ÅRSREDOVISNING FOREX AB

2022

Xxx.xx 516406-0104

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

ÅRET I KORTHET 3 VD HAR ORDET 4 FOREX – VERKSAMHETEN 6 HÅLLBARHETSARBETE 8

MEDARBETARE 9 BOLAGSSTYRNING 11 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE 14 FINANSIELLA RAPPORTER 22 NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA 27 STYRELSENS UNDERTECKNANDE 57 REVISIONSBERÄTTELSE 58

STYRELSEN 60 BUTIKSFÖRTECKNING 61

Not 1	Uppgifter om bolaget	27	Not 20	Lager av utländsk valuta	48
Not 2	Redovisningsprinciper	27	Not 21	Kundfordringar	48
Not 3	Viktiga uppskattningar och bedömningar	35	Not 22	Övriga fordringar	49
Not 4	Riskhantering	36	Not 23	Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	49
Not 5	Segmentsrapportering	38	Not 24	Övriga kortfristiga placeringar	49
Not 6	Nettoresultat såld valuta	40	Not 25	Redovisningsmedel	49
Not 7	Provisionsnetto	40	Not 26	Eget kapital	50
Not 8	Övriga rörelseintäkter	40	Not 27	Avsättningar	51
Not 9	Övriga externa kostnader	41	Not 28	Obligationslån	51
Not 10	Personalkostnader	43	Not 29	Övriga skulder	51
Not 11	Övriga rörelsekostnader	43	Not 30	Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	52
Not 12	Ränteintäkter och liknande resultatposter	44	Not 31	Ansvarsförbindelser och eventualtillgångar	52
Not 13	Räntekostnader och liknande resultatposter	44	Not 32	Kassaflödesanalys	52
Not 14	Skatter	44	Not 33	Vinstdisposition	52
Not 15	Immateriella anläggningstillgångar	45	Not 34	Väsentliga händelser efter balansdagen	52
Not 16	Materiella anläggningstillgångar	46	Not 35	Statliga stöd kopplade till coronapandemin	53
Not 17	Andelar i koncernföretag	47	Not 36	Avveckling bankverksamhet	54
Not 18	Andra långfristiga värdepappersinnehav	47	Not 37	Byte av redovisningsregelverk	55
Not 19	Andra långfristiga fordringar	48

FINANSIELLA RAPPORTER

Resultaträkning Balansräkning

22 Rapport över förändringar i eget kapital

23 Kassaflödesanalys

NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA

Den formella årsredovisningen startar med avsnittet förvaltningsberättelse och avslutas med avsnittet styrelsens undertecknande.

ÅRET I KORTHET

• FOREX beviljades tillstånd från Finansinspektionen att bedriva verksamhet såsom betalningsinstitut och lämnade samtidigt tillbaka tidigare bankoktroj

• FOREX omregistrerades under året från att vara ett publikt till ett privat aktiebolag

• Tier 2-obligation om 250 mkr förtidsinlöstes

• Xxxxxxx Xxxxxx tillträdde som ny verkställande direktör

• Nettoomsättningen uppgick till 652 (332) mkr

• Rörelseresultatet uppgick till 17 (-174) mkr

• Resultatet efter finansiella poster uppgick till 38 (-282) mkr och resultat efter skatt uppgick till 27 (-225) mkr

• Rörelsemarginalen uppgick till 2,6 (-52,3) procent

VD HAR ORDET

Ett år av återhämtning och transfor- mation

FOREX är en del av den viktiga infrastruktur som krävs för att hantera kontanter i samhället. Kontanter är dessutom ett lika viktigt som natur- ligt betalsätt på resan då de flesta vardagliga betalningar i utlandet fortfarande görs med kontanter. Även

utländska turister som besöker Norden vill av samma anledning betala med kontanter, speciellt vid mindre belopp. Här är FOREX uppgift att förse såväl utlandsresenärer som turister som gäs- tar Norden med rätt betalningsmedel.

2022 var ännu ett händelserikt år. Ser vi tillbaka på de senaste åren så har de kanske varit de mest utmanande

i reseindustrins historia kopplat till pandemin och Rysslands krig i Ukrai- na, vilket drabbade alla aktörer hårt.

FOREX är inget undantag. Därutöver tog FOREX en ny strategisk riktning och har under året avvecklat bankverk- samheten, beviljats ett nytt tillstånd som betalningsinstitut av Finansin- spektionen, etablerat nytt dotterbolag

i Danmark och tillsatt en ny ledning. Som en del i att skapa lönsam tillväxt stärkte FOREX under året sin position genom etableringar på två stora flygplatser, Helsingfors-Vanda i Finland och Köpenhamn-Kastrup i Danmark, och vann även upphandlingen hos Swedavia på svenska flygplatser

med etableringsstart juni 2023. Detta befäster vår marknadsledande position inom resevaluta i Norden genom en långsiktig närvaro på majoriteten av de nordiska flygplatserna.

Årets resultat

Glädjande nog visar FOREX återigen

lönsamhet under 2022. Nettoomsätt- ningen 2022 blev 652 mkr, jämfört

med 332 mkr 2021. Vår rörelsemar-

xxxxx xxxxxxx på 2,6 procent 2022

(-52,3 procent 2021). Samtidigt stärkte vi vår finansiella kapacitet, bland annat genom att lösa in en Tier 2-obligation om 250 mkr i februari 2022. Idag är FOREX uteslutande finansierat och kapitaliserat med egna medel.

FOREX strategi

En ny strategi togs fram under hösten, med utgångspunkt från en stark kärnprodukt i resevaluta, ett välkänt varumärke och bred lokal närvaro, med initiativ för att nå ny potential inom försäljning av resevaluta, både fysiskt i butik och digitalt. Fokus under 2023 är därför att fortsätta utveckla vår kärnverksamhet parallellt med

utveckling av digitala betalmedel och addera nya produkter och tjänster för resenärer före, under och efter resan i samarbete med andra aktörer. Pa- rallellt pågår initiativ för att förbättra

effektiviteten och stärka vår långsiktiga konkurrenskraft.

Kunskapsföretag med stark position och kunden i centrum

FOREX har en central position i rese- industrin, genom att på ett tryggt och säkert sätt tillhandahålla valuta inför resan. Vår ledande position bygger på att vi har medarbetare med gedi- gen kompetens och bred erfarenhet som med omtanke skapar värde för våra kunder. Med hjälp av vår breda mångfald och över 50 års erfarenhet av resevaluta med lokal närvaro kom- mer ledstjärnan i vårt dagliga arbete fortsättningsvis vara att ge god service och att skapa mervärde till våra kun- der, oavsett om mötesplatsen är fysisk

eller digital, före, under eller efter resan. Med utgångspunkt i detta sker nu ett skifte med investeringar i nya förmågor inom teknologi och kompe- tens kopplat till lärande, digitalisering och ett datadrivet arbetssätt.

Gemensamma värderingar och beteenden

FOREX kultur är sprungen ur ett entre- prenöriellt affärsmannaskap, en varm omtanke och ett starkt säkerhetstänk vilka även är viktiga grundstenar i FOREX arbete framåt. För att fortsät- ta genomföra den förändring vi vill uppnå krävs ett högt engagemang, bred involvering och fortsatt fokus på mångfald och inkludering. Kontinuer- lig utveckling och autentiskt ledarskap är avgörande såväl för att sätta de beteenden vi önskar som för att skapa förutsättningar för genomförandekraft i verksamheten. FOREX stödjer FN:s Global Compact och dess tio princi-

per, vilka integreras i vår affärsstrate- gi, kultur och dagliga verksamhet och arbetar genom vårt hållbarhetsarbete för att konkret bidra till de globala målen.

Full fart framåt!

Efter de utmanande åren under pan- demin har 2023 börjat positivt och vi ser nu tecken på en positiv trend, trots stor osäkerhet i omvärlden. Jag vill rikta ett varmt och genuint tack till alla fantastiska kollegor, kunder och samarbetspartners för er lojalitet, ut- hållighet och engagemang under det

gångna året. Det är med stor ödmjuk- het, glädje och stark tilltro jag ser fram emot att tillsammans med er fortsatt välkomna ett positivt 2023.

Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxxxxxx direktör

FOREX – VERKSAMHETEN

FOREX har under 2022 ombildats från att vara ett bankaktiebolag till ett betalningsinstitut med filialer i Finland, Danmark samt Norge. Verksamheten som betalningsinstitut omfattar huvudsakligen produkter och tjänster kopplat till valuta och resor.

Övergång till betalningsinstitut

Den 6 april 2022 godkände Finans- inspektionen FOREX Xxxxx ansökan om att avregistrera sig som bank och därmed även lämna tillbaka bolagets bankoktroj. Samtidigt godkände Finansinspektionen även FOREX ansökan om att ombilda bolaget till ett betalningsinstitut. FOREX bedriver därefter sin verksamhet under namnet FOREX AB och med ett tillstånd att verka som ett betalningsinstitut.

Betaltjänster

Som betalningsinstitut har FOREX AB tillstånd att tillhandahålla ett antal olika betaltjänster i Sverige och i bolagets filialer i Finland, Danmark och Norge. Dessa betaltjänster om- fattar bland annat olika varianter av kontantuttagstjänster, kontantinsätt- ningstjänster, tjänster i uttagsautoma- ter och penningöverföringar genom Western Union-betalningar.

I den mån som bolaget erhåller kun- ders medel i förskott för att genomfö- ra betaltjänster åt kunderna separe- ras mottagna medel som klientmedel omedelbart vid mottagandet från kund fram till dess att bolaget har slutfört betaltjänsterna åt kunderna.

Övriga tjänster

Utöver betaltjänsterna tillhandahåller FOREX tjänster som från ett tillstånds- perspektiv räknas antingen som närliggande tjänster till betaltjänster eller annan verksamhet. Närliggande tjänster är den valutaväxling som sker i samband med genomförandet av en betaltjänst såsom exempelvis när en kund direkt i någon av bola- gets butiker betalar med kort eller på bolagets webbplats förskottsbetalar för att erhålla utländsk valuta. Bland de övriga tjänsterna ingår kontant valutaväxling, kreditkortssamarbete och distribution av reseförsäkringar.

Valutaverksamheten Valutaverksamheten bedrivs via ett brett butiksnät och uttagsautomater i Sverige, Finland, Danmark och Nor- ge. I Sverige och Finland ges kunder- na även möjlighet att köpa valuta via hemsidan. I butikerna erbjuds också kunderna att snabbt och enkelt skicka pengar via Western Union.

Kunderna erbjuds även att ta del av den kunskap FOREX samlat på sig genom åren kring hur en reskassa ska komponeras samt hur kontanter hante- ras och accepteras i olika länder.

Valutaverksamheten har varit FOREX huvudaffär sedan starten 1965. Pan- demin slog hårt mot resebranschen och därmed även mot FOREX valuta- verksamhet under pandemiperioden.

Under våren och sommaren 2022 avvecklades restriktioner till följd av coronapandemin successivt i Norden samt runt om i övriga världen. Möjlig- heterna att kunna resa fritt mellan län- der utan att behöva uppvisa negativa covid-test och/eller vaccinationsintyg ökade successivt under våren och sommaren. Under hösten 2022 fanns sådana krav enbart kvar vid resor till ett fåtal länder.

Som en följd av detta så återhämta- des FOREX försäljning av resevaluta successivt under 2022.

Volym såld valuta

Försäljning av resevaluta i butik och i uttagsautomater har under 2022, omräknat till redovisningsvalutan SEK, ökat med 125 procent jämfört med föregående år. Volymen av såld resevaluta var dock fortsatt betyd-

ligt lägre än 2019 års nivå innan pandemin.

Avveckling av tidigare bankverk- samhet

Under 2021 påbörjades avveckling- en av FOREX bankverksamhet i Sve- rige. Samtliga banktjänster gentemot kvarvarande inlåningskunder som exkluderades vid överlåtelsen till ICA Banken under våren 2021 avsluta- des per 1 juli 2021. Arbetet med

att avsluta kundernas kvarstående engagemang och överföra kundernas kvarstående saldon till andra banker har fortgått under 2022.

Under slutet av året påbörjades en process för att överlåta kvarstående inlåningssaldon till Länsstyrelsen i Stockholm. Kvarstående inlåning från

allmänheten uppgick per 31 decem- ber 2022 till 6 mkr.

Från och med att FOREX övergick till att bli ett betalningsinstitut 7 april 2022 har bolaget avsatt medel på

särskilt klientmedelskonto som vid var tid motsvarar värdet av kvarstående inlåningssaldon.

FOREX PRODUKTUTBUD VID UTGÅNGEN AV 2022

Valuta

• Växla valuta

• Valutabeställning

• Valutaapplikation

• Valutaomvandlare

• Aktuella valutakurser

• Uttagsautomater (enbart i Sverige, Finland och Norge)

• Nätvaluta - försäljning av valuta online (enbart i Sveri- ge och Finland)

Western Union

• FOREX är sedan 2012 ombud för Western Union

• Med Western Union kan kunder i FOREX butiker snabbt och enkelt föra över pengar till eller ta emot pengar från personer i mer än 200 länder

• Western Union har fler än 500 000 ombud världen över

FOREX Kreditkort (enbart i Sverige)

• Upp till 56 dagars räntefri kredit

• Inget valutaväxlingspåslag vid kortköp utomlands eller vid internetköp

• Förmånligare växlingskurs vid köp av utländsk valuta i FOREX butiker

• Kontantuttag utan avgift i uttagsautomater utanför EU

• Försäkringsskydd före, under och efter resan

• Rabatter och erbjudanden hos partners

Kassatjänster

• Försäljning och uppräkning av sedlar och mynt i lokal valuta

Reseförsäkring (enbart i Sverige)

• Via hemsidan erbjuds olika reseförsäkringar i samar- bete med Europeiska ERV

HÅLLBARHETSARBETE

FOREX vill vara en ansvarstagande aktör som bidrar till hållbar utveckling. Verksam- hetens negativa påverkan ska begränsas i möjligaste mån samtidigt som dess positiva påverkan ska bibehållas eller öka. På så sätt kan mervärde skapas för medarbetare, kunder och övriga intressenter.

Hållbarhetsstrategi

FOREX strategi för hållbarhet säkerställer ett kontinuerligt och målstyrt hållbarhetsarbete. Strategin beskriver hur det operativa arbe-

tet ska bedrivas med bland annat väsentlighetsanalys, framtagande av mål, identifiering samt hantering av målkonflikter och sammansättning av arbetsgrupper.

Internt utgår hållbarhetsarbetet från FOREX vision, värderingar och affärsidé. Arbetet anpassas efter företagets resurser, ekonomiska förutsättningar och intressenters förväntningar.

Hållbarhetsarbetet vägleds och kopplas till de globala målen som är framtagna av FN och är indelade i de tre dimensionerna ekologisk, social och ekonomisk hållbarhet.

FN:s definition för hållbar utveckling är ledstjärna för arbetet: ”En hållbar utveckling tillfredsställer dagens behov utan att äventyra kommande

generationers möjligheter att tillfreds- ställa sina behov.”

Hållbarhetsarbetet bedrivs målinriktat utifrån de områden inom respektive dimension där FOREX bedöms ha särskilt goda möjligheter att påverka utvecklingen i positiv riktning.

FOREX påverkan på hållbarhet ska redovisas utifrån de globala målens tre dimensioner; ekologisk, social och ekonomisk hållbarhet.

FOREX påverkar ekologisk hållbar- het främst genom:

• valutatransporter

• tjänsteresor

• upphandling av varor och tjänster

• drift av arbetsplatser

FOREX påverkar social hållbarhet främst genom:

• arbetsgivaransvar

• arbete med att motverka finansiell

kriminalitet

• stöd till hjälporganisationer

FOREX påverkar ekonomisk hållbar- het utifrån ansvaret att:

• säkerställa tillväxt enligt hållbara principer genom att

» följa instruktion för hållbar ut- veckling och inkludera hållbar- het vid beslutsfattande samt

» erkänna och hantera de målkonflikter som uppstår vid beslutsfattande gällande

verksamhetens mål i relation till hållbar utveckling

Läs mer om FOREX hållbarhetsarbete i hållbarhetsrapporten som finns på hemsidan, xxx.xxxxx.xx.

MEDARBETARE

FOREX ska vara en attraktiv arbetsgivare som erbjuder intressanta och stimulerande arbetsuppgifter till kompetenta och engagerade medarbetare.

Pandemin och andra omvärldsfakto- rer har även under 2022 påverkat FOREX valutaverksamhet vilket

har medfört att FOREX och dess medarbetare har haft ytterligare ett utmanande år. För att minska de eko- nomiska konsekvenserna har FOREX vidtagit en rad åtgärder. Under året har ytterligare organisationsföränd- ringar skett på huvudkontoret samt att arbetet med att optimera beman- ningen i butiksnätet har fortsatt.

Jämställdhet och mångfald

FOREX arbetar fortsatt aktivt för att vara ett jämställt och jämlikt företag där vi ser att alla medarbetare har lika värde. Med det menas att alla ska ha samma rättigheter, möjlig- heter och skyldigheter oavsett kön, etnisk tillhörighet, religion, funktions- nedsättning, sexuell läggning och ålder. Målbilden är att FOREX ska vara en arbetsplats där alla har sam- ma förutsättningar och där varken diskriminering eller trakasserier före-

kommer. Företagets medarbetare har ursprung från många olika länder och den samlade språkkunskapen

är därmed stor bland medarbetar- na. Cirka 45 språk talas i företaget vilket är en unik kompetens som innebär möjlighet till bättre bemötan- de och service för våra kunder.

Vi arbetar regelbundet med vår kultur, trivsel, hälsa och en ständig utveckling av medarbetares kompe- tens i syfte att skapa engagemang och trygga medarbetare som har rätt förutsättningar för att utföra sitt arbete. I HR-policyn finns riktlinjer för jämställdhet och mångfald, effektiv kompetensutveckling liksom för arbetsmiljöarbete.

FOREX har en hög andel kvinnliga chefer. Hela medarbetarstaben fördelar sig på 64 procent kvinnor och 36 procent män. Den största chefsgruppen, affärschefer, består till 53 procent av kvinnor och 47

procent av män.

För att skapa mer dynamiska arbets- grupper samt vara en mer attraktiv arbetsgivare har FOREX valt att ak- tivt jobba med såväl åldersspridning som ursprungs- och utbildningsmång- fald vid rekrytering.

Som en del av reseindustrin är FOREX på ett naturligt sätt en del av världen. Vi är stolta över före- tagets mångfald med medarbetare från många kulturer. Det är bra för FOREX kunder och för FOREX utveckling.

Kränkande särbehandling

På FOREX har alla medarbetare rätt till en arbetsmiljö fri från kränkande särbehandling och trakasserier.

FOREX har nolltolerans gällande tra- kasserier och kränkande särbehand- ling och arbetar aktivt med förebyg- gande åtgärder i vårt systematiska arbetsmiljöarbete.

Hälsa, arbetsmiljö och friskvårds- arbete

För FOREX är det viktigt att samtliga medarbetare ska få verka i en god och stimulerande arbetsmiljö som kännetecknas av säkerhet, arbets- glädje och delaktighet. Alla medar- betare ska känna sig trygga på sin arbetsplats.

Om medarbetare mår bra fysiskt, psykiskt och socialt så presterar de också bättre på arbetet. Friskvårds- arbetet ska bidra till ökad arbets- glädje, höjd kvalitet och effektivitet i verksamheten i kombination med förebyggande av skador. FOREX uppmuntrar medarbetarna till fysisk

aktivitet, hälsosammare levnadsvanor och ett generellt sett aktivt liv.

FOREX värderingar är ett rättesnöre i organisationen. Arbetet med att ut-

veckla företagskulturen och förtydliga värdegrunden pågår kontinuerligt.

Målsättningen är en mer värderings- driven verksamhet för att underlätta beslutsfattande och höja medarbetar- nas engagemang.

Kompetensutveckling

De regelverk som FOREX omfattas av är i ständig förändring. Även företa- gets produkter och tjänster utvecklas. För att medarbetare ska känna sig

trygga med sin kompetens och fort- löpande lära sig nytt och utvecklas är det därför viktigt att företaget kontinuerligt arbetar med kompetens- utveckling. Kontinuerlig utveckling är en grund för FOREX framgång, men även för hållbarheten inom företaget. Därför erbjuds medarbetare kom- petensutveckling inom bland annat försäljning, regelverksförändring, produktkunskap, informationssäker- het och hållbarhet.

Ersättningar inom FOREX Ersättningar är en del av att kunna attrahera och behålla medarbetare

med relevant kompetens. På individ- nivå ska ersättningarna bestämmas av medarbetarens prestation samt spegla arbetsuppgifter och an-

svar. Ersättningsnivåerna ska vara marknadsmässiga i förhållande till de nivåer som gäller inom respektive jämförbara branscher.

För att säkerställa en sund och effektiv riskhantering erbjuds med- arbetarna enbart fasta ersättningar som i huvudsak består av månadslön eller timlön. Rörliga ersättningar som baseras på prestation och resultat förekommer inte.

BOLAGSSTYRNING

FOREX AB upphörde under 2022 att vara bank och är sedan den 6 april 2022 ett be- talningsinstitut. Med hänsyn till att FOREX verksamhet i stor utsträckning bygger på förtro- ende från allmänheten och övriga parter i samhället har FOREX rutiner för styrning och kontroll utformats med koden för bolagsstyrning som förebild. Styrningen av FOREX sker via ett antal organ och styrdokument.

