VIKTIG INFORMATION OM FIRST NORTH
Bolagsbeskrivning AGES Industri AB (publ) inför notering på NASDAQ OMX First North samt informationsunderlag till aktieägare i XANO Industri AB (publ)
April 2014
VIKTIG INFORMATION OM FIRST NORTH
First North är en alternativ mark- nadsplats som drivs av de olika börserna som ingår i NASDAQ OMX. Den har inte samma juridiska status som en reglerad marknad. Bolag på
First North regleras av First Norths regler och inte av de juridiska krav som ställs för handel på en reglerad marknad. En placering i ett bolag som handlas på First North är
mer riskfylld än en placering i ett bolag som handlas på en reglerad marknad. Alla bolag vars aktier är upptagna till handel på First North har en Certified Adviser som över-
vakar att reglerna efterlevs. NASDAQ OMX Stockholm godkänner ansökan om upptagande till handel på First North.
INFORMATION OM AGES-AKTIEN OCH UPPTAGANDE TILL HANDEL PÅ NASDAQ OMX FIRST NORTH
Preliminär första dag för handel
på NASDAQ OMX First North 2014-05-16
ISIN-kod SE0005799046
Kortnamn AGES B
KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN OCH TIDPUNKT FÖR ÅRSSTÄMMA
Delårsrapport januari-mars 2014 2014-05-08
Delårsrapport januari-juni 2014 2014-07-09
Delårsrapport januari-september 2014 2014-11-06
Bokslutskommuniké januari-december 2014 Februari 2015
Årsstämma 2015 Maj 2015
DEFINITIONER
∣ Med ”AGES” eller ”Bolaget” avses i detta dokument, beroende på sammanhanget, antingen AGES Industri AB (publ),
org. nr 556234-6204, eller den koncern vari AGES Industri AB (publ) är moderbolag. Med ”AGES-koncernen” eller ”Koncernen” avses AGES Industri AB (publ) och dess dotterbolag.
∣ Med ”XANO” avses, beroende på sammanhanget, antingen XANO Industri AB (publ), org. nr 556076-2055, eller den koncern i vilken XANO Industri AB (publ) är moderbolag. Med XANO-koncernen avses XANO Industri AB (publ) och dess dotterbolag.
∣ Med “First North” avses NASDAQ OMX First North.
∣ Med ”Bolagsbeskrivning” avses föreliggande bolagsbeskrivning som upprättats inför AGES listning på First North.
∣ Med ”Euroclear” avses Euroclear Sweden AB, org. nr 556585-8074.
∣ Med ”Remium” avses Remium Nordic AB, org. nr 556101-9174.
VIKTIG INFORMATION TILL INVESTERARE
Varje investerare bör överväga information som lämnas i Bolagsbeskrivningen noga, i syn- nerhet de faktorer som nämns under avsnittet "Riskfaktorer" som beskriver vissa risker som är förknippade med en investering i AGES. Bolags- beskrivningen har upprättats med anledning av föreliggande listning av AGES B-aktier på First North. Inga nya aktier kommer att emitteras
i samband med listningen och inget prospekt kommer att registreras hos Finansinspektionen med anledning av listningen. Bolagsbeskriv- ningen utgör inte ett erbjudande att förvärva, teckna eller på annat sätt handla med aktier, teckningsrätter eller andra värdepapper i AGES.
FRAMTIDSINRIKTAD INFORMATION
Bolagsbeskrivningen innehåller framtidsinrik- tade uttalanden och antaganden om framtida marknadsförhållanden, verksamhet och resul- tat. Dessa uttalanden finns i flera avsnitt och inkluderar uttalanden rörande Bolagets nuva- rande avsikter, bedömningar och förväntningar. Orden ”anser”, ”avser”, ”bedömer”, ”förväntar sig”, ”förutser”, ”planerar” eller liknande uttryck indikerar vissa av dessa framtidsinriktade utta- landen. Andra sådana uttalanden identifieras utifrån det aktuella sammanhanget. Faktiska händelser och resultatutfall kan komma att skilja sig avsevärt från vad som framgår av sådana uttalanden till följd av risker och andra faktorer som Bolagets verksamhet påverkas av.
INFORMATION FRÅN TREDJE PART
Bolagsbeskrivningen innehåller historisk och framtidsinriktad marknadsinformation. I det fall informationen har hämtats från tredje part ansvarar Xxxxxxx för att informationen har återgivits korrekt. Såvitt Xxxxxxx vet har inga uppgifter utelämnats på ett sätt som skulle kunna göra informationen felaktig eller missvis- ande i förhållande till de ursprungliga källorna. XXXX har dock inte verifierat siffror, marknads- data eller annan information som lämnats av tredje part, varför Xxxxxxxx styrelse inte påtar sig något ansvar för fullständigheten eller riktigheten för sådan information som presen- teras i Bolagsbeskrivningen. Sådan information bör läsas med detta i åtanke.
2 AGES – bolagsbeskrivning 2014
Utdelningen i korthet AGES i korthet
Styrelsen i XXXX föreslår att årsstämman den 8 maj 2014 beslutar att genom vinstutdelning dela ut samt- liga aktier i dotterbolaget AGES till aktieägarna i XANO. Förslaget innebär att AGES knoppas av och bildar en självständig koncern, vars moderbolag noteras på First North. Styrelserna för XANO och AGES gör gemensamt bedömningen att den framtida utvecklingen kommer att gynnas av en separat notering av AGES.
Givet att årsstämman i XXXX beslutar enligt styrel- sens förslag kommer för varje aktie i XANO som ägs per avstämningsdagen den 13 maj 2014 en aktie i AGES att utdelas. XXXX gör bedömningen att villkoren för den
så kallade Lex ASEA-regeln är uppfyllda och att XANOs utdelning av aktier i AGES därmed inte är skattepliktig för mottagaren.
Preliminär tidplan
Årsstämma i XANO 8 maj 2014
Sista handelsdag i XANO-aktien
inklusive rätt till utdelning 8 maj 2014
Första handelsdag i XANO-aktien
exklusive rätt till utdelning 9 maj 2014
Avstämningsdag för utdelning
av aktierna i AGES 13 maj 2014
Första dag för handel i AGES-aktien 16 maj 2014
AGES erbjuder gjutning, bearbetning och montering av kvalificerade precisionskomponenter i större serier. I AGES ingår AGES Casting Unnaryd (tidigare ÅGES
Metallgjuteri) samt AGES Machining med produktions- enheter i Unnaryd, Värnamo och Falkenberg (tidigare ITB Teknik, Värnamo Industri samt Segerströms).
Resultaträkning pro forma, MSEK 2013 2012 | |||
Nettoomsättning | ............... | 608 | ....... 618 |
Rörelseresultat | ............... | 75 | ....... 77 |
Årets resultat | ............... | 46 | ....... 44 |
Nyckeltal Rörelsemarginal, % | ............... | 12,4 | ....... 12,5 |
Eget kapital, MSEK ............... Soliditet, % ............... Resultat per aktie, SEK 1) .............. | 312 42 6,80 | ....... - ....... - ....... 6,50 | |
1) Resultat per aktie har beräknats på årets resultat och antalet aktier per 2013-12-31.
Innehåll
Bakgrund och motiv 4
Historik 5
VD har ordet 6 - 7
Affärsidé, mål och strategisk inriktning 8 - 9
Verksamhetsbeskrivning och organisation 10
Kunderbjudande 11
Marknadsöversikt 12 - 13
Finansiell översikt i sammandrag 14
Kommentarer till finansiell översikt 15
Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden 16 - 17
Styrelse 18
Koncernledning 19
Bolagsordning 20 - 21
Riskfaktorer 22 - 23
Legala frågor och kompletterande information 24 - 25
Vissa skattefrågor i Sverige 26
Ekonomisk information 27 - 43
Bakgrund och motiv
Styrelsen i XXXX föreslår att årsstämman den 8 maj 2014 beslutar att genom vinstutdelning dela ut samtliga aktier i dotterbolaget AGES till aktieägarna i XANO. Styrelsens förslag innebär att AGES med dotterbolag knoppas av och bildar en självständig koncern, vars moderbolag noteras på First North. Bakgrunden till styrelsens förslag är att förutsättningarna för fortsatt tillväxt och lönsamhet bedöms vara bättre om XANO-koncernens verksam- het delas upp och bedrivs i två separata enheter. Styrelsens bedömning är vidare att avknoppningen kommer att tillföra aktieägarna ett långsiktigt mervärde.
Styrelserna för XANO och AGES gör gemensamt bedömningen att den framtida utvecklingen kommer att gynnas av en separat notering av AGES. Paralleller kan dras till den utdelning av aktierna i ITAB Shop Concept AB (publ) till aktieägarna i XANO som genomfördes 2004. Såväl XXXX som ITAB har efter avknoppningen uppvisat varaktigt god tillväxt och utvecklats på ett framgångsrikt sätt, vilket skapat betydande mervärde för aktieägarna. Styrelsernas målsättning är att den nu föreslagna avknoppningen ska medföra en lika positiv utveckling för AGES.
Jönköping den 24 mars 2014 Unnaryd den 24 mars 2014
XANO Industri AB (publ) AGES Industri AB (publ)
Styrelsen Styrelsen
Styrelsen för AGES är ansvarig för informationen i föreliggande Bolagsbeskrivning, vilken har upprättats med anledning av Bolagets ansökning om listning av dess aktier på First North. Härmed försäkras att, såvitt styrelsen känner till, uppgifterna i denna Bolagsbeskrivning är riktiga och överensstämmer med faktiska förhållanden och att ingenting är utelämnat som skulle kunna påverka dess innebörd.
Unnaryd den 24 mars 2014 AGES Industri AB (publ) Styrelsen
2005
2007
2011
2012
2013
2013
2014
Historik
Januari SEGERSTRÖMS FÖRVÄRVAS AV XANO
Segerströms tillverkar metalldetaljer genom kvalificerad skärande bearbetning i automat- maskiner. Företaget hade vid tiden för förvärvet 16 anställda och omsatte 31 MSEK.
Förvärvet stärkte XANO-koncernen inom området skärande bearbetning.
Januari VÄRNAMO INDUSTRI FÖRVÄRVAS AV XANO
Värnamo Industri tillverkar komponenter genom skärande bearbetning. Företaget arbetar även som systemleverantör och tillhandahåller komponentinköp, montering och provning. Vid förvärvet hade Värnamo Industri 70 anställda och omsatte 140 MSEK.
Förvärvet av Värnamo Industri innebar att XANO-koncernen tillfördes ytterligare kompetens avseende skärande bearbetning och stärktes som systemleverantör.
September METALL GÖTE FÖRVÄRVAS AV XANO
Metall Götes verksamhet var vid förvärvstidpunkten inriktad på svarvning av industridetaljer. Företaget hade 21 anställda och en årsomsättning på 35 MSEK.
Grunden till förvärvet var framför allt de synergieffekter som kunde uppnås mellan Metall Göte, Värnamo Industri och Segerströms. Metall Götes verksamhet har integrerats med Värnamo Industri och Segerströms.
December ÅGES METALLGJUTERI OCH ITB TEKNIK FÖRVÄRVAS AV XANO
ÅGES Metallgjuteris verksamhet är huvudsakligen koncentrerad till pressgjutning av alumini- umdetaljer. ITB Teknik arbetar med förädling av aluminiumgjutgodset genom bearbetning och montering. Sammantaget omsatte företagen ca 400 MSEK och hade 250 anställda.
Genom förvärvet tillfördes XANO-koncernens befintliga verksamheter inom skärande bearbetning ytterligare kompetens och tillgång till nya marknadssegment.
Januari BOLAGEN SAMLAS I AFFÄRSENHETEN PRECISION COMPONENTS
Tillskotten av ÅGES Metallgjuteri och ITB Teknik gav anledning att omorganisera inom XANO-koncernen, med en ny affärsenhet som följd. Nyförvärven bildade tillsammans med Segerströms och Värnamo Industri affärsenheten Precision Components. Gemensamt för
bolagen är att de arbetar med komponenttillverkning i större serier med hög andel försäljning till fordonsindustrin.
Målsättningen var att utveckla samordningsfördelarna inom affärsenheten som bedöms ha potential att bli en betydande aktör inom sitt marknadssegment.
December XANO FÖRESLÅR AVKNOPPNING AV AFFÄRSENHETEN PRECISION COMPONENTS
Styrelsen i XXXX beslutade om att lägga fram ett förslag om avknoppning och utdelning till aktieägarna av bolagen inom affärsenheten Precision Components för avgörande vid årsstäm- man i maj 2014. Moderbolaget i den avknoppade XANO-koncernen – AGES Industri AB (publ)
– avser att ansöka om separat notering på First North.
Bakgrunden är att förutsättningarna för fortsatt tillväxt och lönsamhet bedöms vara bättre om verksamheten bedrivs som en separat, självständig enhet. Styrelsens bedömning är att avknoppningen också kommer att tillföra aktieägarna ett långsiktigt mervärde.
Mars NY STRATEGI FÖR BOLAGSNAMN LANSERAS
I syfte att förtydliga koncerntillhörigheten och addera ett verksamhetsbeskrivande tillägg implementeras en ny namnstrategi för bolagen inom gruppen. ÅGES Metallgjuteri blir AGES Casting Unnaryd. ITB Teknik blir AGES Machining Unnaryd. Värnamo Industri och Segerströms blir AGES Machining Värnamo respektive Falkenberg.
VD har ordet
Efter den senaste tidens starka utveckling bedömer styrelsen i XANO att möjligheterna till ytterligare tillväxt och lönsamhet i AGES ökar med en separat aktienotering. Genom avknoppningen och bildandet av en ny koncern står vi stabilt på egna ben. Tydligare fokusering ger oss större handlingsutrymme och än bättre förutsättningar att nå uppställda mål.
EN STARK MARKNADSPOSITION
AGES primära marknad präglas av en god underliggande tillväxt som drivs av ökad efterfrågan på kvalificerade komponenter, inte minst i aluminium. Bakgrunden är kundernas önskemål att nå materialfördelar som låg vikt, god hållfasthet och kostnadseffek- tivitet. Detta gäller särskilt inom fordonsindustrin, där kunderna strävar efter att minimera produkternas totalvikt för att uppnå minskad bränsleförbrukning och lägre koldioxidutsläpp.
AGES starka marknadsposition är resultatet av strategiskt långsiktigt arbete och finansiell styrka. Vi har kunnat satsa på kapitalintensiv expansion för att möta den fortsatt ökande efter- frågan från marknaden.
VÅR VERKSAMHET
AGES kunder genererar en stor andel produktion av kompo- nenter med fleråriga produktionscykler. I dagsläget är vi väl positionerade för framtiden, med många artiklar som är i början av sin produktionscykel samt flera projekt i prototyp- stadium.
De senaste årens investeringar hos produktionsenheterna har i stor utsträckning riktats mot ökad kapacitet och en automatiserad tillverkningsprocess som ger hög kostnads- effektivitet.
Unnaryd
Produktionsenheterna i Unnaryd, som arbetar med pressgjut- ning av aluminium samt förädling av gjutgodset, hade en något avvaktande orderingång under inledningen av 2013. Från och med andra kvartalet ökade efterfrågan mycket kraftigt, primärt från kunder inom fordonsindustrin. Den ökade efterfrågan höll
i sig under resten av året samt även in i 2014.
Under större delen av året har arbete med omfattande kapacitetsutbyggnad pågått. Projektet inkluderar bland annat tillbyggnation av de båda företagens produktionslokaler samt investering i pressgjutningsmaskiner och bearbetningsutrust- ning.
Det pågående investeringsprojektet kommer att vara slut- fört under våren 2014 och då medföra att resurserna är dimensionerade för att motsvara leveransbehoven. Trots det löpande arbetet med att öka kapaciteten hade enheterna leveransproblem under hösten, vilket resulterade i att AGES Casting Unnaryd inte uppfyllde kraven i sitt kvalitetslednings- system. Ett prioriterat arbete har påbörjats för att tillsammans med gjorda investeringar skapa förutsättningar för att verksam- heten så snart som möjligt åter ska uppfylla kvalitetskraven.
Värnamo
Under 2013 fokuserade AGES Machining Värnamo på att koncentrera aktiviteterna till den producerande kärnverksam- heten och skapa en tydligare stringens i kundmixen för att nå marginalförstärkning. Under året producerades ett stort antal prototyper och testserier av artiklar, vilka förväntas bidra positivt till utfallet för 2014. Enhetens marknadsposition bedöms som gynnsam. Insatserna för att stärka rörelseresultatet kommer att vara fortsatt prioriterade under 2014.
Falkenberg
AGES Machining Falkenberg hade en avvaktande orderingång under inledningen av 2013, med en successiv återhämtning av
”AGES marknader präglas
av god underliggande tillväxt.”
volymerna under våren. Under andra halvåret var beläggningen god och Bolaget tog en rad intressanta affärer.
Med målsättningen att nå ytterligare effektivisering och marknadstillväxt, flyttades maskinparken som fanns hos Metall Göte i Värnamo till verksamheten i Falkenberg. Metall Göte för- värvades av XANO 2011 och övriga delar av enhetens produktion har sedan tidigare integrerats med AGES Machining Värnamo. Strukturförändringen skapar förutsättningar för tillväxt under 2014.
TILLVÄXT OCH EXPANSION
AGES mål innebär att vi i genomsnitt ska växa med minst 10 procent per år. Tillväxten ska ske organiskt, genom en
kombination av kontinuerligt produktivitetsarbete och syste- matisk marknadsbearbetning men också genom strategiska företagsvärv.
Vi arbetar fortlöpande med att kartlägga och analysera presumtiva förvärvskandidater. Avgörande kriterier för potenti- ella förvärv är att de kompletterar våra befintliga verksamheter, d vs inom pressgjutning av aluminium, kvalificerad skärande bearbetning eller angränsande tekniker där inriktningen är volymtillverkning med högt tekniskt innehåll.
Ett stort engagemang på alla nivåer i Koncernen, en gedigen branschkunskap, en hög tekniknivå i produktionsprocesserna och en stor andel automatisering ger oss goda möjligheter för fortsatt tillväxt. Jag tror också att den trovärdighet som en egen listning innebär kommer att ge AGES ytterligare positiva fördelar och synlighet hos våra kunder, leverantörer och medarbetare.
Xxxxxx Xxxxx/VD
BOlaqsbeskrivninq £014 – A5ES 7
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES 7
Ett tydligt affärskoncept
för en stark marknadsposition
Affärsidé
Mål
AGES erbjuder gjutning, bearbetning och montering av kvalifice- rade precisionskomponeter i större serier till framstående aktörer inom utvalda kundsegment. Drivna produktionsprocesser, entre- prenörsanda och teknisk spetskompetens skapar förutsättningar att leverera marknadens bästa lösningar med god tillverknings- ekonomi.
