MEDVEŠEK PUŠNIK

XXXXXXXX XXXXXX

Borzno posredniška hiša d.d. Ljubljana Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana

telefon x000 0 000 00 00

telefax x000 0 000 00 00

SPLOŠNI POGOJI POSLOVANJA DRUŽBE MEDVEŠEK PUŠNIK BORZNO POSREDNIŠKA HIŠA D.D. LJUBLJANA

1. SPLOŠNE DOLOČBE

1.1. Družba MEDVEŠEK PUŠNIK Borzno posredniška hiša d.d. Ljubljana, s sedežem Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana (v nadaljevanju: BPH), s skrajšanim nazivom MP BPH d.d., strankam ponuja naslednje storitve v zvezi z vrednostnimi papirji:

▪ Sprejemanje in posredovanje naročil za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev, ki jih izvršujejo druge borzno posredniške družbe (posredovanje naročil),

▪ nakup in prodaja vrednostnih papirjev po nalogu in za račun stranke (borzno posredovanje),

▪ gospodarjenje z vrednostnimi papirji po nalogu in za račun posamezne stranke (gospodarjenje z vrednostnimi papirji),

▪ nakup ali prodaja vrednostnih papirjev po nalogu in za račun borzno posredniške družbe (trgovanje za svoj račun),

▪ svetovanje v zvezi z nakupom oziroma prodajo vrednostnih papirjev (investicijsko svetovanje),

▪ vodenje računov nematerializiranih vrednostnih papirjev imetnikov pri klirinško-depotni družbi (v nadaljevanju: KDD) in izvrševanje nalogov imetnikov za prenos vrednostnih papirjev med računi imetnikov (vodenje računov nematerializiranih vrednostnih papirjev),

▪ opravljanje vseh ali nekaterih poslov in dejanj za račun tretje osebe, potrebnih za izvedbo združitve ali prevzema delniške družbe (storitve v zvezi s prevzemi),

▪ opravljanje vseh ali nekaterih poslov in dejanj za račun izdajatelja, potrebnih za uspešno prvo prodajo vrednostnih papirjev, brez obveznosti odkupiti vrednostne papirje, ki v postopku prve prodaje ne bi bili prodani investitorjem (izvedba prvih prodaj brez obveznosti odkupa),

▪ opravljanje vseh ali nekaterih poslov in dejanj za račun izdajatelja, potrebnih za uspešno prvo prodajo vrednostnih papirjev, z obveznostjo odkupiti vrednostne papirje, ki v postopku prve prodaje ne bi bili prodani investitorjem (izvedba prvih prodaj z obveznostjo odkupa),

▪ opravljanje vseh ali nekaterih poslov in dejanj za račun izdajatelja ali imetnika vrednostnih papirjev, potrebnih za uvrstitev vrednostnih papirjev na organizirani trg (storitve v zvezi z uvedbo vrednostnih papirjev v javno trgovanje).

1.2. Podlaga za izvedbo poslov z vrednostnimi papirji, ki jih opravi BPH, so naročila strank za nakupe in prodaje vrednostnih papirjev, ki so vpisana v knjigi naročil. Naročila se lahko nanašajo na posle borznega posredovanja ali gospodarjenja z vrednostnimi papirji strank. Prejeta naročila, spremembe in preklici naročil se vpisujejo v knjigo naročil po vrstnem redu, kot so bila časovno prejeta in se enako tudi izvršujejo.

1.3. BPH vodi knjigo naročil oz. evidenco naročil in poslov z vrednostnimi papirji v skladu z vsakokrat veljavnim predpisom o opravljanju storitev z vrednostnimi papirji in določili internega akta o vodenju knjige naročil. BPH na zahtevo stranke izstavi izpiske iz evidence, ki se nanašajo na njene posle.

1.4. BPH stranki za opravljeno storitev zaračuna provizijo v skladu s cenikom družbe, ki je sestavni del splošnih pogojev poslovanja. Cenik je stranki izročen skupaj s splošnimi pogoji poslovanja in na voljo na vpogled v prostorih, kjer BPH posluje s strankami.

1.5. Pred sprejemom prvega naročila za storitev se podatke o stranki vnese v računalniško bazo podatkov. Podatki o strankah in njihovem premoženju ter evidenca strank se štejejo za poslovno tajnost. Dostop in način razpolaganja s podatki poslovne tajnosti je podrobneje določen z internim aktom o poslovni tajnosti.

1.6. Splošni pogoji poslovanja so stranki izročeni pred sklenitvijo pogodbe o opravljanju storitev in so strankam na voljo na vpogled v prostorih, v katerih BPH posluje s strankami. O spremembah splošnih pogojev poslovanja BPH predhodno obvesti stranke, tako da obvestilo o spremembi objavi na spletnih straneh družbe xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx in v prostorih, kjer BPH posluje s strankami.

2. BORZNO POSREDOVANJE Splošno

2.1. Storitve borznega posredovanja obsegajo sprejemanje naročil investitorjev za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev in izvrševanje takšnih naročil na borzi ali zunaj nje za tuj račun in proti plačilu provizije.

2.2. Pred sprejemom prvega naročila za borzno posredovanje iz točke 2.1. mora stranka z BPH skleniti splošno pogodbo o borznem posredovanju v pisni obliki.

Xxxxxxxx Xxxxxx Borzno posredniška hiša d.d., Ljubljana, Xxxxxxxxxx brigade 11, je vpisana v sodni register pri Okrožnem sodišču v Ljubljani, pod vložno številko 1/20856/00. Matična številka 5698235. ID za DDV: SI52013120. Osnovni kapital znaša 160 mio SIT. Vsi vložki so bili vplačani. Predsednik Nadzornega sveta je Xxxx Xxxxxx.

