DELÅRSRAPPORT JAN - MARS 2017
DELÅRSRAPPORT JAN - MARS 2017
Svenska Aerogel Holding AB
559026-8032
Väsentliga händelser jan-mars
Europapatent beviljat - Gasfiltrering
Avtal med IMCD – återförsäljning i Norden, Baltikum
Avtal med NOVCOAT – återförsäljning i Central- och Sydeuropa Avtal med DRY TECH – återförsäljning i Sydafrika
Produktionskapaciteten ökar
Avtal med VESTA INTRACON – återförsäljning i Centraleuropa
Q1 2017 | Q1 2016 | 2016 | |
Totala intäkter | 0,6 | 0,5 | 7,6 |
Rörelsens kostnader | 5,8 | 3,3 | 20,1 |
Resultat före skatt | -5,2 | -2,8 | -13,0 |
Resultat efter skatt | -5,2 | -2,8 | -13,0 |
Resultat per aktie | -0,4 | - | -1,0 |
Väsentliga händelser efter periodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
VD har ordet
Vi avslutade förra året med en lyckad introduktion på Nasdaq First North. Den glädje och förväntan det medförde kunde vi ta med oss in i 2017. Vi har ett mycket spännande år framför oss.
Försäljningen prioriterades med ett fortsatt starkt fokus på isolerande färg&ytskikt. Vi har under det första kvartalet tecknat avtal med fyra distributörer som marknadsför, säljer och distribuerar vårt material i flera delar av världen.
Vår strategi att kombinera direktförsäljning med distributörer och återförsäljare är ett kraftfullt sätt att snabbt komma ut på en större marknad. I slutet på kvartalet noterar vi 20 färgföretag som beställer vårt material för att utveckla produkter inom isolerande färg&ytskikt och vi förbereder en presentation på Europas största mässa inom området.
De fyra externfinansierade kundprojekten H-House, Sesbe, SME Quartzene® och Aerofilter går alla enligt plan. Xxxx att nämna är att EU kommissionen har utsett Svenska Aerogel till SME Innovation Champion i projektet SME Instrument Horizon 2020. Vi är ett av 15 företag inom EU som fått förmånen och vi är förstås stolta över förtroendet. Vi kommer att presentera oss i detta sammanhang på en mässa i Kina i Maj.
Vi fortsätter att utveckla vår IP portfölj och har nu kompletterat med ett europeiskt patent inom gasfiltrering. Ett viktigt patent för oss med tanke på det arbete som görs i projektet Aerofilter där vi i samarbete med vitvarutillverkaren Arcelic utvecklar ett filter för att förbättra luften i kylskåp och även för att rena inomhusluften i byggnader.
Även inom vårt fokusområde vattenfiltrering har vi lämnat in en betydelsefull patentansökan. Det handlar om en metod där vatten kan renas från olja, vilket förstås är en viktig fråga för oss alla.
Att förena modern produktutveckling med minimal miljöpåverkan ligger i tiden och här är vi långt framme. Vårt material har en positiv miljöpåverkan och vår unika tillverkningsmetod är flexibel, miljövänlig och mycket kostnadseffektiv. Vi kommer att kunna bidra till en mer hållbar utveckling inom branscher där detta prioriteras.
Under sista kvartalet 2016 fick vi så mycket beställningar på testmaterial att produktionen gick för fullt. Vi startade därför det nya året med att öka kapaciteten i vår anläggning genom investeringar och produktionens kapacitet gick från ca 3 ton per år till 25 till 50 ton Quartzene®, beroende på vilken variant av vårt material som produceras.
Under andra kvartalet kommer vi att prioritera följande aktiviteter:
Deltaga i mässorna European Coatings Show 2017 i Tyskland och IE Expo i Kina.
Fortsätta driva säljkampanjen mot färgindustrin och utöka antalet företag som utvecklar isolerande ytskikt.
Nå tekniskt och kommersiellt intressanta resultat inom några av de utvecklingsprojekt som bedrivs tillsammans med företag utanför isolerande ytskikt.
Året har bara börjat – och det har börjat Bra!
Xxxxxx Xxxxxxxxx
VD
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 2
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
VÄSENTLIGA HÄNDELSER FÖRSTA KVARTALET
Europapatent beviljat.