Verksamhetsmål
AGES ska vidareutveckla affärskonceptet på ett sätt som skapar förutsätt- ningar för varaktig tillväxt och lönsamhet. XXXX ska vara marknadsledare inom sin nisch, på en historiskt sett stabil marknad, och uppfattas som den mest kompetenta och långsiktiga samarbetspartnern bland kunder, leve- rantörer och medarbetare. Detta uppnås bland annat genom goda kund- relationer som kännetecknas av affärsmässighet och ett nära samarbete. AGES ska utifrån en stark marknadsposition på den svenska marknaden aktivt sträva efter att bredda kundbasen. XXXX ska även kunna följa sina kunder utanför den primära hemmamarknaden för att öka affären.
Finansiella mål
AGES ska skapa tillväxt i kombination med lönsamhet. AGES strävar efter att nå en försäljningstillväxt om minst 10 procent per år samt att under en konjunkturcykel uppnå en vinstmarginal som överstiger 8 procent.
AGES utdelningspolicy är att utdelningen ska uppgå till 20-40 procent av nettovinsten. Utdelningen ska återspegla Koncernens finansiella ställning och framtida tillväxtmöjligheter.
Strategisk inriktning
AGES ska nå uppsatta mål och marknadskrav genom en strategisk inrikt- ning baserad på följande:
∣ Ytterligare utveckla AGES dominerande spetskompetens inom press- gjutning av aluminium och bearbetning av precisionskomponenter.
∣ Vårda och utveckla långsiktiga affärsrelationer med kunder som kräver kostnadseffektiva precisionskomponenter med höga tekniska krav i större serier, en kvalitetsnivå av yttersta klass och en hög noggrannhet i leveranserna.
∣ Genom god kännedom om kundernas applikationer och en effektiv användning av teknikkompetensen erbjuda ständiga produkt- förbättringar med målet att ytterligare utveckla kundrelationerna.
∣ Med hög tekniknivå i produktionsprocesserna, stor andel automati- sering, engagerade medarbetare och ständiga förbättringar skapa en effektiv och lönsam tillverkning med hög konkurrensförmåga.
∣ Utveckla flexibiliteten i processer och tillverkningsutrustning för att möta en marknad i ständig förändring.
∣ Ytterligare stärka erbjudandet till kund genom att komplettera den egna tillverkningen med ett starkt nätverk av underleverantörer i och utanför Sverige med spetskompetens inom AGES nischer.
AGES Casting
Verksamhetsbeskrivning
AGES verksamhet omfattar huvudsakligen pressgjutning i aluminium, skärande bearbetning av metall samt montage. Produktionen är koncentrerad till komponenttillverkning i större serier med hög andel försäljning till fordonsindustrin.
CNC-
svarvning 12 %
CNC-
fräsning 14 %
Bearbetning gjutgods
15 %
Pressgjutning i aluminium 46 %
AGES styrka ligger i bolagens lyhördhet för marknadens växande behov och den stabila ekonomiska ställning som har tillåtit kapitalintensiva investeringar, vilket möjliggjort tillväxt.
PRODUKTIONSPROCESSER
Koncernens vision är att vara en ledande aktör inom utvalda kundsegment genom en tydlig fokusering på kundnytta, utvecklingsmöjligheter och konkurrenskraftiga lösningar.
Under de senaste åren har ett omfattande investerings- program genomförts, framför allt gällande automatiserad produktionsutrustning. Detta har resulterat i effektiva, flexibla och moderna tillverkningsenheter.
Kokillgjutning 1 %
RUNDBORDSBEARBETNINg 2 %
6-spindlig svarvning 5 %
Diagrammet visar Koncernens produktionsprocesser i relation (%) till total omsättning (2013). Montering 5 %
Organisation
Värnamo
AGES Machining
Falkenberg
AGES Machining
Unnaryd AGES Industri AGES Casting
AGES Machining
Huvudkontoret finns i Unnaryd.
AGES har en effektiv organisation som är anpassad efter respek- tive produktionsenhets inriktning. Enheterna ansvarar för att ge medarbetare möjlighet till utveckling genom fastlagda kompe- tensmatriser och individuella utvecklingsplaner. Målsättningen är att hålla en hög och jämn kompetensnivå för att på så sätt säkra konkurrenskraften. Det finns också utarbetade strategier hos bolagen för att långsiktigt säkerställa försörjningen av kom- petenta medarbetare till nyckelbefattningar. Dessa belyser bland annat tydligt de interna karriärvägarna hos bolagen.
XXXX ledningsfilosofi bygger på tydligt ledarskap med delegerat ansvar, där befogenheter är kopplade till befattningar. Ledarskapet kännetecknas av närvaro och starkt engagemang för verksamhetens utveckling.
OPERATIV BOLAGSSTRUKTUR
AGES operativa bolagsstruktur är anpassad för att kunna möta kundernas behov på ett snabbt och effektivt sätt. Detta innebär att operativa beslut fattas på bolagsnivå. Beslut av mer strategisk inriktning tas av AGES styrelse eller koncernledning. För information om AGES legala struktur hänvisas till sidan 24.
AGES Industri AB
AGES Machining Falkenberg AB
AGES Machining Värnamo AB
AGES Machining Unnaryd AB
AGES Casting Unnaryd AB
Kunderbjudande
Pressgjutning
AGES Casting är specialiserade inom pressgjutning av aluminium med tillhörande eftertempo såsom gradning, skäggning, trumling, blästring, röntgning, 3D-mätning och spektrometeranalys.
Aluminiumets användningsområden sträcker sig från små, enkla komponenter till stora, kraftigt belastade konstruktioner. Materialets primära fördelar är låg vikt, god formbarhet och korrosionsbeständighet samt hög återvinningsgrad. Aluminium- gjutningen sker i robotbestyckade maskiner. Pressgjutnings- tekniken möjliggör tillverkning av komplicerade detaljer med förhållandevis snabba genomloppstider. AGES Casting arbetar även med kokillgjutning. Metoden används för komponenter med extra höga krav på trycktålighet och täthet.
Bearbetning
AGES Machining levererar komponenter framställda genom skärande bearbetning i material som rostfritt stål, mässing, järn och aluminium.
Verksamheten präglas av stor flexibilitet och hög teknisk kom- petens med tillgång till avancerad och i hög grad automatiserad produktionsutrustning som säkerställer rätt kvalitet. Genom gediget verktygs- och materialkunnande erbjuds hög servicenivå och kundspecifika lösningar.
Skärande bearbetning utförs hos produktionsenheterna i Värnamo, Unnaryd och Falkenberg.
∣ Skärande bearbetning i rundbordsautomater.
∣ Automatsvarvning i 6-spindliga kurvautomater.
∣ Automatsvarvning i CNC-maskiner.
∣ Svarvning i CNC-maskiner av kapade ämnen och gjutämnen.
∣ Fräsning i CNC-maskiner av ämnen och gjutgods.
Montering
AGES utför montering där egenproducerade komponenter utgör huvuddelen av ingående material.
Efter gjutning och efterbehandling alternativt skärande bear- betning görs montering och testning i enlighet med kundernas önskemål. Arbetet sker i moderna, ändamålsenliga lokaler där den senaste tekniken används för bästa resultat. Monteringen är i många fall automatiserad och robotiserad.
Montering sker främst hos AGES Machining Unnaryd och Värnamo.
Marknadsöversikt
XXXXXXX OCH KUNDER
AGES verkar företrädesvis på den nordiska marknaden och via kundåtaganden även globalt. Koncernen har en stark marknads- position i Sverige och målsättningen att bli marknadsledare.
Övriga nordiska länder är potentiella tillväxtmarknader.
AGES kunder har generellt sett högt ställda krav på tekniskt avancerade produkter, kvalitet, branschcertifieringar och precisa leveranser. Huvuddelen av försäljningen sker till fordons- industrin. Målsättningen är att på sikt bredda kundbasen.
Närmare hälften av AGES omsättning härrör från produktion av pressgjutna komponenter i aluminium. Den årliga använd- ningen av aluminium för gjutning inom primärmarknaden Sverige är ca 35 000 ton, varav ca 30 000 ton konsumeras för pressgjutning. AGES förbrukar ca 6 000 ton, vilket innebär en marknadsandel i Sverige om ca 20 %.
TRENDER
Det finns flera drivkrafter som förväntas medföra att mark- naden för komponenter i aluminium och högkvalitativa stål- komponenter fortsätter att öka. Den främsta är viktbesparing, som står högt upp på prioriteringslistan hos fordonstillverkarna. Målsättningen med viktreducering är att minimera koldioxid- utsläppen för att klara kommande miljökrav. Egenskaper som låg vikt parat med hög hållfasthet gör att fordonstillverkare i allt högre utsträckning använder aluminium i kombination med mer sofistikerade stålkonstruktioner som kräver mindre mängd
material. Inom fordonsindustrin är aluminiumanvändningen mer omfattande än någonsin – nya personbilar och lätta lastbilar innehåller i genomsnitt 150 kilo aluminium, vilket innebär att andelen ökat betydligt under de senaste 15 åren.
KUNDSTRUKTUR
Kunderna inom AGES marknadssegment kräver också ökat fokus kring effektivitet, kvalitet och kostnadsreduktion genom kontinuerligt förbättrade produkter och processer. AGES har fortlöpande investerat i maskiner, automatisering, utrustning och personalkompetens, vilket gör att Koncernen idag har produktionsresurser som medför konkurrensfördelar. AGES specialisering kring kvalitetskomponenter i aluminium och andra metaller samt en kundstruktur som redan idag ställer höga krav innebär att AGES står väl positionerade för att möta den framtida utvecklingen.
KONKURRENTER
Inom pressgjutning finns dryga femtontalet konkurrenter på den svenska marknaden. AGES Casting Unnaryd är den omsättnings- mässigt näst största producenten efter Metallfabriken Ljunghäll. Exempel på andra aktörer är International Aluminium Casting, Svensk Tryckgjutning, Solna Pressgjuteri och VÅ Pressgjuteri.
Internationellt utgörs konkurrensen av ett flertal större europeiska gjuterier, framför allt i Tyskland och Italien.
Vad gäller skärande bearbetning finns ett större antal aktörer i varierande storlek i Sverige, däribland LEAX, Uppåkra Mekaniska, Ekets Industrier, Rudhäll samt Hörle Automatic.
Den internationella konkurrensen omfattar också många aktörer och utgörs huvudsakligen av företag i Tyskland och lågkostnads- länder.
Medicinteknik & skydd 1 % Telekom-/elindustri 1 %
Förpackningsindustri 1 %
MarinindustrI 2 %
Diagrammet visar Koncernens kundstruktur i relation (%) till omsättning (2013). Infrastruktur & anläggning 7 %
Fordonsindustri Tung
53 %
Fordonsindustri Lätt
26 %
Industri ff%
LEVERANTÖRER
För att nå konkurrensfördelar krävs kostnadseffektivitet i inköpsarbetet. Inom AGES bedrivs arbetet professionellt och strukturerat. Koncernen drar nytta av de totala inköpsvolymerna för gruppen där det är möjligt.
Inköpsarbetet är indelat i följande fem områden:
Råmaterial – För kostnadseffektiva råmaterialinköp krävs ett ständigt arbete med att söka efter alternativa leverantörer.
Verktyg – Kvalitativ verktygsframtagning är en viktig del för att nå en effektiv produktion. För att uppnå låg totalkostnad anlitas verktygsleverantörer med olika inriktningar.
Insatsvaror – Priserna på insatsvarorna konkurrensutsätts systematiskt för att på så sätt garantera lägsta möjliga kostnad. Bolagen strävar efter att ha så få mellanled som möjligt.
Legoinköp – AGES samarbetar med ledande leverantörer inom respektive nisch.
Tjänster – Inköpsprofessionalism gäller även för inköp av tjänster. XXXX inköpare ansvarar för kvalitetssäkring av tjänsten.
Grundämnet aluminium är en lättmetall och den absolut vanligast förekommande
metallen i jordskorpan. Aluminium har ungefär tredjedel av densiteten och styvheten jämfört med stål. Aluminium är fullt återvinningsbart utan att metallen förlorar någon av sina naturliga egenskaper.
BOlaqsbeskrivninq £014 – A5ES 13
Bolagsbeskrivning 2014 – AGES 13
Finansiell översikt i sammandrag
Övrigt | 2013 |
Avskrivningar enligt plan, MSEK | 27 |
Räntebärande skulder, MSEK | 273 |
Nettoinvesteringar, MSEK | 22 |
Medelantal anställda | 334 |
1) Beräknat på årets resultat och antalet aktier vid årets slut.
2) Beräknat på antalet aktier vid årets slut.
För definitioner, se sidan 42.
ANTAGANDEN FÖR PROFORMA- REDOVISNING
Resultaträkning pro forma, MSEK | 2013 | 2012 |
Nettoomsättning | 608 | 618 |
Kostnad sålda varor | -498 | -503 |
Bruttoresultat | 110 | 115 |
Försäljningskostnader | -23 | -24 |
Administrationskostnader | -16 | -16 |
Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 4 | 2 |
Rörelseresultat | 75 | 77 |
Finansiella poster | -15 | -17 |
Resultat före skatt | 60 | 60 |
Skatt | -14 | -16 |
Årets resultat | 46 | 44 |
AGES-koncernen utgörs av AGES Machining Falkenberg, AGES Machining Unnaryd, AGES Machining Värnamo med dotterbolag samt AGES Casting Unnaryd. AGES Casting Unnaryd ingår i en underkoncern som nedan benämns ÅGES-gruppen.
Finansiell ställning, MSEK | 2013-12-31 |
Anläggningstillgångar | 495 |
Omsättningstillgångar | 244 |
Eget kapital | 312 |
Långfristiga skulder | 189 |
Kortfristiga skulder | 238 |
Balansomslutning | 739 |
Koncernen bildades 2013 då AGES över- tog ovanstående bolag genom koncern- interna förvärv. AGES Machining Falkenberg och AGES Machining Värnamo har ingått i XANO-koncernen under en längre period, medan AGES Machining Unnaryd och ÅGES- gruppen förvärvades i december 2012.
Kassaflöde pro forma, MSEK | 2013 |
Kassaflöde från löpande verksamhet | 69 |
Kassaflöde från investeringsverksamhet | -19 |
Kassaflöde efter investeringar | 50 |
Kassaflöde från finansieringsverksamhet | -98 |
Årets kassaflöde | -48 |
Resultaträkningen 2012 redovisas pro forma. Bolag som ingått i XANO-koncernen redovisas ”carved out”, d vs med de resultat som de ingått med i XANOs koncernresultat. AGES Machining Unnaryd redovisas med resultat enligt upprättad årsredovisning för 2012. ÅGES-gruppen har haft brutet räken- skapsår t o m 2012-04-30. Då avstämda månadsbokslut ej upprättats för dessa bolag, har resultat för perioden januari till april beräknats som 4/12 av rörelseresultatet för räkenskapsåret 1 maj 2011 till 30 april 2012, varvid resultat från värdepappershandel har exkluderats. Rörelseresultat för perioden
Nyckeltal pro forma | 2013 |
Rörelsemarginal, % | 12,4 |
Vinstmarginal, % | 9,9 |
Sysselsatt kapital, MSEK | 585 |
Eget kapital, MSEK | 312 |
Soliditet, % | 42 |
Andel riskbärande kapital, % | 48 |
Resultat per aktie, SEK 1) | 6,80 |
Eget kapital per aktie, SEK 2) | 45,95 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, SEK 2) | 10,20 |
maj till december 2012 har redovisats enligt upprättad årsredovisning. Finansiella poster i ÅGES-gruppen har exkluderats, då de inte är relevanta för jämförelse. Proformaresultatet har belastats med finansiella kostnader och avskrivningar på övervärden som om AGES hade förvärvat dotterbolagen per den
1 januari 2012. Härutöver belastas resultatet av overheadkostnader med belopp mot- svarande 2013 års nivå.
Resultaträkningen 2013 har belastats med finansiella kostnader som om AGES hade förvärvat dotterbolagen 2012. Varken 2013 eller 2012 har belastats med löpande kost- nader som följer av notering.
Kassaflödet 2013 redovisas pro forma,
d vs som om förvärven av dotterbolagen skett 2012.
Kommentarer till finansiell översikt
OMSÄTTNING OCH RESULTAT
Omsättningen minskar något från 2012 till 2013. Merparten av befintliga kunder uppvisar tillväxt, framför allt inom tunga fordon. En kund inom telekomindustrin fasades ut under 2012, vilket påverkar omsättningen negativt med ca 35 MSEK under 2013.
Rörelsemarginalen uppgår till 12,4 % (12,5). Rörelseresultatet 2013 innefattar poster av engångskaraktär med 2 MSEK avse- ende realisationsvinst vid avyttring av fastigheter. Kostnader
för marknadsaktiviteter och omstruktureringsarbete samt en ogynnsam kundmix har påverkat rörelsemarginalen negativt.
Koncernen förväntar en fortsatt god tillväxt, främst till kun- der inom fordonsbranschen. Pågående kapacitetsutbyggnad och strukturarbete förväntas dock påverka marginalerna negativt under inledningen av 2014.
INVESTERINGAR
Under våren 2013 beslutades att genomföra omfattande investeringar i verksamheterna i Unnaryd. Projektet omfattade
bland annat tillbyggnation av de båda företagens respektive produktionslokaler samt investeringar i pressgjutningsmaskiner och bearbetningsutrustning. För att kunna hålla överenskomna leveransåtaganden under kommande år har beslutats om ytter- ligare investeringar i produktionsutrustning. Nettoinvesteringar- na uppgick under 2013 till 22 MSEK. Beslutade investeringar som förväntas genomföras under 2014 uppgår till ca 50 MSEK.
FINANSIELL STÄLLNING
I december 2013 genomfördes en nyemission om 248 MSEK, vilket medfört att soliditeten ökat till 42 % samtidigt som räntebärande skulder minskat till 273 MSEK per 31 december 2013. Koncernens målsättning är att hålla en soliditet över- stigande 30 %.
Koncernens likvida medel inklusive beviljade men ej utnytt- jade krediter, enligt principöverenskommelse med Koncernens huvudbank, uppgick per den 28 februari 2014 till 128 MSEK.
Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden
AKTIEKAPITAL
Aktiekapitalet i AGES uppgår till 33 944 870 SEK, fördelat på 6 788 974 aktier, varav 1 950 000 A-aktier och 4 838 974
B-aktier. Enligt bolagsordningen ska aktiekapitalet vara lägst 30 000 000 SEK och högst 120 000 000 SEK fördelat på lägst
1 950 000 A-aktier och högst 7 800 000 A-aktier samt lägst
4 050 000 B-aktier och högst 16 200 000 B-aktier. Samtliga aktier har ett kvotvärde om 5 SEK. A-aktier berättigar till tio röster på bolagsstämma och B-aktier berättigar till en röst på bolagsstämma. I övrigt medför A-aktier och B-aktier samma rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinst. XXXX kommer att anslutas till Euroclears kontobaserade värdepapperssystem, varför inga fysiska aktiebrev utfärdas. Samtliga till aktien knutna rättigheter tillkommer den som är registrerad i den av Euroclear förda aktieboken.
Beslut om eventuell utdelning fattas av bolagsstämman (på förslag av styrelsen). Bolaget har, utöver vad som anges
i stycket ”Incitamentsprogram” nedan, inga utestående teck- ningsoptioner, konvertibla skuldebrev eller liknande finansiella instrument som kan berättiga till teckning av nya aktier eller
på annat sätt påverka aktiekapitalet. Aktierna i AGES är inte, och har inte varit, föremål för erbjudande till följd av budplikt, in- lösenrätt eller lösningsskyldighet. Aktierna har inte varit föremål för något offentligt uppköpserbjudande. Aktierna har getts ut i enlighet med svensk lagstiftning och är denominerade i svenska kronor. Det finns inga inskränkningar i rätten att fritt överlåta aktier.
AKTIEÄGARE I AGES
Vid utdelningen av aktierna i AGES till XANOs aktieägare ger varje aktie i XANO rätt till en aktie i AGES. Således kommer ägarför- hållandet i AGES initialt att vara identiskt med ägarförhållandet i XANO.
I tabellen nedan redovisas XANOs tio största aktieägare per den 31 december 2013. XXXX hade vid samma tidpunkt drygt
1 500 aktieägare.
HANDELSPLATS
XXXX har ansökt om och erhållit ett villkorat godkännande för upptagande till handel av Bolagets B-aktier på NASDAQ OMX First North Premier. Godkännandet är villkorat av att XANOs stämma beslutar om utdelning av AGES till XANOs aktieägare.
Första handelsdag är beräknad till den 16 maj 2014. Bolagets B-aktie kommer att ha kortnamnet AGES B. Certified adviser för AGES är Remium.
LIKVIDITETGARANTI
Remium kommer att agera likviditetsgarant (market maker) åt AGES på First North. Syftet är att främja en god likviditet i akti- erna samt säkerställa ett lågt intervall mellan köp- och säljkurs i den löpande handeln. Enligt avtalet skall Remium för AGES
B-aktie ställa en köp- respektive säljvolym om vardera mot- svarande minst 15 000 kronor i orderboken med ett intervall om maximalt 4,0 % mellan köp- och säljkurs.
XXXXx tio största aktieägare per 31 december | 2013 | ||||||
A-aktier | B-aktier | Totalt antal aktier | röster | Xxxxx (%) av aktiekapital | |||
Xxxx Xxxxxxxxx med närstående | 1 282 200 | 587 575 | 1 869 775 | 55, | 27,5 | ||
Pomona-gruppen AB | 540 000 | 1 563 545 | 2 103 545 | 28,6 | 31,0 | ||
Xxxxxxx Xxxxxxx | 103 100 | 301 000 | 404 100 | 5,5 | 6,0 | ||
Xxxxxxxx Xxxxxxx med närstående | 20 700 | 152 200 | 172 900 | 1,5 | 2,5 | ||
Svolder AB | – | 330 000 | 330 000 | 1,4 | 4,9 | ||
Xxxx-Xxxx Xxxxxxxxx med närstående | – | 000 000 | 000 245 | 0,7 | 2,7 | ||
Xxxx Xxxxxxxx med närstående | – | 150 400 | 150 400 | 0,6 | 2,2 | ||
Xxxxxx Xxxxxxxxx med närstående | – | 150 200 | 150 200 | 0,6 | 2,2 | ||
XX Xxxxxxx AB | – | 107 184 | 107 184 | 0,4 | 1,6 | ||
Xxxx Xxxxx med närstående | – | 97 400 | 97 400 | 0,4 | 1,4 | ||
Summa tio största ägare | 1 946 000 | 3 620 749 | 5 566 749 | 94,8 | 82,0 | ||
Övriga | 4 000 | 1 218 225 | 1 222 225 | 5,2 | 18,0 | ||
Totalt antal utestående aktier | 1 950 000 | 4 838 974 | 6 788 974 | 100,0 | 100,0 | ||
A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. | |||||||
1
INCITAMENTSPROGRAM
Styrelsen har föreslagit årsstämman i AGES den 24 april 2014 att fatta beslut om ett incitamentsprogram, bestående av konvertibler, för samtliga anställda i Koncernen. Förslaget omfattar högst 300 000 konvertibler om sammantaget nominellt högst 30 000 000 kronor. Konvertiblerna kommer
att löpa från den 1 oktober 2014 till den 30 september 2018. Konverteringskursen ska uppgå till 115 procent av den volym- vägda genomsnittliga aktiekursen under perioden från och med den 18 augusti 2014 till och med den 22 augusti 2014. Konverti- blerna kommer att löpa med en ränta som motsvarar STIBOR 3 månader med tillägg om 2,00 procentenheter. Varje konvertibel kommer under perioden 1 september 2018 till 10 september 2018 att kunna konverteras till en aktie av serie B i AGES. Vid full anslutning kan aktiekapitalet komma att öka med högst
1 500 000 kronor, vilket motsvarar en utspädning om 4,1 pro- cent av aktiekapitalet och 1,2 procent av antalet röster.
Beslutet om incitamentsprogram kommer att vara villko- rat av att årsstämman i XXXX den 8 maj 2014 dels godkänner beslutet enligt ovan, dels beslutar om att dela ut aktierna i AGES till aktieägarna i XANO.
BEMYNDIGANDE
Vid årsstämman i AGES den 24 april 2014 är avsikten att fatta beslut om att bemyndiga styrelsen att intill tiden för nästkom- mande årsstämma (som hålls i maj 2015 och avser räkenskaps-
året 2014) vid ett eller flera tillfällen fatta beslut om nyemission av aktier av serie B till högst en tiondel av Bolagets utgivna aktier och/eller konvertibler utbytbara till aktier av serie B motsvarande – vid full konvertering med tillämpning av den kon- verteringskurs som gäller vid konverteringstillfället – högst en tiondel av Bolagets utgivna aktier. Emission ska kunna ske med eller utan företrädesrätt för aktieägarna att delta i emissionen.
Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska äga ske
i den situation då en riktad emission på grund av tids-, affärs- eller motsvarande skäl är mer fördelaktig för Bolaget. Beslut om nyemission får även innehålla bestämmelser om att teckning får ske mot erläggande av apportegendom eller betal- ning genom kvittning. Syftet med bemyndigandet att besluta om nyemission är att öka Bolagets finansiella flexibilitet samt att bereda Bolaget möjlighet att genomföra företagsförvärv.
Emissionsvillkoren, inklusive emissionskursen, ska baseras på en marknadsmässig värdering där emissionskursen vid varje tillfälle ska sättas så nära marknadsvärdet som möjligt med avdrag för den rabatt som kan krävas för att uppnå intresse för teckning.
Beslutet om bemyndigande kommer att vara villkorat av att årsstämman i XXXX den 8 maj 2014 dels godkänner beslutet enligt ovan, dels beslutar om att dela ut aktierna i AGES till aktieägarna i XANO.
Styrelse
Xxxx Xxxxx
(född 1ff53)
Ordförande, invald 1989.
Huvudsaklig utbildning: Ekonomi och revision.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD ITAB/XANO, revisor, banktjänsteman.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande/styrelseledamot i diverse helägda dotterbolag till XANO.
Aktieinnehav i AGES: 97 400 B-aktier.
Xxxxxxx Xxxx
(född 1ff72)
Ledamot, invald 2013.
Huvudsaklig utbildning: Högskola, företagsekonomi.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD Pomona-gruppen, Investment manager Pomona-gruppen, VD Talk Telecom.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i bl a Binar AB,
EstInvest AB, Borgstena Group AB och Serica Consulting AB. Styrelseledamot i bl a ITAB Shop Concept AB,
XANO Industri AB, AB Segulah, Pomona-gruppen AB, Nordic Flow Group AB, Alfort & Cronholm AB, PrimeKey Solutions AB och TM Web Express AB.
Aktieinnehav i AGES: 540 000 A-aktier och 1 567 045 B-aktier.
Xxxx Xxxxxxxxx
(född 1ff55)
Ledamot, invald 2013.
Huvudsaklig utbildning: Teknisk högskola industriell ekonomi.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD ITAB.
Övriga uppdrag: Styrelseordförande i ITAB Shop Concept AB, XANO, Kieryd Gård AB och SW Exergon AB. Styrelseledamot i bl a Blue Wall Construction AB,
Eolus Vind AB och Prolight Försäljning AB.
Aktieinnehav i AGES: 1 282 200 A-aktier och 585 575 B-aktier.
Xxxxx Xxxxxxxxxx
(född 1ff54)
Ledamot, invald 2013.
Huvudsaklig utbildning: Maskiningenjör.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: VD ÅGES Metallgjuteri.
Övriga uppdrag: Styrelseledamot i diverse helägda dotterbolag till XANO.
Aktieinnehav i AGES: 0.
Uppgifter om innehav avser status per den 31 december 2013 och inkluderar i förekommande fall närståendes innehav samt innehav där respektive ledamot kan utöva ett bestämmande inflytande.
Koncernledning
Xxxxxx Xxxxx
(född 1ff6£)
VD, anställd 2013.
Huvudsaklig utbildning: Civilingenjör, Industriell ekonomi.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Affärsområdeschef XXXX, VD för dotterbolag inom XANO, VD PMC Swedrive AB.
Aktieinnehav i AGES: 500 B-aktier.
Xxxxx Xxxxx
(född 1ff78)
CFO, anställd 2013.
Huvudsaklig utbildning: Civilekonom.
Huvudsaklig arbetslivserfarenhet: Affärsområdescontroller Getinge Infection Control, Koncerncontroller Getinge AB, revision KPMG.
Aktieinnehav i AGES: 0.
Revisor
Xxxxxx Xxxxxxx
(född 1ff67)
Auktoriserad revisor, invald 2013.
Ernst & Young Jönköping.
Bolagsordning
§ 1 FIRMA
Bolagets firma är AGES Industri Aktiebolag. Bolaget är publikt (publ).
§ 2 STYRELSENS SÄTE
Styrelsen skall ha sitt säte i Hylte kommun, Hallands län.
§ 3 VERKSAMHET
Bolaget skall som moderbolag i en koncern bedriva verk- ställande ledning och förvaltning och utföra administrativa tjänster för samtliga i Koncernen ingående bolag samt idka därmed förenlig verksamhet.
Verksamheten i Koncernen skall omfatta utveckling, tillverkning och försäljning inom mekanisk verkstadsindu- stri, huvudsakligen gjutning och bearbetning av kvalificera- de precisionskomponenter med tillhörande tjänster, samt därmed förenlig verksamhet.
§ 4 AKTIEKAPITAL
Aktiekapitalet skall utgöra lägst 30 000 000 SEK och högst 120 000 000 SEK.
Aktierna skall vara fördelade på två serier benämnda serie A, med ett röstvärde om tio röster per aktie, samt serie B, med ett röstvärde om en röst per aktie. Aktier ur serie A kan utges till ett antal om lägst 1 950 000 och högst 7 800 000 och aktier ur serie B till ett antal om lägst 4 050 000 och högst 16 200 000.
Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut nya aktier av serie A och serie B, skall ägare av aktier av serie A och serie B, ha företrädes- rätt att teckna nya aktier av samma aktieslag i förhållande till det antal aktier som de förut äger (primär företrädes- rätt).
Aktier som inte tecknas med primär företrädesrätt skall erbjudas samtliga aktieägare till teckning (subsidiär företrädesrätt). Om inte hela antalet aktier som tecknas på grund av den subsidiära företrädesrätten kan ges ut, skall aktierna fördelas mellan tecknarna i förhållande till det antal aktier som de förut äger i Bolaget och, i den mån detta inte kan ske, genom lottning.
Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut aktier av endast ett aktieslag, skall samtliga aktieägare, oavsett aktieslag, ha företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande till det antal aktier som de förut äger.
Beslutar Bolaget att genom kontantemission eller kvittningsemission ge ut teckningsoptioner eller konver- tibler har aktieägarna företrädesrätt att teckna teck-
ningsoptioner som om emissionen gällde de aktier som kan komma att nytecknas på grund av optionsrätten respektive företrädesrätt att teckna konvertibler som om emissionen gällde de aktier som konvertiblerna kan komma att bytas ut mot.
Vad som ovan stadgats skall inte innebära någon inskränkning i möjligheten att fatta beslut om kontant- emission eller kvittningsemission med avvikelse från aktie- ägarnas företrädesrätt.
Vid ökning av aktiekapitalet genom fondemission skall nya aktier emitteras av varje aktieslag i förhållande till det antal aktier av samma slag som finns sedan tidigare.
Därvid skall gamla aktier av visst aktieslag medföra rätt till nya aktier av samma aktieslag. Vad som nu sagts skall inte innebära någon inskränkning i möjligheten att genom fondemission, efter erforderlig ändring av bolagsordning- en, ge ut aktier av nytt slag.
§ 5 ANTAL AKTIER
Antalet aktier skall vara lägst 6 000 000 och högst 24 000 000.
§ 6 STYRELSE OCH REVISORER
Styrelsen skall bestå av lägst tre och högst åtta ledamöter.
För granskning av Bolagets årsredovisning jämte bokföringen samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning utser årsstämman registrerat revisionsbolag eller en till två revisorer, varav minst en skall vara auktori- serad.
§ 7 KALLELSE
Kallelse till bolagsstämma skall ske genom annonsering i Post och Inrikes Tidningar och på Bolagets webbplats. Att kallelse skett skall annonseras i Dagens Industri.
§ 8 RÄTT ATT DELTA I BOLAGSSTÄMMA
För att få delta i bolagsstämma skall aktieägare dels vara upptagen i utskrift av hela aktieboken avseende förhål- landena fem vardagar före stämman, dels anmäla sig hos Bolaget senast klockan 16.00 den dag som anges i kallelsen till stämman. Denna dag får inte vara söndag, annan allmän helgdag, lördag, midsommarafton, julafton
eller nyårsafton och inte infalla tidigare än femte vardagen före stämman.
Aktieägare får vid stämman medföra ett eller två bi- träden, dock endast om aktieägaren gjort anmälan härom enligt föregående stycke.
§ 9 ÄRENDEN PÅ ÅRSSTÄMMAN
På årsstämman skall följande ärenden behandlas:
1 Öppnande av stämman.
2 Val av ordförande vid stämman.
3 Godkännande av dagordning.
4 Upprättande och godkännande av röstlängd.
5 Val av en eller två protokolljusterare.
6 Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.
7 Framläggande av årsredovisning och revisions- berättelse samt koncernredovisning och koncern- revisionsberättelse.
8 Beslut om fastställande av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning.
9 Beslut om dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen.
10 Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöter och verkställande direktör.
11 Fastställande av antalet styrelseledamöter och revisorer.
12 Fastställande av arvoden till styrelse och revisorer.
13 Val av styrelseledamöter och revisorer.
14 Annat ärende som ankommer på stämman enligt aktiebolagslagen eller bolagsordningen.
§ 10 RÄKENSKAPSÅR
Räkenskapsår skall vara 1 januari - 31 december.
§ 11 AVSTÄMNINGSFÖRBEHÅLL
Bolagets aktier skall vara registrerade i ett avstämnings- register enligt lagen (1998:1479) om kontoföring av finan- siella instrument.
Den aktieägare eller förvaltare som på avstämnings- dagen är införd i aktieboken och antecknad i ett avstäm- ningsregister enligt 4 kap lagen (1998:1479) om konto- föring av finansiella instrument eller den som är antecknad på avstämningskonto enligt 4 kap 18 § första stycket 6-8 nämnda lag skall antas vara behörig att utöva de rättighe- ter som följer av 4 kap 39 § aktiebolagslagen (2005:551).
Riskfaktorer
En investering i AGES aktier utgör en möjlighet att ta del av framtida värdeutveckling men är också förenad med riskta- gande. Ett antal faktorer påverkar, eller kan påverka, AGES verksamhet både direkt och indirekt. Nedan beskrivs, utan inbördes rangordning och utan anspråk på att vara heltäck- ande, de riskfaktorer och viktiga förhållanden som bedöms ha väsentlig betydelse för Bolagets framtida verksamhet, resultat och finansiella ställning. Ytterligare riskfaktorer som för närvarande inte är kända eller som för närvarande inte bedöms vara väsentliga kan också komma att påverka Bolagets verksamhet. En samlad utvärdering måste således ta hänsyn till dessa risker och innefatta övrig information i Bolagsbeskrivningen samt en allmän omvärldsanalys.
Sådana risker kan vidare leda till att priset på aktien sjunker
väsentligt och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering.
MARKNADS- OCH VERKSAMHETSRELATERADE RISKER
Efterfrågan på AGES produkter, Koncernens utveckling och finansiella ställning är delvis beroende av faktorer utanför Bolagets kontroll, såsom den allmänna konjunkturen och mark- nadsförutsättningarna för kunderna. Efterfrågan på Bolagets produkter påverkas av kundernas produktion som i sin tur styrs av faktorer som den allmänna konjunkturen, investeringsviljan inom näringslivet samt i ett kortare perspektiv även nivåer på lager. AGES har ett flertal större kunder vars försäljning är starkt beroende av den globala konjunkturen. En utdragen konjunk- turnedgång med minskad konsumtion och färre investeringar skulle kunna innebära en betydande minskning av efterfrågan på AGES produkter, vilket kan medföra en negativ effekt på AGES verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Råvarutillgång och materialpriser
AGES är beroende av att ha tillgång till ett antal insatsvaror som aluminium och stål till konkurrenskraftiga priser. Råvarupriser- na är beroende av världsmarknadspriser och valutautveckling men också av produktionskapacitet. Prisvariationer har dock en begränsad effekt på Koncernens resultat, då många kundavtal innehåller råvaruklausuler. Hantering av prisrisker är en del av det dagliga arbetet och innebär krav på ständig kostnadsra- tionalisering och produktivitetsutveckling. Råvarupriser utgör dock fortfarande en viss risk i framtiden. Stigande råvarupriser förväntas antingen leda till högre priser till slutkund, vilket kan minska försäljningen, eller att AGES kunder inte lyckas kompen- sera sig för prisökningarna och därmed drabbas negativt eko- nomiskt. I endera fallet finns risken att kundernas efterfrågan på AGES produkter minskar, vilket skulle påverka Bolaget negativt.