2.3. Za sklenitev pogodbe o borznem posredovanju je stranka BPH dolžna posredovati naslednje podatke:

▪ ime in priimek oz. firmo, če je stranka pravna oseba,

▪ naslov oz. sedež,

▪ enotno matično številko občana, če je stranka fizična oseba oz. matično številko, če je stranka pravna oseba,

▪ vrsto in številko osebnega dokumenta (osebna izkaznica ali potni list) ter izdajatelja,

▪ bančni račun, na katerega bo BPH opravljala nakazila denarnih sredstev,

▪ izobrazbo in poklic, če je stranka fizična oseba, podatke o izkušnjah stranke glede naložb v vrednostne papirje (VP), njenih finančnih zmožnostih in njenih namenih v zvezi z naložbami v VP ter

▪ druge podatke, ki jih mora BPH pridobiti v skladu s predpisi s področja preprečevanja pranja denarja.

Stranka jamči za točnost in resničnost posredovanih podatkov iz prejšnjega odstavka. V kolikor stranka odkloni posredovanje katerega od podatkov, ki jih je BPH dolžna pridobiti v skladu s predpisi, BPH odkloni sklenitev splošne pogodbe o borznem posredovanju.

2.4. Po sklenitvi pogodbe o borznem posredovanju in pred prvim naročilom stranke, BPH za stranko pri KDD odpre račun stranke, na katerem se vodi stanja vrednostnih papirjev v imenu in za račun stranke, razen če se BPH in stranka dogovorita samo za izvrševanje naročil za nakup in prodajo vrednostnih papirjev v tujini.

Sprejem naročila

2.5. Stranka lahko poda BPH naročilo za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev:

▪ osebno na sedežu družbe ali v poslovalnici, ki sprejema, vendar ne izvršuje naročil strank, oziroma v poslovalnici pravnih oseb, ki v imenu in za račun BPH sprejemajo naloge strank,

▪ pisno po pošti ali faksu,

▪ po telefonu,

▪ ali na drug način po dogovoru z BPH v skladu s predpisi s področja trga vrednostnih papirjev.

Kadar stranka poda BPH naročilo v poslovalnici, ki sprejema, vendar ne izvršuje naročil strank, oziroma v poslovalnici pravnih oseb, ki v imenu in za račun BPH sprejemajo naloge strank, morajo biti naročila posredovana na sedež BPH najkasneje naslednji delovni dan od prejema naročila.

Če stranka poda naročilo po telefonu, BPH od stranke lahko zahteva, da naročilo naknadno pisno potrdi. Kadar je stranka pravna oseba, lahko BPH sprejme naročilo le od osebe, ki je v šifrantu strank označena kot kontaktna oseba, oziroma od osebe, ki ima generalno pooblastilo za zastopanje stranke.

2.6. Vrste naročil, ki jih stranka lahko poda BPH, so:

▪ tržno naročilo,

▪ omejeno naročilo,

▪ naročilo s preudarkom.

Če BPH odkloni sprejem naročila stranke, jo o tem nemudoma obvesti in v obvestilu navede razlog za odklonitev sprejema naročila.

2.7. Naročila lahko vsebujejo dodatne pogoje o času izvršitve (dnevno naročilo, naročilo do vključno določenega datuma, odprto naročilo ali druge dodatne pogoje o času izvršitve v skladu s predpisi) in/ali posebne pogoje (vse ali nič, omejitev minimalne količine posla ali vseh poslov ali druge posebne pogoje na podlagi predpisov), skladno s predpisi s področja trga vrednostnih papirjev in pravili organiziranega trga vrednostnih papirjev.

2.8. Šteje se, da naročilo za prodajo vrednostnih papirjev na organiziranem trgu vsebuje tudi nalog za preknjižbo vrednostnih papirjev z računa stranke zaradi izpolnitve obveznosti iz prodaje, sklenjene na organiziranem trgu.

2.9. Borzni posrednik posreduje stranki na njeno željo vse njemu razpoložljive informacije o posameznem vrednostnem papirju in o splošni situaciji na trgu. Stranka lahko oblikuje svoje naročilo za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev tudi na podlagi posvetovanja z borznim posrednikom. Borzni posrednik ima pravico svetovati nakup ali prodajo določenega vrednostnega papirja, če stranka to želi.

Naložbe v vrednostne papirje so tvegane, zato se mora stranka zavedati in sprejeti tveganje, da lahko zaradi tržnih gibanj in drugih dejavnikov, ki vplivajo na trg vrednostnih papirjev, pri prodaji vrednostnih papirjev iztrži nižjo ceno, kot jo je za iste vrednostne papirje plačala ob nakupu. Tveganja, povezana z vrednostnimi papirji, so zlasti:

▪ da bi izdajatelj vrednostnega papirja bankrotiral oziroma ne bi mogel v celoti izpolniti svojih obveznosti (kreditno tveganje);

▪ da izdajatelj delnic ne bi dosegel pričakovanih poslovnih rezultatov;

▪ druge spremembe v gospodarstvu, na katere izdajatelj ne more vplivati in ki lahko povzročijo spremembo vrednosti naložbe (tržna tveganja), kot npr. spremembe obrestnih mer (tveganje obrestne mere) in sprememba zakonodaje (še posebej na področju urejanja trgov denarja in trgov kapitala, na področju davkov in mednarodnega pretoka kapitala), naravne in ekološke nesreče, vojne in ostale konfliktne situacije ali druge primere višje sile;

▪ pomanjkanje povpraševanja po vrednostnem papirju, zaradi katerega imetnik vrednostnih papirjev le-teh v želenem trenutku ne bo mogel prodati oziroma jih bo lahko prodal le po nižji ceni; nelikvidnost povečuje razliko med ponujeno in povpraševano ceno na trgu, ki se lahko močno razlikujeta od povprečne tržne cene (likvidnostno tveganje).