Bolagsordning

FOREX bolagsordning reglerar bland annat bolagets verksamhetsföremål och styrelsesammansättning. Enligt bolagsordningen ska styrelsen bestå av lägst tre och högst sex ledamöter till den del av styrelsen som utses av bolagsstämman. Utöver detta finns det inga bestämmelser som reglerar tillsättandet eller entledigandet av styrelseledamöter.

Bolagsstämman

En extra bolagsstämma i FOREX hölls den 15 februari 2022. Stämman beslutade då att omvälja följande

styrelseledamöter: Xxxx Xxxxxxx (ordförande), Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx och Xxxxxx Xxxxxxx samt, till styrelsesuppleant, Xxx Xxxxxxx. Beslutet var gällande först när FOREX erhållit betaltjänsttillstånd, vilket skedde den 6 april 2022. Den fackliga organisationen utsåg Xxxxxx Xxxxxxx till arbetstagarrepresentant i styrelsen. På årsstämman den 12 maj beslutades om ansvarsfrihet för styrel- sen och den verkställande direktören samt disposition av årets resultat och fastställelse av bokslutet för 2022.

Stämman valde Xxxxx & Xxxxx AB med Xxxxxx Xxxxxxx som huvudansva-

rig revisor. Årsstämman beslutade även om arvoden till ledamöterna.

Styrelsen

Styrelsen ska ha en storlek och sam- mansättning som är ändamålsenlig för bolaget och som krävs för den framtida utvecklingen. Under 2022 har en policy avseende lämplighet- sbedömning av styrelse, samt av vd och ansvarig för betaltjänstverksam- heten antagits. I policyn anges bland annat att lämplighetsbedömningen ska göras med beaktande av perso- nens kompetens, erfarenhet, anse- ende och förmåga att tänka själv-

ständigt och agera oberoende. Vid lämplighetsbedömningen ska också hänsyn tas till styrelsens samman- sättning ur ett mångfaldsperspektiv. Styrelsens sammansättning har under huvuddelen av 2022 uppgått till tre stämmovalda ordinarie ledamöter, en suppleant samt en arbetstagarrepre- sentant. Av styrelsens stämmovalda ledamöter är två kvinnor. Styrelsen bestod av fem stämmovalda ordi- narie ledamöter innan den 6 april 2022.

Styrelsens ordförande organiserar och leder styrelsens arbete, ansva- rar för att styrelsen får nödvändig utbildning och information, kallar till styrelsesammanträden och förbere- der styrelsemötena i samråd med den verkställande direktören. Det är styrelsen som utser och entledigar den verkställande direktören. Under 2022 har styrelsen haft 14 styrelse- möten, varav ett har varit konstitue- rande.

Styrelsen har under 2022 antagit en arbetsordning som reglerar styrel- sens roll och arbetsformer liksom en arbetsordning för styrelsens utskott. Styrelsen har det övergripande ansvaret för bolagets verksamhet och beslutar om inriktning, strategier och mål. Vidare har styrelsen ansvaret för att verksamheten är organiserad så att riskerna identifieras och hanteras på ett betryggande sätt samt att redo- visning och den ekonomiska uppfölj- ningen av verksamheten kontrolleras på ett fullgott sätt.

Under 2022 har FOREX återläm- nande av banktillstånd samt erhål- lande av betaltjänsttillstånd varit en återkommande fråga att hantera för styrelsen. Styrelsen har därutö- ver bland annat avhandlat frågor rörande antagande av policyer och

instruktioner, budget och årsredovis- ning, regelefterlevnad samt bolagets riskhantering i stort.

Risk- och revisionsutskottet

Risk- och revisionsutskottet är ett av styrelsen utsett utskott för frågor rö- rande risk, regelefterlevnad, intern styrning och kontroll samt revision.

Dess ordförande är Xxxxxxxxx Xxxx- ten Xxxxxxxxxx med ledamoten Xxxx Xxxxxxx. Utskottets uppdrag är att bereda och utföra fördjupad analys av material till styrelsen. Utskottets arbetsuppgifter omfattar bland annat följande:

• Övervaka att den av styrelsen fastställda årsplanen för arbetet inom funktionerna för riskkontroll och regelefterlevnad efterlevs

• Bereda policyer inför styrelsens beslut

• Bevaka utformningen av FOREX ramverk för riskhantering

• Följa upp implementering av nya och förändrade regelverk samt bevaka kommande regelverks påverkan på FOREX

• Säkerställa att nödvändiga åt- gärder vidtas utifrån genomförda rapporteringar

• Övervaka den finansiella rappor- teringen

• Övervaka effektiviteten i bolagets interna kontroll, internrevision och riskhanteringssystem

• Bereda en revisionsplan för intern- revisionens arbete

• Analysera och hantera informa- tion från externa revisorer vilka rapporterar till utskottet om viktiga omständigheter som framkommit vid den lagstadgade revisionen avseende eventuella brister i den interna kontrollen eller i den finan- siella rapporteringen

• Beakta rapporter från internrevi- sion

• Bereda övriga ärenden inom ra- men för utskottets ansvarsområde inför styrelsens beslut

Vad avser internrevisionen arbetar den på styrelsens uppdrag och gran- skar bolagets interna styrning och kontroll. Internrevisionen granskar att verksamhetens omfattning och inriktning överensstämmer med inter- na regler samt utvärderar bolagets organisation och arbetsprocesser.

Internrevision avrapporterar till risk- och revisionsutskottet.

Risk- och revisionsutskottet har under 2022 haft tre möten.

Ersättningsutskott och kreditkommitté FOREX ersättningsutskott samt kre- ditkommitté utgick den 6 april 2022 till följd av övergången från bank till betalningsinstitut.

Ledningsgrupp

Verksamheten har under året bedrivits i FOREX AB och via filialer i Finland, Danmark och Norge.

Den verkställande ledningen har under året bestått av den verkställan- de direktören, CFO, chefsjurist, chef Försäljning, chef Xxxxxxx (från och med december 2022), HR-chef (från och med maj 2022), chef Funktionen mot finansiell brottslighet (från och med maj 2022), chef IT & Digital utveckling, chef Regelefterlevnad (till och med maj 2022) och chef Riskkon- troll (till och med maj 2022).

Verksamhetens interna kontroll Ansvaret för intern kontroll ålig- ger verkställande direktör medan utförandet har delegerats till chefer som är direkt underställda den verkställande direktören, vilka utför den interna kontrollen inom sina respektive enheter. Dessa chefer har i sin tur till viss del delegerat utförandet av internkontrollen inom respektive enhet. Ansvaret för att

utföra intern kontroll innebär att det ska finnas ändamålsenliga instruktio- ner och rutiner för verksamheten och att efterlevnaden av dessa rutiner ska följas upp regelbundet. Utföran- det av den interna kontrollen och regelefterlevnaden är således en integrerad del av chefsansvaret på alla nivåer i bolaget.

Regelefterlevnad och riskkontroll Regelefterlevnad är ett ansvar för alla i bolaget. Inrättandet av en funktion för regelefterlevnad centralt fritar inte någon medarbetare från ansvaret att följa de externa och interna regler som gäller för verksamheten.

Funktionen för regelefterlevnad ansvarar för att följa upp regelef- terlevnadsrisker inom den tillstånds- pliktiga verksamheten. Funktionen ska fortlöpande informera om de risker som kan uppkomma i den

tillståndspliktiga verksamheten till följd av bristande regelefterlevnad. I sin stödjande roll ska funktionen ge råd och stöd till ansvariga för verksamheten samt även biträda vid utformningen av interna regler och

informera verksamheten om nya och ändrade regler.

Funktionen för regelefterlevnad är en självständig enhet med det

funktionella ansvaret för regelefter- levnadsfrågor i bolaget. Chefen för regelefterlevnad utses av verkstäl- lande direktören och rapporterar till verkställande direktören och styrelsen om regelefterlevnaden i bolaget varje kvartal. I risk- och revisionsutskottet avrapporterar chefen för regelefter- levnad om relaterade frågor i bola- get. Dessutom rapporteras väsentliga iakttagelser löpande till verkställande direktören. Funktionen är sedan maj 2022 utlagd till extern part.

Riskkontrollarbetet i bolaget präglas av en tydlig ansvarsfördelning där varje del av affärsverksamheten bär det fulla ansvaret för att riskerna

hanteras. Funktionen för riskkontroll identifierar, mäter, analyserar och rapporterar bolagets alla väsentliga risker. Den övervakar också att risker- na ej överstiger bolagets fastställda riskaptit, att riskhanteringen är god och att ledningen har tillförlitliga un- derlag om riskerna för att agera vid kritiska situationer. Chefen för Risk- kontroll rapporterar direkt till verkstäl- lande direktören och styrelsen. I risk- och revisionsutskottet avrapporterar

chefen för Riskkontroll om relaterade frågor rörande riskerna i bolaget.

Information lämnas även löpande till verkställande ledning. Styrelsen hålls kontinuerligt informerad om väsent- liga risker i bolaget. Funktionen för riskkontroll är en självständig enhet som leds av riskchefen tillika chef för Riskkontroll. Funktionen är utlagd till extern part sedan maj 2022.

FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE

Styrelsen och verkställande direktören för FOREX AB avger härmed årsredovisning för räkenskapsåret 2022. Alla belopp i texten anges i miljoner kronor (mkr) om inget annat anges. I tabeller och noter presenteras alla belopp i tusentals kronor (tkr).

Ägarförhållanden

FOREX AB, org nr 516406-0104, är

ett av familjen Friberg helägt aktiebo- lag, där Xxxx och Xxx Xxxxxxx äger 50 procent vardera.

Organisation och verksamhet FOREX AB är ett aktiebolag som vid utgången av 2022 omfattar filialer i Finland, Danmark och Norge. Under året har ett dotterbolag bildats i Xxx- xxxx, men vid årets slut hade ingen verksamhet påbörjats i dotterbolaget.

Under inledningen av året var FOREX formellt sett en bank, men bankverk- samheten var under avveckling efter att bolaget avyttrat bankportföljerna under 2021. Den 6 april erhöll FOREX tillstånd från Finansinspektio- nen att verka som ett betalningsinsti- tut. Verksamheten består i huvudsak av köp och försäljning av resevaluta samt betalningsförmedling.

Väsentliga händelser under året Under 2021 ansökte FOREX om att ombilda bolaget från bank till betal- ningsinstitut. Finansinspektionen bevil- jade ansökan i april 2022 tillsam- mans med ansökan om återlämnande av bolagets tidigare bankoktroj. Efter avyttring av bankportföljerna under 2021 har ett större arbete skett i bolaget för att förbereda verksam- heten inför tillståndsbytet då det nya tillståndet som betalningsinstitut delvis kräver nya rutiner och processer.

Som ett led i avvecklingen av bankverksamheten ansökte FOREX även om att förtidsinlösa bolagets utestående obligationslån om 250 mkr. Efter godkännande av Finansin- spektionen i december 2021 skedde inlösen den 1 februari 2022. Som en konsekvens av inlösen av obliga- tionen har FOREX därefter valt att omregistrera firman från ett publikt till ett privat aktiebolag.

Försäljningen av resevaluta i hela Norden har ökat väsentligt under 2022 jämfört med åren 2020-2021 där påverkan från pandemin varit kraftig. Under årets inledning före- kom fortfarande restriktioner till följd av den höga smittspridningen vilket begränsade resandet men från våren ökade resandet successivt. Volymer- na är fortfarande betydligt lägre än 2019 års nivåer, men tack vare de ökade volymerna i kombination med sänkta kostnader så uppvisar FOREX ett positivt resultat för året.

I mars tecknade FOREX ett femårigt avtal med Köpenhamns flygplats i Kastrup vilket lett till att två nya buti- ker öppnades under året på Nordens största flygplats. Etableringen på Helsingfors-Vanda flygplats har efter att den första butiken öppnades i de- cember 2021 fortgått under året med sex nya butiker och ett antal uttags- automater. Under hösten vann FOREX

även en strategisk upphandling för att fortsatt få bedriva resevalutaverk- samhet på Swedavias flygplatser i Sverige. Avtalet löper till och med 2028 och innebär att två nya butiker kommer att etableras under 2023.

Under augusti tillträdde Xxxxxxx Xxxxxx som ny vd för FOREX i samband med att Xx Xxxxxxxxx lämnade bolaget efter fem år som vd. Ledningsgruppen har genomgått relativt stora förändringar under året.

I maj utökades ledningsgruppen så att även HR-chef och chefen för Funktionen mot Finansiell Brottslig- het ingår. I arbetet med bolagets

transformationsresa och nya strategi har organisationen inom Försäljning och Marknad justerats under hösten. Marknadsfunktionen har lyfts ur för- säljningsorganisationen och en ny roll som marknadschef har tillsatts och den ingår även i ledningsgruppen sedan i december. Försäljningsorga- nisationen har även den justerats för att få ett nordiskt fokus.

En ny strategi togs fram under hösten, med utgångspunkt från en stark kärn- produkt i resevaluta, ett välkänt varu- märke och bred lokal närvaro, med initiativ för att nå ny potential inom försäljning av resevaluta, både fysiskt i butik och digitalt. Fokus framöver

Bolagsstruktur

är att fortsätta utveckla kärnverksam- heten parallellt med utveckling av digitala betalmedel. Parallellt pågår initiativ för att förbättra effektiviteten och stärka FOREX långsiktiga konkur-

renskraft.

För de inlåningskunder som exklude- rades vid överlåtelsen till ICA Banken under 2021 har ett flertal aktiviteter genomförts för att kundernas saldon ska kunna överföras till andra banker. Kvarstående inlåning från allmänheten uppgick per 31 decem- ber till 6 mkr. Under slutet av 2022 inleddes en process för att överföra de kvarstående inlåningssaldona till Länsstyrelsen i Stockholm.

Antalet butiker uppgick vid utgången av året till 83 (78). Under året har sex nya butiker öppnats i Finland och två i Danmark. Dessutom har tre

butiker avvecklats, varav två i Finland och en i Sverige.

Förändringar i styrelsen och ledningen Årsstämman hölls den 12 maj 2022 i Stockholm. Vid årsstämman omvaldes följande ledamöter: Xxxx Xxxxxxx, Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx och Mår- ten Xxxxxxx, samt till suppleant Xxx Xxxxxxx. Inga nya ledamöter invaldes.

Under året har ägare och styrelse beslutat om en ny inriktning för bola- get. En ny VD, Xxxxxxx Xxxxxx, har anställts. Därefter har en ny lednings- grupp formats.

Resultatutveckling

FOREX AB redovisade under året ett rörelseresultat om 17 (-174) mkr, ett resultat efter finansiella poster om 38 (-282) mkr och ett resultat efter skatt om 27 (-225) mkr.

Rörelseintäkterna uppgick under året till 660 (397) mkr.

Nettoresultat såld valuta uppgick under året till 540 (234) mkr.

Förbättringen förklaras främst av betydligt högre volym såld resevalu- ta men även till viss del av en högre marginal.

Provisionsnettot uppgick under året till 112 (97) mkr. Provisionsintäk- terna var totalt sett något högre jämfört med föregående år. Provi- sionsintäkter från kortinlösen, ATM och valutaköp från kund, vilka alla är kopplade till en ökad volym av resevaluta, ökade betydligt under året medan provisioner från betal- ningsförmedling och kassatjänster minskade. Jämfört med föregående år bortföll cirka 17 mkr i provisions- intäkter under året kopplat till den tidigare bankverksamheten. På mot- svarande sätt bortföll cirka 13 mkr i provisionskostnader kopplat till den tidigare bankverksamheten. I övrigt låg årets provisionskostnader totalt sett i linje med före föregående år.

Övriga rörelseintäkter uppgick un- der året till 8 (65) mkr. Minskningen förklaras nästan uteslutande av att i föregående års siffror ingick 63 mkr i intäkter från överlåtelser av in- och utlåningsportföljer samt -2 mkr i jus- tering av tidigare års stöd kopplade till coronapandemin.

Rörelsekostnaderna uppgick under

året till -643 (-571) mkr.

Övriga externa kostnader uppgick till -353 (-266) mkr. Hyres- och an- dra lokalkostnader ökade betydligt under året till följd av dels nyetable- ringar under året av nya butiker på flygplatserna i Vanda och Kastrup och dels av att den ökade försälj- ningen av resevaluta medfört högre omsättningsbaserade lokalhyror.

Dessutom ökade kostnaderna för marknadsföring under året. Däremot minskade kostnaderna för övriga externa tjänster betydligt till följd av avvecklingen av bankverksamheten. Föregående års övriga externa kost- nader påverkades även av 71 mkr i positiva kreditförluster, netto, främst till följd av positiva nettoeffekter från överlåtelser av olika kreditportföljer.

Personalkostnaderna uppgick till

-268 (-273) mkr. I Sverige har personalkostnaderna minskat under året, främst till följd av färre an- ställda på huvudkontoret i och med avvecklingen av bankverksamheten. I övriga länder har personalkostna- derna ökat under året till följd av nya butiker och högre bemanning i butikerna.

Av- och nedskrivningar uppgick under året till -19 (-22) mkr.

Övriga rörelsekostnader uppgick till -4 (-10) mkr. Årets lägre utfall beror främst på att föregående år belastades med 4 mkr i utrang- eringskostnader för två tidigare balanserade IT-projekt som utrange- rades i samband med avvecklingen av bankverksamheten.

Resultatet från finansiella poster uppgick till 21 (-108) mkr.

Ränteintäkter och liknande poster uppgick till 25 (-64) mkr. Jämförel- seårets negativa siffra förklaras av att ränteintäkter från utlåning till allmänheten totalt sett var negativ med -74 mkr till följd av att 169 mkr i balanserade låneförmedlingsprovi- sioner resultatfördes i samband med överlåtelser av kreditportföljer. Årets utfall påverkades positivt av högre

marknadsräntor, vilket medförde hö- gre ränteintäkter på likvida medel, samt av valutakurseffekter.

Räntekostnader och liknande resul- tatposter uppgick till -4 (-45) mkr. Årets lägre räntekostnader förklaras främst av att jämförelseåret belasta- des med -28 mkr i räntekostnader från inlåning från allmänheten.

Dessutom belastades året enbart med -1 (-16) mkr i räntekostnader för utgiven Tier 2-obligation till följd av inlösen av utestående obliga- tionslån.

Ekonomisk ställning Balansomslutningen uppgick till 1 139 (1 400) mkr.

Likvida medel i form av övrig kassa och bank samt övriga kortfristiga placeringar med en återstående löptid på upp till tre månader vid placeringstidpunkten uppgick vid årets utgång till 450 (781) mkr.

FOREX egna kapital uppgick vid årets utgång till 1 016 (994) mkr.

Soliditeten uppgick till 89,2 (71,0) procent.

Framtida utveckling

Efter de utmanande åren under pan- demin har 2023 börjat positivt med en ökad försäljning av resevaluta i takt med att vi ser en ökad flygåter- hämtning. Trots en orolig ekonomisk och geopolitisk marknad så ser FOREX positivt på framtiden och har planerat för en positiv tillväxt under de kommande åren.

Tack vare att FOREX vann upp- handlingen hos Swedavia kommer ytterligare butiker att etableras under 2023, vilket ytterligare befäster vår marknadsledande position inom resevaluta i Norden.

FOREX planerar att lansera produkter och tjänster för resenärer före, under och efter resan. Stora satsningar

görs under det kommande året för att etablera digitala betalningslösningar och digitala kundmötet samtidigt

som butikerna även fortsättningsvis kommer vara FOREX viktigaste för- säljningskanal.

Medarbetare

FOREX har under 2022 i

medeltal haft 386 (334) anställda. Målsättningen är att kontinuerligt rekrytera och behålla de bästa med- arbetarna genom ett aktivt ledarskap, tydliga mål och genom att skapa en arbetsmiljö som ger optimala möjlig- heter till personlig och professionell utveckling. Ytterligare upplysningar om löner och övriga ersättningar samt övrig information återfinns i not 10 samt i avsnittet Medarbetare.

Hållbarhetsarbete

FOREX ska vara en ansvarstagande aktör som bidrar till en långsiktigt hållbar utveckling. Hållbarhetsar- betet bedrivs målinriktat utifrån de områden där FOREX bedöms ha särskilt goda möjligheter att påverka utvecklingen i positiv riktning. Med utgångspunkt i ekologiskt, socialt

och ekonomiskt hållbarhetsansvar vill FOREX ge mervärde till medarbetare, kunder och övriga intressenter. Ytter- ligare information lämnas i avsnittet Hållbarhetsarbete samt hållbarhets- rapporten på xxx.xxxxx.xx.

Verksamhetens risker

FOREX exponeras i det dagliga arbetet för risker. Riskexponering är en naturlig del av verksamheten och accepteras till en nivå som är förenlig med bolagets avkastnings-

krav. Utgångspunkten är att bolaget endast ska ta risker som är direkt förknippade med affärsverksamheten och som bedöms kunna bidra till att FOREX uppfyller sina långsiktiga lön- samhetsmål. Ytterligare information lämnas i not 4.

Styrelsens yttrande om föreslagen vinstutdelning

FOREX AB ska högst lämna som utdelning till aktieägarna den del av bolagets vinstmedel som inte bedöms behövas för att uppfylla de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet, bolagets konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt eller för att utveckla verksamheten.

