20,6% -16,2% | |||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Azija | 13,8% | -50,4% | 31,7% | 18,3% | -16,2% | |||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Balkan | 49,4% -61,0% | 25,4% | -6,1% -29,9% | |||||||
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Hitro rastoča podj | etja | 13,7% | -40,6% | 9,7% | 26,5% | -3,2% | ||||
* podatki se nanašajo na poslovanje Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Top se | ktorji | |||||||||
Pretekla donosnost podsklada pomeni (celotno) letno donosnost naložbe v investicijske kupone podsklada za vsako izmed zadnjih 10 polnih koledarskih let poslovanja podsklada (oziroma za ustrezno krajše obdobje, če podsklad ne posluje toliko časa). Letne donosnosti naložbe v investicijske kupone podsklada so izraženenavedene v odstotku. Donosnosti za obdobje poslovanja, krajše od enega leta, niso preračunane na letno raven. Iz izračuna celotne letne donosnosti je izključen vpliv davkov ter vstopnih in izstopnih stroškov. Vrednosti pred 1. 1. 2007 so preračunane v evre s tečajem zamenjave, razen pri uravnoteženem podskladu Triglav Renta, kjer so vrednosti pred 1. 1. 2007 preračunane v evre s srednjim tečajem Banke Slovenije.
Tabela 2: Celotni stroški poslovanja
TERCelotni stroški poslovanja | 1.7.2010- 30.6.2011 | 1.1.2011 - 31.12.2011 |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Steber GlobalIGlobal | 2,09% | 2,07% |
Triglav vzajemni skladi - uravnoteženi– mešani Triglav Renta | 2,16%* | 2,14%* |
Triglav vzajemni skladi - mešani Triglav Evropa | 2,64% | 2,60% |
Triglav vzajemni skladi - Triglav Obvezniški | 1,44% | 1,44% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Severna | 2,78%* | 2,74%* |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Svetovni razviti trgi | 2,85%* | 2,79%* |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Rastoči trgi | 2,68% | 2,64% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Azija | 2,72% | 2,68% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Balkan | 2,76% | 2,70% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Hitro rastoča podjetja | 2,80%* | 2,79%* |
*Ocena celotnihTERcelotnih stroškov poslovanja podsklada. Zaradi nedosegljivih podatkov o celotnih stroških poslovanja nekaterih ciljnih skladov dejanskihdejanskega TERdejanskih celotnih stroškov poslovanja podsklada ni bilo mogoče izračunati, zato je navedeni podatek zgolj njegova ocena.
** Podatek se nanaša na Triglav vzajemni skladi – delniški Triglav Top Sektorji.
Celotni stroški poslovanja podsklada bremenijo premoženje podsklada, in ne neposredno imetnikov investicijskih kuponov. Zajemajo vse stroške poslovanja podsklada, vključno s provizijo za upravljanje in provizijo za skrbniške storitve, razen stroškov poslov s finančnimi instrumenti (transakcijskih stroškov) in njim primerljivih stroškov. Običajno so označeni s kratico TER (iz
angleške besede Total Expense Ratio) in izraženi v odstotku od povprečne dvanajstmesečne čiste vrednosti sredstev podsklada ter so lahko v bodoče višji ali nižji od prikazanih.
Tabela 3: Stopnja obrata naložb
PTR | 1.7.2010-30.6.2011 | 1.1.-31.12.2011 |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Steber I | 31,52% | 21,20% |
Triglav vzajemni skladi - uravnoteženi Triglav Renta | 88,63% | 28,12% |
Triglav vzajemni skladi - mešani Triglav Evropa | 92,63% | 49,70% |
Triglav vzajemni skladi - Triglav Obvezniški | 95,34% | 59,64% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Top sektorji | 62,09% | 15,56% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Svetovni | 43,52% | 71,01% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Rastoči trgi | 102,04% | 56,98% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Azija | 98,10% | 78,89% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Balkan | 1,10% | -18,90% |
Triglav vzajemni skladi - delniški Triglav Hitro rastoča podjetja | 89,94% | 139,98% |
Podatek o stopnji obrata naložb (PTR) je naveden v odstotku od povprečne dvanajstmesečne čiste vrednosti sredstev podsklada.
