KVARTALSRAPPORT JANUARI - JUNI 2020
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
KVARTALSRAPPORT JANUARI - JUNI 2020
Fastighetsvärde | 45 mdkr |
Kontrakterad årshyra | 2,2 mdkr |
Uthyrbar yta | 1 069 000 kvm |
Uthyrningsgrad | 92 % |
Belåningsgrad | 41,2 % |
ATRIUM LJUNGBERG I KORTHET
15%
68%
UPPSALA
STOCKHOLM
Kontrakterad årshyra per lokaltyp
GÖTEBORG 7%
Kontor 54 %, 1 200 mkr
Sällanköp 20 %, 454 mkr
Kultur/utbildning 6 %, 123 mkr
Dagligvaror 5 %, 118 mkr
Restaurang 5 %, 112 mkr
Hälsa/vård 4 %, 93 mkr
Övrigt 3 %, 71 mkr
Bostad 3 %, 57 mkr
MALMÖ
10%
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
HÄNDELSER ANDRA KVARTALET 2020
• Covid-19-pandemin har dominerat det andra kvartalet.
• Konkurrensverket godkände försäljningen av Farsta
Centrum och vi frånträdde fastigheterna i juni.
• Vi förvärvade och tillträdde kontorsfastigheten Eken 14 i Sundbyberg.
• Grönt låneavtal om en miljard kronor tecknades med Europeiska Investeringsbanken.
• Beslut fattades om att starta bostadsrättsprojektet
Nobelbergets andra kvarter.
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
Sickla galleria etapp IV
<.. image(En bild som visar av trä, byggnad, brun, bord Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>
MARKNADSLÄGET
• Kontor: Direktavkastningskraven stabila under kvartalet. Vakanser och hyresnivåer i princip oförändrade.
• Handel: Gradvis återhämtning av antal besökare och omsättning för handeln under kvartalet. Direktavkastningskraven bedöms ha varit stabila.
• BRF: Marknadspriserna var stabila men antalet försäljningar minskade. 82% av byggda bostadsrätter sålda. Beslut om att starta etapp 2 på Nobelberget.
• Finansiering: Efterfrågan på kapitalmarknaden har stärkts under kvartalet. Ökat riskpåslag har lett till högre priser.
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
COVID-19
• Tapp i besökarantal och omsättning på våra handelsplatser men med en tydlig återhämtning under maj och juni
• Xxxxxxxx har lämnats med en resultateffekt om 38 mkr,
netto efter ersättningen från staten till hyresgästerna
• Hyresfordringar som avser intäkter Q2 och som förfallit till betalning men ej reserverats som osäkra uppgår till cirka 30 mkr per 2020-07-09.
• Betalningsmönstret för inbetalda hyror tredje kvartalet är jämförbart med samma period föregående år
• Inga ytterligare kända stödpaket från regeringen
• Fortsatt osäkerhet kring den fortsatta utvecklingen av Covid- 19 pandemin och dess följder
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
NETTOUTHYRNING
• Nettouthyrningen uppgick under halvåret till 2 mkr (-14) varav 19 mkr (-16) i projektfastigheter.
• Nytecknade kontrakt och uppsägningar är spridda över de flesta av våra områden.