Styrelsen föreslår årsstämman att besluta om en utdelning om 2,20

- fond för verkligt värde	-7 083 427
- balanserat resultat	919 653 798
- årets resultat	26 639 897
	939 210 268
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras på följande sätt:
Till aktieägarna utdelas 2,20 kronor per aktie	13 200 000
Till nästa år överförs:	926 010 268
	939 210 268

kronor per aktie för 2022. Föreslagen utdelning motsvarar en påverkan med 0,2 procent på bolagets soliditet. Styrelsen har enligt kapitel 18 paragraf 4 i aktiebolagslagen övervägt huruvida en utdelning är försvarlig. Det är styrelsens uppfattning att förslaget till

utdelning följer givna föreskrifter. Bolagets egna kapital hänförligt till bolagets aktieägare

kommer efter utdelningen att vara tillräckligt i förhållande till omfattningen av bolagets verksamhet. Den föreslagna utdelningen påverkar inte

bolagets förmåga att genomföra de investeringar som bedöms vara nödvändiga.

Vad beträffar FOREX AB:s resultat

Förslag till disposition beträffande bolagets vinst

Till årsstämmans förfogande står följande medel (belopp i kronor):

och ställning i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och

balansräkningar med tillhörande

bokslutskommentarer. Samtliga belopp är uttryckta i tusental kronor (tkr) om inget annat anges.

FEM ÅR I SAMMANDRAG

Nyckeltal - kvarvarande verksamhet	2022	2021		2020		2019		2018
Kapital
Eget kapital	1 015 784	994 118		1 221 121		1 331 717		1 315 972
Balansomslutning 1)	1 139 220	1 399 811		-		-		-
Soliditet 1)	89,2 %	71,0 %		-		-		-
Resultat
Nettoomsättning 1)	652 253	331 781		-		-		-
Rörelseresultat 1)	17 106	-173 558		-		-		-
Resultat efter finansiella poster 1)	37 868	-281 893		-		-		-
Resultat per aktie	4,44	-37,51		-19,12		16,03		22,89
Avkastning på totala tillgångar %	2,1 %	-3,8 %		-1,1 %		0,9 %		1,3 %
Räntabilitet på eget kapital %	2,7 %	-20,3 %		-9,0 %		7,3 %		10,7 %
Rörelsemarginal %	2,6 %	-52,3 %
Övrigt
Volym såld valuta, retail	6 719 110	2 986 486		2 642 815		11 385 931		13 156 089
Medelantal anställda	386	334		568		833		937
Xxxxx butiker	83	78		83		102		102

Nyckeltal - avvecklad bankverksamhet	2022	2021		2020		2019		2018
Volym
Inlåning från allmänheten 2)	6 244	9 244		8 764 436		8 819 099		8 609 746
Utlåning till allmänheten	-	-		6 574 498		6 777 432		6 176 915
Volym nyutlåning 3) Kapital och likviditet	-		702 231	2	227 082	3	084 694	2	825 978
Kapitalbas 3)	-		901 942	1	468 900	1	659 640	1	646 671
Kärnprimärkapitalrelation % 3)	-		38,7 %		15,0 %		16,5 %		17,4 %
Primärkapitalrelation % 3)	-		38,7 %		15,0 %		16,5 %		17,4 %
Total kapitalrelation % 3)	-		38,7 %		18,1 %		19,4 %		20,5 %
Bruttosoliditet % 3)	-		67,7 %		11,4 %		12,8 %		13,1 %
Likviditetstäckningsgrad (LCR) % 3)	-		619 %		1 286 %		895 %		891 %
Resultat
Räntemarginal % 3)	-	-2,17 %		2,12 %		1,94 %		1,86 %
Placeringsmarginal % 3)	-	-2,00 %		2,19 %		2,03 %		1,96 %
K/I-tal före kreditförluster 3)	-	2,23		1,14		0,85		0,86
K/I-tal efter kreditförluster 3)	-	1,98		1,34		0,92		0,83
Osäkra fordringar och kreditförluster
Kreditförlustnivå % 4)	-	-2,0 %		1,9 %		1,3 %		-0,5 %
Total reserveringsgrad utlåning till allmänheten % 5)	-	-		4,9 %		3,0 %		2,0 %
Reserveringsgrad steg 1 utlåning till allmänheten % 5)	-	-		0,8 %		0,6 %		0,7 %
Reserveringsgrad steg 2 utlåning till allmänheten % 5)	-	-		13,2 %		9,2 %		10,9 %
Reserveringsgrad steg 3 utlåning till allmänheten % 5)	-	-		55,4 %		52,8 %		55,0 %
Andel utlåning till allmänheten i steg 3 % 5)	-	-		3,0 %		2,0 %		0,8 %

Kommentarer och noter avseende tabellerna samt definitioner av nyckeltalen återfinns på efterföljande sidor.

KOMMENTARER

Till följd av att bolaget sedan april 2022 inte längre är bank utan betalningsinstitut så kan vissa nyckeltal inte längre beräknas. Ett antal nya nyckeltal har därför lagts till retroaktivt från och med 2021.

Noter avseende tabellen på föregående sida:

1) Nyckeltalen har lagts till i och med övergången från bank till betalningsintitut. Till följd av ändrad uppställningsform i årsredovisningen för 2022 har resultat- och balansräkningar räknats om för 2021. Motsvarande nyckeltal redovisas inte för tidigare år på grund av att ingen omräkning har skett.

2) Inlåning från allmänheten redovisades som egen balanspost när bolaget var bank. Kvarvarande poster är under avveckling och ingår nu i Övriga skulder. Se not 29.

3) Beräknas inte från 2022 på grund av nytt tillstånd.

4) 2021 påverkat av att ingen utlåning till allmänheten kvarstod vid årets slut. Från 2022 kan beräkning inte ske.

5) Aktuellt nyckeltal kan ej beräknas från 2021 då utlåning till allmänheten var noll vid årets slut.

DEFINITIONER

Nyckeltal - kvarvarande verksamhet

Balansomslutning

Periodens utgående balansomslutning, det vill säga summa tillgångar i balansräkningen.

Soliditet

Justerat eget kapital i procent av balansomslutningen. Justeringen av eget kapital avser tillägg av obeskattade reserver med avdrag för därtill hörande uppskjuten skatt.

Resultat per aktie

Periodens resultat efter skatt dividerat med antal aktier. Eftersom det inte finns några utestående finansiella instrument som kan bli aktier i framtiden finns ingen utspädningseffekt. Resultat per aktie före och efter utspädning är därmed lika och redovisas enbart som ett mått "Resultat per aktie".

Avkastning på totala tillgångar

Årets resultat i procent av genomsnittlig balansomslut- ning.

Räntabilitet på eget kapital

Årets resultat i procent av genomsnittligt eget kapital.

Rörelsemarginal

Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen.

Volym såld valuta, retail

Ett volymmått som mäter FOREX försäljning av utländsk valuta i FOREX butiker, via nätvaluta samt uttagsautomater. Ett centralt mått för verksamhetsuppföljningen då historiskt cirka 70 procent av omsättningen kommer från reseva- lutaaffären. Efter avvecklingen av bankverksamheten är andelen ännu högre.

Medelantal anställda

Antal anställda mätt som årsgenomsnitt och omräknat till heltidstjänster enligt Bokföringsnämndens allmänna råd (BFNAR 2006:11) om gränsvärden, punkterna 7-11.

Xxxxx butiker

Avser antal butiker inklusive online-butiker vid utgången av respektive räkenskapsår.

Nyckeltal - avvecklad bankverksamhet

Till och med 2021, när FOREX var ett publikt bolag, redovisades nyckeltalen uppdelat på finansiella och alternativa nyckeltal i enlighet med riktlinjer från ESMA (European Securities and Markets Authority). För ytterliga- re information om uppdelningen och beräkningen av de alternativa nyckeltalen till och med 2021, se xxx.xxxxx. se/om/finansiell-information.

Inlåning från allmänheten

Periodens utgående balans för posten inlåning från allmänheten i balansräkningen.

Utlåning till allmänheten

Periodens utgående balans för posten utlåning till all- mänheten i balansräkningen.

Volym nyutlåning

Ett volymmått som mäter nyutlåningen under en viss peri- od. Syftet är att följa flödet av utbetalningar som en del av likviditetsplaneringen samt att få en uppfattning om förändringstakten av lånestocken och effekten av olika marknads- och försäljningsinsatser.

Kapitalbas

Summan av primär- och supplementärkapital minus avdrag enligt kapitaltäckningsförordningen (EU nr 575/2013) artikel 36. Se not 40 i årsredovisningen avseende 2021 för ytterligare detaljer.

Kärnprimärkapitalrelation

Kärnprimärkapital dividerat med riskexponeringsbe- lopp. Se not 40 i årsredovisningen avseende 2021 för ytterligare detaljer.

Primärkapitalrelation

Primärkapital dividerat med riskexponeringsbelopp.

Se not 40 i årsredovisningen avseende 2021 för ytterli- gare detaljer.

Total kapitalrelation

Kapitalbasen dividerat med riskexponeringsbelopp.

Se not 40 i årsredovisningen avseende 2021 för ytterli- gare detaljer.

Bruttosoliditet

Primärkapital dividerat med totalt exponeringsbelopp, där det totala exponeringsbeloppet består av totala tillgångar plus åtaganden utanför balansräkningen omräknade med konverteringsfaktorer definierade i förordning (EU) nr 575/2013 (CRR).

Likviditetstäckningsgrad (LCR)

Ett likviditetsmått som uttrycker relationen mellan likvida tillgångar i förhållande till dess beräknade nettolikvidi- tetsutflöde mätt under ett stressat likviditetsscenario över en period på 30 dagar.

Räntemarginal

Ett marginalmått som mäter totala ränteintäkter i relation till genomsnittlig balansomslutning minus totala räntekost- nader i relation till genomsnittlig balansomslutning exklusi- ve genomsnittligt eget kapital och obeskattade reserver.

Placeringsmarginal

Ett marginalmått som mäter räntenettot i relation till genom- snittlig balansomslutning.

K/I-tal före kreditförluster

Summa rörelsekostnader exklusive kreditförluster i rela- tion till rörelseintäkter. Ger information om kostnadseffek- tiviteten.

K/I-tal efter kreditförluster

Summa rörelsekostnader inklusive kreditförluster i relation till rörelseintäkter. Ger information om kostnadseffektivi- teten.

Kreditförlustnivå

Kreditförluster i procent av genomsnittlig utlåning till allmänheten före reservering (beräknat som (IB+UB)/2).

Total reserveringsgrad utlåning till allmänheten % Totala reserveringar avseende utlåning till allmänheten i relation till bruttoutlåning till allmänheten.

Reserveringsgrad steg 1 utlåning till allmänheten % Reserveringar i steg 1 utlåning till allmänheten i relation till bruttoutlåning till allmänheten steg 1.

Reserveringsgrad steg 2 utlåning till allmänheten % Reserveringar i steg 2 utlåning till allmänheten i relation till bruttoutlåning till allmänheten steg 2.

Reserveringsgrad steg 3 utlåning till allmänheten % Reserveringar i steg 3 utlåning till allmänheten i relation till bruttoutlåning till allmänheten steg 3.

Andel utlåning till allmänheten i steg 3 % Utlåning till allmänheten steg 3 netto i relation till nettoutlåning till allmänheten.

Resultat- och balansräkningar

Denna översikt är gjord enligt den uppställningsform som använts fram till 2021, det vill säga enligt lagen om årsre- dovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL). På grund av tillståndsbyte tillämpas istället Årsredovisningsla- gen (ÅRL) från 2022, varvid vissa nya nyckeltal från resultat- och balansräkningen lagts till i nyckeltalstabellen på sida 18 för att ersätta denna tabell.

2022	2021	2020	2019	2018
-	-118 091	232 301	217 125	204 838
-	58	316	631	36 722
-	97 351	125 449	204 439	162 637
-	243 980	216 604	808 348	927 639
-	63 010	106 630	4 049	8 325
-	286 308	681 300	1 234 592	1 340 161
-	-582 357	-700 280	-969 365	-1 053 502
-	-55 984	-76 729	-79 744	-92 729
-	70 140	-135 404	-89 087	-9 477
-	-568 201	-912 413	-1 138 196	-1 155 708

-	-281 893	-231 113	96 396	184 453
-	-	95 962	30 000
-	-281 893	-135 151	126 396	184 453
-	56 830	20 412	-30 213	-47 124
-	-225 063	-114 739	96 183	137 329
-	424 528	268 020	517 217	988 527
-	10 007	70 030	-	100 169
-	692 909	1 175 471	1 023 506	1 612 163
-	-	6 574 498	6 777 432	6 176 915
-	40 014	2 080 831	2 152 636	1 351 179
-	-	-	-	101 124
-	13 010	12 659	12 894	10 364
-	9 017	21 256	35 211	34 268
-	35 123	34 624	41 234	51 795
-	175 190	196 975	186 252	205 945
-	1 399 798	10 434 364	10 746 382	10 632 449
-	9 244	8 764 436	8 819 099	8 609 746
-	249 904	248 757	247 609	246 462
-	139 400	190 170	244 956	319 235
-	7 132	9 880	7 039	15 072
-	405 680	9 213 243	9 318 703	9 190 515

-	-	-	95 962	125 962

-	994 118	1 221 121	1 331 717	1 315 972

-	1 399 798	10 434 364	10 746 382	10 632 449

Resultaträkning

Räntenetto

Erhållna utdelningar Provisioner, netto

Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter

Summa rörelseintäkter

Allmänna administrationskostnader Övriga rörelsekostnader 1)

Kreditförluster samt nedskrivning/återförd nedskrivning finansiella tillgångar

Summa rörelsekostnader Rörelseresultat

Bokslutsdispositioner -

Resultat före skatt

Skatt

Årets resultat

Balansräkning

Kassa

Belåningsbara statsskuldväxlar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten

Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar i koncernföretag

Aktier och andelar

Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Övriga tillgångar

Summa tillgångar

Inlåning från allmänheten Emitterade värdepapper Övriga skulder Avsättningar

Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver

Eget kapital

Summa skulder, avsättningar och eget kapital

1) Inklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar

FINANSIELLA RAPPORTER

RESULTATRÄKNING

	Not	2022	2021
Nettoresultat såld valuta	6	000 000	000 413
Provisionsnetto	7	111 823	97 368
Nettoomsättning		652 253	331 781
Övriga rörelseintäkter	8	8 171	65 212
Summa rörelseintäkter		000 000	000 000
Övriga externa kostnader	0	-000 000	-265 718
Personalkostnader	10	-267 507	-272 906
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	15,16	-19 109	-21 660
Övriga rörelsekostnader	11	-4 046	-10 267
Summa rörelsekostnader		-643 318	-570 551

Rörelseresultat		17 106	-173 558
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar	18	1 130	961
Ränteintäkter och liknande resultatposter	12	24 698	-63 572
Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar	18	-800	-500
Räntekostnader och liknande resultatposter	13	-4 266	-45 224
Summa finansiella poster		20 762	-108 335

Resultat efter finansiella poster		37 868	-281 893
Skatt	14	-11 228	56 830
Årets resultat		26 640	-225 063

BALANSRÄKNING

	Not	2022-12-31	2021-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbeten		4 574	9 017
Summa immateriella anläggningstillgångar	15	4 574	9 017
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer		45 197	35 123
Summa materiella anläggningstillgångar	16	45 197	35 123
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag	17	5 644	-
Andra långfristiga värdepappersinnehav	18	13 069	13 010
Uppskjuten skattefordran	14	77 367	84 519
Andra långfristiga fordringar	19	5 659	5 740
Summa finansiella anläggningstillgångar		000 000	000 269
Summa anläggningstillgångar		000 000	000 409
Omsättningstillgångar
Varulager m m
Lager av utländsk valuta	20	402 962	371 328
Summa valutalager m m		402 962	371 328
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar	21	249	335
Aktuell skattefordran	14	9 473	9 137
Övriga fordringar	22	65 391	44 776
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	23	40 424	29 436
Summa kortfristiga fordringar		115 537	83 684
Kortfristiga placeringar
Övriga kortfristiga placeringar	24	10 116	51 281
Summa kortfristiga placeringar		10 116	51 281
Kassa och bank
Redovisningsmedel	25	8 653	-
Övrig kassa och bank		450 442	746 109
Summa kassa och bank		459 095	746 109
Summa omsättningstillgångar		987 710	1 252 402

SUMMA TILLGÅNGAR		1 139 220	1 399 811

	Not	2022-12-31	2021-12-31
Eget kapital, avsättningar och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital		60 000	60 000
Reservfond		12 000	12 000
Fond för utvecklingsutgifter		4 574	9 017
Summa bundet eget kapital		76 574	81 017
Fritt eget kapital
Fond för verkligt värde		-7 083	-2 696
Balanserade vinstmedel		919 653	1 140 860
Årets resultat		26 640	-225 063
Summa fritt eget kapital		939 210	913 101
Summa eget kapital	26	1 015 784	994 118
Avsättningar
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser		7 032	7 132
Summa avsättningar	27	7 032	7 132
Långfristiga skulder
Obligationslån	28	-	249 904
Summa långfristiga skulder		-	249 904
Kortfristiga skulder
Förskott från kunder		908	370
Leverantörsskulder		34 537	30 115
Aktuella skatteskulder	14	7 350	-
Övriga skulder	29	38 169	84 737
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	30	35 440	33 435
Summa kortfristiga skulder		116 404	148 657

SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER		1 139 220	1 399 811

RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL

Bundet eget kapital				Fritt eget kapital
Aktiekapital		Reserv-	Fond för		Fond för	Balanserade	Årets	Summa
		fond	utveck-		verkligt	vinstmedel	resultat	eget
			lingsutg.		värde			kapital
Ingående balans den 1 januari 2021	60 000	12 000	18 682		-815	1 245 993	-114 739	1 221 121
Vinstdisposition	-	-	-		-	-114 739	114 739	-
Årets resultat	-	-	-		-	-	-225 063	- 225 063
Återfört från fond för utvecklings- utgifter	-	-	-9 665		-	9 665	-	-
Omräkningsdifferenser	-	-	-		-1 940	-	-	-1 940
Förskjutning inom eget kapital	-	-	-		59	-59	-	-
Transaktioner med ägare
Utdelning	-	-	-		-	-	-	-
Utgående balans den 31 dec 2021	60 000	12 000	9 017		-2 696	1 140 860	-225 063	994 118
Ingående balans den 1 jan 2022	60 000	12 000	9 017		-2 696	1 140 860	-225 063	994 118
Vinstdisposition	-	-	-		-	-225 063	225 063	-
Årets resultat	-	-	-		-	-	26 640	26 640
Återfört från fond för utvecklings- utgifter	-	-	-4 443		-	4 443	-	-
Omräkningsdifferenser	-	-	-		-4 974	-	-	-4 974
Förskjutning inom eget kapital	-	-	-		587	-587	-	-
Transaktioner med ägare
Utdelning	-	-	-		-	-	-	-
Utgående balans den 31 dec 2022	60 000	12 000	4 574		-7 083	919 653	26 640	1 015 784

För ytterligare information hänvisas till not 26 Eget kapital.

KASSAFLÖDESANALYS

Not	2022	2021
32
Rörelseresultat (+/-)	37 868	-281 893
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet
- Av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar (+)	19 109	21 660
- Kreditreserveringar (+/-)	-	-336 955
- Nedskrivning av finansiella tillgångar (+)	800	500
- Realisationsresultat vid avyttring av materiella och immateriella anläggningstillgångar (+)	99	5 109
- Övriga poster som inte ingår i kassaflödet (+/-)	-18 351	-3 980
Betalda skatter (-/+)	2 939	29 217
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital	42 464	-566 342
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning/minskning av lager av utländsk valuta (-/+)	-31 634	-156 487
Ökning/minskning av utlåning till allmänheten (-/+)	-	6 910 580
Ökning/minskning av övriga tillgångar (-/+)	-32 769	41 657
Ökning/minskning av inlåning från allmänheten (+/-)	-3 000	-8 755 193
Ökning/minskning av övriga skulder (+/-)	-34 087	-49 658
Kassaflöde från den löpande verksamheten	-59 026	-2 575 443
Investeringsverksamheten
Förvärv av materiella anläggningstillgångar (-)	-24 302	-14 741
Förvärv av andelar i koncernföretag (-)	-5 644	-
Försäljning av andra långfristiga värdepappersinnehav (+)	61	-
Netto förändring av övriga kortfritiga placeringar som hålles till förfall (-/+)	5 059	306 001
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-24 826	291 260
Finansieringsverksamheten
Återbetalning obligationslån (-)	-250 000	-
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-250 000	-
Årets kassaflöde	-333 852	-2 284 183
Likvida medel vid årets början	781 139	3 059 433
Valutakursdifferens i likvida medel	3 155	5 889
Likvida medel vid årets slut	450 442	781 139
Följande delkomponenter ingår i likvida medel:
Övrig kassa och bank	450 442	746 109
Övriga kortfristiga placeringar	-	35 030
Likvida medel vid årets slut	450 442	781 139

I likvida medel ingår dels kontanta kassamedel i lokal valuta som finns i bolagets butiker, dels balanser på bolagets bankkonton hos kreditinsti- ut och dels placeringar i form av övriga kortfristiga placeringar med

en bindningstid eller återstående löptid på upp till tre månader vid placeringstidpunkten.