Kundberoende
XXXX har som målsättning att arbeta nära sina kunder och
därigenom bygga långsiktiga relationer med dessa. AGES fyra största kunder stod sammantaget för cirka 63 procent av om- sättningen under räkenskapsåret 2013. En förlust av en större kund kan därför på kort sikt ha en negativ inverkan på AGES verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Certifieringar
AGES kunder återfinns till stor del inom branscher med höga krav på leveransprecision, kvalitet och miljö, varför samtliga AGES-bolag är certifierade enligt ISO 9001 och merparten av bolagen är certifierade enligt ISO 14001 samt den mer fordons- specifika standarden ISO/TS 16949.
AGES Casting Unnaryd har under 2013 haft leverans- och kvalitetsproblem, främst orsakade av högre efterfrågan från kunderna än lagda prognoser. Vid en uppföljningsrevision av kvalitetsledningssystemet under inledningen av 2014 framkom att brister i framför allt leveransprecisionen gjorde att kraven
i ISO/TS 16949 inte längre uppfylldes, med följd att tredje- partscertifikatet för AGES Casting Unnaryd återkallades.
AGES Casting Unnaryd har proaktivt initierat åtgärder och investeringar som syftar till att förbättra såväl leveransprecision som kvalitet och kommer så snart möjlighet ges att ansöka om en förnyad TS-certifiering. Bedömningen är att avsaknaden av certifikat har begränsad effekt på befintliga avtal medan det finns en risk att förutsättningarna för nya affärer med fordons- kunder påverkas, något som kan komma att få en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Konkurrens
XXXX verkar på marknader som generellt sett präglas av hög konkurrens och kostnadsmedvetenhet, både bland tillverkare och underleverantörer. Aktörerna strävar ständigt efter att ratio- nalisera tillverkningen och det sker en kontinuerlig effektivisering av produktionsprocesserna där allt större del av produktion förläggs till lågkostnadsländer. Om AGES inte kan möta kunder- nas krav gällande produktivitet, pris och kvalitet riskerar Bolaget att förlora kunder och marknadsandelar, vilket kan komma att påverka Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt.
Medarbetare och nyckelpersoner
AGES utgörs av ett antal industriföretag men även dessa är beroende av medarbetarnas kunskaper och erfarenheter och därmed beroende av att kunna attrahera och behålla kvalifice- rad personal och ledning. Nyckelpersoner har stor betydelse för AGES framtida utveckling. Om nyckelpersoner lämnar AGES och/ eller Bolaget inte kan attrahera kvalificerad personal kan detta komma att få en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, finansiella ställning och resultat.
Produktansvar och garantier
Inom Koncernens produktområde finns alltid risk för att pro- dukter på grund av fel skulle behöva återkallas. För att undvika dessa risker arbetar Koncernens bolag med system för kvali- tetskontroll. Mot traditionella försäkringsrisker som allmänt ansvar och produktansvar har Koncernen ett tillfredsställande skydd genom de försäkringar som tecknats. Det kan dock inte uteslutas att produktansvar och garantier kan komma att påverka AGES verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt om dessa risker realiseras och inte fullt ut täcks av försäkringsskyddet.
FINANSIELLA RISKER
Ränte- och finansieringsrisk
AGES är exponerat för ränterisk. Ränterisken kan leda till föränd- ringar i verkliga värden, kassaflöden samt Bolagets resultat. Per den 31 december 2013 hade AGES en räntebärande nettoskuld om 273 MSEK. En förändring med +/-1 procentenhet på räntan
i den utgående skuldsättningen skulle påverkat resultatet för 2013 med cirka 2,7 MSEK.
AGES är enligt låneavtal med kreditgivare föremål för vissa restriktioner hänförliga till upptagande av lån, ställande av säkerhet till andra kreditgivare samt sedvanliga förpliktelser inklusive att vissa nyckeltal uppnås. De gällande nyckeltalen relaterar till Koncernens riskkapitalandel och nettoskuld i för- hållande till resultatet. Bolagets förmåga att fullgöra sina skyldigheter och följa villkoren i kreditavtalet samt Bolagets möjligheter att refinansiera lån beror bland annat på AGES framtida resultat som till viss del beror på faktorer som är bort- om Bolagets kontroll. Om AGES inte uppfyller nämnda skyldig- heter och villkor kan det få en negativ inverkan på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning samt på dess förmåga att erhålla framtida finansiering om så skulle krävas.
Valutarisk
Bland de finansiella risker som Koncernen är utsatt för märks även valutarisker. Valutakursförändringar påverkar AGES resultat främst genom att försäljning och inköp görs i olika valutor (transaktionsexponering). AGES omsättning sker till
ca 2 procent i annan valuta än SEK, medan varuinköp i utländsk valuta omfattar ca 11 procent. Exponeringen är som störst mot EUR. Valutakursförändringar kan komma att inverka negativt på AGES verksamhet, resultat och finansiella ställning. Härut- över påverkar valutaförändringar priserna på insatsvaror enligt beskrivning ovan.
REGULATORISKA OCH LEGALA RISKER
Avtalsrisker
AGES har slutit avtal med ett flertal parter, omfattande både kunder och leverantörer. Trots att AGES lägger ner resurser på att teckna bra avtal så finns det alltid en risk att Xxxxxxx inte lyckas sluta tillräckligt bra avtal eller skydda sig mot avtals- brott på ett för Bolaget godtagbart sätt, vilket kan komma att inverka negativt på Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Miljörisk
AGES dotterbolag bedriver verksamhet som är tillstånds- och anmälningspliktig. XXXX bedömer att Koncernen innehar de tillstånd som krävs samt uppfyller givna säkerhets-, kontroll- och rapporteringskrav. Förändringar i lagstiftning eller myndig- hetsregleringar kan dock leda till högre krav och därmed kräva investeringar och medföra ökade kostnader, något som kan påverka Bolagets verksamhet, resultat och finansiella ställning negativt.
RISKER RELATERADE TILL AKTIEN
Ägare med betydande inflytande
Xxxx Xxxxxxxxx med närstående och Xxxxxxx Xxxx genom Pomona-gruppen AB kommer genom sina innehav av A- och B-aktier att ha möjlighet att utöva ett väsentligt inflytande i ärenden som kräver godkännande av aktieägarna på bolags- stämma, däribland utnämning och avsättning av styrelse- ledamöter och eventuella förslag till förvärv eller försäljning av tillgångar samt andra företagstransaktioner. Detta inflytande
kan vara till nackdel för aktieägare vars intressen skiljer sig från nämnda ägares intressen.
Begränsad likviditet i AGES aktie
Förutsättningarna för en fungerande likviditet i AGES B-aktie är goda då Bolaget vid listningen kommer att ha en aktiebas som är identisk med XANOs, innebärandes cirka 1 500 aktieägare, och härutöver har uppdragit åt Remium att agera likviditets- garant. Det finns dock ingen garanti för att en aktiv och likvid handel kommer att utvecklas i aktien, något som kan komma att medföra svårigheter för aktieägare att sälja större poster inom en kortare period utan att påverka priset för aktien.
Fluktuationer i aktiens pris
Kursen i AGES aktie kan komma att fluktuera över tiden och det finns inga garantier för att aktiekursen kommer att ha en positiv utveckling. Aktiemarknadens generella utveckling samt
utvecklingen för AGES aktie är beroende av en rad faktorer som ligger utanför Bolagets kontroll. Även om Xxxxxxxx verksamhet utvecklas positivt finns det en risk att en investerare drabbas av en förlust vid avyttringen av sitt innehav.
Legala frågor och kompletterande information
LEGAL STRUKTUR
AGES Industri AB (publ) org. nr. 556234-6204 (”Bolaget”), är ett aktiebolag med säte i Hylte kommun, Hallands län.
Bolaget registrerades hos Bolagsverket den 17 oktober 1983. Bolaget har åtta svenska dotterbolag, ITB Teknik i Unnaryd AB, MPT Gruppen AB, Segerströms i Falkenberg AB, Metall Göte AB, Värnamo Industri AB, ÅGES Industrier i Unnaryd AB, ÅGES Metallgjuteri AB och Handelsbolaget Gunnarsson & Ström Fastigheter, samt två utländska dotterbolag, VIAB Precision Asia Ltd (Hong Kong) och VIAB Precision Suzhou Co Ltd (Kina). Samtliga dotterbolag ägs, direkt eller indirekt, av Bolaget till 100 procent.
VÄSENTLIGA AVTAL
Koncernen har ingått skriftliga avtal med det stora flertalet av de omsättningsmässigt största kunderna. Då fordonsindustrin är den helt dominerande kundkategorin innehåller många av dessa avtal bestämmelser som ålägger leverantören omfattan- de ansvar. Avtalen är i allmänhet ramavtal som löper tillsvidare med 6 eller 12 månaders ömsesidig uppsägningstid. Garantitiden enligt avtalen löper i regel under 24-36 månader från leverans. I flertalet kundavtal hänvisas i tillämpliga delar till kundernas all- männa inköpsvillkor. I några enstaka fall har inget specifikt avtal träffats med kunden utan leveranser sker i istället helt i enlighet kundens allmänna inköpsvillkor. I flera fall uppställer kundavta- len krav på certifiering enligt ISO/TS 16949, vilket AGES Casting Unnaryd för närvarande inte efterlever.
AKTIEÄGARAVTAL
Såvitt styrelsen för Bolaget känner till föreligger inte några ak- tieägaravtal mellan några av Bolagets större aktieägare.
TILLSTÅND OCH MILJÖ
Koncernens verksamhet kräver tillstånd enligt miljöbalken. Kon- cernen innehar samtliga tillstånd som krävs för den verksamhet som Koncernen för närvarande bedriver.
Vid tidpunkten för offentliggörande av denna Bolagsbeskriv- ning pågår en miljöutredning enligt miljöbalken avseende en
av Koncernens fastigheter. Utredningen föranleds enbart av att fastigheten är till försäljning med anledning av nedläggning av verksamheten. Styrelsen för Bolaget har ingen kännedom om förorening eller liknande förhållande som skulle kräva sanering eller efterbehandling av fastigheten.
TVISTER OCH RÄTTSLIGA PROCESSER
Bolaget har vid offentliggörandet av denna Bolagsbeskrivning inga kända tvister eller andra rättsliga processer.
ANSTÄLLNINGSAVTAL
Koncernen har ingått skriftliga anställningsavtal med samtliga ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Samtliga dessa personer har en uppsägningstid om 6 månader. Vid upp-
sägning från arbetsgivarens sida har ledande befattningshavare rätt till avgångsvederlag motsvarande 6 månaders fast lön.
Bolagets verkställande direktör har i händelse av uppsägning från Bolagets sida efter ägarförändring i Bolaget rätt till av- gångsvederlag motsvarande 12 månadslöner. Verkställande direktören har också rätt till pensionsavsättning med ett belopp som motsvarar 35 procent av lönesumman. Bolagets verkstäl- lande direktör samt verkställande direktören för dotterbolaget Segerströms har därutöver rätt till resultatbaserad bonus som maximalt kan uppgå till ett belopp motsvarande två månads- löner. Samtliga ledande befattningshavare i Koncernen är bundna av sekretess- och konkurrensklausuler.
TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE
Samtliga historiska relationer mellan Xxxxxxxxx och XXXX samt dotterbolagens tidigare ägare, i form av engagemang
och ekonomiska mellanhavanden, är upplösta. Bolaget har dock träffat avtal med XANO enligt vilket XXXX tillhandahåller vissa tjänster relaterade till Koncernens IT-miljö. Bolaget kan vidare komma att handla upp konsulttjänster inom andra områden såsom exempelvis inköp och sådana upphandlingar kan komma att inkludera även XANO. Samtliga beskrivna transaktioner sker eller kommer att ske på armlängds avstånd och på marknads- mässiga villkor.
FINANSIERINGSAVTAL
Koncernen har ingått finansieringsavtal med Nordea Bank AB (publ) med en total kreditram om ca 400 MSEK samt avtal om derivatprodukter såsom ränte- och valutaswappar. Koncernen var tidigare del av en med XANO koncerngemensam finansie- ringsstruktur, vilken har upplösts i början av april 2014.
AKTIERELATERADE INCITAMENTSPROGRAM
Utöver vad som anges i denna Bolagsbeskrivning om föreslaget konvertibelprogram till anställda, har Koncernen för närvarande inga utestående aktierelaterade incitamentsprogram.
FÖRSÄKRINGAR
Styrelsen bedömer att Koncernen har ett för den nuvarande verksamheten väl anpassat försäkringsskydd.
IMMATERIELLA RÄTTIGHETER
Koncernen innehar inga väsentliga immateriella rättigheter.
ÖVRIG INFORMATION OM STYRELSE OCH LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
AGES styrelse består för närvarande av fyra ledamöter valda vid extra bolagsstämma den 16 december 2013. Samtliga styrelsemedlemmar är föreslagna för omval vid AGES årsstäm-
ma den 24 april 2014. Till arbetande styrelseordförande föreslås ett årsarvode om 300 000 kronor att utgå och till övriga leda- möter som inte är anställda i Koncernen föreslås ett årsarvode om vardera 100 000 kronor.
Xxxx Xxxxx var styrelseledamot i XANO Fastigheter i Estland AB där frivillig likvidation avslutades utan underskott 2013-04-02. Xxxxxxx Xxxx var styrelseledamot i X. Xxxxxxxx & C:o AB samt Office Complete Sweden AB där frivillig likvidation
i båda fallen avslutades utan underskott 2010-07-06 respektive 2010-07-05.
Under den senaste femårsperioden har, utöver vad som anges ovan, ingen av styrelsens ledamöter eller ledande be- fattningshavare varit inblandad i konkurs, likvidation eller konkursförvaltning i sin egenskap av styrelseledamot eller ledande befattningshavare. Ingen styrelseledamot eller ledande befattningshavare har under nämnda period dömts i något bedrägerirelaterat mål eller varit föremål för anklagelse eller sanktion utfärdad av myndighet eller yrkessammanslutning och inte heller förbjudits av domstol att ingå som medlem i ett bolags förvaltnings-, lednings- eller kontrollorgan eller att ha ledande eller övergripande funktioner i ett bolag.
Ingen av styrelseledamöterna eller de ledande befattnings- havarna är berättigad till några förmåner i samband med upp- hörande av sitt uppdrag. Det föreligger inte några familjeband mellan några styrelseledamöter eller ledande befattningshavare. AGES känner inte till några intressekonflikter mellan styrelse- ledamöters eller ledande befattningshavares skyldigheter gentemot AGES och sådan styrelseledamots eller sådan
ledande befattningshavares privata intressen och/eller andra skyldigheter.
Vissa skattefrågor i Sverige
Nedanstående sammanfattning av vissa svenska skattefrågor är baserad på nu gällande lagstiftning. Sammanfattningen är endast avsedd som allmän information för aktieägare som
är obegränsat skattskyldiga i Sverige om inte annat anges. Sammanfattningen är inte avsedd att uttömmande behandla alla skattefrågor som kan uppkomma i sammanhanget. Den avser exempelvis inte situationer där värdepapper innehas som lagertillgång i näringsverksamhet eller av handelsbolag. Vidare behandlas inte de regler som kan bli tillämpliga på aktier som förvärvats med stöd av aktier i ett så kallat fåmansföretag. Inte heller behandlas de regler som i vissa fall gäller i bolagssektorn beträffande skattefri kapitalvinst och utdelning på så kall-
ade näringsbetingade andelar. Särskilda skattekonsekvenser, som inte är beskrivna nedan, kan uppkomma också för andra kategorier skattskyldiga, såsom exempelvis investmentföre- tag och investeringsfonder. Varje aktieägare bör konsultera skatterådgivare om de skattekonsekvenser som kan uppkomma till följd av att AGES delas ut till XANOs aktieägare och listas på NASDAQ OMX First North, exempelvis till följd av att utländska regler, skatteavtal eller andra särskilda regler är tillämpliga.
BESKATTNING VID UTDELNING AV AKTIER
I AGES TILL XANOS AKTIEÄGARE (LEX ASEA)
Enligt den så kallade Lex ASEA-regeln ska utdelning från ett svenskt aktiebolag i form av aktier i ett dotterbolag inte tas upp som intäkt om vissa villkor är uppfyllda. XXXX har gjort bedöm- ningen att dessa villkor är uppfyllda och att XANOs utdelning av aktier i AGES därmed inte är skattepliktig för mottagaren. Då utdelningen av aktierna behandlas enligt Lex ASEA ska omkost- nadsbeloppet för de aktier i XANO som berättigar till utdelning fördelas mellan dessa aktier och erhållna aktier i AGES. Fördel- ningen av omkostnadsbeloppet baseras på den värdeförändring på aktierna i XANO som uppkommer till följd av utdelningen av aktier i AGES. XXXX har för avsikt att ansöka hos Skatteverket om allmänna råd om hur stor del av omkostnadsbeloppet för aktier i XANO som ska hänföras till dessa aktier respektive till erhållna aktier i AGES. Skatteverkets allmänna råd kommer att publiceras på XANOs, AGES och Skatteverkets hemsidor.
BESKATTNING VID AVYTTRING AV AKTIER
Fysiska personer
En kapitalvinst vid avyttring av marknadsnoterade aktier beskat- tas normalt i inkomstslaget kapital. Skattesatsen är 30 procent. Kapitalvinst respektive kapitalförlust beräknas som skillnaden mellan ersättningen, efter avdrag för eventuella försäljningsut- gifter, och omkostnadsbeloppet (skattemässigt anskaffnings- värde). Omkostnadsbeloppet för de aktier i AGES som erhållits genom utdelningen bestäms med utgångspunkt i de allmänna råd som Skatteverket kommer att meddela.
Omkostnadsbeloppet vid avyttring beräknas enligt den så kallade genomsnittsmetoden. Det innebär att omkostnadsbe- loppet för samtliga aktier av samma slag och sort beräknas
gemensamt med hänsyn till inträffade förändringar i inne- havet. Vid försäljning av marknadsnoterade aktier får alternativt schablonmetoden användas. Denna metod innebär att omkost- nadsbeloppet får beräknas till 20 procent av ersättningen vid avyttringen efter avdrag för utgifter i samband med denna.