Svenska Aerogel har beviljats ett patent avseende en metod för gasfiltrering. Patentet omfattar en tillverkningsprocess för Quartzene® som kan användas för infångning av gasformiga luftföroreningar via impregnering med olika typer av infångningskemikalier.
Under det första kvartalet 2017 tecknade Svenska Aerogel AB fyra avtal om återförsäljning/ distribution av Quartzene®:
IMCD N.V, baserat i Nederländerna. IMCD N.V är en globalt ledande distributör av kemikalier och de kommer att bearbeta den nordiska och de baltiska marknaderna.
Novcoat, baserat i Frankrike marknadsför, säljer och distribuerar Quartzene® i Central- och Sydeuropa.
Dry Tech Aerogels Ltd i Sydafrika som marknadsför Quartzene® inom segmentet färg- och ytskikt på den afrikanska kontinenten med målet att expandera även till andra marknadssegment.
VESTA Intracon bv i Nederländerna omfattar marknadsföring och återförsäljning för kunder i Centraleuropa.
Produktionskapaciteten ökar. Svenska Aerogel gör sig beredd att möta den ökade efterfrågan från marknaden och installerar nya maskiner. Kapaciteten ökar därmed från ca 3 ton/år till 25-50 ton/år beroende på variant av Quartzene®.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER FÖRSTA KVARTALETS UTGÅNG
Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens utgång.
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 3
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
KORT OM SVENSKA AEROGEL
Svenska Aerogel har sedan starten år 2000 utvecklat materialet Quartzene® för olika industriella tillämpningar. Från 2015 tillverkar bolaget Quartzene® i industriella testvolymer. Under 2015 och 2016 har bolaget fokuserat på att söka samarbete med industriella producenter inom de applikationsområden där Quartzene® för närvarande bedöms ha störst potential.
Svenska Aerogel har genom åren erhållit bidrag för produktutveckling från allmänna medel och EU. Dessa intäkter redovisas i resultaträkningen som övriga rörelseintäkter. Kostnaderna har bestått av utgifter för forskning och utveckling (FoU), marknadsbearbetning, kostnader i samband med patentarbete runt teknologin samt byggandet av organisationen. Investeringar har framförallt skett i produktionsutrustning. Interna och externa utvecklingskostnader har aktiverats. Bolaget inklusive Svenska Aerogel AB, har sedan starten emitterat aktier till ett sammantaget värde av cirka 44,5 miljoner kronor. Bolagets policy är att pågående utvecklingsprojekt aktiveras och skrivs av under tio år.
Patent och andra immateriella rättigheter
Svenska Aerogel har en väl utvecklad IP-strategi där processer, rutiner och kompetens är väl implementerade och skyddade. Bolagets teknik och processer skyddas av patent och av bolagets konfidentiella och unika kunskaper. Bolaget är innehavare av ett svenskt patent, SE529160 C2, som beviljades den 15 maj 2007.
Patentet har sedan fullföljts i ytterligare fyra länder samt Europa genom en internationell ansökan, PCT/SE2005/002036, EPO, USA, Kina, Kanada och Norge. Förutom i Sverige är patentet numera beviljat i USA, Kina, Kanada samt EPO och förväntas beviljas i Norge under 2017. Patentet omfattar en tillverkningsprocess som kan användas för att tillverka bland annat filtermedier för infångning av gasformiga luftföroreningar via impregnering med olika typer av infångningskemikalier. Det beviljade patentet ger skydd för tillverkningsprocessen av det impregnerade materialet och, i Sverige och Kina specifikt, även filtermediet.
Bolaget är innehavare av det registrerade EU-varumärket ”QUARTZENE” i klasserna 17, 19 och 42 med ansökningsdatum 20 oktober 2011 och registreringsdatum 21 mars 2012. ”QUARTZENE” är även registrerat i Sverige sedan 21 oktober 2016 som en grund för en internationell ansökan i Klass 1 som omfattar EU, USA, Kina, Sydkorea, Japan och Norge samt en separat ansökan avseende Kanada. Dessa ansökningar inlämnades under september och oktober 2016.
Med hjälp av Forskarpatent i Uppsala har Svenska Aerogel genomfört en utredning om en grundläggande strategi för företagets skydd av IPR. Nuvarande patent, som ger skydd för processen på de marknader där patent beviljats, kommer att konsekvent byggas ut med produktpatent inom de områden där företaget tar fram produkter själva eller i samarbete med industriella partners.