Om bindningstiden eller återstående löptid vid placeringstidpunkten över-

stiger tre månader klassificeras istäl- let instrumentet som en investering och redovisas i kassaflödesanalysen under investeringsverksamheten.

NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA

NOT 1

UPPGIFTER OM BOLAGET

Årsredovisningen per 31 december 2022 avser FOREX AB med säte i Stockholm. Adressen till huvudkon- toret är Xxxxx Xxxxxxx 00, 000

27 Stockholm. Under 2022 har bolaget bytt namn från FOREX Bank AB (publ) till följd av avveckling av bankverksamheten och att bolaget beviljats tillstånd som betalningsin- stitut. Dessutom har bolaget löst in en Tier 2-obligation för att därefter kunna ombildas från publikt till privat

aktiebolag.

Ett dotterbolag har bildats under året enligt uppgift i not 17. Ingen verksamhet har påbörjats i dotterbo- laget under året och med hänvisning till reglerna i Årsredovisningslagen 7 kap 3a § upprättas ingen koncernre- dovisning.

Den 25 april 2023 godkände styrelsen denna årsredovisning för

FOREX AB och årsredovisningen blir föremål för slutligt fastställande på årsstämman.

Nedanstående tabell visar vilken verksamhet som bedrivs inom bola- gets olika enheter samt hur mede- lantalet anställda och vissa poster från resultaträkningen är fördelade per enhet. Mer uppgifter kring avvecklingen av bankverksamheten framgår av not 36.

Namn	FOREX AB, Sverige	FOREX filial Finland	FOREX filial Danmark	FOREX filial Norge
Geografiskt område	Sverige	Finland	Danmark	Norge
Medeltalet anställda	275	51	21	39
Rörelseintäkter	486 485	63 074	40 929	95 250
Resultat före disp. och skatt	15 837	-15 891	-3 893	41 815
Skatt på resultat	-3 912	3 223	911	-10 454
Statliga subventioner	661	16	-	48

I not 35 framgår hur stor andel av de statliga subventionerna som avser coronapandemin. För ytterligare information om de geografiska segmenten, se not 5.

NOT 2 REDOVISNINGSPRINCIPER

Redovisningsprinciper och andra utgångspunkter vid upprättande av de finansiella rapporterna definie- ras nedan i denna not.

2.1 Lag- och föreskriftsenlighet Redovisningen för FOREX AB är upprättad i enlighet med Årsredovis- ningslagen (ÅRL, 1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd om årsredovisning och koncernredo- visning, BFNAR 2012:1, (K3).

De nedan angivna redovisningsprin- ciperna har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras

i de finansiella rapporterna om inte annat framgår nedan.

2.2 Byte av redovisningsregelverk Tidigare år har bolagets finansiella rapporter upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av Interna- tional Accounting Standards Board (IASB). Därutöver tillämpades de till- lägg som följde av lagen 1995:559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Under 2022 har bolaget lämnat tillbaka tidigare bankoktroj och beviljats tillstånd från Finansinspektionen att verka som betalningsinstitut. Med anledning

av detta har bolaget valt att under året övergå från att i de finansiella rapporterna tillämpa IFRS-regelverket

med begränsningar enligt ÅRKL till att i stället tillämpa ÅRL och Bokförings- nämndens allmänna råd om årsre- dovisning och koncernredovisning, BFNAR 2012:1, (K3).

Samtliga siffror som presenteras i denna årsredovisning avseende år 2022 och jämförelseåret 2021 är därför framtagna i enlighet med BFNAR 2012:1. För mer information om bytet av redovisningsregelverk, se not 37.

2.3 Funktionell valuta och rapporteringsvaluta

Bolagets funktionella valuta är svens- ka kronor, vilken även utgör rappor- teringsvalutan. Det innebär att de finansiella rapporterna presenteras i

svenska kronor. Samtliga belopp är avrundade till närmaste tusental om inte annat anges.

2.4 Värderingsgrunder vid upprät- tande av finansiella rapporter Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. Finansiella tillgångar och skulder är redovisade till upplupet anskaffnings- värde, förutom vissa finansiella till- gångar och skulder som värderas till verkligt värde. Finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde består av finansiella instrument klassificerade till värderingskate- gorierna Finansiella tillgångar och finansiella skulder som innehas för handel samt Finansiella tillgångar som kan säljas.

2.5 Bedömningar och uppskattningar i de finansiella rapporterna

Att upprätta de finansiella rappor- terna i enlighet med BFNAR 2012:1 kräver att bolagets ledning gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinci- perna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Uppskattningarna och an- tagandena är baserade på historiska erfarenheter och ett antal andra fak- torer som under rådande förhållan- den synes vara rimliga. Resultatet av dessa uppskattningar och antagan- den används sedan för att bedöma de redovisade värdena på tillgångar och skulder som inte annars framgår tydligt från andra källor. Verkliga utfall kan avvika från dessa uppskatt- ningar och bedömningar.

Uppskattningar och antaganden ses över regelbundet. Ändringar av upp- skattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder.

De bedömningar som gjorts vid tillämpningen av BFNAR 2012:1 och som har en betydande inverkan på de finansiella rapporterna samt gjor- da uppskattningar som kan medföra väsentliga justeringar i påföljande

års finansiella rapporter beskrivs närmare i not 3.

2.6 Nya och ändrade redovisnings- regler som gäller för räkenskapsår som börjar från och med 1 januari 2022

Förutom själva övergången till BFNAR 2012:1 bedöms ingen av de förändringar i redovisningsstandar- der som är utfärdade för tillämpning från och med 1 januari 2022 få nå- gon väsentlig inverkan på bolagets finansiella rapporter.

2.7 Konsolideringsprinciper Årsredovisningen omfattar den juri- diska personen FOREX AB inklusive filialer. Under året har ett dotterbolag bildats enligt uppgift i not 17. Till följd av att ingen verksamhet har påbörjats i dotterbolaget under året upprättas ingen koncernredovisning med hänvisning till reglerna i Årsre- dovisningslagen 7 kap 3a §.

2.7.1 Filialer

Bolagets verksamhet i övriga länder bedrivs i form av filialer till FOREX AB. Filialernas verksamhet

konsolideras in i bolagets verksamhet och i bolagets finansiella rapporter.

2.7.2 Transaktioner som skall elimi- neras i konsolideringen

Interna fordringar och skulder samt intäkter och kostnader som uppkom- mer från interna transaktioner mellan FOREX AB i Sverige och de utländ- ska filialerna och mellan filialerna elimineras i sin helhet vid upprättan- det av bolagets årsredovisning.

2.8 Utländsk valuta

2.8.1 Transaktioner i utländsk valuta Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger

på transaktionsdagen. Funktionell valuta är den valuta som huvudsak- ligen används där respektive bolag eller filial bedriver sin verksamhet. Monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta räknas om till den funktionella valutan till den valutakurs som föreligger på balansdagen.

Valutakursdifferenser som uppstår vid omräkningarna redovisas i resulta- träkningen. Icke-monetära tillgångar

och skulder som redovisas till historis- ka anskaffningsvärden omräknas till valutakursen vid transaktionstillfället. Icke-monetära tillgångar och skulder som redovisas till verkliga värden omräknas till den funktionella valutan till den kurs som råder vid tidpunkten för värdering till verkligt värde.

2.8.2 Nettoinvestering i utlandsverk- samheter

Tillgångar och skulder i utlandsverk- samheter omräknas till svenska kro- nor till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader i en utlandsverksamhet omräknas

till svenska kronor till genomsnitt- skurs. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkningen av utlandsverksamheter redovisas direkt mot eget kapital. Vid avyttring av en utlandsverksamhet realiseras de till verksamheten hänförliga ackumule- rade omräkningsdifferenserna efter avdrag för eventuell valutasäkring.

2.9 Intäkter

FOREX redovisar en intäkt när de ekonomiska fördelarna som är förknippade med transaktionen sannolikt kommer att tillfalla bolaget samt att inkomsten kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. För att en intäkt ska kunna redovisas krävs dessutom

• att bolaget har överfört de väsentliga riskerna och förde- larna som är förknippade med varans/tjänstens ägande till köparen

• att bolaget inte längre har kvar något engagemang i förvalt- ningen av varan/tjänsten och inte heller längre kan utöva någon reell kontroll över en såld vara/tjänst

• att de utgifter som har uppkom- mit eller som förväntas uppkom- ma till följd av transaktionen kan beräknas på ett tillförlitligt sätt

Intäkter redovisas till verkligt värde av vad som erhållits eller förväntas erhållas för sålda varor/tjänster. Varje transaktion redovisas var för sig och redovisas i de delar som kan identifieras separat och med egna belopp.

Intäkter redovisas på intäktsraderna

nettoresultat såld valuta, provisions- netto och övriga rörelseintäkter.

2.9.1 Nettoresultat såld valuta Nettoresultat såld valuta består av bruttoförsäljningsvärdet av såld valu- ta med avdrag för anskaffningskost- naden för såld valuta och justerat för omvärderingseffekter från innehavet av valuta från anskaffningstidpunkt till försäljningstidpunkt. Bruttoförsälj- ningsvärdet är värdet som kund vid var tidpunkt betalar för såld valuta utifrån aktuell försäljningskurs.

2.9.2 Provisionsnetto Provisionsnettot består av de olika provisionsintäkter och provisionskost-

nader som bolaget har i den normala verksamheten.

Provisionsintäkter består av erhållna provisioner och avgifter från betal- ningsförmedling, kortinlösen, valuta- köp från kund i butik, uttagstjänster i uttagsautomater, kassatjänster i butik, kreditkortssamarbete med mera.

Dessa provisioner och avgifter är i allmänhet relaterade till en utförd

transaktion och redovisas som intäkt omedelbart när transaktionen är genomförd.

Provisionskostnader består av provisioner och avgifter som bolaget betalar i samband med betalningsför- medling, uttagstjänster i uttagsauto- mater med mera. Dessa provisioner och avgifter är i allmänhet relaterade till en utförd transaktion och redovisas som kostnad omedelbart när transak- tionen är genomförd.

2.9.3 Övriga rörelseintäkter Rörelseintäkter som inte klassificeras som nettoresultat såld valuta eller provisionsintäkter inom provisionsnet- to redovisas som övriga rörelseintäk- ter. Övriga rörelseintäkter omfattar bland annat vinst vid avyttring av materiella och immateriella anlägg- ningstillgångar, försäkringsersättning, hyresintäkter, erhållna arbetsmark- nadsbidrag och valutakursvinster på fordringar och skulder som inte kom- mer från bolagets lager av utländsk valuta samt övriga rörelseintäkter.

2.10 Övriga externa kostnader Övriga externa kostnader omfattar kostnader för lokaler, marknadsfö- ringsföring, försäkringar, säkerhet, IT, telekommunikation, resor och representation, revision, övriga externa tjänster och övriga externa kostnader.

2.11 Personalkostnader Personalkostnader omfattar löner och arvoden, pensionskostnader,

arbetsgivaravgifter, andra sociala av- gifter och övriga personalkostnader kopplade till bolagets anställda.

2.11.1 Ersättningar efter avslutad anställning

Bolagets pensionsplaner för anställ- da täcks genom löpande premiein- betalningar.

En avgiftsbestämd pensionsplan är en plan för ersättningar efter avslu- tad anställning enligt vilka företaget betalar fastställda avgifter till en separat juridisk enhet och inte har någon rättslig eller informell förplik- telse att betala ytterligare avgifter om den juridiska enheten inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänför sig till anställdas tjänstgöring under innevarande period och tidi- gare perioder.

Bolagets förpliktelser avseende avgifter till avgiftsbestämda planer redovisas som en kostnad i resul- taträkningen i den takt de intjänas genom att de anställda utfört tjänster åt bolaget under en period. Premier betalas baserat på aktuell lön. Årets kostnader för dessa försäkringspre- mier framgår av not 10.

Inga förmånsbestämda pensionspla- ner finns i bolaget.

2.11.2 Ersättningar vid uppsägning En kostnad för ersättningar i sam- band med uppsägningar av per- sonal redovisas som en avsättning endast om företaget är bevisligen förpliktigat, utan realistisk möjlighet till tillbakadragande, av en formell detaljerad plan att avsluta en anställ- ning före den normala tidpunkten. När ersättningar lämnas som ett

erbjudande för att uppmuntra frivillig avgång redovisas en kostnad om det är sannolikt att erbjudandet kommer att accepteras och antalet medarbe- tare som kommer att acceptera erbju- dandet tillförlitligt kan uppskattas.

2.12 Övriga rörelsekostnader Rörelsekostnader som inte klassifice- ras som övriga externa kostnader, personalkostnader eller provisions- kostnader inom provisionsnetto redo- visas som övriga rörelsekostnader. Övriga rörelsekostnader omfattar bland annat förlust vid avyttring av materiella och immateriella anlägg- ningstillgångar, valutakursförluster på fordringar och skulder som inte kom- mer från bolagets lager av utländsk valuta samt övriga rörelsekostnader.

2.13 Resultat från övriga värdepaper och fordringar som är anläggnings- tillgångar

Resultatposten omfattar utdelningar från aktier och andelar, orealiserade värdeförändringar och resultat vid avyttring av akter och andelar samt andra långfristiga värdepappersinne- hav.

2.14 Ränteintäkter och räntekostna- der

Ränteintäkter på fordringar och rän- tekostnader på skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet

av alla uppskattade framtida in- och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekom- mande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och

andra skillnader mellan det ursprung- liga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall.

2.15 Immateriella anläggningstill- gångar

2.15.1 Balanserade utvecklingskost- nader IT-projekt

Balanserade utvecklingskostnader

IT-projekt utgörs av både externa kostnader och egen nedlagd tid för utveckling av strategiska IT-projekt som bedöms vara viktiga för bola- gets framtida intjäning. Anskaffnings- värdet av egen upparbetad tid har beräknats baserat på genomsnittligt timpris för egen personal som har deltagit i respektive projekt. Balanse- rade utvecklingskostnader IT-projekt värderas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.

Avskrivningar på balanserade utveck- lingskostnader IT-projekt påbörjas när respektive IT-projekt är färdigt att tas i bruk.

2.15.2 Övriga immateriella anlägg- ningstillgångar

Övriga immateriella tillgångar utgörs av hyresrätter för lokaler. Dessa re- dovisas till anskaffningsvärde minus ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar.

2.15.3 Avskrivningsprinciper Avskrivningar redovisas i resulta- träkningen linjärt över den im- materiella tillgångens beräknade nyttjandeperiod såvida inte sådana nyttjandeperioder är obestämda. Immateriella anläggningstillgångar med en obestämbar nyttjandeperiod skrivs inte av utan prövas istället för nedskrivningsbehov årligen eller så snart indikationer uppkommer som tyder på att tillgången i fråga har minskat i värde. Avskrivningsbara immateriella tillgångar skrivs av från det datum då de är tillgängliga för användning. De beräknade nyttjan- deperioderna är:

• Hyresrätter 5 år

• Balanserade utvecklingskostna- der IT-projekt 5 år

2.16 Materiella anläggningstillgång- ar

2.16.1 Ägda tillgångar Materiella anläggningstillgångar redovisas som tillgång i balans- räkningen om det är sannolikt att

framtida ekonomiska fördelar kom- mer att komma bolaget till del och anskaffningsvärdet för tillgången kan

beräknas på ett tillförlitligt sätt.

Materiella anläggningstillgångar samt ombyggnationer och lokal- anpassningar av mer omfattande karaktär i ägda och förhyrda lokaler redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för ackumulerade avskriv- ningar och eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår inköpspri- set samt kostnader direkt hänförbara till tillgången för att bringa den på plats och i skick för att utnyttjas i en- lighet med syftet med anskaffningen. Exempel på direkt hänförbara kost- nader som ingår i anskaffningsvärdet är kostnader för leverans, hantering och installation.

Det redovisade värdet för en materi- ell anläggningstillgång tas bort från balansräkningen när inga framtida ekonomiska fördelar väntas från användning eller när utrangering/ avyttring av tillgången sker. Vinst eller förlust som uppkommer vid avyttring eller utrangering av en tillgång utgörs av skillnaden mellan försäljningspriset och tillgångens redovisade värde med avdrag för direkta försäljningskostnader. Vinst redovisas som en övrig rörelseintäkt medan förlust redovisas som övrig rörelsekostnad.

2.16.2 Tillkommande utgifter Tillkommande utgifter läggs till anskaffningsvärdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknippade med till- gången kommer att komma företaget till del och anskaffningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Alla andra tillkommande utgifter redo- visas som kostnad i den period de uppkommer. Reparationer kostnads- förs löpande.

2.16.3 Avskrivningsprinciper Avskrivning av materiella anlägg- ningstillgångar sker linjärt och bestäms med ledning av tillgångens anskaffningsvärden, i förekommande fall reducerade med nedskrivningar, och bedömda nyttjandeperioder. Beräknade nyttjandeperioder:

• Inventarier 5 år

• Balanserade ombyggnadskost-

nader 5 år

2.16.4 Leasade tillgångar Bolagets samtliga nuvarande leasingavtal klassificeras såsom operationell leasing och redovisas som sådana. Operationell leasing

innebär att leasingavgiften kostnads- förs över löptiden med utgångspunkt från nyttjandet, vilket kan skilja sig åt från vad som de facto erlagts som leasingavgift under året.

2.17 Nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar Vid varje balansdag bedöms huru- vida det finns indikation på ett ned- skrivningsbehov av de redovisade värdena för företagets materiella och immateriella anläggningstillgångar. Om det finns indikationer på ned- skrivningsbehov beräknas tillgångens återvinningsvärde. För balanserade utvecklingskostnader IT-projekt där avskrivning ännu inte påbörjats beräknas årligen återvinningsvärdet. För balanserade utvecklingskostna- der IT-projekt där avskrivning påbör- jats görs dock ingen årlig beräkning av återvinningsvärdet utan enbart då det finns indikationer på ett nedskriv- ningsbehov.

En nedskrivning redovisas när en tillgångs eller kassagenererande en- hets (grupp av enheters) redovisade värde överstiger återvinningsvärdet. En nedskrivning belastar resultaträk- ningen. Nedskrivning av tillgångar hänförliga till en kassagenererande enhet (grupp av enheter) fördelas

i första hand till goodwill. Därefter görs en proportionell nedskrivning av övriga tillgångar som ingår i enheten (gruppen av enheter).

Återvinningsvärdet på övriga till- gångar är det högsta av verkligt vär- de minus försäljningskostnader och nyttjandevärdet. Vid beräkning av nyttjandevärdet diskonteras framtida kassaflöden med en diskonterings- faktor som beaktar riskfri ränta och den risk som är förknippad med den specifika tillgången. För en tillgång som inte genererar kassaflöden som är väsentligt oberoende av andra tillgångar så beräknas återvinnings-

värdet för den kassagenererande enheten till vilken tillgången tillhör. Vid varje bokslutstillfälle görs en prövning om en tidigare redovisad nedskrivning inte längre är moti- verad. Om det finns indikation på att tillgången ökat i värde, återförs nedskrivningen.

2.18 Finansiella instrument

Ett finansiellt instrument är varje form av avtal som ger upphov till en finansiell tillgång hos en part och en finansiell skuld eller eget kapitalin- strument hos en annan part. Kontan-

ter eller avtal om att erhålla kontanter är exempel på finansiell tillgång medan fullgörande av ett åtagande att erlägga kontanter eller annan finansiell tillgång är exempel på en finansiell skuld.

Ett derivat är ett finansiellt instrument som kännetecknas av att dess värde ändras till följd av förändringen av en specifik variabel såsom valutakur- ser, räntor eller aktiekurser samtidigt som ingen eller liten inledande netto- investering krävs. Avtalet regleras vid en framtida tidpunkt.

Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen och som klassi- ficeras som finansiella tillgångar inkluderar på tillgångssidan: andelar i koncernföretag, andra långfristiga värdepappersinnehav, andra lång- fristiga fordringar, lager av utländsk valuta, kundfordringar, övriga fordringar, övriga kortfristiga place- ringar, redovisningsmedel samt övrig kassa och bank. Finansiella skulder inkluderar obligationslån, förskott från kunder, leverantörsskulder samt övriga skulder.

2.18.1 Finansiella instrument - redovisning i och borttagande från balansräkningen

Finansiella tillgångar och skulder redovisas i balansräkningen vid den tidpunkt då FOREX blir part enligt det finansiella instrumentets avtals- mässiga villkor. Denna tidpunkt är vanligtvis affärsdagen eller likvid- dagen. Affärsdagen utgörs av den dag då bolaget förbinder sig att förvärva eller avyttra en tillgång eller skuld. Llikviddagen är den dag då en

tillgång levereras.

Borttagande av en finansiell tillgång från balansräkningen sker då rättig- heten att erhålla kassaflöden förfallit eller i allt väsentligt överförts till annan part. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkning-

en då skulden utsläckts genom att avtalet fullgjorts, annullerats eller upphört. Detsamma gäller för del av finansiell skuld.

Finansiella tillgångar och finansiella skulder kvittas och redovisas netto

i balansräkningen endast om det föreligger en legal rätt till kvittning, såväl i den löpande verksamheten som i händelse av konkurs, och om avsikten är att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt rea- lisera tillgången och reglera skulden.