Som huvudregel är 70 procent av en kapitalförlust avdrags- gill mot all skattepliktig inkomst av kapital. Kapitalförluster
på marknadsnoterade aktier och andra marknadsnoterade delägarrätter (med undantag för andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrätter) ska dock dras av i sin helhet mot skattepliktiga kapitalvinster på sådana tillgångar och på onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer.
För kapitalförluster på onoterade andelar i svenska aktiebo- lag och utländska juridiska personer är rätten till kvittning be- gränsad till fem sjättedelar. Om kapitalförluster är hänförliga till både marknadsnoterade delägarrätter och onoterade andelar ska förluster som uppstått på marknadsnoterade delägarrätter dras av före förluster på onoterade andelar. Till den del en ka- pitalförlust på marknadsnoterade delägarrätter eller onoterade andelar i svenska aktiebolag och utländska juridiska personer inte kunnat dras av enligt ovan ska förlusten dras av mot övriga kapitalinkomster med 70 procent respektive med fem sjättede- lar av 70 procent. Kapitalförluster på marknadsnoterade andelar i investeringsfonder som innehåller endast svenska fordringsrät- ter är fullt avdragsgilla i inkomstslaget kapital.
Uppkommer underskott i inkomstslaget kapital medges reduktion från skatten på inkomst av tjänst och näringsverk- samhet samt fastighetsskatt och kommunal fastighetsavgift. Sådan skattereduktion medges med 30 procent för underskott som inte överstiger 100 000 kronor och med 21 procent för res- terande underskott. Underskottet kan inte sparas till ett senare beskattningsår.
Juridiska personer
För aktiebolag och andra juridiska personer beskattas kapital- vinster på aktier normalt i inkomstslaget näringsverksamhet. Skattesatsen är 22 procent. Beräkning av kapitalvinst respektive kapitalförlust sker på samma sätt som för fysiska personer.
Avdrag för kapitalförlust på marknadsnoterade aktier medges endast mot skattepliktiga kapitalvinster på aktier och andra delägarrätter.
BESKATTNING AV UTDELNING
För privatpersoner beskattas utdelning i inkomstslaget kapital med en skattesats om 30 procent. För fysiska personer som är bosatta i Sverige innehålls normalt preliminär skatt avseende utdelning med 30 procent på utdelat belopp. Den preliminära skatten innehålls av Euroclear eller, beträffande förvaltarregist- rerade aktier, av förvaltaren. För aktiebolag beskattas utdelning i inkomstslaget näringsverksamhet med en skattesats om 22 procent.
Ekonomisk information
Innehåll
Resultaträkningar 28
Balansräkningar 29
Förändringar i eget kapital 31
Kassaflöden 32
Redovisningsprinciper 33
Noter 36
Definitioner 42
Revisorsrapport 43
NOtera att den ekOnOmiska infOrmatiOnen i detta avsnitt avviker från vad sOm presenteras under rubriken ”Finansiell översikt i samman- draq” på sidan 14 i BOlaqsbeskrivninqen till följd av att översikten upprättats prO fOrma i enliq- het med vad sOm beskrivs på sidan 14.
27 A5ES – bOlaqsbeskrivninq £014 BOlaqsbeskrivninq £014 – A5ES 27
Rapport över totalresultat
KONCERNEN MODERBOLAGET
(TSEK) | Not | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
Nettoomsättning | 1 | 608 411 | – | 3 179 | – |
Kostnad för sålda varor | 2, 3, 4, 0 | -000 000 | – | – | – |
Bruttoresultat | 110 694 | – | 3 179 | – | |
Övriga rörelseintäkter | 7 | 4 795 | – | – | – |
Försäljningskostnader | 2, 3, 4, 5 | -23 353 | – | -1 035 | – |
Administrationskostnader | 2, 3, 4, 5, 6, | -15 785 | -96 | -1 869 | -96 |
Övriga rörelsekostnader | 8 | -1 084 | – | – | – |
Rörelseresultat | 75 267 | -96 | 275 | -96 | |
Resultat från andelar i koncernföretag | 9 | – | – | 74 293 | 3 |
Finansiella intäkter och liknande resultatposter | 10 | 2 019 | 678 | 78 | 678 |
Finansiella kostnader och liknande resultatposter | 11 | -13 709 | -4 | -9 568 | -4 |
Resultat efter finansiella poster | 63 577 | 578 | 65 078 | 581 | |
Bokslutsdispositioner | 12 | – | – | -21 375 | – |
Resultat före skatt | 63 577 | 578 | 43 703 | 581 | |
Skatt | 13 | -14 615 | -153 | -14 111 | -153 |
ÅRETS RESULTAT | 48 962 | 425 | 29 592 | 428 | |
– varav hänförliqt till mOderbOlaqets aktieäqare | 48 ff6£ | 4£5 | – | – | |
ÖVRIGT TOTALRESULTAT | |||||
Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat | |||||
Valutakursdifferenser 1) | 26 | – | – | – | |
ÖVRIGT TOTALRESULTAT | 26 | – | – | – | |
TOTALRESULTAT FÖR ÅRET | 48 988 | 425 | 29 592 | 428 | |
– varav hänförliqt till mOderbOlaqets aktieäqare | 48 ff88 | 4£5 | – | – | |
AKTIEDATA | |||||
Resultat per aktie, SEK 2) | 20 | 7,21 | 0,39 | – | – |
Antal utestående aktier vid årets slut, st | 21 | 6 788 974 | 1 100 000 | – | – |
1) Valutakursdifferenser avser effekter av valutakursförändrinqar vid Omräkninq av nettOinvesterinqar i utländska dOtterbOlaq till svenska krOnOr.
£) Beräknat på årets resultat enliqt Ovan Och antal utestående aktier vid årets slut.
Rapport över finansiell ställning
KONCERNEN MODERBOLAGET
(TSEK) | Not | 2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill | 14 | 328 564 | – | – | – |
328 564 | – | – | – | ||
Materiella anläggningstillgångar | 15 | ||||
Byggnader och mark | 70 671 | – | – | – | |
Xxxxxxxx och andra tekniska anläggningar | 30 | 77 510 | – | – | – |
Inventarier, verktyg och installationer | 3 524 | – | – | – | |
Pågående nyanläggningar och förskott avseende materiella | |||||
anläggningstillgångar | 14 424 | – | – | – | |
166 129 | – | – | – | ||
Finansiella anläggningstillgångar | |||||
Andelar i koncernföretag | 16 | – | – | 448 255 | – |
Långfristiga fordringar | 10 | – | – | – | |
10 | – | 448 255 | – | ||
Summa anläggningstillgångar | 494 703 | – | 448 255 | – | |
Omsättningstillgångar | |||||
Varulager | 17 | 96 859 | – | – | – |
Kortfristiga fordringar | |||||
Kundfordringar m m | 18, 19 | 145 062 | 16 102 | – | 16 102 |
Fordringar hos koncernföretag | – | – | 97 217 | – | |
Förutbetalda kostnader | 2 262 | – | 61 | – | |
147 324 | 16 102 | 97 278 | 16 102 | ||
Kassa och bank | 19 | 291 | – | – | – |
Summa omsättningstillgångar | 244 474 | 16 102 | 97 278 | 16 102 | |
SUMMA TILLGÅNGAR | 739 177 | 16 102 | 545 533 | 16 102 | |
KONCERNEN MODERBOLAGET
(TSEK) | Not | 2013-12-31 | 2012-12-31 | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||||
Eget kapital | |||||
Aktiekapital | 21 | 33 945 | 11 000 | 33 945 | 11 000 |
Övrigt tillskjutet kapital | 2 500 | 2 500 | – | – | |
Andra reserver | 22 | 26 | – | – | – |
Intjänade vinstmedel | 275 446 | 2 016 | – | – | |
Reservfond | – | – | 4 500 | 4 500 | |
Fritt eget kapital | – | – | 254 468 | 16 | |
Summa eget kapital | 311 917 | 15 516 | 292 913 | 15 516 | |
Obeskattade reserver | 23 | – | – | 21 375 | – |
Skulder | |||||
Långfristiga skulder | |||||
Skulder till kreditinstitut | 24, 28, 30 | 143 184 | – | 120 000 | – |
Övriga avsättningar | 25 | 75 | – | – | – |
Uppskjuten skatteskuld | 26 | 45 480 | – | – | – |
188 739 | – | 120 000 | – | ||
Kortfristiga skulder | |||||
Leverantörsskulder m m | 27, 28 | 94 963 | 586 | 1 082 | 586 |
Lån | 24, 28 | 83 179 | – | 56 052 | – |
Kortfristig del av långfristiga skulder | 24, 28, 30 | 46 332 | – | 40 000 | – |
Förutbetalda intäkter | 7 | – | – | – | |
Aktuell skatteskuld | 14 040 | – | 14 111 | – | |
000 000 | 000 | 111 245 | 586 | ||
Summa skulder | 427 260 | 586 | 231 245 | 586 | |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 739 177 | 16 102 | 545 533 | 16 102 | |
Ställda säkerheter Eventualförpliktelser | 29 30 | 490 057 Xxxx | Xxxx Xxxx | 448 255 Xxxx | Xxxx Xxxx |
Rapport över förändringar i eget kapital
KONCERNEN (TSEK) | Not | Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital | Andra reserver | Intjänade vinstmedel | Totalt eget kapital |
Eget kapital 1 januari 2012 | 11 000 | 2 500 | – | 36 320 | 49 820 | |
Årets resultat | – | – | – | 425 | 425 | |
Övrigt totalresultat | – | – | – | – | – | |
Totalresultat för året | – | – | – | 425 | 425 | |
Lämnad utdelning | – | – | – | -34 300 | -34 300 | |
Lämnat koncernbidrag, netto efter skatt | – | – | – | -429 | -429 | |
Totala transaktioner med aktieägare | – | – | – | -34 729 | -34 729 | |
Eget kapital 31 december 2012 | 11 000 | 2 500 | – | 2 016 | 15 516 | |
Årets resultat | – | – | – | 48 962 | 48 962 | |
Övrigt totalresultat | – | – | 26 | – | 26 | |
Totalresultat för året | – | – | 26 | 48 962 | 48 988 | |
Förändrad koncernstruktur | – | – | – | -392 | -392 | |
Nyemission under registrering | 22 945 | – | – | 224 860 | 247 805 | |
Totala transaktioner med aktieägare | 22 945 | – | – | 224 468 | 247 413 | |
Eget kapital 31 december 2013 | 21, 22 | 33 945 | 2 500 | 26 | 275 446 | 311 917 |
MODERBOLAGET (TSEK) | Not | Aktiekapital | Reservfond | Fritt eget kapital | Totalt eget kapital |
Eget kapital 1 januari 2012 | 11 000 | 4 500 | 34 317 | 49 817 | |
Årets resultat Övrigt totalresultat | – – | – – | 428 – | 428 – | |
Totalresultat för året | – | – | 428 | 428 | |
Lämnad utdelning | – | – | -34 300 | -34 300 | |
Lämnat koncernbidrag, netto efter skatt | – | – | -429 | -429 | |
Totala transaktioner med aktieägare | – | – | -34 729 | -34 729 | |
Eget kapital 31 december 2012 | 11 000 | 4 500 | 16 | 15 516 | |
Årets resultat | – | – | 29 592 | 29 592 | |
Övrigt totalresultat | – | – | – | – | |
Totalresultat för året | – | – | 29 592 | 29 592 | |
Nyemission under registrering | 22 945 | – | 224 860 | 247 805 | |
Totala transaktioner med aktieägare | 22 945 | – | 224 860 | 247 805 | |
Eget kapital 31 december 2013 | 33 945 | 4 500 | 254 468 | 292 913 | |
Rapport över kassaflöden
KONCERNEN MODERBOLAGET
(TSEK) | Not | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
Den löpande verksamheten | |||||
Rörelseresultat | 75 267 | -96 | 275 | -96 | |
Justerinqar för pOster sOm inte inqår i kassaflödet, m m | |||||
Lämnat/erhållet koncernbidrag | – | -582 | 94 717 | -582 | |
Avskrivningar | 27 084 | – | – | – | |
Realisationsresultat vid avyttring av anläggningstillgångar | -1 006 | – | – | – | |
Nedskrivning av varulager | 717 | – | – | – | |
Övrigt | 5 | – | – | – | |
Betald och erhållen ränta, netto | 31 | -11 491 | 674 | -9 461 | 674 |
Betald inkomstskatt | -15 553 | – | 2 | – | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital | 75 023 | -4 | 85 533 | -4 | |
Förändringar i rörelsekapital | |||||
Ökning (-) / minskning (+) av varulager | -9 268 | – | – | – | |
Ökning (-) / minskning (+) av kortfristiga fordringar | 3 876 | 32 432 | -81 178 | 32 432 | |
Ökning (+) / minskning (-) av kortfristiga skulder | 2 148 | 119 | 467 | 119 | |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | 71 779 | 32 547 | 4 822 | 32 547 | |
Investeringsverksamheten | |||||
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 1) | -23 695 | – | – | – | |
Avyttring av materiella anläggningstillgångar | 4 200 | – | – | – | |
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar | – | – | -468 679 | – | |
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar | – | – | – | 1 753 | |
Indirekta investeringar genom förvärv av dotterbolag | 31 | -420 465 | – | – | – |
Indirekta investeringar genom avyttring av dotterbolag | 31 | – | 1 753 | – | – |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -439 960 | 1 753 | -468 679 | 1 753 | |
Finansieringsverksamheten | |||||
Ökninq (+) / minskninq (-) av lånqfristiqa skulder 1) | |||||
Upptagna lån | 160 000 | – | 160 000 | – | |
Amortering av lån | -45 266 | – | -40 000 | – | |
Övrigt | -95 | – | – | – | |
Utbetald utdelning | – | -34 300 | – | -34 300 | |
Nyemission | 247 805 | – | 247 805 | – | |
Ökninq (+) / minskninq (-) av kOrtfristiqa lån Och skulder till kreditinstitut 1) | – | ||||
Upptagna lån | 40 392 | – | 40 000 | – | |
Amortering av lån | – | – | – | – | |
Förändring checkräkningskrediter | -34 372 | – | 56 052 | – | |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 368 464 | -34 300 | 463 857 | -34 300 | |
Årets kassaflöde | 283 | 0 | 0 | 0 | |
Likvida medel vid årets början | – | – | – | – | |
Kursdifferens i likvida medel | 8 | – | – | – | |
Likvida medel vid årets slut | 31 | 291 | – | – | – |
1) I kassaflödet återförs redOvisninq av finansiell leasinq för att flödet skall mOtsvara in- Och utbetalninqar.
Redovisningsprinciper
KONCERNEN
Styrelsen i XANO har fattat beslut om att lägga fram förslag om av- knoppning och utdelning av affärsenheten Precision
Components för avgörande vid årsstämma i maj 2014. Moderbolaget i den avknoppade Koncernen, AGES, avser att ansöka om separat note- ring på First North. Med anledning av förslaget har koncernredovisning upprättats i enlighet med IFRS. Då Bolaget sedan tidigare ingår i en koncern som tillämpar IFRS och något koncernförhållande inte förelåg vid ingången av 2013 har övergången inte haft någon påverkan på Koncernens finansiella ställning. Jämförelseåret avser endast verksam- het i moderbolaget.
Följande nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbätt- ringar tillämpas från den 1 januari 2013.
IFRS 13 Värdering till verkligt värde
Standarden ger vägledning till verkligt värdevärderingar och syftar till att värderingar till verkligt värde ska bli mer konsekventa och mindre komplexa.
Omarbetad IAS 1ff Ersättningar till anställda
Omfattar främst ändrade redovisningsprinciper för förmånsbestämda pensioner.
Ändringar i IAS 1 Utformning av finansiella rapporter
Medför bland annat att poster i ”övrigt totalresultat” ska presenteras fördelat på två grupper.
Ändringar i IFRS 7 Kvittning av finansiella tillgångar och skulder
Ändringen berör nya upplysningskrav rörande kvittning av finansiella tillångar och skulder.
IFRIC 20 Avrymningskostnader
Hanterar hur avrymningskostnader ska redovisas och värderas.
Årliga förbättringar i IFRS
Följande nya eller ändrade IFRS-standarder gällande från 2014, har inte tillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter.
∣ IFRS 10 Koncernredovisning
∣ IFRS 11 Samarbetsarrangemang
∣ IFRS 12 Upplysningar om andelar i andra företag
∣ Ändringar i IAS 27 Separata finansiella rapporter
∣ Ändringar i IAS 28 Innehav i intresseföretag och joint ventures
∣ Ändringar i IAS 32 Finansiella instrument: Klassificering
∣ Ändringar i IAS 36 Nedskrivningar
∣ Ändringar i IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering
Tillämpningen av dessa nyheter bedöms inte ha någon väsentlig påverkan på Koncernens finansiella resultat och ställning men innebär utökade upplysningskrav och ändrade uppställningsformer.
Koncernredovisning
Allmänt
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Finan- cial Reporting Standards (IFRS). Eftersom moderbolaget är ett bolag inom EU tillämpas bara av EU godkända IFRS. Koncernredovisningen är vidare upprättad i enlighet med svensk lag genom tillämpning av rekommendation RFR 1 från Rådet för finansiell rapportering. Detta innebär att Koncernens resultat- och balansräkningar redovisas exklu- sive bokslutsdispositioner respektive obeskattade reserver.
Koncernens bokslut omfattar moderbolaget och de företag i vilka AGES Industri innehar mer än 50 procent av röstetalet eller på annat sätt hade bestämmande inflytande. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Förvärvsmetoden innebär att moderföretaget indirekt förvärvar dotterföretagets tillgångar och övertar dess skulder, värderade till verkligt värde. Skillnaden mellan
anskaffningskostnaden för aktierna och det verkliga värdet av förvär- vade identifierbara nettotillgångar utgör goodwill. Alla koncerninterna mellanhavanden, intäkter, kostnader, vinster eller förluster som upp- kommer i transaktioner mellan företag som omfattas av koncernredo- visningen elimineras i sin helhet. Endast de resultat som uppkommit efter förvärvstidpunkten ingår i Koncernens resultat. Avyttrade bolag redovisas med sitt resultat fram till tidpunkten för avyttringen.
Rörelseförvärv
IFRS 3 tillämpas på rörelseförvärv innebärande bland annat att transaktionsutgifter vid rörelseförvärv kostnadsförs samt att villkorade köpeskillingar fastställs till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och att effekter av omvärderingar av dessa köpeskillingar redovisas i årets resultat.
Omräkning av utländska dotterbolag
Utländska dotterbolag omräknas till SEK enligt den s k dagskursmeto- den, vilket innebär att balansräkningarna omräknas till balansdagens kurs medan resultaträkningarna omräknas till genomsnittlig kurs för räkenskapsåret. Härigenom uppkommen omräkningsdifferens redovi- sas som övrigt totalresultat.