Stopnja obrata naložb meri aktivnost upravljanja premoženja podsklada, pri čemer višja stopnja praviloma pomeni bolj aktivno upravljanje, hkrati pa tudi višje stroške poslov s finančnimi instrumenti (transakcijske stroške), ki bremenijo premoženje podsklada. Običajno je označena s
kratico PTR (iz angleške besede Portfolio Turnover Rate).
Kronološki pregled vseh doslej izračunanih in objavljenih celotnih stroškov poslovanja TER in PTR je dostopen na spletni strani družbeTRIGLAV SKLADI, družba za upravljanje xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx.
Triglav EM Bond, delniški Triglav EM Potrošne dobrine, delniški Triglav Energija, delniški Triglav Surovine in materiali in delniški Triglav Zdravje in farmacija so novo oblikovani podskladi, ki so pričeli poslovati v letu 2011, zato pretekle donosnosti naložb v investicijske kupone in celotnih stroškov, celotnihe stroškeov poslovanja in stopnje obrata naložb teh podskladov še ne moremo prikazati.
1. 1. VZOREC OBRAZCA PRISTOPNE IZJAVE K PRAVILOM UPRAVLJANJA PODSKLADA
ŠTEVILKA PRISTOPNE IZJAVE: (črtna koda)
PRISTOPNA IZJAVA K PRAVILOM UPRAVLJANJA KROVNEGA SKLADA TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI IN PODSKLADOM V UPRAVLJANJU TRIGLAV SKLADI, DRUŽBA ZA UPRAVLJANJE, D. O. O.
Način vplačila (označite zgolj eno od možnosti): Enkratna vplačila Varčevalni načrt
PRISTOPAM K PRAVILOM UPRAVLJANJA KROVNEGA SKLADA TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI IN PODSKLADOM:
(Če vlagatelj izrecno ne določi drugače, se s pristopom preko enkratnega vplačila ali varčevalnega načrta šteje, da vlagatelj pristopa k vsem podskladom Krovnega sklada, navedenim na tej pristopni izjavi.)
Ime podsklada Sklic Transakcijski Denarni računi za vplačila investicijskih kuponov, odprti pri Abanki Vipa d. d.:
Delniški Triglav Azija | 0510 0801 2168 545 |
Delniški Triglav Balkan | 0510 0801 2168 448 |
Delniški Triglav Hitro rastoča podjetja | 0510 0801 2175 141 |
Delniški Triglav Top SektorjiSeverna Amerika | 0510 0801 2115 389 |
Delniški Triglav Rastoči trgi | 0510 0801 2115 292 |
Delniški Triglav Svetovni razviti trgi | 0510 0801 2115 971 |
Delniški Triglav Steber IGlobal | 0510 0801 0450 772 |
Mešani Triglav Evropa | 0510 0801 1897 139 |
UravnoteženiMešani Triglav Renta | 0510 0801 1882 686 |
Triglav Obvezniški | 0510 0801 1897 042 |
Delniški Triglav Surovine in materiali | 0510 0801 3306 937 |
Delniški Triglav Energija | 0510 0801 3307 131 |
Delniški Triglav EM Potrošne dobrine | 0510 0801 3307 034 |
Delniški Triglav Zdravje in farmacija | 0510 0801 3306 840 |
Triglav EM Bond | 0510 0801 3306 743 |
Rubrike izpolnjujte z velikimi tiskanimi črkami in jih po potrebi označujte s križcem.
Vlagatelj: Fizična oseba Pravna oseba Rezident Nerezident Ime in priimek/Firma: Ulica, hišna številka /poslovni naslov:
Poštna št., kraj, država:
. .