Mkr
80
60
40
20
0
-20
-40
-60
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
-80
Q3 Q4 Q1 Q2
0000 0000 0000 0000
Förvaltningsfastigheter Projektfastigheter Nettouthyrning
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
Kvarteret Nod i Kista
RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG
Belopp i mkr | 2020 Jan-Jun | 2019 Jan-Jun | Δ % |
Hyresintäkter | 1 227 | 1 280 | - 4,1 % |
Kostnader fastighetsförvaltning | -416 | -401 | + 3,7 % |
Driftnetto | 811 | 879 | - 7,7 % |
Central administration (fastighetsförvaltning) | -39 | -40 | |
Projekt- och entreprenadverksamhet | -9 | -24 | |
Finansenetto | -197 | -189 | |
Resultat före värdeförändringar | 566 | 626 | - 9,6 % |
Värdeförändringar i fastigheter, orealiserade | -1 207 | 1 314 | |
Värdeförändringar i fastigheter, realiserade | -68 | 10 | |
Värdeförändringar i derivat | -240 | -374 | |
Resultat före skatt | -949 | 1 576 | |
Skatt | 378 | -350 | |
Periodens resultat | -570 | 1 227 | |
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
HYRESINTÄKTER OCH FASTIGHETSKOSTNADER
Utveckling hyresintäkter (mkr)
2020 1/1-30/6 | 2019 1/1-30/6 | Δ % | |
Jämförbart bestånd exkl. Coronarabatter | 1 013 | 1 013 | 0,0 % |
Engångsersättningar inkl. Coronarabatter | -36 | 3 | |
Projektfastigheter | 121 | 89 | |
Förvärvade fastigheter | 1 | 0 | |
Sålda fastigheter | 128 | 176 | |
Hyresintäkter | 1 227 | 1 280 | - 4,1 % |
• Jämförbart bestånd
– Hyresintäkter var oförändrade
– Fastighetskostnader ökade med 0,5 %
• EPRA vakansgrad 8 %
• Mild vinter med minskade fastighetskostnader
• Befarade kundförluster
Utveckling fastighetskostnader (mkr)
2020 1/1-30/6 | 2019 1/1-30/6 | Δ % | |
Jämförbart bestånd | -321 | -320 | 0,5 % |
Projektfastigheter | -45 | -22 | |
Förvärvade fastigheter | 0 | 0 | |
Sålda fastigheter | -49 | -59 | |
Fastighetskostnader | -416 | -401 | 3,7 % |
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
HYRESTILLVÄXT OCH ÖVERSKOTTSGRAD
Utveckling hyresintäkter i jämförbart bestånd Driftöverskott och överskottsgrad
mkr %
1,8 %
0,0 % | ||||
Kontorsfastigheter Ha | ndels- | Totalt | ||
fas | tighet | er | ||
- 3,1 %
500
450
400
350
300
250
200
150
100
50
0
Q1 Q2
Q3 Q4
Q1 Q2 Q3
75
70
65
60
55
50
Q4 Q1 Q2
2018 2019
Driftöverskott, mkr Överskottsgrad, %
2020
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
INVESTERINGAR FÖRSTA HALVÅRET OM 1 156 MKR I EGNA FASTIGHETER
mkr
1 758 1 810
1 593
1 156
1 002
2 000
1 800
1 600
1 400
1 200
1 000
800
600
400
200
0
2016 2017 2018 2019 Q1-Q2 2020
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
Slakthusområdet
VÄRDEFÖRÄNDRINGAR
Orealiserade värdeförändringar fastigheter, mkr
2020 Apr-Jun | 2019 Apr-Jun | 2020 Jan-Jun | 2019 Jan-Jun | |
Förändrade avkastningskrav | 254 | 439 | -537 | 439 |
Förändrade driftnetton m.m. | 25 | 727 | -670 | 875 |
Summa | 279 | 1 166 | -1 207 | 1 314 |
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
Visionsbild för Slussen
<.. image(En bild som visar byggnad, tegelsten, utomhus, fönster Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>
TILLGÅNGAR I SAMMANDRAG
(mkr) | 2020 30/6 | 2019 30/6 |
Förvaltningsfastigheter | 43 616 | 46 547 |
Tomträtt | 981 | 1 375 |
Goodwill | 165 | 225 |
Övriga anläggningstillgångar | 131 | 51 |
Summa anläggningstillgångar | 44 893 | 48 198 |
Exploateringsfastigheter | 1 152 | 943 |
Omsättningstillgångar | 606 | 393 |
Likvida medel | 764 | 390 |
Summa omsättningstillgångar | 2 522 | 1 726 |
Summa tillgångar | 47 415 | 49 924 |
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
DIVERSIFIERING AV FINANSIERINGSKÄLLOR