Vid avyttring av utländska dotterbolag redovisas de samlade om- räkningsdifferenserna hänförliga till det utländska bolaget som en del av realisationsresultatet i Koncernens totalresultaträkning.
Intäkter
Koncernen tillhandahåller varor och system med tillhörande tjänster. Försäljning av varor redovisas vid leverans av produkter till kunder i enlighet med försäljningsvillkoren. Risker och förmåner kopplat till försäljning av varor övergår normalt till kunden vid leverans. Intäkter från tjänster redovisas i den period tjänsten utförts. Eventuella rabatter har avräknats från nettoomsättningen. Koncernintern försäljning sker till marknadsmässiga priser.
Pensioner
Pensioner och övriga förmåner efter avslutad anställning klassifice- ras antingen som avgifts- eller förmånsbestämda planer. Under en avgiftsbestämd plan är företagets åtagande begränsat till att betala fastställda avgifter till en separat juridisk enhet (försäkringsbolag) och företaget har inga ytterligare förpliktelser. En förmånsbestämd plan är en pensionsplan som anger ett belopp för den pensionsförmån som en anställd erhåller efter pensioneringen, vanligen baserad på faktorer som ålder, tjänstgöringstid och lön. En oberoende aktuarie beräknar storleken på de förpliktelser som respektive förmånsbestämd plan medför. Aktuarien omvärderar pensionsplanernas åtagande årligen och fördelar kostnader över den anställdes yrkesverksamma liv. I
balansräkningen redovisas förpliktelsen som en skuld. Inom Koncernen finns främst avgiftsbestämda pensionsplaner.
Merparten av Koncernens svenska anställda tjänstemän omfattas av den s k ITP-planen, vilken finansieras genom pensionsförsäkring i Alecta eller SPP. Enligt ett uttalande från Rådet för finansiell rapporte- ring är detta en förmånsbestämd plan. Koncernen inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som
en förmånsbestämd plan. Pensionsplanen enligt ITP redovisas därför som en avgiftsbestämd plan i enlighet med IAS 19. Härutöver finns pensionsutfästelser, både för kollektiv personal och för tjänstemän, som är avgiftsbestämda och säkras genom inbetalning av premie till försäkringsbolag.
I ett av Koncernens svenska bolag finns en pensionsförpliktelse klassificerad som förmånsbestämd. Utfästelsen säkras genom skuld- föring i Bolaget. Denna skuld utgör inte någon väsentlig post och har schablonberäknats.
Skatter
Redovisade inkomstskatter innefattar skatt som skall betalas avseende aktuellt år samt förändringar av uppskjuten skatt. Värdering av skatte- fordringar och skatteskulder sker till nominella belopp och görs enligt de skatteregler och skattesatser som är beslutade. Uppskjuten skatt beräknas på temporära skillnader som uppkommer mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. De temporära skillnaderna avser huvudsakligen obeskattade reserver i svenska bolag. Uppskjutna skatteskulder redovisas i normalfallet för samtliga skatte- pliktiga temporära skillnader medan uppskjutna skattefordringar redo- visas i den mån det är sannolikt att beloppen kan komma att utnyttjas.
Anläggningstillgångar
Anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Om det finns en indikation på att en tillgång minskat i värde sker en beräkning av tillgångens återvinningsvärde. I det fall redovisat värde överstiger återvinningsvärde sker nedskrivning till återvinningsvärde. Om en tillgång inte enskilt kan prövas för nedskrivning ska tillgången allokeras till en kassagenererande enhet för att prövas. En anläggningstillgång som huvudsakligen kommer att återvinnas genom avyttring och inte genom att fortsatt nyttjas i verksamheten särskiljs och redovisas se- parat i balansräkningen. Tillkommande utgifter läggs till anskaffnings- värdet endast om det är sannolikt att de ekonomiska fördelar som är förknippade med tillgången kommer företaget till del och att anskaff- ningsvärdet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Andra tillkommande utgifter redovisas som kostnad i den period de uppkommer.
Anläggningstillgångar för försäljning värderas till det lägsta av det redovisade värdet och det verkliga värdet efter avdrag för försäljnings- kostnader.
Immateriella anläggningstillgångar
Varje år genomförs prövning av nedskrivningsbehov för goodwill. Återvinningsbart belopp för en kassagenererande enhet fastställs baserat på beräkningar av nyttjandevärden. Dessa beräkningar utgår från Koncernens årliga prognosprocess, där framtida kassaflöden för den existerande verksamheten prognostiseras för innevarande år samt den kommande fyraårsperioden. Kassaflöden bortom femårsperioden extrapoleras. Koncernen använder en aktuell vägd kapitalkostnad
för diskontering av uppskattade framtida kassaflöden. Diskonterade flöden jämförs med bokfört värde.
Materiella anläggningstillgångar
Fastigheter klassificeras som förvaltningsfastigheter då del som ut- nyttjas i produktionen, för tillhandahållande av varor och tjänster eller för administrativa syften, understiger tio procent. Förvaltningsfastig- heter värderas till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar och eventuella nedskrivningar. Per 2013-12-31 finns inga fastigheter klassificerade som förvaltningsfastigheter.
Avskrivningarna ingår i kostnaderna under respektive funktion. Avskrivning görs systematiskt över tillgångarnas förväntade nyttjan- deperiod enligt nedanstående förteckning.
Byggnader .. 25-50 år
Markanläggningar 20 år
Maskiner och inventarier .. 3-10 år
Varulager
Varulagret värderas enligt lägsta värdets princip och först in - först ut (FIFO) metoden. Detta innebär att varulagret tas upp till det lägsta av anskaffningsvärdet enligt FIFO-metoden och verkligt värde. I egen- tillverkade hel- och halvfabrikat utgörs anskaffningsvärdet av direkta tillverkningskostnader samt skäligt pålägg för indirekta kostnader.
Likvida medel
Likvida medel består av kassa och bank samt kortfristiga placeringar med en löptid på högst tre månader.
Finansiella tillgångar och skulder
Finansiella tillgångar och skulder omfattar kassa och bank, kortfristiga placeringar, kundfordringar, lånefordringar, låneskulder, leverantörs- skulder och eventuella derivat. En finansiell tillgång eller skuld tas upp i balansräkningen när Xxxxxxx blir part till instrumentets avtalsmässiga villkor. En finansiell tillgång tas bort när rätten att erhålla kassaflöde från tillgången löpt ut eller överförts till annan part. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när åtagandet uppfyllts, upphävts eller löpt ut.
Finansiella instrument redovisas till upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde beroende av hur instrumentet klassificeras.
Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen omfattar tillgångar som innehas för handel samt tillgångar och skulder som klassificerats att redovisas till verkligt värde via årets resultat. Säkringsredovisning sker enligt IAS 39. Eventuella instrument klassificerade som tillgångar för försäljning respektive skul- der med direkt koppling till tillgångar för försäljning upptas till verkligt värde.
Lånefordringar och kundfordringar värderas till upplupet anskaff- ningsvärde. Nedskrivningsprövning görs löpande utifrån objektiva kriterier för dessa tillgångar.
Härutöver kan finansiella tillgångar klassificeras som investeringar som hålls till förfall. Koncernen redovisar inga tillgångar tillhörande denna kategori.
Övriga finansiella skulder, som låneskulder och leverantörsskulder, värderas till upplupet anskaffningsvärde.
Koncernen kan använda derivat-instrument för säkring av ränte- nivåer och försäljning eller inköp i utländsk valuta. För att säkringsre- dovisning ska kunna användas måste ett antal kriterier vara uppfyllda; positionen som säkras är identifierad och exponerad för kurs- eller ränteförändringar, avsikten med instrumentet är att utgöra en säkring samt att säkringen effektivt skyddar den underliggande positionen mot förändringar i dess värde. Per 2013-12-31 fanns inga utestående derivat.
Fordringar och skulder i utländsk valuta har omräknats efter ba- lansdagens kurs i enlighet med IAS 21. Kursdifferenser på rörelseford- ringar och skulder redovisas i rörelseresultaten, medan kursdifferenser hänförliga till lånefordringar och låneskulder ingår i finansnettot.
När reglering eller avyttring förväntas ske senare än tolv månader efter balansdagen, redovisas en finansiell tillgång som anläggnings- tillgång. Finansiella skulder som förfaller senare är tolv månader efter balansdagen redovisas som långfristiga skulder.
Avsättningar
Avsättningar redovisas i balansräkningen när företaget har ett legalt eller ett informellt åtagande som är en följd av en inträffad händelse och det är troligt att ett utflöde av resurser krävs för att reglera åtag- andet och en tillförlitlig uppskattning av beloppet kan göras.
Leasing
Koncernen tillämpar IAS 17 vid redovisning av väsentliga kontrakt. Enligt denna klassificeras leasingkontrakt antingen som finansiella eller operationella i koncernredovisningen. Finansiell leasing föreligger då de ekonomiska riskerna och förmånerna som är förknippade med ägandet i all väsentlighet är överförd till leasingtagaren. Om detta inte är fallet, är det frågan om operationell leasing. Finansiell leasing innebär att aktuellt objekt redovisas som materiell anläggningstill-
gång, samtidigt som en motsvarande låneskuld skuldförs. Tillgång och skuld värderas vid leasingperiodens ingång till nuvärdet av avtalade leasingavgifter. I resultaträkningen fördelas leasingkostnaden på en avskrivningsdel och en del bland räntekostnader.
Låneutgifter
Låneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, uppförande eller produktion av en kvalificerad tillgång utgör del av den tillgångens anskaffningsvärde. Övriga lånekostnader kostnadsförs i den period de uppkommer. Under 2013 har inga låneutgifter aktiverats.
Kassaflöde
Kassaflöden redovisas genom tillämpning av den indirekta metoden. Denna innebär att nettoresultatet justeras för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansie- ringsverksamhetens kassaflöden.
I kassaflödesanalysen redovisas köpeskillingar för förvärvade res- pektive avyttrade enheter på egen rad. De tillgångar och skulder som det förvärvade respektive avyttrade Bolaget hade vid tidpunkten för förvärvet/avyttringen ingår därför inte i kassaflödet.
Segment
Enligt IFRS 8 ska företag lämna information om rörelsesegment.
Ett rörelsesegment är, enligt definition i IFRS 8, en del av ett företag:
(i) som bedriver affärsverksamhet
(ii) vars rörelseresultat regelbundet granskas av företagets högste verkställande beslutsfattare som underlag för beslut om fördelning av resurser till segmentet och be- dömning av dess resultat, och
(iii) om vilket det finns fristående finansiell information
Identifiering av rörelsesegment har gjorts i fyra steg; identifiering av högste verkställande beslutsfattaren, identifiering av affärsverksam- heter, fastställande om fristående finansiell information finns tillgäng- lig samt fastställande av om denna information regelbundet följs av den högste verkställande beslutsfattaren. Därefter har definitionen enligt IFRS 8 använts för att definiera Koncernens rörelsesegment.
Eftersom rörelseresultat inte används som underlag för beslut om föredelning av resurser till olika delar av företaget finns inte mer än ett rörelsesegment i Koncernen, se vidare not 1.
Väsentliga uppskattningar och bedömningar
Upprättande av bokslut och tillämpning av redovisningsprinciper baseras på bedömningar och uppskattningar om framtiden. Nedan beskrivs de antaganden som innebär risk för väsentliga justeringar under kommande period.
Prövning av nedskrivningsbehov för goodwill
Koncernen prövar årligen, eller när det finns en indikation på att tillgången minskat i värde, nedskrivningsbehov för goodwill. Återvin- ningsvärden fastställs genom beräkning av nyttjandevärden. För dessa beräkningar måste vissa uppskattningar göras.
Avsättningar
Avsättningar definieras som skulder som är ovissa med avseende på belopp eller tidpunkt för reglering. Av detta följer att det alltid görs uppskattningar då avsättningar redovisas. Bedömningar utvärderas löpande och baseras på såväl historisk erfarenhet som rimliga för- väntningar på framtiden. Koncernens avsättningar avser pensioner och garantiåtaganden.
Exponering gentemot utländska valutor
Förändringar av valutakurser kan ha effekt på Koncernens resultat och ställning. I not 32 beskrivs Koncernens exponering gentemot utländska valutor samt risker som är förknippade med valutakursförändringar.
MODERBOLAGET
Moderbolaget tillämpar samma redovisningsprinciper som Koncernen utom i de fall som anges nedan. Moderbolagets redovisning är upp- rättad i enlighet med rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. De avvikelser som fö- rekommer mellan moderbolagets och Koncernens principer föranleds av begränsningar i möjligheterna att tillämpa IFRS i moderbolaget till följd av Årsredovisningslagen samt, i vissa fall, av skatteskäl.
Koncernbidrag
I moderbolaget redovisas koncernbidrag som erhålls i skatteutjäm- ningssyfte som en finansiell intäkt.
Andelar i koncernföretag
Andelar värderas enligt anskaffningsvärdemetoden. Utdelningar från dotterbolag redovisas som intäkter. Posterna nedskrivningsprövas årligen och andelarna upptas till högst koncernmässigt värde, d v s dotterbolagets justerade egna kapital med tillägg för koncernmässiga övervärden.
Skatter
I moderbolaget redovisas, på grund av sambandet mellan redovisning och beskattning, den upplupna skatten avseende obeskattade reserver som en del av obeskattade reserver.
Noter (Alla belOpp redOvisas i TSEK Om annat inte anqes.)
Not 1 Rörelsegrenar och geografiska områden, Koncernen
Fördelning av löner och andra ersättningar | KONCERNEN 2013 Styrelse och VD Övriga anställda | MODERBOLAGET 2013 Styrelse och VD Övriga anställda | ||
Sverige | 3 769 | 101 037 | 578 | 213 |
(varav tantiem) | (150) | (150) | ||
Kina | – | 474 | – | – |
(varav tantiem) | (–) | (–) | ||
Hongkong | 1 136 | – | – | – |
(varav tantiem) | (–) | (–) | ||
Totalt | 4 000 | 000 000 | 578 | 213 |
(varav tantiem) | (150) | (150) | ||
Dotterbolagens verksamheter har likartade ekonomiska egenskaper och förutsättningar med avseende på produkternas karaktär och karaktären på produktionsprocessen. Kund- kategorierna är desamma för bolagen och avsättningen sker till samma marknad, i all huvudsak den svenska. Då ledningen ej använder resultatmått för de separata verksam- heterna som underlag för beslut om fördelning av resurser, utgör Koncernens verksamhet ett segment.
Koncernens verksamhet är koncentrerad till komponenttillverkning och omfattar inga egna produkter utan utgörs till 100 procent av kundspecifik tillverkning.
Försäljning per geografisk marknad | 2013 | 2012 | ||
Sverige | 492 470 | 81 % | – | – |
Belgien | 49 640 | 8 % | – | – |
Polen | 19 986 | 3 % | – | – |
Nordamerika | 14 906 | 3 % | – | – |
Tyskland | 12 126 | 2 % | – | – |
Övriga | 19 283 | 3 % | – | – |
Koncernen totalt | 000 000 | 000 % | – | – |
Koncernen har tre kunder från vilka intäkterna från var och en utgör mer än tio procent av Koncernens totala intäkter. Intäkterna från dessa kunder uppgår till 161, 110 respektive 64 MSEK.
Försäljning per geografisk marknad avser samtliga intäkter från externa kunder fördelade på geografiska områden efter var kunderna är lokaliserade.
Tillgångar per geografisk marknad | 2013 | 2012 | ||
Anläggnings- tillgångar | Investeringar | Anläggnings- tillgångar | Investeringar | |
Sverige | 494 434 | 521 780 | – | -1 750 |
Kina | 269 | 365 | – | – |
Koncernen totalt | 494 703 | 522 145 | – | -1 750 |
Redovisat värde på tillgångar och investeringar fördelade på geografiska områden efter var tillgångarna är lokaliserade. Av investeringarna 2013 utgör 500 MSEK företagsaffärer, 10 MSEK fastigheter och 12 MSEK maskiner och inventarier.
Not 2 Anställda och personalkostnader
Under 2012 fanns inga anställda i vare sig moderbolaget eller Koncernen.
Medelantal anställda | KONCERNEN 2013 varav män | MODERBOLAGET 2013 varav män | ||
Sverige | 330 | 84 % | 1 | 100 % |
Kina | 3 | 67 % | – | – % |
Hongkong | 1 | 100 % | – | – % |
Totalt | 334 | 84 % | 1 | 100 % |
Andel män i styrelse/företagsledning | 2013 | 2012 |
AGES Industri AB | ||
Styrelseledamöter | 100 % | 67 % |
Ledande befattningshavare | 100 % | 100 % |
Rörelsedrivande dotterbolag | ||
Styrelseledamöter | 100 % | – |
Ledande befattningshavare | 75 % | – |
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader | KONCERNEN 2013 | MODERBOLAGET 2013 |
Löner och ersättningar | 106 416 | 791 |
Sociala kostnader | 40 654 | 479 |
(varav pensiOnskOstnader) ¹, ², ³, ⁴, ⁵⁾ | (6 18£) | (174) |
147 070 | 1 270 |
¹⁾ Av mOderbOlaqets pensiOnskOstnader avser 148 TSEK qruppen styrelse Och VD.
²⁾ Av KOncernens pensiOnskOstnader avser 1 050 TSEK qruppen styrelse Och VD. XXxxxxxxxx utestående pensiOnsförpliktelser till dessa uppqår till 0 TSEK.
³⁾ Årets kOstnad för pensiOnsförpliktelser sOm är tecknade i Xxxxxx (redOvisas sOm en avqiftsbestämd plan) uppqår till 1 715 TSEK. Alectas överskOtt kan fördelas till försäkrinqstaqarna Och/eller de försäkrade. Vid utqånqen av £013 uppqick Alectas överskOtt i fOrm av den kOllektiva försäkrinqsnivån till 148 prOcent.
⁴⁾ PensiOnskOstnader innefattar ej löneskatt.
⁵⁾ I ett av KOncernens svenska dOtterbOlaq finns pensiOnsförpliktelse klassificerad sOm en förmånsbestämd pensiOnsplan. Upplysninqar avseende denna har ej lämnats då skulden, tOtalt 75 TSEK, ej är av väsentliq stOrlek.
Ersättning till ledande befattningshavare och styrelseledamöter
Ersättning till verkställande direktören utgörs av grundlön, rörlig ersättning, övriga förmå- ner samt pensionspremier. Fördelningen mellan grundlön och rörlig ersättning skall stå i proportion till befattningshavarens ansvar och befogenhet. Den rörliga ersättningen base- ras på utfall i förhållande till individuellt uppsatta mål.