EMŠO rojstni datum (dd.mm.llll):
Kraj rojstva: Matična št. :
Vrsta osebnega dokumenta (označi): osebna izkaznica potni list drugo:
Št. osebnega dokumenta Izdajatelj : Veljavnost :
Davčna št.: Davčni urad:
Številka transakcijskega računa: Naziv banke: Dejavnost vlagatelja: Študent Zaposlen Nezaposlen Upokojenec
Telefon: E-pošta :
Obvestila želim prejemati na naslov (izpolnite v primeru, če želite obvestila prejemati na naslov, ki ni vaš stalni naslov)
Ulica, hišna številka: Poštna kraj, država:
Namen vlaganja (ustrezno označite eno od možnosti):
kratkoročno (do 1 leta) srednjeročno (1-5 let) dolgoročno (nad 5 let)
Način vplačila (označi): Plačilni nalog Direktna obremenitev
Vsa vplačila morajo biti izvedena na transakcijski račun posameznega podsklada oz. naložbeno kombinacijo podskladov z navedeno sklicno številko. V primeru nakazila preko elektronskega bančništva, je potrebno podatke s priloženega
plačilnega naloga pravilno prepisati. Za vplačila preko direktne bremenitve je potrebno izpolniti obrazec Pooblastilo za direktno bremenitev. Nepravilno izvedenih vplačil ne moremo upoštevati.
Varčevalni načrt:
VIŠINA MESEČNEGA OBROKA: EUR,
V primeru sklenitve varčevalnega načrta je potrebno obvezno priložiti Pooblastilo za direktno bremenitev.
Zakoniti zastopnik / pooblaščenec:
Spodnjo rubriko izpolnite le, če ste vlagateljev zakoniti zastopnik ali želite imeti pooblaščenca.
Zakoniti zastopnik Pooblaščenec Rezident Nerezident Ime in priimek/Firma:
Ime in priimek zakonitega zastopnika/pooblaščenca:
Ulica, hišna številka / poslovni naslov:
Poštna št., kraj, država:
EMŠO rojstni datum (dd.mm.llll): . . Kraj rojstva: Matična št.:
Vrsta osebnega dokumenta (označi): osebna izkaznica potni list drugo: Št. osebnega dokumenta: Izdajatelj: Veljavnost : Davčna št.: Davčni urad:
Dejavnost zakonitega zastopnika/pooblaščenca:
Telefon: E-pošta :
IZJAVA/ POOBLASTILO/ VLAGATELJA:
Spodaj podpisani vlagatelj / zakoniti zastopnik oz. pooblaščenec v imenu in za račun vlagatelja izjavljam, da pristopam k Pravilom upravljanja Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi in na tej pristopni izjavi izbranim podskladom, da sem seznanjen z vsemi tveganji v zvezi z naložbo v posamezen podsklad in da so mi bili pred pristopom izročeni Izvlečki prospektovKljučni podatki za vlagatelje izbranih podskladov. V skladu s 1. odstavkom 10. člena zakona o varstvu osebnih podatkov (ZVOP-1) soglašam z obdelavo osebnih podatkov, posredovanih Triglav Skladi, d. o. o. v postopku pristopa k Pravilom upravljanja Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi in na tej pristopni izjavi izbranim podskladom za namen vodenja predpisanih evidenc ter trženja investicijskih skladov. Podpisani vlagatelj kot pooblastitelj pooblaščam podpisanega pooblaščenca, da do pisnega preklica tega pooblastila opravlja zame vse posle, ki se nanašajo na podsklade označene na tej pristopni izjavi. Izjavljam, da so podatki na tej Pristopni izjavi točni. Zavezujem se, da bom vsako spremembo navedenih podatkov takoj pisno sporočil Triglav Skladi, d.o.o.. Soglašam in pooblaščam Triglav Skladi, d.o.o., da v njenih evidencah spremeni moje osebne podatke iz predhodno izpolnjenih pristopnih izjav tako, da jih uskladi s podatki na tej pristopni izjavi. S posredovanjem vlagateljevega elektronskega poštnega naslova se v skladu s predpisi šteje pošiljanje predpisanih in drugih dokumentov na ta (oz. naveden) elektronski poštni naslov za običajen način izmenjave podatkov med družbo za upravljanje in vlagateljem. S tem sešteje, da družba za upravljanje na naveden način posreduje tudi vsa obvestila in dokumente, za katere je predpisano neposredno obveščanje imetnikov enot.