BPH in borzni posredniki ne prevzemajo nobene odgovornosti za posledice strankine odločitve. Na podlagi posredovanih informacij in svetovanja borznega posrednika stranka samostojno sprejme odločitev o naložbeni politiki.

Navedena tveganja so tako pri nakupih vrednostnih papirjev na domačih kapitalskih trgih kot tudi na tujih trgih. Pri naložbah v vrednostne papirje, ki niso denominirani v domači valuti, je poleg navedenih tveganj prisotno še valutno tveganje, to je tveganje padca vrednosti tuje valute v primerjavi z domačo valuto.

2.10. Kadar poda stranka naročilo za nakup vrednostnih papirjev na domačem trgu, mora BPH nakazati avans v višini 20 odstotkov vrednosti naročila. Če je na strankinem računu že zadostna količina vrednostnih papirjev, avans ni potreben. Morebitno razliko v nakupni ceni se poravna po izvršitvi naročila. BPH lahko za posamezne naložbe zahteva višji avans. Vplačila v domači valuti stranka opravi na račun strank BPH pri Banki Slovenije, št. 01502-0007290061.

Če stranka naroči nakup vrednostnih papirjev v tujini, pred izvršitvijo naročila za nakup vrednostnih papirjev, ki so predmet naročila, zagotovi kritje v domači valuti na računu strank BPH pri Banki Slovenije, št. 01502-0007290061, ali kritje v tuji valuti na skrbniškem računu pri skrbniku. BPH lahko dovoli stranki, da sredstva za nakup vrednostnih papirjev v tujini zagotovi do dneva poravnave.

2.11. Kadar poda stranka naročilo za prodajo domačih vrednostnih papirjev, mora zagotoviti, da so vrednostni papirji, ki so predmet naročila, na njenem računu stranke, odprtem pri BPH oz. pri KDD. Če stranka poda naročilo za prodajo tujih vrednostnih papirjev, mora zagotoviti ustrezno stanje na skrbniškem računu strank BPH pri skrbniku.

2.12. Naročilo stranke je sprejeto, ko BPH od stranke sprejme vse podatke, potrebne za izvršitev naročila, in so izpolnjeni pogoji iz 2.10. in 2.11. točke splošnih pogojev poslovanja.

2.13. Stranka lahko svoje naročilo spremeni le, če še ni bilo izvršeno oziroma je njegovo izvršitev mogoče preprečiti. Če stranka spremeni ceno ali količino vrednostnega papirja iz naročila, ki ga je predala BPH, se nova cena oz. nova količina šteje za novo naročilo. Naročilo se šteje za spremenjeno, ko spremembo potrdi borzni posrednik in jo vpiše v knjigo naročil.

2.14. Stranka lahko prekliče svoje naročilo samo, če naročilo še ni bilo izvršeno oziroma je njegovo izvršitev mogoče preprečiti. Naročilo se šteje za preklicano, ko spremembo potrdi borzni posrednik in jo vpiše v knjigo naročil.

2.15. BPH lahko odkloni sprejem naročila stranke v naslednjih primerih:

▪ če stranka pri nakupnem naročilu ne izpolni pogoja iz 2.10. točke splošnih pravil poslovanja v dogovorjenem roku;

▪ če stranka pri prodajnem naročilu ne izpolni pogoja iz 2.11. točke splošnih pravil poslovanja v dogovorjenem roku;

▪ če bi zaradi sprejema naročila stranke prišlo do nasprotja med interesi stranke in BPH;

▪ če naročilo na kakršenkoli način ne ustreza pogojem poslovanja na lokalnih trgih ali pogojem izvršilnega partnerja,

2.16. Prejeta naročila, spremembe in preklice naročil se vpisuje v knjigo naročil po vrstnem redu, kot so bila časovna prejeta in se enako tudi izvršujejo.

2.17. BPH vodi knjigo naročil oz. evidenco naročil in poslov z vrednostnimi papirji v skladu z vsakokrat veljavnim predpisom o opravljanju storitev z vrednostnimi papirji in določili internega akta o vodenju knjig naročil. BPH na zahtevo stranke izstavi izpiske iz evidence, ki se nanašajo na njene posle.

2.18. Po prejemu naročil BPH stranki naslednji delovni dan pošlje potrdilo o prejemu naročila. BPH pošlje stranki takšno potrdilo tudi v primeru spremembe ali preklica naročila. Če stranka naslednji delovni dan po prejemu potrdila o prejemu naročila potrdilu ne ugovarja, se šteje, da potrjuje točnost v potrdilu navedenih podatkov.

2.19. Ne glede na določbe točk 2.6. in 2.7., so tipi in pogoji naročil, ki jih BPH sprejema na tujih trgih, dodatno omejeni s pravili posameznega tujega trga in tehničnimi pogoji, ki jih zagotavlja tuji borzni posrednik. Zaradi narave trgovanja za nakup oz. prodajo vrednostih papirjev na tujih trgih BPH tudi ne sprejema naročil s preudarkom, odprtih naročil in naročil s posebnim pogojem »vse ali nič«, naročila do vključno določenega datuma pa za največ 3 mesece. Zaradi narave trgovanja in prenosa naročil za nakup oz. prodajo vrednostnih papirjev na jugovzhodnih trgih, na borzah, ki niso članice FIBV, BPH sprejema le omejena naročila, ki so lahko dnevna ali pa omejena do vključno določenega datuma za največ 3 mesece.

2.20. Kadar ti splošni pogoji ne urejajo drugače, veljajo za sprejemanje in izvrševanje naročil na tujih trgih vrednostnih papirjev enake določbe, kot veljajo za sprejemanje in izvrševanje naročil na domačih trgih vrednostnih papirjev.