Utveckling finansieringskällor 2015-2020, mdkr Räntebärande skulder
24
22
20
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
Q1 Q2
Q3 Q4
Q1 Q2
Q3 Q4
Q1 Q2
Q3 Q4
Q1 Q2
Q3 Q4 Q1 Q2
Q3 Q4 Q1 Q2
Banklån 25 %, 4 626 mkr
Gröna banklån 13 %, 2 356 mkr
Direktlån 5 %, 1 030 mkr
Gröna icke säkerställda banklån 5 %, 918 mkr Gröna obligationer 29 %, 5 400 mkr
Obligationer 13 %, 2 360 mkr
Företagscertifikat 10 %, 1 774 mkr
2015
2016
0000 0000 0000 0000
Säkerställda lån motsvarar 17 % av totala tillgångarna
Banklån Direktlån
Gröna icke säkerställda banklån Gröna banklån Gröna obligationer Obligationer Företagscertifikat
Grön finansiering motsvarar 47 % av skulderna
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
LÅG FINANSIELL RISK OCH STARKA NYCKELTAL
% år
• Räntebärande skulder om 18,5 mdkr
• Belåningsgrad om 41,2 %
• Genomsnittlig ränta 1,8 %
• Genomsnittlig räntebindningstid 5,5 år
• Genomsnittlig kapitalbindningstid 4,9 år
• Låneavtal hos fem nordiska banker, kapital- marknaden, Nordiska investeringsbanken, Europeiska Investeringsbanken och genom direktfinansiering
• Emitterade certifikat täcks av lånelöften
• Kreditrating Baa2 av Moody’s
6
5
4
3
2
1
0
2015
2016 2017 2018 2019
6
5
4
3
2
1
0
2020
Snittränta (%) Kapitalbindning (år) Räntebindning (år)
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
STOR PROJEKTPORTFÖLJ
Återstående investeringar, mkr
Beslutade projekt | 3 480 |
Möjliga projekt (ca) | 28 000 |
Totalt (ca) | 31 000 |
Möjlig projektarea per verksamhetstyp
Kontor 43 %
Bostäder 40 %
Handel 11 %
Kultur/restaurang 3 %
Utbildning 2 %
Hotell 1 %
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
Visionsbild från nya torget i
Slakthusområdet
MER ÄN 80 % AV PROJEKT VID BEFINTLIGA ELLER KOMMANDE T-BANESTATIONER
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
CURANTEN
BESLUTADE PROJEKT
Area 11 500 kvm
Investering 550 mkr
Färdigställs slutet 2020 Vård- och hälsodestination
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
TAPETFABRIKEN
BESLUTADE PROJEKT
Area 10 500 kvm
Investering 440 mkr
Färdigställs våren 2021
Nordic Choice Hotels som hyresgäst,
fullt uthyrt
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
NOBELBERGET
68 bostadsrätter + garage Investering 370 mkr
Färdigställs slutet 2020
BESLUTADE PROJEKT
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
NOBELBERGET KVARTER 2
BESLUTADE PROJEKT
56 bostadsrätter
Investering 270 mkr
Färdigställs sommaren 2022
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
GRÄNBYSTADEN PARKHUSEN, KVARTER 1
BESLUTADE PROJEKT
Area 2 800 kvm, 44 hyreslägenheter
Investering 120 mkr
Färdigställs andra kvartalet 2021
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
<.. image(En bild som visar gräs, utomhus, byggnad, hus Automatiskt genererad beskrivning) removed ..>
MOBILIA TORGHUSET
Area 13 100 kvm
Investering 550 mkr
Färdigställs hösten 2020
Lägenheter, biograf, handel och kulturhus för barn
BESLUTADE PROJEKT
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
LIFE CITY
BESLUTADE PROJEKT
Area 27 500 kvm
Total investering 1 850 mkr
Färdigställs våren 2022
Academic Work tecknat avtal om 17 000 kvm
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
BAS BARKARBY
BESLUTADE PROJEKT
Area 24 300 kvm
Investering 840 mkr
Färdigställs sommaren 2022
För lärande, kultur, idrott och näringsliv
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
KATARINAHUSET
BESLUTADE PROJEKT
Area 25 100 kvm
Investering 980 mkr
Färdigställs sommaren 2023
Kontor och restauranger med unik utsikt
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
Q&A
ATRIUM LJUNGBERG Q2 2020
KVARTALSRAPPORT JANUARI - JUNI 2020