2.18.2 Finansiella instrument - klassificering och värderingskatego- rier

Varje bolag väljer enligt BFNAR 2012:1 (K3) om man önskar värdera finansiella tillgångar/skulder till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde.

Vid val att värdera finansiella till- gångar/skulder till upplupet anskaff- ningsvärde så ska bolagets samtliga finansiella tillgångar/skulder värde- ras till upplupet anskaffningsvärde, vilket innebär att respektive tillgång/ skuld redovisas till det värde som motsvarar det diskonterade värdet av de förväntade kassaflödena. Vid val att värdera finansiella tillgång- ar/skulder till verkligt värde så ska bolagets finansiella tillgångar/skul- der värderas till verkligt värde eller upplupet anskaffningsvärde beroen- de på till vilken värderingskategori som respektive finansiell tillgång/ skuld hänförs till.

FOREX har valt att redovisa finansiel- la instrument till verkligt värde enligt kapitel 12 i BFNAR 2012:1 (K3). Det innebär att bolaget klassificerar samt- liga finansiella instrument i någon av följande värderingskategorier:

1. Finansiella tillgångar och finan- siella skulder som innehas för

handel

2. Investeringar som hålls till förfall

3. Lånefordringar och kundford- ringar

4. Finansiella tillgångar som kan säljas

5. Övriga finansiella skulder

Vid redovisning av finansiella instru- ment till verkligt värde ska vid första redovisningstillfället en finansiell tillgång eller en finansiell skuld vär- deras till verkligt värde med tillägg av transaktionsavgifter som är direkt hänförliga till förvärvet.

2.18.2.1 Finansiella tillgångar och finansiella skulder som innehas för handel

Finansiella tillgångar och finansiella skulder som innehas för handel är finansiella tillgångar eller finansiella skulder som förvärvas eller uppkommer i syfte att säljas eller återköpas på

kort sikt eller som vid första redovis- ningstillfället ingick i en portfölj med finansiella instrument som förvaltades tillsammans och som uppvisat mönster av kortfristiga realiseringar av vinst eller är derivatinstrument som inte är ett säkringsinstrument.

Finansiella tillgångar och finansiella skulder som tillhör denna värderingska- tegori värderas till verkligt värde. Initi- alt värderas dessa tillgångar/skulder i denna kategori till verkligt värde utan beaktande av transaktionskostnader och därefter värderas de löpande till verkligt värde med värdeförändringar redovisade i resultatet. Såväl realisera- de som orealiserade värdeförändring- ar redovisas i resultatposten Nettoresul- tat såld valuta.

Poster i FOREX balansräkning som tillhör denna värderingskategori är på tillgångssidan lager av utländsk valuta samt derivat med positivt värde som ingår i övriga kortfristiga place- ringar och på skuldsidan derivat med negativt värde som ingår i övriga skulder. Derivat avser enbart ekono-

misk säkring av valutaexponeringar av lager av utländsk valuta.

2.18.2.2 Investeringar som hålls till förfall

Investeringar som hålls till förfall är finansiella tillgångar som inte är deri-

vatinstrument, som har fastställda eller fastställbara betalningar och fastställd löptid och som FOREX har för avsikt att hålla till förfall.

Finansiella tillgångar som tillhör denna värderingskategori värderas till upplu- pet anskaffningsvärde.

Poster i FOREX balansräkning som tillhör denna värderingskategori är belåningsbara statsskuldväxlar samt obligationer och andra räntebärande värdepapper som ingår i övriga kort- fristiga placeringar.

2.18.2.3 Lånefordringar och kund- fordringar

Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar med fastställda eller fastställbara betalningar men som inte är derivatinstrument.

Finansiella tillgångar som tillhör denna värderingskategori värderas till upplupet anskaffningsvärde. Låne- och kundfordringar redovisas till det diskonterade belopp som beräknas inflyta, det vill säga initialt upplupet anskaffningsvärde med avdrag för nedskrivningar av osäkra fordringar.

Poster i FOREX balansräkning som tillhör denna värderingskategori är kundfordringar, övriga fordringar samt banktillgodohavanden som ingår i övrig kassa och bank.

2.18.2.4 Finansiella tillgångar som kan säljas

Finansiella tillgångar som kan säljas är sådana finansiella tillgångar som FOREX antingen har klassificerat i denna värderingskategori eller som inte kan hänföras till någon av de övriga värderingskategorierna enligt punkt 2.18.2.1 till 2.18.2.3.

Finansiella tillgångar som tillhör den- na värderingskategori värderas till verkligt värde. Värdeförändringar för finansiella tillgångar som kan säljas kan redovisas antingen via fond för verkligt värde inom eget kapital eller via resultaträkningen. FOREX har valt att redovisas värdeförändringar från finansiella tillgångar som kan säljas

i resultaträkningen under finansiella poster.

Poster i FOREX balansräkning som tillhör denna värderingskategori är andra långfristiga värdepappersinne- hav och andra långfristiga fordring- ar.

2.18.2.5 Övriga finansiella skulder Övriga finansiella skulder är finan- siella skulder som FOREX inte har klassificerat i värderingskategorin finansiella tillgångar och finansiella skulder som innehas för handel.

Finansiella skulder som tillhör denna värderingskategori värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Poster i FOREX balansräkning som tillhör denna värderingskategori är obligationslån, förskott från kunder, leverantörsskulder samt övriga skul- der exklusive derivat med negativt värde som ingår i övriga skulder.

2.18.3 Finansiella instrument - ned- skrivning och kreditförluster Finansiella tillgångar som är klassi- ficerade till värderingskategorierna Investeringar som hålls till förfall och Lånefordringar och kundfordringar värderas till upplupet anskaffnings- värde. Vid varje bokslutstillfälle utvärderar FOREX om det för dessa finansiella tillgångar finns objektiva belägg som tyder på att en finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar är i behov av nedskrivning till följd av att en eller flera xxxxxx- ser inträffat efter det att tillgången redovisades för första gången och att dessa händelser har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena från tillgången eller gruppen av tillgångar. Om det finns sådana objektiva omständigheter som visar att nedskrivningsbehov finns för en finansiell tillgång ska en nedskrivning beräknas och redovi- sas. Nedskrivningen beräknas som skillnaden mellan tillgångens redovi- sade värde och nuvärdet av framtida kassaflöden diskonterade med till- gångens ursprungliga effektivränta.

2.18.4 Kreditförluster och nedskriv- ningsprövning enligt IFRS under jämförelseåret 2021

Under jämförelseåret 2021 agerade FOREX fortsatt som bank och tilläm-

pade då nedskrivningsprövning av finansiella tillgångar i enlighet med reglerna enligt IFRS 9. Vid byte av redovisningsregelverk under 2022 från IFRS till K3 valde FOREX att ut- nyttja ett av de frivilliga undantagen från retroaktiv tillämpning. I ingångs- balansräkningen avseende 2021 har reserv för kreditförluster för utlåning till allmänheten och avsättning för åtaganden kreditlöften inte räknats om. Vid utgången av jämförelseåret fanns ingen av dessa poster kvar

i balansräkningen. För ytterligare information, se not 37.

De poster i denna finansiella rapport som berörs är Kreditförluster, netto (se not 9.3), Utlåning till allmänhet- en (se not 21.1) och Åtaganden kreditlöften under avsättningar (se not 27) har under jämförelseåret 2021 därför beräknats enligt nedan beskrivning i enlighet med IFRS 9.

Reserver för kreditförluster beräkna- des och redovisades för finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde, skuldinstrument värderade till verkligt värde över övrigt totalresultat samt för finansiel- la garantier och kreditåtaganden. Reserven för kreditförluster värdera- des enligt en modell för förväntade kreditförluster och speglade ett san- nolikhetsvägt belopp som bestämdes genom att utvärdera en rad möjliga utfall med hänsyn tagen till all rimlig och verifierbar information som var tillgänglig på rapporteringsdagen utan orimlig kostnad eller ansträng- ning.

Kreditförlustreserveringarna värde- rades vid respektive bokslutstillfälle utifrån om det inträffat en betydande förändring av kreditrisken jämfört med första redovisningstillfället för ett instrument. Modellen för ned- skrivningsprövning enligt IFRS 9 omfattade tre olika steg för kreditre- servering.

• Steg 1 omfattade presterande tillgångar där det inte inträffat någon väsentlig ökning av kreditrisken sedan första redovis- ningstillfället.

• Steg 2 omfattade underpreste- rande tillgångar där det inträffat

en väsentlig ökning av kreditris- ken sedan första redovisnings- tillfället.

• Steg 3 omfattade fallerande tillgångar som var väsentligt kreditförsämrade och där indivi- duell bedömning av förväntade kreditförluster skulle göras.

I steg 1 skulle reserveringar göras för den förlust som förväntades inträffa vid fallissemang inom tolv månader. De kreditförluster som förväntades inträffa inom 12 månader represen- terade den del av de förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid som berodde på fallissemangshändelser inom 12 månader efter rapporte- ringsdagen. I steg 2 och 3 skulle däremot reserveringar göras för

den förlust som förväntades inträffa vid fallissemang någon gång under tillgångens återstående löptid. De förväntade kreditförlusterna för det finansiella instrumentets återstående löptid representerade alla fallisse- mangshändelser som var möjliga under det finansiella instrumentets återstående löptid.

2.18.4.1 Definitioner

Presterande tillgångar i steg 1 bestod av utbetalda krediter som var 0-29 dagar sena med betalningar och som inte hade någon väsentligt ökad kreditrisk jämfört med första redovisningstillfället. Beviljade kredit- åtaganden utan förhöjd risk ingick också i denna grupp.

Underpresterande tillgångar i steg 2 bestod av utbetalda krediter som var 30-89 dagar sena med betalningar samt utbetalda krediter och kreditå- taganden som var 0-29 dagar sena med betalningar och som hade en förhöjd kreditrisk jämfört med första redovisningstillfället.

Fallerande tillgångar i steg 3 bestod av utbetalda krediter som var över 90 dagar sena med betalningar samt utbetalda krediter och kreditåtagand- en som var 0-89 dagar sena med be- talningar och som hade en väsentligt förhöjd kreditrisk jämfört med första redovisningstillfället.

Benämningen osäker fordran överensstämde och var liktydig med fallerande tillgångar i steg 3.

FOREX definition av fallissemang och osäkra fordringar enligt IFRS 9 har- moniserade med de definitioner som användes inom kapitaltäckningsre- gelverket i enlighet med artikel 178 En gäldenärs fallissemang i tillsyns- förordningen (575/2013/EU).

Ytterligare definitioner kopplade till kreditförluster och nedskrivningar enligt IFRS finns i årsredovisningen för 2021, punkt 2.17.1.1.

2.18.4.2 Värdering av förväntade kreditförluster

För FOREX blancoutlåning inklusive upplupen ränta på utestående blan- colån gjordes kreditreserveringarna med hjälp av statistiska scoringmo- deller som beräknar aktuell kreditrisk för varje enskilt lån. En förväntad förlust vid respektive reserverings- tidpunkt kopplades till förhållandet mellan aktuell kreditrisk jämfört

med ursprunglig risk. Förväntade kreditförluster beräknades för varje individuell kreditexponering som den diskonterade produkten av sannolikheten för fallissemang (PD), kreditexponeringen vid fallissemang (EAD) och förlust vid fallissemang (LGD). Modellerna baserades på historisk reskontra- och kreditupplys- ningsinformation som hämtades från bolagets interna datalager. Därut- över gjordes en konjunkturjustering

utifrån makroekonomiska parametrar för att slutligen komma fram till den kreditreservering som skall göras.

Steg 1 omfattade utbetalda preste- rande blancolån utan förhöjd kredi- trisk samt utestående lånelöften utan förhöjd kreditrisk. Scoringmodellen för steg 1 hade ett särskilt regelverk utarbetat och inbyggt i modellen för att vid respektive reserveringstidpunkt kunna fastställa respektive blancolåns sannolikhet för fallissemang inom

tolv månader och om blancolånets aktuella risk innebar att lånet kunde ligga kvar i steg 1 eller behövde flyttas vidare till steg 2 eller 3.

Steg 2 omfattade underpresteran- de blancolån samt blancolån med förhöjd risk som flyttats över från steg 1. Scoringmodellen för steg 2 hade ett särskilt regelverk utarbetat och inbyggt i modellen för att vid

respektive reserveringstidpunkt kunna fastställa respektive blancolåns sannolikhet för fallissemang inom lånets totala förväntade livslängd och om blancolånets aktuella risk innebar att lånet vid oförändrad risk skulle ligga kvar i steg 2, vid minskad risk kan flyttas tillbaka till steg 1 eller vid ökad risk flyttas vidare till steg 3.

Steg 3 omfattade fallerande blan- colån samt blancolån med väsentligt förhöjd risk som flyttats över från steg 1 eller 2. Scoringmodellen för steg 3 hade ett särskilt regelverk utarbetat och inbyggt i modellen för

att vid respektive reserveringstidpunkt kunna fastställa respektive blancolåns sannolikhet för fallissemang inom lånets totala förväntade livslängd.

Lån som varit mer än 90 dagar sena och som reserverats i steg 3 flyttades tillbaka till steg 1 eller 2 endast i de fall då dessa lån följt sina ursprungli- ga betalplaner under sex månaders tid. Flytten från steg 3 till tidigare steg omfattar endast lån som inte drevs som inkasso. Lån som drevs som inkasso hamnade och stannade alltid kvar i steg 3 så länge de var klassificerade som inkasso.

Övriga finansiella tillgångar, förutom blancolån, som omfattades av nedskrivningsprövning enligt IFRS 9 utgjorde en begränsad kreditrisk och därmed ett begränsat nedskrivnings- behov. För dessa portföljer använ- de FOREX modeller för gruppvis nedskrivning.

2.18.4.3 Förväntad löptid

En nedskrivning återfördes om det både fanns bevis på att nedskriv- ningsbehovet inte längre förelåg och det hade skett en förändring i de antaganden som låg till grund för beräkningen av det nedskrivna beloppet. En nedskrivning på en lånefordran återfördes om lånta- garen förväntades fullfölja alla kontraktuella betalningar i enlighet

med ursprungliga eller omstruktu- rerade lånevillkor. Återföring av nedskrivningar på lån (kreditförlus- ter) redovisades som en minskning av kreditförluster.

2.18.5 Finansiella instrument - säk- ringsredovisning

Bolaget tillämpar ingen säkringsre- dovisning för finansiella instrument.

2.19 Lager av utländsk valuta Bolagets lager av utländsk valuta värderas till verkligt värde per balansdagen. Det innebär att an- skaffningsvärdet för utländsk valuta i lager per balansdagen omvärderas till värde enligt aktuell valutakurs per balansdagen. Omvärderingseffekten från lager av utländsk valuta tillsam- mans med eventuell ekonomisk säk- ring av den valutaexponering som bolaget har från lager av utländsk valuta redovisas i resultatposten Nettoresultat såld valuta.

2.20 Kassa och bank Tillgångsposten Kassa och bank består av Redovisningsmedel samt Övrig kassa och bank.

2.20.1 Redovisningsmedel

Posten redovisningsmedel består av separerade klientmedel som härrör antingen från kvarstående inlå- ningssaldon från bolagets tidigare inlåning från allmänheten eller från bolagets betaltjänster. I de fall som bolaget inför eller i samband med utförandet av en betaltjänst erhåller likvida medel från kund/motpart innan betaltjänsten är slutförd sepa- reras mottagna medel omedelbart vid mottagandet från kund och hålls separerat från bolagets egna medel till den tidpunkten då betaltjänsten är slutförd. Separationen av kunders medel kan ske antingen på särskilda klientmedelskonton eller som kontant separerade medel i butik eller som en kombination av dessa fram till dess att betaltjänsten slutförts.

2.20.2 Övrig kassa och bank

Posten övrig kassa och bank består dels av kontanta medel i lokal valuta i bolagets butiker, dels av banktill- godohavanden som bolaget har hos olika banker/kreditinstitut.

2.21 Fond för utvecklingsutgifter I enlighet med ändringarna i ÅRL som trädde i kraft från 1 januari 2016 tillämpas reglerna kring

avsättning till fond för utvecklingsut- gifter. Ändringen innebär att företag som aktiverar egenupparbetade immateriella anläggningstillgångar efter 1 januari 2016 ska föra om ett belopp motsvarande de aktiverade utvecklingsutgifterna från fritt eget kapital till en fond för utvecklings- utgifter inom bundet eget kapital.

Vid avskrivning av de aktiverade ut- vecklingsutgifterna ska motsvarande belopp återföras till fritt eget kapital. Det samma gäller vid utrangering av aktiverade utvecklingskostnader.

2.22 Avsättningar

En avsättning redovisas i balansräk- ningen när bolaget har en befintlig juridisk eller informell förpliktelse som en följd av en inträffad händelse, och det är troligt att ett utflöde av ekono- miska resurser kommer att krävas för att reglera förpliktelsen samt en till- förlitlig uppskattning av beloppet kan göras. Där effekten av när i tiden betalning sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom diskontering av det förväntade framtida kassaflödet till en räntesats före skatt.

2.23 Skatter

Inkomstskatter utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Inkomstskatter redovisas i resultaträkningen utom då underliggande transaktion redovisas direkt mot eget kapital varvid även tillhörande skatteeffekt redovisas i eget kapital.

Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år med tillämpning av de skattesatser som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen. Hit hör även justering av aktuell skatt hänför- lig till tidigare perioder.

Uppskjuten skatt beräknas en- ligt balansräkningsmetoden med

utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder.

Följande temporära skillnader beak- tas inte: för temporär skillnad som uppkommit vid första redovisningen

av goodwill, första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv och vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktigt resultat.

Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotter- och intresseföretag som inte förväntas bli återförda inom över- skådlig framtid.

Värderingen av uppskjuten skatt ba- serar sig på hur redovisade värden på tillgångar eller skulder förväntas bli realiserade eller reglerade. Upp- skjuten skatt beräknas med tillämp- ning av de skattesatser och skattereg- ler som är beslutade eller i praktiken beslutade per balansdagen.

Uppskjutna skattefordringar avseen- de avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas.

Värdet på uppskjutna skatteford- ringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas.

På resultatraden Skatt redovisas ak- tuell skatt, uppskjuten skatt och skatt avseende tidigare år samt övriga skatter.

2.24 Kassaflöden

Bolagets kassaflöden rapporteras enligt den indirekta metoden. Den in- direkta metoden innebär att resultatet från den löpande verksamheten juste- ras för transaktioner som inte medför in- eller utbetalningar, upplupna eller förutbetalda poster som avser tidiga- re eller kommande perioder samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansie- ringsverksamhetens kassaflöden.

I likvida medel ingår övrig kassa och bank samt övriga kortfristiga place- ringar med en bindningstid eller åter- stående löptid om högst tre månader från anskaffningstidpunkten.

2.25 Statliga stöd kopplade till coro- napandemin

FOREX har under perioden 2020 till 2022 tagit del av de statliga stödåt- gärder som regeringar och myndig- heter har beslutat om i de nordiska

länderna i spåren av coronavirusets påverkan.

Det är framförallt direkt stöd i form av ersättning för korttidsarbete (kort- tidspermittering) och ersättning för fasta kostnader som erhållits. Dessa stöd utbetalas av staten i form av statliga bidrag och därmed bedöms stöden möta kriterierna för redovis- ning av statliga stöd. FOREX har valt att redovisa dessa stöd som en Övrig rörelseintäkt i resultaträkningen. När det är rimligt säkert att villkoren för respektive stöd bedöms uppfyllda och att det är rimligt säkert att stödet kommer att erhållas redovisas i res- pektive period en övrig rörelseintäkt och en fordran på staten.

Vid förutbetalda ersättningar från staten redovisas mottagen ersättning för framtida perioder som en förutbe- tald intäkt. Erhållna ersättningar som avser aktuell period eller tidigare perioder och där avstämning visat att för mycket ersättning erhållits redovi- sas till den del som FOREX förväntas bli återbetalningsskyldig för som en övrig skuld. För ytterligare informa- tion om erhållet statligt stöd kopplat till coronapandemin, se not 35.

2.26 Förändrade redovisningsprin- ciper med anledning av byte av redovisningsregelverk

De förändrade redovisningsprinciper som bolaget tillämpat med anledning av byte av redovisningsregelverk

avser:

• Nettoresultat såld valuta (punkt 2.9.1), ändring klassificering

• Övriga rörelseintäkter (punkt 2.9.3), ändring klassificering

• Övriga externa kostnader (punkt 2.10), ändring klassificering

• Övriga rörelsekostnader (punkt 2.12), ändring klassificering

• Finansiella instrument (punkt

2.18 - 2.18.3), ändring klassifi- cering och värdering

• Redovisningsmedel (punkt 2.20.1), tillkommande redovis- ningsprincip med anledning av tillståndsbyte

NOT 3

VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR

Upprättandet och presentationen av finansiella rapporter kräver att före- tagsledningen gör bedömningar och uppskattningar som kan få väsentlig inverkan på redovisade belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventualförpliktelser per balans- dagen såväl som redovisade intäkter och kostnader under rapportperio- den. Dessa uppskattningar baseras på sakkunniga bedömningar, histo- riska erfarenheter och antaganden som ledningen bedömer vara sanna och rättvisande. De uppskattningar och antaganden som görs speglar alltid företagsledningens bästa och

mest rimliga uppfattningar och är kontinuerligt föremål för granskning och validering.