Izvrševanje naročil

2.21. BPH izvrši naročilo stranke za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev tako, kot se naročilo glasi. BPH izvrši naročilo stranke za nakup ali prodajo tržnih vrednostnih papirjev na organiziranem trgu.

2.22. BPH izvršuje naročila strank za nakup ali prodajo vrednostnih papirjev po vrstnem redu prejema ustreznih naročil za takšen nakup ali prodajo.

Ne glede na določbo iz prejšnjega odstavka BPH izvrši naročilo s preudarkom takrat, kadar s skrbnostjo dobre borznoposredniške družbe oceni, da je glede na stanje na trgu izvršitev naročila najugodnejša za interese stranke. Naročilo s preudarkom velja samo do konca tistega trgovalnega dne, za katerega je dano.

2.23. Kadar prejme več naročil za nakup oziroma prodajo vrednostnih papirjev pod enakimi pogoji, ima BPH pravico takšna naročila izvršiti sočasno, na skupni račun. BPH prenese posle na posamezne stranke v skladu s 115. členom Pravil borze.

2.24. BPH izvršuje naročila strank za nakup oziroma prodajo vrednostnih papirjev na tujih borzah, članicah International Federation of Stock Exchanges (FIBV) in na drugih tujih borzah, ki jih BPH v javni objavi izrecno navede. BPH naročila na nobeni od teh borz ne izvršuje neposredno, ampak s posredovanjem izpolnitvenega pomočnika, to je tujega borznega posrednika, ki naročila izvršuje v skladu s predpisi o deviznem poslovanju in v skladu s predpisi trga, na katerem naročilo stranke izvršuje.

Naročilo strank za nakup oz. prodajo vrednostnih papirjev na tujih borzah, članicah FIBV, prejeto do 18. ure, bo BPH predala pogodbenemu partnerju iz prejšnjega odstavka najkasneje v roku 15 minut od prejema. Če v tem času naročila ne bi bilo mogoče

predati, bo BPH o tem obvestila stranko. Naročilo strank za nakup oz. prodajo vrednostnih papirjev na jugovzhodnih trgih, na borzah, ki niso članice FIBV, prejeto najkasneje do 30 minut pred zaključkom trgovanja na posameznem trgu, bo BPH predala tujemu posredniku v roku 15 minut od prejema, le-ta pa bo naročilo v najkrajšem možnem času oddal izvršilnemu partnerju.

Tuji borzni posrednik, pogodbeni partner BPH za izvrševanje naročil na tujih trgih, odgovarja BPH za pravilnost izvršitve predanih naročil, BPH pa za pravilnost izvršitve naročil odgovarja stranki.

Tuji borzni posrednik, pogodbeni partner BPH za izvrševanje naročil na tujih borzah, članicah FIBV, je AKJ Inc., Xxxxxxxxxxx 00, Xxxx, Xxxxxxxx.

Tuji borzni posrednik, pogodbeni partner BPH za oddajo naročil na bosanskem, srbskem in črnogorskem trgu, je NLB d.d., Čopova 3, 1520 Ljubljana.

Tuji borzni posrednik, pogodbeni partner BPH za oddajo naročil na hrvaškem trgu, je Erste vrijednostni papirji Zagreb d.o.o., Xxxxxxxxx 0-0, 00000 Xxxxxx.

BPH si pridržuje pravico do spremembe pogodbenega partnerja BPH za izvrševanje ali oddajo naročil na tujih trgih.

2.24.a BPH stranki naslednji delovni dan po izpolnitvi obveznosti iz posla, ki ga je sklenila za račun stranke, pošlje obračun o opravljenem poslu. V primeru sklenitve posla na jugovzhodnih trgih, na borzah, ki niso članice FIBV, pošlje BPH stranki obračun o opravljenem poslu naslednji delovni dan po prejemu obračuna s strani tuje borzno posredniške družbe. Stranki, ko gre za posel z vrednostnimi papirji v tujini v tuji valuti, BPH na dan poravnave pošlje tudi obvestilo o morebitni prodaji ali nakupu gotovine.

2.24.b. Vrednostni papirji strank, kupljeni s posredovanjem BPH na tujih trgih, se vodijo na skrbniškem računu strank BPH pri skrbniku. Stranka lahko zahteva prenos navedenih vrednostnih papirjev na drug račun pri istem ali drugem skrbniku, pri čemer sama krije stroške prenosa.

Skrbnik je Nova ljubljanska banka d.d., Ljubljana, Trg republike 2, 1000 Ljubljana. BPH si pridržuje pravico do spremembe skrbnika.

Izpolnitev obveznosti iz sklenjenega posla

2.25. BPH zagotovi, da se vrednostne papirje, ki jih je BPH na podlagi nakupnega naročila stranke kupila na organiziranem trgu za račun stranke, preknjiži na račun te stranke pri KDD drugi delovni dan po izvršenem naročilu (T + 2). Vknjižba vrednostnih papirjev, kupljenih na tujih trgih, na skrbniški račun strank BPH pri skrbniku se izvrši v rokih, ki jih predvidevajo pravila posameznega organiziranega trga.

2.26. BPH izpolni svoje denarne obveznosti do stranke iz naslova prodaje vrednostnih papirjev najpozneje na dan valute, naveden na obračunu.

2.27. Stranke denarne obveznosti do BPH izpolnijo z nakazilom na račun strank BPH pri Banki Slovenije, št. 01502-0007290061, najpozneje na dan valute, naveden na obračunu.

