Länsförsäkringsgruppens fondförsäkringsbolag
Om Länsförsäkringar Fondliv
Länsförsäkringsgruppens fondförsäkringsbolag
Länsförsäkringar Fondliv är ett dotterbolag till Länsförsäkringar AB och erbjuder pensionssparande främst inom tjänstepension. Genom Länsförsäkringar Fondliv erbjuds fondförvaltning, garantiförvaltning och riskförsäkring inom personriskområdet. Länsförsäkringar Fondliv är marknadsledande på fondförsäkrings- marknaden för individuell tjänstepension.
Länsförsäkringar Fondlivs utvalda fondtorg består av 38 fonder under eget varumärke och 118 externa fonder. Garantiförvaltningen är ett komplement till fondtorget för kunder som vill ha en uttalad garanti. Länsförsäkringar Fondlivs produkter distribueras via länsförsäkringsbolagen och oberoende försäkringsförmedlare.
Kort om Länsförsäkringar
Lokala bolag med kunderna som ägare och enda uppdragsgivare
Länsförsäkringar består av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag och det gemensamt ägda Länsförsäkringar AB med dotterbolag. Genom respektive länsförsäkringsbolag får kunderna en helhet inom bank, försäkring, pension och fastighetsförmedling. Länsförsäkringsbolagen ägs av försäkringskunderna. Det finns inga externa aktieägare och att uppfylla kundernas behov och krav är alltid det primära uppdraget. Länsförsäkringsgruppen har 3,9 miljoner kunder och 7 900 medarbetare.
Inledning
3 Vd har ordet
Verksamheten
5 Förvaltningsberättelse
10 Femårsöversikt
Finansiella rapporter
12 Resultaträkning
12 Rapport över totalresultat
13 Resultatanalys
14 Balansräkning
16 Rapport över förändringar i eget kapital
17 Noter
41 Revisionsberättelse
Övrig information
44 Styrelse och revisor
45 Ledning
46 Definitioner
46 Adress
Det finansiella året 2021
Årets resultat Uppgifter inom parentes avser 2020
• Länsförsäkringar Fondliv är marknadsledande på fondförsäkringsmarknaden för individuell tjänstepension med marknadsandel på 33,9 (20,0) procent, mätt i premieinkomst.
• Det förvaltade kapitalet ökade med 32 procent till 225 (171) Mdkr.
• Totala premieinkomsten ökade med 102 procent till 24,7 (12,2) Mdkr.
• Årets resultat uppgick till 598 (705) Mkr. Resultatet påverkades av en uppdaterad affärsmodell med länsförsäkringsbolagen, vars syfte är att främja tillväxt.
• Kundernas genomsnittliga fondavkastning under 2021 uppgick till 24 procent.
• Länsförsäkringar Fondliv arbetar kontinuerligt med att förbättra fondutbudet och hållbarhetsnivån, under året lanserades nio nya fonder som alla främjar eller har hållbarhet som mål.
• Garantiförvaltningens avkastning uppgick till 17,0 procent och förvaltat kapital ökade till 5,7 (4,6) Mdkr.
• Länsförsäkringar Fondliv hade åter igen Sveriges mest nöjda pensionskunder på privatmarknaden (bland namngivna bolag), enligt Svensk Kvalitetsindex 2021.
Xxxxx försäkrade
665 tusen
Inflyttat kapital
14 902 Mkr
Premieinkomst
24 682 Mkr
Resultatutveckling,
Mkr
800
600
400
200
0
2017 2018 2019 2020 2021
Förvaltat kapital, Mdkr
300
200
100
0
2017 2018 2019 2020 2021
Inbetalda premier, Mkr
15 000
10 000
5 000
0
2017 2018 2019 2020 2021
Nyckeltal, Mkr | 2021 | 0000 | 0000 | 0000 | 0000 |
Premieinkomst efter avgiven återförsäkring | 292 | 262 | 204 | 234 | 198 |
Årets resultat | 598 | 705 | 749 | 681 | 604 |
Förvaltat kapital | 225 028 | 170 953 | 158 827 | 125 805 | 128 140 |
Kapitalkvot, % | 143 | 144 | 137 | 135 | 152 |
Balansomslutning | 230 091 | 176 655 | 163 338 | 129 355 | 131 482 |
Tioåringen har blivit stor
Vd har ordet > Blott tio år gammal har Länsförsäkringar Fondliv vuxit upp till en trygg, ansvarsfull och hyllad aktör på den svenska liv- pensionsmarknaden, med hög avkastning för kunderna och stark tillväxt. Så här gick det till.
Under 2021 fördubblade Länsförsäkringar Fondliv premieinkomsten. Årets utveckling var en fortsättning på den fina tillväxtresa som började när vi inför 2020 implementerade en ny strategi mot ett tydligt mål: ökad tillväxt och större marknadsandelar. Vi hade en mycket stark grund när vi antog den nya strategin, genom att lägga i en ny växel lyckades vi accelerera en redan bra utveckling. Våra satsningar har gett önskad effekt.
Nyckeln till framgång ligger primärt i ökad distributionskraft. Vi har genomfört stora satsningar på egen säljkår, franchisetagare, förmedlare, kryssvalsmarknaden och digitala kanaler.
Vi har också tagit fram attraktiva kunderbjudanden och lösningar, exempelvis ett generöst erbjudande för den som vill flytta sin tjänstepension till Länsförsäkringar. Vi har även gjort det betydligt enklare för mindre företag att teckna sparande- och riskförsäkringar hos oss.
Premieinkomst och kapital har fyrdubblats
2011 köpte Länsförsäkringar AB det som i dag är Länsförsäkringar Fondliv. Det har varit ett decennium av god lönsamhet och stark tillväxt. Under dessa tio år har vi nästintill fyrdubblat både premieinkomst och kapital under förvaltning.
Under 2021 implementerades en uppdaterad affärsmodell med ökade ersättningar till länsförsäkringsbolagen i syfte att främja tillväxt. Affärsmodellen innebär bland annat att ersättningarna delvis är resultatbaserade. Därmed minskade Länsförsäkringar Fondlivs rörelseresultat med 11 procent till 625 (702) Mkr medan länsförsäkringsbolagens resultat för livförsäkringsverksamheten ökade med 324 procent till 377 Mkr. Det samlade liveresultat blev således över 1 Mdkr 2021.
Nettoinflöde av premie och kapital från befintliga och nya kunder ökade med 205 procent till drygt 14 Mdkr.
Premieinkomsten ökade med 102 procent till nästan 25 Mdkr. Tillväxten i affären tillsammans med god kundavkastning gjorde så att det förvaltade kapitalet ökade med 32 procent till 225 Mdkr under 2021.
Det är en fantastisk tillväxt och ett resultat att vara stolt över.
Flera utmärkelser under året
I början av 2021 blev Länsförsäkringar Fondliv utsedda till ”Årets livförsäkringsbolag” av försäkringsförmedlaren Söderberg & Partners och i höstas fick vi samma utmärkelse av försäkringsförmedlaren Tydliga.
Vi fortsätter att rankas som ett av de ledande bolagen inom hållbarhet av Max Matthiessen.
Dessutom uppmärksammades vårt hårda arbete i 2021 års förmedlarbarometer där vi fick toppbetyg inom flera viktiga områden.
Enligt Svenskt Kvalitetsindex har vi Sveriges mest nöjda kunder inom privat pension, bland namngivna bolag. I år igen! Det är fjärde året i rad och sjätte gången på sju år. Undersökningen visar att våra kunder är de mest lojala och de känner sig mest värdesatta av alla.
De tycker att det är enkelt att vara kund, att vi månar om kunderna och ger dem den hjälp de behöver. De anser att vi tar vårt samhällsansvar och har högst konkurrenskraft och service i relation till pris. En återkoppling vi är väldigt stolta över.
Kunderna och hållbarhet - först och främst Länsförsäkringar vill skapa trygghet och möjligheter inom bank, försäkring, pension och fastighetsförmedling.
Genom Länsförsäkringar Fondliv erbjuds pensionssparande, främst inom tjänstepension, och riskförsäkringar vid sjukdom eller dödsfall.
Länsförsäkringar ägs av kunderna. Det ger oss en naturlig och självklar fördel på marknaden. Våra beslut är långsiktiga och vi har alltid kundernas bästa för ögonen. Vi som arbetar på Länsförsäkringar Fondliv går till jobbet för att våra kunder ska få så hög och hållbar pension som möjligt.
Kan man vara ansvarsfull som tioåring? Ja, det kan man naturligtvis.
Vi anstränger oss hårt för att vara en ansvarsfull och etisk aktör. Vi vill bidra till ett bättre samhälle, omfamna ny teknik på rätt sätt, förstå omvärlden och vi ser till att sätta kunden först. Vi har kommit långt, men är också långt ifrån klara. Detta är frågor som vi arbetar med dagligen.
Det finns två stora trender som skapar stort kundvärde: hållbarhet och digitalisering. Faktum är att de också går hand i hand och är ständigt närvarande i allt vi gör. Under 2021 gjorde vi stora förflyttningar och är nu redo att återigen lägga i en ny växel och höja ambitionen ytterligare. Vi har påbörjat en långsiktig resa med stora investeringar inom både hållbarhet och digitalisering.
Kundernas intresse för fonder som främjar eller har hållbarhet som mål fortsatte att öka under 2021. 85 procent av fonderna i vårt utbud finns i dessa kategorier och 97 procent av kapitalet.
Samtidigt hade kunderna en snittavkastning på 24 procent på sitt pensionskapital inom fondförvaltning och 17 procent inom garantiförvaltningen.
Senast 2045 ska våra investeringsportföljer och fonder vara klimatpositiva. Det är en del av de nya klimatmål som tagits fram inom Länsförsäkringar AB. Vi är med och finansierar den klimatomställning som Sverige, EU och världen behöver göra. Sedan tidigare har vi mål om halverade klimatavtryck för egna investeringsportföljer och fonder till 2030, i linje med Parisavtalet. Det är ett viktigt delmål.
Vi tänker på framtiden
Vi vill att våra kunder som pensionärer ska få leva det liv som de önskar. Med trygghet och möjligheter.
I dag finns det stora skillnader i vad du får i pension när du når din pensionsålder. Det beror till exempel på vilket kön du har och vilket företag du har arbetat på.
Förklaringen går delvis i att finna i de val som individerna gör, men en hel del beror också på de val som Sverige gör.
Vi tycker att man ska kunna leva ett bra pensionärsliv även om man har valt att utnyttja föräldradagarna man har rätt till, eller om man valt att jobba på ett mindre företag utan stora avsättningar till en tjänstepension. Därför är det hög tid att staten stimulerar privat pensionssparande även för de grupper som har lägre inkomster, så att alla svenska pensionärer kan leva i en ekonomiskt trygg tillvaro efter ett långt arbetsliv.
Det hoppas vi blir verklighet så snart som möjligt.
Så här avslutningsvis vill jag också passa på att lyfta fram våra engagerade medarbetare. Ni sätter alltid kunderna först och gör ert yttersta för att vi ska bli bättre. Det är ni som skapar trygghet och möjligheter för en stor del av svenska folket.
Stort tack.
Stockholm i mars 2022
Xxxxxxx Xxxxxx
Vd Länsförsäkringar Fondliv
”Vi vill vara en ansvarsfull och etisk aktör, som på rätt sätt omfamnar ny teknik, förstår omvärlden och sätter kunden först.”
Förvaltningsberättelse
Styrelsen och verkställande direktören för Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ), nedan Länsförsäkringar Fondliv, avger härmed årsredovisning för 2021. Uppgifter inom parentes avser föregående år.
Ägarförhållanden
Länsförsäkringar Fondliv är ett helägt dotterbolag till Länsförsäkringar AB (publ), 502010–9681, som ägs av 23 länsförsäkringsbolag tillsammans med 14 socken- och häradsbolag.
Verksamhetsinriktning
Länsförsäkringar Fondliv bedriver verksamhet enligt försäkringsrörelselagen samt har koncession för liv- och sjukförsäkring i form av direkt sjuk- och olycksfalls- försäkring. Bolaget erbjuder pensionssparande med fond- och garantiförvaltning.
Marknad
Premieinkomst
Länsförsäkringar strävar efter att ha ett begripligt pensionserbjudande som uppfattas som tryggt och nära. Erbjudandet riktar sig primärt till de små och medelstora företagen och distribueras via länsförsäkringsbolagen och försäkringsförmedlare.
Den största delen av Länsförsäkringars premieinkomst inom liv avser pensionslösningar till företag som inte har kollektivavtal. Det är en marknad där behovet av individuell rådgivning är stort. Med utgångspunkt i kundens behov görs en pensionsanalys, varpå kunden får erbjudande om en lösning som normalt består av både sparande till pension samt olika försäkringslösningar som kunden behöver för att kunna leva ekonomiskt tryggt.
Länsförsäkringar Fondlivs totala premieinkomst, enligt Svensk Försäkrings definition, uppgick till 24,7 (12,2) Mdkr, varav inflyttat kapital uppgick till 14,9 (3,8) Mdkr och inbetalda premier till 9,8 (8,5) Mdkr.
Livförsäkringsmarknaden
Premieinkomsten på den totala livförsäkringsmarknaden ökade med 34 procent till 477 (356) Mdkr under 2021. Länsförsäkringar Fondlivs marknadsandel på den totala livförsäkringsmarknaden är 5,5 (3,9) procent.
Tjänstepensioner – den största marknaden Tjänstepensionsmarknaden är den största av delmarknaderna och utgör 54 (64) procent av den totala livförsäkringsmarknaden mätt i premieinkomst.
Marknaden ökade med 14 procent till 259 (228) Mdkr under 2021. Länsförsäkringar Fondliv har en marknadsandel om 9,3 (5,4) procent vilket gör bolaget till det fjärde största.
Individuell tjänstepension med fondförsäkring
Den individuella tjänstepensionsmarknaden för fondförsäkringar är Länsförsäkringars huvudmarknad.
Inom detta område är Länsförsäkringar Fondliv det marknadsledande fondförsäkringsbolaget med en marknadsandel på 33,9 (20,0) procent.
Flyttmarknaden
Rörligheten på den totala flyttmarknaden ökade markant och totalt sett flyttades 65 (45) Mdkr under 2021.
Länsförsäkringar Fondliv låg bland de främsta aktörerna på flyttmarknaden och redovisade ett flyttnetto på 10,1 (1,0) Mdkr under 2021 där inflyttat kapital ökade med 297 procent och utflyttat kapital med 76 procent.
Utveckling av den finansiella marknaden
2021 präglades av en fortsatt stark ekonomisk återhämtning och generellt stigande börser. Xxxxxxxx fortsatte men avtrycket på ekonomin var betydligt mindre än under 2020. Utvecklade ekonomier har överlag klarat återhämtningen bättre, både tack vare vaccinationsprogram och expansiv ekonomisk politik.
Flera tillväxtländer präglades av fortsatt hög smittspridning och hårda restriktioner. Denna skillnad blev påtaglig på världens börser där marknader steg rejält i utvecklade ekonomier som Sverige och USA medan tillväxtmarknader såg en svag utveckling, inte minst en svag börs i Kina. Året präglades även av hög inflation.
Stigande råvaru- och elpriser samt flaskhalsar i produktionen bidrog till att inflationen steg. Finansiella marknader präglades av fortsatt låga räntor och stigande börser. Världens centralbanker fortsatte med kraftiga stimulanser trots den höga inflationen.
Fondförsäkring och Garantiförvaltning
Fondförsäkring
Länsförsäkringar har som mål att erbjuda ett av marknadens bästa fondutbud inom fondförsäkring. Genom en gedigen urvalsprocess tas ett utbud fram i syfte att leverera en avkastning som är bättre än jämförbara fonder över tid samt med höga krav på hållbarhet. Uppföljning görs löpande för att säkerställa att fonderna och förvaltarna fortsätter att utvecklas bra.
Fonderna i utbudet granskas och utvärderas utifrån bland annat förvaltningsorganisation, avkastning och hållbarhet. Hållbarhetskrav ställs vid upphandling av nya fonder och en årlig uppföljning av fondförvaltarnas arbete med ansvarsfulla investeringar görs. 156 fonder erbjuds i utbudet under eget varumärke och externa fonder. Alla nya fonder som inkluderas främjar hållbarhet eller har hållbarhet som mål. De som av något skäl inte lever upp till kraven kan bytas ut. Arbetet med att löpande utvärdera och se över utbudet och fondernas kvalitet prioriteras. Genom att erbjuda ett utbud av utvalda fonder med bra kvalitet i olika fondkategorier får kunden hjälp med valet av fonder och förvaltare. Alla fondbolag
har skrivit under FN:s principer för ansvarsfulla investeringar (PRI) och alla fonder i utbudet har krav på någon av metoderna inkludering, exkludering eller påverkan. Vi erbjuder flera fonder med tydliga strategier att välja in bolag som avser att bidra till en hållbar samhällsutveckling, samt undviker bolag och sektorer som anses som oansvariga. Flera av fonderna har klimatfokus och är verksamma inom områden som exempelvis förnyelsebar energi och energilagring.
Vi har under året lanserat nio nya fonder i utbudet som alla främjar hållbarhet. Under året har tio fonder bytts ut och kundernas kapital flyttats till fonder med högre hållbarhetsnivå och avkastningspotential. Vårt fondutbud rankas högt, bland annat i de stora försäkringsförmedlarnas årliga analyser.
Kundernas intresse för fonder som främjar eller har hållbarhet som mål är hög, andelen av denna typ av fonder var mer än 80 procent i slutet av 2021 samtidigt som majoriteten av kundernas kapital fanns i denna typ av fonder.
Under 2021 arrangerades hållbarhetstävlingen ”Årets ansvarsfulla fondprestation” för andra året i rad. Syftet med tävlingen är att uppmärksamma ansvarsfulla investeringar, skapa interaktion med befintliga och potentiella kunder samt visa på konkreta goda hållbarhetsexempel i de fonder som spararna kan välja mellan hos Länsförsäkringar.
Den positiva börsutvecklingen under 2021 avspeglade sig även för Länsförsäkringar Fondlivs fondutbud. Av totalt 156 fonder hade 87 procent positiv avkastning medan 13 procent hade negativ avkastning under året. Fonder med inriktning mot fastigheter samt svenska och amerikanska aktier tillhörde kategorier som hade starkast utveckling medan fonder med inriktning mot Kina och andra tillväxtmarknader utvecklades negativt.
Garantiförvaltning
Garantiförvaltning är vårt alternativ för kunder som efterfrågar en garanti i sitt sparande och som har ett behov av att veta den lägsta nivån på sina framtida utbetalningar. Principen för garantin är att Länsförsäkringar garanterar en del av kundens inbetalda försäkringskapital med möjlighet till ytterligare avkastning. Tillgångarna fördelas mellan räntebärande placeringar, aktier och alternativa investeringar för att ge en god riskspridning och möjlighet till god långsiktig avkastning. Placeringarna per 31 december 2021 bestod av 39 procent räntebärande placeringar, 37 procent aktier och 24 procent alternativa investeringar. Andelen alternativa investeringar har succesivt ökat de senaste åren. Hållbarhet genomsyrar hela investeringsprocessen från analys av omvärldsutveckling, tillgångsslag och portföljkonstruktion.
Garantiförvaltningens förvaltade kapital ökade till 5,7 (4,6) Mdkr. Avkastning uppgick till 17,0 (5,9) procent. Sedan 2019 har avkastningen i genomsnitt uppgått till 13 procent per år.
Väsentliga händelser under året
Under 2020 uppdaterades Länsförsäkringar Fondlivs affärsmodell med länsförsäkringsbolagen i syfte att främja tillväxt. Den uppdaterad affärsmodellen innebär att ersättningar till länsförsäkringsbolagen är delvis resultatbaserade från och med 2021, vilket medförde ökade ersättningar till länsförsäkringsbolagen under 2021.
Den 3 maj 2021 fusionerades Länsförsäkringar AB och Länsförsäkringar Sak i syfte att skapa en mer ändamålsenlig, överblickbar och effektiv juridisk organisation.
Under flera år har Länsförsäkringar lagt grunden för den fortsatta digitaliseringen och är nu redo att lägga in en ny växel. Länsförsäkringar ska kunna erbjuda kunderna marknadens bästa digitala upplevelser för att förenkla vardagen och bidra till en trygg framtid. Länsförsäkringar Fondlivs strategi är att framtidsäkra bolaget till ett marknadsledande fondförsäkringsbolag, med stöd av införande av en ny IT-plattform med ett nytt modulärt- produktsystem.
Sedan 2019 arbetar Länsförsäkringar AB efter en klimatsmart vision och under 2021 antogs ett nytt klimatmål om att bli klimatpositiva senast 2045. Detta innebär att alla enheter inom Länsförsäkringar AB- koncernen ska bidra positivt till att motverka klimatförändringar samtidigt som klimatrisker i verksamheten minskar.
Information gällande covid-19
Smittspridningen av covid-19 ökade åter kraftigt mot slutet av 2021 i och med spridningen av omikron- varianten. Hittills har den ökande smittspridningen dock haft en begränsad påverkan på Länsförsäkringars affärsverksamhet. I samband med utbrottet av pandemin under första kvartalet 2020 vidtogs kraftiga stimulansåtgärder från politiskt håll och av relevanta myndigheter och penningpolitiken är alltjämt expansiv även om Riksbanken inlett nedtrappningen av sina obligationsköp. Stimulanserna bidrog till positiv makroekonomisk utveckling, starka börser och fortsatt stigande bostadspriser under 2021, vilket sammantaget påverkade Länsförsäkringars verksamhet positivt.
Länsförsäkringar har sedan första kvartalet 2020 vidtagit ett antal åtgärder för att säkerställa driften av den löpande verksamheten. De åtgärder som vidtagits har som ändamål att Länsförsäkringars 3,9 miljoner kunder ska påverkas så lite som möjligt och få fortsatt god service. För att minska smittspridningen har verksamheten anpassats i linje med myndigheternas restriktioner, exempelvis genom utökad möjlighet till kundmöten via digitala kanaler, distansarbetande medarbetare och skilda lokaler för verksamhetens kritiska funktioner och arbetsuppgifter.
Fortsatt starkt nettoinflöde
Nettoinflödet av premier och kapital fortsatte att öka starkt under 2021, relativt opåverkat av pandemin. Beroende på pandemins utveckling kan tillväxten avta till följd av minskad ekonomisk aktivitet och ökad arbetslöshet
Sjuk- och dödsfallsresultat fortsatt opåverkat
Sjuk- och dödsfallsresultatet var fortsatt relativt opåverkat av pandemin under 2021. En ökad spridning framöver, med högre sjukdomsfall och dödlighet i lägre åldrar, skulle kunna medföra en väsentligt negativ effekt på resultatet
Utmärkelser
Garantiförvaltningen utsågs i början av 2021 till bästa Tradprodukt 2020 av Xxxxxxxxx & Partners och därmed blev Länsförsäkringar Fondliv Årets Livförsäkringsbolag 2020. Motiveringen var Garantiförvaltningens leverans av en god riskjusterad avkastning på sina tillgångar under 2020.
Förmedlarhuset Tydliga utsåg Länsförsäkringar Fondliv till Årets Livförsäkringsbolag 2021.
Försäkringsförmedlarna prisar Länsförsäkringar Fondliv i Origo Groups årliga förmedlarundersökning 2021 som smidiga och innovativa inom liv. Länsförsäkringar Fondliv tar hem vinsten i kategorierna ”Enkelt och smidigt samarbete” och ”Det mest innovativa bolaget”.
Fortsatt marknadsledare
Länsförsäkringar Fondliv är marknadsledande på fondförsäkringsmarknaden för individuell tjänstepension 2021. Mätt i premieinkomst uppgick marknadsandelen till 33,9 (20,0) procent.
Fortsatt stark position inom kundnöjdhet
Enligt Svensk Kvalitetsindex kundnöjdhetsmätning 2021 har Länsförsäkringar fortsatt starka positioner. Inom privat pension rankas Länsförsäkringar etta bland namngivna bolag.