I varje bokslut görs viktiga uppskatt- ningar och bedömningar av värdet på tillgångar och skulder i bolagets balansräkning inklusive tillhörande åtaganden utanför balansräkningen. Under året har det gjorts väsentliga uppskattningar och bedömningar för framför allt följande poster:

• Uppskjuten skattefordran FOREX resevalutaverksamhet

påverkades kraftigt i hela Norden av konsekvenserna av coronapan- demin vilket lett till att bolaget visat

skattemässiga underskott. FOREX har med anledning av dessa underskott gjort bedömningar om den framtida lönsamheten eftersom en uppskjuten skattefordran endast kan aktiveras om det bedöms sannolikt att den kan utnyttjas mot framtida skattemässiga överskott under överskådlig tid. Ba- serat på de aktuella resultatprogno- serna har det gjorts bedömningen att hela underskottet ska kunna utnyttjas inom överskådlig tid.

NOT 4 RISKHANTERING

En förutsättning för en effektiv styr- ning och en väl fungerande riskhan- tering är en god riskkultur. Styrelse och vd ska genom sitt sätt att styra och leda verksamheten verka för en god riskkultur och systematiskt arbeta för en organisation präglad av trans- parens, starkt ansvarstagande och sunda värderingar. I FOREX strävan att uppnå sina affärs- och avkast- ningsmål exponeras FOREX för risker som är direkt sammankopplade med FOREX verksamhet och tjänsteutbud. Risktagande och riskhantering är således en naturlig och integrerad del av FOREX affärsverksamhet.

FOREX har beslutat kring ett riskhan- teringssystem för FOREX risktagande, riskhantering och riskuppföljning

för att säkerställa att verksamheten drivs effektivt, med en sund risk- och kontrollkultur och ett välavvägt och medvetet risktagande, på kort som lång sikt. FOREX har dessutom beslu- tat om den maximala riskexponering för respektive riskslag som styrelsen tillåter i FOREX strävan för att uppnå sina avkastnings- och affärsmål, det vill säga FOREX riskaptit.

FOREX arbetar med och hanterar risker genom tre försvarslinjer:

• Första försvarslinjen består av affärsverksamheten som har det primära ansvaret för riskhante- ringen och som därmed ansvarar för att respektive risk identifieras, hanteras och kontrolleras.

• Andra försvarslinjen består av de oberoende funktionerna för riskkontroll samt regelefterlevnad vars ansvar är att stötta första försvarslinjen samt att genomfö- ra oberoende uppföljning och besluta om metodik samt rappor-

tera status av första försvarslinjens riskhantering och FOREX samlade risk till ledningen och styrelsen.

• Tredje försvarslinjen består av funktionen internrevision som är direkt underställd styrelsen och genomför oberoende granskning- ar av bolagets interna kontroller, riskhanteringsförmåga samt av arbetet i andra försvarslinjen.

FOREX riskhanteringsprocess består av följande steg; identifiera risker, analysera och kvantifiera risker, hantera risker, följa upp risker samt rapportera risker. Processen ska vara tillämplig på samtliga riskkategorier. Att hantera risker ska ingå i det dagliga arbetet i FOREX verksamhet. Riskhantering är en central del i finansiell verksamhet och ska genom- syra alla aktiviteter inom FOREX.

Funktionen för riskkontroll är en oberoende funktion med ansvar för att stödja och utveckla FOREX verksamhet i aktivt riskansvar samt

för att följa upp och kontrollera verk- samhetens riskhantering. Funktionen för riskkontroll rapporterar bolagets samlade riskbild och utfallet av risker mot beslutad riskaptit till styrelse och vd. Riskerna bevakas kontinuerligt med regelbundna kontroller av att givna limiter och rutiner efterlevs.

Riskhanteringsprocessen och syste- men för riskhantering utvärderas lö- pande i syfte att kontrollera att dessa är effektiva och ändamålsenliga, att de återspeglar rådande marknadsför- utsättningar och inbegriper samtliga produkter och tjänster som erbjuds. Genom utbildning och tydliga pro- cesser skapar FOREX förutsättningar för en god riskkontroll där varje an- ställd förstår sin roll och sitt ansvar.

Nedan redovisas kortfattat FOREX identifierade risker:

4.1 Motpartsrisk

Motpartsrisk definieras som risken för förlust hänförlig till att en motpart inte kan fullgöra sina åtaganden. FOREX motpartsrisk uppstår i affärsverksam- heten i samband med placering av likviditetsportföljen och mot leveran- törer.

Vid placering av likviditetsportföljen hos kreditinstitut och hos emittenter av räntebärande värdepapper upp- står en motpartsrisk. För att hantera denna exponering har FOREX implementerat riktlinjer för placering av likviditetsportföljen samt limiter

för motparter och tillgångsslag. Godkända motparter för placeringar är svenska staten, kommuner och landsting, kommunala och statliga bostadsbolag, svenska institut och företag. Godkända tillgångsslag är svenska räntebärande värdepapper det vill säga växlar, certifikat och obligationer emitterade av godkän- da motparter samt likvida medel i svenska kronor placerade hos FOREX bankmotparter.

Motpartsrisk mot leverantörer uppstår i samtliga transaktioner där utgående betalning sker innan leverans av ak- tuell vara eller tjänst. För att hantera denna exponering har styrelsen beslutat om den totala riskaptiten som tolereras mot samtliga leveran- törsmotparter totalt sett samt mot en enskild motpart.

4.2 Marknadsrisk

Marknadsrisk är risken för negativ påverkan på FOREX egna kapital till följd av rörelser i valutakurser och räntor.

4.2.1 Valutarisk

Valutarisken i FOREX definieras som nettoexponering, omräknat i SEK, över samtliga utländska valutor på FOREX balansräkning samt ingångna derivatkontrakt. Försäljning och köp av resevaluta är FOREX kärnverksam- het varvid valutakursrisk är en naturlig följd. FOREX begränsar valutarisken genom valutasäkring.

4.2.2 Ränterisk

Ränterisk uppstår i de fall där rän- tebindningsvillkor för tillgångar inte motsvaras av räntebindningsvillkor för skulder. FOREX totala ränterisk omfat- tar samtliga räntebärande tillgångar och skulder som finns redovisade i ba- lansräkningen. Ränterisken beräknas som den resultatförändring som sker vid en plötslig och uthållig parallell- förskjutning om 200 räntepunkter av avkastningskurvan.

4.3 Likviditetsrisk

Med likviditetsrisk avses risken för att FOREX inte kan fullgöra sina åtagand-

en på grund av bristande betalnings- förmåga. Den likviditetsrisk som uppstår i FOREX verksamhet hänför sig till bristande förmåga att betala löpande kostnader.

Likviditetsriskerna begränsas ge- nom att mäta och löpande bevaka kortfristiga likviditetspositioner vilka

vid var tid minst ska motsvara FOREX kortsiktiga behov.

4.4 Operativ risk och säkerhetsrisk Operativ risk definieras som risken för förluster till följd av fallerade eller icke ändamålsenliga interna proces- ser, mänskliga fel, bristfälliga system, oegentligheter eller yttre händelser, inklusive legala risker. En väsent-

lig operativ risk är säkerhetsrisk. Säkerhetsrisk definieras som risken för otillräckliga eller felaktiga interna pro- cesser eller externa händelser som har eller kan negativt påverka tillgäng- ligheten, integriteten eller konfiden- tialiteten av alla informations- och kommunikationstekniska system (IKT) och/eller information som används för att tillhandahålla betaltjänsterna. Detta inkluderar risken för cyberat- tacker eller otillräcklig fysisk säkerhet. FOREX är exponerat för operativ risk i samtliga delar av verksamheten.

Operativ risk kan inte helt undvikas, elimineras eller transfereras till annan part. Operativ risk är också den

risk som FOREX verksamhet primärt exponeras för och som därmed är den risk som kan komma att leda till störst förlust. Säkerhetsrisker är icke önskvärda men nödvändiga risker.

FOREX verksamhet är beroende av både egna och externa parters

system och exponeras därför för olika säkerhetsrisker, bland annat för risk för avbrott och intrång i IT-system.

Vidare är FOREX butiker, kontor och medarbetare exponerade för risk för hot och inbrott.

FOREX arbetar kontinuerligt med flera metoder och verktyg för hantering av operativa risker. Nedan beskrivs de väsentligaste verktygen för hantering av operativa risker:

4.4.1 Riskindikatorer

FOREX har fastställda riskindikatorer och gränsvärden för att följa utveck- lingen av operativa risker och därmed kunna identifiera när en risk ökar.

Funktionen för riskkontroll ansvarar för att regelbundet följa upp och vid behov föreslå uppdatering av indika- torer och gränsvärden.

4.4.2 Självutvärdering

För att identifiera, värdera och mäta operativa risker i verksamheten används självutvärderingsverktyget FOREX Operational Risk Assessment, FORA. Självutvärderingen genomförs för respektive avdelning, väsentlig process eller väsentlig produkt. Det aggregerade resultatet av självutvär- deringen rapporteras årligen till styrel- sen och ledningen. De väsentligaste riskerna som identifierats följs och hanteras löpande av verksamheten.

4.4.3 Incidenthantering och rappor- tering

FOREX har en rutin och ett system- stöd för att rapportera och hantera identifierade incidenter. Funktionen för riskkontroll stödjer verksamheten i analys och uppföljning av inciden- ter. Dokumenterade förluster som uppstått vid incidenter används vid identifiering och mätning av opera- tiva risker. Även incidenter som inte orsakat någon ekonomisk skada ska rapporteras och hanteras.

4.4.4 Hantering av nya eller vä- sentligt förändrade produkter och tjänster

Bolaget har en rutin och process för hantering av nya eller väsentligt förändrade produkter och tjänster. I processen finns ett flertal funktioner representerade med syfte att säker-

ställa efterlevnad av lagar och regler, ge en fullständig bedömning av even- tuella risker samt bidra med specia- listkompetens till beslutsunderlag.

4.4.5 Kontinuitetshantering

FOREX har beredskapsplaner, konti- nuitetsplaner och återställningsplaner för kritiska processer och system, som innefattar en beskrivning av hur verksamheten ska upprätthållas i olika scenarier. Planerna ska testas

årligen.

4.5 Affärsrisk

Affärsrisk avser risken för minskad intjäning som en följd av förändring- ar i volymer eller prisförändringar. Affärsrisk kan uppstå på grund av faktorer i den externa affärsmiljön som till exempel förändringar i kon- kurrenssituation, kundbeteende eller marknadsförutsättningar. Affärsrisk omfattar tre underliggande riskkate- gorier, strategisk risk, intjäningsrisk och ryktesrisk.

Affärsrisk är en naturlig del i den verksamhet som FOREX bedriver. FOREX ska hantera affärsrisker genom att utföra omvärldsanalys samt inför strategiska beslut ta fram väl underbyggda beslutsunderlag. FOREX gör långsiktiga prognoser och verksamhetsplanering som rap- porteras till styrelsen.

4.6 Penningtvätts- och terrorismfi- nansieringsrisk

Med penningtvättsrisk avses risken att FOREX verksamhet utnyttjas för penningtvätt. Med terrorismfinan- sieringsrisk avses risken att FOREX verksamhet utnyttjas för finansiering av terrorism.

FOREX verksamhet innefattar pen- ningtvättsrisker och terrorismfinansie- ringsrisker såsom beskrivs i FOREX allmänna riskbedömning avseende risken att FOREX verksamhet utnyttjas för penningtvätt och finansiering

av terrorism. En konsekvens av risk för penningtvätt eller materialiserad penningtvättsrisk och terrorismfinan- sieringsrisk är negativ varumärkes- påverkan och förlorat eller minskat förtroende för FOREX hos kunder och på marknaden. Därtill innefattar om- rådet penningtvätt och finansiering av terrorism regelefterlevnadsrisker såväl i förhållande till lokala regler

i Sverige och på FOREX övriga marknader som internationella regler, bland annat sanktionsregelverken.

FOREX hanterar riskerna genom risk- baserade processer och rutiner för bland annat kundkännedom, transak- tionsövervakning samt utbildning av anställda.

NOT 5 SEGMENTSRAPPORTERING

Segmentsinformationen presenteras utifrån högste verkställande besluts- fattarens perspektiv och segmenten identifieras utifrån den interna rap- porteringen till den verkställande di- rektören som är identifierad som den

högste verkställande beslutsfattaren. FOREX AB har följande rörelseseg- ment; Sverige, Finland, Danmark och Norge, vilket speglar de marknader som bolaget har haft verksamhet i un- der 2022 och 2021. Högste verkstäl-

lande beslutsfattaren följer huvudsak- ligen resultatbegreppen nettoresultat såld valuta, summa rörelseintäkter, summa rörelsekostnader och resultat efter finansiella poster.

Segment 2022

Sverige Finland Danmark Norge

Justering och

eliminering Totalt

365 425	58 277	34 594	82 134	-	540 430
89 646	4 736	5 240	12 201	-	111 823
455 071	63 013	39 834	94 335	-	652 253
31 414	61	1 095	915	-25 314	8 171
486 485	63 074	40 929	95 250	-25 314	660 424
-276 696	-49 095	-29 038	--23 141	25 314	-352 656
-196 392	-27 138	-14 331	-29 646	-	-267 507
-13 889	-2 730	-1 301	-1 189	-	-19 109
-3 969	-32	-36	--9	-	-4 046
-490 946	-78 995	-44 706	-53 985	25 314	-643 318

-4 461	-15 921	-3 777	41 265	-	17 106
1 130	-	-	-	-	1 130
24 029	36	60	573	-	24 698
-800	-	-	-	-	-800
-4 061	-6	-176	-23	-	-4 266
20 298	30	-116	550	-	20 762

15 837	-15 891	-3 893	41 815	-	37 868
-3 912	3 223	911	-10 454	-996	-11 228
11 925	-12 668	-2 982	31 361	-996	26 640
193 581	26 097	9 855	3 044	-81 067	151 510
923 522	91 505	99 003	120 692	-247 000	000 000
1 117 103	117 602	108 858	123 736	-328 079	1 139 220
1 031 004	22 256	22 447	21 144	-81 067	1 015 784
86 099	95 346	86 000	000 000	-247 012	123 436
1 117 103	117 602	108 858	123 736	-328 079	1 139 220

Nettoresultat såld valuta Provisionsnetto Nettoomsättning

Övriga rörelseintäkter

Summa rörelseintäkter

Övriga externa kostnader Personalkostnader

Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar

Övriga rörelsekostnader

Summa rörelsekostnader Rörelseresultat

Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar

Ränteintäkter och liknande resultatposter

Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar

Räntekostnader och liknande resultatposter

Summa finansiella poster Resultat efter finansiella poster

Skatt

Årets resultat

Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Summa tillgångar

Eget kapital Avsättningar och skulder

Summa eget kapital, avsättningar och skulder

Segment 2021
	Sverige	Finland	Danmark	Norge	Justering och eliminering	Totalt
Nettoresultat såld valuta	168 760	13 560	22 840	29 253	-	234 413
Provisionsnetto	74 086	5 368	4 215	13 699	-	97 368
Nettoomsättning	242 846	18 928	27 055	42 952	-	331 781
Övriga rörelseintäkter	66 275	5 813	11 569	513	-18 958	65 212
Summa rörelseintäkter	309 121	24 741	38 624	43 465	-18 958	396 993
Övriga externa kostnader	-225 786	-23 672	-16 194	-19 045	18 979	-265 718
Personalkostnader	-224 839	-14 724	-10 674	-22 669	-	-272 906
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-17 475	-1 244	-1 093	-1 848	-	-21 660
Övriga rörelsekostnader	-8 904	-227	-8	-1 107	-21	-10 267
Summa rörelsekostnader	-477 004	-39 867	-27 969	-44 669	18 958	-570 551

Rörelseresultat	-167 883	-15 126	10 655	-1 204	-	-173 558
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar	961	-	-	-	-	961
Ränteintäkter och liknande resultatposter	-63 420	-	-	98	-250	-63 572
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar och kortfristiga placeringar	-500	-	-	-	-	-500
Räntekostnader och liknande resultatposter	-45 062	-11	-140	-261	250	-45 224
Summa finansiella poster	-108 021	-11	-140	-163	-	-108 335

Resultat efter finansiella poster	-275 904	-15 137	10 515	-1 367	-	-281 893
Skatt	56 830	3 008	-2 313	342	-1 037	56 830
Årets resultat	-219 074	-12 129	8 202	-1 025	-1 037	-225 063
Anläggningstillgångar	198 725	13 093	3 467	6 822	-74 698	147 409
Omsättningstillgångar	1 179 972	77 496	84 164	96 541	-185 771	1 252 402
Summa tillgångar	1 378 697	90 589	87 000	000 000	-260 469	1 399 811
Eget kapital	1 007 225	20 454	20 629	20 508	-74 698	994 118
Avsättningar och skulder	371 472	70 135	67 002	82 855	-185 000	000 000
Summa eget kapital, avsättningar och skulder	1 378 697	90 589	87 000	000 000	-260 469	1 399 811

NOT 6

NETTORESULTAT SÅLD VALUTA

	2022	2021
Bruttoförsäljning valuta	7 006 527	3 112 556
Anskaffningsvärde såld valuta inklusive omvärderingseffekter	-6 446 097	-2 878 143
Nettoresultat såld valuta	000 000	000 413
Nettoresultat såld valuta fördelar sig på geografiska marknader enligt följande:
	2022	2021
Sverige	365 425	168 760
Finland	58 277	13 560
Danmark	34 594	22 840
Norge	82 134	29 253
Nettoresultat såld valuta	000 000	000 413

NOT 7 PROVISIONSNETTO

	2022	2021
Provisioner betalningsförmedling	40 176	44 767
Provisioner kortinlösen	38 824	18 476
Provisioner valutaköp från kund	18 988	10 628
Provisioner ATM	5 443	1 636
Provisioner nätvaluta	490	190
Provisioner från kreditkortssamarbeten	11 244	11 688
Provisioner kassatjänster	2 090	9 516
Provisioner utlåning	-280	8 391
Avgifter och provisioner inlåning	-	6 230
Avgifter från egna kredit- och betalkort	-	2 080
Övriga provisioner	254	1 938
Summa provisionsintäkter	000 000	000 540
Provisioner betalningsförmedling	-941	-2 653
Provisioner ATM	-1 130	-379
Provisioner nätvaluta	-116	-
Avgifter från egna kredit- och betalkort	-	-4 413
Provisioner låneskydd	-	-5 815
Avgifter och provisioner inkasso	-	-3 135
Övriga provisioner	-3 219	-1 777
Summa provisionskostnader	-5 406	-18 172

Provisionsnetto	111 823	97 368

NOT 8

ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER

	2022	2021
Försäkringsersättning	320	-
Hyresintäkter	900	783
Valutakursvinster på fordringar/skulder	3 765	2 202
Överlåtna in- och utlåningsstockar	-141	63 293
Stöd kopplade till coronapandemin	623	-2 285
Övriga rörelseintäkter	2 704	1 219
Summa övriga rörelseintäkter	8 171	65 212

NOT 9

ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER

	2022	2021
Hyror och andra lokalkostnader	-136 728	-83 701
Marknadsföringskostnader	-28 323	-16 112
Porto och telefon	-8 704	-7 904
Försäkringskostnader	-3 267	-2 737
Säkerhetskostnader	-6 762	-7 511
Revisionskostnader	-2 250	-2 882
Kreditförluster, netto	-	70 640
Övriga externa tjänster	-141 873	-196 045
Övriga externa kostnader	-24 749	-19 466
Summa övriga externa kostnader	-352 656	-265 718

9.1 Operationella leasingavtal

Bolaget hyr ett antal butikslokaler, kontor, lager, uttagsau- tomater och ytor för uttagsautomater enligt operationella leasingavtal. Övrig operationell leasing är försumbar.

Leasingperioden varierar mellan ett och tio år och de flesta leasingavtalen kan vid leasingperiodens slut förlängas till en avgift som överensstämmer med marknadsmässig avgift. I vissa fall förekommer variabla avgifter, kopplade till bu-

tikernas omsättning. De flesta avtal omfattas inte av några speciella restriktioner, men möjligheten till vidareuthyrning är ibland begränsad.

Under året uppgick kostnadsförda leasingavgifter avseende identifierbara tillgångar till 119 562 (69 695) tkr. I beloppet

ingår variabla leasingavgifter om 54 454 (3 640) tkr.