Kadar poda stranka naročilo za nakup vrednostnih papirjev na domačem trgu, mora BPH nakazati avans v višini 20 odstotkov vrednosti naročila. Če je na strankinem računu že zadostna količina vrednostnih papirjev, avans ni potreben. Morebitno razliko v nakupni ceni se poravna po izvršitvi naročila. BPH lahko za posamezne naložbe zahteva višji avans. Vplačila v domači valuti stranka opravi na račun strank BPH pri Banki Slovenije, št. 01502-0007290061.

2.28. Če stranka ne želi nakazila, se ji stanje denarja vodi kot nerevaloriziran in neobrestovan saldo, s katerim prosto razpolaga. Provizija borzne hiše in drugi stroški po ceniku se obračunajo na vsak izdan obračun, ne glede na delno izvršitev naročila.

2.28.a. Izkupiček od prodaje vrednostnih papirjev v tujini ostane na računu strank BPH pri Banki Slovenije (izkupiček v domači valuti) ali na skrbniškem računu strank pri skrbniku (izkupiček v tujih valutah) in se izplača stranki na njeno zahtevo, v tuji ali domači valuti, na njen ali drug račun, po dogovoru s stranko.

2.28.b Donose iz vrednostnih papirjev strank, kupljenih s posredovanjem BPH na tujih trgih, BPH izplača stranki na njeno zahtevo. Če stranka izplačila ne zahteva, ostane donos bodisi na računu strank BPH pri Banki Slovenije bodisi na skrbniškem računu strank BPH pri skrbniku.

2.28.c Če stranka pri prodaji tujih vrednostnih papirjev ali pri izplačilu xxxxxxx iz teh vrednostnih papirjev želi nakazilo tuje valute na svoj transakcijski račun, BPH ne odgovarja za čas, ki preteče, preden denar pride na strankin TRR.

2.29. Če stranka ne poravna vseh denarnih obveznosti do BPH iz posla, sklenjenega na podlagi naročila za nakup vrednostnih papirjev, ima BPH na vrednostnih papirjih, ki so predmet posla, pravico vpisati zastavno pravico, skladno z veljavnimi predpisi.

2.29.a. Če stranka ne poravna vseh denarnih obveznosti do BPH iz posla, sklenjenega na podlagi naročila za nakup vrednostnih papirjev, BPH stranki pošlje opozorilo, da bo vrednostne papirje, ki so bili predmet posla, po preteku 8-ih dni od oddaje tega opozorila na pošto, v kolikor obveznost stranke takrat še vedno ne bo poravnana, prodala za poplačilo svoje terjatve. BPH opozorilo stranki pošlje s priporočeno pošiljko.

2.30. Kadar stranka prodaja tuje vrednostne papirje in na računu strank BPH pri Banki Slovenije, v dobro stranke, na dan poravnave za pokritje provizije in transakcijskih stroškov nima prostih sredstev v domači valuti, se ji proda tuja valuta v znesku, ki pokrije negativno

stanje v domači valuti. Tečaj konverzije je enak nakupnemu tečaju NLB za podjetja ali tržnemu, če je bil dosežen z dovolj veliko količino prodaje tuje valute.

3. SPLOŠNI POGOJI GOSPODARJENJA Z VREDNOSTNIMI PAPIRJI STRANK

3.1. Upravljanje s finančnim premoženjem stranke oz. gospodarjenje z vrednostnimi papirji stranke obsega naložbe sredstev stranke za račun stranke v vrednostne papirje z namenom razpršitve tveganja v skladu z naložbeno politiko, določeno v pogodbi, proti plačilu provizije. Upravljanje s finančnim premoženjem stranke vključuje tudi investicijsko svetovanje in vodenje računov nematerializiranih vrednostnih papirjev pri KDD oz. na skrbniških računih.

3.2. Pred začetkom upravljanja s finančnim premoženjem stranke iz točke 3.1. mora stranka z BPH skleniti pogodbo o gospodarjenju z vrednostnimi papirji (v nadaljevanju: pogodba o gospodarjenju). S pogodbo o gospodarjenju stranka in upravljavec opredelita medsebojne pravice in obveznosti ter določita naložbeno politiko.

3.3. Za sklenitev pogodbe o gospodarjenju je stranka upravljavcu dolžna posredovati naslednje podatke:

▪ ime in priimek oz. firmo, če je stranka pravna oseba,

▪ naslov oz. sedež,

▪ enotno matično številko občana, če je stranka fizična oseba, oz. matično številko, če je stranka pravna oseba,

▪ vrsto in številko osebnega dokumenta (osebna izkaznica ali potni list) ter izdajatelja,

▪ bančni račun, na katerega bo BPH opravljala nakazila denarnih sredstev,

▪ izobrazbo in poklic, če je stranka fizična oseba, podatke o izkušnjah stranke glede naložb v vrednostne papirje, njenih finančnih zmožnostih in njenih namenih v zvezi z naložbami v vrednostne papirje ter

▪ druge podatke, ki jih mora BPH pridobiti v skladu s predpisi s področja preprečevanja pranja denarja.

Stranka jamči za točnost in resničnost posredovanih podatkov. V kolikor stranka odkloni posredovanje katerega od podatkov, ki jih je BPH dolžna pridobiti v skladu s predpisi, BPH odkloni sklenitev pogodbe o gospodarjenju.

3.4. Naložbeno politiko stranka in BPH v pogodbi določita tako, da določita vrste vrednostnih papirjev, lastnosti izdajateljev papirjev in največji dopustni delež naložb v vrednostne papirje izdajatelja in z njim povezanih oseb. Stranka in BPH lahko določita naložbeno politiko tudi v bolj splošni obliki. Pred določitvijo naložbene politike borzni posrednik stranki posreduje vse upravljavcu razpoložljive informacije o posameznih papirjih in izdajateljih in o splošni situaciji na trgu ter ji glede na njene izkušnje glede naložb v vrednostne papirje, njene finančne zmožnosti in namene investiranja svetuje pri določitvi naložbene politike.