Podpis vlagatelja / zakonitega zastopnika (žig pravne osebe): Podpis pooblaščenca:
Kraj in datum:
Izjava kontaktne osebe – svetovalca:
Izjavljam, da sem seznanil/a vlagatelja z vsebino Prospekta z vključenimi pravili upravljanja Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi ter Izvlečki prospektovKljučnimi podatki za vlagatelje podskladov. Identifikacija ter pregled vlagatelja sta bila opravljena v skladu z Zakonom o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma (ZPPDFT; Uradni list RS št. 60/07 in nadaljnji), Smernicami za preprečevanje pranja denarja in financiranje terorizma ter oceno tveganosti vlagatelja.
Vpisno mesto:
Ime in priimek svetovalca: Telefon: Podpis svetovalca in žig vpisnega mesta:
Kraj in datum:
TRIGLAV SKLADI d. o. o., Xxxxxxxxx xxxxx 00, 0000 Xxxxxxxxx, telefon: 01/000 00 00, telefaks: 01/300 73 50, xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, xxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx, matična številka: 5853915, identifikacijska številka: 76205371, št. vpisa v sodni register: 1/25451/00 pri okrožnem sodišču v Ljubljani, transakcijski račun: 0600 0011 3370 504, osnovni kapital: 834.585,21 EUR. Posredovani podatki so varovani v skladu z Zakonom o varstvu osebnih podatkov (ZVOP-1 – UPB1, Uradni list RS, št. 94/07 in nadaljnji)).
2. VZOREC OBRAZCA ZAHTEVE ZA IZPLAČILO INVESTICIJSKEGA KUPONA PODSKLADA
2. A. PRODAJA ENOT
N AROČILO ZA PRODAJO ENOT
Podsklada Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi v upravljanju TRIGLAV SKLADI, d.o.o., Slovenska 54, 1000 Ljubljana
Telefon: 01/000 00 00, Faks: 01/000 00 00, Brezplačni telefon: 000 00 00, xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, e-pošta : xxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx
Vlagatelj:
Fizična oseba Pravna oseba
Rezident Nerezident
Rubrike izpolnjujte z velikimi tiskanimi črkami in jih po potrebi označujte s križcem
Ime in priimek/Firma:
Ulica, hišna številka /poslovni naslov:
Poštna št., kraj, država:
EMŠO rojstni datum (dd.mm.llll): . .
Kraj rojstva: Matična št. :
Vrsta osebnega dokumenta (označi): osebna izkaznica potni list drugo:
Št. osebnega dokumenta Izdajatelj : Veljavnost :
Davčna št.: Davčni urad:
Dejavnost vlagatelja: Študent Zaposlen Nezaposlen Upokojenec Telefon: E-pošta :
Zakoniti zastopnik / pooblaščenec:
Spodnjo rubriko izpolnite le, če ste vlagateljev zakoniti zastopnik ali pooblaščenec
Zakoniti zastopnik Pooblaščenec Rezident Nerezident Ime in priimek/Firma:
Ime in priimek zakonitega zastopnika/pooblaščenca:
Ulica, hišna številka / poslovni naslov:
Poštna št., kraj, država:
EMŠO
rojstni datum (dd.mm.llll): . .
Kraj rojstva: Matična št.:
Vrsta osebnega dokumenta (označi): osebna izkaznica potni list drugo:
Št. osebnega dokumenta: Izdajatelj: Veljavnost :
Davčna št.: Davčni urad:
Dejavnost zakonitega zastopnika/pooblaščenca: Telefon: E-pošta :
IZJAVA
Spodaj podpisani izjavljam, da sem seznanjen s pravili upravljanja in določbami prospekta Krovnega sklada
Triglav vzajemni skladi z vključenimi pravili upravljanja in izvlečkom prospekta izbranega podsklada, v upravljanju TRIGLAV SKLADI, d. o. o., in jih v celoti sprejemam.