Framtida sammanlagda minimileaseavgifter för icke-uppsägningsbara operationella leasingavtal är som följer:

	2022	2021
Inom 1 år	43 119	54 285
Mellan 1 och 5 år	40 877	56 220
Mer än 5 år	4 407	12 886
Summa	88 403	123 391

9.2 Arvode och kostnadsersättning till revisorer

	2022	2021
Ernst & Young
Revisionsuppdrag	1 962	2 232
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget	288	650
Skatterådgivning	1 070	213
Övriga tjänster	81	75
Summa arvode och kostnadsersättningar till revisorer	3 401	3 170

9.3 Kreditförluster, netto

	2022	2021
Utlåning till allmänheten
Periodens nettoreservering steg 1	-	47 894
Periodens nettoreservering steg 2	-	46 729
Periodens nettoreservering steg 0	-	000 000
Summa nettoreservering utlåning till allmänheten	-	336 081
Periodens nettoreservering kreditåtaganden steg 1	-	874
Summa periodens nettoreservering	-	336 955
Periodens bortskrivning konstaterade förluster	-	-264 875
Periodens återvinningar	-	-1 440
Summa kreditförluster, netto	-	70 640

Under första kvartalet 2021 avyttrade FOREX en inkassoportfölj med kreditavtal vilket påverkade kreditförluster, netto positivt med 27 mkr. Effekten av överlåtelsen ingår dels i raden "Periodens nettoreservering steg 3" och dels i raden "Periodens bortskrivning konstaterade förluster" i tabellen ovan.

Under andra kvartalet 2021 avyttrade FOREX två portföljer med kreditavtal vilket påverkade kreditförluster, netto positivt med 68 mkr. Effekten av överlåtelserna ingår dels i raderna "Periodens nettoreservering steg 1-3" och dels i raden "Periodens bortskrivning konstaterade förluster" i tabellen ovan. Under tredje kvartalet 2021 avyttrade FOREX en inkassoportfölj med kreditavtal vilket påverkade kreditförluster, netto positivt med 10 mkr. Effekten av överlåtelsen ingår dels i raden "Periodens nettoreservering steg 3" och dels i raden "Periodens bortskrivning konstaterade förlus- ter" i tabellen ovan. För mer information se not 36.

I 2021 års återvinning ingår betalda räntor från inkassofordringar uppgående till 2 839 tkr.

Tabellen nedan visar hur nettoreserveringen av kreditförluster avseende utlåning till allmänheten och avsättningar för kreditåtaganden påverkar 2021 års resultat.

2021	Steg 1 Individuell	Steg 1 Kollektiv	Steg 2 Individuell	Steg 2 Kollektiv	Steg 3	Totalt
Utlåning till allmänheten - blancolån	47 894	-	46 530	-	239 011	333 435
Utlåning till allmänheten - övrigt	-	-	-	199	2 447	2 646
Avsättningar - kreditåtaganden	874	-	-	-	-	874
Förändring periodens nettoreservering	48 768	-	46 530	199	241 458	336 955

NOT 10 PERSONALKOSTNADER

	2022	2021
Löner och arvoden	-186 180	-184 886
Sociala avgifter	-51 398	-57 178
Kostnad för pensionspremier	-19 999	-23 305
Övriga personalkostnader	-9 930	-7 537
Summa personalkostnader	-267 507	-272 906

10.1 Löner, andra ersättningar och sociala kostnader

		2022			2021
	Ledande befattningshavare	Övriga anställa	Totalt	Ledande befattningshavare	Övriga anställa	Totalt
Löner	-6 715	-179 465	-186 180	-8 551	-176 335	-184 886
Sociala kostnader	-2 403	-48 995	-51 398	-3 169	-54 009	-57 178
Kostnad för pen- sionspremier	-1 186	-18 813	-19 999	-1 948	-21 357	-23 305
Summa	-10 304	-247 273	-257 577	-13 668	-251 701	-265 369

Ledande befattningshavare ovan omfattar styrelseledamöter, styrelsesuppleanter, verkställande direktör och eventuell vice verkställande direktör. Inga rörliga ersättningar, tantiem eller avgångsvederlag har utgått till ledande befattnings- havare under 2022 eller 2021.

10.2 Medelantalet anställda

		2022			2021
	Kvinnor	Män	Totalt	Kvinnor	Män	Totalt
Sverige	188	87	275	180	82	262
Filial Finland	28	23	51	10	10	20
Filial Danmark	10	11	21	10	7	17
Filial Norge	23	16	39	20	15	35
Totalt medelantal anställda	249	137	386	220	114	334

10.3 Könsfördelning i ledningen

		2022			2021
	Kvinnor	Män	Totalt	Kvinnor	Män	Totalt
Styrelsen	2	1	3	3	2	5
Övriga ledande befattningshavare inkl verkställande direktör	3	6	9	4	6	10
Totalt	5	7	12	7	8	15

NOT 11

ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER

	2022	2021
Valutakursförluster på fordringar/skulder	-3 854	-2 833
Realisationsförlust vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar	-99	-5 109
Övriga rörelsekostnader	-93	-2 325
Summa övriga rörelsekostnader	-4 046	-10 267

NOT 12

RÄNTEINTÄKTER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER

	2022	2021
Utlåning till kreditinstitut	2 444	344
Räntebärande värdepapper	47	370
Utlåning till allmänheten 1)	-	-73 664
Övriga ränteintäkter och liknande poster	22 207	9 378
Summa ränteintäkter och liknande resultatposter	24 698	-63 572

1) I ränteintäkter från utlåning till allmänheten för år 2021 ingår -168 894 tkr i kostnad för tidigare balanserade förmedlingsprovisioner från låneförmed- lare som resultatfördes under året i samband med överlåtelser av lånefordringar till ICA Banken och inkassokrediter till Mohdi, se information i not 36.

NOT 13

RÄNTEKOSTNADER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER

	2022	2021
Skulder till kreditinstitut	-302	-391
Räntebärande värdepapper	-1 336	-16 533
Inlåning från allmänheten 1)	-256	-28 258
Övriga räntekostnader och liknande poster	-2 372	-42
Summa räntekostnader och liknande resultatposter	-4 266	-45 224

1) I räntekostnader från inlåning från allmänheten ingår kostnad för insättningsgaranti och resolutionsavgift med 256 (20 881) tkr.

NOT 14 SKATTER

Redovisat i resultaträkningen
	2022	2021
Aktuell skattekostnad
Skatt på årets resultat	-7 316	-
Skatt hänförlig till tidigare år	-	30
Övriga skatter	-30	-18
	-7 346	12
Uppskjuten skattekostnad/-intäkt
Hänförlig till skattemässigt underskott	-2 550	56 406
Hänförlig till temporära skillnader	-1 332	412
Totalt redovisad skatt	-11 228	56 830

Avstämning av effektiv skatt
	2022	2022	2021	2021
	%		%
Resultat efter finansiella poster		37 868		-281 893
Skatt enligt gällande skattesats	20,60%	-7 801	20,60%	58 070
Ej avdragsgilla kostnader	1,65%	-626	-1,19%	-3 351
Ej skattepliktiga intäkter	-13,02%	4 929	0,74%	2 099
Uppskjuten skatt hänförlig till tidigare år	0,76%	-287	0,00%	-
Värdeförändring direktpensioner	0,26%	-97	0,00%	-
Skatt hänförlig till tidigare år	0,00%	-	0,01%	30
Övriga skatter	0,08%	-30	-0,01%	-18
Utländsk skatt	19,32%	-7 316	0,00%	-
Redovisad effektiv skatt	29,65%	-11 228	20,15%	56 830

Uppskjuten skattefordran
	2022-12-31	2021-12-31
Redovisat värde vid årets ingång	84 519	29 167
Nettoförändring under året	-7 152	55 352
Redovisat värde vid årets utgång	77 367	84 519
Uppskjutna skattefordringar hänför sig till följande:
	2022-12-31	2021-12-31
Skatteeffekt av temporära skillnader:
Skattemässiga underskott	70 054	75 875
Nedskrivning av finansiella tillgångar	680	515
Kapitalförsäkringar	1 449	1 469
Restvärdesavskrivning	5 184	6 660
Totalt uppskjutna skattefordringar	77 367	84 519

Aktuell skattefordran uppgick till 9 473 (9 137) tkr och aktuell skatteskuld uppgick till 7 350 (-) tkr. Skatten kommer i huvudsak att regleras under 2023.

NOT 15

IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

		Balanserade
	Hyresrätter	utv.kostn IT-proj	Totalt
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ingående balans 2021-01-01	16 870	48 250	65 120
Årets utrangeringar	-	-25 614	-25 614
Årets omräkningsdifferenser	220	-	220
Utgående balans 2021-12-31	17 090	22 636	39 726

Ingående balans 2022-01-01	17 090	22 636	39 726
Årets omräkningsdifferenser	292	-	292
Utgående balans 2022-12-31	17 382	22 636	40 018
Ackumulerade avskrivningar
Ingående balans 2021-01-01	-16 870	-26 994	-43 864
Årets utrangeringar	-	21 329	21 329
Årets avskrivningar	-	-7 954	-7 954
Årets omräkningsdifferenser	-220	-	-220
Utgående balans 2021-12-31	-17 090	-13 619	-30 709

Ingående balans 2022-01-01	-17 090	-13 619	-30 709
Årets avskrivningar	-	-4 443	-4 443
Årets omräkningsdifferenser	-292	-	-292
Utgående balans 2021-12-31	-17 382	-18 062	-35 444
Redovisade värden
Per 2021-01-01	-	21 256	21 256
Per 2021-12-31	-	9 017	9 017

Per 2022-01-01	-	9 017	9 017
Per 2022-12-31	-	4 574	4 574

Nedskrivningsprövning av aktiverade projekt

FOREX har från 2015 aktiverat projektkostnader avseen- de de projekt som i framtiden antas leda till ekonomiska fördelar. De aktiverade projektkostnaderna uppgår vid utgången av 2022 till 5 (9) mkr. Av de aktiverade pro-

jektkostnaderna avser 5 (9) mkr färdigställda projekt där avskrivning påbörjats och där ingen nedskrivningspröv- ning behöver göras. Varken vid utgången av 2022 eller 2021 fanns några aktiverade projektkostnader som ännu inte var färdigställda.

NOT 16

MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR

	Inventarier	Balanserade ombyggn. kostnader	Totalt
Ackumulerade anskaffningsvärden
Ingående balans 2021-01-01	89 292	206 648	295 940
Årets förvärv	12 215	2 526	14 741
Årets utrangeringar	-9 708	-11 717	-21 425
Årets omklassificeringar	1 427	-1 427	-
Årets omräkningsdifferenser	706	2 654	3 360
Utgående balans 2021-12-31	93 932	198 684	292 616

Ingående balans 2022-01-01	93 932	198 684	292 616
Årets förvärv	15 715	8 587	24 302
Årets utrangeringar	-1 878	-14 437	-16 315
Årets omklassificeringar	151	-151	-
Årets omräkningsdifferenser	1 341	3 728	5 069
Utgående balans 2022-12-31	109 261	196 411	305 672
Ackumulerade avskrivningar
Ingående balans 2021-01-01	-75 959	-185 357	-261 316
Årets utrangeringar	9 372	11 229	20 601
Årets avskrivningar	-5 669	-8 037	-13 706
Årets omräkningsdifferenser	-638	-2 434	-3 072
Utgående balans 2021-12-31	-72 894	-184 599	-257 493

Ingående balans 2022-01-01	-72 894	-184 599	-257 493
Årets utrangeringar	1 809	14 407	16 216
Årets avskrivningar	-7 643	-7 023	-14 666
Årets omräkningsdifferenser	-1 032	-3 500	-4 532
Utgående balans 2022-12-31	-79 760	-180 715	-260 475
Redovisade värden
Per 2021-01-01	13 333	21 291	34 624
Per 2021-12-31	21 038	14 085	35 123

Per 2022-01-01	21 038	14 085	35 123
Per 2022-12-31	29 501	15 696	45 197

NOT 17 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG
	2022-12-31	2021-12-31
Ingående balans 1 januari	-	-
Årets förvärv	5 644	-
Utgående balans 31 december	5 644	-

Andelar i koncernföretag utgjordes vid årets utgång av aktier i FOREX Danmark ApS som är ett onoterat bolag som registrerades i Danmark i maj 2022. Ingen verksamhet har funnits i dotterbolaget under året.

Koncernföretag 2022
	Resultat	Eget kapital	Redovisat Kapitalandel Antal aktier värde
FOREX Danmark ApS, CVR-nummer 43286501, Danmark	-	5 644	100% 4 000 000 5 644
Summa andelar i koncernföretag			5 644

NOT 18

ANDRA LÅNGFRISTIGA VÄRDEPAPPERSINNEHAV

2022-12-31				2021-12-31
Noterade värdepapper, aktier – USA			10 869	9 948
Onoterade värdepapper, aktier			-	62
Onoterade värdepapper, övrigt			2 200	3 000
Summa andra långfristiga värdepappersinnehav			13 069	13 010
Specifikation andra långfristiga värdepappersinnehav
	2022-12-31		2021-12-31
	Antal	Redovisat värde	Xxxxx	Xxxxxxxxx värde
Aktier i Visa Inc	5 013	10 869	5 076	9 948
Aktie i Swift	-	-	1	62
Bostadsrätt i BRF Knutsgården, Lund	1	2 200	1	3 000
Summa andra långfristiga värdepappersinnehav		13 069		13 010

Redovisat i resultaträkningen
Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstilllgångar	2022	2021
Utdelning	1 710	58
Realisationsresultat	38	52
Orealiserade värdeförändringar	-618	851
Summa resultat från övriga värdepapper	1 130	961

Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar	2022	2021
Aktier och andelar
Bostadsrätt i BRF Knutsgården, Lund	-800	-500
Summa nedskrivning av finansiellaanläggningstillgångar	-800	-500

NOT 19

ANDRA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR

	2022-12-31	2021-12-31
Värde kapitalförsäkring	5 659	5 740
Summa andra långfristiga fordringar	5 659	5 740

NOT 20

LAGER AV UTLÄNDSK VALUTA

	2022-12-31	2021-12-31
Lager av utländsk valuta	402 962	371 328
Summa lager av utländsk valuta	402 962	371 328

Lager av utländsk valuta är värderat till verkligt värde per balansdagen.

NOT 21 KUNDFORDRINGAR

	2022-12-31	2021-12-31
Xxxxxxxxxxxxxx	00	000
Fordran valutakunder	113	-
Fordran valutaleverantörer	93	31
Utlåning till allmänheten	-	-
Summa kundfordringar	249	335

21.1 Utlåning till allmänheten

2021
	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Utestående fordringar, brutto	-	-	-	-
Reserv för kreditförluster	-	-	-	-
Redovisat värde 2021-12-31	-	-	-	-
Specifikation av förändring av reserv för kreditförluster 2021
	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Ingående reserv för kreditförluster 2021-01-01	-47 894	-46 729	-241 458	-336 081
Förflyttningar mellan steg:
Från steg 1 till steg 2 och 3	779	-68	-711	-
Från steg 2 till steg 1 och 3	-62	11 709	-11 647	-
Från steg 3 till steg 1 och 2	-	-	-	-
Omvärdering till följd av förändring i kreditrisk	181	544	-20 945	-20 220
Extra konjunkturjustering	10 144	9 856	-	20 000
Nya lån till allmänheten	-4 605	-1 600	-667	-6 872
Bortbokningar	665	2 540	2 229	5 434
Sålda kreditstockar	40 786	23 000	000 000	336 888
Avslutade krediter konstaterade förluster	6	000	000	000
Utgående reserv för kreditförluster 2021-12-31	-	-	-	-

Sålda kreditstockar under 2021 inkluderar två portföljer med inkassokrediter överlåtna till Mohdi under februari och augusti, en stor portfölj av lånekrediter till ICA Banken under maj samt en mindre portfölj till Brixo under juni.

Efter överlåtelsen till ICA Banken har en extra konjunkturjustering om 20 mkr tagits bort i maj. Beloppet har påverkat nettoreserveringen för utlåning till allmänheten i steg 1 och 2. För mer information se not 9.3 och 36.

NOT 22

ÖVRIGA FORDRINGAR

	2022-12-31	2021-12-31
Kontokortsfordringar	23 712	12 548
Fordran insättning dagskassor	5 233	4 021
Fordran skattekonto	1 071	8 385
Fordran stöd coronapandemin	-	254
Lämnade depositioner	22 666	11 806
Övriga tillgångar	12 709	7 762
Summa övriga fordringar	65 391	44 776

NOT 23

FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER

	2022-12-31	2021-12-31
Förutbetalda kostnader	30 720	21 440
Upplupna ränteintäkter	58	-
Övriga upplupna intäkter	9 646	7 996
Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	40 424	29 436

NOT 24

ÖVRIGA KORTFRISTIGA PLACERINGAR

	2022-12-31	2021-12-31
Positivt värde på derivatinstrument	170	1 246
Belåningsbara statsskuldväxlar	-	10 012
Obligationer och andra räntebärande värdepapper	9 946	40 023
Summa övriga kortfristiga placeringar	10 116	51 281

NOT 25 REDOVISNINGSMEDEL

	2022-12-31	2021-12-31
Kvarstående inlåning från allmänheten	6 244	-
Betaltjänster	2 409	-
Summa redovisningsmedel	8 653	-

NOT 26

EGET KAPITAL

Specifikation aktiekapital
Antal aktier
A-aktier	600 000
B-aktier	5 400 000
Totalt antal aktier	6 000 000
Kvotvärde	10 kr
Samtliga aktier är till fullo betalda

A-aktier berättigar till tio röster per aktie medan B-aktier berättigar till en röst per aktie. Förutom skillnaderna

i röstvärde berättigar samtliga aktier till samma rättigheter i övrigt.

Fond för utvecklingsutgifter

I enlighet med ändringarna i ÅRL som trädde i kraft från 1 januari 2016 tillämpar FOREX reglerna kring avsättning till fond för ut- vecklingsutgifter. Vid aktivering av egenupparbetade immateriella

anläggningstillgångar som görs från 1 januari 2016 ska ett belopp motsvarande de aktiverade utveck-

lingsutgifterna föras om från fritt eget kapital till en fond för utvecklingsut- gifter inom bundet eget kapital. Vid avskrivning eller utrangering av de aktiverade utvecklingsutgifterna ska motsvarande belopp återföras till fritt eget kapital.

Reserv för omräkningsdifferenser

Reserven för omräkningsdifferenser

innefattar alla valutakursdifferen- ser som uppstår vid omräkning av finansiella rapporter från utländska

verksamheter som har upprättat sina respektive finansiella rapporter i

en annan valuta än den valuta som FOREX AB:s finansiella rapporter presenteras i. Ackumulerade värde- förändringar redovisade i reserven återförs till resultatet vid avyttring av utländska verksamheter.

Specifikation fond för verkligt värde
	Omräknings-	Totalt fond
	reserv	för verkligt
		värde
Ingående balans den 1 januari 2021	-815	-815
Omräkningsdifferenser	-1 940	-1 940
Förskjutning inom eget kapital	59	59
Utgående balans den 31 december 2021	-2 696	-2 696

Ingående balans den 1 januari 2022	-2 696	-2 696
Omräkningsdifferenser	-4 974	-4 974
Förskjutning inom eget kapital	587	587
Utgående balans den 31 december 2022	-7 083	-7 083
För specifikation av förändring eget kapital se Rapport över förändringar i eget kapital.

NOT 27 AVSÄTTNINGAR

	Avsättning pensioner	Åtaganden kreditlöften	Övriga avsättningar	Summa avsättningar
Ingående balans 1 januari 2021	5 941	874	3 065	9 880
Redovisat i resultaträkningen
- årets förändring avsättningar	1 191	-874	-3 065	-2 748
Utgående balans 31 december 2021	7 132	-	-	7 132

Ingående balans 1 januari 2022	7 132	-	-	7 132
Redovisat i resultaträkningen
- årets förändring avsättningar	-100	-	-	-100
Utgående balans 31 december 2022	7 032	-	-	7 032
Avsättning pensioner
Samtliga pensionsplaner inom bolaget är avgiftsbestämda. För vissa personer i företagets ledning har delar av pensi- onerna säkerställts via kapitalförsäkring. Även dessa försäkringar är avgiftsbestämda. Pensionsavsättningen utgörs av värdet på kapitalförsäkringen plus beräknad löneskatt.
Åtaganden kreditlöften
Avsättningen avsåg kreditreservering för beviljade kreditlöften under den period då bolaget var bank och hade utlåning till allmänheten.
Övriga avsättningar
Avsättningen avsåg i sin helhet omstruktureringskostnader.

NOT 28 OBLIGATIONSLÅN

	2022-12-31	2021-12-31
Tier 2-obligation ISIN SE0009189343	-	249 904
Summa emitterade värdepapper	-	249 904

Villkor Tier 2-obligation:

• Utgivningsdatum 2017-02-01

• Löptid till 2027-02-01 med första inlösendag 2022-02-01

• Rörlig ränta STIBOR 3 månader (med golv 0,00 procent) plus 5,65 procent

Den 1 februari 2022 löste FOREX in den Tier 2-obligation om 250 mkr som gavs ut 2017.