Ny reglering av tjänstepensionsföretag
Från och med den 1 december 2020 gäller ny reglering för tjänstepensionsföretag. Länsförsäkringar Fondlivs bestånd består till 85 procent av tjänstepensioner, men vi har i nuläget inte sett tillräckliga skäl att ombilda verksamheten till ett tjänstepensionsföretag.
Länsförsäkringar Fondliv kommer att följa utvecklingen av tillämpningen och dess konsekvenser.
Resultat och ekonomisk ställning
Resultatet för Länsförsäkringar Fondliv uppgick till 598 (705) Mkr för 2021.
Rörelseresultatet påverkades av en uppdaterad affärsmodell med ökade ersättningar till länsförsäkringsbolagen. Enligt den
uppdaterade affärsmodellen, vars syfte är att främja tillväxt, är ersättningar delvis resultatbaserade från och med 2021. Därmed ökade distributionskostnaderna vilket
resulterade i driftskostnader på 1 692 (1 212) Mkr. Administrationskostnaderna ökade med 102 Mkr till 716 (614) Mkr, varav 86 Mkr till följd av nedskrivning av immateriella tillgångar.
Intäkterna från avgiftsuttag ökade med 16 procent till 940 Mkr. Även förvaltningsersättningen ökade med 26 procent till 1 262 Mkr. Intäkterna steg som en följd av att kapitalet som förvaltas för kunders räkning ökade, framförallt på grund av god avkastning från mycket gynnsamma börsmarknader samt stark tillväxt i den underliggande affären.
Förvaltat kapital
Det förvaltade kapitalet ökade med 32 procent till 225
(171) Mdkr per 31 december 2021, främst på grund av god avkastning samt stark tillväxt i den underliggande affären. Både garanti- och fondförvaltat kapital utvecklades positivt under året och fördelade sig med 5,7 Mdkr i garantiförvaltning och 219,3 Mdkr fondförvaltning.
Premieinkomst
Större delen av Länsförsäkringar Fondlivs premieflöden redovisas via balansräkningen. Som premieinkomst redovisas den del av premierna som innehåller en väsentlig försäkringsrisk. Premieinkomsten för försäkringsrisk efter avgiven återförsäkring i resultaträkningen uppgick till 292 (262) Mkr. Från och med 2013 nytecknas riskförsäkringar i Länsförsäkringar Fondliv och affären är fortsatt i en expansiv fas.
Kapitalsituation
Länsförsäkringar Fondlivs kapitalsituation uttrycks och mäts enligt Solvens II som en kvot av kapitalbas i förhållande till riskbaserat kapitalkrav. Bolaget tillämpar Xxxxxxx XX för hela sin verksamhet och använder en av FI godkänd partiell intern modell för mätning av solvenskapitalkrav. Kapitalkrav för marknadsrisker, förutom koncentrationsrisk, beräknas med intern modell medan kapitalkrav för försäkringsrisker och övriga risker beräknas enligt standardformeln.
Länsförsäkringar Fondlivs kapitalkvot per 31 december 2021 uppgick till 143 (144) procent. Kapitalbasen stärktes under året främst till följd av positiv värdeutveckling och starkt nettoinflöde men minskade på grund av planerad utdelning avseende verksamhetsåret 2021 om 690 Mkr. Länsförsäkringar Fondlivs eget kapital minskade under året med 411,6 Mkr till 3 474,8 Mkr, då bolaget genomförde en utdelning om 1 200 Mkr till moderbolaget. Inga emissioner av aktier eller primärkapitalinstrument ägde rum.
Bolagets kapitalsituation enligt Xxxxxxx XX beskrivs närmare i Länsförsäkringar AB-koncernens rapport om solvens och finansiell ställning. En uppdaterad rapport avseende kapitalsituationen per 31 december 2021 kommer att publiceras på hemsidan i april 2022.
Risker och riskhantering
Ett av de viktigaste målen för Länsförsäkringar Fondliv är att säkerställa att bolaget alltid kan infria sina åtaganden
till kunderna. Styrningen av risktagandet är därför en integrerad del i verksamhetsstyrningen och stor vikt läggs vid framåtblickande analyser. I det löpande arbetet ingår att hantera kända risker och att identifiera nya risker.
Länsförsäkringar Fondliv är exponerat mot främst marknadsrisker och livförsäkringsrisker. Marknadsrisker uppstår framför allt genom att intjäningen i fond- försäkringsverksamheten är beroende av utvecklingen på de finansiella marknaderna och livförsäkringsrisker härrör främst från risken för massannullation. Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofil och Länsförsäkringar Fondliv uppfyller legala och tillsynsbaserade kapitalkrav med god marginal. Coronapandemins effekter på Länsförsäkringar Fondlivs resultat under 2021 har varit begränsade. Xxxxxxxx har främst påverkat det dagliga arbetet genom att delar av personalen arbetat på distans för att minimera risken för smittspridning. Övriga risker som Länsförsäkringar Fondliv är exponerat mot har inte förändrats väsentligt sedan 31 december 2020. En mer ingående beskrivning av dessa risker, samt hur de hanteras, finns i not 2 Risker- och riskhantering.
Medarbetare
Engagemang, tillit, öppenhet och professionalism utgör en grund i Länsförsäkringar AB-koncernens företagskultur. Kompetenta medarbetare som driver och utvecklar verksamheten är avgörande för att nå affärsmålen. En inkluderande kultur är avgörande för att dra nytta av olikheter och mångfald.
För Länsförsäkringar AB handlar arbetet med mångfald, inkludering och jämställdhet om affärsnytta. Under 2021 infördes kompetensbaserad rekrytering i syfte att undvika diskriminering. Vid rekrytering är målsättningen att uppnå en jämnare könsfördelning i arbetsgrupper och inom chefsbefattningar.
Länsförsäkringar AB strävar efter att skapa förutsättningar för en lärande kultur där utveckling står i fokus. Ett nytt arbetssätt för strategisk kompetensförsörjning infördes under 2021. Stora satsningar sker inom IT och digitalisering där över 100 tjänster ska tillsättas. Ett nytt medarbetarsystem infördes under 2021 som ger stöd för uppföljning och genomförande av lag- och regelverkskrav.
Länsförsäkringar AB arbetar långsiktigt med hälsa och organisatorisk, social och fysisk arbetsmiljö.
Hemmaarbetet på grund av pandemin fortsatte för stora delar av verksamheten under 2021, enligt Folkhälsomyndighetens riktlinjer och rekommendationer. I pulsmätningar angav 90 procent av medarbetarna att de kunde bibehålla sitt engagemang vid distansarbete.
Uppföljning av den organisatoriska och sociala arbetsmiljön görs regelbundet i syfte att motverka stress och arbetsbelastning i enlighet med Arbetsmiljöverkets föreskrift AFS 2015:4. Under 2021 fortsatte införandet av ett aktivitetsbaserat arbetssätt som ska möjliggöra för medarbetarna att arbeta på det sätt, med den teknik och på den plats som bäst stödjer medarbetarna att utföra sina uppdrag effektivt och hållbart.
Hållbarhet
Länsförsäkringar AB-koncernens hållbarhetsarbete utgår från visionen ”Tillsammans skapar vi trygghet och möjligheter” och den långsiktiga målbilden är att hållbarhet ska genomsyra all verksamhet. Genom att ta ekonomisk, social och miljömässig hänsyn i verksamhetsutvecklingen och i affärsbesluten kan Länsförsäkringar Fondliv minska hållbarhetsrisker, öka kundnyttan och samtidigt bidra till en positiv samhällsutveckling och affärsnytta. Länsförsäkringar stödjer FN Global Compacts principer och arbetar för att bidra till FN:s globala mål. Länsförsäkringar Fondliv upprättar enligt årsredovisningslagen (ÅRL) 6 kap 10 § inte någon lagstadgad hållbarhetsrapport.
Länsförsäkringar AB upprättar hållbarhetsrapport för koncernen där Länsförsäkringar Fondliv ingår. Koncernens hållbarhetsrapport finns tillgänglig i Länsförsäkringar AB:s 2021 årsredovisning, vars omfattning anges på sidan 2.
Väsentliga händelser efter årets utgång
Den 14 februari 2022 lämnade Xxxxxxx Xxxxxxxxx posten som verkställande direktör för Länsförsäkringar AB samt som styrelseordförande i Länsförsäkringar Fondliv. Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx tillförordnades i samband med detta som verkställande direktör för Länsförsäkringar AB, samt som styrelseordförande i Länsförsäkringar Fondliv.
Efter en tids geopolitiska spänningar invaderade Ryssland Ukraina den 24 februari 2022. Länsförsäkringar Fondlivs kapitalsituation har, per 7 mars 2022, påverkats i marginell omfattning av den finansiella marknadsutvecklingen. Stor osäkerhet råder, men Länsförsäkringar Fondliv följer utvecklingen. I dagsläget spår vi endast en begränsad dämpning av tillväxten i Europa, samt en uppgång i inflationen drivet av energipriser.
Förväntningar avseende den framtida utvecklingen Länsförsäkringar strävar efter att ha ett begripligt pensionserbjudande som uppfattas som tryggt och nära. Erbjudandet riktar sig primärt till de små och medelstora företagen där majoriteten av all nyförsäljning förväntas fortsätta vara pensionslösningar till företag som inte har kollektivavtal. Länsförsäkringar Fondliv kommer även fortsättningsvis att fokusera på att erbjuda fondförsäkring via Länsförsäkringars fondtorg för pensionssparande med förvaltningsformen garantiförvaltning som ett komplement till kunder som vill ha en uttalad garanti.
Länsförsäkringar Fondliv kommer fortsätta att erbjuda sjukförsäkring, efterlevandeförsäkring och olycksfallsförsäkring.
Länsförsäkringar Fondliv verkar på en marknad i radikal förändring. Den drivs av kundernas ökade krav, nya regelverk och inte minst av digitaliseringen, där de två sistnämnda skapar helt nya marknadsförutsättningar. Länsförsäkringar Fondliv ser tydligt ett ökat behov av differentiering för kunderbjudandet innefattande priser, servicenivåer och distribution.
Under flera år har Länsförsäkringar lagt grunden för den fortsatta digitaliseringen och är nu redo att lägga in en ny växel. Länsförsäkringar ska kunna erbjuda kunderna marknadens bästa digitala upplevelser för att förenkla vardagen och bidra till en trygg framtid. Länsförsäkringar Fondlivs strategi är att framtidsäkra bolaget till ett marknadsledande fondförsäkringsbolag, med stöd av införande av en ny IT-plattform med ett nytt modulärt- produktsystem.
Under 2021 tog regeringen fram ett lagförslag avseende utökad flytträtt vilken beräknas fastställas av riksdagen under våren 2022 att gälla från den 1 juli 2022. Den utökade flytträtten innebär större kundnytta då en större andel av kapitalet blir föremål för flytt. Länsförsäkringar Fondliv är väl förberedda för att möta effekterna från en utökade flytträtt, både avseende påverkan på kundmarknaden och kapitalsituationen.
Förslag till disposition beträffande försäkringsföretagets vinst eller förlust
Till bolagsstämmans förfogande står enligt balansräkningen i Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolaget (publ) fritt eget kapital om sammanlagt 3 244 875 225 kr.
Till bolagsstämmans förfogande står följande medel:
Balanserade vinstmedel | 2 646 533 915 |
Årets resultat | 598 341 310 |
Totalt | 3 244 875 225 |
Styrelsen föreslår att beloppet disponeras enligt följande:
Förslaget om utdelning av Länsförsäkringar Fondlivs egna kapital har gjorts med beaktande av reglerna om solvenskapitalkrav enligt försäkringsrörelselagen.
Bolagets kapitalkvot enligt Xxxxxxx XX efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 143 (144) procent.
Länsförsäkringar Fondlivs ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att bolaget kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt.
Styrelsen föreslår av vinstmedlen utdelas till moderbolaget 69 000 kronor per aktie motsvarande 690 000 000, i ny räkning balanseras 2 554 875 225
kronor. Det är styrelsens bedömning att vinstutdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet och bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt enligt ABL 17:3.
Vad beträffar försäkringsföretagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande noter.
Till ägaren utdelas | 690 000 000 |
I ny räkning överförs | 2 554 875 225 |
Totalt | 3 244 875 225 |
Femårsöversikt | 2021 | ||||
Mkr | 0000 | 0000 | 0000 | 0000 | |
Resultat | |||||
Premieinkomst, efter avgiven återförsäkring | 292 | 262 | 204 | 234 | 198 |
Avgifter från finansiella avtal | 940 | 811 | 794 | 755 | 724 |
Kapitalavkastning, netto | 000 | 000 | 000 | 142 | 121 |
Försäkringsersättningar, efter avgiven återförsäkring | -171 | -128 | -85 | -109 | -98 |
Försäkringsrörelsens tekniska resultat | 775 | 836 | 851 | 792 | 745 |
Årets resultat | 598 | 705 | 749 | 681 | 604 |
Ekonomisk ställning | |||||
Placeringstillgångar5) | 6 462 | 6 581 | 5 464 | 3 744 | 4 228 |
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken5) | 219 102 | 165 919 | 154 563 | 122 340 | 124 730 |
Försäkringstekniska avsättningar | 2 900 | 2 704 | 3 445 | 3 159 | 2 762 |
Konsolideringskapital | 3 471 | 3 857 | 3 155 | 2 417 | 2 593 |
Kapitalbas | 17 231 | 14 207 | 11 185 | 9 235 | 10 656 |
Minimikapitalkrav | 3 017 | 2 467 | 2 034 | 1 706 | 1 751 |
Solvenskapitalkrav | 12 067 | 9 866 | 8 138 | 6 823 | 7 006 |
Kapitalkvot | 143% | 144% | 137% | 135% | 152% |
Kapitalbas för försäkringsgrupp 1) | 65 203 | 57 412 | 50 220 | 43 870 | 44 172 |
Solvenskapitalkrav för försäkringsgrupp 1) | 45 368 | 39 186 | 37 776 | 33 874 | 33 441 |
Förvaltningskostnadsprocent | 0,9% | 0,7% | 0,8% | 0,9% | 0,9% |
Direktavkastning2,4) | 0,4% | 0,4% | 0,5% | 0,5% | 0,3% |
Totalavkastning3,4) | 17,0% | 5,9% | 15,6% | -3,6% | 6,1% |
1) Gruppen enligt försäkringsrörelseregler består av moderbolaget Länsförsäkringar AB, samtliga försäkringsföretag i koncernen, Länsförsäkringar Bank AB, Wasa Kredit AB, Länsförsäkringar Hypotek AB och Länsförsäkringar Fondförvaltning AB. I det finansiella konglomeratet ingår också Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB trots att Länsförsäkringar Liv inte konsolideras i Länsförsäkringar AB-koncernen. Beräkningarna sker enligt den konsolideringsmetod som anvisas i EUs Solvens II direktiv förutom att försäkringsrörelsereglerna kräver att avdrag sker för överskott i dotterbolag som inte är överförbart till annat företag i gruppen endast om dotterbolaget i fråga är ett försäkringsföretag.
2) Direktavkastning beräknas som saldot av ränteintäkter, utdelning på aktier och andelar i förhållande till dessa tillgångars genomsnittliga värde under året.
3) Totalavkastning är summan av direktavkastning samt realiserade och orealiserade värdeförändringar i förhållande till placeringstillgångarnas genomsnittliga värde under året.
4) Vid beräkning av direkt- och totalavkastning är endast tillgångar för Garantiförvaltningen medtagen.
5) Jämförelsetal för 2017-2018 har räknats om på grund av att ingen separat redovisning ska göras av tillgångar för villkorad återbäring.
Finansiella rapporter
Resultaträkning | 12 | |
Rapport över totalresultat | 12 | |
Resultatanalys | 13 | |
Balansräkning | 14 | |
Rapport över förändringar i eget kapital | 16 | |
Not 1 | Redovisningsprinciper | 17 |
Not 2 | Risker och riskhantering | 21 |
Not 3 | Premieinkomst | 29 |
Not 4 | Kapitalavkastning, netto | 29 |
Not 5 | Övriga tekniska intäkter | 30 |
Not 6 | Utbetalda försäkringsersättningar | 30 |
Not 7 | Driftskostnader | 30 |
Not 8 | Arvoden och kostnadsersättning till revisorer | 30 |
Not 9 | Anställda, personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar | 30 |
Not 10 | Övriga tekniska kostnader | 32 |
Not 11 | Skatt | 32 |
Not 12 | Andra immateriella tillgångar | 32 |
Not 13 | Aktier och andelar i intresseföretag | 32 |
Not 14 | Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | 33 |
Not 15 | Aktier och andelar | 33 |
Not 16 | Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 33 |
Not 17 | Derivat | 33 |
Not 18 | Upplysning om kvittning | 33 |
Not 19 | Fondförsäkringstillgångar | 34 |
Not 20 | Övriga fordringar | 34 |
Not 21 | Förutbetalda anskaffningskostnader | 34 |
Not 22 | Aktiekapital | 34 |
Not 23 | Livförsäkringsavsättning | 34 |
Not 24 | Oreglerade skador | 34 |
Not 25 | Fondförsäkringsåtaganden | 34 |
Not 26 | Skulder avseende direkt försäkring | 34 |
Not 27 | Övriga skulder | 35 |
Not 28 | Klassificering av finansiella tillgångar och skulder | 35 |
Not 29 | Värderingsmetoder för verkligt värde | 36 |
Not 30 | Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder | 37 |
Not 31 | Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | 38 |
Not 32 | Upplysningar om transaktioner med närstående | 38 |
Not 33 | Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång | 39 |
Not 34 | Vinstdisposition | 40 |
Resultaträkning (Mkr) | Not | 2021 | 2020 |
Teknisk redovisning av livförsäkringsrörelse | |||
Premieinkomst | |||
Premieinkomst före avgiven återförsäkring | 3 | 324,1 | 289,9 |
Premier för avgiven återförsäkring | -32,3 | -27,8 | |
Summa premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) | 291,8 | 262,1 | |
Avgifter från finansiella avtal | 939,8 | 811,3 | |
Kapitalavkastning, intäkter | 4 | 107,5 | 124,2 |
Orealiserade vinster på placeringstillgångar | 4 | 40 024,8 | 7 269,6 |
Övriga tekniska intäkter | 5 | 1 513,8 | 1 192,7 |
Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) | |||
Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring | 6 | -80,7 | -72,2 |
Återförsäkrares andel | 3,5 | 3,6 | |
Summa utbetalda försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring | -77,2 | -68,6 | |
Förändring i avsättning för oreglerade skador före avgiven återförsäkring | -106,7 | -40,7 | |
Återförsäkrares andel | 13,1 | -19,0 | |
Summa förändring i avsättning för oreglerade skador efter avgiven återförsäkring | -93,6 | -59,7 | |
Summa försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) | -170,8 | -128,3 | |
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) | |||
Försäkringsteknisk avsättning för livförsäkring för vilka försäkringstagaren bär risk | |||
Fondförsäkringsåtagande | -39 279,5 | -7 111,1 | |
Villkorad återbäring | -804,0 | -247,5 | |
Summa förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) | -40 083,5 | -7 358,6 | |
Driftskostnader | 7,8,9 | -1 691,7 | -1 212,0 |
Kapitalavkastning, kostnader | 4 | -57,8 | -43,1 |
Orealiserade förluster på placeringstillgångar | 4 | -13,2 | -14,4 |
Övriga tekniska kostnader | 10 | -85,6 | -67,5 |
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat | 775,1 | 836,0 | |
Icke teknisk redovisning | |||
Kapitalavkastning, intäkter | 4 | 7,5 | 13,0 |
Orealiserade vinster på placeringstillgångar | 4 | - | 1,9 |
Kapitalavkastning, kostnader | 4 | -9,7 | -11,7 |
Orealiserade förluster på placeringstillgångar | 4 | -0,1 | - |
Xxxxxx xxxx-tekniska kostnader | -0,0 | -0,0 | |
Resultat före skatt | 772,8 | 839,2 | |
Årets skatt | -174,5 | -134,7 | |
Årets resultat | 598,3 | 704,5 | |
Rapport över totalresultat (Mkr) | Not | 2021 | 2020 |
Årets resultat | 598,3 | 704,5 | |
Övrigt totalresultat | - | - | |
Årets totalresultat | 598,3 | 704,5 | |
Resultatanalys 2021 1) | |||||
Direktförsäkringar av svenska risker | |||||
Mkr | Total | Fond- försäkring | Avgifts- bestämd traditionell försäkring | Premie- befrielse försäkring | Sjuk- och olycksfalls- försäkring |
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat | |||||
Premieinkomst | |||||
Premieinkomst före avgiven återförsäkring | 324,1 | 18,0 | 43,0 | 72,5 | 190,6 |
Premier för avgiven återförsäkring | -32,3 | -0,1 | -0,9 | -9,4 | -21,9 |
Summa premieinkomst efter avgiven återförsäkring | 291,8 | 17,9 | 42,1 | 63,1 | 168,7 |
Avgifter från finansiella avtal | 939,8 | 905,0 | 34,8 | - | - |
Kapitalavkastning, intäkter | 107,5 | 11,6 | 95,9 | - | - |
Orealiserade vinster på placeringstillgångar | 40 024,8 | 39 267,1 | 757,7 | - | - |
Övriga tekniska intäkter | 1 513,8 | 1 508,4 | 5,4 | 0,0 | 0,0 |
Försäkringsersättningar | |||||
Utbetalda försäkringsersättningar före avgiven återförsäkring | -80,7 | -9,7 | -17,4 | -15,0 | -38,6 |
Återförsäkrares andel | 3,5 | - | - | 0,7 | 2,8 |
Summa | -77,2 | -9,7 | -17,4 | -14,3 | -35,8 |
Förändring i avsättning för oreglerade skador före avgiven återförsäkring | -106,7 | - | -4,1 | -19,5 | -83,1 |
Återförsäkrares andel | 13,1 | 0,0 | 0,0 | 2,3 | 10,8 |
Summa | -93,6 | 0,0 | -4,1 | -17,2 | -72,3 |
Summa försäkringsersättningar efter avgiven återförsäkring | -170,8 | -9,7 | -21,5 | -31,5 | -108,1 |
Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) | |||||
Fondförsäkringsåtaganden | -39 279,5 | -39 279,5 | - | - | - |
Villkorad återbäring | -804,0 | - | -804,0 | - | - |
Driftskostnader | -1 691,7 | -1 479,5 | -54,0 | -73,2 | -85,0 |
Kapitalavkastning, kostnader | -57,8 | -13,8 | -44,0 | - | - |
Orealiserade förluster på placeringstillgångar | -13,2 | - | -13,2 | - | - |
Övriga tekniska kostnader | -85,6 | -84,8 | -0,8 | - | - |
Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat | 775,1 | 842,7 | -1,6 | -41,6 | -24,4 |
Avvecklingsresultat | -35,2 | - | - | -2,3 | -32,9 |
Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) | |||||
Livförsäkringsavsättning | 2 356,6 | - | 2 356,6 | - | - |
Oreglerade skador | 543,0 | 23,6 | 13,3 | 126,5 | 379,6 |
Avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken (före avgiven återförsäkring) | |||||
Villkorad återbäring | 3 340,4 | - | 3 340,4 | - | - |
Fondförsäkringsåtaganden | 219 450,4 | 219 450,4 | - | - | - |
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar | |||||
Oreglerade skador | 58,3 | 0,0 | 0,1 | 12,2 | 46,0 |
1) Enligt FFFS 2019:23 har uppdelning av tjänstepensionsförsäkring och övrig livförsäkring tagits bort, sjukförsäkring, olycksfall och premie- befrielseförsäkring har delats upp. | |||||
Balansräkning (Mkr) | Not | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
TILLGÅNGAR | 163,7 | 262,0 | |
Immateriella tillgångar | |||
Andra immateriella tillgångar | 12 | ||
Summa immateriella tillgångar | 163,7 | 262,0 | |
Placeringstillgångar i koncernföretag och intresseföretag | |||
Aktier och andelar i intresseföretag | 13 | 0,0 | 0,0 |
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | 14 | 129,0 | 496,7 |
Summa placeringstillgångar | 129,0 | 496,7 | |
Andra finansiella placeringstillgångar | |||
Aktier och andelar | 15 | 3 387,2 | 2 340,7 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 16 | 2 937,5 | 3 692,1 |
Derivat | 17 | 8,5 | 51,3 |
Summa andra finansiella placeringstillgångar | 6 333,2 | 6 084,1 | |
Placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken | 219 102,0 | 165 918,5 | |
Fondförsäkringstillgångar | 19 | ||
Summa placeringstillgångar för vilka livförsäkringstagaren bär placeringsrisken | 219 102,0 | 165 918,5 | |
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar | |||
Oreglerade skador | 58,3 | 45,2 | |
Fordringar | |||
Övriga fordringar | 20 | 1 467,4 | 1 738,7 |
Summa fordringar | 1 467,4 | 1 738,7 | |
Andra tillgångar | |||
Materiella tillgångar | 2,4 | 2,3 | |
Uppskjuten skattefordran | 11 | 3,5 | 29,7 |
Kassa och bank | 455,3 | 380,8 | |
Summa andra tillgångar | 461,2 | 412,8 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | |||
Upplupna ränteintäkter | 0,0 | 0,0 | |
Förutbetalda anskaffningskostnader | 21 | 2 237,9 | 1 587,6 |
Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 138,0 | 109,6 | |
Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 2 375,9 | 1 697,2 | |
SUMMA TILLGÅNGAR | 230 090,7 | 176 655,2 | |
Balansräkning Mkr, forts. | Not | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Aktiekapital | 22 | 100,0 | 100,0 |
Fond för utvecklingsutgifter | 129,9 | 210,2 | |
Balanserad vinst | 2 646,6 | 2 871,7 | |
Årets resultat | 598,3 | 704,5 | |
Summa eget kapital | 3 474,8 | 3 886,4 | |
Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) | |||
Livförsäkringsavsättning | 23 | 2 356,6 | 2 267,3 |
Oreglerade skador | 24 | 543,0 | 436,2 |
Summa försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) | 2 899,6 | 2 703,5 | |
Avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken | |||
(före avgiven återförsäkring) | |||
Villkorad återbäring | 3 340,4 | 2 323,1 | |
Fondförsäkringsåtaganden | 25 | 219 450,4 | 166 411,4 |
Summa avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken | 222 790,8 | 168 734,5 | |
(före avgiven återförsäkring) | |||
Avsättningar för andra risker och kostnader | 32,4 | 27,2 | |
Övriga avsättningar | |||
Summa avsättning för andra risker och liknande förpliktelser | 32,4 | 27,2 | |
Depåer från återförsäkrare | 58,3 | 45,2 | |
Skulder | |||
Skulder avseende direkt försäkring | 26 | 262,3 | 211,7 |
Skulder avseende återförsäkring | 4,1 | 18,8 | |
Derivat | 17 | 34,2 | 13,0 |
Övriga skulder | 27 | 489,5 | 969,1 |
Summa skulder | 790,1 | 1 212,6 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 44,7 | 45,8 | |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | |||
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | 230 090,7 | 176 655,2 | |
Rapport över förändringar i eget kapital | |||||
Bundet eget kapital | Fritt eget kapital | ||||
Mkr | Aktiekapital | Fond för utvecklings- utgifter | Balanserad vinst eller förlust | Årets resultat | Totalt eget kapital |
Ingående eget kapital 2020-01-01 | 100,0 | 176,6 | 2 156,0 | 749,3 | 3 181,9 |
Årets resultat tillika årets totalresultat | - | - | - | 704,5 | 704,5 |
Avsättning till Fond för utvecklingsutgifter | - | 33,6 | -33,6 | - | 0,0 |
Vinstdisposition | - | - | 749,3 | -749,3 | 0,0 |
Utgående eget kapital 2020-12-31 | 100,0 | 210,2 | 2 871,7 | 704,5 | 3 886,4 |
Ingående eget kapital 2021-01-01 | 100,0 | 210,2 | 2 871,7 | 704,5 | 3 886,4 |
Årets resultat tillika årets totalresultat | - | - | - | 598,3 | 598,3 |
Avsättning till Fond för utvecklingsutgifter | - | -80,3 | 80,3 | - | 0,0 |
Erhållna koncernbidrag | - | - | 190,0 | - | 190,0 |
Lämnad utdelning | - | - | -1 200,0 | - | -1 200,0 |
Vinstdisposition | - | - | 704,5 | -704,5 | 0,0 |
Utgående eget kapital 2021-12-31 | 100,0 | 129,9 | 2 646,6 | 598,3 | 3 474,8 |
Noter till finansiella rapporter
Belopp i Mkr om inget annat anges.