S podpisom naročam PRODAJO vrednosti investicijskih kuponov izbranega podsklada, ki ga upravlja družba
za upravljanje TRIGLAV SKLADI, d. o. o., in sicer:
IME PODSKLADA: _
ŠTEVILKA PRISTOPNE IZJAVE:
ENKRATNO IZPLAČILO(izpolnite samo eno od možnosti):
V ŠTEVILU ENOT: enot
V CELOTI (VSA SREDSTVA NA INVESTICIJSKEM RAČUNU VLAGATELJA V PODSKLADU)
V ZNESKU: EUR
PERIODIČNA IZPLAČILA DO IZČRPANJA PRIVARČEVANIH SREDSTEV (izpolnite samo eno od
možnosti):
MESEČNO ČETRTLETNO POLLETNO LETNO
V ŠTEVILU ENOT: enot
D O ŽELJENEGA DATUMA: V ZNESKU: EUR
Podpis vlagatelja / zakonitega zastopnika (žig pravne osebe):
Podpis pooblaščenca: Kraj in datum: Ura:
Zahtevam, da se sredstva ob prodaji nakažejo na (spremembo računa, navedenega na pristopni izjavi, lahko izvede le vlagatelj):
Številka transakcijskega (osebnega) računa:
IME IN PRIIMEK imetnika transakcijskega računa (če račun ni vlagateljev):
BANKA, pri kateri je odprt zgoraj navedeni račun: Podpis vlagatelja:
Opozorilo – Vlagatelj / zakoniti zastopnik oz. pooblaščenec v imenu in za račun vlagatelja lahko zahteva
(celotno ali delno) izplačilo odkupne vrednosti investicijskega kupona podsklada. Zahtevek bo izvršen v roku
5 delovnih dni od datuma prejema Naročila za prodajo enot na sedež družbe. Odkupna vrednost enote
premoženja se obračuna po neznani vrednosti enote premoženja naslednjega delovnega dne. Če se zahteva glasi na več, kot znaša odkupna vrednost investicijskega kupona, družba za upravljanje izplača samo odkupno vrednost investicijskega kupona. Če bi po zahtevanem izplačilu na investicijskem računu vlagatelja ostala manj kot ena enota premoženja, družba za upravljanje izplača odkupno vrednost vseh
sredstev vlagatelja na investicijskem računu.
Izjava kontaktne osebe - svetovalca
Izjavljam, da sem seznanil/a vlagatelja z vsebino Prospekta z vključenimi pravili upravljanja Krovnega sklada
Triglav vzajemni skladi in Izvlečkom prospekta izbranega podsklada. Identifikacija in pregled vlagatelja sta bila opravljena v skladu z zakonom o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma (ZPPDFT;
Uradni list RS št. 60/07).
Vpisno mesto:
Ime in priimek svetovalca: Telefon:
Podpis svetovalca in žig vpisnega mesta: Kraj in datum:
IZPOLNI TRIGLAV SKLADI, d.o.o.
Datum prejema naročila | Xxxxxxxx prejel | |
a) osebno b) po pošti c) po faxu | ||
izplačano | enot v znesku | EUR |
Naročilo izvršil | ||
2. B. PRENOS SREDSTEV MED PODSKLADI
N AROČILO ZA PRENOS SREDSTEV
MED PODSKLADOMA KROVNEGA SKLADA TRIGLAV VZAJEMNI SKLADI V UPRAVLJANJU Triglav Skladi, D.O.O., SLOVENSKA 54, 1000 LJUBLJANA
Telefon: 01/000 00 00, Faks: 01/000 00 00, Brezplačni telefon: 000 00 00, xxx.xxxxxxxxxxxxx.xx, e-pošta: xxxx@xxxxxxxxxxxxx.xx
Vlagatelj:
Rubrike izpolnjujte z velikimi tiskanimi črkami in jih po potrebi označujte s križcem
Fizična oseba Pravna oseba Rezident Nerezident
Ime in priimek/Firma:
Ulica, hišna številka /poslovni naslov:
Poštna št., kraj, država:
EMŠO
rojstni datum (dd.mm.llll): . .