NOT 29

ÖVRIGA SKULDER

	2022-12-31	2021-12-31
Negativt värde på derivatinstrument	4 049	2 917
Preliminärskatt räntor	-	1 817
Anställdas källskatt	4 142	4 333
Personalrelaterade skulder	13 251	15 166
Skulder till kortföretag	-	38 626
Inlåning från alllmänheten	6 244	9 244
Skuld stöd coronapandemin	3 283	-
Övriga skulder	7 200	12 634
Summa övriga skulder	38 169	84 737

NOT 30

UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER

	2022-12-31	2021-12-31
Upplupna räntekostnader	-	2 421
Upplupna personalkostnader	15 890	15 797
Upplupna hyror och andra lokalkostnader	13 234	2 811
Övriga upplupna kostnader	6 316	7 596
Förutbetalda intäkter	-	4 810
Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	35 440	33 435

NOT 31

ANSVARSFÖRBINDELSER OCH EVENTUALTILLGÅNGAR

	2022-12-31	2021-12-31
Nominella belopp
Garantier
- Garantiförbindelser – övriga	1 789	2 113
Summa ansvarsförbindelser	1 789	2 113

NOT 32 KASSAFLÖDESANALYS

Erhållen utdelning samt erhållen och betald ränta som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten
	2022	2021
Erhållen utdelning	1 710	58
Erhållen ränta	2 422	-67 833
Erlagd ränta	-6 674	-45 187

Avstämning av skulder som härrör från finansieringsverksamheten
	2022	2021
Tier 2-obligation
Ingående balans 1 januari	250 000	250 000
Inlösen	-250 000	-
Utgående balans 31 december	-	250 000

NOT 33 VINSTDISPOSITION

Styrelsen föreslår att utdelning lämnas med 2,20 kronor per aktie för verksamhetsåret 2022. Styrelsens förslag till vinstdisposition finns i förvaltningsberättelsen.

NOT 34

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN

Den 9 februari 2023 överfördes 6 075 stycken kvarstående saldon på inlåningskonton till ett värde av 6 191 tkr från FOREX tidigare bankverksamhet till Länsstyrelsen i Stockholm. Överföringen var ett sista steg i avvecklingen av bankverksamheten.

Enligt beskrivning i not 17 bildades det helägda dotterbolaget FOREX Danmark ApS under 2022. Verksamheten i bolaget har kommit igång i februari 2023 och omfattar kontant försäljning och återköp av valuta.

På en extra bolagsstämma den 14 mars 2023 valdes Xxxxxx Xxxxxxx-Xxxxxxxx in som ordinarie ledamot i styrelsen. Beslutet är villkorat av Finansinspektionens godkännande, vilket ännu inte inkommit vid signering av denna rapport.

1 april 2023 tillträdde Xxxxxxx Xxxxxxxx som ny CFO.

NOT 35

STATLIGA STÖD KOPPLADE TILL CORONAPANDEMIN

De olika statliga stöd som erbjudits med anledning av coronapandemin och som FOREX har utnyttjat i olika länder under 2022 respektive 2021 framgår av sammanställningen nedan.

2022	Sverige	Finland	Danmark	Norge	Totalt
Resultaträkningen
Sjuklönekostnader	607	16	-	-	623
Totalt redovisat statligt stöd som intäkt under övriga rörelseintäkter	607	16	-	-	623

Totalt redovisat statligt stöd i resultaträkningen	607	16	-	-	623
Balansräkningen
Övriga kortfristiga skulder	3 283	-	-	-	3 283
2021	Sverige	Finland	Danmark	Norge	Totalt
Resultaträkningen
Personalkostnader/korttidspermittering	14 158	2 766	1 387	-	18 311
Sjuklönekostnader	20	-	-	-	20
Fasta kostnader/omställningsstöd	-33 000	3 004	9 380	-	-20 616
Totalt redovisat statligt stöd som intäkt under övriga rörelseintäkter	-18 822	5 770	10 767	-	-2 285

Totalt redovisat statligt stöd i resultaträkningen	-18 822	5 770	10 767	-	-2 285
Balansräkningen
Övriga kortfristiga fordringar	254	-	-	-	254

De statliga stöd avseende korttidsarbete och fasta kostna- der/omställningsstöd som specifikt får ansökas om i res- pektive land redovisas som en övrig rörelseintäkt när det är rimligt säkert att villkoren för respektive stöd bedöms uppfyllda och det är rimligt säkert att stödet kommer att erhållas.

I Sverige har statligt stöd för korttidsarbete beviljats för perioden 24 mars 2020 till 30 september 2021. Den skuld om 3 mkr som redovisas vid utgången av 2022 av- ser korttidsarbete och beror på att FOREX har överklagat Tillväxtverkets beslut om att avslå ett belopp om 0,3 mkr och i väntan på avgörande har inget återkrav sänts ut.

I Sverige har statligt stöd för sjuklönekostnader kopplat till coronapandemin erhållits periodvis sedan april 2020. Ersättningen baseras på inlämnade arbetsgivardeklara- tioner. Fram till och med juli 2020 ersattes sjuklönekost- naderna fullt ut. Därefter har ersättning utgått under vissa perioder till och med mars 2022 i de fall då sjuklönen överstigit vissa gränsvärden.

Under 2021 redovisades en negativ intäkt om 33 mkr avseende omställningsstöd i Sverige. Detta berodde på att delar av det förväntade stöd som redovisats som

intäkt under 2020 inte kunde erhållas till följd av ändrad lagstiftning 2021, som inte var känd vid årsbokslutet 2020. Detta beskrivs närmare i årsredovisningen avse- ende 2021. Till följd av den ändrade lagstiftningen har omställningsstöd inte heller kunnat sökas avseende 2022.

I Finland har stöd avseende såväl personalkostnader som fasta kostnader för november 2020 till februari 2021 erhållits och redovisats under 2021. Under 2022 har ett mindre belopp erhållits avseende sjuklönekostnader.

I Danmark har stöd avseende fasta kostnader i septem- ber 2020 till juni 2021 samt personalkostnader för 25

december 2020 till 5 april 2021 redovisats under 2021. Under 2022 har inga stöd redovisats.

I Norge har inga statliga stöd beviljats varken under 2021 eller 2022.

NOT 36

AVVECKLING BANKVERKSAMHETEN

I december 2020 ingick FOREX ett avtal med ICA Banken AB om att överlåta merparten av FOREX inlånings- och utlåningsportföljer. Överlåtelsen genomfördes enligt plan i mitten av maj 2021. I juni 2021 ingicks även ett avtal med Xxxxx AB om överlåtelse av en mindre del av den kvarstående utlåningsportföljen. Överlåtelsen genomför- des under juni. Under juli 2021 ingick FOREX även ett avtal med Modhi Finance Sweden AB om överlåtelse

av FOREX kvarstående inkassoportfölj med kreditavtal. Överlåtelsen genomfördes under augusti. Under 2022

har en mindre justering av likviden för överlåtelsen till ICA Banken genomförts.

I nedanstående tabell visas hur de sammanlagda värdena för de överlåtna in- och utlåningsportföljerna som beskrivs ovan tillsammans med upplösning av relaterade kreditre- serveringar och balanserade förmedlingsprovisioner

har påverkat olika poster i balans- och resultaträkningen under 2021 och 2022.

	2022	2021
Balansräkning
Tillgångar
Utlåning till allmänheten
Utestående lånefordringar
- Steg 1	-	-5 787 056
- Steg 2	-	-310 892
- Steg 3	-	-170 320
Totalt utestående lånefordringar	-	-6 268 268
Övertrasserade inlåningskonton
- Steg 2	-	-96
- Steg 3	-	-563
Totalt övertrasserade inlåningskonton	-	-659
Upplösning förmedlingsprovisioner	-	-168 894
Reserv för kreditförluster
- Steg 1	-	50 931
- Steg 2	-	33 323
- Steg 3	-	94 764
Totalt reserv för kreditförluster	-	179 018
Totalt utlåning till allmänheten	-	-6 258 803
Övriga tillgångar - Upplösning förmedlingsprovisioner låneskydd	-	- 4 706
Skulder
Inlåning från allmänheten	-	-6 112 940
Resultaträkning
Ränteintäkter, utlåning till allmänheten - upplösning förmedlingsprovisioner låneförmedlare	-	-168 894
Provisionskostnader, provisioner låneskydd - upplösning förmedlingsprovisioner låneskydd	-	-4 706
Övriga rörelseintäkter, överlåtna in- och utlåningsportföljer	-141	63 293
Kreditförluster, netto
Upplösning reserv för kreditförluster
- Steg 1	-	50 931
- Steg 2	-	33 323
- Steg 3	-	94 764
Totalt upplösning reserv för kreditförluster	-	179 018
Periodens bortskrivning konstaterade förluster	-	-101 031
Totalt kreditförluster, netto	-	77 987

NOT 37

BYTE AV REDOVISNINGSREGELVERK

I april 2022 lämnade FOREX tillbaka tidigare bankoktroj och beviljades samtidigt tillstånd från Finansinspektionen att verka som betalningsinstitut. Som en konsekvens av detta valde FOREX att byta redovisningsregelverk från International Financial Reporting Standards (IFRS) till Bokföringsnämndens allmänna råd om årsredovisning och koncernredovisning BFNAR 2012:1 (K3).

Denna finansiella rapport för 2022 är den första finan-

xxxxxx rapporten där FOREX AB tillämpar Bokföringsnämn- dens allmänna råd om årsredovisning och koncernredo- visning BFNAR 2012:1 (K3).

Nedan visas bolagets ingångsbalansräkning per 1 janua- ri 2021 där posterna i balansräkningen har klassificerats och värderats i enlighet med reglerna i BFNAR 2012:1 (K3).

	Redovisat värde 2021-01-01 enligt K3
Tillgångar
Immateriella anläggningstillgångar	21 256
Materiella anläggningstillgångar	34 624
Andra långfristiga värdepappersinnehav	12 659
Uppskjuten skattefordran	29 167
Andra långfristiga fordringar	4 781
Summa finansiella anläggningstillgångar	46 607
Summa anläggningstillgångar	102 487
Lager av utländsk valuta	214 840
Kundfordringar	6 574 678
Aktuell skattefordran	36 877
Övriga fordringar	79 295
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter	41 003
Summa kortfristiga fordringar	6 731 853
Övriga kortfristiga placeringar	2 157 461
Övrig kassa och bank	1 228 651
Summa omsättningstillgångar	10 332 805
SUMMA TILLGÅNGAR	10 435 292
Eget kapital, avsättningar och skulder
Aktiekapital	60 000
Övrigt bundet eget kapital	30 682
Fritt eget kapital	1 130 439
Summa eget kapital	1 221 121
Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser	5 941
Övriga avsättningar	3 939
Summa avsättningar	9 880
Obligationslån	248 757
Summa långfristiga skulder	248 757
Förskott från kunder	196
Leverantörsskulder	51 071
Övriga skulder	8 836 127
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter	68 140
Summa kortfristiga skulder	8 955 534
SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER	10 435 292

I samband med framtagandet av ingångsbalansräk- ningen per 1 januari 2021 har FOREX valt att utnyttja lättnadsregeln enligt punkt 35.30. Det har bedömts vara praktiskt ogenomförbart att räkna om de reservering-

ar för befarade kreditförluster som ingick som del av utlåning till allmänheten i tillgångsposten kundfordringar samt de åtaganden avseende kreditlöften som ingick som del av skuldposten övriga avsättningar. I ingångsbalan- sen per 1 januari 2021 uppgick reserv för kreditförluster till -336 081 tkr och åtaganden kreditlöften till 874 tkr. Dessa poster har inte räknats om vid framtagandet av ingångsbalansen.

Dessa poster var i utgångsbalansräkningen per 31 de- cember 2020 beräknade och redovisade enligt IFRS-re- gelverket. En omräkning i ingångsbalansräkningen per 1 januari 2021 av dessa poster enligt BFNAR 2012:1 skulle i så fall också medföra att även ett större antal

transaktioner kopplade till överlåtelser av olika kreditport-

följer som skedde under 2021, som ett led i avvecklingen av FOREX tidigare bankverksamhet, skulle behöva juste- ras och räknas om i 2021 års resultaträkning. Detta har inte heller bedömts vara praktiskt genomförbart.

Vid utgången av 2021 fanns varken någon utlåning till allmänheten eller åtaganden avseende kreditlöften kvar.

Vid övergången till BFNAR 2012:1 och med utnyttjandet av lättnadsregeln enligt punkt 35.30 beskriven ovan uppstod inga övergångseffekter och därmed inte heller någon påverkan på eget kapital i ingångsbalansräkning- en per 1 januari 2021.

För ytterligare information se not 9.3 Kreditförluster, netto, not 21.1 Utlåning till allmänheten, not 27 Avsätt- ningar och not 36 Avveckling bankverksamheten.

Specifikation av kundfordringar i ingångsbalansräkningen per 2021-01-01
Xxxxxxxxxxxxxx	00
Fordran valutakunder	146
Utlåning till allmänheten	6 574 498
Summa kundfordringar	6 574 678

Specifikation av utlåning till allmänheten per 2021-01-01
	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Utestående fordringar, brutto	6 121 349	353 544	435 686	6 910 579
Reserv för kreditförluster	-47 894	-46 729	-241 458	-336 081
Redovisat värde 2021-01-01	6 073 455	306 815	194 228	6 574 498

Specifikation av övriga avsättningar i ingångsbalansräkningen per 2021-01-01
Åtagande kreditlöften	874
Övriga avsättningar	3 065
Summa avsättningar	3 939

De redovisningsprinciper som ändrats vid övergången till BFNAR 2012:1 framgår i not 2.26.

STYRELSENS UNDERTECKNANDE

Härmed försäkras att årsredovisningen har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995:1554) och Bokföringsnämndens allmänna råd om årsredovisning och koncernredovisning, BFNAR 2012:1(K3), att bolagets årsredovisning har upprättats i enlighet med god redovisningssed, att årsredovisningen ger en rättvisande bild av bo- lagets ställning och resultat samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av bolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför.

Stockholm den 25 april 2023

Xxxx Xxxxxxx	Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx	Xxxxxx Xxxxxxx
Ordförande	Ledamot	Ledamot

Xxxxxx Xxxxxxx-Xxxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxx

Ledamot Arbetstagarrepresentant

Xxxxxxx Xxxxxx

Verkställande direktör

Årsredovisningen har, som framgår ovan, godkänts för utfärdande av styrelsen den 25 april 2023. Bolagets resultat- och balansräkning blir föremål för fastställelse på årsstämman.

Vår revisionsberättelse har lämnats den 25 april 2023. Ernst & Young AB

Xxxxxx Xxxxxxx

Auktoriserad revisor

REVISIONSBERÄTTELSE

Till bolagsstämman i FOREX AB, org nr 516406-0104

RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN

Uttalanden

Vi har utfört en revision av årsredovisningen för FOREX AB för räkenskapsåret 2022.

Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseen- den rättvisande bild av FOREX ABs finansiella ställning per den 31 december 2022 och av dess finansiella resultat och kassaflö- de för året enligt årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens övriga delar.

Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkning- en och balansräkningen.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Audi- ting (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till FOREX AB enligt god revisors- sed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Annan information än årsredovisningen

Detta dokument innehåller även annan information än årsre- dovisningen och återfinns på sidorna 1-13 och 60-61. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för den andra informationen.

Vårt uttalande avseende årsredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseen- de denna andra information.

I samband med vår revision av årsredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och över- väga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter.

Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåll- er en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen upprättas och att den ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedö- mer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.

Vid upprättandet av årsredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksam- heten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkstäl-

lande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta.

Revisorns ansvar

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om att årsredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller miss- tag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt XXX och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om

de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredo- visningen.

Som del av en revision enligt ISA använder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:

• identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktig- heter i årsredovisningen, vare sig dessa beror på oegentlig- heter eller misstag, utformar och utför granskningsåtgärder bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbe- vis som är tillräckliga och ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i maskopi, förfalsk- ning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande av intern kontroll.

• skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till om- ständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.

• utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.

• drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av årsredovisningen. Vi drar också en slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om det finns någon väsentlig osäkerhetsfaktor som avser såda- na händelser eller förhållanden som kan leda till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen fästa uppmärksamheten

på upplysningarna i årsredovisningen om den väsentli- ga osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet om årsredovisningen.

Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten.

• utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i årsredovisningen, däribland upplysning- arna, och om årsredovisningen återger de underliggande transaktionerna och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.

Vi måste informera styrelsen om bland annat revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den. Vi måste också informera om betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland de eventuella betydande brister i den interna kontrollen som vi identifierat.

RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR

Uttalanden

Utöver vår revision av årsredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning av FOREX AB för räkenskapsåret 2022 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust.

Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt försla- get i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.

Grund för uttalanden

Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till FOREX AB enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets verksamhets- art, omfattning och risker ställer på storleken av bolagets egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.

Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets ekonomiska situation och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medels- förvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överens- stämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.

Revisorns ansvar

Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelse- ledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:

• företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller

• på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.

Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen.

Som en del av en revision enligt god revisionssed i Sverige an- vänder vi professionellt omdöme och har en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Granskningen av förvaltningen och förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust grun- dar sig främst på revisionen av räkenskaperna. Vilka tillkomman- de granskningsåtgärder som utförs baseras på vår professionella bedömning med utgångspunkt i risk och väsentlighet. Det innebär att vi fokuserar granskningen på sådana åtgärder, områden och förhållanden som är väsentliga för verksamheten och där avsteg och överträdelser skulle ha särskild betydelse för bolagets situa- tion. Vi går igenom och prövar fattade beslut, beslutsunderlag, vidtagna åtgärder och andra förhållanden som är relevanta för vårt uttalande om ansvarsfrihet. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat styrelsens motiverade yttrande samt ett urval av underlagen för detta för att kunna bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen.

Stockholm den dag som framgår av digital signatur Ernst & Young AB

Xxxxxx Xxxxxxx Auktoriserad revisor

STYRELSEN

Xxxx Xxxxxxx – ordförande Styrelseordförande sedan 2015, ledamot i risk- och revisionsutskottet och nomineringskommittén. Verksam i FOREX sedan 1991 och har tidi- gare arbetat som marknadschef och utbildningsansvarig, vice koncern- chef, vice vd samt operativt ansvarig för Sverige och Danmark.

Xxxxxx Xxxxxxx – ledamot

Director i Facebook sedan 2016 och Managing Director Skandinavien PayPal 2013-2016. Olika ledande befattningar på Western Union 2006-2013.

Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx i styrelsen sedan 2017. Styrelseledamot i Finansförbundet.

Xxxxxxxxx Xxxxxxx Xxxxxxxxxx – ledamot Ordförande i risk- och revisionsutskot- tet. 25 års erfarenhet att arbeta i oli- ka styrelser och utskott. Civilekonom med inriktning på redovisning samt finansiering och investering.

Xxxxxx Xxxxxxx-Xxxxxxxx – ledamot Chef för Klarnas webbstrategi sedan 2021. Bakgrund som auktoriserad revisor följt av olika roller inom fram- förallt e-handel.

Xxx Xxxxxxx - suppleant

Ledamot i nomineringskommittén. Bakgrund i resebranschen och sedermera medarbetare på en av Nordens största mediebyråer med fokus på icke-traditionella medier såsom sponsring och varumärkes- samarbeten.

BUTIKSFÖRTECKNING

FOREX butiker i Sverige Arlanda – Sky City Arlanda – Terminal 2 Borås

Eskilstuna Gävle

Göteborg – Avenyn Göteborg – Centralstationen Göteborg – Frölunda Torg

Göteborg – Landvetter Airside Göteborg – Landvetter Utrikes Göteborg – Nordstan Göteborg – Partille

Halmstad

Helsingborg – Knutpunkten Helsingborg – Väla Centrum Jönköping

Kalmar Karlstad Kristianstad Kungsbacka Linköping

Luleå – Xxxxxxxxx 00 Xxxx – Xxxxxxxx

Malmö – Centralstationen Malmö – Mobilia

Malmö – Öresundsterminalen Norrköping

Solna – Mall of Scandinavia Stockholm – Centralstationen Stockholm – Farsta Centrum Stockholm – Xxxxxxxxxxxx 00 Xxxxxxxxx – Gallerian Stockholm – Xxxxxxxx 00 Xxxxxxxxx – Xxxxx Xxxxx Xxxxxxxxx – Skärholmen centrum Stockholm – Xxxxxxxxx 00 Xxxxxxxxx – Täby

Stockholm – Vällingby Centrum Stockholm – Nätvaluta, xxx.xxxxx.xx Sundsvall – Birsta City

Trelleborg Uddevalla

Umeå

Uppsala – Gränby Centrum Uppsala – Xxxxxxxxxx 00 Xxxxxxx

Västerås – Smedjegatan 2 Västerås – Erikslund Växjö

Ystad

Örebro – Xxxxxxxxxxxxxx 00 Xxxxxx – Mariebergs Köpcentrum Östersund

FOREX butiker i Finland Helsingfors – Järnvägsstation Tammerfors – Stockmann Vanda – Gate 37-39

Vanda – Gate 40 Vanda – Jumbo

Vanda – Nettivalutaa, xxx.xxxxx.xx Vanda – Terminal 1, Gate 15 Vanda – Terminal 2, ankomsthall Vanda – Terminal 2, avgångshall Vanda – Terminal 2, Gate 27

Vanda – Terminal 2, Gate 29 Åbo

FOREX butiker i Danmark

Aarhus Hundige

Kastrup - Airside Kastrup - Landside

Köpenhamn – Fredriksberg Köpenhamn – Hovedbanegården Köpenhamn – Norreport

Odense – Rosengårdscentret

FOREX butiker i Norge

Bergen Drammen Lilleström

Oslo – Xxxx Xxxxxxxxxx Xxxx – Schweigaards Gate Oslo – Sentralstasjon

Oslo – Smalgangen Oslo – Stovner Senter Stavanger

Trondheim – Munkegata 34

Document Metadata

Table of Contents

Free Standard Templates

ÅRSREDOVISNING FOREX AB

Document Metadata