Naložbe v vrednostne papirje so tvegane, zato se mora stranka zavedati in sprejeti tveganje, da lahko zaradi tržnih gibanj in drugih dejavnikov, ki vplivajo na trg vrednostnih papirjev, kljub opredeljeni naložbeni politiki, vrednost portfelja, ki je predmet upravljanja, pade oziroma se za portfelj ustvari izguba.

Tveganja, povezana z vrednostnimi papirji, so zlasti:

▪ da bi izdajatelj vrednostnega papirja bankrotiral oziroma ne bi mogel v celoti izpolniti svojih obveznosti (kreditno tveganje);

▪ da izdajatelj delnic ne bi dosegel pričakovanih poslovnih rezultatov;

▪ pomanjkanje povpraševanja na trgu vrednostnih papirjev, zaradi katerega imetnik vrednostnih papirjev le-teh v želenem trenutku ne bo mogel prodati oziroma jih bo lahko prodal le po nižji ceni; nelikvidnost povečuje razliko med ponujeno in povpraševano ceno na trgu, ki se lahko močno razlikujeta od povprečne tržne cene (likvidnostno tveganje).

Tveganja, navedena v prejšnjem odstavku, so tako pri nakupih vrednostnih papirjev na domačem kapitalskem trgu kot tudi na tujih trgih. Pri naložbah v vrednostne papirje, ki niso denominirani v domači valuti, je poleg navedenih tveganj prisotno še valutno tveganje, to je tveganje padca vrednosti tuje valute v primerjavi z domačo valuto.

Na podlagi posredovanih informacij in svetovanja borznega posrednika stranka samostojno sprejme odločitev o naložbeni politiki. BPH in borzni posredniki ne prevzemajo nobene odgovornosti za posledice strankine odločitve glede določitve naložbene politike.

3.5. BPH denarna sredstva praviloma nalaga v tržne vrednostne papirje. V pogodbi stranka in BPH določita delež naložb v netržne papirje.

3.6. Če zaradi trenutnega stanja na trgu vrednostnih papirjev denarnih sredstev stranke ni mogoče ali ni v interesu stranke v celoti naložiti v vrednostne papirje v skladu z naložbeno politiko, določeno v pogodbi o gospodarjenju, lahko BPH naloži sredstva stranke v imenu in za račun stranke kot bančne denarne depozite.

Če denarna sredstva stranke iz prejšnjega odstavka presegajo deset odstotkov vrednosti vseh naložb stranke, mora upravljavec pred deponiranjem denarnih sredstev pridobiti pisno soglasje stranke za takšno naložbo.

3.7. Naročila strank, za katera BPH pogodbeno opravlja gospodarjenje z vrednostnimi papirji, se vpisuje v knjigo naročil. BPH ima pravico izvršiti naročila za navedene stranke na skupni račun s kasnejšo alokacijo poslov po strankah.

3.8. BPH stranki vsake tri mesece po stanju na zadnji dan v mesecu trimesečja posreduje poročilo o stanju naložb stranke z obračunom poslov in izpisek o stanju na računu nematerializiranih vrednostnih papirjev in prometu na tem računu v trimesečju, na katerega se nanaša poročilo.

3.9. Stranki v pogodbi lahko posebej določita mesečno obliko poročanja.

4. INVESTICIJSKO SVETOVANJE

4.1. Pogoje investicijskega svetovanja se določi s pogodbo. Pri opravljanju te storitve se smiselno uporablja druge splošne pogoje.

5. VODENJE RAČUNOV NEMATERIALIZIRANIH VREDNOSTNIH PAPIRJEV

5.1. BPH pri KDD za stranke odpre in vodi račune nematerializiranih vrednostnih papirjev in vrednostnih papirjev, izdanih kot pisne listine, ki so v zbirni hrambi pri KDD, in opravlja preknjižbe med računi v skladu s pravili, ki urejajo vodenje centralnega registra nematerializiranih vrednostnih papirjev.

5.2. BPH vrednostne papirje posamezne stranke vodi na račun te stranke pri KDD.

5.3. BPH pred vnosom novega računa stranke v centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev (odprtje računa stranke) preveri identiteto stranke:

▪ na podlagi osebne izkaznice oz. potnega lista, kadar je stranka fizična oseba,

▪ na podlagi izpiska iz sodnega registra, ki ne sme biti starejši od 3 mesecev, kadar je stranka domača pravna oseba,

▪ na podlagi obvestila Statističnega urada o dodelitvi matične številke, kadar je stranka domača pravna oseba, ki ni subjekt vpisa v sodni register,

▪ na podlagi overjenega izpiska iz sodnega oz. drugega registra države sedeža, kadar je stranka tuja pravna oseba.

5.4. BPH opravi preknjižbo vrednostnih papirjev med računi istega imetnika oz. med računi različnih imetnikov pri KDD samo na podlagi ustreznega pisnega naloga stranke, ki obsega podatke, ki jih za vrsto naloga določajo navodila KDD.

Če izdaja nalog za preknjižbo pooblaščenec stranke, mora BPH predložiti notarsko overjeno pooblastilo stranke, razen če imetnik osebno pri BPH pooblasti določeno osebo za razpolaganje z vrednostnimi papirji na njegovem računu.

5.5. Pred izvršitvijo naloga za preknjižbo BPH preveri identiteto nalogodajalca, kot je opredeljeno v 5.3. točki pogojev poslovanja.

5.6. BPH naloge za preknjižbo z računa posameznega imetnika izvršuje po vrstnem redu prejema popolnih nalogov za preknjižbo posameznih vrednostnih papirjev s tega računa.