Redovisningsprinciper
Not 1
Företagsinformation
Årsredovisningen för Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ), 516401-8219, avser räkenskapsår 1 januari–31 december 2021. Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag är ett vinstutdelande försäkringsaktiebolag med säte i Stockholm. Adressen är Xxxxxxxxxxxxxx 00–00, 000 00 Xxxxxxxxx.
Företaget är ett helägt dotterföretag till Länsförsäkringar AB (publ), 502010-9681, med säte i Stockholm. Moderföretaget i den största koncernen där Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag är dotterföretag och där koncernredovisning upprättas är Länsförsäkringar AB (publ).
Normgivning och lag
Länsförsäkringar Fondlivs årsredovisning är upprättad enligt Lag (1995:1560) om årsredovisning i försäkringsföretag, (ÅRFL), Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i försäkringsföretag och tjänstepensionsföretag FFFS 2019:23 och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridisk person. I enlighet med nämnda föreskrifter och allmänna råd tillämpas lagbegränsad IFRS. Detta innebär att samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden tillämpas så långt detta är möjligt inom ramen för svensk lag med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning.
Förutsättningar vid upprättande av företagets finansiella rapporter Företagets funktionella valuta är svenska kronor och de finansiella rapporterna presenteras i svenska kronor. Samtliga belopp är avrundade till miljoner kronor (Mkr), om inte annat anges. Tillgångar och skulder är redovisade till anskaffningsvärde, förutom större delen av företagets finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde.
De nedan angivna redovisningsprinciperna har tillämpats på samtliga perioder som presenteras i den finansiella rapporten, om inte annat anges.
Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna Upprättandet av redovisning i enlighet med lagbegränsad IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av intäkter, kostnader, tillgångar, skulder och eventualförpliktelser. Dessa uppskattningar och bedömningar är baserade på tidigare kunskaper och erfarenheter och grundar sig på den information som fanns tillgänglig på balansdagen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar, men för att minska avvikelsen utvärderas uppskattningarna regelbundet.
Ändringar av ovan nämnda uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om den endast påverkar denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.
Viktiga bedömningar vid tillämpningen av företagets redovisningsprinciper
Ett område där företagsledningen gör väsentliga bedömningar är vid klassificering av försäkringsavtal. Enligt IFRS 4 ska avtal som överför betydande försäkringsrisk klassificeras som försäkringsavtal.
Länsförsäkringar Fondliv har gjort bedömning av samtliga försäkringsavtal. Ren riskförsäkring klassificeras som försäkringsavtal enligt IFRS 4. För att ge en så komplett finansiell information som möjligt så har företaget valt att särredovisa den finansiella komponenten och försäkringskomponenten för samtliga fondförsäkringsavtal. Denna metod kallas ”unbundling”. Se avsnitt Försäkringsavtal nedan för ytterligare information.
Länsförsäkringar Fondliv gör bedömningar av vilken affärsmodell som används för att förvalta finansiella tillgångar vilket är avgörande för klassificering. Kategorierna av finansiella tillgångar och skulder finns beskrivna nedan under avsnitt Finansiella tillgångar och skulder, där även företagets bedömda klassificering framgår.
Viktiga källor till osäkerhet i uppskattningar
Försäkringstekniska avsättningar och avskrivningstiden för förutbetalda anskaffningskostnader är två områden som innebär en viss osäkerhet. Vid beräkning av livförsäkringsavsättningen görs antaganden om bland annat diskonteringsränta, dödlighet, sjuklighet, annullationer och driftskostnader. Vid beräkning av avsättning för oreglerade skador görs en aktuariell uppskattning av förväntade tillkommande kostnader för redan inträffade skador samt för ännu ej anmälda skador. Värderingen av avsättningarna behandlas i nedanstående avsnitt om redovisning av försäkringstekniska avsättningar samt i not 2 Risk och riskhantering där upplysningar om risker i verksamheten lämnas. Antagandet för avskrivningstiden för förutbetalda anskaffningskostnader baserar sig på statistik av försäkringsavtalens löptid. Vid värdering av finansiella tillgångar för vilka det inte finns något observerbart marknadspris används värderingsmodeller som beskrivs nedan vid redovisningsprinciper för placeringstillgångar. Värderingen bygger på senast kända information vilket normalt innebär kvartalsvis värdering med ett kvartals eftersläpning. Särskild uppföljning görs vid perioder av stor turbulens på den finansiella marknaden.
Nya redovisningsregler som ännu inte börjat tillämpas
Ett antal nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden träder i kraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter.
Nedan beskrivs de effekter som tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade standarder förväntas få på företagets finansiella rapporter. Utöver dessa bedöms inte de nya eller reviderade IFRS och tolkningar som ännu inte trätt i kraft få någon väsentlig effekt på de finansiella rapporterna.
IFRS 17 Försäkringsavtal
IFRS 17 Försäkringsavtal ersätter IFRS 4 Försäkringsavtal och träder i kraft 1 januari 2023. Standarden tillhandahåller ett principbaserat regelverk för redovisning av försäkringsavtal och ställer utökade krav på upplysningar för att öka jämförbarhet mellan företag. EU godkände standarden i november 2021 med undantag för en så kallad carve-out som avser regler om årskohorter. Undantaget innebär att regeln om årskohorter för vissa typer av försäkringsavtal inte behöver tillämpas.
Den 22 november 2021 publicerade Finansinspektionen ett förslag till ändringar i föreskriften om årsredovisning i försäkringsföretag och tjänstepensionsföretag (FFFS 2019:23) med tillämpning från och med 1 januari 2023. Av förslaget framgår bland annat att IFRS 17 Försäkringsavtal inte bör tillämpas i juridisk person. Företagets bedömning är att de föreslagna ändringarna inte kommer att innebära någon väsentlig påverkan på företagets finansiella rapporter.
Aktieägartillskott och koncernbidrag
Aktieägartillskott redovisas direkt mot eget kapital hos mottagaren och mot aktier och andelar i koncernföretag hos givaren.
Koncernbidrag redovisas enligt huvudregeln i RFR 2. Koncernbidrag som lämnats till eller erhållits från moderföretaget redovisas i eget kapital efter avdrag för aktuell skatteeffekt, eftersom koncernbidragen redovisningsmässigt likställs med utdelning respektive aktieägartillskott.
Omräkning av utländsk valuta
Transaktioner i utländsk valuta omräknas till svenska kronor enligt transaktionsdagens valutakurs. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till svenska kronor enligt balansdagens
valutakurser. Orealiserade valutakursdifferenser som därigenom uppstår redovisas i resultaträkningen som valutaresultat netto under Kapitalavkastning, intäkter eller Kapitalavkastning, kostnader.
De valutaterminer som används för att ekonomiskt säkra valutaexponeringen i balansräkningen värderas till verkligt värde och resultateffekter redovisas dels under Ränteintäkter och dels som Valutaresultat.
Försäkringsavtal
Försäkringsavtal är avtal i vilka Länsförsäkringar Fondliv åtar sig en betydande försäkringsrisk för försäkringstagaren genom att förbinda sig att kompensera försäkringstagaren om en förutbestämd försäkrad händelse skulle inträffa.
Finansiella avtal
Försäkringsavtal som innehåller begränsad försäkringsrisk klassificeras som finansiella avtal. Dessa avtal delas, i redovisningen, upp i en finansiell komponent och en försäkringskomponent. Denna metod kallas unbundling.
Premier för den finansiella komponenten redovisas som en insättning i försäkringsrörelsen via balansräkningen. På motsvarande sätt redovisas utbetalningar av försäkringsersättningar för försäkringsavtal med begränsad risk som uttag ur försäkringsrörelsen över balansräkningen. Som intäkt redovisas de avgifter som kunden betalar och som kostnad redovisas företagets kostnad för försäkringsrisken. Intäkterna redovisas i Avgifter från finansiella avtal. De olika typer av avgifter som debiteras kunderna för förvaltning av finansiella avtal intäktsförs i takt med att företaget tillhandahåller förvaltningstjänsterna till innehavarna.
Tjänsterna tillhandahålls jämnt fördelade under avtalens löptid.
Premieinkomst
Premieinkomst redovisas enligt kontantprincipen vilket innebär att inbetalda premier intäktsförs när de inkommer oavsett om dessa helt eller delvis avser ett senare räkenskapsår.
Avgifter från finansiella avtal
Länsförsäkringar Fondlivs åtagande är att löpande över tid tillhandahålla och förvalta utbudet av investeringsfonder som kunden kan spara i. Avgifter från finansiella avtal utgörs av en rörlig avgift och en fast årsavgift. Den rörliga avgiften är en procentsats av kundens försäkringskapital och beräknas dagligen på utgående kapital. Den fasta årsavgiften tas ut månadsvis. Avgifterna intäktsförs i takt med att Länsförsäkringar Fondliv tillhandahåller förvaltningstjänster till kunden.
Övriga tekniska intäkter
I posten redovisas övriga intäkter i försäkringsrörelsen, såsom avkastningsskatt, returprovisioner samt flytt och återköpsavgifter.
Returprovisioner erhålls från fondbolag som Länsförsäkringar Fondliv har samarbetsavtal med för att kunna erbjuda kunderna investeringsfonder. Ersättningen utgörs av provision vid köp av fondandelar och beräknas dagligen på värdet av beståndet per fond. Fondrabatter som tillfaller försäkringstagare nettoredovisas mot returprovisioner.
Returprovisioner är en rörlig ersättning. Länsförsäkringar Fondliv har gjort bedömningen att framtida returprovisioner inte kan fastställas på ett tillförlitligt sätt beroende på osäkerhetsfaktorer som storleken på framtida kapital då viss flytträtt föreligger och framtida marknadsutveckling. Därför redovisas intäkten när Länsförsäkringar Fondliv erhåller returprovisionen.
Flytt- och återköpsavgift tas ut när kunden väljer att flytta sitt kapital från Länsförsäkringar Fondliv. Avgiften beräknas som en procentsats på det kapital som flyttas och intäktsförs när prestationsåtagandet uppfylls.
Försäkringsersättningar
Försäkringsersättningar motsvarar under redovisningsperioden utbetalda försäkringsersättningar och förändringar i avsättningar för oreglerade skador. I försäkringsersättningarna ingår förutom skadeersättningar även kostnader för skadereglering. Återvinning av skador redovisas som en reducering av skadekostnaden.
Kapitalavkastning
Kapitalavkastning, intäkter och kostnader
Realiserat resultat på placeringstillgångar beräknas som skillnaden mellan erhållen köpeskilling och tillgångens anskaffningsvärde.
Orealiserade vinster och förluster på placeringstillgångar Orealiserade resultat består av årets förändring av skillnaden mellan anskaffningsvärde och verkligt värde. Vid försäljning återförs ackumulerade orealiserade värdeförändringar som orealiserat resultat. Företaget gör bedömningar avseende klassificering av finansiella tillgångar och skulder baserat på syftet med innehaven. Kategorierna av finansiella tillgångar och skulder finns beskrivna nedan under avsnitt Finansiella tillgångar och skulder, där även företagets bedömda klassificering framgår.
Skatt
Avkastningsskatt
Avkastningsskatt är en skatt som betalas av företaget för försäkringstagarnas räkning. Skatteobjektet utgörs av marknadsvärdet på de nettotillgångar som förvaltas för försäkringstagarnas räkning vid räkenskapsårets ingång. Den avkastningsskatt som hänför sig till perioden redovisas i resultaträkningen under Skatt på årets resultat. Avgiftsuttag för avkastningsskatt redovisas från och med 2019 under Övriga tekniska intäkter.
Inkomstskatt
En begränsad del av Länsförsäkringar Fondlivs resultat beskattas enligt inkomstskattelagen.
Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen förutom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital.
Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt räkenskapsår, med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen, samt eventuella justeringar av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder.
Uppskjuten skatt
Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Värderingen av uppskjuten skatt baserar sig på hur underliggande tillgångar eller skulder förväntas realiseras eller regleras. Uppskjuten skatt beräknas med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna nyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan nyttjas.
Andra immateriella tillgångar
Andra immateriella tillgångar består av egenutvecklade och förvärvade IT-system med bestämbara nyttjandeperioder. Dessa tillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade av- och nedskrivningar. Avskrivningen påbörjas när tillgången är tillgänglig för användning.
Företagets egenutvecklade immateriella tillgångar redovisas endast om tillgången är identifierbar samt om företaget har kontroll över tillgången.
Det redovisade värdet för egenutvecklade immateriella tillgångar inkluderar samtliga direkt hänförbara utgifter. Övriga utgifter för utveckling redovisas som en kostnad när de uppkommer.
Tillkommande utgifter för aktiverade immateriella tillgångar redovisas som en tillgång i balansräkningen endast då de ökar de framtida ekonomiska fördelarna för den specifika tillgång till vilka de hänför sig. Avskrivningstiden bestäms utifrån en nyttjandeperiod som uppgår till mellan fem och femton år. Avskrivning sker i resultaträkningen enligt linjär metod. Nedskrivningsbehov prövas årligen.
Motsvarande belopp för aktiverade utvecklingsutgifter avsätts i eget kapital till fond för utvecklingsutgifter.
Placeringstillgångar
Aktier och andelar i intresseföretag
Aktier och andelar i intresseföretag redovisas till anskaffningsvärde justerat för nedskrivningsbehov. Som intresseföretag redovisas de företag där ägandet utgör ett led i en varaktig förbindelse, där företaget har ett betydande men inte ett bestämmande inflytande.
Finansiella tillgångar och skulder
Redovisning i och borttagande från balansräkningen
En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när företaget blir part till avtalet enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller företaget vid en överföring av tillgångarna inte längre har kvar betydande risker och fördelar från tillgångarna samt förlorar kontrollen över tillgången. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläckts.
Affärstransaktioner på penning-, obligations- och aktiemarknaderna redovisas i balansräkningen per affärsdag vilket är den tidpunkt då de väsentliga riskerna och rättigheterna övergått mellan parterna.
Kvittning av finansiella tillgångar och skulder
En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkning endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt när det föreligger en avsikt att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden eller att reglera posterna med ett nettobelopp.
Klassificering och värdering
Alla finansiella tillgångar och skulder redovisas till verkligt värde vid första värderingstillfället. Efterföljande redovisning och värdering görs beroende på vilken värderingskategori det finansiella instrumentet hänförts till.
Länsförsäkringar Fondlivs finansiella tillgångar består av:
• Skuldinstrument
• Derivatinstrument
Skuldinstrument
Det som avgör klassificering av ett skuldinstrument är affärsmodellen för att förvalta instrumentet och egenskaperna i instrumentets avtalsenliga kassaflöden.
Ett krav för att en finansiell tillgång ska kunna redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat är att de avtalsenliga kassaflödena enbart utgörs av återbetalning på utestående kapitalbelopp och ränta på utestående kapitalbelopp. Skuldinstrument som inte uppfyller kravet ska värderas till verkligt värde via resultatet oavsett vilken affärsmodell tillgången är hänförlig till. Samtliga skuldinstrument som värderas till upplupet anskaffningsvärde uppfyller dessa kassaflödeskriterier.
Upplupet anskaffningsvärde
Länsförsäkringar Fondliv hanterar sina låne- och kundfordringar enligt en affärsmodell vars mål är att realisera tillgångarnas kassaflöden genom att erhålla avtalsenliga kassaflöden som endast utgörs av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Dessa tillgångar värderas därför till upplupet anskaffningsvärde.
Med upplupet anskaffningsvärde avses det diskonterade nuvärdet av alla framtida betalningar hänförliga till instrumentet där diskonteringsräntan utgörs av tillgångens effektivränta vid anskaffningstillfället.
Verkligt värde via resultatet
Länsförsäkringar Fondlivs skuldinstrument består av innehav av räntebärande värdepapper eller liknande instrument, fondförsäkringstillgångar, värdepappersfonder som klassificeras som antingen aktier och andelar eller obligationer och andra räntebärande värdepapper utifrån om de förvaltade tillgångarna till minst hälften utgörs av aktier eller räntebärande värdepapper. Tillgångar som är
skuldinstrument och som innehas enligt en affärsmodell som innebär en värdering till verkligt värde via resultatet är en följd av att tillgångarna förvaltas och utvärderas baserat på tillgångarnas verkliga värden och att det verkliga värdet utgör grunden för intern uppföljning och rapportering till ledande befattningshavare.
Derivatinstrument
Derivatinstrument redovisas till verkligt värde via resultatet. Derivat som har positiva marknadsvärden redovisas som tillgångar i balansräkning och de derivat som har negativa marknadsvärden redovisas som skulder.
Finansiella skulder
Länsförsäkringar Fondliv värderar samtliga finansiella skulder som inte är derivat till upplupet anskaffningsvärde.
Metoder för bestämning av verkligt värde
Finansiella instrument noterade på en aktiv marknad
Den största delen av företagets finansiella instrument värderas till ett verkligt värde genom priser som är noterade på en aktiv marknad. Till priset görs inget tillägg för transaktionskostnader (t.ex. courtage) eller framtida transaktionskostnader vid en eventuell avyttring. Ett finansiellt instrument betraktas som noterat på en aktiv marknad när transaktioner äger rum med tillräcklig frekvens och volym för att ge fortlöpande prisinformation. Om marknaden för tillgången eller skulden är den mest fördelaktiga marknaden samt om ett företag vid värderingstidpunkten kan genomföra en transaktion med tillgången eller skulden till detta pris på denna marknad klassificeras innehavet som nivå 1 i värderingshierarkin för verkligt värde.
Finansiella instrument som inte är noterade på en aktiv marknad Om marknaden för ett finansiellt instrument inte är aktiv används en
värderingsteknik för att ta fram det verkliga värdet. Företaget innehar exempelvis OTC-derivat vilka inte handlas på en aktiv marknad. De använda värderingsteknikerna bygger i så hög utsträckning som möjligt på marknadsuppgifter samt företagsspecifik information används i så liten utsträckning som möjligt. De instrument där samtliga väsentliga indata som krävs för värdering till verkligt värde är observerbara återfinns i nivå 2 i värderingshierarkin för verkligt värde. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrumentet i nivå 3 i värderingshierarkin för verkligt värde.
Redovisning av kreditförluster
Reserver för förväntade kreditförluster redovisas för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde. Den initiala reserven för kreditförlust beräknas och redovisas redan vid det första redovisningstillfället och justeras sedan löpande över den finansiella tillgångens löptid. För kundfordringar använder företaget den förenklade metoden som innebär att en förlustreserv alltid värderas till ett belopp som motsvarar de förväntade kreditförlusterna för den återstående löptiden. Reserv för finansiella tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde redovisas som en minskning av redovisat bruttovärde för tillgången. I resultaträkningen presenteras reserveringar för kreditförluster inom kapitalavkastning, kostnader.
Konstaterade kreditförluster är sådana förluster som är beloppsmässigt slutgiltigt fastställda och där bedömningen gjorts att möjligheten till att få ytterligare betalningar är mycket liten. Xxxxxxx skrivs då bort från balansräkningen och redovisas som konstaterad förlust i resultaträkningen vid denna tidpunkt.
Nedskrivningsprövning för immateriella tillgångar samt aktier och andelar i intresseföretag
Om indikation på nedskrivningsbehov finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. För immateriella tillgångar som inte är färdiga för användning beräknas återvinningsvärdet årligen. Om det inte går att fastställa väsentligen oberoende kassaflöden för en enskild tillgång ska tillgångarna vid prövning av nedskrivningsbehov grupperas på den lägsta nivå där det går att identifiera väsentligen oberoende kassaflöden, en så kallad kassagenererande enhet.
En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande enhets redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet fördelas proportionellt på de tillgångar som ingår i enheten.
Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och nyttjandevärde. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonteringsfaktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången.
Förutbetalda anskaffningskostnader
Anskaffningskostnader som har ett klart samband med tecknande av försäkringsavtal och finansiella avtal aktiveras som Förutbetalda anskaffningskostnader i balansräkningen och skrivs av under nyttjandeperioden. En förutsättning för att aktivering kan ske är att anskaffningskostnaderna är hänförliga till ett visst avtal, eller homogena och uppföljningsbara grupper av avtal, och bedöms generera en marginal som minst täcker de anskaffningskostnader som aktiveras. Med anskaffningskostnader avses driftskostnader som till exempel provisioner och kundbonus samt kostnader för försäljning som direkt är relaterade till anskaffning eller förnyelse av försäkringsavtal. Från och med 2018 skrivs anskaffningskostnader av linjärt under 7 år. Tillgången testas för nedskrivningsbehov varje år.
Försäkringstekniska avsättningar
Försäkringstekniska avsättningar utgörs av livförsäkringsavsättning samt avsättning för oreglerade skador. Alla förändringar i försäkringstekniska avsättningar redovisas över resultaträkningen.
Livförsäkringsavsättning
Livförsäkringsavsättning, vilket avser avtalade förmåner för Garantiförvaltningen, motsvarar det förväntade kapitalvärdet av företagets garanterade förpliktelser. Livförsäkringsavsättningen är beräknad per försäkring enligt vedertagna aktuariella principer baserade på antaganden om ränta, dödlighet, annullationer, driftskostnader och avkastningsskatt.
Diskonteringsräntan baseras på marknadsräntor vid värderingstidpunkten och varje framtida transaktion värderas med hänsyn till den räntesats som svarar mot transaktionens duration i förhållande till beräkningstidpunkten. Antaganden om dödlighet baseras på statistiskt material representerande den målgrupp till vilken Länsförsäkringar Fondliv erbjuder försäkringslösningar. Det statistiska materialet baseras på Länsförsäkringars försäkringsbestånd men allmänt tillgänglig information har beaktats för jämförelse med vad som observeras i det egna försäkringsbeståndet.
Annullationsantaganden bygger på historiskt utfall i Länsförsäkringar. Driftskostnader följer ABC-utfallet för de administrativa driftskostnaderna och aktuella försäljningsavtal för provisionerna.
Avkastningsskatten utgår från aktuell skattelagstiftning.
Avsättning för oreglerade skador
Avsättningen för oreglerade skador omfattar avsättning för sjukräntor, fastställda skador samt icke fastställda skador. Avsättningen för sjukräntor motsvarar det diskonterade kapitalvärdet av företagets förpliktelser i enlighet med försäkringsavtalet. För sjukräntor med fast belopp har det nominella ränteantagandet fastställts utifrån den räntekurva som används för livförsäkringsavsättningarna. För indexerade sjukräntor har på motsvarande sätt en realräntekurva använts. Avsättningen för fastställda skador motsvarar det diskonterade förväntade kapitalvärdet av företagets framtida utgifter med anledning av inträffade sjukfall. Här ingår skador som är anmälda och godkända men ännu ej utbetalda samt framtida driftskostnader. Här ingår även förräntningsrörelsen. Diskonteringsräntan fastställs utifrån aktuella marknadsräntor. Avsättning för icke fastställda skador avser ännu inte anmälda skador och har gjorts enligt statistiska metoder utifrån tidigare erfarenhet för respektive produkt.
Avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken
Villkorad återbäring
Som villkorad återbäring redovisas återbäring för vilken försäkringstagarna bär en finansiell eller försäkringsteknisk risk som påverkar storleken på återbäringen. Avsättningen utgörs av värdet av de tillgångar som är kopplade till avtalen efter avdrag för livförsäkringsavsättning. Villkorad återbäring för förvaltningsformen ”Garantiförvaltning redovisas i balansräkningen.
Fondförsäkringsåtaganden
Posten består av finansiella skulder där skulden har en direkt koppling till värdet på en finansiell tillgång där företaget inte har någon risk i värdeförändringen på tillgångens verkliga värde. Avsättning för livförsäkringar för vilka försäkringstagaren bär placeringsrisken motsvarar inlösenvärdet av de fondandelar som innehas för försäkringstagarens räkning.
Återförsäkring
Avtal som ingåtts mellan Länsförsäkringar Fondliv och återförsäkrare genom vilka företaget kompenseras för förluster på avtal utfärdade av företaget och som uppfyller klassificeringskraven för försäkringsavtal enligt ovan, klassificeras som avgiven återförsäkring. För avgiven återförsäkring redovisas de förmåner som företaget har rätt till enligt återförsäkringsavtalet som Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar, vilket motsvarar återförsäkrarens ansvar. Deponerade medel från återförsäkrare utgör skuldposten Depåer från återförsäkrare. Fordringar på och skulder till återförsäkrare värderas på samma sätt som de belopp som är kopplade till återförsäkringsavtalet och i enlighet med villkoren för varje återförsäkringsavtal. Årligt resultat regleras primärt genom avräkning i enlighet med återförsäkringsavtal.
Länsförsäkringar Fondliv meddelar inte mottagen återförsäkring.
Ersättningar till anställda
Ingen rörlig ersättning utgår till anställda i Länsförsäkringar Fondliv.
Pensionsplaner
Företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har inte någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter. Företagets utbetalningar avseende avgiftsbestämda planer redovisas som kostnad under den period när de anställda utfört de tjänster som avgiften avser.
FTP-planen är en pensionsplan som omfattar flera arbetsgivare. Xxxxxx är förmånsbestämd för anställda födda 1971 eller tidigare och avgiftsbestämd för anställda födda 1972 eller senare. Den förmånsbestämda delen är försäkrad genom Försäkringsbranschens pensionskassa (FPK). Denna pensionsplan innebär att ett företag som huvudregel redovisar sin proportionella andel av den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen samt av de förvaltningstillgångar och kostnader som är förbundna med pensionsförpliktelsen. I redovisningen ska även upplysningar lämnas enligt kraven för förmånsbestämda pensionsplaner.
För närvarande har inte FPK möjlighet att tillhandahålla erforderlig information, varför ovannämnda pensionsplan redovisas som en avgiftsbestämd plan. Det finns inte heller information om framtida överskott eller underskott i planen och om dessa i så fall skulle påverka kommande års avgifter till den.
Eventualförpliktelser
En eventualförpliktelse redovisas när det finns ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas eller inte kan beräknas med tillräcklig tillförlitlighet.
Risker och riskhantering
Not 2
Riskhanteringssystemet inom Länsförsäkringar Fondliv Länsförsäkringar Fondliv erbjuder pensionssparande med fond- och garantiförvaltning samt riskförsäkring som kan tecknas tillsammans med sparandeförsäkring. Bolagets verksamhet riktar sig i huvudsak till privatpersoner samt små- och medelstora företagare.
Inom Länsförsäkringar AB-koncernen finns ett gemensamt riskhanteringssystem som utgör en del av systemet för intern styrning och kontroll. Riskhanteringssystem definieras som de strategier, processer, rutiner, interna regler, limiter, kontroller och rapporteringsrutiner som behövs för att säkerställa att bolaget löpande kan identifiera, mäta, övervaka, styra, hantera, rapportera och ha kontroll över de risker som bolaget är eller kan förväntas komma att bli exponerat för och det inbördes beroendet mellan dessa.
Länsförsäkringar Fondliv måste vid alla tillfällen med marginal kunna infria sina åtaganden till kunderna.
För affärs- och kapitalplaneringssyften genomförs framåtblickande analyser i form av scenarioanalyser och egen risk- och solvensanalys (ERSA) minst årligen. Det övergripande målet med ERSA är att säkerställa att kapitalbasen är och förblir tillräcklig för att bära de risker som följer av att realisera affärsplanen. I det löpande arbetet ingår att hantera kända risker och att identifiera nya risker. En samlad rapportering av de största riskerna sker regelbundet till vd, företagsledning, Risk- och kapitalutskott, Revisionsutskott samt styrelsen.
Organisation av riskarbetet
Styrelsen är ytterst ansvarig för att det finns ett effektivt riskhanteringssystem och fastställer ramarna för riskhanteringen genom interna regler i form av styrdokument, däribland bolagets Riskpolicy. Riskpolicy beskriver bland annat bolagets riskaptit, riskstrategi och övergripande risklimit, vilket är uttryckt som en lägsta tillåtna nivå för regulatorisk kapitalisering. Vd ansvarar för att av styrelsen beslutade styrdokument införlivas i verksamheten.
Riskhanteringssystemet utgör en integrerad del av organisationsstrukturen och beslutsprocesser bidrar till att målen för verksamheten kan uppnås med en högre grad av säkerhet.
Den oberoende riskhanteringsfunktionen ansvarar för den oberoende riskkontrollen och utgör ett stöd för vd, företagsledning och operativa enheter att fullgöra sitt ansvar för att bedriva verksamheten med god riskkontroll.
Aktuariefunktionen ansvarar för att samordna och säkerställa kvaliteten i de försäkringstekniska beräkningarna och utredningarna
samt att bistå styrelse och vd i aktuariella frågor. Aktuariefunktionen ansvarar vidare för att på eget initiativ rapportera till styrelse och vd i frågor som rör metoder, beräkningar och bedömningar av de försäkringstekniska avsättningarna, värderingen av försäkringsriskerna samt återförsäkringsskydd och andra riskreduceringstekniker.
Funktionen för regelefterlevnad – Compliance är en oberoende kontrollfunktion med ansvar att övervaka och kontrollera regelefterlevnaden i den tillståndspliktiga verksamheten. Funktionen identifierar och rapporterar risker som kan uppkomma till följd av bristande regelefterlevnad och lämnar rekommendationer till åtgärder till berörd personal, vd och styrelse.
Internrevision är en oberoende granskningsfunktion som utgör styrelsens stöd i utvärderingen av företagsstyrningssystemet, inklusive organisationens riskhantering, styrning och kontroller.
Internrevisionsfunktionen, Compliance och riskhanteringsfunktionen är organisatoriskt placerade i Länsförsäkringar AB och fristående från den verksamhet som kontrolleras.
Solvens II
Länsförsäkringar Fondliv tillämpar sedan 1 januari 2016 Solvens II på hela verksamheten. Länsförsäkringar AB har utvecklat en partiell intern modell för mätning av risk och fått Finansinspektionens godkännande för densamma. Länsförsäkringar Fondliv beräknar solvenskapitalkravet för ränterisk, aktierisk, fastighetsrisk, kreditspreadrisk och valutarisk med intern modell. Övriga kapitalkrav beräknas i enlighet med standardformeln.
Riskexponering
Länsförsäkringar Fondlivs riskexponering domineras av fondförsäkringsverksamheten som utgör den huvudsakliga verksamhetsgrenen. Marknadsrisken, genom sin effekt på den framtida intjäningen, dominerar den totala riskbilden. Den framtida intjäningen är beroende av utvecklingen och volatiliteten i försäkringskapitalet som i sin tur främst drivs av utvecklingen på aktiemarknaderna eftersom majoriteten av fondförsäkringskapitalet utgörs av fonder med aktieexponering. Verksamheten påverkas också av risken för ogynnsam utveckling av annullationer och driftskostnader vilket påverkar den långsiktiga lönsamheten negativt (dessa inkluderas under livförsäkringsrisk i figurerna nedan).
Nedanstående illustration visar Länsförsäkringar Fondlivs indelning av risker.
Figur 1. Indelning av risk i Länsförsäkringar Fondliv
Bolagets regulatoriska kapitalkrav enligt Solvens II redovisas i Figur 2. Länsförsäkringar AB- koncernen lämnar även i Rapport om Solvens och finansiell ställning (SFCR) en utförlig beskrivning av Länsförsäkringar Fondlivs riskprofil och kapitalkrav i enlighet med försäkringsrörelselagen.
Figur 2. Regulatoriska kapitalkrav per riskkategori (enligt Solvens II) med beaktande av diversifiering enligt Länsförsäkringars interna modell
2021
Livförsäkringsrisk 38%
Sjukförsäkringsrisk 1%
Marknadsrisk 58%
Motpartsrisk 0%
Operativ risk 3%
2020
Livförsäkringsrisk 36%
Sjukförsäkringsrisk 1%
Marknadsrisk 61%
Motpartsrisk 0%
Operativ risk 2%
Försäkringsrisk
Med försäkringsrisk (teckningsrisk) avses risken för förluster till följd av negativ avvikelse i försäkringsavsättningar eller värdering av försäkringsåtagandet. Med liv- och sjukförsäkringsrisk avses risken för förluster vid försäkring av enskilda personers liv och hälsa.
• Dödsfallsrisk är risken för förluster till följd av att dödligheten bland de försäkrade blir högre än vad som antagits.
• Livsfallsrisk är risken för förluster till följd av att de försäkrade lever längre än vad som antagits.
• Med invaliditets- och sjuklighetsrisk avses risken för förluster till följd av att de försäkrades invaliditet och sjuklighet blir högre än vad som antagits.
• Driftskostnadsrisk är risken för förluster till följd av att driftskostnaderna för att bedriva bolagets verksamhet blir högre än vad som antagits.
• Med annullationsrisk inom livförsäkring avses risken för förluster till följd av att återköp, flytt eller premiebetalningar avviker från vad som antagits.
• Med annullationsrisk inom sjukförsäkring avses risken för förluster till följd av att premieinbetalningarna upphör.
• Katastrofrisk (inom liv- och sjukförsäkring) är risken för förluster till följd av att naturkatastrofer, epidemier eller katastrofer orsakade av mänskliga aktiviteter leder till mycket stora försäkringsersättningar.
Riskexponering
I Länsförsäkringar Fondlivs produktutbud finns två olika förvaltningsformer, dels fondförvaltning som innebär att kunden själv väljer placeringsinriktning och risknivå, dels garantiförvaltning som är en traditionell förvaltning där bolaget ansvarar för placeringsinriktningen och där en del av kundens sparande är garanterat. Fondförsäkringsverksamheten utgör den huvudsakliga verksamhetsgrenen med 96,8 procent av totalt förvaltat kapital.
Garantiförvaltningen utgör 2,5 procent av totalt förvaltat kapital. Resterande andel utgörs av kapital hänförligt till bolagets drift avseende exempelvis riskförsäkringar samt bolagets investerade överskottslikviditet.
Försäkringsriskerna domineras av livförsäkringsrisken som härrör från fondförsäkringsverksamheten och risken för att kunder väljer att flytta sitt försäkringskapital. En framtida utökad flytträtt, som sannolikt införs 1 juli 2022, skulle kunna innebära att flyttarna kommer att öka i framtiden, vilket också skulle få en påverkan på kapitalsituationen i bolaget. Länsförsäkringar Fondliv har planer för att möta negativa
effekter av den utökade flytträtten. En ökad rörlighet på arbetsmarknaden kan medföra en ökning av antalet tjänstepensioner med fribrev, där premieinbetalningarna upphör. Tillsammans med annullationsrisken utgör driftskostnadsrisken och långlevnadsrisken de dominerande livförsäkringsriskerna.
Länsförsäkringar Fondliv exponeras mot sjukförsäkringsrisk genom riskförsäkringar. Beståndet växer kontinuerligt, om än från låga nivåer. Riskförsäkringarna domineras i volym av sjuk- och premiebefrielseförsäkringar som tillsammans med olycksfalls-, sjukkapital- samt dödsfallsförsäkringar kan tecknas tillsammans med sparandeförsäkring. Beståndet avseende sjuk- och premiebefrielseförsäkringar växer vilket ökar de fastställda ersättningarna för sjukräntor till 322,2 Mkr per 2021-12-31 jämfört med 254,6 Mkr per 2020-12-31. Under året har durationen avseende sjukräntor minskat något och uppgår till 7,8 (8,0) år.
Eftersom Länsförsäkringar Fondliv i huvudsak riktar sig till privatpersoner samt små- och medelstora företagare, samt att de 23 länsförsäkringsbolagen förmedlar bolagets produkter, uppnås en geografisk fördelning över hela landet. Till följd av detta bedöms bolagets enskilda koncentrationer av liv- och sjukförsäkringsrisker vara begränsade.
Riskhantering
Inom Länsförsäkringar Fondliv återförsäkras liv- och sjukförsäkringsrisker i enlighet med bolagets återförsäkringspolicy som bland annat innehåller information om bolagets maximala självbehåll. Länsförsäkringar Fondlivs återförsäkringsskydd omfattar dödsfalls-, sjuk- och premiebefrielserisker där risksumman per försäkrad överstiger 5 Mkr. Vidare finns ett, inom Länsförsäkringar AB-koncernen gemensamt, katastrofåterförsäkringsskydd där katastrofrisker inom sjuk-, liv- och olycksfallsförsäkring begränsas. Dödsfallsrisker samt invaliditets- och sjuklighetsrisker begränsas också genom riskprövningsregelverk. Vid riskbedömningen tas hänsyn till främst kostnaden vid eventuellt försäkringsfall, den försäkrades ålder, anställningsförhållande, ekonomisk prövning och hälsotillstånd. I vissa fall kan även medicinsk hälsoprövning förekomma. Vid skadereglering sker regelmässigt kontroll av lämnade uppgifter, i enlighet med bolagets skaderegleringspolicy. Livsfallsrisker kan främst behöva begränsas i samband med olika typer av ändringar såsom avkortning av utbetalningstiden, tidigarelagd utbetalning, återköp eller flytt. För att reducera risken finns ett ändringsregelverk som bland annat kan innebära krav på medicinsk hälsoprövning. Långlevnadsrisken hanteras genom att livslängdsantagandena uppdateras regelbundet och genom att beakta trendmässig livslängdsökning. Nivå och storlek på administrativa driftskostnader följs kontinuerligt upp. Övriga riskreduceringstekniker innefattar även villkorsutformning samt produktsammansättning, vilket ger upphov till diversifiering i bolaget. Bolagets prissättningsinstruktion reglerar hur lönsamhet ska mätas och följas upp. Analys av lönsamhet under en längre tidsperiod görs med hjälp av nuvärdesberäkning av framtida intäkter och kostnader.
Riskkänslighet
Bolaget följer löpande upp utvecklingen av försäkringsrisker. Bolagets känslighet för några av dessa redovisas i tabell 1 nedan.
Tabell 1. Känslighetsanalys liv- och sjukförsäkringsrisker
Effekt på resultat före skatt, Mkr3)
Antagande | Förändring i antagande | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Drifts- kostnader | 10% ökade administrativa driftskostnader | -72 | -65 |
Dödlighet | 10% minskad dödlighet per år1) | -10 | -5 |
Annulla- tioner | 10% momentan utflytt2) | -375 | -270 |
Sjuklighet | 10% ökad sjuklighet | -73 | -58 |
Intjäning | 10% lägre intäkter (främst försäkringsavgifter och returprovisioner) | -221 | -186 |
1) Det mest ogynnsamma av en ökad eller minskad (i detta fall minskad) dödlighet med 10% per år.
2) Inkluderar 10% lägre avgiftsuttag, returprovisioner och provisionskostnader samt en momentan nedskrivning av förutbetalda anskaffningskostnader med 10%.
3) Resultateffekten är densamma som effekten på eget kapital.
Uppföljning av gjorda antaganden avseende liv- och sjukförsäkringsrisker
De försäkringstekniska avsättningarna beräknas per försäkringsavtal efter antaganden om dödlighet, ränta, sjuklighet, sannolikhet för tillfrisknande, annullationer och driftskostnader. Uppföljning av gjorda antaganden görs minst årligen i samband med ansvarig aktuaries redogörelse till Finansinspektionen. Fondförsäkringsavsättningen är marknadsvärderad och baseras inte på några antaganden. För fondförsäkringsgrenen följs dödlighetsantagandet bland annat genom att observera den reserv som frigörs vid dödsfall med den riskkompensation som fördelas om försäkringstagaren saknar återbetalningsskydd. För 2021 frigjordes 13,7 (-20,2) Mkr mer i samband med dödsfall än vad som delades ut i form i riskkompensation. För sjukförsäkringsprodukterna kan sjuklighetsutfallet följas genom det så kallade avvecklingsresultatet vilket beräknas för det bestånd som fanns vid ingången av året.
Ingående reserv för sjukräntor och inträffade men ej rapporterade skador jämförs med under året gjorda utbetalningar och utgående reserv för sjukräntor och inträffade men ej rapporterade skador. För 2021 uppgick avvecklingsresultatet, netto efter återförsäkring till -35,2 (-7,3) Mkr för sjuk- och premiebefrielseprodukterna.
Marknadsrisk
Marknadsrisk är risken för förluster som direkt eller indirekt orsakas av ändringar, i nivå eller volatilitet, i marknadspriser för tillgångar, skulder och finansiella instrument inklusive förluster orsakade av brister i matchning mellan tillgångar och skulder. Marknadsrisk innefattar aktierisk, fastighetsrisk, ränterisk, kreditspreadrisk samt valutarisk.
Riskexponering
Marknadsrisker i Länsförsäkringar Fondliv härrör från placeringstillgångar avseende Garantiförvaltningsportföljen samt Länsförsäkringar Fondlivs egna tillgångar. Marknadsrisken härrör också från fondförsäkringsverksamheten via den indirekta marknadsrisken från försäkringskapitalet genom dess effekt på bolagets framtida intjäning.
I de räntebärande tillgångsportföljerna finns ränterisk från säkerställda bostadsobligationer, statsobligationer, kreditobligationer och derivatinstrument. Ränterisk finns även inom försäkringsskulderna genom att avsättningarna diskonteras med en räntekurva angiven av tillsynsmyndigheter med ett antagande om en långsiktig jämviktsränta (UFR, Ultimate Forward Rate). Inom garantiförvaltningen och bolagets egna tillgångsportfölj uppgick exponeringen för räntebärande
tillgångar, inklusive derivat, till 43 (55) procent av portföljernas totala exponering per 2021-12-31. Räntedurationen uppgick till 3 (2) år.
Bolaget är exponerat för aktierisk genom att fondförsäkringskapitalet, som till cirka 84 procent utgörs av innehav i olika aktiefonder, påverkar bolagets framtida intjäning. Garantiförvaltningens placeringar i fonder och fondandelar i handelslagret, som bolaget håller för att underlätta kundernas fondhandel, ger också upphov till aktierisk. Bolagets aktieexponering härrör främst från svenska, europeiska och amerikanska aktier.
Bolagets fastighetsrisk kommer främst från innehav i onoterade fastighetsaktier samt fastighetsfonder.
Bolaget har exponering mot kreditspreadrisk genom sina innehav i räntebärande instrument, exempelvis svenska bostadsobligationer, gröna obligationer av primärt Investment Grade-kvalitet samt även publika och privata lånefonder. Tabell 4 visar att en övervägande del av räntetillgångarna hade en rating på A eller högre vilket gör att bolagets exponering för kreditspreadrisk är relativt liten.
Tillgångsportföljerna är väldiversifierade på ett sådant sätt att överdrivet beroende av en viss tillgång, emittent, grupp av företag med inbördes anknytning eller av ett geografiskt område samt alltför stor riskackumulering i bolaget och placeringstillgångarna undviks. Dock kan det, från gång till annan, finnas enskilda investeringar som kan komma att utgöra en viss koncentration av marknadsrisken.
Riskkänslighet
Tabell 2 visar känsligheten för marknadsrisker av placeringstillgångar och skulder netto, exklusive fondförsäkringsverksamheten.
Tabell 2. Känslighetsanalys marknadsrisker netto i tillgångar och skulder
försäkringsavgifter och returprovisioner från fondförvaltare eftersom dessa har en proportionell koppling till fondernas värde.
Bolagets valutarisk är till största del hänförlig till de valutakursfluktuationer som uppstår i fondförsäkringskapitalet och dess påverkan på den framtida intjäningen. Fondförsäkringskapitalets valutaexponering uppgick till 34 (41) procent av SEK, till 35 (28) procent av USD, till 8 (6) procent av EUR samt resterande andel till övriga valutor. Till skillnad från placeringstillgångar avseende exempelvis garantiförvaltningsprodukten hedgas inte denna valutaexponering.