Kraj rojstva: Matična št. :
Vrsta osebnega dokumenta (označi): osebna izkaznica potni list drugo:
Št. osebnega dokumenta Izdajatelj : Veljavnost :
Davčna št.: Davčni urad:
Dejavnost vlagatelja: Študent Zaposlen Nezaposlen Upokojenec Telefon: E-pošta :
Zakoniti zastopnik / pooblaščenec:
Spodnjo rubriko izpolnite le, če ste vlagateljev zakoniti zastopnik ali pooblaščenec.
Zakoniti zastopnik Pooblaščenec Rezident Nerezident Ime in priimek/Firma:
Ime in priimek zakonitega zastopnika/pooblaščenca:
Ulica, hišna številka / poslovni naslov:
Poštna št., kraj, država:
EMŠO
rojstni datum (dd.mm.llll): . .
Kraj rojstva: Matična št.:
Vrsta osebnega dokumenta (označi): osebna izkaznica potni list drugo:
Št. osebnega dokumenta: Izdajatelj: Veljavnost :
Davčna št.: Davčni urad:
Dejavnost zakonitega zastopnika/pooblaščenca: Telefon: E-pošta :
IZJAVA
Spodaj podpisani izjavljam, da sem seznanjen s pravili upravljanja in določbami prospekta Krovnega sklada
Triglav vzajemni skladi z vključenimi pravili upravljanja in izvlečki prospektov izbranih podskladov, v upravljanju TRIGLAV SKLADI, d.o.o., in jih v celoti sprejemam.
S podpisom naročam PRENOS vrednosti investicijskih kuponov med izbranima podskladoma Krovnega
sklada Triglav vzajemni skladi, ki ju upravlja družba za upravljanje TRIGLAV SKLADI, d.o.o., in sicer:
Izpolnite podatke o podskladu, iz katerega prenašate sredstva
IME PODSKLADA:
ŠTEVILKA PRISTOPNE IZJAVE:
ENKRATEN PRENOS (izpolnite samo eno od možnosti):
V ŠTEVILU ENOT: enot
V CELOTI (VSA SREDSTVA NA INVESTICIJSKEM RAČUNU VLAGATELJA V PODSKLADU)
V ZNESKU: EUR
Izpolnite podatke o podskladu, v katerega prenašate sredstva
IME PODSKLADA:
ŠTEVILKA PRISTOPNE IZJAVE:
Podpis vlagatelja / zakonitega zastopnika (žig pravne osebe):
Podpis pooblaščenca: Kraj in datum: Ura:
Opozorilo – Vlagatelj / zakoniti zastopnik oz. pooblaščenec v imenu in za račun vlagatelja lahko zahteva prenos sredstev med podskladoma Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi, kar pomeni postopek izplačila in vplačila kot določajo Pravila upravljanja Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi. Odkupna in nakupna
vrednost enote premoženja se obračunata po neznani vrednosti enote premoženja. Če se zahteva vlagatelja
glasi na več, kot znaša odkupna vrednost investicijskega kupona, družba za upravljanje izplača samo
odkupno vrednost investicijskega kupona. Če bi po zahtevanem izplačilu na investicijskem računu vlagatelja
ostala manj kot ena enota premoženja, družba za upravljanje prenese (vplača) v izbran podsklad vsa
sredstva na investicijskem računu vlagatelja. Prenos sredstev med podskladoma krovnega sklada pomeni
odlog davčne obveznosti.
Izjava kontaktne osebe - svetovalca
Izjavljam, da sem seznanil/a vlagatelja z vsebino Prospekta in pravil upravljanja Krovnega sklada Triglav vzajemni skladi in izvlečkom prospekta izbranega podsklada. Identifikacija vlagatelja je bila opravljena v
skladu z Zakonom o preprečevanju pranja denarja in financiranja terorizma (ZPPDFT; Uradni list RS št. 60/07)
Vpisno mesto:
Ime in priimek svetovalca: Telefon:
Podpis svetovalca in žig vpisnega mesta: Kraj in datum:
IZPOLNI TRIGLAV SKLADI, d.o.o.
Datum prejema naročila | Xxxxxxxx prejel | |
a) osebno b) po pošti c) po faxu | ||
12. izplačano | enot v znesku | EUR |
Naročilo izvršil | ||