5.7. Na zahtevo stranke ji BPH izstavi izpisek prometa na računu stranke za zahtevano obdobje in novega stanja na dan izstavitve izpiska.

5.8. BPH stranki enkrat letno izstavi izpisek stanja in letnega prometa na računu nematerializiranih vrednostnih papirjev.

5.9. BPH stranki za opravljene storitve zaračuna provizijo v skladu s cenikom BPH.

6. IZVEDBA PRVIH PRODAJ BREZ OBVEZNOSTI ODKUPA

6.1. BPH z izdajateljem vrednostnih papirjev sklene posebno pogodbo, s katero se opredeli obseg in vrsto poslov in dejanj, ki jih bo BPH opravila in se nanašajo na izvedbo prve prodaje vrednostnih papirjev izdajatelja brez obveznosti odkupa. V pogodbi se določi še rok izvedbe poslov in dejanj iz prejšnjega stavka in ceno za njihovo izvedbo. Cena je lahko fiksna ali vezana na uspeh BPH pri izvedbi poslov in dejanj, ki se nanašajo na izvedbo prve prodaje vrednostnih papirjev izdajatelja.

6.2. Med posle in dejanja, ki se nanašajo na izvedbo prvih prodaj vrednostnih papirjev brez obveznosti nakupa, spadajo zlasti:

▪ finančna analiza izdajatelja vrednostnih papirjev,

▪ določitev primerne vrste in količine novo izdanih vrednostnih papirjev,

▪ določitev ustrezne prodajne cene novo izdanih vrednostnih papirjev,

▪ priprava dokumentov in postopkov za izdajo novih vrednostnih papirjev, kot so statut in skupščina izdajatelja, postopki v zvezi z registrom vrednostnih papirjev ipd.,

▪ priprava prospekta v skladu s predpisi s področja trga vrednostnih papirjev in drugo veljavno zakonodajo,

▪ pridobitev potrebnih dovoljenj ATVP in drugih soglasij,

▪ prodaja novo izdanih vrednostnih papirjev tretjim osebam.

6.3. BPH v skladu s pogodbo iz točke 6.1. ni dolžna odkupiti novo izdanih vrednostnih papirjev, ki jih ne uspe prodati tretjim osebam.

6.4. BPH je dolžna izdajatelju podati svoje mnenje o prodajni ceni novo izdanih vrednostnih papirjev in ga opozoriti na tveganja, ki jim je izpostavljen, če bi bila prodajna cena previsoka. Tveganja določitve previsoke cene se nanašajo predvsem na možni neuspeh prve prodaje vrednostnih papirjev in stroške, povezane z neuspešno prvo prodajo.

7. IZVEDBA PRVIH PRODAJ Z OBVEZNOSTJO ODKUPA

7.1. BPH z izdajateljem vrednostnih papirjev sklene posebno pogodbo, s katero se opredeli obseg in vrsto poslov in dejanj, ki jih bo BPH opravila in se nanašajo na izvedbo prve prodaje vrednostnih papirjev izdajatelja z obveznostjo odkupa. V pogodbi se določi še rok izvedbe poslov in dejanj iz prejšnjega stavka in ceno za njihovo izvedbo.

7.2. Med posle in dejanja, ki se nanašajo na izvedbo prvih prodaj vrednostnih papirjev brez obveznosti nakupa, spadajo zlasti:

▪ finančna analiza izdajatelja vrednostnih papirjev,

▪ določitev primerne vrste in količine novo izdanih vrednostnih papirjev,

▪ določitev ustrezne prodajne cene novo izdanih vrednostnih papirjev,

▪ priprava dokumentov in postopkov za izdajo novih vrednostnih papirjev, kot so statut in skupščina izdajatelja, postopki v zvezi z registrom vrednostnih papirjev ipd.,

▪ priprava prospekta v skladu s predpisi s področja trga vrednostnih papirjev in drugo veljavno zakonodajo,

▪ pridobitev potrebnih dovoljenj ATVP in drugih soglasij,

▪ prodaja novo izdanih vrednostnih papirjev tretjim osebam.

7.3. BPH je v skladu s pogodbo iz točke 6.1. dolžna odkupiti novo izdane vrednostne papirjev, ki jih ne uspe prodati tretjim osebam po ceni in v roku, določenima v pogodbi.

8. STORITVE V ZVEZI Z UVEDBO VREDNOSTNIH PAPIRJEV V JAVNO TRGOVANJE

8.1. BPH z izdajateljem vrednostnih papirjev sklene posebno pogodbo, s katero se opredeli obseg in vrsto poslov in dejanj, ki jih bo BPH opravila in se nanašajo na uvedbo vrednostnih papirjev v javno trgovanje. V pogodbi se določi še rok izvedbe poslov in dejanj iz prejšnjega stavka in ceno za njihovo izvedbo.

8.2. Med posle in dejanja, ki se nanašajo na uvedbo vrednostnih papirjev v javno trgovanje, spadajo zlasti:

▪ finančna analiza izdajatelja vrednostnih papirjev,

▪ priprava dokumentov in postopkov, potrebnih za uvedbo vrednostnih papirjev v javno trgovanje, kot so morebitne spremembe statuta izdajatelja, skupščina izdajatelja, postopki v zvezi z vpisom vrednostnih papirjev v centralni register ipd.

▪ priprava prospekta v skladu s predpisi s področja trga vrednostnih papirjev in drugo veljavno zakonodajo,

▪ pridobitev potrebnih dovoljenj ATVP in drugih soglasij,

▪ določitev primernega organiziranega trga za kotacijo vrednostnih papirjev,

▪ pridobitev dovoljenj in druga opravila, potrebna za sprejem vrednostnih papirjev na izbrani organizirani trg vrednostnih papirjev.