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 4
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
FINANSIELL ÖVERSIKT
Intäkter
Koncernens intäkter för första kvartalet 2017 uppgick till 0,6 (0,5) miljoner kronor, huvudsakligen bidrag för produkt- utveckling från allmänna medel och EU.
Aktiverat arbete för egen räkning uppgick till 0,3 (0) miljoner kronor. Aktiveringarna kan hänföras till utvecklingen av Quartzene®.
Kostnader
Rörelsens kostnader, inklusive avskrivning, för första kvartalet 2017 uppgick till 5,7 (3,3) miljoner kronor. Personalkostnaderna uppgick till 2,5 (1,3) miljoner kronor och avskrivningar till 0,9 (0,4) miljoner kronor.
Resultat
Resultatet före skatt för första kvartalet 2017 uppgick till -5,2 (-2,9) miljoner kronor.
Tillgångar
Koncernens totala tillgångar uppgick 31 mars 2017 till 46,0 (13,8) miljoner kronor. Ökningen består av goodwill som uppstod i samband med omvänt förvärv samt ökning av likvida medel. Likvida medel uppgick 31 mars 2017 till 14,4 (1,2) miljoner kronor.
Finansiell ställning/Eget kapital och skulder
Eget kapital uppgick 31 mars 2017 till 32,2 (0,3) miljoner kronor. Långfristiga skulder uppgick till 11,9 (11,8) miljoner kronor.
Investeringar
Bolaget har under perioden januari – mars investerat
0,85 (0,08) miljoner kronor, där merparten avser investering i forskning och utveckling samt utbyggnad och utrustning för bolagets produktionsanläggning i Gävle.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -5,8 (-2,2) miljoner kronor under det första kvartalet 2017.
Koncernstruktur
Svenska Aerogels nuvarande koncernstruktur skapades genom att det publika bolaget Svenska Aerogel Holding AB förvärvade Svenska Aerogel AB genom apportemmission och därmed blev moderbolag i koncernen Svenska Aerogel.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och bokföringsnämndens allmänna råd 2012:1 (K3). Siffrorna anges i TSEK om inget annat nämns. Eftersom koncernen uppstod genom omvänt förvärv den 14 september 2016 är koncernens jämförelsesiffror Svenska Aerogel AB.
Moderbolaget
Moderbolaget är Svenska Aerogel Holding AB.
Risker
En beskrivning av risker och osäkerhetsfaktorer återfinns i den bolagsbeskrivning som publicerades i samband med Svenska Aerogels notering på Nasdaq First North i december 2016. Inga ombedömningar av väsentlig natur har ägt rum efter publiceringen av denna beskrivning.
Certified Adviser
FNCA SWEDEN AB
Finansiell kalender
24 maj 2017, Svenska Aerogels årsredovisning för 2016 publiceras
15 juni 2017, årsstämma
23 augusti 2017, delårsrapport andra kvartalet och perioden januari – juni
22 november 2017, delårsrapport för tredje kvartalet, samt för perioden januari – oktober
Svenska Aerogel AB:s finansiella kalender finns tillgänglig på xxx.xxxxxxx.xx
Svenska Aerogels årsstämma
Svenska Aerogels årsstämma hålls i Stockholm torsdagen den 15 juni 2017
Revisors granskning
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
Stockholm den 17 maj 2017
Xxxxxx Xxxxxxxxx
Vd Svenska Aerogel
För vidare information, kontakta:
Xxxxxx Xxxxxxxxx, Vd 070 - 656 8042
epost: xxxxxx.xxxxxxxxx@xxxxxxx.xx
Xxxxxx Xxxxxx, CFO 070 - 001 9461
epost: xxxxxx.xxxxxx@xxxxxxx.xx
Denna information är sådan information som Svenska Aerogel är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden samt enligt lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 maj 2017 kl. 08:00 CET.