Valutaexponering i bolagets direktägda placeringstillgångar härrör från placeringstillgångar på utländska marknader och risken begränsas genom användning av valutaderivat. Den totala valutaexponeringen som andel av marknadsvärdet för garantiförvaltningen samt Fondlivs egna placeringstillgångar uppgick per 2021-12-31 till 15 (10) procent. Tabell 3 visar känslighet för en förstärkning av SEK mot utländska valutor för garantiförvaltning och Fondlivs egna placeringstillgångar.
Tabell 3. Effekt på resultat av att SEK förstärks med 10 procent mot utländska valutor
Valuta | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
USD | -76,3 | -47,9 |
EUR | -16,8 | -19,2 |
JPY | -4,5 | -4,4 |
CHF | -3,8 | -2,7 |
GBP | -2,7 | -0,4 |
DKK | -1,0 | -0,7 |
Övriga valutor | -0,4 | -0,3 |
Summa | -105,4 | -75,6 |
Effekt på resultat före skatt, Mkr1)
Effekt på resultat före skatt, Mkr6)
Antaganden | 2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Ränterisk netto1) | 100 bp högre nominella marknadsräntor | -54 | -69 |
Ränterisk netto1) | 100 bp lägre nominella marknadsräntor | 54 | 66 |
Aktierisk2) | 10% lägre aktiekurser | -311 | -218 |
Kreditspread- risk3) | 100 bp ökad kreditspread | -54 | -68 |
Valutarisk4) | 10% förstärkning av SEK | -105 | -76 |
Fastighetsrisk 5) | 10% lägre fastighetspriser | -27 | -16 |
1) Netto värdeförändring i räntebärande placeringstillgångar inklusive upplupen ränta och försäkringsteknisk avsättning (sjukavsättning eftersom förändring i livavsättningarna absorberas av villkorad återbäring). Försäkringsersättningarna (FTA) diskonteras med utgångspunkt från en räntekurva definierad av EIOPA med ett antagande om en långsiktig ränta på 3,60 procent. Nominella diskonteringsräntor antas förändras i den likvida delen av räntekurvan, men inte antagandet om den långsiktiga räntan UFR (Ultimate Forward Rate) på 3,60 procent. Ränterisken avser både kassaflödesrisk och prisrisk och obligationsinnehav stressas inklusive upplupen ränta.
2) Aktier och andelar justerade för fastighetsaktier.
3) Beräkningen avseende kreditspreadrisk och ränterisk är baserad på genomlysta fondinnehav.
4) Avser valutaexponering i direktägda innehav noterade i respektive valuta samt indirekt exponering via genomlysning av fonder.
5) Baserad på marknadsvärde på innehav i fastighetsaktier.
6) Resultateffekten är densamma som effekten på eget kapital.
Den indirekta, negativa effekt ett aktieprisfall har på den framtida intjäningen för fondförsäkringsverksamheten är exkluderat i ovanstående tabell. Fallande tillgångsvärden till följd av marknadshändelser påverkar intjäningen i fondförsäkringsverksamheten negativt genom minskade intäkter från
1) Avser valutaexponering i direktägda innehav i respektive valuta samt indirekt exponering via genomlysning av fonder.
Riskhantering
De riskreduceringstekniker som används vid förvaltningen av bolagets direktägda tillgångar är diversifiering och användning av derivatinstrument. Bolagets investeringar sprids på flera tillgångsslag, samt segment inom dessa, vilket ger exponering mot olika riskfaktorer som reagerar på olika sätt på de finansiella marknadernas rörelser.
Detta innebär att portföljen i sin helhet är mindre känslig för marknadsrörelser än dess beståndsdelar. Derivatinstrument används i förvaltningen av placeringstillgångarna i syfte att reducera risker och effektivisera förvaltningen. I syfte att reducera ränterisk i de direktägda placeringstillgångarna använder förvaltningen räntederivat. Vid behov av att tillfälligt reducera aktierisk använder förvaltningen aktieindexderivat. På så sätt kan bolaget undvika att behöva sälja aktiefondsinnehav samtidigt som portföljen skyddas mot stora prisfall på aktiemarknaderna. Förvaltningen använder sig regelbundet av derivatinstrument för att reducera valutarisken i placeringstillgångarna. Detta möjliggör för bolaget att förhålla sig till de fastställda limiterna för valutaexponering utan att för den delen avstå från att investera i önskvärda tillgångar som bär annan valutarisk än den svenska kronan.
Försäkringsavtalen inom garantiförvaltningen löper under lång tid och räntekänsligheten i avsättningarna för garantiförvaltningen blir därmed betydande men följs upp i ALM-analyser. Med beaktande av produktens storlek är denna risk begränsad.
IBOR och referensräntereformen
Efter finanskrisen har interbankräntor (IBORs) varit i fokus från globala tillsynsmyndigheter och en internationell trend är att IBORs ersätts av eller kompletteras med alternativa riskfria referensräntor för att få en mer välfungerande finansmarknad. Bolaget har för närvarande kontrakt som refererar till IBOR-räntor med EURIBOR, STIBOR och USD LIBOR som referensränta i kontrakt för räntebärande värdepapper med rörlig ränta och i räntederivat. Under 2022 kommer bland annat
Storbritannien att övergå till den nya metodiken för riskfri referensränta genom övergången från GBP LIBOR till XXXXX. För XXXXXXX, STIBOR och USD LIBOR förväntas dock övergången bli senare.
Länsförsäkringar AB driver inom koncernen ett pågående projekt för att utreda effekterna till följd av referensräntereformen.
Länsförsäkringar följer utvecklingen för den svenska och övriga valutors övergång till den nya metodiken, för att tidigt identifiera ändringsbehov i processer och system samt för att hantera eventuella skatte- och redovisningskonsekvenser. Effekter på räntebärande värdepapper med rörlig ränta eller i räntederivat i GBP diskonterade med den nya metodiken för riskfri referensränta bedöms bli mindre.
Övergången från STIBOR till den nya referensräntan SWESTR förväntas dröja några år. Därmed är det för diskontering av försäkringsavsättningar mer aktuellt med ändrad extrapolering av den riskfria räntan enligt EIOPAs förslag i 2020-översynen av regelverket.
Motpartsrisk
Med motpartsrisk avses risken för förluster till följd av att motparter inte fullgör sina åtaganden och att eventuella säkerheter inte täcker fordran. Motpartsrisken härrör från motparter för finansiella derivat, bankkontomedel, bolånefonder samt motparter inom återförsäkring.
Riskexponering
Länsförsäkringar Fondlivs exponering för motpartsrisk är låg och uppstår främst genom bankkontomedel och användning av finansiella derivat. Derivat köps för att skydda balansräkningen mot till exempel ränterisk, aktierisk och valutarisk och innebär att motparten, genom derivatkontraktet, åtar sig att kompensera för negativa resultat till följd av förändringar av exempelvis marknadsräntor, aktiepriser eller valutakurser. Vid marknadsförändringar kan det därmed uppstå en fordran på motparten. Länsförsäkringar Fondliv är även exponerat för motpartsrisk från återförsäkringsgivare. Bolaget tecknar återförsäkring för att inte åta sig större egen ansvarighet än vad som följer av försäkringstekniska riktlinjer och återförsäkringspolicy. Risken finns att återförsäkringsgivaren inte kan fullgöra sitt åtagande, vilket i sådant fall återgår som ett ansvar för bolaget att fullgöra.
Riskhantering
Motpartsrisken reduceras primärt genom diversifiering och limiter för de motparter som bolaget använder vid handel av finansiella derivat och bankkontomedel. Motpartsrisken som uppstår i samband med återförsäkring reduceras främst proaktivt genom att välja motparter med god kreditvärdighet. Länsförsäkringar Fondliv tecknar återförsäkring med återförsäkringsgivaren SCOR Sweden Re som har en AA- rating från S&P Global och Aa3 från Moody’s. Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar var 58,3 (45,2) Mkr per 2021- 12-31 vilket ger en andel av sjuk- och dödsfallsförsäkringsbeståndet som är återförsäkrad på 12,2 (12,0) procent.
I not 1 i avsnittet om ”förväntade kreditförluster” beskrivs metodiken för hur förväntade kreditförluster fastställs för finansiella tillgångar.
Tabell 4. Länsförsäkringar Fondlivs exponering per kreditkvalitetsnivå
Marknadsvärde, Mkr
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Kassa och bank samt likvida medel klassificerade som Övriga fordringar | 730 | 1 220 |
A | ||
Summa | 730 | 1 220 |
forts. Tabell 4. | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper1), 2) | ||
AAA - Svenska staten | 14 | 14 |
AAA - Övriga | 2 186 | 3 690 |
AA | 182 | 74 |
A | 1 | 0 |
BBB | 2 | 14 |
BB eller lägre | 175 | 138 |
Rating saknas | 513 | 260 |
Summa | 3 073 | 4 190 |
Derivat | ||
A | 0 | -1 |
BBB | 0 | 0 |
Summa | 0 | -1 |
Totalt | 3 802 | 5 409 |
1) Marknadsvärde inklusive upplupen ränta för direktägda innehav och genomlysta räntefonder.
2) Netto efter hänsyn till säkerheter, exklusive börsclearade derivat. Endast exponeringar från fordran som innebär motpartsrisk inkuderas.
Likviditetsrisk
Med likviditetsrisk avses risken att egna betalningsåtaganden inte kan fullgöras på grund av brist på likvida medel. Likviditetsrisken kan vara av strukturell karaktär till följd av likviditetsstrukturen på balans- och resultaträkningen samt kassaflöden. I denna risk ingår risken för att tillgångars kassaflöden inte är tillräckliga för att möta de kassaflöden som försäkringsåtaganden ger upphov till över tiden. Likviditetsrisken kan också uppkomma till följd av att likvida medel inte kan omsättas eller endast kan avyttras till kraftigt underpris.
Riskexponering
Affärsverksamheten i Länsförsäkringar Fondliv bygger på att premier betalas i förväg och att de ska förvaltas till dess att en försäkringsersättning ska betalas ut. Brist på likviditet skulle kunna leda till att bolaget inte kan fullgöra sina åtaganden gentemot kunderna.
Likviditetsrisken är låg i fondförsäkringsverksamheten eftersom fondandelar avyttras i takt med och till det värde som ska utbetalas till försäkringstagarna. Majoriteten av fonderna i handelslagret är likvida på kort sikt och gränser för innehaven i handelslagret fastställs och regleras i styrdokument. Fondbytesprocessen ger inte upphov till någon likviditetsrisk eftersom köp för den försäkrades räkning genomförs först efter erhållen likvid för säljtransaktionen från fondbolaget. Likviditetsrisken i garantiförvaltningen är nära kopplad till de placeringstillgångar som finns i garantiförvaltningens investeringsportfölj och mäts och följs upp regelbundet genom prognostisering av likviditetsbehovet med hänsyn till både in- och utflöden, inklusive likviditetsbehov för ingångna derivatavtal.
Riskhantering
Enligt bolagets placeringsriktlinjer ska placeringstillgångarna placeras så att behovet av likviditet beaktas för att kunna uppfylla bolagets åtaganden. För att säkerställa god kortsiktig betalningsberedskap hålls en likviditetsreserv och bolagets likviditetsbehov på kort sikt prognostiseras dagligen med hänsyn till både in- och utflöden. Det finns av styrelsen satta limiter för minsta belopp för denna likviditetsreserv som också tar hänsyn till potentiellt likviditetsbehov för ingångna derivatavtal. Länsförsäkringar Fondlivs tillgångar delas in i fördefinierade likviditetsklasser varav likviditetsreserven endast får utgöras av tillgångar i den högsta likviditetsklassen.
Länsförsäkringar Fondliv har också tydliga regler för hur tillgångarna ska vara förvarade för att säkerställa att de är tillgängliga för bolaget och därmed kan realiseras vid behov eller möjliggöra omallokering i portföljen.
Tabell 5. Löptidsanalys för finansiella tillgångar och skulder samt försäkringstekniska åtaganden, Mkr
2021 | 2020 | |||||||||||
Mkr | <3 mån | 3mån- 1 år | 1-5 år | 5-10 år | >10 år | Totalt | <3 mån | 3mån- 1 år | 1-5 år | 5-10 år | >10 år | Totalt |
Tillgångar | ||||||||||||
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | - | 1,7 | 119,3 | 11,1 | - | 132,1 | 0,0 | 131,2 | 344,5 | 21,3 | 0,0 | 497,0 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 4,3 | 617,0 | 1 551,4 | 293,3 | - | 2 466,0 | 326,5 | 1 199,8 | 1 486,9 | 383,9 | 0,0 | 3 397,1 |
Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar | 1,9 | 5,0 | 18,2 | 15,4 | 17,8 | 58,3 | 1,5 | 3,7 | 13,9 | 11,7 | 14,4 | 45,2 |
Övriga fordringar | 1 192,5 | - | - | - | - | 1 192,5 | 899,5 | - | - | - | - | 899,5 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 134,2 | - | - | - | - | 134,2 | 107,5 | - | - | - | - | 107,5 |
Summa tillgångar | 1 332,9 | 623,7 | 1 688,9 | 319,8 | 17,8 | 3 983,1 | 1 335,0 | 1 334,7 | 1 845,3 | 416,9 | 14,4 | 4 946,3 |
Skulder | ||||||||||||
Försäkringstekniska avsättningar1) | 38,0 | 113,1 | 581,5 | 779,9 | 1 387,1 | 2 899,6 | 29,3 | 87,5 | 462,7 | 671,2 | 1 452,8 | 2 703,5 |
Övriga skulder | 381,8 | - | - | - | - | 381,8 | 881,9 | - | - | - | - | 881,9 |
Upplupna kostnader och förubetalda intäkter | 9,6 | - | - | - | - | 9,6 | 16,5 | - | - | - | - | 16,5 |
Summa skulder | 429,4 | 113,1 | 581,5 | 779,9 | 1 387,1 | 3 291,0 | 927,7 | 87,5 | 462,7 | 671,2 | 1 452,8 | 3 601,9 |
Derivat, in- och utflöden, netto | -25,7 | - | - | - | - | -25,7 | 38,2 | 0,1 | - | - | - | 38,3 |
Summa derivat | -25,7 | - | - | - | - | -25,7 | 38,2 | 0,1 | - | - | - | 38,3 |
1) Försäkringstekniska avsättningar redovisas brutto, före avgiven återförsäkring.
Operativ risk
Med operativ risk avses risken för förluster till följd av icke ändamålsenliga eller fallerade interna processer, mänskliga fel, felaktiga system och externa händelser, inbegripet legala risker och compliancerisker.
Riskexponering
Operativa risker utgör en central del av LFAB-koncernens och bolagets riskprofil. Den dagliga verksamheten inrymmer olika processrisker och bolagets produkter och tjänster kan vara förknippade med olika produktrisker. Säkerhetsrisker, som t.ex. externa brott och interna oegentligheter går inte att helt undvika och i takt med ökad digitalisering har cyberrisker och IT-risker hamnat alltmer i fokus.
Förändrade och nya regelverk som påverkar försäkringsrörelsen är också av central betydelse för riskexponeringen.
Riskhantering
Arbetet med operativ risk baseras på en koncerngemensam metodik som omfattar affärskritiska processer och nyckelkontroller likväl som inrapporterade incidenter, riskindikatorer och verksamhetens identifierade risker som kan påverka det uppdrag bolaget har eller leda till att målen i affärsplanen inte uppnås. Alla anställda ansvarar för en aktiv och effektiv hantering av operativa risker inom respektive verksamhetsområde. Detta innebär att den dagliga hanteringen av operativa risker främst sker där risken uppkommer. Minimering av riskerna sker genom aktivt förebyggande arbete och med en medvetenhet om operativa risker i varje beslutssituation.
I processen för hantering och kontroll av operativa risker ingår identifiering, mätning, övervakning, hantering och rapportering. Affärskritiska processer och risker kopplade till dessa har kartlagts och dokumenterats. Kontroller av processrisker genomförs kvartalsvis och rapporteras till bolagets styrelse. Analyser av operativ risk genomförs minst årligen, såväl bakåtblickande som ur ett framåtblickande perspektiv. Operativa risker identifieras, potentiella konsekvenser värderas och sannolikheter att risker inträffar bedöms. För väsentliga
och betydande risker utarbetas handlingsplaner vilka följs upp minst kvartalsvis på ledningsnivå. Fördjupade analyser görs även vid allvarliga incidenter, större förändringar i omvärlden eller vid indikationer om förhöjd risknivå. Hanteringen omfattar även risker i verksamhet som läggs ut hos intern eller extern part. Detta innebär att information regelbundet inhämtas om risker och incidenter i den utlagda verksamheten.
LFAB-koncernen har ett gemensamt ramverk för hur risker ska identifieras, värderas och dokumenteras i beslutsprocessen för beslut som kan förväntas få en väsentlig påverkan på lönsamhet, riskprofil, organisation eller varumärke. Syftet är att uppnå ett effektivt beslutsfattande i genomförande av bolagets planer och strategier genom en proaktiv och ändamålsenlig hantering av risker. Därigenom kan uppsatta mål nås med en större grad av säkerhet samt säkerställa att gällande lagar och regler följs samt att kundnytta uppnås. Vidare tillämpas en särskild process vid godkännande av nya placeringstillgångar som syftar till att belysa och omhänderta potentiella risker inför investering i ett nytt tillgångsslag, instrumenttyp eller fond.
Bolagets kontinuitetshantering handlar om att säkerställa organisationens förmåga att hantera den kritiska verksamheten på en acceptabel nivå, oavsett vilka störningar som inträffar, med målsättningen att skydda kunder, förtroende och varumärke. Genom att upprätta kontinuitetsplaner och rutiner skapas förberedelse och förmåga att hantera incidenter före, under och efter det att ett avbrott eller en kris inträffat. Det övergripande målet för säkerhetsarbetet är att skydda organisationens tillgångar mot alla typer av hot, interna eller externa, avsiktliga eller oavsiktliga. Säkerhetsarbetet bedrivs enligt ISO- standarderna för informationssäkerhet och kontinuitetshantering.
Länsförsäkringar Fondliv kan från tid till annan lägga ut delar av verksamheten till uppdragstagare utanför bolaget i syfte att exempelvis effektivisera verksamheten. För att identifiera de risker som utläggningen innebär, samt för att behålla god kontroll, har bolaget rutiner och riktlinjer för utläggning. De uppmärksammar till exempel beställarkompetens, lämplighetsprövning, konsekvensanalys och hemtagningsplaner.
Övriga materiella risker
Utöver ovan nämnda risker är Länsförsäkringar Fondliv även exponerat mot affärsrisker, emerging risks, klimatrisker och koncentrationsrisker.
• Med affärsrisk avses risken för vikande intjäning, ökade kostnader eller minskat förtroende från kunder eller övriga intressenter. I affärsrisk ingår även Conduct risk, det vill säga risken för otillbörligt uppförande.
• Med emerging risks avses nya eller förändrade företeelser, situationer eller trender som kan komma att väsentligen påverka bolagets finansiella situation, marknadsposition eller varumärke i negativ riktning inom bolagets affärsplaneringshorisont.
• Med klimatrisk avses de risker som klimatförändringens konsekvenser kan medföra på bolagets affärsverksamhet. Klimatrisker kan materialiseras antingen genom fysiska risker, såsom fler inslag av extremväder och gradvis höjda havsnivåer, eller genom omställningsrisker, såsom regulatoriska, politiska och marknadsmässiga förändringar relaterade till övergången mot ett koldioxidsnålt samhälle.
• Med koncentrationsrisk avses risken att en enskild exponering, homogen grupp av exponeringar eller en specifik marknadshändelse leder till förluster i större utsträckning än om verksamheten vore väldiversifierad. Koncentrationsrisk kan härröra från koncentrationer i såväl tillgångar, skulder som från intäktskällor och leverantörer, inbegripet leverantörer av utkontrakterade tjänster.
Riskexponering
Bolagets exponering för affärsrisker följer av beslutade affärsstrategier där affärsplaneringsprocessen och återkoppling från affärsriskanalyser utgör ett viktigt instrument för att hantera utmaningar kopplade till strategier och mål. Genom den starka varumärkeskoppling som finns mellan bolagen i koncernen kan minskat förtroende för något av bolagen medföra en ryktesrisk som skadar varumärket och därmed Länsförsäkringar Fondliv. Ryktes- och varumärkesrisker som skulle kunna
få en spridningseffekt inom koncernen är till exempel omfattande eller utdragna IT-avbrott.
Klimatrisk utgör en direkt finansiell risk i form av möjlig påverkan på försäkringsaffären, kreditgivning och investeringar för Länsförsäkringar AB-koncernen. Sannolikt påverkas dessa affärer simultant vilket gör risken både komplex och betydande. Länsförsäkringar AB-koncernen identifierar klimatrisker i affären både i form av fysiska risker och omställningsrisker. Ett exempel på omställningsrisk är så kallade strandade tillgångar, att finansiella värden riskerar att bli värdelösa om de inte kan kommersialiseras till följd av exempelvis förändrade marknader, kundpreferenser eller regulatoriska krav. Ett annat är att varumärket riskerar skadas om det förknippas med produkter eller tjänster med negativ klimatpåverkan. Bland exemplen på fysiska klimatrisker kan nämnas allvarliga extrema väderhändelser som kan innebära ökade skadekostnader.
Till följd av ändrade omvärldsförutsättningar eller interna omständigheter kan nya risker, emerging risks, uppstå över tid. Det kan antingen vara en helt ny företeelse som utgör en ny risk eller en risk som ändrar karaktär och därför bör hanteras på ett nytt sätt, men det kan även vara en risk som tidigare bedömts vara immateriell som utvecklas till att bli materiell. Exempel kan vara uppkomsten av nya ekonomier, teknologisk utveckling och samhällspolitiska förändringar.
Länsförsäkringar Fondliv bedöms inte ha några väsentliga koncentrationer inom vare sig tillgångar, skulder eller intäktskällor. Se även avsnitt om marknadsrisk och försäkringsrisk.
Riskhantering
Affärsrisker hanteras på styrelse- och ledningsnivå genom analyser och beslut inför strategiska vägval om inriktning av verksamheten.
Affärsriskanalyser genomförs i den årliga affärsplaneringsprocessen men kan även ske däremellan om behov uppstår på grund av omvärldsförändringar eller i samband med affärsbeslut. De specifika affärsrisker som vid var tid bedöms som viktigast följs löpande upp på ledningsnivå.
Länsförsäkringar AB-koncernen har en klimatsmart vision som innebär att koncernen ska arbeta aktivt för att minska klimatpåverkan och klimatriskerna i hela verksamheten samt verka för klimatanpassning för att minska skadeverkningarna av ett förändrat klimat. Länsförsäkringar AB-koncernens investeringar i institutionella investeringsportföljer och eget förvaltade fonder ska senast år 2030 vara i linje med Parisavtalet,
d.v.s. att begränsa klimatförändringen till 1,5°C.
Länsförsäkringar AB-koncernen står bakom Task Force of Climate Related Financial Disclosures (TCFD), vilka är rekommendationer för rapportering av klimatrelaterade risker och möjligheter som på sikt förväntas utvecklas till en standard för klimatrapportering. Koncernen rapporterar enligt TCFDs rekommendationer sedan 2019. Klimatrisk ingår i Länsförsäkringar Fondlivs riskhanteringssystem och riskhanteringsfunktionen rapporterar klimatrisk till styrelsen minst en gång per år. Länsförsäkringar Fondliv arbetar med att identifiera och minska klimatrisker i sina investeringar genom en systematisk process för allokerings- och investeringsanalyser, val av investeringar eller förvaltare, samt påverkansdialoger.
Emerging risks identifieras och hanteras i det löpande riskhanteringsarbetet och i bolagets årliga ERSA. Riskens materialitet får avgöra om risken ska åtgärdas och riskens natur får avgöra lämpligt tillvägagångssätt.
Kapitalhantering
Det är av central betydelse att kapitalet är av tillräcklig storlek i förhållande till storleken på bolagets risker, regulativa kapitalkrav och vad ägarna förväntar sig i form av utdelningar.