Årsstämman beslutade att inget styrelsearvode skulle utgå för mandatperioden.
Till verkställande direktören, som tillträdde under september 2013, har utgått lön och bilförmån om sammanlagt 593 TSEK.
För VD finns avgiftsbestämda pensionsutfästelser med pensionsålder 65 år. Pensions- premien uppgår enligt avtal till maximalt 35 procent av den pensionsgrundande lönen. För VD har pensionspremien i genomsnitt uppgått till 25 procent av den pensionsgrundande lönen. Med pensionsgrundande lön avses grundlön samt värdet av förmånsbil. Pensions- kostnaderna uppgick för verkställande direktören till 148 TSEK.
Mellan Bolaget och VD gäller en ömsesidig uppsägningstid om sex månader. Vid upp- sägning från Bolagets sida erhåller befattningshavaren ett avgångsvederlag motsvarande sex månadslöner. Avgångsvederlaget avräknas mot andra inkomster. Vid uppsägning från Bolagets sida i samband med en ägarförändring i Koncernen erhåller befattningshavaren ett avgångsvederlag motsvarande tolv månadslöner. Vid uppsägning från befattningsha- varens sida utgår inget avgångsvederlag.
Not 3 Personalkostnader
Koncernen
Personalkostnader fördelade på funktion | 2013 | 2012 |
Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader | -141 554 -16 948 -8 955 | – – – |
-167 457 | – |
Moderbolaget
Personalkostnader fördelade på funktion | 2013 | 2012 |
Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader | – -773 -516 | – – – |
-1 289 | – |
Not 4 Avskrivningar, Koncernen
Avskrivningar fördelade på funktion | 2013 | 2012 |
Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader | -26 662 -215 -207 | – – – |
-27 084 | – |
Avskrivningar fördelade på tillgångsslag | 2013 | 2012 |
Byggnader och xxxx Xxxxxxxx och andra tekniska anläggningar Inventarier, verktyg och installationer | -3 790 -22 293 -1 001 | – – – |
-27 084 | – |
Not 5 Övriga kostnader, Koncernen
Övriga kostnader fördelade på funktion | 2013 | 2012 |
Kostnad för sålda varor Försäljningskostnader Administrationskostnader | -61 058 -6 190 -6 623 | – – -96 |
-73 871 | -96 |
Not 6 Arvode och kostnadsersättning till revisorer
KONCERNEN MODERBOLAGET
2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
Xxxxx & Young Revisionsuppdrag | 453 | 4 | 4 | 4 |
453 | 4 | 4 | 4 | |
Övriga revisorer | ||||
Revisionsuppdrag | 73 | – | – | – |
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget | 38 | – | – | – |
Skatterådgivning | 29 | – | – | – |
Övriga tjänster | 145 | – | – | – |
285 | – | – | – | |
Totalt | 738 | 4 | 4 | 4 |
Med revisionsuppdrag avses granskning av årsredovisningen, delårsrapporter, styrelsens och verkställande direktörens förvaltning samt bolagsstyrningsrapporten.
Not 7 Övriga rörelseintäkter, Koncernen
2013 | 2012 | |
Hyresintäkter | 261 | – |
Kursvinster på rörelsefordringar/skulder | 636 | – |
Resultat vid avyttring av fastigheter | 1 696 | – |
Övrigt | 2 202 | – |
4 795 | – |
Not 8 Övriga rörelsekostnader, Koncernen
2013 | 2012 | |
Kostnader uthyrda lokaler Kursförluster på rörelsefordringar/skulder Övrigt | -114 -968 -2 | – – – |
-1 084 | – |
2013 | 2012 | |
Realisationsresultat vid avyttring Nedskrivning av aktier Erhållet koncernbidrag | – -20 424 94 717 | 3 – – |
74 293 | 3 |
Not 9 Resultat från andelar i koncernföretag, moderbolaget
Not 10 Finansiella intäkter
Koncernen
2013 | 2012 | |
Ränteintäkter ¹⁾ Valutakursdifferenser Övrigt | 2 008 6 5 | 678 – – |
2 019 | 678 |
¹⁾ Innefattar ränteintäkter från XANO Industri AB med 1 814 TSEK (678).
Moderbolaget
2013 | 2012 | |
Ränteintäkter ¹⁾ | 78 | 678 |
78 | 678 |
¹⁾ Innefattar ränteintäkter från XANO Industri AB med 78 TSEK (678).
Not 11 Finansiella kostnader
Koncernen
2013 | 2012 | |
Räntekostnader ¹⁾ Valutakursdifferenser | -13 693 -16 | -4 – |
-13 709 | -4 |
¹⁾ Innefattar räntekostnader till XANO Industri AB med -7 484 TSEK (0).
Moderbolaget
2013 | 2012 | |
Räntekostnader ¹⁾ | -9 568 | -4 |
-9 568 | -4 |
¹⁾ Innefattar räntekostnader till XANO Industri AB med -4 582 TSEK (0).
Not 12 Bokslutsdispositioner, moderbolaget
2013 | 2012 | |
Periodiseringsfond, årets avsättning | -21 375 | – |
-21 375 | – |
Not 13 Skatt på årets resultat
Koncernen
2013 | 2012 | |
Aktuell skatt | -15 601 | -153 |
Uppskjuten skatt | 986 | – |
-14 615 | -153 |
Skillnaden mellan svensk inkomstskattesats 22 % (26 %) och effektiv skattesats uppkom- mer på följande sätt:
2013 | 2012 | |||
Redovisat resultat före skatt | 63 577 | 578 | ||
Skatt enligt svensk inkomstskattesats | -13 987 | 22 % | -152 | 26 % |
Skatteeffekt av | ||||
– avvikelse i skattesats i utländska bolag | 7 | 0 % | – | – |
Justering av aktuell skatt för tidigare perioder | -118 | 0 % | – | – |
Övriga skattemässiga justeringar | -517 | 1 % | -1 | – |
Redovisad skatt | -14 615 | 23 % | -153 | 26 % |
Moderbolaget
2013 | 2012 | |
Aktuell skatt Skatt avseende lämnat koncernbidrag | -14 111 – | – -153 |
-14 111 | -153 |
Not 14 Immateriella anläggningstillgångar, Koncernen
Goodwill
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2013 | 2012 |
Vid årets början Förvärv av dotterföretag | – 328 564 | – – |
Vid årets slut | 328 564 | – |
Restvärde vid årets slut | 328 564 | – |
Bedömning av återvinningsvärden innefattar antaganden om tillväxt, resultatutveckling och investeringar, inklusive investeringar i rörelsekapitalet. Antagen tillväxt uppgår till 3-11 procent för prognosperioden och därefter uthålligt till 3 procent. Antagna rörelsemargina- ler uppgår till 12-14 procent. Antaganden om tillväxt och marginaler baseras på tidigare års utfall och ledningens förväntningar på marknadsutvecklingen.
Goodwill prövas årligen för nedskrivningsbehov. Vid årets prövning har en diskonte- ringsränta (WACC) om 11 procent före skatt använts.1) Årets prövning har ej påvisat något nedskrivningsbehov. Ett antal känslighetsanalyser där uthållig tillväxttakt satts till 0 pro- centenheter, rörelsemarginalen försämrats med 25 procent från prognosnivå eller dis- konteringsräntan ökats med 2 procent, har gjorts. Inga av dessa analyser indikerar något behov av nedskrivning.
1) DiskOnterinqsräntan utqör ett riskjusterat avkastninqskrav, sOm förutOm riskfri ränta inkluderar en risk- premie baserad på qenOmsnittliq marknadsriskpremie på den svenska aktiemarknaden med premietilläqq baserat på BOlaqets stOrlek samt BOlaqets kOstnad för lånat kapital, Och sOm därtill har justerats för skuld- sättninqsqrad härledd ur marknadsdata.
Not 15 Materiella anläggningstillgångar, Koncernen
Byggnader och mark
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2013 | 2012 |
Vid årets början Förvärv av dotterföretag Avyttringar och utrangeringar | – 134 794 -3 446 | – – – |
Vid årets slut | 131 348 | – |
Ackumulerade avskrivningar enligt plan | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Förvärv av dotterföretag | -54 770 | – |
Avyttringar och utrangeringar | 961 | – |
Årets avskrivning enligt plan | -3 790 | – |
Vid årets slut | -57 599 | – |
Ackumulerade nedskrivningar | 2013 | 2012 |
Vid årets början Förvärv av dotterföretag | – -3 078 | – – |
Vid årets slut | -3 078 | – |
Planenligt restvärde vid årets slut ¹⁾ | 70 671 | – |
¹⁾ varav mark | 4 £££ | – |
Maskiner och andra tekniska anläggningar
Ackumulerade avskrivningar enligt plan | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Förvärv av dotterföretag | -428 929 | – |
Avyttringar och utrangeringar | 3 808 | – |
Omklassificeringar | -167 | – |
Årets avskrivning enligt plan | -22 292 | – |
Vid årets slut | -447 580 | – |
Planenligt restvärde vid årets slut | 77 510 | – |
Inventarier, verktyg och installationer
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Nyanskaffningar | 755 | – |
Förvärv av dotterföretag | 23 119 | – |
Avyttringar och utrangeringar | -1 006 | – |
Omklassificeringar | -222 | – |
Årets omräkningsdifferenser | 12 | – |
Vid årets slut | 22 658 | – |
Ackumulerade avskrivningar enligt plan | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Förvärv av dotterföretag | -19 281 | – |
Avyttringar och utrangeringar | 985 | – |
Omklassificeringar | 167 | – |
Årets avskrivning enligt plan | -1 001 | – |
Årets omräkningsdifferenser | -4 | – |
Vid årets slut | -19 134 | – |
Planenligt restvärde vid årets slut | 3 524 | – |
Pågående nyanläggningar
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Nyanskaffningar/förskott | 14 244 | – |
Förvärv av dotterföretag | 868 | – |
Avyttringar och utrangeringar | -688 | – |
Vid årets slut | 14 424 | – |
Ackumulerade nedskrivningar | 2013 | 2012 |
Vid årets början Årets avyttringar Årets nedskrivningar | – – -20 424 | -416 416 – |
Vid årets slut | -20 424 | – |
Not 16 Andelar i koncernföretag, moderbolaget
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | 2 166 |
Årets förvärv | 468 679 | – |
Årets avyttringar | – | -2 166 |
Vid årets slut | 468 679 | – |
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Nyanskaffningar | 11 469 | – |
Förvärv av dotterföretag | 518 219 | – |
Avyttringar och utrangeringar | -4 820 | – |
Omklassificeringar | 222 | – |
Vid årets slut | 525 090 | – |
Bokfört värde vid årets slut | 448 255 | – |
Moderbolagets innehav
Firma | Organisationsnummer | Xxxx | Xxxxx aktier | Kapitalandel | Bokfört värde |
ITB Teknik i Unnaryd AB u ä t AGES Machining Unnaryd AB | 556345-3637 | Hylte, Sverige | 10 000 | 100 % | 61 006 |
MPT Gruppen AB | 556310-2424 | Jönköping, Sverige | 12 470 | 100 % | 2 313 |
ÅGES Industrier i Unnaryd AB | 556345-9618 | Hylte, Sverige | 5 000 | 100 % | 384 936 |
448 255 | |||||
Dotterbolagens innehav
Firma | Organisationsnummer | Xxxx | Xxxxx aktier | Kapitalandel |
HB Gunnarsson & Ström Fastigheter | 916821-7611 | Hylte, Sverige | – | 100 % |
Metall Göte AB | 556054-5658 | Värnamo, Sverige | 8 000 | 100 % |
Segerströms i Falkenberg AB u ä t AGES Machining Falkenberg AB | 556125-7147 | Falkenberg, Sverige | 5 000 | 100 % |
Värnamo Industri Precision (Suzhou) Co Ltd | 320594400031076 | Suzhou, Kina | – | 100 % |
Värnamo Industri Precision Asia Ltd. | 1668446 | Hongkong, Kina | 10 000 | 100 % |
Värnamo Industri AB u ä t AGES Machining Värnamo AB | 556497-2056 | Värnamo, Sverige | 4 000 | 100 % |
ÅGES Metallgjuteri AB u ä t AGES Casting Unnaryd AB | 556179-0717 | Hylte, Sverige | 2 000 | 100 % |
Dotterbolagen utgörs av fem industriföretag. Övriga bolag har begränsad verksamhet av karaktären inköpsbolag, holdingbolag, fastighetsbolag eller vilande bolag. Under 2013 har det tidigare dotterbolaget Ögärdet AB fusionerats med ÅGES Industrier i Unnaryd AB samt HB Unnaryds Fastigheter likviderats.
2013 | 2012 | |
Råvaror och förnödenheter | 29 508 | – |
Varor under tillverkning | 41 521 | – |
Färdiga varor och handelsvaror | 16 710 | – |
Förskott till leverantörer | 9 120 | – |
96 859 | – |
Not 17 Varulager, Koncernen
Åldersfördelning . . . . . . . . . . . Tid från förfallodag . . . . . . . . . . . per 2013-12-31 6 - 30 dgr 31 - 90 dgr > 90 dgr | Totalt | |||
Förfallna kundfordringar | 1 768 | 566 | 363 | 2 697 |
Procentuell fördelning | 66 | 21 | 13 | 100 |
Årets kostnadsförda kundförluster uppgår till 209 TSEK, varav -4 TSEK är konstaterade kundförluster. Erforderlig nedskrivning av utestående fordringar har skett med 31 TSEK.
Varulagrets verkliga värde bedöms överensstämma med bokfört värde. Nedskrivning har skett med totalt 717 TSEK.
Not 18 Kundfordringar m m
Koncernen
2013 | 2012 | |
Kundfordringar | 143 031 | – |
Skattefordran | – | 2 |
Övriga fordringar | 1 172 | 16 100 |
Upplupna intäkter | 859 | – |
145 062 | 16 102 |
Moderbolaget
2013 | 2012 | |
Xxxxxxxxxxxxx Xxxxxx fordringar | – – | 2 16 100 |
– | 16 102 |
Not 19 Finansiella fordringar, Koncernen
Åldersfördelning . . . . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . . . . . per 2013-12-31 - 30 dgr 31 - 90 dgr 91 - 360 dgr | Totalt | |||
Kundfordringar | 79 547 | 52 146 | 11 338 | 143 031 |
Procentuell fördelning | 56 | 36 | 8 | 100 |
Likvida medel | 291 | – | – | 291 |
Procentuell fördelning | 100 | – | – | 100 |
Redovisade värden utgör en rimlig uppskattning av verkliga värden.
Fördelning per valuta per 2013-12-31 | Kundfordringar | Likvida medel | |
SEK | 141 284 | 150 | |
EUR | 1 699 | – | |
Övriga valutor | 48 | 141 | |
143 031 | 291 |
Not 20 Resultat per aktie, Koncernen
Resultat per aktie | 2013 | 2012 |
Årets resultat, TSEK | 48 962 | 425 |
Antal utestående aktier, tusental | 6 789 | 1 100 |
Resultat per aktie, SEK | 7,21 | 0,39 |
Beträffande antal aktier se not 21.
Not 21 Aktiekapital
Fördelning av aktiekapital | 2013-12-31 | 2012-12-31 |
A-aktier | 1 950 000 | – |
B-aktier | 4 838 974 | 1 100 000 |
Totalt antal aktier | 6 788 974 | 1 100 000 |
Kvotvärde, SEK | 5 | 10 |
Aktiekapital, SEK | 33 944 870 | 11 000 000 |
A-aktie medför tio röster och B-aktie en röst. Antalet röster uppgår till 24 338 974.
Not 22 Andra reserver, Koncernen
Omräkningsreserv | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Årets omräkningsdifferenser | 26 | – |
Vid årets slut | 26 | – |
Not 23 Obeskattade reserver, moderbolaget
2013 | 2012 | |
Periodiseringsfond avsatt 2013 | 21 375 | – |
21 375 | – |
Av obeskattade reserver utgör 4 702 TSEK uppskjuten skatteskuld.
Not 24 Lån m m
Koncernen
Långfristiga skulder | 2013 | 2012 |
Förfallotidpunkt mellan ett och fem år från balansdagen Förfallotidpunkt senare än fem år från balansdagen | 142 428 756 | – – |
143 184 | – |
Lån ¹⁾ | 83 179 | – |
Kortfristig del av långfristiga skulder | 46 332 | – |
Totala räntebärande skulder | 272 695 | – |
Moderbolaget
Långfristiga skulder | 2013 | 2012 |
Förfallotidpunkt mellan ett och fem år från balansdagen | 120 000 | – |
120 000 | – |
Lån ¹⁾ | 56 052 | – |
Kortfristig del av långfristiga skulder | 40 000 | – |
Totala räntebärande skulder | 216 052 | – |
Beträffande ränterisker, se not 32.
Löptidsanalys av odiskonterade flöden
Långfristiga skulder | KONCERNEN 2013 | MODERBOLAGET 2013 |
Beräknat utflöde Mellan ett och fem år från balansdagen Senare än fem år från balansdagen | 144 837 922 | 120 000 – |
145 759 | 120 000 |
¹⁾ Samtliqa dOtterbOlaq har interna checkräkninqskOntOn anslutna till XANO Industri AB:s kOncernkOntOsys- tem. Utnyttjat belOpp har redOvisats nettO.
Not 25 Övriga avsättningar, Koncernen
Långfristiga | 2013 | 2012 |
Pensionsåtaganden | 75 | – |
75 | – | |
Bedömd förfallOtidpunkt Mellan ett och fem år från balansdagen | 75 | – |
Not 26 Uppskjuten skatteskuld, Koncernen
Temporära skillnader
Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader avseende följande poster har resulte- rat i uppskjutna skatteskulder respektive uppskjutna skattefordringar.
2013 | 2012 | |
Materiella anläggningstillgångar Periodiseringsfonder | 56 628 150 105 | – – |
Summa | 206 733 | – |
Skatt 22 % | 45 481 | – |
Avrundning | -1 | – |
Uppskjuten skatteskuld | 45 480 | – |
Uppskjuten ingående skatteskuld | – | – |
Förvärv av dotterföretag | -46 463 | – |
Avrundning | -3 | – |
Uppskjuten skattekostnad avseende | ||
temporära skillnader | -986 | – |
– varav redOvisat i | ||
Årets resultat | -986 | – |
Enligt Koncernens bedömning omfattas uppskjutna skatter inte av upplysningskravet av- seende förfallotid enligt IAS 1.61, då det vanligen råder osäkerhet kring när en uppskjuten skatt utlöser en betalning.