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 5
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
RESULTATRÄKNING FÖR KONCERNEN
Svenska Aerogel Holding AB
Q 1 2017 | Q 1 2016* | 2016 | |
1701-1703 | 1601-1603 | 1601-1612 | |
Nettoomsättning | 116 | 32 | 281 |
Aktiverat arbete för egen räkning | 347 | 0 | 2 236 |
Övriga rörelseintäkter | 97 | 454 | 5 082 |
Rörelsens kostnader | 560 | 486 | 7 599 |
Råvaror och förnödenheter | -283 | -17 | -1 872 |
Övriga externa kostnader | -1 977 | -1 567 | -9 588 |
Personalkostnader | -2 479 | -1 299 | -6 546 |
Avskrivningar | -942 | -438 | -2 114 |
Rörelseresultat | -5 121 | -2 835 | -12 521 |
Resultat från finansiella poster | -103 | -84 | -444 |
Resultat före skatt | -5 224 | -2 919 | -12 965 |
Skatt | |||
Periodens resultat | -5 224 | -2 919 | -12 965 |
Hänförligt till | |||
Moderföretagets aktieägare | -5 224 | -2 919 | -12 965 |
Minoritetsintresse | 0 | 0 | 0 |
Resultat per aktie | |||
före utspädning (kr) | -0,40 | -1,00 | |
efter utspädning (kr) | -0,40 | -1,00 | |
Antalet utestående aktier vid | |||
rapporteringsperiodens utgång | |||
före utspädning | 13 000 000 | 13 000 000 |
* Siffror för 2016 avser dotterbolaget Svenska Aerogel AB:s siffror för 2016.
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 6
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
BALANSRÄKNING FÖR KONCERNEN
Svenska Aerogel Holding AB
TILLGÅNGAR | 2017-03-31 | 2016-03-31* | 2016-12-31 |
Anläggningstillgångar | |||
Immateriella anläggningstillgångar | |||
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande | 11 282 | 10 362 | 11 318 |
Koncessioner, patent, licenser, varumärken | |||
samt liknande rättigheter | 729 | 491 | 729 |
Goodwill | 16 118 | 16 542 | |
Materiella anläggningstillgångar | 28 129 | 10 853 | 28 589 |
Xxxxxxxx och andra tekniska anläggningar | 1 902 | 811 | 1 530 |
Inventarier, verktyg och installationer | 278 | 112 | 278 |
2 180 | 923 | 1 808 | |
Summa anläggningstillgångar | 30 309 | 11 776 | 30 397 |
Omsättningstillgångar | |||
Kortfristiga fordringar | |||
Kundfordringar | 248 | 10 | 203 |
Övriga fordringar | 542 | 374 | 617 |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 443 | 484 | 471 |
Kassa och bank | 1 233 | 868 | 1 291 |
14 466 | 1 163 | 21 336 | |
Summa omsättningstillgångar | 15 699 | 2 031 | 22 627 |
Summa tillgångar | 46 008 | 13 807 | 53 024 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Aktiekapital | 650 | 206 | 650 |
Övrigt tillskjutet kapital | 61 577 | 14 820 | 61 577 |
Balanserat resultat inkl. årets resultat | -30 022 | -14 739 | -24 798 |
Summa eget kapital | 32 205 | 287 | 37 429 |
Långfristiga skulder | |||
Skulder till kreditinstitut | 6 190 | 6 844 | 5 356 |
Övriga skulder | 4 976 | 4 976 | 4 976 |
Kortfristiga skulder | 11 166 | 11 820 | 10 332 |
Skulder till kreditinstitut | 791 | 1 877 | |
Leverantörsskulder | 798 | 892 | 1 129 |
Övriga skulder | 243 | 198 | 1 600 |
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 805 | 610 | 657 |
2 637 | 1 700 | 5 263 | |
Summa skulder | 13 803 | 13 520 | 15 595 |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 46 008 | 13 807 | 53 024 |
* Siffror för 2016 avser dotterbolaget Svenska Aerogel AB:s siffror för 2016.