Affärsverksamheten bedrivs i vinstsyfte så att bolaget kan lämna avkastning genom värdetillväxt och utdelning till ägarna. Ett kapitalmål beslutas årligen av styrelsen vilket uttrycks som en kapitalkvot beräknad enligt Xxxxxxx XX. Styrelsen beslutar också en lägsta gräns för kapitalisering. Länsförsäkringar AB-koncernen tillämpar gemensamma riktlinjer för ekonomi- och kapitalstyrning som gäller för alla koncernens
bolag. Den partiella interna modellen används för styrning av risktagandet.
Bolagets kapitalplanering (ERSA) genomförs minst en gång per år och är integrerad med affärsplaneringen. I processen analyseras storleken på kapitalbehovet och tillgången på kapital utifrån prognoser för försäljning och lönsamhet.
Syftet med ERSA är att säkerställa att kapitalbasen är tillräcklig för att bära de risker som följer av realiserandet av affärsplanen. Analysen tar sin utgångspunkt i arbetet med affärsplanen och det så kallade basscenariot, men inkluderar även ett krävande negativt scenario och stresstester. Analysen ska genomföras på ett sådant sätt att styrelse och ledning får en ökad gemensam förståelse för frågor om kapitalstruktur, kapitalbehov och beredskap för att reducera risker eller skaffa nytt kapital. Kapitalplaneringen utmynnar bland annat i prognoser för resultat- och balansräkningar samt för kapitalsituationen i förhållande till regulativa krav i tillägg till en plan för utdelningar.
Kapitalsituation enligt Solvens II
Länsförsäkringar Fondlivs kapitalkvot, det vill säga relationen mellan kapitalbas och kapitalkrav, överstiger med marginal det lagstadgade kravet.
Som framgår av tabell 6 är kapitalsituationen i princip oförändrad sedan föregående år. Både kapitalbas och kapitalkrav har ökat genom årets goda värdeutveckling på fonder samt det positiva nettoinflödet.
Tabell 6. Kapitalsituation enligt Solvens II | ||
Mkr | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Kapitalbas | 17 231 | 14 207 |
Kapitalkrav | 12 067 | 9 866 |
Kapitalkvot | 143% | 144% |
Not 3 Premieinkomst | ||
2021 | 2020 | |
Premieinkomst brutto före avgiven återförsäkring fördelar sig enligt följande i livförsäkringsrörelsen | 324,1 | 289,9 |
Direkt livförsäkring | ||
Summa | 324,1 | 289,9 |
Premieinkomst brutto för direkt livförsäkring fördelar sig på följande kategorier | ||
Premier för individuell livförsäkring | 324,1 | 289,9 |
Summa | 324,1 | 289,9 |
Periodiska premier | 324,1 | 289,9 |
Summa | 324,1 | 289,9 |
Premier för ej återbäringsberättigade avtal | 306,0 | 274,5 |
Premier för återbäringsberättigade avtal | 0,2 | 0,2 |
Premier för vilka försäkringstagaren bär risk | 17,9 | 15,2 |
Summa | 324,1 | 289,9 |
I balansräkningen har inbetalningar till finansiella avtal redovisats med 24 357,4 (11 938,4) mkr.
Not 4 Kapitalavkastning, netto | ||
2021 | 2020 | |
Utdelningar | ||
Erhållna utdelningar | 20,9 | 20,3 |
Erhållna utdelningar, icke-tekniskt | 0,0 | 0,0 |
Summa utdelningar | 20,9 | 20,3 |
Ränteintäkter | ||
Obligationer och andra räntebärande värdepapper1) | 10,5 | 8,8 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper, icke-tekniskt1) | -1,1 | 1,5 |
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | 0,5 | 0,9 |
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag, icke-tekniskt | -0,1 | 0,4 |
Derivat | 2,0 | 5,5 |
Övriga ränteintäkter2) | -0,2 | -0,1 |
Övriga ränteintäkter, icke-tekniskt2) | 7,0 | 6,9 |
Summa ränteintäkter | 18,6 | 23,9 |
Realiserat resultat, netto | ||
Aktier och andelar | 71,3 | 22,1 |
Aktier och andelar, icke-tekniskt | -4,1 | -5,0 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 2,0 | 49,1 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper, icke-tekniskt | 0,2 | 5,4 |
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | 0,4 | 1,2 |
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag, icke-tekniskt | 0,1 | 1,7 |
Derivat | -2,3 | 3,0 |
Derivat, icke-tekniskt | 0,0 | -0,5 |
Summa realiserat resultat, netto | 67,6 | 77,0 |
Orealiserat resultat, netto | ||
Aktier och andelar | 757,3 | 173,5 |
Aktier och andelar, icke-tekniskt | 0,0 | 0,1 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | -10,2 | -14,5 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper, icke-tekniskt | 0,0 | 1,6 |
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | -2,5 | -0,2 |
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag, icke-tekniskt | 0,0 | 0,4 |
Derivat | -0,1 | 0,0 |
Derivat, icke-tekniskt | 0,0 | -0,2 |
Samtliga premier avser försäkring i Sverige.
2021 | 2020 | |
Värdeförändring på fondförsäkringstillgångar 3) Summa orealiserat resultat, netto Valutakursresultat, netto Valutakursresultat, netto, icke-tekniskt | 39 267,1 40 011,6 -19,0 1,3 | 7 096,4 7 257,1 13,5 -2,4 |
Räntekostnader Derivat Derivat, icke-tekniskt | -3,3 0,0 | -9,7 -0,1 |
Övriga räntekostnader | 0,0 | 0,0 |
Övriga räntekostnader, icke-tekniskt | -2,2 | -2,7 |
Summa räntekostnader | -5,5 | -12,5 |
Kapitalförvaltningskostnader | -21,2 | -22,4 |
Kapitalförvaltningskostnader, icke- tekniskt | -3,1 | -2,7 |
Övriga finansiella kostnader | -12,1 | -11,1 |
Övriga finansiella kostnader, icke- tekniskt | -0,2 | -1,2 |
Summa kapitalavkastning, netto | 40 059,0 | 7 339,5 |
Kapitalavkastning uppdelat per värderingskategori | ||
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet | 819,4 | 270,3 |
Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | -1,4 | 0,1 |
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | -0,2 | -0,2 |
Poster som ej fördelas på kategori | ||
Övriga poster | -25,9 | -27,1 |
Summa kapitalavkastning, netto3) | 791,9 | 243,1 |
1) Varav negativ ränta i på räntebärande värdepapper om 1,3 (0,3) Mkr.
2) Varav negativ ränta på kassa och bank om 0,2 (0,3) Mkr.
3) I summa kapitalavkastning, netto, uppdelat per värderingskategori ingår inte orealiserade vinster på placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken om 39 267,1 (7 096,4).
Not 8 Arvoden och kostnadsersättningar till revisorer
Not 5 Övriga tekniska intäkter | ||
2021 | 2020 | |
Riskintäkter | 99,3 | 46,4 |
Returprovisioner1,2) | 1 261,6 | 998,3 |
Avkastningsskatt | 147,3 | 137,2 |
Övrigt | 5,6 | 10,8 |
Summa | 1 513,8 | 1 192,7 |
2021 | 2020 | |
KPMG AB | ||
Revisionsuppdrag | -1,0 | -1,0 |
Skatterådgivning | - | - |
Summa | -1,0 | -1,0 |
1) Xxxxx i sin helhet kontrakt med kunder.
2) Returprovisioner inkluderar fondrabatter som uppgår till -39,1.
Not 6 Utbetalda försäkringsersättningar | ||
2021 | 2020 | |
Ersättningar | -77,2 | -63,6 |
Skaderegleringskostnader | -3,5 | -8,6 |
Summa | -80,7 | -72,2 |
Not 7 Driftskostnader | ||
2021 | 2020 | |
Funktionsindelade driftskostnader i livförsäkringsrörelsen | ||
Anskaffning | -1 638,5 | -858,3 |
Förändring i posten förutbetalda anskaffningskostnader | 650,3 | 234,5 |
Administrationskostnader | -716,3 | -614,4 |
Provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring | 12,8 | 26,2 |
Summa | -1 691,7 | -1 212,0 |
Totala beloppet för provisioner för direkt försäkring | -1 638,5 | -858,3 |
Totala beloppet av utgifter för forskning och utveckling som kostnadsförts | -40,6 | -52,4 |
Summan av posterna anskaffning och förändring i posten anskaffningskostnader utgör posten anskaffning nedan. Summan av posterna administrationskostnader och provisioner och vinstandelar i avgiven återförsäkring utgörs av posten administration. I posten administrationskostnader ingår serviceintäkter om 142,9 Mkr främst avseende serviceavtalet med Länsförsäkringar Xxx som i sin helhet avser kontrakt med kunder. Bolaget har inga avtal längre än 12 månaders ömsesidig uppsägning.
De totala kostnaderna består av följande delar | 2021 | 2020 |
Anskaffning | -988,2 | -623,9 |
Skadereglering | -3,5 | -8,6 |
Administration | -703,5 | -588,2 |
Kapitalförvaltning | -24,3 | -25,0 |
Summa | -1 719,5 | -1 245,7 |
Kostnaderna för anskaffning och administration redovisas i resultaträkningen under driftskostnader, kostnaderna för skadereglering redovisas under försäkringsersättningar, kostnaderna för kapitalförvaltning redovisas i not 4.
De totala kostnaderna fördelar sig enligt nedan | 2021 | 2020 |
Personalkostnader | -223,2 | -218,6 |
IT-kostnader | -290,1 | -316,7 |
Avskrivningar | -545,6 | -410,4 |
Serviceintäkter | 142,9 | 151,5 |
Övrigt | -803,5 | -451,5 |
Summa | -1 719,5 | -1 245,7 |
Leasingavtal redovisas som operationella leasingavtal. Hyreskostnaderna redovisas linjärt över leasingperioden inom driftskostnader.
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisning och bokföring samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning, övriga arbetsuppgifter som det ankommer på bolagets revisorer att utföra samt rådgivning eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid sådan granskning eller genomförande av sådana arbetsuppgifter. Allt annat är andra uppdrag.
Not 9 Anställda, personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar | ||
Medelantal anställda | 2021 | 2020 |
Män | 87 | 88 |
Kvinnor | 135 | 143 |
Totalt antal anställda | 222 | 231 |
Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader, övriga medarbetare, Mkr | ||
Löner och ersättningar | 132,3 | 134,2 |
Sociala kostnader | 72,2 | 71,9 |
varav pensionskostnader | 24,5 | 23,3 |
Summa | 204,5 | 206,1 |
Styrelse och ledande befattninghavare 13 (11) | ||
Löner och ersättningar | 11,9 | 10,7 |
varav fast lön till vd | 3,3 | 2,6 |
varav fast lön till andra ledande befattningshavare | 6,7 | 6,4 |
Sociala kostnader | 7,7 | 7,0 |
varav pensionskostnader | 3,1 | 2,9 |
Summa | 19,6 | 17,7 |
2021 | 2020 | |
Totala löner och andra ersättningar samt sociala kostnader | ||
Löner och ersättningar | 144,2 | 144,8 |
Sociala kostnader | 79,9 | 78,9 |
varav pensionskostnader | 27,6 | 26,1 |
Summa | 224,1 | 223,7 |
Ersättningar till styrelsen
Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Arbetstagarrepresentanter och styrelseledamöter inom Länsförsäkringar AB-koncernen erhåller inte styrelsearvode.
Ersättningar till ledande befattningshavare
Ersättningar till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare består av grundlön och övriga förmåner. Pensionsförmåner samt övriga förmåner för verkställande direktören och andra ledande befattningshavare ingår som en del av den totala ersättningen. Med andra ledande befattningshavare avses de personer som tillsammans med verkställande direktören utgör företagsledningen.
Not 9 Anställda, personalkostnader och ledande befattningshavares ersättningar, forts.
Pensionskostnad i förhållande till | |||||
Ersättningar till ledande befattningshavare | pensions- grundande lön % | ||||
2021 | Grundlön / styrelsearvode | Övriga ersättningar | Pensions- kostnad | Summa | Avgifts- bestämd |
Xxxxxxx Xxxxxx, verkställande direktör | 3,0 | 0,3 | 0,9 | 4,2 | 35 |
Xxxx Xxxxxxx, styrelseledamot | 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxx Xxxxxx, styrelseledamot | 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot | 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxx Xxxxxxxxx, styrelseledamot | 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot | 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxx Xxxxxxxxx, styrelseledamot | 0,2 | - | - | 0,2 | |
Xxxxxxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot | 0,2 | - | - | 0,2 | |
Xxxxxxxxx Xxxxx, tidigare styrelseledamot | 0,1 | - | - | 0,1 | |
Andra ledande befattningshavare (4 personer) | 6,7 | - | 2,1 | 8,8 | 31 |
Totalt 2021 | 11,7 | 0,3 | 3,0 | 15,0 |
Grundlön / 2020 styrelsearvode | Övriga ersättningar | Pensions- kostnad | Summa | Avgifts- bestämd |
Xxxxxxx Xxxxxx, verkställande direktör fr.o.m. februari 2,4 | 0,1 | 0,8 | 3,3 | 35 |
Xxxxxxx Xxxxxx, verkställande direktör januari 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,2 | 33 |
Xxxx Xxxxxxx, styrelseledamot 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxxxxx Xxxxx, styrelseledamot 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxx Xxxxxx, styrelseledamot 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot 0,2 | - | - | 0,2 | |
Xxxxxx Xxxxxxxxx, styrelseledamot 0,2 | - | - | 0,2 | |
Xxxxxx Xxxxxxxx, styrelseledamot 0,3 | - | - | 0,3 | |
Xxxxxx Xxxxxx, tidigare styrelseledamot 0,1 | - | - | 0,1 | |
Andra ledande befattningshavare (6 personer) 6,2 | 0,1 | 2,0 | 8,3 | 29 |
Totalt 2020 10,4 | 0,2 | 2,9 | 13,5 | |
Pensionskostnad avser den kostnad som påverkat årets resultat. |
Pensioner
Pensionsåldern för verkställande direktören är 65 år. Pensionen är avgiftsbestämd, pensionspremien ska uppgå till 35 procent av månadslönen. För andra ledande befattningshavare är pensionsåldern 65 år. Villkoren följer pensionsavtal mellan FAO och Forena/Saco- förbunden. Utöver det betalas för var och en en extra pensionspremie motsvarande ett prisbasbelopp per år.
Avgångsvederlag
För verkställande direktören gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. I händelse av uppsägning från bolagets sida utgår utöver uppsägningstiden ett avgångsvederlag motsvarande tolv månadslöner. För andra ledande befattningshavare följer uppsägningstiden gällande kollektivavtal mellan FAO och Forena/Sacoförbunden.
Berednings- och beslutsprocess som tillämpas ifråga om ersättningar till företagsledningen
Ersättningspolicy för Länsförsäkringar AB-koncernen reglerar berednings- och beslutsprocessen gällande ersättningar till företagsledningen. Ersättningsutskottet bereder väsentliga ersättningsbeslut samt bereder beslut om åtgärder för att följa upp tillämpningen av Ersättningspolicyn.
Styrelsen fattar beslut om ersättning och övriga anställningsvillkor för verkställande ledningen och för anställda med övergripande ansvar för någon av bolagets kontrollfunktioner.
Ersättningsutskottets sammansättning och mandat Ersättningsutskottets sammansättning och uppgifter regleras i styrelsens arbetsordning. Ersättningsutskottet består av styrelsens ordförande samt styrelsens vice ordförande.
Principer för ersättning till företagsledningen
Ledande befattningshavare i Länsförsäkringar AB-koncernen ska ha marknadsmässiga anställningsvillkor. De totala ersättningarna ska vara
i nivå med branschen. Utformning av och nivå på ersättningar ska harmonisera med bolagets värderingar, det vill säga vara rimliga, präglad av måttfullhet och väl avvägda, bidra till en god etik och organisationskultur samt präglas av öppenhet och transparens.
Fast ersättning
Fast ersättning utgår enligt ovanstående generella princip.
Pension
Pensionslösningen ska följa villkoren i kollektivavtal mellan FAO och Forena/Sacoförbunden.
Avgiftsbestämda pensionsplaner
Avgiftsbestämda pensionsplaner är planer enligt vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och har inte någon rättslig eller informell förpliktelse att betala ytterligare avgifter.
Bolagets utbetalningar avseende avgiftsbestämda planer redovisas som kostnad under den period när de anställda utfört de tjänster som avgiften avser. Här redovisas främst avgifter till Försäkringsbranschens Pensionskassa (FPK). Avgifter för 2022 avseende FTP-planen förväntas uppgå till 9,3 Mkr.
2021 | 2020 | |
Kostnader för avgiftsbestämda planer | 25,8 | 24,6 |
Övriga förmåner
Andel kvinnor bland ledande befattningshavare, % | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Styrelseledamöter | 50 | 33 |
Andra ledande befattningshavare | 40 | 50 |
Utöver ovanstående förmåner erbjuds tjänstebil, sjukvårds-försäkring samt övriga förmåner som erbjuds samtliga anställda.
Not 13 Aktier och andelar i intresseföretag
Organisations- | Antal aktier och | Kapital- andel, | Eget kapital | Resultat | Bokfört värde | Verkligt värde | |
nummer | Säte | andelar | % | 2021-12-31 | 2021 | 2021-12-31 | 2021-12-31 |
FörsäkringsGirot Sverige AB | 556482-4471 | Solna | 5 000 000 | 17% | 48,1 | 7,4 | 0,0 | 0,0 |
Not 10 Övriga tekniska kostnader | ||
2021 | 2020 | |
Riskkostnader | -83,6 | -66,7 |
Övrigt | -2,0 | -0,8 |
Summa | -85,6 | -67,5 |
forts. Not 11 | 2021 | 2020 |
Avstämning av effektiv skattesats Resultat före skatt Avgår resultat i avkastningsbeskattad verksamhet | 772,8 837,5 | 839,2 854,6 |
Summa resultat i inkomstbeskattad verksamhet | -64,7 | -15,4 |
Skatt enligt gällande skattesats | 13,3 | 3,2 |
Skatt ej avdragsgilla kostnader | -0,3 | -1,6 |
Skatt ej skattepliktiga inkomstskatter | 0,2 | 0,9 |
Skatt koncernbidrag | -39,1 | - |
Skatt hänförlig till tidigare perioder | - | 0,1 |
Summa skatt på årets resultat | -25,9 | 2,5 |
Effektiv skattesats | 40,0% | 16,4% |
Not 11 Skatt | ||
2021 | 2020 | |
Aktuell skattekostnad Årets avkastningsskatt Justering av skatt hänförligt till tidigare år | -148,2 -0,4 | -137,2 0,0 |
Uppskjuten skatteintäkt hänförligt till skattemässiga underskott | -25,9 | 2,5 |
Totalt redovisad skattekostnad | -174,5 | -134,7 |
Årets förändring av uppskjuten | ||
skattefordran har i sin helhet redovisats | ||
i resultaträkningen | ||
Redovisade skattefodringar och | ||
skatteskulder | ||
Aktuell skatteskuld | 29,1 | 23,5 |
Uppskjuten skattefordran hänförligt till | ||
underskottsavdrag | 3,5 | 29,7 |
Tillämpade skattesatser | ||
Skattesats vid beräkning av | ||
inkomstskatt | 20,6% | 21,4% |
Genomsnittlig statslåneränta vid | ||
beskattning, pensionsförsäkring | 0,5% | 0,5% |
Statslåneränta vid beskattning, | ||
kapitalförsäkring | 1,3% | 1,3% |
Not 12 Andra immateriella tillgångar | ||
Immateriella tillgångar under egen utveckling | 2021 | 2020 |
Anskaffningsvärde | ||
Ingående anskaffningsvärde | 411,0 | 355,9 |
Årets investeringar i form av intern | ||
utveckling | 25,8 | 55,1 |
Utgående anskaffningsvärde | 436,8 | 411,0 |
Avskrivningar | ||
Ingående ackumulerade avskrivningar | -143,5 | -111,2 |
Årets avskrivningar | -38,3 | -32,3 |
Utgående ackumulerade avskrivningar | -181,8 | -143,5 |
Nedskrivningar | ||
Ingående nedskrivningar | -5,5 | -5,5 |
Årets nedskrivningar | -85,8 | - |
Utgående nedskrivningar | -91,3 | -5,5 |
Summa bokfört värde | 163,7 | 262,0 |
Samtliga aktier och andelar är onoterade.
Anskaffningsvärde | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Ingående balans | 35,0 | 35,0 |
Utgående balans | 35,0 | 35,0 |
Ackumulerade värdeförändringar | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Ingående balans | -35,0 | -35,0 |
Utgående balans | -35,0 | -35,0 |
Summa bokfört värde | 0,0 | 0,0 |
Verkligt värde | 0,0 | 0,0 |
Not 14 Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Noterade obligationer emitterade av Länsförsäkringar Hypotek | 129,0 | 496,7 |
Summa verkligt värde | 129,0 | 496,7 |
Upplupet anskaffningsvärde | 130,0 | 493,1 |
forts. Not 16 | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Bokförda värden jämfört med nominellt belopp | ||
Summa överstigande belopp | 39,6 | 78,5 |
Summa understigande belopp | -12,7 | -2,2 |
Not 17 Derivat |
Not 16 Obligationer och andra räntebärande värdepapper
Not 15 Aktier och andelar | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Noterade aktier och andelar Onoterade aktier och andelar | 2 444,5 942,7 | 1 750,5 590,2 |
Summa verkligt värde | 3 387,2 | 2 340,7 |
Anskaffningsvärde | 1 921,9 | 1 646,9 |
2021-12-31 | 2020-12-31 | 2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Derivat- instrument med positiva värden eller värde noll Aktierelaterade derivat Ränterelaterade derivat Valutarelaterade derivat | - 0,0 8,5 | - 0,0 51,3 | - 0,0 175,0 | - 0,0 955,4 |
Summa | 8,5 | 51,3 | 175,0 | 955,4 |
Derivat- | ||||
instrument med | ||||
negativa värden | ||||
Aktierelaterade | ||||
derivat | - | - | - | - |
Ränterelaterade | ||||
derivat | 0,2 | 0,1 | 197,9 | 124,0 |
Valutarelaterade | ||||
derivat | 34,0 | 12,9 | 962,4 | 403,6 |
Summa | 34,2 | 13,0 | 1 160,3 | 527,6 |
Totalt | -25,7 | 38,3 |
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Emittent Svenska staten | 13,5 | 14,0 |
Svenska bostadsinstitut | 962,7 | 2 283,6 |
Övriga svenska emittenter | 1 208,1 | 762,7 |
Utländska stater | 27,9 | 28,6 |
Utländska emittenter | 725,3 | 603,2 |
Summa verkligt värde | 2 937,5 | 3 692,1 |
Upplupet anskaffningsvärde | 2 924,4 | 3 681,9 |
Marknadsstatus Noterade värdepapper | 2 615,7 | 3 548,0 |
Onoterade värdepapper | 321,8 | 144,1 |
Summa | 2 937,5 | 3 692,1 |
Bokförda värden Nominellt belopp
Not 18 Upplysning om kvittning
Tabellen visar finansiella instrument som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om nettning eller liknande avtal, tillsammans med relaterade säkerheter. Bolaget har ISDA- och CSA-avtal med samtliga derivatmotparter vilket innebär att samtliga exponeringar täcks av dessa typer av avtal. Nettobeloppet visar exponeringen under normala affärsförhållanden i händelse av betalningsinställelse eller insolvens. Finansiella tillgångar och skulder nettoredovisas i balansräkningen när det finns legal rätt att nettoredovisa transaktioner och det finns en avsikt att erlägga likvid netto eller realisera tillgången och erlägga likvid för skulden samtidigt.
Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal
Relaterade belopp som inte
kvittas i balansräkningen
Säkerheter
Kvittade i
Nettobelopp i
Ramavtal om
Erhållna (-) /
2021-12-31 Bruttobelopp balansräkningen balansräkningen
nettning
Ställda (+) Nettobelopp
Tillgångar Derivat Skulder Derivat | 8,5 -34,2 | - - | 8,5 -34,2 | -8,5 8,5 | 25,2 0,0 | 25,2 -25,7 |
Totalt | -25,7 | - | -25,7 | 0,0 | 25,2 | -0,5 |
Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller lyder under nettningsavtal
Relaterade belopp som inte
kvittas i balansräkningen
Säkerheter
2020-12-31 | Bruttobelopp | Kvittade i balansräkningen | Nettobelopp i balansräkningen | Ramavtal om nettning | Erhållna (-) / Ställda (+) | Nettobelopp |
Tillgångar Derivat | 51,3 | - | 51,3 | -12,9 | -39,6 | -1,2 |
Skulder Derivat | -13,0 | - | -13,0 | 12,9 | 0,0 | -0,1 |
Totalt | 38,3 | - | 38,3 | 0,0 | -39,6 | -1,3 |
Not 19 Fondförsäkringstillgångar | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Aktiebaserade fonder | 202 466,7 | 150 258,4 |
Räntebaserade fonder | 16 635,3 | 15 660,1 |
Summa | 219 102,0 | 165 918,5 |
Anskaffningsvärde | 135 717,9 | 115 101,1 |
forts. Not 23
Not 20 Övriga fordringar | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Fordringar på koncernföretag Fordringar på Länsförsäkringar Xxx Xxxxxx fordringar | 528,6 479,1 459,7 | 890,3 233,8 614,6 |
Summa | 1 467,4 | 1 738,7 |
1) I enlighet med försäkringsvillkoren gäller inte garantin vid utflytt utan vid utflytt motsvaras försäkringens värde av försäkringskapitalet. För att bättre spegla försäkringsvillkoren har Länsförsäkringar Fondliv ändrat bedömningen avseende annullationsantaganden som används vid beräkning av livförsäkringsavsättning. Villkorad återbäring har ökat i motsvarande mån. Detta gäller enbart en förändring under jämförelseåret 2020.
Vid beräkning av förlustreserv för finansiella fordringar använder företaget den förenklade metoden som beskrivs närmare i not 1 Redovisningsprinciper. Reserveringen uppgår per 2021-12-31 till 0,0 Mkr (0,0 Mkr).
Not 21 Förutbetalda anskaffningskostnader | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Finansiella avtal | ||
Ingående balans | 1 587,6 | 1 353,1 |
Under året aktiverade kostnader | 1 156,7 | 611,8 |
Årets avskrivningar enligt plan | -506,4 | -376,5 |
Årets nedskrivningar | - | -0,8 |
Summa utgående balans | 2 237,9 | 1 587,6 |
Not 22 Aktiekapital | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Antal emitterade och betalda aktier | 10 000 | 10 000 |
Kvotvärde, kr | 10 000 | 10 000 |
Antal utestående aktier | 10 000 | 10 000 |
Övriga upplysningar om eget kapital framgår av rapport över förändring i eget kapital.
Länsförsäkringar Fondliv tillämpar Solvens II-regelverket för hela verksamheten. För fastställande av livförsäkringsavsättning och sjukräntor används den av EIOPA definierade diskonteringsräntekurvan. Den är framtagen för att motsvara riskfria räntesatser för relevanta durationer och baseras på svenska maknadsräntor justerad med kreditrisk. Därtill finns ett makroekonomiskt antagande om en långsiktig ränta, vilken för 2021 uppgick till 3,60%.
Not 24 Oreglerade skador | |||||
Fast- ställda skador | Icke fast- ställda skador | Avsättning för skadeliv och sjuk- räntor | Totalt 2021 | Totalt 2020 | |
Ingående | |||||
balans | 23,4 | 158,2 | 254,6 | 436,2 | 400,6 |
Effekt | |||||
ändrat | |||||
sjuklighets- | |||||
antagande | - | - | 15,9 | 15,9 | - |
Övriga | |||||
förändringar | 0,2 | 39,0 | 51,7 | 90,9 | 35,6 |
Utgående balans | 23,6 | 197,2 | 322,2 | 543,0 | 436,2 |
Not 25 Fondförsäkringsåtaganden | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Ingående balans | 166 411,4 | 154 927,1 |
Inbetalningar | 23 772,0 | 11 517,0 |
Flytt, Återköp och Annullationer | -5 351,6 | -3 246,3 |
Utbetalda ersättningar | -3 628,0 | -3 020,4 |
Kostnadsuttag | -913,3 | -789,1 |
Värdeförändring | 39 318,3 | 7 139,6 |
Avkastningsskatt | -143,9 | -134,2 |
Riskresultat | -15,7 | 16,6 |
Andra förändringar | 1,2 | 1,1 |
Utgående balans | 219 450,4 | 166 411,4 |
Förändringen i fastställda skador redovisas i utbetalda försäkrings- ersättningar.
Not 23 Livförsäkringsavsättning | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Ingående balans | 2 267,3 | 3 044,4 |
Ändrad bedömning av | ||
Livförsäkringsavsättning1) | - | -1 081,2 |
Inbetalningar | 645,1 | 456,7 |
Utbetalningar | -104,8 | -67,5 |
Skillnad mellan inbetalningar och | ||
livförsäkringsavsättning för premier | ||
inbetalda under räkenskapsåret | -230,0 | -138,4 |
Kostnadsuttag | -10,8 | -10,8 |
Förändring i avsättning på grund av | ||
ändrat ränteantagande | -85,0 | 61,4 |
Förändring i avsättning på grund av | ||
ändrat kostnadsantagande | -23,0 | -49,1 |
Förändring i avsättning på grund av | ||
ändrat flyttantagande | -101,8 | 43,3 |
Dödlighetsresultat | -1,5 | 0,2 |
Avkastningsskatt | -0,5 | -1,4 |
Andra förändringar | 1,6 | 9,7 |
Utgående balans | 2 356,6 | 2 267,3 |
Not 26 Skulder avseende direkt försäkring | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Skulder till försäkringstagare Skulder till försäkringsförmedlare | 160,2 102,1 | 131,7 80,0 |
Summa | 262,3 | 211,7 |
Not 27 Övriga skulder | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Skulder till koncernföretag Skulder till Länsförsäkringar Xxx Xxxxxx skulder | 1,4 16,2 471,9 | 1,6 19,5 948,0 |
Summa | 489,5 | 969,1 |
Not 28 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via
resultaträkningen
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt
totalresultat
Värderade till | Finansiella tillgångar värderade till | Skuld- instrument värderade till | |||||
verkligt värde via resultat- | Egetkapital- | upplupet anskaffnings- | verkligt värde via övrigt | Egetkapital- | Summa redovisat | Verkligt | |
2021-12-31 | räkningen | instrument | värde | totaltresultat | instrument | värde | värde |
Tillgångar | |||||||
Räntebärande värdepapper | |||||||
emitterade av koncernföretag | 129,0 | - | - | - | - | 129,0 | 129,0 |
Aktier och andelar | 3 387,2 | - | - | - | - | 3 387,2 | 3 387,2 |
Obligationer och andra | |||||||
räntebärande värdepapper | 2 937,5 | - | - | - | - | 2 937,5 | 2 937,5 |
Fondförsäkringstillgångar | 219 102,0 | - | - | - | - | 219 102,0 | 219 102,0 |
Derivat | 8,5 | - | - | - | - | 8,5 | 8,5 |
Övriga fordringar | - | - | 1 277,4 | - | - | 1 277,4 | 1 277,4 |
Kassa och bank | - | - | 455,3 | - | - | 455,3 | 455,3 |
Förutbetalda kostnader och | |||||||
upplupna intäkter | - | - | 135,5 | - | - | 135,5 | 135,5 |
Summa | 225 564,2 | 0,0 | 1 868,2 | 0,0 | 0,0 | 227 432,4 | 227 432,4 |
Finansiella skulder värderade till
verkligt värde via resultaträkningen
Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Summa redovisat
värde
Verkligt värde
Skulder | ||||
Fondförsäkringsåtaganden | 219 450,4 | 219 450,4 | 219 450,4 | |
Derivat | 34,2 | - | 34,2 | 34,2 |
Övriga skulder | - | 381,8 | 381,8 | 381,8 |
Upplupna kostnader och | ||||
förutbetalda intäkter | - | 9,6 | 9,6 | 9,6 |
Summa | 219 484,6 | 391,4 | 219 876,0 | 219 876,0 |
Det redovisade värdet på tillgångar klassificerade som Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde samt skulder klassificerade som Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde utgörs av en rimlig approximation av verkligt värde utifrån tillgångarnas och skuldernas anskaffningsvärden då dessa tillgångar och skulder har korta löptider.
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via
resultaträkningen
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt
totalresultat
Finansiella till- | Skuld- | ||||||
Värderade till | gångar värderade till | instrument värderade till | |||||
verkligt värde | upplupet | verkligt värde | Summa | ||||
via resultat- | Egetkapital- | anskaff- | via övrigt | Egetkapital- | redovisat | Verkligt | |
2020-12-31 | räkningen | instrument | ningsvärde | totaltresultat | instrument | värde | värde |
Tillgångar Räntebärande värdepapper | |||||||
emitterade av koncernföretag | 496,7 | - | - | - | - | 496,7 | 496,7 |
Aktier och andelar Obligationer och andra | 2 340,7 | - | - | - | - | 2 340,7 | 2 340,7 |
räntebärande värdepapper | 3 692,1 | - | - | - | - | 3 692,1 | 3 692,1 |
Fondförsäkringstillgångar | 165 918,5 | - | - | - | - | 165 918,5 | 165 918,5 |
Derivat | 51,3 | - | - | - | - | 51,3 | 51,3 |
Övriga fordringar | - | - | 1 738,7 | - | - | 1 738,7 | 1 738,7 |
Kassa och bank | - | - | 380,8 | - | - | 380,8 | 380,8 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | - | - | 107,5 | - | - | 107,5 | 107,5 |
Summa | 172 499,3 | - | 2 227,0 | - | - | 174 726,3 | 174 726,3 |
Not 28 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder, forts.
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen | Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | Summa redovisat värde | Verkligt värde | |
Skulder | ||||
Fondförsäkringsåtaganden | 166 411,0 | - | 000 000,4 | 166 411,4 |
Derivat | 13,0 | - | 13,0 | 13,0 |
Övriga skulder | - | 881,9 | 881,9 | 881,9 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | - | 16,5 | 16,5 | 16,5 |
Summa | 166 424,4 | 898,4 | 167 322,8 | 167 322,8 |
Not 29 Värderingsmetoder för verkligt värde
I tabellen framgår finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i rapport över finansiell ställning utifrån använda värderingsmetoder där:
Nivå 1 avser värden som fastställs från noterade kurser på en aktiv marknad.
Nivå 2 avser värden som fastställs genom beräknade värden på observerbara marknadsnoteringar. Nivå 3 avser värden som bygger på egna antaganden och bedömningar.
2021-12-31 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3
Summa redovisat värde
Tillgångar | ||||
Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | 129,0 | - | - | 129,0 |
Aktier och andelar | 2 444,5 | - | 942,7 | 3 387,2 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 2 615,7 | - | 321,8 | 2 937,5 |
Derivat | 8,5 | - | 8,5 | |
Fondförsäkringstillgångar | 219 102,0 | - | - | 219 102,0 |
Skulder | ||||
Derivat | 0,2 | 34,0 | - | 34,2 |
Summa | ||||
2020-12-31 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | redovisat värde |
Tillgångar Räntebärande värdepapper emitterade av koncernföretag | 496,7 | - | - | 496,7 |
Aktier och andelar | 1 750,5 | - | 590,2 | 2 340,7 |
Obligationer och andra räntebärande värdepapper | 3 548,0 | - | 144,1 | 3 692,1 |
Derivat | 0,0 | 51,3 | - | 51,3 |
Fondförsäkringstillgångar | 165 918,5 | - | - | 165 918,5 |
Skulder | ||||
Derivat | 0,1 | 12,9 | - | 13,0 |
Förändring nivå 3 | Aktier och andelar | Obligationer och andra räntebärande värdepapper | Totalt |
Öppningsbalans 2020-01-01 | 426,3 | 30,2 | 456,5 |
Förvärv | 83,6 | 114,7 | 198,3 |
Avyttring | 0,0 | ||
Redovisat i årets resultat | 80,3 | -0,8 | 79,5 |
Förflyttning till nivå 3 | 0,0 | ||
Utgående balans 2020-12-31 | 590,2 | 144,1 | 734,3 |
Öppningsbalans 2021-01-01 | 590,2 | 144,1 | 734,3 |
Förvärv | 133,4 | 170,6 | 304,0 |
Avyttring | 0,0 | ||
Redovisat i årets resultat | 219,1 | 7,1 | 226,2 |
Förflyttning till nivå 3 | 0,0 | ||
Utgående balans 2021-12-31 | 942,7 | 321,8 | 1 264,5 |
Det gjordes inte några väsentliga överföringar mellan nivå 1 och nivå 2 under 2021, och inte heller under 2020. Under 2021 och under 2020 förekom inte några överföringar från nivå 3.
Aktier och andelar i nivå 3 substansvärderas till eget kapital per aktie utifrån senaste bolagsrapporter. För innehav med underliggande investeringar i fastigheter och skog justeras substansvärdet för oredovisade övervärden, enligt värdering från tredje part. Under år 2021 har det gjorts en ändring i värderingen för dessa innehav, framförallt avseende antagande om den latenta skatten vid en eventuell avyttring av underliggande tillgång.
Effekten av denna ändring är ett ökat värde med 65,8 Mkr som även påverkar årets resultat.
Avlistade bolag på obestånd värderas till noll, om annan notering inte kan hittas. Innehav i Private Equityfonder, vilka klassificeras som aktier i nivå 3, värderas externt av respektive fonds förvaltare. Värdering i respektive fond baseras på värdering av fondens innehav i portföljbolag. Värderingen av de underliggande portföljbolagen baseras på systematisk jämförelse med marknadsnoterade jämförbara bolag eller till ett värde baserat på en aktuell tredjeparts transaktion. I vissa fall är värderingarna baserade på diskonterade kassaflöden eller metoder baserade på andra icke- observerbara data. Värderingen görs i enlighet med branschpraxis som till exempel International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines som stöds av många branschorganisationer såsom till exempel EVCA (European Venture Capital Association).
Obligationer och andra räntebärande värdepapper vilka ej är noterade på en aktiv marknad utgörs av räntebärande onoterade lån. Dessa värderas genom användande av icke observerbara marknadsdata och klassificeras i värderingsnivå 3. Värderingen görs av externa förvaltare utifrån vedertagna värderingsmodeller vilka innebär att de underliggande innehav som utställaren av lånet innehar värderas utifrån relevanta observerbara marknadspriser då sådana finns samt för innehav vilka marknadspriser ej finns att tillgå till ett verkligt värde som motsvaras av anskaffningsvärdet justerat för eventuella nedskrivningar.
Vinster och förluster redovisas i resultaträkningen under Kapitalavkastning, intäkter respektive kostnader samt orealiserade vinster respektive förluster på placeringstillgångar.
Not 30 Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder
2021-12-31 Högst 1 år
Längre
Tillgångar | |||
Immateriella tillgångar | 38,3 | 125,4 | 163,7 |
Aktier och andelar i | |||
intresseföretag | - | 0,0 | 0,0 |
Räntebärande värdepapper | |||
emitterade av koncernföretag | - | 129,0 | 129,0 |
Aktier och andelar | - | 3 387,2 | 3 387,2 |
Obligationer och andra | |||
räntebärande värdepapper | 608,1 | 2 329,4 | 2 937,5 |
Derivat | 8,5 | - | 8,5 |
Fondförsäkringstillgångar | 13 751,5 | 205 350,5 | 219 102,0 |
Återförsäkrares andel i | |||
avsättning för oreglerade | |||
skador | 7,0 | 51,3 | 58,3 |
Uppskjuten skatt | 3,5 | - | 3,5 |
Övriga fordringar | 1 467,4 | - | 1 467,4 |
Materiella tillgångar | 0,8 | 1,6 | 2,4 |
Kassa och bank | 455,3 | - | 455,3 |
Upplupna ränteintäkter | 0,0 | - | - |
Förutbetalda | |||
anskaffningskostnader | 506,5 | 1 731,4 | 2 237,9 |
Övriga förutbetalda kostnader | |||
och upplupna intäkter | 138,0 | - | 138,0 |
Summa tillgångar | 16 984,9 | 213 105,8 | 230 090,7 |
Skulder | |||
Livförsäkringsavsättning | 62,8 | 2 293,8 | 2 356,6 |
Avsättning för oreglerade | |||
skador | 88,3 | 454,7 | 543,0 |
Fondförsäkringsåtaganden | 13 983,0 | 208 807,8 | 222 790,8 |
Depåer från återförsäkrare | 7,0 | 51,3 | 58,3 |
Övriga avsättningar | 29,0 | 3,4 | 32,4 |
Skulder avseende | |||
direktförsäkring | 262,3 | - | 262,3 |
Skulder avseende | |||
återförsäkring | 4,1 | - | 4,1 |
Derivat | 34,2 | - | 34,2 |
Övriga skulder | 489,5 | - | 489,5 |
Övriga upplupna kostnader | |||
och förutbetalda intäkter | 44,7 | - | 44,7 |
Summa skulder | 15 004,9 | 211 611,0 | 226 615,9 |
än 1 år Totalt 2020-12-31 Högst 1 år
Tillgångar
Längre
än 1 år Totalt
Immateriella tillgångar 32,3 229,7 262,0
Aktier och andelar i
intresseföretag - 0,0 0,0
Räntebärande värdepapper
emitterade av koncernföretag 124,5 372,2 496,7
Aktier och andelar - 2 340,7 2 340,7
Obligationer och andra
räntebärande värdepapper 1 508,1 2 184,0 3 692,1
Derivat 51,3 - 51,3
Fondförsäkringstillgångar 10 284,6 155 633,9 165 918,5
Återförsäkrares andel i avsättning för oreglerade
skador 5,2 40,0 45,2
Uppskjuten skatt 29,7 - 29,7
Övriga fordringar 1 738,7 - 1 738,7
Materiella tillgångar 0,8 1,5 2,3
Kassa och bank 380,8 - 380,8
Upplupna ränteintäkter - - -
Förutbetalda
anskaffningskostnader 376,5 1 211,1 1 587,6
Övriga förutbetalda kostnader
och upplupna intäkter 109,6 - 109,6
Summa tillgångar 14 642,1 162 013,1 176 655,2 Skulder
Livförsäkringsavsättning 48,1 2 219,2 2 267,3
Avsättning för oreglerade
skador 68,7 367,5 436,2
Fondförsäkringsåtaganden 10 459,1 158 275,4 168 734,5
Depåer från återförsäkrare 5,2 40,0 45,2
Övriga avsättningar 23,5 3,7 27,2
Skulder avseende
direktförsäkring 211,7 - 211,7
Skulder avseende
återförsäkring 18,8 - 18,8
Derivat 13,0 - 13,0
Övriga skulder 969,1 - 969,1
Övriga upplupna kostnader
och förutbetalda intäkter 45,8 - 45,8
Summa skulder 11 863,0 160 905,8 172 768,8
Övriga ställda säkerheter | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Pantsatta bankmedel | 3,7 | 2,4 |
Åtaganden | 2021-12-31 | 2020-12-31 |
Återstående belopp att investera i placeringstillgångar | 1 024,6 | 621,9 |
Not 31 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser | ||
2021-12-31 | 2020-12-31 | |
Ställda säkerheter | ||
För försäkringstagarnas räkning | ||
registerförda tillgångar1) | ||
Räntebärande värdepapper emitterade | 129,0 | 496,8 |
av koncernföretag | ||
Aktier och andelar | 3 354,8 | 2 303,7 |
Obligationer och andra räntebärande | 2 937,8 | 3 692,7 |
värdepapper | ||
Derivat | -0,2 | -0,1 |
Fondförsäkringstillgångar | 219 102,0 | 165 918,5 |
Övriga fordringar | 274,8 | 836,0 |
Kassa och bank | 444,9 | 27,4 |
Summa registerförda tillgångar | 226 243,1 | 173 274,9 |
1) I en insolvenssituation följer förmånsrätt för försäkringstagaren i den omfattning som anges i försäkringsrörelselagen. Tillgångarna förmånsrätts- registret ska användas för att täcka åtagandet till försäkringstagarna.
I solvensbalansräkningen uppgick företagets försäkringstekniska avsättningar till 208 842,8 Mkr per 2021-12-31. Xxxxxxxx i tabellen avser tillgångar värderade till verkligt värde enligt försäkringsrörelselagen.
Länsförsäkringar Xxx beslutade 2018 att ingå ett run off-avtal med Länsförsäkringar AB samt Länsförsäkringar Fondliv avseende Länsförsäkringar Livs run off. Mot den bakgrunden har beslut tagits om att ingå ett 20-årigt serviceavtal enligt vilket Länsförsäkringar AB och Länsförsäkringar Fondliv åtar sig leveranser av tjänster till ett förutbestämt pris. Ersättningsnivåerna i avtalet reflekterar Länsförsäkringar ABs och Länsförsäkringar Fondlivs planer att successivt reducera kostnaden för lämnade tjänster. Avtalet innehåller en omförhandlingsklausul som innebär att parterna var 36:e månad kan göra en översyn av ersättningsnivån om förutsättningarna väsentligen har ändrats. Avtalet har påverkat Länsförsäkringar Fondlivs antagande om driftskostnadskassaflöde vilket påverkat solvenssituationen. Per 2021-12-31 har avtalet en negativ påverkan på LF Fondlivs solvenskvot uppgående till ca 4 procentenheter.
Not 32 Upplysningar om transaktioner med närstående
Organisation
Länsförsäkringar AB ägs av 23 självständiga och ömsesidiga länsförsäkringsbolag och 14 socken- och häradsbolag. Länsförsäkringar AB koncernen och dess ägare bildar tillsammans med närstående bolag såsom Länsförsäkringar Mäklarservice AB och Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB (publ) Länsförsäkringsgruppen, en kundägd och lokalt förankrad bank- och försäkringsgrupp, som erbjuder ett stort sortiment av bank och försäkringstjänster. Länsförsäkringar AB:s uppgift är att ge service åt länsförsäkringsbolagen, att ansvara för Länsförsäkringsgruppens utvecklingsverksamhet, gemensamma strategier samt att genom dotterbolag driva affärsverksamhet inom bank, fond, sak-, liv- och djurförsäkring.
Mellan bolagen inom Länsförsäkringsgruppen finns ett flertal avtal som bland annat reglerar utlagd verksamhet och köp av tjänst.
Närstående parter
Som närstående juridiska personer till Länsförsäkringar Fondliv räknas samtliga bolag inom Länsförsäkringar AB-koncernen, samtliga intresseföretag inom koncernen, Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB med intresseföretag, ägarna de 23 länsförsäkringsbolagen med dotterbolag och de 14 socken- och häradsbolagen.
Bolaget gör en vidare tolkning av vilka som är närstående juridiska personer än vad regelverken anger i definitionen för närstående. Bedömningen om en närståenderelation föreligger eller inte har grundats på förhållandets ekonomiska innebörd och inte enbart på andel av ägandet i ett bolag. Därför definieras de 23 länsförsäkringsbolagen med dotterbolag och de 15 socken- och häradsbolagen som närstående, då de tillsammans äger 100 procent av moderbolaget Länsförsäkringar AB. Länsförsäkringar Mäklarservice AB, Humlegården Fastigheter AB och Hällefors & Tierp Skogar AB ingår också som närstående då bolagen ägs till 100 procent inom länsförsäkringsgruppen. Närstående nyckelpersoner är styrelseledamöter och ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till dessa personer och av dem ägda bolag.
Länsförsäkringar Fondlivs transaktioner med närstående 2021
I nedanstående avsnitt lämnas en redogörelse över de väsentliga närstående transaktioner som förekommit under 2021.
1) Länsförsäkringsbolagens distributionsersättning Länsförsäkringsbolagen distribuerar, marknadsför och administrerar Länsförsäkringar Fondlivs försäkringsprodukter. Länsförsäkringar Fondliv betalar ersättning enligt avtal för dessa tjänster. Ersättning för distribution, marknadsföring och kundvård är baserad på Fondlivs
resultat, inbetalda premier och externt inflyttat kapital. Avtalet uppdaterades i slutet av 2020 och löper tills vidare.