Not 27 Leverantörsskulder m m
Koncernen
2013 | 2012 | |
Förskott från kunder | 5 195 | – |
Leverantörsskulder | 57 755 | – |
Löne- och semesterlöneskulder | 15 649 | – |
Upplupna sociala avgifter | 8 944 | – |
Övriga upplupna kostnader | 2 136 | 4 |
Övriga ej räntebärande skulder | 5 284 | 582 |
94 963 | 586 |
Moderbolaget
2013 | 2012 | |
Leverantörsskulder | 124 | – |
Löne- och semesterlöneskulder | 223 | – |
Upplupna sociala avgifter | 165 | – |
Övriga upplupna kostnader | 48 | 4 |
Övriga ej räntebärande skulder | 522 | 582 |
1 082 | 586 |
Not 28 Finansiella skulder, Koncernen
Åldersfördelning kortfristiga skulder
Per 2013-12-31 . . . . . . . . . . . . . Förfallotid . . . . . . . . . . . . - 30 dgr 31 - 90 dgr 91 - 360 dgr | Totalt | |||
Leverantörsskulder | 50 077 | 7 678 | – | 57 755 |
PrOcentuell fördelninq | 87 | 13 | – | 100 |
Lån ¹⁾ | – | – | 83 179 | 83 179 |
PrOcentuell fördelninq | – | – | 100 | 100 |
Kortfristig del av långfristiga | ||||
skulder ²⁾ | 503 | 11 080 | 34 749 | 46 332 |
PrOcentuell fördelninq | 1 | £4 | 75 | 100 |
187 266 | ||||
¹⁾ Avser interna checkräkninqskrediter.
²⁾ Värdet av OdiskOnterade flöden är tOtalt 46 5ff7 TSEK.
Låneskuld finansiell leasing | 2013 | 2012 |
Kortfristig del, förfallotidpunkt inom ett år Långfristig del, förfallotidpunkt mellan ett och fem år Långfristig del, förfallotidpunkt över fem år | 6 032 18 078 756 | – – – |
24 866 | – |
Per 2013-12-31 | Kortfristiga | Långfristiga | |
SEK | 178 425 | 143 184 | |
USD | 4 684 | – | |
EUR | 2 543 | – | |
Övriga valutor | 1 614 | – | |
187 266 | 143 184 |
Fördelning per valuta
Värdering
Per 2013-12-31 | Redovisat värde | Verkligt värde |
Lån | 164 650 | 164 650 |
Leasingskulder | 24 866 | – |
Checkkrediter | 83 179 | 83 179 |
Leverantörsskulder | 57 755 | 57 755 |
330 450 |
Redovisade belopp avseende finansiella skulder utgör, med undantag av leasingskulder, en rimlig uppskattning av verkliga värden.
Not 29 Ställda säkerheter
Koncernen
2013 | 2012 | |
För egna skulder Fastighetsinteckningar Företagsinteckningar Aktier i dotterbolag | 28 115 11 535 450 407 | – – – |
490 057 | – |
Moderbolaget
2013 | 2012 | |
För egna skulder Aktier i dotterbolag | 448 255 | – |
448 255 | – |
Not 30 Leasing, Koncernen
Finansiell leasing
Objekt avseende finansiella leasingavtal har intagits i koncernredovisningen enligt nedan. Finansiella leasingavtal avser maskiner.
Normala villkor för Koncernens finansiella leasingavtal är rörlig ränta och leasingperiod sju år med ett restvärde om 25 procent av anskaffningsvärdet.
Under året har betalda leasingavgifter avseende finansiella leasingavtal uppgått till 5 521 TSEK.
Maskiner och andra tekniska anläggningar
Ackumulerade anskaffningsvärden | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Nyanskaffningar | 2 774 | – |
Förvärv av dotterföretag | 39 650 | – |
Avyttringar och utrangeringar | -3 378 | – |
Vid årets slut | 39 046 | – |
Ackumulerade avskrivningar enligt plan | 2013 | 2012 |
Vid årets början | – | – |
Förvärv av dotterföretag | -12 156 | – |
Avyttringar och utrangeringar | 2 366 | – |
Årets avskrivning enligt plan | -4 162 | – |
Vid årets slut | -13 952 | – |
Planenligt restvärde vid årets slut | 25 094 | – |
Låneskulden beräknas till nuvärdet av framtida leasingavgifter.
Räntekostnader avseende leasing som belastat resultatet uppgår till 1 097 TSEK.
Operationell leasing
Under året betalda leasingavgifter avseende operationella leasingavtal uppgår till 1 341 TSEK.
Avtalade framtida avgifter avseende operationell leasing | 2013 | 2012 |
Förfallotid inom ett år Förfallotid mellan ett och fem år Förfallotid senare än fem år | 1 189 2 453 – | – – – |
3 642 | – |
Operationell leasing avser främst lokalhyror och billeasing.
Not 31 Kassaflöde, Koncernen
I kassaflödet justeras resultat- och balansposter för transaktioner som inte medfört in- el- ler utbetalningar. Förutom justeringar för verkligt betalda räntor och skatter, tas hänsyn till valutaeffekter, resultat vid försäljning av anläggningstillgångar, nedskrivningar, effekter av finansiell leasing, omklassificering mellan kort- och långfristiga poster, m m.
Förvärv av dotterföretag/inkråm
Under 2013 förvärvades samtliga aktier i MPT Gruppen AB, ÅGES Industrier i Unnaryd AB och ITB Teknik i Unnaryd AB. Förvärven har skett till i XANO koncernbokförda värden.
Det totala värdet av förvärvade tillgångar och skulder, köpeskillingar och påverkan på Koncernens likvida medel var följande:
Förvärv/avyttring | 2013 | 2012 |
Immateriella anläggningstillgångar | 328 930 | – |
Materiella anläggningstillgångar | 170 942 | – |
Finansiella anläggningstillgångar | 10 | – |
Omsättningstillgångar | 271 913 | -1 856 |
Långfristiga skulder | -72 711 | – |
Kortfristiga skulder | -230 431 | 103 |
Totala köpeskillingar | 468 653 | -1 753 |
Likvida medel i förvärvade verksamheter | -48 214 | – |
Effekt av förändrad koncernstruktur | 26 | – |
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärvade/avyttrade verksamheter | 420 465 | -1 753 |
Ränta
Under räkenskapsåret uppgick betald ränta till 13 499 TSEK och erhållen ränta till 2 008 TSEK.
Likvida medel | 2013 | 2012 |
Kassa och bank | 291 | – |
Kortfristiga placeringar | – | – |
Belopp vid årets slut | 291 | – |
Not 32
Risker
FINANSIELLA RISKER
Koncernen är genom sin verksamhet exponerat för finansiella risker. Med finansiell risk av- ses de förändringar i Koncernens kassaflöde som förklaras av förändringar av valutakurser och räntenivåer samt likviditets-, finansierings- och kreditrisker.
Koncernens policy för hantering av finansiella risker är beslutad av styrelsen och utgör ett ramverk för riskhanteringen. Målsättningen är att minimera kostnaden för kapitalan- skaffning liksom den finansiella risken på ett kostnadseffektivt sätt. Moderbolaget har en central roll i hanteringen av den finansiella verksamheten, vilket medför att Koncernen kan tillvarata stordriftsfördelar samt bättre överblicka de finansiella riskerna.
Valutarisker
Koncernens verksamhet är exponerad för valutarisker inom i huvudsak följande tre om- råden:
» Transaktionsrisk
» Risk vid omräkning av dotterbolagens resultaträkningar
» Risk vid omräkning av dotterbolagens balansräkningar
Transaktionsrisken uppkommer till följd av de kommersiella betalningsflöden som sker i annan valuta än respektive dotterbolags lokala valuta. Koncernens policy är att inte säkra kommersiella flöden. Med anledning av förändringarna i Koncernens struktur och dess på- verkan på valutaflöden, kan policyn komma att förändras. Flödena bevakas kontinuerligt för att minimera transaktionsrisker.
En förenklad sammanställning av Koncernens intäkts- och kostnadsstruktur under 2013, fördelad på valutor, finns i nedanstående tabell.
Andel (%) av | SEK | EUR | USD | Övriga |
Fakturering | 98 | 2 | 0 | 0 |
Kostnad såld vara | 94 | 3 | 2 | 2 |
En genomsnittlig förändring med fem procent av alla valutor gentemot den svenska kronan skulle för motsvarande flöde medföra en resultateffekt om ca 1 MSEK.
Då de utländska dotterbolagens omsättning, resultat och värde av nettotillgångar ännu är låga, innebär omräkning av dotterbolagens resultat- och balansräkningar inte någon väsentlig risk.
Ränterisker
Med ränterisk avses risken att förändringar i räntenivån påverkar Koncernens resultat negativt genom ökade lånekostnader. Finansiering sker huvudsakligen genom upplåning hos banker och för 2013 genom lån via XANOs koncernkontosystem. Genomsnittlig ränta (räntekostnader i förhållande till genomsnittliga räntebärande skulder) uppgick till ca 3 pro- cent. Koncernens räntebärande skulder uppgick på balansdagen till 273 MSEK, allt finans- ierat med rörlig ränta. Nettoresultatet av en (1) procentenhets höjning av räntenivån är ca -2,7 MSEK på årsbasis.
Likviditets- och finansieringsrisker
Med likviditets- och finansieringsrisker avses risken att inte kunna uppfylla betalnings- förpliktelser till följd av otillräcklig likviditet eller svårighet att uppta externa lån. Koncernen söker aktivt att säkerställa en hög finansieringsberedskap och effektiv kapitalanskaffning genom att alltid ha bekräftade krediter. Merparten av Koncernens upplåning sker hos ban- ker i respektive bolags lokala valuta.
Kreditrisker
Med kreditrisk avses risken att en motpart i en finansiell transaktion inte kan fullgöra sina åtaganden. För Koncernen finns kreditrisk främst i kundfordringar. Risken för kundförluster hanteras genom fastlagda rutiner för kreditkontroll och kravhantering. Koncernens kunder är huvudsakligen stora och väletablerade företag med god betalningsförmåga, vilket med- fört att kundförlusterna historiskt sett varit ringa. Maximal kreditrisk avseende Koncernens kundfordringar motsvaras av redovisat värde 143 MSEK.
AFFÄRSMÄSSIGA RISKER
Affärsmässiga risker är förknippade med dels kunder och leverantörer samt andra om- världsfaktorer, dels Koncernens egen verksamhet.
Koncernens affärsmässiga risker beskrivs på sidorna 22 och 23.
Not 33 Kapitalhantering
Koncernen har som mål att under stark och stabil tillväxt uppnå en god avkastning på eget kapital med en begränsad finansiell risk. För att nå detta mål krävs ett stabilt kassaflöde och en stark balansräkning med en soliditet överstigande 30 procent. Vid utgången av 2013 var soliditeten 42 procent.
Koncernens finansiering är beroende av att vissa finansiella nyckeltal avtalade med Kon- cernens huvudbank uppnås. De gällande nyckeltalen relaterar till Koncernens riskkapital- andel och nettoskuld i förhållande till resultat. Avtalet gäller från 2014.
Det är styrelsens målsättning att utdelningen över en längre period ska följa resultat- utvecklingen och motsvara 20 till 40 procent av resultat efter skatt.
Not 34 Transaktioner med närstående
Koncernen
Koncernens närstående utgörs av ledande befattningshavare, styrelseledamöter och fö- retag som står under bestämmande inflytande av styrelseledamöter eller dotterbolags ledande befattningshavare.
Styrelseledamöters och ledande befattningshavares aktieinnehav per balansdagen framgår av sidorna 18 och 19.
Xxxxxx Xxxx AB, kontrollerat av styrelsens ordförande Xxxx Xxxxxxxxx, och Pomona- gruppen AB, under bestämmande inflytande av styrelseledamoten Xxxxxxx Xxxx, är stora aktieägare i AGES. Inga transaktioner har ägt rum mellan dessa ägarbolag och AGES.
Det förekommer transaktioner mellan AGES dotterbolag och företag som står under bestämmande inflytande av XXXX styrelseledamöter eller dotterbolags ledande befatt- ningshavare. Dessa transaktioner utgör en del av bolagens normala verksamhet och sker till marknadsmässiga villkor. Under 2013 har XXXX dotterbolag köpt varor och tjänster från XANO Industri AB med dotterbolag för 5,2 MSEK. Av beloppet utgör 3,6 MSEK management fee, vilket ej kommer att tas ut under 2014 och fortsättningsvis. Dessutom har ränteintäk- ter om 1,8 MSEK erhållits och räntekostnader om 7,5 MSEK betalats. Per balansdagen upp- går leverantörsskulder till XANO-bolag till 2,9 MSEK. Härutöver har Koncernen sammanlagt skulder till XANO Industri AB avseende interna checkräkningskrediter om 83 MSEK. Efter balansdagen kommer extern finansiering att upptas och användas för att återbetala lån från XANO Industri. Övriga transaktioner med närstående uppgår inte till väsentliga belopp.
Moderbolaget
Moderbolaget har såsom ägare en närståenderelation med sina dotterbolag, se not 16.
Av moderbolagets fakturering utgjorde 100 procent fakturering till dotterbolag. Inga inköp har skett från dotterbolag. Inköp från XANO Industri AB med dotterbolag uppgår till 1,2 MSEK.
Definitioner
Andel riskbärande kapital
Eget kapital med tillägg för avsättningar för skatter i förhållande till totalt kapital.
Bruttomarginal
Bruttoresultat i förhållande till nettoomsättning.
Eget kapital per aktie
Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.
Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhåll- ande till antalet utestående aktier på balansdagen.
Resultat per aktie
Årets resultat i förhållande till antalet utestående aktier på balansdagen.
Räntetäckningsgrad
Resultat efter finansiella poster med tillägg för finansiella kostnader i förhållande till finansiella kostnader.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Soliditet
Eget kapital i förhållande till totalt kapital.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning med avdrag för icke räntebärande skulder.
Totalt kapital
Summa eget kapital och skulder (balansomslutning).
Vinstmarginal
Resultat efter finansiella poster i förhållande till nettoomsättning.
Revisorsrapport
Till styrelsen i AGES Industri AB, org. nr 556234-6204
REVISORSRAPPORT AVSEENDE FINANSIELLA RAPPORTER ÖVER HISTORISK FINANSIELL INFORMATION
Vi har utfört en revision av de icke konsoliderade och konsoliderade finansiella rapporterna för AGES Industri AB på sidorna 28-42, som omfattar rapport över finansiell ställning per den 31 december 2013, rapport över totalresultat för perioden 1 januari 2013 till och med 31 december 2013, rapport över förändringar i eget kapital, rapport över kassaflöde samt ett sammandrag av väsentliga redovisningsprinciper och andra tilläggsupplysningar.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för de finansiella rapporterna
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att de finansiella rapporterna tas fram och presen- teras på ett sådant sätt att de ger en rättvisande bild av finansiell ställning, resultat, förändringar i eget kapital och kassaflöde i enlighet med International Financial Reporting Standards så som de antagits av EU, årsredovisningslagen och kompletterande tillämplig normgivning. Denna skyldighet innefattar utformning, införande och upprätthållande av intern kontroll som är relevant för att ta fram och på rättvisande sätt presentera de finansiella rapporterna utan väsentliga felaktigheter, oavsett om de beror på oegentligheter eller fel. Styrelsen ansvarar även för att de finansiella rapporterna tas fram och presenteras enligt NASDAQ OMX Stockholms krav på bolagsbeskrivning vid listning på
First North Premier.
Revisorns ansvar
Vårt ansvar är att uttala oss om de finansiella rapporterna på grundval av vår revision. Vi har utfört vår revision i enlighet med FARs rekommendation RevR 5 Granskning av finansiell information i prospekt. Det innebär att vi följer etiska regler och har planerat och genomfört revisionen för att med rimlig säkerhet försäkra oss om att de finansiella rapporterna inte innehåller några väsentliga felaktigheter.
En revision i enlighet med FARs rekommendation RevR 5 Granskning av finansiell information i prospekt innebär att utföra granskningsåtgärder för att få revisionsbevis som bestyrker belopp och upplysningar i de finansiella rapporterna. De valda granskningsåtgärderna baseras på vår bedömning av risk för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna oavsett om de beror på oegentligheter eller fel. Vid riskbedömningen överväger vi den interna kontroll som är relevant för Bolagets framtagande och rättvisande presentation av de finansiella rapporterna som en grund för att utforma de revisionsåtgärder som är tillämpliga under dessa omständigheter men inte för att göra ett uttalande om effektiviteten i Bolagets interna kontroll. En revision innebär också att utvärdera tillämpligheten av använda redovisningsprinciper och rimligheten i de betydelsefulla uppskattningar som styrelsen och verkställande direktören gjort samt att utvärdera den samlade presentationen i de finansiella rapporterna.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som underlag för vårt uttalande.
Uttalande
Enligt vår uppfattning ger de icke konsoliderade finansiella rapporterna en rättvisande bild i enlighet med årsedovis- ningslagen och RFR 2 ”Redovisning för Juridiska Personer” från Rådet för finansiell rapportering av Bolagets ställning per den 31 december 2013 och resultat, redogörelse för förändringar i eget kapital och kassaflöde för detta år. Enligt vår uppfattning ger de konsoliderade finansiella rapporterna en rättvisande bild i enlighet med International Financial Reporting Standards så som de antagits av EU av Koncernens ställning per den 31 december 2013 och resultat, redogörelse för förändringar i eget kapital och kassaflöde för detta år.
Jönköping den 20 mars 2014
Xxxxxx Xxxxxxx Xxxxxx Xxxxxxxxx Xxxxxxxxx
Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor
Torget 1 A, 310 83 UNNARYD
AGES Casting Unnaryd AB
Xxxxxxxxxx 0
310 83 Unnaryd
AGES Machining Falkenberg AB
Xxxxxxxxxx 00
311 50 Falkenberg
AGES Machining Unnaryd AB
Xxxxxxxxxxxxxx 00
310 83 Unnaryd
AGES Machining Värnamo AB
Box 308
331 23 Värnamo
Besöksadress: Xxxxxxxxxxx 00
Telefon | x00 (0)000 000 00 | Telefon | x00 (0)000 00 00 00 | Telefon | x00 (0)000 000 00 | Telefon | x00 (0)000 00 00 00 |
Telefax | x00 (0)000 000 00 | Telefax | x00 (0)000 00 00 00 | Telefax | x00 (0)000 000 00 | Telefax | x00 (0)000 000 00 |
Webbsida | Webbsida | Webbsida | Webbsida |