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 7
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I KONCERNENS EGET KAPITAL
Svenska Aerogel Holding AB
Övrigt tillskjutet | Xxxxx eget kapital | Summa eget | ||
Aktiekapital | kapital | inkl. årets resultat | kapital | |
Ingående eget kapital 2016-12-31 | 650 | 61 577 | -24 798 | 37 429 |
Periodens resultat | -5 224 | -5 224 | ||
Utgående eget kapital 2017-03-31 | 650 | 61 577 | -30 022 | 32 205 |
KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN
Svenska Aerogel Holding AB
Q 1 2017 | Q 1 2016* | 2016 | |
DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | 1701-1703 | 1601-1603 | 1601-1612 |
Rörelseresultat före finansiella poster | -5 121 | - 2835 | -12 521 |
Avskrivningar | 942 | 438 | 2 115 |
-4 179 | -2 397 | -10 406 | |
Erlagd ränta | -103 | -444 | |
Betald inkomstskatt | 0 | -84 | |
-4 282 | -2 481 | -10 850 | |
Ökning/minskning kundfordringar | -44 | -6 | -199 |
Ökning/minskning varulager | 0 | ||
Ökning/minskning övriga kortfristiga fordringar | 103 | -335 | -566 |
Ökning/minskning leverantörsskulder | -331 | 690 | 927 |
Ökning/minskning övriga kortfristiga rörelseskulder | -1 210 | -121 | 1 344 |
Kassaflöde från den löpande verksamheten | -5 764 | -2 253 | -9 344 |
INVESTERINGSVERKSAMHETEN | |||
Investeringar i immateriella anläggningstillgångar | -371 | -2 236 | |
Investeringar i materiella anläggningstillgångar | -483 | -76 | -1 137 |
Kassaflöde från investeringsverksamheten | -854 | -76 | -3 373 |
FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | |||
Upptagna lån | 0 | 4 000 | 4 000 |
Amortering av skuld | -252 | -1 172 | -783 |
Justering omvänt förvärv | 0 | -14 | |
Nyemission | 0 | 30 000 | |
Optionspremie | 0 | 16 | 201 |
Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -252 | 2 844 | 33 404 |
Periodens kassaflöde | -6 870 | 515 | 20 687 |
Likvida medel vid periodens början | 21 336 | 649 | 649 |
Likvida medel vid perioden slut | 14 466 | 1 163 | 21 336 |
* Siffror för 2016 avser dotterbolaget Svenska Aerogel AB:s siffror för 2016.
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 8
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
RESULTATRÄKNING
Svenska Aerogel Holding AB
Q 1 2017 | Q 1 2016 | 2016 | |
1701-1703 | 1601-1603 | 1601-1612 | |
Nettoomsättning | 0 | 0 | 0 |
Övriga rörelseintäkter | 0 | 0 | |
Rörelsens kostnader | 0 | 0 | |
Övriga externa kostnader | -345 | 0 | -597 |
Rörelseresultat | -345 | 0 | -597 |
Resultat från finansiella poster | |||
Resultat före skatt | -345 | 0 | -597 |
Skatt | |||
Periodens resultat | -345 | 0 | -597 |
BALANSRÄKNING
Svenska Aerogel Holding AB
2017 | 2016 | 2016 | |
TILLGÅNGAR | 170331 | 160331 | 1601-1612 |
Anläggningstillgångar | |||
Finansiella anläggningstillgångar | |||
Aktier i koncernföretag | 108 000 | 93 000 | |
Fordringar koncernföretag | 0 | 15 000 | |
108 000 | 108 000 | ||
Summa anläggningstillgångar | 108 000 | 108 000 | |
Omsättningstillgångar | |||
Kortfristiga fordringar | |||
Övriga fordringar | 258 | 88 | |
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 0 | 65 | |
258 | 153 | ||
Kassa och bank | 4 953 | 50 | 4 970 |
Summa omsättningstillgångar | 5 211 | 50 | 5 123 |
Summa tillgångar | 113 211 | 50 | 113 123 |
EGET KAPITAL OCH SKULDER | |||
Eget kapital | |||
Aktiekapital | 650 | 50 | 650 |
Fritt eget kapital | |||
Överkursfond | 112 435 | 112 435 | |
Balanserat resultat | -396 | 201 | |
Årets resultat | -345 | -597 | |
Summa eget kapital | 112 344 | 50 | 112 689 |
Kortfristiga skulder | |||
Leverantörsskulder | 166 | 320 | |
Skulder till koncernföretag | 701 | 114 | |
867 | 434 | ||
Summa skulder | 867 | 434 | |
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 113 211 | 50 | 113 123 |
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 9
DELÅRSRAPPORT JAN-MARS 2017
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL (moderbolag)
Svenska Aerogel Holding AB
Aktiekapital | Överkursfond | Balanserat resultat | Periodens resultat | Summa eget kapital | |
Ingående eget kapital 2016-12-31 | 650 | 112 435 | 201 | -597 | 112 689 |
Omf förra årets resultat | 0 | -000 | 000 | ||
Periodens resultat | -345 | -345 | |||
Utgående eget kapital 2017-03-31 | 650 | 112 435 | -396 | -345 | 112 344 |
SVENSKA AEROGEL HOLDING AB 10