2) Distributionsersättning från Länsförsäkringar Fondförvaltning Länsförsäkringar Fondförvaltning tillhandahåller enligt gällande samarbetsavtal från 2007 investeringsfonder som är valbara för Länsförsäkringar Fondlivs försäkringskunder. Länsförsäkringar Fondliv erhåller en ersättning baserad på värdet av de andelar i Länsförsäkringar Fondförvaltnings investeringsfonder som förvärvats och innehas av Länsförsäkringar Fondliv. Samarbetsavtalet gäller tillsvidare med sex månaders uppsägningstid.
3) Servicetjänster från Länsförsäkringar AB och till/från Länsförsäkringar Liv AB
Länsförsäkringar Fondliv har köpt tjänster av Länsförsäkringar AB. Servicetjänsterna regleras genom avtal. Avtalen löper med sex månaders uppsägningstid.
Länsförsäkringar Fondliv har fakturerat Länsförsäkringar Xxx för tjänster avseende livadministration, IT-förvaltning, administration av riskaffären samt åtgärder för att motverka penningtvätt och finansiering av terrorism (AML-tjänster). Det avtal som gäller från 2019 är ett långsiktigt serviceavtal till ett förutbestämt pris och utöver de prisförutbestämda delarna inkluderas i avtalet även fakturering mellan bolagen för kostnader som uppstår i samband med flytt av försäkringskapital mellan bolagen. Ersättningen ska ligga på en nivå som motsvarar vid var tid gällande flyttavgift vid extern flytt från respektive part. Avräkning sker kvartalsvis.
Prissättningen för serviceverksamheten inom länsförsäkringar baseras på direkta och indirekta kostnader. En prislista fastställs i samband med målsättningsprocessen. Totalt sett syftar prissättningen till att fördela kostnaderna inom länsförsäkringsgruppen utifrån förbrukning. Gemensamma utvecklingsprojekt och gemensam service är kollektivt finansierade och faktureras utifrån beslutad fördelningsnyckel.
4) Tjänstepensioner till anställda inom länsförsäkringsgruppen Länsförsäkringar Fondliv tillhandahåller tjänstepensioner till anställda inom länsförsäkringsgruppen. Dessa pensionsförmåner grundar sig på avtal på den svenska arbetsmarknaden och premierna är marknadsmässiga.
5) Kapitalförvaltning inom Länsförsäkringar AB och hos externa förvaltare
Länsförsäkringar Liv förvaltar Länsförsäkringar Fondlivs placeringstillgångar genom Länsförsäkringars kapitalförvaltning och ett
antal externa förvaltare. För förvaltningen betalar Länsförsäkringar Fondliv ersättning i förhållande till Länsförsäkringar Fondlivs andel av kapitalförvaltningsavdelningens faktiska driftskostnad. För den externa förvaltningen betalar bolagen ersättning med motsvarande belopp och vid samma tidpunkter som Länsförsäkringar
AB betalar ersättning till de externa förvaltarna. Avtalet gäller tills vidare med 12 månaders uppsägningstid.
I efterföljande tabell åskådliggörs de väsentliga närstående transaktioner mellan Länsförsäkringar Fondliv och närstående juridiska personer som redogjorts för ovan.
Not 32 Upplysningar om transaktioner med närstående, forts.
Transaktioner mellan Länsförsäkringar Fondliv och närstående bolag 2021
Karaktär | Bolag som erhållit | Bolag som erlagt | Vederlag | Hänvisning |
Distributionsersättning Distributionsersättning för förmedlad | 23 länsförsäkringsbolag | Länsförsäkringar Fondliv AB | 1 294,0 | 1) |
fondaffär | Länsförsäkringar Fondliv AB | Länsförsäkringar Fondförvaltning AB | 680,2 | 2) |
Servicetjänster | Länsförsäkringar AB | Länsförsäkringar Fondliv AB | 299,6 | 3) |
Servicetjänster | Länsförsäkringar Liv AB | Länsförsäkringar Fondliv AB | 4,5 | 3) |
Servicetjänster Tjänstepensionspremier till anställda | Länsförsäkringar Fondliv AB | Länsförsäkringar Liv AB | 121,9 | 3) |
inom Länsförsäkringar | Länsförsäkringar Fondliv AB | Bolag inom länsförsäkringsgruppen | 210,3 | 4) |
Kapitalförvaltning | Länsförsäkringar Liv AB | Länsförsäkringar Fondliv AB | 24,3 | 5) |
Fordran och skuld på närstående Länsförsäkringar Fondlivs fordran Länsförsäkringar Fondlivs skuld
Länsförsäkringsbolag | 465,5 | 7,4 |
Länsförsäkringar AB | 480,0 | 16,2 |
Länsförsäkringar Liv AB | 63,7 | -0,4 |
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB | 129,0 | - |
Länsförsäkringr Hypotek AB | 1,1 | - |
Länsförsäkringar Bank AB | 0,8 | - |
Länsförsäkringar Mäklarservice AB |
2020 Karaktär | Bolag som erhållit | Bolag som erlagt | Vederlag | Hänvisning |
Distributionsersättning | 23 länsförsäkringsbolag | Länsförsäkringar Fondliv AB | 538,3 | 2) |
Distributionsersättning för förmedlad fondaffär | Länsförsäkringar Fondliv AB | Länsförsäkringar Fondförvaltning AB | 312,7 | 3) |
Servicetjänster | Länsförsäkringar AB | Länsförsäkringar Fondliv AB | 2,6 | 3) |
Servicetjänster | Länsförsäkringar Liv AB | Länsförsäkringar Fondliv AB | 125,2 | 3) |
Servicetjänster Tjänstepensionspremier till anställda | Länsförsäkringar Fondliv AB | Länsförsäkringar Liv AB | 190,6 | 4) |
inom Länsförsäkringar | Länsförsäkringar Fondliv AB | Bolag inom länsförsäkringsgruppen | 8,3 | 5) |
Kapitalförvaltning | Länsförsäkringar AB | Länsförsäkringar Fondliv AB | 16,7 | 5) |
Kapitalförvaltning | Länsförsäkringar Liv AB | Länsförsäkringar Fondliv AB |
Fordran och skuld på närstående Länsförsäkringar Fondlivs fordran Länsförsäkringar Fondlivs skuld
Länsförsäkringsbolag 235,2 19,5
Länsförsäkringar AB 49,9 -0,3
Länsförsäkringar Liv AB 496,7 -
Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 786,1 0,2
Länsförsäkringr Hypotek AB 1,1 - Länsförsäkringar Bank AB
Länsförsäkringar Mäklarservice AB
Not 33 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång
Den 14 februari 2022 lämnade Xxxxxxx Xxxxxxxxx posten som verkställande direktör för Länsförsäkringar AB samt som styrelseordförande i Länsförsäkringar Fondliv. Xxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx tillförordnades i samband med detta som verkställande direktör för Länsförsäkringar AB, samt som styrelseordförande i Länsförsäkringar Fondliv.
Efter en tids geopolitiska spänningar invaderade Ryssland Ukraina den 24 februari 2022. Länsförsäkringar Fondlivs kapitalsituation har, per 7 mars 2022, påverkats i marginell omfattning av den finansiella marknadsutvecklingen. Stor osäkerhet råder, men Länsförsäkringar Fondliv följer utvecklingen. I dagsläget spår vi endast en begränsad dämpning av tillväxten i Europa, samt en uppgång i inflationen drivet av energipriser.
Not 34 Vinstdisposition
Till bolagsstämmans förfogande står enligt balansräkningen i Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolaget (publ) fritt eget kapital om sammanlagt 3 244 875 225 kr.
Till bolagsstämmans förfogande står följande vinstmedel:
Balanserade vinstmedel 2 646 533 915
Årets resultat 598 341 310
Totalt 3 244 875 225
Till ägaren utdelas | 690 000 000 |
I ny räkning överförs | 2 554 875 225 |
Totalt | 3 244 875 225 |
Styrelsen föreslår att beloppet disponeras enligt följande:
Försäkringsföretagets kapitalkvot enligt Solvens II efter föreslagen vinstdisposition uppgår till 143 (144) procent. Försäkringsföretagets ekonomiska ställning ger inte upphov till annan bedömning än att försäkringsföretaget kan förväntas fullgöra sina förpliktelser på såväl kort som lång sikt.
Styrelsens bedömning är att försäkringsföretagets egna kapital såsom det redovisas i årsredovisningen är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens art, omfattning och risker samt bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt enligt ABL 17:3.
Vad beträffar försäkringsföretagets resultat och ställning i övrigt, hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar med tillhörande bokslutskommentarer.
Styrelsens intygande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige och redovisningen har upprättats i enlighet med lagbegränsad IFRS, det vill säga i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder med de begränsningar som följer av årsredovisningslag och föreskrifter. Årsredovisningen ger en rättvisande bild av bolagets ställning och resultat. Förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför.
Stockholm, det datum som framgår av elektronisk signering
Xxxxx Xxxxxxxx-Xxxxxx
Styrelseordförande
Xxxxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx
Styrelseledamot Styrelseledamot
Xxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxx
Styrelseledamot Styrelseledamot
Xxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx
Styrelseledamot Styrelseledamot
Xxx Xxxxxxxxx
Styrelseledamot
Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxx
Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant
Xxxxxxx Xxxxxx
Verkställande direktör
Årsredovisningen har, som framgår ovan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 7 mars 2022. Bolagets resultaträkning, rapport över totalresultat och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman den 2 maj 2022.
Vår revisionsberättelse har lämnats det datum som framgår av elektronisk signering
Xxxxxxx Xxxxxxxxx
Auktoriserad revisor, KPMG AB
Till bolagsstämman i Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ), org. nr 516401-8219
Rapport om årsredovisningen
Vi har utfört en revision av årsredovisningen för Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ) för år 2021. Bolagets årsredovisning ingår på sidorna 5-41 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med lagen om årsredovisning i försäkringsföretag och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ)s finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat för året enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till revisionsutskottet i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av
årsredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.
Redovisning av intäkter
Se resultaträkningen, redovisningsprinciper samt Not 5 i årsredovisningen för detaljerade upplysningar och beskrivning av området.
Beskrivning av området
Avgifter från finansiella avtal och returprovisioner uppgår till 939,8 MSEK respektive 1 261,6 MSEK.
Avgifter från finansiella avtal regleras i försäkringsavtalen och är baserad på fondförsäkringstillgångarnas värde vid varje tidpunkt då avgiftsuttag sker. Returprovisioner beräknas dagligen på värdet av beståndet per fond.
Då intäkterna är transaktionsintensiva resultatposter och väsentliga poster i bolagets resultaträkning bedöms de vara ett särskilt betydelsefullt område.
Värdet på fondförsäkringstillgångarna rapporteras och kontrolleras dagligen. Bolaget har processer för avstämning av avgifterna och returprovisionerna.
Hur området har beaktats i revisionen
Vår revision har omfattat test och utvärdering av design och effektivitet i kontroller för redovisning av avgifter från finansiella avtal och returprovisioner. Detta inkluderar bland annat kontroller för värdering av fondinnehav, riktighet i avtalsparametrar samt kontroller i relevanta IT- system och applikationer som används för redovisning och uppföljning.
Vi har för ett urval av fondförsäkringstillgångarna granskat att de är riktigt värderade genom att stämma av mot externt erhållna besked.
För avgifter från finansiella avtal har vi för ett urval av försäkringar genomfört kontrollberäkning av avgiftsuttag och stämt av mot underliggande avtal. Vi har också jämfört försystem med redovisningen för att säkerställa korrekt överföring. För returprovisioner har vi bedömt rimligheten i erhållna provisioner mot avtal.
Vi har också kontrollerat fullständigheten i de underliggande fakta och omständigheter som ingår i upplysningarna och bedömt att informationen som presenteras är tillräckligt omfattande för att förstå företagsledningens bedömningar.
Annan information än årsredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och återfinns på sidorna 1-4. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt lagen om årsredovisning i försäkringsföretag. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering.
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen.
Som del av en revision enligt XXX använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:
⎯ identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.
⎯ skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.
⎯ utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.
⎯ drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentliga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten.
⎯ utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen, däribland upplysningarna, och om årsredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.
Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.
Vi måste också förse styrelsen med ett uttalande om att vi har följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och ta upp alla relationer och andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende, samt i tillämpliga fall åtgärder som har vidtagits för att eliminera hoten eller motåtgärder som har vidtagits.
Av de områden som kommuniceras med styrelsen fastställer vi vilka av dessa områden som varit de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen, inklusive de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter, och som därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar upplysning om frågan.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ) för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ) enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta
bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt.
Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
⎯ företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller
⎯ på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, försäkringsrörelselagen, lagen om årsredovisning i försäkringsföretag eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.
Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grundar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkommande granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situation. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.
KPMG AB, Box 382, 101 27, Stockholm, utsågs till Länsförsäkringar Fondliv Försäkringsaktiebolag (publ)s revisor av bolagsstämman den 4 maj 2021. KPMG AB eller revisorer verksamma vid KPMG AB har varit bolagets revisor sedan 2000.
Stockholm den 10 mars 2022 KPMG AB
Xxxxxxx Xxxxxxxxx Auktoriserad revisor
Styrelse och revisor
1 Xxxxx Xxxxxxxx-Xxxxxx
Född 1970. Anställd 2001. Vd Länsförsäkringar AB1. Utbildning: Förvaltningslinjen nationalekonomisk inriktning, Uppsala universitet. Övriga Styrelseuppdrag: Ordförande Länsförsäkringar Bank och Agria Djurförsäkring. Ledamot Länsförsäkringar Liv. Tidigare erfarenhet: Revisor SET Revisionsbyrå, olika befattningar inom Länsförsäkringar AB- koncernen såsom chef Ekonomi & Control Länsförsäkringar Liv och senast som CFO och chef Ekonomi & Finans Länsförsäkringar AB. Ledamot Länsförsäkringar Fondliv, Tribona AB och Utile Dulci 2 HB.
1)Fram till 14 februari 2022 var Xxxxxxx Xxxxxxxxx styrelsens ordförande.
2 Xxxxxxxxx Xxxxxxxx
Född 1962. Vd Länsförsäkringar Stockholm. Invald 2021. Utbildning: Jur. kand. Uppsala Universitet. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande Mäklarservice AB, ledamot Lfant AB och Internationella Handelskammaren ICC överstyrelse. Tidigare erfarenhet: Vd Ericsson Insurance (Försäkring)AB, Head of Insurance Risk Management Telefonaktiebolaget LM Ericsson, Affärsområdeschef AIG Europé SA (filialkontor i Sverige och Norge) samt andra befattning ar inom Aon AB, Marsh AB, WASA International AB och St Paul Reinsurance NY USA.
3 Xxxxxx Xxxxxx
Född 1974. Vd Länsförsäkringar Uppsala. Invald: 2016. Utbildning: Företagsekonomi IFL-Handelshögskolan Stockholm, organisation och ledarskap Umeå universitet, kandidatexamen, sjuksköterskeexamen Mitthögskolan. Övriga styrelseuppdrag: Ledamot Länsförsäkringar Uppsala, Wasa Kredit AB och Drivhuset Uppsala. Tidigare erfarenhet: Affärsområdeschef Special och företag Länsförsäkringar Sak AB, skadechef-Skadeservice Länsförsäkringar AB, chef sektion Skador Länsförsäkringar Sak AB, chef Sjuk och olycksfallsskador Trygg-Hansa samt andra chefsbefattningar inom Trygg-Hansa.
4 Xxxx Xxxxxxx
Född 1979. Vd Länsförsäkringar Blekinge. Invald: 2017. Utbildning: Civilekonom och ekonomie magister inom finans, chefs- och ledarskapsprogram på Handelshögskolan i Stockholm mm. Övriga styrelseuppdrag: Ledamot Länsförsäkringar Blekinge Utveckling AB, LF Affärsservice Sydost AB och Wasa Kredit AB. Tidigare erfarenhet: Bankchef Länsförsäkringar Blekinge, bankchef Sparbanken Eken, ekonomichef Sparbanken Syd.
5 Xxxxxx Xxxxxxxx
Född 1959. Vd Länsförsäkringar Östgöta. Invald: 2020. Utbildning: Marknadsekonom DIHM, Reservofficer. Övriga styrelseuppdrag: Ledamot Xxxx Xxxxxx AB, Mind//Shift Sverige och LFant AB. Ordförande Östgöta Brandstodsbolags Fastighetsbolag och Mind//Shift Östergötland. Tidigare erfarenhet: Verksam som revisor för Flatvarps Samfällighetsförening sedan 2015, vd Ikano Bank AB, affärsområdeschef och Sverigechef Ikano Bank AB, Marknad och Försäljningsdirektör HAGS Aneby AB, marknadschef SEB Nordic Retail och Private Banking samt andra chefsbefattningar inom SEB.
6 Xxxxxx Xxxxxxxx
Född 1970. Vd Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän. Invald: 2019. Utbildning: Corporate MBA Harvard/Stanford, universitetsstudier inom psykologi och beteendevetenskap (100 hp), DIHM. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän Fastigheter AB, LFant AB och Kv. New York Ekonomisk Förening. Ledamot i Platzer Fastigheter Holding AB, Länsförsäkringar Göteborg och Bohuslän, Länsförsäkringar Grupplivförsäkringsaktiebolag, Skadedjursbekämpning i Väst AB, Delsjö Golf, Svenska Sjöräddningssällskapet, LFGB Innovation AB och Länsförsäkringars Forskningsfond och stiftelse. Tidigare erfarenhet: Koncernchef Stampen Local Media, vd Göteborgs-Posten, chef If Privat Distribution Sverige samt olika ledande och andra befattningar inom Skandia och Folksam.
7 Xxxxxx Xxxxxxxxx
Född 1961. Vd Länsförsäkringar Bergslagen. Invald: 2020. Utbildning: Civilekonom Uppsala Universitet. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande i Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB. Tidigare erfarenhet: Chefstjänster inom Handelsbanken, Länsförsäkringar Bergslagen och Länsförsäkringar Västmanland.
8 Xxx Xxxxxxxxx
Född 1958. Egen konsultverksamhet. Invald 2021. Utbildning: Sociolog och beteendevetare Göteborgs Universitet. Övriga styrelseuppdrag: Ordförande Länsförsäkringar Gotland, Visby Tryckeri och i GoGotland. Tidigare erfarenhet: Ett flertal styrelseuppdrag och chefstjänster inom privat och offentlig verksamhet samt egen konsultverksamhet.
Arbetstagarrepresentanter
8 Xxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxx
Född 1961. Systemspecialist, förvaltningsledare. Invald: 2016. Utbildning: Beteendevetenskapliga linjen, Linnéuniversitetet. Övriga styrelseuppdrag: Länsförsäkringar Liv, SACO-styrelsen på Länsförsäkringar AB. Tidigare erfarenhet: Mångårig erfarenhet av liv- och pensionsförsäkringsbranschen, arbetstagarrepresentant Länsförsäkringar Fondförvaltning AB.
9 Xxxxxx Xxxxxx
Född 1969. Verksamhetsarkitekt Länsförsäkringar Fondliv. Invald: 2017. Utbildning: Civilekonom, Internationell Ekonomi, Handelshögskolan Umeå. Övriga styrelseuppdrag: Inga. Tidigare erfarenhet: IT-utveckling och verksamhetsutveckling inom liv- och pensionsförsäkringsbranschen.
Suppleant: Xxxxxxx Xxxxxxxx; Xxxxxxxxx Xxxx.
Revisor: KPMG AB, med Xxxxxxx Xxxxxxxxx såsom huvudansvarig auktoriserad revisor. Vald av bolagsstämman.
Ledning
Xxxxxxx Xxxxxx
Vd Länsförsäkringar Fondliv försäkringsaktiebolag. Född 1981. Anställd 2019. Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan vid Göteborgs universitet. Styrelseuppdrag: Ledamot i Försäkringsbranschens Pensionskassa, Länsförsäkringar Mäklarservice AB och Länsförsäkringar Grupplivförsäkrings AB. Tidigare erfarenhet: Chef Affär Länsförsäkringar Fondliv, Affärsområdeschef Företag Länsförsäkringar Stockholm samt flertalet chefsbefattningar inom Livförsäkringsbolaget Skandia.
Xxx Xxxxxxx
Chef Transformation & IT. Född 1969. Anställd 2021. Utbildning: Civilingenjör från Chalmers tekniska högskola, Göteborg. Styrelseuppdrag: Inga. Tidigare erfarenheter: IT Chef för Sak, Folksam. Head of ABS (Applications and business services) Europe North för HP/HPE, Managing Director/Partner för Accenture.
Xxxxxxx Xxxxxxxx
Chef Affär. Född 1972. Anställd 2001. Utbildning: Civilekonom Stockholms Universitet. Styrelseuppdrag: Ledamot Standard For Insurance S4I. Tidigare erfarenhet: Chef Erbjudande (CPO&BIO) Fondliv, Chef Utveckling (BIO) Fondliv, Chef Verksamhetsutveckling Fondliv, Chef Livservice Länsförsäkringar Liv, olika befattningar inom Länsförsäkringar Liv bl. a. Chef Premier, Affärsutvecklare och Systemspecialist, Affärsutvecklare Skandiabanken.
Xxxxxxx Xxxxxx
CFO. Född 1967. Anställd 2005. Utbildning: Civilekonom, Uppsala universitet. Styrelseuppdrag: Styrelseledamot Försäkringsgirot AB. Tidigare erfarenhet: CFO Länsförsäkringar Fondliv, ekonomidirektör Länsförsäkringar AB, controller chef Länsförsäkringar Bank, controllerchef LRF, olika befattningar inom Föreningssparbanken.
Xxx Xxxxxxx0
Chef Produkt & kunderbjudande. Född 1975. Anställd 2016. Utbildning: Kandidatexamen Marknadsföring och Magisterexamen i Finansiell ekonomi. Styrelseuppdrag: Inga. Tidigare erfarenhet: Tidigare styrelsemedlem i Skandia Asset Management & Skandia Global Funds. Olika ledaruppdrag inom Skandiakoncern (chef över Skandias Sparerbjudande och chef Skandia Investment Management).
1)Fram till 28 februari 2022 var Xxxxx Xxxxxxxx Chef Produkt & kunderbjudande.
Definitioner
Förvaltningskostnadsprocent
Driftskostnaderna enligt resultaträkningen samt skaderegleringskostnader enligt not 8 i förhållande till genomsnittligt förvaltat kapital.
Kapitalbas
Kapitalbasen består av primärkapital och tilläggskapital. Primärkapitalet är skillnaden mellan tillgångar och skulder värderade i enlighet med Solvens II-regelverket samt efterställda skulder. Tilläggskapitalet består av poster som inte är upptagna i den legala balansräkningen men som kan krävas in för att täcka förluster. I Länsförsäkringar Fondliv består i huvudsak kapitalbasen av eget kapital enligt legalt bokslut som justeras med omvärderingsposter som uppstår vid omvärdering av balansräkningen i enlighet med Solvens II.
Kapitalkvot
Kapitalbasen i förhållande till Solvenskapitalkravet.
Konsolideringskapital
Eget kapital, obeskattade reserver (inklusive uppskjuten skatt) samt övervärden på tillgångar.
Adress
Länsförsäkringar Fondliv
106 50 Stockholm
Besök: Xxxxxxxxxxxxxx 00–00
Tfn: 08-588 400 00
E-post: xxxx@xxxxxxxxxxxxxxxx.xx
Minimikapitalkrav
Minimikapitalkravet utgör den minsta storlek på det medräkningsbara primärkapitalet och beräknas med beaktande helt eller delvis av försäkringstekniska avsättningar, premieinkomst, positiv risksumma, uppskjutna skatter, administrativa kostnader och avgiven återförsäkring samt solvenskapitalkravet.
Solvenskapitalkrav
Regulatoriskt solvenskapitalkrav beräknat enligt Länsförsäkringar ABs partiella modell.