8.3. BPH opozori izdajatelja na nekatera tveganja, ki nastanejo z uvedbo vrednostnih papirjev v javno trgovanje. Tveganja se nanašajo zlasti na razkritja podatkov o poslovanju izdajatelja, povezana z obveznostjo poročanja javnih družb v skladu z zakonodajo s področja trga vrednostnih papirjev in drugo veljavno zakonodajo.

9. STORITVE V ZVEZI S PREVZEMI

9.1. BPH za naročnika izvaja storitve v zvezi s prevzemi v skladu z veljavnim zakonom o prevzemih in drugo veljavno zakonodajo.

9.2. BPH in naročnik uredita opravljanje vseh ali nekaterih poslov in dejanj za račun tretje osebe (naročnika), potrebnih za izvedbo združitve oziroma prevzema delniške družbe s posebno pogodbo, v kateri se določi tudi rok za izvedbo storitev v zvezi s prevzemi in ceno.

9.3. Ob izvedbi storitev v zvezi s prevzemi se smiselno uporablja splošne pogoje, ki se nanašajo na vodenje računov nematerializiranih vrednostnih papirjev in borznega posredovanja.

9.4. BPH oceni tveganje neuspeha prevzema ob pogojih iz posebne pogodbe iz točke 9.2. in nanj opozori naročnika.

10. SKUPNE IN KONČNE DOLOČBE

10.1. Soglašam z obdelavo osebnih podatkov in izjavljam, da sem seznanjen z obdelavo osebnih podatkov za potrebe MP BPH d.d. in MP DZU d.d. (predvsem za namene neposrednega trženja MP BPH d.d., za namene obveščanja o novostih storitev in produktov, ki jih tržita MP BPH d.d in MP DZU d.d.), s podatki o upravljavcu baze osebnih podatkov (MP BPH d.d., Xxxxxxxxxx brigade 11, 1000 Ljubljana in MP DZU d.d., Xxxxxxxxxx brigade 11, 1000 Ljubljana), z uporabnikom teh podatkov (MP BPH d.d. in MP DZU d.d.), z dejstvom, da dajem te podatke na podlagi zakonov in predpisov ter prostovoljno in brez posledic, če odklonim dajanje tistih podatkov, ki po zakonu niso obvezni, če pa odklonim dajanje tistih podatkov, ki so po zakonih ali predpisih obvezni, MP BPH d.d. odkloni sklenitev pogodb o opravljanju storitev v zvezi z vrednostnimi papirji (kot npr. splošne pogodbe o borznem posredovanju, pogodbe o gospodarjenju z vrednostnimi papirji,...) oz. od nje takoj enostransko odstopi, nadalje, da sem seznanjen z naslednjimi pravicami: od upravljavca osebnih podatkov zahtevati vpogled v katalog zbirke osebnih podatkov, potrditev, ali se podatki v zvezi z mano obdelujejo ali ne, vpogledati v osebne podatke, ki so vsebovani v zbirki osebnih podatkov in se nanašajo name, ter jih prepisati ali kopirati ter s pravico, da mi upravljavec posreduje izpis osebnih podatkov, ki so vsebovani v zbirki osebnih podatkov in se nanašajo name, da se mi posreduje seznam uporabnikov, katerim so bili posredovani osebni podatki, kdaj, na kakšni podlagi in za kakšen namen, dobiti informacijo o virih, na katerih temeljijo zapisi, ki jih o posamezniku vsebuje zbirka osebnih podatkov, in o metodi obdelave, dobiti informacije o namenu obdelave in vrsti osebnih podatkov, ki se obdelujejo, ter soglašam, da se moja navedena elektronska pošta uporablja za namene neposrednega trženja s strani MP BPH d.d. in MP DZU d.d., ter soglašam, da me na navedeni naslov in telefonsko številko MP BPH d.d. in MP DZU d.d. obveščata o novostih in ostalih tržnih vsebinah.

10.2. Splošni pogoji poslovanja veljajo z dnem sprejema. O spremembah splošnih pogojev poslovanja BPH predhodno obvesti stranke, tako da obvestilo o spremembi objavi na spletnih straneh družbe xxx.xxxxxxxxxxxxxx.xx in v prostorih, kjer BPH posluje s strankami.

10.3. Za vse primere, ki niso opisani v teh pogojih, veljajo dogovor med stranko in BPH, borzni poslovni običaji in zakonodaja.

10.4. Vse medsebojne spore, zahtevke ali nesoglasja, ki izvirajo iz te pogodbe, ali so v zvezi z njo, ali izvirajo iz njene kršitve, prenehanja ali neveljavnosti, bosta stranka in BPH reševali sporazumno po izvensodni poti na način in po postopkih, določenih s Pravilnikom o izvensodnem reševanju sporov v predhodnem postopku poravnavanja in pogajanja ter nato v postopku mediacije pri Centru za mediacijo pri Pravno informacijskem centru nevladnih organizacij v skladu s splošnimi pogoji mediacije PIC ali v arbitražnem postopku pred Stalno arbitražo Ljubljanske borze, d.d., Ljubljana, v skladu z določbami Pravil Ljubljanske borze, d.d., Ljubljana. Pravilnik o izvensodnem reševanju sporov, ki se prilaga tem splošnim pogojem poslovanja, je sestavni del splošnih pogojev poslovanja.

10.5. V primeru spora, ki ga ne bi mogli rešiti sporazumno, je pristojno sodišče v Ljubljani.

XXXXXXXX XXXXXX Borzno posredniška hiša d.d. Ljubljana Xxxxxx Xxxxxx,

predsednik uprave

Ljubljana, 04.09.2007

Document Metadata

Table of Contents

MEDVEŠEK PUŠNIK

Document Metadata